浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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浙商 聚 潮产业 成长 股票型 证券投 资基金2011年 年度 报告摘 要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 浙商 基金管 理有限 公司
基金托 管人： 中国 农业银 行股份 有限公 司
送出日 期：2012 年03 月27 日 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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§1
重 要提 示及目 录
1.1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 年度 报告已 经三 分之 二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2012 年3月23 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利 润分 配情 况、 财 务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ， 保 证复 核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
毕马威 华振 会计 师事 务所 为本基 金出 具了 无保 留意 见的审 计报 告。
本报告 期自2011 年5 月17 日(基金 合同 生效 日)起至2011 年12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
§2
基 金简 介
2.1 基金 基本 情况
基金名 称 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 浙商聚 潮产 业成 长股 票
基金主 代码 688888
交易代 码 无
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年05月17 日
基金管 理人 浙商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 909,733,214.30 份
2.2 基金 产品 说明
投资目 标
本基金 通过 投资 于在 国际 、国内 产业 转移 与升 级过 程中具 有
竞争优 势的 上市 公司 股票 ，在有 效控 制风 险、 确保 基金资 产
良好流 动性 的前 提下 ，追 求基金 资产 的长 期持 续稳 定增长 。
投资策 略
本基金 基于 全球 以及 中国 经济发 展过 程中 产业 演进 的趋势 ，
挖掘在 国际 、国 内产 业转 移与升 级过 程中 具有 竞争 优势的 上
市公司 股票 ，以 经过 初选 的沪深A股 股票 池为 基础 ， 采用" 自浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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上而下"的 分析 方法 ，将 定 性与定 量分 析贯 穿于 大类 资产配
置、行 业配 置、 股票 选择 、组合 构建 以及 组合 风险 管理的 全
过程之 中， 依靠 坚实 的基 本面分 析和 科学 的金 融工 程模型，
把握股 票市 场和 债券 市场 的有利 投资 机会 ，构 建最 佳的投 资
组合。
投资中 运用 的策 略主 要包 括：
1、大 类资 产配 置策 略
宏观经 济、 政策 环境 、资 金供求 和估 值水 平、 市场 情绪是 决
定证券 市场 运行 趋势 的主 要因素 。本 基金 将深 入分 析各个 因
素的运 行趋 势及 对证 券市 场的作 用机 制， 综合 分析 评判证 券
市场中 股票 、债 券等 各类 资产风 险收 益特 征的 相对 变化。 在
此基础 上， 在投 资比 例限 制范围 内， 适时 动态 地调 整股票 、
债券等 资产 的比 例。
2、股 票投 资策 略
把握产 业转 移和 产业 升级 的驱动 力是 本基 金的 投资 逻辑， 而
那些能 够体 现这 种特 征的 具体行 业及 其企 业是 本基 金的投资
对象。
3、债 券投 资策 略
为降低 基金 投资 的系 统性 风险 ， 本 基金 将以 优化 流 动性管 理、
分散投 资风 险为 主要 目标 ，同时 根据 需要 适度 积极 操作， 进
行债券 投资 ，以 提高 基金 收益。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×75% ＋上证 国债 指数 收益 率×25%
风险收 益特 征
本基金 属于 主动 投资 的股 票型基 金， 其预 期的 风险 和收益 高
于货币 市场 基金 、债 券基 金、混 合型 基金 ，为 证券 投资基 金
中的较 高风 险、 较高 收益 品种。
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 浙商基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 闻震宙 李芳菲
联系电 话 0571-28191875 010-63201510
电子邮 箱 wenzhenzhou@zsfund.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话 4006-321-321 95599
传真 0571-28191919 010-85109219
注册地 址
浙江省 杭州 市下 城区 环城 北路
208号1801 室
北京市 东城 区建 国门 内大 街69号
办公地 址 浙江省 杭州 市文 三路90 号 东部软 北京市 西城 区复 兴门 内大 街28号浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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件园1 号楼2 楼 凯晨世 贸中 心东 座九 层
邮政编 码 310012 100031
法定代 表人 高玮 蒋超良
2.4 信息 披露 方式
本基金 选定 的信 息披 露
报纸名 称
《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文
的管理 人互 联网 网址
http://www.zsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3
主 要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 2011年
本期已 实现 收益 -89,452,601.50
本期利 润 -164,349,018.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1482
本期基 金份 额净 值增 长率 -16.20%
3.1.2 期 末数 据和指 标 2011年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1620
期末基 金资 产净 值 762,358,582.53
期末基 金份 额净 值 0.838
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -9.01% 1.11% -6.53% 1.05% -2.48% 0.06%
过去六 个月 -15.95% 0.94% -17.12% 1.02% 1.17% -0.08%
自基金 合同 生效 日起 至
今（2011 年05月17日
-2011 年12 月31 日）
-16.20% 0.92% -18.15% 0.99% 1.95% -0.07%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：沪 深300 指 数收 益率 ×75%＋ 上证 国债 指数 收益 率 ×25% 。 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ，需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同
要求， 基准 指数 每日 按照75% 、25% 的 比例 采取 再平 衡 ，再用 每日 连乘 的计 算方 式得到 基准 指数 的时
间序列 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额累 计净 值增长 率变动 及其与 同期 业绩比 较基准 收益率 变动 的比
较
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年05 月17 日-2011 年12月31 日）
浙商聚潮产业成长股票 基金基准
2011-05-17 2011-06-17 2011-07-19 2011-08-19 2011-09-21 2011-10-31 2011-11-30 2011-12-31
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2011 年5 月17 日， 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末， 本基 金生 效时
间未满 一年 。
2、按 照基 金合 同的 约定 ， 本基金 自基 金合 同生 效日 起6个 月内 使基 金的 投资 组 合比例 符合 基金
合同的 有关 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年净 值增 长率及 其与同 期业绩 比较 基准收 益率的 比较 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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浙商聚潮产业成长股票 基金基准
2011 年
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
注：本 基金 合同 于2011 年5 月17日 生效,基 金合 同生 效 起至报 告期 末不 满一 年。 合同生 效当 年按 实际
存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去 三年 基金 的利润 分配情 况
基金自 2011 年5 月17 日(基金 合同 生效 日)至2011 年12 月31 日未 进行 利润 分配。
§4
管 理人 报告
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经验
浙商基 金管 理有 限公 司（ 简称" 浙商 基金" ）经 中国 证券监 督管 理委 员会(证 监 许可[2010]1312 号) 批
准，于2010 年10 月21 日成 立。公 司股 东为 浙商 证券 有限责 任公 司、 通联 资本 管理有 限公 司、 养生 堂
有限公 司 、 浙 大网 新集 团 有限公 司 ， 四 家股 东各 出 资2500 万元 ， 公司 注册 资 本1亿 元人 民币 。 注 册地
为浙江 省杭 州市 。
截至2011 年12月31日 ， 浙 商基金 共管 理一 只开 放式 基金—— 浙 商聚 潮产 业成 长股票 型证 券投 资基 金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组）及 基金 经理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜培正
本基金 基
金经理 、
公司投 资
决策委 员
会委员 、
投资管 理
2011年05月
17日
－ 9年
华东师 范大 学政 治经 济学 硕
士， 英 国华 威大 学经 济和 金 融
理学硕 士。 历任 平安 证券 综 合
研究所 研究 员； 国联 安基 金 研
究部研 究员 ； 浙 商基 金投 资 管
理部研 究员 、研 究主 管。 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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部副总 监
兼研究 总
监
李景
本基金 的
基金经 理
助理
2011年05月
17日
－ 5年
西南财 经大 学金 融学 硕士 ，
CPA （ 中国 注册 会计 师） ，CTA
（中国 注册 税务 师） 。 曾 任 平
安证券 研究 所行 业研 究员 ，5
年证券 、基 金行 业从 业经 历。
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
本报告 期内 ， 基 金管 理人 严格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他 相关 法律 法规 、 证监 会规 定和 基
金合同 的约 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。本 报告 期内 ，基 金运作 整体 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利
益的行 为。
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司严 格执 行了 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 和 《浙商 基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》， 未发 生违 反公 平交 易制度 的行 为。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相似 的投 资组合 之间的 业绩比 较
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人旗下 无与 本基 金投 资风 格相似 的其 他投 资组 合 ， 因此 ， 未 进行 业绩 比较 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作分 析
国内经 济
中国经 济处 于缓 慢回 落的 趋势， 大幅 回落 的风 险有 限。三 季度GDP 同比 增长9.1% ，较 二季 度的
9.5%回落0.4 个 百分 点 。2011 年1-11 月 份 ， 固 定资 产 投资同 比增 长24.5% ， 增速 较1-10 月回 落0.4个百
分点， 从 环比 看， 11 月份 固 定资产 投资 下降0.19% 。 11 月规模 以上 工业 增加 值同 比增速 从10 月的13.2%
放缓至12.4% ，12 月 中国 制造业PMI 从上 月49%反弹至50.3% 。11 月 出口 同比 增速为13.8% ， 增速 较
10 月 放缓2.1 个百 分点 ， 同月进 口增 速22.1% ，较10 月的28.7% 明显 减速 。
CPI 回 落， 通胀 压力 有所 缓 解。12 月份CPI 同比 涨幅 为4.1%，较11 月份 下降0.1 个 百分点 ，2011浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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年全年CPI 涨幅 为5.4% 。12 月份PPI 同 比上 涨1.7% ， 全 年涨幅6% 。 流 动性 有所 改 善，12 月 新增6405 亿，
同比多 增1823亿，12 月M2 增速为13.6%，比11 月的12.7% 显 著回 升。
通胀压 力缓 解、 民 间资 金 的困境 以及 欧债 危机 的加 剧使得 政策 调整 成为 必然 ， 政府 采取 政策措
施包括 财政 政策 定向 宽松 和货币 政策 微调 。
国际经 济
美国经 济有 走强 的迹 象， 美国2011 年 第三 季度 经济 复苏较 上期 有所 恢复 ，GDP 环比折 年率 增长
1.8% ， 高 于二 季度 的1.3% ； 日 本三 季度GDP 环 比折 年 率大幅 攀升 至5.6% ； 受 欧 债危机 的影 响 ， 欧 元区
三季度GDP 当季 同比 为1.4% ，增幅 低于 上期0.2 个百 分 点。四 季度 欧洲 债务 危机 愈演愈 烈 ， 继希 腊之
后西班 牙、 葡萄 牙和 法国 等国家 将面 临财 政紧 缩对 经济的 负面 影响 ，从 而加 剧欧元 区经 济继 续下 滑
的风险 。
市场表 现
受欧债 危机 和对 经济 放缓 的担忧 等负 面因 素的 影响 ，2011 年A 股市 场处 于下 跌 趋势， 上证 指数
下跌21.68% ，沪 深300 指 数 跌幅为25.01% 。 从风 格角 度来看 ，2011 年 份沪 深300 指数表 现要 优于 中小
板指数 和创 业板 指数 。从 行业角 度来 看， 表现 较好 的行业 包括 食品 饮料 、金 融服务 、采 掘、 公用 事
业和信 息服 务， 而受 经济 放缓影 响较 大的 有色 金属 、机械 设备 和建 筑建 材表 现较差 ，另 外商 业零 售
行业、 电子 和信 息设 备板 块的表 现也 较差 。
基金操 作
在基金 建仓 期期 间 ， 本 基 金采取 了仓 位控 制的 策略 ， 规 避了 市场 大幅 下跌 的 风险 。 在 建仓 期结
束后随 着市 场的 不断 下跌 和估值 吸引 力的 提升 ，本 基金主 动把 握市 场下 跌机 会，逐 步建 立了 股票 仓
位，我 们重 点配 置了 金融 ，食品 饮料 ，医 药， 农业 等防御 性较 强， 成长 性较 为确定 的行 业， 一定 程
度上控 制了 组合 的风 险， 同时也 适度 的配 置了 部分 主题类 股票 ，参 与市 场的 反弹。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2011 年12月31日 为止 ， 本 基金 净值 增长 率为-16.20% ， 同 期业 绩比 较基 准 增长率 为-18.15% 。
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望
在政策 微调 的背 景下 ，流 动性持 续收 紧的 局面 有所 缓解，12月的M1/M2 同比 增 速有所 回升 ，微
调的效 果正 慢慢 显现 ，虽 然这种 转变 可能 比较 缓慢 ，但是 流动 性触 底， 经济 见底的 即将 发生 的概 率
大大增 加。 经过 市场 大幅 下跌之 后， 系统 性风 险有 了较好 的释 放， 虽然 中国 经济存 在着 明显 的结 构
性的问 题， 但是 对于 一个 增长8% 以上 的经 济体 ，2012 年低 于10 倍整 体市 盈率 的 市场， 我们 应当 可以
以更加 积极 的心 态去 面对 。 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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本基金 在下 一阶 段行 业配 置方向 将倾 向于 金融 及汽 车等早 周期 行业， 主题 成 长股如 农 业 、 电力
设备、 高端 装备 制造 、环 保等， 同时 短期 将增 加周 期股的 配置 ，以 期获 取一 定的反 弹进 攻性 。
4.6 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明
报告期 内， 本基金 管理 人 严格按 照中 国证 监会 相关 规定和 基金 合同 关于 估值 的约定 ， 对 基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 ，本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 ，会 计
师事务 所在 估值 调整 导致 基金资 产净 值的 变化 在0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值模 型、 假设 及参 数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 本基 金管 理人 为了确 保估 值工 作的 合规 开展， 建立 了负 责估 值
工作的 估值 委员 会， 并制 订了相 关制 度及 流程 。估 值委员 会主 要负 责基 金估 值相关 工作 的评 估、 决
策、 执行 和监 督， 确保 基 金估值 的公 允与 合理 。 公 司估值 委员 会成 员中 不包 括基金 经理 。 报告 期内，
参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明
根据本 基金 《基 金合 同》 约定：" 基 金收 益分 配基 准 日的基 金份 额净 值减 去每 单位基 金份 额收
益分配 金额 后不 能低 于面 值的规 定。" 本基 金在 本报 告期不 符合 基金 收益 分配 条件， 在 本报 告期 未进
行收益 分配 。
4.8 管理 人对 会计 师事务 所出具 非标准 审计 报告所 涉相关 事项的 说明
-
§5
托 管人 报告
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明
在托管 浙商 聚潮 产业 成长 股票型 证券 投资 基金 的过 程中， 本基 金托 管人-中 国 农业银 行股 份有
限公司 严格 遵守 《证 券投 资基金 法》 相关 法律 法规 的规定 以及 《浙 商聚 潮产 业成长 股票 型证 券投 资
基金基 金合 同》 、《 浙商 聚潮产 业成 长股 票型 证券 投资基 金托 管协 议》 的约 定，对 浙商 聚潮 产业 成
长股票 型证 券投 资基 金管 理人- 浙商 基金 管理 有限 公 司2011 年5 月17 日至2011 年12 月31 日 基金 的
投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必 要的 投资监 督， 认真 履行 了托 管人的 义务 ，没 有从 事
任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明
本托管 人认 为， 浙商 基金 管理有 限公 司在 浙商 聚潮 产业成 长股 票型 证券 投资 基金的 投资 运作 、
基金资 产净 值的 计算 、基 金份额 申购 赎回 价格 的计 算、基 金费 用开 支及 利润 分配等 问题 上， 不存 在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ；在 报告 期内 ，严 格遵守 了《 证券 投资 基金 法》等 有关 法律 法规 ，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管 人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见
本托管 人认 为 ， 浙 商基 金 管理有 限 公 司的 信息 披露 事务符 合 《证 券投 资基 金 信息披 露管 理办 法》浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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及其他 相关 法律 法规 的规 定，基 金管 理人 所编 制和 披露的 浙商 聚潮 产业 成长 股票型 证券 投资 基金 年
度报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 信息 真实 、 准 确、
完整， 未发 现有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
§6 审 计报告
6.1 审计 报告 基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 KPMG-B(2012)AR No.0218
6.2 审计 报告 的基 本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持
有人
引言段
我们审 计了 后附 的第1 页 至第28 页 的浙 商聚 潮产 业 成长
股票型 证券 投资 基金(以 下 简称 “ 浙商 聚潮 基金 ”) 财务
报表， 包括2011 年12 月31 日的 资产 负债 表，自2011 年
5 月17 日(基 金合 同生 效 日)至2011 年12 月31 日 止期间
的利润 表 、 所 有者 权益( 基 金净值)变 动表 以及 财务 报 表附
注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是浙商 聚潮 基金 管理 人浙 商基
金管理 有限 公司 管理 层的 责任， 这种 责任 包括 ：(1) 按照
中华人 民共 和国 财政 部颁 布的 企 业会 计准 则 、 《 证 券投资
基金会 计核 算业 务指 引 》 、 《 浙商 聚潮 产业 成长 股 票型证
券投资 基金 基金 合同 》及 中国证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”) 允许 的 如
财务报 表附 注所 列示 的基 金行业 实务 操作 的有 关规 定的
规定编 制财 务报 表， 并使 其实现 公允 反映 ；(2) 设 计 、执
行和维 护必 要的 内部 控制 ， 以 使财 务报 表不 存在 由 于舞弊
或错误 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表
审计意 见 。 我 们按 照中 国 注册会 计师 审计 准则 的规 定执行
了审计 工作 。 中国 注册 会 计师审 计准 则要 求我 们遵 守中国
注册会 计师 职业 道德 守则 ， 计 划和 执行 审计 工作 以 对财务
报表是 否不 存在 重大 错报 获取合 理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以获 取有 关财 务报 表 金额和
披露的 审计 证据 。 选择 的 审计程 序取 决于 注册 会计 师的判浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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断， 包括 对由 于舞 弊或 错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风险
的评估 。 在进 行风 险评 估 时， 注册 会计 师考 虑与 财 务报表
编制和 公允 列报 相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当 的审 计程
序， 但目 的并 非对 内部 控 制的有 效性 发表 意见 。 审 计工作
还包括 评价 浙商 基金 管理 有限公 司管 理层 选用 会计 政策
的恰当 性和 作出 会计 估计 的合理 性 ， 以 及评 价财 务 报表的
总体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是 充 分、 适当 的， 为发表
审计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为 ， 浙 商聚 潮基 金 财务报 表在 所有 重大 方面 按照中
华人民 共和 国财 政部 颁布 的企业 会计 准则 、 《证 券 投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 《浙商 聚潮 产业 成长 股票 型证券
投资基 金基 金合 同 》 及 中 国证监 会允 许的 如财 务报 表附注
所列示 的基 金行 业实 务操 作的有 关规 定编 制 ， 公 允 反映了
浙商聚 潮基 金2011 年12 月31 日的 财务 状况 以及 自2011
年5 月17 日( 基金 合同 生 效日) 至2011 年12 月31 日止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
注册会 计师 的姓 名
石峰 王国 蓓
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所
会计师 事务 所的 地址 上海南 京西 路1266 号 恒隆 广场50 楼
审计报 告日 期 2012年3月23 日
§7 年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主 体： 浙商 聚潮 产业 成长股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年12月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011年12月31 日
资 产：
银行存 款
116,732,005.16
结算备 付金
3,176,043.96
存出保 证金
1,500,000.00
交易性 金融 资产
651,334,751.79
其中： 股票 投资
651,334,751.79 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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基金 投资
－
债券 投资
－
资产 支持 证券 投资
－
衍生金 融资 产
－
买入返 售金 融资 产
－
应收证 券清 算款
－
应收利 息
23,389.03
应收股 利
－
应收申 购款
2,955.66
递延所 得税 资产
－
其他资 产
－
资产总 计
772,769,145.60
负债和 所有者 权益 附注号
本期末
2011年12月31 日
负 债：
短期借 款
－
交易性 金融 负债
－
衍生金 融负 债
－
卖出回 购金 融资 产款
－
应付证 券清 算款
5,155,658.67
应付赎 回款
1,416,915.43
应付管 理人 报酬
1,017,113.89
应付托 管费
169,518.98
应付销 售服 务费
－
应付交 易费 用
886,016.02
应交税 费
－
应付利 息
－
应付利 润
－
递延所 得税 负债
－
其他负 债
1,765,340.08
负债合 计
10,410,563.07
所有者 权益：
实收基 金
909,733,214.30
未分配 利润
-147,374,631.77
所有者 权益 合计
762,358,582.53 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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负债和 所有 者权 益总 计
772,769,145.60
注：① 报告 截止 日2011 年12 月31 日， 基金 份额 净值0.838 元 ，基 金份 额总 额909,733,214.30 份。
②本基 金合 同于 2011 年5 月17 日生 效。
7.2 利润 表
会计主 体： 浙商 聚潮 产业 成长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年05 月17 日-2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011年05月17日-2011 年12月31日
一、收 入
-147,077,295.37
1.利息 收入
5,255,930.54
其中： 存款 利息 收入
1,834,025.90
债券 利息 收入
358.03
资产 支持 证券 利息 收入
－
买入 返售 金融 资产 收入
3,421,546.61
其他 利息 收入
－
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
-77,879,873.56
其中： 股票 投资 收益
-81,468,597.59
基金 投资 收益
－
债券 投资 收益
-17,607.13
资产 支持 证券 投资 收益
－
衍生 工具 收益
－
股利 收益
3,606,331.16
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “-”
号填列 ）
-74,896,417.43
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填
列）
－
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
443,065.08
减：二 、费用
17,271,723.56
1．管 理人 报酬
9,917,503.99
2．托 管费
1,652,917.34
3．销 售服 务费
－
4．交 易费 用
5,433,893.16
5．利 息支 出
－ 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
－
6．其 他费 用
267,409.07
三、利 润总额 （亏 损总额 以“-”
号填列 ）
-164,349,018.93
减：所 得税 费用
－
四、 净 利润 （净 亏损以 “- ” 号填
列）
-164,349,018.93
7.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表
会计主 体： 浙商 聚潮 产业 成长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年05 月17 日-2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年05月17日-2011 年12 月31日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基 金 净值)
1,270,937,738.2
3
－ 1,270,937,738.23
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数( 本期 利润)
－ -164,349,018.93 -164,349,018.93
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-361,204,523.93 16,974,387.16 -344,230,136.77
其中：1.基 金申 购款 11,114,640.55 -899,299.57 10,215,340.98
2.基 金赎 回款 -372,319,164.48 17,873,686.73 -354,445,477.75
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号 填列 ）
－ － －
五、期 末所 有者 权益
（基金 净值 ）
909,733,214.30 -147,374,631.77 762,358,582.53
注：所 附附 注为 本会 计报 表的组 成部 分
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告7.1 至7.4 财务 报表 由下列 负责 人签 署:
基金管 理公 司负 责人
周一烽
主管会 计工 作负 责人
王茂根
会计机 构负 责人
李俊明
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称" 本基金")经 中国 证券 监督 管理委 员会(以 下简 称"
中国证 监会")《 关于 核准 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金募 集的 批复 》(证 监许 可[2011]267
号文) 批准 ， 由 浙商 基金 管 理有限 公司 （ 以下 称"浙 商 基金公 司" ） 依 照 《中 华人 民共和 国证 券投 资基
金法》 及其 配套 规则 和 《浙 商聚潮 产业 成长 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 发 售， 基 金合 同于2011 年
5 月17 日生 效。 本基 金为 契约型 开放 式基 金， 存续 期限不 定。 首次 设立 募集 规模为1,270,937,738.23
份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 浙商 基金 公司 ，基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司（ 以
下称" 农业 银行" ）。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《浙 商聚 潮产 业成 长股票 型证 券投 资基 金
基金合 同》 和《 浙商 聚潮 产业成 长股 票型 证券 投资 基金招 募说 明书(更新)》 的有关 规定 ，本 基金 的
投资范 围为 具有 良好 流动 性的金 融工 具， 包括 国内 依法发 行和 上市 交易 的股 票（包 含中 小板 、创 业
板及其 他经 中 国 证监 会核 准上市 的股 票） 、债 券、 货币市 场工 具、 股指 期货 、资产 支持 证券 、权 证
及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 。 本 基 金投资 组合 的比 例范 围为 ： 股 票资 产60%-95%，债
券资产0%-35% ， 权证 投资 占基金 资产 净值 的比 例范 围为0-3%， 现金 或到 期日 在1 年 以内 的政 府债 券
比例合 计不 低于 基金 资产 净值的5%。
本基金 的股 票投 资部 分的 业绩比 较基 准为 沪深300 指数， 债券 投资 部分 为上 证国债 指数 收益 率， 复
合业绩 比较 基准 为： 沪深300 指 数收 益率 ×75% ＋上 证国债 指数 收益 率×25% 。
根据《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ，本 基金 定期报 告在 公开 披露 的第 二个工 作日 ，报 中国 证
监会和 基金 管理 人主 要办 公场所 所在 地中 国证 监会 派出机 构备 案。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 按照 中华 人民 共和 国财政 部( 以下 简称" 财政 部")于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则-
基本准 则 》 和38 项 具体 会 计准则 、 其后颁 布的 企业 会计准 则应 用指 南、 企业 会计准 则解 释以 及其 他
相关规 定( 以下 合称" 企业 会计准 则") 、 中 国证券 业 协会于2007 年 颁布 的 《证 券投资 基金 会计 核算 业
务指引 》、 《浙 商聚 潮产 业成长 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 中国 证监 会允许 的如 财务 报表 附
注7.4.4 所 列示 的基 金行 业实务 操作 的规 定编 制年 度财务 报表 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关规 定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2011 年12 月31 日的 财务 状况 、
2011 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附注7.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 的会 计年 度自 公历1 月1 日 起至12 月31 日 止。 本期财 务报 表的 实际 编制 期间为 自2011 年5 月
17 日( 基金 合同 生效 日) 至2011 年12 月31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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本基金 的记 账本 位币 为人 民币， 编制 财务 报表 采用 的货币 为人 民币 。
7.4.4.3 金融 资产和 金融 负债的 分类
金融资 产在 初始 确认 时按 基金对 金融 资产 的持 有意 图和持 有能 力分 类为 ：以 公允价 值计 量且 其变 动
计入当 期损 益的 金融 资产 、应收 款项 、可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。本基 金持 有的 股票 投
资、债 券投 资和 衍生 工具( 主要为 权证 投资)均 划分 为 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融
资产； 其他 金融 资产 划分 为应收 款项 ，本 基金 目前 暂无金 融 资 产划 分为 可供 出售金 融资 产或 持有 至
到期投 资。 除衍 生工 具所 产生的 金融 资产 外， 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 在
资产负 债表 中以 交易 性金 融资产 列示 。衍 生工 具所 产生的 金融 资产 在资 产负 债表中 以衍 生金 融资 产
列示。
金融负 债在 初始 确认 时按 承担负 债的 目的 分类 为： 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 负
债及其 他金 融负 债。 本基 金目前 暂无 划分 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融负 债。 除
衍生工 具所 产生 的金 融负 债外， 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 在资 产负 债表 中
以交易 性金 融负 债列 示。 衍生工 具所 产生 的金 融负 债在资 产负 债表 中以 衍生 金融负 债列 示。
7.4.4.4 金融 资产和 金融 负债的 初始确 认、 后续计 量和终 止确认
(a) 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产
(i) 股 票投 资
买入股 票于 交易 日确 认为 股票投 资。 股票 投资 成本 按交易 日股 票的 公允 价值 确认， 取得 时发 生的 相
关交易 费用 直接 计入 当期 损益。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益/(损失) 。出 售 股票的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
(ii) 债券 投资
买入交 易所 或银 行间 的债 券均于 交易 日确 认为 债券 投资。 债券 投资 成本 按交 易日债 券的 公允 价值 确
认，取 得时 发生 的相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 ，上述 公允 价值 不包 含债 券起息 日或 上次 除息 日
至购买 日止 的利 息( 作为 应 收利息 单独 核算)。
认购新 发行 的分 离交 易可 转债于 获配 日按 支付 的全 部价款 确认 为债 券投 资， 于权证 实际 取得 日按 附
注7.4.4.4(a)(iii) 所示 的 方法单 独核 算权 证成 本， 并相应 调整 债券 投资 成本 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益/(损失) 。出 售 债券的 成本 按移 动加 权平 均法结 转。
(iii) 权证 投资
买入权 证于 交易 日确 认为 权证投 资。 权证 投资 成本 按交易 日权 证的 公允 价值 确认， 取得 时发 生的 相
关交易 费用 直接 计入 当期 损益。 因认 购 新 发行 的分 离交易 可转 债而 取得 的权 证在实 际取 得日 ，按 权
证公允 价值 占分 离交 易可 转债全 部公 允价 值的 比例 将购买 分离 交易 可转 债实 际支付 全部 价款 的一 部
分确认 为权 证投 资成 本。 获赠权 证( 包括 配股 权证) 在除权 日， 按持 有的 股数 及获赠 比例 计算 并记 录
增加的 权证 数量 。
卖出权 证于 交易 日确 认衍 生工具 收益/(损失) 。出 售 权证的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
(b) 应 收款 项
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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应收款 项以 公允 价值 作为 初始确 认金 额， 采用 实际 利率法 以摊 余成 本进 行后 续计量 ，直 线法 与实 际
利率法 确定 的金 额差 异较 小的可 采用 直线 法。 其中 买入返 售金 融资 产以 融出 资金应 付或 实际 支付 的
总额作 为初 始确 认金 额， 相关交 易费 用计 入初 始成 本，终 止确 认或 摊销 时收 入计入 当期 损益 。
(c) 其 他金 融负 债
其他金 融负 债是 指除 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 以外 的金融 负债 。
其他金 融负 债按 公允 价值 作为初 始确 认金 额， 采用 实际利 率法 以摊 余成 本进 行后续 计量 ，直 线法 与
实际利 率法 确定 的金 额差 异较小 的可 采用 直线 法。 其中卖 出回 购金 融资 产款 以融入 资金 应收 或实 际
收到的 总额 作为 初始 确认 金额， 相 关交 易费 用计 入 初始成 本， 终 止确 认或 摊 销 时支 出计 入当 期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和 金融 负债的 估值原 则
对存在 活跃 市场 的投 资品 种，如 估值 日有 市价 的， 采用市 价确 定公 允价 值； 估值日 无市 价， 但最 近
交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化且 证券 发行 机构 未发生 影响 证券 价格 的重 大事件 的， 采用 最近 交
易市价 确定 公允 价值 ，如 估值日 无市 价， 且最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变化 或证 券发 行机 构
发生了 影响 证券 价格 的重 大事件 ，使 潜在 估值 调整 对前一 估值 日的 基金 资产 净值的 影响 在0.25％以
上的， 参考 类似 投资 品种 的现行 市价 及重 大变 化等 因素， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 。
当投资 品种 不再 存在 活跃 市场， 且其 潜在 估值 调整 对前一 估值 日的 基金 资产 净值的 影响 在0.25％以
上的， 应采 用市 场参 与者 普遍认 同， 且被 以往 市场 实际交 易价 格验 证具 有可 靠性的 估值 技术 ，确 定
投资品 种的 公允 价值 。
公允价 值是 指在 公平 交易 中熟悉 情况 的交 易双 方自 愿进行 资产 交换 或者 债务 清偿的 金额 。估 值技 术
包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最近 进行 的市 场交易 中使 用的 价格 、参 照实质 上相 同的 其他 金
融工具 的当 前公 允价 值、 现金流 量折 现法 和期 权定 价模型 等。
本基金 的金 融资 产和 金融 负债以 上述 原则 确定 的公 允价值 进行 估值 ，另 外对 金融资 产的 特殊 情况 处
理如下 ：
(a) 股 票投 资
(i) 对 因特 殊事 项长 期停 牌的股 票， 如该 停牌 股票 对基金 资产 净值 产生 重大 影响， 则采 用《 中国 证
券业协 会基 金估 值工 作小 组关于 停牌 股票 估值 的参 考方法 》提 供的 指数 收益 法估值 。即 在估 值日 ，
以公开 发布 的相 应行 业指 数的日 收益 率作 为该 股票 的收益 率计 算该 股票 当日 的公允 价值 。
(ii) 送股 、转 增股 、配 股 和公开 增发 新股 ，按 估值 日在证 券交 易所 上市 的同 一股票 的收 盘价 估值 ；
该日无 交易 的， 以最 近一 日的收 盘价 估值 。
(iii) 首次 公开 发行 未上 市的股 票， 采用 估值 技术 确定公 允价 值， 在估 值技 术难以 可靠 计量 公允 价
值的情 况下 ，按 成本 估值 。
(iv) 首次 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票， 同一股 票 在交易 所上 市后 ， 按交 易 所上市 的同 一股 票的 收
盘价估 值。
(v) 非 公开 发行 有明 确锁 定期的 股票 ，若 在证 券交 易所上 市的 同一 股票 的收 盘价低 于非 公开 发行 股
票的初 始投 资成 本， 按估 值日证 券交 易所 上市 的同 一股票 的收 盘价 估值 ；若 在证券 交易 所上 市的 同
一股票 的收 盘价 高于 非公 开发行 股票 的初 始投 资成 本，其 两者 之间 的差 价按 锁定期 内已 经过 交易 天
数占锁 定期 内总 交易 天数 的比例 确认 为估 值增 值。
(b) 债 券投 资 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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(i) 交 易所 上市 实行 净价 列示的 债券 按估 值原 则确 认的相 应交 易日 的收 盘价 估值， 交易 所上 市未 实
行净价 列示 的债 券按 估值 原则确 认的 相应 交易 日的 收盘价 减去 债券 收盘 价中 所含的 债券 应收 利息 得
到的净 价进 行估 值。
(ii) 对交 易所 发行 未上 市的国 债、 企业 债、 公司 债，按 成本 估值 ；对 在交 易所发 行未 上市 的可 转
换证券 ，自 债券 确认 日至 上市期 间的 每个 估值 日， 按证券 业协 会下 证券 投资 基金估 值工 作小 组公 布
的参考 价格 估值 。
(iii) 全国 银行 间债 券市 场交易 的债 券根 据行 业协 会指导 的处 理标 准或 意见 并综合 考虑 市场 成交
价、市 场报 价、 流动 性及 收益率 曲线 等因 素确 定其 公允价 值进 行估 值。 对全 国银行 间债 券市 场未 上
市， 且中 央 国 债登 记结 算 公司未 提供 估值 价格 的债 券， 在发 行利 率与 二级 市 场利率 不存 在明 显差 异，
未上市 期间 市场 利率 没有 发生大 的变 动的 情况 下， 按成本 估值 。
(iv) 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 ，按 债券所 处市 场分 别估 值。
(c) 权 证投 资
(i) 首 次公 开发 行未 上市 的权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 ，在 估值 技术 难以可 靠计 量公 允价 值
的情况 下， 按成 本估 值。
(ii) 配售 及认 购分 离交 易 可转债 所获 得的 权证 自实 际取得 日至 在交 易所 上市 交易前 ， 采用 估值 技术
确定公 允价 值。 如估 值技 术难以 可靠 计量 ，则 按成 本计量 。
(iii) 因持 有股 票而 享有 的配股 权证 以及 停止 交易 但未行 权的 权证 按采 用估 值技术 确定 的公 允价 值
估值。
如有确 凿证 据表 明按 上述 方法进 行估 值不 能客 观反 映其公 允价 值的 ，基 金管 理人可 根据 具体 情况 与
基金托 管人 商定 后， 按最 能反映 公允 价值 的价 格估 值。
相关法 律法 规以 及监 管部 门有强 制规 定的 ，从 其规 定。如 有新 增事 项， 按国 家最新 规定 估值 。
实际成 本与 估值 的差 异计 入"公 允价 值变 动收 益/( 损失)"科 目。
7.4.4.6 金融 资产和 金融 负债的 抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 金融 资产 和金 融负债 在资 产负 债表 内
分别列 示 ， 没 有相 互抵 销 。 但 是， 同时 满足 下列 条 件的 ， 以 相互 抵销 后的 净 额在资 产负 债表 内列 示：
- 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ；
- 本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实收 基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。由 于基 金份 额
拆分引 起的 实收 基金 份额 变动于 基金 份额 拆分 日根 据拆分 前的 基金 份额 数及 确定的 拆分 比例 计算 认
列。由 于申 购和 赎回 引起 的实收 基金 份额 变动 分别 于基金 申购 确认 日及 基金 赎回确 认日 认列 。上 述
申购和 赎回 分别 包括 基金 转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平 准金 核算 在基 金份 额发生 变动 时， 申购 、赎 回、转 入、 转出 及红 利再 投资等 款项 中包 含的 未浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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分配利 润和 公允 价值 变动 损益， 包括 已实 现损 益平 准金和 未实 现损 益平 准金 。已实 现损 益平 准金 指
根据交 易申 请日 申购 或赎 回款项 中包 含的 按累 计未 分配的 已实 现损 益占 基金 净值比 例计 算的 金额 。
未实现 损益 平准 金指 根据 交易申 请日 申购 或赎 回款 项中包 含的 按累 计未 分配 的未实 现损 益占 基金 净
值比例 计算 的金 额。 损益 平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日进 行确 认和计 量， 并于 年末 全
额转入"未 分配 利润/( 累 计 亏损)" 。
7.4.4.9 收入/ （损 失）的 确认和 计量
股票投 资收 益/( 损失)于 卖 出交易 日按 卖出 股票 成交 金额与 其成 本的 差额 确认 。
债券投 资收 益/( 损失)于 卖 出交易 日按 卖出 债券 成交 金额与 其成 本和 应收 利息 的差额 确认 。
衍生工 具收 益/( 损失)于 卖 出交易 日按 卖出 权证 成交 金额与 其成 本的 差额 确认 。
股利收 益按 上市 公司 宣告 的分红 派息 比例 计算 的金 额扣除 应由 上市 公司 代扣 代缴的 个人 所得 税后 的
净额于 除权 除息 日确 认。
债券利 息收 入按 债券 投资 的票面 价值 与票 面利 率计 算的金 额扣 除应 由发 行债 券的企 业代 扣代 缴的 个
人所得 税( 适用 于企 业债 和 可转债 等) 后的 净额 确认 ， 在债券 实际 持有 期内 逐日 计提。 贴息 债视 同到
期一次 性还 本付 息的 附息 债，根 据其 发行 价、 到期 价和发 行期 限按 直线 法推 算内含 票面 利率 后， 逐
日计提 利息 收入 。如 票面 利率与 实际 利率 出现 重大 差异， 按实 际利 率计 算利 息收入 。
存款利 息收 入按 存款 本金 与适用 利率 逐日 计提 。
买入返 售金 融资 产收 入按 到期应 收或 实际 收到 的金 额与初 始确 认金 额的 差额 ，在回 购期 内按 实际 利
率法逐 日确 认， 直线 法与 实际利 率法 确定 的收 入差 异较小 的可 采用 直线 法。
公允价 值变 动收 益/( 损失) 核算基 金持 有的 采用 公允 价 值模 式计 量的 交易 性金 融资产 、衍 生金 融资
产、交 易性 金融 负债 等公 允价值 变动 形成 的应 计入 当期损 益的 利得 或损 失。
7.4.4.10 费用 的确 认和计 量
根据《 浙商 聚潮 产业 成长 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 基金 管理 人报酬 按前 一日 基金 资
产净值1.5% 的年 费率 逐日 计提。
根据《 浙商 聚潮 产业 成长 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净
值0.25% 的 年费 率逐 日计 提 。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回 购 金 融资 产利 息支 出按到 期应 付或 实际 支付 的金额 与初 始确 认金 额的 差额， 在回 购期 内以 实
际利率 法逐 日确 认， 直线 法与实 际利 率法 确定 的支 出差异 较小 的可 采用 直线 法。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位， 发生 时直 接计入 基金 损益 ；如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，应 采用 待摊 或预提 的方 法， 待摊 或预 提计入 基金 损益 。
7.4.4.11 基金 的收 益分配 政策
本基金 同份 额类 别每 份基 金份额 享有 同等 分配 权。 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年
收益分 配次 数最 多为6 次 ，每份 基金 份额 每次 分配 比例不 得低 于收 益分 配 基 准日每 份基 金份 额可 供
分配利 润的10% ； 若 基金 合 同生效 不满3 个 月， 可不 进行收 益分 配。 基金 收益 分配基 准日 的基 金份 额浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值。 本基 金收 益分 配方 式分为 两种 ：现 金分 红
与红利 再投 资， 基金 投资 者可选 择现 金红 利或 将现 金红利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ；若 投资 者
不选择 ，本 基金 默认 的收 益分配 方式 是现 金分 红。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 持有 人
权益转 出。
7.4.4.12 其他 重要 的会计 政策和 会计估 计
重要会 计估 计及 其关 键假 设根据 本基 金的 估值 原则 和中国 证监 会允 许的 基金 行业估 值实 务 操 作， 本
基金确 定以 下类 别股 票投 资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
(a) 对于 特殊 事项 停牌 股 票，根 据中 国证 监会 公告[2008]38 号《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值
业务的 指导 意见 》 ， 本基 金采用 《 中国 证券 业协 会 基金估 值工 作小 组关 于停 牌股票 估值 的参 考方 法》
提供的 指数 收益 法对 重大 影响基 金资 产净 值的 特殊 事项停 牌股 票估 值， 通过 停牌股 票所 处行 业的 行
业指数 变动 以大 致反 映市 场因素 在停 牌期 间对 于停 牌股票 公允 价值 的影 响。 上述指 数收 益法 的关 键
假设包 括所 选取 行业 指数 的变动 能在 重大 方面 基本 反映停 牌股 票公 允价 值 的 变动， 停牌 股票 的发 行
者在停 牌期 间的 各项 变化 未对停 牌股 票公 允价 值产 生重大 影响 等。 本基 金采 用的行 业指 数为 中证 协
(SAC) 基金 行业 股票 估值 指 数。
(b) 对于 在锁 定期 内的 非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 基金 部通 知[2006]37 号《关 于进 一步 加强
基金投 资非 公开 发行 股票 风险控 制有 关问 题的 通知 》，若 在证 券交 易所 挂牌 的同一 股票 的市 场交 易
收盘价 低于 非公 开发 行股 票的初 始投 资成 本， 按估 值日证 券交 易所 挂牌 的同 一股票 的市 场交 易收 盘
价估值 ；若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价高 于非 公开 发行 股票的 初始 投资 成本 ，
按锁定 期内 已 经 过交 易天 数占锁 定期 内总 交易 天数 的比例 将两 者之 间差 价的 一部分 确认 为估 值增
值。
(c) 在银 行间 同业 市场 交 易的债 券品 种， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号《关 于证 券投 资基
金执行<企 业会 计准 则>估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知》 采用 估值 技术确 定公 允价 值。 本
基金持 有的 银行 间同 业市 场债券 按现 金流 量折 现法 估值， 具体 估值 模型 、参 数及结 果由 中央 国债 登
记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及差 错更 正的说 明
7.4.5.1 会计 政策变 更的 说明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计 估计变 更的 说明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错 更正的 说明
本基金 在本 年度 未发 生过 重大会 计差 错。
7.4.6 税项
(1) 主 要税 项说 明
根据财 税字[1998]55 号 文 、 财税字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知》 、浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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财税[2004]78 号 文《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、财 税[2005]102 号文《 关于 股息 红利 个
人所得 税有 关政 策的 通知 》、财 税[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策问 题的 通
知》、 财税[2005]107 号 文《关 于股 息红 利有 关个 人所得 税政 策的 补充 通知 》、财 税[2007]84 号文
《财政 部国 家税 务总 局关 于调整 证券(股票)交 易印 花税税 率的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 文 《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》及其 他相 关税 务法 规和 实务操 作， 本基 金适 用
的主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
(b) 基 金买 卖股 票、 债券 的投资 收益 暂免 征收 营业 税和企 业所 得税 。
(c) 对 基金 取得 的股 票的 股息、 红利 收入 ，债 券的 利息收 入， 由上 市公 司、 发行债 券的 企业 在向 基
金支付 上述 收入 时代 扣代 缴20% 的个 人所 得税 ，自2005 年6 月13 日 起， 对个 人投资 者从 上市 公司 取
得的股 票的 股息 、红 利收 入暂减 按50% 计 算个 人所 得 税。
(d) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(e) 对 投资 者( 包括 个人 和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ，暂 不征 收个 人所得 税和 企业 所得
税。
(2) 于2011 年12 月31 日 ，本基 金无 应交 税费 。
7.4.7 关 联方 关系
7.4.7.1 本报 告期与 基金 发生关 联交易 的各 关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
浙商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
浙商证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
通联资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
浙江浙 大网 新集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
养生堂 有限 公司 基金管 理人 的股 东
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的关 联方 交易
7.4.8.1 通过 关联方 交易 单元进 行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年05 月17日-2011 年12月31日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
浙商证 券 904,396,290.92 23.60%
7.4.8.1.2 权证 交易 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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本基金 本期 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支 付关 联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年05 月17日-2011 年12月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占应付 佣金
余额的 比例
浙商证 券
756,770.01 23.68% 523,285.42 59.06%
股票交 易佣 金计 提标 准如 下：
深圳证 券交 易所 交易 佣金= 买(卖) 成交 金额 ×1 ‰-清算 库中 买( 卖)经 手费
上海证 券交 易所 交易 佣金= 买(卖) 成交 金额 ×1 ‰-买( 卖)经 手费- 买( 卖)证 管费
上述交 易佣 金比 率均 在合 理商业 条款 范围 内收 取， 并符合 行业 标准 。
根据《 证券 交易 单元 租用 协议》 ，本 基金 管理 人在 租用浙 商证 券有 限公 司证 券交易 专用 交易 单元 进
行股票 、债 券、 权证 及回 购交易 的同 时， 还从 浙商 证券有 限公 司获 得证 券研 究综合 服务 。
7.4.8.2 关联 方报酬
7.4.8.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年05月17日-2011 年12月31 日
当期应 支付 的管 理费 9,917,503.99
其中 ： 支 付给 销售 机构 的
客户维 护费
5,168,631.40
注：支 付基 金管 理人 浙商 基金公 司的 基金 管理 费按 前一日 基金 资产 净值1.5% 的年费 率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。计算 公式 为：
日基金 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值×1.5%/ 当 年天 数
7.4.8.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年05月17日-2011 年12月31 日
当期应 支付 的托 管费 1,652,917.34
注： 支付 基金 托管 人农 业 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至
每月月 底， 按 月 支付 。计 算公式 为：
日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值×0.25%/ 当 年天 数
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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7.4.8.2.3 销售 服务 费
无
7.4.8.3 与关 联方进 行银 行间同 业市场 的债 券(含回购)交易
本基金 在本 期间 未与 关联 方通过 银行 间同 业市 场进 行债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各关 联方投 资本 基金的 情况
7.4.8.4.1 报告 期内 基金 管理人 运用固 有资 金投资 本基金 的情况
本基金 的基 金管 理人 在本 期间未 持有 本基 金。
7.4.8.4.2 报告 期末 除基 金管理 人之外 的其 他关联 方投资 本基金 的情 况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 在本 期间 末未 持有 本基金 。
7.4.8.5 由关 联方保 管的 银行存 款余额 及当 期产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年05 月17日-2011 年12月31日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行股
份有限 公司
116,732,005.16 1,733,109.19
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管 ， 按 银行 同业 利率 计 息。 本基 金通 过" 农业 银
行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户" 转存 于中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司的 结算备 付金 ，于2011
年12 月31 日的 相关 余额 为人民 币3,176,043.96 元。
7.4.8.6 本基 金在承 销期 内参与 关联方 承销 证券的 情况
本基金 在本 期间 未在 承销 期内购 入过 由关 联方 承销 的证券 。
7.4.8.7 其他 关联交 易事 项的说 明
上述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
7.4.9 期 末（2011 年12 月31 日）本 基金 持有的 流通 受 限证券
7.4.9.1 因认 购新发/增发 证券而 于期末 持有 的流通 受限证 券
根据《 证券 发行 与承 销管 理办法 》， 证券 投资 基金 参与网 下配 售， 应当 承诺 获得网 下配 售的 股票 持
有期限 不少 于3 个月 ，持 有期自 公开 发行 的股 票上 市之日 起计 算。 基金 通过 网上申 购获 配的 新股 ，
从新股 获配 日至 该新 股上 市日期 间， 为流 通受 限制 而不能 自由 转让 的资 产。 此外， 基金 还可 作为 特
定投资 者， 认购 由中 国证 监会《 上市 公司 证券 发行 管理办 法》 规范 的非 公开 发行股 票， 所认 购的 股
票自发 行结 束之 日起12 个 月内不 得转 让。
于2011 年12 月31 日 ，本基 金未 因认 购新 发或 增发证 券而 持有 流通 受限 证券。
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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7.4.9.2 期末 持有的 暂时 停牌股 票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
(单
位:
股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
3000
27
华谊
兄弟
2011
-12-
30
召开股 东
大会
15.81
2012
-01-
04
16.24
304,
870
4,983,98
6.12
4,819,99
4.70
0005
28
柳
工
2011
-12-
30
召开股 东
大会
11.67
2012
-01-
04
11.84
399,
966
6,559,59
5.90
4,667,60
3.22
7.4.9.3 期末 债券正 回购 交易中 作为抵 押的 债券
7.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正回 购
于2011 年12 月31 日 ，本基 金未 持有 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正回 购
于2011 年12 月31 日 ，本基 金未 持有 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有助于 理解 和分析 会计报 表需要 说明 的其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8
投 资组 合报告
8.1 期末 基金 资产 组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 651,334,751.79 84.29
其中： 股票 651,334,751.79 84.29
2 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3 金融衍 生品 投资 － －
4 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 － － 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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产
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 119,908,049.12 15.52
6 其他资 产 1,526,344.69 0.20
7 合计 772,769,145.60 100.00
8.2 期末 按行 业分 类的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 25,524,110.66 3.35
B 采掘业 14,840,219.45 1.95
C 制造业 316,470,310.39 41.51
C0
食品 、饮 料
71,169,078.40 9.34
C1
纺织 、服 装、 皮毛 － －
C2
木材 、家 具 － －
C3
造纸 、印 刷 － －
C4
石油 、化 学、 塑胶 、 塑料 － －
C5
电子 37,123,625.77 4.87
C6
金属 、非 金属 12,992,387.20 1.70
C7
机械 、设 备、 仪表 141,428,843.03 18.55
C8
医药 、生 物制 品 53,756,375.99 7.05
C99
其他 制造 业 － －
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 － －
E 建筑业 － －
F 交通运 输、 仓储 业 － －
G 信息技 术业 23,728,611.48 3.11
H 批发和 零售 贸易 51,650,605.08 6.78
I 金融、 保险 业 173,795,326.77 22.80
J 房地产 业 － －
K 社会服 务业 40,505,573.26 5.31
L 传播与 文化 产业 4,819,994.70 0.63
M 综合类 － －
合计 651,334,751.79 85.44
8.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 600036 招商银 行 4,180,700 49,624,909.00 6.51
2 600519 贵州茅 台 249,880 48,301,804.00 6.34
3 601318 中国平 安 807,000 27,793,080.00 3.65
4 601166 兴业银 行 2,203,502 27,587,845.04 3.62
5 600015 华夏银 行 2,117,067 23,774,662.41 3.12
6 000858 五 粮 液 697,173 22,867,274.40 3.00
7 600030 中信证 券 2,296,400 22,298,044.00 2.92
8 600655 豫园商 城 2,560,051 21,453,227.38 2.81
9 600875 东方电 气 764,708 17,672,401.88 2.32
10 601717 郑煤机 665,528 16,551,681.36 2.17
11 601628 中国人 寿 866,938 15,292,786.32 2.01
12 002603 以岭药 业 392,100 15,052,719.00 1.97
13 000999 华润三 九 842,809 14,580,595.70 1.91
14 601117 中国化 学 2,450,317 13,966,806.90 1.83
15 600521 华海药 业 1,240,293 13,643,223.00 1.79
16 600312 平高电 气 1,621,980 13,543,533.00 1.78
17 000998 隆平高 科 519,220 13,401,068.20 1.76
18 600104 上海汽 车 935,300 13,225,142.00 1.73
19 300171 东富龙 301,860 11,552,182.20 1.52
20 000501 鄂武商 Ａ 744,632 11,355,638.00 1.49
21 000063 中兴通 讯 603,683 10,202,242.70 1.34
22 600585 海螺水 泥 586,224 9,174,405.60 1.20
23 600690 青岛海 尔 924,000 8,251,320.00 1.08
24 002241 歌尔声 学 339,600 8,150,400.00 1.07
25 600261 阳光照 明 468,628 8,074,460.44 1.06
26 300144 宋城股 份 310,484 7,855,245.20 1.03
27 600327 大东方 1,072,050 7,740,201.00 1.02
28 002299 圣农发 展 520,300 7,716,049.00 1.01
29 000826 桑德环 境 301,731 7,603,621.20 1.00
30 300088 长信科 技 564,374 7,602,117.78 1.00
31 300195 长荣股 份 297,836 7,600,774.72 1.00 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
第 27 页 共 34 页
32 002055 得润电 子 383,718 7,597,616.40 1.00
33 300228 富瑞特 装 186,554 7,592,747.80 1.00
34 601009 南京银 行 800,000 7,424,000.00 0.97
35 300219 鸿利光 电 425,314 6,975,149.60 0.91
36 300074 华平股 份 310,264 6,956,118.88 0.91
37 000028 一致药 业 325,100 6,940,885.00 0.91
38 601088 中国神 华 272,600 6,904,958.00 0.91
39 002456 欧菲光 366,883 6,798,341.99 0.89
40 600138 中青旅 414,484 6,242,129.04 0.82
41 002001 新 和 成 316,017 6,212,894.22 0.81
42 600741 华域汽 车 658,053 6,093,570.78 0.80
43 300157 恒泰艾 普 226,563 5,811,340.95 0.76
44 600967 北方创 业 341,167 5,728,193.93 0.75
45 300159 新研股 份 178,455 5,157,349.50 0.68
46 300070 碧水源 116,629 4,837,770.92 0.63
47 300027 华谊兄 弟 304,870 4,819,994.70 0.63
48 000528 柳
工 399,966 4,667,603.22 0.61
49 002041 登海种 业 153,983 4,406,993.46 0.58
50 002430 杭氧股 份 189,500 4,246,695.00 0.56
51 002269 美邦服 饰 160,210 4,160,653.70 0.55
52 300091 金通灵 380,216 4,068,311.20 0.53
53 600801 华新水 泥 299,920 3,817,981.60 0.50
54 600498 烽火通 信 136,900 3,709,990.00 0.49
55 601100 恒立油 缸 200,000 3,342,000.00 0.44
56 300101 国腾电 子 90,658 2,860,259.90 0.38
57 000919 金陵药 业 299,993 2,396,944.07 0.31
58 000418 小天鹅 Ａ 256,000 2,193,920.00 0.29
59 002340 格林美 108,919 2,123,920.50 0.28
60 002099 海翔药 业 100,000 1,870,000.00 0.25
61 300105 龙源技 术 36,400 1,866,956.00 0.24
8.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资产 净值2% 或前20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
第 28 页 共 34 页
比例(%)
1 601318 中国平 安 78,921,611.56 10.35
2 600519 贵州茅 台 69,902,927.66 9.17
3 600036 招商银 行 62,994,507.75 8.26
4 601166 兴业银 行 51,300,436.68 6.73
5 600000 浦发银 行 40,448,557.69 5.31
6 600655 豫园商 城 40,216,617.72 5.28
7 600050 中国联 通 39,724,552.67 5.21
8 600690 青岛海 尔 38,105,954.22 5.00
9 600016 民生银 行 37,112,300.00 4.87
10 600585 海螺水 泥 35,157,443.26 4.61
11 000063 中兴通 讯 33,534,511.56 4.40
12 000858 五 粮 液 32,064,632.23 4.21
13 002001 新 和 成 30,311,001.15 3.98
14 600068 葛洲坝 28,015,639.74 3.67
15 600104 上汽集 团 27,875,121.83 3.66
16 600015 华夏银 行 27,536,266.49 3.61
17 600030 中信证 券 27,379,987.51 3.59
18 000937 冀中能 源 27,266,709.90 3.58
19 600188 兖州煤 业 27,198,211.13 3.57
20 600971 恒源煤 电 26,394,160.23 3.46
21 600664 哈药股 份 26,088,259.43 3.42
22 600875 东方电 气 25,931,987.43 3.40
23 002106 莱宝高 科 25,586,692.06 3.36
24 601299 中国北 车 25,303,325.84 3.32
25 600048 保利地 产 24,961,287.59 3.27
26 000876 新 希 望 24,923,894.80 3.27
27 000002 万
科Ａ 24,651,941.49 3.23
28 002344 海宁皮 城 24,165,769.14 3.17
29 002073 软控股 份 21,580,133.10 2.83
30 000998 隆平高 科 21,250,069.94 2.79
31 002041 登海种 业 20,531,030.62 2.69
32 600143 金发科 技 20,165,862.16 2.65
33 600521 华海药 业 19,478,786.59 2.56
34 600970 中材国 际 19,440,873.03 2.55 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
第 29 页 共 34 页
35 600636 三爱富 19,415,468.51 2.55
36 000629 攀钢钒 钛 19,390,939.82 2.54
37 002163 中航三 鑫 19,338,671.64 2.54
38 601117 中国化 学 18,237,223.61 2.39
39 601668 中国建 筑 18,174,414.60 2.38
40 300183 东软载 波 17,588,023.77 2.31
41 000680 山推股 份 17,135,710.65 2.25
42 601717 郑煤机 17,003,356.44 2.23
43 000999 华润三 九 16,639,869.09 2.18
44 000877 天山股 份 16,372,073.44 2.15
45 002603 以岭药 业 15,576,346.99 2.04
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资产 净值2% 或前20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例(%)
1 601318 中国平 安 45,828,297.40 6.01
2 600050 中国联 通 41,418,010.37 5.43
3 600000 浦发银 行 37,960,990.66 4.98
4 600016 民生银 行 35,241,481.04 4.62
5 600971 恒源煤 电 32,006,347.40 4.20
6 600690 青岛海 尔 29,152,387.74 3.82
7 600519 贵州茅 台 26,625,090.07 3.49
8 000937 冀中能 源 26,367,666.13 3.46
9 600068 葛洲坝 25,154,406.41 3.30
10 600664 哈药股 份 24,526,368.21 3.22
11 600585 海螺水 泥 24,405,564.50 3.20
12 601299 中国北 车 24,125,181.76 3.16
13 002344 海宁皮 城 23,972,269.55 3.14
14 000002 万
科Ａ 23,028,424.79 3.02
15 600188 兖州煤 业 22,976,766.84 3.01
16 600048 保利地 产 22,666,627.54 2.97
17 000876 新 希 望 22,624,193.31 2.97
18 601166 兴业银 行 21,695,472.02 2.85
19 300183 东软载 波 21,180,929.09 2.78 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
第 30 页 共 34 页
20 002001 新 和 成 20,974,926.06 2.75
21 002073 软控股 份 20,322,069.26 2.67
22 000063 中兴通 讯 19,711,915.44 2.59
23 600636 三爱富 19,491,551.80 2.56
24 600143 金发科 技 18,204,846.18 2.39
25 002106 莱宝高 科 17,495,753.74 2.29
26 600970 中材国 际 16,836,281.23 2.21
27 601668 中国建 筑 16,000,559.28 2.10
28 600176 中国玻 纤 15,975,473.65 2.10
29 000680 山推股 份 15,872,679.10 2.08
30 000629 攀钢钒 钛 15,627,911.89 2.05
31 002163 中航三 鑫 15,600,250.24 2.05
32 000877 天山股 份 15,529,619.58 2.04
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股票 的收 入总额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,319,707,543.54
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,512,007,776.73
8.5 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合
本基金 本报 告期 末 未 持有 债券。
8.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前十 名资产 支持 证券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资 组合 报告 附注
8.9.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在本 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.9.2 报告 期内 本 基 金投 资 的前十 名股 票中 没有 在备 选股票 库之 外的 股票 。
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
第 31 页 共 34 页
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
金额单 位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,500,000.00
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 23,389.03
5 应收申 购款 2,955.66
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 1,526,344.69
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末 前 十名股 票中 存在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字描 述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§9 基 金份额 持有 人信息
9.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有
份额
占总份 额
比例
持有
份额
占总份 额
比例
22,231 40,921.83 118,963,646.17 13.08% 790,769,568.13 86.92%
9.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放 3,475,598.14 0.38% 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
第 32 页 共 34 页
式基金
§10
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2011 年05 月17日)基 金份 额总 额 1,270,937,738.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,270,937,738.23
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 11,114,640.55
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 372,319,164.48
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 909,733,214.30
§11 重 大事 件揭示
11.1 基 金份额 持有 人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动
根据浙 商基 金管 理有 限公 司第一 届董 事会 第十 四次 会议决 议并 经中 国证 监会2011 年7 月15 日基 金行
业高级 管理 人员 任职 资格 核准（ 证监 许可 【2011 】1118 号 ）， 杜 煊 君先 生任 浙 商基金 管理 有限 公司
副总经 理。
2011 年1月21 日 ，中 国证 监 会核准 中国 农业 银行 股份 有限公 司张 健基 金行 业高 级管理 人员 任职 资格
（证监 许可 【2011 】116 号 ），张 健任 中国 农业 银行 股份有 限公 司托 管业 务部 总经理 。
11.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资 策略 的改变
本报告 期 本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金进 行审 计的会 计师事 务所情 况
本报告 期内 基金 管理 人没 有改聘 本基 金审 计的 会计 师事务 所。
11.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚的情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况
金额单 位： 人民 币元 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
第 33 页 共 34 页
券商
名称
交易
单元
数量
股票交 易 债券交 易
债券回 购交
易
权证交 易
应支付 该券
商的佣 金
备
注
成交
金额
占股
票
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券回
购
成交
总额
比例
成交
金额
占权
证
成交
总额
比例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
上海
证券
1
1,01
9,24
8,84
9.29
26.6
0%
－ －
4,62
5,30
0,00
0.00
44.2
9%
－ －
866,
357.
45
27.1
1%
浙商
证券
2
904,
396,
290.
92
23.6
0%
－ －
2,85
9,60
0,00
0.00
27.3
8%
－ －
756,
770.
01
23.6
8%
兴业
证券
1
439,
314,
518.
32
11.4
7%
－ － － － － －
356,
945.
10
11.1
7%
招商
证券
1
414,
990,
771.
58
10.8
3%
－ － － － － －
337,
182.
56
10.5
5%
光大
证券
1
400,
033,
394.
70
10.4
4%
－ － － － － －
325,
028.
67
10.1
7%
东方
证券
1
295,
567,
786.
40
7.71
%
2,16
0,75
0.90
100.
00%
750,
000,
000.
00
7.18
%
－ －
251,
231.
77
7.86
%
长江
证券
1
265,
461,
647.
99
6.93
%
－ －
2,20
7,90
0,00
0.00
21.1
4%
－ －
225,
642.
00
7.06
%
中信
证券
1
41,9
54,1
1.09
%
－ － － － － －
34,0
87.9
1.07
%
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2011 年 年度 报告摘 要
第 34 页 共 34 页
63.5
6
2
申银
万国
1
22,0
41,4
11.7
9
0.58
%
－ － － － － －
18,7
35.2
3
0.59
%
银河
证券
1
19,3
53,1
08.7
7
0.51
%
－ － － － － －
15,7
24.5
8
0.49
%
国信
证券
1
9,35
3,37
6.95
0.24
%
－ － － － － －
7,95
0.32
0.25
%
注：我 公司 对基 金交 易单 元的选 择是 综合 考虑 券商 的研究 能力 及其 它 相 关因 素后决 定的 。本 期内 本
基金租 用券 商交 易单 元的 变更情 况 ： 新 增租 用交 易 单元 ： 安 信证 券上 海24773 ， 深 圳390244 、 中 投证
券上海24667 、 国开 证券 深 圳007200 、 海通 证券 上海54133 、 深圳242701 、 华西 证券上 海34136, 申银
万国上 海21929, 湘财 证券 上海22522, 兴业 证券 上海21208, 银河 证券 深圳209406, 中信 证券 上海
55006 。
浙商基 金管理 有限 公司
二〇一 二年三 月二 十七日
