兴 全 保 本 混 合 型 证 券 投资 基 金
2 0 1 1 年 年度 报 告
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 2 年 3 月 2 7 日
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或 重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整 性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已 经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签 字同 意 ，并 由 董事 长 签 发。
基金托 管 人兴 业 银行 股 份有 限 公司 根 据本 基 金合 同 规定 ，于 2 0 1 2 年 3 月 2 3 日复核 了本报 告 中的
财 务指 标 、 净值 表 现 、利 润 分 配 情 况 、 财务 会 计 报告 、 投 资组 合 报 告等 内 容 ， 保 证 复 核内 容 不 存在 虚
假记 载、 误 导性 陈 述或 者 重 大遗 漏。
基金管 理 人承 诺 以诚 实 信用 、 勤勉 尽 责的 原 则管 理 和运 用基金 资 产， 但 不保 证 基金 一定盈 利 。
基 金的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应 仔 细 阅读 本 基金
的招 募说 明 书及 其 更新 。
本报告 期 自 2 0 1 1 年 8 月 3 日（ 基金 合同生 效 日） 起 至 1 2 月 3 1 日止。
1.2 目 录
§1 重 要提 示 及 目 录 .......................................................................................................................................... 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................................. 1
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 1
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 3
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................................... 3
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................................... 3
2.3 基金管 理人 和基 金 托管 人.................................................................................................................. 3
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................................... 4
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................................... 4
§3 主 要财 务 指 标 、基 金 净值 表 现 及 利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 4
3.1 主要会 计数 据和 财 务指 标.................................................................................................................. 4
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................................... 5
3.3 过去三 年基 金的 利 润分 配 情况.......................................................................................................... 7
§4 管 理人 报 告 .................................................................................................................................................. 7
4.1 基金管 理人 及基 金 经理 情 况.............................................................................................................. 7
4.2 管理人 对报 告期 内 本基 金 运作遵 规守信 情况的 说明...................................................................... 8
4.3 管理人 对报 告期 内 公平 交 易情况 的专项 说明.................................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内 基金 的 投资策 略和业 绩表现 的说 明.................................................................. 9
4.5 管理人 对宏 观经 济 、证 券 市场及 行业走 势的简 要展 望................................................................ 10
4.6 管理人 内部 有关 本 基金 的 监察稽 核工作 情况................................................................................ 10
4.7 管理人 对报 告期 内 基金 估 值程序 等事项 的说明............................................................................ 11
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4.8 管理人 对报 告期 内 基金 利 润分配 情况的 说明................................................................................ 11
§5 托 管人 报 告 ................................................................................................................................................ 12
5.1 报告期 内本 基金 托 管人 遵 规守信 情况声 明.................................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内 本基 金 投资运 作遵规 守信、 净值 计 算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 12
5.3 托管人 对本 年度 报 告中 财 务信息 等内容 的真实 、准 确 和完整 发表意 见 .................................... 12
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 12
6.1 审计报 告基 本信 息 ........................................................................................................................... 12
6.2 审计报 告的 基本 内 容........................................................................................................................ 12
§7 年 度财 务 报 表 ............................................................................................................................................ 13
7.1 资产负 债表 ....................................................................................................................................... 13
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 15
7.3 所有者 权益 （基 金 净值 ） 变动表.................................................................................................... 15
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................................... 16
§8 投 资组 合 报 告 ............................................................................................................................................ 36
8.1 期末基 金资 产组 合 情况.................................................................................................................... 36
8.2 期末按 行业 分类 的 股票 投 资组合.................................................................................................... 36
8.3 期末按 公允 价值 占 基金 资 产净值 比例大 小排序 的所 有 股票投 资明细 ........................................ 37
8.4 报告期 内股 票投 资 组合 的 重大变 动................................................................................................ 37
8.5 期末按 债券 品种 分 类的 债 券投资 组合............................................................................................ 38
8.6 期末按 公允 价值 占 基金 资 产净值 比例大 小排名 的前 五 名债券 投资明 细 .................................... 39
8.7 期末按 公允 价值 占 基金 资 产净值 比例大 小排名 的所 有 资产支 持证券 投资明 细 ........................ 39
8.8 期末按 公允 价值 占 基金 资 产净值 比例大 小排名 的前 五 名权证 投资明 细 .................................... 39
8.9 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................... 39
§9 基 金份 额 持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 41
9.1 期末基 金份 额持 有 人户 数 及持有 人结构........................................................................................ 41
9.2 期末基 金管 理人 的 从业 人 员持有 本开放 式基金 的情 况................................................................ 41
§10 开放 式 基金 份 额 变 动 .............................................................................................................................. 41
§11 重 大 事 件 揭 示........................................................................................................................................... 41
11.1 基 金份 额持有 人大会 决 议.............................................................................................................. 41
11.2 基 金管 理人、 基金托 管 人的 专门 基金 托 管部 门 的重 大人事 变 动 .............................................. 42
11.3 涉 及基 金管理 人、基 金 财产 、基 金托 管 业务 的 诉讼 .................................................................. 42
11.4 基 金投 资策略 的改变...................................................................................................................... 42
11.5 为 基金 进行审 计的会 计 师事 务所 情况.......................................................................................... 42
11.6 管 理人 、托管 人及其 高 级管 理人 员受 稽 查或 处 罚等 情况 .......................................................... 42
11.7 基 金租 用证券 公司交 易 单元 的有 关情 况...................................................................................... 42
11.8 其 他重 大事件.................................................................................................................................. 43
§12 影响 投 资者 决 策 的 其他 重 要 信 息 .......................................................................................................... 44
§13 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 44
13.1 备查 文件 目录 ................................................................................................................................. 44
13.2 存放 地点 ......................................................................................................................................... 44
13.3 查阅 方式 ......................................................................................................................................... 44
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§2 基 金 简 介
2.1 基 金基 本情况
基 金名称 兴 全保本 混合型 证券投 资基 金
基 金简称 兴 全保本 混合
基 金主代 码 1 6 3 4 1 1
交 易代码 1 6 3 4 1 1
基 金运作 方式 契 约型开 放式
基 金合同 生效 日 2 0 1 1 年 8 月 3 日
基 金管理 人 兴 业全球 基金管 理有限 公司
基 金托管 人 兴 业银行 股份有 限公司
报 告期末 基金 份 额总 额 1 , 3 1 6 , 1 4 1 , 2 8 0 . 5 0 份
基 金合同 存续 期 不 定期
2.2 基 金产 品说明
投 资目标 本 基 金 通 过 特 定 组 合 保 险 策 略 ， 在 确 保 保 本 周 期 到 期 时 的 保 本 底 线 的 基 础 上 ，
寻 求组 合 资产 的 稳定增 长。
投 资策略 1 、基 于可 转 债投 资的 O B P I 策略 ，即 以 可转 债 所隐 含 的 看涨 期权 代 替投 资 组合
保 险 策 略 所 要 求 的 看 涨 期 权 ， 利 用 可 转 债 自 身 特 性 来 避 免 因 为 频 繁 调 整 低 风 险
资 产与 风 险资 产 配比带 来的 交 易成本 。
2 、可 转债 与 股票 替 代的 T I P P 策略，即 采用时 间不变 性投资 组 合保 险 策略 实 现
保 本 目 标 。 同 时 ， 本 基 金 将 选 择 转 换 溢 价 率 较 小 的 可 转 债 进 行 投 资 ， 但 当 可 转
债 市场 无 投资 合 适品种 时， 本 基金将 用股票 资产部 分或 全 部代替 可转债 的 T I P P
策 略实 现 组合 保 险目的 。
业 绩比较 基准 3 年 期银 行定 期 存款 税后收 益率
风 险收益 特征 本 基金 为 保本 混 合型基 金， 属 于证券 投资基 金中的 低风 险 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基 金管理 人 基金 托管 人
名称 兴业 全球 基 金管 理有限 公司 兴业银 行 股份 有 限公 司
姓 名 冯 晓莲 张志永
联 系电 话 0 2 1 - 5 8 3 6 8 9 9 8 0 2 1 - 6 2 6 7 7 7 7 7
信息披
露负责
人 电 子邮 箱 f e n g x l @ x y f u n d s . c o m . c n z h a n g z h y @ c i b . c o m . c n
客户服务 电话 4 0 0 6 7 8 0 0 9 9 ，0 2 1 - 3 8 8 2 4 5 3 6 9 5 5 6 1
传真 0 2 1 - 5 8 3 6 8 8 5 8 0 2 1 - 6 2 1 5 9 2 1 7
注册地址 上海 市黄 浦 区金 陵 东路 3 6 8 号 福 州市湖 东路 1 5 4 号
办公地址 上海 市张 杨 路 5 0 0 号时代 广 场
2 0 楼
上海江 宁 路 1 6 8 号兴 业大厦 2 0 楼（资 产
托管 部办 公 地址 ）
邮政编码 2 0 0 1 2 2 2 0 0 0 4 1
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法定代表 人 兰荣 高建平
注： 本基 金 管理 人 公告 自 2 0 1 1 年 1 2 月 2 1 日起 ，聘任冯 晓莲女 士 为公 司 督察 长 。
2.4 信 息披 露方式
本 基金选 定的 信 息披 露 报纸 名 称 中国证 券 报、 上 海证 券 报
登 载基金 年度 报 告正 文 的管 理 人互 联 网网址 h t t p : / / w w w . x y f u n d s . c o m . c n
基 金年度 报告 备 置地 点 基金管理 人、基 金托管 人的 办公场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办 公地址
会计师事 务所 安 永华明 会计师 事 务所 上海市 浦 东新 区 世纪 大 道 1 0 0 号 环球
金融中 心 5 0 楼
注册登记 机构 中 国证券 登记结 算 有限 责 任 公司 北 京市 西 城 区 金 融大 街 2 7 号 投资 广
场 2 2 - 2 3 层
基金保证 人 重 庆市三 峡担保 集 团有 限 公 司 重庆市 北 部新 区 高新 园 天王 星 D 栋
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位 ：人 民 币元
3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2011 年 8 月 3 日 - 20 11 年 12 月 3 1 日
本 期 已 实 现 收 益 4 , 4 0 7 , 9 5 1 . 9 3
本 期 利 润 - 2 2 , 0 5 1 , 0 2 8 . 6 2
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 0 1 5 4
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 - 1 . 5 7 %
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 - 1 . 4 5 %
3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 2 0 1 1 年末
期 末 可 供 分 配 利 润 - 1 9 , 0 5 0 , 1 5 6 . 2 8
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 - 0 . 0 1 4 5
期 末 基 金 资 产 净 值 1 , 2 9 7 , 0 9 1 , 1 2 4 . 2 2
期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 9 8 5 5
3.1.3 累 计 期 末 指 标 2 0 1 1 年末
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 - 1 . 4 5 %
注： 1 、 上 述财 务 指标 采 用 的计 算公 式 ， 详见中 国证券 监督管理 委员会 发布的 《证 券投资 基 金信 息 披露
编报 规则 第 1 号< 主要 财务 指 标的 计 算及 披 露> 》 、 《证 券投资基 金会计 核算业 务指 引》等相 关法规 。
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2 、 本期已实 现 收益 指 基金本 期 利息 收 入、 投资收 益、 其 他收 入 （ 不 含公 允 价 值 变动收 益） 扣除相
关 费用 后 的 余额 ， 本 期利 润 为 本 期 已 实 现收 益 加 上本 期 公 允价 值 变 动收 益 。 期 末 可 供 分配 利 润 采用 期
末资 产负 债 表中 未 分配 利 润 与未 分配 利 润中 已 实现 部 分 的孰 低数 。
3 、 上述基 金 业绩 指 标不 包 括持 有 人认购 或交易 基金 的 各项费 用 （ 例如 ： 开 放 式 基 金的申 购赎回 费 、
红利 再投 资 费、 基 金转 换 费 等） ， 计 入费 用后实 际 收益 水 平要低 于所列 数字。
4 、本基金 合 同于 2 0 1 1 年 8 月 3 日生效， 截 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日，本 基金成立 不满 一年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额 净值
增长 率①
份 额净 值
增 长率 标
准差 ②
业 绩比较
基 准收益
率③
业绩 比较 基
准收 益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 3 . 6 9 % 0 . 3 3 % 1 . 2 9 % 0 . 0 2 % 2 . 4 0 % 0 . 3 1 %
自基金合 同
成立起至 今
- 1 . 4 5 % 0 . 3 7 % 2 . 1 2 % 0 . 0 2 % - 3 . 5 7 % 0 . 3 5 %
注 ：本 基 金 业绩 比 较 基准 ： 3 年 期 银 行 定期 存 款 税后 收 益 率。 本 基 金选 择 三 年 期 银 行 定期 存 款 税后 收
益 率作 为 业 绩比 较 基 准的 原 因 如 下 ： 本 基金 是 保 本型 基 金 ，保 本 周 期为 三 年 ， 保 本 但 不保 证 收 益率 。
以 三年 期 银 行定 期 存 款税 后 收 益 率 作 为 本基 金 的 业绩 比 较 基准 ， 能 够使 本 基 金 保 本 受 益人 理 性 判断 本
基金 的风 险 收益 特 征， 合 理 地衡 量比 较 本基 金 保本 保 证 的有 效性 。
本基 金的 业 绩基 准 指数 按 照 构建 公式 每 交易 日 进行 计 算 ，按 下列 公 式计 算 ：
R e t u r n t = 3 年期银 行定 期 存款 税后 收 益率 t / 3 6 0
B e n c h m a r k t = （ 1 + R e t u r n t ） ×（ 1 + B e n c h m a r k t - 1 ）- 1
其中 ，t = 1 ， 2 ， 3 ， …T ，T 表 示时间 截至日 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注： 1 、 净值 表 现所 取 数据 截 至到 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 。
2 、 按照 《兴 全 保本 混 合型 证券 投 资基 金 基金 合 同 》 的 规 定， 本 基 金应 自 2 0 1 1 年 8 月 3 日成立起
六个 月内 ， 达 到本 基 金合 同 规定 的比 例 限制 及 本基 金 投 资组 合的 比 例范 围 ， 目 前本 基 金还在 建仓期 内 。
3 、本基金合 同于 2 0 1 1 年 8 月 3 日生效，截 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 ，本基金 成 立不 满一 年 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比 较
注： 2 0 1 1 年度数 据统 计 期间 为 2 0 1 1 年 5 月 6 日 （基金 合同生效 日）至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日， 数 据按 实
际存 续期 计 算， 不 按整 个 自 然年 度进 行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基 金合 同 于 2 0 1 1 年 8 月 3 日 生效 。自 2 0 1 1 年 8 月 3 日至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日期 间 未进行 利润分 配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴业全 球 基金 管 理有 限 公司 是 经中 国 证监 会 （证 监基字 [ 2 0 0 3 ] 1 0 0 号文 ） 批准， 于 2 0 0 3 年 9 月 3 0
日成 立。2 0 0 8 年 1 月 2 日 ，中 国证 监 会批 准（证 监许 可[ 2 0 0 8 ] 6 号）了公 司股权 变更申 请 ，全 球 人寿
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保险 国际 公 司（ A E G O N I n t e r n a t i o n a l B . V ）受 让本公 司股权 并 成为 公 司股 东 。股 权转让 完 成后 ， 兴业
证券 股份 有 限公 司 的出 资 占 注册 资本 的 5 1 % ， 全球人 寿 保险 国际 公 司的 出 资占 注 册 资本 的 4 9 % 。 同时 公
司名 称由 “ 兴业 基 金管 理 有 限公 司” 更 名为 “ 兴业 全 球 人寿 基金 管 理有 限 公司 ” 。 2 0 0 8 年 7 月 7 日，
经中 国证 监 会批 准 （证 监 许 可 [ 2 0 0 8 ] 8 8 8 号文） ， 公司 名 称由 “兴 业 全球 人 寿基 金 管 理有 限公 司 ”变 更
为“ 兴业 全 球基 金 管理 有 限 公司 ”， 同 时， 公 司注 册 资 本由 人民 币 1 . 2 亿元变更 为 人民 币 1 . 5 亿元。
截止 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日， 公司 旗下 管理着 十 一只 基 金 ，分 别为 兴 全可 转 债混 合 型 证券 投资 基 金、
兴 全趋 势 投 资混 合 型 证券 投 资 基 金 （L O F ） 、 兴 全 货币 市 场 证券 投 资 基金 、 兴 全 全 球 视 野股 票 型 证券 投
资 基金 、 兴 全社 会 责 任股 票 型 证 券 投 资 基金 、 兴 全有 机 增 长灵 活 配 置混 合 型 证 券 投 资 基金 、 兴 全磐 稳
增利 债券 型 证券 投 资基 金 、 兴全 合润 分 级股 票 型证 券 投 资基 金、 兴 全沪 深 3 0 0 指 数增强 型证 券 投资 基
金（ L O F ） 、 兴全 绿 色投 资 股 票型 证券 投 资基 金 （L O F ） 、 兴全 保本 混 合型 证 券投 资 基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
任本 基金 的 基金 经理（ 助 理 ）期 限
姓名 职 务
任 职日期 离任日期
证券 从
业年 限
说明
杨云
本 基 金 和
兴 全 可 转
债 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2 0 1 1 年 8 月 3 日 - 9 年
1 9 7 4 年生， 理学硕士 ， 历
任 申 银 万 国 证 券 研 究 所
金 融工程 部、 策 略 部研 究
员 ； 兴全 可 转债 混 合型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理
助 理。
肖娟
本 基 金 和
兴 全 磐 稳
增 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2 0 1 1 年 8 月 3 日 - 8 年
1 9 7 6 年生，经 济学硕士 ，
历 任 平 安 资 产 管 理 有 限
责 任 公 司 固 定 收 益 研 究
主 管， 海 通 证券 股 份有 限
公 司 固 定 收 益 高 级 研 究
员 ， 兴业 全 球基 金 管理 有
限 公 司 固 定 收 益 高 级 研
究 员。
注： 1 、 职务 指 截止 报 告期 末 的职 务 （报 告 期末仍 在任 的 ）或离 任前的 职务（ 报告 期 内离任 的） 。
2 、任 职 日 期指 基 金 合 同 生 效之 日 （ 基金 成 立 时即 担 任 基 金 经 理 ）或 公 司 作 出 聘 任 决定 之 日 （基 金
成立 后担 任 基金 经 理 ） ；离 任 日期 指 公司 作 出解聘 决定 之 日。
3 、“证券从业 年限 ” 按 其从 事证 券 投资 、 研究 等 业 务的 年限 计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期 内， 本 基金 管 理人 严 格遵 循 了 《 证券投 资基金 法》 及 其各项 实施细 则、 《 兴 全保本 混合型
证 券投 资 基 金基 金 合 同》 和 其 他 相 关 法 律法 规 的 规定 ， 本 着诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责 、 取 信于 市 场 、取 信
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于 社会 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资 产 ， 为 基金 份 额 持有 人 谋 求最 大 利 益。 本 报 告 期 内 ， 基金 投 资 管理 符
合有 关法 规 和基 金 合同 的 规 定， 无 违法 违 规、 未履 行 基 金 合同承 诺或损 害基金 份额 持 有人利 益的行 为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本 报告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格按 照 《 证券 投 资 基 金法 》 、 《 证 券投 资 基 金 管 理 公 司 公 平交 易 制度
指 导意 见 》 及公 司 相 关制 度 等 规 定 ， 从 投资 授 权 、研 究 分 析、 投 资 决策 、 交 易 执 行 、 业绩 评 估 等环 节
严格 把关 ， 确保 各 投资 组 合 之间 得到 公 平对 待 ，保 护 投 资者 的合 法 权益 。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
目 前， 本 基 金 管 理 人 管 理 的 投 资组 合 中 没 有与 本 基 金投 资 风格 相 似 的 投资 组 合 ， 暂 无 法对 本 基金
的投 资业 绩 进行 比 较。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期 内， 未 发现 可 能导 致 不公 平 交易 和 利益 输 送的 异常交 易 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 0 1 1 年市 场面 对的 最大 宏 观 背景 就是 通 胀 ， 基 于 控制 通 胀的紧 缩 货币 政 策成 为 贯穿 全年的 政 策主
基 调。 在 此 背景 下 前 三季 度 债 券 市 场 表 现都 较 为 疲弱 ， 收 益率 曲 线 平坦 上 行 ， 其 中 信 用债 收 益 率上 升
更为 明显 ， 而 9 月 份 之后 ， 随着 物价 见 顶 ， 经 济 下滑 以 及欧 债危 机 的演 化 ， 利 率债 券 收益率 大幅回 落 ，
而 信用 债 表 现仍 较 疲 弱， 信 用 利 差 持 续 扩大 。 通 胀的 持 续 上行 和 不 断加 码 的 货 币 紧 缩 政策 使 得 股市 在
2 0 1 1 年出 现 了大 幅下跌 ，中 小 市值 的 成长股 由于过 高的 估 值跌幅 更大， 中 小板指 和 创业 板指 跌 幅都 超
过- 3 5 % 。 股市的 大幅 下 跌也 带 动可 转 债市 场 跌幅 巨 大， 全年可转 债指数 下跌- 1 4 . 7 3 % ， 但 转债 市 场在 经
过 2 年来的下 跌 后， 目 前市 场 供求关 系也有 了 较大 改 善 ，其 原有 的 估值 泡 沫挤 出 非 常彻 底。 如 果可 转
债中 长期 能 保持 现 有的 估 值 水平 ，我 们 相信 未 来可 转 债 市场 将能 给 投资 者 带来 丰 厚 的低 风险 高 回报 。
兴全保 本 基金 成 立于 2 0 1 1 年 8 月 3 日， 因 此 3 、 4 季 度 基金都 是一个 建仓阶 段。 兴 全保本 基金在
投 资策 略 上 主要 是 希 望通 过 可 转 债 的 投 资来 实 现 保本 的 基 础上 ， 通 过更 为 灵 活 的 投 资 来获 得 相 对更 高
额的 回报 ， 但从 成 立以 来 的 4 个 多月 来 看，在 操作上 有些不 够 顺利 ， 有我 们 对市 场判断 不 够准 确 的因
素。
首 先在 可 转 债 上 ， 由 于 可 转 债 市场 估 值 相 对偏 高 的 状态 维 持了 好 几 年 ，因 此 当 转 债 回 落到 一 个比
较合 理的 价 格时 ， 基金 即 加 快了 建仓 的 节奏 ， 而随 着 中 石化 2 期转 债 发行 的 公告 ， 加上 股市 的 持续 疲
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
1 0
弱 ，转 债 市 场经 历 了 一轮 快 速 而 猛 烈 的 下跌 ， 使 得基 金 净 值短 期 受 到较 大 的 影 响 。 反 思来 看 ， 主要 在
于 对当 时 包 括债 券 和 转债 可 能 遭 遇 的 风 险认 识 不 充分 ， 建 仓较 快 所 致。 其 次 ， 对 后 来 包括 固 定 收益 债
所 遭遇 的 最 后一 跌 同 样没 有 充 分 认 识 到 。无 论 是 转债 还 是 固定 收 益 债， 保 本 基 金 基 本 没有 躲 过 市场 的
最 后一 跌 。 但是 我 们 最初 的 策 略 并 不 是 一个 错 误 的决 策 ， 而且 我 们 也坚 持 我 们 的 理 念 和认 识 ， 目前 保
本基 金已 基 本回 到 面值 ， 而 从持 有结 构 上， 我 们认 为 未 来仍 能有 给 投资 者 带来 较 好 回报 的潜 力 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期 内， 本 基金 净 值增 长 率- 1 . 4 5 % ，同期 业绩比较 基准收 益 率 2 . 1 2 % 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2 0 1 1 年影 响市 场最 大 的因 素 是通 胀 ， 无 论 是财 政 政策 还 是货 币政 策 都受 到 了通 胀 因 素的 较大 制 约 ，
而 2 0 1 2 年我们认 为尽 管微 观 层面 的 居民 通 胀预期 还很 强 ， 但 通 胀的 阴 霾将 逐 步散 去 ， 随 着实体 经济活
动减 速， 将 看到 C P I 逐 月回 落 的趋势 。随着 物 价的 回 落 ，同 时我 们 也会 看 到货 币 政 策适 度的 放 松， 因
此对 固定 收 益市 场 ， 我 们认 为 2 0 1 2 年将 有 较好的市 场 机会 ， 在利率 债收益 率吸引 力下降 后 ， 信 用债市
场更 值得 关 注 。 对股 市 来说 ， 影 响 2 0 1 2 年市 场的主 要 因素 将不 是 政策 ， 而 是上市 公司业 绩 在通 胀 回落
将 会如 何 表 现， 我 们 认为 依 然 是 偏 负 面 的， 很 多 上市 公 司 全年 业 绩 可能 都 达 不 到 目 前 市场 中 性 的盈 利
预测 ， 特别是 一 些高 估 值 、 高成 长的 股 票潜 在风 险 可能 更大。 因 此 2 0 1 2 年我们认 为股市 仍 将是 不 乐观
的一 年 ， 但整 体表 现 会比 2 0 1 1 年 好， 毕竟宏 观银 根 紧缩 的最艰 难 阶段 已 经过 去 。 相 对而言 ， 我 们 对固
定收 益市 场 和转 债 市场 预 期 会更 好。
大类资 产 上， 2 0 1 2 年我们 将 会更 多关 注 固定 收 益债 券 市 场和 转债 市 场的 机 会， 股 票 投资我 们 依然
保 持非 常 谨 慎的 思 路 ，在 适 当 的 时 机 下 我们 将 逐 步降 低 配 置上 的 权 益敏 感 性 。 可 转 债 目前 估 值 仍具 有
较 高吸 引 力 ，中 长 期 来看 目 前 仍 是 非 常 好的 投 资 阶段 ， 但 在估 值 低 水平 稳 定 的 预 期 下 我们 将 更 注重 阶
段性 的投 资 机会 把 握。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本 基金 管 理 人 通 过 以 下 工 作 的 开展 ， 有 力 地保 证 了 本基 金 整体 运 作 的 合法 合 规 ， 从 而 最大 程 度地
保护 了基 金 份额 持 有人 和 其 他相 关当 事 人的 合 法权 益 ：
1 、 实时风 险 监控 ： 通过 风 控 系统 对 本基金 的运作 进行 实 时监控 ， 每 日 撰写 监 控日 志 ， 在 此 基础 上
每周 撰写 信 息周 报 ，对 本 基 金遵 守风 控 指标 的 情况 进 行 汇总 、分 析 和提 示 。
2 、 加强事 后 人工 分 析， 并 定 期撰 写 风险管 理报告 。 除 系 统控制 外， 公 司监 察 稽核 部 还对一 些无法
嵌 入系 统 的 风控 指 标 进行 了 事 后 人 工 计 算分 析 和 复核 ， 并 同样 反 映 在监 控 日 志 和 信 息 周报 中 。 此外 ，
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
1 1
在 每个 季 度 结束 之 后 ，公 司 监 察 稽 核 部 会对 基 金 的流 动 性 进行 压 力 测试 并 出 具 书 面 报 告， 对 旗 下每 只
基金 进行 全 面的 风 险评 价 并 形成 风险 分 析报 告 ，并 提 交 公司 领导 和 基金 经 理审 阅 。
3 、 进一步 加 强对 公 平交 易 的 监控 。 根据 监 管部 门 的要 求 以及公 司公平 交易相 关工 作 的不断 深入开
展 ，公 司 进 一步 明 确 了公 平 交 易 执 行 和 分析 中 的 具体 标 准 ，将 公 平 交易 问 题 分 为 交 易 的公 平 和 投资 策
略 的公 平 ， 主要 包 括 ： （ 1 ） 明 确交 易 室 的分 单 规 则及 其 识 别 异 常 下 单行 为 的 职 责 ， 保 证交 易 的 公平 ；
（2 ） 通过 T 检 验、 模 拟利 益 输送 金额 、 具体可 疑交易 分 析等 方法， 对以 往 的下 单 及 交 易记录 进行分 析 ，
保证 投资 策 略的 公 平。
4 、 季度监 察 稽核 和 专项 稽 核 ： 根 据 中国 证 监会 《 关于 基 金管理 公司报 送监察 稽核 报 告的通 知》 以
及 《证 券 投资 基金 管 理有 限 公司 监察 稽 核报 告 内容 与 格 式指 引 （试 行 ） 》 等规 定 ， 认真做 好 公司 各 季度
监 察稽 核 工 作。 对 照 中国 证 监 会 的 季 度 监察 稽 核 项目 表 ， 对本 基 金 的守 法 合 规 情 况 进 行逐 条 检 视。 此
外， 在公 司 监察 稽 核部 对 投 研部 门展 开 的专 项 稽核 中 ， 也会 对本 基 金的 业 务进 行 全 面检 查。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本 基金 管 理 人 按 照 最 新 的 估 值 准则 、 证 监 会相 关 规 定和 基 金合 同 关 于 估值 的 约 定 ， 对 基金 投 资品
种进 行估 值 。 具 体 估值 流 程 为： 1 、 估 值委 员会 制 定旗 下 基金 的估 值 政策 和 流程， 选 取 适当的 估值方 法 、
定 期对 估 值 政策 和 程 序进 行 评 价 。 采 用 的基 金 估 值方 法 、 政策 和 程 序应 经 估 值 委 员 会 审议 ， 并 报管 理
层批 准后 方 可实 施 。 2 、 估 值 方法确 立后 ， 由 I T 人 员 或 I T 人员协助 估值 系 统开 发 商及时 对系统 中的参
数或 模型 作 相应 的 调整 或 对 系统 进行 升 级 ， 以适 应新的 估值方 法 的需 要 。 3 、 基金 会计具 体 负责 执 行估
值委 员会 确 定的 估 值策 略 ， 并通 过与 托 管行 核 对等 方 法 确保 估值 准 确无 误 ； 4 、 投 资人员 （包括 基金经
理 ）积 极 关 注市 场 环 境变 化 及 证 券 发 行 机构 有 关 影响 证 券 价格 的 重 大事 件 等 可 能 对 给 估值 造 成 影响 的
因素 ， 并 就可 能带 来 的影 响 提出 建议 和 意见 ； 5 、 监 察 稽核人员 参与估 值方案 的制 定， 确 保估值 方案符
合 相关 法 律 法规 及 基 金合 同 的 约 定 ， 定 期对 估 值 流程 、 系 统估 值 模 型及 估 值 结 果 进 行 检查 ， 确 保估 值
委员 会决 议 的有 效 执行 ， 负 责基 金估 值 业务 的 定期 和 临 时信 息披 露 。
上述参 与 估值 流 程人 员 均具 有 3 年 以上相 关工作 经历， 具备估 值 业务 所 需的 专 业胜 任能力 。 上述
参与 估值 流 程各 方 之间 不 存 在重 大利 益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根 据《 基 金 法 》 、 《兴 全 保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》及 其 他 相关 法 律 法 规的 规 定， 本 报告
期内 ，本 基 金未 实 施利 润 分 配， 符合 本 基金 基 金合 同 的 相关 规定 。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
1 2
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本托管 人 依据 《 兴全 保 本混 合 型证 券 投资基 金合同 》 与 《 兴全 保 本混 合 型证 券 投资 基 金托管 协议 》 ，
自 2 0 1 1 年 8 月 3 日起托 管兴 全保 本 混合 型 证券投 资基 金 （以下 称本基 金）的 全部 资 产。
报 告期 内 ， 本 托 管 人 严 格 遵 守 《中 华 人 民 共和 国 证 券投 资 基金 法 》 及 其他 有 关 法 律 法 规、 基 金合
同 和托 管 协 议的 规 定 ，诚 信 、 尽 责 地 履 行了 基 金 托管 人 义 务， 不 存 在损 害 本 基 金 份 额 持有 人 利 益的 行
为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报 告期 内 ， 本 托 管 人 根 据 国 家 有关 法 律 法 规、 基 金 合同 和 托管 协 议 的 规定 ， 对 基 金 管 理人 在 本基
金 的投 资 运 作、 基 金 资产 净 值 的 计 算 、 基金 收 益 的计 算 、 基金 费 用 开支 等 方 面 进 行 了 必要 的 监 督、 复
核和 审查 ， 未发 现 其存 在 任 何损 害本 基 金份 额 持有 人 利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 认 真 复 核 了 本 年 度 报 告中 的 财 务 指标 、 净 值表 现 、收 益 分 配 情况 、 财 务 会 计 报告 、 投资
组合 报告 等 内容 ， 认为 其 真 实、 准确 和 完整 ， 不存 在 虚 假记 载、 误 导性 陈 述或 者 重 大遗 漏。
§6 审 计 报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否 经 过审 计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明 ( 2 0 1 2 ) 审字 第 6 0 4 6 7 6 1 1 _ B 1 1 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计 报告 标 题 审计报 告
审计 报告 收 件人 兴全 保本 混 合型 证券投 资 基 金全 体基 金 份额 持 有人
引言 段 我们 审计 了 后附 的兴全 保 本 混合 型证 券 投资 基 金财 务 报 表， 包 括 2 0 1 1 年 1 2
月 3 1 日 的资 产 负债 表和 2 0 1 1 年 8 月 3 日 （基金 合同 生效日） 至 2 0 1 1 年 1 2
月 3 1 日止 期间 的利 润 表及 所 有者权 益 （基金 净值） 变 动表以及 财务报 表附注 。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
1 3
管 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任段
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 的 责 任 。
这 种 责 任 包 括 ： （ 1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公
允 反 映 ； （ 2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于
舞弊 或错 误 而导 致的重 大 错 报。
注册 会计 师 的责 任 段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 。 我 们 按 照
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则
要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务
报表 是否 不 存在 重大错 报 获 取合 理保 证 。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 。
选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财
务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报
表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对
内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会 计 政 策
的恰 当性 和 作出 会计估 计 的 合理 性， 以 及评 价 财务 报 表 的总 体列 报 。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基
础。
审计 意见 段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 ， 公
允反 映了 兴 全保 本混合 型 证 券投 资基金 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日的 财务状 况以 及
2 0 1 1 年 8 月 3 日 （基 金合同 生效日 ） 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日止期 间的 经 营成 果
和净 值变 动 情况 。
注册 会计 师 的姓 名 中国 注册 会 计师 徐 艳 中国 注册会 计师蒋 燕华
会计 师事 务 所的 名 称 安永 华明 会 计师 事务所
会计 师事 务 所的 地 址 中国 北京
审计 报告 日 期 2 0 1 2 年 3 月 8 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资 产负 债表
会计 主体 ： 兴全 保 本混 合 型 证券 投资 基 金
报告 截止 日 ： 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
单位 ：人 民 币元
资 产 附 注 号
本 期 末
2011 年 12 月 31 日
资 产 ：
银 行 存 款 7.4.7.1 5 3 , 2 4 5 , 0 1 1 . 0 2
结 算 备 付 金 2 7 2 , 2 3 4 . 9 4
存 出 保 证 金 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
1 4
交 易 性 金 融 资 产 7.4.7.2 1 , 2 3 4 , 5 7 2 , 6 4 1 . 1 9
其 中 ： 股 票 投 资 1 9 , 2 2 9 , 7 1 1 . 0 0
基 金 投 资 -
债 券 投 资 1 , 2 1 5 , 3 4 2 , 9 3 0 . 1 9
资 产 支 持 证 券 投 资 -
衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 -
买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 -
应 收 证 券 清 算 款 -
应 收 利 息 7.4.7.5 1 2 , 5 5 6 , 8 6 9 . 1 8
应 收 股 利 -
应 收 申 购 款 5 3 , 8 6 6 . 4 9
递 延 所 得 税 资 产 -
其 他 资 产 7.4.7.6 -
资 产 总 计 1 , 3 0 0 , 9 5 0 , 6 2 2 . 8 2
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2011 年 12 月 31 日
负 债 ：
短 期 借 款 -
交 易 性 金 融 负 债 -
衍 生 金 融 负 债 7.4.7.3 -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 -
应 付 证 券 清 算 款 -
应 付 赎 回 款 1 , 8 1 0 , 4 8 8 . 8 2
应 付 管 理 人 报 酬 1 , 4 5 1 , 4 9 3 . 3 2
应 付 托 管 费 2 2 3 , 3 0 6 . 6 7
应 付 销 售 服 务 费 -
应 付 交 易 费 用 7.4.7.7 4 3 , 4 5 6 . 7 7
应 交 税 费 -
应 付 利 息 -
应 付 利 润 -
递 延 所 得 税 负 债 -
其 他 负 债 7.4.7.8 3 3 0 , 7 5 3 . 0 2
负 债 合 计 3 , 8 5 9 , 4 9 8 . 6 0
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 7.4.7.9 1 , 3 1 6 , 1 4 1 , 2 8 0 . 5 0
未 分 配 利 润 7.4.7.10 - 1 9 , 0 5 0 , 1 5 6 . 2 8
所 有 者 权 益 合 计 1 , 2 9 7 , 0 9 1 , 1 2 4 . 2 2
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 1 , 3 0 0 , 9 5 0 , 6 2 2 . 8 2
注： 1 、 报告 截 止 日 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日，基金 份额净 值 0 . 9 8 5 5 元 ，基金 份额总 额 1 , 3 1 6 , 1 4 1 , 2 8 0 . 5 0
份。
2 、本基金 合 同于 2 0 1 1 年 8 月 3 日生效。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
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7.2 利 润表
会计 主体 ： 兴全 保 本混 合 型 证券 投资 基 金
本报 告期 ： 2 0 1 1 年 8 月 3 日 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
单位：人 民币元
项 目 附 注 号
本 期
2011 年 8 月 3 日 至 2011 年 12 月 31 日
一 、 收 入 - 1 3 , 1 2 8 , 3 0 4 . 3 2
1. 利 息 收 入 1 3 , 7 7 8 , 0 1 9 . 5 9
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 1 , 0 4 8 , 8 8 2 . 5 7
债 券 利 息 收 入 1 0 , 6 1 1 , 4 5 8 . 5 7
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 2 , 1 1 7 , 6 7 8 . 4 5
其 他 利 息 收 入 -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） - 1 , 1 1 8 , 4 2 5 . 2 9
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 5 4 6 , 4 8 3 . 8 0
基 金 投 资 收 益 -
债 券 投 资 收 益 7.4.7.13 - 1 , 6 6 4 , 9 0 9 . 0 9
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 -
衍 生 工 具 收 益 7.4.7.14 -
股 利 收 益 7.4.7.15 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
7.4.7.16 - 2 6 , 4 5 8 , 9 8 0 . 5 5
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号 填 列 ） -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） 7.4.7.17 6 7 1 , 0 8 1 . 9 3
减 ： 二 、 费 用 8 , 9 2 2 , 7 2 4 . 3 0
1 ． 管 理 人 报 酬 7.4.10.2.1 7 , 5 0 9 , 1 3 0 . 9 9
2 ． 托 管 费 7.4.10.2.2 1 , 1 5 5 , 2 5 0 . 8 9
3 ． 销 售 服 务 费 7.4.10.2.3 -
4 ． 交 易 费 用 7.4.7.18 1 0 8 , 4 4 0 . 8 3
5 ． 利 息 支 出 7 , 3 7 2 . 4 4
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 7 , 3 7 2 . 4 4
6 ． 其 他 费 用 7.4.7.19 1 4 2 , 5 2 9 . 1 5
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ” 号 填 列 ） - 2 2 , 0 5 1 , 0 2 8 . 6 2
减 ： 所 得 税 费 用 -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号 填 列 ） - 2 2 , 0 5 1 , 0 2 8 . 6 2
注： 本基 金 合同 于 2 0 1 1 年 8 月 3 日生 效，本期 数 据按 实 际存续 期计算 ，不按 整个 自 然年度 进行折 算。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计 主体 ： 兴全 保 本混 合 型 证券 投资 基 金
本报 告期 ： 2 0 1 1 年 8 月 3 日 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
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单位：人 民币元
本 期
2 0 1 1 年 8 月 3 日至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
项 目
实 收 基 金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一 、 期初 所有 者权益 （基 金
净 值）
1 , 4 9 3 , 3 6 9 , 0 4 8 . 3 1 - 1 , 4 9 3 , 3 6 9 , 0 4 8 . 3 1
二 、 本 期 经 营 活动 产 生的 基
金 净值变 动数 （ 本期 利 润）
- - 2 2 , 0 5 1 , 0 2 8 . 6 2 - 2 2 , 0 5 1 , 0 2 8 . 6 2
三 、 本 期 基 金 份额 交 易产 生
的 基金净 值变 动 数
（ 净值减 少以 “- ” 号 填 列）
- 1 7 7 , 2 2 7 , 7 6 7 . 8 1 3 , 0 0 0 , 8 7 2 . 3 4 - 1 7 4 , 2 2 6 , 8 9 5 . 4 7
其 中：1 . 基金 申 购款 4 , 7 8 1 , 9 8 4 . 8 5 - 6 9 , 9 8 2 . 1 5 4 , 7 1 2 , 0 0 2 . 7 0
2 . 基金赎 回款 - 1 8 2 , 0 0 9 , 7 5 2 . 6 6 3 , 0 7 0 , 8 5 4 . 4 9 - 1 7 8 , 9 3 8 , 8 9 8 . 1 7
四 、 本 期 向 基 金份 额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列）
- - -
五 、 期末 所有 者权益 （基 金
净 值）
1 , 3 1 6 , 1 4 1 , 2 8 0 . 5 0 - 1 9 , 0 5 0 , 1 5 6 . 2 8 1 , 2 9 7 , 0 9 1 , 1 2 4 . 2 2
注： 本基 金 合同 于 2 0 1 1 年 8 月 3 日生 效，本期 数 据按 实 际存续 期计算 ，不按 整个 自 然年度 进行折 算。
报表 附注 为 财务 报 表的 组 成 部分 。
本报 告 7 . 1 至 7 . 4 财务报 表由 下列 负 责人 签 署：
_ _ _ _ _ _ 兰荣_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 杨东_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 詹鸿飞_ _ _ _
基金 管理 公 司负 责 人 主 管会计工作 负责 人 会计机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
兴 全保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基 金 ”) ， 系 经中 国 证 券监 督 管 理 委员 会 （以 下 简称
“中 国证 监 会 ” ）证 监许 可 [ 2 0 1 1 ] 5 2 2 号文 《关 于核 准 兴 全保 本混 合 型证 券 投资 基 金 募集 的批 复 》的核
准， 由 兴 业全 球 基金 管 理有 限 公司 作 为发 起 人于 2 0 1 1 年 7 月 4 日 至 2 0 1 1 年 7 月 2 9 日 向社会 公 开募 集 ，
募集 期结 束 经安 永 华明 会 计 师事 务所 验 证并 出 具安 永 华 明 （2 0 1 1 ） 验 字 第 6 0 4 6 7 6 1 1 _ B 0 7 号 验资报告 后 ，
向中 国证 监 会报 送 基金 备 案 材料 。 基 金合 同于 2 0 1 1 年 8 月 3 日 生效。 本基 金为契 约型开 放 式， 存续期
限不 定 。 设立 时募 集 的扣 除 认购 费后 的 实收 基 金 （本 金 ） 为 人 民币 1 , 4 9 2 , 6 7 3 , 5 4 8 . 9 9 元 ， 在募 集期 间
产生 的活 期 存款 利 息为 人 民 币 6 9 5 , 4 9 9 . 3 2 元， 以上 实 收基 金 （本息 ） 合 计为 人 民 币 1 , 4 9 3 , 3 6 9 , 0 4 8 . 3 1
元， 折 合 1 , 4 9 3 , 3 6 9 , 0 4 8 . 3 1 份基 金份 额 。 本基 金的基 金管理 人 为兴 业 全球 基 金管 理有限 公 司， 注册登
记机 构为 中 国证 券 登记 结 算 有限 责任 公 司， 基 金托 管 人 为兴 业银 行 股份 有 限公 司 。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
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根 据《 兴 全 保 本 混 合 型 证 券 投 资基 金 基 金 合同 》 的 规定 ， 本基 金 对 持 有人 认 购 并 持 有 到期 的 基金
份 额进 行 保 本， 未 持 有到 保 本 周 期 到 期 日的 份 额 持有 人 不 适用 本 条 款。 在 保 本 周 期 到 期日 ， 如 按基 金
份 额持 有 人 认购 并 持 有到 期 的 基 金 份 额 与到 期 日 基金 份 额 净值 的 乘 积加 上 认 购 并 持 有 到期 的 基 金份 额
累 计分 红 款 项之 和 计 算的 总 金 额 低 于 其 认购 保 本 金额 ， 则 基金 管 理 人应 补 足 该 保 本 差 额， 并 在 保本 周
期到 期日 后 2 0 个 工作 日内 将 该保 本 差额 支 付给基 金份 额 持有人， 保 证人 对 此提 供 不可撤 销 的连 带 责任
保证 。
本 基金 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动性 的 金 融 工具 ， 包 括投 资 于股 票 （ 包 括中 小 板 、 创 业 板以 及 其他
经中 国证 监 会核 准 上市 的 股 票） 、 债 券 （包括 国债 、 金 融债 、 企 业债 、 公 司 债、 回 购、 央行 票 据 、 可转
换债 券 、 资产 支持 证 券等 ） 、 货 币 市场 工 具、 权 证及中 国证监会 允许基 金投资 的其 他金融工 具 （ 但需符
合中 国证 监 会的 相 关规 定 ） 。 基金 的投资 组合 比 例为 ：股票 、权证等 权益类 资产占 基金资 产 的 0 % - 3 0 % ；
债券 、 货币 市场 工 具等 固 定 收 益类资 产占基 金资 产 的 7 0 % - 1 0 0 % ， 其中基金 保留的 现 金以 及投 资 于到 期
日在 一年 以 内的 政 府债 券 的 比例 合计 不 低于 基 金资 产 净 值的 5 % 。
本基金 的 业绩 比 较基 准 为 3 年 期银 行 定期 存 款税 后 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报 表系 按 照中 国 财政 部 2 0 0 6 年 2 月 颁布的《 企 业会 计准 则 —基 本 准则 》 和 3 8 项 具体会计
准则 、 其后 颁布 的 应用 指 南 、 解 释以 及 其他相 关规定 （ 以 下合称 “ 企业会 计准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对于
在具 体会 计 核算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参 考了中 国证券 业 协会 制定 的 《 证券 投 资基 金 会计核 算 业务 指 引》 、
中 国 证 监 会 制 定 的 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 、 《 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 <
企业 会计 准 则> 估值 业 务及 份 额净 值 计价 有 关事项 的通 知 》 、 《 证 券投 资 基金 信 息披 露 管理办 法》 、 《证券
投资 基金 信 息披 露 内容 与 格 式准 则》 第 2 号《 年 度报 告 的内 容与 格 式 》 、 《 证券 投 资 基金 信息 披 露编 报
规则 》第 3 号《 会 计 报表 附 注的 编制 及 披露 》 、 《证 券 投 资基 金信 息 披露 X B R L 模板 第 3 号< 年度 报告 和
半年 度报 告 > 》 及其 他 中国 证 监会 颁 布的 相 关规定 。
本财务 报 表以 本 基金 持 续经 营 为基 础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他 有关 规定的 声明
本财务 报 表符 合 企业 会 计准 则 的要 求 ， 真 实、 完整地 反 映了 本基 金 于 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 的财务状
况以 及 2 0 1 1 年 8 月 3 日 （ 基金 合同 生 效日 ） 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日止 期间的经 营 成果 和净 值 变动 情 况 。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会 计年 度 采用 公 历年 度 ，即 每 年 1 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日止。 本期 财 务报 表 的实际 编制期
间系 2 0 1 1 年 8 月 3 日（ 基金 合同 生 效日 ） 起至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务报 表 所 采 用的 货 币 均为 人 民币 。 除 有 特别 说 明 外 ， 均 以人 民 币元
为单 位表 示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具 是指 形 成本 基 金的 金 融资 产 （或 负债 ） ， 并 形 成 其他单 位的金 融负债 （或 资 产） 或 权益 工
具的 合同 。
( 1 ) 金融资产 分类
本 基金 的 金 融 资 产 于 初 始 确 认 时分 为 以 下 两类 ： 以 公允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益的 金 融资
产、 贷款 和 应收 款 项；
本 基金 目 前 持 有 的 以 公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期损 益 的金 融 资 产 主要 包 括 股 票 投 资、 债 券投
资和 衍生 工 具（ 主 要系 权 证 投资 ） ；
( 2 ) 金融负债 分类
本 基金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时归 类 为 以 公允 价 值 计量 且 其变 动 计 入 当期 损 益 的 金 融 负债 和 其他
金融 负债 。 本基 金 目前 持 有 的金 融负 债 划分 为 其他 金 融 负债 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于 成为 金 融工 具 合同 的 一方 时 确认 一 项金 融 资产 或金融 负 债。
划 分为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产 的股 票 、 债 券等 ， 以 及 不 作 为有 效 套期
工具 的衍 生 工具 ， 按 照取 得 时的 公允 价 值作 为 初始 确 认 金额 ， 相 关的 交 易费 用 在发 生 时计入 当期损 益 ；
在 持有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产 期间 取 得 的 利息 或 现 金 股 利 ，应 当 确认
为 当期 收 益 。每 日 ， 本基 金 将 以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计 入当 期 损 益的 金 融 资 产 或 金 融负 债 的 公允 价
值变 动计 入 当期 损 益；
处 置该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 时 ，其 公 允 价 值与 初 始 入账 金 额之 间 的 差 额应 确 认 为 投 资 收益 ， 同时
调整 公允 价 值变 动 收益 ；
当 收取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合同 权 利 终 止， 或 该 金融 资 产已 转 移 ， 且符 合 金 融 资 产 转移 的 终止
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确认 条件 的 ，金 融 资产 将 终 止确 认；
当金融 负 债的 现 时义 务 全部 或 部分 已 经解 除 的， 该 金融 负债或 其 一部 分 将终 止 确认 ；
金 融资 产 转 移 ， 是 指 本 基 金 将 金融 资 产 让与 或 交 付 给该 金 融资 产 发 行 方 以 外 的 另 一 方( 转 入 方) ；
本 基金 已 将 金融 资 产 所有 权 上 几 乎 所 有 的风 险 和 报酬 转 移 给转 入 方 的， 终 止 确 认 该 金 融资 产 ； 保留 了
金 融资 产 所 有权 上 几 乎所 有 的 风 险 和 报 酬的 ， 不 终止 确 认 该金 融 资 产； 本 基 金 既 没 有 转移 也 没 有保 留
金 融资 产 所 有权 上 几 乎所 有 的 风 险 和 报 酬的 ， 分 别下 列 情 况处 理 ： 放弃 了 对 该 金 融 资 产控 制 的 ，终 止
确 认该 金 融 资产 并 确 认产 生 的 资 产 和 负 债； 未 放 弃对 该 金 融资 产 控 制的 ， 按 照 其 继 续 涉入 所 转 移金 融
资产 的程 度 确认 有 关金 融 资 产， 并相 应 确认 有 关负 债 ；
本基金 主 要金 融 工具 的 成本 计 价方 法 具体 如 下：
( 1 ) 股票投资
买 入股 票 于 成 交 日 确 认 为 股 票 投资 ， 股 票 投资 成 本 ，按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款 扣 除 交易 费 用入
账；
卖出股 票 于成 交 日确 认 股票 投 资收 益 ，卖 出 股票 的 成本 按移动 加 权平 均 法于 成 交日 结转；
( 2 ) 债券投资
买 入债 券 于 成 交 日 确 认 为 债 券 投资 。 债 券 投资 成 本 ，按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款 扣 除 交易 费 用入
账， 其中 所 包含 的 债券 应 收 利息 单独 核 算， 不 构成 债 券 投资 成本 ；
买 入零 息 债 券 视 同 到 期 一 次 性 还本 付 息 的 附息 债 券 ，根 据 其发 行 价 、 到期 价 和 发 行 期 限按 直 线法
推算 内含 票 面利 率 后， 按 上 述会 计处 理 方法 核 算；
卖出债 券 于成 交 日确 认 债券 投 资收 益 ，卖 出 债券 的 成本 按移动 加 权平 均 法结 转 ；
( 3 ) 权证投资
买 入权 证 于 成 交 日 确 认 为 权 证 投资 。 权 证 投资 成 本 按成 交 日应 支 付 的 全部 价 款 扣 除 交 易费 用 后入
账；
卖出权 证 于成 交 日确 认 衍生 工 具投 资 收益 ， 卖出 权 证的 成本按 移 动加 权 平均 法 于成 交日结 转 ；
( 4 ) 分离交易 可转 债
申 购新 发 行 的 分 离 交 易 可 转 债 于获 得 日 ， 按可 分 离 权证 公 允价 值 占 分 离交 易 可 转 债 全 部公 允 价值
的 比例 将 购 买分 离 交 易可 转 债 实 际 支 付 全部 价 款 的一 部 分 确认 为 权 证投 资 成 本 ， 按 实 际支 付 的 全部 价
款扣 减可 分 离权 证 确定 的 成 本确 认债 券 成本 ；
上市后 ， 上市 流 通的 债 券和 权 证分 别 按上 述( 2 ) 、( 3 ) 中相关原 则 进行 计 算；
( 5 ) 回购协议
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基金持 有 的回 购 协议 （ 封闭 式 回购 ） ， 以成本 列示， 按 实 际利率 （当 实 际利 率 与合 同 利率差 异较小
时， 也可 以 用合 同 利率 ） 在 实际 持有 期 间内 逐 日计 提 利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公 允价 值 是 指 在 公 平 交 易 中 熟 悉情 况 的 交 易双 方 自 愿进 行 资产 交 换 或 者债 务 清 偿 的 金 额。 本 基金
的 公允 价 值 的计 量 分 为三 个 层 次 ， 第 一 层次 是 本 基金 在 计 量日 能 获 得相 同 资 产 或 负 债 在活 跃 市 场上 报
价 的， 以 该 报价 为 依 据确 定 公 允 价 值 ； 第二 层 次 是本 基 金 在计 量 日 能获 得 类 似 资 产 或 负债 在 活 跃市 场
上 的报 价 ， 或相 同 或 类似 资 产 或 负 债 在 非活 跃 市 场上 的 报 价的 ， 以 该报 价 为 依 据 做 必 要调 整 确 定公 允
价 值； 第 三 层次 是 本 基金 无 法 获 得 相 同 或类 似 资 产可 比 市 场交 易 价 格的 ， 以 其 他 反 映 市场 参 与 者对 资
产或 负债 定 价时 所 使用 的 参 数为 依据 确 定公 允 价值 。 本 基金 主要 金 融工 具 的估 值 方 法如 下：
1 ) 股票投资
( 1 ) 上市流通 的股 票 的估 值
上 市流 通 的 股 票 按 估 值 日 该 股 票在 证 券 交 易所 的 收 盘价 估 值。 估 值 日 无交 易 的 但 最 近 交易 日 后经
济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发 行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按 最 近 交 易日 的 收 盘价 估
值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发 生 了 重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券 价 格 的 重大 事 件 ，可 参
考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重 大 变 化 因素 ， 调 整最 近 交 易市 价 ， 确定 公 允 价 值 。 如 有充 足 证 据表 明
最近 交易 市 价不 能 真实 反 映 公允 价值 ， 调整 最 近交 易 市 价， 确定 公 允价 值 ；
( 2 ) 未上市的 股票 的 估值
A . 送股 、 转 增 股 、 公 开 增 发 新 股或 配 股 的 股票 ， 以 其在 证 券交 易 所 挂 牌的 同 一 证 券 估 值日 的 估值
方法 估值 ；
B . 首次 公 开 发 行 的 股 票 ， 采 用 估值 技 术 确 定公 允 价 值， 在 估值 技 术 难 以可 靠 计 量 公 允 价值 的 情况
下， 按其 成 本价 计 算；
首 次公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股票 ， 同 一 股票 在 交 易所 上 市后 ， 以 其 在证 券 交 易 所 挂 牌的 同 一证
券估 值日 的 估值 方 法估 值 ；
C . 非公开发行 有 明确 锁 定期 的 股票 的 估值
本基金 投 资的 非 公开 发 行的 股 票按 以 下方 法 估值 ：
a . 估值日在 证券 交 易所 上 市交 易的 同一股 票 的市 价 低 于非 公开 发 行股 票 的初 始 取 得成 本时， 采用
在证 券交 易 所的 同 一股 票 的 市价 作为 估 值日 该 非公 开 发 行股 票的 价 值；
b . 估值日在 证券 交 易所 上 市交 易的 同一股 票 的市 价 高 于非 公开 发 行股 票 的初 始 取 得成 本时， 按中
国证 监会 相 关规 定 处理 ；
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2 ) 债券投资
( 1 ) 证券交易 所市 场 实行 净 价交 易的 债券按 估 值日 收 盘 价估 值。 估 值日 无 交易 的 但 最 近交易 日后经
济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发 行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按 最 近 交 易日 的 收 盘价 估
值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发 生 了 重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券 价 格 的 重大 事 件 ，可 参
考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重 大 变 化 因素 ， 调 整最 近 交 易市 价 ， 确定 公 允 价 值 。 如 有充 足 证 据表 明
最近 交易 市 价不 能 真实 反 映 公允 价值 ， 调整 最 近交 易 市 价， 确定 公 允价 值 ；
( 2 ) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利
息 得到 的 净 价进 行 估 值。 估 值 日 无 交 易 的但 最 近 交易 日 后 经济 环 境 未发 生 重 大 变 化 且 证券 发 行 机构 未
发 生影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 的 ， 按 最 近交 易 日 债券 收 盘 净价 估 值 ；如 最 近 交 易 日 后 经济 环 境 发生 了
重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了 影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参 考 类似 投 资 品 种 的 现 行市 价 及 重大 变
化因 素 ， 调整 最 近交 易 市价 ， 确 定 公允 价 值。 如有 充 足 证 据表明 最近交 易市价 不能 真 实反映 公允价 值 ，
调整 最近 交 易市 价 ，确 定 公 允价 值；
( 3 ) 未上市债 券、 交易 所 以 大 宗交易 方 式转 让 的资 产 支 持证 券 ， 采用 估值技 术确定 公允价 值 ， 在 估
值技 术难 以 可靠 计 量公 允 价 值的 情况 下 ，按 成 本进 行 后 续计 量；
( 4 ) 在全国银 行间 债 券市 场 交易 的债 券、 资产 支 持证 券 等固 定收 益 品种 ， 采 用 估值 技 术确定 公允价
值；
3 ) 权证投资
( 1 ) 上市流通 的权 证 按估 值 日该 权证 在证券 交 易所 的 收 盘价 估值。 估值 日 无交 易 的 但 最近交 易日后
经 济环 境 未 发生 重 大 变化 且 证 券 发 行 机 构未 发 生 影响 证 券 价格 的 重 大事 件 的 ， 按 最 近 交易 日 的 收盘 价
估 值； 如 最 近交 易 日 后经 济 环 境 发 生 了 重大 变 化 或证 券 发 行机 构 发 生了 影 响 证 券 价 格 的重 大 事 件， 可
参 考类 似 投 资品 种 的 现行 市 价 及 重 大 变 化因 素 ， 调整 最 近 交易 市 价 ，确 定 公 允 价 值 。 如有 充 足 证据 表
明最 近交 易 市价 不 能真 实 反 映公 允价 值 ，调 整 最近 交 易 市价 ，确 定 公允 价 值；
( 2 ) 未上市流 通的 权 证 ， 采用 估值技 术 确定公 允价值 ， 在 估值 技术 难 以可 靠 计量 公 允 价值 的情 况 下 ，
按成 本计 量 ；
( 3 ) 因持有股 票而 享 有的 配 股权 证， 采用估 值 技术 确 定 公允 价值 进 行估 值 ；
4 ) 分离交易可 转 债
分 离交 易 可 转 债 ， 上 市 日 前 ， 采用 估 值 技 术分 别 对 债券 和 权证 进 行 估 值； 自 上 市 日 起 ，上 市 流通
的债 券和 权 证分 别 按上 述 2 ) 、 3 ) 中的 相关原 则进行 估值 ；
5 ) 其他
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( 1 ) 如有确凿 证据 表 明按 上 述方 法进 行估值 不 能客 观 反 映金 融资 产 公允 价 值的， 基 金 管理人 可根据
具体 情况 与 基金 托 管人 商 定 后， 按最 能 反映 公 允价 值 的 方法 估值 ；
( 2 ) 如有新增 事项 ， 按国 家 最新 规定 估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资产 和 金 融 负债 的 法 定权 利 ，且 该 种 法 定权 利 现 在 是 可 执行 的 ，同
时 本基 金 计 划以 净 额 结算 或 同 时 变 现 该 金融 资 产 和清 偿 该 金融 负 债 时， 金 融 资 产 和 金 融负 债 以 相互 抵
销 后的 金 额 在资 产 负 债表 内 列 示 。 除 此 以外 ， 金 融资 产 和 金融 负 债 在资 产 负 债 表 内 分 别列 示 ， 不予 相
互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基 金 为 对 外 发 行 的 基 金 份 额总 额 所 对 应的 金 额 。由 于 申购 和 赎 回 引起 的 实 收 基 金 份额 变 动分
别 于基 金 申 购确 认 日 及基 金 赎 回 确 认 日 确认 。 上 述申 购 和 赎回 分 别 包括 基 金 转 换 所 引 起的 转 入 基金 的
实收 基金 增 加和 转 出基 金 的 实收 基金 减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平 准 金 包 括 已 实 现 损 益 平 准金 和 未 实 现损 益 平 准金 。 已实 现 损 益 平准 金 指 在 申 购 或赎 回 基金
份额 时 ， 申购 或赎 回 款项 中 包含 的按 累 计未 分 配的 已 实 现收 益/ ( 损 失) 占基 金 净值 比 例计算 的金额 。 未
实现 损益 平 准金 指 在申 购 或 赎回 基金 份 额时， 申购 或 赎 回 款项中 包含的 按累计 未实 现 利得/ ( 损失) 占基
金净 值比 例 计算 的 金额 。 损 益平 准金 于 基金 申 购确 认 日 或基 金赎 回 确认 日 确认 。
未 实现 损 益 平 准 金 与 已 实 现 损 益平 准 金 均 在“ 损 益 平准 金 ”科 目 中 核 算， 并 于 期 末 全 额转 入 “未
分配 利润/ ( 累计 亏 损) ” 。
7.4.4.9 收 入/( 损失) 的 确认和计 量
( 1 ) 存款利息 收入 按 存款 的 本金 与适 用的利 率 逐日 计 提 的金 额入 账 。 若提 前 支取 定 期存 款 ， 按协 议
规 定的 利 率 及持 有 期 重新 计 算 存 款 利 息 收入 ， 并 根据 提 前 支取 所 实 际收 到 的 利 息 收 入 与账 面 已 确认 的
利息 收入 的 差额 确 认利 息 损 失， 列入 利 息收 入 减项 ， 存 款利 息收 入 以净 额 列示 ；
( 2 ) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业
代扣 代缴 的 个人 所 得税 后 的 净额 确认 ， 在债 券 实际 持 有 期内 逐日 计 提；
( 3 ) 资产支持 证券 利 息收 入 按证 券票 面价值 与 票面 利 率 计算 的金 额 ， 扣 除 应由 资 产 支 持证券 发行企
业代 扣代 缴 的个 人 所得 税 后 的净 额确 认 ，在 证 券实 际 持 有期 内逐 日 计提 ；
( 4 ) 买入返售 金融 资 产收 入 ， 按 买 入返售 金融 资 产的 摊 余成 本及 实 际利 率 （ 当 实际 利 率与合 同利率
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差异 较小 时 ，也 可 以用 合 同 利率 ） ， 在回 购期内 逐 日计 提 ；
( 5 ) 股票投资 收益 / ( 损失 ) 于 卖 出股 票 成交 日 确认 ， 并按 卖出股 票 成交 金 额与 其 成本 的差额 入 账；
( 6 ) 债券投资 收益 / ( 损失 ) 于 成 交日 确 认， 并 按成 交 总额 与其成 本 、应 收 利息 的 差额 入账；
( 7 ) 衍生工具 收益 / ( 损失 ) 于 卖 出权 证 成交 日 确认 ， 并按 卖出权 证 成交 金 额与 其 成本 的差额 入 账；
( 8 ) 股利收益 于除 息 日确 认， 并按 上市 公司 宣 告的 分 红派 息比例 计 算的 金 额扣 除 应由 上市公 司 代扣
代缴 的个 人 所得 税 后的 净 额 入账 ；
( 9 ) 公允 价 值变 动 收 益/ ( 损 失 ) 系本 基 金 持 有的 采 用 公 允 价值 模 式 计 量的 交 易 性金 融 资 产 、 交 易性
金融 负债 等 公允 价 值变 动 形 成的 应计 入 当期 损 益的 利 得 或损 失；
( 1 0 ) 其他 收 入 在 主 要 风 险 和 报 酬已 经 转 移 给对 方 ， 经 济 利 益很 可 能 流 入且 金 额 可 以 可 靠计 量 的时
候确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
( 1 ) 基金 管 理 费按 前 一 日 基 金 资产 净 值 的 1 . 3 % 年费 率 逐 日计 提 。 若 保本 周 期 到 期 ， 本基 金 转 型为
“兴 全精 选 股票 型 证券 投 资 基金 ” ， 则管 理费按 前 一日 基 金资产 净值的 1 . 5 % 年费率 计提。 ；
( 2 ) 基金托管 费按 前 一日 基 金资 产净 值的 0 . 2 % 的年 费率 计 提。 若保 本 周期 到 期， 本 基金转 型 为 “ 兴
全精 选股 票 型证 券 投资 基 金 ” ，则 托 管费 按前一 日 基金 资 产净值 的 0 . 2 5 % 年费率 计提。 ；
( 3 ) 卖出回购 证券 支 出， 按 卖 出回 购 金融资 产的摊 余成 本 及实际 利率 （ 当实 际 利率 与 合同利 率差异
较小 时， 也 可以 用 合同 利 率 ）在 回购 期 内逐 日 计提 ；
( 4 ) 其他费用 系根 据 有关 法 规及 相应 协议规 定 ， 按实际 支出金 额 ， 列 入当期 基金费 用。 如 果 影响 基
金份 额净 值 小数 点 后第 四 位 的， 则采 用 待摊 或 预提 的 方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
( 1 ) 在符合有 关基 金 分红 条 件的 前提 下， 本基 金 每年 收 益分 配次 数 最多 为 6 次， 每 次 收益分 配比例
不得 低于 该 次可 供 分配 利 润 的 6 0 % ， 若《 基金合 同》生 效不满 3 个月 可 不进 行 收益 分配；
( 2 ) 保本周期 内， 本基 金 仅 采 用现金 分 红一 种 收益 分 配 方式 ， 不进行 红利再 投资 ； 若本基金 转型为
“ 兴全 精 选 股票 型 证 券投 资 基 金 ” 后 ， 基金 收 益 分配 方 式 分为 现 金 分红 与 红 利 再 投 资 ，投 资 者 可选 择
现 金红 利 或 将现 金 红 利自 动 转 为 基 金 份 额进 行 再 投资 ； 若 投资 者 不 选择 ， 本 基 金 默 认 的收 益 分 配方 式
是 现金 分 红 ；投 资 者 在不 同 销 售 代 理 人 处或 者 在 同一 销 售 代理 人 处 不同 交 易 账 户 下 的 基金 份 额 可以 设
定不 同的 分 红方 式 ，基 金 注 册登 记机 构 将以 投 资者 最 后 一次 选择 的 分红 方 式为 准 ；
( 3 ) 基金收益 分配 后 基金 份 额净 值不 能低于 面 值； 即 基 金 收益分 配基准 日的基 金份 额 净值减 去每单
位基 金份 额 收益 分 配金 额 后 不能 低于 面 值；
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
2 4
( 4 ) 每一基金 份额 享 有同 等 分配 权；
( 5 ) 法律法规 或监 管 机关 另 有规 定的 ，从其 规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本 报告 期 无会 计 政策 变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本 报告 期 无会 计 估计 变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本 报告 期 无重 大 会计 差 错的 内 容和 更 正金 额 。
7.4.6 税 项
1 . 印花税
经国务 院 批准 ， 财政 部 、国 家 税务 总 局研 究 决定 ， 自 2 0 0 8 年 4 月 2 4 日起， 调整 证 券（股 票）交
易印 花税 税 率， 由 原先 的 3 ‰调整 为 1 ‰ ；
经国务 院 批准 ， 财政 部 、国 家 税务 总 局研 究 决定 ， 自 2 0 0 8 年 9 月 1 9 日起， 调整 由 出让方 按证券
（股 票） 交 易印 花 税税 率 缴 纳印 花税 ， 受让 方 不再 征 收 ，税 率不 变 ；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策 问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 过 程 中 因 非流 通 股 股东 向 流 通股 股 东 支付 对 价 而 发 生 的 股权 转 让 ，暂 免
征收 印花 税 。
2 . 营业税、企 业 所得 税
根据财 政 部、 国 家税 务 总局 财 税字 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号文《关 于 证券 投资 基 金税 收 政策 的 通 知》 的规 定 ，
自 2 0 0 4 年 1 月 1 日起， 对 证券 投资 基 金 （封闭 式证券 投资基金 ， 开 放式证 券投资 基金） 管理人 运用基
金买 卖股 票 、债 券 的差 价 收 入， 继续 免 征营 业 税和 企 业 所得 税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策 问 题 的
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
2 5
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中 非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付 的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免 征收 流 通股 股 东应 缴 纳 的企 业所 得 税；
根 据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税[ 2 0 0 8 ] 1 号文 《 关 于企 业 所得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》的 规 定，
对证 券投 资 基金 从 证券 市 场 中取 得的 收 入 ， 包 括 买卖 股 票、 债 券的 差 价收 入 ， 股 权 的股 息 、 红利 收 入 ，
债券 的利 息 收入 及 其他 收 入 ，暂 不征 收 企业 所 得税 。
3 . 个人所得税
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基金 有 关 税 收 问 题 的 通
知 》的 规 定 ，对 基 金 取得 的 股 票 的 股 息 、红 利 收 入、 债 券 的利 息 收 入及 储 蓄 利 息 收 入 ，由 上 市 公司 、
债 券发 行 企 业及 金 融 机构 在 向 基 金 派 发 股息 、 红 利收 入 、 债券 的 利 息收 入 及 储 蓄 利 息 收入 时 代 扣代 缴
2 0 % 的个人所得 税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[ 2 0 0 5 ] 1 0 7 号文 《 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 的规 定 ，自 2 0 0 5 年 6 月 1 3 日 起， 对证 券 投资 基 金从上 市 公司 分 配取 得 的股 息红利 所 得， 按 照财
税[ 2 0 0 5 ] 1 0 2 号 文规 定，扣 缴义务 人 在代 扣 代缴 个 人所 得税时 ， 减按 5 0 % 计算 应纳 税 所得额 ；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策 问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中 非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付 的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免 征收 流 通股 股 东应 缴 纳 的个 人所 得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项 目
本期末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
活 期存款 1 3 , 2 4 5 , 0 1 1 . 0 2
定 期存款 4 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
其 中：存 款 期限 1 - 3 个月 -
存款期限 3 个月 - 1 年 4 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
其 他存款 -
合 计： 5 3 , 2 4 5 , 0 1 1 . 0 2
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
本 期末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 项目
成本 公 允价值 公允价 值 变动
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
2 6
股票 1 8 , 9 7 8 , 0 0 2 . 7 8 1 9 , 2 2 9 , 7 1 1 . 0 0 2 5 1 , 7 0 8 . 2 2
交易所市 场 1 , 0 9 4 , 9 7 4 , 2 2 7 . 6 9 1 , 0 6 8 , 1 2 8 , 9 3 0 . 1 9 - 2 6 , 8 4 5 , 2 9 7 . 5 0
银行间市 场 1 4 7 , 0 7 9 , 3 9 1 . 2 7 1 4 7 , 2 1 4 , 0 0 0 . 0 0 1 3 4 , 6 0 8 . 7 3 债券
合计 1 , 2 4 2 , 0 5 3 , 6 1 8 . 9 6 1 , 2 1 5 , 3 4 2 , 9 3 0 . 1 9 - 2 6 , 7 1 0 , 6 8 8 . 7 7
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1 , 2 6 1 , 0 3 1 , 6 2 1 . 7 4 1 , 2 3 4 , 5 7 2 , 6 4 1 . 1 9 - 2 6 , 4 5 8 , 9 8 0 . 5 5
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负 债
本基 金本 报 告期 末 未持 有 衍 生金 融资 产 / 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产 期 末余 额
本基 金本 报 告期 末 各项 买 入 返售 金融 资 产余 额 为零 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易 中 取得 的债券
本基 金本 报 告期 末 未通 过 买 断式 逆回 购 交易 取 得债 券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
应收活期 存款利 息 5 , 9 4 9 . 5 9
应收定期 存款利 息 2 1 3 , 3 3 3 . 1 2
应收其他 存款利 息 -
应收结算 备付金 利息 1 2 2 . 5 0
应收债券 利息 1 2 , 3 3 7 , 4 6 0 . 9 1
应收买入 返售证 券利息 -
应收申购 款利息 3 . 0 6
其他 -
合计 1 2 , 5 5 6 , 8 6 9 . 1 8
7.4.7.6 其 他资 产
本基 金本 报 告期 末 均未 持 有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
交易所市 场应 付 交易 费 用 4 1 , 4 0 6 . 7 7
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
2 7
银行间市 场应 付 交易 费 用 2 , 0 5 0 . 0 0
合计 4 3 , 4 5 6 . 7 7
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民币元
项目
本期 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
应付券商 交易单 元保证 金 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
应付赎回 费 2 0 , 7 5 3 . 0 2
预提费用 6 0 , 0 0 0 . 0 0
合计 3 3 0 , 7 5 3 . 0 2
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位 ：人 民 币元
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日 ( 基 金合同 生效日) 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 项 目
基金份额 （份） 账 面金额
基金合 同 生效日 1 , 4 9 3 , 3 6 9 , 0 4 8 . 3 1 1 , 4 9 3 , 3 6 9 , 0 4 8 . 3 1
本期申 购 4 , 7 8 1 , 9 8 4 . 8 5 4 , 7 8 1 , 9 8 4 . 8 5
本期赎 回 （以“ - ” 号 填列 ） - 1 8 2 , 0 0 9 , 7 5 2 . 6 6 - 1 8 2 , 0 0 9 , 7 5 2 . 6 6
本期末 1 , 3 1 6 , 1 4 1 , 2 8 0 . 5 0 1 , 3 1 6 , 1 4 1 , 2 8 0 . 5 0
注： （1 ） 申 购含 红 利再 投 、 转换 入份 额 ，赎 回 含转 换 出 份额 。
（2 ）本基金 合同 于 2 0 1 1 年 8 月 3 日生效 。设立 时募集 的 扣除 认 购费 后 的实 收基金 （ 本金 ） 为人
民币 1 , 4 9 2 , 6 7 3 , 5 4 8 . 9 9 元， 在募集 期间产 生 的活 期 存 款利 息为 人 民 币 6 9 5 , 4 9 9 . 3 2 元， 以上 实 收基 金
（本 息） 合 计为 人 民币 1 , 4 9 3 , 3 6 9 , 0 4 8 . 3 1 元， 折合 1 , 4 9 3 , 3 6 9 , 0 4 8 . 3 1 份基金 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实 现部 分 未实现部 分 未分 配利 润 合计
基 金合同 生效 日 - - -
本 期利润 4 , 4 0 7 , 9 5 1 . 9 3 - 2 6 , 4 5 8 , 9 8 0 . 5 5 - 2 2 , 0 5 1 , 0 2 8 . 6 2
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的变 动数
- 2 0 2 , 7 7 0 . 9 2 3 , 2 0 3 , 6 4 3 . 2 6 3 , 0 0 0 , 8 7 2 . 3 4
其 中：基 金申 购 款 5 , 9 8 3 . 6 0 - 7 5 , 9 6 5 . 7 5 - 6 9 , 9 8 2 . 1 5
基金赎回 款 - 2 0 8 , 7 5 4 . 5 2 3 , 2 7 9 , 6 0 9 . 0 1 3 , 0 7 0 , 8 5 4 . 4 9
本 期已分 配利 润 - - -
本 期末 4 , 2 0 5 , 1 8 1 . 0 1 - 2 3 , 2 5 5 , 3 3 7 . 2 9 - 1 9 , 0 5 0 , 1 5 6 . 2 8
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
2 8
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项 目
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
活期存款 利息 收 入 8 0 8 , 5 7 4 . 6 0
定期存款 利息 收 入 2 1 3 , 3 3 3 . 1 2
其他存款 利息 收 入 -
结算备付 金利 息 收入 2 6 , 9 7 1 . 7 9
其他 3 . 0 6
合 计 1 , 0 4 8 , 8 8 2 . 5 7
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
卖出 股票 成 交总 额 2 7 , 7 5 7 , 3 9 7 . 2 7
减： 卖出 股 票成 本 总额 2 7 , 2 1 0 , 9 1 3 . 4 7
买卖 股票 差 价收 入 5 4 6 , 4 8 3 . 8 0
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人 民币元
项 目
本期
2 0 1 1 年8 月3 日至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
卖出债券 （债 转 股及 债 券到 期 兑付 ） 成交总 额 4 0 5 , 9 1 8 , 9 8 5 . 5 1
减： 卖出 债券 （ 债转 股 及债 券 到期 兑 付）成 本总 额 4 0 6 , 0 8 8 , 2 5 3 . 5 1
减：应收 利息 总 额 1 , 4 9 5 , 6 4 1 . 0 9
债券投资 收益 - 1 , 6 6 4 , 9 0 9 . 0 9
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基 金本 报 告期 未 投资 衍 生 工具 。
7.4.7.15 股 利收 益
本基 金本 报 告期 未 获得 股 利 收益 。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目 名称
本 期
2 0 1 1 年 8 月 3 日 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
1 . 交易性 金 融资 产 - 2 6 , 4 5 8 , 9 8 0 . 5 5
——股票 投 资 2 5 1 , 7 0 8 . 2 2
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
2 9
——债券 投 资 - 2 6 , 7 1 0 , 6 8 8 . 7 7
— —资产 支 持证 券 投资 -
2 . 衍生工 具 -
——权证 投 资 -
3 . 其他 -
合 计 - 2 6 , 4 5 8 , 9 8 0 . 5 5
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
基金 赎回 费 收入 6 7 0 , 3 6 8 . 6 8
其 他收 入 5 7 . 9 5
转换 费收 入 6 5 5 . 3 0
合计 6 7 1 , 0 8 1 . 9 3
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人 民币 元
项目
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
交易 所市 场 交易 费 用 1 0 5 , 3 9 0 . 8 3
银行 间市 场 交易 费 用 3 , 0 5 0 . 0 0
合计
1 0 8 , 4 4 0 . 8 3
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
审计费用 6 0 , 0 0 0 . 0 0
信息披露 费 7 5 , 0 0 0 . 0 0
账户维护 费用 1 , 5 0 0 . 0 0
银行手续 费 5 , 1 2 9 . 1 5
其他费用 9 0 0 . 0 0
合计 1 4 2 , 5 2 9 . 1 5
7.4.7.20 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产 负债 表 日， 本 基金 无 需要 说 明的 重 大或 有 事项 。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
3 0
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务 报表 批 准日 ， 本基 金 无需 要 披露 的 资产 负 债表 日后事 项 。
7.4.9 关 联方 关系
关 联方 名 称 与本 基金 的 关系
兴业全球 基金 管 理有 限 公司 （ 以下 简 称“兴 业全球 基金 ” ） 基 金管理 人，基 金销售 机构
兴业银行 股份 有 限公 司 （以 下 简称 “ 兴业银 行” ） 基 金托管 人，基 金销售 机构
兴业证券 股份 有 限公 司 （以 下 简称 “ 兴业证 券” ） 基 金管理 人的股 东，基 金销 售 机构
全球人寿 保险 国 际公 司 （A E G O N I n t e r n a t i o n a l B . V ） 基 金管理 人的股 东
注： 以下 关 联交 易 均在 正 常 业务 范围 内 按一 般 商业 条 款 订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位 ：人 民 币元
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日( 基金合 同生效日 ) 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
关联方 名 称
成 交金额 占当 期股 票 成交 总 额的 比 例
兴业证券 6 5 , 4 3 6 , 6 1 3 . 5 2 1 0 0 . 0 0 %
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位：人 民币元
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日( 基金合 同生效日 ) 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
关联方 名 称
成 交金额 占 当期债 券成交 总额的 比例
兴业证券 1 , 4 9 8 , 7 0 6 , 8 5 8 . 4 9 1 0 0 . 0 0 %
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位 ：人 民 币元
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日( 基金合 同生效日 ) 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
关联方 名 称
回购 成交 金 额 占 当期债 券回购 成交总 额的 比 例
兴业证券 2 , 3 3 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基 金本 报 告期 未 通过 关 联 方交 易单 元 进行 权 证交 易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位：人民 币 元
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
3 1
本期
2 0 1 1 年 8 月3 日 ( 基 金合同生 效日) 至2 0 1 1 年1 2 月3 1 日
关联方名 称
当 期佣金 占 当期 佣 金总量 的比例 期末应付 佣金余 额
占期 末应 付 佣金 总 额的
比 例
兴业证券 4 1 , 4 1 8 . 3 0 1 0 0 . 0 0 % 4 1 , 4 0 6 . 7 7 1 0 0 . 0 0 %
注： 上 述 佣金 按 市 场 佣 金 率 计 算 , 扣 除 由 证券 公 司 需 承 担的 费 用( 包 括但 不 限 于 买( 卖) 经手 费 、 证券 结
算风 险基 金 和买 ( 卖 ) 证 管 费 等） 。 管 理 人因此 从关 联 方 获取的其 他服务 主要包 括： 为本基 金 提供 的 证券
投资 研究 成 果和 市 场信 息 服 务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项 目
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日( 基金合同 生效日 ) 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
当期发生 的基 金 应支 付 的管 理 费 7 , 5 0 9 , 1 3 0 . 9 9
其中：支 付销 售 机构 的 客户 维 护费 3 , 4 0 2 , 1 9 2 . 7 1
注 ：基 金 管 理 费按 前 一 日的 基 金 资 产 净 值的 1 . 3 0 % 的 年 费 率计 提 。 计 算方 法 如 下： 每 日应 支 付 的基 金
管理 费= 前一 日 的基 金 资产 净 值× 1 . 3 0 % / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项 目
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日( 基金合同 生效日 ) 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
当期发生 的基 金 应支 付 的托 管 费 1 , 1 5 5 , 2 5 0 . 8 9
注 ：基 金 托 管 费按 前 一 日的 基 金 资 产 净 值的 0 . 2 0 % 的 年 费 率计 提 。 计 算方 法 如 下： 每 日应 支 付 的基 金
托管 费= 前一 日 的基 金 资产 净 值× 0 . 2 0 % / 当年天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交 易
本基 金本 报 告期 未 与关 联 方 进行 银行 间 同业 市 场的 债 券 （含 回购 ） 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基 金的 基 金管 理 人本 报 告 期未 运用 固 有资 金 投资 本 基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基 金除 基 金管 理 人之 外 的 其他 关联 方 于本 报 告期 末 未 投资 本基 金 。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
3 2
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人 民币 元
本期
2 0 1 1 年 8 月 3 日( 基金合同 生效日 ) 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
关联 方
名称
期末 余额 当期 利息 收 入
兴业银行 1 3 , 2 4 5 , 0 1 1 . 0 2 8 0 8 , 5 7 4 . 6 0
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基 金本 报 告期 未 在承 销 期 内直 接购 入 关联 方 承销 证 券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基 金本 报 告期 未 进行 利 润 分配 。
7.4.12 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基 金本 报 告期 末 未持 有 因 认购 新发 / 增 发证券 而 于期 末 持有的 流通受 限证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基 金本 报 告期 末 未持 有 暂 时停 牌等 流 通受 限 的股 票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基 金本 报 告期 末 未持 有 银 行间 市场 债 券正 回 购交 易 中 作为 抵押 的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本 报告 期 末未 持 有交 易 所市 场 债券 正 回购 交 易中 作为抵 押 的债 券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基金 在 日 常 经 营 活 动 中 涉 及 的财 务 风 险 主要 包 括 信用 风 险、 流 动 性 风险 及 市 场 风 险 。本 基 金管
理 人制 定 了 政策 和 程 序来 识 别 及 分 析 这 些风 险 ， 并设 定 适 当的 风 险 限额 及 内 部 控 制 流 程， 通 过 可靠 的
管理 及信 息 系统 持 续监 控 上 述各 类风 险 。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
3 3
本 基金 管 理 人 建 立 了 以 风 险 控 制委 员 会 为 核心 的 、 由督 察 长、 风 险 管 理委 员 会 、 监 察 稽核 部 、相
关职 能部 门 和业 务 部门 构 成 的四 级风 险 管理 架 构体 系 。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证 券 之 发行 人 出现
违 约、 拒 绝 支付 到 期 本息 ， 导 致 基 金 资 产损 失 和 收益 变 化 的风 险 。 本基 金 均 投 资 于 具 有良 好 信 用等 级
的 证券 ， 且 通过 分 散 化投 资 以 分 散 信 用 风险 。 本 基金 与 由 本基 金 管 理人 管 理 的 其 他 基 金共 同 持 有一 家
公司 发行 的 证券 ， 不得 超 过 该证 券的 1 0 % 。
本 基金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与中 国 证 券 登记 结 算 有限 责 任公 司 完 成 证券 交 收 和 款 项 清算 ， 因此
违 约风 险 发 生的 可 能 性很 小 ； 基 金 在 进 行银 行 间 同业 市 场 交易 前 均 对交 易 对 手 进 行 信 用评 估 ， 以控 制
相应 的信 用 风险 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 一 方 面 来 自 于基 金 份额
持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的 基 金 份 额， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交 易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现 困难 。
本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 ， 除 在 附 注
7 . 4 . 1 2 中 列 示的 部分基 金资 产 流通暂 时受限 制不能 自由 转 让的情 况外 ， 其余 均 能及 时 变现 。 此 外 ， 本
基 金可 通 过 卖出 回 购 金融 资 产 方 式 借 入 短期 资 金 应对 流 动 性需 求 ， 其上 限 一 般 不 超 过 基金 持 有 的债 券
资产 的公 允 价值 。
本 基金 管 理 人 每 日 预 测 本 基 金 的流 动 性 需 求， 并 同 时通 过 独立 的 风 险 管理 部 门 设 定 流 动性 比 例要
求， 对流 动 性指 标 进行 持 续 的监 测和 分 析。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格 因 素 的变 动 而发
生波 动的 风 险， 包 括利 率 风 险、 外汇 风 险和 其 他价 格 风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 基 金 的 财 务 状 况 和现 金 流 量 受市 场 利 率变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基 金 的生 息 资产
主要 为银 行 存款 、 结算 备 付 金、 权证 存 出保 证 金及 债 券 投资 等。
兴 全保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
3 4
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位 ：人 民 币元
本 期末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
1 个月 以内 1 - 3 个 月 3 个月- 1 年 1 - 5 年 5 年以 上 不计 息 合计
资 产
银 行存款 1 3 , 2 4 5 , 0 1 1 . 0 2 - 4 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - 5 3 , 2 4 5 , 0 1 1 . 0 2
结 算备付 金 2 7 2 , 2 3 4 . 9 4 - - - - - 2 7 2 , 2 3 4 . 9 4
存 出保证 金 - - - - - 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
交 易性金 融资产 - 3 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 7 8 , 5 4 5 , 3 1 6 . 1 5 4 2 9 , 0 8 1 , 2 2 1 . 5 1 5 7 7 , 7 1 6 , 3 9 2 . 5 3 1 9 , 2 2 9 , 7 1 1 . 0 0 1 , 2 3 4 , 5 7 2 , 6 4 1 . 1 9
应 收利息 - - - - - 1 2 , 5 5 6 , 8 6 9 . 1 8 1 2 , 5 5 6 , 8 6 9 . 1 8
应 收申购 款 - - - - - 5 3 , 8 6 6 . 4 9 5 3 , 8 6 6 . 4 9
其 他资产 - - - - - - -
资 产总计 1 3 , 5 1 7 , 2 4 5 . 9 6 3 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 1 8 , 5 4 5 , 3 1 6 . 1 5 4 2 9 , 0 8 1 , 2 2 1 . 5 1 5 7 7 , 7 1 6 , 3 9 2 . 5 3 3 2 , 0 9 0 , 4 4 6 . 6 7 1 , 3 0 0 , 9 5 0 , 6 2 2 . 8 2
负 债
应 付赎回 款 - - - - - 1 , 8 1 0 , 4 8 8 . 8 2 1 , 8 1 0 , 4 8 8 . 8 2
应 付管理 人报酬 - - - - - 1 , 4 5 1 , 4 9 3 . 3 2 1 , 4 5 1 , 4 9 3 . 3 2
应 付托管 费 - - - - - 2 2 3 , 3 0 6 . 6 7 2 2 3 , 3 0 6 . 6 7
应 付交易 费用 - - - - - 4 3 , 4 5 6 . 7 7 4 3 , 4 5 6 . 7 7
其 他负债 - - - - - 3 3 0 , 7 5 3 . 0 2 3 3 0 , 7 5 3 . 0 2
负 债总计 - - - - - 3 , 8 5 9 , 4 9 8 . 6 0 3 , 8 5 9 , 4 9 8 . 6 0
利 率敏感 度缺口 1 3 , 5 1 7 , 2 4 5 . 9 6 3 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 1 8 , 5 4 5 , 3 1 6 . 1 5 4 2 9 , 0 8 1 , 2 2 1 . 5 1 5 7 7 , 7 1 6 , 3 9 2 . 5 3 2 8 , 2 3 0 , 9 4 8 . 0 7 1 , 2 9 7 , 0 9 1 , 1 2 4 . 2 2
注：1 、表 中 所示 为 本基 金 资产 及交 易形成 负债的 公允 价值，并 按照合 约规定 的重 新定价日 或到期 日孰 早 者进 行了分 类 。
2 、本基 金合 同 于 2 0 1 1 年 8 月 3 日生效 。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
3 5
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
其他影 响 债券 公 允价 值 的变 量 保持 不 变， 仅 利率 发 生变 动；
假 设
假设所 有 期限 的 利率 保 持同 方 向同 幅 度的 变 化（ 即 平移 收益率 曲 线） 。
对 资产 负 债表 日 基金 资 产净 值的影 响 金额 （ 单位 ： 人民 币元）
相关风 险 变量 的 变动
本期末 （ 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 ）
利率- 1 % 1 0 , 7 2 1 , 8 1 4 . 2 8
利率+ 1 % - 1 0 , 3 0 9 , 9 5 8 . 4 7
分 析
注： 1 、 上表反 映了在 其他 变 量不变 的假设 下， 利率 发 生合 理 、 可能 的 变动 时 ， 为 交易而 持 有的 债 权公
允价 值的 变 动将 对 基金 净 值 产生 的影 响 。
2 、本基 金合 同 于 2 0 1 1 年 8 月 3 日 生效 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的 所有 资 产及 负 债以 人 民币 计 价， 因 此无 外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本 基金 其 他 价 格 风 险 主 要 系 市 场价 格 风 险 ，市 场 价 格风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的 公 允价 值 或未
来 现金 流 量 因除 市 场 利率 和 外 汇 汇 率 以 外的 市 场 价格 因 素 变动 而 发 生波 动 的 风 险 。 本 基金 主 要 投资 于
证 券交 易 所 上市 或 银 行间 同 业 市 场 交 易 的股 票 和 债券 ， 所 面临 的 最 大市 场 价 格 风 险 由 所持 有 的 金融 工
具 的公 允 价 值决 定 。 本基 金 通 过 投 资 组 合的 分 散 化降 低 市 场价 格 风 险， 并 且 本 基 金 管 理人 每 日 对本 基
金所 持有 的 证券 价 格实 施 监 控。
本基金 投 资组 合 中股 票 、 权 证等 权益 类资产 占基金 资产 的 0 % - 3 0 % ； 债券、 货 币市场 工具等 固 定收
益类 资产 占 基金 资 产的 7 0 % - 1 0 0 % ， 其中 基金保 留的现 金 以及 投资 于 到期 日 在一 年 以 内的 政府 债 券的 比
例合 计不 低 于基 金 资产 净 值 的 5 % 。本 基金面 临的整 体市 场 价格风 险列示 如下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位 ：人 民 币元
本期 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 项 目
公允价 值 占基金 资 产净 值 比例 （% ）
交易性金 融资 产- 股 票投 资 1 9 , 2 2 9 , 7 1 1 . 0 0 1 . 4 8
交易性金 融资 产 －基 金 投资 - -
交易性金 融资 产 －债 券 投资 1 , 2 1 5 , 3 4 2 , 9 3 0 . 1 9 9 3 . 7 0
衍生金融 资产 － 权证 投 资 - -
其他 - -
合 计 1 , 2 3 4 , 5 7 2 , 6 4 1 . 1 9 9 5 . 1 8
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
3 6
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本基金 基 金合 同 于 2 0 1 1 年 8 月 3 日生 效 。 于 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日，本 基金持 有的 交 易性权 益类投
资 公允 价 值 占 基金 资 产 净值 的 比 例 为 1 . 4 8 % ，因 此 除 市 场 利率 和 外 汇 汇率 以 外 的市 场 价格 因 素 的变 动
对于 本基 金 资产 净 值无 重 大 影响 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位 ：人 民 币元
序号 项 目 金额 占 基金总 资产的 比例（ % ）
1 权益投 资 1 9 , 2 2 9 , 7 1 1 . 0 0 1 . 4 8
其中： 股 票 1 9 , 2 2 9 , 7 1 1 . 0 0 1 . 4 8
2 固定收 益 投资 1 , 2 1 5 , 3 4 2 , 9 3 0 . 1 9 9 3 . 4 2
其中： 债 券 1 , 2 1 5 , 3 4 2 , 9 3 0 . 1 9 9 3 . 4 2
资 产支 持证券 - -
3 金融衍 生 品投 资 - -
4 买入返 售 金融 资 产 - -
其中： 买 断式 回 购的 买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存 款 和结 算 备付 金 合计 5 3 , 5 1 7 , 2 4 5 . 9 6 4 . 1 1
6 其他各 项 资产 1 2 , 8 6 0 , 7 3 5 . 6 7 0 . 9 9
7 合计 1 , 3 0 0 , 9 5 0 , 6 2 2 . 8 2 1 0 0 . 0 0
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位：人 民币元
代码 行业 类别 公允 价值 占 基金资 产净值 比例（ ％）
A 农 、林、 牧 、渔 业 - -
B 采 掘业 - -
C 制 造业 1 3 , 6 9 3 , 7 5 5 . 0 0 1 . 0 6
C 0 食品 、饮 料 6 , 3 1 8 , 0 0 0 . 0 0 0 . 4 9
C 1 纺 织、 服装 、皮 毛 - -
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
3 7
C 2 木 材、 家具 - -
C 3 造 纸、 印刷 - -
C 4 石 油、 化学 、塑 胶 、 塑料 - -
C 5 电 子 - -
C 6 金 属、 非金 属 7 , 3 7 5 , 7 5 5 . 0 0 0 . 5 7
C 7 机 械、 设备 、仪 表 - -
C 8 医 药、 生物 制品 - -
C 9 9 其 他制 造业 - -
D 电 力、煤 气 及水 的 生产 和 供 应业 - -
E 建 筑业 - -
F 交 通运输 、 仓储 业 - -
G 信 息技术 业 - -
H 批 发和零 售 贸易 - -
I 金 融、保 险 业 5 , 5 3 5 , 9 5 6 . 0 0 0 . 4 3
J 房 地产业 - -
K 社 会服务 业 - -
L 传 播与文 化 产业 - -
M 综 合类 - -
合计 1 9 , 2 2 9 , 7 1 1 . 0 0 1 . 4 8
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位 ：人 民 币元
序号 股票代码 股 票名 称 数 量（ 股 ） 公允价值 占 基金资 产净值 比例（ ％）
1 6 0 0 0 2 2 济 南钢 铁 2 , 1 3 7 , 9 0 0 7 , 3 7 5 , 7 5 5 . 0 0 0 . 5 7
2 6 0 0 7 7 9 水井 坊 3 0 0 , 0 0 0 6 , 3 1 8 , 0 0 0 . 0 0 0 . 4 9
3 6 0 1 3 9 8 工 商银 行 1 , 3 0 5 , 6 5 0 5 , 5 3 5 , 9 5 6 . 0 0 0 . 4 3
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位 ：人 民 币元
序号 股票 代码 股票名 称 本期累 计 买入 金 额 占期 末基 金 资产 净 值比 例 （ ％）
1 6 0 1 3 9 8 工商银 行 8 , 3 4 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 6 4
2 0 0 0 8 7 7 天山股 份 8 , 2 4 0 , 6 7 4 . 1 8 0 . 6 4
3 6 0 0 0 2 2 济南钢 铁 7 , 2 0 7 , 2 4 4 . 0 0 0 . 5 6
4 0 0 0 6 6 1 长春高 新 6 , 5 2 5 , 4 4 0 . 0 0 0 . 5 0
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
3 8
5 6 0 0 7 7 9 水 井坊 6 , 3 2 6 , 1 9 8 . 2 8 0 . 4 9
6 6 0 1 1 0 0 恒立油 缸 4 , 8 0 6 , 5 0 8 . 0 0 0 . 3 7
7 6 0 1 3 1 8 中国平 安 3 , 7 2 7 , 4 0 1 . 8 6 0 . 2 9
8 6 0 0 5 8 2 天地科 技 8 6 5 , 9 9 6 . 8 8 0 . 0 7
9 6 0 0 1 4 3 金发科 技 9 4 , 7 5 3 . 0 5 0 . 0 1
1 0 6 0 1 6 7 7 明泰铝 业 2 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0
1 1 6 0 1 9 2 8 凤凰传 媒 1 7 , 6 0 0 . 0 0 0 . 0 0
1 2 0 0 2 6 3 5 安洁科 技 1 1 , 5 0 0 . 0 0 0 . 0 0
1 3 0 0 2 6 3 6 金安国 纪 5 , 6 0 0 . 0 0 0 . 0 0
注： “买 入 金额 ” 按买 卖 成 交金 额（ 成 交单 价 乘以 成 交 数量 ）填 列 ，不 考 虑相 关 交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位 ：人 民 币元
序号 股 票代 码 股票名 称 本 期累计 卖出金 额 占期 末基 金 资产 净 值比 例 （ ％）
1 0 0 0 8 7 7 天山股 份 8 , 2 4 2 , 9 6 4 . 6 6 0 . 6 4
2 0 0 0 6 6 1 长春高 新 6 , 7 2 1 , 8 0 7 . 3 6 0 . 5 2
3 6 0 1 1 0 0 恒立油 缸 5 , 0 1 4 , 5 6 5 . 1 9 0 . 3 9
4 6 0 1 3 1 8 中国平 安 3 , 8 1 5 , 5 1 0 . 8 9 0 . 2 9
5 6 0 1 3 9 8 工商银 行 2 , 9 0 7 , 6 7 9 . 5 0 0 . 2 2
6 6 0 0 5 8 2 天地科 技 8 9 5 , 9 7 0 . 1 4 0 . 0 7
7 6 0 0 1 4 3 金发科 技 9 5 , 8 0 9 . 5 3 0 . 0 1
8 6 0 1 9 2 8 凤凰传 媒 2 4 , 0 6 0 . 0 0 0 . 0 0
9 6 0 1 6 7 7 明泰铝 业 1 7 , 7 5 0 . 0 0 0 . 0 0
1 0 0 0 2 6 3 5 安洁科 技 1 4 , 8 5 0 . 0 0 0 . 0 0
1 1 0 0 2 6 3 6 金安国 纪 6 , 4 3 0 . 0 0 0 . 0 0
注： “ 卖 出金 额 ”按 买 卖成 交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数 量）填 列，不 考虑相 关交 易 费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成 本（ 成 交） 总 额 4 6 , 1 8 8 , 9 1 6 . 2 5
卖出股票 收 入（ 成 交） 总 额 2 7 , 7 5 7 , 3 9 7 . 2 7
注 ：“ 买 入 股 票 成 本” 、“ 卖 出 股 票 收 入” 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关
交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位 ：人 民 币元
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
3 9
序号 债券 品种 公允价 值 占基 金资 产 净值 比 例（ ％ ）
1 国 家债 券 4 9 , 5 1 4 , 0 0 0 . 0 0 3 . 8 2
2 央 行票 据 2 8 , 9 8 9 , 0 0 0 . 0 0 2 . 2 3
3 金 融债 券 - -
其 中： 政 策性 金 融债 - -
4 企 业债 券 3 5 1 , 7 4 0 , 6 9 2 . 8 0 2 7 . 1 2
5 企 业短 期 融资 券 6 8 , 7 1 1 , 0 0 0 . 0 0 5 . 3 0
6 中 期票 据 - -
7 可 转债 7 1 6 , 3 8 8 , 2 3 7 . 3 9 5 5 . 2 3
8 其 他 - -
9 合 计 1 , 2 1 5 , 3 4 2 , 9 3 0 . 1 9 9 3 . 7 0
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位 ：人 民 币元
序号 债券 代码 债券 名称 数量（张 ） 公 允价值
占 基金资 产净值 比
例 （％）
1 1 1 0 0 1 5 石化 转债 3 , 5 5 2 , 4 3 0 3 5 7 , 0 5 4 , 7 3 9 . 3 0 2 7 . 5 3
2 1 2 2 0 9 2 1 1 大 秦 0 1 1 , 3 0 0 , 0 0 0 1 3 1 , 5 3 4 , 0 0 0 . 0 0 1 0 . 1 4
3 1 2 2 0 0 9 0 8 新湖债 9 7 4 , 0 1 0 1 0 0 , 1 5 7 , 4 4 8 . 3 0 7 . 7 2
4 1 2 5 0 8 9 深机 转债 1 , 0 4 4 , 1 0 7 9 6 , 1 5 1 , 8 1 3 . 6 3 7 . 4 1
5 1 1 0 0 1 7 中海 转债 8 8 6 , 8 2 0 8 1 , 3 9 2 , 3 3 9 . 6 0 6 . 2 7
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基 金本 报 告期 末 未持 有 资 产支 持证 券 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基 金本 报 告期 末 未持 有 权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8 . 9 . 1 新湖 中宝股 份有限 公司作 为持有上 市公 司 浙江 金 洲管 道科技 股 份有 限 公司 5 % 以 上 股份 的股
东， 将 所持 有 的上 市 公司 股 票在卖出 后 六个 月 内又 买 入 ， 构 成 《证 券 法》 第四 十 七 条 所界定
的短 线交 易 ，违 反 了深 圳 证 券交易所 有 关规 定 ，于 2 0 1 1 年 1 1 月 3 0 日收到深 圳证 券 交易所
对该 公司 给 予通 报 批评 的 处 分的决定 。
除上 述公 司 外， 本 基金 投 资 的前 十名 证 券的 发 行主 体 本 期未 出现 被 监管 部 门立 案 调 查，
并且 未在 报 告编 制 日前 一 年 内受到公 开 谴责 、 处罚 的 情 形。
8 . 9 . 2 本基 金投资 的前十 名股票 中没有投 资于 超 出基 金 合同 规定备 选 库之 外 的股 票 。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
4 0
8.9.3 期 末 其 他 各 项 资 产 构 成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存 出保证 金 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
2 应 收证券 清算款 -
3 应 收股利 -
4 应 收利息 1 2 , 5 5 6 , 8 6 9 . 1 8
5 应 收申购 款 5 3 , 8 6 6 . 4 9
6 其 他应收 款 -
7 待 摊费用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 2 , 8 6 0 , 7 3 5 . 6 7
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期 的 可转 换债券 明细
金额单 位 ：人 民 币元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ）
1 1 1 0 0 1 5 石 化转 债 3 5 7 , 0 5 4 , 7 3 9 . 3 0 2 7 . 5 3
2 1 2 5 7 0 9 唐 钢转 债 6 1 , 3 3 1 , 3 1 6 . 1 5 4 . 7 3
3 1 1 3 0 0 1 中 行转 债 3 7 , 8 3 2 , 0 0 0 . 0 0 2 . 9 2
4 1 1 3 0 0 2 工 行转 债 2 1 , 4 1 8 , 6 8 7 . 4 0 1 . 6 5
5 1 1 0 0 1 3 国 投转 债 1 9 , 3 8 6 , 0 0 0 . 0 0 1 . 4 9
6 1 1 0 0 1 6 川 投转 债 1 8 , 4 3 2 , 0 0 0 . 0 0 1 . 4 2
7 1 1 0 0 0 3 新 钢转 债 1 4 , 3 7 8 , 7 3 4 . 0 0 1 . 1 1
8 1 1 0 0 1 1 歌 华转 债 2 , 4 5 1 , 7 8 0 . 0 0 0 . 1 9
9 1 2 6 7 2 9 燕 京转 债 1 , 0 5 3 , 2 9 4 . 2 1 0 . 0 8
1 0 1 2 5 8 8 7 中 鼎转 债 2 0 6 , 0 3 3 . 1 0 0 . 0 2
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在 流 通受 限情况 的说 明
本基 金本 报 告期 末 前十 名 股 票中 不存 在 流通 受 限的 情 况 。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他 文字 描述部 分
无。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
4 1
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位 ：份
持 有人结 构
机 构投资 者 个人 投资 者
持有人户 数
( 户)
户均 持有 的 基
金份 额
持有份额
占总份 额
比 例
持有份 额
占 总份
额 比例
1 5 , 2 9 3 8 6 , 0 6 1 . 6 8 4 6 , 3 7 7 , 8 0 2 . 4 4 3 . 5 2 % 1 , 2 6 9 , 7 6 3 , 4 7 8 . 0 6 9 6 . 4 8 %
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项 目 持有 份额 总 数（ 份 ） 占 基金总 份额比 例
基金管理 公司 所 有从 业 人员 持 有本 开 放式基 金 2 4 1 , 4 7 7 . 4 6 0 . 0 1 8 3 %
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 011 年 8 月 3 日 ） 基 金 份 额 总 额
1 , 4 9 3 , 3 6 9 , 0 4 8 . 3 1
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 -
本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额
4 , 7 8 1 , 9 8 4 . 8 5
减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额
1 8 2 , 0 0 9 , 7 5 2 . 6 6
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额
-
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额
1 , 3 1 6 , 1 4 1 , 2 8 0 . 5 0
注： 总申 购 份额 含 红利 再 投 资、 转换 入 份额 ， 总赎 回 份 额含 转换 出 份额 。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内 本基 金 未召 开 基金 份 额持 有 人大 会 。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
4 2
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1 ）报告 期 内本 基 金基 金 管理 人重 大人事 变 动：
经中国 证 监会 批 准， 冯 晓莲 女 士任 兴 业全 球 基金 管 理有 限公司 督 察长 。
经兴业 全 球基 金 管理 有 限公 司 股东 会 2 0 1 1 年第 三次会 议审议 通 过， 由郑 城 美先 生 、 A n d r e w F l e m i n g
先生担任 兴 业全 球 基金 管 理 有限 公司 董 事， 张 训苏 先 生 、E r i c R u t t e n 先生 将不再继 续担任 公司董 事 ；
由吴雅 伦先 生 、 张志 超 先 生 担任 兴 业全 球基 金管 理有 限 公司独 立董 事， 于 宁 先生 、 黄明 先 生不 再继续
担任公司 独 立董 事 。
（2 ）报告 期 内托 管 人的 专 门基 金托 管部门 无 重大 人 事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内 无涉 及 本基 金 管理 人 、基 金 财产 、 基金 托 管业 务的诉 讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内 本基 金 投资 策 略未 发 生改 变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自 基 金合 同 生 效日 起 聘请安 永华 明会 计师 事 务 所 有限公 司为 本 基 金提 供审 计 服务。 本年度
支付给所 聘 任的 会 计师 事 务 所 6 万 元人 民币 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 本基 金 管理 人 、基 金 托管 人 及其 高 级管 理 人员 未受到 监 管部 门 的稽 查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额 单位 ： 人民 币 元
股 票 交易 应 支付该 券商的 佣金
券商名称
交 易单元
数量
成 交金 额
占当 期股 票
成交总 额 的比 例
佣金
占当 期佣 金
总量 的比 例
备 注
兴业证券 2 6 5 , 4 3 6 , 6 1 3 . 5 2 1 0 0 . 0 0 % 4 1 , 4 1 8 . 3 0 1 0 0 . 0 0 % 新增
注 ：根 据 中 国证 监 会 的有 关 规 定 ， 我 司 在综 合 考 量证 券 经 营机 构 的 财务 状 况 、 经 营 状 况、 研 究 能力 、
客户 服务 质 量的 基 础上 ， 选 择基 金专 用 交易 席 位。
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
4 3
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额 单位 ： 人民 币 元
债券 交易 债券回购 交易
券商名 称
成交 金额
占 当期债 券
成交 总额 的 比例
成交金额
占当期 债 券回 购
成交总 额 的比 例
兴业证券 1 , 4 9 8 , 7 0 6 , 8 5 8 . 4 9 1 0 0 . 0 0 % 2 , 3 3 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定 披露 方 式 法定披 露 日期
1
关 于 增 加 华 夏 银 行 为 兴 全 保 本 混 合 型 证
券投资 基 金代 销 机构 的 公告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 7 月 1 2 日
2
兴 全 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同
生效公 告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 8 月 4 日
3 关于部 分 董事 、 独立 董 事变 更 的公 告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 9 月 2 3 日
4
兴 全 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 开 放 日 常
申购、 赎 回、 转 换及 定 投业 务 的公 告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 1 0 月 1 0 日
5
关 于 兴 全 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 参 加
部分代 销 机构 网 上交 易 等系 统 申购 费 率、
定投费 率 优惠 活 动的 公 告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站
2 0 1 1 年 1 0 月 1 0 日
6 关于深 圳 办事 处 成立 的 公告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 1 0 月 2 7 日
7
关 于 在 农 业 银 行 开 通 基 金 转 换 业 务 的 公
告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 1 1 月 1 0 日
8 关于调 整 网上 直 销交 易 限额 的 公告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 1 1 月 1 7 日
9
关 于 增 加 建 设 银 行 为 旗 下 三 基 金 代 销 机
构的公 告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 1 1 月 1 8 日
1 0
关 于 增 加 中 信 万 通 证 券 为 旗 下 基 金 代 销
机构的 公 告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 1 2 月 1 4 日
1 1
关于北 京 分公 司 注册 地 址、 负 责人 变 更的
公告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 1 2 月 2 7 日
1 2
关 于 增 加 中 信 金 通 证 券 为 旗 下 基 金 代 销
机构的 公 告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 1 2 月 2 7 日
1 3 关于聘 任 公司 高 级管 理 人员 的 公告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 1 2 月 2 9 日
1 4
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 代 销 机 构 费 率 优
惠活动 的 公告
中 国证券 报、上 海证券
报、 基金 管 理人 网 站 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
兴全 保本混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告
4 4
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查文 件目录
1 、中国证 监 会批 准 本基 金 设立 的文 件
2 、 《兴 全保 本 混合 型 证券 投 资基 金 基金合 同》
3 、 《兴 全保 本 混合 型 证券 投 资基 金 托管协 议》
4 、 《兴 全保 本 混合 型 证券 投 资基 金 更新招 募说明 书》
5 、 基金管理 人业 务 资格 批 件、 营 业执照 和公司 章程
6 、 本报告期 内在 中 国证 监 会指 定 报纸上 公开披 露的 各 项公告 原件。
13.2 存 放地 点
基金管 理 人、 基 金托 管 人的 办 公场 所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可 登录 基 金管 理 人互 联 网站 （h t t p : / / w w w . x y f u n d s . c o m . c n ） 查阅， 或 在营 业 时间内 至基金
管理 人、 基 金托 管 人办 公 场 所免 费查 阅 。
基金管 理人 客 户服 务 中心 电 话： 4 0 0 - 6 7 8 - 0 0 9 9 ，0 2 1 - 3 8 8 2 4 5 3 6
兴业全 球 基金 管 理有 限 公司
2 0 1 2 年 3 月 2 7 日
