新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资
基金
2011 年年度报告摘要
2011 年 12月 31日
基金管理人：新华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十七日
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§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全
部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012年 3 月 23 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本年度基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自 2011年 1月 1日起至 12月 31日止。
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§ 2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 新华泛资源优势混合
基金主代码 519091
交易代码
519091
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 7月 13日
基金管理人 新华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 736,060,823.86 份
2.2基金产品说明
投资目标
在有效控制风险的前提下，通过重点精选与集中配置具有社会资源
和自然资源（泛资源）优势的股票，实现基金净值增长,以求持续地
超越业绩比较基准。
投资策略
本基金采用“自下而上”结合“自上而下”的投资策略，通过股票
选择、行业配置，结合自上而下的战术性大类资产配置策略，进行
积极投资管理。
业绩比较基准 60%×沪深300指数 + 40%×上证国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中高等风险品种，预
期风险和收益高于债券型、货币型基金，低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 齐岩 蒋松云
联系电话 010-88423386 010-66105799
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008198866 95588
传真 010-88423310 010-66106904
2.4信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.ncfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3
3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010 年
2009 年 7 月13 日至
2009 年 12月 31日
本期已实现收益 -32,196,001.27 50,865,334.53 -14,812,879.49
本期利润 -66,940,116.86 -26,374,503.52 64,800,690.58
加权平均基金份额本期利
润
-0.0802 -0.0170 0.0239
本期基金份额净值增长率 -9.46% -2.14% 2.6000%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.0909 0.0045 -0.0021
期末基金资产净值 669,173,498.92 1,125,736,856.02 1,861,694,794.02
期末基金份额净值 0.909 1.004 1.026
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费
赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.15% 1.19% -4.97% 0.85% 2.82% 0.34%
过去六个月 -9.91% 1.08% -13.48% 0.82% 3.57% 0.26%
过去一年 -9.46% 0.99% -14.09% 0.78% 4.63% 0.21%
自基金合同
生效起至今
-9.10% 1.24% -15.73% 0.97% 6.63% 0.27%
注：1、本基金股票投资部分的业绩比较基准采用沪深 300 指数，债券投资部分的业绩
比较基准采用上证国债指数，复合业绩比较基准为：60%*沪深 300 指数+40%*上证国债指
数。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年7月 13 日至 2011 年 12 月 31 日）
注：本基金于 2009年7月13日基金合同生效。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金于 2009 年 7 月 13 日基金合同生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按
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整个自然年度进行折算。
3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况
本基金于 2009年 7月 13日基金合同生效，至 2011年 12月 31日未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于 2004年 12 月 9日注册成立。注
册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。
截至 2011 年 12 月 31 日，新华基金管理有限公司旗下管理着七只开放式基金，即新华优选
分红混合型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混
合型证券投资基金、新华钻石品质企业股票型证券投资基金、新华行业周期轮换股票型证券
投资基金、新华中小市值优选股票型证券投资基金和新华灵活主题股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
崔建波
本基金
基金经
理，新
华行业
周期轮
换股票
型证券
投资基
金基金
经理；
公司基
金管理
部副总
监
2010-03-24 - 16
经济学硕士，历任天津中融证券
投资咨询公司研究员、申银万国
天津佟楼营业部投资经纪顾问部
经理、海融资讯系统有限公司研
究员、和讯信息科技有限公司证
券研究部、理财服务部经理、北
方国际信托股份有限公司投资部
信托高级投资经理。现任新华基
金管理有限公司基金管理部副总
监，新华泛资源优势灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，新
华行业周期轮换股票型证券投资
基金基金经理。
桂跃强
本基金
基金经
理，新
华中小
2011-06-27 - 4
工学、金融学双硕士，历任中国
石化石油化工科学研究院工程
师。 于 2007年加入新华基金管理
有限公司，历任化工、有色、轻
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市值优
选股票
型基金
基金经
理
工、建材等行业分析师，策略分
析师，新华优选成长股票型证券
投资基金基金经理助理，投资经
理。现任新华泛资源优势灵活配
置混合型证券投资基金基金经
理,新华中小市值优选股票型基
金基金经理.
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会， 《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期， 新华基金管理有限公司作为新华泛资源优势灵活配置型证券投资基金的管理
人按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华泛资源优势灵活配置型证券投资基金基金
合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利
益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011年
修订） ，公司制定了《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》 。制度的范围包括境内上市
股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、
投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易，投资指令统一由中央交易室下达，并且启动交易系统公平交易模块。根
据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的
同日反向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，中央交易
室根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由中央交易室
报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果
督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银
行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向中央
交易室下达投资指令，中央交易室向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间
优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
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4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人未管理与本基金风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，
通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间
在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告
期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券
当日成交量的 5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011年沪深 300指数下跌 25.01%，本基金下跌 9.46%，表现好于指数，但仍然录得亏
损。 我们重点配置的银行、公用事业、地产、消费品等行业表现相对较好，是基金表现强
于大盘的关键。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.909 元，本报告期份额净值增长率为
-9.46%，同期比较基准的增长率为-14.09%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年，尤其是一季度，我们认为：通胀水平将逐步回落、实体经济探底、货
币政策中性偏宽的格局正在形成；另一方面，市场在经过连续下跌之后，相当个股已经跌出
空间，其价值得到了产业资本的认同。 总体判断市场将在一季度孕育较强的反弹动力，我
们将重点在超跌的周期股中掘金，并适度关注成长股的长期买入时机。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.6.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。 估值工作小组由运作保障部负责人、 基金会计、
投资管理部、中央交易室、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的
授权人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
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② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长， 运作保障部负责人在基金会计或者其他两个
估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组 2/3或以上多数票通过。
4.6.1.2 基金会计的职责分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在按照本估值
制度和相关法规估值后，基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金会计职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
基金会计认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
4.6.1.3 投资管理部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金会计提供的估值报告；
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
4.6.1.4 中央交易室的职责分工
① 对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应；
② 通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金会计提供的估值报告。
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4.6.1.5监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年，本基金托管人在对新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年，新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金的管理人——新华基金管理有
限公司在新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基
金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，新华泛资源优势灵
活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对新华基金管理有限公司编制和披露的新华泛资源优势灵活配置混合型
证券投资基金 2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○一二年三月二十日
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§6 审计报告
本报告期基金财务报告经国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师刁
云涛、李荣坤签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计
报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2011年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 56,120,886.05 219,652,637.35
结算备付金 1,282,505.51 3,867,385.32
存出保证金 555,329.36 1,721,960.57
交易性金融资产 613,200,998.12 895,828,570.43
其中：股票投资 529,566,662.12 770,790,570.43
基金投资 - -
债券投资 83,634,336.00 125,038,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 3,602,290.66 23,200,000.00
应收利息 1,341,438.75 2,032,156.64
应收股利 - -
应收申购款 25,160.86 146,878.71
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 676,128,609.31 1,146,449,589.02
负债和所有者权益
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
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应付证券清算款 3,852,268.04 14,448,407.71
应付赎回款 345,937.29 1,255,558.28
应付管理人报酬 872,537.20 1,470,249.80
应付托管费 145,422.89 245,041.63
应付销售服务费 - -
应付交易费用 967,634.87 2,619,271.93
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 771,310.10 674,203.65
负债合计 6,955,110.39 20,712,733.00
所有者权益：
实收基金 736,060,823.86 1,120,729,581.65
未分配利润 -66,887,324.94 5,007,274.37
所有者权益合计 669,173,498.92 1,125,736,856.02
负债和所有者权益总计 676,128,609.31 1,146,449,589.02
注： 报告截止日 2011年 12月 31日， 基金份额净值 0.909元， 基金份额总额 736,060,823.86
份。
7.2利润表
会计主体：新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月
31日
一、收入 -46,157,954.97 14,398,775.31
1.利息收入 7,838,399.80 11,850,722.88
其中：存款利息收入 620,604.90 1,038,029.44
债券利息收入 7,149,739.36 10,812,693.44
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 68,055.54 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -19,589,992.57 78,956,426.14
其中：股票投资收益 -24,972,930.08 64,713,316.65
基金投资收益 - -
债券投资收益 308,430.03 5,362,982.98
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 5,074,507.48 8,880,126.51
12
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-34,744,115.59 -77,239,838.05
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
337,753.39 831,464.34
减：二、费用 20,782,161.89 40,773,278.83
1．管理人报酬 12,414,242.94 22,385,483.00
2．托管费 2,069,040.47 3,730,913.78
3．销售服务费 - -
4．交易费用 5,890,548.93 14,238,817.16
5．利息支出 - 1,093.18
其中：卖出回购金融资产支出 - 1,093.18
6．其他费用 408,329.55 416,971.71
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-66,940,116.86 -26,374,503.52
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-66,940,116.86 -26,374,503.52
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,120,729,581.65 5,007,274.37 1,125,736,856.02
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -66,940,116.86 -66,940,116.86
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-384,668,757.79 -4,954,482.45 -389,623,240.24
其中：1.基金申购款 34,771,614.78 -74,364.93 34,697,249.85
2.基金赎回款 -419,440,372.57 -4,880,117.52 -424,320,490.09
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 736,060,823.86 -66,887,324.94 669,173,498.92
项目
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,814,125,130.30 47,569,663.72 1,861,694,794.02
13
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -26,374,503.52 -26,374,503.52
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-693,395,548.65 -16,187,885.83 -709,583,434.48
其中：1.基金申购款 173,423,408.06 -3,579,722.13 169,843,685.93
2.基金赎回款 -866,818,956.71 -12,608,163.70 -879,427,120.41
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,120,729,581.65 5,007,274.37 1,125,736,856.02
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：陈重，主管会计工作负责人：孙枝来，会计机构负责人：徐端骞
7.4报表附注
7.4.1报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1会计政策变更的说明
本基金报告期未发生会计政策变更。
7.4.2.2会计估计变更的说明
本基金报告期未发生会计估计变更。
7.4.2.3差错更正的说明
本基金报告期未发生差错更正。
7.4.3关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
新华基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
新华信托股份有限公司 基金管理人股东
陕西蓝潼电子投资有限公司 基金管理人股东
上海大众环境产业有限公司 基金管理人股东
杭州永原网络科技有限公司 基金管理人股东
注：2011 年 10 月 28 日，公司就增加注册资本、新增股东及修改公司章程对外进行公
告。经公司 2011 年第二次股东会议决议通过，并经中国证券监督管理委员会《关于核准新
华基金管理有限公司变更注册资本的批复》 （证监许可[2011]1622 号）同意，公司的注册资
本由 10000万元人民币增加到 16000万元人民币，同时，就增加注册资本、股东出资及新增
14
股东等内容公司修改了公司章程。公司股东新华信托股份有限公司按原持股比例增加出资
2880万元人民币，陕西蓝潼电子投资有限公司按原持股比例增加出资 1800万元人民币；新
增股东杭州永原网络科技有限公司认购出资 1320 万元人民币，变更注册资本后，公司的股
权结构为：新华信托股份有限公司出资人民币 7680万元，占注册资本的 48％，陕西蓝潼电
子投资有限公司出资人民币 4800万元，占注册资本的 30％，上海大众环境产业有限公司出
资人民币 2200 万元，占注册资本的 13.75％，杭州永原网络科技有限公司出资人民币 1320
万元，占注册资本的 8.25%。
7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.4.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.4.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.4.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.4.2关联方报酬
7.4.4.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
12,414,242.94 22,385,483.00
其中：支付销售机构的客户维护
费
6,454,363.13 7,684,988.72
注：基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提,逐日累计至每月月
底,按月支付。
其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
7.4.4.2.2基金托管费
15
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
2,069,040.47 3,730,913.78
注：基金托管费按前一日的基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提确认。
其计算公式为:日托管人报酬=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未进行银行债券(含回购)交易。
7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期内，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 56,120,886.05 594,435.72 219,652,637.35 995,475.95
7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未参与关联方承销证券。
7.4.5期末（2011年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.5.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600187 国中水务 2011-02-16 2012-02-17
非公开
发行锁
定期
7.50 9.73 5,000,000 37,500,000.00 48,650,000.00
非
公
开
发
16
行
锁
定
期
600461 洪城水业 2011-01-07 2012-01-05
非公开
发行锁
定期
14.50 8.15 1,600,000 23,200,000.00 13,040,000.00
非
公
开
发
行
锁
定
期
600461 洪城水业 2011-06-02 2012-01-05
非公开
发行股
票送股
- 8.15 800,000 - 6,520,000.00
非
公
开
发
行
送
股
锁
定
期
601336 新华保险 2011-12-09 2012-03-16
网下申
购新股
锁定期
23.25 27.87 17,488 406,596.00 487,390.56
网
下
申
购
新
股
锁
定
期
注：本基金持有的非公开发行股票洪城水业，于 2011 年 6月 2日实施了 2010年度利润分配
方案，向全体股东每 10股派发现金股利 1.00（含税）的同时向股东以每 10股转增 5股。本
基金新增 800,000 股。
7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
红日药业 300026 2011-12-27
重大
资产
25.00 2012-02-29 27.50 159,816 4,258,358.21 3,995,400.00 -
17
重组
7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购。
7.4.5.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期内未发生交易所市场债券正回购。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 529,566,662.12 78.32
其中：股票 529,566,662.12 78.32
2 固定收益投资 83,634,336.00 12.37
其中：债券 83,634,336.00 12.37
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 57,403,391.56 8.49
6 其他各项资产 5,524,219.63 0.82
7 合计 676,128,609.31 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 21,782,864.18 3.26
C 制造业 234,400,339.73 35.03
C0
食品、饮料 65,977,789.78 9.86
C1
纺织、服装、皮毛 26,822,698.20 4.01
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 40,135,308.49 6.00
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 10,404,400.00 1.55
18
C7
机械、设备、仪表 85,397,803.28 12.76
C8
医药、生物制品 5,662,339.98 0.85
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 72,181,829.40 10.79
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 41,337,183.47 6.18
H 批发和零售贸易 5,340,263.60 0.80
I 金融、保险业 92,423,599.37 13.81
J 房地产业 51,557,481.75 7.70
K 社会服务业 5,672,608.62 0.85
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 4,870,492.00 0.73
合计 529,566,662.12 79.14
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600187 国中水务 5,000,000.00 48,650,000.00 7.27
2 300222 科大智能 1,100,895.00 34,568,103.00 5.17
3 000602 *ST 金马 1,432,200.00 34,372,800.00 5.14
4 300216 千山药机 847,490.00 30,501,165.10 4.56
5 002485 希努尔 1,230,399.00 26,822,698.20 4.01
6 600887 伊利股份 1,230,336.00 25,135,764.48 3.76
7 600461 洪城水业 2,650,800.00 21,604,020.00 3.23
8 600036 招商银行 1,714,951.00 20,356,468.37 3.04
9 300072 三聚环保 1,270,187.00 19,548,177.93 2.92
10 600519 贵州茅台 80,147.00 15,492,415.10 2.32
注：投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 刊 登 于
http://www.ncfund.com.cn 网站的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600050 中国联通 46,220,869.33 4.11
2 600497 驰宏锌锗 39,787,246.33 3.53
3 600187 国中水务 37,879,500.00 3.36
19
4 300222 科大智能 35,550,760.09 3.16
5 002244 滨江集团 34,090,452.19 3.03
6 300216 千山药机 32,829,231.75 2.92
7 002485 希努尔 30,285,055.67 2.69
8 600461 洪城水业 30,281,818.13 2.69
9 600000 浦发银行 27,276,013.76 2.42
10 600048 保利地产 27,241,810.16 2.42
11 600104 上海汽车 25,733,899.00 2.29
12 000001 深发展Ａ 25,470,452.30 2.26
13 002142 宁波银行 24,419,549.21 2.17
14 000002 万 科Ａ 24,267,742.88 2.16
15 600123 兰花科创 23,972,655.60 2.13
16 002582 好想你 23,930,874.29 2.13
17 000858 五 粮 液 23,733,183.49 2.11
18 601101 昊华能源 22,467,159.25 2.00
19 000602 *ST 金马 21,508,088.96 1.91
20 601166 兴业银行 21,506,816.14 1.91
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300006 莱美药业 57,869,690.36 5.14
2 000001 深发展Ａ 47,737,583.49 4.24
3 300146 汤臣倍健 46,734,657.66 4.15
4 601318 中国平安 46,150,753.60 4.10
5 600036 招商银行 45,543,394.01 4.05
6 600375 星马汽车 44,880,288.15 3.99
7 600497 驰宏锌锗 43,520,308.22 3.87
8 600050 中国联通 41,770,550.28 3.71
9 601166 兴业银行 39,053,057.49 3.47
10 600187 国中水务 37,759,101.96 3.35
11 600000 浦发银行 37,601,165.00 3.34
12 600519 贵州茅台 37,339,145.19 3.32
13 000629 攀钢钒钛 36,580,995.11 3.25
14 000712 锦龙股份 35,474,932.73 3.15
15 000858 五 粮 液 29,869,436.34 2.65
16 600240 华业地产 29,053,751.13 2.58
17 000413 宝 石Ａ 27,987,082.62 2.49
18 600048 保利地产 25,683,684.25 2.28
20
19 600887 伊利股份 25,513,807.98 2.27
20 601101 昊华能源 23,702,888.10 2.11
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,833,871,085.33
卖出股票的收入（成交）总额 2,020,052,611.97
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 83,634,336.00 12.50
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 83,634,336.00 12.50
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 122014 09 豫园债 332,710 33,803,336.00 5.05
2 123001 09 爱使债 200,000 20,000,000.00 2.99
3 0980130 09 伊城投债 200,000 19,836,000.00 2.96
4 122931 09 临海债 100,000 9,995,000.00 1.49
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开遣责、处罚的情形。
21
8.9.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 555,329.36
2 应收证券清算款 3,602,290.66
3 应收股利 -
4 应收利息 1,341,438.75
5 应收申购款 25,160.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,524,219.63
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期无处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 600187 国中水务 48,650,000.00 7.27 非公开发行锁定期
2 600461 洪城水业 19,560,000.00 2.92 非公开发行锁定期
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
13,643 53,951.54 5,171,670.72 0.70% 730,889,153.14 99.30%
9.29.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
577,931.63 0.08%
22
§ 10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2009年7 月 13 日)基金份额总额 3,132,175,900.10
本报告期期初基金份额总额 1,120,729,581.65
本报告期期间基金总申购份额 34,771,614.78
减：本报告期期间基金总赎回份额 419,440,372.57
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 736,060,823.86
§ 11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2011年 6月 28 日 本基金增聘桂跃强先生为基金经理,与崔建波先生共同管理本基金。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本年度本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘会计师事务所情况。报告年度应支付给其报酬情况是
80000元人民币。审计年限为 1年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形
发生。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
佣金
占当期佣
金总量的
23
交总额
的比例
比例
海通证券 1 767,711,039.40 20.24% 652,550.31 20.66% -
安信证券 1 622,696,011.31 16.42% 505,945.44 16.02% -
广发证券 1 575,043,361.91 15.16% 467,225.97 14.80% -
新时代证券 1 493,481,031.96 13.01% 419,458.12 13.28% -
国信证券 1 360,969,635.14 9.52% 306,823.83 9.72% -
招商证券 1 295,504,149.94 7.79% 240,099.14 7.60% -
民族证券 1 292,500,225.62 7.71% 248,624.63 7.87% -
长江证券 1 269,729,209.84 7.11% 219,157.49 6.94% -
中信证券 1 115,169,436.18 3.04% 97,894.25 3.10% -
注：根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基
字[1998]29 号）以及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本基金报告期内退租两个交易席位：东海证券上海交易所席位，
方正证券深圳交易所席位。
（1）租用专用席位选择证券经营机构的标准：
①公司实力雄厚，资信状况良好。公司净资产超过人民币三亿元，并且最近三年没有重大违
规行为；
②公司财务状况和经营状况良好，各项财务指标显示公司运行稳定；
③公司具有较强的研究能力。有固定的研究机构或人员，能及时为基金提供高质量的宏观经
济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
④公司内部管理规范、严格。内部运行高效，内部控制严格，能满足基金操作的高度保密要
求；
⑤公司信息服务周全。能提供基金运作的高效通讯条件，并有能力为基金提供全面的信息服
务。
（2）席位租用期限及更换方式：
①席位租用期限暂定为一年， 一年之后我公司将根据各证券经营机构在一年中向我公司提供
的研究报告和信息服务的质量、通讯及信息保密等情况、按照根据上述选择标准细化的评价
体系、进行评比排名。对不能及时有效提供信息服务的有关证券经营机构将予以淘汰，重新
选择研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易席位。
若有关证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合我公司管理基金投资工作的
要求，我公司有权中止租用其交易席位。
（3）基金专用交易席位的选择程序如下：
①本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
②基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
海通证券 37,037,430.03 100.00% 50,000,000.00 100.00% - -
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新华基金管理有限公司
二〇一二年三月二十七日
