信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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信诚中小盘股票型证券投资基金 2011年年度报告
2011年12月31日
基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2012年3 月27日
信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 23 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告期自2011年1 月1日起至12月 31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 6
3.3过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................................ 7
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................... 7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................ 8
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 8
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 9
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................... 9
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................. 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................. 12
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................. 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................................... 13
§6 审计报告 .................................................................................................................................................... 13
6.1 审计报告基本信息............................................................................................................................. 13
6.2 审计报告的基本内容......................................................................................................................... 13 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................ 14
7.1资产负债表 ......................................................................................................................................... 14
7.2利润表 ................................................................................................................................................. 15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................................... 17
7.4报表附注 ............................................................................................................................................. 18
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 34
8.1 期末基金资产组合情况..................................................................................................................... 34
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................... 35
8.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................... 35
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 36
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................. 42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ..................................... 42
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......................... 42
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ..................................... 42
8.9 投资组合报告附注............................................................................................................................. 42
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 43
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................... 43
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................................................................. 43
§10 开放式基金份额变动............................................................................................................................... 43
§11 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 44
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 44
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................... 44
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................... 44
11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 44
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................... 44
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................... 44
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................................... 44
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 45
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................... 46
§13 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 46
13.1 备查文件名称 .................................................................................................................................. 46
13.2 备查文件存放地点........................................................................................................................... 46
13.3备查文件查阅方式............................................................................................................................ 47
信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚中小盘股票型证券投资基金
基金简称 信诚中小盘股票
基金主代码 550009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 2月 10日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 239,350,693.61 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过重点投资于具有较高成长性或具有价值优势的中
小盘股票,追求高于业绩比较基准的超额收益,在控制风险的
前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
1、资产配置策略: 本基金的资产配置策略基于 MVSR 分析框
架来制定。MVSR 分析框架包括四个部分:M-宏观经济情况,V-
估值水平,S-市场情况,R-风险状况。对上述四个部分,本基金
会进行最近三个月和未来 12 个月的分析和预测,从而得出乐
观、中性、谨慎和悲观的看法,在这些分析的基础上,得出对
市场、行业的整体判断和指数运行空间的判断,并根据这些判
断来决定本基金的大类资产配置比例和行业配置策略。
2、股票投资策略:本基金通过重点投资中小盘股票,以期把握
中小企业两类投资机会:高速成长预期所带来的上升动量以
及由于低关注度所带来的价格回归。本基金的股票投资将以
“自下而上”的精选策略为主,同时结合“自上而下”的分析
对公司成长性进行逻辑性判断,以甄别具有较高成长性抑或
具有价值优势的中小盘股票。通过广泛深入的实地调研和细
致严谨的案头分析,本基金将根据对中小盘股票的成长性及
其可持续性、行业前景及行业地位,结合估值水平,进行股票
组合的构建。
业绩比较基准
40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率
+20%×中信标普全债指数收益率。
风险收益特征
本基金为股票型基金,属于证券投资基金中的高风险、高收益
品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 唐世春 尹东
联系电话 021-68649788 010-67595003
电子邮箱 shichun.tang@citicpru.com.cn yindong.zh@ccb.com 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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客户服务电话 400-666-0066/021-51085168 010-67595096
传真 021-50120888 010-66275853
注册地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9 层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9 层
北京市西城区闹市口大街 1 号院
1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 张翔燕 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所和营业场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 北京市东长安街1 号东方广场东二办公楼八层
注册登记机构
信诚基金管理有限公司
上海市浦东世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银
行大楼9 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011年
2010年 02月 10 日 （基金合同生
效日）至 2010年12月 31日
本期已实现收益 -64,790,608.90 47,062,865.58
本期利润 -78,557,154.09 49,612,697.36
加权平均基金份额本期利润 -0.2848 0.1107
本期加权平均净值利润率 -34.24% 10.95%
本期基金份额净值增长率 -30.23% 10.62%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末
期末可供分配利润 -76,298,794.82 -6,832,183.27
期末可供分配基金份额利润 -0.3188 -0.0237
期末基金资产净值 163,051,898.79 280,862,698.49
期末基金份额净值 0.681 0.976
3.1.3 累计期末指标 2011年末 2010年末
基金份额累计净值增长率 -22.81% 10.62%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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3、 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、 本基金合同自2010 年2月10日起生效,因此本表 2010年度可比期间为 2010年 2月 10日至
2010年12月 31 日。本报告期为 2011年1 月1 日至 2011 年12月 31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.85% 1.33% -10.11% 1.25% 2.26% 0.08%
过去六个月 -15.93% 1.18% -21.11% 1.18% 5.18% 0.00%
过去一年 -30.23% 1.10% -24.14% 1.13% -6.09% -0.03%
自基金合同
生效起至今
-22.81% 1.15% -17.75% 1.24% -5.06% -0.09%
注：本基金业绩比较基准为 40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+20%×中信标普
全债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期自2010 年2 月10日至 2010年 8月9 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2011 - - - -
本基金本期未
分红。
2010 1.300 31,862,207.51 2,213,083.92 34,075,291.43
本基金本期分
红两次。
合计 1.300 31,862,207.51 2,213,083.92 34,075,291.43
本基金最近两
年共利润分配
两次
注：本基金合同自 2010年2月10日起生效,本基金于本报告期内未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资本2
亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业
园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。截至2011年底,本基金管理人共管理 14
只基金,分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚盛世蓝筹股
票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚优胜精
选股票型证券投资基金、信诚中小盘股票型证券投资基金、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)、
信诚增强收益债券型证券投资基金、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证 500 指数分
级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)和信诚全球商品
主题证券投资基金(LOF)。 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
闾志刚
本基金基金
经理、信诚
四季红混合
的基金经理
2010年2月10日 - 10
清华大学 MBA,历任世纪
证券有限责任公司投行
部高级经理、平安证券
有限责任公司投行事业
部项目经理、平安资产
管理有限责任公司股票
投资部投资经理。于
2008 年 7 月加盟信诚基
金投资管理部,2009年7
月14日起至12月31日
担任保诚韩国中国龙 A
股基金(QFII)投资经理
(该基金由信诚基金担
任投资顾问),2010 年 2
月10日起至今担任信诚
中小盘股票型证券投资
基金和信诚四季红混合
型证券投资基金的基金
经理。
程亮
本基金基金
经理
2011年7月19日 - 2
金融学硕士。曾任职于
上海申银万国证券研究
所有限公司、华泰联合
证券研究所。2009 年 6
月加入信诚基金管理有
限公司。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即
任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同
和招募说明书的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完
善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。 本报告期内,基金运作合法合规,没有发
生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动
来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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交易所公开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间
优先,比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交
易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011年,经济经历过热向衰退的快速变迁。通胀压力下,政府动用价格、数量型货币政策,加大调控
力度。调控成效在下半年得以显现。而紧缩的货币政策通过流动性传导也影响到实体经济增速和证券市
场估值水平。同时,外部环境的不确定性也在加大。经济增长模式问题和欧元区财政、货币政策的错配
致使欧债问题集中爆发,影响到经济增速预期和风险溢价。
一系列问题使A股市场承受了较大的压力。创业板、中小板股票在流动性趋紧、业绩不达预期、供
给及减持压力下,估值泡沫破灭。而大盘蓝筹股在经济减速预期下,估值进一步下调。报告期内,基于经
济转型背景,基金未对成长型股票做出及时调整。 而部分公司亦受经济增速下行影响,出现业绩和估值的
“戴维斯双杀”,拖累了净值表现。
4.4.2报告期内基金业绩的表现
截至 2011 年 12 月 31 日,本基金年度份额净值增长率为-30.23%,同期业绩比较基准增长率为
-24.14%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2012 年,通胀和经济下行趋势较为确定。同时,通胀压力的缓解为货币政策和财政政策的调整提供
了空间。通胀下行有利于无风险利率修正,外汇占款和信贷综合影响的流动性改善以及欧债危机的缓解
有利于风险溢价修正。整体估值水平提升和盈利波动构成了影响市场的核心驱动因素。不同阶段预期影
响下市场波动将加大,但整体环境好于去年。低估值大盘蓝筹股和增长确定性高的成长股都将受益于估
值水平的提升。
本基金将采取积极的心态和稳健的操作,重点关注不同行业利润周期驱动下的投资机会,并重点关
注具备核心驱动力、受益于转型背景的公司。组合管理上重视下行风险、波动度和跟踪误差,勤勉尽责
地为基金份额持有人谋求长期、稳定和回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2011 年度内,公司依据相关法律法规的规定及公司内部监察稽核制度,在督察长的指导和监察稽核
部的努力下,开展了一系列监察稽核工作,取得了较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下:
1、针对上海证监局现场检查的反馈意见进行整改
公司于 2011年2月15 日收到上海证监局下发的 《关于信诚基金管理有限公司现场检查的反馈意见
函》 。公司对《反馈意见函》中提出的问题及工作要求高度重视,迅速按照相关要求制定整改计划并开展
整改工作。为保证整改工作的持续性,公司已将检查发现问题作为关注点列入《监察稽核项目表》,在每
季度的常规检查中均会重点关注落实情况或执行情况。截至 2011 年二季度末各项检查发现问题都已整
改完毕。 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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2、对公司管理制度体系不断修订和完善
监察稽核部负责对公司制定的规章制度进行审核和修订。2011年度,公司修订和发布的主要制度包
括《总经理办公会议事规则》 、 《投资咨询业务管理制度》 、 《银行间债券市场交易对手管理办法》 、 《固有
资金投资基金操作手册》 、 《营销活动管理制度》 、 《员工报销制度》 、 《反洗钱内部控制制度》 、 《基金备选
库管理制度》 、 《直销业务流程手册》 、 《估值决策委员会议事规则》 、 《债券投资管理制度》 、 《债券分销工
作流程》 、 《新股IPO询价申购业务流程》 、 《境外基金投资备选库管理制度》 、 《离任审计和离任审查管理
制度》 、 《估值决策委员会议事规则》 、 《新股 IPO 询价申购工作流程》等,并对公司的所有基本管理制度
进行了一轮梳理。 这些制度的修订和完善对确保公司各项业务顺利、 规范地进行起到了很好的促进作用。
3、开展日常的投资合规监控工作
在投资合规监控方面,公司严格遵照法律法规和公司制度对公司和基金运作的合规情况进行监控。
在基金日常投资运作过程中,监察稽核部和风险管理部对基金投资进行了事前、事中和事后的全方位监
控,发现问题及时与相关部门沟通。开展的主要工作包括:
(1)基金投资的各项阀值设置和修改都必须通过监察稽核部的事先审核。
(2)风险管理部对基金的投资进行日常监控,每日填写监控日志,对违反法律法规或内部制度规定的
行为予以记录并督促整改。定期监测在各个交易席位上的交易量,防止过于集中。
(3)监察稽核部定期检查基金经理在出差时的书面授权、 新股申购流程等,定期抽查投资决策是否有
研究报告的支持以及股票库的建立和维护是否符合公司有关制度。
(4)对新上岗的投资交易人员在上岗前进行一对一的合规培训,强化投资交易人员对合规要求的理
解,提高投资交易人员的合规意识。
4、对各类法律文件和基金营销材料进行合规审核
材料审核包括各类法定信息披露文件、新产品申报材料、基金宣传推介材料、各类新闻通稿、媒体
采访稿、各类合同协议等,确保各项材料的合法合规性。对于基金募集和持续营销的宣传推介材料,均经
公司督察长检查,出具合规意见书,经副总经理复核并出具复核意见,按要求向监管部门报备。
5、积极开展各类合规培训
监察稽核部及时将新颁布的法律法规传递给各相关业务部门,并对具体的执行和合规要求进行提
示。在日常工作中通过多种形式加强对员工职业操守的教育和监督,并开展法规培训。本年度,监察稽核
部根据监管部门的要求,结合自身实际情况,主要采取课堂讲授的方式为员工提供多种形式的培训。 各类
合规培训主要包括:
(1)全部新进公司员工在到岗内一定时间内进行合规培训;
(2)对投资管理人员(基金经理、咨询业务投资经理、交易总监等)进行上岗前的专项合规培训;
(3)对公司全体员工进行年度的合规培训。
6、对员工个人证券投资行为进行合规监控
监察稽核部按照《员工个人证券投资及股权投资管理办法》严格要求公司员工对每季度个人证券投
资情况进行申报,并定期对相关申报情况进行统计、管理和检查。
7、开展各类内部审计工作
(1)常规审计工作
监察稽核部严格按照证监会对基金公司季度监察稽核工作的要求进行了 4 次季度常规审计,完成监
察稽核季度报告并及时报送监管部门;内容涵盖了公司治理、投资管理、营销与销售、后台营运管理、
人力资源和反洗钱等方面,涉及 170 余个业务风险点。每次常规审计均对上季度发现问题的整改情况进
行追踪,确保问题整改的及时性。
(2)专项审计工作
监察稽核部在2011年度共计开展专项审计 9 项,包括 4次新基金募集审计工作、1次针对基金经理
离任进行的离任审查、4次针对性质较为重要或核心业务领域的专项审计工作。
其中,4 次新基金募集审计工作具体包括信诚中证 500 指数分级证券投资基金募集审计、信诚货币市场信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
11
证券投资基金募集审计、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)募集审计以及信诚全球商品主题证券投
资基金(LOF)募集审计;1 次基金经理离任审查为信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金和信诚深度价值股
票型证券投资基金基金经理张锋离任审查;4 次针对性质较为重要或核心业务领域的专项审计工作具体
包括采购业务开展情况专项审计、境外证券市场基金业务开展情况专项审计、营销费用专项审计、反洗
钱年度专项审计
在上述 9 项专项审计工作中,共发现 23 项审计问题并提出了相应的整改建议;截至本报告日,其中
16项审计问题已整改完毕,其他7项按照审计报告的要求正在整改过程中。
8、信息披露与文件报备
监察稽核部严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《信息披露内容与格式准则》 、 《信息披露
编报规则》 、 《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》 、的要求进行信息披露和公告,包括基金发行时的
法律文件、基金季度报告、半年度报告、年度报告、分红公告以及在深圳证券交易所进行 LOF基金生效、
开放申赎、上市交易及定期报告等内容的公告,并报监管机关备案。2011 年,我们认真按照证监会部署
进行XBRL文档的测试和报送,同时做好其他文件的书面报备和网上报备。
9、牵头开展反洗钱的各项工作
(1)按时进行反洗钱工作,并按照相关规定将相关可疑记录及时上报反洗钱监测中心。 在本年度触发
可疑交易报警的165笔交易中,109笔是因为长期持有后的赎回,我们判断为正常交易不予上报;1笔遗产
继承导致的非交易过户,资料齐全,排除洗钱嫌疑不予上报;6 笔是直销机构客户,经向直销人员了解,排
除洗钱嫌疑不予上报;全年累计上报可疑交易 49 笔,其中机构可疑交易报告 3 笔,个人可疑交易报告 46
笔;
(2)主动提醒身份信息缺失或已过有效期的客户,进行身份信息的填补、更新;
(3)通过各种形式进行了反洗钱宣传活动,开展多种形式的反洗钱培训。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了最严格的
控制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员:首
席运营官(会议主席)、副首席运营官、风险控制总监/专员、数量研究员、交易总监、运营总监、基金
会计主管。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性
产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,
确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或
投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净
值。
基金管理人对基金资产进行估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协
议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
基金份额净值公告需经处理估值的操作人员、复核估值的复核人员和基金运营总监三人确认后,方
可对外发布。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历,具有会计上岗证和基金从业人员资格
本基金管理人的估值人员平均拥有6年金融从业经验和3年本基金管理公司的基金从业和基金估值
经验 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
12
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公
允时,将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用
的估值政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1.本基金的每份基金份额享有同等分配权;
2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 当投资人的现金红利小于一定
金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的基
金份额净值自动转为基金份额(具体日期以本基金分红公告为准);
3.在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配 12 次,每次基金收益分配比例不低
于收益分配基准日可供分配利润的 25%(收益分配基准日可供分配利润指收益分配基准日资产负债表中
未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数);
4.若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配;
5.本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按
除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资(具体日期以本基金分红公告为准);若投资人不选
择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
6.基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过 15 个工作
日;
7.基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
8.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本基金于本报告期内未进行过利润分配,该处理符合基金利润分配原则。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》 、基
金合同、 托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产
净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管
理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 KPMG-B(2012)AR No.0105
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
信诚中小盘股票型证券投资基金全体基金份额持
有人
引言段
我们审计了后附的第1 页至第 35 页的信诚中
小盘股票型证券投资基金(以下简称“信诚中小盘
基金”)财务报表，包括2011 年 12 月31日的资产
负债表，2011年度的利润表、所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是信诚中小盘基金
管理人信诚基金管理有限公司管理层的责任，这种
责任包括：(1)按照中华人民共和国财政部颁布的
企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《信诚中小盘股票型证券投资基金基金合同》
及中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)允许的如财务报表附注所列示的基金行业实
务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允
反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财
务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审
计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在
重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务
报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致
的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
14
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并
非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括
评价信诚基金管理有限公司管理层选用会计政策
的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务
报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，信诚中小盘基金财务报表在所有重
大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会
计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》、 《信
诚中小盘股票型证券投资基金基金合同》及中国证
监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实
务操作的有关规定编制，公允反映了信诚中小盘基
金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的
经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 黄小熠 王国蓓
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所
会计师事务所的地址 北京市东长安街 1号东方广场东二办公楼八层
审计报告日期 2012年 3月 23日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：信诚中小盘股票型证券投资基金
报告截止日：2011年12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2011 年 12月 31日
上年度末
2010 年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 9,320,703.92 46,829,589.38
结算备付金
2,161,857.37 1,807,916.33
存出保证金
75,328.30 506,021.64
交易性金融资产 7.4.7.2 133,227,755.28 232,874,991.42
其中：股票投资
133,227,755.28 232,874,991.42
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
19,951,820.05 -
应收利息 7.4.7.5 3,683.04 8,224.88 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
15
应收股利
- -
应收申购款
4,439.34 378,252.12
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
164,745,587.30 282,404,995.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12月 31日
上年度末
2010 年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
119,976.03 115,006.66
应付管理人报酬
208,822.63 338,584.16
应付托管费
34,803.76 56,430.68
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 859,837.64 726,842.40
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 470,248.45 305,433.38
负债合计
1,693,688.51 1,542,297.28
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 239,350,693.61 287,694,881.76
未分配利润 7.4.7.10 -76,298,794.82 -6,832,183.27
所有者权益合计
163,051,898.79 280,862,698.49
负债和所有者权益总计
164,745,587.30 282,404,995.77
注：1、报告截止日2011年12月31日,基金份额净值 0.681元,基金份额总额 239,350,693.61份。
2、本基金合同自 2010 年 2 月 10 日起生效,可比期间为 2010 年 2 月 10 日至 2010 年 12 月31
日止。
7.2利润表
会计主体：信诚中小盘股票型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月 1日至 2011 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年2 月10 日(基金合同生
效日)至 2010年 12 月31日
一、收入
-69,123,772.16 62,911,094.57
1.利息收入
318,450.46 1,898,312.80
其中：存款利息收入 7.4.7.11 318,450.46 1,898,312.80 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
16
债券利息收
入
- -
资产支持证
券利息收入
- -
买入返售金
融资产收入
- -
其他利息收
入
- -
2.投资收益（损失以
“-”填列）
-55,761,887.02 57,709,068.00
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -57,297,623.95 56,855,099.27
基金投资收
益
- -
债券投资收
益
7.4.7.13 - -
资产支持证
券投资收益
- -
衍生工具收
益
7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,535,736.93 853,968.73
3.公允价值变动收
益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 -13,766,545.19 2,549,831.78
4.汇兑收益（损失以
“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 86,209.59 753,881.99
减：二、费用
9,433,381.93 13,298,397.21
1．管理人报酬
3,460,680.66 6,023,983.15
2．托管费
576,780.05 1,003,997.08
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 5,037,218.18 5,841,771.78
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融
资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 358,703.04 428,645.20
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填列）
-78,557,154.09 49,612,697.36
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损
以“-”号填列）
-78,557,154.09 49,612,697.36
注： 本基金合同自2010 年2月 10 日起生效,可比期间为 2010年 2月 10日至 2010年 12月 31
日止。 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚中小盘股票型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1月 1日至 2011 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
287,694,881.76 -6,832,183.27 280,862,698.49
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -78,557,154.09 -78,557,154.09
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-48,344,188.15 9,090,542.54 -39,253,645.61
其中：1.基金申购款 70,168,718.26 -12,616,593.87 57,552,124.39
2.基金赎回款 -118,512,906.41 21,707,136.41 -96,805,770.00
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
239,350,693.61 -76,298,794.82 163,051,898.79
项目
上年度可比期间
2010 年2 月 10日(基金合同生效日)至 2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
603,918,903.05 - 603,918,903.05
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 49,612,697.36 49,612,697.36
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-316,224,021.29 -22,369,589.20 -338,593,610.49
其中：1.基金申购款 242,104,010.67 12,736,731.75 254,840,742.42
2.基金赎回款 -558,328,031.96 -35,106,320.95 -593,434,352.91
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -34,075,291.43 -34,075,291.43
五、期末所有者权益（基
金净值）
287,694,881.76 -6,832,183.27 280,862,698.49
注： 本基金合同自2010 年2月 10 日起生效,可比期间为 2010年 2月 10日至 2010年 12月 31信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
18
日止。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：
王俊锋
桂思毅
詹朋
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
信诚中小盘股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”) 《关于核准信诚中小盘股票型证券投资基金募集的批复》 (证监许可[2009]1357
号文)和《关于信诚中小盘票型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2010]71 号文)批准,由信
诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚中小盘股票
型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2010 年 2月10 日生效。本基金为契约型开放式,存
续期限不定。本基金的基金管理人为信诚基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限
公司。
本基金于2010年1 月8日至2010 年2 月5 日募集,募集资金总额603,918,903.05元,募集
期间认购手续费 5,237,187.75 元, 利息转份额130,795.78 元,募集规模为 603,918,903.05 份。
上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证,并出具了 KPMG-B(2010)CR No.0005号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《信诚中小盘股票型证券投资基金基金合
同》和《信诚中小盘股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好
流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投
资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:
股票资产占基金资产的60%-95%;债券、 资产支持证券等固定收益类证券品种占基金资产的0%-40%;
现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%;权证不超过基金资产净值的 3%。 本
基金将不低于80%的股票资产投资于中小盘股票。
中小盘股票包括: 1)中国 A股主板市场(不含中小板)的中小盘股票;2)深圳证券交易所中小板
市场的所有股票;3)创业板市场的所有股票。主板市场(不含中小板)的中小盘股票的界定如下:基
金管理人每半年末对 A 股主板市场(不含中小板)中的股票按流通市值从小到大排序并相加, 累计
流通市值达到 A 股主板市场(不含中小板)总流通市值三分之二的这部分股票纳入中小盘股票。在
此期间对于未被纳入最近一次排序范围的股票(如新股上市等),如果其流通市值可满足以上标准,
也称为中小盘股票。
一般情况下,上述所称的流通市值指的是在国内证券交易所上市交易的股票的流通股本乘以
收盘价。如果排序时股票暂停交易或停牌等原因需要对流通市值进行修正的,本基金将根据市场情
况,取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算流通市值。
当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行调整。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报中
国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会于 2007年颁布的《证券投资
基金会计核算指引》 、 《信诚中小盘股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报
表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
19
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月 15 日颁布的
《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求,真实、完整地反映了本基金的
财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
此外,本财务报表同时符合如会计报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为:以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的股票投
资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;
其他金融资产划分为应收款项,暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具
所产生的金融资产外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生
工具所产生的金融负债外,以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中
以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时,于资产负债表内确认。
(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(i) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认,取得时发生的相
关交易费用直接记入当期损益。 收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方
案实施复牌日冲减股票投资成本。 股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因
股权分置改革而获得的股票,于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股
票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii) 债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认,取得时发生的相
关交易费用直接记入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为
应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资,于权证实际取得日按附
注7.4.4.4 (a)(iii)所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成本。
卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
20
(iii) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认,取得时发生的相
关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日,按权证公
允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认
为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证
数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按动加权平均法于交易日结转。
(b) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
应收款项以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,直线法与实际
利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额
作为初始确认金额,相关交易费用计入初始成本。
(c) 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,直线法与
实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到
的总额作为初始确认金额,相关交易费用计入初始成本。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,应采用市价确定公允价值;估值日无市价,但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,应采用最近交易
市价确定公允价值。
对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%
以上的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。
当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%
以上的,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资
品种的公允价值。
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 估值技术
包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工
具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值,另外对金融资产的特殊情况处
理如下:
(a) 股票投资
(i) 对因特殊事项长期停牌的股票,2008 年 9 月 16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值;自
2008 年 9 月 16 日起,如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响,则采用《中国证券业协会基金估值
工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日,以公开发布的相应行业
指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。
(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票,按估值日在证券交易所上市的同一股票
的收盘价估值;该日无交易的,以最近一日的收盘价估值。
(iii) 首次公开发行未上市的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下,按成本估值。
(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的收
盘价估值。 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
21
(v) 非公开发行有明确锁定期的股票,若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开发行股
票的初始投资成本,按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值;若在证券交易所上市的同一股
票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,其两者之间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定
期内总交易天数的比例确认为估值增值。
(b) 债券投资
(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日收盘价估值,交易所上市未实行
净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的
净价进行估值。
(ii)首次公开发行未上市的债券采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下,按成本估值。
(iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交
价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行间债券市场未上市,
且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券,在发行利率与二级市场利率不存在明显差异,未上市
期间市场利率没有发生大的变动的情况下,按成本估值。
(iv)
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。
(c) 权证投资
(i) 首次公开发行未上市的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值
的情况下,按成本估值。
(ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前,采用估值技
术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。
(iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价
值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与
基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估值。
实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值。三个层级的定义如
下:
第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价;
第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外的有关
资产或负债的输入值;
第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
2011年,本基金金融工具的第一层级与第二层级之间没有发生重大转换。
2011年,本基金金融工具的公允价值的估值技术并未发生改变。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债权债务且交
易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于基金份额
拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
22
由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未
分配利润和公允价值变动损益,包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据
交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损
益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算
的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量,并于会计期末全额转入“未
分配利润”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)于卖出债券交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的
个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期
一次性还本付息的附息债,根据其发行价、 到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,逐日计提利
息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异,按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期内按实际利
率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬根据《信诚中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定,按前一日基金
资产净值1.5%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费根据《信诚中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定,按前一日基金资产
净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期内以实
际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位,发生时直接计入基金损益;如果
影响基金份额净值小数点后第四位的,采用待摊或预提的方法,待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金的每份基金份额享有同等分配权。 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自
行承担。 当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构
可将投资人的现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额(具体日期以本基金分红公告为准)。
在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配 12 次,每次基金收益分配比例不低于收益信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
23
分配基准日可供分配利润的 25%(收益分配基准日可供分配利润指收益分配基准日资产负债表中未分配
利润与未分配利润中已实现收益的孰低数);若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配。 本基金收
益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份
额净值自动转为基金份额进行再投资(具体日期以本基金分红公告为准);若投资人不选择,本基金默认
的收益分配方式是现金分红。 基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间
不得超过 15 个工作日。基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能
低于面值。法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错事项。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文、 [2001]61号文 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财税字[2002]128
号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政
策的通知》 、财税字[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号文
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 、 财税[2005]107 号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2007]84
号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2008]1号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主
要税项列示如下:
(1) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,暂免
征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金
支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,自2005年6月13日起,对个人投资者从上市公司取得的股
票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。
(5) 自 2005年1 月 24 日起,基金买卖A 股、B 股股权所书立的股权转让书据按照 0.1%的税率征收
证券(股票)交易印花税。自 2007 年 5 月 30 日起,该税率上调至 0.3%。自 2008 年 4 月 24 日起,根据上
海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,调整证券(股票)交易印花税税率,由 0.3%降至 0.1%。自
2008年9月19日起,根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,证券交易印花税改为单边征收,
即仅对卖出A 股、B股股权按 0.1%的税率征收。
(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企业所得
税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
24
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 12月 31 日
上年度末
2010年 12月 31 日
活期存款 9,320,703.92 46,829,589.38
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个
月
- -
其他存款 - -
合计 9,320,703.92 46,829,589.38
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 144,444,468.69 133,227,755.28 -11,216,713.41
债券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 144,444,468.69 133,227,755.28 -11,216,713.41
项目
上年度末
2010年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 230,325,159.64 232,874,991.42 2,549,831.78
债券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 230,325,159.64 232,874,991.42 2,549,831.78
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于2011年12月 31日未持有任何衍生金融资产/负债。（2010年12月31日余额：零）
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金于2011年12月31日未持有任何买入返售金融资产。 （2010年12月31日余额：零）
信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
25
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于2011年12月31日未持有任何买断式逆回购交易中取得的债券。 （2010年12月31日余额：
零）
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 12月 31 日
上年度末
2010年12月 31 日
应收活期存款利息 2,554.25 7,579.97
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 972.80 632.80
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 155.99 12.11
其他 - -
合计 3,683.04 8,224.88
7.4.7.6 其他资产
本基金于2011年12月31日未持有其他应收款、待摊费用等其他资产。 （2010年12月31日余额：零）
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月 31 日
上年度末
2010年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 859,837.64 726,842.40
银行间市场应付交易费用 - -
合计 859,837.64 726,842.40
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月 31 日
上年度末
2010年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 248.45 433.38
预提审计费 70,000.00 105,000.00
预提信息披露费 400,000.00 200,000.00
合计 470,248.45 305,433.38
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
26
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 287,694,881.76 287,694,881.76
本期申购 70,168,718.26 70,168,718.26
本期赎回（以“-”号填列） -118,512,906.41 -118,512,906.41
本期末 239,350,693.61 239,350,693.61
注：此处申购含转换入份额,赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 13,163,208.34 -19,995,391.61 -6,832,183.27
本期利润 -64,790,608.90 -13,766,545.19 -78,557,154.09
本期基金份额交易产生
的变动数
5,758,029.06 3,332,513.48 9,090,542.54
其中：基金申购款 -4,600,376.41 -8,016,217.46 -12,616,593.87
基金赎回款 10,358,405.47 11,348,730.94 21,707,136.41
本期已分配利润 - - -
本期末 -45,869,371.50 -30,429,423.32 -76,298,794.82
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年12
月 31日
上年度可比期间
2010年2月10日(基金合同生效
日)至2010年 12 月31日
活期存款利息收入 296,559.65 1,877,097.63
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 21,072.31 20,888.51
其他 818.50 326.66
合计 318,450.46 1,898,312.80
注:其他指直销申购款利息收入
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年 2月 10日(基金合同生效
日)至2010年 12 月31日
卖出股票成交总额
1,664,000,152.03 1,867,033,136.97
减：卖出股票成本总额 1,721,297,775.98 1,810,178,037.70
买卖股票差价收入 -57,297,623.95 56,855,099.27 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
27
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年2月10日(基金合同生效
日)至2010年 12 月31日
股票投资产生的股利收益 1,535,736.93 853,968.73
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,535,736.93 853,968.73
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年 1月 1日至 2011年12
月 31日
上年度可比期间
2010年 2月 10日(基金合同生
效日)至 2010年 12月31日
1.交易性金融资产 -13,766,545.19 2,549,831.78
——股票投资 -13,766,545.19 2,549,831.78
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -13,766,545.19 2,549,831.78
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年2月 10日(基金合同生效
日)至2010年 12 月31 日
基金赎回费收入 84,310.92 726,710.22
转换费收入 1,898.67 15,093.39
印花税返还 - -
债券分销手续费返还 - -
基金认购款利息收入 - 12,078.38
合计 86,209.59 753,881.99
注：本基金赎回费和转换费的 25%归入基金资产。
7.4.7.18 交易费用 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
28
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年2月 10日(基金合同生效
日)至2010年 12 月31日
交易所市场交易费用 5,037,218.18 5,841,771.78
银行间市场交易费用 - -
合计 5,037,218.18 5,841,771.78
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年 12月
31 日
上年度可比期间
2010年 2月 10日(基金合同生效
日)至2010年 12 月31日
审计费用 35,000.00 105,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 5,703.04 12,245.20
债券账户维护费 18,000.00 10,500.00
沪深股东卡开户费 - 900.00
合计 358,703.04 428,645.20
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至2011年12月 31 日,本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日,本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人
中信信托有限责任公司 基金管理人的中方股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的外方股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的中方股东
信诚人寿保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
29
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年 12月
31 日
上年度可比期间
2010年2月10日(基金合同生
效日)至 2010年 12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,460,680.66 6,023,983.15
其中：支付销售机构的客户维护费 639,563.76 1,540,160.97
注：支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2011年 1月 1日至2011年
12月 31 日
上年度可比期间
2010年2月 10日(基金合同生效
日)至2010年 12 月31日
当期发生的基金应支付的托管
费
576,780.05 1,003,997.08
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率每日计提,
逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本年度及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。本基金的
基金管理人在本年度及上年度可比期间未投资过本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金
的其它关联方在本年末及上年度末未持有本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年1月1日至2011年12月 31日
上年度可比期间
2010年2月10日(基金合同生效日)至
2010年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 9,320,703.92 296,559.65 46,829,589.38 1,877,097.63
注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责
任公司的结算备付金,于 2011 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 2,161,857.37 元。(2010 年 12 月 31
日:人民币1,807,916.33元)。 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
30
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度与上年度可比期间,在承销期内均未购入过由关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金于本期间未进行过利润分配
7.4.12 期末（2011年 12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于2011年12月31日,本基金未持有因认购新发/增发证券流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于2011年12月31日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于2011年12月31日,本基金未持有银行间市场因正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于2011年12月31日,本基金未持有交易所市场因正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括: 信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了政策和
程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续
监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管
理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风
险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资
风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责,其中监察稽核部还须向督察长
报告工作。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管
行中国建设银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理
流程,通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险,本基金均投资于具有良好信用
等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资
产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该
证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
31
约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相
应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基金的流动性风险一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的
情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,
对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制,
对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限,控制基金的流动性结构;加强对投资组合变现周期和
冲击成本的定量分析,定期揭示基金的流动性风险;通过分散投资降低基金财产的非系统性风险,保持基
金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易,均能及时变现。此外,
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券
资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人根据申购赎回变动情况,制定现金头寸预测
表,及时采取措施满足流动性需要;分析基金持有人结构,加强与主要持有机构的沟通,及时揭示可能的
赎回需求;按照有关法律法规规定应对固定赎回,并进行适当报告和批露;在基金合同中设计了巨额赎回
条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基
金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大
程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金等。本基金的基金管理人
每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率
风险管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年12月
31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,320,703.92 - - - - - 9,320,703.92
结算备付金 2,161,857.37 - - - - - 2,161,857.37
存出保证金 - - - - - 75,328.30 75,328.30
交易性金融
资产
- - - - - 133,227,755.28 133,227,755.28
买入返售金
融资产
- - - - - - - 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
32
应收证券清
算款
- - - - - 19,951,820.05 19,951,820.05
应收利息 - - - - - 3,683.04 3,683.04
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 4,439.34 4,439.34
资产总计 11,482,561.29 - - - - 153,263,026.01 164,745,587.30
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - - - -
应付证券清
算款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 119,976.03 119,976.03
应付管理人
报酬
- - - - - 208,822.63 208,822.63
应付托管费 - - - - - 34,803.76 34,803.76
应付销售服
务费
- - - - - - -
应付交易费
用
- - - - - 859,837.64 859,837.64
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 470,248.45 470,248.45
负债总计 - - - - - 1,693,688.51 1,693,688.51
利率敏感度
缺口
11,482,561.29 - - - - 151,569,337.50 163,051,898.79
上年度末
2010年12
月31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 46,829,589.38 - - - - - 46,829,589.38
结算备付
金
1,807,916.33 - - - - - 1,807,916.33
存出保证
金
- - - - - 506,021.64 506,021.64
交易性金
融资产
- - - - - 232,874,991.42 232,874,991.42
买入返售
金融资产
- - - - - - -
应收证券
清算款
- - - - - - -
应收利息 - - - - - 8,224.88 8,224.88
应收股利 - - - - - - - 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
33
应收申购
款
- - - - - 378,252.12 378,252.12
资产总计 48,637,505.71 - - - - 233,767,490.06 282,404,995.77
负债
卖出回购
金融资产
款
- - - - - - -
应付证券
清算款
- - - - - - -
应付赎回
款
- - - - - 115,006.66 115,006.66
应付管理
人报酬
- - - - - 338,584.16 338,584.16
应付托管
费
- - - - - 56,430.68 56,430.68
应付销售
服务费
- - - - - - -
应付交易
费用
- - - - - 726,842.40 726,842.40
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 305,433.38 305,433.38
负债总计 - - - - - 1,542,297.28 1,542,297.28
利率敏感
度缺口
48,637,505.71 - - - - 232,225,192.78 280,862,698.49
注：下表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2011年 12 月 31 日,本基金未持有对利率敏感的金融资产与金融负债。因此,市场利率的变动对
本基金资产的净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
本基金承受的其他市场价格风险,主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他市场价格风险,主要受到证券
交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的
分散化降低其他市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组合
估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
于2011年12月31日,本基金面临的其他市场价格风险列示如下:
金额单位：人民币元 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
34
项目
本期末
2011年 12月 31 日
上年度末
2010年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股
票投资
133,227,755.28 81.71 232,874,991.42 82.91
交易性金融资产-债
券投资
- - - -
衍生金融资产－权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 133,227,755.28 81.71 232,874,991.42 82.91
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变；
2、本基金持有的股票的涨跌幅与业绩比较基准中的股票指数的涨跌幅一致。
分析
相关风险
变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元
）
本期末(2011年12月31日) 上年度末(2010年 12 月 31 日)
业 绩 比 较
基 准 中 的
股 票 指 数
上升 5%
6,661,387.76 11,643,749.57
业 绩 比 较
基 准 中 的
股 票 指 数
下降 5%
-6,661,387.76 -11,643,749.57
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 133,227,755.28 80.87
其中：股票 133,227,755.28 80.87
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买 - - 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
35
入返售金融资产
5
银行存款和结算备付
金合计
11,482,561.29 6.97
6 其他各项资产 20,035,270.73 12.16
7 合计 164,745,587.30 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 50,106,690.68 30.73
C0 食品、饮料
5,608,096.50 3.44
C1
纺织、服装、皮毛 3,273,800.00 2.01
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 902,779.74 0.55
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
2,209,250.00 1.35
C5
电子 4,547,713.40 2.79
C6
金属、非金属 1,681.00 -
C7
机械、设备、仪表 18,208,777.09 11.17
C8
医药、生物制品 15,354,592.95 9.42
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应
业
5,022,000.00 3.08
E 建筑业 4,927,322.40 3.02
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 39,233,099.56 24.06
H 批发和零售贸易 5,033,600.00 3.09
I 金融、保险业 21,222,792.64 13.02
J 房地产业 4,817,950.00 2.95
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 775,000.00 0.48
M 综合类 2,089,300.00 1.28
合计 133,227,755.28 81.71
8.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 002065 东华软件 615,154 13,570,297.24 8.32
2 002073 软控股份 630,000 9,531,900.00 5.85
3 000423 东阿阿胶 190,000 8,160,500.00 5.00 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
36
4 600000 浦发银行 950,000 8,065,500.00 4.95
5 600778 友好集团 520,000 5,033,600.00 3.09
6 600795 国电电力 1,800,000 5,022,000.00 3.08
7 600068 葛洲坝 639,912 4,927,322.40 3.02
8 002063 远光软件 288,227 4,888,329.92 3.00
9 002115 三维通信 400,187 4,882,281.40 2.99
10 600036 招商银行 410,000 4,866,700.00 2.98
11 600519 贵州茅台 25,105 4,852,796.50 2.98
12 300025 华星创业 419,980 4,829,770.00 2.96
13 600048 保利地产 481,795 4,817,950.00 2.95
14 300020 银江股份 368,300 4,327,525.00 2.65
15 601166 兴业银行 340,000 4,256,800.00 2.61
16 601601 中国太保 209,984 4,033,792.64 2.47
17 002236 大华股份 70,000 3,472,000.00 2.13
18 000651 格力电器 199,967 3,457,429.43 2.12
19 000650 仁和药业 270,800 3,252,308.00 1.99
20 000527 美的电器 260,000 3,182,400.00 1.95
21 600805 悦达投资 170,000 2,089,300.00 1.28
22 002230 科大讯飞 50,000 1,750,000.00 1.07
23 600588 用友软件 92,922 1,672,596.00 1.03
24 300170 汉得信息 90,000 1,662,300.00 1.02
25 300134 大富科技 100,000 1,650,000.00 1.01
26 002293 罗莱家纺 22,000 1,650,000.00 1.01
27 600518 康美药业 146,421 1,642,843.62 1.01
28 002029 七 匹 狼 46,000 1,623,800.00 1.00
29 002497 雅化集团 125,000 1,591,250.00 0.98
30 600276 恒瑞医药 50,000 1,472,000.00 0.90
31 600104 上汽集团 84,869 1,200,047.66 0.74
32 002565 上海绿新 57,982 902,779.74 0.55
33 002152 广电运通 36,000 837,000.00 0.51
34 600267 海正药业 26,029 826,941.33 0.51
35 600880 博瑞传播 62,500 775,000.00 0.48
36 000869 张
裕Ａ 7,000 755,300.00 0.46
37 002055 得润电子 33,733 667,913.40 0.41
38 300135 宝利沥青 50,000 618,000.00 0.38
39 002414 高德红外 20,000 407,800.00 0.25
40 000630 铜陵有色 100 1,681.00 -
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
37
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 49,046,890.38 17.46
2 600000 浦发银行 45,114,631.86 16.06
3 600036 招商银行 44,905,243.75 15.99
4 600048 保利地产 28,876,940.18 10.28
5 600015 华夏银行 26,511,818.83 9.44
6 002106 莱宝高科 25,669,518.80 9.14
7 600050 中国联通 24,567,114.00 8.75
8 000001 深发展Ａ 21,455,180.20 7.64
9 600585 海螺水泥 21,024,847.84 7.49
10 600068 葛洲坝 20,967,181.09 7.47
11 600362 江西铜业 20,948,297.84 7.46
12 000423 东阿阿胶 19,003,782.45 6.77
13 600519 贵州茅台 18,553,144.75 6.61
14 002129 中环股份 17,812,493.29 6.34
15 000651 格力电器 17,714,419.67 6.31
16 600970 中材国际 17,620,811.84 6.27
17 600261 阳光照明 17,421,689.41 6.20
18 000568 泸州老窖 17,131,557.71 6.10
19 600016 民生银行 16,693,933.95 5.94
20 000401 冀东水泥 16,561,159.13 5.90
21 600271 航天信息 15,946,596.65 5.68
22 002073 软控股份 15,766,484.05 5.61
23 002056 横店东磁 15,342,787.43 5.46
24 000002 万
科Ａ 15,340,613.29 5.46
25 601169 北京银行 15,205,908.06 5.41
26 000063 中兴通讯 14,901,485.07 5.31
27 600636 三爱富 14,780,041.40 5.26
28 000538 云南白药 14,560,372.51 5.18
29 601168 西部矿业 14,165,405.07 5.04
30 002230 科大讯飞 13,925,713.49 4.96
31 002152 广电运通 13,921,917.22 4.96
32 600089 特变电工 13,597,726.88 4.84
33 601009 南京银行 13,087,097.37 4.66
34 002065 东华软件 12,940,532.75 4.61
35 002038 双鹭药业 12,804,190.54 4.56
36 600570 恒生电子 12,672,645.41 4.51
37 600395 盘江股份 12,661,770.50 4.51
38 600778 友好集团 12,555,481.75 4.47
39 300080 新大新材 12,017,872.83 4.28
40 000877 天山股份 11,824,843.50 4.21 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
38
41 601678 滨化股份 11,595,585.43 4.13
42 600309 烟台万华 11,558,931.80 4.12
43 600581 八一钢铁 11,498,371.74 4.09
44 000024 招商地产 11,424,677.00 4.07
45 601006 大秦铁路 11,421,224.92 4.07
46 300022 吉峰农机 11,418,398.22 4.07
47 600880 博瑞传播 11,285,714.11 4.02
48 600498 烽火通信 11,206,860.65 3.99
49 600188 兖州煤业 11,000,350.57 3.92
50 002161 远 望 谷 10,811,968.60 3.85
51 600518 康美药业 10,767,577.44 3.83
52 600079 人福医药 10,713,476.10 3.81
53 000858 五 粮 液 10,610,381.18 3.78
54 002564 张化机 10,593,563.84 3.77
55 600588 用友软件 10,519,898.15 3.75
56 002142 宁波银行 10,400,963.00 3.70
57 600256 广汇股份 10,358,183.72 3.69
58 002081 金 螳 螂 9,958,913.45 3.55
59 600425 青松建化 9,854,192.16 3.51
60 000157 中联重科 9,647,097.08 3.43
61 600123 兰花科创 9,508,010.05 3.39
62 600467 好当家 9,437,127.44 3.36
63 600795 国电电力 9,262,685.17 3.30
64 600143 金发科技 9,214,848.21 3.28
65 000650 仁和药业 9,191,475.84 3.27
66 600536 中国软件 9,152,428.70 3.26
67 600383 金地集团 9,125,748.00 3.25
68 600348 阳泉煤业 8,878,309.00 3.16
69 600718 东软集团 8,688,631.26 3.09
70 600582 天地科技 8,374,197.18 2.98
71 600267 海正药业 8,186,874.79 2.91
72 002565 上海绿新 8,129,465.60 2.89
73 000630 铜陵有色 8,093,188.86 2.88
74 600276 恒瑞医药 7,931,656.25 2.82
75 002063 远光软件 7,923,474.28 2.82
76 000402 金 融 街 7,817,756.02 2.78
77 002055 得润电子 7,815,102.06 2.78
78 600571 信雅达 7,800,903.50 2.78
79 600808 马钢股份 7,753,851.35 2.76
80 600339 天利高新 7,631,062.40 2.72
81 000578 盐湖集团 7,534,121.71 2.68 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
39
82 002091 江苏国泰 7,515,730.31 2.68
83 002236 大华股份 7,439,426.98 2.65
84 300209 天泽信息 7,421,405.15 2.64
85 600416 湘电股份 7,301,345.20 2.60
86 002010 传化股份 7,271,863.82 2.59
87 002414 高德红外 7,168,806.89 2.55
88 002385 大北农 7,012,889.15 2.50
89 600805 悦达投资 6,947,174.10 2.47
90 002007 华兰生物 6,702,329.45 2.39
91 600104 上汽集团 6,606,195.22 2.35
92 600527 江南高纤 6,543,197.88 2.33
93 000969 安泰科技 6,431,193.62 2.29
94 600804 鹏博士 6,394,863.15 2.28
95 600226 升华拜克 6,264,013.52 2.23
96 600376 首开股份 6,178,123.58 2.20
97 601998 中信银行 6,092,976.47 2.17
98 601766 中国南车 5,969,364.00 2.13
99 601299 中国北车 5,915,515.50 2.11
100 600729 重庆百货 5,863,271.50 2.09
101 000792 盐湖股份 5,756,153.95 2.05
102 300025 华星创业 5,711,409.16 2.03
103 002115 三维通信 5,706,620.78 2.03
104 600160 巨化股份 5,677,971.42 2.02
105 000027 深圳能源 5,640,773.14 2.01
注：1、买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
2、盐湖集团于2011年3月22日起终止上市。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 601166 兴业银行 44,875,175.19 15.98
2 600036 招商银行 40,287,788.72 14.34
3 600000 浦发银行 36,159,313.39 12.87
4 600585 海螺水泥 33,637,633.92 11.98
5 002106 莱宝高科 29,645,760.12 10.56
6 600015 华夏银行 25,831,604.23 9.20
7 600261 阳光照明 25,263,325.13 8.99
8 600050 中国联通 23,901,308.40 8.51
9 600048 保利地产 23,071,239.25 8.21
10 002129 中环股份 22,070,054.82 7.86
11 000001 深发展Ａ 21,151,284.61 7.53
信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
40
12 600256 广汇股份 20,087,249.12 7.15
13 600362 江西铜业 19,176,856.58 6.83
14 600089 特变电工 18,091,904.89 6.44
15 000568 泸州老窖 17,603,102.88 6.27
16 600636 三爱富 17,267,392.85 6.15
17 600498 烽火通信 16,537,574.70 5.89
18 600016 民生银行 16,522,839.33 5.88
19 000401 冀东水泥 16,336,892.34 5.82
20 600880 博瑞传播 15,424,523.05 5.49
21 600970 中材国际 15,145,476.97 5.39
22 600068 葛洲坝 15,097,298.83 5.38
23 002056 横店东磁 15,026,750.45 5.35
24 000063 中兴通讯 14,904,555.18 5.31
25 000651 格力电器 14,764,142.14 5.26
26 000002 万
科Ａ 14,631,612.30 5.21
27 600519 贵州茅台 14,292,963.11 5.09
28 600271 航天信息 14,254,823.83 5.08
29 000538 云南白药 14,213,920.35 5.06
30 601169 北京银行 13,801,958.71 4.91
31 601168 西部矿业 13,450,993.75 4.79
32 600123 兰花科创 13,450,657.71 4.79
33 002038 双鹭药业 12,781,185.75 4.55
34 600570 恒生电子 12,494,945.91 4.45
35 002152 广电运通 12,121,742.20 4.32
36 600276 恒瑞医药 12,043,274.61 4.29
37 600887 伊利股份 12,034,648.02 4.28
38 600525 长园集团 11,775,654.06 4.19
39 002230 科大讯飞 11,761,040.22 4.19
40 601006 大秦铁路 11,660,931.36 4.15
41 000792 盐湖股份 11,489,155.25 4.09
42 600395 盘江股份 11,486,365.85 4.09
43 600309 烟台万华 11,376,249.04 4.05
44 601678 滨化股份 11,324,885.76 4.03
45 600581 八一钢铁 11,230,034.98 4.00
46 300080 新大新材 11,171,027.87 3.98
47 000024 招商地产 11,138,982.30 3.97
48 002161 远 望 谷 11,100,389.21 3.95
49 600188 兖州煤业 11,003,121.61 3.92
50 600628 新世界 10,786,545.17 3.84
51 600406 国电南瑞 10,754,605.31 3.83
52 601009 南京银行 10,741,759.24 3.82
53 000423 东阿阿胶 10,208,147.41 3.63
54 000858 五 粮 液 10,081,298.62 3.59
信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
41
55 600079 人福医药 10,061,058.99 3.58
56 000877 天山股份 9,743,472.22 3.47
57 600536 中国软件 9,692,109.08 3.45
58 000157 中联重科 9,674,489.67 3.44
59 600467 好当家 9,654,425.19 3.44
60 002081 金 螳 螂 8,992,781.21 3.20
61 002564 张化机 8,891,358.15 3.17
62 600383 金地集团 8,877,756.73 3.16
63 300022 吉峰农机 8,826,528.59 3.14
64 600718 东软集团 8,687,764.44 3.09
65 002236 大华股份 8,682,056.32 3.09
66 002142 宁波银行 8,537,383.22 3.04
67 600588 用友软件 8,474,270.60 3.02
68 600425 青松建化 8,393,624.20 2.99
69 000009 中国宝安 8,252,489.83 2.94
70 600518 康美药业 8,088,738.48 2.88
71 600348 阳泉煤业 8,066,857.99 2.87
72 600143 金发科技 8,036,395.22 2.86
73 600339 天利高新 7,992,793.98 2.85
74 600571 信雅达 7,900,365.27 2.81
75 002091 江苏国泰 7,841,140.68 2.79
76 002055 得润电子 7,812,139.86 2.78
77 000578 盐湖集团 7,719,398.91 2.75
78 600761 安徽合力 7,565,805.79 2.69
79 002010 传化股份 7,501,528.26 2.67
80 600580 卧龙电气 7,500,581.35 2.67
81 600808 马钢股份 7,357,966.70 2.62
82 002414 高德红外 7,097,241.03 2.53
83 002385 大北农 7,092,288.03 2.53
84 000402 金 融 街 7,056,396.37 2.51
85 002123 荣信股份 6,967,628.26 2.48
86 600582 天地科技 6,957,488.01 2.48
87 002007 华兰生物 6,927,692.62 2.47
88 300209 天泽信息 6,887,208.90 2.45
89 000630 铜陵有色 6,856,985.42 2.44
90 002565 上海绿新 6,718,783.63 2.39
91 600804 鹏博士 6,650,089.41 2.37
92 600226 升华拜克 6,576,868.68 2.34
93 600410 华胜天成 6,567,322.28 2.34
94 002025 航天电器 6,533,919.96 2.33
95 002273 水晶光电 6,520,888.83 2.32
96 000969 安泰科技 6,340,936.36 2.26
97 600267 海正药业 6,295,880.95 2.24
信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
42
98 600376 首开股份 6,270,483.66 2.23
99 600416 湘电股份 6,259,013.52 2.23
100 600729 重庆百货 6,196,808.35 2.21
101 601766 中国南车 5,937,177.40 2.11
102 000027 深圳能源 5,936,536.19 2.11
103 601299 中国北车 5,856,605.08 2.09
104 000650 仁和药业 5,745,883.72 2.05
105 600741 华域汽车 5,721,949.66 2.04
106 600527 江南高纤 5,710,570.83 2.03
107 600160 巨化股份 5,689,272.50 2.03
注：1、卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
2、盐湖集团于2011年3月22日起终止上市。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,635,417,085.03
卖出股票收入（成交）总额 1,664,000,152.03
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中,没有被监管部门立案调查、或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
8.9.2 本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 75,328.30
2 应收证券清算款 19,951,820.05
3 应收股利 -
4 应收利息 3,683.04
5 应收申购款 4,439.34
6 其他应收款 - 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
43
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,035,270.73
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
7,410 32,301.04 81,163,966.05 33.91% 158,186,727.56 66.09%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
239,028.70 0.10%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年 2 月 10 日)基金份额总
额
603,918,903.05
本报告期期初基金份额总额 287,694,881.76
本报告期基金总申购份额 70,168,718.26
减:本报告期基金总赎回份额 118,512,906.41
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 239,350,693.61
信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
44
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动:
经信诚基金管理有限公司第二届董事会第十五次会议审议通过,聘任桂思毅先生担任公司副总经
理。
本基金管理人已于2011 年5月 25 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》及公司网站上
刊登了《信诚基金管理有限公司关于副总经理任职的公告》 。
上述变更事项已按规定向中国证监会和上海证监局报告。
2、本基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人 2011年 2月 9 日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行投
资托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2011〕115 号)。
解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人 2011年 1 月 31 日发布任免通知,
解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人 2011年 10 月 24 日发布任免通
知,聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给毕马威华振会计师事务所有限公司的报酬为人民币 70,000 元。该会计师
事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 1 483,876,027.76 14.67% 411,292.82 14.94% -
兴业证券 1 473,186,823.58 14.34% 384,466.44 13.97% -
广发证券 1 415,802,976.42 12.61% 353,431.21 12.84% -
山西证券 1 396,991,063.09 12.03% 337,440.48 12.26% -
中信建投 2 376,188,272.36 11.40% 305,655.29 11.10% -
信达证券 1 285,780,905.35 8.66% 232,198.80 8.44% 本期新增 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
45
中金国际 1 282,315,746.66 8.56% 239,966.30 8.72% -
中投证券 2 209,850,213.67 6.36% 178,372.48 6.48% -
英大证券 1 89,137,457.76 2.70% 75,766.99 2.75% -
国联证券 1 58,251,364.00 1.77% 47,329.64 1.72% 本期新增
东兴证券 1 53,837,316.15 1.63% 43,743.06 1.59% 本期新增
高华证券 1 53,228,926.99 1.61% 43,248.67 1.57% -
国金证券 1 39,977,610.11 1.21% 32,481.78 1.18% -
申银万国 1 37,973,972.08 1.15% 32,277.39 1.17% -
联合证券 1 28,745,018.67 0.87% 23,355.51 0.85% -
安信证券 2 13,549,399.07 0.41% 11,516.93 0.42% -
渤海证券 1 - - - - 本期新增
长江证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - 本期新增
齐鲁证券 1 - - - - 本期新增
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - 本期新增
华宝证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - 本期新增
招商证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - 本期新增
中银国际 1 - - - - -
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于旗下基金参加光大证券网上交易定
期定额投资申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站
(www.citicprufunds.com.cn)
2011-03-08
2
信诚基金管理有限公司关于旗下基金增
加信达证券为代销机构并开通定期定额
投资业务的公告
同上 2011-03-25
3 开通汇付天下网上直销支付业务的公告 同上 2011-03-29
4
关于旗下基金参加华夏银行网上银行申
购费率优惠活动的公告
同上 2011-04-07
5
关于旗下基金增加天相投顾为代销机构
并开通转换、定期定额投资业务的公告
同上 2011-05-18
6
关于增加旗下基金在中信证券开通定期
定额投资业务的公告
同上 2011-05-20
7 信诚基金管理有限公司关于副总经理任 同上 2011-05-25 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
46
职的公告
8
信诚基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加华泰联合为代销机构并开通转换、
定期定额投资业务的公告
同上 2011-06-20
9
旗下部分基金参加交通银行网上银行、手
机银行申购费率优惠活动的公告
同上 2011-06-28
10
关于旗下部分基金参加中信银行网上银
行、手机银行申购费率优惠活动的公告
同上 2011-06-29
11 信诚基金关于基金经理变更的公告 同上 2011-07-21
12
信诚基金管理有限公司关于旗下基金增
加华泰证券为代销机构并开通转换、定期
定额投资业务的公告
同上 2011-10-20
13
信诚基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加平安证券为代销机构并开通转换、
定期定额投资业务的公告
同上 2011-10-31
14
信诚基金管理有限公司关于增加旗下部
分基金在中信万通开通定期定额投资及
转换业务的公告
同上 2011-11-30
15
信诚基金管理有限公司关于旗下基金继
续参加华夏银行网银和定投申购费率优
惠活动的公告
同上 2011-12-31
§12 影响投资者决策的其他重要信息
1、2011年 10 月28日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告,根据国家金
融工作的需要,郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司(“本行”)董事会(“董事会”)提出辞呈,
请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和本行章程的
规定,郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。
2、2012年1月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,自2012 年1
月16 日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件名称
1、信诚中小盘股票型证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚中小盘股票型证券投资基金基金合同
4、信诚中小盘股票型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
13.2 备查文件存放地点
信诚基金管理有限公司办公地点-上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9层。 信诚中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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13.3备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2012年3月27日
