中海优质成长证券投资基金 2011年年度报告
中海优质成长证券投资基金
2011年年度报告摘要
2011年 12月 31 日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十七日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月
26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2011 年 1月 1日起至 2011年 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中海优质成长混合
基金主代码 398001
交易代码
398001（前端） 398002（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 9月28 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,105,870,640.38 份
基金合同存续期 自基金成立之日至基金终止之日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的
持续成长企业所发行的股票和国内依法公开发行上市的债券，在控
制风险、确保基金资产流动性的前提下，以获取资本长期增值和股
息红利收益的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
投资策略
品质过滤，成长精选。
（一）资产配置
本基金由公司投资决策委员会基于如下的分析判断并结合《基金合
同》中的投资限制和投资比例限制来确定、调整基金资产中股票、
债券和现金的配置比例：
1、根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化来把握宏观经济发展
对证券市场的影响方向和力度，判断证券市场的发展趋势和风险收
益特征；
2、根据基金投资者对开放式基金的认识程度，以及基金行业的管理
经验，判断基金申购和赎回净现金流量。
（二）股票组合的构建
1、选股标准
本基金投资对象是优质成长企业的权益类证券。优质成长即注重上
市公司品质和成长性的结合。主要从三方面考察上市公司的品质：
① 财务健康，现金流充沛、业绩真实可靠；② 公司在所属行业内
具有比较竞争优势；③ 良好的经营管理能力。同时从如下两个方面
考察上市公司的成长性： ① 公司应具有较强的潜在获利能力和较高
的净利润增长率；② 公司产品或服务的需求总量不断扩大。
2、备选股票库的构建
备选股票库通过以下两个阶段构建：
第一阶段：品质与历史成长性过滤
3
本基金运用 GOQ 模型 (Growth On High Quality Model)对所有上市
公司（投资决策委员会禁止投资的股票除外）的品质和历史成长性
进行过滤。主要通过经营性现金流、总资产回报率等指标对其财务
状况进行评价。通过相对市场份额、超额毛利率等指标对行业竞争
优势进行评价。通过净利润增长率等指标对历史成长性进行评价。
GOQ 模型根据上述指标对上市公司进行综合评价排序，初步筛选出
300 家左右的上市公司作为股票备选库（I） 。
第二阶段：成长精选
针对第一阶段筛选的股票备选库（I） ，本基金运用 α 公司评级系统
对其进行成长精选。
中海α公司评级系统由4个大的指标分析单元和50个具体评分指标
构成，其中客观性评分指标 30 个，主观性评分指标 20 个。中海 α
公司评级系统 4 个大的分析单元分别是：企业成长的行业基本情况
评价，企业成长的政策等非市场因素评价，企业成长的内在因素深
度分析，企业成长的盈利与风险情况评价。
中海α公司评级系统的设置充分体现了主客观结合的评价原则，评
级系统中可量化客观性指标的设置保证了选股过程的客观性和可比
性。与一般的主观评级系统相比较，这种主客观结合的指标体系既
充分保障了评价结果的全面与客观可比性，又有利于引导研究员对
目标公司做更加深入细致的研究，提高评价结果的准确度。
本基金运用α公司评级系统的评价结果，对备选库（I）中的股票进
行进一步精选，形成 150 家左右上市公司的股票备选库（II） 。
3、股票投资组合的构建
基金经理根据内部、外部的研究报告以及自己的综合判断，特别是
通过对公司管理团队的考量以及公司竞争力的全面分析，对股票备
选库（II）中的股票做出合适的投资判断，在此基础上形成最终的
股票投资组合，并进行适时的调整。
（三）债券组合的构建
本基金可投资国债、金融债和企业债（包括可转债） 。本基金根据基
金资产总体配置计划，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析
的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、
信用风险的大小、流动性的好坏等因素，建立由不同类型、不同期
限债券品种构成的投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数*75%＋上证国债指数*25%
风险收益特征
本基金是一只主动型的股票基金，在证券投资基金中属于中等风险
品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产的长
期稳定增长。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露 姓名 王莉 张咏东
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负责人 联系电话 021-38429808 021-32169999
电子邮箱 wangl@zhfund.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 400-888-9788、021-38789788 95559
传真 021-68419525 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30
层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -224,881,144.25 115,639,611.40 1,591,789,318.95
本期利润 -1,482,476,696.82 749,889,973.16 2,232,041,375.54
加权平均基金份额本期利
润
-0.1991 0.0990 0.3053
本期基金份额净值增长率 -28.66% 17.65% 57.49%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.0111 0.0364 0.2444
期末基金资产净值 3,393,336,407.41 5,963,532,522.40 5,511,957,382.91
期末基金份额净值 0.4775 0.6853 0.8139
注 1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎
回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
5
② ④
过去三个月 -9.58% 1.10% -6.53% 1.05% -3.05% 0.05%
过去六个月 -17.36% 1.01% -17.12% 1.02% -0.24% -0.01%
过去一年 -28.66% 1.10% -18.30% 0.97% -10.36% 0.13%
过去三年 32.20% 1.48% 26.00% 1.26% 6.20% 0.22%
过去五年 67.60% 1.67% 12.87% 1.61% 54.73% 0.06%
自基金合同
生效起至今
230.26% 1.51% 84.97% 1.46% 145.29% 0.05%
注 1： “自基金合同生效起至今”指 2004 年 9 月 28 日(基金合同生效日)至 2011 年 12月 31 日。
注 2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*75%+上证国债指数*25%，我们选取市场认同度很
高的沪深 300 指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为
30%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在 75%左右，债券投资比例控制在 25%左
右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，以使
业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照 75%、 25%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基
准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中海优质成长证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004 年 9 月 28 日至 2011 年 12 月31 日）
6
注 1：鉴于《新华富时指数使用许可协议》期限届满终止，中海基金管理有限公司作为基金管理人，
已于 2007 年 6 月 1 日将中海优质成长证券投资基金业绩比较基准由“新华富时 A600 成长指数*75%＋
新华富时中国国债指数*25%”变更为“沪深 300指数*75%＋上证国债指数*25%”。
注 2：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中海优质成长证券投资基金
过去五年净值增长率图
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2011年 0.150 54,351,022.10 60,040,795.13 114,391,817.23 -
2010年 2.200 1,036,143,934.22 666,620,010.14 1,702,763,944.36 -
2009年 ---- -
合计 2.350 1,090,494,956.32 726,660,805.27 1,817,155,761.59 -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行
基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部
控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2011 年 12月 31 日，共管理
开放式证券投资基金 11 只。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吕晓峰
投研中
心总经
理、投
资总
监、本
基金、
中海分
红增利
混合型
证券投
资基金
基金经
理
2011-06-09 - 7
吕晓峰先生，复旦大学世界经
济专业博士。历任沈阳市统计
局科员，沈阳市发展和改革委
员会主任科员，大成基金管理
有限公司高级行业研究员，申
万巴黎基金管理有限公司行业
分析师、研究总经理，太平洋
资产管理有限责任公司研究部
副总经理、 研究部总经理。 2010
年 6 月进入本公司工作，现任
投研中心总经理、投资总监。
2011 年 6 月至今任中海优质成
长证券投资基金基金经理，
2011 年 6 月至今任中海分红增
利混合型证券投资基金基金经
理。
杨济如
本基金
基金经
理
2009-06-02 2011-06-09 13
杨济如女士，华东师范大学硕
士、哥伦比亚大学硕士。历任
国泰君安证券股份有限公司投
资银行部高级经理、资产管理
部基金经理，上海乐丰投资管
理有限公司投资经理。2008 年
4 月至 2011 年 8 月在本公司工
作，历任分析师兼基金经理助
理、基金经理。2009 年 6 月至
2011 年 6 月任中海优质成长证
券投资基金基金经理。
8
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《基金
合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不
存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司 2011 年修订了《中海基金公平交易
管理办法》 ，从投资决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核和信息披露四
个方面对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公平交易管理。
投资决策内部控制方面： （1）公司研究平台共享,基金经理和专户投资经理通过研究平台平等获取
研究信息。 （2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监因工作管
理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
交易执行内部控制方面：(1)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交
易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配额度确定后，由交易部遵循公平
原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资
组合的申购数量进行比例分配。 （2）投资交易指令统一通过交易室下达，通过启用公平交易模块，保
证时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实。 （3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合
之间（除指数被动投资组合外）的同日反向交易。 （4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平公
正地进行询价，并由风险管理部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。 （5）在特殊
情况下，投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时，由投资组合经理发起暂停投
资风控阀值的流程，在获得相关审批后，由风险管理部暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完成该交
易后，风险管理部立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面： （1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反
向及异常交易分析。 （2）公司对 2011 年全年所有组合在日内，3 日，5 日所有同向交易数据进行了采
集，对于相关采集样本进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验。大多数样本通过相关检
9
验。 （3）对 2011 年所有组合同向交易的交易占优情况进行了统计，在同向交易采集样本数大于 30 个
的前提下，日内、 3 日、 5 日的期间窗口下，公司未满足交易占优比 45%-55%的比例分别为 25%、 28%、
28%。需要指出的是，组合的同向交易的样本数越大，组合之间的交易占优情况满足交易占优比
45%-55%的比例越高。 （4）对于不同时间期间的同组合反向交易，公司根据交易价格、交易频率、交
易数量进行了综合分析，未发现异常情况。不同时间期间的不同组合的反向交易，公司根据交易价格、
交易频率、交易数量进行了综合分析，未发现异常交易。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年物价高位运行，导致货币持续较紧，加之国际债务危机加剧，国内经济逐步回落，宏观经
济受通货膨胀、地方债务、需求不足等问题困扰，沪深 300 指数区间涨幅-25%，大部分行业均跑输指
数，仅食品、金融、地产、公用事业等表现较好。
市场结构分化，对经济回落更敏感的中小公司表现更差，创业板、中小板分别下跌 36%和 37%，
总体看大盘绩优低估值个股相对表现较好。
由于上一年本基金持有中小板公司较多，受创业板、中小板影响也较大。基于对宏观经济出现阶
段性滞胀局面的悲观判断，年中降低了股票仓位，最低达到 64%，在行业配置上增持了白酒、煤炭、
地产等防御性行业，四季度进一步增加了金融等大盘股，一定程度上回避了高估值个股大幅下跌的风
险。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12月 31 日，本基金份额净值 0.4775 元(累计净值 2.6710 元)。报告期内本基金净值增
长率为-28.66%，低于业绩比较基准 10.36 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年，中国资本市场将面临较多困难。虽然 2011 年股市已经经历较大幅度的回落，从年
初 3000 点回落到 2200 点附近，但是经济衰退，企业盈利回落，对资本市场形成持续压制，难以拓展
10
向上空间。
然而一旦政策发生重大变化，将形成市场向上的拐点。如果因为中小企业停产而引发大量人员失
业、影响社会稳定，政府会大幅度调整政策。政策的刺激会短期改变经济向下的趋势，促发市场反弹。
同时，经过连续 2010、2011 年下跌，市场估值水平仅有 9 倍 PE，一旦反弹，向上空间巨大，这将是
2012 年最大的阶段性投资机会。
在政策没有出现大的转变前，资本市场的投资机会更多地表现为博弈机会。对于 2012 年全年资本
市场表现并不需要过度悲观。股市反映的是对未来经济的预期，2007 年起美国债务危机引发的全球经
济衰退到 2012 年已经经过整整 5 年，我国经历 2011 年和 2012 年的经济回落，最坏阶段在 2012 年出
现是大概率事件， 对比基数较差的 2012 年， 2013 年看起来就会比较好， 2012 年底的股市将反映对 2013
年经济预期，因而全年看 2012 年股市仍然值得期待。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25％以上时对
所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同
约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和
执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，
成员均具有多年基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员
中不包括投资总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提
供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益分配
每年至多四次，收益分配比例不低于基金净收益的 90%；本基金本报告期已实现收益为-224,881,144.25
元，报告期内实施利润分配 1 次，实际分配金额为 114,391,817.23 元；本基金在本报告期末无应分配但
尚未实施的利润。
11
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年度，基金托管人在中海优质成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何
损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年度，中海基金管理有限公司在中海优质成长证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了 1 次收益分配，分配金额为 114,391,817.23 元，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2011 年度，由中海基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中海优质成长证券投资基金
的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真
实、准确、完整。
§6 审计报告
江苏公证天业会计师事务所有限公司对本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度
报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
报告截止日：2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
12
资 产：
银行存款
44,336,477.75 12,809,038.72
结算备付金
541,138,412.68 451,260,458.35
存出保证金
3,955,971.14 4,533,315.73
交易性金融资产
2,784,363,984.81 5,537,963,425.10
其中：股票投资
2,430,891,084.81 5,342,703,425.10
基金投资
--
债券投资
353,472,900.00 195,260,000.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
--
买入返售金融资产
--
应收证券清算款
31,572,453.68 -
应收利息
1,191,102.68 2,487,965.96
应收股利
--
应收申购款
263,488.88 4,492,232.72
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
3,406,821,891.62 6,013,546,436.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 33,543,275.62
应付赎回款
474,945.54 1,253,206.88
应付管理人报酬
4,460,017.80 7,181,553.78
应付托管费
743,336.30 1,196,925.64
应付销售服务费
--
应付交易费用
5,594,950.33 4,625,122.84
应交税费
54,643.83 54,643.83
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
2,157,590.41 2,159,185.59
负债合计
13,485,484.21 50,013,914.18
所有者权益：
实收基金
2,854,808,438.56 3,496,026,448.65
未分配利润
538,527,968.85 2,467,506,073.75
所有者权益合计
3,393,336,407.41 5,963,532,522.40
负债和所有者权益总计
3,406,821,891.62 6,013,546,436.58
注：报告截止日 2011 年 12月 31 日，基金份额净值 0.4775 元，基金份额总额 7,105,870,640.38 份。
13
7.2 利润表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12
月31日
一、收入
-1,367,226,108.26 872,853,732.94
1.利息收入
15,608,062.10 8,902,000.88
其中：存款利息收入
10,047,303.59 4,999,401.45
债券利息收入
1,971,789.73 3,484,888.00
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
3,588,968.78 417,711.43
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-126,428,896.44 228,192,598.39
其中：股票投资收益
-148,834,847.37 206,392,463.78
基金投资收益
--
债券投资收益
0.00 1,707,676.73
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益
--
股利收益
22,405,950.93 20,092,457.88
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-1,257,595,552.57 634,250,361.76
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
1,190,278.65 1,508,771.91
减：二、费用
115,250,588.56 122,963,759.78
1．管理人报酬
65,174,793.06 69,138,197.10
2．托管费
10,862,465.52 11,523,032.82
3．销售服务费
--
4．交易费用
38,741,405.55 41,565,760.65
5．利息支出
- 258,247.24
其中：卖出回购金融资产支出
- 258,247.24
6．其他费用
471,924.43 478,521.97
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-1,482,476,696.82 749,889,973.16
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
-1,482,476,696.82 749,889,973.16
14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,496,026,448.65 2,467,506,073.75 5,963,532,522.40
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -1,482,476,696.82 -1,482,476,696.82
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-641,218,010.09 -332,109,590.85 -973,327,600.94
其中：1.基金申购款 209,818,125.01 108,105,061.68 317,923,186.69
2.基金赎回款 -851,036,135.10 -440,214,652.53 -1,291,250,787.63
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -114,391,817.23 -114,391,817.23
五、期末所有者权益（基金净值） 2,854,808,438.56 538,527,968.85 3,393,336,407.41
项目
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,720,778,282.44 2,791,179,100.47 5,511,957,382.91
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 749,889,973.16 749,889,973.16
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
775,248,166.21 629,200,944.48 1,404,449,110.69
其中：1.基金申购款 1,746,441,757.45 1,103,074,173.35 2,849,515,930.80
2.基金赎回款 -971,193,591.24 -473,873,228.87 -1,445,066,820.11
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -1,702,763,944.36 -1,702,763,944.36
五、期末所有者权益（基金净值） 3,496,026,448.65 2,467,506,073.75 5,963,532,522.40
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：黄鹏，主管会计工作负责人：宋宇，会计机构负责人：曹伟
15
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海优质成长证券投资基金(以下简称“本基金”)原名国联优质成长证券投资基金，由国联基金管
理有限公司（现已更名为“中海基金管理有限公司” ）依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2004】92 号《关
于同意国联优质成长证券投资基金设立的批复》核准募集设立。经国联基金管理有限公司股东会 2006
年第一次、第二次临时会议决议和修改后章程的规定，并经中国证券监督管理委员会证监基金字
[2006]90号“关于同意国联基金管理有限公司股权转让、增加注册资本、修改公司章程和变更公司名称
的批复”批准，名称变更为中海基金管理有限公司；另经中海基金管理有限公司第一届董事会第十六
次会议审议通过，并经各基金托管人同意及中国证券监督管理委员会基金监管部核准，将管理的开放
式基金名称进行相应变更，原"国联优质成长证券投资基金"更名为"中海优质成长证券投资基金"。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为交
通银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于 2004 年 9 月 28 日
生效，该日的基金份额总额为 1,017,619,728.79 份。
本基金于 2007 年 10 月 19 日(拆分日)进行了基金份额拆分。当日，本基金拆分前基金份额净值为
2.4891 元，精确到小数点后第 9 位为 2.489131393 元，基金份额总额为 1,480,631,490.88 份，本基金管
理人按照 1:2.489131393 的拆分比例对本基金的份额进行了拆分。实施拆分后，拆分日基金份额净值调
整为 1.0000 元，拆分后基金份额总额为 3,685,486,326.68 份,基金份额计算结果保留到小数点后 2 位，
小数点 2 位后的部分截去，截去部分所代表的资产归基金资产所有。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企
业会计准则”)、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、本基
金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5差错更正的说明
16
本基金在本报告期内不存在重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易
印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103
号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印
花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
7.4.6.1
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
7.4.6.2
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
7.4.6.3
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所
得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、
红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收
企业所得税。
7.4.6.4
基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008 年 4 月 24
日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008 年 9月 19 日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴
纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.6.5
基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征
收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
交通银行 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司（“中海信托”） 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 （“国联证券”） 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司（“法国洛
希尔银行”）
基金管理人的股东
华英证券有限责任公司 基金管理人股东的控股子公司
17
注：华英证券有限责任公司为基金管理人股东国联证券的控股子公司。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国联证券 1,992,514,209.53 7.98% 3,833,333,309.40 14.01%
7.4.8.1.2权证交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国联证券 62,473,736.00 98.33% - -
7.4.8.1.4债券回购交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国联证券 1,625,573.83 7.81% 903,285.86 16.15%
关联方名称
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国联证券 3,114,604.29 13.66% 874,871.93 18.92%
注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证
18
券结算风险基金后的净额列示。
沪市实际交易佣金=股票成交金额×【0.1%】—股票交易经手费—股票交易证管费—证券结算风险
基金
深市实际交易佣金=股票成交金额×【0.1%】—股票交易经手费—股票交易证管费—证券结算风险
基金
国联证券符合我司选择证券经营机构、使用其席位作为基金专用交易席位的标准，与其签订的席
位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。其为本基金提供证券投资研究成果和市场信息
服务。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
65,174,793.06 69,138,197.10
其中：支付销售机构的客户维护
费
19,872,940.07 18,038,807.56
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
10,862,465.52 11,523,032.82
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
19
H为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月
31 日
上年度可比期间
2010年 1月 1 日至 2010年 12
月 31 日
期初持有的基金份额 57,006,954.99 57,006,954.99
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 57,006,954.99 57,006,954.99
期末持有的基金份额占基金总
份额比例
0.80% 0.66%
注：本基金已按照招募说明书上列示的费率对基金管理人收取了基金投资的相关费用。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 44,336,477.75 918,471.30 12,809,038.72 621,234.95
注 1：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。
注 2：根据中国证券登记结算有限责任公司要求的证券投资基金结算模式，本基金需通过以基金托
管人名义开立的“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”进行证券交易结算。于 2011 年 12 月 31
日，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证
券登记结算有限责任公司，相关余额 524,985,696.04 元计入结算备付金科目(其中不包含最低结算备付
金)。于 2010年 12 月 31 日，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存
款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，相关余额 440,476,614.55 元计入结算备付金科目(其
20
中不包含最低结算备付金)。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
国联证券 - - - - -
国联证券 - - - - -
上年度可比期间
2010年 1月 1 日至 2010年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
国联证券 601801 皖新传媒 分销 26,396 311,472.80
国联证券 601288 农业银行 分销 929,000 2,489,720.00
7.4.9 期末（2011 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601928 凤凰传媒 2011-11-24 2012-02-29
网下申
购新股
锁定
8.80 8.36 398,920 3,510,496.00 3,334,971.20 -
601336 新华保险 2011-12-09 2012-03-16
网下申
购新股
锁定
23.25 27.87 17,488 406,596.00 487,390.56 -
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
21
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 2,430,891,084.81 71.35
其中：股票 2,430,891,084.81 71.35
2 固定收益投资 353,472,900.00 10.38
其中：债券 353,472,900.00 10.38
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 585,474,890.43 17.19
6 其他各项资产 36,983,016.38 1.09
7 合计 3,406,821,891.62 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 62,184,845.91 1.83
B 采掘业 66,027,402.50 1.95
C 制造业 1,034,870,624.68 30.50
C0
食品、饮料 387,843,400.71 11.43
C1
纺织、服装、皮毛 158,109,336.16 4.66
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 29,783,830.56 0.88
C5
电子 92,215,270.05 2.72
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 188,189,630.19 5.55
C8
医药、生物制品 178,729,157.01 5.27
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 206,040,612.10 6.07
E 建筑业 83,955,427.47 2.47
F 交通运输、仓储业 76,432,352.20 2.25
22
G 信息技术业 401,639,401.23 11.84
H 批发和零售贸易 99,292,988.22 2.93
I 金融、保险业 307,061,737.50 9.05
J 房地产业 33,883,837.83 1.00
K 社会服务业 56,166,883.97 1.66
L 传播与文化产业 3,334,971.20 0.10
M 综合类 - -
合计 2,430,891,084.81 71.64
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000858 五 粮 液 4,735,621 155,328,368.80 4.58
2 002154 报 喜 鸟 9,958,739 117,911,469.76 3.47
3 600795 国电电力 40,000,000 111,600,000.00 3.29
4 600036 招商银行 7,881,926 93,558,461.62 2.76
5 600519 贵州茅台 443,612 85,750,199.60 2.53
6 600016 民生银行 14,400,446 84,818,626.94 2.50
7 600887 伊利股份 4,081,784 83,390,847.12 2.46
8 600009 上海机场 5,999,795 73,437,490.80 2.16
9 600050 中国联通 13,999,866 73,359,297.84 2.16
10 601601 中国太保 3,717,030 71,404,146.30 2.10
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 373,111,121.90 6.26
2 000858 五 粮 液 345,695,424.07 5.80
3 600048 保利地产 306,356,654.92 5.14
4 601088 中国神华 273,460,953.52 4.59
5 601601 中国太保 233,712,099.57 3.92
23
6 600000 浦发银行 221,502,202.20 3.71
7 600036 招商银行 218,152,214.62 3.66
8 000002 万 科Ａ 209,666,754.95 3.52
9 600859 王府井 203,798,586.08 3.42
10 600016 民生银行 175,574,576.41 2.94
11 600585 海螺水泥 168,534,949.36 2.83
12 600015 华夏银行 164,801,625.63 2.76
13 002029 七 匹 狼 164,594,196.31 2.76
14 000423 东阿阿胶 161,070,859.16 2.70
15 000063 中兴通讯 159,170,216.23 2.67
16 600795 国电电力 156,105,463.87 2.62
17 600104 上汽集团 154,068,116.95 2.58
18 600383 金地集团 144,299,059.71 2.42
19 002154 报 喜 鸟 142,626,125.82 2.39
20 600031 三一重工 138,611,798.03 2.32
21 600188 兖州煤业 135,992,374.53 2.28
22 600816 安信信托 127,244,860.59 2.13
23 002375 亚厦股份 121,954,528.33 2.05
24 600729 重庆百货 121,007,800.79 2.03
注：本报告期内，买入股票成本总额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 346,124,537.34 5.80
2 600048 保利地产 321,169,250.72 5.39
3 600519 贵州茅台 308,826,449.89 5.18
4 601088 中国神华 283,997,599.19 4.76
5 002081 金 螳 螂 253,110,526.89 4.24
6 002304 洋河股份 237,892,465.15 3.99
7 600537 亿晶光电 230,574,141.28 3.87
8 600256 广汇股份 221,276,247.14 3.71
9 600415 小商品城 214,371,210.06 3.59
10 600000 浦发银行 213,541,080.05 3.58
11 600970 中材国际 203,339,593.18 3.41
12 002106 莱宝高科 187,264,229.81 3.14
13 600406 国电南瑞 179,085,036.60 3.00
14 600859 王府井 178,850,829.17 3.00
24
15 002375 亚厦股份 178,595,674.86 2.99
16 000858 五 粮 液 174,447,250.91 2.93
17 000002 万 科Ａ 168,768,182.16 2.83
18 600585 海螺水泥 162,194,788.30 2.72
19 601601 中国太保 156,290,729.80 2.62
20 600104 上汽集团 151,726,231.91 2.54
21 000423 东阿阿胶 144,708,579.88 2.43
22 002029 七 匹 狼 141,759,246.61 2.38
23 600031 三一重工 141,190,093.40 2.37
24 600015 华夏银行 140,159,685.60 2.35
25 600188 兖州煤业 134,913,716.85 2.26
26 600036 招商银行 131,792,833.18 2.21
27 002073 软控股份 131,073,834.80 2.20
28 600383 金地集团 126,797,641.27 2.13
29 600816 安信信托 123,841,997.35 2.08
注：本报告期内，卖出股票收入总额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 11,803,296,797.44
卖出股票的收入（成交）总额 13,307,599,696.15
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 289,915,000.00 8.54
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 63,557,900.00 1.87
8 其他 - -
25
9 合计 353,472,900.00 10.42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 1101094
11 央行票据
94
2,500,000 241,600,000.00 7.12
2 1101088
11 央行票据
88
500,000 48,315,000.00 1.42
3 110018 国电转债 410,000 43,455,900.00 1.28
4 110015 石化转债 200,000 20,102,000.00 0.59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除宜宾五粮液股份有限公司受到监管部门行政
处罚外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。宜宾五粮液股份有限公司董事会于 2011 年 5 月 27 日发布《宜宾五粮液股份有限公司关于收到
中国证监会<行政处罚决定书>的公告》 ，称公司接到中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》 。本
基金投资五粮液的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团队对
五粮液受调查及处罚事件进行了及时分析和跟踪研究，认为该事件对该公司投资价值未产生实质性影
响。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
26
1 存出保证金 3,955,971.14
2 应收证券清算款 31,572,453.68
3 应收股利 -
4 应收利息 1,191,102.68
5 应收申购款 263,488.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,983,016.38
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 110015 石化转债 20,102,000.00 0.59
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
239,941 29,615.07 535,224,838.91 7.53%6,570,645,801.47 92.47%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
209,299.23 0.0029%
27
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2004年 9 月28 日)基金份额总额
1,017,619,728.79
本报告期期初基金份额总额
8,701,904,730.79
本报告期基金总申购份额
522,243,002.17
减：本报告期基金总赎回份额
2,118,277,092.58
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
7,105,870,640.38
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人免去陈浩鸣先生总经理职务；聘请陈浩鸣先生担任董事长职务；聘请
黄鹏先生担任总经理职务。
本报告期内，本基金基金经理变更为吕晓峰先生。
本报告期内，托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请江苏公证天业会计师事务所有限公司提供审计服务，本报告期内已预提审计费
28
150,000.00 元，截至 2011 年 12 月 31 日暂未支付；本基金成立以来一直由该会计师事务所提供审计服
务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国 2 6,582,777,050.85 26.35% 5,518,753.08 26.50% -
长江证券 1 2,624,545,481.01 10.51% 2,132,457.32 10.24% -
国联证券 2 1,992,514,209.53 7.98% 1,625,573.83 7.81% -
德邦证券 1 1,983,807,974.38 7.94% 1,686,233.46 8.10% -
国金证券 2 1,963,632,492.95 7.86% 1,637,261.83 7.86% -
瑞银证券 1 1,928,824,655.23 7.72% 1,639,494.04 7.87% -
东方证券 1 1,679,575,956.07 6.72% 1,364,663.00 6.55% -
华泰联合证券 1 1,312,971,625.11 5.26% 1,116,023.59 5.36% -
银河证券 1 1,251,758,683.83 5.01% 1,063,989.23 5.11% -
广发证券 2 1,135,401,405.37 4.55% 922,522.80 4.43% -
中金公司 2 849,524,269.77 3.40% 709,948.06 3.41% -
中信证券 1 586,667,202.81 2.35% 498,669.66 2.39% -
中投证券 2 528,030,689.23 2.11% 448,822.09 2.16% -
东海证券 1 330,146,903.94 1.32% 268,245.72 1.29% -
中信建投证券 2 121,213,974.11 0.49% 98,486.56 0.47% -
万联证券 1 107,923,819.68 0.43% 91,734.56 0.44% -
东吴证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
中信证券（浙
江）
1 - - - -
-
29
第一创业证券 1 - - - - -
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务支
持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括
券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选
择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司
相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初
稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。
注 2：本报告期内退租了湘财证券的深圳交易单元。
注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担
的证券结算风险基金后的净额列示
注 4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
申银万国 - -740,000,000.0018.45% - -
长江证券 - - - - - -
国联证券 62,473,736.00 98.33% - - - -
德邦证券 - - - - - -
国金证券 - -1,670,000,000.0041.65% - -
瑞银证券 - -400,000,000.009.98% - -
东方证券 - - - - - -
华泰联合证券 - -1,200,000,000.0029.93% - -
银河证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
万联证券 1,063,940.00 1.67% - - - -
东吴证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中信证券（浙 - - - - - -
30
江）
第一创业证券 - - - - - -
中海基金管理有限公司
二〇一二年三月二十七日
