中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2011 年 年 度报 告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人： 中海基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一二年三月二十七日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司( 以 下简 称 “ 农业银 行” ) 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2012 年 3
月 26 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等内 容，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2011 年 1 月 1 日起 至 2011 年 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况.................................................................................................. 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 13
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 13
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 13
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 14
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 14
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 17
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 37
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 37
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 38
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 38
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 39
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 43
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 43
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 44
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 44
3
8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 44
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 45
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 45
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 45
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 45
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 45
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 45
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 45
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 46
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 46
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 46
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 46
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 46
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 48
§12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 51
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 51
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 51
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中海蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 中海蓝 筹混 合
基金主 代码 398031
交易代 码
398031
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月 3 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 91,524,923.23 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过研究 股票 市场和 债券 市场的估 值水 平和价 格波 动，调 整股票 、
固定收 益 资 产的 投资 比例 ，优先 投资 于沪 深 300 指 数的成 份股 和备
选成份股 中权 重较大 、基 本面较好 、流 动性较 高、 价值相 对低估 的
上市公司 以及 收益率 相对 较高的固 定收 益类品 种， 适当配 置部分 具
备核心 优势 和高 成长 性的 中小企 业 ， 兼 顾资 本利 得和 当期利 息收 益，
谋求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
一级资产 配置 ：根据 股票 和债券估 值的 相对吸 引力 模型(ASSVM ， A
Share Stocks Valuation Model) ，动 态调 整一 级资 产的权 重配 置 。
股票投 资： 采取 核心 —卫 星投资 策略(Core-Satellite Strategy) ，
核心组 合以 沪 深 300 指数 的成份 股和 备选 成份 股中 权重较 大、 基本
面较好、流动性较高的上市公司为标的，利用 “ 中 海 综 合 估 值 模
型”，精 选其 中价值 相对 被低估的 优质 上市公 司； 卫星组 合关注 A
股市场中 具备 核心优 势和 高成长性 的中 小企业 ，自 下而上 、精选 个
股，获 取超 越市 场平 均水 平的收 益。
债券投资 ：从 宏观经 济入 手，采用 自上 而下的 分析 方式， 把握市 场
利率水平 的运 行态势 ，根 据债券市 场收 益率曲 线的 整体运 动方向 进
行久期的 选择 。在久 期确 定的基础 上， 重点选 择流 动性较 好、风 险
水平合理 、到 期收益 率与 信用质量 相对 较高的 债券 品种， 采取积 极
主动的 投资 策略 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 60% ＋中 债 国债指 数 × 40%
风险收 益特 征
本基金 属混 合型 证券 投资 基金 ， 为 证券 投资 基金 中的 较高风 险品 种 。
本基金长 期平 均的风 险和 预期收益 低于 股票型 基金 ，高于 债券型 基
金、货 币市 场基 金。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王莉 李芳菲
联系电 话 021-38429808 010-63201510
电子邮 箱 wangl@zhfund.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电话 400-888-9788 、021-38789788 95599
传真 021-68419525 010-63201816
注册地 址
上 海 市浦 东新 区银 城中 路68 号2905-
2908 室及30 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街69 号
办公地 址
上 海 市浦 东新 区银 城中 路68 号2905-
2908 室及30 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街28号凯
晨世贸 中心 东座 九层
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 黄鹏 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上 海市 浦东 新区 银城中 路68 号2905-2908 室及30
层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 江苏公 证天 业会 计师 事务 所有限 公司 无锡市 梁溪 路28 号
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路68 号2905-2908
室及30 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 -15,689,052.24 45,045,588.71 58,836,107.93
本期利 润 -22,119,175.18 24,423,607.42 82,919,587.25
加权平均基金份额本期利
润
-0.2281 0.0979 0.2121
6
本期加 权平 均净 值利 润率 -23.14% 9.36% 20.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 -22.43% 8.64% 34.37%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配利 润 -17,687,826.97 20,137,529.81 4,076,909.42
期末可供分配基金份额利
润
-0.1933 0.1750 0.0126
期末基 金资 产净 值 73,837,096.26 135,224,365.65 348,865,973.39
期末基 金份 额净 值 0.8067 1.1750 1.0816
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 13.57% 46.42% 34.78%
注 1 ： 以上 所述 基金 业绩 指 标不包 括基 金份 额持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用 （例 如， 申购、 赎
回费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
注 2 ： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长 率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -9.04% 0.94% -3.80% 0.84% -5.24% 0.10%
过去六 个月 -17.09% 0.92% -12.47% 0.81% -4.62% 0.11%
过去一 年 -22.43% 0.91% -13.14% 0.78% -9.29% 0.13%
过去三 年 13.23% 1.13% 22.51% 1.01% -9.28% 0.12%
自基金合同
生效起 至今
13.57% 1.12% 22.01% 1.02% -8.44% 0.10%
注 1 ： “自 基金 合同 生效 起 至今” 指 2008 年 12 月 3 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日。
注 2 ：本 基金 的业 绩比 较 基准为 沪 深 300 指数 ×60% ＋中 债国 债指 数×40% ， 我们选 取市 场认 同度
很 高 的 沪 深 300 指 数 、 中 债 国 债 指 数 作 为 计 算 业 绩 基 准 指 数 的 基 础 指 数 。 本 基 金 投 资 股 票 的 比 例 为
30%-80% ，在 一般 市场 状 况下， 本基 金股 票投 资比 例会控 制 在 60% 左右 ，债 券投资 比例 控制 在 40% 左
右 。我 们根据 本基 金在一般 市场 状况下 的资 产配置比 例来 确定本 基金 业绩基准 指数 加权的 权重 ，以使
业绩比 较更 加合 理。
本基金 业绩 基准 指数 每日 按照 60% 、 40% 的 比例 对基 础指数 进行 再平 衡， 然后 得到加 权后 的业 绩 基
准指数 的时 间序 列。
7
3.2.2 自基 金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
中海蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2008 年 12 月3 日至 2011 年 12 月 31 日）
注：截 至报 告期 末本 基金 的各项 投资 比例 符合 基金 合同的 有关 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中海蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 图
8
注：上图中 2008 年度 指的 是 2008 年 12 月 3 日（ 基 金合同 生效 日） 至 2008 年 12 月 31 日， 相关 数
据未按 自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2011年 1.350 11,120,243.45 2,156,031.49 13,276,274.94 -
2010年 - - - - -
2009年 2.600 87,417,448.24 8,657,798.44 96,075,246.68 -
合计 3.950 98,537,691.69 10,813,829.93 109,351,521.62 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日成 立以 来， 始终 坚 持“诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格 履行
基 金管 理人的 责任 和义务， 依靠 强大的 投研 团队、规 范的 业务管 理模 式、严密 科学 的风险 管理 和内部
控制体 系， 为广大 基金 份 额持有 人提 供规 范、 专 业 的资产 管理 服务。 截 至 2011 年 12 月 31 日， 共 管理
开放式 证券 投资 基 金 11 只。
9
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金 的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
许定晴
本基
金、中
海能源
策略混
合型证
券投资
基金基
金经理
2010-03-03 - 8
许定晴 女士， 苏州 大学金 融学专
业硕士 。曾任 国联 证券股 份有限
公司研 究员 。2004 年3 月 进入本
公司工 作，历 任分 析师、 高级分
析师、 基金 经理 助理 。2010 年 3
月至今 任中海 蓝筹 灵活配 置混合
型证券 投资基 金基 金经理 ，2011
年 12 月至今 任中 海能源 策略混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
注 1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注 2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
基金管 理人 在报 告期 内严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 《基 金
合 同》 的规定 ，勤 勉尽责地 为基 金份额 持有 人谋求利 益， 不存在 损害 基金份额 持有 人利益 的行 为，不
存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公 司 2011 年修 订了 《中海 基金 公平 交 易
管理办 法》 ， 从投 资决 策内 部控制 、 交易 执行 内部 控 制、 行为 监控 和分 析评 估 、 监 察稽 核和 信息 披露 四
个方面 对股 票、 债券 的一 级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动进 行全 程公平 交易 管理 。
投资决策内部控制方面 ： （1）公司研究平台共享, 基 金经理和专户投资经理通 过研究平台平等获取
研 究信 息。 （2 ）公司 建立投 资组 合投资 信息的 管理及 保密 制度， 除分管 投资副 总及 投资总 监因工 作管
理的需 要外 ，不 同投 资组 合经理 之间 的持 仓和 交易 等重大 非公 开投 资信 息相 互隔离 。
交易执行内 部控制方面：(1) 对于债券一级市场申购、非公开发 行股票申购等以公司名义 进行的交
易 ，各 投资组 合经 理根据研 究报 告独立 确定 申购价格 和数 量，在 获配 额度确定 后， 由交易 部遵 循公平
原 则对 获配额 度进 行分配， 按照 价格优 先的 原则进行 分配 ，如果 申购 价格相同 ，则 根据该 价位 各投资
组 合的 申购数 量进行 比例分 配。 （2 ）投 资交易 指令统 一通 过交易 室下达 ，通过 启用 公平交 易模块 ，保
10
证 时间 优先、 价格优 先、比 例分 配、综 合平衡 得以落 实。 （3 ）根 据公司 制度， 通过 系统禁 止公司 组合
之 间（ 除指数 被动投 资组合 外） 的同日 反向交 易。 （4 ）债 券场 外交易 ，交易 部在 银行 间市场 上公平 公
正 地进 行询价 ，并由 风险管 理部 对询价 收益率 偏离、 交易 对手及 交易方 式进行 事前 审核 。 （5）在 特殊
情况 下 ，投资 组合 因合规性 或应 对大额 赎回 等原因需 要进 行特定 交易 时，由投 资组 合经理 发起 暂停投
资 风控 阀值的 流程 ，在获得 相关 审批后 ，由 风险管理 部暂 时关闭 投资 风控系统 的特 定阀值 。完 成该交
易后， 风险 管理 部立 即启 动暂停 的投 资风 控阀 值。
行 为监 控和 分析评 估方 面： （1 ）公司 每季 度和每 年度对 所有 投资 组合进 行同 向交 易价 差分 析、反
向及异 常交 易分 析。 （2 ） 公司对 2011 年全 年所 有 组合在 日内 ，3 日，5 日 所有同 向交 易数 据进 行 了 采
集，对 于相 关采 集样 本进 行了 95% 置信 区间 ，假 设 溢价率 为 0 的 T 分 布检 验 。大多 数样 本通 过相 关检
验。 （3 ）对 2011 年所 有 组合同 向交 易的 交易 占优 情况进 行了 统计 ，在 同向 交易采 集样 本数 大于 30 个
的前提 下， 日内、 3 日、 5 日的期 间窗 口下 ， 公 司未 满足交 易占 优 比 45%-55% 的比例 分别 为 25% 、 28% 、
28% 。 需 要 指 出 的 是 ， 组 合 的 同 向 交 易 的 样 本 数 越 大 ， 组 合 之 间 的 交 易 占 优 情 况 满 足 交 易 占 优 比
45%-55% 的 比例 越高 。 （4） 对于 不同 时间 期间的 同组 合反 向交 易， 公司根 据交 易价 格、 交易 频率、 交
易数量 进行 了综 合分 析， 未发现 异常 情况 。 不 同时 间期间 的不 同组 合的 反向 交易， 公司 根据 交易 价格 、
交易频 率、 交易 数量 进行 了综合 分析 ，未 发现 异常 交易。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
本基金 与本 基金 管理 人旗 下的其 他投 资组 合的 投资 风格不 同。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本报告 期， 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2011 年市 场整 体呈 现振 荡 下跌的 格局 ，沪 深 300 指 数全年 下跌 25% 。其 中食 品饮料 、金 融服 务、
房 地产 、公用 事业 、餐饮旅 游跌 幅相对 较少 。有色、 电子 、机械 设备 、信息设 备、 交运设 备、 商业贸
易行业跌幅 均超过 30% 。 从经济层面 来看 ，今 年的 重要任务是 控制通胀 ，央 行调控手段 频出，货 币政
策持续 紧缩 ，宏 观经 济增 速明显 回落 。
本 基金 今年 的基 础仓位 主要 集中 在食 品饮 料、商 业贸 易等 消费 行业 上，对 金融 服务 及房 地产 等行
业配置 的偏 差导 致业 绩相 对比较 基准 表现 不佳 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
11
截至 2011 年 12 月 31 日, 本基金 份额 净 值 0.8067 元( 累计净 值 1.2017 元) 。 报 告 期内本 基金 净值 增长
率为-22.43 % ，低 于业 绩比 较基 准 9.29 个 百分 点。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
经历 过 2011 年 的洗 礼，2012 年 市场 机会 将明 显 增 加 ，去年 面临 的最 艰难 形势 已经开 始有 所改 善。
CPI 趋势持 续回 落， 虽然 期间有 可能 还有 反复 。 信 贷将有 所放 松 ， 准备 金率 具备连 续下 调的 空 间 ， 这 将
会 使货 币供给 维持 在一个稳 定的 水平。 但我 们对经济 基本 面的改 善仍 保持谨慎 态度 ，目前 大部 分行业
仍 处于 快速去 库存 过程中， 能否 发展出 新的 经济引擎 是我 们迫切 关注 的。对于 配置 方面， 我们 将重点
关注低 估值 的蓝 筹板 块， 对于成 长股 将优 中选 优。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报 告期 内， 管理 人在内 部监 察工 作中 一切 从合规 运作 、保 障基 金份 额持有 人利 益出 发， 由监 察稽
核 部门 遵守独 立、 客观、公 正的 原 则， 通过 常规稽核 、专 项检查 和系 统监控等 方法 对公司 经营 、基金
运 作及 员工行 为的 合规性进 行检 查，推 动内 部控制机 制的 完善与 优化 ，保证各 项法 规和管 理制 度的落
实，发 现问 题及 时提 出建 议并督 促有 关部 门改 进。
管 理人 各项 业务 能遵循 国家 法律 法规 、中 国证监 会规 章制 度、 管理 人内部 的规 章制 度以 及各 项业
务规范 流程 ，运 行符 合合 法性、 合规 性的 要求 ，主 要内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内， 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面 ：
（1 ） 根据 基金 监管法 律法 规的不 断更 新与 完善 ， 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设， 确 保制 度对 各 项
业务和 管理 环节 的全 覆 盖 、提高 制度 和流 程的 合规 性、合 理性 和可 操作 性。
（2 ） 开展 基金 法律法 规和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 ， 树 立员 工规范 意识 、 合 规 意
识 和风 险意识 ，形 成员工主 动、 自觉进 行内 部控制的 风险 管理文 化， 构建主动 进行 管理人 内部 风险控
制和自 觉接 受监 察稽 核的 平台。
（3 ） 全面 开展 基金 运作 监 察稽核 工作 ， 确保 基金 销 售、 投资 的合 法合 规。 通 过电脑 监控 、 现场 检
查 、人 员询问 、重 点抽查等 方法 开展工 作， 不断提高 全体 员工的 风险 意识，保 证了 基金的 合法 合规运
作。
（4 ） 按照 中国 证监会 的要 求， 在 管理 内部 严格 推行 风险控 制自 我评 估制 度。 通过各 部门 的参与和
自我评 估， 明确 了各 部门 的风险 点， 对控 制不 足的 风险点 ，制 订了 进一 步的 控制措 施。
（5 ） 根 据监 管部 门的 要求 ， 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 ， 报 送 中国证 监会 和董 事会 。
管 理人 自成 立以 来，各 项业 务运 作正 常， 内部控 制和 风险 防范 措施 逐步完 善并 积极 发挥 作用 。基
12
金运作 合法 合规 ，保 障了 基金份 额持 有人 的利 益。2012 年我 们将 继续 紧紧 抓 住风险 控制 和合 规性 两条
主 线， 构建一 个制 度修订规 范化 、风险 责任 岗位化、 风险 检测细 致化 、风险评 估科 学化的 长效 风险控
制机制 ，提 高内 部监 察工 作的计 划性 、科 学性 和有 效性， 实现 基金 合法 合规 运作。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
根 据中 国证 监会 相关规 定及 基金 合同 约定 ，本基 金管 理人 严格 按照 新准则 、中 国证 监会 相关 规定
和 基金 合同关 于估 值的约定 ，对 基金所 持有 的投资品 种进 行估值 。本 基金托管 人根 据法律 法规 要求履
行估值及净值计算的复核 责任。会计师事务所在估 值调整导致基金资产净值 的变化在 0.25 ％以上 时对
所 采用 的相关 估值 模型、假 设及 参数的 适当 性发表审 核意 见并出 具报 告。定价 服务 机构按 照商 业合同
约 定提 供定价 服务 。其中， 本基 金管理 人为 了确保估 值工 作的合 规开 展，建立 了负 责估值 工作 决策和
执 行的 估值核 算小 组，组成 人 员 包括督 察长 、风险控 制总 监、监 察稽 核负责人 及基 金会计 负责 人等，
成 员均 具有多 年基 金从业经 验， 且具有 风控 、合规、 会计 方面的 专业 经验。负 责估 值核算 的小 组成员
中 不包 括投资 总监 及基金经 理， 但对于 非活 跃投资品 种， 投资总 监及 基金经理 可以 向估值 核算 小组提
供估值 建议 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据法 律法 规以 及本基 金合 同的 相关 规定 ，在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 收益 每年
最多分 配 10 次 ， 每年 基金 收益分 配比 例不 低于 可分 配收益 的 60% ； 本 基金 本 报告期 末可 供分 配利 润为
-17,687,826.97 元 ， 报告 期 内实施 利润 分 配 2 次 ， 实 际分配 金额 为 13,276,274.94 元 ； 本 基金 在本 报告 期
末无应 分配 但尚 未实 施的 利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在 托管 中海 蓝筹 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 过程 中， 本基 金托 管人 — 中国 农业 银行 严格 遵守
《证券 投资 基金 法 》 相 关 法律法 规的 规定 以及 《 中 海蓝筹 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 、 《 中
海 蓝筹 灵活配 置混 合型证券 投资 基金托 管协 议》的约 定， 对中海 蓝筹 灵活配置 混合 型证券 投资 基金管
理人中 海基 金管 理有 限公 司 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 基金 的投 资运作 ， 进行 了认 真 、 独 立
的 会计 核算和 必要 的投资监 督， 认真履 行了 托管人的 义务 ，没有 从事 任何损害 基金 份额持 有人 利益的
13
行为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 托管 人认 为， 中海基 金管 理有 限公 司在 中海蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金的 投资 运作 、基
金 资产 净值的 计算 、基金份 额申 购赎回 价格 的计算、 基金 费用开 支等 问题上， 不存 在损害 基金 份额持
有 人利 益的行 为； 在报告期 内， 严格遵 守了 《证券投 资基 金法》 等有 关法律法 规， 在各重 要方 面的运
作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人认 为， 中海基 金管 理有 限公 司的 信息披 露事 务符 合《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》
及 其他 相关法 律法 规的规定 ，基 金管理 人所 编制和披 露的 中海蓝 筹灵 活配置混 合型 证券投 资基 金年度
报 告中 的财务 指标 、净值表 现、 收益分 配情 况、财务 会计 报告、 投资 组合报告 等信 息真实 、准 确、完
整，未 发现 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
§6 审计报告
苏公 W[2012]A365 号
中海蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金份 额全 体持 有人： ：
我们审 计了 后附 的中 海蓝 筹灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （以 下简 称 蓝 筹灵 活配置 基金 ） 财 务 报
表， 包括 2011 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2011 年 度的利 润表 和所 有者 权益 （基 金净 值） 变动 表以 及
财务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 蓝筹 灵活 配置 基金的 管理 人中 海基 金管 理有限 公司 管理 层的 责任 ，这
种 责 任包 括:(1) 按 照企 业会计 准 则、 《证 券投 资基 金会计 核 算业 务指 引》 及中 国证 券 监督 管理 委员 会允
许的基金行业实务 操作的有关规定编制财务 报表，并使其实现公允反 映；(2) 设计、执行和维护 必要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准则的规定执行了审计工 作。中国注册会计师审计 准则要求我们遵守中国注 册会计师职业道德守则, 计
14
划和执 行审 计工 作以 对财 务报表 是否 不存 在重 大错 报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表金 额和披露的审计证据。选 择的审计程序取决于
注册会 计师 的判 断, 包括 对 由于舞 弊或 错误 导致 的财 务报表 重大 错报 风险 的评 估。 在进 行风 险评 估时, 注
册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 但 目 的 并 非 对 内 部
控制的有效 性发表意见。 审计工作还包括评价管理 层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计的合理性,
以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信, 我们 获取 的审 计 证据是 充分 、适 当的, 为 发 表审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为, 蓝筹 灵活 配置 基 金财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会计 准则 、 《 证 券投资 基金 会计 核算
业务指引》及中国证券监 督管理委员会允许的基金 行业实务操作的有关规定 编制, 公允反映了蓝筹灵 活
配置基 金 2011 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2011 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
江苏公 证天 业会 计师 事务 所有限 公司
注册 会计 师 夏 正曙 华可 天
无锡市 梁溪 路 28 号
2012-03-23
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中海 蓝筹 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 13,005,542.81 10,284,939.15
结算备 付金
786,970.22 1,401,060.27
存出保 证金
40,408.30 508,203.39
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
60,601,953.38 129,990,301.83
其中： 股票 投资
43,493,328.88 100,851,301.83
基金投 资
- -
15
债券投资
17,108,624.50 29,139,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7.4.7.
5
309,349.97 231,584.59
应收股 利
- -
应收申 购款
494.07 7,417.55
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.
6
- -
资产总 计
74,744,718.75 142,423,506.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
365,694.44 6,018,329.59
应付赎 回款
6,353.91 53,552.65
应付管 理人 报酬
97,986.82 209,139.87
应付托 管费
16,331.14 34,856.66
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.
7
337,769.49 799,663.02
应交税 费
3,477.60 3,477.60
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
8
80,009.09 80,121.74
负债合 计
907,622.49 7,199,141.13
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
9
91,524,923.23 115,086,835.84
未分配 利润
7.4.7.
10
-17,687,826.97 20,137,529.81
所有者 权益 合计
73,837,096.26 135,224,365.65
负债和 所有 者权 益总 计
74,744,718.75 142,423,506.78
16
注：报 告截 止 日 2011 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.8067 元， 基金 份额 总 额 91,524,923.23 份。
7.2 利润表
会计 主 体： 中海 蓝筹 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
一、收入
-18,146,730.86 34,491,796.88
1. 利息 收入
583,679.87 1,421,206.08
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 98,181.74 168,760.75
债券利 息收 入
485,498.13 1,252,445.33
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-12,337,314.35 53,470,462.61
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -12,677,257.44 52,396,496.87
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -32,853.30 128,336.57
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 372,796.39 945,629.17
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
-6,430,122.94 -20,621,981.29
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
37,026.56 222,109.48
减：二、费用
3,972,444.32 10,068,189.46
1 ．管 理人 报酬
1,444,111.76 3,935,273.95
2 ．托 管费
240,685.29 655,879.03
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 1,887,922.27 5,011,735.37
5 ．利 息支 出
- 64,459.11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 64,459.11
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 399,725.00 400,842.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ” -22,119,175.18 24,423,607.42
17
号填列）
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
-22,119,175.18 24,423,607.42
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 中海 蓝筹 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 115,086,835.84 20,137,529.81 135,224,365.65
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动 数（ 本期 利润 ）
- -22,119,175.18 -22,119,175.18
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-23,561,912.61 -2,429,906.66 -25,991,819.27
其中：1. 基 金申 购款 14,763,496.10 1,083,884.58 15,847,380.68
2. 基金 赎回 款 -38,325,408.71 -3,513,791.24 -41,839,199.95
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以“ -”
号填列 ）
- -13,276,274.94 -13,276,274.94
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 91,524,923.23 -17,687,826.97 73,837,096.26
项目
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 322,551,604.58 26,314,368.81 348,865,973.39
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 24,423,607.42 24,423,607.42
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-207,464,768.74 -30,600,446.42 -238,065,215.16
其中：1. 基 金申 购款 30,941,292.44 1,825,040.30 32,766,332.74
2. 基金 赎回 款 -238,406,061.18 -32,425,486.72 -270,831,547.90
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 115,086,835.84 20,137,529.81 135,224,365.65
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
18
基金管 理公 司负 责人 ：黄 鹏，主 管会 计工 作负 责人 ：宋宇 ，会 计机 构负 责人 ：曹伟
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （以 下简 称 “本 基金 ” ） 由中 海基 金管 理有限 公司 依照 《 中
华 人民 共和国 证券投 资基金 法》 、 《 证券 投资基 金运作 管理 办法》 及有关 法规规 定， 经中国 证券监 督管
理委员 会证 监许 可 【2008 】816 号 《关 于核 准中 海蓝 筹灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复》 核 准
募集。
本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限不 定， 基金管 理人 为中 海基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中
国 农业 银行股 份有 限公司； 有关 基金募 集文 件已按规 定向 中国证 券监 督管理委 员会 备案； 基金 合同于
2008 年 12 月 3 日生 效， 该日的 基金 份额 总额 为 746,402,589.05 份。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以 及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中 国证 券 业协会 于 2007 年 5 月 15 日颁布 的 《 证券 投资 基金 会计核 算业 务指 引》 、 本基
金合同 和中 国证 监会 允许 的如财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示的 基金 行业 实务 操作 的有关 规定 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。本报 告期 为 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日。
7.4.4.2 记账本位币
以人民 币为 记账 本位 币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
7.4.4.3.1 金 融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 目前 暂无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
19
本基金 目前 持有 的股 票投 资、 债 券投 资和 衍生 工具( 主要为 权证 投资) 分类 为以 公允价 值计 量且 其 变
动 计入 当期损 益的 金融资产 。除 衍生工 具所 产生的金 融资 产在资 产负 债表中以 衍生 金融资 产列 示 外，
以公允 价值 计量 且其 公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 各类 应收 款项
等。应 收款 项是 指在 活跃 市场中 没有 报价 、回 收金 额固定 或可 确定 的非 衍生 金融资 产。
7.4.4.3.2 金 融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 卖出 回购金 融资 产款 和各 类应 付款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
7.4.4.4.1 金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ， 于交 易日 按公允 价值 在资 产 负
债 表内 确认。 以公 允价值计 量且 其变动 计入 当期损益 的金 融资产 ，取 得时发生 的相 关交易 费用 计入当
期 损益 ；支付 的价 款中包含 已宣 告但尚 未发 放的现金 股利 或债券 起息 日或上次 除息 日至购 买日 止的利
息，应 当单 独确 认为 应收 项目。 应收 款项 和其 他金 融负债 的相 关交 易费 用计 入初始 确认 金额 。
7.4.4.4.2 以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产按 照公 允价 值进 行后续 计量 ， 应收款项
和其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ，以 摊余 成本 进行 后续计 量。
7.4.4.4.3 当收 取某 项金 融资 产 现金 流量 的合 同权 利已 终 止或 该金 融资 产所 有权 上 几乎 所有 的风险
和报酬 已转 移时 ， 终 止确 认该金 融资 产。 终止 确认 的金融 资产 的成 本按 移动 加权平 均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.4.4 本 基金 金融 工具 的成本 计价 方法 具体 如下 ：
7.4.4.4.4.1 股票 投资
买 入股 票于 成交 日确认 为股 票投 资， 股票 投资成 本， 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用入
账；
因股权 分置 改革 而获 得非 流通股 股东 支付 的现 金对 价， 于股 权分 置改 革方 案 实施后 的股 票复 牌日 ，
冲减股 票投 资成 本；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
7.4.4.4.4.2 债券 投资
买 入证 券交 易所 交易的 债券 于成 交日 确认 为债券 投资 。债 券投 资成 本，按 成交 日应 支付 的全 部价
款扣除 交易 费用 入账 ，其 中所包 含的 债券 应收 利息 单独核 算， 不构 成债 券投 资成本 ；
买 入未 上市 债券 和银行 间同 业市 场交 易的 债券， 于成 交日 确认 为债 券投资 。债 券投 资成 本， 按实
际 成交 价款入 账， 应支付的 相关 交易费 用直 接计入当 期损 益。其 中所 包含的债 券应 收利息 单独 核算，
20
不构成 债券 投资 成本 ；
买 入零 息债 券视 同到期 一次 性还 本付 息的 附息债 券， 根据 其发 行价 、到期 价和 发行 期限 计算 应收
利息， 并按 上述 会计 处理 方法核 算；
卖出证 券交 易所 交易 和银 行间同 业市 场交 易的 债券 均于成 交日 确认 债券 投资 收益；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转。
7.4.4.4.4.3 权证 投资
买 入权 证于 成交 日确认 为权 证投 资。 权证 投资成 本， 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用后
入账；
配 股权 证及 由股 权分置 改革 而被 动获 得的 权证， 在确 认日 记录 所获 分配的 权证 数量 ，该 等权 证初
始成本 为零 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，出 售权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 。
7.4.4.4.4.4 分离 交易 可转 债
申 购新 发行 的分 离交易 可转 债于 获得 日， 按可分 离权 证公 允价 值占 分离交 易可 转债 全部 公允 价值
的 比例 将购买 分离 交易可转 债实 际支付 全部 价款的一 部分 确认为 权证 投资成本 ，按 实际支 付的 全部价
款扣减 可分 离权 证确 定的 成本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中 的相 关 方法进 行计 算。
7.4.4.4.4.5 回购 协议
基 金持 有的 回购 协议（ 封闭 式回 购） 以成 本列示 ，按 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利率 差异 较小
时，也 可以 用合 同利 率） 在回购 期间 内逐 日计 提利 息。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具( 主要 为权证 投资) 按如 下原 则确 定公允 价值 并进 行 估
值：
存 在活 跃市 场的 金融工 具按 其估 值日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 ；估值 日无 交易 ，但 最近 交易
日 后经 济环境 未发 生重大变 化且 证券发 行机 构未发生 影响 证券价 格的 重大事件 的， 按最近 交易 日的市
场交易 价格 确定 公允 价值 。
存 在活 跃市 场的 金融工 具， 如估 值日 无交 易且最 近交 易日 后经 济环 境发生 了重 大变 化， 参考 类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价以 确定 公允 价值 。
当 金融 工 具 不存 在活跃 市场 ，采 用市 场参 与者普 遍认 同且 被以 往市 场实际 交易 价格 验证 具有 可靠
性 的估 值技术 确定 公允价值 。估 值技术 包括 参考熟悉 情况 并自愿 交易 的各方最 近进 行的市 场交 易中使
用 的价 格、参 照实 质上相同 的其 他金融 工具 的当前公 允价 值、现 金流 量折现法 和期 权定价 模型 等。采
21
用估值 技术 时， 尽可 能最 大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
本基金 以上 述原 则确 定的 公允价 值进 行估 值， 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
7.4.4.5.1 上 市证 券的 估值
7.4.4.5.1.1 交易所上市的 有价证券（包括股票、权 证等） ，以其估值日 在证券 交易所挂牌的收盘价
估 值； 估值日 无交 易的，且 最近 交易日 后经 济环境未 发生 重大变 化， 以最近交 易日 的收盘 价估 值；如
最 近交 易日后 经济 环境发生 了重 大变化 的， 可参考类 似投 资品种 的现 行市价及 重大 变化因 素， 调整最
近交易 市价 ，确 定公 允价 值；
7.4.4.5.1.2 交易 所上 市实 行 净价交 易的 债券 按估 值日 收盘价 估值 ， 估 值日 没有 交易的 ， 且 最近 交易
日 后经 济环境 未发 生重大变 化， 按最近 交易 日的收盘 价估 值。如 最近 交易日后 经济 环境发 生了 重大变
化的， 可参 考类 似投 资品 种的现 行市 价及 重大 变化 因素， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
7.4.4.5.1.3 交 易所 上市 未实 行净价 交易 的债 券按 估值 日收盘 价减 去债 券收 盘价 中所含 的债 券应 收 利
息 得到 的净价 进行 估值；估 值日 没有交 易的 ，且最近 交易 日后经 济环 境未发生 重大 变化， 按最 近交易
日 债券 收盘价 减去 债券收盘 价中 所含的 债券 应收利息 得到 的净价 进行 估值。如 最近 交易日 后经 济环境
发 生了 重大变 化的 ，可参考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ，调整最 近交 易市价 ，确 定公允
价值；
7.4.4.5.1.4 交易 所上 市不 存 在活跃 市场 的有 价证 券， 采用估 值技 术确 定公 允价 值， 在 估值 技术 难以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 估值 。
7.4.4.5.2 未 上市 证券 的估 值
7.4.4.5.2.1 送股 、 转增 股、 公开增 发新 股或 配股 的股 票， 以 其在 证券 交易 所挂 牌的同 一证 券估 值 日
的估值 方法 估值 ，即 依照 上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相 关方 法进 行估 值 ；
7.4.4.5.2.2 首次 公开 发行 未 上市的 股票 、 债 券和 权证 ， 采用 估值 技术 确定 公允 价值， 在估 值技 术难
以可靠 计量 公允 价值 的情 况下， 按成 本估 值；
7.4.4.5.2.3 首次 公开 发行 有 明确锁 定期 的股 票， 同一 股票在 交易 所上 市后 ， 以 其在证 券交 易所 挂牌
的同一 证券 估值 日的 估值 方法估 值， 即依 照上 述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相 关方法 进行 估值 ；
7.4.4.5.2.4 非公 开发 行有 明 确锁定 期的 股票 的估 值
估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同一 股票 的市价 低于 非公 开发 行股 票的初 始取 得成 本时 ，应 采用
在证券 交易 所的 同一 股票 的市价 作为 估值 日该 非公 开发行 股票 的价 值；
估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同一 股票 的市价 高于 非公 开发 行股 票的初 始取 得成 本时 ，应 按中
国证监 会相 关规 定处 理；
7.4.4.5.3 因 持有 股票 而享 有的配 股权 证， 采用 估值 技术确 定公 允价 值进 行估 值；
22
7.4.4.5.4 全 国银 行间 债券 市场交 易的 债券 等固 定收 益品种 ， 采 用 估 值技 术确 定公允 价值 ， 在 估值 技
术难以 可靠 计量 公允 价值 的情况 下， 按成 本估 值；
7.4.4.5.5 分 离交 易可 转债
分 离交 易可 转债 ，上市 日前 ，采 用估 值技 术分别 对债 券和 权证 进行 估值； 自上 市日 起， 上市 流通
的债券 和权 证分 别按 上 述 7.4.4.5.1 中 的相 关方 法进 行估值 ；
7.4.4.5.6 同 一债 券同 时在 两个或 两个 以上 市场 交易 的，按 债券 所处 的市 场分 别估值 ；
7.4.4.5.7 如有 确凿 证据 表明 按 上述 方法 进行 估值 不能 客 观反 映其 公允 价值 的， 基 金管 理人 可根据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的价 格估 值；
7.4.4.5.8 相关 法律 法规 以及 监 管部 门有 强制 规定 的， 从 其规 定。 如有 新增 事项 ， 按国 家最 新规定
估值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本 基金 持有 的资 产和承 担的 负债 基本 为金 融资产 和金 融负 债。 当本 基金依 法有 权抵 销债 权债 务且
交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表列 示。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于基 金份
额 拆分 引起的 实收 基金份额 变动 于基金 份额 拆分日根 据拆 分前的 基金 份额数及 确定 的拆分 比例 计算认
列 。由 于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于基金 申购 确认日 及基 金赎回确 认日 认列。 上述 申购和
赎回分 别包 括基 金转 换所 引起的 转入 基金 的实 收基 金增加 和转 出基 金的 实收 基金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现利 得/( 损失) 占基金 净值 比例 计算 的金 额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率计 算的 利息扣 除在 适用情况 下由 债券发 行企 业代扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；处置 时其 公允价值 与初 始确认 金额 之间的差 额确 认为投 资收 益，其中 包括 从公允 价值 变动损
益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
23
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际 利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的也 可按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
基 金管 理人 的管 理人报 酬根 据《 中海 蓝筹 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定按 基金
资产净 值 的 1.5% 的年 费率 逐日计 提。
基 金托 管人 的托 管费根 据《 中海 蓝筹 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定按 基金 资产
净值 的 0.25% 的 年费 率逐 日计提 。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
本基金 的每 份基 金份 额享 有同等 分配 权。
基金收 益分 配后 每一 基金 份额净 值不 能低 于面 值。
收益分 配时 所发 生的 银行 转账或 其他 手续 费用 由投 资人自 行承 担。
本基金 收益 每年 最多 分 配 10 次 ，每 年基 金收 益分 配 比例不 低于 可分 配收 益 的 60% 。
本 基金 收益 分配 方式分 为两 种： 现金 分红 与红利 再投 资， 投资 人可 选择现 金红 利或 将现 金红 利按
除 息日 的基金 份额 净值自动 转为 基金份 额进 行再投资 。若 投资人 不选 择，本基 金默 认的收 益分 配方式
是现金 分红 。
法律法 规或 监管 机构 另有 规定的 从其 规定 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计估 计变 更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期内 不存 在重大 会计 差错 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字 [2002]128 号 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、
财税字 [2004]78 号 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财税[2005]11 号 《 关于调 整证 券(股票)交易
印花税税率的通知》 、财 税[2005]102 号 《 关于 股息 红 利 个 人 所 得 税 有 关 政策 的 通 知 》 、 财 税[2005]103
24
号《关于股 权分置试 点改 革有关税收 政策问题 的通 知》 、财税[2007]84 号《关 于调整证券(股票) 交易印
花税税 率的 通知 》及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
7.4.6.1
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
7.4.6.2
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
7.4.6.3
对基金取得 的企业债 券利 息收入，由 发行债券 的企 业在向基金 派发利息 时代 扣代缴 20% 的个人 所
得 税， 暂不征 收企 业所得税 。对 基金取 得的 股票的股 息、 红利收 入， 由上市公 司在 向基金 派发 股息、
红利时 暂减 按 50% 计 入个 人应纳 税所 得额 ，依 照现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税， 暂不 征 收
企业所 得税 。
7.4.6.4
基金买 卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之 前按照 0.3% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，自 2008 年 4 月 24
日起 至 2008 年 9 月 18 日 止按 0.1% 的 税率 缴纳 。 自 2008 年 9 月 19 日起 基金 卖出股 票 按 0.1% 的税 率 缴
纳股票 交易 印花 税， 买入 股票不 征收 股票 交易 印花 税。
7.4.6.5
基 金作 为流 通股 股东在 股权 分置 改革 过程 中收到 由非 流通 股股 东支 付 的股 份、 现金 等对 价暂 免征
收印花 税、 企业 所得 税和 个人所 得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
活期存 款 13,005,542.81 10,284,939.15
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 13,005,542.81 10,284,939.15
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
25
股票 44,390,233.13 43,493,328.88 -896,904.25
债券
交易所 市场 17,083,783.10 17,108,624.50 24,841.40
银行间 市场 - - -
合计 17,083,783.10 17,108,624.50 24,841.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 61,474,016.23 60,601,953.38 -872,062.85
项目
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 95,047,421.74 100,851,301.83 5,803,880.09
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 29,384,820.00 29,139,000.00 -245,820.00
合计 29,384,820.00 29,139,000.00 -245,820.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 124,432,241.74 129,990,301.83 5,558,060.09
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 在本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 衍生 金融 资产/ 负 债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 在本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 买入 返售 金融资 产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 在本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度 末
2010 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 2,288.16 1,943.51
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 354.10 490.40
应收债 券利 息 306,707.71 229,150.68
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 309,349.97 231,584.59
26
7.4.7.6 其他资产
本基金 在本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 337,769.49 798,774.64
银行间 市场 应付 交易 费用 - 888.38
合计 337,769.49 799,663.02
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度 末
2010 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 9.09 121.74
预提费 用 80,000.00 80,000.00
合计 80,009.09 80,121.74
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 115,086,835.84 115,086,835.84
本期申 购 14,763,496.10 14,763,496.10
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -38,325,408.71 -38,325,408.71
本期末 91,524,923.23 91,524,923.23
注：其 中本 期申 购包 含红 利再投 、转 换入 份额 ，本 期赎回 包含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 26,574,377.17 -6,436,847.36 20,137,529.81
本期利 润 -15,689,052.24 -6,430,122.94 -22,119,175.18
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-4,478,121.42 2,048,214.76 -2,429,906.66
其中： 基金 申购 款 2,394,512.32 -1,310,627.74 1,083,884.58
基金赎 回款 -6,872,633.74 3,358,842.50 -3,513,791.24
27
本期已 分配 利润 -13,276,274.94 - -13,276,274.94
本期末 -6,869,071.43 -10,818,755.54 -17,687,826.97
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 89,836.78 151,036.72
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 8,344.90 17,722.83
其他 0.06 1.20
合计 98,181.74 168,760.75
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 634,255,177.24 1,718,370,756.72
减： 卖 出股 票成 本总 额 646,932,434.68 1,665,974,259.85
买卖股票 差 价收 入 -12,677,257.44 52,396,496.87
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
50,893,676.51 100,850,087.93
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
49,799,437.40 99,204,989.12
减：应 收利 息总 额 1,127,092.41 1,516,762.24
债券投 资收 益 -32,853.30 128,336.57
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 产生 衍生 工具收 益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
28
股票投 资产 生的 股利 收益 372,796.39 945,629.17
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 372,796.39 945,629.17
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 -6,430,122.94 -20,621,981.29
——股 票投 资 -6,700,784.34 -20,177,968.81
——债 券投 资 270,661.40 -444,012.48
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 -6,430,122.94 -20,621,981.29
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可 比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 23,712.54 195,518.87
转出基 金补 偿收 入 13,314.02 26,590.61
其他 - -
合计 37,026.56 222,109.48
注 ：根 据《 中海 蓝筹灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的规 定，基 金赎 回（ 转出 ）时 收取
赎回费 ，其 中赎 回费 用 的 25％归 入基 金资 产， 作为 对其他 基金 份额 持有 人的 补偿。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,887,747.27 5,011,110.37
银行间 市场 交易 费用 175.00 625.00
合计 1,887,922.27 5,011,735.37
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
29
日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 320,000.00 320,000.00
银行费 用 1,725.00 2,842.00
帐户服 务费 18,000.00 18,000.00
开户费 - -
合计 399,725.00 400,842.00
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金 在本 报告 期内 无需 要说明 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 在本 报告 期内 无需 要说明 的资 产负 债表 日后 事项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（" 中海基 金" ） 基金管 理人 、直 销机 构
农业银 行 基金托 管人 、代 销机 构
中海信 托股 份有 限公 司(" 中海信 托") 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 ("国联证 券") 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行 股份有限公司(" 法 国 洛希
尔银行")
基金管 理人 的股 东
华英证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 的控 股子 公司
注：华 英证 券有 限责 任公 司为基 金管 理人 股东 国联 证券的 控股 子公 司。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
成交金 额
占 当期 股票
成交 总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
国联证 券 - - 172,652,385.34 5.33%
7.4.10.1.2 权证交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.3 债券交易
30
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国联证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国联证 券 146,754.25 5.45% - -
注 ：上 述佣 金按 市场佣 金率 计算 ，已 扣除 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 收取 的 由 券商 承担 的证
券结算 风险 基金 后的 净额 列示。
沪市实 际交 易佣 金= 股 票成 交金额 × 【0.1% 】 — 股票 交易经 手费 —股 票交 易证 管费 — 证券 结算 风 险
基金
深市实 际交 易佣 金= 股 票成 交金额 × 【0.1% 】 — 股票 交易经 手费 —股 票交 易证 管费 — 证券 结算 风 险
基金
国 联证 券符 合我 司选择 证券 经营 机构 、使 用其席 位作 为基 金专 用交 易席位 的标 准， 与其 签订 的席
位 租用 合同是 在正 常业务中 按照 一般商 业条 款订立的 。其 为本基 金提 供证券投 资研 究成果 和市 场信息
服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
1,444,111.76 3,935,273.95
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
208,444.89 548,688.79
31
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E ×1.5%/ 当 年天 数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
240,685.29 655,879.03
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期 间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度 可 比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
农业银 行 13,005,542.81 89,836.78 10,284,939.15 151,036.72
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
32
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配
合计
备注
1
2011-03-0
7
2011-03-07 1.150 9,487,441.32 1,814,972.20
11,302,413.
52
-
2
2011-03-1
4
2011-03-14 0.200 1,632,802.13 341,059.29
1,973,861.4
2
-
合计 - - 1.350 11,120,243.45 2,156,031.49
13,276,274.
94
-
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 在本 报告 期末 没有 因认购 新发/ 增发 而持 有流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 在日 常经 营活动 中涉 及的 财务 风险 主要包 括信 用风 险、 流动 性风险 及市 场风 险。 本基 金管
理 人制定 了《 中海基 金投资 决策委 员会 议事规 则》 、 《 中海基 金投 资业务 流程 》 、 《中 海基金 权限管 理办
法 》 、 《中 海基金 研究管 理办 法》 、 《 中海基 金股票 库管 理办法 》等 一系列 相应的 制度和 流程 来控制 这些
风 险， 并设定 适当 的风险阀 值及 内部控 制流 程，通过 可靠 的管理 及信 息系统持 续实 时监控 上述 各类风
险。
本 基金 管理 人建 立了以 风险 控制 委员 会为 核心的 、由 督察 长、 风险 管理部 、监 察稽 核部 、相 关职
能部门 和业 务部 门构 成的 风险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
33
违 约、 拒绝支 付到 期本息， 导致 基金资 产损 失和收益 变化 的风险 。本 基金均投 资于 具有良 好信 用等级
的 证券 ，且通 过分 散化投资 以分 散信用 风险 。本基金 管理 人通过 信用 分析团队 建立 了内部 评级 体系和
交 易对 手库， 对发 行人及债 券投 资进行 内部 评级，对 交易 对手的 资信 状况进行 充分 评估、 设定 授信额
度，以控制 可能的信 用风 险。本基金 投资于一 家公 司发行的证 券市值不 超过 基金资产净 值的 10% ，且
本 基金 与由 本基 金管 理人 管理的 其他 基金 共同 持有 一家公 司发 行的 证券 ，不 得超过 该证 券 的 10% 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成证券 交收 和款 项清 算， 因此
违 约风 险发生 的可 能性极小 ；基 金在进 行银 行间同业 市场 交易前 均对 交易对手 进行 信用评 估， 以控制
相应的 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年末
2010 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 29,139,000.00
合计 0.00 29,139,000.00
注：上 年度 末按 短期 信用 评级为 “未 评级 ”的 债券 均为中 央银 行票 据。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年末
2010 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 17,108,624.50 0.00
合计 17,108,624.50 0.00
注：本 期末 按长 期信 用评 级为“ 未评 级” 的债 券均 为上交 所国 债。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现困 难，从 而对 基金 收益 造成 的不利 影响 。本 基金 的流 动性
风 险一 方面来 自于 基金份额 持有 人可随 时要 求赎回其 持有 的基金 份额 ，另一方 面来 自于投 资品 种所处
的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。
本 基金 所持 有大 部分证 券在 证券 交易 所上 市，其 余亦 可在 银行 间同 业市场 交易 。此 外， 本基 金可
通 过卖 出回购 金融 资产方式 借入 短期资 金应 对流动性 需求 ，其上 限一 般不超过 基金 持有的 债券 资产的
公 允价 值。本 基金 所持有的 金融 负债的 合约 约定到期 日均 为一年 以内 且不计息 ，因 此账面 余额 即为未
34
折现的 合约 到期 现金 流量 。
本基 金 管理 人每 日预测 本基 金的 流动 性需 求，并 同时 通过 独立 的风 险管理 部门 设定 流动 性比 例要
求，对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
本 基 金 严 格 控 制 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 持 有 量 在 基 金 资 产 净 值 中 的 占 比 保 持 在
5% 以上 的水 平。2011 年 12 月 31 日， 本基 金股 票资 产持仓 比例 为 58.90% ，债 券持仓 比例 为 23.17% ；
2010 年 12 月 31 日 ，本 基 金股票 资产 持仓 比例 为 74.58% ， 债券 持仓 比例 为 21.55% 。
以 2011 年 12 月 31 日股 票 持仓量 为基 准 ， 在 其他 变 量不变 的假 设情 况下 ， 以 当月股 票市 场的 平均
活 跃度 为依据 ，除 去因停 盘 或其 他技术 原因 没有交易 记录 的个股 之外 ，本基金 的股 票资产 加权 平均变
现天数 为 0.03 天， 其中 持 仓股票 最长 变现 天数 为 0.55 天；2011 年 12 月 31 日 ， 本基 金债 券资 产组 合久
期为 0.29 年， 其中 持仓 债 券最长 久期 为 0.29 年。
以 2010 年 12 月 31 日股 票 持仓量 为基 准， 在其 他变 量不变 的假 设情 况下 ， 以 当月股 票市 场的 平均
活 跃度 为依据 ，除 去因停盘 或其 他技术 原因 没有交易 记录 的个股 之外 ，本基金 的股 票资产 加权 平均变
现天数 为 0.02 天， 其 中持 仓股票 最长 变现 天数 为 0.09 天； 2010 年 12 月 31 日 本基金 债券 资产 组合 久期
为 0.95 年 ，其 中持 仓债 券 最长久 期 为 0.95 年。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 由 于 市 场 变 化 或 波 动 所 引 起 的 资 产 损 失 的 可 能 性 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 MSCI Barra
Aegis System 等量化风 险 控制软 件对 基金 市场 风险 进行定 量测 定。
7.4.13.4.1 利率风险
本基金 持有 的股 票资 产不 计利息 。 对 于计 息类 交易 性金融 资产 ， 本 基金 通过 合理搭 配其 期限 结构 ，
从而达 到有 效降 低基 金利 率风险 的目 的。
下表分 别列 示了 截止 2011 年 12 月 31 日与 2010 年 12 月 31 日， 本基 金所 面临 的利率 风险 敞口 。
表 中所 示为本 基金 资产及交 易形 成负 债 的公 允价值， 并按 照合约 规定 的重新定 价日 或到期 日孰 早者进
行了分 类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
35
银行存款 13,005,542.81 - - - - - 13,005,542.81
结算备付金 786,970.22 - - - - - 786,970.22
存出保证金 - - - - - 40,408.30 40,408.30
交易性金融资产 - - 17,108,624.50 - - 43,493,328.88 60,601,953.38
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
-
-
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 309,349.97 309,349.97
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 494.07 494.07
其他资产 - - - - - - -
资产总计 13,792,513.03 - 17,108,624.50 - - 43,843,581.22 74,744,718.75
负债
应付证券清算款 - - - - - 365,694.44 365,694.44
应付赎回款 - - - - - 6,353.91 6,353.91
应付管理人报酬 - - - - - 97,986.82 97,986.82
应付托管费 - - - - - 16,331.14 16,331.14
应付交易费用 - - - - - 337,769.49 337,769.49
应交税费 - - - - - 3,477.60 3,477.60
其他负债 - - - - - 80,009.09 80,009.09
负债总计 - - - - - 907,622.49 907,622.49
利率敏感度缺口 13,792,513.03 - 17,108,624.50 - - 42,935,958.73 73,837,096.26
上年度末2010 年
12月31 日
1 个月以内 1 －3 个月 3 个月－1 年 1 －5 年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 10,284,939.15 - - - - - 10,284,939.15
结算备付金 1,401,060.27 - - - - - 1,401,060.27
存出保证金 - - - - - 508,203.39 508,203.39
交易性金融资产 - - 29,139,000.00 - - 100,851,301.83 129,990,301.83
应收利息 - - - - - 231,584.59 231,584.59
应收申购款 - - - - - 7,417.55 7,417.55
资产总计 11,685,999.42 - 29,139,000.00 - - 101,598,507.36 142,423,506.78
36
负债
应付证券清算款 - - - - - 6,018,329.59 6,018,329.59
应付赎回款 - - - - - 53,552.65 53,552.65
应付管理人报酬 - - - - - 209,139.87 209,139.87
应付托管费 - - - - - 34,856.66 34,856.66
应付交易费用 - - - - - 799,663.02 799,663.02
应交税费 - - - - - 3,477.60 3,477.60
其他负债 - - - - - 80,121.74 80,121.74
负债总计 - - - - - 7,199,141.13 7,199,141.13
利率敏感度缺口 11,685,999.42 - 29,139,000.00 - - 94,399,366.23 135,224,365.65
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险 状 况 测 算
的理论 变动 值。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
利率下 降 25 个 基点 12,407.61 45,594.72
利率上 升 25 个 基点 -12,368.26 -45,416.15
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 没有 持有 外汇 资产 及负债 ，故 汇率 变化 不会 对本基 金产 生重 大的 影响 。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他价 格风 险主 要是指 除利 率和 汇率 以外 的市场 因素 发生 变动 时产 生的价 格波 动风 险， 本基 金的
其他价 格风 险主 要由 股票 价格变 动对 基金 资产 造成 损失的 可能 性。
本 基金 通过 资产 优化配 置降 低股 票市 场价 格风险 。此 外， 本基 金管 理人定 期运 用多 种定 量方 法进
行风险 度量 和分 析。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
37
交易性 金融 资产- 股 票投 资 43,493,328.88 58.90 100,851,301.83 74.58
交易性 金融 资产- 债 券投 资 17,108,624.50 23.17 29,139,000.00 21.55
衍生金 融资 产- 权证 投资 0.00 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 60,601,953.38 82.08 129,990,301.83 96.13
注： 由于 四舍 五入 的原 因 ， 上 表 “占 基金 资产 净值 的比例 ” 列数 据可 能与 实 际值存 在微 小的 误差 。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪 深 300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变动值 。
假定沪 深300 指 数变 化 5% ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
Beta 系 数是 根据 报表 日持 仓资产 在过 去 100 个 交易 日收益 率与 其对 应指 数收 益率回 归加 权
得出， 对于 交易 少 于 100 个交易 日的 资产 ，默 认其 波动与 市场 同步 。
假定市 场无 风险 利率 为一 年定期 存款 利率 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
-5% -1,320,615.66 -3,330,145.48
+5% 1,320,615.66 3,330,145.48
7.4.13.4.4 采用风险价值法 管理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95% 的置 信区 间计 算基 金日收 益率 的绝 对 VaR 值 （不 足 100 个交 易日 不予 计算） 。
分析
风险价 值
（单位 ：% ）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
收益率 绝 对VaR 值 1.76 2.02
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 43,493,328.88 58.19
其中： 股票 43,493,328.88 58.19
2 固定收 益投 资 17,108,624.50 22.89
其中： 债券 17,108,624.50 22.89
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
38
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,792,513.03 18.45
6 其他各 项资 产 350,252.34 0.47
7 合计 74,744,718.75 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 4,320,225.00 5.85
C 制造业 11,373,522.63 15.40
C0
食品 、饮 料 4,008,784.10 5.43
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 353.00 0.00
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 5,463,515.53 7.40
C8
医药 、生 物制 品 1,900,870.00 2.57
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 1,674,930.84 2.27
E 建筑业 690,973.02 0.94
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 2,664,540.00 3.61
H 批发和 零售 贸易 6,362,927.00 8.62
I 金融、 保险 业 4,144,790.47 5.61
J 房地产 业 7,800,505.15 10.56
K 社会服 务业 4,460,914.77 6.04
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 43,493,328.88 58.90
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
39
1 600376 首开股 份 394,685 3,785,029.15 5.13
2 000069 华侨城 Ａ 415,454 2,966,341.56 4.02
3 000061 农 产 品 257,900 2,875,585.00 3.89
4 601369 陕鼓动 力 245,437 2,812,708.02 3.81
5 600050 中国联 通 508,500 2,664,540.00 3.61
6 600000 浦发银 行 279,700 2,374,653.00 3.22
7 000002 万 科Ａ 290,800 2,172,276.00 2.94
8 002349 精华制 药 87,800 1,900,870.00 2.57
9 002024 苏宁电 器 221,800 1,871,992.00 2.54
10 000024 招商地 产 102,400 1,843,200.00 2.50
11 600887 伊利股 份 86,900 1,775,367.00 2.40
12 600123 兰花科 创 44,300 1,722,384.00 2.33
13 601991 大唐发 电 324,599 1,674,930.84 2.27
14 300005 探路者 89,000 1,615,350.00 2.19
15 600875 东方电 气 68,113 1,574,091.43 2.13
16 000888 峨眉山 Ａ 81,537 1,494,573.21 2.02
17 601088 中国神 华 56,100 1,421,013.00 1.92
18 000937 冀中能 源 69,800 1,176,828.00 1.59
19 000858 五 粮 液 34,954 1,146,491.20 1.55
20 600519 贵州茅 台 5,623 1,086,925.90 1.47
21 000527 美的电 器 87,967 1,076,716.08 1.46
22 600016 民生银 行 174,551 1,028,105.39 1.39
23 600036 招商银 行 62,400 740,688.00 1.00
24 002060 粤 水 电 89,273 690,973.02 0.94
25 601398 工商银 行 317 1,344.08 0.00
26 000422 湖北宜 化 20 353.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000061 农 产 品 9,054,652.99 6.70
2 600376 首开股 份 8,286,788.16 6.13
3 601088 中国神 华 8,126,808.16 6.01
4 000063 中兴通 讯 7,804,413.80 5.77
5 600316 洪都航 空 7,618,585.88 5.63
6 000858 五 粮 液 7,435,015.60 5.50
7 600519 贵州茅 台 7,149,459.39 5.29
40
8 000069 华侨城 Ａ 6,206,607.80 4.59
9 600875 东方电 气 6,056,956.95 4.48
10 002268 卫 士 通 5,983,853.45 4.43
11 600859 王府井 5,603,046.03 4.14
12 600837 海通证 券 5,383,404.00 3.98
13 002024 苏宁电 器 5,339,604.12 3.95
14 600320 振华重 工 5,261,865.85 3.89
15 600456 宝钛股 份 4,968,129.36 3.67
16 600337 美克股 份 4,939,880.42 3.65
17 600166 福田汽 车 4,926,996.85 3.64
18 002155 辰州矿 业 4,742,249.86 3.51
19 000401 冀东水 泥 4,735,886.99 3.50
20 601369 陕鼓动 力 4,698,072.11 3.47
21 002069 獐 子 岛 4,651,110.75 3.44
22 600063 皖维高 新 4,363,050.30 3.23
23 600258 首旅股 份 4,344,976.57 3.21
24 600354 敦煌种 业 4,342,565.25 3.21
25 600844 丹化科 技 4,146,505.22 3.07
26 601318 中国平 安 4,078,707.09 3.02
27 600750 江中药 业 3,935,646.26 2.91
28 600415 小商品 城 3,890,783.20 2.88
29 600115 东方航 空 3,857,036.62 2.85
30 600303 曙光股 份 3,810,532.10 2.82
31 600496 精工钢 构 3,736,767.72 2.76
32 601888 中国国 旅 3,679,057.22 2.72
33 002091 江苏国 泰 3,640,484.80 2.69
34 600132 重庆啤 酒 3,562,127.45 2.63
35 600123 兰花科 创 3,515,227.75 2.60
36 600000 浦发银 行 3,484,407.10 2.58
37 600050 中国联 通 3,480,082.00 2.57
38 600188 兖州煤 业 3,347,347.26 2.48
39 000630 铜陵有 色 3,338,164.23 2.47
40 600439 瑞贝卡 3,276,424.11 2.42
41 000937 冀中能 源 3,275,104.58 2.42
42 002073 软控股 份 3,258,762.04 2.41
43 600016 民生银 行 3,233,300.00 2.39
44 300093 金刚玻 璃 3,207,711.00 2.37
45 002444 巨星科 技 3,149,284.68 2.33
46 600637 百视通 3,143,631.46 2.32
47 002320 海峡股 份 3,068,514.94 2.27
48 600104 上汽集 团 3,036,289.20 2.25
41
49 600879 航天电 子 3,022,887.00 2.24
50 600549 厦门钨 业 2,982,627.28 2.21
51 600888 新疆众 和 2,973,646.60 2.20
52 601766 中国南 车 2,951,020.00 2.18
53 601006 大秦铁 路 2,940,083.00 2.17
54 300020 银江股 份 2,885,591.23 2.13
55 002304 洋河股 份 2,877,689.10 2.13
56 000887 中鼎股 份 2,827,434.83 2.09
57 000969 安泰科 技 2,809,447.70 2.08
58 600340 华夏幸 福 2,801,296.23 2.07
59 000888 峨眉山 Ａ 2,791,121.75 2.06
60 002106 莱宝高 科 2,707,732.19 2.00
注 ：本 报告 期内 ，累计 买入 股票 成本 总额 是以股 票成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 列示 的，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净 值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 10,415,218.93 7.70
2 600337 美克股 份 9,182,218.26 6.79
3 000858 五 粮 液 8,989,892.85 6.65
4 000063 中兴通 讯 7,073,615.24 5.23
5 000887 中鼎股 份 7,014,121.37 5.19
6 600316 洪都航 空 6,934,242.96 5.13
7 601088 中国神 华 6,710,630.93 4.96
8 600068 葛洲坝 6,219,662.99 4.60
9 002268 卫 士 通 6,019,161.82 4.45
10 600320 振华重 工 5,334,815.14 3.95
11 600859 王府井 5,231,100.83 3.87
12 000401 冀东水 泥 5,110,999.20 3.78
13 600837 海通证 券 5,074,847.09 3.75
14 000061 农 产 品 5,060,986.60 3.74
15 600673 东阳光 铝 5,044,709.91 3.73
16 600376 首开股 份 4,978,089.69 3.68
17 600456 宝钛股 份 4,920,895.60 3.64
18 600063 皖维高 新 4,836,751.68 3.58
19 600518 康美药 业 4,823,632.22 3.57
20 002155 辰州矿 业 4,792,649.95 3.54
21 600166 福田汽 车 4,676,793.88 3.46
42
22 600354 敦煌种 业 4,490,545.16 3.32
23 002069 獐 子 岛 4,432,270.39 3.28
24 600875 东方电 气 4,406,632.67 3.26
25 002106 莱宝高 科 4,069,537.60 3.01
26 600258 首旅股 份 3,959,657.31 2.93
27 600750 江中药 业 3,938,944.22 2.91
28 600970 中材国 际 3,905,700.70 2.89
29 600844 丹化科 技 3,844,198.84 2.84
30 601318 中国平 安 3,842,672.34 2.84
31 002091 江苏国 泰 3,832,965.51 2.83
32 600199 金种子 酒 3,829,162.93 2.83
33 600115 东方航 空 3,726,627.86 2.76
34 600415 小商品 城 3,700,547.94 2.74
35 600256 广汇股 份 3,653,812.32 2.70
36 601888 中国国 旅 3,580,457.97 2.65
37 600303 曙光股 份 3,565,135.45 2.64
38 600812 华北制 药 3,496,480.65 2.59
39 600496 精工钢 构 3,409,830.50 2.52
40 600637 百视通 3,353,998.05 2.48
41 600104 上汽集 团 3,243,114.42 2.40
42 002024 苏宁电 器 3,216,835.34 2.38
43 000630 铜陵有 色 3,180,226.71 2.35
44 002444 巨星科 技 3,165,482.95 2.34
45 600439 瑞贝卡 3,145,882.50 2.33
46 000069 华侨城 Ａ 3,142,509.30 2.32
47 002013 中航精 机 3,079,540.41 2.28
48 300093 金刚玻 璃 3,069,121.68 2.27
49 000602 *ST 金马 3,029,391.00 2.24
50 600888 新疆众 和 3,010,489.45 2.23
51 601006 大秦铁 路 2,948,000.22 2.18
52 002304 洋河股 份 2,923,117.90 2.16
53 600366 宁波韵 升 2,920,414.48 2.16
54 002320 海峡股 份 2,889,582.89 2.14
55 600188 兖州煤 业 2,884,410.32 2.13
56 000012 南 玻Ａ 2,862,084.87 2.12
57 300020 银江股 份 2,842,565.99 2.10
58 000963 华东医 药 2,837,723.90 2.10
59 000877 天山股 份 2,835,474.65 2.10
60 600123 兰花科 创 2,833,551.00 2.10
61 002368 太极股 份 2,820,304.59 2.09
62 601766 中国南 车 2,809,787.82 2.08
43
63 000969 安泰科 技 2,804,852.48 2.07
64 601699 潞安环 能 2,799,517.86 2.07
65 002410 广联达 2,780,961.20 2.06
66 600172 黄河旋 风 2,756,875.57 2.04
67 600893 航空动 力 2,731,199.22 2.02
68 002073 软控股 份 2,727,565.95 2.02
注 ：本 报告 期内 ，累计 卖出 股票 收入 总额 是以股 票成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 列示 的，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 596,275,246.07
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 634,255,177.24
注 ：本 报告 期内 ，买入 股票 成本 总额 和卖 出股票 收入 总额 都是 以股 票成交 金额 （成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示 的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 17,108,624.50 23.17
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 17,108,624.50 23.17
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 010203 02 国债 ⑶ 170,830 17,108,624.50 23.17
44
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 报告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的 情 形。
8.9.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票中 没有 在基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 40,408.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 309,349.97
5 应收申 购款 494.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 350,252.34
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
45
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
6,057 15,110.60 29,209,214.73 31.91% 62,315,708.50 68.09%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
62,293.09 0.0681%
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2008 年12 月 3 日) 基金 份额 总额
746,402,589.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 115,086,835.84
本报告 期基 金总 申购 份额
14,763,496.10
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 38,325,408.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 91,524,923.23
注： 报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 免去 陈浩 鸣先 生总经 理职 务； 聘请 陈浩 鸣先生 担任 董事 长职 务； 聘请
46
黄鹏先 生担 任总 经理 职务 。
2011 年 1 月 21 日 ， 中 国证 监会核 准中 国农 业银 行股 份有限 公司 张健 基金 行业 高级管 理人 员任 职 资
格( 证监 许可 【2011 】116 号) ，张 健任 中国 农业 银行 股份有 限公 司托 管业 务部 总经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 基 金 聘 请 江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 提 供 审 计 服 务 ， 本 报 告 期 内 已 预 提 审 计 费
60,000.00 元， 截 至 2011 年 12 月 31 日 暂未 支付 ； 本 基 金成立 以来 一直 由该 会计 师事务 所提 供审 计服 务 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 2 47,667,016.35 3.87% 40,127.51 3.92% -
平安证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 63,156,909.34 5.13% 51,315.35 5.01% -
兴业证 券 1 73,396,264.89 5.97% 62,386.37 6.09% -
国信证 券 1 272,792,220.28 22.17% 221,646.09 21.64% -
金元证 券 1 - - - - -
47
长江证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 37,481,179.50 3.05% 30,453.69 2.97% -
招商证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 275,233,591.51 22.37% 233,948.07 22.85% -
国元证 券 2 - - - - -
安信证 券 1 56,281,474.90 4.57% 47,839.14 4.67% -
银河证 券 3 - - - - -
光大证 券 1 195,028,643.41 15.85% 158,462.03 15.47% -
东兴证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 52,170,259.36 4.24% 44,344.82 4.33% -
华创证 券 1 109,607,361.82 8.91% 93,165.58 9.10% -
中航证 券 1 14,702,440.42 1.20% 12,497.22 1.22% -
宏源证 券 1 32,731,229.21 2.66% 27,821.57 2.72% -
注 1： 本基 金以 券商 研究 服务质 量作 为交 易单 元的 选择标 准， 具体 评分 指标 分为研 究支 持和 服 务
支 持， 研究支 持包 括券 商研 究报 告质量 、投 资建议、 委托 课题、 业务 培训、数 据提 供等； 服务 支持包
括 券商 组织上 门路 演，联合 调研 和各类 投资 研讨会。 根据 我公司 及基 金法律文 件中 对券商 交易 单元的
选 择标 准，并 参照 我公司券 商研 究服务 质量 评分标准 ，确 定拟租 用交 易单元的 所属 券商名 单； 由我公
司 相关 部门分 别与 券商对应 部门 进行商 务谈 判，草拟 证券 交易单 元租 用协议并 汇总 修改意 见完 成协议
初稿； 报监 察稽 核部 审核 后确定 租用 交易 单元 。
注 2 ： 本 报告 期内 新增 了华 创证券 、 宏源 证券 、 中航 证券 、 银 河证 券的 上海 交 易单元 ， 银河 证券 的
深圳交 易单 元； 退租 了湘 财证券 的上 海交 易单 元， 广发证 券的 深圳 交易 单元 。
注 3 ： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 已扣 除由 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取 ， 并 由券 商承 担
的证券 结算 风险 基金 后的 净额列 示。
注 4 ： 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占 当期
权证成
交 总额
的比例
中信证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
48
海通证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
金元证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
国金证 券 37,097,718.43 95.16% - - - -
国元证 券 - - - - - -
安信证 券 1,468,199.00 3.77% - - - -
银河证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
宏源证 券 418,209.30 1.07% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定 披 露日 期
1
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人 员
变更的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-01-08
2
中 海 蓝 筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更
新招募 说明 书（2011 年第1 号）
中海基 金网 站 2011-01-14
3
中 海 蓝 筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更
新招募 说明 书摘 要（2011 年第1 号）
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-01-14
4
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行 业 高 级
管理人 员变 更的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-01-15
5
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 天
相 投 资 顾 问 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业
务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-01-17
6
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2010 年第4 季 度报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-01-21
7
关 于 旗 下 基 金 参 与 温 州 银 行 股 份 有 限 公 司
个 人 网 上 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-01-31
8
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2011 年度 第一 次分 红公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-03-02
9
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与
光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 定 期 定 额 申 购
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-03-07
49
费率优 惠活 动的 公告
10
中海蓝筹灵活配置混 合 型 证 券 投 资 基 金
2011 年第 二次 分红 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-03-09
11
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 华 宝 证 券
有 限 责 任 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机 构
并开通 基金 转换 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-03-11
12
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
新 增 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并
开通基 金定 投及 转换 业务 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-03-28
13
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与
中 国 银 行 网 上 银 行 及 基 金 定 期 定 额 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-03-28
14
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2010 年年 度报 告
中海基 金网 站 2011-03-30
15
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2010 年年 度报 告摘 要
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-03-30
16
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与
中 国 工 商 银 行 网 上 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-03-31
17
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2011 年第1 季 度报 告
中国证券报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-04-21
18
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 注 册 资 本
及修改 公司 章程 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-04-27
19
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与
中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 定 期 定 额
申购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-05-05
20
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 中
信 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业
务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-05-05
21
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 华
宝 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业
务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-05-05
22
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增
华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通
基金转 换及 定期 定额 投资 业务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-05-11
23
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 行 业 高 级 管 理
人员变 更公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-05-16
24
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增
上 海 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 为 代 销 机
构 并 开 通 基 金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-06-02
25
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与
上 海 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 定 投
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-06-02
50
及申购 费率 优惠 活动 的公 告
26
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 交 易 系 统
开通“ 多交 易账 户” 业务 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-06-10
27
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与
交通银 行股 份有 限公 司网 上银行 、 手机 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-06-28
28
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与
中信银 行股 份有 限公 司个 人网银 、 移动 银行
申购开 放式 基金 费率 优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-07-04
29
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 厦 门 证 券
有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机 构 并 开
通基金 转换 及定 期定 额投 资业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-07-13
30
中 海 蓝 筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更
新招募 说明 书（2011 年第2 号）
中海基 金网 站 2011-07-15
31
中 海 蓝 筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更
新招募 说明 书摘 要（2011 年第2 号）
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-07-15
32
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2011 年第2 季 度报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-07-21
33
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与
长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 网 上 交 易 及 手 机 证
券交易 申购 （ 含定 投） 费 率优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-08-06
34
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2011 年半 年度 报告
中海基 金网 站 2011-08-26
35
中海蓝筹灵活配置混 合 型 证 券 投 资 基 金
2011 年半 年度 报告 摘要
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-08-26
36
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与
华 宝 证 券 有 限 责 任 公 司 基 金 网 上 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-08-29
37
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 中 国 工 商
银行卡 （借 记卡） 、 中国 光大银 行卡 （借 记
卡） 、 平 安银 行卡 （ 借记 卡） 网 上直 销业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-09-22
38
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 行 业 高 级 管 理
人员变 更公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-10-11
39
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 变 更 法 定 代 表
人的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-10-20
40
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2011 年第3 季 度报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-10-26
41
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 董 事 变 更 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-12-24
42
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 代 销
机构变 更的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-12-28
43 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 继 续 中 国 证 券 报 、 上 海 证 2011-12-28
51
参 与 深 圳 发 展 银 行 基 金 定 投 及 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
券报、 证券 时报
44
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 行 基 金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-12-28
45
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 定 期
定额申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-12-30
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 募集 中海 蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金的 文件
2、 中 海蓝 筹灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同
3、 中 海蓝 筹灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议
4、 中 海蓝 筹灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金财 务报 表及报 表附 注
5、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告
12.2 存放地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30 层
12.3 查阅方式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或 400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
52
中海基金管理有限公司
二〇一二年三月二十七日
