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万家添利(161908)

万家添利:2011年年度报告查看PDF公告

万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 
 1 
万家添 利分级债券型证券 投资基金2011 年年度报 告 
 
 
2011 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 万家基金管 理有限公司 
 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
 
送出日 期:2012 年3 月27 日 
 
 
 
 
 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 
 2 
§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并由董 事长 签发 。 
 基金 托管 人 中国邮 政储 蓄银行股 份有 限公 司 根据本 基金合 同规 定, 于2012 年3 月22 日复 核了 本报
告中的财 务指标 、净 值表 现、利润 分配情 况、 财务 会计报告 、投资 组合 报告 等内容, 保证复 核内容 不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但不保 证基金一 定盈 利。 
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。 
本报告财 务资料 已经审 计 。安永华 明会计 师事务 所 为本基金 出具了 无保留 意 见的审计 报告, 请投资
者注意 阅读 。 
本报告 期自 2011 年6 月2 日起 至12 月 31 日止 。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 
 3 
1.2 目录 
§1 重要提 示及 目录


.......................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示


............................................................................................................................................... 2 1.2 目录


...................................................................................................................................................... 3 §2 基金简 介


...................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基 本情 况


...................................................................................................................................... 5 2.2 基金产 品说 明


...................................................................................................................................... 5 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


................................................................................................................... 5 2.4 信息披 露方 式


...................................................................................................................................... 6 2.5 其他相 关资 料


...................................................................................................................................... 6 §3 主 要财 务指 标、 基金 净值表 现及 利润 分配 情况


....................................................................................... 6 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


.................................................................................................................... 6 3.2 基金净 值表 现


...................................................................................................................................... 7 3.3 其他指 标


.............................................................................................................................................. 8 3.4 过去三 年基 金的 利润 分配情 况


........................................................................................................... 8 §4 管理人 报告


.................................................................................................................................................. 8 4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情况


............................................................................................................... 8 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


....................................................................... 9 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


.................................................................................... 9 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


................................................................... 9 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望


................................................................... 9 4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况


................................................................................. 10 4.7 管 理人 对基 金估 值程 序等事 项的 说明


............................................................................................. 11 4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明


................................................................................. 11 §5 托管人 报告


................................................................................................................................................ 11 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


..................................................................................... 11 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明


......................... 11 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见


..................................... 11 §6 审计报 告


.................................................................................................................................................... 11 6.1 审计报 告基 本信 息 ............................................................................................................................. 11 6.2 审计报 告的 基本 内容 ......................................................................................................................... 12 §7 年度财 务报 表


............................................................................................................................................. 13 7.1 资产负 债表


......................................................................................................................................... 13 7.2 利润表


................................................................................................................................................. 14 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表


..................................................................................................... 15 7.4 报表附 注


............................................................................................................................................. 15 §8 投资组 合报 告


............................................................................................................................................ 34 8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ..................................................................................................................... 34 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


..................................................................................................... 34 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


......................................... 34 8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


................................................................................................. 34 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


............................................................................................. 34 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细


..................................... 35 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


......................... 35万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 4 8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细


..................................... 35 8.9 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................. 35 §9 基金份 额持 有人 信息


................................................................................................................................ 36 9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


......................................................................................... 36 9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人


............................................................................................................. 36 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况


................................................................. 36 §10 开放 式基 金份 额变 动 ............................................................................................................................... 37 §11 重大 事件 揭示


.......................................................................................................................................... 37 11.1 基金 份额 持有 人大 会决议


............................................................................................................... 37 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


............................................... 37 11.3 涉及 基金 管理 人、 基金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


................................................................... 37 11.4 基金 投资 策略 的改 变


....................................................................................................................... 37 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


........................................................................................... 37 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


............................................................ 37 11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况


....................................................................................... 37 11.8 其他 重大 事件


.................................................................................................................................. 38 §12 备查 文件 目录


.......................................................................................................................................... 39 12.1 备查 文件 名称


.................................................................................................................................. 39 12.2 备查 文件 存放 地点 ........................................................................................................................... 39 12.3 备查 文件 查阅 方式 ............................................................................................................................ 39 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 5 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 万家添 利分 级债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 万家添 利 基金主 代码 161908 基金运 作方 式 创新型 封闭 式 基金合 同生 效日 2011 年 6 月 2 日 基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 1,608,305,096.65 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2011 年 8 月 29 日 下属分 级基 金的 基金 简称 万家 利 A 万家 利 B 下属分 级基 金的 交易 代码 161909 150038 报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 835,033,685.28 份 773,271,411.37 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上, 追求 当期 较高 收入 和投资总 回报 。 投资策 略 本 基金 在充分 研究 宏观市场 形势 以及微 观市 场主体的 基础 上, 采取 积极主动地投资管 理策略, 通过定性与定量分 析,对利 率变化趋势、 债券收益率曲线移动 方向 、信用利差等影响债 券价 格的因素进行评 估,对不同投资品种 运用不 同的投资策略,并充 分利用 市场的非有效 性,把握各类套利的 机会。 在风险可控的前提 下,充分 发挥在封闭期 内基金规模稳定的 优势,寻 求组合流动性与收 益的最 佳配比,实现基 金收益的最大化。此 外,本 基金通过对首次发行(IPO) 股票和增发新 股 的上 市公司 内在 价值和一 级市 场申购 收益 率的全面 分析, 制 定相 应的新 股申 购策 略, 以获 得较为安 全 的新股 申购 收益 。 业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 风险收 益特 征 本 基金 是债券 型证 券投资基 金, 属于 具有中 低风 险收 益特 征的基 金 品种,其长期平均风 险和预 期收益率低于股票 基金、 混合基金,高于 货币市 场基 金。 下属分 级基 金的 风险 收益 特征 封闭期内,A 级份额将表现出低 风险 、 低收益 的明 显特 征, 其预期 收益和预期风 险要低于 普 通的债 券型基 金份 额 封闭期内,B 级份额则表现出高 风险 、 高收益 的显 著特 征, 其预期 收益和预期风 险要高于 普 通的债 券型基 金份 额 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 万家基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 信息披露负责 姓名 兰剑 徐进 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 6 人 联系电 话 021-38619810 010-68858112 电子邮 箱 lanj@wjasset.com xujin@postmail.com.cn 客户服 务电 话 4008880800 95580 传真 021-38619888 010-66858120 注册地 址 上海市 浦东 新区 浦电 路 360 号陆 家嘴投 资大 厦9 楼 北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座 办公地 址 上海市 浦东 新区 浦电 路 360 号陆 家嘴投 资大 厦9 楼 北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座 邮政编 码 200122 100808 法定代 表人 毕玉国 李国华 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基 金年度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.wjasset.com 基金年度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 浦电 路360 号陆 家嘴 投资 大厦9 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 东方 经贸 城 安永大 楼 16 层 注册登 记机 构 中国证券登记结算有限 责任公 司 北京西 城区 金融 大街 27 号投资广 场 23 层 §3 主要财务指标、基金 净值表现 及利润分配 情况 3.1 主要 会计数据和财务 指标 金额单位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 06 月 02 日至 2011 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 51,727,171.09 本期利 润 -6,096,074.61 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0025 本期加 权平 均净 值利 润率 -0.25% 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.80% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 期末可 供分 配利 润 -28,696,964.33 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0178 期末基 金资 产净 值 1,579,608,132.32 期末基 金份 额净 值 0.982 3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 -1.80% 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 7 注:1、本 期已 实现收 益指 基金本期 利息收 入、投 资 收益、其 他收入(不含 公允 价值变动 收益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


2、 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计入费 用后 实际 收益水平 要低 于所 列数 字。 3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 4、本 基金 于 2011 年6 月2 日成 立, 本报 告期 为 2011 年 6 月 2 日至2011 年 12 月 31 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长 率标准 差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去3 个月 3.48% 0.35% 3.24% 0.14% 0.24% 0.21% 过去6 个月 -2.09% 0.32% 2.97% 0.13% -5.06% 0.19% 自基金合同 生效起 至今 -1.80% 0.30% 2.16% 0.13% -3.96% 0.17% 3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较


注:本基金 于 2011 年6 月2 日成 立, 根据 基金 合同 规定,基 金合 同生 效后 六个 月 内为建 仓期。 建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同要 求, 报 告期末 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同要 求。 3.2.3 自基金合同生效以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 8


注:本基金 于 2011 年6 月2 日成 立, 合同 生效 当年 按 实际存 续期 计算,不按整 个自然年 度进 行折 算。 3.3 其他指标 其他指 标 报告期 末(2011 年 12 月 31 日) 万家 利 A 与万家 利 B 基金 份额配 比 1.07987140:1 期末万 家利 A 参考净 值 1.026 期末万 家利 B 参考净 值 0.935 万家 利 A 年收益 率 4.60%


3.4 过去三年基金的利润 分配情况





根据基 金合 同的 规定, 在封闭 期内,本基金 不单 独对 A 级和 B 级基 金份 额进 行收益 分配 。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 万家基金 管理有 限公司 经 中国证监 会证监 基金字[2002]44 号文批 准设立 。公 司现股东 为齐鲁 证券 有限公 司、 上海 久事 公司、 深圳市 中航 投资 管理 有限 公司和 山东 省国 有资 产投 资控股 有限 公司, 住所地 及办公 地点 均为上海 市浦 东新区 浦电 路 360 号陆家 嘴投资 大厦 9 楼,注册资 本 1 亿元人 民币 。目 前管理 十只基 金, 分别 为万 家 180 指数证 券投 资基 金、 万家 增强收 益债 券型 证券 投资 基金、 万家 公用 事业 行 业 股票型 证券 投资 基金、 万 家货币 市场 证券 投资 基金 、 万家和 谐增 长混 合型 证 券投资 基金、 万家 双引 擎 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 万家 精选 股票 型证 券 投资基 金、 万 家稳 健增 利 债券型 证券 投资 基金、 万 家 中证红 利指 数型 证券 投资 基金和 万家 添利 分级 债券 型证券 投资 基金 。 4.1.2 基金经理(或 基金 经理小组)及基金经 理助 理简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理(助理)期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 9 邹昱 本基金基金 经理; 万家 稳健增利基 金基金经 理; 万家货 币基金基金 经理; 固定 收益部 总监 2011 年6 月2 日 - 5 年 复旦大学硕士, 曾在南 京银行股份有限公司从 事固定收益研究。2008 年4 月进 入本 公司, 从事 固定收益投资研究工 作, 并担任基金经理助 理。 注:① 任职 日期 以公 告为 准。


②证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情 况的 说明 本基金管 理人严 格遵守 基 金合同、 《 证券 投资基 金法 》 、 《证券 投资基 金运作 管 理办法》 等法律 、法 规和监 管部 门的 相关 规定, 依照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全高 效的 原则 管理 和运 用基金 资产,在认真 控制 投资风 险的 基础 上, 为基 金 持有人 谋取 最大 利益,没有损害基 金持 有人 利益 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执 行情况 本公司严格 遵循公平 交易的 原则, 在投 资管理活 动中公 平对待不 同基金品 种, 无直 接或间接 在不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送的行 为, 报告 期内 无异 常 交易。 公司根据 中国证 监会发 布 的《证券 投资基 金管理 公 司公平交 易制度 指导意 见 》的要求, 制订 和完善 了公平 交易 内部 控制 制度, 通过制 度、 流程 和技 术手 段保证 公平 交易 原则 的实 现。 同 时,公司通 过对 投资 交易行 为的 监控 、分 析评 估来加 强对 公平 交易 过程 和结果 的监 督。 4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较 在本报 告期,我公司 没有 和本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 品种 。


4.3.3 异常交易行为的专 项说明 报告期 内无 异常 交易 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作 分析 2011 年债 券市 场先 抑后 扬 。 前三 季度 一方 面货 币政 策持续 紧缩 导致 流动 性逐 步趋紧,另一方 面市 场 对信用风 险的担 忧日 益加 重,二者 结合导 致收益 率曲 线大幅上 移,信 用债收 益率 创出历史 高点, 债券价 格 大幅下 跌; 四季 度在 经济 增 速和通 胀下 行趋 势确 立的 预期下,收益率 曲线 大幅 下降,债券价 格显 著回 升。


本基 金在前 三季度 错误 判断了紧 缩的货 币政策 和 投资者对 信用风 险的担 忧 对债券市 场的负 面影响,债 券的仓 位和 久期 均偏 高, 导 致基金 净值 跌幅 较大。 但从 四季度 初开 始正 确把 握住 了市场 走势,在债市 大幅 上涨初 期大 量增 持了 高评 级中长 期信 用债,很好地 把握了 债券的 上涨 机会,获得了较好 的投 资收 益。 同时 适当参 与有 债底 保护 的可 转债, 获取 一定 波段 投资 操作收益 。 4.4.2 报告期内基金业绩 的表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值为 0.982 元, 报告 期基 金份额 净值 增长 率为-1.80%,同期 业绩 比较 基 准增长 率2.16% 。





4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 从基本面 上来, 受制于 房地 产和基础 设施建 设投资 可 能大幅回 落的影 响,国 内经 济趋势上 继续往 上, 且短期内很 难找到 新的 增长 点, 这对 债券市 场是最 大的 支撑,但这种预 期很可 能已 经反映在 了现 有了估 值体系 当中,或 至少 部分 反 映了。 如果 看外 部经 济和 政策, 对债 市的 影响 可能 是略偏负 面的 。 首先美 国在 维持了长时 间的低 利率 环境 后经济已 经开始 好转, 而欧 债危机在 多方 努力下 也总 能化险为 夷,这对改善 市场对进 出口的 悲观 预期 是有利的 。其次,国内 的调 控政策大 方向上 会保 持稳 定,但边 际上会 有改善, 例 如货币政 策和地 产调 控都 不会再紧,反而 可能进 行微 调。外部 环境和 国内 调控 政策的边 际改善 都可 能改万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 10 变投资 者原 来悲 观的 预期, 对债市 会有 负面 影响 。 但好的一 点是, 由于通 胀受 基数的影 响趋势 性下行 的 概率较大, 且在 政策微 调初 期资金面 会有改 观, 因此对债 券市场 仍有 支撑, 我判断这 也是目 前市 场所 处的情况 。目前 债券 市场 的行情已 经从基 本面 预期 推动过度到 资金面 推动 的情 况, 未来 会表现 为信用 利差 下降,中低等级 信用债 的表 现会好于 利率 债和高 等级信 用债 。 未来债 市行 情的进 一步 演绎 取决 于经 济基本 面的 情况 。 但在政 策边际 放松 和外 部环 境改善 的前提 下, 未来 市场 的风 险偏好可 能提 升, 因此 对债 券 市场需 要在 乐观 中保 持一 份警惕。





股市 方便,经济基本面的 不确定性 和制度性 改革在 短期内仍 可能抑制 其走势, 但估值上 已经反映 了 较多的 悲观 预期,因此和 债市相反,在谨慎 中需 要保 持关注。 基于以上判 断, 本基金 在上半 年将逐步 减持高评 级信用 类债券的 配置比例, 同时优 选中等评 级短久 期品种 实行 替换,适度参 与可转债 波段 操作,并保守 的参与新 股询 价。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 报告期内,在完善公 司治理结 构, 内部控 制制度 和流程体 系的同时, 加强日 常监察力 度, 推 动制 度流 程的落 实工 作; 强化 对基 金 投资运 作和 公司 经营 管理 的合规 性监 察, 采取 实时 监控、 定期检 查、 专项检 查 的方式及时 发现问 题,提出改 进意见和 跟踪落 实情 况,发现违规隐 患及 时与业 务部 门沟通并 向管 理层报 告;定期向 公司 董事 会和 监管部门 出具 监察 报告 。 报告期内, 基金 管理人 为防 范和化解 经营风 险,确 保经 营业务的 稳健运 行和受 托 资产的安 全完整,主 要做了 以下 工作: 1、进 一步 加强 公司 风控 文化建 设 2011 年,公司 进一步 加强 风控文化 建设,通 过谈话 提 醒、邮件 提示、 风险提 示 函等多种 手段向 业务 人员和管理 层提示 公司 运营 中存在的 风险; 通过流 程梳 理和再造 来防 范操作 风险; 通过经 常性的 各种会 议、合规 培训、 风险 案例 教育和传 达监管 精神 来提 高员工风 险意识 和加 强对 监管热点 问题的 防范; 通过 加大对投 资行为 监控 和从 业人员行 为监控 防范 老鼠 仓、利益 输送、 非公 平交 易等行为;通过 事前审 批、 事中控制 和事后 检查 及时 发现问题 、排除 风险 点。 另外,公 司组织 全体员 工参 加中国证 券业协 会的 远程 培训、 及上 海基 金同 业公 会的培 训。 2、继 续加 强内 部制 度建 设 和业务 流程 梳理 报告期 内,公司 把制度 流 程梳理作 为夯实 基础的 重 要工作之 一,对 《内部 控制 大纲》 、 《 投资管 理制 度》 、 《投 资管 理制 度实 施细则》 、 《公平 交易 管理 办法》 、 《异 常交 易和 报告 管理办法 》 、 《股 票投 资备 选库 管理办 法》 、 《新 股询 价工 作流程 》等 规章 制度 进行 了修订 和完 善。 3、充 分发 挥风 险控 制委 员会的 作用 召开风险 控制委 员会会 议, 总结季度 监察稽 核发现 问 题,提出整 改要 求和建 议, 通报监管 部门相 关会 议精神 及关 注的 重点,并 检 查上季 度存 在问 题反 馈和 整改情 况。 4、定 期和 临时 稽核 工作 2011 年,监察 稽核部 门按 计划完成 了每个 季度的 定 期稽核和 专项稽 核,检查 内 容基本覆 盖公司 各业 务部门 和业 务环 节, 检查 完 成后出 具监 察稽 核报 告和 建议书,并对整 改情 况进 行跟踪。 5、绩 效评 估和 风险 管理 工作 报告期内,监察稽核部 门对公 司管理层 及时提供 各类业 绩数据和 业绩归因 分析,为经营决策 和投资 部门的考核 提供依 据;加大了 对公平交 易的分 析和 异常 交易的监 控;对基金运 作中 的风险点 及时 向基金 经理和分管 领导进 行提 示;对各基金的 交易出 具每 日合 规监控表, 对公 平交易 和异 常交易在 周报 和月报 中进行分 析和提 示,并 每季 度出具公 平交易 报告 。报 告期内未 发生大 的投 资违 规情况以 及不正 当关 联交 易、利 益输 送等 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 6、投 资管 理人 员行 为管 理 为进 一步 加大 投资 管理 人 员行为 管理,防范 “ 老鼠 仓”、 非公平 交易 和各 种形 式的利 益输 送, 公司 要求全 体员 工按 季度 定期 向公司 报备 直系 亲属 股票 买卖情 况。 在 电话 录音、 上网行 为监 控、 通 讯 工 具 管 理等方 面采 取了 更为 严格 的管理 措施,加大了 查听 和查看的 范围 和频 率。 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 11 4.7 管理人对基金估值程 序等事项的说明 1、参 与估 值流 程各 方及 人员(或小组) 的职 责 分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历





公司 成立了估 值委员会, 定期评价 现行估值 政策和 程序, 在发 生了影响 估值政 策和程序 有效性及 适 用性的 情况 后及 时修 订估 值方法 。 估值 委员 会由 督察长 、 基金 运营部 负责 人、 合规 稽核部 负责 人、 权益 投资部负 责人、 固定 收益 部负责人 等组成 。估 值委 员会的成 员均具 备专 业胜 任能力和 相关从 业资 格,精 通各自 领域 的理 论知 识, 熟 悉政策 法规,并具有 丰富 的实践经 验。 2、基 金经 理参 与或 决定 估值的程 度 基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基金日 常估 值业 务。 3、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。 4、已 签约 的与 估值 相关 的任何定 价服 务的 性质 与程 度 本基金 管理 人与 中央 国债 登记结 算有 限责 任公 司签 署了 《中 债收 益率 曲线 和中 债估值 最终 用户 服 务 协议》 。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 本基金 在报 告期 内未 实施 利润分 配。











§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 基金托 管人 依据 《 万家 添利 分级 债券 型证 券投 资基 金基金 合同》 与 《万家添 利 分级 债券 型证 券投 资 基金托 管协 议》 ,自2011 年 6 月2 日起托 管 万家添 利 分级 债券 型证 券投 资基 金(以 下称“本基金” )的 全部资 产。 本报告 期内 , 本托 管人 严格遵守 《证券 投资 基金 法》 及其他 相关 法律 法规 、 基金合 同和 托管 协议 的 规定, 诚信 、尽 责地 履行 了基金 托管 人义 务, 不存 在损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 5.2 托管人对报告期内本 基金运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明 本报告 期内, 本托 管人 依 据国家 相关 法律 法规、 基 金合同 和托 管协 议的 规定 , 对基金 管理 人在 本基 金的投 资运 作、 基金资 产净值的 计算 、 基金 收益 的计算 、 基金费 用开 支等 方面进行 了必 要的 监督 、 复核 和审查 ,未 发现 其存 在任 何损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 本报告 期内 ,本 基金 未进 行利润 分配 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管 人认 真复 核了 本年 度报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合报告 等内 容, 认为 其真 实、准 确和 完整 ,不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2012) 审字 第 60778298_B11 号





万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 12 6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 万家添利分级债券型证券投资基金全体基金份额 持有人 引言段 我们审计了后附的万家添利分级债券型证券投资 基金( 以下 简称 “万 家添 利分级债 券基 金”)的财务 报表 , 包括 2011 年12 月 31 日的 资产 负债 表、 2011 年 6 月 2 日( 基金 合同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是万家添利分级债券基 金的基 金管 理人 万家 基金 管理有 限公 司的责任 。 这 种责任包括:(1) 按照企业会 计准则的规定编制财 务报表,并使其实现公允反映;(2) 设计、执行和 维护必 要的 内部 控制 , 以 使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误而 导致 的重 大错 报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表 审计 意见 。 我 们按 照中国 注册 会计 师审 计准 则的规 定执 行了 审计 工作 。 中国 注册 会计 师审 计准 则要求 我们 遵守 中国 注册 会计师 职业 道德 守则 , 计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获 取合 理保 证。 审计工 作涉 及实 施审 计程 序, 以 获取 有关 财务 报表 金额和 披露 的审 计证 据。 选择的 审计 程序 取决 于注 册会计 师的 判断 , 包 括对 由于舞 弊或 错误 导致 的财 务报表 重大 错报 风险 的评 估。在 进行 风险 评估 时, 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部 控制 , 以设 计恰 当 的审计 程序 , 但目 的并 非 对内部 控制 的有 效性 发表 意见。 审计 工作 还包 括评 价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计 估计的 合理 性, 以及 评价 财务报 表的 总体 列报 。 我们相 信, 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的, 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 审计意 见段 我们认 为, 上述 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规定 编制 , 公 允反映 了万 家添 利分 级债 券基金2011 年12 月31 日 的财务 状况 以及2011 年 6 月2 日( 基金 合同 生效 日) 至2011 年12 月31 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。 注册会 计师 的姓 名 徐艳 汤骏 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所 会计师 事务 所的 地址 中国 北京 审计报 告日 期 2012 年 3 月 6 日








万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 13 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2011 年12 月31 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2011 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 7.4.7.1 48,811,745.06 结算备 付金


55,221,087.43 存出保 证金


500,000.00 交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,813,109,396.40 其中: 股票 投资


0.00








基金 投资


- 债券投 资


2,813,109,396.40 资产支 持证 券投 资


0.00 衍生金 融资 产 7.4.7.3 0.00 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 40,000,300.00 应收证 券清 算款


0.00 应收利 息 7.4.7.5 70,598,611.52 应收股 利


0.00 应收申 购款


0.00 递延所 得税 资产


- 其他资 产 7.4.7.6 0.00 资产总 计


3,028,241,140.41 负债和所有者权益 附注号 本期末 2011 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款


0.00 交易性 金融 负债


0.00 衍生金 融负 债 7.4.7.3 0.00 卖出回 购金 融资 产款


1,438,588,055.01 应付证 券清 算款


6,337,927.50 应付赎 回款


0.00 应付管 理人 报酬


976,692.77 应付托 管费


279,055.08 应付销 售服 务费


488,346.38 应付交 易费 用 7.4.7.7 30,745.99 应交税 费


3,480.00 应付利 息


1,418,705.36 应付利 润


0.00 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 14 递延所 得税 负债


- 其他负 债 7.4.7.8 510,000.00 负债合 计


1,448,633,008.09 所有者权益:


实收基 金 7.4.7.9 1,608,305,096.65 未分配 利润 7.4.7.10 -28,696,964.33 所有者 权益 合计


1,579,608,132.32 负债和 所有 者权 益总 计


3,028,241,140.41





注:(1) 报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.982 元,基金份额总额 1,608,305,096.65 份, 其中添 利 A 份额 参考净 值 1.026 元,份 额总 额 835,033,685.28 份 ; 添利B 份额 参考 净值 0.935 元, 份额 总额773,271,411.37 份。 (2)本基金 合同 于 2011 年6 月2 日生效。 7.2 利润表 会计主 体: 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2011 年6 月2 日(基金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合同生效日) 至2011 年 12 月 31 日 一、收入


19,678,879.24 1.利息 收入


84,634,564.52 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,205,219.67 债券利 息收 入


71,683,484.42 资产支 持证 券利 息收 入


0.00 买入返 售金 融资 产收 入


11,745,860.43 其他利 息收 入


0.00 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-7,133,829.03 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 0.00








基金 投资 收益


- 债券投 资收 益 7.4.7.13 -7,133,829.03 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 0.00 衍生工 具收 益 7.4.7.15 0.00 股利收 益 7.4.7.16 0.00 3. 公 允价值变 动收益(损失以 “- ” 号填 列) 7.4.7.17 -57,823,245.70 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )


- 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.18 1,389.45 减:二、费用


25,774,953.85 1.管 理人 报酬


10,017,471.38 2.托 管费


2,862,134.68 3.销 售服 务费


5,008,735.69 4.交 易费 用 7.4.7.19 74,796.15 5.利 息支 出


7,491,415.95 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 15 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


7,491,415.95 6.其 他费 用 7.4.7.20 320,400.00 三、 利润总额 (亏损总 额以“- ” 号填列)


-6,096,074.61 减:所 得税 费用 0.00 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


-6,096,074.61 7.3 所有者权益(基金净 值)变动 表 会计主 体: 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2011 年6 月2 日(基金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年6 月 2 日(基金合同生效日)至2011 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 2,635,617,840.86 0.00 2,635,617,840.86 二、 本期经营活动 产生 的基 金净值变动数 (本 期利润 ) 0.00 -6,096,074.61 -6,096,074.61 三、 本期基金份额 交易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值减少 以“-”号 填 列) -1,027,312,744.21 -22,600,889.72 -1,049,913,633.93 其中:1.基金申 购款 183,375,371.48 4,034,254.96 187,409,626.44 2.基金 赎回 款 -1,210,688,115.69 -26,635,144.68 -1,237,323,260.37 四、 本期向基金份 额持 有人 分配利润产生 的基 金净 值变动(净值 减少 以“- ”号 填列 ) 0.00 0.00 0.00 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 1,608,305,096.65 -28,696,964.33 1,579,608,132.32 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 7.1 至 7.4 财务 报表由下 列负 责人 签署 : 毕玉国




















杨峰























7.4 报表附注 陈广益











基金管 理公 司负 责人








主管会 计工 作负 责人


会计机 构负 责人 7.4.1 基金基本情况 万家添 利分 级债 券型 证券 投资基 金 ( 以下 简 称 “本 基金”), 系经中 国证 券监 督管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2011]242 号 文《 关于核 准万 家添 利分 级债 券型证 券投 资基 金募 集的批 复》 的核 准, 由基 金管理 人万 家基 金管 理有 限公司 作为 发起 人于2011 年 5 月 16 日至 2011 年5 月27 日向 社会 公开 募 集, 募 集期 结束 经安 永华 明会计 师事 务所 验证 并出 具安永 华明(2011)验 字第 60778298_B02 号 验资 报告后 ,向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。基 金合 同于 2011 年 6 月 2 日生效 。本 基金 为契 约型 。本基 金合 同生 效后 三年 内(含三年) 为封 闭期 。封 闭期间 ,添 利 A 自基 金合同 生效 日起 每满 半年 开放一 次申 购赎 回, 添利B 在深 圳证 券交 易所 上市 交易 。 封闭期 届满 后,万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 16 本基金转为上市开放式基金(LOF) 。设立时募集的扣除认购费后的实收基金( 本金) 为人民币 2,634,857,877.59 元, 在 募集期 间产 生的 活期 存款 利息为 人民 币759,963.27 元, 以上 实收 基金( 本 息) 合计人民币 2,635,617,840.86 元,共折合 1,862,346,429.49 份万家添利 A 份额和 773,271,411.37 份万家 添利 B 份额。 本基 金的 基金 管理人 为万 家基 金管 理有 限公司 ,基 金注 册登 记机构 为中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 ,基 金托 管人为 中国 邮政 储蓄 银行 股份有限公 司 。 本基金 通过基金收益分 配的安排 ,将基金份额分 成预期收 益与风险不同的 两个级别 ,即稳健 收益级 基金 份额(基金份 额简称 “添利 A”) 和积 极收 益级基 金份 额( 基金 份额 简称 “添 利 B”)。在 封闭期 末, 本基 金净 资产 优先分 配添 利 A 基金份 额的本金 及约 定应 得收 益, 即添利 A 为低 风险 且 预期收 益相 对稳 定的 基金 份额; 本基 金在 优先 分配 添利 A 基金 份额 的本 金及 约定应 得收 益后 的剩 余净资 产分 配予 添利 B 基 金份额 ,即 添利 B 为高 风 险且预 期收 益相 对较 高的 基金份 额。 按照 上述 本基金 资产 及收 益分 配规 则,在 封闭 期末 对添 利 A 与添利 B 单独 进行 基金 份 额净值 计算 ,并 按各 自的基 金份 额净 值进 行资 产分配 。 本基金 投资 于固 定收 益类 资产的 比例 不低 于基 金资 产的80% 。 本基金 投资 于具 有良好 流动 性的 金融工 具, 包括 国内 依法 发 行上市 的股 票、 债券、 货 币市场 工具 、 权 证、 资 产 支持证 券以 及法 律法 规获中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。 本 基金还 可以 参与 一级 市场 新股申 购或 增发 新股, 并可持有 因可转债转股所形成的股 票、因所持股票所派发的 权证以及因投资可分离债 券而产生的 权证 等以及法律法 规或中国证 监会允许投资 的其他非固 定收益类品种, 但不直接 从二级市场买 入 股票 、 权证等 权益 类资 产。 本基金 在封 闭运 作期 间, 投资于 非固 定收 益类 资产 的比例 不高 于基 金资 产的20%; 开放 期间,投 资于 非固定 收益 类资 产的 比例 不高于 基金 资产 的20%, 其中,现金或 者到 期日 在一年 以内 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的5% 。本基金业 绩比 较基 准为 中国 债券总 指数 。 7.4.2 会计报表的编制基 础 本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业会 计准 则— 基本 准则 》和 38 项具体 会计准则 、其后颁布的应用指南、 解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制, 同 时,对于 在具体会计核算和信息披 露方面,也参考了中国证 券业协会制定的《证券投 资基金会计 核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于 证券投资基 金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关 事项的通知》 、 《证券投资 基金信 息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信息 披露XBRL 模板 第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真实 、 完整 地反映 了本 基金 于2011 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止期 间的 经营成 果和 净值 变 动情况 。 7.4.4 重要会计政策和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则及 应用指 南、 《 证券 投资 基金 会计核 算业 务 指 引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 本期财 务报表 的实 际编 制期 间 系2011 年6 月2 日( 基金 合同生 效日)起至 2011 年12 月 31 日止期 间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。 除 有特 别说 明外, 均以 人民 币元 为 单位表 示。 7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 17 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产(或负债), 并形 成其他 单位 的金 融负 债( 或资产) 或权 益工 具的 合同。 (1)金融资 产分 类 本基金的金融 资产于初 始确 认时分为以 下两类: 以公 允价值计量 且其变动 计入 当期损益的 金融资 产、贷 款和 应收 款项 ; 本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产主 要包 括股票 投资、 债券 投 资 和衍生 工具(主要系 权证 投资); (2) 金融负 债分 类 本基金的金融 负债于初 始确 认时归类为 以公允价 值计 量且其变动 计入当期 损益 的金融负债 和其他 金融负 债。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。 7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 划分为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 的股 票、 债券 等, 以 及不作 为有 效套 期 工 具的衍 生工 具, 按照 取得 时的公 允价 值作 为初 始确 认金额 ,相 关的 交易 费用 在发生 时计 入当 期损 益; 在持有 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 期间 取得 的利 息或 现金股 利, 应 当确 认 为 当期收 益。 每日, 本基 金将 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 或金融 负债的公 允价 值变 动计入 当期 损益 ; 处置该 金融 资产 或金 融负 债时, 其公 允价 值与 初始 入账金 额之 间的 差额 应确 认为投 资收 益, 同时 调 整公允 价值 变动 收益 ; 当收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利终 止, 或该 金融资 产已 转移 , 且 符合 金融资 产转 移的 终止 确 认条件 的, 金融 资产 将终 止确认 ; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 金融资 产转 移, 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转入 方);本 基金已 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方的 , 终 止确 认该金 融资 产; 保留 了 金 融 资产所 有权 上几 乎所 有的 风险和 报酬 的, 不终 止确 认该金 融资 产; 本基 金既 没有转 移也 没有 保留 金 融 资 产所有 权上 几乎 所有 的风 险和报 酬的, 分别 下列 情 况处理: 放弃 了对 该金 融 资产控 制的, 终止 确认 该 金 融资产 并确 认产 生的 资产 和负债 ; 未放弃 对该 金融 资产控 制的 , 按照其 继续 涉入所 转移 金融 资产 的程度 确认有 关金 融资 产, 并相 应确认 有关 负债 ; 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1)股票投 资 买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资, 股票 投资 成本, 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交易 费用 入 账 ; 卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动加权 平均 法于 成交日 结转 ; (2)债券投 资 买入债 券于 成交 日确 认为 债券投 资。 债券 投资 成本, 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交易 费用 入账 , 其中所 包含 的债 券应 收利 息单独 核算 ,不 构成 债券 投资成 本; 买入零 息债 券视 同到 期一 次性还 本付 息的 附息 债券 , 根据 其发 行价、 到期 价和 发行期 限按 直线 法 推 算内含 票面 利率 后, 按上 述会计 处理 方法 核算 ; 卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转; (3)权证投 资 买入权证于成 交日确认 为权 证投资。权 证投资成 本按 成交日应支 付的全部 价款 扣除交易费 用后入 账; 卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ,卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ; (4) 分离交 易可 转债 申购新 发行 的分 离交 易可 转债于 获得 日, 按 可分 离权 证公允 价值 占分 离交 易可 转债全 部公 允价 值 的万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 18 比例将 购买 分离 交易 可转 债实际 支付 全部 价款 的一 部分确 认为 权证 投资 成本, 按实际 支付 的全 部价 款 扣 减可分 离权 证确 定的 成本 确认债 券成 本; 上市后 ,上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算; (5) 回购协 议 基金持 有的 回购 协议(封闭式回购), 以成本 列示 , 按实际利 率( 当实 际利 率与 合 同利率 差异 较小 时, 也可以 用合 同利 率) 在实 际持有期 间内 逐日 计提 利息 。 7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则 公允价 值是 指在 公平 交易 中熟悉 情况 的交 易双 方自 愿进行 资产 交换 或者 债务 清偿的 金额。 本基 金 的 公允价值的 计量分 为三个层 次,第一 层次是 本基金在 计量日能 获得相 同资产或 负债在活 跃市场 上报价 的, 以 该报 价为 依据 确定 公允价 值; 第二 层次 是本 基金在 计量 日能 获得 类似 资产或 负债 在活 跃市 场 上 的 报价, 或相 同或 类似 资产 或负债 在非 活跃 市场 上的 报价的 ,以 该报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 ; 第三层 次是 本基 金无 法获 得相同 或类 似资 产可 比市 场交易 价格 的, 以 其他 反映 市场参 与者 对资 产或 负 债 定价时 所使 用的 参数 为依 据确定 公允 价值 。本 基金 主要金 融工 具的 估值 方法 如下: 1) 股票投 资 (1) 上市流 通的 股票 的估 值 上市流 通的 股票 按估 值日 该股票 在证 券交 易所 的收 盘价估 值。 估 值日 无交 易的 但最近 交易 日后 经 济 环境未 发生 重大 变化 且证 券发行 机构 未发 生影 响证 券价格 的重 大事 件的 ,按 最近交 易日 的收 盘价 估值 ; 如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 或证 券发 行机构 发生 了影 响证 券价 格的重 大事 件, 可参考 类似 投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素, 调整 最近 交 易市价, 确定 公允 价值。 如有充 足证 据表 明最 近 交 易 市价不 能真 实反 映公 允价 值,调 整最 近交 易市 价, 确定公 允价 值; (2) 未上市 的股 票的 估值 A. 送股、 转 增股、 公开 增发 新股或 配股 的股 票, 以 其 在证券 交易 所挂 牌的 同一 证券估 值日 的估 值 方法估 值; B. 首次公 开发 行的 股票 , 采 用估值 技术 确定 公允 价值 , 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情 况 下,按 其成 本价 计算 ; C. 首次公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票, 同一 股票 在交 易所上 市后 , 以 其在 证券 交易所 挂牌 的同 一 证券估 值日 的估 值方 法估 值; D. 非公开 发行 有明 确锁 定期 的股票 的估 值 本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值: a.估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 市价 低于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时, 采 用 在 证券交 易所 的同 一股 票的 市价作为估 值日 该非 公开 发行股 票的 价值 ; b.估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 市价 高于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时, 按 中 国 证监会 相关 规定 处理 ; 2) 债券投 资 (1)证券 交易所 市场实 行净 价交易的 债券按 估值日 收 盘价估值 。估值 日无交 易 的但最近 交易日 后经 济环境未发 生重大 变化 且证 券发行机 构未发 生影响证 券价格的 重大事 件的 ,按 最近交易 日的收 盘价估 值; 如 最近 交易 日后 经济 环境发 生了 重大 变化 或证 券发行 机构 发生 了影 响证 券价格 的重 大事 件, 可参考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因素, 调整 最 近交易 市价, 确定 公允 价 值。 如有 充足 证据 表明最近 交易市 价不 能真 实反 映公 允价值 ,调 整最 近交 易市 价,确 定公 允价 值; (2)证券 交易所 市场未 实行 净价交易 的债券 按估值 日 收盘价减 去债券 收盘价 中 所含的债 券应收 利息 得到的 净价 进行 估值。 估值 日无交 易的 但最 近交 易日 后经济 环境 未发 生重 大变 化且证 券发 行机 构未 发生 影响证 券价 格的 重大 事件 的, 按最近 交易 日债 券收 盘净价 估值 ; 如最近 交易 日后经 济环 境发 生了 重大变 化或证 券发 行机 构发 生了 影响证 券价 格的 重大 事件 ,可参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 因素 , 调整最 近交 易市 价, 确 定 公允价 值。 如 有充 足证 据 表明最 近交 易市 价不 能真 实反映 公允 价值, 调整最近万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 19 交易市 价, 确定 公允 价值 ; (3)未上 市债券 、交易 所以 大宗交易 方式转 让的资 产 支持证券 ,采用 估值技 术 确定公允 价值, 在估 值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下, 按成 本进 行后续 计量 ; (4)在全 国银行 间债券 市场 交易的债 券、资 产支持 证 券等固定 收益品 种,采 用 估值技术 确定公 允价 值; 3) 权证投 资 (1)上市 流通的 权证按 估值 日该权证 在证券 交易所 的 收盘价估 值。估 值日无 交 易的但最 近交易 日后 经济环 境未 发生 重大 变化 且证券 发行 机构 未发 生影 响证券 价格 的重 大事 件的, 按最近 交易 日的 收盘 价估 值; 如 最近 交易 日后 经济 环境发 生了 重大 变化 或证 券 发行 机构 发生 了影 响证 券价格 的重 大事 件, 可参考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因素, 调整 最 近交易 市价, 确定 公允 价 值。 如有 充足 证据 表明 最 近 交易市 价不 能真 实反 映公 允价值 ,调 整最 近交 易市 价,确 定公 允价 值; (2)未 上市 流通 的权 证, 采 用估值 技术 确定 公允 价值 , 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情 况下 , 按成本 计量 ; (3)因持有 股票 而享 有的 配股权证 ,采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ; 4) 分离交 易可 转债 分离交 易可 转债 , 上市 日前, 采用 估值 技术 分别 对债券和 权证 进行 估值 ; 自上市日 起, 上市流 通的 债券和 权证 分别 按上 述2)、3)中 的相 关原 则进 行估 值; 5) 其他 (1)如有 确凿证 据表明 按上 述方法进 行估值 不能客 观 反映金融 资产公 允价值 的 ,基金管 理人可 根据 具体情 况与 基金 托管 人商 定后, 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值; (2)如有新 增事 项, 按国 家最新规 定估 值 。 7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现在是 可执 行 的,同 时 本基金 计划 以净 额结 算或 同时变 现该 金融 资产 和清 偿该金 融负 债时, 金融 资产 和金融 负债 以相 互抵 销 后 的金额 在资 产负 债表 内列 示。 除此 以外 , 金 融资 产和 金融负 债在 资产 负债 表内 分别列 示, 不予相 互抵 销。 7.4.4.7 实收基金 实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额。 由于申 购和 赎回 引起 的实 收基金 份额 变动 分 别 于基金 申购 确认 日及 基金 赎回确 认日 确认。 上述 申购 和赎回 分别 包括 基金 转换 所引起 的转 入基 金的 实 收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。 7.4.4.8 损益平准金 损益平 准金 包括 已实 现损 益平准 金和 未实 现损 益平 准金。 已 实现 损益 平准 金指 在申购 或赎 回基 金 份 额时,申 购或赎 回款 项中 包含的按 累计未 分配 的已 实现收益/(损失)占基 金净 值比例计 算的金 额。 未实 现损益平 准金指 在申 购或 赎回基金 份额时 ,申 购或 赎回款项 中包含 的按 累计 未实现利 得/(损失)占基金 净值比 例计 算的 金额 。损 益平准 金于 基金 申购 确认 日或基 金赎 回确 认日 确认 。 未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算 , 并 于期末 全额 转入 “ 未分 配利润/(累计亏 损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量 (1)存款 利息收 入按存 款的 本金与适 用的利 率逐日 计 提的金额 入账。 若提前 支 取定期存 款,按 协议 规定的 利率 及持 有期 重新 计算存 款利 息收 入, 并 根据 提前支 取所 实际 收到 的利 息收入 与账 面已 确认 的 利 息收入 的差 额确 认利 息损 失,列 入利 息收 入减 项, 存款利 息收 入以 净额列示 ; (2)债券 利息收 入按债 券票 面价值与 票面利 率或内 含 票面利率 计算的 金额扣 除 应由债券 发行企 业代 扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认, 在债 券实 际持 有期内 逐日 计提 ; (3)资产 支持证 券利息 收入 按证券票 面价值 与票面 利 率计算的 金额, 扣除应 由 资产支持 证券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认, 在证 券实 际持有 期内 逐日 计提 ; 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 20 (4)买入返 售金 融资 产收 入, 按买入 返售 金融 资产 的摊 余成本 及实 际利 率( 当实 际利率与 合同 利率 差 异较小 时, 也可 以用 合同 利率) ,在 回购 期内 逐日 计提; (5)股票投 资收 益/( 损失) 于卖出 股票 成交 日确 认, 并按卖 出股 票成 交金 额与 其成本 的差 额入 账; (6)债券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ; (7)衍生工 具收 益/( 损失) 于卖出 权证 成交 日确 认, 并按卖 出权 证成 交金 额与 其成本 的差 额入 账; (8)股利 收益于 除息日 确认 ,并按上 市公司 宣告的 分 红派息比 例计算 的金额 扣 除应由上 市公司 代扣 代缴的 个人 所得 税后 的净 额入账 ; (9)公允价 值变 动收 益/( 损失)系本基 金持 有的 采用 公允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易性 金 融负债 等公 允价 值变 动形 成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失; (10)其他收 入在 主要 风险 和报 酬已经 转移 给对 方, 经济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠计 量的 时候 确认。 7.4.4.10 费用的确认和计 量 (1)基金管 理费 按前 一日 基金资产 净值 的 0.7% 的年 费 率计提 ; (2)基金托 管费 按前 一日 基金资产 净值 的 0.2% 的年 费 率计提 ; (3)基金销 售服 务费 按前 一日基金 资产 净值 的 0.35% 的年费 率计 提; (4)卖 出回 购证 券支 出, 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率(当实际 利率与合 同利 率差 异较 小时, 也可 以用 合同 利率) 在回购 期内 逐日 计提 ; (5)其他 费用系 根据有 关法 规及相应 协议规 定,按 实 际支出金 额,列 入当期 基 金费用。 如果影 响基 金份额 净值 小数 点后 第四 位的, 则采 用待 摊或 预提 的方法 。 7.4.4.11 基金的收益分配 政策 1) 本基金 在封 闭期 内及 封闭 期届满 时, 收益 分配 应遵 循下列原 则: (1)在封闭 期内, 本基 金不 单独对 添利 A 与添利 B 基 金份额 进行 收益 分配; (2)在封闭 期届 满,单独计 算出添 利 A 与添利 B 份额 各自的 份额 净值 并转 换为 上市开 放式 基金(LOF) 份额, 基金 份额 持有 人可 通 过赎回 基金 份额 实现 应得 收益; (3)法律法 规或 监管 机构 另有规定 的从 其规 定。 2) 本基金 封闭 期届 满并 转换 为上市 开放 式基 金(LOF) 后,本基 金收 益分 配应 遵循 下 列原则: (1) 基金收益 分配采用 现金方 式或红利再 投资方式, 基金 份额持有人 可选择现 金方 式或红利再 投资 方式,若 基金份 额持有 人事 先未做出 选择, 本基金 默认 的收益分 配方式 是现 金分 红,登记 在深圳 证券账 户 的基金 份额 的收 益分 配只 能采取 现金 红利 方式,不能选择红 利再 投资; (2)每一基 金份 额享 有同 等分配权; (3)在符 合有关 基金分 红条 件的前提 下,基金 收益每 年 最多分 配 12 次,每次 基金 收益分配 比例不 低 于期末可 供分配 利润 的 20%(期末可 供分配 利润指 期 末资产负 债表中 未分配 利 润与未分 配利润 中已实 现 收益的 孰低 数); (4)基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配净 额后 不能低 于面 值;


(5) 分红权益 登记日申 请申购 的基金份额 不享受当 次分 红, 分红权益 登记日申 请赎 回的基金份 额享 受当次 分红; (6)基金 红利发 放日距 离收 益分配基 准日(即 期末可 供 分配利润 计算截 至日)的时间不得超 过 15 个 工作日 。 (7)法律法 规或 监管 机构 另有规定 的, 从其 规定 。 7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明 7.4.5.1 会计政策变更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说明 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 21 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 1) 印花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 4 月 24 日起, 调整证 券( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的3‰调整 为 1 ‰; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日起, 调整由 出让 方按 证券( 股票) 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税, 受让 方不 再征收 ,税 率不 变; 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通知 》 的规 定 , 股 权分 置改革 过程 中因 非流 通股 股东向 流通 股股 东支 付对 价而发 生的 股权 转让 , 暂免征 收印 花税 。 2) 营业税 、企 业所 得税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规 定, 自 2004 年1 月1 日起, 对证券 投资 基金( 封闭 式证券投 资基 金, 开放式 证券投资 基金)管理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ,继 续免 征营 业税和 企业 所得 税; 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通知》 的规定,股权分置改革中 非流通股股东通过对价方 式向流通股股东支付的股 份、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号文 《关于 企业所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 的规定, 对证券投 资基金从证券市场中取得 的收入,包括买卖股票、 债券的差价收入,股权的 股息、红利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 3) 个人所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知》 , 对基 金取 得的 股票 的股息 、 红 利及 债券 的利 息等收 入, 由上 市公 司、 债券发 行企 业等 在向 基金派 发时 代扣 代缴 20% 的个人 所得 税; 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知》 的规 定, 自 2005 年 6 月 13 日 起, 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得, 按照财 税[2005]102 号文 规定 , 扣 缴义 务人 在代 扣代 缴个人 所得 税时 , 减按50% 计算应 纳税 所得 额; 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通知》 的规定,股权分置改革中 非流通股股东通过对价方 式向流通股股东支付的股 份、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税。 7.4.7 重要财务报表项目 的说明 7.4.7.1 银行存款


单位: 人民 币元








项目 本期末 2011 年 12 月 31 日 活期存 款 48,811,745.06 定期存 款 0.00 其中: 存款 期限 1-3 个月 0.00 其他存 款 0.00 合计 48,811,745.06 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 22 7.4.7.2 交易性金融资产


单位: 人民 币 元


项目 本期末 2011 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 0.00 0.00 0.00 债券 交易所市 场 1,484,416,107.84 1,434,945,396.40 -49,470,711.44 银行间市 场 1,386,516,534.26 1,378,164,000.00 -8,352,534.26 合计 2,870,932,642.10 2,813,109,396.40 -57,823,245.70 资产支 持证 券 0.00 0.00 0.00 基金 - - - 其他 0.00 0.00 0.00 合计 2,870,932,642.10 2,813,109,396.40 -57,823,245.70


7.4.7.3 衍生金融资产/负债





本基 金本 期末 未持 有衍生金 融资 产/ 负债 7.4.7.4 买入返售金融资 产 7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额 单位: 人民 币元


项目 本期末 2011 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 银行间 市场 买入 返售 金融 资产 40,000,300.00 0.00 合计 40,000,300.00 0.00








7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券





本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币 元 项目 本期末 2011 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 22,024.90 应收定 期存 款利 息 0.00 应收其 他存 款利 息 0.00 应收结 算备 付金 利息 27,334.45 应收债 券利 息 70,491,233.06 应收买 入返 售证 券利 息 58,019.11 应收申 购款 利息 0.00 其他 0.00 合计 70,598,611.52 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 23 7.4.7.6 其他资产 单位: 人民币 元

















项目 本期末 2011 年 12 月 31 日 其他应 收款 0.00 待摊费 用 0.00 合计 0.00





7.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 0.00 银行间 市场 应付 交易 费用 30,745.99 合计 30,745.99 7.4.7.8 其他负债 单位: 人民币 元


项目 本期末 2011 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 应付赎 回费 0.00 预提审 计费 用 80,000.00 预提信 息披 露费 180,000.00 其他应 付款 0.00 合计 510,000.00





7.4.7.9 实收基金 万家 利 A


金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 1,862,346,429.49 1,862,346,429.49 本期申 购 183,375,371.48 183,375,371.48 本期赎 回(以“-”号填 列) -1,210,688,115.69 -1,210,688,115.69 基金拆 分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 调整 - - 本期申 购 - - 本期赎 回(以“-”号填 列) - - 本期末 835,033,685.28 835,033,685.28 万家 利 B 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 24 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 773,271,411.37 773,271,411.37 本期申 购 0.00 0.00 本期赎 回(以“-”号填 列) 0.00 0.00 本期末 773,271,411.37 773,271,411.37


7.4.7.10 未分配利润


单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 0.00 0.00 0.00 本期利 润 51,727,171.09 -57,823,245.70 -6,096,074.61 本期基金份额交易产 生的变 动数 -41,813,101.96 19,212,212.24 -22,600,889.72 其中: 基金 申购 款 7,463,635.63 -3,429,380.67 4,034,254.96 基金赎 回款 -49,276,737.59 22,641,592.91 -26,635,144.68 本期已 分配 利润 0.00 0.00 0.00 本期末 9,914,069.13 -38,611,033.46 -28,696,964.33


7.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年 6 月 2 日(基 金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月31 日 活期存 款利 息收 入 853,616.39 定期存 款利 息收 入 0.00 其他存 款利 息收 入 0.00 结算备 付金 利息 收入 350,394.34 其他 1,208.94 合计 1,205,219.67 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收 入 本基金 本报 告期 未持 有股 票投资 。 7.4.7.13 债券投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月31 日 卖出债 券 (、 债转 股及债券到期 兑付 ) 成交 总 4,113,461,195.68 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 25 额 减: 卖出 债券 (、 债转 股及债券 到期 兑付 ) 成 本总额 4,034,209,603.51 减:应收利 息总 额 86,385,421.20 债券投 资收 益 -7,133,829.03 7.4.7.14 资产支持证券投 资收益 本基金 本报 告期 未持 有资 产支持 证券 。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收 入 本基金 本报 告期 未持 有权 证。


7.4.7.16 股利收益 本基金 本报 告期 未持 有股 票投资 。 7.4.7.17 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 -57,823,245.70 ——股票投 资 0.00 ——债券投 资 -57,823,245.70 ——资产支 持证 券投 资 0.00 ——基金 投资 - 2.衍生 工具 0.00 ——权证投 资 0.00 3.其他 0.00 合计 -57,823,245.70 7.4.7.18 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月31 日 基金赎 回费 收入 0.00 其他 1,389.45 合计 1,389.45


7.4.7.19 交易费用 单位: 人民 币 元 项目 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月31 日 交易所 市场 交易 费用 30,963.65 银行间 市场 交易 费用 43,832.50 合计 74,796.15 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 26 7.4.7.20 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日 审计费 用 80,000.00 信息披 露费 180,000.00 上市年 费 55,000.00 银行间 市场 账户 维护 费 4,500.00 其他 900.00 合计 320,400.00





7.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资产负债表日后 事项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 7.4.9 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人,发起人 ,基 金销售机 构 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 ,基 金代 销机 构 齐鲁证 券有 限公 司 基金管 理人 股东 ,基 金代 销机构 上海久 事公 司 基金管 理人 股东 深圳市 中航 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 股东 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东 注:以下关 联交 易均 在正 常业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易 7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 7.4.10.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 7.4.10.1.3 债券交易 金额单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日 成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比例 齐鲁证 券有 限公 司 233,710,872.80 10.00%


7.4.10.1.4 债券回购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 27 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日 成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额的 比例 齐鲁证 券有 限公 司 19,206,600,000.00 27.92%


7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金 金额单 位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2011年6月2 日( 基金 合同 生效日) 至2011年12 月31 日 当期佣 金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 齐鲁证 券有 限公 司 0.00 0.00% 0.00 0.00% 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位 : 人民币 元 项目 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 10,017,471.38 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,808,894.00 注:基金管 理费 按前 一日 基金资产 净值 的 0.70% 年费 率计提 。计 算方 法如 下: H=E×0.70%/当年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管 理费 自基 金合 同生 效之日 起每 日计 提, 逐日 累计至 每个 月月 末, 按月 支付。 由 基 金管理 人向 基金 托管 人发 送基金 管理 费划 付指 令, 基金托 管人 复核 无误 后于 次月首 日 起5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、休 息日 或不可 抗力 致 使 无法按 时支 付的 ,顺 延至 最近可 支付 日支 付。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,862,134.68 注:基金托 管费 按前 一日 基金资产 净值 的 0.20% 年费 率计提 。计 算方 法如 下: H=E×0.20%/当年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金托 管费 自基 金合 同生 效之日 起每 日计 提, 逐日 累计至 每个 月月 末, 按月 支付。 由 基 金管理 人向 基金 托管 人发 送基金 托管 费划 付指 令, 基金托 管人 复核 无误 后于 次月首 日 起5 个 工作日 内从 基金 资产 中一 次性支 付给 基金 托管 人。 若遇法 定节 假日 、休 息日 或不可 抗力 致 使 无法按 时支 付的 ,顺 延至 最近可 支付 日支 付。 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 28 7.4.10.2.3


销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联 方名称 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 万家基 金管 理有 限公 司 1,592,015.70 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 3,247,423.71 合计 4,839,439.41 注: 基 金销 售服 务费 用于 支付销 售机 构佣 金、 基金 的营销 费用 以及 基金 份额 持有人 服 务 费等。 本基 金的 基金 销售 服务费 按前 一日 基金 资产 净值 的0.35%年费率 计提 。 计算方 法如 下: H=E×0.35%/当年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金销 售服 务费 自基 金合 同生效 之日 起每 日计 提, 逐日累 计至 每月 月末 , 按 月支付 。 由 基金管 理人 向基 金托 管人 发送基 金销 售服 务费 划付 指令, 基金 托管 人复 核无 误后于 次月 首 日 起5 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给基 金销 售机构 。若 遇法 定节 假日 、休息 日或 不 可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ,顺延 至最 近可 支付 日支 付。 7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 报告期 内, 本基 金未 与关 联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易 7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金


7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 万家 利 B 份额单 位: 份


关联方 名称 本期末 2011 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 齐鲁证 券有 限公 司 130,018,193.00 16.81%


7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币 元


关联方 名称 本期 2011 年 6 月 2 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 48,811,745.06 853,616.39 注: 本 基金 的证 券交 易结 算资金 通过 托管 银行 备付 金账户 转存 于中 国证 券登 记结算 有 限 责任公 司, 2011 年 6 月 2 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日 获得 的利息 为人 民币 350,394.34 元,2011 年末 结算备 付金 余额 为人 民币55,221,087.43 元。 7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 所承 销证券 的情 况。


7.4.11 利润分配情况 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 29 本基金 在报 告期 内未 实施 利润分 配。 7.4.12 期末(2011 年12 月31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.2 受限证 券类 别:债券 证券代 码 证 券 名 称 成功认 购 日 可流通 日 流 通 受 限 类 型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 ( 单 位:股 ) 期末成 本总 额 期末估 值总 额 备 注 110500 2 1 1 工 行 0 2 2011-12- 30 2012-01- 17 认 购 新 发 证 券 99.9 0 99.9 0 1,000,0 00 99,900,000. 00 99,900,000. 00 - 7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票 本报告 期末,本基金 未持 有暂时停 牌等 流通 受限 股票


7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 截至本 报告 期末2011 年12 月31 日止,本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款余额 469,988,055.01 元,是以 如下 债券 作为 质押: 金额单 位: 人民 币元





债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 1180164 11 铁道 08 2012-01-04 101.49 500,000 50,745,000.00 1180032 11 鹰投债 2012-01-04 98.33 100,000 9,833,000.00 1180033 11 粤云浮 债 2012-01-04 98.39 700,000 68,873,000.00 1180127 11 嘉发 债 2012-01-04 98.38 300,000 29,514,000.00 1180054 11 三门债 2012-01-04 97.98 600,000 58,788,000.00 1182282 11 三一 MTN2 2012-01-04 104.91 600,000 62,946,000.00 1120005 11 成都银 行债 2012-01-05 96.14 1,500,000 144,210,000.00 1180107 11 冀渤海 债 2012-02-07 97.63 561,000 54,770,430.00 合计





4,861,000 479,679,430.00 7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本 报告 期末 2011 年12 月31 日 止, 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款余额 共计 968,600,000 元, 其 中回 购证 券款668,600,000.00 元于2012 年1 月 4 日到期 , 回购证 券款 300,000,000.00 元于 2012 年1 月6 日到 期。 该 类交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易 的万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 30 债券和/或在新 质押 式回 购下转入 质押 库的 债券 ,按 证券交 易所 规定 的比 例 折 算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。 7.4.13 金融工具风险 及管 理 7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。 本基 金管 理 人制定 了政 策和 程序 来识 别及分 析这 些风 险, 并设 定适当 的风 险限 额及 内部 控制流 程, 通过 可靠 的 管 理 及信息 系统 持续 监控 上述 各类风 险。 本基金 管理 人将 风险 管理 融入各 业务 层面, 建立 了 三道防 线: 以 各岗 位目 标 责任制 为基 础, 形 成第 一道防 线; 通过相 关部 门、 相关岗 位之 间相 互监 督制衡 , 形成第 二道 防线 ; 由监察 稽核 部门 、 督察 长对 各岗位 、各 部门 、各 机构 、各项 业务 实施 监督 反馈 ,形成 第三 道防 线。 7.4.13.2 信用风险 信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或 者基 金所 投资 证券之 发行 人出 现 违 约、 拒绝 支付 到期 本息, 导致基 金资 产损 失和 收益 变化的 风险。 本基 金均 投 资于具 有良 好信 用等 级 的 证 券, 且 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。 本基 金投 资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净 值 的 10%, 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券,不 得超 过该 证券 的 10%。 本基金 的银 行存 款均 存放 于信用 良好 的银 行, 申购 交易均 通过 具有 基金 销售 资格的 金融 机构 进行 。 另外, 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项清 算, 因此 违 约 风 险发生 的可 能性 很小 ; 基 金在进 行银 行间 同业 市场 交易前 均对 交易 对手 进行 信用评 估, 以控 制相 应 的 信 用风险 。 7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2011 年 12 月 31 日 A-1 30,063,000.00 A-1 以下 0.00 未评级 0.00 合计 30,063,000.00


7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资 单位:人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2011 年 12 月 31 日 AAA 460,526,993.30 AAA 以下 2,300,607,403.10 未评级 21,912,000.00 合计 2,783,046,396.40


7.4.13.3 流动性风险 流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于基 金份 额 持 有人可 随时 要求 赎回 其持 有的基 金份 额, 另 一方 面来 自于投 资品 种所 处的 交易 市场不 活跃 而带 来的 变 现 困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易;因此,除在附注万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 31 7.4.12 中 列示 的本 基金 于 期末持 有的 流通 受限 证券 外, 本 期末 本基 金的 其他 资产均 能及 时变 现。 此外, 本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求, 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债 券 资产的 公允 价值 。 本基金管理人 每日预测 本基 金的流动性 需求,并 同时 通过独立的 风险管理 部门 设定流动性 比例要 求,对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指 基金所持 金融 工具的公允 价值或未 来现 金流量因所 处市场各 类价 格因素的变 动而发 生波动 的风 险, 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。 7.4.13.4.1 利率风险


利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险。 本基金 的生 息资 产 主 要为银 行存 款、 结算备 付金 、 买入返 售金 融资 产及 债券 投资等 。 生息 负债 主要 为卖 出回购 金融 资产 款等 。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 单位: 人民 币 元


本期 末 2011 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行 存款 48,811,745.06 - - - - - 48,811,745.06 结算 备付 金 55,221,087.43 - - - - - 55,221,087.43 存出 保证 金 - - - - - 500,000.00 500,000.00 交易 性金 融资 产 49,026,267.00 - 161,101,570.00 1,753,880,429.00 849,101,130.40 - 2,813,109,396.40 衍生 金融 资产 - - - - - - - 买入 返售 金融 资产 40,000,300.00 - - - - - 40,000,300.00 应收 - - - - - - - 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 32 证券 清算 款 应收 利息 - - - - - 70,598,611.52 70,598,611.52 应收 股利 - - - - - - - 应收 申购 款 - - - - - - - 其他 资产 - - - - - - - 资产 总计 193,059,399.49 - 161,101,570.00 1,753,880,429.00 849,101,130.40 71,098,611.52 3,028,241,140.41 负债











短期 借款 - - - - - - - 交易 性金 融负 债 - - - - - - - 衍生 金融 负债 - - - - - - - 卖出 回购 金融 资产 款 1,388,098,610.75 50,489,444.26 - - - - 1,438,588,055.01 应付 证券 清算 款 - - - - - 6,337,927.50 6,337,927.50 应付 赎回 款 - - - - - - - 应付 管理 人报 酬 - - - - - 976,692.77 976,692.77 应付 托管 费 - - - - - 279,055.08 279,055.08 应付 - - - - - 488,346.38 488,346.38 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 33 销售 服务 费 应付 交易 费用 - - - - - 30,745.99 30,745.99 应交 税费 - - - - - 3,480.00 3,480.00 应付 利息 - - - - - 1,418,705.36 1,418,705.36 应付 利润 - - - - - - - 其他 负债 - - - - - 510,000.00 510,000.00 负债 总计 1,388,098,610.75 50,489,444.26 - - - 10,044,953.08 1,448,633,008.09 利率 敏感 度缺 口 -1,195,039,211.26 -50,489,444.26 161,101,570.00 1,753,880,429.00 849,101,130.40 61,053,658.44 1,579,608,132.32 注: 表 中所 示为 本基 金资 产及交 易形 成负 债的 公允 价值, 并按 照合 约规 定的 重新定 价日 或到 期日 孰 早者进 行了 分类 。 7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 假设 1. 该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 于资 产负 债表 日的 利率风 险状 况; 2. 该利率 敏感 性分 析假 定所有期 限利 率均 以相 同幅 度变 动 25 个基点 ,且 除利率 之外的 其他 市场 变量 保持 不变; 3. 该利率敏 感性分析并 未考虑管理层 为减低利率 风险而可能采 取的风险管 理活 动。 分析 相关风 险变 量的 变 动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 (单 位: 人民币 元


) 本期末(2011 年12 月 31 日) 基准利率增加 0.25% -36,969,200.00 基准利率减少 0.25% 37,645,200.00 注: 表中 所示 利率 风险 的 敏感性 分析 , 反映 了在 其 他变量 不变 的假 设下 , 利 率发生 合理 、 可能 的变 动时, 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ,因 此无 重大 外汇风 险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 本基金 所面 临的 其他 价格 风险主 要系 市场 价格 风险。 市场价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允 价 值或未 来现 金流 量因 除市 场利率 和外 汇汇 率以 外的 市场价 格因 素变 动而 发生 波动的 风险 。 于2011 年12 月 31 日 ,本 基金 主要 投资 于证券 交易 所和 银行 间同 业市场 交易 的固 定收 益品 种,因 此无 重大 市场 价 格 风险。 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 34 7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元





序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 0.00 0.00 其中: 股票 0.00 0.00 2 固定收 益投 资 2,813,109,396.40 92.90 其中: 债券 2,813,109,396.40 92.90 资产支 持证 券 0.00 0.00 3 金融衍 生品 投资 0.00 0.00 4 买入返 售金 融资 产 40,000,300.00 1.32 其中 : 买断式 回购 的买 入返 售金 融资产 0.00 0.00 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 104,032,832.49 3.44 6 其他各项 资产 71,098,611.52 2.35 7 合计 3,028,241,140.41 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 本基金 本报 告期 未进 行股 票投资 。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元





序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 0.00 0.00 2 央行票 据 0.00 0.00 3 金融债 券 306,770,000.00 19.42 其中 : 政策性 金融 债 21,912,000.00 1.39 4 企业债 券 1,976,931,188.90 125.15 5 企业短 期融 资券 30,063,000.00 1.90 6 中期票 据 347,600,000.00 22.01 7 可转债 151,745,207.50 9.61 8 其他 0.00 0.00 9 合计 2,813,109,396.40 178.09 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 35 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币 元





序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 1120005 11 成都银行 债 1,500,000 144,210,000.00 9.13 2 122928 09 铁岭债 1,500,000 143,550,000.00 9.09 3 122830 11 沈国资 1,497,890 138,225,289.20 8.75 4 122893 10 丹东债 1,392,250 131,038,570.00 8.30 5 0980130 09 伊城投 债 1,200,000 119,016,000.00 7.53 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本报告期内, 本基金投 资的前十 名证券的 发行主 体不存在 被监管部 门立案 调查的,在报告编制 日 前一年 内也 不存 在受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。 8.9.2 基金 投资 的前 十名 股票中,不存在 投资 于超 出基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。 8.9.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元





序号 名称 金额 1 存出保 证金 500,000.00 2 应收证 券清 算款 0.00 3 应收股 利 0.00 4 应收利 息 70,598,611.52 5 应收申 购款 0.00 6 其他应 收款 0.00 7 待摊费 用 0.00 8 其他 0.00 9 合计 71,098,611.52


8.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 金额单 位: 人民 币元





序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) 1 110003 新钢转 债 53,141,097.00 3.36 2 110013 国投转 债 14,539,500.00 0.92 3 113001 中行转 债 56,748,000.00 3.59 4 125731 美丰转 债 20,680,916.50 1.31


8.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 36 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户 数(户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 万家 利A 23,223 35,957.18 65,362,465.07 7.83% 769,671,220.21 92.17% 万家 利B 2,333 331,449.38 648,859,200.07 83.91% 124,412,211.30 16.09% 合计 25,556 62,932.58 714,221,665.14 44.41% 894,083,431.51 55.59% 9.2 期末上市基金前十名 持有人 万家 利 B 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 齐鲁证 券有 限公 司 130,018,193.00 26.97% 2 中国平安人寿保险股份 有限公 司(UL 进取 ) 50,016,250.00 10.37% 3 太平人 寿保 险有 限公 司 30,015,166.00 6.23% 4 鲁证期 货有 限公 司 30,007,583.00 6.22% 5 中诚信托有限责任公司 -交行固定收益单一信 托 30,004,166.00 6.22% 6 东吴证 券股 份有 限公 司 20,001,944.00 4.15% 7 上海证 券有 限责 任公 司 19,805,870.00 4.11% 8 光大证券-光大-光大 阳光 5 号集 合资 产管 理 计划 19,046,642.00 3.95% 9 海康人 寿保 险有 限公 司 15,004,333.00 3.11% 10 兴业证 券金 麒麟 3 号优 选基金组合集合资产管 理计划 10,002,888.00 2.07%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理公 司所 有从 业 人员持 有本 开放 式基 金 万家 利 A 0.00 0.00% 万家 利 B 620,181.96 0.08% 合计 620,181.96 0.04%


万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 37 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 万家 利 A 万家 利 B 基金合 同生 效日(2011 年 6 月 2 日)基金份 额总额 1,862,346,429.49 773,271,411.37 基金合同生效日起至报告期期末基金总申 购份额 183,375,371.48 0.00 减: 基金合同生效日起至报告期期末基金 总赎回 份额 1,210,688,115.69 0.00 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分 变动份 额 0.00 0.00 本报告 期期 末基 金份 额总 额 835,033,685.28 773,271,411.37








































































































§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有 人大会 决议 报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 基金管 理人:


1、 因本公 司第二 届董 事会任期 已满, 经公司 股东 会审议, 全体股 东一致 通过,选举毕 玉国、 杨峰、 陈 晓龙、魏 颖晖、 刘兴 云、 蔡荣生、 邓辉为 万家 基金 管理有限 公司第 三届 董事 会董事, 其中刘 兴云、 蔡荣 生、邓 辉为 第三 届董 事会 独立董 事。 2、经 工商 行政 管理 部门 核准,万 家基 金管 理有 限公 司 法定代 表人 变更 为毕 玉国 先生。 3、经中国 证券监 督管理 委 员会证监 许可[2011]296 号文核准, 毕玉国 先生担 任 我公司董 事长职 务, 杨峰先生担 任我公 司总 经理 职务,孙国茂先 生不再 担任 我公司董 事长 职务,李振伟 先生不再 担任 我公司 总经理 职务 。我 公司 于 2011 年3 月4 日发布 了上 述人事变 动的 公告 。 4、经中国 证券监 督管理 委 员会证监 许可[2011]1266 号文核准, 吕宜振 先生担 任 本公司副 总经理 职 务。我 公司 于2011 年8 月16 日发 布了 上述 人事 变 动的公 告。 基金托 管人 : 报告期 内, 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本基金 聘请 安永 华明 会计 师事务 所为 本基 金提 供审 计服务 。





本基金 本报 告期 需向 安永华 明会 计师 事务 所支 付审计 费80,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况


报告期 内,管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受到稽 查或 处罚 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况


万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 38 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数 量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 东方证 券 2 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 齐鲁证 券 2 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 注:1、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:





(1) 经营行 为稳 健规 范,内控 制度 健全, 在业 内有 良好的 声誉; (2)具备基 金运 作所 需的 高效、安 全的 通讯 条件,交易设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要; (3) 具有较强 的全方 位金融服 务能力和 水平, 包括 但不限 于: 有较好 的研究能 力和行 业分析能 力, 能 及时 、 全 面地 向公 司提 供高 质量的 关于 宏观 、 行业 及市 场走向 、 个股 分析 的报 告及 丰富全 面的 信息 服务; 能根据公 司所管 理基 金的 特定要求,提供 专门研 究报 告,具有 开发量 化投资 组合 模型的能 力;能积极为 公 司投资 业务 的开 展, 投资 信 息的交 流以 及其 他方 面业 务的开 展提 供良 好的 服务 和支持 。 2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下: (1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构; (2)基金管 理人 和被 选中 的证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 3、报 告期 内基 金租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况: 本基 金 2011 年6 月2 日成立,表中所 列席 位均 为本 报告期内 增加 。 11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民币 元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 债券 回购成 交总 额的比 例 成交 金额 占当期 权证 成交总 额的 比例 东方证 券 2,102,805,341.14 90.00% 49,596,600,000.00 72.08% 0.00 0.00% 齐鲁证 券 233,710,872.80 10.00% 19,206,600,000.00 27.92% 0.00 0.00% 11.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《万家基 金管理有限公司迁址公告 》 , 办公地 址于 2011 年 10 月 10 日由 浦东 新区福 山路 450 号 23 楼搬迁至 上海 市 浦东新 区浦 电路360 号陆 家嘴投 资大 厦 9 楼, 邮政 编码200122。 中国证券 报、上海证券 报、证券 时报、公司网 站 2011-09-28 2 《关于万家添利分级债券型证券投资 基金之 添利 A 份 额第 一次 开放申 购、 赎 回业务的 公告》 ,根据 本基金合同 的规 定,添 利 A 的第 1 个开放 日为 2011 年 12 月1 日。 中国证券 报、上海证券 报、证券 时报、公司网 站 2011-11-28 3 《万家添利分级债券型证券投资基金 之添 利A 份额第 一次 开放 申购与 赎回 结 果的公 告》 ,将 本次 添利 A 开放 申购 与 赎回的 确认 结果 予以 公告 。 中国证券 报、上海证券 报、证券 时报、公司网 站 2011-12-03 4 基金托 管人 刊登 《中 国邮 政储蓄 银行 股 中国证 券报 、上 海证 券 2012-2-27 万家添利分级债券型证券投资基金 2011 年年度报告 39 份有限 公司 成立 公告 》 , 披露经 国务 院 批准, 中国 邮政 储蓄 银行 整体改 制为 中 国邮政 储蓄 银行 股份 有限 公司, 股份 公 司于2012 年1 月21 日依 法成立 。 报、证 券时 报、 金融 时 报、www.psbc.com


§12 备查文件目录 12.1 备查文件名称 1、中 国证 监会 批准 万家 添 利分级 债券 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件 。 2、 《万 家添 利分 级债 券型 证券投 资基 金合 同》 。 3、 《万 家添 利分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 。 4、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。 5、本报 告期内 在中国 证监 会指定报 纸上公 开披 露的 基金净值 、季度 报告 、更 新招募说 明书及 其他 临时 公告。 6、万 家添 利分 级债 券型 证券投资 基金 2011 年年度 报告原文 。 12.2 备查文件存放地点 上海市 浦东 新区 浦电 路 360 号陆 家嘴 投资 大厦9 楼 12.3 备查文件查阅方式 网址: 万家基 金管 理有 限公 司 2012 年 3 月27 日