万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
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万家双 引擎灵活配置混合 型证券投资基 金2011 年年度报告摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年3 月27 日
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
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§1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并由董 事长 签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2012 年 3 月 22 日复核了 本报 告中 的财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但不保 证基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务 资料已经 审计,安永华明会 计师事务 所为本 基金出具 了无保留 意见的 审计报告, 请 投资
者注意 阅读。
本报告 期自 2011 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 万家双 引擎 灵活 配置 混合
基金主 代码 519183
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 6 月 27 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 81,781,863.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 股票 、 债券 的有 效配置,把 握价 值、 成长 风 格特征,
精选个股, 构造 风格类 资产组 合。在有效 控制风 险的前 提下,
谋求基 金资 产的 持续 稳健 增值。
投资策 略
本基金根据对宏 观经济环境 、经济增长前 景及证券市 场发展
状况的 综合 分析,确 定大 类 资产的 动态 配置。 本基 金 股票投 资
组合采取自下 而上的 策略,以量化指标分 析为基 础, 结合 定性
分析, 精选 具有 明显 价值、 成长风 格特 征且 具备 估值 优势的 股
票, 构建投资组合, 在有效控制风险的前提下, 谋求基金资产
的持续 稳健 增值 。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率+40%× 上证 国债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金是混合 型基金, 风险高 于货币市场 基金和 债券型 基金,
属于中 高风 险、 中高 预期 收益的 证券 投资 基金 。
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披露负责
人
姓名 兰剑 张志永
联系电 话 021-38619810 021-62677777*212004
电子邮 箱 lanj@wjasset.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话 4008880800 95561
传真 021-38619888 021-62159217
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.wjasset.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 办公 场所
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 -4,905,360.31 422,666.65 28,570,514.28
本期利 润 -6,642,330.38 -1,800,993.63 31,974,943.68
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0948 -0.0231 0.3220
本期基 金份 额净 值增 长率 -16.71% -2.98% 49.35%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1520 0.0181 0.0203
期末基 金资 产净 值 69,349,713.31 72,784,530.12 116,280,613.74
期末基 金份 额净 值 0.8480 1.0181 1.0494
注:1、 本期已 实现 收益 指基金本 期利 息收 入、 投资收益、 其他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本期利 润为 本期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计入费 用后 实际 收益水平 要低 于所 列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去3 个月 -1.21% 1.13% -4.97% 0.84% 3.76% 0.29%
过去6 个月 -7.72% 1.02% -13.48% 0.82% 5.76% 0.20%
过去1 年 -16.71% 0.97% -14.09% 0.78% -2.62% 0.19%
过去3 年 20.69% 1.23% 23.41% 1.01% -2.72% 0.22%
自基金合同
生效起 至今
25.74% 1.15% -4.44% 1.16% 30.18% -0.01% 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
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3.2.2 自基金合同生效以 来基金 份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动的 比较
注： 本基 金于 2008 年6 月27 日成立, 建仓 期为 六个 月,建仓期 结束 时和 报告 期末各项 资产 配置 比例
符合基 金合 同要 求。
3.2.3 自基金合同生效以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
注:本基金 于2008 年6 月27 日成立, 合同 生效 当年 按 实际存 续期 计算,不按整 个自然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2011 年 0.000 0.00 0.00 0.00 - 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
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2010 年 0.000 0.00 0.00 0.00 -
2009 年 4.700 802,624,210.75 12,013,800.25 814,638,011.00 -
合计 4.700 802,624,210.75 12,013,800.25 814,638,011.00 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
万家基金 管理有 限公司 经 中国证监 会证监 基金字[2002]44 号文批 准设立 。公 司现股东 为齐鲁 证券
有限公司 、上海 久事 公司 、深圳市 中航投 资管 理有 限公司和 山东省 国有 资产 投资控股 有限公 司,住所 地
及办公 地点 均为上海 市浦 东新区 浦电 路 360 号 9 楼, 注册资 本 1 亿元 人民 币。 目前管 理是 十只 开放 式基
金,分别为 万家 180 指 数证 券投资 基金 、万 家增 强收 益债券 型证 券投 资基 金、 万家公 用事 业行 业股 票 型
证券投 资基 金、 万 家货 币 市场证 券投 资基 金、 万 家 和谐增 长混 合型 证券 投资 基金、 万 家双 引擎 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 万 家精选 股票 型证 券投 资基 金、 万家 稳健 增利 债券 型 证券投 资基 金、 万 家中 证 红
利指数 型证 券投 资基 金和 万家添 利分 级债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组 ）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理(助理)期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吴印
本基金基金经
理, 万家公用事
业 行业股票 型证
券 投资基金 基金
经理, 万家精选
股 票型基金 基金
经理
2010 年7 月3 日 - 5 年
工学学士, 经济学硕
士,2006 年加入万家基
金, 从事证券投资和研
究工作, 历任研究发展
部行业分析师、基金经
理助理 等职 。
注:1、任职 日期 以及 离任 日期均 以公 告日 为准 。
2、 证券 从业 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基 金运作遵规守信情 况的 说明
本基金管 理人严 格遵守 基 金合同、 《 证券 投资基 金法 》 、 《证券 投资基 金运作 管 理办法》 等法律 、法
规和监 管部 门的 相关 规定, 依照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全高 效的 原则 管理 和运 用基金 资产,在认真 控制
投资风 险的 基础 上, 为基 金 持有人 谋取 最大 利益,没有损害基 金持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本公司严格 遵循公平 交易的 原则, 在投 资管理活 动中公 平对待不 同基金品 种, 无直 接或间接 在不同
投资组 合之 间进 行利 益输 送的行 为, 报告 期内 无异 常 交易。
公 司根据 中国证 监会 发布的《 证券投 资基金 管 理公司公 平交易 制度指 导 意见》的 要求, 制订和 完善
了公平 交易 内部 控制 制度, 通过制 度、 流程 和技 术手 段保证 公平 交易 原则 的实 现。 同 时,公司通 过对 投资
交易行 为的 监控 、分 析评 估来加 强对 公平 交易 过程 和结果 的监 督。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
组合 报告期 组合 收益
本基金 -16.71% 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
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万家和 谐增 长混 合型 证券 投资基 金
-25.52%
差异 8.81%
基金间不存 在非公 平交易现 象。收益 率差异 主要由于 基金规模 相差较 大和股票 投资比例上限不 同所导
致。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
报告期 内无 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2011 年, 国内 A 股市 场呈 现 持续 下跌,各板块 严重 分化的走 势。 究其 原因 主要 在于宏 观经 济增 速持
续下滑 ，企 业盈 利预 测也 被逐步 下调 ，在 全社 会资 金严重 偏紧 的情 况下 ，A 股市场 供给 源源 不绝 。
在 2011 年的 操作中, 上半年在 政策紧 缩的强 烈 预期之下, 本基金 主要以 调 整结构为 主,二季 度 后期
本基金在 深入研 究的 基础 上，适度 增加了 医药 、传媒、 节能 环保等 受调 控政 策影响不 大的行 业比 重,减
持了地 产、 煤炭 以及 有色 等强周 期的 行业 。
在经 济波云诡 谲的情况 下, 市 场运 行的趋势 与驱动 因素与以 往相比都 有了很 大的不同, 我们尽力 作
好仓位 控制 、行 业与 个股 配置, 提高 投资 效率 以提 升 基金业 绩。
4.4.2 报告期内基金业绩 的表现
截至报 告期 末, 该基 金份 额 净值为 0.8480 元,报告期 基金份 额净 值增 长率 为-16.71%, 同期 业绩 比较
基准增 长率-14.09% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2012 年,无 论从 经济 周期来 看还 是从 政治 周期 来看， 都尚 处于 2008 年以来大的 调整 期， 很难
有趋势 性的 大的 投资 机会 。 从中长 期来 看， 目 前我 国处于 经济 增速 逐渐 下滑 的阶段， 是否 能继 续 维 持 较
高的发 展趋 势， 需要进 一步 的改革 来释 放发 展能 量， 但是明年 从政 治周 期来 看， 处于承上 启下 的换 届年 ，
大的改 革政 策很 难出 台， 不具备 激发 起经 济新 的增 长阶段 和市 场新 的发 展征 程的条 件， 另 一方 面， 从 经
济周期 来看， 虽然 通胀 风 险逐渐 消退， 政策 渐次 转 向宽松， 但是 前期 积累 的 很多问 题也 限制 了政 策的 腾
挪空间 ，预 期经 济仍 然是 在缓慢 下滑 之后 的调 整期 。
因此，2012 年 市场大 的周 期依然是 底部盘 整，但 是 结构性的 机会依 然会层 出 不穷，行 业之间 的分
化将继 续演 绎， 我们 依旧 看好符 合经 济与 社会 转型 趋势的 中产 阶级 消费 板块 ， 提升 全社 会生 产率 的 新 兴
产业板块 ，包括 信息技 术 、自动化 装置以 及节能 环 保等。另 外，2012 年 将会 是公司经 营优胜 劣汰甚 为
显著的 一年 ， 也是 个股 表现分化 的一 年， 我们看 好以上的 行业 ， 但是 在其 中深入研 究上 市公 司， 精选个
股才是 胜利 之道 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
1、参 与估 值流 程各 方及 人员(或小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司 成立了 估值委 员会,定期评 价现行 估值政 策和 程序,在 发生了 影响估 值政 策和程序有效性 及适 用
性的情 况后 及时 修订 估值 方法 。 估值委 员会 由督 察长、 基金 运营 部负 责人 、 合规稽 核部 负责 人、 权益投
资部负责 人、固 定收 益部 负责人等 组成。 估值 委员 会的成员 均具备 专业 胜任 能力和相 关从业 资格, 精通
各自领 域的 理论 知识,熟悉政策法 规, 并具 有丰 富的 实践经验 。
2、基 金经 理参 与或 决定 估值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论， 但不 介入 基金日 常估 值业 务。
3、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4、已 签约 的与 估值 相关 的任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理 人与中 央国债 登记结算有 限责任 公司签署 了《中债 收益率 曲线和中 债估值最 终用户 服务协万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
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议》 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
报告期内, 本托管 人严 格遵 守《中华 人民共 和国证 券 投资基金 法》及 其他有 关 法律法规 、基金 合同
和托管 协议 的规 定, 诚信 、 尽责地 履行 了基 金托 管人 义务, 不存 在损 害本 基金 份额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金运作遵规守信、 净值 计算等情况的说明
报告期 内, 本托 管人 根据 国 家有关 法律 法规、 基金 合同 和托管 协议 的规 定, 对基 金管理人 在本 基金 的
投资运 作、 基金资 产净 值的计算 、 基金 收益 的计 算、 基金费 用开 支等 方面 进行了必 要的 监督 、 复核 和审
查,未发 现其存 在任何 损害 本基金份 额持有 人利 益的 行为;基 金管理 人在报 告期 内,严格 遵守了 《证券 投
资基金 法》 等有 关法 律法 规,在各重 要方 面的 运作 严格按照 基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 真复 核了 本年 度报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组
合报告 等内 容, 认为 其真 实、准确 和完 整, 不存 在虚 假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 审计报告
本 基金 2011 年 年度财务会 计报告已 经安永 华明会计 师事务所 审计,注册 会计师 签字出具 了安永 华
明(2012) 审字第 60778298_B07 号 标准 无保 留意 见的 审计报 告。 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报
告全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 万家 双引 擎灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 32,579,632.13 21,804,393.88
结算备 付金 149,745.73 336,609.34
存出保 证金 314,136.70 91,796.06
交易性 金融 资产 50,541,976.63 33,253,385.22
其中： 股票 投资 46,763,267.63 33,253,385.22
基金 投资 - -
债券投 资 3,778,709.00 0.00
资产支 持证 券投 资 0.00 0.00 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
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衍生金 融资 产 0.00 0.00
买入返 售金 融资 产 0.00 0.00
应收证 券清 算款 0.00 0.00
应收利 息 24,326.68 3,996.57
应收股 利 0.00 0.00
应收申 购款 197.63 21,564,486.02
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 0.00 0.00
资产总 计 83,610,015.50 77,054,667.09
负债和所有者权益
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 0.00 0.00
交易性 金融 负债 0.00 0.00
衍生金 融负 债 0.00 0.00
卖出回 购金 融资 产款 0.00 0.00
应付证 券清 算款 13,681,762.71 3,609,572.45
应付赎 回款 9,060.87 969.16
应付管 理人 报酬 57,559.15 60,218.89
应付托 管费 9,593.22 10,036.49
应付销 售服 务费 0.00 0.00
应付交 易费 用 142,298.24 229,336.33
应交税 费 0.00 0.00
应付利 息 0.00 0.00
应付利 润 0.00 0.00
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 360,028.00 360,003.65
负债合 计 14,260,302.19 4,270,136.97
所有者权益：
实收基 金 81,781,863.68 71,488,163.99
未分配 利润 -12,432,150.37 1,296,366.13
所有者 权益 合计 69,349,713.31 72,784,530.12
负债和 所有 者权 益总 计 83,610,015.50 77,054,667.09
注: 报告截止日 2011 年 12 月 31 日, 基金份额净值 0.8480 元, 基金份额总额
81,781,863.68 份。
7.2 利润表
会计主 体： 万家 双引 擎灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
一、收入 -3,690,246.09 2,358,182.27 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
9
1.利息 收入 213,306.52 179,114.07
其中： 存款 利息 收入 153,618.41 179,114.07
债券利 息收 入 41,801.99 0.00
资产支持证券利
息收入
0.00 0.00
买入返售金融资
产收入
17,886.12 0.00
其他利 息收 入 0.00 0.00
2.投资 收益 （损 失以 “-”
填列）
-2,514,117.29 4,314,206.77
其中： 股票 投资 收益 -2,918,006.38 4,031,241.24
基金 投资 收益 - -
债券投 资收 益 41,418.24 0.00
资产支持证券投
资收益
- -
衍生工 具收 益 0.00 0.00
股利收 益 362,470.85 282,965.53
3.公允 价值 变动 收益 （损
失以“-”号填 列）
-1,736,970.07 -2,223,660.28
4.汇兑 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-”
号填列 ）
347,534.75 88,521.71
减：二、费用 2,952,084.29 4,159,175.90
1．管 理人 报酬 975,323.93 1,178,668.99
2．托 管费 162,554.13 196,444.81
3．销 售服 务费 0.00 0.00
4．交 易费 用 1,435,740.73 2,405,491.60
5．利 息支 出 0.00 0.00
其中 ： 卖出回 购金 融资 产
支出
0.00 0.00
6．其 他费 用 378,465.50 378,570.50
三、 利润总额 （亏损总额
以“- ”号填列）
-6,642,330.38 -1,800,993.63
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损 以 “-”
号填列）
-6,642,330.38 -1,800,993.63
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 万家 双引 擎灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
10
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
71,488,163.99 1,296,366.13 72,784,530.12
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,642,330.38 -6,642,330.38
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少 以“ - ” 号填 列）
10,293,699.69 -7,086,186.12 3,207,513.57
其中：1.基金申 购款 318,445,005.85 -29,384,260.98 289,060,744.87
2.基金 赎回 款 -308,151,306.16 22,298,074.86 -285,853,231.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
81,781,863.68 -12,432,150.37 69,349,713.31
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
110,802,401.69 5,478,212.05 116,280,613.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,800,993.63 -1,800,993.63
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少 以“ - ” 号填 列）
-39,314,237.70 -2,380,852.29 -41,695,089.99
其中：1.基金申 购款 38,980,286.19 462,173.64 39,442,459.83
2.基金 赎回 款 -78,294,523.89 -2,843,025.93 -81,137,549.82
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
71,488,163.99 1,296,366.13 72,784,530.12
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
毕玉国
杨峰
7.4 报表附注
陈广益
基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4.1 基金基本情况 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
11
万家双 引擎灵活配置 混合型证券 投资基金( 以下简 称“本基 金”), 系经中国证券监督管 理委员会( 以
下简称 “ 中国 证监 会”) 证 监许可[2008]316 号文 《关 于核准 万家 双引 擎灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金募
集的批 复》 的核 准, 由万 家 基金管 理有 限公 司作 为发 起人向 社会 公开 发行 募集, 基金合 同于 2008 年 6 月
27 日正式 生效, 首次 设立 的募集规 模为 353,835,521.84 份基 金份 额。 本基 金为 契约型 开放 式, 存续 期限 不
定。本基 金的基 金管 理人 为万家基 金管理 有限 公司, 注册登记 机构为 中国 证券 登记结算 有限责 任公 司,基
金托管 人为 兴业 银行 股份 有限公 司。
本基金的投资 范围为具有良好 流动性的金融 工具,包括国 内依法发行、 上市的股票 、债券、现金 、短
期金融 工具、 资产 支持 证 券、 权证 及法 律法 规或 中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具。 本 基金 通 过
股票、 债券 的有 效配 置, 谋 求基金 资产 的持 续稳 健增 值。本 基金 的业 绩比 较基 准为:60% ×沪 深 300 指数
收益率+40% ×上证 国债 指数收益 率。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具 体会 计准
则 、其后颁 布的应 用指南、 解释以及 其他相 关规定( 以 下合称“ 企业会 计准则”)编制, 同时,对于在 具体
会计核 算和 信息 披露 方面, 也参考 了中 国证 券业 协会 制定的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 中 国证
监会制 定的 《关 于进 一步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《关 于证 券投资 基金 执行<企业会 计
准则> 估 值业 务及份 额净 值 计价有 关事 项的 通知 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 、 《 证券 投资 基金
信息披 露内 容与 格式 准则 》 第 2 号 《 年度 报告 的内 容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3
号 《会 计报 表附 注的 编制 及 披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》
及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
本财 务报 表以 本基 金持 续经营 为基 础列 报。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真实、 完整 地反映了 本基 金于 2011 年 12 月 31 日的财 务状 况
以及 2011 年度 的经 营成 果和净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本 基金 本报 告期 无重 大会计 差错 的内 容和 更正 金额。
7.4.6 税项
1.印花 税
经国务 院批 准， 财政部 、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日起， 调整证 券 （股 票） 交易 印花
税税率 ，由 原先 的3 ‰调 整为 1 ‰；
经国务 院批 准， 财政部 、 国家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年9 月19 日起 ， 调 整 由出让 方按 证券 （ 股票）
交易印 花税 税率 缴纳 印花 税，受 让方 不再 征收 ，税 率不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策问 题的 通知》
的规定 ， 股 权分 置改 革过 程中因 非流 通股 股东 向流 通股股 东支 付对价而 发生 的股权 转让 ， 暂免征 收印花
税。
2. 营业 税、 企业 所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规定 ， 自 2004
年1 月1 日起， 对证券 投资基金 （封闭 式证 券投 资基金 ， 开放式 证券 投资 基金） 管理 人运 用基 金买 卖股
票、债 券的 差价 收入 ，继 续免征 营业 税和 企业 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策问 题的 通知》
的规定， 股权 分置 改革 中 非流通 股股 东通 过对 价方 式向流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 等收 入， 暂 免 征 收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 的规 定， 对 证 券万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
12
投资基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ， 债 券 的
利息收 入及 其他 收入 ，暂 不征收 企业 所得 税。
3. 个人 所得 税
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2002]128 号文 《关于开 放式证 券投资 基 金有关税 收问题 的通知》 ，
对基金 取得 的股 票的 股息 、 红利及 债券 的利 息等 收 入， 由上 市公 司、 债 券发 行企业 等在 向基 金派 发 时 代
扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知 》 的
规定， 自2005 年6 月13 日 起， 对 证券 投资 基金 从上 市 公司分 配取 得的 股息 红利 所得， 按照 财税[2005]102
号文规 定， 扣缴 义务 人在 代扣代 缴个 人所 得税 时， 减按50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策问 题的 通知》
的规定， 股权 分置 改革 中 非流通 股股 东通 过对 价方 式向流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 等收 入， 暂 免 征 收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人,基金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 ，基 金代 销机 构
齐鲁证 券有 限公 司 基金管 理人 股东 ，基 金代 销机构
上海久 事公 司 基金管 理人 股东
深圳市 中航 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东
注:以下关 联交 易均 在正 常业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 975,323.93 1,178,668.99
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 113,605.30 102,724.72
注:
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×1.50%/当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产 净值
基金管 理费 每日 计提,按 月 支付。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令,经基金 托管
人复核 后于 次月 首日 起2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金管 理人。 若遇不 可抗 力致 使无 法 按
时支付 的, 顺延 至最 近可 支 付日支 付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12 月
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年12 月万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
13
31 日 31 日
当期发生的基金应支付的托管
费
162,554.13 196,444.81
注:
基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 的0.25%年 费率 计提。 计算 方法 如下:
H=E×0.25%÷当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提,按 月 支付。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令,经基金 托管
人复核 后于 次月 首日 起2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金托 管人。 若遇不 可抗 力致 使无 法 按
时支付 的, 顺延 至最 近可 支 付日支 付。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额 单位 ： 份
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年12
月 31 日
基金合 同生 效日(2008 年 6 月 27
日)持有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,021,602.16 10,021,602.16
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 的份 额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,021,602.16 10,021,602.16
期末持有的基金份额占基金总份
额比例
12.25% 14.02%
注: 期间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖出总 份额 转换出份 额。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行股 份有限
公司
32,579,632.13 143,863.79 21,804,393.88 166,493.94
注:本基金 的证券 交易结 算 资金通过 托管银 行备付 金 账户转存 于中国 证券登 记 结算公司,2011 年度
获得的 利息 收入 6,606.27 为元(2010 年度: 人民 币 12,294.57 元),2011 年末 结算备付 金余 额为 人民 币
149,745.73 元(2010 年末: 人民 币 336,609.34 元)。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联 方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
14
7.4.9 期末（2011 年 12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票
本基金 报告 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末 2011 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期末 2011 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 46,763,267.63 55.93
其中： 股票 46,763,267.63 55.93
2 固定收 益投 资 3,778,709.00 4.52
其中： 债券 3,778,709.00 4.52
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 0.00 -
其中 ： 买断式 回购 的买
入返售 金融 资产
- -
5
银行存款和结算备付
金合计
32,729,377.86 39.15
6 其他各项 资产 338,661.01 0.41
7 合计 83,610,015.50 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 2,624,440.00 3.78
C 制造业 25,391,622.43 36.61
C0 食品、 饮料
7,393,356.29 10.66
C1
纺织 、服 装、 皮毛 1,391,650.00 2.01
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - - 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
15
C4
石油 、化学、 塑胶、塑
料
- -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 4,789,276.00 6.91
C8
医药 、生 物制 品 11,817,340.14 17.04
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 9,251,851.58 13.34
H 批发和 零售 贸易 1,039,600.00 1.50
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 3,146,934.80 4.54
L 传播与 文化 产业 3,939,000.00 5.68
M 综合类 1,369,818.82 1.98
合计 46,763,267.63 67.43
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 300058 蓝色光 标 130,000 3,939,000.00 5.68
2 600276 恒瑞医 药 130,000 3,827,200.00 5.52
3 002603 以岭药 业 90,000 3,455,100.00 4.98
4 300146 汤臣倍 健 35,000 2,726,500.00 3.93
5 002353 杰瑞股 份 37,492 2,624,440.00 3.78
6 600406 国电南 瑞 84,000 2,620,800.00 3.78
7 300210 森远股 份 92,200 2,542,876.00 3.67
8 300170 汉得信 息 133,914 2,473,391.58 3.57
9 000799 酒 鬼 酒 104,979 2,468,056.29 3.56
10 300217 东方电 热 80,000 2,246,400.00 3.24
投资者 欲了 解本 报告 期末 基金投 资的 所有 股票 明细 ， 应阅 读登 载于 基金 管理 人网站 的年 度报 告 正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期 初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600801 华新水 泥 12,585,551.41 17.29
2 600048 保利地 产 10,813,643.23 14.86 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
16
3 600267 海正药 业 10,670,858.55 14.66
4 600395 盘江股 份 10,597,865.30 14.56
5 300217 东方电 热 8,002,218.40 10.99
6 600362 江西铜 业 7,343,687.08 10.09
7 000630 铜陵有 色 6,941,885.54 9.54
8 600188 兖州煤 业 6,543,784.45 8.99
9 601601 中国太 保 6,509,411.21 8.94
10 600585 海螺水 泥 6,499,599.64 8.93
11 000799 酒 鬼 酒 6,340,258.40 8.71
12 000157 中联重 科 6,309,788.78 8.67
13 600805 悦达投 资 6,260,691.29 8.60
14 600519 贵州茅 台 6,162,923.00 8.47
15 300146 汤臣倍 健 5,991,402.69 8.23
16 600809 山西汾 酒 5,936,256.50 8.16
17 002410 广联达 5,726,663.49 7.87
18 600276 恒瑞医 药 5,579,279.86 7.67
19 601678 滨化股 份 5,455,407.25 7.50
20 600068 葛洲坝 5,397,702.96 7.42
21 601117 中国化 学 5,288,105.24 7.27
22 000776 广发证 券 5,195,960.91 7.14
23 600376 首开股 份 5,069,435.44 6.96
24 600425 青松建 化 5,039,576.70 6.92
25 300170 汉得信 息 4,981,806.56 6.84
26 300058 蓝色光 标 4,838,619.20 6.65
27 600750 江中药 业 4,818,566.65 6.62
28 600031 三一重 工 4,806,225.37 6.60
29 000002 万
科Ａ 4,710,145.80 6.47
30 300245 天玑科 技 4,498,165.24 6.18
31 600104 上海汽 车 4,490,632.22 6.17
32 600123 兰花科 创 4,433,548.88 6.09
33 002603 以岭药 业 4,431,384.92 6.09
34 002430 杭氧股 份 4,244,302.09 5.83
35 600537 海通集 团 4,039,321.13 5.55
36 600594 益佰制 药 3,933,569.08 5.40
37 300210 森远股 份 3,918,472.00 5.38
38 600581 八一钢 铁 3,705,896.93 5.09
39 002353 杰瑞股 份 3,650,707.17 5.02
40 002589 瑞康医 药 3,604,175.21 4.95
41 600406 国电南 瑞 3,599,927.56 4.95
42 002244 滨江集 团 3,580,950.68 4.92
43 000877 天山股 份 3,371,532.39 4.63 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
17
44 600029 南方航 空 3,323,000.00 4.57
45 000937 冀中能 源 3,305,501.79 4.54
46 002157 正邦科 技 3,280,001.86 4.51
47 601216 内蒙君 正 3,211,609.78 4.41
48 002099 海翔药 业 3,200,110.50 4.40
49 600479 千金药 业 3,168,372.24 4.35
50 601318 中国平 安 3,133,148.91 4.30
51 600523 贵航股 份 3,122,528.00 4.29
52 002041 登海种 业 3,097,056.06 4.26
53 600089 特变电 工 3,072,417.53 4.22
54 600589 广东榕 泰 3,071,958.90 4.22
55 600549 厦门钨 业 3,071,119.58 4.22
56 601179 中国西 电 3,055,191.48 4.20
57 002236 大华股 份 3,004,492.08 4.13
58 002436 兴森科 技 2,985,761.50 4.10
59 300015 爱尔眼 科 2,957,165.24 4.06
60 002176 江特电 机 2,849,509.90 3.91
61 600778 友好集 团 2,812,718.58 3.86
62 300115 长盈精 密 2,755,219.00 3.79
63 600422 昆明制 药 2,744,831.09 3.77
64 600991 广汽长 丰 2,650,585.70 3.64
65 000970 中科三 环 2,606,569.44 3.58
66 600436 片仔癀 2,597,569.11 3.57
67 600881 亚泰集 团 2,555,224.00 3.51
68 600309 烟台万 华 2,550,185.34 3.50
69 601899 紫金矿 业 2,544,251.78 3.50
70 002293 罗莱家 纺 2,515,442.00 3.46
71 600729 重庆百 货 2,445,293.45 3.36
72 601566 九牧王 2,439,546.76 3.35
73 000401 冀东水 泥 2,397,962.95 3.29
74 002535 林州重 机 2,389,776.53 3.28
75 600837 海通证 券 2,376,845.00 3.27
76 000960 锡业股 份 2,312,515.19 3.18
77 600290 华仪电 气 2,288,268.68 3.14
78 600458 时代新 材 2,274,018.00 3.12
79 002563 森马服 饰 2,249,512.14 3.09
80 002252 上海莱 士 2,203,659.60 3.03
81 000826 桑德环 境 2,138,264.00 2.94
82 600036 招商银 行 2,118,115.00 2.91
83 000639 西王食 品 2,078,052.51 2.86
84 600582 天地科 技 2,071,904.00 2.85 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
18
85 600843 上工申 贝 2,025,926.73 2.78
86 000962 东方钽 业 2,023,490.91 2.78
87 000807 云铝股 份 2,010,382.13 2.76
88 600673 东阳光 铝 2,007,069.81 2.76
89 600674 川投能 源 1,998,740.00 2.75
90 601168 西部矿 业 1,997,830.00 2.74
91 300216 千山药 机 1,962,220.60 2.70
92 002506 超日太 阳 1,953,033.96 2.68
93 000612 焦作万 方 1,922,955.87 2.64
94 600966 博汇纸 业 1,916,824.00 2.63
95 600322 天房发 展 1,909,945.56 2.62
96 600545 新疆城 建 1,883,410.00 2.59
97 300223 北京君 正 1,871,640.25 2.57
98 000425 徐工机 械 1,837,420.00 2.52
99 002484 江海股 份 1,822,396.40 2.50
100 601009 南京银 行 1,817,837.54 2.50
101 002129 中环股 份 1,801,029.17 2.47
102 300046 台基股 份 1,791,657.94 2.46
103 002400 省广股 份 1,789,710.20 2.46
104 000536 华映科 技 1,747,012.41 2.40
105 002601 佰利联 1,746,136.80 2.40
106 300080 新大新 材 1,743,129.00 2.39
107 600232 金鹰股 份 1,712,134.90 2.35
108 002302 西部建 设 1,708,886.30 2.35
109 000983 西山煤 电 1,689,000.00 2.32
110 600900 长江电 力 1,677,000.00 2.30
111 600348 阳泉煤 业 1,671,500.00 2.30
112 600642 申能股 份 1,615,366.12 2.22
113 000823 超声电 子 1,585,079.38 2.18
114 600963 岳阳林 纸 1,558,453.00 2.14
115 600806 昆明机 床 1,535,661.90 2.11
116 601111 中国国 航 1,525,500.00 2.10
117 002079 苏州固 锝 1,514,073.92 2.08
118 600823 世茂股 份 1,503,028.00 2.07
119 300105 龙源技 术 1,456,691.00 2.00
8.4.2 累计卖出金额超出 期 初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600801 华新水 泥 12,576,500.06 17.28
2 600395 盘江股 份 10,544,899.93 14.49 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
19
3 600048 保利地 产 10,467,395.77 14.38
4 600267 海正药 业 10,039,847.61 13.79
5 600519 贵州茅 台 7,890,905.95 10.84
6 000630 铜陵有 色 7,137,322.93 9.81
7 600362 江西铜 业 7,112,226.72 9.77
8 600585 海螺水 泥 6,919,624.68 9.51
9 300217 东方电 热 6,766,317.11 9.30
10 601601 中国太 保 6,668,982.32 9.16
11 000157 中联重 科 6,539,262.29 8.98
12 600188 兖州煤 业 6,455,490.30 8.87
13 600809 山西汾 酒 6,450,552.21 8.86
14 600068 葛洲坝 6,318,277.95 8.68
15 601678 滨化股 份 6,113,427.03 8.40
16 600123 兰花科 创 5,877,856.38 8.08
17 601117 中国化 学 5,237,000.00 7.20
18 600425 青松建 化 4,964,641.63 6.82
19 600805 悦达投 资 4,916,197.50 6.75
20 000776 广发证 券 4,902,663.33 6.74
21 600376 首开股 份 4,868,716.41 6.69
22 300146 汤臣倍 健 4,735,329.91 6.51
23 000002 万
科Ａ 4,713,327.37 6.48
24 002430 杭氧股 份 4,637,956.08 6.37
25 600594 益佰制 药 4,629,460.47 6.36
26 600031 三一重 工 4,561,492.72 6.27
27 601318 中国平 安 4,502,458.70 6.19
28 000937 冀中能 源 4,448,114.00 6.11
29 600104 上海汽 车 4,439,738.60 6.10
30 000799 酒 鬼 酒 4,183,190.84 5.75
31 600537 海通集 团 3,943,981.47 5.42
32 600468 百利电 气 3,924,869.90 5.39
33 002410 广联达 3,906,876.78 5.37
34 002244 滨江集 团 3,807,439.70 5.23
35 600581 八一钢 铁 3,681,684.50 5.06
36 600750 江中药 业 3,625,572.44 4.98
37 000877 天山股 份 3,530,017.29 4.85
38 002176 江特电 机 3,345,486.95 4.60
39 600348 阳泉煤 业 3,321,044.90 4.56
40 600029 南方航 空 3,319,769.00 4.56
41 601216 内蒙君 正 3,260,818.50 4.48
42 600589 广东榕 泰 3,172,058.00 4.36
43 600089 特变电 工 3,034,824.01 4.17 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
20
44 601179 中国西 电 2,941,324.00 4.04
45 002436 兴森科 技 2,939,314.98 4.04
46 600479 千金药 业 2,925,414.01 4.02
47 600523 贵航股 份 2,913,312.58 4.00
48 002041 登海种 业 2,910,299.60 4.00
49 600549 厦门钨 业 2,894,729.91 3.98
50 002589 瑞康医 药 2,823,001.20 3.88
51 002099 海翔药 业 2,810,513.31 3.86
52 600422 昆明制 药 2,686,654.86 3.69
53 600991 广汽长 丰 2,668,712.05 3.67
54 300115 长盈精 密 2,668,648.27 3.67
55 601699 潞安环 能 2,648,793.00 3.64
56 600309 烟台万 华 2,552,909.47 3.51
57 002236 大华股 份 2,542,023.00 3.49
58 600881 亚泰集 团 2,508,408.00 3.45
59 300170 汉得信 息 2,499,762.07 3.43
60 600778 友好集 团 2,485,446.30 3.41
61 600290 华仪电 气 2,456,554.98 3.38
62 601899 紫金矿 业 2,448,000.00 3.36
63 000401 冀东水 泥 2,440,043.63 3.35
64 002293 罗莱家 纺 2,434,033.26 3.34
65 600729 重庆百 货 2,339,104.00 3.21
66 000970 中科三 环 2,331,486.50 3.20
67 600458 时代新 材 2,288,234.00 3.14
68 000960 锡业股 份 2,244,156.00 3.08
69 300245 天玑科 技 2,220,641.39 3.05
70 000998 隆平高 科 2,218,951.11 3.05
71 002563 森马服 饰 2,095,161.50 2.88
72 002535 林州重 机 2,094,805.00 2.88
73 000826 桑德环 境 2,080,052.01 2.86
74 002252 上海莱 士 2,079,721.57 2.86
75 000059 辽通化 工 2,074,052.00 2.85
76 000639 西王食 品 2,066,097.10 2.84
77 600837 海通证 券 2,062,355.00 2.83
78 600036 招商银 行 2,061,804.36 2.83
79 000425 徐工机 械 2,056,954.35 2.83
80 600843 上工申 贝 2,046,620.26 2.81
81 601168 西部矿 业 2,033,465.76 2.79
82 600582 天地科 技 1,969,162.97 2.71
83 000962 东方钽 业 1,963,283.00 2.70
84 600674 川投能 源 1,956,521.00 2.69 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
21
85 600276 恒瑞医 药 1,954,070.14 2.68
86 600545 新疆城 建 1,945,000.00 2.67
87 600673 东阳光 铝 1,928,081.01 2.65
88 002506 超日太 阳 1,920,830.00 2.64
89 300015 爱尔眼 科 1,913,541.42 2.63
90 600322 天房发 展 1,896,902.50 2.61
91 000807 云铝股 份 1,865,819.60 2.56
92 601009 南京银 行 1,846,084.55 2.54
93 300058 蓝色光 标 1,815,153.95 2.49
94 300216 千山药 机 1,804,894.95 2.48
95 600966 博汇纸 业 1,738,715.01 2.39
96 000612 焦作万 方 1,710,041.93 2.35
97 002129 中环股 份 1,691,730.00 2.32
98 300223 北京君 正 1,670,352.98 2.29
99 300080 新大新 材 1,660,870.00 2.28
100 600806 昆明机 床 1,641,535.58 2.26
101 000823 超声电 子 1,630,335.20 2.24
102 002601 佰利联 1,628,201.00 2.24
103 600232 金鹰股 份 1,602,766.50 2.20
104 600900 长江电 力 1,601,600.00 2.20
105 002079 苏州固 锝 1,586,274.89 2.18
106 600642 申能股 份 1,565,321.00 2.15
107 000536 华映科 技 1,562,711.90 2.15
108 601111 中国国 航 1,555,938.00 2.14
109 000983 西山煤 电 1,514,749.34 2.08
110 002302 西部建 设 1,480,425.00 2.03
111 300210 森远股 份 1,475,416.60 2.03
112 002299 圣农发 展 1,467,669.00 2.02
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 485,125,402.37
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 466,809,807.68
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
22
4 企业债 券 3,778,709.00 5.45
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,778,709.00 5.45
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 126014 08 国电债 41,140 3,778,709.00 5.45
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告未 持有 资产 支持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告未 持有 权证 。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金 投资的 前十 名证券的 发行主 体不存 在 被监管部 门立案 调查的,在 报告编制 日前一 年内也 不
存在受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
8.9.2 基金 投资 的前 十名 股票中,不存在 投资 于超 出基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 314,136.70
2 应收证 券清 算款 0.00
3 应收股 利 0.00
4 应收利 息 24,326.68
5 应收申 购款 197.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 338,661.01
8.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
23
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,303 35,511.01 48,004,732.73 58.70% 33,777,130.95 41.30%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
开放式 基金
569,447.59 0.70%
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2008 年 6 月 27 日) 基金 份额 总
额
353,835,521.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 71,488,163.99
本报告 期基 金总 申购 份额 318,445,005.85
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 308,151,306.16
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 81,781,863.68
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1、 因本 公司 第二 届董 事会 任期已 满, 经公 司股 东会 审议,全体股 东一 致通 过,选 举毕玉 国、 杨 峰、 陈
晓龙、魏 颖晖、 刘兴 云、 蔡荣生、 邓辉为 万家 基金 管理有限 公司第 三届 董事 会董事, 其中刘 兴云、 蔡荣
生、邓 辉为 第三 届董 事会 独立董 事。
2 、经 工商 行政 管理 部门核准,万 家基 金管 理有 限 公司法 定代 表人 变更 为毕 玉国先 生。
3、经中国 证券监 督管理 委 员会证监 许可[2011]296 号文核准, 毕玉国 先生担 任 我公司董 事长职 务,
杨峰先生担 任我公 司总 经理 职务,孙国茂先 生不再 担任 我公司董 事长 职务,李振伟 先生不再 担任 我公司
总经理 职务 。我 公司 于2011 年3 月4 日发布 了上 述人事变 动的 公告 。
4、经中国 证券监 督管理 委 员会证监 许可[2011]1266 号文核准, 吕宜振 先生担 任 本公司副 总经理 职
务。我 公司 于2011 年8 月16 日发 布了 上述 人事 变 动的公 告。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
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11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自2009 年4 月起 聘 请安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金提 供审 计服 务。
本基金 2011 年度需 向安永华 明会 计师 事务 所支 付审计 费 60000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告 期内,本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 2 277,595,526.89 29.17% 230,563.62 29.03% -
国信证 券 1 207,923,061.88 21.85% 176,733.07 22.26% -
联合证 券 1 155,253,731.82 16.31% 131,964.84 16.62% -
中金公 司 1 124,563,001.07 13.09% 101,208.19 12.74% -
中投证 券 1 67,414,256.58 7.08% 54,774.67 6.90% -
国泰君 安 1 60,278,771.47 6.33% 48,976.85 6.17% -
海通证 券 1 27,182,892.95 2.86% 23,105.44 2.91% -
申银万 国 1 16,983,523.17 1.78% 14,436.09 1.82% -
东海证 券 1 9,246,524.98 0.97% 7,859.77 0.99% -
中航证 券 1 3,665,026.24 0.39% 3,115.23 0.39% -
华泰证 券 1 1,611,563.00 0.17% 1,369.82 0.17% -
东北证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
英大证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
注:1、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:
(1)经营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在业内 有良 好的声誉;
(2)具备基 金运 作所 需的 高效、安 全的 通讯 条件,交易设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3)具有较 强的 全方 位金 融服务能 力和 水平,包括但 不限于: 有较 好的 研究 能力 和行业分 析能 力, 能及 时、
全面地向 公司提 供高 质量 的关于宏 观、行 业及 市场 走向、个 股分析 的报 告及 丰富全面 的信息 服务; 能根
据公司所 管理基 金的 特定 要求,提 供专门 研究报 告, 具有开发 量化投 资组 合模 型的能力;能积 极为公 司投
资业务 的开 展, 投资 信息 的交流以 及其 他方 面业 务 的 开展提 供良 好的 服务 和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2)基金管 理人 和被 选中 的证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、报 告期 内基 金租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况:
无。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘 要
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成交金 额
占当期 债券 成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债券 回购 成
交总额 的比 例
海通证 券 13,876,376.05 41.62% - -
申银万 国 12,958,936.62 38.86% - -
联合证 券 6,509,232.10 19.52% 10,000,000.00 25.00%
国信证 券 - - 30,000,000.00 75.00%
招商证 券 - - - -
中金公 司 - - - -
中投证 券 - - - -
国泰君 安 - - - -
东海证 券 - - - -
中航证 券 - - - -
华泰证 券 - - - -
东北证 券 - - - -
光大证 券 - - - -
英大证 券 - - - -
山西证 券 - - - -
齐鲁证 券 - - - -
中信建 投 - - - -
万家基 金管 理有 限公 司
2012 年 3 月27 日
