招商安本增利债券型证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2012 年 3 月 27 日招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计， 德勤华永会计师事务所为本基金财务出具了 2011年度无保留意见
的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2011年 1月 1 日起至12 月31 日止。 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................1
1.1 重要提示......................................................................................................................................1
1.2 目录..............................................................................................................................................2
§2 基金简介...............................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................5
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................8
§4 管理人报告...........................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................14
§5 托管人报告.........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................15
§6 审计报告.............................................................................................................................................16
§7 年度财务报表.....................................................................................................................................17
7.1 资产负债表.................................................................................................................................17
7.2 利润表........................................................................................................................................18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................19
7.4 报表附注....................................................................................................................................20
§8 投资组合报告.....................................................................................................................................41
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................45
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................45
8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................45
§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................46 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................46
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................47
§11 重大事件揭示...................................................................................................................................47
11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................47
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................47
11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................48
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................48
11.8 其他重大事件..........................................................................................................................48
§12 备查文件目录...................................................................................................................................51
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................51
12.2 存放地点...................................................................................................................................51
12.3 查阅方式...................................................................................................................................51
招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商安本增利债券型证券投资基金
基金简称 招商安本增利债券
基金主代码 217008
交易代码 217008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 7 月11 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,746,285,934.77 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险、维护基金本金安全的基础上，为基金份额持有人谋求长
期、稳定的资本增值。
投资策略 1、资产配置
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80％-100％（其中现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于 5％） ；股票等权益类品种的投资比例
为 0％-20％。
2、组合构建
（1）货币市场工具投资：将以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的
投资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持资产流动性的同
时，追求稳定的投资收益。
（2）债券（不含可转债）投资：将采取积极主动的投资策略，以中长期
利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、 宏观政策方向及收益率曲线
分析,实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。
（3）可转债投资：主要采用可转债相对价值分析策略。通过分析不同市
场环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债的价值走向，选择相应券
种，从而获取较高投资收益。
（4）股票投资：在参与股票一级市场投资的过程中，将全面深入地把握
上市公司基本面，深入发掘新股内在价值，结合市场估值水平和股市投资
环境，充分发挥本基金作为机构投资者在新股询价发行过程中的对新股定
价所起的积极作用，积极参与新股的申购、询价与配售，有效识别并防范
风险，以获取较好收益。
当本基金管理人判断市场出现明显的投资机会，或行业（个股）的投资价
值被明显低估时，本基金可以直接参与股票二级市场投资，努力获取超额
收益。在构建二级市场股票投资组合时，本基金管理人强调将定量的股票
筛选和定性的公司研究有机结合，挖掘价值被低估的股票。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后利率＋20bp 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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风险收益特征 本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品，可以满足追求本金安全基
础上持续稳定收益的个人和机构投资者的投资需求。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
姓名 吴武泽 石立平
联系电话 0755－83196666 010-63639161
信息披露负责
人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话
400-887-9555 95595
传真 0755－83196405 010-63639132
注册地址 中国深圳深南大道 7088
号招商银行大厦
北京市西城区太平桥大街 25 号、甲
25 号中国光大中心
办公地址 中国深圳深南大道 7088
号招商银行大厦
北京市西城区太平桥大街 25 号、甲
25 号中国光大中心
邮政编码 518040 100033
法定代表人 马蔚华 唐双宁
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
(2) 中国光大银行股份有限公司
地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25号中
国光大中心
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所有限公司 中国上海市延安东路222 号外滩中心 30楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -94,122,271.27 125,923,298.55 95,210,636.47
本期利润 -111,155,364.22 106,514,089.86 45,053,705.47
加权平均基金份额本期利润 -0.0504 0.0932 0.0431
本期加权平均净值利润率 -4.77% 7.73% 3.74%
本期基金份额净值增长率 -3.53% 9.71% 6.74%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 -88,465,046.15 105,650,438.28 138,709,302.74
期末可供分配基金份额利润 -0.0507 0.0547 0.2036
期末基金资产净值 1,730,021,088.50 2,096,944,136.68 835,021,972.88
期末基金份额净值 0.9907 1.0862 1.2256
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 41.95% 47.15% 34.12%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.53% 0.42% 1.33% 0.02% 4.20% 0.40%
过去六个月 -4.87% 0.45% 2.65% 0.02% -7.52% 0.43%
过去一年 -3.53% 0.40% 5.04% 0.02% -8.57% 0.38%
过去三年 12.97% 0.38% 12.31% 0.01% 0.66% 0.37%
过去五年 35.29% 0.35% 21.72% 0.01% 13.57% 0.34%
自基金合同
生效起至今
41.95% 0.34% 23.17% 0.01% 18.78% 0.33%
注：业绩比较基准收益率＝三年期银行定期存款税后利率＋0.2%，业绩比较基准按日收益进行算
术累加。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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注：根据基金合同第十二条（三）投资方向的规定：本基金对债券等固定收益类品种的投资比例
为 80%-100%（其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%） ；股票等权益类品种的投资比
例为 0%-20%。本基金于 2006年 7 月 11日成立，自基金成立日起6 个月内为建仓期，建仓期结束
时相关比例均符合上述规定的要求。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2011 0.600 95,093,338.45 56,145,023.58 151,238,362.03 -
2010 2.500 239,729,194.30 155,481,018.62 395,210,212.92 -
2009 - - - - -
合计 3.100 334,822,532.75 211,626,042.20 546,448,574.95 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12 月27 日经中国证监会（2002）100 号文批准设立，是中
国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份
有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%，ING
Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为 2.1 亿元人招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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民币。
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理二十二只共同基金，具体如下：从 2003 年 4
月 28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡
型证券投资基金、招商安泰债券投资基金） ；从 2004年 1 月 14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金；从 2004年 6 月 1 日起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日起开始
管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） ；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本增利债
券型证券投资基金；从 2007年 3 月 30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008
年 6 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招
商安心收益债券型证券投资基金；从 2009年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资
基金；从 2009年 12月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010年 3月 25
日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从 2010 年 6 月 22 日起开始管理招商深
证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；
从 2010 年 12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交
易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 2 月 11 日起开始管理招商标普金砖四国指数
证券投资基金(LOF)； 从 2011年 3 月 17日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金； 从 2011
年 6 月 27 日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金及招商深
证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011年 9 月 1日起
开始管理招商安达保本混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张婷 本基金的基
金经理及招
商安泰系列
开放式证券
投资基金的
基金经理
2010 年 2 月12 日 - 6 张婷，女，中国国籍，
管理学硕士。曾任职于
中信基金管理有限责任
公司以及华夏基金管理
有限公司，从事债券交
易、研究以及投资管理
相关工作，2009年加入
招商基金管理有限公
司，曾任固定收益投资
部助理基金经理，现任
招商安泰系列开放式证
券投资基金及招商安本
增利债券型证券投资基
金基金经理。 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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王景 本基金的基
金经理、招
商安瑞进取
债券型证券
投资基金及
招商安泰股
票证券投资
基金的基金
经理
2011年10月29日 - 9 王景，女，中国国籍，
经济学硕士。曾任职于
中国石化乌鲁木齐石油
化工总厂物资装备公司
及国家环境保护总局对
外合作中心。 2003年起，
先后于金鹰基金管理有
限公司、中信基金管理
有限公司及华夏基金管
理有限公司工作，任行
业研究员。2009年 8 月
起，任东兴证券股份有
限公司资产管理部投资
经理。2010年 8 月加入
招商基金管理有限公
司，现任招商安瑞进取
债券型证券投资基金、
招商安本增利债券型证
券投资基金及招商安泰
股票证券投资基金的基
金经理。
张国强 离任本基金
的 基 金 经
理，保留总
经理助理、
固定收益投
资部总监、
招商信用添
利债券型证
券投资基金
及招商安达
保本混合型
证券投资基
金的基金经
理职务
2009 年 8 月27 日 2011年10月29日 10 张国强，男，中国国籍，
经济学硕士。曾任中信
证券股份有限公司研究
咨询部分析师、债券销
售交易部经理、产品设
计主管、总监；中信基
金管理有限责任公司投
资管理部总监、基金经
理。2009 年加入招商基
金管理有限公司，曾任
招商安本增利债券型证
券投资基金基金经理，
现任总经理助理、固定
收益投资部总监、招商
信用添利债券型证券投
资基金及招商安达保本
混合型证券投资基金基
金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安本增利债
券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整
体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交
易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现
重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济分析
2011 年，我国实施了积极的财政政策和稳健的货币政策。受国外经济复苏艰难和国内政府主
动调控的影响， 2011 年全年GDP 增速呈现前高后低态势， 一季度同比增长 9.7%， 二季度增长 9.5%，
三季度增长 9.0%，四季度增长 8.9，全年同比增长 9.2%。2011 年前 3季度央行 6 次上调存款准备
金率，3 次加息，准备金基数扩大，通货膨胀得到有效控制，呈现逐步回落；进入10 月以后，房招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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地产销量快速下滑，投资增速下行，4季度政策基调转为“预调微调” ，具体表现为存款准备金率
下调、公开市场回笼力度减弱等。
股票市场回顾
沪深股市在国内外不利的宏观经济和货币政策的影响下，出现大幅下跌，沪深 300 指数跌幅
达到 25.01%，中小板指数跌幅达到 37.09%，市场的高点出现在四月份，随后逐级下跌，表现出明
显的熊市特征，全市场的盈利预测和估值也经历了大幅度的调整，上证综指不断创出新低，并最
终以接近全年低点的2199.42点结束全年交易。
债券市场回顾
2011 年，债券市场先抑后扬。一季度，在存款准备金率上调和加息的双重影响下，债券收益
率整体上扬；二季度在资金面缓和，机构投资者配置需求增加的影响下，债券市场止跌回升，但
在 6 月份受资金面紧张影响，债券市场再度调整；三季度，债券市场继续受资金面影响呈现震荡
下跌行情，9 月底受通胀回落预期的影响，债券市场企稳；四季度，债券市场延续了 9 月底的上
涨行情。
基金操作回顾
回顾 2011 年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规
范运作。一季度考虑到信用利差较大，本基金增持了信用债，二、三季度考虑到信用利差缩小较
多，对信用债进行了减持，并参与了利率品种的配置；四季度，考虑到部分可转债价值低估，适
度增加了配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.9907元，本报告期份额净值增长率为-3.53%，同期业绩
比较基准增长率为5.04%,基金净值表现落后于业绩比较基准，幅度为8.57%。主要原因是：本基金
参与了股票配置，但股票市场表现较差。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2012年，市场在屡创新低后，部分股票的估值已经具有吸引力。在稳增长、调结构、控
通胀的宏观经济定调下，预计货币政策将稳中有松，财政政策将充当经济的拉动引擎，经济增长
将在上半年见到阶段性的底部。海外方面，欧元区国家正在向财政一体化迈进，欧债危机正在缓
解；美国联储也宣布将低率维持到2014年，美国经济复苏可期。A股市场可能会结束单边下跌的状
态，整体状况可能会好于2011年。但从中期看，国内经济增长趋缓，产业转型艰难推进，房地产
泡沫如何解决等经济基本面的问题，以及融资、再融资等证券市场制度建设等市场问题，均是影招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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响市场走势的关键变量。本基金在操作中，将保持审慎乐观的投资态度，关注业绩风险和流动性
风险，均衡组合配置，加大确定性增长和高分红品种以及债券资产的配置，并时刻关注经济基本
面和市场情绪，保持一定的仓位弹性，灵活操作，争取为持有人获得良好的投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2011 年，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法有效经营和保障基金持有人利益的原
则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，
基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一
步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1、进一步完善了风险管理和内部控制组织体系，充实了风险控制队伍，促进本管理人内部控
制和风险管理工作的进一步细化和深入。
2、继续加强了对公司经营管理和基金投资运作合规性的实时监控。监控手段主要有：借助相
关系统实时监控投资运作；对营销、客服材料进行事前合规审核；通过办公电脑操作留痕、即时
通讯记录备份、电话录音系统等审计留痕手段监督公司员工行为的合规性；通过定期组织签署相
关承诺函强化员工合规和风控意识。
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的审计，并向监管部门提交季度
监察稽核报告之外，2011年度合规部门还分别对公司所有业务部门进行了专项稽核和检查。
4、定期或不定期地开展法规、制度及风险控制的培训和咨询，进一步提高员工的风险防范意
识和职业道德水平，以及风险控制技能。
5、组织相关部门联合举行了两次 2011 年度核心业务系统灾备演习，保证了公司业务包括基
金投资业务连续计划的可靠性。
6、对投资相关制度、流程进行了进一步细化和完善，并加强对制度执行的监督和稽核，使公
司运作进一步规范化和标准化。
整体而言，2011年本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司
相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募
说明书的约定；未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者
利益的行为。虽然在报告期内，本基金曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例
限制的被动突破，但均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。
本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的失误。
本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范
经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管
理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的
相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完
善基金估值政策和程序， 定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关
投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环
境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估
值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值
的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公
允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核
估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作
流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部
与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“基金每次收
益分配比例不低于当期已实现净收益的50％”。
本基金以 2011 年 6 月 17 日为收益分配基准日进行了 2011 年第一次利润分配，截至 2011 年
6 月 17 日，本基金可供分配利润为 218,955,144.65元，当次最低应分配金额为 109,477,572.33
元。利润分配登记日为 2011 年 6 月 29 日，每份基金份额分红 0.0600 元，分红金额为
151,238,362.03元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合
同的约定适时向投资者予以分配。 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年度，中国光大银行股份有限公司在招商安本增利债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全
部资产，对招商安本增利债券型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，
对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报
告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管
人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年度，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办
法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议
等的规定，对基金管理人——招商基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、
监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基
金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金
法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——招商基金管理有限公司编制的“招商安本
增利债券型证券投资基金 2011年年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益
分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
中国光大银行股份有限公司招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商安本增利债券型证券投资基金全体持有人
引言段 我们审计了后附的招商安本增利债券型证券投资基金(以下简称
“招商安本增利债券”)的财务报表，包括 2011 年 12月 31 日的资
产负债表，2011 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及
财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商安本增利债券的基金管理人招商
基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会
计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导
致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为，招商安本增利债券的财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操
作的有关规定编制， 公允反映了招商安本增利债券 2011 年 12 月 31
日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 陶坚
汪芳
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2012 年 3 月22 日
招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金
报告截止日： 2011年 12 月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 14,793,873.89 1,607,039.27
结算备付金
25,761,297.09 54,161,131.23
存出保证金
864,258.12 830,153.24
交易性金融资产 7.4.7.2 2,569,763,187.13 2,463,611,728.32
其中：股票投资
223,936,126.01 383,160,623.81
基金投资
- -
债券投资
2,345,827,061.12 2,080,451,104.51
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
2,219,073.84 6,359,819.88
应收利息 7.4.7.5 33,866,421.14 29,469,763.67
应收股利
- -
应收申购款
105,936.98 977,285.65
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,647,374,048.19 2,557,016,921.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
911,199,650.00 454,000,000.00
应付证券清算款
2,237,723.63 697,845.74
应付赎回款
654,448.64 423,461.72
应付管理人报酬
1,059,632.46 1,291,116.62
应付托管费
227,064.12 276,667.86
应付销售服务费
454,128.19 553,335.71
应付交易费用 7.4.7.7 695,969.53 1,669,978.73
应交税费
84,790.12 850,878.20
应付利息
335,053.00 - 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 404,500.00 309,500.00
负债合计
917,352,959.69 460,072,784.58
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,746,285,934.77 1,930,495,837.58
未分配利润 7.4.7.10 -16,264,846.27 166,448,299.10
所有者权益合计
1,730,021,088.50 2,096,944,136.68
负债和所有者权益总计
2,647,374,048.19 2,557,016,921.26
注：报告截止日 2011年 12 月31 日，基金份额净值0.9907元，基金份额总额1,746,285,934.77
份。
7.2 利润表
会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金
本报告期： 2011 年1 月 1 日 至 2011年 12 月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一、收入
-42,872,649.45 139,697,630.35
1.利息收入
100,714,439.69 55,076,734.81
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,790,600.78 1,773,518.76
债券利息收入
98,923,838.91 53,303,216.05
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-126,553,996.19 104,028,271.41
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -16,317,944.65 69,532,897.04
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -113,724,096.97 33,344,742.51
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 3,488,045.43 1,150,631.86
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列） 7.4.7.17
-17,033,092.95 -19,409,208.69
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 - 1,832.82
减：二、费用
68,282,714.77 33,183,540.49
1．管理人报酬
16,285,539.65 9,568,227.89
2．托管费
3,489,758.46 2,050,334.62
3．销售服务费
6,979,516.92 4,100,669.16 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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4．交易费用 7.4.7.19 8,946,813.74 6,568,551.87
5．利息支出
32,318,568.05 10,653,917.36
其中：卖出回购金融资产支出
32,318,568.05 10,653,917.36
6．其他费用 7.4.7.20 262,517.95 241,839.59
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-111,155,364.22 106,514,089.86
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-111,155,364.22 106,514,089.86
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金
本报告期：2011年 1月 1 日 至 2011年 12 月 31日
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,930,495,837.58 166,448,299.10 2,096,944,136.68
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -111,155,364.22 -111,155,364.22
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-184,209,902.81 79,680,580.88 -104,529,321.93
其中：1.基金申购款 2,405,665,650.22 233,302,799.15 2,638,968,449.37
2.基金赎回款 -2,589,875,553.03 -153,622,218.27 -2,743,497,771.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -151,238,362.03 -151,238,362.03
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,746,285,934.77 -16,264,846.27 1,730,021,088.50
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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一、期初所有者权益（基
金净值）
681,289,545.34 153,732,427.54 835,021,972.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 106,514,089.86 106,514,089.86
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
1,249,206,292.24 301,411,994.62 1,550,618,286.86
其中：1.基金申购款 2,877,322,803.79 609,028,392.63 3,486,351,196.42
2.基金赎回款 -1,628,116,511.55 -307,616,398.01 -1,935,732,909.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -395,210,212.92 -395,210,212.92
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,930,495,837.58 166,448,299.10 2,096,944,136.68
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____许小松______
______赵生章______
____李扬___
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商安本增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》及
其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字
[2006]99 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基
金份额为 3,097,655,129.20 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报
(验)字(06)第 0026 号验资报告。 《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》于 2006 年 7 月
11 日正式生效。本基金因自 2007 年 7 月 1 日起执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计
准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)， 于 2007年 9 月 28日公告了修改后的基金合同(以
下简称“修改后的基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中
国光大银行股份有限公司(以下简称“中国光大银行”)。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 修改后的基金合同及于 2011年 8月 23 日公告的 《招
商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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的固定收益类品种，包括国债、金融债、信用等级为投资级以上的企业债和次级债、可转换债券、
短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等，以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构
允许基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人
在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为：本基金对债券等固定收益类
品种的投资比例为 80%-100%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%)； 股票等权益类
品种的投资比例为 0%-20%。本基金业绩比较基准为：三年期银行定期存款税后利率+0.2%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1 月 1 日起至12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2）金融负债的分类 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，
贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的
新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采
用最近交易市价确定公允价值。
2）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或
证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
3）当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级可分为：
第 1 层级：同类资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价； 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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第 2 层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场报价
以外的有关资产或负债的输入值估值；
第 3 层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察
输入值）估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
-利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
-投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额确认。
-公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率逐日计提。
本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1） 基金收益分配方式有现金方式和红利再投资方式。 本基金默认的收益分配方式是现金分红；
2）每一基金份额享有同等分配权；
3）基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
4）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过 12 次，基金合同生效不满
3 个月，收益可不分配；
5）基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的 50%；
6）法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》 、 财税[2005]107 号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1
号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年 9 月 18日《上海、深
圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操
作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50%计算应纳税所得额。
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事 A 股买卖， 自 2008 年 9 月19 日起， 出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)
交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
活期存款 14,793,873.89 1,607,039.27
定期存款 - - 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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其中：存款期限 1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 14,793,873.89 1,607,039.27
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011 年 12月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 254,677,341.88 223,936,126.01 -30,741,215.87
交易所市场
1,699,343,845.96
1,711,648,061.12
12,304,215.16
银行间市场
632,263,853.04
634,179,000.00
1,915,146.96
债券
合计
2,331,607,699.00 2,345,827,061.12 14,219,362.12
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,586,285,040.88 2,569,763,187.13 -16,521,853.75
上年度末
2010 年 12月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 372,505,270.38 383,160,623.81 10,655,353.43
交易所市场 1,229,216,452.32 1,224,420,104.51 -4,796,347.81
银行间市场 861,378,766.42 856,031,000.00 -5,347,766.42 债券
合计 2,090,595,218.74 2,080,451,104.51 -10,144,114.23
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,463,100,489.12 2,463,611,728.32 511,239.20
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易取得的债券。 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
应收活期存款利息 3,474.20 1,576.93
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 180.00 140.00
应收结算备付金利息 11,592.60 65,086.40
应收债券利息 33,851,155.25 29,402,396.66
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 19.09 563.68
其他 - -
合计 33,866,421.14 29,469,763.67
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 680,778.98 1,648,150.54
银行间市场应付交易费用 15,190.55 21,828.19
合计 695,969.53 1,669,978.73
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 - -
预提费用 154,500.00 59,500.00
其他 - -
合计 404,500.00 309,500.00
7.4.7.9 实收基金 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月1 日至 2011年 12月 31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,930,495,837.58 1,930,495,837.58
本期申购 2,405,665,650.22 2,405,665,650.22
本期赎回（以“-”号填列） -2,589,875,553.03 -2,589,875,553.03
本期末 1,746,285,934.77 1,746,285,934.77
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 105,650,438.28 60,797,860.82 166,448,299.10
本期利润 -94,122,271.27 -17,033,092.95 -111,155,364.22
本期基金份额交易
产生的变动数
51,245,148.87 28,435,432.01 79,680,580.88
其中：基金申购款 123,850,393.37 109,452,405.78 233,302,799.15
基金赎回款 -72,605,244.50 -81,016,973.77 -153,622,218.27
本期已分配利润 -151,238,362.03 - -151,238,362.03
本期末 -88,465,046.15 72,200,199.88 -16,264,846.27
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
活期存款利息收入 131,304.67 151,496.87
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 6,290.00 5,109.76
结算备付金利息收入 1,630,416.19 1,571,160.78
其他 22,589.92 45,751.35
合计 1,790,600.78 1,773,518.76
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011
年 12 月 31日
上年度可比期间
2010 年 1月 1 日至2010
年 12 月 31日
卖出股票成交总额 3,012,129,627.51 2,129,836,466.68 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 29 页 共 52 页
减：卖出股票成本总额 3,028,447,572.16 2,060,303,569.64
买卖股票差价收入 -16,317,944.65 69,532,897.04
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年
12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月
31日
卖出债券 （债转股及债券到
期兑付）成交总额
6,110,570,216.48 4,453,322,923.13
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
6,122,923,510.31 4,339,181,180.23
减：应收利息总额 101,370,803.14 80,797,000.39
债券投资收益 -113,724,096.97 33,344,742.51
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15
衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至 2010年 12月
31 日
股票投资产生的股利收益 3,488,045.43 1,150,631.86
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,488,045.43 1,150,631.86
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月 1日至 2011
年 12 月 31日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至 2010年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -17,033,092.95 -19,409,208.69
——股票投资 -41,396,569.30 -3,621,522.75
——债券投资 24,363,476.35 -15,787,685.94
——资产支持证券投资 - - 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -17,033,092.95 -19,409,208.69
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1月 1 日至2011年12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至 2010年 12月 31
日
其他 - 1,832.82
合计 - 1,832.82
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011年 12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010年 12月
31 日
交易所市场交易费用 8,890,138.74 6,541,401.87
银行间市场交易费用 56,675.00 27,150.00
合计
8,946,813.74 6,568,551.87
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011年
12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至 2010年 12
月 31 日
审计费用 100,000.00 110,000.00
信息披露费用 100,000.00 100,000.00
银行费用 44,517.95 13,839.59
其他 18,000.00 18,000.00
合计 262,517.95 241,839.59
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国光大银行 基金托管人、基金代销机构
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
ING Asset Management B.V.(荷兰投资) 基金管理人的股东
注：本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011年 12
月 31 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
16,285,539.65 9,568,227.89
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,958,337.34 879,774.05 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011年 12
月 31 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,489,758.46 2,050,334.62
注：支付基金托管人中国光大银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月1 日至 2011年 12月 31 日
获得销售服务费
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 4,066,663.99
中国光大银行 359,042.26
招商银行 1,382,380.48
招商证券 9,567.09
合计 5,817,653.82
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至 2010年 12月 31 日
获得销售服务费
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 2,591,124.46
中国光大银行 284,406.19
招商银行 881,924.89
招商证券 3,816.62
合计 3,761,272.16
注：销售服务费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 33 页 共 52 页
本期
2011 年 1 月1 日至 2011年 12月 31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
关联方名称
基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国光大银行 - - - - 905,800,000.00 662,969.42
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至 2010年 12月 31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
关联方名称
基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国光大银行 - - - - 2,851,800,000.00 1,148,158.18
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月1 日至 2011年 12月 31
日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至 2010年 12月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行 14,793,873.89 131,304.67 1,607,039.27 151,496.87
注：1、本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
2、 本基金用于证券交易结算的资金通过中国光大银行备付金账户转存于中国证券登记结算有
限公司，实质上类似于存放在基金托管人的存款，于 2011年 12 月31 日转存备付金余额为人民币
0.00 元，其当期利息收入为人民币1,019,551.15元(2010 年 12月 31 日：转存备付金余额为人民
币 20,000,000.00 元，其当期利息收入为人民币1,282,694.00 元)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 34 页 共 52 页
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2011年6月29日 2011年6月29日
0.600 95,093,338.45 56,145,023.58151,238,362.03 -
合计 - -
0.600 95,093,338.45 56,145,023.58151,238,362.03 -
7.4.12 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
601555
东吴证
券
2011年12
月6日
2012年3
月12日
新股流通
受限
6.50 6.57 6,837,558 44,444,127.00 44,922,756.06 -
002644
佛慈制
药
2011年12
月15日
-
新股流通
受限
16.00 15.60 1,300,000 20,800,000.00 20,280,000.00 -
300277 海联讯
2011年11
月16日
2012年2
月23日
新股流通
受限
23.00 22.68 850,000 19,550,000.00 19,278,000.00 -
601928
凤凰传
媒
2011年11
月24日
2012年2
月29日
新股流通
受限
8.80 8.36 1,994,600 17,552,480.00 16,674,856.00 -
601336
新华保
险
2011年12
月9日
2012年3
月16日
新股流通
受限
23.25 27.87 393,486 9,148,549.50 10,966,454.82 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原因
期末
估值
单价
复牌日
期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300026 红日药业
2011年12
月27日
重大资产重组 25.00
2012年2
月29日
27.50 279,969.00 7,806,235.40 6,999,225.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011年 12 月31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币99,999,650.00 元，是以如下债券作为质押：
债 券 代
码
债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
110235 11国开35 2012年1月4日 103.11 500,000 51,555,000.00 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 35 页 共 52 页
080216 08国开16 2012年1月4日 106.29 500,000 53,145,000.00
合计
1,000,000 104,700,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011年 12 月31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民币 811,200,000.00 元，分别于 2012 年 1 月 4 日、5 日、6 日、9 日、11 日、12
日及 30 日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这
些金融工具有关的风险， 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包
括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于中国光大银行，该行为本基金的基金托管人，与该银行存款相关的
信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选
择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 7.4.13.2.1 及招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 36 页 共 52 页
7.4.13.2.2列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评级不
包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011 年 12 月 31日
上年度末
2010 年 12月 31 日
A-1 - 188,966,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 - 188,966,000.00
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011 年 12 月 31日
上年度末
2010 年 12月 31 日
AAA 657,571,138.53 474,889,506.90
AA+ 269,290,782.10 153,217,861.40
AA 498,095,140.49 525,515,792.21
AA- -
A+ - -
A - -
A- - -
BBB+ - -
BBB+以下 - -
未评级 - -
合计 1,424,957,061.12 1,153,623,160.51
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易， 除附注 7.4.12所披露的流通受限不能自由
转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，
本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值
(所有者权益)无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 37 页 共 52 页
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流
动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖
出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利
率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 38 页 共 52 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,793,873.89 - - - - - 14,793,873.89
结算备付金 25,761,297.09 - - - - - 25,761,297.09
存出保证金 400,000.00 - - - - 464,258.12 864,258.12
交易性金融资产
- - 91,035,000.00 425,767,560.29 1,829,024,500.83
223,936,126.01 2,569,763,187.13
应收证券清算款 - - - - - 2,219,073.84 2,219,073.84
应收利息 - - - - - 33,866,421.14 33,866,421.14
应收申购款 6,833.00 - - - - 99,103.98 105,936.98
资产总计 40,962,003.98 - 91,035,000.00 425,767,560.29 1,829,024,500.83
260,584,983.09 2,647,374,048.19
负债
卖出回购金融资产款 911,199,650.00 - - - - - 911,199,650.00
应付证券清算款 - - - - - 2,237,723.63 2,237,723.63
应付赎回款 - - - - - 654,448.64 654,448.64
应付管理人报酬 - - - - - 1,059,632.46 1,059,632.46
应付托管费 - - - - - 227,064.12 227,064.12
应付销售服务费 - - - - - 454,128.19 454,128.19
应付交易费用 - - - - - 695,969.53 695,969.53
应付税费 - - - - - 84,790.12 84,790.12
应付利息 - - - - - 335,053.00 335,053.00招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 39 页 共 52 页
其他负债 - - - - - 404,500.00 404,500.00
负债总计 911,199,650.00 - - - - 6,153,309.69 917,352,959.69
利率敏感度缺口 -870,237,646.02 - 91,035,000.00 425,767,560.29 1,829,024,500.83 254,431,673.40 1,730,021,088.50
上年度末
2010年12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,607,039.27 - - - - - 1,607,039.27
结算备付金 54,161,131.23 - - - - - 54,161,131.23
存出保证金 400,000.00 - - - - 430,153.24 830,153.24
交易性金融资产 - 240,616,000.001,169,566,426.71 45,703,128.00 624,565,549.80 383,160,623.81 2,463,611,728.32
应收证券清算款 - - - - - 6,359,819.88 6,359,819.88
应收利息 - - - - - 29,469,763.67 29,469,763.67
应收申购款 140,700.00 - - - - 836,585.65 977,285.65
资产总计 56,308,870.50 240,616,000.001,169,566,426.71 45,703,128.00 624,565,549.80 420,256,946.25 2,557,016,921.26
负债
卖出回购金融资产款 454,000,000.00 - - - - - 454,000,000.00
应付证券清算款 - - - - - 697,845.74 697,845.74
应付赎回款 - - - - - 423,461.72 423,461.72
应付管理人报酬 - - - - - 1,291,116.62 1,291,116.62
应付托管费 - - - - - 276,667.86 276,667.86
应付销售服务费 - - - - - 553,335.71 553,335.71
应付交易费用 - - - - - 1,669,978.73 1,669,978.73
其他负债 - - - - - 309,500.00 309,500.00
应交税费 - - - - - 850,878.20 850,878.20
负债总计 454,000,000.00 - - - - 6,072,784.58 460,072,784.58
利率敏感度缺口 -397,691,129.50 240,616,000.001,169,566,426.71 45,703,128.00 624,565,549.80 414,184,161.67 2,096,944,136.68
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 40 页 共 52 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降50 个基点
2.其他市场变量保持不变 假设
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币千元)
相关风险变量的变动
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
1.市场利率平行上升50 个基点 -72,874 -17,634
分析
2.市场利率平行下降50 个基点 79,712 18,144
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金
所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映
在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪
误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 223,936,126.01 12.94 383,160,623.81 18.27
交易性金融资产－基金投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 223,936,126.01 12.94 383,160,623.81 18.27
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 41 页 共 52 页
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
假设
2.其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币千元)
相关风险变量的变动
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
1.权益性投资的市场价格上升5% 11,197 19,158
分析
2.权益性投资的市场价格下降5% -11,197 -19,158
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明的有助于理解和分析财务报表其他事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 223,936,126.01 8.46
其中：股票 223,936,126.01 8.46
2 固定收益投资 2,345,827,061.12 88.61
其中：债券 2,345,827,061.12 88.61
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 40,555,170.98 1.53
6 其他各项资产 37,055,690.08 1.40
7 合计 2,647,374,048.19 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 101,556,057.02 5.87
C0 食品、饮料
1,443,265.68 0.08
C1
纺织、服装、皮毛 - - 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 42 页 共 52 页
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 26,426,296.52 1.53
C7
机械、设备、仪表 21,387,320.42 1.24
C8
医药、生物制品 52,299,174.40 3.02
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 8,180,000.00 0.47
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 19,278,000.00 1.11
H 批发和零售贸易 22,358,002.11 1.29
I 金融、保险业 55,889,210.88 3.23
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 16,674,856.00 0.96
M 综合类 - -
合计 223,936,126.01 12.94
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601555 东吴证券 6,837,558 44,922,756.06 2.60
2 000629 攀钢钒钛 4,208,009 26,426,296.52 1.53
3 600827 友谊股份 1,966,403 22,358,002.11 1.29
4 002644 佛慈制药 1,300,000 20,280,000.00 1.17
5 601717 郑煤机 809,443 20,130,847.41 1.16
6 300277 海联讯 850,000 19,278,000.00 1.11
7 601928 凤凰传媒 1,994,600 16,674,856.00 0.96
8 600196 复星医药 1,499,980 12,809,829.20 0.74
9 300039 上海凯宝 587,590 12,210,120.20 0.71
10 601336 新华保险 393,486 10,966,454.82 0.63
11 601669 中国水电 2,000,000 8,180,000.00 0.47
12 300026 红日药业 279,969 6,999,225.00 0.40
13 600251 冠农股份 77,304 1,443,265.68 0.08
14 300266 兴源过滤 46,657 1,256,473.01 0.07
招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 43 页 共 52 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000629 攀钢钒钛 154,766,613.80 7.38
2 600016 民生银行 111,945,760.72 5.34
3 601088 中国神华 103,519,468.70 4.94
4 601166 兴业银行 103,489,705.26 4.94
5 600028 中国石化 96,389,812.79 4.60
6 000001 深发展Ａ 91,655,391.32 4.37
7 600875 东方电气 79,232,591.41 3.78
8 600581 八一钢铁 72,090,548.93 3.44
9 600026 中海发展 67,468,627.26 3.22
10 000709 河北钢铁 63,247,388.72 3.02
11 600362 江西铜业 55,458,137.44 2.64
12 601601 中国太保 54,666,508.55 2.61
13 601618 中国中冶 51,462,471.53 2.45
14 600108 亚盛集团 48,607,082.38 2.32
15 600795 国电电力 44,659,306.17 2.13
16 601555 东吴证券 44,444,127.00 2.12
17 002526 山东矿机 43,366,260.81 2.07
18 002007 华兰生物 43,163,312.89 2.06
19 600030 中信证券 41,597,512.57 1.98
20 600000 浦发银行 40,152,238.23 1.91
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600016 民生银行 120,751,460.23 5.76
2 601088 中国神华 108,604,994.70 5.18
3 600028 中国石化 96,083,608.23 4.58
4 601166 兴业银行 96,078,306.49 4.58 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 44 页 共 52 页
5 000001 深发展Ａ 95,002,690.51 4.53
6 000629 攀钢钒钛 91,833,954.78 4.38
7 600257 大湖股份 78,239,776.06 3.73
8 600875 东方电气 76,271,092.18 3.64
9 600581 八一钢铁 68,778,850.64 3.28
10 600985 雷鸣科化 66,488,837.30 3.17
11 601118 海南橡胶 65,411,832.33 3.12
12 000709 河北钢铁 63,427,073.12 3.02
13 600125 铁龙物流 58,261,246.55 2.78
14 600026 中海发展 58,053,492.93 2.77
15 600362 江西铜业 54,716,460.29 2.61
16 601601 中国太保 52,007,101.21 2.48
17 000990 诚志股份 50,242,573.60 2.40
18 601618 中国中冶 47,021,900.69 2.24
19 600030 中信证券 44,048,996.78 2.10
20 600795 国电电力 42,380,489.24 2.02
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,910,619,643.66
卖出股票收入（成交）总额 3,012,129,627.51
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单
价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 816,170,000.00 47.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 104,700,000.00 6.05
其中：政策性金融债 104,700,000.00 6.05
4 企业债券 460,119,329.10 26.60
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 394,228,000.00 22.79 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 45 页 共 52 页
7 可转债 570,609,732.02 32.98
8 其他 - -
9 合计 2,345,827,061.12 135.60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019110 11 国债 10 3,100,000 320,943,000.00 18.55
2 019116 11 国债 16 3,000,000 320,400,000.00 18.52
3 110015 石化转债 2,524,000 253,687,240.00 14.66
4 110017 中海转债 1,387,960 127,386,968.80 7.36
5 1182342 11 华晨 MTN1 1,000,000 101,390,000.00 5.86
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在报告编制日前
一年内未受到过公开谴责、处罚。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库， 本公司从制度和流程上要
求股票必须先入库再买入。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 864,258.12
2 应收证券清算款 2,219,073.84
3 应收股利 -
4 应收利息 33,866,421.14
5 应收申购款 105,936.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 46 页 共 52 页
9 合计 37,055,690.08
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110015 石化转债 253,687,240.00 14.66
2 110013 国投转债 76,447,721.70 4.42
3 125731 美丰转债 4,631,593.49 0.27
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601555 东吴证券 44,922,756.06 2.60 新股锁定
2 002644 佛慈制药 20,280,000.00 1.17 新股锁定
3 300277 海联讯 19,278,000.00 1.11 新股锁定
4 601928 凤凰传媒 16,674,856.00 0.96 新股锁定
5 601336 新华保险 10,966,454.82 0.63 新股锁定
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
21,858 79,892.30 774,548,228.13 44.35% 971,737,706.64 55.65%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 128,653.73 0.0074%
招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 47 页 共 52 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2006年 7月 11 日 ）基金份额总额 3,097,655,129.20
本报告期期初基金份额总额 1,930,495,837.58
本报告期基金总申购份额 2,405,665,650.22
减:本报告期基金总赎回份额 2,589,875,553.03
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,746,285,934.77
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 本报告期，经招商基金管理有限公司董事会审议通过，同意成保良先生辞去招商基金管
理有限公司总经理职务，聘任许小松先生为招商基金管理有限公司总经理。以上人事变动已经中
国证监会备案核准，并已按相关规定公告披露。
2、 根据本基金管理人 2011年 10月 29 日的公告， 经招商基金管理有限公司总经理办公会审
议通过，新增聘任王景女士为招商安本增利债券型证券投资基金的基金经理，同时，免去张国强
招商安本增利债券型证券投资基金基金经理职务，另有任用。
3、 本报告期内，中国光大银行股份有限公司增聘潘东女士为中国光大银行股份有限公司投
资与托管业务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连续6 年，
本报告期应支付给德勤华永会计师事务所审计报酬为人民币 100,000.00 元。
招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 48 页 共 52 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信建投证券股
份有限公司
1 3,473,959,447.50 61.97% 2,952,856.18 63.03% -
中国银河证券股
份有限公司
1 2,132,088,290.57 38.03% 1,732,338.41 36.97% -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投证券
股份有限公司
6,420,059,740.52 97.44%79,139,000,000.00 100.00% - -
中国银河证券
股份有限公司
168,755,760.14 2.56% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告名称 公告媒体 公告日期 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 49 页 共 52 页
1
招商基金管理有限公司关于限制招商安本增利债券
型证券投资基金大额申购、定期定额申购和转入业
务的公告
上海证券报 2011 年 11月 16 日
2
招商基金管理有限公司关于增加中信金通证券有限
责任公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 11月 3 日
3
招商基金管理有限公司关于增加五矿证券有限公司
为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 11月 3 日
4
招商基金管理有限公司关于招商安本增利债券型证
券投资基金基金经理变更的公告
上海证券报 2011 年 10月 29 日
5 招商基金管理有限公司关于聘任总经理的公告 上海证券报 2011 年 10月 28 日
6
·招商安本增利债券型证券投资基金 2011年第 3季
度报告
上海证券报 2011 年 10月 25 日
7
招商基金管理有限公司关于增加东吴证券股份有限
责任公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 10月 18 日
8
招商基金管理有限公司关于增加万和证券有限责任
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 9 月28 日
9
关于恢复招商安本增利债券型证券投资基金大额申
购、定期定额申购和转入业务的公告
上海证券报 2011 年 9 月8 日
10
·关于招商基金旗下基金参加华宝证券有限责任公
司网上交易系统网上委托申购及定投申购费率优惠
活动的公告
上海证券报 2011 年 9 月1 日
11
·招商安本增利债券型证券投资基金 2011年半年度
报告摘要
上海证券报 2011 年 8 月26 日
12
·招商安本增利债券型证券投资基金 2011年半年度
报告
上海证券报 2011 年 8 月26 日
13
招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明
书摘要（二零一一年第二号）
上海证券报 2011 年 8 月23 日
14
招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明
书（二零一一年第二号）
上海证券报 2011 年 8 月23 日
15
招商安本增利债券型证券投资基金2011年第2季度
报告
上海证券报 2011 年 7 月21 日
16
招商基金管理有限公司关于增加民生证券有限责任
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 7 月20 日
17
招商基金管理有限公司关于增加渤海证券股份有限
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 7 月20 日
18
招商基金管理有限公司网上交易平台开通通联支付
和费率优惠的公告
上海证券报 2011 年 7 月18 日
19
招商安本增利债券型证券投资基金2011年第一次分
红公告
上海证券报 2011 年 6 月24 日 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 50 页 共 52 页
20
招商基金管理有限公司关于增加恒泰证券股份有限
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 6 月18 日
21
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
上海证券报 2011 年 6 月16 日
22
关于修改招商安本增利债券型证券投资基金托管协
议相关条款的公告
上海证券报 2011 年 6 月10 日
23
招商基金管理有限公司关于开通天天盈网上直销交
易和费率优惠的公告
上海证券报 2011 年 6 月4 日
24
招商基金管理有限公司关于调整公司所管理基金持
有的股票中百集团（证券代码：000759）估值方法
的公告
上海证券报 2011 年 5 月28 日
25
招商基金管理有限公司关于增加华龙证券有限责任
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 5 月24 日
26
招商基金管理有限公司关于增加东海证券有限责任
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 5 月24 日
27
招商基金管理有限公司关于旗下基金在中信证券股
份有限公司开通基金定投业务的公告
上海证券报 2011 年 5 月6 日
28
招商安本增利债券型证券投资基金2011年第1季度
报告
上海证券报 2011 年 4 月22 日
29
招商基金管理有限公司关于增加广州证券有限责任
公司为旗下相关基金代销机构并参加相关优惠活动
的公告
上海证券报 2011 年 4 月22 日
30
招商基金管理有限公司关于网上直销平台基金易开
展网上下单网下转账汇款支付费率优惠的公告
上海证券报 2011 年 4 月18 日
31
招商基金管理有限公司关于增加中山证券有限责任
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 4 月15 日
32
招商安本增利债券型证券投资基金2010年年度报告
摘要
上海证券报 2011 年 3 月30 日
33 招商安本增利债券型证券投资基金2010年年度报告 上海证券报 2011 年 3 月30 日
34
招商基金管理有限公司关于增加西藏同信证券有限
责任公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 2 月25 日
35
招商基金管理有限公司关于增加山西证券股份有限
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 2 月25 日
36
招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明
书摘要（二零一一年第一号）
上海证券报 2011 年 2 月23 日
37
招商基金管理有限公司关于增加东兴证券股份有限
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 2 月22 日
38 招商基金管理有限公司关于客户积分活动的公告 上海证券报 2011 年 1 月29 日 招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
第 51 页 共 52 页
39
招商安本增利债券型证券投资基金2010年第4季度
报告
上海证券报 2011 年 1 月22 日
40
招商基金管理有限公司关于限制招商安本增利债券
型证券投资基金大额申购、定期定额申购和转入业
务的公告
上海证券报 2011 年 1 月20 日
41
招商基金管理有限公司关于增加国元证券股份有限
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2011 年 1 月4 日
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准设立招商安本增利债券型证券投资基金的文件；
3、 《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商安本增利债券型证券投资基金托管协议》 ；
5、 《招商安本增利债券型证券投资基金招募说明书》 ；
6、 《招商安本增利债券型证券投资基金季度报告》 （2011年第 1、2、3、4季度） ；
7、 《招商安本增利债券型证券投资基金2011 年半年度报告》 ；
8、 《招商安本增利债券型证券投资基金2011 年半年度报告摘要》 ；
9、 《招商安本增利债券型证券投资基金2011 年年度报告》 ；
10、 《招商安本增利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要》 。
12.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦28层
12.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司
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招商安本增利债券型证券投资基金 2011年年度报告
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招商基金管理有限公司
2012年3 月27日
