银 华 消 费 主题 分 级 股 票型 证 券 投 资基 金
2011 年 年度 报 告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月27 日
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 3 月 23 日复核了本报告 中的
财 务指 标 、 净值 表 现 、利 润 分 配情 况 、 财务 会 计 报告 、 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者重 大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告财 务资料 已经审 计。
本报告期 自 2011 年 9 月 28 日（基金 合同生 效日） 起至 12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 10
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 12
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 13
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 13
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、 利 润分配 等情况 的说 明 ................ 14
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 14
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 14
6.1 审计报告基本信 息 ........................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 14
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 16
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 17
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 18
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 38
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 38
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合 .................................................................................................... 39
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 39
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 41
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 42
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 42
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 42
8.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 42
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8.9 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 43
§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 43
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 43
9.2 期末上市基金前 十名持 有人 ............................................................................................................ 44
9.3 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 44
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 45
§ 11 重 大事 件 揭示........................................................................................................................................... 45
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 45
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 45
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 46
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 46
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 46
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 46
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 47
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 51
§ 12 影响 投 资者 决 策的 其他重 要 信 息 .......................................................................................................... 55
§ 13 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 55
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 55
13.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 55
13.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 55
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 银华消费 主题分 级股票 型证 券投资基 金
基金简称 银华消费 分级股 票
基金主代 码 161818
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2011 年9 月28 日
基金管理 人 银华基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 200,754,728.08 份
基金合同 存续期 不定期
基金份额 上市的 证券交 易所 深圳证券 交易所
上市日期 2011 年10 月 17 日
下属分级 基金的 基金简 称 银华瑞吉 银华瑞祥 银华消费
下属分级 基金的 交易代 码 150047 150048 161818
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
5,833,463.00 份 23,333,855.00 份 171,587,410.08 份
2.2 基 金产 品说明
投资目标 本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力的优
质上市公司，以分享中国经济增长与结构转型带来的投
资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现
基金资产 的中长 期稳定 增值 。
投资策略 本基金在大类资产配置过程中，将优先考虑对于股票类
资产的配置，在采取精选策略构造股票组合的基础上，
将剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类资产上。
我国经济从投资拉动转向消费拉动是大势所趋。在这一
过程中，我国居民收入水平持续提高，各个消费子行业
均受益于居民消费升级的大趋势。本基金将对经济转型
过程及其带来的消费结构的变化趋势进行跟踪分析，不
断发掘各 个行业 的投资 机会 。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例
为 60%-95% ， 其中投资于大 消费行业 上市公 司股票 的资 产
不低于股 票资产 的 80% ； 权证投资比 例范围 为 基金 资产 净
值的 0-3% ；现金或到期日 在一年以 内的政 府债券 的投 资
比例不低 于基金 资产净 值的 5%。
业绩比较 基准 中证内地消费主题指数收益率 ×8 0 % + 中国债券总指数收
益率×2 0% 。
风险收益 特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的
特征。作为行业基金，在享受消费行业收益的同时，也
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必须承担单一行业带来的风险。从本基金所分离的两类
基金份额来看，银华瑞吉份额具有低风险、收益相对稳
定的特征；银华瑞祥份额具有高风险、高预期收益的特
征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 银华基金 管理有 限公司 中国建设 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 凌宇翔 尹东
联系电话 (010)58163000 （010）67595003
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务 电话
4006783333, （010 ） 85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深 圳市深 南大 道6008
号特区报 业大厦 19 层
北京市西 城区金 融大街 25 号
办公地址 北京市东 城区东 长安街 1 号
东方广场 东方经 贸城 C2 办
公楼15 层
北京市西 城区闹 市口大 街1 号院1
号楼长安 兴融中 心
邮政编码 100738 100033
法定代表 人 王立新（ 代） 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 《中国证 券报 》 、 《上海 证券 报》 、 《证 券时报 》
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人及基 金托管 人办 公地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 安永华明 会计师 事务所 北京市东 城区东 长安 街 1 号 东方广场
东方经贸 城安永 大楼 （ 即东 3 办公楼）
16 层
注册登记 机构 中国证券 登记结 算有限 责任 公司 北京市西 城区太 平桥大 街 17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及 利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年9 月28 日 （基金 合 同生效 日 ）-2011 年 12
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月31 日
本期已 实现 收益 -11,199,728.41
本期利 润 -18,230,640.90
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0597
本期加 权平 均净 值利 润率 -6.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -16,576,368.93
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0826
期末基 金 资 产净 值 184,178,359.15
期末基 金份 额净 值 0.917
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -8.30%
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、期末可供 分配利 润采用 期末资产 负债表 未分配 利润 与未分配 利润中 已实现 部分 的孰低数 。
3 、 本报告所列 示的基 金业 绩指标不 包括持 有人认 购或 交易基金 的各项 费用， 例 如 ： 基金的认 购、 申 购、
赎回费等 ，计入 费用 后 实际 收益水平 要低于 所列数 字。
4 、 本基金合同生 效日为 2011 年 9 月 28 日，2011 年度主要财务 指标的 计算期 间为 2011 年9 月 28 日
至 2011 年 12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -8.30% 0.55% -6.64% 1.05% -1.66% -0.50%
自基金合 同
生效日起 至
今
-8.30% 0.54% -7.69% 1.04% -0.61% -0.50%
注： 本 基金的 业绩比 较基准 为： 中 证内地 消费主 题指数 收益率 ×8 0 % + 中国债券 总指 数收益率 ×2 0 %。由
于 本基 金 主 要投 资 于 大消 费 行 业中 具 有 持续 增 长 潜力 的 优 质上 市 公 司， 以 分 享中 国 经 济增 长 与 结构 转
型 带来 的 投 资 机会 ； 且 股 票 资 产投 资 比 例为 60—95% ， 其 中投 资 于 大 消费 行 业 上 市 公 司股 票 的 资 产不
低 于股 票 资 产的 80% 。因 此 本 基金 将 业 绩 比较 基 准 定 为 中 证内 地 消 费 主题 指 数 收 益 率 ×8 0 % + 中 国 债券
总指数收 益率 ×2 0 % 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基 金的基 金合同 生效 日期为 2011 年 9 月 28 日， 自基金合 同生效 日起到 本报 告期末不 满一年 ，
按 基金 合 同 规定 ， 本 基金 自 基 金合 同 生 效起 六 个 月为 建 仓 期， 建 仓 期结 束 时 各项 资 产 配置 比 例 应当 符
合基金合 同约定 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：合同 生效当 年按实 际存 续期计算 ，不按 整个自 然年 度进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注 ：根 据 本 基金 基 金 合同 的 约 定， 在 存 续期 内 ， 本基 金 （ 包括 银 华 消费 份 额 、银 华 瑞 吉份 额 、 银华 瑞
祥份额） 不进行 收益分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基金 管理有 限公司 成立 于2001 年5 月28 日 ， 是经 中国证监 会批准( 证 监基金 字[2001]7 号文)
设立的全 国性基 金管理 公司 。公司注 册资本 为 2 亿元人 民币， 公 司的 股 东及其 出资 比例分别 为：西南
证券股份 有限公 司 49%、 第一创业证 券有限 责任公 司 29% 、 东北证券股 份有限 公司 21% 及山西海鑫实 业
股份有限 公司 1%。公司 的主 要业务是 基金募 集、基 金销 售、资产 管理及 中国证 监会 许可的其 他业务 。
公司注册 地为广 东省深 圳市 。
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截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金管 理人管 理着 22 只开放式证 券投资 基金和 1 只 创新型封 闭式证
券投资基 金，具 体包括 银华 优势企 业 证券投 资基金 、银 华保本增 值证券 投资基 金、 银华- 道琼斯 88 精
选 证券 投 资 基金 、 银 华货 币 市 场证 券 投 资基 金 、 银华 核 心 价值 优 选 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 优质 增
长 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 富裕 主 题 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 领先 策 略 股票 型 证 券投 资 基 金、 银
华全球核 心优选 证券投 资基 金、 银 华内需 精选股 票型证 券投资基 金(LOF)、 银华增 强收益债 券型证 券投
资基金 、 银华 和谐主 题灵活 配置混合 型证券 投资基 金、 银华沪深 300 指数证券 投资 基金(LOF) 、 银华深
证 100 指数分级证券 投资基 金、 银华 成长先 锋混合 型证 券投资基 金、银 华信用 双利 债券型证 券投 资基
金、 银 华抗通 胀主题 证券投 资基金 （LOF） 、 银华 中证等 权重 90 指数分级证 券投资 基金、 银华永 祥保本
混 合型 证 券 投资 基 金 、银 华 消 费主 题 分 级股 票 型 证券 投 资 基金 、 银 华中 证 内 地资 源 主 题指 数 分 级证 券
投 资基 金 、 银华 永 泰 积极 债 券 型证 券 投 资基 金 和 银华 信 用 债券 型 证 券投 资 基 金。 同 时 ，本 基 金 管理 人
管理着多 个全国 社保基 金、 企业年金 和特定 客户资 产 管理 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （ 助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨靖
先生
本 基 金
的 基 金
经理
2011 年 9 月
28 日
- 8 年
经济学硕士。曾在中信证券股份有限公
司、工银瑞信基金管理有限公司从事行
业研究和 投资管 理工作 。 2007 年11 月加
盟银华基 金管理 有限公 司， 自 2008 年 8
月20 日起担 任银华 领先策 略股票型 证券
投资基金基金经理。具有从业资格。国
籍：中国 。
张凯
先生
本 基 金
的 基 金
经 理 助
理
2011 年 10
月 11 日
- 2.5 年
硕士学位 。毕业 于清华 大学 。2009 年 7
月加盟银华基金管理有限公司，曾担任
公司量化投资部金融工程助理分析师职
务。具有 从业资 格。国 籍： 中国。
注：1 、此处 的任职 日期和 离任日期 均指基 金合同 生 效 日或公司 作出决 定之日 。
2 、证券从业的 含义遵 从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 基金 管 理 人在 本 报 告 期内 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券法》 、 《 中 华 人民 共 和 国 证 券投 资 基金
法》 、 《证 券 投 资基 金 运 作管 理办 法》 、 《 证 券投 资 基 金销 售管 理 办 法》 、 《证 券 投 资基 金信 息 披 露管 理 办
法》 及 其各项 实施准 则、 《 银华消费 主题分 级股票 型证 券投资基 金基金 合同 》 和其 他有关法 律法规 的规
定, 本着诚实 信用、 勤 勉尽责 的原则管 理和运 用基金 资产, 在严格控制 风险的 基础上, 为基金份 额持有 人
谋求最大 利益, 无损 害基金 份额持有 人利益 的行为 。 本 基金无违 法、 违规行 为。 本 基金投资 组合符 合有
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关法规及 基金合 同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据《 证 券 投 资基 金 管 理公 司 公平 交 易 制 度指 导 意 见》 的 要求 ， 本 基 金管 理 人 制定 并 执行 了 公平
交 易制 度 。 公平 交 易 制度 的 范 围包 括 所 有投 资 品 种， 以 及 一级 市 场 申购 、 二 级市 场 交 易等 所 有 投资 管
理 活动 。 公 平交 易 的 执行 情 况 包括 ： 公 平对 待 不 同投 资 组 合， 严 禁 直接 或 者 通过 与 第 三方 的 交 易安 排
在 不同 投 资 组合 之 间 进行 利 益 输送 ； 在 保证 各 投 资组 合 投 资决 策 相 对独 立 性 的同 时 ， 确保 其 在 获得 投
资 信息 、 投 资建 议 和 投资 决 策 方面 享 有 公平 的 机 会； 实 行 集中 交 易 制度 和 公 平的 交 易 分配 制 度 ；加 强
对 投资 交 易 行为 的 监 察稽 核 力 度等 。 综 上所 述 ， 本基 金 管 理人 在 本 报告 期 内 严格 执 行 了公 平 交 易制 度
的相关规 定。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基金管 理人旗 下无其 他投 资风格与 本基金 相似的 投资 组合，因 此未进 行业绩 比较 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金未 发现存 在可能 导致 不公平交 易和利 益输送 的异 常交易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年整体上看是股票 市场 大幅下挫 的一年 ， 上证综 合 指数和深 证成指 分别下 跌 21.7% 和 28.4% 。
尤 其是 二 季 度以 来 ， 由于 外 部 经济 环 境 的恶 化 以 及国 内 经 济的 下 行 ，股 票 市 场基 本 呈 现出 单 边 不断 向
下的走势 。投资 者的信 心逐 渐减弱， 市场悲 观情绪 蔓延 。
消费行业 在 2011 年呈现出行业分化 及行业 轮动的 特点 。 一季 度， 家 电、 乘用车 行 业受到行 业基本
面 超预 期 、 市盈 率 估 值较 低 等 因素 的 推 动， 股 价 表现 强 劲 ，而 商 业 零售 、 食 品饮 料 、 纺织 服 装 等行 业
在 市场 风 格 转换 的 背 景下 ， 股 价持 续 走 低。 二 季 度， 消 费 行业 由 于 其盈 利 的 相对 稳 定 性， 重 新 受到 市
场 的重 视 ， 在消 费 品 板块 业 绩 增速 超 出 市场 预 期 的背 景 下 ，纺 织 服 装、 食 品 饮料 等 行 业均 获 得 较大 的
收 益。 三 季 度开 始 ， 消费 行 业 表现 强 劲 ，在 外 围 经济 环 境 动荡 、 通 胀高 企 以 及宏 观 经 济尚 不 明 朗的 情
况 下， 投 资 者对 盈 利 增长 相 对 清晰 的 消 费行 业 表 现出 较 大 的投 资 热 情， 餐 饮 旅游 、 食 品饮 料 、 商业 零
售 、纺 织 服 装等 行 业 在大 消 费 板块 中 表 现突 出 。 三季 度 末 ，由 于 消 费品 板 块 相对 大 盘 的估 值 溢 价持 续
走 高， 消 费 品板 块 出 现了 一 定 的补 跌 。 消费 行 业 在四 季 度 前期 一 度 表现 强 劲 ，但 是 四 季度 后 期 ，在 宏
观 经济 不 明 朗的 背 景 下， 居 民 消费 意 愿 下滑 ， 消 费行 业 收 入增 速 有 所下 降 ， 消费 板 块 也随 之 出 现较 大
幅度下 挫 。 尤 其是 12 月， 伴随着市 场整体 估值重 心的 不断下移 ， 相 对估值 溢价较 高的消费 行业整 体出
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现较大幅 度的快 速下跌 。
本 基金 在 四 季 度开 始 建 仓。 基 于我 们 建 仓 时， 消 费 品板 块 已经 出 现 了 较大 幅 度 的上 涨 ，消 费 品板
块 的估 值 溢 价创 出 历 史最 高 点 ，本 着 对 市场 的 谨 慎态 度 ， 我们 在 建 仓时 保 持 了较 低 的 仓位 。 同 时， 我
们 从长 期 看 好消 费 的 角度 出 发 ，我 们 致 力于 选 择 在不 确 定 的经 济 环 境中 ， 能 够获 得 较 为显 著 的 超额 收
益 的股 票 。 基本 面 有 望保 持 稳 定增 长 并 且具 有 广 阔发 展 空 间的 优 秀 企业 是 我 们主 要 的 选股 标 准 。由 于
四 季度 的 市 场对 于 消 费品 板 块 的情 绪 变 化较 大 ， 四季 度 后 半期 消 费 品板 块 急 速下 跌 ， 因此 ， 我 们虽 然
取得了一 定的超 额收益 ，但 是净值依 旧出现 了下跌 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报告 期末， 本基金 份额 净值为 0.917 元，本报告期 份额净值 增长率 为-8.30% ， 同期业绩 比较
基准增长 率为-7.69%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2012 年， 投资者可 能 面临更加 复杂的 经济环 境。 目前外围 经济存 在较大 的不 确定性 ， 而国 内
由 于信 贷 和 货币 增 速 的低 于 预 期， 通 胀 向上 超 预 期， 导 致 经济 持 续 萎靡 。 虽 然股 票 市 场在 一 定 程度 已
经 反映 了 投 资者 的 悲 观预 期 ， 但政 策 的 转向 及 调 控的 力 度 以及 经 济 在调 控 政 策下 所 呈 现的 变 化 均存 在
较大不确 定性。
但 是， 从 中 长 期的 角 度 来看 ， 经济 结 构 调 整的 方 向 和力 度 依然 是 值 得 期待 的 。 消费 行 业仍 将 显著
受 益于 中 国 经济 结 构 转型 以 及 居民 消 费 升级 的 大 背景 。 经 过前 期 的 下跌 ， 在 目前 的 估 值水 平 下 ，部 分
消费类股 票已经 出现了 获得 较好回报 的机会 。
我 们努 力 站 在 长期 价 值 投资 的 角度 ， 不 断 对消 费 子 行业 进 行比 较 ， 并 对相 关 股 票进 行 深度 研 究。
我 们将 以 更 加严 格 的 选股 标 准 ，致 力 于 找出 具 有 持续 成 长 能力 的 投 资标 的 ， 力争 为 投 资人 带 来 较好 的
回报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理人 进 一步 健 全 了 风险 控 制 和监 察 稽核 机 制 ， 根据 不 同 基金 的 特点 与 发展
情况， 及时界 定新的 风险点 ， 评价 风险级 别， 并 纳入稽 核计划 。 首先 ， 本基 金管理 人以中国 证监会 “季
度 监察 稽 核 项目 表 ” 为基 础 ， 对本 基 金 的投 资 、 研究 、 交 易、 基 金 会计 、 注 册登 记 、 营销 、 宣 传推 介
等重要业 务进行 每季度 的风 险自查 ， 并对 其他业 务环节 进行不定 期抽查 。 “季度 监 察稽核项 目表 ” 由各
部 门风 险 控 制管 理 员 组织 关 键 岗位 业 务 人员 填 报 自查 结 果 ，部 门 总 监签 字 确 认后 将 稽 核结 果 报 督察 长
及 公司 总 经 理。 在 持 续关 注 对 “季 度 监 察稽 核 项 目” 表 中 识别 的 风 险点 进 行 自查 的 同 时， 本 基 金管 理
人 还定 期 进 行有 重 点 的 检 查 。 在投 资 研 究交 易 环 节， 持 续 进行 对 研 究报 告 合 规性 的 检 查、 对 股 票库 建
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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立 及完 善 的 跟踪 检 查 ，并 对 基 金的 投 资 比例 进 行 日常 监 控 ，对 关 联 交易 的 日 常维 护 ， 对基 金 持 仓流 动
性 风险 定 期 关注 ， 并 对公 平 交 易执 行 情 况进 行 检 查等 等 ； 在营 销 与 销售 方 面 ，本 基 金 管理 人 定 期对 本
基 金宣 传 推 介材 料 的 合规 性 和 费率 优 惠 业务 等 进 行检 查 ； 在基 金 的 运作 保 障 方面 ， 本 基金 管 理 人通 过
加 强对 注 册 登记 业 务 、基 金 会 计业 务 、 基金 清 算 业务 以 及 基金 估 值 业务 的 检 查来 确 保 本基 金 财 务数 据
的 准确 性 。 上述 检 查 中发 现 问 题的 会 通 过口 头 改 进建 议 、 不符 合 事 项书 面 跟 踪检 查 报 告或 警 示 报告 的
形式，及 时将潜 在风险 通报 部门总监 、督察 长及公 司总 经理，督 促改进 并跟踪 改进 效果。
与 此同 时 ， 本 基金 管 理 人严 格 按照 信 息 披 露管 理 办 法的 规 定， 认 真 做 好本 基 金 的信 息 披露 工 作，
确保信息 披露的 真实、 完整 、准确、 及时。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报 告期 内 ， 本基 金 管 理 人严 格 遵守 《 企 业会 计 准 则》 、 《 证 券投 资 基 金会 计 核 算 业务 指 引》 以 及中
国 证监 会 相 关规 定 和 基金 合 同 的约 定 ， 日常 估 值 由基 金 管 理人 同 基 金托 管 人 一同 进 行 ，基 金 份 额净 值
由 基金 管 理 人完 成 估 值后 ， 经 基金 托 管 人复 核 无 误后 由 基 金管 理 人 对外 公 布 。月 末 、 年中 和 年 末估 值
复核与基 金会计 账目的 核对 同时进行 。
本 基金 管 理 人 设立 估 值 委员 会 （委 员 包 括 估值 业 务 分管 领 导以 及 投 资 部、 研 究 部、 监 察稽 核 部、
运作保障 部等部 门负责 人及 相关业务 骨干 ） ， 负责研 究 、 指导 基金估 值业务 。 估 值 委员会委 员和负 责基
金日常估 值业务 的基金 会计 均具有专 业胜任 能力和 相关 工作经历。 基金经 理不介 入 基金日常 估值业 务；
估 值委 员 会 决议 之 前 会与 涉 及 基金 的 基 金经 理 进 行充 分 沟 通。 运 作 保障 部 负 责执 行 估 值委 员 会 制定 的
估值政策 及决议 。
参 与估 值 流 程 各方 之 间 不存 在 任何 重 大 利 益冲 突 ； 本基 金 管理 人 未 签 约与 估 值 相关 的 任何 定 价服
务。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根 据本 基 金 基 金合 同 的 约定 ， 在存 续 期 内 ，本 基 金 （包 括 银华 消 费 份 额、 银 华 瑞吉 份 额、 银 华瑞
祥份额） 不进行 收益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 ，中国 建设银 行股 份有限公 司在本 基金的 托管 过程中， 严格遵 守了《 证券 投资基金 法》 、
基 金合 同 、 托管 协 议 和其 他 有 关规 定 ， 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为， 完 全 尽职 尽 责 地履 行
了基金托 管人应 尽的义 务。
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 报告 期 ， 本 托管 人 按 照国 家 有关 规 定 、 基金 合 同 、托 管 协议 和 其 他 有 关 规 定 ，对 本 基金 的 基金
资 产净 值 计 算、 基 金 费用 开 支 等方 面 进 行了 认 真 的复 核 ， 对本 基 金 的投 资 运 作方 面 进 行了 监 督 ，未 发
现基金管 理人有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
报告期内 ，本基 金未实 施利 润分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 复 核 审查 了 本 报告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计报 告 、投 资 组合
报告等内 容，保 证复核 内容 不存在虚 假记载 、误导 性陈 述或者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明 （2012）审字 60468687_A19 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 银华消费 主题分 级股票 型证 券投资基 金全体 基金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表， 包括 2011 年12 月 31 日的资产 负债表 ，2011 年 9 月28 日 （基
金合同生 效日）至 2011 年 12 月 31 日止会计期间的 利 润表、所 有
者权益（ 基金净 值）变 动表 以及财务 报表附 注。
管理层对 财务报 表的责 任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 的
责任。 这 种责任 包括 ： （1 ） 按 照企业会 计准则 的规定 编制 财务报表 ，
并使其实 现公允 反映 ； （2 ） 设计、 执 行和维 护必要 的内 部控制， 以
使财务报 表不存 在由于 舞弊 或错误而 导致的 重大错 报。
注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计工 作的基础 上对财 务报表 发表 审计意见 。
我们按照 中国注 册会计 师审 计准则的 规定执 行了审 计工 作。 中 国注
册会计师 审计准 则要求 我们 遵守中国 注册会 计师职 业道 德守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ， 以获 取有关 财务报 表金额 和披露的 审
计证据。 选 择的审 计程序 取 决于注册 会计师 的判断， 包 括对由于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时，注册 会计师 考虑与 财务 报表编制 和公允 列报相 关的 内部控制 ，
以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意
见。 审 计工作 还包括 评价基 金管理人 选用会 计政策 的恰 当性和作 出
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会计估计 的合理 性，以 及评 价财务报 表的总 体列报 。
我们相信 ， 我们 获取的 审计 证据是充 分、 适 当的， 为 发 表审计意 见
提供了基 础。
审计意见 段 我们认为 ， 上 述财务 报表在 所有重大 方面按 照企业 会计 准则的规 定
编制，公 允反映 了银华 消费 主题分级 股票型 证券投 资基 金 2011 年
12 月31 日的财务状 况以及 2011 年9 月28 日（基金合同生效日 ）
至2011 年 12 月 31 日的经营成果和 净值变 动情况 。
注册会计 师的姓 名 李慧民 王珊 珊
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所
会计师事 务所的 地址 中国
北京
审计报告 日期 2012 年3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 银华 消费主 题分 级股票型 证券投 资基金
报告截止 日： 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 101,965,265.92
结算备 付金
1,081,352.99
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 7.4.7.2 80,137,815.34
其中： 股票 投资
80,137,815.34
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
3,211,324.93
应收利 息 7.4.7.5 22,454.66
应收股 利
-
应收申 购款
197.78
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
186,418,411.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
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负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,617,217.43
应付管 理人 报酬
354,799.90
应付托 管费
62,089.99
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 159,850.13
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 46,095.02
负债合 计
2,240,052.47
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 200,754,728.08
未分配 利润 7.4.7.10 -16,576,368.93
所有者 权益 合计
184,178,359.15
负债和 所有 者权 益总 计
186,418,411.62
注：1. 报告截 止日 2011 年 12 月 31 日， 银华消费份 额净 值人民币 0.917 元， 银华瑞 吉份额净 值人民 币
1.019 元， 银华瑞祥 份额净 值人民币 0.892 元； 基金份 额总额 200,754,728.08 份 ， 其中 银华消 费份额
171,587,410.08 份，银华瑞 吉份额 5,833,463.00 份， 银华瑞祥 份额 23,333,855.00 份。
2.本期财务报表的实 际编 制期间系 2011 年 9 月 28 日 （基金合 同生效 日）至 2011 年12 月 31 日止。
7.2 利 润表
会计主体 ： 银华 消费主 题分 级股票型 证券投 资基金
本报告期 ： 2011 年 9 月28 日 （基金 合同生 效日） 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 9 月 28 日（基金合同生效日）
至2011 年12 月 31 日
一、收入
-15,922,994.01
1.利息 收入
1,075,154.88
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 313,070.39
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
762,084.49
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其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-10,351,417.57
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -10,351,417.57
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16
-7,030,912.49
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 384,181.17
减： 二、费用
2,307,646.89
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,618,095.82
2．托 管费 7.4.10.2.2 283,166.79
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 243,591.43
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 162,792.85
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-18,230,640.90
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-18,230,640.90
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 银华 消费主 题分 级股票型 证券投 资基金
本报告期 ：2011 年 9 月 28 日（基金 合同生 效日） 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 9 月28 日（ 基 金合同 生 效 日） 至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
508,705,414.04 - 508,705,414.04
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -18,230,640.90 -18,230,640.90
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
-307,950,685.96 1,654,271.97 -306,296,413.99
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（净值减 少以 “- ” 号填 列）
其中：1.基金申 购款 773,534.60 -15,136.87 758,397.73
2.基金赎回款 -308,724,220.56 1,669,408.84 -307,054,811.72
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
200,754,728.08 -16,576,368.93 184,178,359.15
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 王立新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华消费 主题分 级股票 型证 券投资基 金 （以下 简称 “ 本 基金” ） ， 系 经中国 证券监 督 管理委员 会 （以
下 简称 “ 中 国 证监 会” ） 证 监 许可[2011]1205 号文 《 关 于核 准 银 华 消费 主 题 分 级 股 票型 证 券 投 资基 金
募集的批 复》 的核准 ， 由 银 华基金管 理有限 公司于 2011 年 9 月 5 日至 2011 年 9 月 22 日向社会公开 募
集， 募集期 结束经 安永华 明 会计师事 务所验 证并出 具安 永华明(2011)验字第 60468687_A07 号验资报告
后，向中 国证监 会报送 基金 备案材料 。基金 合同于 2011 年 9 月 28 日生效。本基 金为契约 型开放 式，
存续期限 不定 。 设立 时募集 的扣除 认 购费后 的实收 基金 （本金 ） 为人 民币 508,574,296.68 元， 其中场
外 募 集 的 有 效 净 认 购 金 额 为 人 民 币 413,454,296.68 元 ， 场 内 募 集 的 有 效 净 认 购 金 额 为 人 民 币
95,120,000.00 元。 在募集 期间产生 的利息 为人民 币 131,117.36 元， 以上实 收基金（本息 ） 合 计为人
民币 508,705,414.04 元，折合 508,705,414.04 份基金份额。 本 基金 的基金 管理 人为银华 基金管 理有
限公司 ， 注册 登记机 构为中 国证券登 记结算 有限责 任公 司， 基 金托管 人为中 国建设 银行股份 有限公 司。
本 基金 的 基 金份 额 包 括 银华 消 费之 基 础 份额 （ 简 称 “银 华 消费 份 额” ） 、 银华 消 费 之 稳 健收 益 类份
额 （简称 “银 华瑞吉 份额 ” ） 与银华消 费之积 极收益 类 份额 （简称 “ 银华瑞 祥份额 ” ） 。 其中， 银 华瑞吉
份额、银 华瑞祥 份额的 基金 份额配比 始终保 持 1:4 的比例不变。
在 银华 瑞 吉 份 额、 银 华 消费 份 额存 续 期 内 的每 个 会 计年 度 （除 基 金 合 同生 效 日 所在 会 计年 度 外）
第 一个 工 作 日， 本 基 金将 根 据 基金 合 同 的规 定 进 行基 金 的 定期 份 额 折算 。 银 华瑞 吉 份 额和 银 华 消费 份
额 按照 基 金 合同 规 定 的净 值 计 算规 则 进 行净 值 计 算， 对 银 华瑞 吉 份 额的 应 得 收益 进 行 定期 份 额 折算 ，
每 5 份 银华消 费份额 将按 1 份银华瑞 吉份 额 获得约 定应 得收益的 新增折 算份额 。在 基金份额 折算前 与
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折算后， 银华瑞 吉份额 和银 华瑞祥份 额的份 额配比 保 持 1:4 的比例。对于 银华瑞 吉份额期 末的约 定应
得收益， 即银华 瑞吉份 额每 个会计年 度 12 月 31 日份额净值超出 1.000 元部分，将 折算为场 内银华 消
费份额分 配给银 华瑞吉 份额 持有人。 银华消 费份额 持有 人持有的 每 5 份银华 消费份 额将按 1 份银 华瑞
吉 份额 获 得 新增 银 华 消费 份 额 的分 配 。 持有 场 外 银华 消 费 份额 的 基 金份 额 持 有人 将 按 前述 折 算 方式 获
得 新增 场 外 银华 消 费 份额 的 分 配； 持 有 场内 银 华 消费 份 额 的基 金 份 额持 有 人 将按 前 述 折算 方 式 获得 新
增 场内 银 华 消费 份 额 的分 配 。 经过 上 述 份额 折 算 ，银 华 瑞 吉份 额 和 银华 消 费 份额 的 基 金份 额 净 值将 相
应 调整 。 每 个会 计 年 度第 一 个 工作 日 为 基金 份 额 折算 基 准 日， 本 基 金将 对 银 华瑞 吉 份 额和 银 华 消费 份
额进行应 得收益 的定期 份额 折算。
除以上定 期份额 折算外 ，本 基金还将 在银华 消费份 额的 基金份额 净值小 于等于 0.350 元时进行不
定期份额 折算 。 当银 华消费 份额的基 金份额 净值小 于等 于 0.350 元后， 本基 金将分 别对银 华 瑞吉份 额、
银 华瑞 祥 份 额和 银 华 消费 份 额 进行 份 额 折算 ， 份 额折 算 后 本基 金 将 确保 银 华 瑞吉 份 额 和银 华 瑞 祥份 额
的 比 例 为 1:4 ， 份 额 折 算 后 银 华 消 费 份 额 、 银 华 瑞 吉 份 额 和 银 华 瑞 祥 份 额 的 基 金 份 额 净 值 均 调 整 为
1.000 元。
银 华消 费 份 额 设置 单 独 的基 金 代码 ， 只 可 以进 行 场 内与 场 外的 申 购 和 赎回 ， 但 不上 市 交易 。 银华
瑞吉份额 与银华 瑞祥份 额交 易代码不 同， 只可在 深圳证 券交易所 上市交 易， 不可单 独进行申 购或赎 回。
投 资人 可 在 场外 申 购 和赎 回 银 华消 费 份 额。 场 外 申购 的 银 华消 费 份 额不 进 行 分拆 ， 投 资人 可 将 其持 有
的 场 外 银 华 消 费 份 额 跨 系 统 转 托 管 至 场 内 并 申 请 将 其 分 拆 成 银 华 瑞 吉 份 额 和 银 华 瑞 祥 份 额 后 上 市 交
易。投资 人可按 1:4 的配比 将其持有 的银华 瑞吉份 额和 银华瑞祥 份额合 并为银 华消 费份额后 赎回。
本 基金 的 投 资 范围 为 具 有良 好 流动 性 的 金 融工 具 ， 包括 国 内依 法 发 行 上市 的 股 票（ 包 含中 小 板、
创业板及 其他经 中国证 监会 核准上市 的股票 ） 、 债券 、 货币市场 工具 、 权证 、 资产 支持证券 以及法 律法
规和中国 证监会 允许基 金投 资的其他 金融工 具 （ 但须符 合中国证 监会的 相关规 定） 。 本基 金为股 票型基
金 ，基 金 的 投 资组 合 比 例 为 ： 股票 资 产 占 基金 资 产 的 比 例为 60%-95%，其 中 投资 于 大 消费 行 业 上 市公
司股票的 资产不 低于股 票资 产的 80%；权证投资 比例范 围为基金 资产净 值的 0-3%；现金或 到期日 在一
年以内的 政府债 券的投 资比 例不低于 基金资 产净值 的 5% 。 如 法律 法 规和监 管机构 以 后允许基 金投资 其
他 品种 ， 基 金管 理 人 在履 行 适 当程 序 后 ，可 以 将 其纳 入 投 资范 围 。 本基 金 的 业绩 比 较 基准 为 ： 中证 内
地消费主 题指数 收益率 ×80%+中国债券总指 数收益 率 × 2 0 %
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解释 以 及 其他 相 关 规定 （ 以 下合 称 “ 企业 会 计 准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对
于 在具 体 会 计核 算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参考 了 中 国证 券 业 协会 制 定 的《 证 券 投资 基 金 会计 核 算 业务 指
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引》 、 中国 证监会 制定的 《 关于进一 步规范 证券投 资基 金估值业 务的指 导意见 》 、 《 关于证券 投资基 金执
行< 企业会计 准则> 估值 业务 及份额净 值计价 有关事 项的 通知》 、 《证 券投资 基金信 息 披露管理 办法 》 、 《 证
券投资基 金信息 披露内 容与 格式准则 》第 2 号《 年度报 告的内容 与 格式 》 、 《证 券投 资基金信 息披露 编
报规则》 第 3 号《会 计报表 附注的编 制及披 露》 、 《 证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年度 报告> 》及 其他中 国证监会 颁布的 相关规 定。
本财务报 表 以本 基金持 续经 营为基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月31 日的财务状
况以及2011 年 9 月 28 日 （基金合同 生效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日止会计期间的 经营成果 和净值 变动
情况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财 务报表 所载财 务信 息根据下 列依照 企业会 计准 则及应用 指南 、 《证券 投资基 金会计核 算业
务指引》 和其他 相关规 定所 厘定的主 要会计 政策和 会计 估计编制 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 采用公 历年 度，即每 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止。本期 财 务报 表的实际 编制期
间系 2011 年 9 月 28 日（基金合同生 效日） 至 2011 年 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金 记 账 本 位币 和 编 制本 财 务报 表 所 采 用的 货 币 均为 人 民币 。 除 有 特别 说 明 外， 均 以人 民 币元
为单位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具 是指形 成本基 金的 金融资产 （或 负债 ） ， 并 形 成其他单 位的金 融负债 （或 资产） 或权益 工
具的合同 。
(1) 金融资产分类
本 基金 的 金 融 资产 于 初 始确 认 时分 为 以 下 两类 ： 以 公允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当期 损 益的 金 融资
产、贷款 和应收 款项；
本 基金 目 前 持 有的 以 公 允价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期损 益 的金 融 资 产 主 要 包 括 股票 投 资、 债 券投
资和衍生 工具（ 主要系 权证 投资） ；
(2) 金融负债分类
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本 基金 的 金 融 负债 于 初 始确 认 时归 类 为 以 公允 价 值 计量 且 其变 动 计 入 当期 损 益 的金 融 负债 和 其他
金融负债 。本基 金目前 持有 的金融负 债划分 为其他 金融 负债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金于 成为金 融工具 合同 的一方时 确认一 项金融 资产 或金融负 债。
划 分为 以 公 允 价值 计 量 且其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产 的股 票 、 债 券等 ， 以 及不 作 为有 效 套期
工具的衍 生工具 ， 按 照取得 时的公允 价值作 为初始 确认 金额， 相关的 交易费 用在发 生时计入 当期损 益；
在 持有 以 公 允 价值 计 量 且其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产 期间 取 得 的 利息 或 现 金股 利 ，应 当 确认
为 当期 收 益 。每 日 ， 本基 金 将 以公 允 价 值计 量 且 其变 动 计 入当 期 损 益的 金 融 资产 或 金 融负 债 的 公允 价
值变动计 入当期 损益；
处 置该 金 融 资 产或 金 融 负债 时 ，其 公 允 价 值与 初 始 入账 金 额之 间 的 差 额应 确 认 为投 资 收益 ， 同时
调整公允 价值变 动收益 ；
当 收取 该 金 融 资产 现 金 流量 的 合同 权 利 终 止， 或 该 金融 资 产已 转 移 ， 且符 合 金 融资 产 转移 的 终止
确认条件 的，金 融资产 将终 止确认；
当金融负 债的现 时义务 全部 或部分已 经解除 的，该 金融 负债或其 一部分 将终止 确认 ；
金融资产 转移， 是指本 基金 将金融资 产让与 或交付 给该 金融资产 发行方 以外的 另一 方（转入 方） ；
本 基金 已 将 金融 资 产 所有 权 上 几乎 所 有 的风 险 和 报酬 转 移 给转 入 方 的， 终 止 确认 该 金 融资 产 ； 保留 了
金 融资 产 所 有权 上 几 乎所 有 的 风险 和 报 酬的 ， 不 终止 确 认 该金 融 资 产； 本 基 金既 没 有 转移 也 没 有保 留
金 融资 产 所 有权 上 几 乎所 有 的 风险 和 报 酬的 ， 分 别下 列 情 况处 理 ： 放弃 了 对 该金 融 资 产控 制 的 ，终 止
确 认该 金 融 资产 并 确 认产 生 的 资产 和 负 债； 未 放 弃对 该 金 融资 产 控 制的 ， 按 照其 继 续 涉入 所 转 移金 融
资产的程 度确认 有关金 融资 产，并相 应确认 有关负 债；
本基金主 要金融 工具的 成本 计价方法 具体如 下：
(1) 股票投资
买 入股 票 于 成 交日 确 认 为股 票 投资 ， 股 票 投资 成 本 ，按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款扣 除 交易 费 用入
账；
卖出股票 于成交 日确认 股票 投资收益 ，卖出 股票的 成本 按移动加 权平均 法于成 交日 结转；
(2) 债券投资
买 入债 券 于 成 交日 确 认 为债 券 投资 。 债 券 投资 成 本 ，按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款扣 除 交易 费 用入
账，其中 所包含 的债券 应收 利息单独 核算， 不构成 债券 投资成本 ；
买 入零 息 债 券 视同 到 期 一次 性 还本 付 息 的 附息 债 券 ，根 据 其发 行 价 、 到期 价 和 发行 期 限按 直 线法
推算内含 票面利 率后， 按上 述会计处 理方法 核算；
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卖出债券 于成交 日确认 债券 投资收益 ，卖出 债 券的 成本 按移动加 权平均 法结转 ；
(3) 权证投资
买 入权 证 于 成 交日 确 认 为权 证 投资 。 权 证 投资 成 本 按成 交 日应 支 付 的 全部 价 款 扣除 交 易费 用 后入
账；
卖出权证 于成交 日确认 衍生 工具投资 收益， 卖出权 证的 成本按移 动加权 平均法 于成 交日结转 ；
(4) 分离交易可转债
申 购新 发 行 的 分离 交 易 可转 债 于获 得 日 ， 按可 分 离 权证 公 允价 值 占 分 离交 易 可 转债 全 部公 允 价值
的 比例 将 购 买分 离 交 易可 转 债 实际 支 付 全部 价 款 的一 部 分 确认 为 权 证投 资 成 本， 按 实 际支 付 的 全部 价
款扣减可 分离权 证确定 的成 本确认债 券成本 ；
上市后， 上市流 通的债 券和 权证分别 按上述(2)、(3)中 相关原则 进行计 算；
(5) 回购协议
基金持有 的回购 协议 （封闭 式回购 ） ， 以成本 列示， 按 实际利率 （当 实际利 率与合 同利率差 异较小
时，也可 以用合 同利率 ）在 实际持有 期间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公 允价 值 是 指 在公 平 交 易中 熟 悉情 况 的 交 易双 方 自 愿进 行 资产 交 换 或 者债 务 清 偿的 金 额。 本 基金
的 公允 价 值 的计 量 分 为三 个 层 次， 第 一 层次 是 本 基金 在 计 量日 能 获 得相 同 资 产或 负 债 在活 跃 市 场上 报
价 的， 以 该 报价 为 依 据确 定 公 允价 值 ； 第二 层 次 是本 基 金 在计 量 日 能获 得 类 似资 产 或 负债 在 活 跃市 场
上 的报 价 ， 或相 同 或 类似 资 产 或负 债 在 非活 跃 市 场上 的 报 价的 ， 以 该报 价 为 依据 做 必 要调 整 确 定公 允
价 值； 第 三 层次 是 本 基金 无 法 获得 相 同 或类 似 资 产可 比 市 场交 易 价 格的 ， 以 其他 反 映 市场 参 与 者对 资
产或负债 定价时 所使用 的参 数为依据 确定公 允价值 。本 基金主要 金融工 具的估 值方 法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票 的估值
上 市流 通 的 股 票按 估 值 日该 股 票在 证 券 交 易所 的 收 盘价 估 值。 估 值 日 无交 易 的 但最 近 交易 日 后经
济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的 收 盘价 估
值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了 重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参
考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变 化 因素 ， 调 整最 近 交 易市 价 ， 确定 公 允 价值 。 如 有充 足 证 据表 明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值；
(2) 未上市的股票的 估值
A. 送股 、 转 增 股、 公 开 增发 新 股或 配 股 的 股票 ， 以 其在 证 券交 易 所 挂 牌的 同 一 证券 估 值日 的 估值
方法估值 ；
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B. 首次 公 开 发 行的 股 票 ，采 用 估值 技 术 确 定公 允 价 值， 在 估值 技 术 难 以可 靠 计 量公 允 价值 的 情况
下，按其 成本价 计算；
首 次公 开 发 行 有明 确 锁 定期 的 股票 ， 同 一 股票 在 交 易所 上 市后 ， 以 其 在证 券 交 易所 挂 牌的 同 一证
券估值日 的估值 方法估 值；
C. 非公开发行有 明确锁 定期 的股票的 估值
本基金投 资的非 公开发 行的 股票按以 下方法 估值：
a. 估值 日 在 证 券交 易 所 上市 交 易的 同 一 股 票的 市 价 低于 非 公开 发 行 股 票的 初 始 取得 成 本时 ， 采用
在证券交 易所的 同一股 票的 市价作为 估值日 该非公 开发 行股票的 价值；
b. 估值 日 在 证 券交 易 所 上市 交 易的 同 一 股 票的 市 价 高于 非 公开 发 行 股 票的 初 始 取得 成 本时 ， 按中
国证监会 相关规 定处理 ；
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场 实行净 价交易的 债券按 估值日 收盘 价估值。 估 值日无 交易的 但 最近交易 日后经
济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易 日 的 收 盘价 估
值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了 重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参
考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变 化 因素 ， 调 整最 近 交 易市 价 ， 确定 公 允 价值 。 如 有充 足 证 据表 明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利
息 得到 的 净 价进 行 估 值。 估 值 日无 交 易 的但 最 近 交易 日 后 经济 环 境 未发 生 重 大变 化 且 证券 发 行 机构 未
发 生影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 的， 按 最 近交 易 日 债券 收 盘 净价 估 值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了
重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参 考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变
化因素 ， 调整 最近交 易市价 ， 确定 公允价 值。 如有充 足 证据表明 最近交 易市价 不能 真实反映 公允价 值，
调整最近 交易市 价，确 定公 允价值；
(3) 未上市债券、 交易所 以 大宗交易 方式转 让的资 产支 持证券 ， 采用 估值技 术确定 公允价值 ， 在 估
值技术难 以可靠 计量公 允价 值的情况 下，按 成本进 行后 续计量；
(4) 在全国银行间债 券市场 交易的债 券、 资产支 持证券 等固定收 益品种 ， 采 用估值 技术确定 公允价
值；
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证 按估值 日该权证 在证券 交易所 的收 盘价估值。 估值日 无交易 的 但最近交 易日后
经 济环 境 未 发生 重 大 变化 且 证 券发 行 机 构未 发 生 影响 证 券 价格 的 重 大事 件 的 ，按 最 近 交易 日 的 收盘 价
估 值； 如 最 近交 易 日 后 经 济 环 境发 生 了 重大 变 化 或证 券 发 行机 构 发 生了 影 响 证券 价 格 的重 大 事 件， 可
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参 考类 似 投 资品 种 的 现行 市 价 及重 大 变 化因 素 ， 调整 最 近 交易 市 价 ，确 定 公 允价 值 。 如有 充 足 证据 表
明最近交 易市价 不能真 实反 映公允价 值，调 整最近 交易 市价，确 定公允 价值；
(2) 未上市流通的权 证 ， 采用 估值技术 确定公 允价值 ， 在 估值技术 难以可 靠计量 公允 价值的情 况下 ，
按成本计 量；
(3) 因持有股票而享 有的配 股权证， 采用估 值技术 确定 公允价值 进行估 值；
4) 分离交易可转 债
分 离交 易 可 转 债， 上 市 日前 ， 采用 估 值 技 术分 别 对 债券 和 权证 进 行 估 值； 自 上 市日 起 ，上 市 流通
的债券和 权证分 别按上 述 2)、3)中的相关原 则进行 估值 ；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表 明按上 述方法进 行估值 不能客 观反 映金融资 产公允 价值的， 基 金管理人 可根据
具体情况 与基金 托管人 商定 后，按最 能反映 公允价 值的 方法估值 ；
(2) 如有新增事项， 按国家 最新规定 估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本基 金 具 有 抵销 已 确 认金 融 资产 和 金 融 负债 的 法 定权 利 ，且 该 种 法 定权 利 现 在是 可 执行 的 ， 同
时 本基 金 计 划以 净 额 结算 或 同 时变 现 该 金融 资 产 和清 偿 该 金融 负 债 时， 金 融 资产 和 金 融负 债 以 相互 抵
销 后的 金 额 在资 产 负 债表 内 列 示。 除 此 以外 ， 金 融资 产 和 金融 负 债 在资 产 负 债表 内 分 别列 示 ， 不予 相
互抵销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基 金 为 对 外发 行 的 基金 份 额总 额 所 对 应的 金 额 。由 于 申购 和 赎 回 引起 的 实 收基 金 份额 变 动分
别 于基 金 申 购确 认 日 及基 金 赎 回确 认 日 确认 。 上 述申 购 和 赎回 分 别 包括 基 金 转换 所 引 起的 转 入 基金 的
实收基金 增加和 转出基 金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平 准 金 包 括已 实 现 损益 平 准金 和 未 实 现损 益 平 准金 。 已实 现 损 益 平准 金 指 在申 购 或赎 回 基金
份额时， 申购或 赎回款 项中 包含的按 累计未 分配的 已实 现收益/ （损 失）占 基金净 值比例计 算的金 额。
未实现损 益平准 金指在 申购 或赎回基 金份额 时，申 购或 赎回款项 中包含 的按累 计未 实现利得/ （ 损失）
占基金净 值比例 计算的 金额 。损益平 准金于 基金申 购确 认日或基 金赎回 确认日 确认 。
未 实现 损 益 平 准金 与 已 实现 损 益平 准 金 均 在 “ 损 益 平准 金 ”科 目 中 核 算， 并 于 期末 全 额转 入 “未
分配利润/ （ 累计亏 损） ” 。
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按 存款的 本金与适 用的利 率逐日 计提 的金额入 账。 若提前 支取定 期存款 ， 按协 议
规 定的 利 率 及持 有 期 重新 计 算 存款 利 息 收入 ， 并 根据 提 前 支取 所 实 际收 到 的 利息 收 入 与账 面 已 确认 的
利息收入 的差额 确认利 息损 失，列入 利息收 入减项 ，存 款利息收 入以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业
代扣代缴 的个人 所得税 后的 净额确认 ，在债 券实际 持有 期内逐日 计提；
(3) 资产支持证券利 息收入 按证券票 面价值 与票面 利率 计算的金 额， 扣除 应由资 产 支持证券 发行企
业代扣代 缴的个 人所 得 税后 的净额确 认，在 证券实 际持 有期内逐 日计提 ；
(4) 买入返售金融资 产收入 ， 按买 入返售 金融资 产的成 本及实际 利率 （当实 际利率 与合 同利 率差异
较小时， 也可以 用合同 利率 ） ，在 回购期 内逐日 计提；
(5) 股票投资收益/ （ 损失 ） 于卖出股 票成交 日确认 ， 并 按卖出股 票成交 金额与 其成 本的差额 入账 ；
(6) 债券投资收益/ （损 失） 于成交日 确认， 并按成 交总 额与其成 本、应 收利息 的差 额入账；
(7) 衍生工具收益/ （ 损失 ） 于卖出权 证成交 日确认 ， 并 按卖出权 证成交 金额与 其成 本的差额 入账 ；
(8) 股利收益于除息 日确认， 并按上市 公司宣 告的 分 红派 息比例计 算的金 额扣除 应由 上市公司 代扣
代缴的个 人所得 税后的 净额 入账；
(9) 公允 价 值变 动 收 益/ （损 失 ）系 本 基 金 持有 的 采 用公 允 价值 模 式 计 量的 交 易 性金 融 资产 、 交易
性金融负 债等公 允价值 变动 形成的应 计入当 期损益 的利 得或损失 ；
(10) 其他 收入 在 主 要 风险 和 报 酬已 经 转 移 给对 方 ， 经 济 利 益很 可 能 流 入且 金 额 可 以 可 靠计 量 的时
候确认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金管理费按前 一日基 金资产净 值的 2.00% 的年费率逐日计 提；
(2)基金托管费按前一 日基 金资产净 值的 0.35% 的年费率逐日计 提；
(3)卖出回购证券支出 ， 按 卖出回购 金融资 产的成 本及 实际利率 （当 实际利 率与合 同利率差 异较小 时，
也可以用 合同利 率）在 回购 期内逐日 计提；
(4) 其他费用系根 据有关 法规及相 应 协议 规定 ， 按实 际支出金 额， 列入当 期基金 费用。 如果影 响基金
份额净值 小数点 后第四 位的 ，则采用 待摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
根 据《 银 华 消 费主 题 分 级股 票 型投 资 证 券 投资 基 金 基金 合 同》 和 《 银 华消 费 主 题分 级 股票 型 投资
证 券投 资 基 金招 募 说 明书 》 的 有关 规 定 ，在 存 续 期内 ， 本 基金 （ 包 括银 华 消 费份 额 、 银华 瑞 吉 份额 、
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银华瑞祥 份额） 不进行 收益 分配。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金本 报告期 间无需 要说 明的其他 重要会 计政策 和会 计估计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 4 月 24 日起，调整 证券（股 票）交
易印花税 税率， 由原先 的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日起，调整 由出让方 按证券
（股票） 交易印 花税税 率缴 纳印花税 ，受让 方不再 征收 ，税率不 变；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 过程 中 因 非流 通 股 股东 向 流 通股 股 东 支付 对 价 而发 生 的 股权 转 让 ，暂 免
征收印花 税。
2. 营业税、企业 所得 税
根据财政 部、国 家税务 总局 财税字[2004]78 号文《关于 证券投资 基金税 收政策 的通 知》的规 定 ，
自 2004 年1 月 1 日起， 对 证券投资 基金 （封闭 式证券 投资基金 ， 开 放式证 券投资 基金） 管理人 运用基
金买卖股 票、债 券的差 价收 入，继续 免征营 业税和 企业 所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中 非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的企业所 得税；
根 据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税[2008]1 号文 《 关 于企 业 所得 税 若 干 优 惠政 策 的 通 知 》的 规 定，
对证券投 资基金 从证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖股 票、 债 券的差 价收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
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债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2002]128 号文《 关 于 开 放式 证 券 投 资 基金 有 关 税 收 问题 的 通
知 》的 规 定 ，对 基 金 取得 的 股 票的 股 息 、红 利 收 入、 债 券 的利 息 收 入及 储 蓄 利息 收 入 ， 由 上 市 公司 、
债 券发 行 企 业及 金 融 机构 在 向 基金 派 发 股息 、 红 利收 入 、 债券 的 利 息收 入 及 储蓄 利 息 收入 时 代 扣代 缴
20%的个人所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]107 号文《 关 于 股 息红 利 有 关 个 人所 得 税 政 策 的补 充 通
知》的规 定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证 券投资 基 金从上市 公司分 配取得 的股 息红利所 得，按 照财
税[2005]102 号文规定，扣 缴义务人 在代扣 代缴个 人所 得税时， 减按 50%计算应纳 税所得额 ；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的个人所 得税；
根据财 政 部 、 国家 税 务 总 局 财税[2008]132 号《财 政 部 国家 税 务 总 局 关于 储 蓄 存 款 利息 所 得 有关
个人所得 税政策 的通知 》 ， 自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄 存款利 息所得 个人 所得税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
活期存款 101,965,265.92
定期存款 -
其中：存 款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 101,965,265.92
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 87,168,727.83 80,137,815.34 -7,030,912.49
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 28 页 共 55 页
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 87,168,727.83 80,137,815.34 -7,030,912.49
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本基 金本报 告期末 未持 有衍生金 融资产/ 负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本基 金本报 告期末 未持 有买入返 售金融 资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 21,917.91
应收定期 存款利 息 -
应收其他 存款利 息 -
应收结算 备付金 利息 535.26
应收债券 利息 -
应收买入 返售证 券利息 -
应收申购 款利息 1.49
其他 -
合计 22,454.66
7.4.7.6 其 他资 产
注：本基 金本报 告期末 未持 有其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 159,850.13
银行间市 场应付 交易费 用 -
合计 159,850.13
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 29 页 共 55 页
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 -
应付赎回 费 6,095.02
预提费用 40,000.00
合计 46,095.02
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年9 月28 日( 基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
基金合同 生效日 508,705,414.04 508,705,414.04
本期申购 773,534.60 773,534.60
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -308,724,220.56 -308,724,220.56
本期末 200,754,728.08 200,754,728.08
注：(1) 本基金于 2011 年 9 月 5 日至 2011 年 9 月 22 日 向社会公 开募集 ，截至 2011 年 9 月 28 日（基
金合同生 效日 ） 止 ， 募集 的 扣除认购 费后的 实收基 金 （ 本金） 为人民 币 508,574,296.68 元， 在募集期
间产生的 活期存 款利息 为人 民币 131,117.36 元， 以上 实收基金 （本 息） 合计为 人 民币 508,705,414.04
元，折合508,705,414.04 份基金份 额。
(2)根据 《基金合 同》 规定 ， 投资 者可申 购、 赎回银 华 消费份额 ， 银 华瑞吉 份额与 银华瑞祥 份额只 可在
深圳证券 交易所 上市交 易， 因此上表 不再单 独披露 银华 瑞 吉份额 和银华 瑞祥份 额的 情况。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
基金合同 生效日 - - -
本期利润 -11,199,728.41 -7,030,912.49 -18,230,640.90
本期基金份额交易
产生的变 动数
160,848.13 1,493,423.84 1,654,271.97
其中：基 金申购 款 -1,286.29 -13,850.58 -15,136.87
基金赎回 款 162,134.42 1,507,274.42 1,669,408.84
本期已分 配利润 - - -
本期末 -11,038,880.28 -5,537,488.65 -16,576,368.93
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 30 页 共 55 页
项目
本期
2011 年9 月 28 日（基金合同生效日 ）至 2011 年 12
月 31 日
活期存款 利息收 入 300,863.47
定期存款 利息收 入 -
其他存款 利息收 入 -
结算备付 金利息 收入 12,205.43
其他 1.49
合计 313,070.39
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月28 日 （基金合同生效日） 至 2011 年
12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 48,095,478.83
减：卖出 股票成 本总额 58,446,896.40
买卖股票 差价收 入 -10,351,417.57
7.4.7.13 债 券投 资收益
注： 本 基金于 2011 年 9 月 28 日 （基金 合同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日止会计期间无债券 投资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注： 本 基金于 2011 年 9 月 28 日 （基金 合同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日止会计期间无衍生 工具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
注：本基 金于 2011 年 9 月 28 日（基金合 同生效 日）至 2011 年12 月 31 日止会计期 间无股利 收益。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年9 月 28 日 （基金合同生效日 ） 至 2011
年 12 月31 日
1.交易性金融资 产 -7,030,912.49
—— 股票 投资 -7,030,912.49
—— 债券 投资 -
—— 资产 支持证 券投资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证 投资 -
3.其他 -
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 31 页 共 55 页
合计 -7,030,912.49
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 28 日（基金合同生效日 ）至 2011
年 12 月 31 日
基金赎回 费收入 383,820.06
其他 361.11
合计 384,181.17
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 28 日（基金合同生效日 ）至 2011
年 12 月 31 日
交易所市 场交易 费用
243,591.43
银行间市 场交易 费用 -
合计
243,591.43
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 28 日 （基金合 同生效日 ） 至 2011
年 12 月31 日
审计费用 40,000.00
信息披露 费 75,000.00
上市费 45,000.00
银行费用 2,792.85
合计 162,792.85
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的重 大或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据本基 金的基 金合同 、 招 募说明书 及深圳 证券交 易所 （以下 简称 “ 深交所 ” ） 和 中国证券 登记结
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 32 页 共 55 页
算有限责 任公司 的规定 ，本 基金以 2012 年 1 月 4 日为 份额 折算 基准日 ，对银 华消 费份额的 场外份 额、
场内份额 以及银 华瑞吉 份额 实施首次 定期份 额折算 。份 额折算结 果如下 ：
2012 年1 月 4 日， 银华消费 份额的场 外份额 经折算 后的 份额数按 截位法 保留到 小数 点后两位，舍
去 部分 计 入 基金 财 产 ；银 华 消 费份 额 的 场内 份 额 、银 华 瑞 吉份 额 经 折算 后 的 份额 数 取 整计 算 （ 最小 单
位为 1 份） ， 舍去部 分计入 基金财产 。份额 折算比 例按 截位法精 确到小 数点后 第 9 位，如下 表所示 ：
基金份额 名称 折算前份 额
新增份额
折算比例
折算后基 金
份额净值
折算后基 金
份额累计 净值
银华消费 场外份 额 166,786,284.01 0.004206206 0.903 0.907
银华消费 场内份 额 4,770,908.00 0.004206206 0.903 0.907
银华瑞吉 份额 5,833,463.00 0.021031031 1.001 1.020
注 ：银 华 消 费 场外 份 额 经份 额 折算 后 产 生 新增 的 银 华消 费 场外 份 额 ； 银华 消 费 场内 份 额经 份 额折
算后产生 新增的 银华消 费场 内份额； 银华瑞 吉份额 经份 额折算后 产生新 增的银 华消 费场内份 额。
自2012 年1 月 6 日起， 本 基金恢复 申购 、 赎回 、 转 托 管 （包 括场外 转托管 和跨系 统转托管 ） 和 配
对 转换 业 务 ，银 华 瑞 吉在 深 交 所复 牌 。 根据 深 交 所《 关 于 分级 基 金 份额 折 算 后复 牌 首 日前 收 盘 价调 整
的通知 》 ，2012 年 1 月6 日银华瑞吉 复牌首 日即时 行情 显示的前 收盘价 为 2012 年1 月 5 日的银华瑞吉
的份额净 值（四 舍五入 至 0.001） ，即人民币1.001 元。
除以上情 况外， 无其他 需要 说明的资 产负债 表日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
西南证券 股份有 限公司 （ “ 西南证券 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
第一创业 证券有 限责任 公司 （ “ 第一 创业 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
东北证券 股份有 限公司 （ “ 东北证券 ” ） 基金管理 人 股东 、基金 代销 机构
山西海鑫 实业股 份有限 公司 基金管理 人股东
银华基金 管理有 限公司 基金管理 人、基 金销售 机构
中国建设 银行股 份有限 公司 （ “ 中国 建设银 行 ” ） 基金托管 人、基 金代销 机构
注：以下 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注： 本 基金于 2011 年 9 月 28 日 （基金合 同生效 日） 至 2011 年12 月 31 日止会计期 间未通过 关联方 交
易单元进 行交易 。
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 33 页 共 55 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 9 月 28 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年 12
月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 1,618,095.82
其中：支 付销售 机构的 客户 维护费 635,465.46
注：基金 管理费 按前一 日的 基金资产 净值的 2.00%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×2 . 0 0 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 管理 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费 每日计 提， 按 月支付 。 由基 金管理 人向基 金托管人 发送基 金管理 费划 付指令 ， 经基 金托管
人 复核 后 于 次月 首 日 起五 个 工 作日 内 从 基金 财 产 中一 次 性 支付 给 基 金管 理 人 ，若 遇 法 定节 假 日 、休 息
日，支付 日期顺 延 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 28 日( 基金合同生效日) 至 2011 年 12
月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 283,166.79
注：基金 托管费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.35%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×0 . 3 5 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 托管 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基 金托 管 费 每日 计 提 ，按 月 支 付。 由 基 金管 理 人 向基 金 托 管人 发 送 基金 托 管 费划 付 指 令， 经 基 金托 管
人 复核 后 于 次月 首 日 起五 个 工 作日 内 从 基金 财 产 中一 次 性 支付 给 基 金托 管 人 ，若 遇 法 定节 假 日 、休 息
日，支付 日期顺 延。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金于 2011 年 9 月 28 日 （基金合 同生效 日） 至 2011 年12 月 31 日止会计期 间内未与 关联方 进
行银行间 同业市 场的债 券（ 含回购） 交易。
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 34 页 共 55 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2011 年9 月28 日 （基金合同生效日 ） 至 2011 年12
月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2011 年 9 月 28 日 ）持
有的基 金份 额
20,000,800.00
期初持 有的 基金 份额
-
期间申购/ 买 入总份 额 -
期间因拆 分变动 份额 -
减：期间 赎回/ 卖出 总份额 -
期末持有 的基金 份额 20,000,800.00
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
11.66%
注 ：报 告 期 内基 金 管 理人 持 有 的本 基 金 份额 全 部 为银 华 消 费份 额 。 对于 分 级 基金 ， 比 例的 分 母 采用 各
自级别的 总份额 。基金 管理 人持有的 本基金 份额的 交易 费用按市 场公开 的交易 费率 计算并支 付。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本基 金除基 金管理 人之 外的其他 关联方 于本报 告期 末未持有 本基金 份额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方名 称
本期
2011 年9 月 28 日( 基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入
中国建设银行 101,965,265.92 300,863.47
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注： 本 基金于自 2011 年 9 月 28 日 （基金合 同生效 日 ） 至 2011 年 12 月31 日未在承销期 内参与 关联方
承销证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注： 本 基金于 2011 年 9 月 28 日 （基金合 同生效 日） 至 2011 年12 月 31 日止会计期 间无其他 关联交 易
事项。
7.4.11 利 润分 配情况
注： 本 基金于 2011 年 9 月 28 日 （基金合 同生效 日） 至 2011 年12 月 31 日止会计期 间内未进 行利润 分
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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配。
7.4.12 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本基 金本报 告期末 未因 认购新发/ 增 发证券 而于期 末持有流 通受限 证券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位 ：人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
600315
上海家
化
2011 年12 月30 日
重大事
项未公
告
34.09 2012 年1 月4 日 34.75 53,800 1,916,739.04 1,834,042.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金本 报告期 末未持 有债 券正回购 交易中 作为抵 押的 债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基金 在 日 常 经营 活 动 中涉 及 的财 务 风 险 主要 包 括 信用 风 险、 流 动 性 风险 及 市 场风 险 。本 基 金管
理 人制 定 了 政策 和 程 序来 识 别 及分 析 这 些风 险 ， 并设 定 适 当的 风 险 限额 及 内 部控 制 流 程， 通 过 可靠 的
管理及信 息系统 持续监 控上 述各类风 险。
本 基金 管 理 人 建立 了 以 董事 会 风险 控 制 委 员会 为 核 心的 ， 由董 事 会 风 险控 制 委 员会 、 经营 管 理层
及 各具 体 业 务部 门 组 成的 三 道 风险 监 控 防线 ； 并 在后 两 道 监控 防 线 中， 由 独 立于 公 司 管理 层 和 其他 业
务部门的 督察长 和监察 稽核 部对公司 合规风 险状况 及各 部门风险 控制措 施进行 检查 、监督及 报告。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违 约、 拒 绝 支付 到 期 本息 ， 导 致基 金 资 产损 失 和 收益 变 化 的风 险 。 本基 金 均 投资 于 具 有良 好 信 用等 级
的 证券 ， 且 通过 分 散 化投 资 以 分散 信 用 风险 。 本 基金 投 资 于一 家 公 司发 行 的 证券 市 值 不超 过 基 金资 产
净 值的 10% ， 且 本 基金 与 由 本 基 金 管 理 人管 理 的 其 他基 金 共同 持 有 一家 公 司 发 行的 证 券， 不 得 超过 该
证券的10% 。
本 基金 在 交 易 所进 行 的 交易 均 与中 国 证 券 登记 结 算 有限 责 任公 司 完 成 证券 交 收 和款 项 清算 ， 因此
违 约风 险 发 生的 可 能 性很 小 ； 基金 在 进 行银 行 间 同业 市 场 交易 前 均 对交 易 对 手进 行 信 用评 估 ， 以控 制
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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相应的信 用风险 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 一 方 面来 自 于基 金 份额
持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的基 金 份 额， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现困难 。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注
7.4.12 中列示的部分基 金资 产流通暂 时受限 制不能 自由 转让的情 况外 ， 其余 均能及 时变现 。 此外 ， 本
基 金可 通 过 卖出 回 购 金融 资 产 方式 借 入 短期 资 金 应对 流 动 性需 求 ， 其上 限 一 般不 超 过 基金 持 有 的债 券
资 产的 公 允 价值 。 本 基金 于 资 产负 债 表 日所 持 有 的金 融 负 债的 合 约 约 定 剩 余 到期 日 均 为一 年 以 内且 一
般 不计 息 ， 可赎 回 基 金份 额 净 值（ 所 有 者权 益 ） 无固 定 到 期日 且 不 计息 ， 因 此账 面 余 额一 般 即 为未 折
现的合约 到期现 金流量 。
本 基金 管 理 人 每日 预 测 本基 金 的流 动 性 需 求， 并 同 时设 定 流动 性 比 例 要求 ， 对 流动 性 指标 进 行持
续的监测 和分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 基金 的 财 务状 况 和现 金 流 量 受市 场 利 率变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本基 金 持有 的 大部
分 金融 资 产 和金 融 负 债不 计 息 ，因 此 本 基金 的 收 入及 经 营 活动 的 现 金流 量 在 很大 程 度 上独 立 于 市场 利
率变化。 本基金 的生息 资产 主要为银 行存款 及结算 备付 金等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
101,965,265.92 - - - - - 101,965,265.92
结算备付 金
1,081,352.99 - - - - - 1,081,352.99
交易性金 融资产
- - - - - 80,137,815.34 80,137,815.34
应收证券 清算款
- - - - - 3,211,324.93 3,211,324.93
应收利息
- - - - - 22,454.66 22,454.66
应收申购 款
99.26 - - - - 98.52 197.78
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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资产总计 103,046,718.17 - - - - 83,371,693.45 186,418,411.62
负债
应付赎回 款 - - - - - 1,617,217.43 1,617,217.43
应付管理 人报酬 - - - - - 354,799.90 354,799.90
应付托管 费 - - - - - 62,089.99 62,089.99
应付交易 费用 - - - - - 159,850.13 159,850.13
其他负债 - - - - - 46,095.02 46,095.02
负债总计 - - - - - 2,240,052.47 2,240,052.47
利率敏感 度缺口 103,046,718.17 - - - - 81,131,640.98 184,178,359.15
注 ：上 表 统 计了 本 基 金交 易 的 利率 风 险 敞口 。 表 中所 示 为 本基 金 资 产及 交 易 形成 负 债 的公 允 价 值， 并
按照合约 规定的 重新定 价日 或到期日 孰早者 进行了 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 本 基金在 2011 年末持 有的利率 敏感性 资产主 要为 银行存款 ， 除 银行存 款外的 金融资产 和金融 负债
均不计息 ，因此 市场利 率的 变动对本 基金资 产净值 无重 大影响。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其 他价 格 风 险 主要 为 市 场价 格 风险 ， 市 场 价格 风 险 是指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允价 值 或未 来 现金
流 量因 除 市 场利 率 和 外汇 汇 率 以外 的 市 场价 格 因 素变 动 而 发生 波 动 的风 险 。 本基 金 主 要投 资 于 证券 交
易 所上 市 或 银行 间 同 业市 场 交 易的 股 票 和债 券 ， 所面 临 的 最大 市 场 价格 风 险 由所 持 有 的金 融 工 具的 公
允 价值 决 定 。本 基 金 通过 投 资 组合 的 分 散化 降 低 市场 价 格 风险 ， 并 且本 基 金 管理 人 每 日对 本 基 金所 持
有的证券 价格实 施监控 。
在 资产 类 别 配 置 上， 股 票 资 产 占基 金 资 产 的 比例 为 60%-95%，其 中投 资 于 大 消 费行 业 上市 公 司股
票的资产 不低于 股票资 产 的 80%；权证投资比 例范 围 为基金资 产净值 的 0-3% ；现金或到 期日在 一年以
内的政府 债券的 投资比 例不 低于基金 资产净 值的 5%。于 2011 年 12 月 31 日 ，本 基金面临 的整体 其他
价格风险 列示如 下：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
公允价值 占基金资 产净值 比例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 80,137,815.34 43.51
交易性金 融资产 －基金 投资 - -
交易性金 融资产 －债券 投资 - -
衍生金融 资产－ 权证投 资 - -
其他 - -
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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合计 80,137,815.34 43.51
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本基 金的业 绩比较 基准 变化 5%，其他变 量不变 ；
用期末时 点比较 基准浮 动 5%基金资产 净值相 应变化 来估 测组合市 场价格 风险；
Beta 系数是根据自基金 成 立日至 2011 年 12 月 31 日 所有交易 日的基 金资产 净值 和基
准指数数 据回归 得出， 反映 了基金和 基准的 相关性 。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末（ 2011 年12 月 31 日 ）
+5% 3,226,166.17
-5% -3,226,166.17
注 ：本 基 金 管理 人 运 用定 量 分 析方 法 对 本基 金 的 市场 价 格 风险 进 行 分析 。 上 表为 市 场 价格 风 险 的敏 感
性 分析 ， 反 映了 在 其 他变 量 不 变的 假 设 下， 证 券 投资 价 格 发生 合 理 、可 能 的 变动 时 ， 将对 基 金 资产 净
值产生的 影响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的其 他重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 80,137,815.34 42.99
其中：股 票 80,137,815.34 42.99
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 103,046,618.91 55.28
6 其他各项 资产 3,233,977.37 1.73
7 合计 186,418,411.62 100.00
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 6,655,479.32 3.61
B 采掘业 - -
C 制造业 42,365,483.47 23.00
C0 食品、饮 料
16,808,215.47 9.13
C1
纺织、服装、皮 毛 3,622,306.00 1.97
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 3,814,042.00 2.07
C5
电子 1,896,000.00 1.03
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪 表 1,888,632.00 1.03
C8
医药、生物制品 14,336,288.00 7.78
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 5,686,310.00 3.09
H 批发和零 售贸易 12,464,998.55 6.77
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 9,246,003.00 5.02
L 传播与文 化产业 3,719,541.00 2.02
M 综合类 - -
合计 80,137,815.34 43.51
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 300113 顺网科技 80,300 1,983,410.00 1.08
2 002014 永新股份 137,500 1,980,000.00 1.08
3 600729 重庆百货 60,900 1,945,146.00 1.06
4 002557 洽洽食品 77,673 1,937,941.35 1.05
5 600887 伊利股份 94,800 1,936,764.00 1.05
6 002304 洋河股份 14,900 1,921,653.00 1.04
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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7 601888 中国国旅 72,800 1,909,544.00 1.04
8 000895 双汇发展 27,200 1,902,640.00 1.03
9 300058 蓝色光标 62,700 1,899,810.00 1.03
10 600521 华海药业 172,600 1,898,600.00 1.03
11 002241 歌尔声学 79,000 1,896,000.00 1.03
12 000417 合肥百货 133,900 1,892,007.00 1.03
13 000527 美的电器 154,300 1,888,632.00 1.03
14 600050 中国联通 360,000 1,886,400.00 1.02
15 002344 海宁皮城 83,200 1,882,816.00 1.02
16 002311 海大集团 104,800 1,865,440.00 1.01
17 002024 苏宁电器 220,100 1,857,644.00 1.01
18 600754 锦江股份 106,600 1,845,246.00 1.00
19 600138 中青旅 122,300 1,841,838.00 1.00
20 600315 上海家化 53,800 1,834,042.00 1.00
21 002033 丽江旅游 94,100 1,825,540.00 0.99
22 600518 康美药业 162,600 1,824,372.00 0.99
23 000888 峨眉山Ａ 99,500 1,823,835.00 0.99
24 000869 张
裕Ａ 16,900 1,823,510.00 0.99
25 000568 泸州老窖 48,800 1,820,240.00 0.99
26 300027 华谊兄弟 115,100 1,819,731.00 0.99
27 000876 新 希 望 108,600 1,819,050.00 0.99
28 002230 科大讯飞 51,900 1,816,500.00 0.99
29 601566 九牧王 84,600 1,811,286.00 0.98
30 002612 朗姿股份 63,500 1,811,020.00 0.98
31 000650 仁和药业 150,300 1,805,103.00 0.98
32 600479 千金药业 170,400 1,797,720.00 0.98
33 000538 云南白药 33,900 1,796,700.00 0.98
34 002220 天宝股份 108,069 1,780,977.12 0.97
35 000999 华润三九 102,900 1,780,170.00 0.97
36 601010 文峰股份 114,959 1,776,116.55 0.96
37 600280 南京中商 70,700 1,769,621.00 0.96
38 002299 圣农发展 119,300 1,769,219.00 0.96
39 000998 隆平高科 68,072 1,756,938.32 0.95
40 600079 人福医药 90,900 1,751,643.00 0.95
41 002041 登海种业 61,000 1,745,820.00 0.95
42 600195 中牧股份 97,000 1,681,980.00 0.91
43 002477 雏鹰农牧 60,100 1,383,502.00 0.75
44 600778 友好集团 138,600 1,341,648.00 0.73
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期末基 金资产 净值
比例（％ ）
1 600521 华海药业 2,369,972.14 1.29
2 000417 合肥百货 2,363,424.03 1.28
3 600729 重庆百货 2,334,467.90 1.27
4 002612 朗姿股份 2,302,435.25 1.25
5 601566 九牧王 2,163,348.62 1.17
6 601010 文峰股份 2,154,513.20 1.17
7 000998 隆平高科 2,137,023.10 1.16
8 002304 洋河股份 2,116,759.06 1.15
9 000876 新 希 望 2,105,959.97 1.14
10 002344 海宁皮城 2,086,824.17 1.13
11 002557 洽洽食品 2,072,124.70 1.13
12 002014 永新股份 2,070,591.95 1.12
13 600754 锦江股份 2,069,583.52 1.12
14 000527 美的电器 2,067,282.15 1.12
15 600887 伊利股份 2,048,067.16 1.11
16 000895 双汇发展 2,044,902.51 1.11
17 002033 丽江旅游 2,042,787.50 1.11
18 000999 华润三九 2,029,356.86 1.10
19 000538 云南白药 2,018,097.30 1.10
20 600280 南京中商 2,017,806.08 1.10
注：“ 买 入金额 ”按成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期末基 金资产 净值比
例（％）
1 300005 探路者 1,799,363.79 0.98
2 600298 安琪酵母 1,703,198.88 0.92
3 600519 贵州茅台 1,683,317.65 0.91
4 000423 东阿阿胶 1,675,041.01 0.91
5 300144 宋城股份 1,659,488.13 0.90
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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6 300022 吉峰农机 1,625,661.69 0.88
7 600805 悦达投资 1,613,256.26 0.88
8 600267 海正药业 1,600,266.93 0.87
9 600594 益佰制药 1,599,115.16 0.87
10 000858 五 粮 液 1,596,829.83 0.87
11 300087 荃银高科 1,592,091.24 0.86
12 600354 敦煌种业 1,584,958.07 0.86
13 000651 格力电器 1,547,058.87 0.84
14 300006 莱美药业 1,540,102.00 0.84
15 600104 上海汽车 1,523,054.63 0.83
16 300039 上海凯宝 1,510,978.00 0.82
17 002029 七 匹 狼 1,497,215.05 0.81
18 002385 大北农 1,480,595.55 0.80
19 002069 獐 子 岛 1,470,890.45 0.80
20 002251 步 步 高 1,453,564.65 0.79
注：“ 卖 出金额 ”按成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 交易 费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 145,615,624.23
卖出股票 收入（ 成交） 总额 48,095,478.83
注：“ 买 入 股 票 成 本 总 额 ” 和 “ 卖 出 股 票 收 入 总 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，
不考虑交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投 资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有资产支 持证券 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有权证。
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
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8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资 的前十 名证券 的发行主 体本期 不存在 被监 管部门立 案调查 ， 或在 报告 编制日前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
8.9.2
本基金投资 的前十 名股票 没有超出 基金合 同规定 的备 选股票库 之外的 情形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 3,211,324.93
3 应收股利 -
4 应收利息 22,454.66
5 应收申购 款 197.78
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,233,977.37
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有处于转 股期的 可转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本基 金本报 告期末 股票 投资前十 名中不 存在流 通受 限的情况 。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 各比 例的分项 之和与 合计可 能有 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
份额级别
持有人户 数
( 户)
户均持有 的
基金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
银华瑞吉 366 15,938.42 2,050,144.00 35.14% 3,783,319.00 64.86%
银华瑞祥 433 53,888.81 9,534,056.00 40.86% 13,799,799.00 59.14%
银华消费 2,731 62,829.52 40,395,910.92 23.54% 131,191,499.16 76.46%
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合计 3,530 56,871.03 51,980,110.92 25.89% 148,774,617.16 74.11%
注 ：对 于 分 级基 金 ， 下属 分 级 份额 比 例 的分 母 采 用各 自 级 别的 份 额 ，对 于 合 计数 ， 比 例的 分 母 采用 下
属分级基 金份额 的合计 数。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
银华瑞吉
序号
持有人名 称 持有份额 （份）
占上市总 份额比
例
1 国泰君安 证券股 份 有限 公司 2,000,139.00 34.29%
2 郑志坤 233,423.00 4.00%
3 陈良保 210,017.00 3.60%
4 张壹 200,014.00 3.43%
5 黄绘峰 200,014.00 3.43%
6 陈旭升 180,015.00 3.09%
7 梁小红 123,992.00 2.13%
8 李莉 100,000.00 1.71%
9 姚建坤 90,900.00 1.56%
10 林洁 88,806.00 1.52%
银华瑞祥
序号
持有人名 称 持有份额 （份）
占上市总 份额比
例
1 国泰君安 证券股 份有限 公司 8,000,555.00 34.29%
2 隋岳华 924,700.00 3.96%
3 陈良保 840,070.00 3.60%
4 张壹 800,055.00 3.43%
5 黄绘峰 800,055.00 3.43%
6 陈旭升 642,660.00 2.75%
7 中航证券 －交行 －中航 金航 3 号限 额
特定集合 资产管 理计划
419,200.00 1.80%
8 福建广厦 金龙贸 易有限 公司 400,027.00 1.71%
9 林洁 355,224.00 1.52%
10 刘政桥 330,000.00 1.41%
注：以上 信息中 持有人 名称 及持有份 额数量 由中国 证券 登记结算 有限责 任公司 提供 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目
份额级别 持有份额 总数（ 份）
占基金总 份额比
例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基金
银华瑞吉 - -
银华瑞祥 3,500.00 0.02%
银华消费 108,755.97 0.06%
合计
112,255.97 0.06%
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注 ：对 于 分 级基 金 ， 下属 分 级 份额 比 例 的分 母 采 用各 自 级 别的 份 额 ，合 计 数 比例 的 分 母采 用 期 末基 金
份额总额 。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
项目
银华瑞吉 银华瑞祥
银华消费
基金合 同生 效日 （2011 年 9 月 28 日 ）
基金份 额总 额
- - 508,705,414.04
基金合 同生 效日 （ 2011 年9 月28 日 ）
起至本 报告 期期 末基 金总 申购份 额
- - 773,534.60
减: 基 金合 同生 效日 （ 2011 年 9 月 28
日 ） 起至 本报 告期 期末 基 金总赎回 份额
- - 308,724,220.56
基金合 同生 效日 （ 2011 年9 月28 日 ）
起至本 报告 期期 末 基 金拆 分变动 份额
5,833,463.00 23,333,855.00 -29,167,318.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额
5,833,463.00 23,333,855.00 171,587,410.08
注：拆分 变动份 额包括 本基 金场 内认 购份额 的自动 分离 和三级份 额之间 的配对 转换 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内，无 基金份 额持 有人大会 决议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基金管理人的重大 人事变动
11.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理离任 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准，魏 瑛女士 自 2011 年 1 月 7 日起不再担任本 基金管理 人公司 副总经 理职 务；
11.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理离任 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准，石 松鹰先 生自 2011 年1 月31 日起不再担任本基金 管理人 公司副 总经 理职务；
11.2.1.3 2011 年5 月 17 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理任职 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准并 经 中国证 监会 核准，自 2011 年 5 月 13 日 起增聘陆 文俊先 生为本 基金 管理人公 司副总 经
理；
11.2.1.4 2011 年 12 月 26 日，本基 金管理 人发布 关于 公司副总 经理任 职的公 告， 经本基金 管理
人董事会 批准并 经中国 证监 会核准 ， 自 2011 年12 月23 日起增聘 封树标 先生为 本基 金管理人 公司副 总
经理；
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 46 页 共 55 页
11.2.1.5 2012 年2 月 16 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司高级管 理人员 变更的 公告 ，经本基 金管
理人董事 会批准 ，彭越 先生 自 2012 年 2 月 14 日起不再担任本基 金管理 人公司 董事 长职务， 本基金 管
理人聘 任王 珠林 先生 为公 司 董事长 ，同 时在 中国 证监 会 核准王 珠林 先生 的任 职资 格 和任职 事项 前，本
基金管 理人 董事 会决 定由 公 司董事 、总 经理 王立 新先 生 代为履 行董 事长 职责 ，代 为 履行职 责的 时间不
超过90 日；
11.2.1.6 2012 年2 月 23 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司董事变 更的公 告，经 本基 金管理人 股东
会审议通 过，增 选钱龙 海先 生、周晓 冬先生 以及高 歌女 士为公司 董事, 其 中 高歌女 士为公司 独立董 事，
彭越先生 、李兆 会先生 以及 汪贻祥先 生不再 担任公 司董 事职务。
11.2.2 基金托管人的专门 基金托管 部门的 重大人 事变 动
11.2.2.1 本基金托管人 2011 年 1 月31 日发布任免通知 ， 解聘 李春信 中国建 设银行 投资托管 服务
部副总经 理职务 ；
11.2.2.2 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经 中国建设 银行研 究决定 ，聘 任杨新丰 为中
国 建 设 银 行 投 资 托 管 服 务 部 副 总 经 理 （ 主 持 工 作 ） ， 其 任 职 资 格 已 经 中 国 证 监 会 审 核 批 准 （ 证 监 许 可
〔2011 〕115 号） 。解聘 罗中 涛中国建 设银行 投资托 管服 务部总经 理职 务；
11.2.2.3 本基金托管人 2011 年 10 月 24 日发布任免通 知，聘任 张军红 为中国 建设 银行投资 托管
服务部副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内，无 涉及基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 内，基 金投资 策略 未发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 的审 计机 构是 安永 华 明会计 师事 务所 ，报 告期 内 本基金 应支 付给 聘任 会计 师 事务所 的报酬
共计人民 币 40,000.00 元。 该审计机构 首次为 本基金 提供审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内，基 金管理 人、 托管人及 其高级 管理人 员无 受稽查或 处罚等 情况。
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 47 页 共 55 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
中国国际金融
有限公司
2 118,685,914.77 61.27% 98,891.89 61.87% -
宏源证券股份
有限 公司
2 75,025,188.29 38.73% 60,958.24 38.13% -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
3 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 48 页 共 55 页
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
第一创 业证券
有限责任公司
2 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
华泰联合证券
有限责任公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
2 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
3 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
长城证券有限
责任公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份 3 - - - - -
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 49 页 共 55 页
有限公司
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金专 用交易 单元 的选择标 准为该 证券经 营机 构具有较 强的研 究服务 能力 ， 能及 时、 全面 、 定
期 向基 金 管 理人 提 供 高质 量 的 咨询 服 务 ，包 括 宏 观经 济 报 告、 行 业 报告 、 市 场走 向 分 析报 告 、 个股 分
析报告、 市场服 务报告 以及 全面的信 息服务 。
2 、基 金 专 用交 易 单 元的 选 择 程序 为 根 据标 准 进 行考 察 后 ，确 定 证 券经 营 机 构的 选 择 。经 公 司 批准 后
与被选择 的证券 经营机 构签 订协议。
3 、本基金合 同生效 日为 2011 年9 月 28 日，以上交易单元均 为本报 告期新 增交 易单元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - 450,000,000.00 31.03% - -
申银万国证券
股份有限公司
- - 1,000,000,000.00 68.97% - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 50 页 共 55 页
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
湘财证券有限
责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
第一创业证券
有限责任公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰联合证券
有限责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 51 页 共 55 页
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
注：本基 金本报 告期未 通过 交易单元 进行债 券交易 及权 证交易。
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国农业银
行网上银行申购基金费率优惠
活动的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 31 日
2 《银华基金管理有限公司关于 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 2011 年12 月 31 日
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 52 页 共 55 页
旗下部分基金参加华夏银行网
上银行和定期定额投资基金申
购费率优 惠活动 的公告 》
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
3
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加东莞银行费
率优惠活 动的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 30 日
4
《关于银华瑞吉定期份额折算
后复牌首日前收盘价调整的风
险提示公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 28 日
5
《关于银华 消 费 主 题 分 级 股 票
型证券投资基金办理定期份额
折算业务 的公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 28 日
6
《银华基金管理有限公司关于
旗下基金场外代销机构变更的
提示性公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 27 日
7
《银华消费主题分级股票型证
券投资基金办理定期份额折算
业务的提 示性公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 26 日
8
《银华基金管理有限公司关于
高级管理 人员变 更的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 26 日
9
《银华基金管理有限公司关于
开通机构版网上直销业务的公
告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 6 日
10
《银华基金管理有限公司关于
面向使用兴业银行借 记 卡 的 投
资者开通网上直销智能投资等
业务的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 5 日
11 《关于增加日信证券为旗下部 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 2011 年11 月 30 日
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 53 页 共 55 页
分基金代 销、 定期定 额投资 及转
换业务办理机构并参加其费率
优惠活动 的公告 》
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
12
《银华基金管理有限公司关于
撤销上海 分公司 的公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年11 月 26 日
13
《关于增加世纪证券为银华消
费分级股 票基金 、 银 华中证 内地
资源指数分级基金代销机构的
公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年11 月 18 日
14
《银华基金管理有限公司关于
银华消费主题分级股票型证券
投资基金网上直销申购及定期
定额申购 费率优 惠的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年10 月 25 日
15
《银华基金管理有限公司关于
银华消费主题分级股票型证券
投资基金 开放日 常申购 、 赎 回及
定期定额 投资业 务的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年10 月 24 日
16
《银华基金管理有限公司关于
银华消费主题分级股票型证券
投资基金参加部分代销机构费
率优惠活 动的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年10 月 24 日
17
《银华消费主题分级股票型证
券投资基金之银华瑞吉与银华
瑞祥基金份额上市交易提示性
公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年10 月 21 日
18
《银华基金管理有限公司关于
银华消费主题分级股票型证券
投资基金开通跨系统转托管业
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年10 月 18 日
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 54 页 共 55 页
务的公告 》
19
《银华消费主题分级股票型证
券投资基金之银华瑞吉与银华
瑞祥基金 份额上 市交易 公告 书》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年10 月 18 日
20
《银华基金管理有限公司关于
增加国开证券为旗下部分基金
代销机构 的公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公 司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年10 月 11 日
21
《银华基金管理有限公司关于
银华消费主题分级股票型证券
投资基金 基金合 同生效 公告 》
《上海证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年9 月 29 日
22
《银华基金管理有限公司关于
增加西南证券为银华消费主题
分级股票型证券投资基金代销
机构的公 告》
《上海证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年9 月 15 日
23
《关于增加华夏银行、中信银
行、 平 安银行 为银华 消费主 题分
级股票型证券投资基金代销机
构的公告 》
《上海证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年9 月 7 日
24
《银华消费主题分级股票型证
券投资基金上网发售提示性公
告》
《上海证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年9 月 5 日
25
《银华消费主题分级股票型证
券投资基 金招募 说明书 》
《上海证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年9 月 1 日
26
《银华消费主题分级股票型证
券投资基 金基金 合同及 摘要 》
《上海证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年9 月 1 日
27
《银华消费主题分级股票型证
券投资基 金托管 协议》
《上海证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年9 月 1 日
28
《银华消费主题分级股票型证
券投资基 金份额 发售公 告》
《上海证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年9 月 1 日
银华 消费分级股票 2011 年年度报 告
第 55 页 共 55 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 本基金管理人无影 响投 资者决策 的其他 重要信 息
12.2 本基金托管人影响 投资 者决策的 其他重 要信息 披露 如下：
12.2.1 2011 年10 月 28 日 ， 本基 金托管 人中国 建设银 行股份有 限公司 发布关 于董 事长辞任 的公
告， 根据国 家金融 工作的 需 要， 郭树清 先生已 向中国 建 设银行股 份有限 公司 （ “ 本行 ”） 董事 会 （ “ 董
事会 ” ）提出 辞 呈 ， 请 求 辞 去 本 行 董 事 长 、 执 行 董 事 等 职 务 。 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 》 等 相
关法律法 规和本 行章程 的规 定，郭树 清先生 的辞任 自辞 呈送达本 行董事 会之日 起生 效。
12.2.2 2012 年 1 月 16 日，本基金 托管人 中国建 设银 行股份有 限公司 发布关 于董 事长任职 的公
告，自2012 年 1 月 16 日起，王洪章 先生就 任本行 董事 长、执行 董事。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中国证监会批准银 华消费主 题分级 股票型 证券 投资基金 设立的 文件
13.1.2 《银华消费主 题分 级股票型 证券投 资基金 招募 说明书》
13.1.3 《银华消费主题分 级股票型 证券投 资基金 基金 合同》
13.1.4 《银华消费主题分 级股票型 证券投 资基金 托管 协议》
13.1.5 《银华基金管 理有 限公司开 放式基 金业务 规则 》
13.1.6 银华基金管理 有限 公司批准 成立批 件、营 业执 照、公司 章程
13.1.7 基金托管人业 务资 格批件和 营业执 照
13.2 存 放地 点
上 述备 查 文 本 存放 在 本 基金 管 理人 或 基 金 托管 人 的 办公 场 所。 本 报 告 存放 在 本 基金 管 理人 及 托管
人住所， 供公众 查阅、 复制 。
13.3 查 阅方 式
投 资者 可 免 费 查阅 ， 在 支付 工 本费 后 ， 可 在合 理 时 间内 取 得上 述 文 件 的复 制 件 或复 印 件。 相 关公
开披露的 法律文 件，投 资者 还可在本 基金管 理人网 站（www.yhfund.com.cn ）查阅。
银华基金管理有限公司
2012 年3 月27 日
