中 邮 核 心 主题 股 票 型 证券 投 资 基金2011 年
年度报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年3 月27 日
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮核心主题 股票型证 券 投资基金管理 人 ——中 邮 创业基金管理 有限公司 的 董事会及董事 保
证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导性陈述 或 重大遗漏，并 对其内容 的 真实性、准 确性和完
整性承 担个 别及 连带 责任 。本年 度报 告已 经全 部独 立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司（ 简 称 ：招 商银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2012 年 03
月26 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，京都天华会 计师事务 所 有限公司为本 基金出具 了 标准无保留意 见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 8
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 9
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 9
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 9
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 10
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 ........................................................................................................ 12
§4 管 理人 报告 ................................................................................................................................................ 12
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 ............................................................................................................ 12
4.2 管理人对报告期 内本基 金 运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 12
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 13
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 13
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 14
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 14
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 15
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 16
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 17
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 17
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 17
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 17
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 18
6.1 审计报告基本信 息 ........................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 18
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 20
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 23
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 45
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 45
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合 .................................................................................................... 45
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 46
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 47
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 52
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 52
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 52
8.8 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 52 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 53
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 53
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 53
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 54
§ 11 重 大事 件 揭示........................................................................................................................................... 54
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 54
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 54
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托 管 业务的 诉讼 .................................................................. 54
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 54
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 55
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 55
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 55
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 56
§ 12 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 59
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 59
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 59
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 59
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 中邮核 心主 题股 票
基金主 代码 590005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 19 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,388,222,764.96 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金重点 关注中国经济结构调整过 程中带来的投资机会，采 用主题策略和核
心策略相结 合的方法筛选核心主题企 业， 在严格控制风险并保 证充分流动性的
前提下 ，谋 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
1. 大 类资 产配 置策 略
本基金根据 各项重要的经济指标分析 宏观经济发展变动趋势， 判断当前所处的
经济周期， 进而对未来做出科学预测 。在此基础上，结合对流 动性及资金流向
的分析，综 合股市和债市估值及风险 分析进行大类资产配置。 此外，本基金将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，适 时地做 出相 应的 调整 。
2. 股 票投 资策 略
本基金采用 主题投资策略与核心投资 策略相结合的方法进行股 票投资：主题投
资策略是自 上而下挖掘出可能导致经 济结构发生根本性 变化的 因素，分析这些
根本变化的 内涵，再形成与之相匹配 的投资主题，然后再选择 能够受益于该投
资主题的上 市公司，构建股票组合进 行投资。本基金采用主题 投资策略作为股
票投资的主 要策略，在具体的择股过 程中还将核心投资策略作 为辅助策略，同
等条件 下优 先选 择具 有核 心竞争 力的 企业 进行 投资 。
(1) 主题 挖掘
本基金在进 行主题挖掘的时候采用纵 向和横向相结合的方式， 同时关注主题的
生命周 期。 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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本基金 将通 过自 上而 下的 方式 ， 从 宏观 经济 、 国 家 政策 、 社 会文 化、 人口 结 构、
科技进步等 多个纵向角度出发，在深 入研究的基础上，分析影 响经济发展和企
业盈利的关 键性因素，从而前瞻性地 挖掘出中国经济结构调整 过程中不断涌现
出的有深刻 影响力的投资主题。横向 的主题挖掘主要是指将“ 中国经济结构调
整”从生产 领域、流通领域、消费领 域、区域经济和资本市场 五个方向分解，
把握经 济结 构调 整的 脉搏 ，细分 出具 有实 际投 资意 义的细 分主 题。
在主 题挖 掘同 时， 本基 金 还将判 断 “ 主题 的生 命周 期 ”并 对其 进行 阶段 划分 。
“主题的生 命周期 ”是指投资主题对 经济和资本市场的影响持 续期。对 “主题
的生命周期 ” 进 行 阶 段 划 分 的 根 据 是 投 资 主 题 对 经 济 和 资 本 市 场 影 响 力 的 强
弱。主题的 生命周期一般分为四个阶 段：主题萌芽、 主题形成 、主题实现和主
题衰退 。
(2) 主题 配置
在主题挖掘 的基础上，基金管理人定 期召开投资决策委员会会 议，由宏观经济
研究员、策 略研究员、行业研究员和 基金经理对主题进行评估 ，综合考虑主题
发展阶段、 主题催化因素、主题市场 容量、主题估值水平等因 素，确定每个主
题的配 置权 重范 围， 从而 进行主 题配 置。
(3) 个 股选 择
本基金通过 主题投资策略和核心投资 策略相结合的方法构建股 票备选库和精选
库，重点投 资核心主题企业。核心主 题企业是指与本基金确立 的投资主题相符
且具有核心 竞争力的企业。核心投资 策略是指对企业核心竞争 力的综合评 价方
法，主要从 公司盈利模式、政策环境 、财务状况、治理结构以 及市场估值等方
面进行评估 。通过定性和定量分析相 结合的方法筛选出具有如 下特质的上市公
司进行投资 ：主营业务突出，发展战 略明晰，具有良好的创新 能力，信息披露
透明；主要 股东资信良好，持股结构 相对稳定，注重中小股东 利益，无非经营
性占款；管 理规范，企业家素质突出 ，具有合理的管理层激励 与约束机制，建
立科学的管 理与组织架构；具有持续 经营能力和偿债能力，资 产负债率合理；
业务稳定运 行，收入及利润保持合理 增长，资产盈利能力较高 ，净资产收益率
处在领先水 平；财务管理能力较强， 现金收支安排有序；股东 回报良好，分红
比例稳 定。
?备选 库的 构建 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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在确立投资 主题及投资主题配置比例 之后，本基金将选择与投 资主题相关联的
股票进入备 选库，并依据个股的“主 题相关度”排序。本基金 主要根据企业能
够受惠 于投 资主 题的 程度 来确定 “ 主题 相关 度” 。 具 体来说 ， 就是 由研 究员 衡 量
主题因 素对 企业 的主 营业 务收入 、 主 营业 务利 润等 财务指 标的 影响 程度 并打 分，
作为企 业和 投资 主题 的相 关度标 准。 打分 的依 据主 要有以 下几 个方 面：
?公司 所处 行业 受宏 观经 济环境 和国 家产 业政 策的 影响程 度。
?公司 主营 业务 收入 和利 润受此 主题 驱动 的变 动幅 度。
?公司 的盈 利模 式。
?公司竞争 力分析，包括管理者素质 、市场营销能力、技术 创 新能力、专有技
术、特 许权 、品 牌、 重要 客户等 。
?公司财务 状况及财务管理能力，包 括财务安全性指标，反映 行业特性的主要
财务指 标、 公司 股权 与债 权融资 能力 与成 本分 析、 公司再 投资 收益 率分 析等 。
?精选 库的 构建
在备选库的 基础上，精选主题相关度 得分高、流动性好、市场 估值合理且具有
核心竞 争力 的优 质上 市公 司构成 本基 金的 精选 库。
?主题 相关 度由 研究 员根 据公司 业绩 受主 题驱 动弹 性的大 小进 行打 分确 定；
?流动 性指 标主 要参 考流 动市值 、总 市值 和日 均成 交金额 等指 标；
?估值 指标 选用 市盈 率、 市净率 和市 销率 ；
?企业核心 竞争力的评价采用 核心投 资策略，兼顾价值和成长 因素，采用定性
和定量相结 合的方法配合研究员实地 调研结果筛选公司发展战 略明晰、具备比
较优势 、治 理结 构良 好的 企业。 具体 而言 ，应 从以 下方面 精选 个股 ：
?公司主营 业务突出，发展战略明晰 ，具有良好的创新能力和 优良的核心竞争
力，信 息披 露透 明。
?主要股东 资信良好，持股结构相对 稳定，注重中小股东利益 ，无非经营性占
款；管理规 范，企业家素质突出，具 有合理的管理层激励与约 束机制，建立科
学的管 理与 组织 架构 。
?具有持续 经营能力和偿债能 力，资 产负债率合理。主营业务 稳定运行，收入
及利润 保持 合理 增长 ，资 产 盈利 能力 较高 。净 资产 收益率 处在 领先 水平 。
?财务 管理 能力 较强 ，现 金收支 安排 有序 。
?股东 回报 良好 ，分 红比 例较为 稳定 。 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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3. 债 券投 资策 略
(1) 平 均久 期配 置
本基金通过 对宏观经济形势和宏观经 济政策进行分析，预测未 来的利率趋势，
并据此积极 调整债券组合的平均久期 ，在控制债券组合风险的 基础上提高组合
收益。
(2) 期 限结 构配 置
结合对宏观 经济形势和政策的判断， 运用统计和数量分析技术 ，本基金对债券
市场收益率 曲线的期限结构进行分析 ，预测收益率曲线的变 化 趋势，制定组合
的期限 结构 配置 策略 。
(3) 类 属配 置
本基金对不 同类型债券的信用风险、 流动性、税赋水平等因素 进行分析，研究
同期限的国 债、金融债、央票、企业 债、公司债、短期融资券 之间的利差和变
化趋势 ， 制定 债券 类属 配 置策略 ， 确定 组合 在不 同 类型债 券品 种上 的配 置比 例。
(4) 回 购套 利
本基金将在 相关法律法规以及基金合 同限定的比例内，适时适 度运用回购交易
套利策略以 增强组合的收益率，比如 运用回购与现券之间的套 利、不同回购期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
4. 权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及 其 他金 融工具 进行 套利 、 避 险交 易，
控制基金组 合风险，获取超额收益。 未来，随着证券市场的发 展、金融工具的
丰富和交易 方式的创新等，基金还将 积极寻求其他投资机会， 履行适当程序后
更新和 丰富 组合 投资 策略 。
业绩比 较基 准
整体业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 ×8 0% ＋ 上证 国债 指数 × 20%
风险收 益特 征
本基金为股 票型证券投资基金，属于 较高预期风险和预期收益 的证券投资基金
品种， 其预 期风 险和 预期 收益高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理 有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 张燕 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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联系电 话 010-82295160 －157 0755-83199084
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95555
传真 010-82295155 0755-83195201
注册地 址
北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
深圳市 深南 大 道 7088 号招商
银行大 厦
办公地 址
北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
深圳市 深南 大 道 7088 号招商
银行大 厦
邮政编 码 100082 518040
法定代 表人 吴涛 傅育宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报 、 证 券日 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 京都天 华会 计师 事务 所有 限公司 北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场五 层
注册登 记机构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号首 钢国 际大 厦10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年
2010 年5 月19 日-2010 年
12 月 31 日
本期已 实现 收益 -305,436,779.53 209,735,516.66
本期利 润 -494,703,122.47 227,013,962.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3184 0.1420
本期加 权平 均净 值利 润率 -34.15% 13.52%
本期基 金份 额净 值增 长率 -31.29% 22.43%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -378,205,376.19 181,605,259.55 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2724 0.1047
期末基 金资 产净 值 1,010,017,388.77 1,951,012,332.55
期末基 金份 额净 值 0.728 1.124
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -15.87% 22.43%
注： 1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相关费用 后的余额 ， 本期利润为本 期已实现 收 益加上本期公 允价值变 动 收益。2.所 述基金业
绩指标不包括 持有人认 购 或交易基金的 各项费用 ， 计入费用后实 际收益水 平 要低于所列 数字。3.
期末可供分配 利润采用 期 末资产负债表 中未分配 利 润与未分配利 润中已实 现 部分的孰低 数（为期
末余额 ，不 是当 前发 生额 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.78% 1.27% -7.05% 1.12% -3.73% 0.15%
过去六 个月 -23.69% 1.23% -18.31% 1.09% -5.38% 0.14%
过去一 年 -31.29% 1.21% -19.67% 1.04% -11.62% 0.17%
自基金 合同 生效 起至 今 -15.87% 1.22% -11.05% 1.14% -4.82% 0.08%
注： 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收 益 水平
要低于 所列 数字 。
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×80 % ＋ 上证 国 债指数 ×20 %
沪深 300 指 数作 为按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数， 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所 和
深交所 上市 的所 有股 票市 值的 70% ， 具有 较强 的代 表意义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符合 基
金合同 要求 ， 基 准指 数中 沪深 300 指 数和 上证 国债 指数每 日分 别计 算收 益率 ， 然后 按 80% 、20% 的
比例采 取再 平衡 ，再 用循 环计算 的方 式得 到基 准指 数的时 间序 列。 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各
项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2011 0.650 93,142,781.65 19,498,199.78 112,640,981.43
2010 0.950 75,752,238.74 11,568,015.36 87,320,254.10
合计
1.600 168,895,020.39 31,066,215.14 199,961,235.53
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 18 日 ，旗 下目 前管 理六只 开放 式
基金产品和一 只专户理 财 产品，分别为 中邮核心 优 选股票型证券 投资基金 、 中邮核心成 长股票型
证券投 资基 金、 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金 、
中邮中小盘灵 活配置混 合 型证券投资基 金、中邮 上 证 380 指数 增强型 证券投 资基金、中邮 创业-
兴业银 行- 灵活 配置1 号 资 产管理 计划 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
刘霄汉 基金经 理 2010 年5 月 19 日 - 7 年
2005 年 4 月
至今， 任中 邮
创 业 基 金 管
理 有 限 公 司
行业研 究员 ，
负责医 药、 房
地产、 纺织 服
装 等 相 关 行
业研究 。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。
证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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报告期内 ，本基金 的 投资决策、 投资交易 程序 、投资权限 等各方面 均符 合规定的要 求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报 告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已 制定 了较 为完 善的 公平交 易制 度， 并得 到了 有效执 行。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
我公司 旗下 现有 开放 式股 票型基 金四 只 ， 混 合型 基 金两只 ； 其中 中邮 核心 选 、 中 邮核 心成 长、
中邮核 心主 题及 中邮 上 证 380 指 数增 强型 均为 股票 型基金 。这 四只 基金 中， 中邮核 心主 题与 中邮
上证 380 规 模均 远小 于中 邮核心 优选 及中 邮核 心成 长，不 作为 对比 分析 ；同 时，中 邮上 证 380 为
指数型 基金 ，投 资风 格与 中邮核 心主 题股 票型 基金 差异较 大， 因此 也不 作对 比分析 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 在报 告期 内未 出现 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年， 中国 经济 继续 保 持较快 增长 ， 在 宏观 经济 政策的 调控 下， 呈现 前高 后低态 势。 国内
通货膨胀压力 持续超出 预 期，由于紧缩 性货币政 策 的滞后性，四 季度通胀 水 平才开始出 现回落。
国际方面，美 国经济缓 慢 复苏，但持续 宽松的货 币 政策，为大宗 商品价格 高 位运行提供 了可能，
我国输入性通 胀压力仍 然 存在。欧洲债 务持续恶 化 ，为全球经济 复苏前景 蒙 上阴影。基 于上述经
济背景，除电 力、钢铁 、 银行表现出较 强的抗跌 性 外，A 股市场 ，以创业 板 为代表的中 小盘个股
均出现 大幅 调整 ，市 场波 动剧烈 。
根据对经济以 及市场形 势 的判断，本基 金积极控 制 仓位，抓住具 有稳定增 长 预期的大消费 板
块， 以 及 “ 通胀 ” 因 素刺 激下的 农业 板块 的投 资机 会， 及 时调 整持 仓结 构。11 月份 以后 ， 由 于受
欧债危 机影 响 ， 外 部环 境 仍不乐 观 ； 国 内 ， 对 于企 业盈利 下降 的担 心 ， 进 一 步影响 了投 资者 信心 ，
A 股市 场， 基本 所有 板块 均出现 较大 幅度 调整 ，股 价表现 不尽 人意 ，基 金净 值受到 明显 影响 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2011 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为0.728 元。 本 报告 期份 额净 值增 长率为-31.29% ，中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 14 页 共 60 页
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-19.67% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年， 国内 通胀 下行 态 势基本 确立 ， 经 济增 长开 始放缓 ， 受 欧债 危机 的影 响， 明 年外 部需
求不容 乐观 ； 内需 受房 地产 调控拖 累 ， 固 定资 产投 资增 速下降 是大 概率 事件 ； 消费 受制于 高房 价 以
及尚未健全的 社会福利 体 系，很难在短 时期内成 为 拉动经济的主 导力量， 因 此，投资、 出口和消
费对经 济增 长的 拉动 作用 均存在 一定 不足 ，经 济增 长放缓 是必 然。
短期通 涨和 货币 政策 变化 仍然是 影 响 A 股 市场 的主 要因素 。通 胀下 行为 货币 政策放 松提 供 了
条件，经济增 速 明显下 降 为货币政策进 一步宽松 提 供了可能。基 于上述判 断 ，我们认为 房地产调
控已经出现政 策顶，未 来 政府不会 继续 出台更为 严 厉的调控政策 ，房地产 、 建筑建材等 周期性板
块， 估 值水 平存 在修 复可 能。 预 计A 股市 场继 续以 区间震 荡格 局为 主， 但整 体投资 机会 好 于 2011
年。
2012 年的 资本 市场 仍然 保 持一定 的复 杂性 ， 但 股票 市场的 结构 性机 会并 不缺 乏。 以 房地 产板
块为代表的周 期性行业 存 在估值修复的 投资机会 ； 税制改革、节 能环保、 新 型产业、文 化传媒，
以及垄 断行 业和 政策 限制 性行业 的开 放， 具有 投资 价值。
在基金操作中 ，我们将 根 据通胀水平和 货币政策 变 化情况灵活控 制仓位， 在 控制风险的基 础
上积极 把握 市场 的结 构性 和整体 性投 资机 会。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司建立了督 察长制度 ， 督察长全权负 责公司的 监 察与稽核工作 ，对基金 运 作的合法合规 性
进行全面检查 与监督， 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立
于各业务部门 的监察稽 核 部，由督察长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定 的 权 限和程序， 通过日常
实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法，独立地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性
稽核，发现问 题及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改，同 时定期向 公 司董事和管 理层出具
监察稽 核报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的 更 新， 对公 司和 部门 制
度进行持续的 完善、修 订 及补充。对公 司《反洗 钱 内控制度》进 行了修改 和 完善，制定 了《重大
可疑交易的 报告操作 规程》 、 《涉嫌恐怖 融资的可 疑交 易的报告操 作规程》 、 《 协 助人民银行 行政调
查的操 作规 程》 、 《反 洗钱 工作保 密的 操作 规程 》 及 《人工 识别 可疑 交易 操作 规程》 ； 制定 了 《 投资
管 理 人 员 后 续职 业 培 训管理 办 法 》 、 《 员 工教 育 培 训管 理 办 法 》 ， 修改 并 完 善了《 公 司 财 务 制度 》 、
《人力 资源 部管 理制 度》 、 《绩效 考评 评估 管理 办法 》等， 进一 步完 善了 公司 的制度 体系 。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保 护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项监 察稽 核工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报告期内 ，
对公司的公司 研究业务 、 投资、交易业 务、信息 技 术部、人力资 源部、公 共 事务部、营 销部、直
销柜台 、 清算 部等 进行 了 专项稽 核 ， 通 过检 查发 现 内部控 制薄 弱点 ， 及时 提 出了整 改意 见及 建议 。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今 后的工作 中，本 基金管理人将 继续坚持内 部控制优先原 则，不断 提 高监察稽核工 作
的科学 性和 有效 性， 努力 防范和 控制 各种 风险 ，充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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4.8 管 理人 对报告 期 内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 根据 相关 法律 法规 的规定 及 《 基金 合同 》 的 约 定于2010 年 12 月 31 日 宣 告对截 至 2010
年 12 月 29 日 可 分 配 收 益 进 行 分 配 ， 权 益 登 记 日 为 2011 年 1 月 5 日 ， 利 润 分 配 总 额 为
112,640,981.43 ； 本基 金 将继续 按照 相关 法律 法规 的规定 ， 《 基金 合同 》 的约 定及基 金实 际运 作情
况进行 利润 分配 。
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 —— 招商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为 ， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
招 商银 行股 份有 限公司
二 〇一 二年 三月 二十 六 日
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 京都天 华审 字（2012 ）第 0361 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段
我 们 审 计 了后 附 的 中邮 核心 主 题 股 票型 证 券 投资 基金 （ 以
下简称 中邮 核心 主题 基金 ） 财 务报 表， 包括2011 年12 月 31 日
的资产 负债 表，2011 年 度 的利润 表、 所有 者权 益（ 基金净 值）
变动表 和财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编 制 和 公 允列 报 财 务报 表是 中 邮 核 心主 题 基 金的 基金 管 理
人 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ：
（1） 按照 企业 会计 准 则 的 规定编 制财 务报 表 ， 并 使 其实现 公允
反 映 ； （2） 设计 、 执行 和维 护 必要 的 内部 控制 ， 以使 财 务报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我 们 的 责 任是 在 执 行审 计工 作 的 基 础上 对 财 务报 表发 表 审
计 意 见 。我 们 按照 中国 注册 会 计 师审 计 准则 的规 定执 行 了 审计
工 作 。 中国 注 册会 计师 审计 准 则 要求 我 们遵 守中 国注 册 会 计师
职 业 道 德守 则 ，计 划和 执行 审 计 工作 以 对财 务报 表是 否 不 存在
重大错 报获 取合 理保 证。
审 计 工 作 涉及 实 施 审计 程序 ， 以 获 取有 关 财 务报 表金 额 和
披 露 的 审计 证 据。 选择 的审 计 程 序取 决 于注 册会 计师 的 判 断，
包 括 对 由于 舞 弊或 错误 导致 的 财 务报 表 重大 错报 风险 的 评 估。
在 进 行 风险 评 估时 ，注 册会 计 师 考虑 与 财务 报表 编制 和 公 允列
报 相 关 的内 部 控制 ，以 设计 恰 当 的审 计 程序 ，但 目的 并 非 对内
部 控 制 的有 效 性发 表意 见。 审 计 工作 还 包括 评价 管理 层 选 用会中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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计 政 策 的恰 当 性和 作出 会计 估 计 的合 理 性， 以及 评价 财 务 报表
的总体 列报 。
我 们 相 信 ，我 们 获 取的 审计 证 据 是 充分 、 适 当的 ，为 发 表
审计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我 们 认 为 ，中 邮 核 心主 题基 金 财 务 报表 在 所 有重 大方 面 按
照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 中 邮 核 心 主 题 基 金
2011 年12 月31 日的 财务 状况以 及2011 年度 的经 营 成果和 所有
者权益 （基 金净 值） 变动 情况。
注册会 计师 的姓 名
李惠琦 卫俏嫔
会计师 事务 所的 名称
京都天 华会 计师 事务 所有 限公司
会计师 事务 所的 地址
中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号 塞特 广场5 层
审计报 告日 期
二○一 二年 二 月二 十八 日
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 132,623,860.75 413,865,390.47
结算备 付金
5,473,458.55 13,755,125.83
存出保 证金
1,530,387.67 1,924,109.89
交易性 金融 资产 7.4.7.2 796,996,857.31 1,498,344,746.17
其中： 股票 投资
796,996,857.31 1,498,344,746.17
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 50,000,000.00 -
应收证 券清 算款
27,849,496.16 45,000,000.00
应收利 息 7.4.7.5 67,084.15 138,276.14
应收股 利
- -
应收申 购款
327,926.71 9,727,738.90
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,014,869,071.30 1,982,755,387.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 24,016,238.32
应付赎 回款
127,610.50 794,065.08 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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应付管 理人 报酬
1,357,540.91 2,466,936.47
应付托 管费
226,256.81 411,156.07
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,269,983.52 3,471,666.24
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 870,290.79 582,992.67
负债合 计
4,851,682.53 31,743,054.85
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,388,222,764.96 1,735,281,827.56
未分配 利润 7.4.7.10 -378,205,376.19 215,730,504.99
所有者 权益 合计
1,010,017,388.77 1,951,012,332.55
负债和 所有 者权 益总 计
1,014,869,071.30 1,982,755,387.40
注： 报告 截至 日2012 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.728 元 ， 基 金份 额总 额1,388,222,764.96
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年 5 月 19 日至
2010 年12 月31 日
一、收入
-444,462,901.86 258,693,542.57
1.利息 收入
3,368,489.59 5,414,101.07
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,339,883.15 5,410,991.92
债券利 息收 入
- 3,109.15
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
28,606.44 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-259,299,101.03 233,080,630.67
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -267,542,039.47 229,020,018.05
基金投 资收 益
- - 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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债券投 资收 益 7.4.7.13 - 91,460.85
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 8,242,938.44 3,969,151.77
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.16 -189,266,342.94 17,278,446.14
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列） 7.4.7.17 734,052.52 2,920,364.69
减：二、费用
50,240,220.61 31,679,579.77
1．管 理人 报酬
21,836,383.58 15,241,002.79
2．托 管费
3,639,397.26 2,540,167.16
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 24,195,667.87 13,560,397.55
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 568,771.90 338,012.27
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-”号
填列）
-494,703,122.47 227,013,962.80
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列）
-494,703,122.47 227,013,962.80
注 ：本 基金 基金 合同 生 效日为 2010 年 5 月19 日， 因此 上年 度可 比期 间 指 2010 年 5 月 19 日至
2010 年12 月 31 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,735,281,827.56 215,730,504.99 1,951,012,332.55
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动
数（本 期利 润）
- -494,703,122.47 -494,703,122.47
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值
变动数 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
-347,059,062.60 13,408,222.72 -333,650,839.88
其中：1.基 金申 购款 296,209,935.12 -2,588,513.90 293,621,421.22 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 23 页 共 60 页
2.基金 赎回 款 -643,268,997.72 15,996,736.62 -627,272,261.10
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产
生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
- -112,640,981.43 -112,640,981.43
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,388,222,764.96 -378,205,376.19 1,010,017,388.77
项目
上年度可比期间
2010 年5 月 19 日至 2010 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,233,879,213.39 - 2,233,879,213.39
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动
数（本 期利 润）
- 227,013,962.80 227,013,962.80
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值
变动数 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
-498,597,385.83 76,036,796.29 -422,560,589.54
其中：1.基 金申 购款 1,668,522,316.79 245,128,996.02 1,913,651,312.81
2.基金 赎回 款 -2,167,119,702.62 -169,092,199.73 -2,336,211,902.35
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产
生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
- -87,320,254.10 -87,320,254.10
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,735,281,827.56 215,730,504.99 1,951,012,332.55
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年 5 月 19 日， 因此上 年度 可比 期间 指 2010 年 5 月 19 日至
2010 年12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
_______周克_____
_______ 周克______
____刘弢_____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称“ 中国 证监 会” ） 证 监许可[2010] 319 号 《关 于核准 中邮 核心 主题 股票 型证券 投资 基金 募 集
的批复 》 核准 ， 由中 邮创 业基金 管理 有限 公司 依照 《证 券投 资基 金管 理暂 行 办法 》 及 其实 施细 则、
《开放式证券 投资基金 试 点办法》等有 关规定和 《 中邮核心主题 股票型证 券 投资基金基 金合同》
发起， 并 于 2010 年 5 月 19 日 募集 成立 。本 基金 为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集
包括认 购资 金利 息共 募 集2,233,879,213.39 元， 业 经京都 天华 会计 师事 务所 有限公 司京 都天 华验
字（2010）第 057 号 验资 报告予 以验 证 。 本基 金的 基金管 理人 为中 邮创 业基 金管理 有限 公司 ， 基中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 24 页 共 60 页
金托管 人为 招商 银行 股份 有限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心主题股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的股票、
债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下，本 基金投资
组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为：股票 资 产占基金资产 的比例 为 60%~95% ，债 券资产 占
基金资 产的 比例 为0%~40% ， 权证 的投 资比 例为 基金 资产净 值的 0%-3% ， 并保 持不低 于基 金 资 产净
值5 ％ 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会2007 年5 月 15 日 颁布 的《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 采用 公历 年度 ，即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1） 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资
产外， 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示；
与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。
本基金持有的 各类应收 款 项等 在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融
资产分 类为 贷款 与应 收款 项。
（2） 金融 负债 的分 类 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 25 页 共 60 页
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外，
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示，与权
证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。
本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债， 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量 和终 止确 认
（1 ）股票投 资
买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减值的差 额入账， 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ，卖出股
票应逐 日结 转成 本， 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。
股票持有期间 分派的股 票 股利，应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告，按股权 登
记日持有的股 数及送股 或 转增比例，计 算确定增 加 的股票数量， 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。
因持有股票而 享有的配 股 权，配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的，在除 权 日按所配的 股数确认
未流通部分的 股票投资 ， 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ，按照权
证的有 关原 则进 行核 算。
股票投 资应 分派 的现 金股 利，在 除息 日确 认为 股利 收入。
估值日对持有 的股票估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
（2） 债券 投资
买入债券于交 易日确认 债 券投资；债券 投资按交 易 日债券的公允 价值（不 含 支付价款中所 包
含的应收利息 ）入账 ， 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息，应
作为应收利息 单独核算 ， 不构成债券投 资成本， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金
交收日 ，按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。
持有债 券期 间， 每日 确认 利息收 入， 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。
债券派 息日 ，按 应收 利息 金额， 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。
估值日对持有 的债券估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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本、应收 利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入
债券投 资收 益， 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ，结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。
到期收回债券 本金和利 息 ，债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息
和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。
可转换债券转 股时，按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ，按应收 取 的现金余额返 还
扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额， 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计
入债券 投资 收益 ，同 时， 将原计 入该 转 换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。
（3） 权证 投资
买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
获赠权 证 （包 括配 股权 证 ） 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定 增加的 权证 数量 ，
在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。
卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减 值的 差额 入账 ，同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式， 具体 核算 如下 ：
A 、证 券结 算方 式
认购权证以证 券结算方 式 行权时，按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本， 按 股票公允价值 与
权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ，同时将原 计入该权
证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。
认沽权证以证 券结算方 式 行权时，按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 （ 若有）确认衍 生
工具收益，按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成
本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差（若 有）的差 额 确认股票 投 资收益，
同时， 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。
B 、现 金结 算方 式
权证以现金结 算方式行 权 时，按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值
增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益， 同时，将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具
收益。
放弃行权，在 放弃行权 确 定日，按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值，确 认 衍生工具收益 ，
同时， 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
（4） 资产 支持 证券 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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取得资产支持 证券时， 按 公允价值入账 ；取得资 产 支持证券支付 的款项时 ， 区分属于资产 支
持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分，将收 到 的本金部分冲 减成本， 将 收到的收益 部分冲减
应计利息（若 有）后的 差 额，记入资产 支持证券 利 息收入，其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的
账务处 理比 照债 券投 资。
（5） 买入 返售 金融 资产 和卖出 回购 金融 资产
根据返 售协 议 ， 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账； 返售 前， 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 ，
合同利率与实 际利率差 异 较小的，也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入； 返 售日，按照 应收或实
际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额， 计算 确认利 息收 入。
根据回购协议 ，按照应 收 和实际收到的 金 额确认 入 账；融资期限 内，按照 实 际利率逐日计 提
利息，合同利 率与实际 利 率差异较小的 ，也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入；到期回 购时，按
照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额， 计算 确认 利息 支出 。
（6） 其他 金融 负债
其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额，采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量， 终
止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益，直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用
直线法 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执
行< 企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知 》 （证 监会 计字[2007]21 号 ） 的 有关
规定， 具体 估值 方法 如下 ：
（1） 股票 投资
上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值；估 值 日无市价，但 最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ，应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值日无 市价，且
最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的，应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素，调
整最近交易市 价，确定 公 允价值。有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值 的，应对
最近交易的市 价进行调 整 ，确定公允价 值；首次 发 行 未上市的股 票采用估 值 技术确定公 允价值，
在估值技术难 以可靠计 量 公允价值的情 况下，按 成 本计量；送股 、转增股 、 配股和公开 增发新股
等发行未上市 股票，按 交 易所上市的同 一股票的 市 价估值；首次 公开发行 有 明确锁定期 的股票，
同一股票在交 易所上市 后 ，按交易所上 市的同一 股 票的市价估值 ；非公开 发 行有明确锁 定期的股
票，按 下列 办法 进行 估值 ：
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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一股票 的市 价， 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该股票 的价 值。
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本低于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应按 以下 公式确 定该 股票 的价 值：
FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr）/D1
其中：
FV 为 估值 日该 非公 开发 行 有明确 锁定 期的 股票 的价 值；
C 为该非公开 发行有明 确 锁定期的股票 的初始取 得 成本（因权益 业务导致 市 场价格除权时 ，
应于除 权日 对其 初始 取得 成本作 相应 调整 ） ；
P 为估 值日 在证 券交 易所 上市交 易的 同一 股票 的市 价；
D1 为 该非 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票的 锁定 其所 含的 交 易所 的交 易天 数；
Dr 为估值日剩余锁定期， 即估值日至锁定期结束所 含的交易所的交易天数（ 不含估 值日当
天） 。
按照证监会公 告[2008] 38 号—《关于 进一步规范 证券投资基金 估值业务的 指导意见》以 及
《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求， 本 基金对长期 停牌股票
按“ 指 数收 益法 ”进 行估 值。
（2） 债券 投资
上市债券按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘净价估值 ；估值日 无 市价，但最近 交
易日后经济环 境未发生 重 大变化的，应 采用最近 交 易市价确定公 允价值。 估 值日无市价 ，且最近
交易日后经济 环境发生 了 重大变化的， 应参考类 似 投资品种的现 行市价及 重 大变化因素 ，调整最
近交易市价， 确定公允 价 值。有充足证 据表明最 近 交易市价不能 真实反映 公 允价值的， 应对最近
交易的市价进 行调整， 确 定公允价值； 全国银行 间 债券市场交易 的债券采 用 估值技术确 定公允价
值；未 上市 流通 的债 券在 估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ，按 成本 计量。
（3） 权证 投资
上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值； 估值日无 市 价，但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化的，应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最 近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的，应 对最近交
易的市价进行 调整，确 定 公允价值；首 次发行未 上 市的权证，采 用估值技 术 确定公允价 值，在估
值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ，按成本 计 量；因持有股 票而享有 的 配股权，以 及停止交
易、但 未行 权的 权证 ，采 用估值 技术 确定 公允 价值 。 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 29 页 共 60 页
（4） 其他 投资 品种
交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券，采 用 估值技术确定 公允价值 ， 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 进行 后续 计量 ；
资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。
（5） 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理
如有确凿证 据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ，基金管 理 人应根据具体 情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。
（6） 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理
实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时， 金融资产 与 金融负债按抵 销
后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ，金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互
抵消。
7.4.4.7 实 收基 金
本基金单位总 额不固定 ， 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时，实收 基 金按实际收到 的
基金单位 发行 总额入账 ； 基金合同生效 后，实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和
招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。
7.4.4.8 损 益平 准金
基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，计 算有效申 购 或转换款中 含有的实
收基金部分， 确认并增 加 实收基金，按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ，确认并增 加损益平
准金。
基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有
的实收基金， 确认并减 少 实收基金，按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额，确 认并减少
损益平 准金 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
（1） 股票 投资 收益
于卖出 股票 交易 日确 认， 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ； 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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（2） 债券 投资 收益
于卖出 债券 交易 日确 认， 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。
（3） 股利 收入
于除息 日确 认， 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。
（4） 债券 利息 收入
在债券 实际 持有 期内 逐日 计提， 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。
（5） 存款 利息 收入
逐日计 提， 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。
（6） 买入 返售 证券 收入
在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提， 按计 提的 金额入 账。
（7） 公允 价值 变动 损益
于估值日，对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形
成的损益进行 确认；卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时，将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益
转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
（1） 基金 管理 人报 酬
按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。
（2） 基金 托管 费
按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。
（3） 交易 费用
对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ，可直接 归 属于取得或处 置
某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ，包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代
征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出， 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。
（4） 利息 支出
对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 ， 在借款期或融 资
期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金收益分 配方式分 为 两种：现金分 红与红利 再 投资，基金投 资者可选 择 现金红利或将 现
金红利按除息 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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收益分配方式 是现金分 红 ；每份基金份 额享有同 等 分配权；基金 收益分配 后 基金份额净 值不能低
于面值，即基 金收益分 配 基准日的基金 份额净值 减 去每单位基金 份额收益 分 配金额后不 能低于面
值； 本 基金 收益 每年 最多 分配 12 次 ， 每 次基 金收 益 分配比 例不 低于 期末 可供 分配利 润 的50%，收
益分配比例以 期末可供 分 配利润为基准 计算 ，基 金 期末可供分配 利润指期 末 资产负债表 中未分配
利润与 未分 配利 润中 已实 现收益 的孰 低数 ；法 律法 规或监 管机 构另 有规 定的 从其规 定。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税 [2005]102 号 《 关于 股息 红
利个人 所得 税有 关政 策的 通知》 、 财 税[2005]107 号 《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《财 政部 国家税务 总局关于 企 业所得税若干 优惠政策 的 通知》及其他 相关
税务法 规和 实务 操作 ，本 基金主 要税 项列 示如 下：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2 ． 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不征 收企 业所得 税； 对基 金取 得的 股票的 股息 、红 利收 入， 自 2005 年 6 月 13 日
起由上 市公 司在 向基 金派 发股息 、红 利时 暂减 按 50% （此 前按 100% ）计 入个 人应纳 税所 得额 ，依
照现行 税法 规定 即20% 代 扣代缴 个人 所得 税， 暂不 征收企 业所 得税 。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4. 基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 32 页 共 60 页
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
活期存 款 132,623,860.75 413,865,390.47
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计：
132,623,860.75 413,865,390.47
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 968,984,754.11 796,996,857.31 -171,987,896.80
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 968,984,754.11 796,996,857.31 -171,987,896.80
项目
上年度 末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,481,066,300.03 1,498,344,746.17 17,278,446.14
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,481,066,300.03 1,498,344,746.17 17,278,446.14
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 33 页 共 60 页
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末 及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 买入 返售 金融 资产 50,000,000.00 -
合计
50,000,000.00
-
项目
上年度 末
2010 年12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 买入 返售 金融 资产
- -
合计
- -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 61,011.55 131,927.37
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,709.41 5,295.73
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 3,333.39 -
应收申 购款 利息 29.80 1,053.04
其他 - -
合计
67,084.15 138,276.14
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 34 页 共 60 页
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,269,983.52 3,471,666.24
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计
2,269,983.52 3,471,666.24
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 750,000.00 500,000.00
应付赎 回费 290.79 2,992.67
预提审计 费 用 120,000.00 80,000.00
合计
870,290.79 582,992.67
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,735,281,827.56 1,735,281,827.56
本期申 购 296,209,935.12 296,209,935.12
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -643,268,997.72 -643,268,997.72
本期末 1,388,222,764.96 1,388,222,764.96
注：本 基 金2011 年 度分 红 一次， 红利 再投 资份 额 为18,308,167.89 份。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 181,605,259.55 34,125,245.44 215,730,504.99
本期利 润 -305,436,779.53 -189,266,342.94 -494,703,122.47 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 35 页 共 60 页
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 4,258,390.22 9,149,832.50 13,408,222.72
其中： 基金 申购 款 7,714,036.03 -10,302,549.93 -2,588,513.90
基金赎 回款 -3,455,645.81 19,452,382.43 15,996,736.62
本期已 分配 利润 -112,640,981.43 - -112,640,981.43
本期末 -232,214,111.19 -145,991,265.00 -378,205,376.19
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 5 月 19 日至
2010 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 3,220,846.41 5,301,214.77
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 110,967.55 47,406.28
其他 8,069.19 62,370.87
合计 3,339,883.15 5,410,991.92
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至
2011 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 5 月 19 日至
2010 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 8,047,149,140.90 4,035,603,119.20
减：卖 出股 票成 本总 额 8,314,691,180.37 3,806,583,101.15
买卖股 票差 价收 入 -267,542,039.47 229,020,018.05
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 5 月 19 日至
2010 年 12 月 31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 - 9,551,570.00
减 ： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成 本总 额 - 9,457,000.00 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 36 页 共 60 页
减：应 收利 息总 额 - 3,109.15
债券投 资收 益 - 91,460.85
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 衍生 工具 投资 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至
2011 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年5 月19 日至
2010 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,242,938.44 3,969,151.77
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计
8,242,938.44 3,969,151.77
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 5 月 19 日至
2010 年12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -189,266,342.94 17,278,446.14
— 股票 投资 -189,266,342.94 17,278,446.14
— 债券 投资 - -
— 资产 支持 证券 投资 - -
2.衍生 工具 - -
— 权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -189,266,342.94 17,278,446.14
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年5 月19 日至
2010 年 12 月 31 日
基金 赎回 费收 入 734,052.52 2,920,364.69
合计
734,052.52 2,920,364.69 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年5 月19 日至
2010 年 12 月 31 日
交易 所市 场交 易费 用 24,195,667.87 13,560,397.55
银行 间市 场交 易费 用 - -
合计
24,195,667.87 13,560,397.55
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年5 月19 日至
2010 年 12 月 31 日
审计费 用 120,000.00 80,000.00
信息披 露费 400,000.00 232,000.00
债券帐 户维 护费 18,000.00 4,500.00
其他 30,771.90 21,512.27
合计
568,771.90 338,012.27
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2012 年2 月28 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
北京长 安投 资集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 38 页 共 60 页
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期内 ，本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 5 月 19 日至
2010 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 21,836,383.58 15,241,002.79
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 7,239,081.35 4,311,687.10
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 费 ， 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
1.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
日基 金管 理人 报酬 ＝ 前一日 基金 资产 净值 ×1. 5 0% ／当 年天 数
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 5 月 19 日至
2010 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,639,397.26 2,540,167.16
注： 支 付基 金托 管人 招商 银行股 份有 限公 司的 基金 托管费 ， 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.25% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。计 算公式 为：
日 基金 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0. 25% ／ 当年天 数
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方发 生银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年5 月19 日至
2010 年 12 月 31 日 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 39 页 共 60 页
基金合 同生 效日 （ 2010 年 5 月19 日 ）
持有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 12,775,979.56 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 12,775,979.56
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 12,775,979.56 12,775,979.56
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.92% 0.74%
7.4.10.5 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期内 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
7.4.10.6 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 5 月 19 日至
2010 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公 司
132,623,860.75 3,220,846.41 413,865,390.47 5,301,214.77
7.4.10.7 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序号 权益登 记日 除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备
注
1 2011 年1 月05 日 2011 年 1 月05 日 0.650 93,142,781.65 19,498,199.78 112,640,981.43
合计 - - 0.650 93,142,781.65 19,498,199.78 112,640,981.43
7.4.12 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 40 页 共 60 页
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
000528 柳 工
2011 年1
月21 日
2012 年2 月
6 日
非公开 发行 20.00 11.67 2,250,000 45,000,000.00 26,257,500.00 -
注：1. 以上 非 公 开发 行的 股票估 值方 法为 ： ① 如果 估值日 非公 开发 行有 明确 锁定期 的股 票的 初
始取得成本高 于在证券 交 易所上市交易 的同一股 票 的市价，应采 用在证券 交 易所上市交 易的同一
股票的市价作 为估值日 该 股票的价值。 ②如果估 值 日非公开发行 有明确锁 定 期的股票的 初始取得
成本低 于在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 市价 ， 应按以 下公 式确 定该 股票 的价值 ： FV=C+ （P-C ）
*（D1-Dr）/D1 其 中：FV 为估值 日该 非公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票的 价值 ；C 为该 非公 开发 行
有明确锁定期 的股票的 初 始取得成本（ 因权益业 务 导致市场价格 除权时， 应 于 除权日对 其初始取
得成本 作相 应调 整） ；P 为 估值日 在证 券交 易所 上市 交易的 同一 股票 的市 价；D1 为该 非公 开发 行有
明确锁 定期 的股 票的 锁定 其所含 的交 易所 的交 易天 数；Dr 为 估值 日剩 余锁定 期， 即 估值 日至 锁 定
期结束 所含 的交 易所 的交 易天数 （不 含估 值日 当天 ） 。
2.2011 年 1 月 21 日 购入 非公开 发行 股票 柳工 150 万股， 购买 价格 30/股，2011 年 5 月 26 日
实施权 益分 派及 资本 公积 金转增 股本 方案 ， 每 10 股派 5.00 元人 民币 现金 （含 税） ， 每 10 股转 增
5 股，本 基金 收到 75 万 股 ，现金 红利 675,000.00 元 ，截至 本期 末， 共持 有柳 工股票 225 万股 ，
申购价 格摊 薄 为20 元/股。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备
注
000816 江淮动 力
2011 年 11 月7
日
公司筹 划
重大事 项
7.04 2012-02-27 6.51 999,901 6,639,024.27 7,039,303.04 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风险 管 理政策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 41 页 共 60 页
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到
期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证
券，而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过资金资
产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ，不得
超过该 证券 的10% 。
本基金在 交易所进 行 的交易均与 中国证券 登记 结算有限责 任公司完 成证 券交收和款 项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管 理人设专 人 通过独立的 检测系统 对流 动性指标进 行监测和 分析 ，并进行动 态调整 ，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预 警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 42 页 共 60 页
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本
基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值，并 按 照合约规定 的利率重
新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年12 月31 日
1 年以内 1 至5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 132,623,860.75 -- -- 132,623,860.75
结算备 付金 5,473,458.55 -- -- 5,473,458.55
存出保 证金 -- -- 1,530,387.67 1,530,387.67
交易性 金融 资产 -- -- 796,996,857.31 796,996,857.31
衍生金 融资 产 -- -- -- --
买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 --
50,000,000.00
应收证 券清 算款 -- -- 27,849,496.16 27,849,496.16
应收利 息 -- -- 67,084.15 67,084.15
应收股 利 -- -- -- --
应收申 购款 -- -- 327,926.71 327,926.71
其他资 产 -- -- -- --
资产总 计 188,097,319.30 -- 826,771,752.00 1,014,869,071.30
负债
应付证 券清 算款 -- -- -- --
应付赎 回款 -- -- 127,610.50 127,610.50
应付管 理人 报酬 -- -- 1,357,540.91 1,357,540.91
应付托 管费 -- -- 226,256.81 226,256.81
应付销 售服 务费 -- -- -- --
应付交 易费 用 -- -- 2,269,983.52 2,269,983.52
应交税 费 -- -- -- --
应付利 息 -- -- -- --
应付利 润 -- -- -- --
其他负 债 -- -- 870,290.79 870,290.79
负债总 计 -- -- 4,851,682.53 4,851,682.53
利率敏感度缺口 188,097,319.30 -- 821,920,069.47 1,010,017,388.77
上年度 末 1 年以 内 1 至 5 年 不计息 合计 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 43 页 共 60 页
2010 年12 月 31 日
资产
银行存 款 413,865,390.47 -- -- 413,865,390.47
结算备 付金 13,755,125.83 -- -- 13,755,125.83
存出保 证金 -- -- 1,924,109.89 1,924,109.89
交易性 金融 资产 -- -- 1,498,344,746.17 1,498,344,746.17
衍生金 融资 产 -- -- --
--
应收证 券清 算款 -- -- 45,000,000.00 45,000,000.00
应收股 利 -- -- -- -
应收利 息 -- -- 138,276.14 138,276.14
应收申 购款 -- -- 9,727,738.90 9,727,738.90
其他资 产 -- -- -- --
资产总 计 427,620,516.30 -- 1,555,134,871.10 1,982,755,387.40
负债
应付证 券清 算款 -- -- 24,016,238.32 24,016,238.32
应付赎 回款 -- -- 794,065.08 794,065.08
应付管 理人 报酬 -- -- 2,466,936.47 2,466,936.47
应付托 管费 -- -- 411,156.07 411,156.07
应付销 售服 务费 -- -- -- --
应付交 易费 用 -- -- 3,471,666.24 3,471,666.24
应交税 费 -- -- -- --
应付利 息
应付利 润 -- -- -- --
其他负 债 -- -- 582,992.67 582,992.67
负债总 计 -- -- 31,743,054.85 31,743,054.85
利率敏感度缺口 427,620,516.30 -- 1,523,391,816.25 1,951,012,332.55
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1. 市场 利率 上 升25 个基 点 且其他 市场 变量 保持 不变
2. 市场 利率 下 降25 个基 点 且其他 市场 变 量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年 12 月31 日 ） 上年度 末 （ 2010 年12 月31 日 ）
1. 基金 净资 产变 动 345,243.30 1,069,051.29
2. 基金 净资 产变 动 -345,243.30 -1,069,051.29
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 44 页 共 60 页
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
7.4.13.4.2.1 其他价格风险 敞口
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场 价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本 基 金 投 资 组 合 中 各 类 资 产 占 基 金 净 值 的 目 标 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
60%-95% ， 债券 、 权证 、 短 期金融 工具 以及 证监 会允 许投资 的其 他金 融工 具占 基金资 产净 值的 比 例
为0%-40% （其 中， 权 证的 投资比 例为 基金 资产 净值 的 0%-3%） ， 并 保持 不低 于 基金资 产净 值5 ％的
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。
于2011 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 796,996,857.31 78.91 1,498,344,746.17 76.80
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 796,996,857.31 78.91 1,498,344,746.17 76.80
7.4.13.4.2.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1.固定 其它 市场 变量 ，当 本基金 基准 上 升1%
2.固定 其它 市场 变量 ，当 本基金 基准 下 跌1%
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 45 页 共 60 页
本期末 （ 2011 年12 月31 日 ） 上年度 末 （ 2010 年12 月31 日 ）
1.基金 净资 产变 动 +7,093,272.03 +14,683,778.51
2.基金 净资 产变 动 - 7,093,272.03 -14,683,778.51
注:利用 CAPM 模 型计 算得 到上述 结果 ； 其中 ， 无 风险 收益率 取 2011 年12 月 31 日十年 期国
债收益 率 3.65% ， 利用 2011 年初以 来基 金日 收益 率 与基金 基准 日收 益率 计算 得到基 金的 Beta 系
数为0.89 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 796,996,857.31 78.53
其中： 股票 796,996,857.31 78.53
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 4.93
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 138,097,319.30 13.61
6 其他各 项资 产 29,774,894.69 2.93
7 合计 1,014,869,071.30 100.00
注 ：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分项 之
和与合 计可 能有 尾差 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 46 页 共 60 页
B 采掘业 - -
C 制造业 597,851,849.52 59.19
C0 食品、 饮料
63,820,173.48 6.32
C1
纺织 、服 装、 皮毛 3,637,058.56 0.36
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 52,191,300.00 5.17
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 60,738,865.20 6.01
C5
电子 10,494,491.85 1.04
C6
金属 、非 金属 34,908,096.25 3.46
C7
机械 、设 备、 仪表 305,225,659.04 30.22
C8
医药 、生 物制 品 66,836,205.14 6.62
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 12,046,234.80 1.19
F 交通运 输、 仓储 业 57,880,267.34 5.73
G 信息技 术业 338,000.00 0.03
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 39,286,360.23 3.89
J 房地产 业 73,412,594.61 7.27
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 16,181,550.81 1.60
M 综合类 - -
合计 796,996,857.31 78.91
注：由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例 分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002123 荣信股 份 4,484,261 73,227,982.13 7.25
2 600433 冠豪高 新 6,090,000 52,191,300.00 5.17
3 601336 新华保 险 1,409,629 39,286,360.23 3.89
4 601616 广电电 气 3,373,500 38,053,080.00 3.77
5 601006 大秦铁 路 4,999,851 37,298,888.46 3.69
6 002028 思源电 气 2,785,029 34,534,359.60 3.42
7 002099 海翔药 业 1,782,997 33,342,043.90 3.30 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
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8 600406 国电南 瑞 934,080 29,143,296.00 2.89
9 000527 美的电 器 2,200,000 26,928,000.00 2.67
10 000528 柳
工 2,250,000 26,257,500.00 2.60
11 000848 承德露 露 1,788,273 25,268,297.49 2.50
12 600266 北京城 建 2,033,099 25,190,096.61 2.49
13 600582 天地科 技 1,338,624 24,764,544.00 2.45
14 002167 东方锆 业 836,680 24,096,384.00 2.39
15 002266 浙富股 份 1,414,295 23,958,157.30 2.37
16 600521 华海药业 2,110,505 23,215,555.00 2.30
17 600887 伊利股 份 1,023,293 20,905,875.99 2.07
18 600125 铁龙物 流 2,217,821 20,581,378.88 2.04
19 002450 康得新 900,000 20,448,000.00 2.02
20 600048 保利地 产 1,999,965 19,999,650.00 1.98
21 002244 滨江集 团 2,707,200 19,194,048.00 1.90
22 000039 中集集 团 1,475,053 18,954,431.05 1.88
23 600298 安琪酵 母 600,000 17,646,000.00 1.75
24 600725 云维股 份 3,187,890 16,194,481.20 1.60
25 300027 华谊兄 弟 1,023,501 16,181,550.81 1.60
26 002457 青龙管 业 1,208,611 15,953,665.20 1.58
27 600970 中材国 际 764,355 12,046,234.80 1.19
28 300115 长盈精 密 287,127 10,494,491.85 1.04
29 000989 九 芝 堂 1,019,703 10,278,606.24 1.02
30 600208 新湖中 宝 2,640,000 9,028,800.00 0.89
31 000400 许继电 气 401,155 7,762,349.25 0.77
32 601766 中国南 车 1,703,559 7,376,410.47 0.73
33 000816 江淮动 力 999,901 7,039,303.04 0.70
34 601299 中国北 车 1,454,277 6,180,677.25 0.61
35 002154 报 喜 鸟 307,184 3,637,058.56 0.36
36 000063 中兴通 讯 20,000 338,000.00 0.03
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金资产中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 48 页 共 60 页
净值比 例（ ％）
1 000063
中兴通 讯 166,259,867.76 8.52
2 000401
冀东水 泥 158,967,448.29 8.15
3 600125
铁龙物 流 155,321,126.80 7.96
4 002123
荣信股 份 153,827,770.64 7.88
5 600031
三一重 工 131,003,813.81 6.71
6 600085
同仁堂 116,758,659.50 5.98
7 600518
康美药 业 108,935,062.81 5.58
8 601616
广电电 气 105,651,702.95 5.42
9 000568
泸州老 窖 103,468,079.40 5.30
10 600048
保利地 产 97,525,973.62 5.00
11 000528
柳
工 92,043,635.18 4.72
12 601299
中国北 车 88,961,340.31 4.56
13 601088
中国神 华 88,353,003.21 4.53
14 601888
中国国 旅 84,981,222.87 4.36
15 002038
双鹭药 业 82,396,995.42 4.22
16 601168
西部矿 业 80,449,562.77 4.12
17 000527
美的电 器 79,860,142.38 4.09
18 000630
铜陵有 色 78,283,198.06 4.01
19 600428
中远航 运 75,410,694.92 3.87
20 600266
北京城 建 74,943,547.44 3.84
21 601699
潞安环 能 73,928,698.18 3.79
22 600433
冠豪高 新 73,921,062.78 3.79
23 002060
粤 水 电 73,000,875.86 3.74
24 600887
伊利股 份 72,999,938.54 3.74
25 601106
中国一 重 72,596,822.40 3.72
26 000039
中集集 团 68,327,127.48 3.50
27 002244
滨江集 团 67,795,435.57 3.47
28 600812
华北制 药 67,483,095.17 3.46
29 600862
南通科 技 67,005,006.28 3.43
30 601989
中国重 工 65,447,454.50 3.35
31 002001
新 和 成 63,696,349.01 3.26
32 600521
华海药 业 62,563,469.57 3.21
33 600068
葛洲坝 58,441,421.64 3.00
34 000858
五 粮 液 58,091,979.44 2.98 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 49 页 共 60 页
35 002028
思源电 气 57,523,326.08 2.95
36 600725
云维股 份 52,710,592.32 2.70
37 000012
南
玻Ａ 51,730,225.10 2.65
38 600406
国电南 瑞 51,494,182.26 2.64
39 600425
青松建 化 51,326,841.38 2.63
40 600497
驰宏锌 锗 51,318,158.32 2.63
41 601111
中国国 航 50,060,988.18 2.57
42 000823
超声电 子 50,049,361.60 2.57
43 600240
华业地 产 49,730,840.72 2.55
44 000876
新 希 望 49,342,976.04 2.53
45 600365
*ST 通葡 48,851,270.73 2.50
46 002008
大族激 光 48,750,288.57 2.50
47 002093
国脉科 技 47,788,863.22 2.45
48 000422
湖北宜 化 47,606,059.07 2.44
49 600797
浙大网 新 47,014,401.34 2.41
50 601668
中国建 筑 46,926,820.11 2.41
51 600118
中国卫 星 44,406,006.03 2.28
52 600467
好当家 43,079,630.94 2.21
53 300207
欣旺达 42,535,031.04 2.18
54 600970
中材国 际 42,417,466.93 2.17
55 002099
海翔药 业 42,395,331.37 2.17
56 600362
江西铜 业 42,116,880.69 2.16
57 000503
海虹控 股 42,010,374.84 2.15
58 000933
神火股 份 41,664,556.02 2.14
59 600089
特变电 工 41,577,029.67 2.13
60 601766
中国南 车 41,246,587.12 2.11
61 000727
华东科 技 40,885,437.24 2.10
62 600000
浦发银 行 40,130,162.06 2.06
63 600267
海正药 业 39,483,091.26 2.02
64 002029
七 匹 狼 39,376,295.82 2.02
65 000768
西飞国 际 39,313,786.70 2.02
66 002457
青龙管 业 39,045,809.66 2.00
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 50 页 共 60 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1
000063 中兴通 讯 167,970,680.66 8.61
2
000401 冀东水 泥 160,671,315.08 8.24
3
000630 铜陵有 色 139,229,434.85 7.14
4
600125 铁龙物 流 132,720,042.08 6.80
5
600031 三一重 工 131,450,857.33 6.74
6
600085 同仁堂 121,855,721.97 6.25
7
601168 西部矿 业 118,178,364.26 6.06
8
000039 中集集 团 107,689,889.02 5.52
9
000568 泸州老 窖 105,825,935.55 5.42
10
000858 五 粮 液 101,713,267.50 5.21
11
600518 康美药 业 100,657,111.49 5.16
12
601318 中国平 安 98,013,905.23 5.02
13
002299 圣农发 展 96,050,310.77 4.92
14
600425 青松建 化 95,515,981.86 4.90
15
601088 中国神 华 90,205,063.45 4.62
16
000727 华东科 技 85,139,702.94 4.36
17
002038 双鹭药 业 82,672,690.67 4.24
18
002123 荣信股 份 78,014,458.98 4.00
19
601888 中国国 旅 77,672,779.05 3.98
20
600048 保利地 产 76,466,023.37 3.92
21
601299 中国北 车 76,174,531.34 3.90
22
600428 中远航 运 75,650,186.10 3.88
23
600467 好当家 74,768,627.07 3.83
24
601699 潞安环 能 72,664,974.73 3.72
25
600522 中天科 技 70,399,936.86 3.61
26
600862 南通科 技 67,905,684.28 3.48
27
601989 中国重 工 67,873,375.15 3.48
28
600812 华北制 药 66,850,380.20 3.43
29
600166 福田汽 车 66,228,718.73 3.39
30
600068 葛洲坝 65,219,186.21 3.34
31
601106 中国一 重 63,928,997.51 3.28 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 51 页 共 60 页
32
000338 潍柴动 力 63,696,839.33 3.26
33
000680 山推股 份 63,536,588.72 3.26
34
000983 西山煤 电 61,847,275.78 3.17
35
000425 徐工机 械 61,786,458.34 3.17
36
002060 粤 水 电 59,566,042.24 3.05
37
002001 新 和 成 58,426,113.06 2.99
38
600240 华业地 产 56,627,789.31 2.90
39
000876 新 希 望 55,244,664.49 2.83
40
600497 驰宏锌 锗 53,555,343.54 2.75
41
600887 伊利股 份 53,377,021.94 2.74
42
000422 湖北宜 化 51,694,626.48 2.65
43
601808 中海油 服 51,295,435.73 2.63
44
601668 中国建 筑 48,226,133.00 2.47
45
601111 中国国 航 47,910,836.32 2.46
46
600797 浙大网 新 47,466,559.06 2.43
47
600266 北京城 建 47,217,578.41 2.42
48
600195 中牧股 份 46,962,183.08 2.41
49
600365 *ST 通葡 46,022,382.45 2.36
50
300207 欣旺达 45,075,864.95 2.31
51
600016 民生银 行 44,591,189.21 2.29
52
002008 大族激 光 44,489,803.73 2.28
53
000503 海虹控 股 44,077,924.16 2.26
54
601601 中国太 保 44,023,556.34 2.26
55
000528 柳
工 43,999,922.78 2.26
56
002093 国脉科 技 42,532,867.11 2.18
57
002029 七 匹 狼 42,171,273.26 2.16
58
000729 燕京啤 酒 41,832,489.71 2.14
59
601616 广电电 气 41,561,780.65 2.13
60
600498 烽火通 信 41,485,730.12 2.13
61
600223 鲁商置 业 40,938,769.78 2.10
62
600118 中国卫 星 40,742,410.08 2.09
63
600000 浦发银 行 39,507,240.07 2.02
64
600267 海正药 业 39,404,292.47 2.02
65
000527 美的电 器 39,233,522.69 2.01
66
000933 神火股 份 39,046,014.38 2.00 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 52 页 共 60 页
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 7,802,609,634.45
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 8,047,149,140.90
注： 买入 股 票 成本 及卖 出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交 数 量） 填列 ， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.8 投 资组 合报告 附注
8.8.1 本基金投资的前十 名证券的发行主 体本期是 否出现被监管部 门立案调 查，或在报告
编制日前一年内受到 公开 谴责、处罚的情形。
否
8.8.2 本基金投资的前十 名股票是否超出基金 合同 规定的备选股票库.
否
8.8.3 期 末 其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1
存出保 证金 1,530,387.67
2
应收证 券清 算款 27,849,496.16
3
应收股 利 -
4
应收利 息 67,084.15
5
应收申 购款 327,926.71
6
其他应 收款 -
7
待摊费 用 -
8
其他 - 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 53 页 共 60 页
9
合计 29,774,894.69
8.8.4 期 末 持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转 换 债券 。
8.8.5 期 末 前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000528 柳
工 26,257,500.00 2.60 非公开 发行
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
39,883 34,807.38 39,503,154.72 2.85% 1,348,719,610.24 97.15%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人
员持有 本开 放式 基金
546,660.59 0.0394%
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 54 页 共 60 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年5 月19 日 ） 基金 份额 总额 2,233,879,213.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,735,281,827.56
本报告 期基 金总 申购 份额 296,209,935.12
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 643,268,997.72
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,388,222,764.96
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
招商银行总行资产托管部原总经理夏博辉同志已调离招商银行, 根据招商银行招银发
[2011]331 号文, 夏博 辉先 生不再 担任 招商 银行 总行 资产托 管部 总经 理职 务, 招 商银行 已聘 任吴 晓
辉先生 担任 总行 资产 托管 部负责 人。
经本公 司董 事会 审议 通过 ， 自2011 年 3 月 11 日 起 ， 选 举吴 涛先 生担 任中 邮 创业基 金管 理有
限公司 董事 长 ， 俞 昌建 先 生不再 担任 中邮 创业 基金 管理有 限公 司董 事长 ； 自2011 年3 月25 日起，
聘任谭 春元 先生 担任 中邮 核心成 长股 票型 证券 投资 基金基 金经 理， 盛 军先 生 不再担 任中 邮核 心 成
长股票 型证 券投 资基 金基 金经理 ； 自 2011 年 5 月 21 日起 ， 增聘 邓立 新先 生 担任中 邮核 心成 长股
票型证 券投 资基 金基 金经 理； 自 2011 年 11 月 11 日起， 增聘 厉建 超先 生担 任中邮 核心 优选 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 55 页 共 60 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计费用 为人 民币 壹拾 贰万 元整， 目前 该会 计师 事务 所 为本基 金提 供审 计服 务年 限为2011 年及2010
年5 月19 日至2010 年 12 月31 日。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注
成交金 额
占当期股票成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中 国建 银投 资 证 券有 限责 任
公司
1 4,710,974,688.28 29.81% 3,827,702.99 29.06%
-
方正证券 股 份有 限公司 2 3,306,265,832.92 20.92% 2,767,759.43 21.01% 新增
申银万 国 证 券股 份有 限公 司 1 2,511,396,527.81 15.89% 2,134,673.86 16.21% -
长城证 券有 限责 任公 司 1 2,418,701,458.10 15.30% 2,055,888.23 15.61% -
中国民 族证 券有 限责 任公 司 1 1,274,949,855.14 8.07% 1,083,701.30 8.23% 新增
瑞银证 券有 限责 任公 司 1 1,151,796,067.25 7.29% 935,843.67 7.10%
-
中信证 券股 份有 限公 司 1 430,674,345.85 2.72% 366,071.53 2.78%
-
华泰证 券有 限责 任公 司 1 - - - -
-
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中 国建 银投 资 证 券有 限责 任公司
- -
方正证券 股 份有 限公司
150,000,000.00 100.00%
申银万 国证 券股 份有 限公 司
- -
长城证 券有 限责 任公 司
- -
中国民 族证 券有 限责 任公 司
- -
瑞银证 券有 限责 任公 司
- -
中信证 券股 份 有 限公 司
- - 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 56 页 共 60 页
华泰证 券有 限责 任公 司
- -
注：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务 状况良 好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管 理先 进、 投资 风 格与中 邮创 业基 金管
理有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有 较强的 综合 服务 能力 ： 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量的 关于 宏观 、 行
业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据中邮创
业基金管理有 限公司所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商经纪 人能提 供最优惠合 理 的佣金率 ： 与其他券商经 纪人相比 ， 该券商经纪人 能够提
供最优 惠合 理的 佣金 率。
基金 管理人根 据以上 标准进行考察 后确定证 券 公司的选择。 基金管理 人 与被选择的证 券公司
签订委 托协 议， 报中 国证 监会备 案并 通知 基金 托管 人。
2 ． 报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况 ： 本 报告 期内 本 基金 新 增方 正证券 股 份有 限 公司 、 中国 民
族证券 有限 责任 公司 交易 单元各 一个 。退租 中 国民 族证券 有限 责任 公司 交易 单元一 个。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金 2010 年年 度最 后 一个交 易 日
基 金资 产净值 、基 金份额净 值及
份额累 计净 值公 告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报
2011 年 1 月 4 日
2
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 1 月 4 日
3
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2011 年第 1
号）
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 1 月 4 日
4 中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基 中 国 证券 报\上 海证 2011 年 1 月 21 日 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 57 页 共 60 页
金2010 年第 4 季度 报告 券 报\ 证券时报\ 证
券日报
5
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金获配 广西 柳工机械 股份
有 限 公司 （000528 ） 非公开 发 行
股票的 公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报
2011 年 1 月 22 日
6
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 3 月 8 日
7
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2010 年 年度 报告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 3 月 30 日
8
中 邮创 业基金 管理 有限 公司 参加
工 商银 行个人 电子 银行申购 基金
费率优 惠的 公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 4 月 1 日
9
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2011 年第 1 季度 报告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 4 月 20 日
10
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
部 分基 金开通 农业 银行定投 、定
赎 业务 及参与 相关 费率优惠 活动
的公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报
2011 年 5 月 24 日
11
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
基金参 加定 投申 购业 务的 公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 5 月 24 日
12
中 邮基 金旗下 产品 参加交通 银行
股 份有 限公司 网上 银行申购 费率
优惠活 动的 公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 6 月 29 日
13 关 于中 邮基金 旗下 产品参加 中信 中 国 证券 报\上 海证 2011 年 6 月 29 日 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 58 页 共 60 页
银 行股 份有限 公司 网上银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
券报\ 证券时报\ 证
券日报
14
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下产 品延迟 参加 中信银行 股份
有 限公 司网上 银行 申购费率 优惠
活动的 公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报
2011 年 7 月 1 日
15
中 邮核 心主题 股 票 型证券投 资基
金 2011 年半 年度 最 后一个 交 易
日 基金 资产净 值、 基金份额 净值
及份额 累计 净值 公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报
2011 年 7 月 1 日
16
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2011 年第 2
号）
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 7 月 2 日
17
关 于中 邮基金 旗下 产品恢复 参加
中 信银 行股份 有限 公司网上 银行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 7 月 5 日
18
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2011 年第 2 季度 报告
中国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 7 月 21 日
19
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加首 创证券 、国 金证券、 民生
证 券、 长江证 券、 平安证券 为代
销机构 的公 告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报
2011 年 8 月 6 日
20
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2011 年 半年 度报 告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 8 月 27 日
21
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增加江 海证 券为 代销 机构 的公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 9 月 5 日 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 59 页 共 60 页
22
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2011 年第 3 季度 报告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 10 月 25 日
23
中 邮创 业基金 管理 有限公司 参加
江 苏银 行股份 有限 公司网上 银行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 11 月 29 日
24
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 开通 邮储银行 、农
业 银行 、国泰 君安 网上交易 申购
费率优 惠活 动的 公告
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报
2011 年 12 月 29 日
25
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2012 年第 1
号）
中 国 证券 报\上 海证
券报\ 证券时报\ 证
券日报 2011 年 12 月 30 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核心主 题股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件
2. 《 中邮 核心 主题 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 中邮 核心 主题 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 《 中邮 核心 主题 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所。
12.3 查 阅方 式
投资 者可 于营 业时 间查 阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资 者可 在营 业时 间免 费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后，在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印件 。 中邮核心主题股票 2011 年年度 报告
第 60 页 共 60 页
投资 者对 本报 告书 如有 疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户 服务 中心 电话 ：010-58511618
400-880-1618
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中邮创业基金管理有限公司
2012 年3 月27 日
