中 邮 核 心 优势 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2011 年年 度 报 告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月27 日
中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中 邮核 心 优 势 灵活 配 置 混合 型 证券 投 资 基 金管 理 人 —— 中 邮创 业 基 金 管理 有 限 公司 的 董事 会 及董
事 保证 本 报 告所 载 资 料不 存 在 虚假 记 载 、误 导 性 陈述 或 重 大遗 漏 ， 并对 其 内 容的 真 实 性、 准 确 性和 完
整性承担 个别及 连带责 任。 本年度报 告已经 全部独 立董 事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 农业银 行股 份有限公 司 （ 简称： 中国农 业银行 ） 根据 本基金 合同规 定， 于 2012 年
03 月 26 日复核了本报告中 的财务指 标、净 值表现 、利 润分配情 况、财 务会计 报告 、投资组 合报告 等
内容，保 证复核 内容不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或者 重大遗漏 。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本 报告 财 务 资 料已 经 审 计， 京 都天 华 会 计 师事 务 所 有限 公 司为 本 基 金 出具 了 标 准无 保 留意 见 的审
计报告， 请投 资 者注意 阅读 。
本报告期 自 2011 年 1 月1 日起至12 月 31 日止。 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................... 错 误 ！ 未定 义 书签 。
2.5 其他相关资料 ................................................................................................... 错 误 ！ 未定 义 书签 。
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管 理人 报告 ................................................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 ............................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 10
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 12
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 13
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 14
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 14
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 14
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信 息 ........................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 15
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 16
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 18
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 19
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 40
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 40
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合 .................................................................................................... 40
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 41
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 42
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 44
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 44
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 45
8.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 45 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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8.9 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 45
§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 46
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 46
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 46
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 46
§ 11 重 大事 件 揭示........................................................................................................................................... 47
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 47
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 47
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 47
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 47
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 47
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管 理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 47
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 47
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 49
§1 2 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 52
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 52
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 52
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 中邮核心 优势灵 活配置 混合 型证券投 资基金
基金简称 中邮核心 优势灵 活配置 混合
基金主代 码 590003
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年10 月 28 日
基金管理 人 中邮创业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国农业 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 1,994,312,212.91 份
2.2 基 金产 品说明
投资目标 通过合理的动态资产配置，在严格控制风险并保证充分
流动性的前提下，充分挖掘和利用中国经济结构调整过
程中的投 资机会 ，谋求 基金 资产的长 期稳定 增值。
投资策略 通过对宏观经济形势以及市场状况的深入分析，采用灵
活的大类资产配置策略，应用系统化的风险管理工具准
确跟踪和全程监控投资组合风险，力求在较低的风险水
平上，为投资者提供超越业绩比较基准的收益。本基金
重点投资核心优势企业，因为这类企业能够获得持续稳
定的发展以及超过行业平均水平的超额利润，投资这类
公司能够增强基金对证券市场系统性风险的抵御能力，
充分分享中国经济结构调整过程中的投资机会，实现基
金资产的 长期稳 定增值 。
业绩比较 基准 本基金股 票投资 部分的 业绩 比较基准 是沪 深 300 指数，
债券部分的业绩比较基准为上证国债指数。
整 体 业 绩
比较基准= 沪深300 指数×6 0 % ＋上证国债指 数 ×4 0 %
风险收益 特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益
高于债券 型基金 和货币 市场 基金，但 低于股 票型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 中邮创业 基金管 理有限 公司 中国农业 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 侯玉春 李芳菲
联系电话 010-82295160 －157 010-63201510
电子邮箱 houyuc@postfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务 电话
010－58511618 95599
传真 010-82295155 010-63201816
注册地址 北京市海 淀区西 直门北 大街 北京市东 城区建 国门内 大街69 号 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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60 号首钢国际大厦 10 层
办公地址 北京市海 淀 区西 直门北 大街
60 号首钢国际大厦 10 层
北京市西 城区复 兴门内 大街28 号
凯晨世贸 中心东 座 F9
邮政编码 100082 100031
法定代表 人 吴涛 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、上 海证券 报、 证券时报, 、 证券日 报
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http://www.postfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人和基 金托管 人的 办公场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 京都天华 会计师 事务所 有限 公司 北 京市 建 国 门 外 大街 22 号 赛 特广 场
五层
注册登记 机构 中邮创业 基金管 理有限 公司 北 京市 海 淀 区 西 直门 北 大 街 60 号首
钢国际大 厦 10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2011 年 2010 年
2009 年 10 月 28 日
-2009 年12 月31 日
本期已 实现 收益 -240,355,580.75 418,220,475.19 245,418,869.48
本期利 润 -562,563,731.94 443,288,865.33 344,560,060.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2475 0.1204 0.0879
本期加 权平 均净 值利 润率 -25.10% 11.84% 8.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 -23.86% 17.78% 9.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配利 润 -338,695,307.68 436,952,852.11 46,500,372.12
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1698 0.1681 0.0119
期末基 金资 产净 值 1,655,616,905.23 3,093,459,454.09 4,071,617,905.53
期末基 金份 额净 值 0.830 1.190 1.040
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.23% 28.41% 9.02%
注：1. 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 （不 含 公 允价 值 变 动收 益 ） 扣除 相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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2. 所述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有人 认 购 或 交易 基 金 的各 项 费用 ， 计 入 费用 后 实 际收 益 水平 要 低于
所列数字 。
3. 期末 可 供 分 配利 润 采 用期 末 资产 负 债 表 中未 分 配 利润 与 未分 配 利 润 中已 实 现 部分 的 孰低 数 （为
期末余额 ，不是 当前发 生额 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -6.21% 1.01% -4.97% 0.84% -1.24% 0.17%
过去六个 月 -15.22% 0.98% -13.48% 0.82% -1.74% 0.16%
过 去一年 -23.86% 1.00% -14.09% 0.78% -9.77% 0.22%
自基金合 同
生效起至 今
-2.23% 1.25% -15.16% 0.88% 12.93% 0.37%
注： 所 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计入 费 用 后实 际 收 益水 平 要 低于 所
列数字。
关于业绩基准的说 明
本基金业 绩衡量 基准＝ 沪深 300 指数×6 0 % ＋上证国债指 数 ×4 0 %
沪深 300 指数作为按自 由流通股 本加权 的跨两 市蓝 筹股指数 ，其指 数样本 股市 值覆盖了 上交所 和
深交所上 市的所 有股票 市值 的 70% ，具有较强的 代表意 义。
由于基 金 资产 配 置 比 例 处 于动 态 变 化 的过 程 中 ，需 要 通过 再 平 衡 来使 资 产 的配 置 比例 符 合 基金 合
同要求 ， 基准 指数中 沪深 300 指数和上海 国债指 数每日 分别计算 收益率 ， 然 后按 60% 、40%的比 例采取
再平衡， 再用循 环计算 的方 式得到基 准指数 的时间 序列 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：按相 关法规 规定， 本基 金自基金 合同生 效日起 6 个 月内为建 仓期。 报告期 内本 基金的各 项投资 比
例符合基 金合同 的有关 约定 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情 况
单位：人 民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式 发放总 额 再投资形 式发放 总额 年度利润 分配合 计
备
注
2011 1.000 174,191,792.18 86,123,732.82 260,315,525.00
2010 0.300 57,980,955.15 28,652,888.09 86,633,843.24
2009 0.500 165,397,178.67 32,013,811.31 197,410,989.98
合计 1.800 397,569,926.00 146,790,432.22 544,360,358.22
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管理 人中邮 创业基 金管 理有限公 司成立 于 2006 年 5 月 18 日，旗下目前管 理 六只开放 式基金
产 品和 一 只 专户 理 财 产品 ， 分 别为 中 邮 核心 优 选 股票 型 证 券投 资 基 金、 中 邮 核心 成 长 股票 型 证 券投 资
基 金、 中 邮 核心 优 势 灵活 配 置 混合 型 证 券投 资 基 金、 中 邮 核心 主 题 股票 型 证 券投 资 基 金、 中 邮 中小 盘
灵活配置 混合型 证券投 资基 金、中邮 上证 380 指数增强 型证券投 资基金 、中邮 创业- 兴业银行- 灵活 配
置 1 号资产管理 计划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
李安心
基 金 经 理
助理
2008 年9 月1
日
- 8 年
复 旦 大 学
金 融 学 硕
士。2004
年 加 入 金
元 证 券 有
限 责 任 公
司， 任宏 观
经 济 和 固
定 收 益 研
究员。 2005
年 加 入 本
公司， 任 投
资 研 究 部
研究员， 先
后 从 事 宏
观经济、 固
定收益、 金
融 行 业 等
研究工作 。
注：基金 经理的 任职日 期及 离任日期 均依据 基金成 立日 期或公司 董事会 决议日 期。
证券从业的含 义遵从 行业 协会《证 券业从 业人员 资格 管理办法 》的 相 关规定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理人 严 格遵 守 了 公 平交 易 管 理制 度 的规 定 ， 各 基金 在 研 究、 投 资、 交 易等
各方面受 到公平 对待， 确保 各基金获 得公平 交易的 机会 。 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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报告期内 ， 本基 金的投 资 决策、 投资交 易程序 、 投资 权限等各 方面均 符合规 定的 要求； 交易行 为合法
合 规， 未 出 现异 常 交 易、 操 纵 市场 的 现 象； 未 发 生内 幕 交 易的 情 况 ；相 关 的 信息 披 露 真实 、 完 整、 准
确、 及 时； 基金各 种账户 类 、 申购 赎回及 其他交 易类业 务、 注 册登记 业务均 按规定 的程序 、 规则 进行 ，
未出现重 大违法 违规或 违反 基金合同 的行为 。
4.3 管 理人 对报 告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已制 定了较 为完善 的公 平交易制 度，并 得到了 有效 执行。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
我 公司 旗 下 开 放式 混 合 型基 金 有两 只 ： 中 邮核 心 优 势灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金 、 中邮 中 小盘
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 其 中 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 自2011 年5 月10 日 才 成
立，投资 风格相 差较大 ，目 前暂无其 他可比 的风格 相似 的基金。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金在 报告期 内未出 现异 常交易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
“滞涨 ” 是 2011 年中国经 济的主题 。 物 价压力 持续上 升， 经 济增速 逐季下 滑。 为 了抗通涨 ， 政 策
持 续加 码 ， 存款 准 备 金率 不 断 上调 ， 房 地产 政 策 持续 收 紧 。同 时 ， 欧美 经 济 依然 较 弱 ，欧 债 危 机和 美
国财政危 机进一 步拉升 全球 风险溢价 。国内 外一系 列不 利因素的 叠加导 致 2011 年 中国股市 表现惨 烈。
股 票市 场 经 历了 业 绩 下调 以 及 估值 下 移 的双 重 打 击。 煤 炭 、有 色 、 电子 信 息 等周 期 类 行业 以 及 新兴 产
业 类高 估 值 行业 跌 幅 居前 ， 食 品饮 料 、 纺织 服 装 等消 费 类 行业 由 于 业绩 的 稳 定性 跌 幅 相对 较 小 ，成 为
全年的亮 点。而 通涨水 平由 逐步上升 到见顶 回落推 动债 券市场经 历了一 轮 “ 过 山车 ”行情。
适 应这 样 的 市 场环 境 ， 本 基 金 全年 股 票 仓 位控 制 在 60%左 右， 并 以 周 期性 较 弱 的 行 业 作为 配 置重
点 ，逐 步 退 出周 期 类 行业 。 行 业上 以 食 品饮 料 、 服装 、 电 力设 备 、 医药 等 为 主， 并 适 当参 与 水 利、 节
能环保等 政策性 投资机 会。 债券配置 上则逐 步把组 合的 久期从 1 年期 以内拉 长到 5 年期左右 ，并以 高
收益信用 债为主 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2011 年 12 月31 日， 本基金份 额净值 为 0.83 元 ， 累计 净值 1.01 元。 本报 告期份额 净值增 长
率为-23.86% ，同期业绩比 较基准增 长率为-14.09%。 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我 国正 在 进 入 经济 增 速 和通 涨 同时 下 行 的 “类 衰 退 ”时 期 。随 着 通 涨 压力 的 减 弱， 政 策放 松 的空
间 开始 出 现 ，流 动 性 压力 缓 解 ，经 济 下 行的 风 险 逐步 释 放 。而 转 型 是中 国 经 济始 终 需 要面 对 的 课题 ，
政 策上 将 继 续支 持 农 业、 节 能 环保 、 文 化传 媒 以 及其 他 新 兴产 业 的 发展 。 而 从外 部 因 素来 看 ， 欧美 经
济开始企 稳回升 ， 欧债 危机 将逐步渡 过最艰 难的时 期。 2012 年将可能是中国 以及全 球经济的 转折之 年。
但是， 地缘政 治将是 2012 年不容忽 视的风 险。 伊朗危 机以及叙 利亚危 机的解 决方 式将影响 到国际 油价
的水平以 及全球 经济复 苏的 进程。
2012 年中国股市面临的 环境 将逐 步改 善。 随着 通涨压 力 的持续缓 解， 流动 性将开 始 支持市场 估值
水 平不 断 抬 升。 虽 然 经济 的 进 一步 下 滑 将继 续 对 企业 盈 利 构成 不 利 影响 ， 但 是随 着 经 济的 逐 步 企稳 ，
企 业盈 利 也 将开 始 企 稳。 全 球 经济 的 好 转以 及 危 机的 逐 步 消除 也 将 为中 国 股 市提 供 较 好的 外 部 环境 。
而债券市 场则在 通涨下 滑以 及流动性 的支撑 下将继 续面 临较好的 市场环 境。
本 基金 将 适 度 提高 股 票 配置 比 重， 继 续 保 持较 长 的 债券 组 合久 期 。 在 股票 配 置 中， 将 重点 放 在对
经 济复 苏 的 把握 上 ， 逐步 增 加 对周 期 类 行业 的 配 置， 包 括 地产 、 汽 车、 有 色 、煤 炭 等 。同 时 ， 基于 对
政 策力 度 持 续加 大 的 期待 ， 注 重把 握 文 化传 媒 、 节能 环 保 等新 兴 产 业类 行 业 的投 资 机 会。 继 续 保持 对
消费类行 业的适 度配置 ，获 取稳定收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在 本报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 致力 于 建 立 和健 全 公 司内 部 控制 制 度 ， 努力 防 范 和化 解 公司 各 项经
营管理活 动中的 风险， 促进 公司诚信 、合法 、有效 经营 ，切实保 障基金 份额持 有人 的利益。
公 司建 立 了 督 察长 制 度 ，督 察 长全 权 负 责 公司 的 监 察与 稽 核工 作 ， 对 基金 运 作 的合 法 合规 性 进行
全 面检 查 与 监督 ， 遇 有重 大 风 险事 件 立 即向 公 司 董事 长 和 中国 证 监 会报 告 。 公司 设 立 了独 立 于 各业 务
部 门的 监 察 稽核 部 ， 由督 察 长 直接 领 导 。监 察 稽 核部 按 照 规定 的 权 限和 程 序 ，通 过 日 常实 时 监 控、 现
场 专项 检 查 、定 期 监 察稽 核 评 估等 方 法 ，独 立 地 开展 基 金 运作 和 公 司管 理 的 合规 性 稽 核， 发 现 问题 及
时提出改 进建议 并督促 相关 部门进行 整改， 同时定 期向 公司董事 和管理 层出具 监察 稽核报告 。
本报告期 内，基 金管理 人主 要内部监 察稽核 工作如 下：
1 ．制度建设 不断完 善
基 金管 理 人 进 一步 健 全 公司 内 控体 系 ， 保 持了 良 好 的内 控 环境 、 完 善 了内 部 控 制的 三 道防 线 ，并
根 据公 司 实 际业 务 情 况细 化 了 岗位 风 险 控制 。 在 制订 部 门 规章 制 度 和业 务 流 程时 ， 将 内控 要 求 融入 到
各业务规 范 当中 。 同 时根据 公司业务 的发展 及监管 部门 法律法规 的更新 ， 对公 司 和部门制 度进行 持续
的 完善 、 修 订及 补 充 。对 公 司 《反 洗 钱 内控 制 度 》进 行 了 修改 和 完 善， 制 定 了《 重 大 可疑 交 易 的 报告中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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操作 规 程》 、 《 涉嫌 恐 怖 融资 的可 疑 交 易的 报 告 操作 规 程 》 、 《 协助 人 民 银行 行 政 调查 的操 作 规 程》 、 《反
洗钱工作 保密的 操作规 程》 及 《人 工识别 可疑交 易操作 规程》 ； 制 定了 《 投资管 理 人员后续 职业培 训管
理办法 》 、 《员 工教育 培训管 理办法 》 ， 修改并 完善了 《 公司财务 制度 》 、 《人 力资源 部管理制 度》 、 《绩效
考评评估 管理办 法》等 ，进 一步完善 了公司 的制度 体系 。
2 ．日常监察 稽核工 作
为 规范 基 金 投 资运 作 、 防范 风 险、 更 好 的 保护 基 金 份额 持 有人 的 利 益 ，对 基 金 投资 运 作进 行 日常
的 监察 工 作 ，保 障 研 究、 投 资 决策 、 交 易执 行 等 环节 严 格 执行 法 律 法规 及 基 金合 同 的 有关 规 定 。在 日
常 实时 电 脑 监控 中 ， 对基 金 投 资及 相 关 业务 进 行 事中 的 风 险控 制 ， 保障 公 司 管理 的 基 金规 范 运 作。 此
外对信息 技术、 基金的 注册 登记、基 金会计 、信息 披露 等业务进 行例行 检查。
3 ．专项监察 稽核工 作
根 据监 管 部 门 的要 求 及 公司 业 务开 展 情 况 ，对 相 关 业务 部 门进 行 专 项 监察 稽 核 。报 告 期内 ， 对公
司 的公 司 研 究业 务 、 投资 、 交 易业 务 、 信息 技 术 部、 人 力 资源 部 、 公共 事 务 部、 营 销 部、 直 销 柜台 、
清算部等 进行了 专项稽 核， 通过检查 发现内 部控制 薄弱 点，及时 提出了 整改意 见及 建议。
4 ．定期监察 稽核及 内控检 查评估工 作
每 季度 对 公 司 及基 金 运 作的 合 法合 规 性 及 内部 控 制 情况 进 行检 查 ， 对 公司 各 项 业务 的 制度 建 设、
制 度执 行 、 风险 控 制 等情 况 进 行评 估 ， 发现 内 控 的薄 弱 环 节， 并 提 出相 应 改 进措 施 ， 促进 公 司 内部 控
制和风险 管理水 平的加 强和 提高。
在 本报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 运用 基 金 财 产进 行 投 资严 格 按照 招 募 说 明书 所 披 露的 投 资决 策 程序
进行，无 不当内 幕交易 和关 联交易。 没有发 生重大 违法 违规行为 。
在今 后 的 工作 中 ， 本 基金 管 理人 将 继 续 坚持 内 部 控制 优 先原 则 ， 不 断提 高 监 察稽 核 工作 的 科 学性
和有效性 ，努力 防范和 控制 各种风险 ，充分 保障基 金份 额持有人 的合法 权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本 基金 管 理 公 司于 本 报 告期 内 成立 估 值 小 组， 成 员 由总 经 理、 督 察 长 、基 金 清 算部 经 理、 基 金经
理 及基 金 会 计组 成 。 估值 小 组 负责 确 定 基金 估 值 程序 及 标 准以 及 对 突发 事 件 的处 理 ， 在采 用 估 值政 策
和 程序 时 ， 充分 考 虑 参与 估 值 流程 各 方 及人 员 的 经验 、 专 业胜 任 能 力和 独 立 性， 通 过 估值 委 员 会、 参
考 行业 协 会 估值 意 见 、参 考 独 立第 三 方 机构 估 值 数据 等 一 种或 多 种 方式 的 有 效结 合 ， 减少 或 避 免估 值
偏差的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期 内本基 金根据 相关 法律法规 的规定 及 《 基金合 同》 的 约定于 2010 年 12 月31 日宣告对截中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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止 2010 年 12 月 29 日 可分 配 收 益 进 行 分 配 ，权 益 登记 日 为 2011 年 1 月 5 日，利润分配总额为
260,315,525.00 元；本 基 金 将 继续 按 照 相 关 法律 法 规 的 规 定、 《基 金 合 同 》 的约 定 及 基金 实 际 运 作情
况进行利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在 托管 中 邮 核 心优 势 灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 的 过 程 中， 本 基 金 托管 人 —— 中 国 农业 银 行股
份 有限 公 司 严格 遵 守 《证 券 投 资基 金 法 》相 关 法 律法 规 的 规定 以 及 《中 邮 核 心优 势 灵 活配 置 混 合型 证
券 投资 基 金 基金 合 同》 、 《 中 邮 核心 优 势 灵活 配 置 混合 型 证 券投 资 基 金托 管 协 议》 的 约 定， 对 中 邮核 心
优势灵活 配置混 合型证 券投 资基金管 理人 —— 中邮 创业 基金管理 有限公 司 2011 年 01 月 01 日至 2011
年 12 月 31 日 基金的 投资运 作，进行 了认真 、独立 的会 计核算和 必要的 投资监 督， 认真履行 了托管 人
的义务， 没有从 事任何 损害 基金份额 持有人 利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 托管 人 认 为 ，中 邮 创 业基 金 管理 有 限 公 司在 中 邮 核心 优 势灵 活 配 置 混合 型 证 券投 资 基金 的 投资
运 作、 基 金 资产 净 值 的计 算 、 基金 份 额 申购 赎 回 价格 的 计 算、 基 金 费用 开 支 及利 润 分 配等 问 题 上， 不
存在损害 基金份 额持有 人利 益的行为 ； 在 报告期 内， 严 格遵守了 《证 券投资 基金法 》 等有 关法律 法规 ，
在各重要 方面的 运作严 格按 照基金合 同的规 定进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 认 为 ，中 邮 创 业基 金 管理 有 限 公 司的 信 息 披露 事 务符 合 《 证 券投 资 基 金信 息 披露 管 理办
法 》及 其 他 相关 法 律 法规 的 规 定， 基 金 管理 人 所 编制 和 披 露的 中 邮 核心 优 势 灵活 配 置 混合 型 证 券投 资
基 金年 度 报 告中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 、收 益 分 配情 况 、 财务 会 计 报告 、 投 资组 合 报 告等 信 息 真实 、
准确、完 整，未 发现有 损害 基金持有 人利益 的行为 。
中国农业银行 股份 有限公司
托管业务 部
2012 年 03 月 26 日
中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 京都天华 审字（2012 ）第 0362 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计 报告
审计报告 收件人 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（以下简称中邮核心优势基金）财务报表，包括 2011 年 12 月 31
日 的 资 产 负 债 表 ，2011 年 度 的 利 润 表 、 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ）
变动表和财务报表附注。
管理层对 财务报 表的责 任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 邮 核 心 优 势 基 金 的 基 金 管 理 人 中
邮创业基金管理有限公司管理层的责任。 这种责任包括： （1 ） 按 照
企业会计准则的规定编制财务报表， 并使其实现公允反映； （2）设
计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或
错误导致的重大错报。
注册会计 师的责 任段
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德
守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括 对 由
于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评
估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控
制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表
意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会
计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见 段
我 们 认 为 ， 中 邮 核 心 优 势 基 金 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企
业会计准则的规定编制， 公允反映了中邮核心优势基金 2011 年 12
月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和所有者权益 （基金
净值）变动情况。
注册会计 师的姓 名
李惠琦
卫 俏嫔
会计师事 务所的 名称 京都天华
会计 师事务 所有 限公司
会计师事 务所的 地址 中国北京 朝 阳区建 国门外 大街 22 号赛特广场 5 层
中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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审计报告 日期 2012 年2 月28 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 中邮 核心优 势灵 活配置混 合型证 券投资 基金
报告截止 日： 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 139,874,075.68 54,797,926.56
结算备 付金
3,952,976.35 213,555,000.68
存出保 证金
1,970,747.46 4,885,427.72
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,376,769,969.16 2,778,081,840.13
其中： 股票 投资
1,014,549,071.66 2,270,283,840.13
基金投 资
- -
债券投 资
362,220,897.50 507,798,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 50,000,000.00 -
应收证 券清 算款
97,615,345.68 47,924,830.50
应收利 息 7.4.7.5 8,333,936.14 10,535,413.03
应收股 利
- -
应收申 购款
387,630.73 64,881,661.71
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,678,904,681.20 3,174,662,100.33
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
13,211,273.67 63,320,007.02
应付赎 回款
670,115.33 3,231,110.48
应付管 理人 报酬
2,194,488.74 3,857,958.45
应付托 管费
365,748.11 642,993.05
应付销 售服 务费
- - 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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应付交 易费 用 7.4.7.7 1,813,970.53 9,021,377.37
应交税 费
3,661,467.60 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,370,711.99 1,129,199.87
负债合 计
23,287,775.97 81,202,646.24
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,994,312,212.91 2,599,546,020.82
未分配 利润 7.4.7.10 -338,695,307.68 493,913,433.27
所有者 权益 合计
1,655,616,905.23 3,093,459,454.09
负债和 所有 者权 益总 计
1,678,904,681.20 3,174,662,100.33
注：报告 截止日 2011 年 12 月31 日，基金份额 净值 0.830 元，基金份额 总额 1,994,312,212.91 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 中邮 核心优 势灵 活配置混 合型证 券投资 基金
本报告期 ： 2011 年 1 月1 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
一、收入
-500,645,084.67 570,765,326.87
1.利息 收入
22,635,518.23 18,467,045.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,311,802.56 5,794,062.15
债券利 息收 入
17,999,819.83 12,542,975.75
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
323,895.84 130,007.80
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-202,235,041.73 521,604,096.69
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -206,579,883.40 505,442,283.07
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,977,088.77 -363.82
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 7,321,930.44 16,162,177.44
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 -322,208,151.19 25,068,390.14
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 1,162,590.02 5,625,794.34
减： 二、费用
61,918,647.27 127,476,461.54
1．管 理人 报酬
33,811,830.64 56,148,928.30
2．托 管费
5,635,305.12 9,358,154.69 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 21,919,994.43 61,434,108.55
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 551,517.08 535,270.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-562,563,731.94 443,288,865.33
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-562,563,731.94 443,288,865.33
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 中邮 核心优 势灵 活配置混 合型证 券投资 基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
2,599,546,020.82 493,913,433.27 3,093,459,454.09
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -562,563,731.94 -562,563,731.94
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-605,233,807.91 -9,729,484.01 -614,963,291.92
其中：1.基金申 购款 556,683,429.74 31,151,064.80 587,834,494.54
2.基金赎回款 -1,161,917,237.65 -40,880,548.81 -1,202,797,786.46
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -260,315,525.00 -260,315,525.00
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
1,994,312,212.91 -338,695,307.68 1,655,616,905.23
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
3,914,462,791.17 157,155,114.36 4,071,617,905.53
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 443,288,865.33 443,288,865.33
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-1,314,916,770.35 -19,896,703.18 -1,334,813,473.53
其中：1.基金申 购款 3,102,499,478.11 253,329,817.92 3,355,829,296.03
2.基金赎回款 -4,417,416,248.46 -273,226,521.10 -4,690,642,769.56
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -86,633,843.24 -86,633,843.24
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
2,599,546,020.82 493,913,433.27 3,093,459,454.09
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至7.4 财务报表由下列负 责人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 刘弢____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中邮核心 优势灵 活配置 混合 型证券投 资基金 （以 下简称 “本基 金” ） 经 中国证 券监督 管理委员 会 （ 以
下简称“中 国 证监会 ” ）证 监基金字[2009]811 号 《关于核准中 邮核心 优势灵 活配 置混合型 证券投 资基
金 募集 的 批 复》 核 准 ，由 中 邮 创业 基 金 管理 有 限 公司 依 照 《证 券 投 资基 金 管 理暂 行 办 法》 及 其 实施 细
则、 《开放 式证券 投资基 金 试点办法 》 等 有关规 定和 《 中邮核心 优势灵 活配置 混合 型证券投 资基金 基金
合同》 发起 ， 并于 2009 年 10 月28 日募集成立。 本基金 为契约型 开放式 ， 存 续期限 不定， 首次设 立募
集包括认 购资金 利息共 募集 3,942,346,068.45 元， 业经京都天华 会计师 事务所 有限 公司京都 天华验 字
(2009) 第 079 号验资报告予 以验证。 本基金 的 基金 管理 人为中邮 创业基 金管理 有限 公司，基 金托管 人
为中国农 业银行 股份有 限公 司。
根 据《 中 华 人 民共 和 国 证券 投 资基 金 法 》 和《 中 邮 核心 优 势灵 活 配 置 混合 型 证 券投 资 基金 基 金合
同 》的 有 关 规定 ， 本 基金 的 投 资范 围 为 具有 良 好 流动 性 的 金融 工 具 ，包 括 国 内依 法 发 行上 市 的 股票 、
债 券及 法 律 、法 规 或 中国 证 监 会允 许 基 金投 资 的 其他 金 融 工具 。 在 正常 市 场 情况 下 ， 本基 金 投 资组 合
中 各类 资 产 占 基金 净 值 的 目 标 比例 为 ： 股 票资 产 占 基 金 资 产的 比 例为 30%-80%，债 券 资产 占 基 金 资产
的比例为15%-65%， 权证的 投资比例 为基金 资产净 值的 0%-3% ， 并保持不低 于 基金 资产净值 5 ％ 的现金中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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或者到期 日在一 年以内 的政 府债券。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金财 务报表 以基金 持续 经营为基 础编制 ，执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计 准则
和中国证 券业协 会 2007 年5 月 15 日颁布的《证券 投资 基金会计 核算业 务指引 》 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基 于上述 编制基 础的 财务报表 符合企 业会计 准则 的要求， 真 实完整 地反映 了 基金财务 状况 、
经营成果 和所有 者权益 （基 金净值） 变动情 况等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金采 用公历 年度， 即从 每年 1 月 1 日至12 月31 日 为一个会 计期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的 记账本 位币为 人民 币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1 ）金融资 产的分 类
根 据本 基 金 的 业务 特 点 和风 险 管理 要 求 ， 本基 金 将 所持 有 的金 融 资 产 在初 始 确 认时 划 分为 以 公允
价 值计 量 且 其变 动 计 入当 期 损 益的 金 融 资产 、 贷 款、 应 收 款项 。 除 与权 证 投 资有 关 的 金融 资 产 外， 以
公 允价 值 计 量且 其 变 动计 入 当 期损 益 的 金融 资 产 在资 产 负 债表 中 以 交易 性 金 融资 产 列 示； 与 权 证投 资
有关的金 融资产 在资产 负债 表中以衍 生金融 资产列 示。
本基金持 有的股 票投资 、债 券投资分 类为以 公允价 值计 量且其变 动计入 当期损 益的 金融资产 。
本 基金 持 有 的 各类 应 收 款项 等 在活 跃 市 场 没有 报 价 、回 收 金额 固 定 或 可以 确 定 的非 衍 生金 融 资产
分类为贷 款与应 收款项 。
（2 ）金融负 债的分 类
根 据本 基 金 的 业务 特 点 和风 险 管理 要 求 ， 本基 金 将 持有 的 金融 负 债 在 初始 确 认 时划 分 为公 允 价值
计 量且 其 变 动计 入 当 期损 益 的 金融 负 债 和其 他 金 融负 债 。 除与 权 证 投资 有 关 的金 融 负 债外 ， 以 公允 价
值 计量 且 其 变动 计 入 当期 损 益 的金 融 负 债在 资 产 负债 表 中 以交 易 性 金融 负 债 列示 ， 与 权证 投 资 有关 的
金融负债 在资产 负债表 中以 衍生金融 负债列 示。
本基金目 前持有 的金融 负债 全部为其 他金融 负债， 包括 各类应付 款项等 。
中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认 、后 续计 量和终 止确 认
（1 ）股票投 资
买 入股 票 于 交 易日 确 认 为股 票 投资 。 股 票 投资 成 本 按交 易 日股 票 的 公 允价 值 入 账， 应 支付 的 相关
交易费用 直接计 入当期 损益 。资金交 收日， 按实际 支付 的价款与 证券登 记结算 机构 进行清算 。
卖 出股 票 于 交 易日 确 认 股票 投 资收 益 。 股 票投 资 收 益按 卖 出股 票 成 交 总额 与 其 成本 和 估值 增 值或
减 值的 差 额 入账 ， 同 时将 原 计 入该 卖 出 股票 的 公 允价 值 变 动损 益 转 入股 票 投 资收 益 ， 卖出 股 票 应逐 日
结转成本 ，结转 的方法 采用 移动加权 平均法 。
股 票持 有 期 间 分派 的 股 票股 利 ，应 于 除 权 除息 日 根 据上 市 公司 股 东 大 会决 议 公 告， 按 股权 登 记日
持 有的 股 数 及送 股 或 转增 比 例 ，计 算 确 定增 加 的 股票 数 量 ，在 本 账 户“ 数 量 ”栏 进 行 记录 。 因 持有 股
票 而享 有 的 配股 权 ， 配股 除 权 日在 配 股 缴款 截 止 日之 后 的 ，在 除 权 日按 所 配 的股 数 确 认未 流 通 部分 的
股 票投 资 ， 与已 流 通 部分 分 别 核算 。 配 股除 权 日 在配 股 缴 款截 止 日 之前 的 ， 按照 权 证 的有 关 原 则进 行
核算。
股票投资 应分派 的现金 股利 ，在除息 日确认 为股利 收入 。
估 值日 对 持 有 的股 票 估 值时 ， 按当 日 与 上 一日 估 值 的差 额 ，将 估 值 增 值或 减 值 计入 公 允价 值 变动
损益。
（2 ）债券投 资
买 入债 券 于 交 易日 确 认 债券 投 资； 债 券 投 资按 交 易 日债 券 的公 允 价 值 （不 含 支 付价 款 中所 包 含的
应收 利 息 ） 入账 ， 应 支付 的 全 部价 款 中 包含 债 券 起息 日 或 上次 除 息 日至 购 买 日止 的 利 息， 应 作 为应 收
利 息单 独 核 算， 不 构 成债 券 投 资成 本 ， 应支 付 的 相关 交 易 费用 直 接 计入 当 期 损益 。 资 金交 收 日 ，按 实
际支付的 价款与 证券登 记结 算机构进 行资金 交收。
持有债券 期间， 每日确 认利 息收入， 计入应 收利息 和利 息收入科 目。
债券派息 日，按 应收利 息金 额，与证 券登记 结算机 构进 行资金交 收。
估 值日 对 持 有 的债 券 估 值时 ， 按当 日 与 上 一日 估 值 的差 额 ，将 估 值 增 值或 减 值 计入 公 允价 值 变动
损益。
卖 出债 券 应 于 交易 日 确 认债 券 投资 收 益 。 债券 投 资 收益 按 卖出 债 券 应 收取 的 全 部价 款 与其 成 本、
应 收利 息 和 估值 增 值 或减 值 的 差额 入 账 。同 时 将 原计 入 该 卖出 债 券 的公 允 价 值变 动 损 益转 入 债 券投 资
收益，卖 出债券 应逐日 结转 成本，结 转的方 法采用 移动 加权平均 法。
到 期收 回 债 券 本金 和 利 息， 债 券投 资 收 益 按收 回 债 券应 收 取的 全 部 价 款与 其 成 本、 应 收利 息 和估
值增值或 减值的 差额入 账。 同时将原 计入该 收回债 券的 公允价值 变动损 益转入 债券 投资收益 。
可 转换 债 券 转 股时 ， 按 可转 换 股票 的 公 允 价值 计 入 股票 投 资科 目 ， 按 应收 取 的 现金 余 额返 还 扣除中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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可 转换 股 票 的公 允 价 值后 的 余 额， 与 可 转换 债 券 成本 、 应 收利 息 和 估值 增 值 或减 值 的 差额 计 入 债券 投
资收益， 同时， 将 原计 入该 转换债券 的公允 值变动 损益 转入债券 投资收 益。
（3 ）权证投 资
买 入权 证 于 交 易日 确 认 为权 证 投资 。 权 证 投资 成 本 按交 易 日权 证 的 公 允价 值 入 账， 应 支付 的 相关
交易费用 直接计 入当期 损益 。资金交 收日， 按实际 支付 的价款与 证券登 记结算 机构 进行清算 。
获 赠权 证 （ 包 括配 股 权 证） 在 除权 日 应 按 持有 的 股 数及 获 赠比 例 ， 计 算确 定 增 加的 权 证数 量 ，在
本账户“ 数量” 栏进行 记录 。
卖 出权 证 于 交 易日 确 认 衍生 工 具收 益 。 衍 生工 具 收 益按 卖 出权 证 成 交 总额 与 其 成本 和 估值 增 值或
减值的差 额入账 ，同时 将原 计入该卖 出权证 的公允 价值 变动损益 转入衍 生工具 收益 。
权证 行权 按结算 方式分 为证 券结算方 式和现 金结算 方式 ，具体核 算如下 ：
A 、证券结算 方式
认 购权 证 以 证 券结 算 方 式行 权 时， 按 股 票 的公 允 价 值确 认 股票 投 资 成 本， 按 股 票公 允 价值 与 权证
成 本、 估 值 增值 或 减 值、 行 权 价款 及 相 关费 用 的 差额 确 认 衍生 工 具 收益 ， 同 时将 原 计 入该 权 证 的公 允
价值变动 损益转 入衍生 工具 收益。
认 沽权 证 以 证 券结 算 方 式行 权 时， 按 认 沽 权证 的 理 论价 值 与账 面 价 值 之差 （ 若 有） 确 认衍 生 工具
收 益， 按 行 权价 款 扣 除费 用 后 的余 额 与 权证 投 资 成本 、 估 值增 值 或 减值 、 结 转的 股 票 投资 成 本 、估 值
增 值或 减 值 、认 沽 权 证的 理 论 价值 与 账 面价 值 之 差（ 若 有 ）的 差 额 确认 股 票 投资 收 益 ，同 时 ， 将原 计
入卖出股 票和原 计入权 证的 公允价值 变动损 益转入 股票 投资收益 和衍生 工具收 益。
B 、现金结算 方式
权 证以 现 金 结 算方 式 行 权时 ， 按确 定 的 金 额扣 减 交 易费 用 后的 余 额 与 结转 的 权 证成 本 、估 值 增值
或减值的 差额确 认衍生 工具 收益，同 时，将 原计入 该权 证的公允 价值变 动损益 转入 衍生工具 收益。
放弃行权 ， 在 放弃行 权确定 日， 按 结转的 权证成 本、 估 值增值或 减值 ， 确认 衍生工 具收益 ， 同时 ，
将原计入 该权证 的公允 价值 变动损益 转入衍 生工具 收益 。
（4 ） 资产支持 证券
取 得资 产 支 持 证券 时 ， 按公 允 价值 入 账 ； 取得 资 产 支持 证 券支 付 的 款 项时 ， 区 分属 于 资产 支 持证
券 投资 本 金 部分 和 证 券投 资 收 益部 分 ， 将收 到 的 本金 部 分 冲减 成 本 ，将 收 到 的收 益 部 分冲 减 应 计利 息
（ 若有 ） 后 的差 额 ， 记入 资 产 支持 证 券 利息 收 入 ，其 他 与 资产 支 持 证券 投 资 相关 业 务 的账 务 处 理比 照
债券投资 。
（5 ） 买入返售 金融资 产和 卖出回购 金融资 产
根 据返 售 协 议 ，按 照 应 付和 实 际支 付 的 金 额确 认 入 账； 返 售前 ， 按 照 实际 利 率 逐日 计 提利 息 ，合中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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同 利率 与 实 际利 率 差 异较 小 的 ，也 可 采 用合 同 利 率计 算 确 定利 息 收 入； 返 售 日， 按 照 应收 或 实 际收 到
的金额与 账面余 额和应 收利 息的差额 ，计算 确认利 息收 入。
根据回购 协议 ， 按照 应收和 实 际收到 的金额 确认入 账； 融资期限 内， 按照实 际利率 逐日计提 利息 ，
合 同利 率 与 实际 利 率 差异 较 小 的， 也 可 采用 合 同 利率 计 算 确定 利 息 收入 ； 到 期回 购 时 ，按 照 应 付或 实
际支付的 金额与 账面余 额和 应付利息 的差额 ，计算 确认 利息支出 。
（6 ） 其他金融 负债
其 他金 融 负 债 以公 允 价 值作 为 初始 确 认 金 额， 采 用 实际 利 率法 以 摊 余 成本 进 行 后续 计 量， 终 止确
认或摊销 时的收 入或支 出计 入当期损 益，直 线法与 实际 利率法确 定的金 额差异 较小 的可采用 直线法 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金估 值原则 遵循中 国证 券监督管 理委员 会 2007 年 6 月 8 日发布的《关 于证券 投资 基金 执行<
企 业会 计 准 则> 估值 业 务 及 份 额净 值 计 价 有关 事 项 的通 知 》 （ 证监 会 计 字[2007]21 号） 的 有 关规 定 ，
具体估值 方法如 下：
（1 ）股票投 资
上 市交 易 的 股 票按 其 估 值日 在 证券 交 易 所 挂牌 的 市 场交 易 收盘 价 估 值 ；估 值 日 无市 价 ，但 最 近交
易 日后 经 济 环境 未 发 生重 大 变 化的 ， 应 采用 最 近 交易 市 价 确定 公 允 价值 。 估 值日 无 市 价， 且 最 近交 易
日 后经 济 环 境发 生 了 重大 变 化 的， 应 参 考类 似 投 资品 种 的 现行 市 价 及重 大 变 化因 素 ， 调整 最 近 交易 市
价 ，确 定 公 允价 值 。 有充 足 证 据表 明 最 近交 易 市 价不 能 真 实反 映 公 允价 值 的 ，应 对 最 近交 易 的 市价 进
行 调整 ， 确 定公 允 价 值 ； 首 次 发行 未 上 市的 股 票 采用 估 值 技术 确 定 公允 价 值 ，在 估 值 技术 难 以 可靠 计
量 公允 价 值 的情 况 下 ，按 成 本 计量 ； 送 股、 转 增 股、 配 股 和公 开 增 发新 股 等 发行 未 上 市股 票 ， 按交 易
所 上市 的 同 一股 票 的 市价 估 值 ；首 次 公 开发 行 有 明确 锁 定 期的 股 票 ，同 一 股 票在 交 易 所上 市 后 ，按 交
易所上市 的同一 股票的 市价 估值；非 公开发 行有明 确锁 定期的股 票，按 下列办 法进 行估值：
如 果估 值 日 非 公开 发 行 有明 确 锁定 期 的 股 票的 初 始 取得 成 本高 于 在 证 券交 易 所 上市 交 易的 同 一股
票的市价 ，应采 用在证 券交 易所上市 交易的 同一股 票的 市价作为 估值日 该股票 的价 值。
如 果估 值 日 非 公开 发 行 有明 确 锁定 期 的 股 票的 初 始 取得 成 本低 于 在 证 券交 易 所 上市 交 易的 同 一股
票的市价 ，应按 以下公 式确 定该股票 的价值 ：
FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr ）/D1
其中：
FV 为估值日该非 公开发 行有 明确锁定 期的股 票的价 值；
C 为该 非 公 开 发行 有 明 确锁 定 期的 股 票 的 初始 取 得 成本 （ 因权 益 业 务 导致 市 场 价格 除 权时 ， 应于
除权日对 其初始 取得成 本作 相应调整 ） ； 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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P 为估值日在 证券交 易所上 市交易的 同一股 票的市 价；
D1 为该非公开发 行有明 确锁 定期的股 票的锁 定其所 含的 交易所的 交易天 数；
Dr 为估值日剩余 锁定期 ，即 估值日至 锁定期 结束所 含的 交易所的 交易天 数（不 含估 值日当天 ） 。
按 照证 监 会 公 告[2008] 38 号 — 《 关 于 进 一 步规 范 证 券 投 资基 金 估 值 业 务的 指 导 意 见 》以 及 《中
国 证券 业 协 会基 金 估 值工 作 小 组停 牌 股 票估 值 的 参考 方 法 》的 要 求 ，本 基 金 对长 期 停 牌股 票 按 “指数
收益法 ” 进行估 值。
（2 ）债券投 资
上 市债 券 按 其 估值 日 在 证券 交 易所 挂 牌 的 市场 交 易 收盘 净 价估 值 ； 估 值日 无 市 价， 但 最近 交 易日
后 经济 环 境 未发 生 重 大变 化 的 ，应 采 用 最近 交 易 市价 确 定 公允 价 值 。估 值 日 无市 价 ， 且最 近 交 易日 后
经 济环 境 发 生了 重 大 变化 的 ， 应参 考 类 似投 资 品 种的 现 行 市价 及 重 大变 化 因 素， 调 整 最近 交 易 市价 ，
确 定公 允 价 值 。 有 充 足证 据 表 明最 近 交 易市 价 不 能真 实 反 映公 允 价 值的 ， 应 对最 近 交 易的 市 价 进行 调
整 ，确 定 公 允价 值 ； 全国 银 行 间债 券 市 场交 易 的 债券 采 用 估值 技 术 确定 公 允 价值 ； 未 上市 流 通 的债 券
在估值技 术难以 可靠计 量公 允价值的 情况下 ，按成 本计 量。
（3 ）权证投 资
上 市权 证 按 其 估值 日 在 证券 交 易所 挂 牌 的 市场 交 易 收盘 价 估值 ； 估 值 日无 市 价 ，但 最 近交 易 日后
经 济环 境 未 发生 重 大 变化 的 ， 应采 用 最 近交 易 市 价确 定 公 允价 值 。 估值 日 无 市价 ， 且 最近 交 易 日后 经
济 环境 发 生 了重 大 变 化的 ， 应 参考 类 似 投资 品 种 的现 行 市 价及 重 大 变化 因 素 ，调 整 最 近交 易 市 价， 确
定公允价 值。 有充足 证据表 明最近交 易市价 不能真 实反 映公允价 值的 ， 应对 最近交 易的市价 进行调 整，
确 定公 允 价 值； 首 次 发行 未 上 市的 权 证 ，采 用 估 值技 术 确 定公 允 价 值， 在 估 值技 术 难 以可 靠 计 量公 允
价 值的 情 况 下， 按 成 本计 量 ； 因持 有 股 票而 享 有 的配 股 权 ，以 及 停 止交 易 、 但未 行 权 的权 证 ， 采用 估
值技术确 定公允 价值。
（4 ）其他投 资品种
交 易所 以 大 宗 交易 方 式 转让 的 资产 支 持 证 券， 采 用 估值 技 术确 定 公 允 价值 ， 在 估值 技 术难 以 可靠
计量公允 价值的 情况下 ，按 成本进行 后续计 量；
资产支持 证券等 固定收 益品 种采用估 值技术 确定公 允价 值。
（5 ）估值不 能客观 反映其 公允价值 的处理
如 有确 凿 证 据 表明 按 上 述方 法 进行 估 值 不 能客 观 反 映其 公 允价 值 ， 基 金管 理 人 应根 据 具体 情 况与
基金托管 人商定 后，按 最能 反映公允 价值的 价格估 值。
（6 ）实际投 资成本 与估值 的差异处 理
实际投资 成本与 估值的 差异 计入“公 允价值 变动损 益” 科目。 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本基 金 依 法 有权 抵 销 债权 债 务且 交 易 双 方准 备 按 净额 结 算时 ， 金 融 资产 与 金 融负 债 按抵 销 后的
净额在资 产负债 表列示 。除 此以外， 金融资 产和金 融负 债在资产 负债表 内分别 列示 不得相互 抵消。
7.4.4.7 实 收基 金
本 基金 单 位 总 额不 固 定 ，基 金 单位 总 数 随 时增 减 。 基金 合 同生 效 时 ， 实收 基 金 按实 际 收到 的 基金
单 位发 行 总 额入 账 ； 基金 合 同 生效 后 ， 实收 基 金 应于 基 金 申购 、 赎 回确 认 日 根据 基 金 契约 和 招 募说 明
书中载明 的有关 事项进 行确 认和计量 。
7.4.4.8 损 益平 准金
基 金管 理 公 司 于收 到 基 金投 资 人申 购 或 转 换申 请 之 日起 在 规定 的 工 作 日内 ， 对 该交 易 的有 效 性进
行 确认 。 确 认日 ， 按 实收 基 金 的余 额 占 基金 净 值 的比 例 ， 计算 有 效 申购 或 转 换款 中 含 有的 实 收 基金 部
分，确认 并增加 实收基 金， 按基金申 购或转 换款与 实收 基金的差 额，确 认并增 加损 益平准金 。
基 金管 理 公 司 于收 到 基 金投 资 人赎 回 或 转 换申 请 之 日起 在 规定 的 工 作 日内 ， 对 该交 易 的有 效 性进
行 确认 。 确 认日 ， 按 实收 基 金 的余 额 占 基金 净 值 的比 例 ， 对基 金 赎 回款 或 转 换转 出 款 中含 有 的 实收 基
金，确认 并减少 实收基 金， 按基金赎 回款或 转换转 出款 与实收基 金的差 额，确 认并 减少损益 平准金 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
（1 ）股票投 资收益
于卖出股 票交易 日确认 ，按 卖出股票 成交总 额与其 成本 的差额入 账；
（2 ）债券投 资收益
于卖出债 券交易 日确认 ，按 应收取的 全部价 款与其 成本 、应收利 息的差 额入账 。
（3 ）股利收 入
于除息日 确认， 按上市 公司 宣告的分 红派息 比例计 算的 金额入账 。
（4 ）债券利 息收入
在债券实 际持有 期内逐 日计 提，按摊 余成本 和实际 利率 计算确定 的金额 入账。
（5 ）存款利 息收入
逐日计提 ，按本 金与适 用的 利率计提 的金额 入账。
（6 ）买入返 售证券 收入
在证券持 有期内 采用实 际利 率逐日计 提，按 计提的 金额 入账。
（7 ）公允价 值 变动 损益
于 估值 日 ， 对 采用 公 允 价值 模 式计 量 的 交 易性 金 融 资产 、 交易 性 金 融 负债 等 公 允价 值 变动 形 成的中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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损 益进 行 确 认； 卖 出 股票 、 债 券、 权 证 等资 产 时 ，将 原 计 入该 卖 出 资产 的 公 允价 值 变 动损 益 转 入股 票
投资收益 、债券 投资收 益、 衍生工具 收益等 科目。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
（1 ）基金管 理人报 酬
按前一日 基 金资 产净值 1.50% 的年费率逐 日计提 。
（2 ）基金托 管费
按前一日 基金资 产净值 0.25% 的年费率逐 日计提 。
（3 ）交易费 用
对 股票 、 债 券 、资 产 支 持证 券 、基 金 、 权 证等 交 易 过程 中 发生 的 ， 可 直接 归 属 于取 得 或处 置 某项
基 金资 产 或 承担 某 项 基金 负 债 的新 增 外 部成 本 ， 包括 支 付 给交 易 代 理机 构 的 规费 、 佣 金、 代 征 的税 金
及其他必 要的可 以正确 估算 的支出， 在资产 交易日 确认 各项交易 费用。
（4 ）利息支 出
对 银行 借 款 利 息支 出 、 交易 性 金融 负 债 利 息支 出 和 卖出 回 购金 融 资 产 支出 ， 在 借款 期 或融 资 期内
按实际利 率逐日 计提并 确认 入账。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本 基金 收 益 分 配方 式 分 为两 种 ：现 金 分 红 与红 利 再 投资 ， 基金 投 资 者 可选 择 现 金红 利 或将 现 金红
利 按除 息 日 的基 金 份 额净 值 自 动转 为 基 金份 额 进 行再 投 资 ；若 投 资 者不 选 择 ，本 基 金 默认 的 收 益分 配
方 式是 现 金 分红 ； 每 份基 金 份 额享 有 同 等分 配 权 ；基 金 收 益分 配 后 基金 份 额 净值 不 能 低于 面 值 ，即 基
金 收益 分 配 基准 日 的 基金 份 额 净值 减 去 每单 位 基 金份 额 收 益分 配 金 额后 不 能 低于 面 值 ；本 基 金 收益 每
年最多分 配 12 次， 每次基 金收益分 配比例 不低于 期末 可供分配 利润的 50% ， 收益 分配比例 以期末 可供
分 配利 润 为 基准 计 算 ，基 金 期 末可 供 分 配利 润 指 期末 资 产 负债 表 中 未分 配 利 润与 未 分 配利 润 中 已实 现
收益的孰 低数； 法律法 规或 监管机构 另有规 定的从 其规 定。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告期 内本基 金无会 计政 策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告期 内本基 金无会 计估 计变更。 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告期 内本基 金无差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税字[2004]78 号《关于 证券投资 基金税 收政策 的通 知》 、 财税 [2005]102 号《 关于股息 红利个 人所
得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《财政部 国家税 务总局关 于企业 所得税 若干 优惠政策 的通知》及其他 相 关税务法 规和实 务
操作，本 基金主 要税项 列示 如下：
1 ．以发行基 金方式 募集资 金，不属 于营业 税征收 范围 ，不征收 营业税 。
2 ． 对基金取得 的企业 债券 利息收入，由发行 债券的 企 业在向基 金派发 利息时 代扣 代缴 20% 的个人
所得税， 暂不征 收企业 所得 税；对基 金取得 的股票 的股 息、红利 收入， 自 2005 年 6 月 13 日起由上市
公司在向 基金派 发股息 、红 利时暂减 按 50%（此前按 100% ）计入个人应 纳税所 得额 ，依 照现 行税法 规
定即 20% 代扣代缴个 人所得 税，暂不 征收企 业所得 税。
3 ．基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交 易印花 税， 买入股票 不征收 股票交 易印 花税。
4. 基金买卖股票、 债券的 差价收入 暂免征 营业税 和企 业所得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
活期存款 139,874,075.68 54,797,926.56
定期存款 - -
其他存款 - -
合计： 139,874,075.68 54,797,926.56
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 1,199,729,756.49 1,014,549,071.66 -185,180,684.83
债券
交易所市 场 70,398,385.08 69,810,897.50 -587,487.58
银行间市 场 304,640,397.19 292,410,000.00 -12,230,397.19
合计 375,038,782.27 362,220,897.50 -12,817,884.77 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,574,768,538.76 1,376,769,969.16 -197,998,569.60
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 2,143,022,787.45 2,270,283,840.13 127,261,052.68
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 510,849,471.09 507,798,000.00 -3,051,471.09
合计 510,849,471.09 507,798,000.00 -3,051,471.09
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,653,872,258.54 2,778,081,840.13 124,209,581.59
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金本 期末及 上年度 末未 持有衍生 金融资 产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
交易所市 场买入 返售金 融资 产
50,000,000.00 -
合计 50,000,000.00 -
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
交易所市 场买入 返售金 融资 产 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本 期末及 上年度 末未 持有买断 式逆回 购金融 资产 。
中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 29 页 共 52 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 116,491.38 68,459.78
应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收 结算 备付金 利息 1,778.80 4,744.30
应收债券 利息 8,208,931.06 10,456,725.46
应收买入 返售证 券利息 6,666.60 -
应收申购 款利息 68.30 5,483.49
其他 - -
合计 8,333,936.14 10,535,413.03
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本 期末及 上年度 末未 持有其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 1,813,779.28 9,020,552.37
银行间市 场应付 交易费 用 191.25 825.00
合计 1,813,970.53 9,021,377.37
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 1,250,000.00 1,000,000.00
应付赎回 费 711.99 9,199.87
预提审计 费用 120,000.00 120,000.00
合计 1,370,711.99 1,129,199.87
中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 30 页 共 52 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 2,599,546,020.82 2,599,546,020.82
本期申购 556,683,429.74 556,683,429.74
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -1,161,917,237.65 -1,161,917,237.65
本期末 1,994,312,212.91 1,994,312,212.91
注：本基 金 2011 年度分红一次，红 利再投 资份额 为 79,085,154.57 份。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 436,952,852.11 56,960,581.16 493,913,433.27
本期利润 -240,355,580.75 -322,208,151.19 -562,563,731.94
本期基金 份额交 易产生 的变 动数 -32,675,375.90 22,945,891.89 -9,729,484.01
其中：基 金申购 款 45,951,625.34 -14,800,560.54 31,151,064.80
基金赎回 款 -78,627,001.24 37,746,452.43 -40,880,548.81
本期已分 配利润 -260,315,525.00 - -260,315,525.00
本期末 -96,393,629.54 -242,301,678.14 -338,695,307.68
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日
至 2010 年 12 月 31 日
活期存款 利息收 入 4,165,165.30 5,357,672.43
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 128,515.60 311,818.74
其他 18,121.66 124,570.98
合计 4,311,802.56 5,794,062.15
中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 31 页 共 52 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日
至2010 年 12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 7,485,500,290.27 20,660,613,136.18
减：卖出 股票成 本总额 7,692,080,173.67 20,155,170,853.11
买卖股票 差价收 入 -206,579,883.40 505,442,283.07
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011年1 月1 日
至2011年12 月31 日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日
至2010年12 月31 日
卖出债券 （ 债转 股及债 券到 期兑付） 成交总 额 571,487,937.87 355,527,883.49
减： 卖出 债券 （债 转股 及债 券到期兑 付） 成 本总额 559,956,671.09 351,157,803.02
减：应收 利息总 额 14,508,355.55 4,370,444.29
债券投资 收益 -2,977,088.77 -363.82
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本报告期 及上年 度可比 期间 本基金无 衍生工 具投资 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日
至2010 年 12 月 31 日
股票投资 产生的 股利收 益 7,321,930.44 16,162,177.44
基金投资 产生的 股利收 益 - -
合计 7,321,930.44 16,162,177.44
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年1 月 1 日
至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日
至 2010 年 12 月 31 日 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 32 页 共 52 页
1.交易性金融资 产 -322,208,151.19 25,068,390.14
—— 股票 投资 -312,441,737.51 28,119,861.23
—— 债券 投资 -9,766,413.68 -3,051,471.09
—— 资产 支持证 券投资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -322,208,151.19 25,068,390.14
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日
至 2010 年 12 月 31 日
基金赎回 费收入 1,162,590.02 5,625,794.34
其他 - -
合计 1,162,590.02 5,625,794.34
注：本基 金的赎 回费率 按持 有期间递 减，赎 回费总 额的 25%归入基金资产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日
至2010 年 12 月 31 日
交易所市 场交易 费用
21,916,619.43 61,427,633.55
银行间市 场交易 费用 3,375.00 6,475.00
合计
21,919,994.43 61,434,108.55
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日
至 2010 年 12 月 31 日
审计费用 120,000.00 120,000.00
信息披露 费 400,000.00 400,000.00
债券帐户 维护费 18,000.00 15,000.00
其他 13,517.08 270.00
合计 551,517.08 535,270.00
中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 33 页 共 52 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本报告期 内，本 基金不 存在 或有事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2012 年 2 月 28 日，本基金不存 在应披 露的资 产负 债表日后 事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
中邮创业 基金管 理有限 公司 基金管理 人、基 金注册 登记 机构、基 金销售 机构
中国农业 银行股 份有限 公司 基金托管 人、基 金代销 机构
首创证券 有限责 任公司 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
中国邮政 集团公 司 基金管理 人的股 东
北京长安 投资集 团有限 公司 基金管理 人的股 东
中国邮政 储蓄银 行有限 责任 公司 基金管理 人股东 控股的 公司 、基金代 销机构
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告期 内及上 年度可 比期 间，本基 金未通 过关联 方交 易单元进 行交易 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日
至2010 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 33,811,830.64 56,148,928.30
其中： 支付 销售机 构的客 户 维护费 7,550,629.01 11,186,750.67
注： 支付基 金管理 人中邮 创 业基金管 理有限 公司的 基金 管理费， 按 前一日 基金资 产 净值的 1.50% 计提，
逐日累计 至每月 月底， 按月 支付。计 算公式 为：
日基金管理人 报酬＝ 前一 日基金资 产净值 ×1 . 5 0 % ／ 当年天数
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日
至2010 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 5,635,305.12 9,358,154.69 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 34 页 共 52 页
注： 支付基 金托管 人中国 农 业银行股 份有限 公司的 基金 托管费， 按 前一日 基金资 产 净值的 0.25% 计提，
逐日累计 至每月 月底， 按月 支付。计 算公式 为：
日基金托管费＝ 前一日 基金资产 净值 ×0 . 2 5 % ／当年天数
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告期 内及上 年度可 比期 间本基金 未与关 联方进 行银 行间同业 市场的 债券（ 含回 购）交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期 内及上 年度可 比期 间基金管 理人未 运用固 有资 金投资本 基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期 末及上 年度末 除基 金管理人 之外的 其他关 联方 未投资本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日
至2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日
至2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国农业银行股份有限公司 139,874,075.68 4,165,165.30 54,797,926.56 5,357,672.43
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告期 内本及 上年度 可比 期间基金 未在承 销期内 参与 认购关联 方承销 的证券
7.4.11 利 润分 配情况
金额单位 ： 人民 币元
序号
权益登记 日 除息日
每 10 份
基金份额
分红数
现金 形式
发放总额
再投资形 式
发放总额
本期利润 分配
合计
备
注
1 2011 年1 月5 日 2011 年1 月5 日 1.000 174,191,792.18 86,123,732.82 260,315,525.00
合计 - - 1.000 174,191,792.18 86,123,732.82 260,315,525.00
7.4.12 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单位 ：人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别： 股票 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 35 页 共 52 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
000528
柳
工
2011 年1
月 21 日
2012
年 2 月
6 日
非公开
发行流
通受限
20.00 11.67 1,749,999 34,999,980.00 20,422,488.33 -
注 ：如 果 估 值日 非 公 开发 行 有 明确 锁 定 期的 股 票 的初 始 取 得成 本 高 于在 证 券 交易 所 上 市交 易 的 同一 股
票的市价 ，应采 用在证 券交 易所上市 交易的 同一股 票的 市价作为 估值日 该股票 的价 值。
如 果估 值 日 非公 开 发 行有 明 确 锁定 期 的 股票 的 初 始取 得 成 本低 于 在 证券 交 易 所上 市 交 易的 同 一 股票 的
市价，应 按以下 公式确 定该 股票的价 值：
FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr ）/D1
其中：
FV 为估值日该非 公 开发 行有 明确锁定 期的股 票的价 值；
C 为该非公开 发行有 明确锁 定期的股 票的初 始取得 成本（因权益业 务导致 市场价 格 除权时， 应 于
除权日对 其初始 取得成 本作 相 应调整 ） ；
P 为估值日在 证券交 易所上 市交易的 同一股 票的市 价；
D1 为该非公开发 行有明 确锁 定期的股 票的锁 定其所 含的 交易所的 交易天 数；
Dr 为估值日剩余 锁定期 ，即 估值日至 锁定期 结束所 含的 交易所的 交易天 数（不 含估 值日当天 ） 。
2011 年 1 月 21 日购入 非公 开发行股 票柳 工 1,166,666 股，购买 价格 30.00 元/ 股，2011 年 5 月
26 日实施权益分派 及资本 公积金转 增股本 实施方 案， 每 10 股派 5.00 元人民币现金（含 税） ，同时 按
每 10 股转增 5 股 ，本基 金 收到 583,333 股，现金红利 524,999.70 元，截止到 期末，共 计持有 柳工股
票 1,749,999 股，申购价格 摊薄为 20.00 元/ 股。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本报告期 末本基 金未持 有暂 时停牌等 流通受 限股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金本 期末未 持有债 券正 回购交易 中作为 抵押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
（1 ）风险管 理政策
本 基金 管 理 人 根据 中 国 证监 会 的要 求 ， 建 立了 科 学 合理 层 次分 明 的 内 控组 织 架 构、 控 制程 序 、控
制措施和 控制职 责。 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 36 页 共 52 页
本 基金 管 理 人 已建 立 了 一套 较 为完 整 的 决 策流 程 和 业务 操 作流 程 ， 每 个员 工 各 司其 责 ，监 察 稽核
部定期对 各部门 、各业 务流 程进行监 察稽核 ，充分 保证 了各项管 理制度 和业务 流程 的有效执 行。
（2 ）风险管 理组织 架构
本 基金 管 理 人 建立 了 以 风险 控 制委 员 会 为 核心 的 、 由督 察 长、 风 险 控 制委 员 会 、监 察 稽核 部 、相
关职能部 门和业 务部门 构成 的风险管 理架构 体系。
公司上述 风险管 理职能 部门 运转正常 ，充分 发挥各 自的 职能，不 断揭示 并化解 各类 风险。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 指 基 金在 交 易 过程 中 可能 发 生 交 收违 约 或 者所 投 资债 券 的 发 行人 违 约 、拒 绝 支付 到 期本
息等情况, 从 而导致 基金资 产损失和 收益变 化的风 险。 本基金均 投资于 具有良 好信 用等级的 证券 ， 而且
通过分散 化投资 以分散 信用 风险 。 本基 金投资 于一家 公 司发行的 证券市 值不超 过资 金资产净 值的 10%，
且本基金 与由本 基金管 理人 管理的其 他基金 共同持 有一 家公司发 行的证 券，不 得超 过该证券 的 10%。
本基 金 在 交易 所 进 行 的 交 易均 与 中 国证 券 登 记结 算 有 限责 任 公 司完 成 证 券交 收 和 款项 清 算 ，因 此
违约风险 发生的 可能性 很小 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 困难 而 导 致损 失 的风 险 。 本 基金 的 流 动性 风 险来 自 于投
资品种所 处的交 易市场 不活 跃而带来 的变现 困难。 本 基 金所持大 部分股 票均是 交易 相对活跃 的大盘 股，
变现能力 较强。
本基 金 管 理人 设 专 人 通 过 独立 的 检 测系 统 对 流动 性 指 标进 行 监 测和 分 析 ，并 进 行 动态 调 整 ，充 分
保证本基 金有充 足的现 金流 。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 金融 工 具 或证 券 的价 值 对 市 场参 数 变 化的 敏 感性 ， 是 基 金资 产 运 作中 所 不可 避 免地
承受因市 场任何 波动而 产生 的风险。 本 基金管 理人已 建 立了一套 较完整 的系统 性风 险预警和 监控系 统，
利用设定 系统参 数对市 场风 险进行度 量和监 控。 主要 通 过调整 VaR 的最高和最 低限 以及日常 VaR 的值，
实现对市 场风险 的控制 和管 理。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 基金 的 财 务状 况 和现 金 流 量 受市 场 利 率变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本基 金 持有 的 大部
分 金融 资 产 和金 融 负 债不 计 息 ，因 此 本 基金 的 收 入及 经 营 活动 的 现 金流 量 在 很大 程 度 上独 立 于 市场 利
率 变化 。 本 基金 的 生 息资 产 主 要为 银 行 存款 、 结 算备 付 金 及债 券 投 资等 。 下 表统 计 了 本基 金 面 临的 利
率 风险 敞 口 。表 中 所 示为 本 基 金资 产 及 负债 的 公 允价 值 ， 并按 照 合 约规 定 的 利率 重 新 定价 日 或 到期 日中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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孰早者予 以分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 年以内 1 至 5 年 不计息 合计
资产
银行存款 139,874,075.68 - - 139,874,075.68
结算备付 金 3,952,976.35 - - 3,952,976.35
存出保证 金 - - 1,970,747.46 1,970,747.46
交易性金 融资产 362,220,897.50
1,014,549,071.66 1,376,769,969.16
衍生金融 资产 - - - -
买入返售 金融资 产 50,000,000.00 - - 50,000,000.00
应收证券 清算款 - - 97,615,345.68 97,615,345.68
应收利息 - - 8,333,936.14 8,333,936.14
应收股利 - - - -
应收申购 款 - - 387,630.73 387,630.73
其他资产 - - - -
资产总计 556,047,949.53 - 1,122,856,731.67 1,678,904,681.20
负债
应付证券 清算款 - - 13,211,273.67 13,211,273.67
应付赎回 款 - - 670,115.33 670,115.33
应付管理 人报酬 - - 2,194,488.74 2,194,488.74
应付托管 费 - - 365,748.11 365,748.11
应付交易 费用 - - 1,813,970.53 1,813,970.53
应交税费 - - 3,661,467.60 3,661,467.60
应付利润 - - - -
其他负债 - - 1,370,711.99 1,370,711.99
负债总计 - - 23,287,775.97 23,287,775.97
利 率 敏 感度 缺 口 556,047,949.53 - 1,099,568,955.70 1,655,616,905.23
上年度末
2010 年12 月 31 日
1 年以内 1 至 5 年 不计息 合计
资产
银行存款 54,797,926.56 - - 54,797,926.56
结算备付 金 213,555,000.68 - - 213,555,000.68
存出保证 金 - - 4,885,427.72 4,885,427.72
交易性金 融资产 507,798,000.00 - 2,270,283,840.13 2,778,081,840.13
衍生金融 资产 - - - -
应收证券 清算款 - - 47,924,830.50 47,924,830.50
应收利息 - - 10,535,413.03 10,535,413.03
应收股利 - - - - 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 38 页 共 52 页
应收申购 款 - - 64,881,661.71 64,881,661.71
其他资产 - - - -
资产总计 776,150,927.24 - 2,398,511,173.09 3,174,662,100.33
负债
应付证券 清算款 - - 63,320,007.02 63,320,007.02
应付赎回 款 - - 3,231,110.48 3,231,110.48
应付管理 人报酬 - - 3,857,958.45 3,857,958.45
应付托管 费 - - 642,993.05 642,993.05
应付交易 费用 - - 9,021,377.37 9,021,377.37
应付利润 - - - -
其他负债 - - 1,129,199.87 1,129,199.87
负债总计 - - 81,202,646.24 81,202,646.24
利 率 敏 感度 缺 口 776,150,927.24 - 2,317,308,526.85 3,093,459,454.09
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
市场利率 平移上 升 25 个基点且其他 市场变 量保持 不变
市场利率 平移下 降 25 个基点且其他 市场变 量保持 不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末 （ 2011 年 12 月31 日 ） 上年度末 （ 2010 年12 月31 日 ）
基金净资 产变动 -1,669,696.66 +347,541.94
基金净资 产变动 +1,669,696.66 -347,541.94
7.4.13.4.3 其 他 价 格风险
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
市场价格 风险
市 场价 格 风 险 是指 基 金 所持 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未来 现 金流 量 因 除 市场 利 率 和外 汇 汇率 以 外的
市 场价 格 因 素变 动 而 发生 波 动 的风 险 。 本基 金 主 要投 资 于 证券 交 易 所上 市 或 银行 间 同 业市 场 交 易的 股
票 和债 券 ， 所面 临 的 最大 市 场 价格 风 险 由所 持 有 的金 融 工 具的 公 允 价值 决 定 。本 基 金 通过 投 资 组合 的
分散化降 低市场 价格风 险， 并且本基 金管理 人每日 对本 基金所持 有的证 券价格 实施 监控。
本 基金 投 资 组 合 中各 类 资 产 占 基金 净 值 的 目 标比 例 为 ： 股 票资 产 占 基 金 资产 的 比 例 为 30%-80% ，
债 券资 产 占 基 金资 产 的 比 例 为 15%-65% ，权 证 的 投资 比 例 为基 金 资 产 净值 的 0%-3%， 并保 持 现 金 或者
到期日在 一年以 内的政 府债 券的比例 合计不 低于基 金资 产净值的 5% 。
于2011 年 12 月 31 日，本基金面临 的整体 市场价 格风 险列示如 下： 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 39 页 共 52 页
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
公允价值
占基金资 产
净值比例 （% ）
公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 1,014,549,071.66 61.28 2,270,283,840.13 73.39
交易性金 融资产 －债券 投资 362,220,897.50 21.88 507,798,000.00 16.42
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,376,769,969.16 83.16 2,778,081,840.13 89.81
7.4.13.4.3.2 其 他价格风险 的敏感性分析
假设
固定其它 市场变 量，当 本基 金基准上 升 1%
固定其它 市场变 量，当 本基 金基准下 跌 1%
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末
（ 2011 年12 月31 日 ）
上年度末
（ 2010 年12 月 31 日 ）
基金净资 产变动 +12,803,960.71 +35,281,639.37
基金净资 产变动 -12,803,960.71 -35,281,639.37
注：利用 CAPM 模型计 算得 到上述结 果，其 中，无 风险 收益率取 2011 年 12 月 31 日 十年期 国债收 益率
3.65% ，利用2011 年初以来基金日收 益率与 基金基 准日 收益率计 算得到 基金的 Beta 系数为0.93。
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 40 页 共 52 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 1,014,549,071.66 60.43
其中：股 票 1,014,549,071.66 60.43
2 固定收益 投资 362,220,897.50 21.57
其中：债 券 362,220,897.50 21.57
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 50,000,000.00 2.98
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 143,827,052.03 8.57
6 其他各项 资产 108,307,660.01 6.45
7 合计 1,678,904,681.20 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公 允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 801,774,947.41 48.43
C0 食品、饮 料
130,095,032.49 7.86
C1
纺织、服装、皮 毛 114,265,164.16 6.90
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 15,408,763.20 0.93
C5
电子 34,463,230.62 2.08
C6
金属、非金属 19,800,000.00 1.20
C7
机械、设备、仪 表 435,621,740.57 26.31
C8
医药、生物制品 52,121,016.37 3.15
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 18,856,000.00 1.14
F 交通运输 、仓储 业 26,948,110.56 1.63
G 信息技术 业 55,801,841.25 3.37
H 批发和零 售贸易 - - 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 41 页 共 52 页
I 金融、保 险业 68,470,542.21 4.14
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 42,697,630.23 2.58
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,014,549,071.66 61.28
注：由于 四舍五 入的原 因公 允价值占 基金资 产净值 的比 例分项之 和与合 计可能 有尾 差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 600887 伊利股份 6,367,843 130,095,032.49 7.86
2 002154 报 喜 鸟 9,650,774 114,265,164.16 6.90
3 002123 荣信股份 6,295,432 102,804,404.56 6.21
4 601336 新华保险 2,456,783 68,470,542.21 4.14
5 002223 鱼跃医疗 3,094,664 64,833,210.80 3.92
6 600184 光电股份 1,763,744 47,903,287.04 2.89
7 002028 思源电气 3,410,779 42,293,659.60 2.55
8 600079 人福医药 1,984,483 38,240,987.41 2.31
9 300025 华星创业 3,084,512 35,471,888.00 2.14
10 000528 柳
工 3,000,000 35,010,000.00 2.11
11 300102 乾照光电 2,599,037 34,463,230.62 2.08
12 600741 华域汽车 3,109,915 28,797,812.90 1.74
13 601299 中国北车 6,009,152 25,538,896.00 1.54
14 002266 浙富股份 1,499,694 25,404,816.36 1.53
15 600875 东方电气 999,918 23,108,104.98 1.40
16 601766 中国南车 5,076,801 21,982,548.33 1.33
17 600787 中储股份 2,729,164 21,942,478.56 1.33
18 002457 青龙管业 1,500,000 19,800,000.00 1.20
19 002482 广田股份 800,000 18,856,000.00 1.14
20 600138 中青旅 1,195,230 18,000,163.80 1.09
21 000581 威孚高科 500,000 17,945,000.00 1.08
22 300070 碧水源 429,000 17,794,920.00 1.07
23 002014 永新股份 1,070,053 15,408,763.20 0.93
24 002421 达实智能 852,447 14,474,550.06 0.87
25 000989 九 芝 堂 1,376,987 13,880,028.96 0.84
26 000888 峨眉山Ａ 376,571 6,902,546.43 0.42
27 002368 太极股份 325,481 5,855,403.19 0.35 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 42 页 共 52 页
28 600125 铁龙物流 539,400 5,005,632.00 0.30
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序 号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 002482 广田股份 188,386,469.86 6.09
2 002091 江苏国泰 170,415,108.43 5.51
3 002154 报 喜 鸟 149,072,437.27 4.82
4 600887 伊利股份 139,153,614.56 4.50
5 600970 中材国际 137,247,576.08 4.44
6 002008 大族激光 128,219,763.82 4.14
7 600362 江西铜业 120,212,906.39 3.89
8 002123 荣信股份 115,104,058.05 3.72
9 600585 海螺水泥 111,792,133.46 3.61
10 000581 威孚高科 107,711,789.41 3.48
11 600104 上汽集团 98,666,819.63 3.19
12 600875 东方电气 96,288,997.68 3.11
13 002457 青龙管业 93,732,079.32 3.03
14 600388 龙净环保 93,198,248.92 3.01
15 000528 柳
工 87,680,563.93 2.83
16 600741 华域汽车 81,611,715.57 2.64
17 600326 西藏天路 79,947,477.41 2.58
18 601318 中国平安 77,253,147.45 2.50
19 600459 贵研铂业 76,220,680.48 2.46
20 002223 鱼跃医疗 75,544,542.84 2.44
21 000926 福星股份 75,058,423.16 2.43
22 000729 燕京啤酒 74,890,158.78 2.42
23 300102 乾照光电 72,585,390.40 2.35
24 600089 特变电工 72,370,240.06 2.34
25 601766 中国南车 70,547,872.99 2.28
26 000630 铜陵有色 68,970,806.99 2.23
27 002392 北京利尔 67,173,772.01 2.17
28 600030 中信证券 67,158,008.35 2.17 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 43 页 共 52 页
29 002033 丽江旅游 66,528,460.08 2.15
30 601336 新华保险 66,045,693.50 2.14
31 600048 保利地产 64,650,699.26 2.09
32 600518 康美药业 64,003,619.89 2.07
33 600184 光电股份 62,966,073.82 2.04
注：买入 金额均 按买入 成交 金额（成 交单价 乘以成 交数 量）填列 ，不考 虑相关 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 600585 海螺水泥 194,235,008.64 6.28
2 000727 华东科技 179,622,694.92 5.81
3 002091 江苏国泰 158,819,595.76 5.13
4 600362 江西铜业 151,326,779.08 4.89
5 002482 广田股份 148,777,070.65 4.81
6 000528 柳
工 142,198,431.18 4.60
7 600970 中材国际 140,174,581.44 4.53
8 600487 亨通光电 138,979,562.72 4.49
9 002306 湘鄂情 138,175,269.18 4.47
10 000936 华西股份 138,048,569.01 4.46
11 002089 新 海 宜 136,532,497.57 4.41
12 000425 徐工机械 135,455,978.94 4.38
13 600522 中天科技 120,915,324.98 3.91
14 002008 大族激光 112,391,577.67 3.63
15 600166 福田汽车 111,436,083.99 3.60
16 002392 北京利尔 109,979,276.61 3.56
17 600741 华域汽车 101,351,135.87 3.28
18 600104 上汽集团 99,447,001.65 3.21
19 600498 烽火通信 96,055,789.17 3.11
20 000926 福星股份 92,677,744.49 3.00
21 600388 龙净环保 90,754,074.28 2.93
22 000338 潍柴动力 89,541,171.98 2.89
23 600875 东方电气 85,829,974.96 2.77
24 000045 深纺织Ａ 81,512,883.33 2.64
25 600459 贵研铂业 77,224,177.82 2.50 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 44 页 共 52 页
26 601318 中国平安 74,207,475.82 2.40
27 000581 威孚高科 73,896,408.56 2.39
28 000729 燕京啤酒 68,813,056.22 2.22
29 600326 西藏天路 68,302,095.60 2.21
30 600425 青松建化 66,625,097.35 2.15
31 000418 小天鹅Ａ 65,691,706.06 2.12
32 601177 杭齿前进 64,159,859.36 2.07
33 600030 中信证券 63,832,040.74 2.06
34 002033 丽江旅游 63,196,953.30 2.04
35 600518 康美药业 62,887,924.69 2.03
36 600089 特变电工 62,785,201.65 2.03
37 600863 内蒙华电 62,348,330.31 2.02
注：卖出 金额均 按卖出 成交 金额（成 交单价 乘以成 交数 量）填列 ，不考 虑相关 交易 费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 6,748,787,142.71
卖出股票 收入（ 成交） 总额 7,485,500,290.27
注 ：买 入 股 票成 本 及 卖出 股 票 收入 均 按 买卖 成 交 金额 （ 成 交单 价 乘 以成 交 数 量） 填 列 ，不 考 虑 相关 交
易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 312,065,897.50 18.85
5 企业短期 融资券 50,155,000.00 3.03
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 362,220,897.50 21.88
注：由于 四舍五 入的原 因公 允价值占 基金资 产净值 的比 例分项之 和与合 计可能 有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值 占基金资 产净值 比中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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例（％）
1 0980155 09 新海连债 1,000,000 97,120,000.00 5.87
2 1181140 11 兴澄 CP01 500,000 50,155,000.00 3.03
3 122839 11 鑫泰债 500,310 49,905,922.50 3.01
4 088043 08 湘有色债 500,000 49,725,000.00 3.00
5 1180053 11 宝城投债 500,000 49,075,000.00 2.96
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制
日 前 一 年内 受 到公 开 谴责 、处 罚 的 情形 。
否
8.9.2 基 金 投资 的 前十 名 股票 是 否 超出 基 金合 同 规定 的备 选 股 票库.
否
8.9.3 期 末 其 他各 项资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 1,970,747.46
2 应收证券 清算款 97,615,345.68
3 应收股利 -
4 应收利息 8,333,936.14
5 应收申购 款 387,630.73
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 108,307,660.01
8.9.4 期 末 持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告 期末未 持有 处于转股 期的可 转换债 券。 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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8.9.5 期 末 前 十名 股票中 存在 流通受 限 情 况的说 明
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 （%） 流通受 限情 况说 明
1 000528 柳
工 20,422,488.33 1.23 非公开发 行
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
62,495 31,911.55 24,650,968.35 1.24% 1,969,661,244.56 98.76%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持 有 份 额总 数 （份 ） 占 基 金 总份 额 比例
基金管理 公司所 有从业 人
员持有本 开放式 基金
61238.96 0.0031%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 10 月28 日 ）基 金份 额 总额
3,942,346,068.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,599,546,020.82
本报告 期基 金总 申购 份额 556,683,429.74
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
1,161,917,237.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,994,312,212.91
中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 没有举 行基金 份额 持有人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公司 董事会 审议通 过， 自 2011 年 3 月 11 日起，选举吴涛先 生担任 中邮创 业基 金管理有 限公
司董事长 ，俞昌 建先生 不再 担任中邮 创业基 金管理 有限 公司董事 长；自 2011 年 3 月 25 日起，聘任谭
春元先 生担 任中 邮核 心成 长 股票型 证券 投资 基金 基金 经 理，盛 军先 生不 再担 任中 邮 核心成 长股 票型 证
券投资基 金基金 经理； 自 2011 年 5 月 21 日起，增聘邓 立新先生 担任中 邮核心 成长 股票型证 券投资 基
金基金经 理； 自 2011 年 11 月11 日起， 增聘厉 建超先 生担任中 邮核心 优选股 票型 证券投资 基金基 金经
理。2011 年 1 月 21 日，中 国证监会 核准中 国农业 银行 股份 有限 公司张 健的基 金行 业高级管 理人员 任
职资格（ 证监许 可[2011]116 号） ，张 健任中 国农业 银行 股份有限 公司托 管业务 部总 经理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 无涉及 本基金 管理 人、基金 财产、 基金托 管人 业务的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 基金投 资策略 没有 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金 进行审 计的 会计 师事 务所 ， 报告期 内应 支付 给会 计师 事 务所的 审计费
用为人民 币壹拾 贰万元 整， 目前该会 计师事 务所已 连续 为本基金 提供审 计服务 三个 会计年度 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管理 人、基 金托管 人及 其高级管 理人员 未受监 管部 门稽查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
平安证券有限责任公司 1 - - - - -
东方证券股份有限公司 1 - - - - -
国信证券股份有限公司 1 2,423,725,926.97 17.07% 1,969,296.60 16.70% -
金元证券股份有限公司 1 1,805,234,084.89 12.71% 1,466,764.81 12.44% -
中信建投证券股份有限公司 1 1,794,226,087.17 12.64% 1,525,080.97 12.93% 新增
民生证券有限责任公司 2 1,728,530,003.31 12.17% 1,404,448.09 11.91% -
齐鲁证券有限公司 2 1,382,059,343.31 9.73% 1,174,743.83 9.96% 新增 1
中信证券股份有限公司 1 1,313,809,400.77 9.25% 1,116,734.01 9.47% -
招商证券股份有限公司 1 750,288,228.79 5.28% 609,614.10 5.17% 新增
渤海证券股份有限公司 1 717,531,012.10 5.05% 582,999.86 4.94% -
宏源证券股份有限公司 1 570,973,048.80 4.02% 485,325.76 4.12% -
申银万国证券股份有限公司 1 527,763,136.04 3.72% 448,595.63 3.80% -
安信证券股份有限公司 1 521,453,881.28 3.67% 443,232.30 3.76% -
广发证券股份有限公司 1 496,570,243.43 3.50% 422,082.64 3.58% -
长城证券有限责任公司 1 167,123,056.12 1.18% 142,055.29 1.20% -
注：1. 选择专用 交易单 元的 标准和程 序：
（1) 券商经纪人财 务状况 良好、 经营行 为规范 、 风 险 管理先进 、 投 资风格 与中邮 创业基金 管理有 限公
司有互补 性、在 最近一 年内 无重大违 规行为 。
（2) 券商经纪人具 有较强 的综合服 务能力 ： 能 及时 、 全面、 定期提 供高质 量的关 于宏观 、 行业 、 资 本
市 场、 个 股 分析 的 报 告及 丰 富 全面 的 信 息咨 询 服 务； 有 很 强的 分 析 能力 ， 能 根据 中 邮 创业 基 金 管理 有
限 公司 所 管 理基 金 的 特定 要 求 ，提 供 研 究报 告 ， 具有 开 发 量化 投 资 组合 模 型 的能 力 以 及其 他 综 合服 务
能力。
（3) 券商经纪人能 提供最 优惠合理 的佣金 率： 与其他 券商经 纪 人相比 ， 该 券商经 纪人能够 提供最 优惠
合理的佣 金率。
基 金管 理 人 根 据以 上 标 准进 行 考察 后 确 定 证券 公 司 的选 择 。基 金 管 理 人与 被 选 择的 证 券公 司 签订
委托协议 ，报中 国证监 会备 案并通知 基金托 管人。
2. 报告期内租用交 易单 元变更情 况：本 报告期 内本 基金不存 在交易 单元退 租情 况。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称 债券交易 债券回购 交易 权证交易 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
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成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金额
占当期债 券回购
成交总额 的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
金元证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券股份有限公司 10,665.50 0.05% 300,000,000.00 100.00% - -
民生证券有限责任公司 - - - - - -
齐鲁证券有限公司 25,167.83 0.12% - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
渤海证券股份有限公司 - - - - - -
宏源证券股份有限公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 20,362,551.75 99.82% - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
长城证券有限责任公司 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 估
值调整情 况的公 告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年1 月 4 日
2
中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基 金 2010 年第 4 季 度报告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年1 月 21 日
3
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 获 配 广 西 柳 工 机 械 股 份
有限公司 （000528 ） 非公开 发行股
票的公告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报
2011 年1 月 22 日
4 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 中 国 证 券 报\ 上 海 证 2011 年3 月 8 日 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 50 页 共 52 页
旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 估
值调整情 况的公 告
券报\ 证券 时报\ 证券
日报
5
中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基 金 2010 年年度报告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年3 月 30 日
6
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加
工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 申 购 基 金
费率优惠 的公告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年4 月 1 日
7
中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基 金 2011 年第 1 季 度报告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年4 月 20 日
8
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
基金参加 定投申 购业务 的公 告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年5 月 24 日
9
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
部分基金 开通农 业银行 定投 、 定赎
业 务 及 参 与 相 关 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报
2011 年5 月 24 日
10
中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基 金更新 招募说 明书 （2011
年第 1 号）
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年6 月 11 日
11
中 邮 基 金 旗 下 产 品 参 加 交 通 银 行
股 份 有 限 公 司 网 上 银 行 申 购 费 率
优惠活动 的公告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年6 月 29 日
12
关 于 中 邮 基 金 旗 下 产 品 参 加 中 信
银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 行 申 购
费率优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年6 月 29 日
13
关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司
旗 下 产 品 延 迟 参 加 中 信 银 行 股 份
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券 2011 年7 月 1 日 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 51 页 共 52 页
有 限 公 司 网 上 银 行 申 购 费 率 优 惠
活动的公 告
日报
14
中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基 金 2011 年半年度 最后一
个交易日 基金资 产净值、 基 金份额
净值及份 额累计 净值公 告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报
2011 年7 月 1 日
15
关 于 中 邮 基 金 旗 下 产 品 恢 复 参 加
中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 行
申购费率 优惠活 动的公 告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年7 月 5 日
16
中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基 金 2011 年第 2 季 度报告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年7 月 21 日
17
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增加首创 证 券 、 国金 证券 、 民生证
券、 长 江证券 、 平 安证券 为 代销机
构的公告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报
2011 年8 月 6 日
18
中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基 金 2011 年半年度报告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年8 月 27 日
19
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增加江海 证券为 代销机 构的 公告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年9 月 5 日
20
中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基 金 2011 年第 3 季 度报告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年10 月 25 日
21
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加
江 苏 银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 行
申购费率 优惠活 动的公 告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报 2011 年11 月 29 日
22 中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 中 国 证 券 报\ 上 海 证 2011 年12 月 10 日 中邮核心优势灵活配置混合 2011 年年度报告
第 52 页 共 52 页
券投资基 金更新 招募说 明书 （2011
年第 2 号）
券报\ 证券 时报\ 证券
日报
23
关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司
旗下部分 基金开 通邮储 银行 、 农业
银行、 国泰 君安网 上交易 申 购费率
优惠活动 的公告
中 国 证 券 报\ 上 海 证
券报\ 证券 时报\ 证券
日报
2011 年12 月 29 日
§12 备查文 件 目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国证监会批准 中邮核 心优势灵 活配置 混合型 证券 投资基金 募集的 文件
2.《中邮核心优势 灵活配 置混合型 证券投 资基金 基金 合同》
3.《中邮核心优势 灵活配 置混合型 证券投 资基金 托管 协议》
4.《中邮核心优势 灵活配 置混合型 证券投 资基金 招募 说明书》
5. 基金管理人业务资 格批 件、营业 执照
6. 基金托管人业务资 格批 件、营业 执照
7. 报告期内基金管理 人在 指定报刊 上披露 的各项 公告
12.2 存 放地 点
基金管理 人或基 金托管 人的 办公场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可 于营业 时间查 阅， 或登陆基 金管理 人 网站 查阅 。
投资者可在 营业时 间免费 查阅。也 可在支 付工本 费后 ，在合理 时间内 取得上 述文 件的复印 件。
投资者对本 报告书 如有疑 问，可咨 询基金 管理人 中邮 创业基金 管理有 限公司 。
客户服务中 心电话 ：010-58511618
400-880-1618
基金管理人 网址：www.postfund.com.cn
中邮创 业基 金管 理有 限公 司
2012 年 3 月27 日
