信达澳 银稳定价值债券型 证券投资基金 2011 年年度报 告
2011 年12 月31 日
基金管 理人：信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年03 月27 日信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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§1 重要 提示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2012 年03 月 26 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了标准无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2011 年01 月01 日 起至2011 年 12 月 31 日止 。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .............................................................................. 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作 遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 43
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 44
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 45
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 45
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
11.7 基金 租用 证 券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................. 50
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 50
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 信达澳 银稳 定价 值债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 信达澳 银稳 定价 值债 券
基金主 代码 610003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 04 月08 日
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 62,231,719.17 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 信达澳 银稳 定价 值债 券 A 信达澳 银稳 定价 值债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 610003 610103
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 26,898,667.75 份 35,333,051.42 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
从长期 来看 ， 在有 效控 制 本金风 险的 前提 下 ， 主 要 追求债 券票 息收 入的 最大 化，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 秉承 本公 司自 下而 上的价 值投 资理 念， 把 注 意力集 中在 对个 券公 允 价 值
的研究 上， 精选 价值 相对 低估的 个券 品种 进行 投资 。 通过 整体 资产 配置 、 类 属
资产配 置、 期限 配置 等手 段，有 效构 造投 资组 合。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 风 险收益 水平 较低 ， 长期 预 期风险 收益 高于 货币 市场 基
金、低 于股 票和 混合 基金 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信达澳 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露
负责人
姓名 黄晖 尹东
联系电 话 0755-83172666 010-67595003
电子邮 箱 disclosure@fscinda.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
注册地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道
7088 号招 商银 行大 厦 24 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道
7088 号招 商银 行大 厦 24 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518040 100033
法定代 表人 何加武 王洪章 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 《上 海证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.fscinda.com
基金年 度报 告备 置地 点
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号招 商银 行大
厦24 层
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号星 展
银行大厦 6 楼
注册登 记机 构 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号
招商银 行大 厦 24 层
§3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2011 年 2010 年 2009 年04 月08 日-2009 年12 月31 日
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定
价值债券 B
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定
价值债券 B
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定价值债
券 B
本期已实现收益 809,116.57 1,389,192.11 2,902,182.09 4,856,703.66 355,216.29 -1,145,838.36
本期利润 -2,143,872.63 -1,808,189.94 3,418,848.10 5,670,871.56 913,172.26 464,928.12
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润
-0.0499 -0.0467 0.0795 0.0699 0.0065 0.0012
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润
率
-4.62% -4.36% 7.68% 6.81% 0.65% 0.12%
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率
-3.74% -4.14% 8.52% 8.06% 0.90% 0.50%
3.1.2 期末数据和指标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定
价值债券 B
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定
价值债券 B
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定价值债
券 B
期末可供分配利润 1,446,746.44 1,444,309.84 2,131,511.83 3,221,602.52 445,877.72 398,556.60
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润
0.0538 0.0409 0.0826 0.0743 0.0059 0.0025
期末基金资产净值 28,345,414.19 36,777,361.26 28,237,440.60 47,096,603.53 75,827,673.95 159,052,532.75
期末基金份额净值 1.054 1.041 1.095 1.086 1.009 1.005
3.1.3 累计期末指标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定
价值债券 B
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定
价值债券 B
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定价值债
券 B 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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基 金 份 额 累 计 净 值 增 长
率
5.40% 4.10% 9.50% 8.60% 0.90% 0.50%
注：1.所述基 金业绩指 标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 （例如，开 放式基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4.本基 金基 金合 同 于 2009 年04 月08 日生 效， 至 2009 年 年末 未满 一年 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
信达澳 银稳 定价 值债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.23% 0.31% 4.04% 0.13% -0.81% 0.18%
过去六 个月 -4.09% 0.35% 4.65% 0.13% -8.74% 0.22%
过去一 年 -3.74% 0.32% 5.72% 0.11% -9.46% 0.21%
自基金 合同
生效起 至今
5.40% 0.29% 8.31% 0.10% -2.91% 0.19%
信达澳 银稳 定价 值债 券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.07% 0.31% 4.04% 0.13% -0.97% 0.18%
过去六 个月 -4.32% 0.35% 4.65% 0.13% -8.97% 0.22%
过去一 年 -4.14% 0.33% 5.72% 0.11% -9.86% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
4.10% 0.29% 8.31% 0.10% -4.21% 0.19%
注：中国债券 总指数由 中 央国债登记结 算有限责 任 公司编制，具 有较强的 代 表性、公正性 与
权威性 ，可 以较 好的 衡量 固定收 益类 投资 的业 绩。
鉴于本 基金 的投 资范 围是 “固定 收益 类资 产( 含可 转 换 债券)的 比例 不低 于基 金 资产 的 80%, 持
有股票 等权 益类 证券 的比 例不超 过基 金资 产 的 20% ” ， 本 基金 固定 收益 类投 资的比 例超 过 80%，而
权益类投资 比例较低 且仅 限于首发/增 发新股和 可转 换债券/权证 的转股， 因此 本基金的业 绩比较
基准为 固定 收益 类投 资基 准。
本基金的业绩 比较基准 将 根据中国债券 总指数的 编 制规则进行每 日再平衡 ， 详细的编制规 则
敬请参 见中 央国 债登 记结 算有限 责任 公司 网站 ： 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自 基金合 同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
信达澳 银稳 定价 值债 券A
信达澳 银稳 定价 值债 券B
注：1. 本基 金基 金合 同 于2009 年04 月08 日 生效 ，2009 年 06 月 01 日 开始 办 理申购 、 赎 回业 务。
2. 本基 金的 投资 组合 比例 为： 固 定收 益类 资产(含 可 转换债 券) 的比 例不 低于 基 金资产 的 80%,信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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持有股票等权益类证券的 比例不超过基金资产的 20%, 现金或者到期日在一年 以内的政府债券不
低于基 金资 产净 值 的5% 。 本基金 按规 定在 合同 生效 后六个 月内 达到 上述 规定 的投资 比例 。
3.2.3 自 基金合 同生 效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
信达澳 银稳 定价 值债 券A
信达澳 银稳 定价 值债 券B 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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注：本 基金 基金 合同 于 2009 年 04 月08 日 生效 ，因 此 2009 年的 净值 增长 率是 按照基 金合 同生 效
后的实 际存 续期 计算 的。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金 从2009 年04 月 08 日（基 金合 同生 效日 ）至 本报告 期期 末 未 实施 利润 分配。
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人信 达澳 银基 金管理 有限 公司 （以 下简 称“公 司” ）成 立 于 2006 年 6 月 5 日， 由
中国信达资产 管理股份 有 限公司 （原 中 国信达资 产 管理公司 ）和 澳洲联邦 银 行全资附属 公司康联
首域集团有限 公司共同 发 起，是经中国 证监会批 准 设立的国内首 家由国有 资 产管理公司 控股的基
金管理 公司 ，也 是澳 洲在 中国合 资设 立第 一家 基金 管理公 司。 公司 注册 资 本 1 亿元 人民 币， 总部
设在深 圳， 在北 京设 有分 公司。 公司 中方 股东 中国 信达资 产管 理股 份有 限公 司出资 比例 为 54 ％，
外方股 东康 联首 域集 团有 限公司 出资 比例 为 46 ％。
公司建立了健 全的法人 治 理结构，根据 《中华人 民 共和国公司法 》的规定 设 立了股东会、 董信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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事会和监事。 股东会层 面 设立公司咨询 委员会， 董 事会层面设立 风险控制 委 员会和薪酬 考核委员
会两个专门委 员会，并 建 立了独立董事 制度。公 司 总经理负责公 司的日常 运 作，并由经 营管理委
员会、 投资 审议 委员 会和 风险管 理委 员会 协助 其议 事决策 。
公 司建立了完 善的组织 架 构，设立投资 研究部、 销 售管理部 、运 营保障部 、 市场开发部、 财
务会计 部、 监察 稽核 部、 行政人 事部 ，分 工协 作， 职责明 确。
截至2011 年12 月 31 日 ， 公司管 理信 达澳 银领 先增 长股票 型证 券投 资基 金、 信达澳 银精 华灵
活配置混合型 证券投资 基 金、信达澳银 稳定价值 债 券型证券投资 基金、信 达 澳银中小盘 股票型证
券投资基金、 信达澳银 红 利回报股票型 证券投资 基 金和信达澳银 产业升级 股 票型证券投 资基金六
只基金 。
报告期内，公 司第二届 董 事会独立董事 谭安杰先 生 以参加现场董 事会薪酬 考 核委员会会议 、
现场股东会暨 董事会会 议 、通讯表决董 事会决议 、 审阅公司重要 报告和提 交 工作报告等 方式履行
职责， 报告 期内 累计 履职 时间 5 个工 作日 ；独 立董 事印甫 盛先 生以 参加 现场 董事会 薪酬 考核 委 员
会会议、现场 股东会暨 董 事会会议、通 讯表决董 事 会决议、审阅 公司重要 报 告和提交工 作报告等
方式履 行职 责， 报告 期内 累计履 职时 间 5 个工 作日 ；独立 董事 张虹 海先 生以 现场考 察、 参加 现 场
股东会暨董事 会会议、 现 场风险控制委 员会会议 、 通讯表决董事 会决议和 风 险控制委员 会 决议 、
审阅公 司重 要报 告和 提交 工作报 告等 方式 履行 职责 ，报告 期内 累计 履职 时 间6 个工 作日 。
报告期内，公 司第二届 董 事会任期届满 ，公司股 东 会 通过书面决 议，同意 选 举支德勤先生 、
孙志新 先生 、 刘 颂兴 先生 自 2011 年12 月13 日起 担 任公司 第三 届董 事会 独立 董事。 独立 董事 孙志
新先生、独立 董事刘颂 兴 先生通过参加 现场董事 会 会议方式履行 职责，报 告 期内累计履 职时间 各
1 个工 作日 。
报告期内，公 司及基金 运 作未发生重大 利益冲突 事 件，独立董事 在履职过 程 中未发现公司 存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
昌志华
本基金的
基金经 理 ，
投资总监
助理 ， 投资
研究部下
宏观策略
部总经 理
2009-04-08 - 13 年
武汉 大学理学博士 ，历任华南 理工大学 应
用数 学系经济数学 专业副教授 、大鹏证 券
综合 研究所金融工 程部经理、 融通基金 管
理有限 公司 高级 研究 员。2006 年6 月 加入
信达澳 银基 金公 司。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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孔学峰
本基金的
基金经 理 ，
投资研究
部下固定
收益部总
经理
2011-09-29 - 7 年
中央 财经大学金融 学硕士 。历 任金元证 券
股份 有限公司研究 员、固定收 益总部副 总
经理 ；2011 年8 月 加入 信 达澳银 基金 ， 任
投资研 究部 下属 固定 收益 部总经 理。
陈绪新
原 本基金
的基金经
理， 原投资
研究部下
固定收益
部总经 理
2009-07-01 2011-09-29 9 年
北京 大学理学士， 对外经济贸 易大学经 济
学硕士 ，CFA,FRM 。1995 年 10 月至 1999
年 7 月 任国 家地 震局 地震 研究所 助理 研究
员、 长江水利水电 开发总公司 三峡移民 工
程监理 工程 师。2002 年 7 月至 2008 年 9
月就 职于北京银行 总行国际业 务部、资 金
交易部 ， 历任 交易 员 、 自 营 投资主 管 。 2008
年 10 月 至 2011 年 9 月任 职于 信 达澳 银基
金公司 。
注：1. 基金 经理 的任 职日 期、离 任日 期 为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 基金 合同 和其 他有 关法 律法规 、 监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、
勤勉尽责、安 全高效的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制投 资风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最大利益 。本报告 期 内，本基金网 下申购的 九 牧王（601566 ）流 通受限 股票公允价值 占基金
资产净 值的 比例 超过 托管 协议之 投资 流通 受限 证券 风险控 制补 充协 议 所 规定 的3% ， 但未 对基 金 的
流动性 造成 负面 影响 ；2011 年 8 月 30 日 ，该 股票 流 通上市 ，且 较投 资成 本实 现了正 收益 ，没 有
给投资 人造 成损 失。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本基金管理人 已经建立 了 投资决策及交 易内控制 度 ，确保在投资 管理活动 中 公平对待不同 投
资组合，维护 投资者的 利 益。本基金管 理人建立 了 严谨的公平交 易机制， 确 保不同基金 在买卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告 期内 ，基 金管 理人 未管理 其他 与本 基金 投资 风格相 似的 投资 组合 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
12
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2011 年一 季度 ， 经 济增 长 回落预 期加 强， 但通 胀压 力依然 高企 ， 致 使货 币政 策难以 扭转 偏紧
的态势。央行 继续上调 了 存款准备金率 ，并加息 ， 初期对市场和 资金面造 成 了一定压力 。但随着
春节的 过去 以及 公开 市场 到期资 金的 增加 ， 资金 面 有所好 转 ， 并 促使 债券 收 益整体 下移 。 二季 度，
随着基准存贷 款利率、 存 款准备金比率 继 续提升 ， 加上年中银行 存款规模 考 核、日均存 贷比考核
等因素，资金 市场收益 率 大幅波动，资 金成本不 断 抬升。通胀见 顶的预期 不 断被现实击 破，债券
市场在经历短 暂上涨后 重 现跌势。三季 度，CPI 创 下年内新高， 通胀的阴 影 笼罩市场，市 场资金
面紧张程度无 以复加。 经 济基本面的悲 观预期， 信 用风险担忧日 甚，尤其 在 平台贷问题 暴露后，
信用债券成为 了下跌的 重 灾区。期间， 转债市场 由 于石化二期预 案的抛出 ， 转债市场出 现暴跌。
股票市 场的 低迷 ， 也使 新 股申购 蒙上 阴影 。 四季 度 ， 通 胀预 期减 弱 ， 实 体经 济需求 萎缩 已成 定局 ，
欧债危机加重 。宏观政 策 实时转向为预 调微调 ， 存 款准备金率及 央行票据 的 发行利率下 调，债市
的政策压力释 放。期间 ， 利率产品率先 走好，之 后 ，铁道债券及 其他高级 别 信用债券收 益率大幅
下行。 股票 依然 低迷 ，但 转债市 场估 值有 所恢 复， 并摆脱 了底 部区 域。
总体上 看，2011 年 是债 券 市场承 受考 验的 一年 ， 期 间市场 经历 了较 大的 波动 。 本基 金根 据市
场形势灵活调 整了组合 久 期，但在类属 配置上对 信 用类产品保留 了较高比 例 ，回顾起来 ，信用类
产品对 组合 收益 产生 了一 定的负 面影 响。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至 报 告期 末 ，A 类基 金 份额： 基金 份额 净值 为 1.054 元， 份额 累计 净值 为 1.054 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为-3.74%， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 5.72%；
截至 报 告期 末 ，B 类基 金 份额： 基金 份额 净值 为 1.041 元， 份额 累计 净值 为 1.041 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为-4.14%， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 5.72%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2011 年主 要的 危机 在于 欧 洲主权 债务 的失 控， 经过 一年的 演绎 ， 市 场似 乎对 最坏的 结局 已经
有了比 较充 分的 预期 。 而 且随着 欧洲 央行 祭出 释放 流动性 的大 旗之 后， 即推 出近 5000 亿的LTRO ，
并推出对希腊 的救助机 制 ，看起来欧洲 的风暴就 要 过去了。同时 ，美国近 期 公布的数据 也在稳步
好转，失业率 下降，消 费 信贷恢复，房 地产似乎 有 复苏的动量， 加之美国 宽 货币策略会 继续，美
国经济的重新 好转似乎 更 加确定。这种 逻辑下来 ， 中国经济的外 围环境显 然 比预想的要 好很多，
外部风险的降 低和外部 需 求的提升，则 中国的出 口 贸易增长则可 能好转。 外 贸的好转， 则将带动信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
13
私人部门的投 资需求， 从 而正向刺激经 济增长。 另 一方面，随着 中国货币 政 策的预调微 调，实体
经济的流动性 改善，调 控 预期随即改变 ，货币逐 利 的特征又将带 动房地产 市 场的好转， 又正向循
环带动经济好 转。这个 时 期，似乎此前 担心的任 何 问题， 如房地 产现金流 、 银行坏账等 担忧皆不
成为问 题。
我们相 信， 这种 逻辑 在 2012 年 的初 期是 会成 为主 流 的，因 为全 球央 行营 造的 货币宽 松假 象，
必然催 生对 经济 复苏 的幻 觉， 这和2008 年危 机出 现 之后如 出一 辙 。 在 这种 背 景下 ， 市 场整 体的 风
险溢价降低， 权益市场 、 可转债及低评 级债券会 有 所表现，而利 率产品和 高 信用等级债 券会被抛
弃。
但随着时间的 推移，投 资 者对现状和自 身的逻辑 逐 渐会产生怀疑 。可能的 现 实是，一切都 没
有好转 ， 甚至 出现 了比 自 己预想 更糟 糕的 结局 。 因 为我们 也相 信 ， 全 球发 达 国家的 政府 债务 问题 ，
并不会 一蹴 而就 的解 决， 而是变 得比 2008 更 为艰 难 ，特别 是 2012 年债 务集 中 到期更 为严 重， 欧
洲国家为甚。 虽然欧央 行 效仿美联储释 放流动性 ， 但欧元并不具 备美元的 基 本优势，同 时欧元区
又面临财政角 力，并由 此 可能产生政局 的变迁。 因 此，这种债务 偿付危机 很 有可能冲击 欧洲的金
融体系及全球 经济。同 时 ，新兴市场资 产市场累 积 了过多的泡沫 ，其风险 暂 时未被市场 重视。随
着风险 点的 不断 暴露 ，投 资者需 求的 风险 溢价 又会 逐步提 升。
可以想象，外 围环境好 转 若低于预期， 则此前中 国 经济逻辑的正 向循环就 会 被打破。长期 依
赖出口导致的 工业生产 的 严重过剩，已 经让中国 的 资源不堪重负 ，旧的增 长 模式到 了必 须纠正的
地步， 不管 是主 动还 是被 动的。 我们 认为 ，2012 年 中国经 济最 大的 可能 性是 不温不 火， 逐渐 回 归
内生增长的水 平。内需 的 削弱，通货膨 胀的压力 会 降低。货币政 策会逐渐 宽 松，资金面 的改善应
该是可 以预 期的 。
目前债券收益 率曲线整 体 还处于较高的 水平，市 场 环境可能会经 历短暂的 回 调，但趋势并 没
有改变 。我 们会 及时 跟踪 经济和 市场 的各 项指 标， 积极寻 找投 资机 会， 不辜 负投资 者的 托付 。
4.6 管理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，本 基金管理 人 在内部监察稽 核工作中 一 切从规范运作 、保障基 金 份额持有人利 益
出发，由独立 于各业务 部 门的监察稽核 人员对公 司 经营、基金运 作及员工 行 为的合规性 进行定期
和不定期检查 ，发现问 题 及时敦促有关 部门整改 ， 并定期制作监 察稽核报 告 报公司管理 层和监管
机构。 报告 期内 ，本 基金 管理人 内部 监察 稽核 工作 重点完 成了 以下 几个 方面 ：
（1） 进一 步完 善公 司管 理 及业务 制度 。
（2） 实时 监控 基金 投资 运 作，监 督投 资决 策行 为， 保证了 公司 所管 理的 基金 合法合 规运 作，
未出现 重大 违规 事件 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
14
（3） 监督 后台 运营 业务 安 全、准 确运 行， 推进 完善 信息 技 术系 统， 履行 反洗 钱义务 。
（4） 监督 市场 营销 、基 金 销售的 合规 性， 落实 执行 销售适 用性 原则 。
（5） 加 强 对 员工 包括 投资 管理人 员的 监察 监督 ， 严 格 执行防 范投 资人 员道 德风 险的有 关措 施，
规避不 正当 交易 行为 的发 生。
（6） 对业 务部 门进 行相 关 法律培 训， 提高 员工 遵规 守法意 识。
本报告期内， 本基金管 理 人所管理的基 金整体运 作 合规合法，无 不当内幕 交 易和关联交易 ，
有效保障了基 金份额持 有 人利益。我们 将继续以 风 险控制为核心 ，提高内 部 监察稽核工 作的科学
性和有 效性 ，切 实保 障基 金安全 、合 规运 作。
4.7 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 有 关参 与估值 流程 各方 及人员 （或 小组） 的职 责分 工、 专业胜任 能力 和相关 工
作 经历
本基金管理人 设立了专 项 的估值小组， 主要职责 是 决策制定估值 政策和估 值 程序。小组成 员
具有估值核算 、投资研 究 、风险管理等 方面的专 业 经验 。本小组 设立基金 估 值小组负责 人一名，
由运营总监担 任；基金 估 值小组成员若 干名，由 投 资研究部、监 察稽核部 、 运营保障部 指定专人
并经经 营管 理委 员会 审议 通过后 担任 ， 其 中运 营保 障部负 责组 织小 组工 作的 开展。
4.7.2 基 金经 理参与 或决 定估 值的程 度
基金经理对基 金的估值 原 则和估值程序 可以提出 建 议，但不参于 最终决策 和 日常估值工作 。
估值政 策和 程序 、 估 值调 整等与 基金 估值 有关 的业 务， 由 基金 估值 小组 采用 集体决 策方 式决 定 。
4.7.3 参 与估 值流程 各方 之间 存在的 任何 重大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已 签约 的与估 值相 关的 任何定 价服 务的性 质与 程度
本基金 管理 人未 签订 任何 有关本 基金 估值 业务 的定 价服务 。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《信达澳 银稳定价 值 债券型证券投 资基金基 金 合同》关于收 益分配的 规 定，本基金收 益
每年最 多分 配 12 次 ， 每 次 收益分 配比 例不 低于 可分 配收益 的 20% 。 截止 报告 期 末 ， 本基 金A 类基
金份额 可供 分配 利润 为 1,446,746.44 元，B 类基 金 份额可 供分 配利 润为 1,444,309.84 元 。根 据
相关法 律法 规和 基金 合同 要求， 本基 金管 理人 可以 根据基 金实 际运 作情 况进 行利润 分配 。
报告期 内， 本基 金未 进行 利润分 配。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
15
§5 托管 人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、 基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，发现个别 监督指标 受 市场影响被动 超出监督 比 例，未发现基 金管理人 有 损害基金份 额持有人
利益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计 报告
普华永 道中 天审 字(2012) 第 20272 号
信达澳 银稳 定价 值债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
我们审 计了 后附 的 信 达澳 银稳定 价值 债券 型证 券投 资基金(以 下简 称 “ 信 达澳 银稳定 价值 债券
基金”) 的财 务报 表， 包 括2011 年12 月 31 日 的资 产 负债表 、2011 年度 的 利润 表和所 有者 权益(基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
一、 管 理层 对财 务报 表的 责任
编制和公允列 报财务报 表 是 信达澳银稳 定价值债券 基金的基金管 理人信达 澳 银基金管理有 限
公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照企 业会 计准 则和 中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监会 ”) 发 布的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 财务 报表 ，并 使其 实现公 允反 映 ；
(2) 设 计、 执行 和 维护 必要 的 内部 控制 ， 以 使财 务报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
二、 注 册会 计师 的责 任 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
16
我们的责任是 在 执行 审 计 工作的基础上 对财务报 表 发表审计意见 。我们按 照 中国注册会计 师
审计准则的规 定执行了 审 计工作。中国 注册会计 师 审计准则要求 我们遵守 中 国注册会计 师 职业道
德守则 ，计 划和 执行 审计 工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及 实施审计 程 序，以获取有 关财务报 表 金额和披露的 审计证据 。 选择的审计程 序
取决于注册会 计 师的判 断 ，包括对由于 舞弊或错 误 导致的财务报 表重大错 报 风险的评估 。在进行
风险评估时， 注册会计 师 考虑与财务报 表编制 和 公 允列报 相关的 内部控制 ， 以设计恰当 的审计程
序，但目的并 非对内部 控 制的有效性发 表意见。 审 计工作还包括 评价管理 层 选用会计政 策的恰当
性和作 出会 计估 计的 合理 性，以 及评 价财 务报 表的 总体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、 审 计意 见
我们认为，上 述 信达澳 银 稳定价值 债券 基金的财 务 报表 在所有重 大方面 按 照 企业会计准则 和
在财务报表附 注中所列 示 的中国证监会 发布的有 关 规定及允 许的 基金行业 实 务操作编制 ，公允反
映了信 达澳 银稳 定价 值债券 基金 2011 年 12 月31 日 的财务 状况 以及 2011 年度 的经营 成果 和基 金
净值变 动情 况。
普华永 道中 天
注 册会 计 师
会计师 事务 所有 限公 司
— —— ——— ——
薛
竞
中国 ? 上 海市
注 册会 计师
——— —— —— —
2012 年3 月26 日
金
毅
§7 年度 财务报表
7.1 资产负 债表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资产：
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
17
银行存 款 7.4.7.1 468,237.19 3,156,754.70
结算备 付金
321,677.28 814,000.69
存出保 证金
875.52 5,874.63
交易性 金融 资 产 7.4.7.2 92,497,193.58 98,183,306.69
其中： 股票 投资
3,042,268.58 13,172,643.79
基金投 资
- -
债券投 资
89,454,925.00 85,010,662.90
资产支持证
券投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,085,551.42 2,729,665.24
应收利 息 7.4.7.5 2,096,890.72 1,130,115.26
应收股 利
- -
应收申 购款
469.72 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
96,470,895.43 106,019,717.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产
款
30,999,851.50 30,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
54,197.83 193,776.01
应付管 理人 报酬
39,569.40 39,541.11
应付托 管费
13,189.81 13,180.37
应付销 售服 务费
12,613.20 16,447.34
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,196.19 10,219.98
应交税 费
48,793.22 48,404.10
应付利 息
18,699.96 13,716.66
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 160,008.87 350,387.51
负债合 计
31,348,119.98 30,685,673.08
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 62,231,719.17 69,140,451.46
未分配 利润 7.4.7.10 2,891,056.28 6,193,592.67
所有者 权益 合计
65,122,775.45 75,334,044.13
负 债 和 所 有 者 权 益
总计
96,470,895.43 106,019,717.21 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
18
注： 报告 截止 日2011 年 12 月 31 日 ， 信 达澳 银稳 定 价值债 券A 基金 份额 净 值1.054 元 ， 信 达澳 银
稳定价 值债 券 B 基金 份额 净值 1.041 元； 基金 份额 总额 62,231,719.17 份， 其中信 达澳 银稳 定价
值债 券A 基 金份 额 为26,898,667.75 份， 信达 澳银 稳 定价值 债 券 B 基 金份 额 为35,333,051.42 份。
7.2 利润表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年 01 月01 日至2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2011 年 01 月 01 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 01 月 01 日至
2010 年 12 月 31 日
一、收入
-1,995,659.29 11,849,481.38
1.利息 收入
3,732,440.13 3,635,260.89
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 74,737.97 179,974.22
债券利 息收 入
3,616,076.41 3,443,572.79
资 产 支 持证 券利 息
收入
- -
买 入 返 售金 融资 产
收入
41,625.75 11,713.88
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
402,828.79 6,868,503.11
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 4,131,047.96 8,175,105.80
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,759,980.35 -1,711,426.55
资 产 支 持证 券投 资
收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - 388,488.05
股利收 益 7.4.7.15 31,761.18 16,335.81
3. 公允价值 变动收 益（损
失以“- ” 号填 列）
7.4.7.16 -6,150,371.25 1,330,833.91
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.17 19,443.04 14,883.47
减： 二、费用
1,956,403.28 2,759,761.72
1．管 理人 报酬
525,211.94 774,266.13
2．托 管费
175,070.72 258,088.66
3．销 售服 务费
166,073.25 336,644.52
4．交 易费 用 7.4.7.18 58,192.86 96,538.60
5．利 息支 出
642,661.82 908,970.04 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
19
其 中：卖出 回购金 融资产
支出
642,661.82 908,970.04
6．其 他费 用 7.4.7.19 389,192.69 385,253.77
三、 利润总额( 亏损总额 以
“-”号填列)
-3,952,062.57 9,089,719.66
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
-3,952,062.57 9,089,719.66
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年 01 月01 日至2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本 期
2011 年 01 月 01 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 69,140,451.46 6,193,592.67 75,334,044.13
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变
动数（ 本期 利润 ）
- -3,952,062.57 -3,952,062.57
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净
值变动 数 （ 净值 减少 以 “- ” 号填 列 ）
-6,908,732.29 649,526.18 -6,259,206.11
其中：1.基 金申 购款 88,108,590.74 8,389,491.47 96,498,082.21
2.基金 赎回 款 -95,017,323.03 -7,739,965.29 -102,757,288.32
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 62,231,719.17 2,891,056.28 65,122,775.45
项目
上年度可比期间
2010 年 01 月 01 日至2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权 益 （基 金净值 ） 233,416,438.14 1,463,768.56 234,880,206.70
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变
动数（ 本期 利润 ）
- 9,089,719.66 9,089,719.66
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净
值变动 数 （ 净值 减少 以 “- ” 号填 列 ）
-164,275,986.68 -4,359,895.55 -168,635,882.23
其中：1.基 金申 购款 47,680,607.44 2,532,103.76 50,212,711.20
2.基金 赎回 款 -211,956,594.12 -6,891,999.31 -218,848,593.43
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 69,140,451.46 6,193,592.67 75,334,044.13
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
20
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
__________________________
___________________ _____
__ _______ _______ ____
基金管 理公 司负 责人 ：何 加武
主管 会计 工作 负 责人： 王学 明
会计 机 构负责 人： 刘玉 兰
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
信 达 澳 银 稳 定 价 值 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2009] 第 102 号 《关于 核准 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 信达 澳银 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《信达澳银 稳定价值 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 自 2009 年 3 月9 日至 2009 年4 月 2 日止 期间 公开 发售 ， 首次设 立募 集不 包括 认
购 资 金 利 息 共 募 集 1,140,081,703.58 元( 其中 A 类 份 额 为 228,558,298.93 元，B 类 份 额 为
911,523,404.65 元)，业 经普华永道中天会 计师事 务所有限公司普华 永道中 天验字(2009) 第 061
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《信 达 澳银稳 定价 值债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
于 2009 年 04 月08 日 正式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额为 1,140,725,231.47 份 基金 份
额( 其中 A 类份 额为 228,678,770.62 份，B 类 份额 为 912,046,460.85 份)， 其中认 购资 金利 息折
合643,527.89 份基 金份 额(其中A 类 份额 为120,471.69 份，B 类份 额为523,056.20 份)。 本基 金
的基金 管理 人为 信达 澳银 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 以下 简称
“中国 建设 银行 ”) 。
根据《信达澳 银稳定价 值 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《信 达澳银稳 定 价值债券型证 券
投资基金招 募说明书》 ，本 基金自募集 期起根据 认购/ 申购费用、 赎回费用 收取 方式的不同 ，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认购/ 申购 时收 取 前端认 购/ 申购 费用 的， 称 为 A 类 ；不 收取 前
端申购 费用 、 赎 回费 用， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的， 称为B 类。 本基 金 A 类、B
类两种 收费 模式 并存 ，由 于 基金 费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份额 和 B 类基 金份额 分别 计算 基 金
份额净值，计 算公式为 计 算日各类别基 金资产净 值 除以计算日发 售在外的 该 类别基金份 额总数。
投资人 可自 由选 择申 购某 一类别 的基 金份 额， 但各 类别基 金份 额之 间不 能相 互转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《信 达 澳银稳定价值 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行 上市的债券 （包括国 债 、央票、金 融债、企
业债、 公司 债、 可 转换 债 券、 资 产支 持证 券等） 、 货 币市场 工具 、 股 票(仅 限于 首发/ 增发 新股 和可
转换债券/权 证的转股) 、 权证(仅限于 参与可分 离转 债申购所获 得的权证) 以及 法律法规或 中国证
监会允 许基 金投 资的 其 他 金融工 具。 本基 金不 主动 在 二级市 场购 买股 票或 权证 等权益 类金 融工 具。信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
21
本基金的投资 组合比例 为 ：固定收益类 资产(含可 转 换债券)的比例 不低于基 金 资产的 80% ，持有
股票等权益类 证券的比 例 不超过基金资 产的 20% ， 现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 不低于
基金资 产净 值 的5% 。本 基 金的业 绩比 较基 准为 ：中 国债券 总指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人信 达澳 银基 金管 理有限 公司 于2012 年3 月26 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《 信 达澳 银 稳 定价值 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示
的中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2011 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2011 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2011 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本位 币
本基金 的记 账本 位币 为人 民 币。
7.4.4.3 金 融资产 和金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)分 类为以公 允 价值计量且 其
变动计入当期 损益的金 融 资产。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资 产
列示。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
22
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资产 和金融 负债 的初始 确认 、后续 计 量 和终止 确认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含已宣 告但尚未 发 放的现金股利 或债券起 息 日或上次除 息日至购
买日止的利息 ，单独确 认 为应收项目。 应收款项 和 其他金融负债 的相关交 易 费用计入初 始确认金
额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资 产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金 融资产 和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场 的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
23
7.4.4.6 金 融资产 和金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平准 金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平 准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日认列 ， 并 全额 转入 未分 配 利润/( 累计 亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认 和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率 或者发行 价 计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代 扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按 实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则 按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别内的每 一 基金份额享有 同等分配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配，但基金 份
额持有人可选 择现金红 利 或将现金红利 按红利发 放 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额 进行再投信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
24
资。 若 期末 未分 配利 润中 的 未实现 部分(包 括基 金经 营 活动产 生的 未实 现损 益以 及基金 份额 交易 产
生的未 实现 平准 金等)为 正 数， 则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利润 中的已 实现 部分 ； 若
期末未 分配 利润 的未 实现 部分为 负数 ， 则 期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润(已 实现 部分
相抵未 实现 部分 后的 余额) 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1) 该组 成部 分能 够在 日常活 动中 产 生
收入 、 发 生费 用；(2) 本基 金 的基 金 管 理人 能够 定期 评价该 组成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配 置
资源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金能 够取 得该 组成 部分 的财务 状况 、 经营 成果 和 现金流 量等 有关 会计
信息。如果两 个或多个 经 营 分部具有相 似的经济 特 征，并且满足 一定条件 的 ，则合并为 一个经营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露 。
7.4.4.13 其他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(a) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会基金 部通 知[2006]37 号 《关于 进一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低 于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确
认为估 值增 值。
(b) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结 果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政策 变更的 说明 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
25
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估计 变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更正 的说明
本基金 在本 报告 期 间 无会 计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
活期存 款 468,237.19 3,156,754.70
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 468,237.19 3,156,754.70
7.4.7.2 交 易性 金 融资产
单位： 人民 币元
项目
本期 末 2011 年12 月31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
26
股票 2,975,283.44 3,042,268.58 66,985.14
债券
交易所 市场 52,428,273.37 50,758,925.00 -1,669,348.37
银行间 市场 39,744,451.66 38,696,000.00 -1,048,451.66
合计 92,172,725.03 89,454,925.00 -2,717,800.03
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 95,148,008.47 92,497,193.58 -2,650,814.89
项目
上年度 末 2010 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 9,676,381.23 13,172,643.79 3,496,262.56
债券
交易所 市场 55,265,449.52 55,240,662.90 -24,786.62
银行间 市场 29,741,919.58 29,770,000.00 28,080.42
合计 85,007,369.10 85,010,662.90 3,293.80
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 94,683,750.33 98,183,306.69 3,499,556.36
7.4.7.3 衍 生金融 资产/ 负债
无 。
7.4.7.4 买 入返售 金融资 产
无 。
7.4.7.5 应 收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 194.26 1,483.32
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 159.28 313.39
应收债 券利 息 2,096,537.18 1,128,318.55
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 2,096,890.72 1,130,115.26
7.4.7.6 其 他资产
无余额 。
7.4.7.7 应 付交易 费用 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
27
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 352.19 7,221.91
银行间 市场 应付 交易 费用 844.00 2,998.07
合计 1,196.19 10,219.98
7.4.7.8 其 他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 8.87 387.51
预提费 用 160,000.00 350,000.00
合计 160,008.87 350,387.51
7.4.7.9 实 收基金
金额单 位： 人民 币元
信达澳 银稳 定价 值债 券A
项目
本期 2011 年 01 月 01 日至 2011 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度末 25,791,514.86 25,791,514.86
本期申 购 56,103,968.23 56,103,968.23
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -54,996,815.34 -54,996,815.34
本期末 26,898,667.75 26,898,667.75
信达澳 银稳 定价 值债 券B
项目
本期 2011 年 01 月 01 日至 2011 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 43,348,936.60 43,348,936.60
本期申 购 32,004,622.51 32,004,622.51
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -40,020,507.69 -40,020,507.69
本期末 35,333,051.42 35,333,051.42
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配 利润
单位： 人民 币元
信达澳 银稳 定价 值债 券A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,131,511.83 314,413.91 2,445,925.74
本期利 润 809,116.57 -2,952,989.20 -2,143,872.63
本 期 基 金 份 额 交 易 316,728.30 827,965.03 1,144,693.33 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
28
产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 7,165,896.90 -1,621,675.89 5,544,221.01
基金赎 回款 -6,849,168.60 2,449,640.92 -4,399,527.68
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,257,356.70 -1,810,610.26 1,446,746.44
信达澳 银稳 定价 值债 券 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,221,602.52 526,064.41 3,747,666.93
本期利 润 1,389,192.11 -3,197,382.05 -1,808,189.94
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-812,066.64 316,899.49 -495,167.15
其中： 基金 申购 款 3,612,536.32 -767,265.86 2,845,270.46
基金赎 回款 -4,424,602.96 1,084,165.35 -3,340,437.61
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,798,727.99 -2,354,418.15 1,444,309.84
7.4.7.11 存款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年01 月01 日至2011 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年01 月 01 日至 2010 年12
月31 日
活期存 款利 息收 入 61,585.61 172,146.68
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 12,308.77 7,755.54
其他 843.59 72.00
合计 74,737.97 179,974.22
7.4.7.12 股票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 01 月 01 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 01 月 01 日至 2010 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 24,970,273.71 43,450,015.41
减：卖 出股 票成 本总 额 20,839,225.75 35,274,909.61
买卖股 票差 价收 入 4,131,047.96 8,175,105.80
7.4.7.13 债券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 01 月 01 日至 2011
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年01 月 01 日至 2010 年12
月31 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
29
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券到
期兑付 ）成 交总 额
294,880,160.17
412,064,937.23
减： 卖 出债 券 （、 债转 股 及债
券到期 兑付 ）成 本总 额
295,520,145.56
407,100,141.41
减：应 收利 息总 额 3,119,994.96 6,676,222.37
债券投 资收 益 -3,759,980.35 -1,711,426.55
7.4.7.14 衍生工 具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年01 月01 日至2011 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2010 年01 月 01 日至 2010 年 12 月
31 日
卖出权 证成 交总 额 - 987,483.07
减：卖 出权 证成 本总 额 - 598,995.02
买卖权 证差 价收 入 - 388,488.05
7.4.7.15 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年01 月 01 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 01 月 01 日至 2010 年12
月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 31,761.18 16,335.81
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 31,761.18 16,335.81
7.4.7.16 公允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年01 月 01 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年01 月 01 日至 2010 年12
月31 日
1.交易 性金 融资 产 -6,150,371.25 1,674,507.93
—— 股 票投 资 -3,429,277.42 979,924.69
—— 债 券投 资 -2,721,093.83 694,583.24
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -343,674.02
—— 权 证投 资 - -343,674.02
3.其他 - -
合计 -6,150,371.25 1,330,833.91
7.4.7.17 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年01 月01 日至2011 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 12 月
31 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
30
基金赎 回费 收入 17,374.78 11,918.70
基金转 换费 收入 2,068.26 2,964.77
其他 - -
合计 19,443.04 14,883.47
注：1. 本基 金 A 类基 金份 额的赎 回费 率按 持有 期间 递减， 赎回 费总 额 的 25% 归入基 金资 产即为 基
金赎回 费收 入 。 本基 金B 类基金 份额 不收 取赎 回费 ，故无 赎回 费收 入。
2.本基 金 A 类基 金份 额的 转换费 由赎 回费 和申 购费 补差两 部分 构成 ，其 中赎 回费部 分 的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 即为基 金转 换费 收入 。本 基金 B 类基 金份 额 不 收取 赎回费 ，故 无转 换 费
收入。
7.4.7.18 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年01 月01 日至2011 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
57,417.86 92,538.60
银行间 市场 交易 费用
775.00 4,000.00
合计
58,192.86 96,538.60
7.4.7.19 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年01 月 01 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 01 月 01 日至 2010 年12
月31 日
审计费 用 60,000.00 50,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行 手 续费 11,192.69 17,253.77
债券托 管 账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 - -
合计 389,192.69 385,253.77
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事项
无。
7.4.8.2 资 产负债 表日后 事项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
31
信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 信 达 澳 银 基 金 公
司” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国信 达资 产管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
康 联 首 域 集 团 有 限 公 司 （Colonial First State
Group Limited ）
基金 管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期及 上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
无。
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
无。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年01 月01 日至2011
年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年01 月01 日至2010
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管 理费 525,211.94 774,266.13
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 98,444.74 180,288.89
注： 支 付基 金管 理人 信达 澳银基 金公 司的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值0.60% 的年 费率 计提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付。其计 算公式为 ： 日管理人报酬 ＝前一日 基 金资产净值 ×0.6 0%/
当年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年01 月01 日至2011
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年01 月 01 日至 2010 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 175,070.72 258,088.66
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.20 %/ 当 年天 数。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
32
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2011 年01 月 01 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信达澳 银稳 定
价值债 券A
信达澳 银稳 定价
值债 券B
合计
信达澳 银基 金管 理有 限公 司 - 5,278.82 5,278.82
中国建 设银 行 - 153,754.42 153,754.42
合计 - 159,033.24 159,033.24
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2010 年01 月 01 日至 2010 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信 达 澳 银 稳 定
价值债 券A
信达澳 银稳 定价
值债 券B
合计
信达澳 银基 金管 理有 限公 司 - 976.40 976.40
中国建 设银 行 - 330,787.46 330,787.46
合计 - 331,763.86 331,763.86
注：信 达澳 银稳 定价 值债 券 A 不 收取 销售 服务 费。 支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 信 达
澳银稳 定价 值债 券B 基金 份额对 应的 基金 资产 净 值0.4% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ， 按
月支付给信达 澳银基金 管 理有限公司， 再由信达 澳 银基金管理有 限公司计 算 并支付给各 基金销售
机构。 其计 算公 式为 ：日 销售服 务费 ＝前 一日 信达 澳银稳 定价 值债 券 B 基金 份额对 应的 基金 资 产
净值×0.4%/ 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
7.4.10.5 由关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年01 月 01 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 12 月 31 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
33
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 468,237.19 61,585.61 3,156,754.70 172,146.68
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利润 分配情 况
无。
7.4.12 期末 （2011 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000026 飞亚达Ａ 2010-12-29 2012-1-9 非公开发行 16.01 13.10 100,000 1,601,000.00 1,310,000.00 -
000026 飞亚达Ａ - 2012-1-9 非公开发行 - 13.10 40,000 - 524,000.00 见注 2
注：1.基金可 使用以基 金 名义开设的股 票账户， 选 择网上或者网 下一种方 式 进行新股申 购。其中
基金作为一般 法人或战 略 投资者认购的 新股，根 据 基金与上市公 司所签订 申 购协议的规 定，在新
股上市后的约 定期限内 不 能自由转让； 基金作为 个 人投资者参与 网上认购 获 配的新股， 从新股获
配日至新股上 市日之间 不 能自由转让。 此外，基 金 还可作为特定 投资者， 认 购由中国证 监会《上
市公司 证券 发行 管理 办法 》 规范 的非 公开 发行 股票 ， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不
得转让 。
2. 飞亚 达 A 于 2011 年 04 月 20 日宣 告进 行 2010 年 度权益 分配 ， 每 10 股派 1.00 元 ，每 10
股以资 本公 积转 增4 股， 除权除 息日 为 2011 年04 月 27 日。
7.4.12.2 期末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末2011 年12 月31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
34
购证券 款余 额 18,999,851.50 元 ，是 以如 下债 券作 为 抵押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
098095 09 潭 城建 债 2012-01-04 94.61 200,000 18,922,000.00
合计
200,000 18,922,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末2011 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 12,000,000.00 元 ， 于2012 年 01 月05 日到 期。 该类 交易 要求 本 基金在 新质 押式 回
购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算 为 标准 券后 ， 不 低于 债券回 购交 易的 余 额 。
7.4.13 金融 工具风 险及 管理
7.4.13.1 风险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 风 险收益水平较 低，长期 预 期风险收益高 于货币市 场 基金、低于股 票
和混合 基金 。 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的债 券 （ 包
括国债 、 央票 、 金 融债 、 企业债 、 公司 债、 可转 换 债券 、 资 产支 持证 券等） 、 货币市 场工 具 、 股 票
（仅限 于首 发/ 增发 新股 和 可转换 债券/权 证的 转股） 、 权证 （仅 限于 参与 可分 离 转债申 购所 获得 的
权证）以及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。本基金 不 主动在二级 市场购买
股票或权证等 权益类金 融 工具。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的 风险主要
包括信用风险 、流动性 风 险及市场风险 。本基金 管 理人从事风险 管理的主 要 目标是争取 将以上风
险控制 在限 定的 范围 之内 ，使本 基金 在风 险和 收益 之间取 得最 佳的 平衡 。
本基金的基金 管理人建 立 了由董事会 风 险控制委 员 会、经营层风 险管理委 员 会、督察长、 监
察稽核部和相 关业务部 门 构成的风险管 理架构体 系 。在董事会下 设立风险 控 制委员会， 负责审定
重大风险管理 战略、风 险 政策和风险控 制制度； 在 经营层层面设 立风险管 理 委员会，讨 论和制定
公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施，对公 司 风险管理和控 制政策、 程 序的制定、 风险限额
的设定等问题 向总经理 提 供咨询意见和 建议；在 业 务操作层面的 风险控制 职 责主要由监 察稽核部
具体负责和督 促协调， 并 与各部门合作 完成公司 及 基金运作风险 控制以及 进 行投资风险 分析与绩
效评估 。监 察稽 核部 对公 司总经 理负 责， 并由 督察 长分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
35
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任， 或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通过 对投资品种 信用等级 评 估来 控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
A-1 - 9,990,000.00
A-1 以下 - -
未评级 6,980,455.00 17,159,120.00
合计 6,980,455.00 27,149,120.00
注：未 评级 债券 为国债 和 中央银 行票 据 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
AAA 31,799,610.00 14,080,978.20
AAA 以下 50,674,860.00 41,645,514.30
未评级 - 2,135,050.40
合计 82,474,470.00 57,861,542.90
注：未 评级 债券 为国 债。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基 金的流 动性风险 一 方面来自于基 金信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
36
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的 流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的监察稽 核 部设定流动性 比
例要求，对流 动性指标 进 行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时 间内变现
能力的综合指 标、组合 中 变现能力较差 的投资品 种 比例 以及流通 受限制的 投 资品种比例 等。本基
金投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理的其他 基金共同 持 有一家公司发 行的证券 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金所持 大部 分 证券
在证券 交易 所上 市， 其余 亦 可在 银行 间同 业市 场交 易， 因 此除 附注7.4.12 中 列示的 部分 基金 资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。
除卖出 回购 金融 资产 款 余 额中 有 30,999,851.50 元 将在一 个月 内到 期且 计息 外，本 基金 所 持
有的其 他金 融负 债的 合约 约定到 期日 均为 一个 月以 内且不 计息 ， 可 赎回 基金 份 额净值(所 有者 权益)
无固定 到期 日且 不计 息， 因此账 面余 额即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
37
本期末
2011 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 468,237.19 - - - 468,237.19
结算备 付金 321,677.28 - - - 321,677.28
存出保 证金 - - - 875.52 875.52
交易性 金融 资产 6,980,455.00 59,012,870.00 23,461,600.00 3,042,268.58 92,497,193.58
应收证 券清 算 款 - - - 1,085,551.42 1,085,551.42
应收利 息 - - - 2,096,890.72 2,096,890.72
应收申 购款 - - - 469.72 469.72
其他资 产 - - - - -
资产总 计 7,770,369.47 59,012,870.00 23,461,600.00 6,226,055.96 96,470,895.43
负债
卖出回 购金 融资 产款 30,999,851.50 - - - 30,999,851.50
应付赎 回款 - - - 54,197.83 54,197.83
应付管 理人 报酬 - - - 39,569.40 39,569.40
应付托 管费 - - - 13,189.81 13,189.81
应付销 售服 务费 - - - 12,613.20 12,613.20
应付交 易费 用 - - - 1,196.19 1,196.19
应付利 息 - - - 18,699.96 18,699.96
应交税 费 - - - 48,793.22 48,793.22
其他负 债 - - - 160,008.87 160,008.87
负债总计 30,999,851.50 - - 348,268.48 31,348,119.98
利率敏 感度 缺口 -23,229,482.03 59,012,870.00 23,461,600.00 5,877,787.48 65,122,775.45
上年度 末
2010 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,156,754.70 - - - 3,156,754.70
结算备 付金 814,000.69 - - - 814,000.69
存出保 证金 - - - 5,874.63 5,874.63
交易性 金融 资产 29,269,426.00 33,003,248.30 22,737,988.60 13,172,643.79 98,183,306.69
应收证 券清 算款 - - - 2,729,665.24 2,729,665.24
应收利 息 - - - 1,130,115.26 1,130,115.26
资产总 计 33,240,181.39 33,003,248.30 22,737,988.60 17,038,298.92 106,019,717.21
负债
卖出回 购金 融资 产款 30,000,000.00 - - - 30,000,000.00
应付赎 回款 - - - 193,776.01 193,776.01
应付管 理人 报酬 - - - 39,541.11 39,541.11
应付托 管费 - - - 13,180.37 13,180.37
应付销 售服 务费 - - - 16,447.34 16,447.34
应付交 易费 用 - - - 10,219.98 10,219.98
应付利 息 - - - 13,716.66 13,716.66 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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应交税 费 - - - 48,404.10 48,404.10
其他负 债 - - - 350,387.51 350,387.51
负债总 计 30,000,000.00 - - 685,673.08 30,685,673.08
利率敏 感度 缺口 3,240,181.39 33,003,248.30 22,737,988.60 16,352,625.84 75,334,044.13
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的公 允价 值， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 万 元 ）
本期末 （2011 年 12 月 31 日） 上年度 末 （2010 年 12 月 31 日）
市场利 率下 降25 个 基点 上升约 86 上升约76
市场利 率上 升25 个 基点 下降约 85 下降约75
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风 险
其他价格 风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金秉承本 基金的基 金 管理人自下而 上的价值 投 资理念，把注 意力集中 在 对个券公允价 值
的研究上，精 选价值相 对 低估的个券品 种进行投 资 。通过整体资 产配置、 类 属资产配置 、期限配
置等手 段， 有效 构造 投资 组合。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 基 金的投 资组 合中 固定 收益 类资产(含 可转
换债券)的 比例 不低 于基 金 资产 的 80% ，持 有股 票等 权益类 证券 的比 例不 超过 基金资 产 的 20% 。此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
39
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 3,042,268.58 4.67 13,172,643.79 17.49
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,042,268.58 4.67 13,172,643.79 17.49
7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
鉴于本 基金 投资 股票 仅限 于首发/增 发新 股而 不主 动 在二级 市场 购买 股票 ， 本 基 金面临 的除 市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动主要源于一级市场与二级市场之间的股票价格差
异，与二级市 场股票指 数 波动的相关性 较弱，故 本 基金不基于股 票指数进 行 其他价格风 险的敏感
性分析 。
7.4.14 有助 于理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级 ： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2011 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
51,967,193.58 元 ，属 于 第二层 级的 余额 为 40,530,000.00 元， 无属 于第 三 层级的 余额(2010 年
12 月 31 日： 第一 层级65,253,306.69 元， 第二 层级32,930,000.00 元， 无 属于 第三层 级 的 余额) 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
40
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iv) 第 三层 次公 允价 值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资 组合报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 3,042,268.58 3.15
其中： 股票 3,042,268.58 3.15
2 固定收 益投 资 89,454,925.00 92.73
其中： 债券 89,454,925.00 92.73
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式 回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 789,914.47 0.82
6 其他各 项资 产 3,183,787.38 3.30
7 合计 96,470,895.43 100.00
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,208,268.58 1.86
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油 、 化 学、 塑胶 、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 - -
C8 医药、 生物 制品 - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
41
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 1,834,000.00 2.82
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,042,268.58 4.67
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000026 飞亚达 Ａ 140,000 1,834,000.00 2.82
2 000713 丰乐种 业 88,778 1,208,268.58 1.86
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601566 九牧王 7,353,742.00 9.76
2 000630 铜陵有 色 2,723,234.00 3.61
3 002233 塔牌集 团 2,059,669.90 2.73
4 002307 北新路 桥 712,277.06 0.95
5 601233 桐昆股 份 189,000.00 0.25
6 300257 开山股 份 126,000.00 0.17
7 601208 东材科 技 120,000.00 0.16
8 601100 恒立油 缸 115,000.00 0.15
9 002595 豪迈科 技 108,000.00 0.14
10 601901 方正证 券 70,200.00 0.09
11 002583 海能达 59,700.00 0.08
12 002601 佰利联 55,000.00 0.07
13 300251 光线传 媒 52,500.00 0.07
14 002582 好想你 46,000.00 0.06 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
42
15 300274 阳光电 源 45,750.00 0.06
16 002603 以岭药 业 34,560.00 0.05
17 300217 东方电 热 25,880.00 0.03
18 300240 飞力达 20,000.00 0.03
19 601886 江河幕 墙 20,000.00 0.03
20 601222 林洋电 子 18,000.00 0.02
注：本表中累 计买入金 额 是按照买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601566 九牧王 9,064,554.84 12.03
2 000630 铜陵有 色 2,791,266.80 3.71
3 002233 塔牌集 团 2,105,334.72 2.79
4 300133 华策影 视 1,395,527.56 1.85
5 300109 新开源 1,066,687.00 1.42
6 002486 嘉麟杰 1,022,455.50 1.36
7 002463 沪电股 份 898,950.98 1.19
8 300115 长盈精 密 873,022.48 1.16
9 002307 北新路 桥 785,014.70 1.04
10 002469 三维工 程 742,664.03 0.99
11 002505 大康牧 业 585,878.35 0.78
12 002460 赣锋锂 业 549,511.50 0.73
13 300127 银河磁 体 501,106.80 0.67
14 601890 亚星锚 链 416,499.48 0.55
15 002466 天齐锂 业 305,306.00 0.41
16 601233 桐昆股份 210,560.00 0.28
17 601126 四方股 份 162,607.70 0.22
18 300257 开山股 份 160,800.00 0.21
19 000713 丰乐种 业 154,000.27 0.20
20 601208 东材科 技 136,213.00 0.18
注：本表中累 计卖出金 额 是按照卖出成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
43
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 14,138,127.96
卖 出股 票收 入（ 成交 ）总 额 24,970,273.71
注：本表中买 入股票成 本 （成交）总额 、卖出股 票 收入（成交） 总额均按 照 买卖成交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 6,980,455.00 10.72
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 50,009,970.00 76.79
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据
7 可转债 32,464,500.00 49.85
8 其他 - -
9 合计 89,454,925.00 137.36
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1180075 11 鄂 城投 债 200,000 19,774,000.00 30.36
2 098095 09 潭 城建 债 200,000 18,922,000.00 29.06
3 113002 工行转 债 140,000 14,904,400.00 22.89
4 113001 中行转 债 98,000 9,268,840.00 14.23
5 122982 09 长 城开 79,400 7,626,370.00 11.71
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 投资组 合报 告附注
8.9.1 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体报告 期内 没有被 监管 部门立 案调 查， 也没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
44
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名股 票中， 没有 投资超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的情形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 875.52
2 应收证 券清 算款 1,085,551.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,096,890.72
5 应收申 购款 469.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,183,787.38
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 14,904,400.00 22.89
2 113001 中行转 债 9,268,840.00 14.23
3 110007 博汇转 债 4,804,000.00 7.38
4 110012 海运转 债 3,487,260.00 5.35
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流 通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000026 飞亚达 Ａ 1,834,000.00 2.82 非公开 发行
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
户均持 有
的基金 份
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
45
数
( 户)
额
持有份 额
占总
份额
比例
持有份 额
占总份
额比例
信达澳 银稳 定价 值债 券A 1,052 25,569.08 5,225,835.59 19.43% 21,672,832.16 80.57%
信达澳 银稳 定价 值债 券B 939 37,628.38 2,927,412.73 8.29% 32,405,638.69 91.71%
合计 1,991 31,256.51 8,153,248.32 13.10% 54,078,470.85 86.90%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所
有从业 人员 持有
本开放 式基 金
信达澳 银稳 定价 值债 券 A 214,857.63 0.80%
信达澳 银稳 定价 值债 券 B 99,615.17 0.28%
合计 314,472.80 0.51%
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 信达澳 银稳 定价 值债 券 A 信达澳 银稳 定价 值债 券 B
基金合 同生 效日 （2009 年04 月08 日）
基金份 额总 额
228,678,770.62 912,046,460.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 25,791,514.86 43,348,936.60
本报告 期基 金总 申购 份额 56,103,968.23 32,004,622.51
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 54,996,815.34 40,020,507.69
本报告 期期 末基 金份 额总 额 26,898,667.75 35,333,051.42
§11 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有人大 会决 议
报告期 内， 未召 开基 金份 额持有 人大 会， 未有 相关 决议。
11.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 2011 年 5 月 19 日发 布公 告， 经信 达 澳银基 金管 理有 限公 司第 二届董 事会 审议信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
46
通过，并经 中国证 券监督 管理委员会 证监许 可【2011 】685 号 文核准， 宋三江 先生担任信 达澳银
基金管 理有 限公 司副 总经 理兼销 售总 监。
本基金 管理 人2011 年 12 月15 日发 布公 告， 鉴于 公司 第二 届董 事会 任期 已经 届满， 经本 公 司
2011 年度 股东会 书 面决议 ，同意选举何 加武先生 、 施普敦（Michael Stapleton ）先生、张 辉先
生、黄 慧玲 （Ng Hui Lin ） 女士担 任公 司第 三届 董事 会董事 ，同 意选 举支 德勤 先生、 孙志 新先 生 、
刘颂兴 先生 担任 公司 第三 届董事 会独 立董 事 。
本基金 托管 人2011 年 2 月9 日 发布 公告 ， 经 中国 建设银 行研 究决 定， 聘任 杨新丰 为中 国建 设
银行投 资托 管服 务部 副总 经理 （ 主持 工作） ， 其 任职 资 格已经 中国 证监 会审 核批 准 （证 监许 可 〔2011 〕
115 号 ） 。 解聘 罗中 涛中 国 建设银 行投 资托 管服 务部 总经理 职务 。
本基金 托管 人 2011 年 1 月 31 日发 布任 免通 知， 解 聘李春 信中 国建 设银 行投 资托管 服务 部副
总经理 职务 。
本基金 托管 人 2011 年 10 月 24 日发 布任 免通 知, 聘 任张军 红为 中国 建设 银行 投资托 管服 务部
副总经 理。
11.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内， 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金 投资 策略的改 变
报告期 内， 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内， 本基金 管理人 继续聘任普 华永道 中天会 计师事务所 有限公 司为本 基金的外部 审计
机构， 报告 期内 应支 付给 会计师 事务 所的 基金 审计 费用为 6 万 元， 目前 该事 务所已 为本 基金 提 供
审计服 务的 连续 年限 为3 年。
11.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 未发 生管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受稽 查或 处罚 等情 况。
11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
47
例
中信证 券 3 15,232,926.01 61.00% 12,398.70 59.97% -
东方证 券 1 9,187,254.84 36.79% 7,809.08 37.77% -
中金公 司 1 398,105.00 1.59% 338.39 1.64% -
长江证 券 1 120,700.00 0.48% 102.59 0.50% 新增
申银万 国 1 21,750.00 0.09% 18.48 0.09% -
招商证 券 2 9,550.00 0.04% 8.12 0.04% -
平安证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华林证 券 0 - - - - 退租1 个
东兴证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
华泰联 合 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
中信万 通 1 - - - - -
11.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证 券 69,794,586.53 13.78% 122,500,000.00 7.57% - -
东方证 券 26,489,660.40 5.23% 145,500,000.00 8.99% - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
48
中金公 司 44,522,809.42 8.79% 226,600,000.00 14.00% - -
长江证 券 29,969,834.29 5.92% 35,300,000.00 2.18% - -
申银万 国 77,285,754.85 15.26% 155,500,000.00 9.61% - -
招商证 券 37,740,377.75 7.45% 245,000,000.00 15.14% - -
平安证 券 - - 71,500,000.00 4.42% - -
信达证 券 7,738,032.70 1.53% 43,500,000.00 2.69% - -
光大证 券 36,457,397.35 7.20% 206,000,000.00 12.73% - -
宏源证 券 17,745,738.90 3.50% 22,700,000.00 1.40% - -
华林证 券 13,213,895.90 2.61% 70,200,000.00 4.34% - -
东兴证 券 6,483,750.52 1.28% 2,000,000.00 0.12% - -
国金证 券 37,879,131.87 7.48% 79,200,000.00 4.89% - -
国泰君 安 58,769,140.55 11.61% 124,900,000.00 7.72% - -
国信证 券 42,218,208.89 8.34% 68,000,000.00 4.20% - -
海通证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
世纪证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信万 通 - - - - - -
注：根据《 交易单元 及佣 金管理办法》 、 《投资审 议 委员会议事 规则》的 规定 ，交易单元 开设、 增
设或退租由投 资研究部 提 议，经公司投 资审议委 员 会审议后，报 经营管理 委 员会决定。 在分配交
易量方 面， 公司 制订 合理 的评分 体系 ， 投 资研 究部 和产品 开发 中心 于每 个季 度最 后 10 个工 作日 组
织相关人员对 提供研究 报 告的证券公司 的研究水 平 、服务质量等 综合情况 通 过投研管理 系统进行
评比打分。交 易管理部 根 据上季度研究 服务评分 结 果安排研究机 构交易佣 金 分配，每半 年佣金分
配排名应与上 两个季度 研 究服务评分排 名基本匹 配 ，并确保重点 券商研究 机 构年度佣金 排名应 与
全年合 计研 究服 务评 分排 名相匹 配。
11.8 其他 重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
信 达 澳 银 稳 定 价 值 债 券 型 证 券 投 资 基
金2010 年第 4 季度 报告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年1 月22 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
49
2
关 于 旗 下 基 金 开 通 中 信 证 券 定 期 定 额
申购业 务的 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 3 月 4 日
3
关 于 旗 下 基 金 参 加 光 大 证 券 网 上 交 易
定期定 额申 购费 率优 惠活 动的公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 3 月 7 日
4
信 达 澳 银 稳 定 价 值 债 券 型 证 券 投 资 基
金2010 年 年度 报告 及摘 要
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年3 月30 日
5
关 于 旗 下 基 金 继 续 参 加 华 夏 银 行 定 投
申购费 率优 惠活 动的 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 4 月 1 日
6
关于参 加 “华 夏银 行?盈 基 金 2011”网
上银行 基金 申 购 4 折 优惠 活动的 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 4 月 1 日
7
信 达 澳 银 稳 定 价 值 债 券 型 证 券 投 资 基
金2011 年第 1 季度 报告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年4 月21 日
8
关 于 开 通 工 商 银 行 卡 网 上 直 销 业 务 的
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年4 月22 日
9
关 于 信 达 澳 银 旗 下 基 金 开 通 中 信 证 券
转换业 务的 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年4 月23 日
10
关 于 增 加 新 时 代 证 券 为 旗 下 基 金 代 销
机构并 开通 定投 及转 换业 务的公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 5 月 6 日
11
信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级
管理人 员变 更的 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年5 月19 日
12
信 达 澳 银 稳 定 价 值 债 券 型 证 券 投 资 基
金更新 招募 说明 书及 摘要 （11 年 1 期）
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年5 月20 日
13
关 于 旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 网 上 银
行 、 手 机 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年6 月28 日
14
信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金
半年度 净值 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年6 月30 日
15
关于旗 下基 金参 加国 泰君 安证券 网上
交易基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 7 月 1 日
16
关于增 加天 相投 顾办 理旗 下基金 定期
定额投 资业 务的 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸 、公 司网 站
2011 年 7 月 1 日
17
关于旗 下基 金参 加广 发证 券基金 网上
交易及 定期 定额 申购 费率 优惠活 动的
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 7 月 4 日
18
信达澳 银稳 定价 值债 券型 证券投 资基
金2011 年第 2 季度 报告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年7 月21 日
19
信达澳 银稳 定价 值债 券型 证券投 资基
金2011 年 半年 度报 告及 摘 要
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年8 月26 日
20
关于增 加长 江证 券为 代销 机构、 开通
定投和 转换 并参 加非 现场 申购费 率优
惠的公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 9 月 7 日
21
信达澳 银稳 定价 值债 券基 金经理 变更
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年9 月30 日
22 信达澳 银稳 定价 值债 券型 证券投 资基 证监会 指定 信息 披露 报 2011 年 10 月 26 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
50
金2011 年第 3 季度 报告 纸、公 司网 站
23
信达澳 银稳 定价 值债 券型 证券投 资基
金更新 招募 说明 书及 摘要 （2011 年第
2 期）
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 11 月 17 日
24
关于增 加中 信万 通证 券为 代销机 构、
开通定 投和 转换 业务 的公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 12 月 10 日
25 关于董 事变 动的 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 12 月 15 日
26
关于华 泰联 合证 券不 再作 为代销 机构
的公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 12 月 24 日
27
关于旗 下基 金继 续参 加华 夏银行 基金
网银和 定投 申购 费率 优惠 活动的 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2011 年 12 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其 他重要信息
1、2012 年3 月17 日， 基金 管理人 发布 关于 高级 管理 人员变 更的 公告 ，原 公司 副总经 理兼 销售 总
监宋三 江先 生因 个人 原因 辞职离 任。 上述 变更 事 项 已经公 司董 事会 审议 通过 。
2、2011 年10 月 28 日， 托管人 中国 建设 银行 股份 有限公 司发 布关 于董 事长 辞任的 公告 ， “ 根据
国家金 融工 作的 需要 ， 郭 树清先 生已 向中 国建 设银 行股份 有限 公司 （ “ 本行 ” ） 董事会 （ “ 董事 会” ）
提出辞 呈， 请求 辞去 本行 董事长 、执 行董 事等 职务 。根据 《中 华人 民共 和国 公司法 》等 相关 法
律法规 和本 行章 程的 规定 ，郭树 清先 生的 辞任 自辞 呈送达 本行 董事 会之 日起 生效。 ”
3、2012 年1 月 16 日, 托管 人中国 建设 银行 股份 有限 公司发 布关 于董 事长 任职 的公告 ， “自2012
年1 月16 日起 ，王 洪章 先 生就任 本行 董事 长、 执行 董事。 ”
§13 备查文 件目录
13.1 备查 文件 目录
1、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2、 《 信达 澳银 稳定 价值 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《 信达 澳银 稳定 价值 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、法 律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
6、基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
7、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 他临 时公 告； 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年年度报告
51
8、中 国证 监会 要求 的其 他文件 。
13.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在 支付
工本费 后， 投资 者可 在合 理时间 内取 得备 查文 件的 复制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 信达 澳银 基金 管理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
