信 达澳 银 产 业升 级 股 票型 证券 投资 基金 2011 年年 度报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月27 日信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2012 年 3 月 26 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了标准无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2011 年6 月13 日（ 基金 合同 生 效 日） 起至 2011 年12 月 31 日止。 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 12
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................. 13
§ 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 14
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 14
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§ 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 41
§ 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 42
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 43
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 44
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 46
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
13.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................... 48
13.2 存 放地 点 ................................................................................................................................... 48
13.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................... 48
信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 信达澳 银 产 业升 级 股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 信达澳 银 产 业升 级股票
基金主 代码 610006
交易代 码 610006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 13 日
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 440,933,437.54 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
把握经 济结 构调 整中 的传 统产业 升级 和新 兴产 业发 展的战 略性 机遇 ，
精选受 益于 产业 升级 和新 兴产业 发展 的个 股 ， 在 严 格控制 风险 的前 提
下，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本 基 金 以 中 国 经 济 转 型 过 程 中 传 统 产 业 升 级 和 新 兴 产 业 发 展 作 为 投
资主线， 并通 过 “自 上而 下” 和 “自 下而 上 ” 相 结 合的方 法构 建基 金
的资产 组合。 一方 面 ， 本 基金通 过 “自 上而 下 ” 的 深入分 析 ， 在 对国
内外宏 观经 济发 展趋 势、 国家相 关政 策深 入研 究的 基础上 ， 优 化大 类
资产配 置、 甄 选受 益行 业 ； 另 一方 面 ， 通 过 “自 下 而上 ” 的 深入 分析
精选公 司素 质高、 核心 竞 争力 突 出、 估 值合 理的 公 司， 依靠 这些 公司
的出色 能力 来抵 御行 业的 不确定 性和 各种 压力 ， 力 争获得 超越 行业 平
均水平 的良 好回 报。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80%+ 中国 债券 总指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ， 长 期风险 与预 期收 益高 于混 合型基 金、 债券 型
基 金 及 货 币 市 场 基 金 ， 属 于 风 险 及 预 期 收 益 较 高 的 证 券 投 资 基 金 产
品。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信达澳 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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信息披 露负 责人
姓名 黄晖 尹东
联系电 话 0755-83172666 010-67595003
电子邮 箱 disclosure@fscinda.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
注册地 址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大
道7088 号 招商 银行 大厦24 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大
道7088 号 招商 银行 大厦24 层
北京市 西城 区闹 市口 大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518040 100033
法定代 表人 何加武 王洪章
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 《上 海证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.fscinda.com
基金年 度报 告备 置地 点
广 东 省深 圳市 福 田区 深南大 道 7088 号 招商 银 行
大厦 24 层
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号
星展银 行大 厦 6 楼
注册登 记机 构 信达澳 银基 金管 理有 限公 司 广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088
号招商 银行 大 厦24 层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年6 月13 日-2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -45,413,719.15
本期利 润 -73,448,022.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1380
本期加 权平 均净 值利 润率 -14.36%
本期基 金份 额净 值增 长率 -17.10% 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -75,390,696.77
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1710
期末基 金资 产净 值 365,542,740.77
期末基 金份 额净 值 0.829
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -17.10%
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值 变 动收 益。
3 、本 基金 基金 合同 于 2011 年6 月13 日 生效 ，至 2011 年末 不满 一年 。
4 、期 末可 供分 配利 润 为期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -9.20% 1.19% -6.54% 1.12% -2.66% 0.07%
过去六 个月 -17.18% 1.02% -17.92% 1.08% 0.74% -0.06%
自基金 合同
生效起 至今
-17.10% 0.97% -16.13% 1.08% -0.97% -0.11%
注：沪 深 300 指 数的 发布 和调整 由中 证指 数公 司完 成，中 国债 券总 指数 是由 中央国 债登 记 结
算有限责任公 司编制， 具 有较强的代表 性、公正 性 与权威性，可 以较好的 衡 量本基金股 票和债券
投资的 业绩 。
鉴于本基金的 投资范围是 “股票等权益 类资产为基 金资产的 60%-95% ，债券 等固定收益类 资
产及中国证监 会允许基金 投资的其他金 融工具占基 金资产的 5%-40% ”,本基金股票和债券 资产占
基金资 产的 比例 的均 值分 别为 77.5% 和22.5%， 因此 本基金 的业 绩比 较基 准为 股票投 资基 准和 债 券
投资基 准的 加权 平均 ，为 “沪深 300 指数 收益 率 ×80%+ 中 国债 券总 指数 收益 率 × 20% ” 。
本基金 的业 绩比 较基 准将 根据沪 深 300 指 数和 中国 债券总 指数 的编 制规 则进 行每日 再平 衡 ，
详细的 编制 规则 敬请 参见 中证指 数公 司和 中央 国债 登记结 算有 限责 任公 司网 站：
http://www.csindex.com.cn
http://www.chinabond.com.cn 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年6 月13 日 生效 ，2011 年7 月 11 日 开始 办理申 购、 赎回 业 务 。
2 、本 基金 自成 立起 至 2011 年末 不 满一 年。
3 、 本 基金 的投 资组 合 比例为 ： 股 票等 权益 类资 产为基 金资 产 的60%-95%，债 券 等固 定收 益类
资产及 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具占 基金资 产 的5%-40%， 权证 占基金 资产 净值 的 0%
－3% ， 基金 保留 的现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% ；
基金投资受益 于产业升 级 的股票不低于 股票资产 的 80% 。本基金 按规定在 合同 生效后六个月 内达
到上述 规定 的投 资比 例。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的
比较 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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注： 本 基金 基金 合同 于2011 年6 月 13 日 生效， 因 此2011 年的 净值 增长 率是 按 照基金 合同 生效 后
的实际 存续 期计 算的 。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
注：本 基金 基金 合同 于2011 年6 月 13 日 生效 ，本 报告期 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人信 达澳 银基 金管理 有限 公司 （以 下简 称“公 司” ）成 立 于 2006 年 6 月 5 日， 由
中国信达资产 管理股份 有 限公司 （原中 国信达资 产 管理公司） 和 澳洲联邦 银 行全资附属 公司康联
首域集团有限 公司共同 发 起，是经中国 证监会批 准 设立的国内首 家由国有 资 产管理公司 控股的基
金管理 公司 ，也 是澳 洲在 中国合 资设 立第 一家 基金 管理公 司。 公司 注册 资 本 1 亿元 人民 币， 总部
设在深 圳， 在北 京设 有分 公司。 公司 中方 股东 中国 信达资 产管 理股 份有 限公 司 出资 比例 为 54 ％，
外方股 东康 联首 域集 团有 限公司 出资 比例 为 46 ％。
公司建立了健 全的法人 治 理结构，根据 《中华人 民 共和国公司法 》的规定 设 立了股东会、 董
事会和监事。 股东会层 面 设立公司咨询 委员会， 董 事会层 面设立 风险控制 委 员会和薪酬 考核委员
会两个专门委 员会，并 建 立了独立董事 制度。公 司 总经理负责公 司的日常 运 作，并由经 营管理委
员会、 投资 审议 委员 会和 风险管 理委 员会 协助 其议 事决策 。
公司建立了完 善的组织 架 构，设立投资 研究部、 销 售管理部 、运 营保障部 、 市场开发部、 财
务会计 部、 监察 稽核 部、 行政人 事部 ，分 工协 作， 职责明 确。 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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截至2011 年12 月 31 日 ， 公司管 理信 达澳 银领 先增 长股票 型证 券投 资基 金、 信达澳 银精 华灵
活配置混合型 证券投资 基 金、信达澳银 稳定价值 债 券型证券投资 基金、信 达 澳 银中小盘 股票型证
券投资基金、 信达澳银 红 利回报股票型 证券投资 基 金和信达澳银 产业升级 股 票型证券投 资基金六
只基金 。
报告期内，公 司第二届 董 事会独立董事 谭安杰先 生 以参加现场董 事会薪酬 考 核委员会会议 、
现场股东会暨 董事会会 议 、通讯表决董 事会决议 、 审阅公司重要 报告和提 交 工作报告等 方式履行
职责， 报告 期内 累计 履职 时间 5 个工 作日 ；独 立董 事印甫 盛先 生以 参加 现场 董事会 薪酬 考核 委 员
会会议、现场 股东会暨 董 事会会议、通 讯表决董 事 会决议、审阅 公司重要 报 告和提交工 作报告等
方式履 行职 责， 报告 期内 累计履 职时 间 5 个工 作日 ；独立 董事 张虹 海先 生以 现场考 察、 参加 现 场
股东会暨董事 会会议、 现 场风险控制委 员 会会议 、 通讯表决董事 会决议和 风 险控制委员 会 决议、
审阅公 司重 要报 告和 提交 工作报 告等 方式 履行 职责 ，报告 期内 累计 履职 时 间6 个工 作日 。
报告期内，公 司第二届 董 事会任期届满 ，公司股 东 会通过书面决 议，同意 选 举支德勤先生 、
孙志新 先生 、 刘 颂兴 先生 自 2011 年12 月13 日起 担 任公司 第三 届董 事会 独立 董事。 独立 董事 孙志
新先生、独立 董事刘颂 兴 先生通过参加 现场董事 会 会议方式履行 职责，报 告 期内累计履 职时间 各
1 个工 作日 。
报告期内，公 司及基金 运 作未发生重大 利益冲突 事 件，独立董事 在履职过 程 中未发现公司 存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张俊生
本 基 金 基 金 经
理、信达澳银
红 利 回 报 股 票
基金基金经
理、投资研究
部高级 分析 师
2011-6-13 - 6 年
中国科学技术大学管理学硕
士。2005 年至 2006 年 就 职于
广东发 展银 行总 行 ， 任 信 用风
险政策 组主 任； 2006 年至2009
年， 就职 于鹏 华基 金管 理 有限
公司研 究部 ， 任研 究员 ；2009
年7 月 加入 信达 澳银 基金 ， 历
任信达澳银中小盘股票基金
基金经 理助 理 、 信 达澳 银 领先
增长股 票基 金 基 金经 理助 理 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期 为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 等。 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 基金 合同 和其 他有 关法 律法规 、 监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、
勤勉尽责、安 全高效的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制投 资风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最 大利 益， 没有 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 已经建立 了 投资决策及交 易内控制 度 ，确保在投资 管理活动 中 公平对待不同 投
资组合，维护 投资者的 利 益。本基金管 理人建立 了 严谨的公平交 易机制， 确 保不同基金 在买卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告 期内 ，基 金管 理人 未管理 其他 与本 基金 投资 风格相 似的 投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内 未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年是 国内 外经 济形 势 较为复 杂的 一年 ， 一 方面 国内通 胀压 力持 续超 出预 期， 宏 观调 控和
货币紧缩的力 度持续不 减 ，经济增速逐 步回落， 企 业盈利增速整 体有所下 滑 。另一方面 ，欧债危
机爆发，外围 经济衰退 ， 致使中国出口 需求同样 受 到较大下滑压 力。相应 的 表现在资本 市场上，
2011 年A 股市 场出 现了 持 续震荡 走低 的态 势， 上证 指数全 年下 跌 21.67% 。
对于成 立于 2011 年 6 月 13 日的本 基金 来说 ，通 过 半 年的 建仓 期已 基本 完成 基金建 仓。 基于
对市场复杂形 势的判断 和 谨慎建仓的考 虑，行业 配 置主要集中于 两条主线 即 大消费和新 兴产业相
关领域 。在 建仓 初期 （6 至 8 月） ， 基金 较好 的把 握 了市场 反弹 机会 ，重 点建 仓 TMT 、 生物 医药 等
产业升级相关 板块，取 得 了较好的投资 收益。但 由 于对于通胀形 势严重性 及 宏观调控的 力度估计
不足 ， 基 金建 仓较 为迅 速 ， 并 且由 于配 置产 业升 级 相关的 中小 盘股 票相 对较 多， 在 2011 年 9 月后
开始的 大盘 调整 过程 中， 基金净 值出 现较 明显 下跌 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至 报 告期 末 ， 本基 金份 额净值 为 0.829 元， 份额 累计净 值为 0.829 元 ，报 告期内 份额 净 值
增长率 为-17.10%， 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-16.13% 。 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2012 年， 我们 对未 来 的市场 走势 持谨 慎乐 观态 度。 一方 面经 济层 面， 中 国经济 仍处 于软
着陆 的 过程 之中 ，2012 年 上半年 中国 经济 及企 业盈 利仍会 面临 一定 回落 压力 。 另一 方面 ， 资 金层
面来看 ， 货 币政 策定 向放 松已成 为政 策调 整的 方向 ， 存款 准备 金率 适当 下调 已成为 政策 实际 选项 ，
市场流动性紧 张的局面 将 明显改善。同 时，A 股 经 历了前期大幅 调整后， 目 前各权重板 块基本处
于历史估值 底 部，而新 兴 产业相关的一 些领域股 票 调整幅度也相 对较大， 市 场整体估值 吸引力明
显增强 。
在国家稳增长、调结构的 整体政策导引下，我们认 为一方面会重点关注对经 济回升较为敏感
的早周期类板 块，如金 融 、地产、汽车 、家电等 行 业，另一方面 对于符合 政 策导向的战 略新兴产
业如节 能环 保、TMT 、 生物 医药、 高端 装备 制造 业等 板块， 仍将 不断 涌现 出投 资机会 ， 未 来仍 会是
我们重 点关 注的 方向 。
4.6 管理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，本 基金管理 人 在内部监察稽 核工作中 一 切从规范运作 、保障基 金 份额持有人利 益
出发，由独立 于各业务 部 门的 监察稽核 人员对公 司 经营、基金运 作及员工 行 为的合规性 进行定期
和不定期检查 ，发现问 题 及时敦促有关 部门整改 ， 并定期制作监 察稽核报 告 报公司管理 层和监管
机构。 报告 期内 ，本 基金 管理人 内部 监察 稽核 工作 重点完 成了 以下 几个 方面 ：
（1） 进一 步完 善公 司管 理 及业务 制度 。
（2） 实时 监控 基金 投资 运 作，监 督投 资决 策行 为， 保证了 公司 所管 理的 基金 合法合 规运 作，
未出现 重大 违规 事件 。
（3） 监督 后台 运营 业务 安 全、准 确运 行， 推进 完善 信息 技 术系 统， 履行 反洗 钱义务 。
（4） 监督 市场 营销 、基 金 销售的 合规 性， 落实 执行 销售适 用性 原则 。
（5） 加 强对 员工 包括 投资 管理人 员的 监察 监督 ， 严 格 执行防 范投 资人 员道 德风 险的有 关措 施，
规避不 正当 交易 行为 的发 生。
（6） 对业 务部 门进 行相 关 法律培 训， 提高 员工 遵规 守法意 识。
本报告期内， 本基金管 理 人所管理的基 金整体运 作 合规合法，无 不当内幕 交 易和关联交易 ，
有效保障了基 金份额持 有 人利益。我们 将继续以 风 险控制为核心 ，提高内 部 监察稽核工 作的科学
性和有 效性 ，切 实保 障基 金安全 、合 规运 作。
4.7 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 有 关参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组） 的职 责分工 、专 业胜任 能力 和相关 工
作 经历
本基金管理人 设立 了专 项 的估值小组， 主要职责 是 决策制定估值 政策和估 值 程序。小组成 员
具有估值核算 、投资研 究 、风险管理等 方面的专 业 经验 。本小组 设立基金 估 值小组负责 人一名，
由运营总监担 任；基金 估 值小组成员若 干名，由 投 资研究部、监 察稽核部 、 运营保障部 指定专人信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
12
并经经 营管 理委 员会 审议 通过后 担任 ， 其 中运 营保 障部负 责组 织小 组工 作的 开展。
4.7.2 基 金经 理参与 或决 定估 值的程 度
基金经理对基 金的估值 原 则和估值程序 可以提出 建 议，但不参于 最终决策 和 日常估值工作 。
估值政 策和 程序 、 估 值调 整等与 基金 估值 有关 的业 务， 由 基金 估值 小组 采用 集体决 策方 式决 定。
4.7.3 参 与估 值流程 各方 之间 存在的 任何 重大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已 签约 的与估 值相 关的 任何定 价服 务的性 质与 程度
本基金 管理 人未 签订 任何 有关本 基金 估值 业务 的定 价服务 。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《信达澳 银 产业升 级 股票型证券投 资基金基 金 合同》关于收 益分配的 规 定， 基金收益 每
年最多 分 配 6 次 ，每 次基 金收益 分配 比例 不低 于 收 益分配 基准 日可 供分 配利 润 的 20% 。根 据相 关
法律法 规和 基金 合同 要求 ，本基 金管 理人 可以 根据 基金实 际运 作情 况进 行利 润分配 。
截 至报 告期 末， 本 基金 可 供分配 利润-75,390,696.77 元。 报 告期 内， 本 基金 未 实施利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资 产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
13
§6 审计报 告
普华永 道中天 审字(2012) 第 20309 号
信达澳 银产 业升 级股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
我们审 计了 后附 的 信 达澳 银产业 升级 股票 型证 券投 资基金(以 下简 称 “ 信 达澳 银产业 升级 股 票
基金 ”) 的 财务 报表 ， 包 括2011 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 、2011 年 6 月 13 日( 基金 合同 生效 日)
至2011 年12 月31 日止 期 间 的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财 务 报表附 注。
一、 管理层 对财 务报 表的 责任
编制和公允列报财务报表是 信达澳银产业升级股票基金 的基金管理人信达澳银基金管理有 限
公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按照企业会计准则 和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关 规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作 编 制财 务 报 表， 并使 其实现 公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维护 必要的 内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或 错误导致的重大错
报。
二、 注册会 计师 的责 任
我们的责任是在 执行 审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 中国注册会计师 职业道
德守则 ，计 划和 执行 审计 工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错 报获 取合 理保 证 。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程 序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行
风险评估时， 注册会计师 考虑与财务报表编制和公允列报 相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作 出会 计估 计的 合理 性，以 及评 价财 务报 表的 总体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、 审计意 见
我们认为，上述 信达澳银 产业 升级股票基金 的财务 报表 在所有重大方面按照 企业会计准则 和
在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制，公允反
映了 信达澳 银产 业升级 股 票基金
2011 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2011 年 6 月 13 日( 基金 合 同
生效日)至2011 年 12 月31 日止 期间
的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况。
普华永 道中 天
注 册会 计师
会计师 事务 所有 限公 司
— ——— —— ——
薛
竞 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
14
中国 ? 上海 市
注册 会计 师
——— —— —— —
2012 年3 月26 日
金
毅
§7 年度财 务报表
7.1 资产负 债表
会计主 体： 信达 澳银 产业 升级 股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 71,024,924.34
结算备 付金
1,522,582.66
存出保 证金
526,073.67
交易性 金融 资产 7.4.7.2 294,037,335.10
其中： 股票 投资
294,037,335.10
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 16,681.76
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
367,127,597.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
15
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
323,653.94
应付管 理人 报酬
487,373.04
应付托 管费
81,228.84
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 591,381.17
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 101,219.77
负债合 计
1,584,856.76
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 440,933,437.54
未分配 利润 7.4.7.10 -75,390,696.77
所有者 权益 合计
365,542,740.77
负债和 所有 者权 益总 计
367,127,597.53
注：1 、 报 告截 止日2011 年12 月31 日， 基金 份额 净值 0.829 元， 基金 份额 总额 440,933,437.54
份。
2 、本 财务 报表 的实 际 编制期 间 为 2011 年 6 月 13 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2011 年 12 月 31
日，无 可比 期间 数据 ，下 同。
7.2 利润表
会计主 体： 信达 澳银 产业 升级 股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2011 年6 月13 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年6 月13 日(基金 合 同生效日)
至 2011 年12 月 31 日
一、收入
-65,585,819.27
1. 利息 收入
3,098,509.12 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
16
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 688,251.72
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,410,257.40
其他利 息收 入
-
2. 投资 收 益 （损 失以 “- ” 填列）
-41,172,489.37
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -41,456,239.73
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 283,750.36
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”号
填列）
7.4.7.16 -28,034,303.77
4. 汇 兑收 益（ 损失 以 “- ” 号填 列）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 522,464.75
减： 二、费用
7,862,203.65
1．管 理人 报酬
4,174,754.05
2．托 管费
695,792.40
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 2,779,260.55
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 212,396.65
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填
列）
-73,448,022.92
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-73,448,022.92
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 信达 澳银 产业 升级 股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年6 月 13 日( 基金 合同 生效 日)至2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
17
项目
本期
2011 年6 月 13 日(基金合同生效日)至 2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 834,919,796.71 - 834,919,796.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 本期 利润 ）
- -73,448,022.92 -73,448,022.92
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-393,986,359.17 -1,942,673.85 -395,929,033.02
其中：1.基 金申 购款 22,717,409.63 -679,160.97 22,038,248.66
2.基金 赎回 款 -416,703,768.80 -1,263,512.88 -417,967,281.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 440,933,437.54 -75,390,696.77 365,542,740.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______
_____
______
_____
______
_____
基金管 理公 司负 责人 ： 何 加武
主管 会计 工作 负责人 ： 王学 明
会 计 机构负 责人 ： 刘玉 兰
7.4 报表附 注
7.4.1 基金基 本情 况
信达澳 银 产 业升 级 股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中 国 证 券监 督 管理委 员会(以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可?2010]第 1886 号 《 关于核 准信 达澳 银 产 业升 级 股票 型证 券投 资
基金募集的批 复》核准 ， 由信达澳银基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《信达澳银 产业升级 股 票型证券投资 基金基金 合 同》 负责公开 募集 。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 自 2011 年 5 月9 日至 2011 年6 月 9 日止 期间 公开 发售 ， 首次设 立募 集 不 包括 认
购资金 利息 共募 集834,707,002.41 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中天 验
字(2011) 第216 号验 资报 告予以 验证。经 向中 国证 监会备 案 ， 《信 达澳 银产 业 升级股 票型 证券 投资
基金基 金合 同》 于2011 年6 月13 日 正式 生效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为834,919,796.71
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合 212,794.30 份 基金份 额 。 本基 金的 基金 管理人 为信 达澳 银基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中 国 建设银 行”)。
根据《 中华 人民共和 国证 券投资基金 法 》和《 信达 澳银 产业升 级 股票型 证券 投资基金基 金合信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
18
同》的有关 规定，本 基金 的投资范围 为 具有良 好流 动性的金融 工具，包 括 国 内依法发行 上市的 股
票、债券、 货 币市场 工具 、权证、资 产支持证 券以 及法律法规 或中国证 监会 允许基金投 资的其 他
金融工具。 本基金的 投资 组合比例为 ：股票等 权益 类资产占基 金资产 的 60%-95% ，债券 等固定 收
益类资 产及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具占基 金资 产 的5%-40%， 权证占 基金 资产 净 值
的 0% - 3%， 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值的 5% 。本 基
金投资于受 益于产业 升级 股票比例不 低于股票 资产 的 80%。 本基金的 业绩比 较基准为： 沪深 300
指数收 益率 ×80%+ 中 国债 券总指 数收 益率 ×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人信 达澳 银 基 金管 理有限 公司 于2012 年3 月26 日批 准报出。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《 信 达澳 银 产 业升级 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在 财 务报 表附 注 7.4.4 所列示
的中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2011 年6 月13 日( 基金合 同生 效日)至2011 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2011 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2011 年 6 月 13
日( 基 金合 同生 效日) 至2011 年 12 月31 日 止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本期 财务 报表 的 实 际编 制期间 为 2011
年6 月13 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2011 年 12 月 31 日止期 间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金 持有的 股 票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)分 类为以公 允 价值计量且 其信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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变动计入当期 损益的金 融 资产。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含已宣 告但尚未 发 放的现金股利 或债券起 息 日或上次除 息日至购
买日止的利息 ，单独确 认 为应收项目。 应收款项 和 其他金融负债 的相关交 易 费用计入初 始确认金
额。
对于以公允价 值 计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无 交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前 公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
20
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎 回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在持 有期间 应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率 或者发行 价 计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融 负债在持 有 期间确认的 利息支出 按实 际利率法计 算，实际 利率 法与直线法 差异较 小
的则 按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按 分 红 除权 日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。 若期末 未分配利
润中的未实现部分(包 括 基金 经 营 活 动 产 生 的未 实 现损 益 以 及 基 金 份 额交 易 产生 的 未 实 现 平 准金
等) 为 正数 ， 则 期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 中的 已实 现部 分； 若期末 未分 配利 润的
未实现 部分 为负 数， 则期 末 可供分 配利 润的 金额 为期 末未分 配利 润( 已实 现部 分 相抵未 实现 部分 后信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
21
的余额)。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1) 该组 成部 分能 够在 日常活 动中 产 生
收入 、 发 生费 用；(2) 本基 金 的基 金 管 理人 能够 定期 评价该 组 成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配 置
资源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金能 够取 得该 组成 部分 的财务 状况 、 经营 成果 和 现金流 量等 有关 会计
信息。如果两 个或多个 经 营分部具有相 似的经济 特 征，并且满足 一定条件 的 ，则合并为 一个经营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露 。
7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发生 会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金 在本 报告 期间 无会 计差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
22
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 71,024,924.34
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 71,024,924.34
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 322,071,638.87 294,037,335.10 -28,034,303.77
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 322,071,638.87 294,037,335.10 -28,034,303.77
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
注：无 余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
注：无 余额 。
7.4.7.5 应 收利 息 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
23
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 15,928.04
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 753.72
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 16,681.76
7.4.7.6 其 他资 产
注：无 余额 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 591,381.17
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 591,381.17
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,219.77
预提费 用 100,000.00
合计 101,219.77
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
24
项目
本期
2011 年 6 月 13 日 （ 基金 合同生 效日 ） 至 2011 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 834,919,796.71 834,919,796.71
本期申 购 22,717,409.63 22,717,409.63
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -416,703,768.80 -416,703,768.80
本期末 440,933,437.54 440,933,437.54
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本 基金 自 2011 年 5 月 9 日至 2011 年 6 月 9 日止 期间公 开发 售， 共募集 有 效净认 购资 金
834,707,002.41 元。 根 据 《 信达 澳银 产业 升级 股票 型 证券 投资 基金 招募 说明 书 》 的 规定 ， 本 基金
设立募 集期 内认 购资 金产 生的利 息收 入 212,794.30 元在本 基金 成立 后， 折算 为 212,794.30 份基
金份额 ，划入 基 金份 额持 有人账户 。
3. 根据《信 达澳银 产业 升 级 股票型证券 投资基金招 募说明书》 的 相关规定， 本基金于 2011
年6 月13 日(基 金合 同生 效日) 至2011 年7 月10 日 止期间 暂不 向投 资人 开放 基金交 易。
7.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -45,413,719.15 -28,034,303.77 -73,448,022.92
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-517,452.04 -1,425,221.81 -1,942,673.85
其中： 基金 申购 款 -305,807.88 -373,353.09 -679,160.97
基金赎 回款 -211,644.16 -1,051,868.72 -1,263,512.88
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -45,931,171.19 -29,459,525.58 -75,390,696.77
7.4.7.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月13 日( 基金 合 同生效 日)
至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 659,258.04
定期存 款利 息收 入 - 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
25
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 28,971.88
其他 21.80
合计 688,251.72
7.4.7.12 股票 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月13 日( 基金 合 同生效日)
至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 796,065,790.22
减：卖 出股 票成 本总 额 837,522,029.95
买卖股 票差 价收 入 -41,456,239.73
7.4.7.13 债券 投资收益
注：无 。
7.4.7.14 衍生 工具收益
注：无 。
7.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月13 日( 基金 合 同生效 日)
至2011 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 283,750.36
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 283,750.36
7.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年6 月13 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
1. 交易 性金 融资 产 -28,034,303.77 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
26
—— 股 票投 资 -28,034,303.77
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -28,034,303.77
7.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 6 月 13 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 521,791.59
基金转 换费 收入 673.16
合计 522,464.75
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2 、 本 基金 的转 换费 由 赎回费 和申 购费 补差 两部 分构成 ， 其 中赎 回费 部分 的25% 归入 转出 基金
的基金 资产 。
7.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 6 月 13 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 2,779,260.55
银行间 市场 交易 费用 -
合计 2,779,260.55
7.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月13 日( 基金 合 同生效 日)
至2011 年12 月31 日
审计费 用 50,000.00 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
27
信息披 露费 150,000.00
银行手续 费 6,996.65
债券托 管 账 户维 护费 4,500.00
证券账 户开 户费 900.00
合计 212,396.65
7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无 。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
无 。
7.4.9 关联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
信达澳 银基 金 管 理有 限公司
（ “信 达澳 银基 金公 司” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （ “中 国建 设银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国信 达资 产管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
康联首 域集 团有 限公 司
（Colonial First State Group Limited ）
基金管 理人 的股 东
信达证 券股 份有 限公 司( “ 信达证 券”) 基金管 理人 的股 东的 控股 公司
信达财 产保 险股 份有 限公 司(“ 信达 财产 ”) 基金管 理人 的股 东的 控股 公司
幸福人 寿保 险股 份有 限公 司(“ 幸福 人寿 ”) 基 金管 理人 的股 东的 控股 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 6 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至2011 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
信达证 券 3,592,885.92 0.18% 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
28
7.4.10.1.2 权证交 易
注：无 。
7.4.10.1.3 应支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年6月13 日( 基金 合同 生效日)至2011 年12 月31 日
当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比 例 期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
信达证 券 3,053.85 0.19% - -
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费的 净额 列示 。
2 、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信 息
服务等 。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,174,754.05
其中： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 2,591,108.35
注：支 付基 金管 理人 信达 澳银基 金公 司 的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值1.5% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每月月底，按 月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基 金资产净值 ×1. 5%/
当年天 数。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 695,792.40
注：支付基金 托管人 中 国 建设银行 的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25 %/ 当 年天 数。
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
注：无 。
7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
29
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金 投资 本基金 的情 况
注：无 。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2011 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比例
幸福人 寿 14,999,000.00 3.40%
信达财 产 4,999,000.00 1.13%
注： 幸 福人 寿和 信达 财产 在本期 认购 本基 金的 交易 委托 本 基金 的基 金管 理人 办理， 适用 费率 均 为
每笔1,000 元。
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年 6 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至2011 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 71,024,924.34 659,258.04
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
7.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
注：无 。
7.4.11 利润 分配 情况
7.4.11.1 利润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：无 。
7.4.12 期末 （2011 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
注：无 。
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
30
7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
无 。
7.4.13 金融 工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ， 长期风险与 预期收益 高 于混合型基金 、
债券型基金及 货币市场 基 金，属于风险 及预期收 益 较高的 证券投 资基金产 品 。 本基金投 资的金融
工具主要包括 股票投资 、 债券投资、权 证投资及 资 产支持证券投 资等。本 基 金在日常经 营活动中
面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。 本基金 的基金管
理人从事风险 管理的主 要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内， 使 本基金在风 险和收益
之间取 得最 佳的 平衡 以实 现“风 险和 收益 相匹 配” 的风险 收益 目标 。
本基金 的基金 管理人建 立 了由董事会风 险控制委 员 会、经营层风 险管理委 员 会、督察长、 监
察稽核部和相 关业务部 门 构成的风险管 理架构体 系 。在董事会下 设立风险 控 制委员会， 负责审定
重大风险管理 战略、风 险 政策和风险控 制制度； 在 经营层层面设 立风险管 理 委员会，讨 论和制定
公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施，对公 司 风险管理和控 制政策、 程 序的制定、 风险限额
的设定等问题 向总经理 提 供咨询意见和 建议；在 业 务操作层面的 风险控制 职 责主要由监 察稽核部
具体负责和督 促协调， 并 与各部门合作 完成公司 及 基金运作风险 控制以及 进 行投资风险 分析与绩
效评估 。监 察稽 核部 对公 司总经 理负 责， 并由 督察 长分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
31
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且通 过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基金 未持有 信用
类债券 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的监察稽 核 部设定流动性 比
例要求，对流 动性指标 进 行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时 间内变现
能力的综合指 标、组合 中 变现能力较差 的 投资品 种 比例 以及流通 受限制的 投 资品种比例 等。本基
金投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理的其他 基金共同 持 有一家公司发 行的证券 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金所持证券 均在证
券交易所上市 ，均能 以 合 理价格适时 变 现。 此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式 借入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流 量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款 及结 算备付金信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
32
等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 71,024,924.34 - - - 71,024,924.34
结算备 付金 1,522,582.66 - - - 1,522,582.66
存出保 证金 - - - 526,073.67 526,073.67
交易性 金融 资产 - - - 294,037,335.10 294,037,335.10
应收利 息 - - - 16,681.76 16,681.76
资产总 计 72,547,507.00 - - 294,580,090.53 367,127,597.53
负债
应付赎 回款 - - - 323,653.94 323,653.94
应付管 理人 报酬 - - - 487,373.04 487,373.04
应付托 管费 - - - 81,228.84 81,228.84
应付交 易费 用 - - - 591,381.17 591,381.17
其他负 债 - - - 101,219.77 101,219.77
负债总 计 - - - 1,584,856.76 1,584,856.76
利率敏 感度 缺口 72,547,507.00 - - 292,995,233.77 365,542,740.77
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
于2011 年12 月31 日 ， 本 基金 未 持有 交易 性债 券投资 ， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格 风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用 “自 上而下 ” 的 策略， 通过对 宏信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
33
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中 股票 等 权益类资产占 基
金资产 的 60%-95% ，债 券 等固定 收益 类资 产 为 5%-40% ，权 证 为 0%-3% ，现 金 或者到 期日 在一 年以
内的政 府债 券的 比例 合计 不低 于 5% 。 此 外， 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价 格
实施监 控， 定期 运用 多种 定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试
本基金 面临 的潜 在价 格风 险，及 时可 靠地 对风 险进 行跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 294,037,335.10 80.44
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 294,037,335.10 80.44
7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （2011 年12 月 31 日）
1.沪深 300 指数 上 升 5% 上升 约1,376
2.沪深 300 指数 下 降 5% 下降 约1,376
7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ： 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
34
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级： 直 接( 比 如取 自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除 第 一层级 中的 市
场报价 以外 的资 产或 负债 的输入 值。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于2011 年12 月31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
294,037,335.10 元 ，无 属 于 第二 层级 和 第 三层 级的 余额。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iv) 第 三层 次公 允价 值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 294,037,335.10 80.09
其中： 股票 294,037,335.10 80.09
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,547,507.00 19.76
6 其他各 项资 产 542,755.43 0.15
7 合计 367,127,597.53 100.00 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
35
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 167,999,069.62 45.96
C0 食品、 饮料
20,173,084.40 5.52
C1
纺织 、服 装、 皮毛 11,095,133.02 3.04
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 - -
C5
电子 35,997,819.76 9.85
C6
金属 、非 金属 5,969,720.25 1.63
C7
机械 、设 备、 仪表 31,879,014.81 8.72
C8
医药 、生 物制 品 62,884,297.38 17.20
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 20,311,446.92 5.56
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 11,013,686.25 3.01
H 批发和 零售 贸易 8,234,202.31 2.25
I 金融、 保险 业 35,048,646.10 9.59
J 房地产 业 31,182,781.65 8.53
K 社会服 务业 20,247,502.25 5.54
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 294,037,335.10 80.44
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600557 康缘药 业 993,465 14,613,870.15 4.00 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
36
2 000650 仁和药 业 1,204,764 14,469,215.64 3.96
3 600383 金地集 团 2,539,883 12,572,420.85 3.44
4 600048 保利地 产 1,190,000 11,900,000.00 3.26
5 600036 招商银 行 989,910 11,750,231.70 3.21
6 601009 南京银 行 1,260,682 11,699,128.96 3.20
7 601169 北京银 行 1,249,923 11,599,285.44 3.17
8 600582 天地科 技 609,109 11,268,516.50 3.08
9 000430 ST 张 家界 1,174,710 11,218,480.50 3.07
10 601566 九 牧 王 518,222 11,095,133.02 3.04
11 002375 亚厦股 份 504,645 11,026,493.25 3.02
12 300020 银江股 份 937,335 11,013,686.25 3.01
13 002436 兴森科 技 604,201 9,461,787.66 2.59
14 002482 广田股 份 393,931 9,284,953.67 2.54
15 601888 中国国 旅 344,225 9,029,021.75 2.47
16 600742 一汽富 维 436,000 8,720,000.00 2.39
17 000423 东阿阿 胶 194,906 8,371,212.70 2.29
18 300046 台基股 份 522,385 8,358,160.00 2.29
19 600337 美克股 份 954,137 8,234,202.31 2.25
20 002038 双鹭药 业 249,834 8,207,046.90 2.25
21 002582 好 想 你 149,925 7,796,100.00 2.13
22 300088 长信科 技 558,579 7,524,059.13 2.06
23 002007 华兰生 物 299,919 7,500,974.19 2.05
24 000568 泸州老 窖 199,964 7,458,657.20 2.04
25 600967 北方创 业 431,928 7,252,071.12 1.98
26 002138 顺络电 子 497,700 6,868,260.00 1.88
27 002146 荣盛发 展 762,541 6,710,360.80 1.84
28 002571 德力股 份 340,155 5,969,720.25 1.63
29 600079 人福医 药 279,952 5,394,675.04 1.48
30 000858 五 粮 液 149,949 4,918,327.20 1.35
31 300216 千山药 机 128,881 4,638,427.19 1.27
32 300122 智飞生 物 159,797 4,327,302.76 1.18
33 300032 金龙机 电 272,931 3,785,552.97 1.04 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
37
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额超出 期 末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300020 银江股 份 28,708,230.37 7.85
2 000650 仁和药 业 25,000,455.22 6.84
3 600582 天地科 技 24,502,361.07 6.70
4 601566 九 牧 王 24,305,396.89 6.65
5 600337 美克股 份 23,726,896.12 6.49
6 000430 ST 张 家界 20,780,346.15 5.68
7 600036 招商银 行 20,603,466.10 5.64
8 002308 威创股 份 19,570,794.37 5.35
9 300216 千山药 机 19,403,758.88 5.31
10 002269 美邦服 饰 19,033,153.84 5.21
11 601888 中国国 旅 18,851,490.05 5.16
12 002086 东方海 洋 18,767,365.71 5.13
13 300083 劲胜股 份 18,538,349.13 5.07
14 600415 小商品 城 17,581,952.14 4.81
15 600079 人福医 药 17,229,807.78 4.71
16 002073 软控股 份 17,093,568.82 4.68
17 000823 超声电 子 16,704,623.79 4.57
18 600395 盘江股 份 16,609,516.94 4.54
19 002571 德力股 份 16,289,380.59 4.46
20 000423 东阿阿 胶 16,088,125.68 4.40
21 002146 荣盛发 展 16,069,938.12 4.40
22 600557 康缘药 业 15,809,101.10 4.32
23 000629 攀钢钒 钛 15,342,146.77 4.20
24 000988 华工科 技 15,089,939.89 4.13
25 300046 台基股 份 14,898,727.38 4.08
26 600697 欧亚集 团 13,938,288.08 3.81
27 002375 亚厦股 份 13,682,343.07 3.74 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
38
28 600383 金地集 团 13,481,521.77 3.69
29 600516 方大炭 素 13,464,951.94 3.68
30 601169 北京银 行 13,228,991.31 3.62
31 300012 华测检 测 12,435,591.96 3.40
32 300088 长信科 技 12,118,444.14 3.32
33 601009 南京银 行 11,692,867.30 3.20
34 600176 中国玻 纤 11,581,909.87 3.17
35 600066 宇通客 车 11,470,210.20 3.14
36 600482 风帆股 份 11,430,882.50 3.13
37 600048 保利地 产 11,357,258.42 3.11
38 000937 冀中能 源 11,252,546.25 3.08
39 300007 汉威电 子 10,970,031.02 3.00
40 002436 兴森科 技 10,896,362.72 2.98
41 600805 悦达投 资 10,805,765.59 2.96
42 000861 海印股 份 10,797,142.25 2.95
43 002069 獐 子 岛 10,479,308.65 2.87
44 002007 华兰生 物 10,119,369.83 2.77
45 002482 广田股 份 10,044,096.62 2.75
46 600038 哈飞股 份 10,041,444.00 2.75
47 300029 天龙光 电 9,948,918.36 2.72
48 600467 好 当 家 9,943,747.72 2.72
49 000538 云南白 药 9,857,269.43 2.70
50 002262 恩华药 业 9,849,088.80 2.69
51 601699 潞安环 能 9,693,980.36 2.65
52 002433 太 安 堂 9,669,524.64 2.65
53 000401 冀东水 泥 9,668,805.83 2.65
54 600742 一汽富 维 9,539,403.56 2.61
55 300122 智飞生 物 9,489,968.80 2.60
56 300229 拓 尔 思 9,376,081.38 2.56
57 000063 中兴通 讯 9,101,865.14 2.49
58 002012 凯恩股 份 9,099,289.31 2.49
59 600485 中创信 测 9,006,727.96 2.46 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
39
60 000002 万 科 Ａ 9,001,192.60 2.46
61 600054 黄山旅 游 8,961,068.98 2.45
62 000157 中联重 科 8,841,796.50 2.42
63 002154 报 喜 鸟 8,534,658.34 2.33
64 002038 双鹭药 业 8,515,351.05 2.33
65 000568 泸州老 窖 8,501,800.47 2.33
66 600000 浦发银 行 8,399,662.00 2.30
67 002582 好 想 你 8,209,684.67 2.25
68 000400 许继电 气 8,034,316.89 2.20
69 600354 敦煌种 业 8,001,356.06 2.19
70 002138 顺络电 子 7,748,932.30 2.12
71 600967 北方创 业 7,554,107.71 2.07
72 600226 升华拜 克 7,527,480.79 2.06
73 000969 安泰科 技 7,524,299.38 2.06
74 002566 益盛药 业 7,449,999.50 2.04
75 002123 荣信股 份 7,380,574.84 2.02
注：本表中累 计买入金 额 是按照买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2 累计卖 出金 额超出 期 末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002308 威创股 份 19,934,794.71 5.45
2 300083 劲胜股 份 17,740,107.81 4.85
3 002086 东方海 洋 16,735,869.26 4.58
4 000823 超声电 子 16,349,482.79 4.47
5 300020 银江股 份 16,154,589.47 4.42
6 002269 美邦服 饰 15,667,814.41 4.29
7 300216 千山药 机 14,994,804.09 4.10
8 600337 美克股 份 14,377,201.25 3.93
9 600395 盘江股 份 14,176,330.47 3.88
10 601566 九 牧 王 13,903,476.77 3.80 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
40
11 300012 华测检 测 13,769,856.45 3.77
12 600516 方大炭 素 13,711,789.56 3.75
13 002073 软控股 份 13,659,928.72 3.74
14 600697 欧亚集 团 12,480,014.76 3.41
15 600415 小商品 城 12,384,032.46 3.39
16 300029 天龙光 电 11,274,185.90 3.08
17 300007 汉威电 子 11,110,708.78 3.04
18 000430 ST 张 家界 11,040,086.07 3.02
19 600176 中国玻 纤 11,036,734.18 3.02
20 000988 华工科 技 11,030,761.71 3.02
21 600066 宇通客 车 10,933,624.08 2.99
22 600582 天地科 技 10,746,240.92 2.94
23 600467 好 当 家 10,692,704.33 2.93
24 002146 荣盛发 展 10,673,967.42 2.92
25 000629 攀钢钒 钛 10,609,035.02 2.90
26 600805 悦达投 资 10,535,915.47 2.88
27 000861 海印股 份 10,502,672.17 2.87
28 002262 恩华药 业 10,437,731.24 2.86
29 000538 云南白 药 10,270,004.80 2.81
30 300229 拓 尔 思 10,268,097.41 2.81
31 600079 人福医 药 10,134,597.91 2.77
32 601888 中国国 旅 10,119,024.24 2.77
33 600038 哈飞股 份 9,970,707.39 2.73
34 002012 凯恩股 份 9,684,004.01 2.65
35 002069 獐 子 岛 9,499,117.70 2.60
36 000002 万 科 Ａ 9,304,453.15 2.55
37 000063 中兴通 讯 9,276,237.38 2.54
38 600482 风帆股 份 9,095,974.51 2.49
39 002154 报 喜 鸟 9,076,687.00 2.48
40 002433 太 安 堂 9,010,329.97 2.46
41 600485 中创信 测 8,916,496.33 2.44
42 000401 冀东水 泥 8,908,202.16 2.44 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
41
43 000157 中联重 科 8,825,364.89 2.41
44 600054 黄山旅 游 8,805,195.30 2.41
45 000937 冀中能 源 8,769,604.97 2.40
46 601699 潞安环 能 8,686,531.22 2.38
47 002566 益盛药 业 8,453,277.07 2.31
48 002123 荣信股 份 8,281,242.45 2.27
49 600036 招商银 行 8,255,420.57 2.26
50 000400 许继电 气 7,681,227.75 2.10
51 600000 浦发银 行 7,617,942.41 2.08
52 600226 升华拜 克 7,507,673.37 2.05
53 000423 东阿阿 胶 7,475,776.77 2.05
注：本表中累 计卖出金 额 是按照卖出成 交金 额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,159,593,668.82
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 796,065,790.22
注：本表中买 入股票成 本 （成交）总额 、卖出股 票 收入（成交） 总额均按 照 买卖成交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 债 券。
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 债 券。
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 投资组 合报 告附注
8.9.1 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体 报告 期内 没有被 监管 部门立 案调 查， 也没信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
42
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.9.2 本基金 投资 的前十 名股 票中， 没有 投资超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的情形。
8.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 526,073.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,681.76
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 542,755.43
8.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 处 于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,797 50,123.16 31,817,462.92 7.22% 409,115,974.62 92.78%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
43
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人
员持有 本 开 放式 基金
647,012.14 0.15%
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 6 月 13 日 ） 基金 份额 总额
834,919,796.71
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 22,717,409.63
减: 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 416,703,768.80
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 440,933,437.54
§11 重大事件揭示
11.1 基金 份额持 有人大 会决 议
报告期 内， 未召 开基 金份 额持有 人大 会， 未有 相关 决议。
11.2 基金 管理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 2011 年 5 月 19 日发 布公 告， 经信 达 澳银基 金管 理有 限公 司第 二届董 事会 审议
通过，并经 中国证 券监督 管理委员会 证监许 可【2011 】685 号 文核准， 宋三江 先生担任信 达澳银
基金管 理有 限公 司副 总经 理兼销 售总 监。
本基金 管理 人 2011 年 12 月 15 日发 布公 告， 鉴于 公司 第二 届董 事会 任期 已经 届满 ， 经 本公 司
2011 年度 股东 会 书 面决 议 ，同意 选举 何加 武先 生、 施普敦 （Michael Stapleton ）先生 、张 辉先 生 、
黄慧玲 （Ng Hui Lin ）女士担任 公司 第三 届董 事会 董事， 同意 选举 支德 勤先 生、孙 志新 先生 、 刘
颂兴先 生担 任公 司第 三届 董事会 独立 董事 。
本基金 托管 人 2011 年 2 月 9 日 发布 公告 ， 经中 国 建设银 行研 究决 定 ， 聘 任 杨新丰 为中 国建 设
银行投 资托 管服 务部 副总 经理 （ 主持 工作 ） ， 其 任职 资 格已经 中国 证监 会审 核批 准 （证 监许 可 〔2011 〕
115 号） 。 解聘 罗中 涛中 国 建设银 行投 资托 管服 务部 总经理 职务 。
本基金 托管 人 2011 年 1 月 31 日发 布任 免通 知， 解 聘李春 信中 国建 设银 行投 资托管 服务 部副
总经理 职务 。
本基金 托管 人 2011 年 10 月 24 日发 布任 免通 知, 聘 任张军 红为 中国 建设 银行 投资托 管服 务部
副总经 理。
11.3 涉及 基金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内， 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
44
11.4 基金 投资策 略的改 变
报告期 内， 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为基 金进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内， 本基金 管理人 聘任普华永 道中天 会计师 事务所有限 公司为 本基金 的外部审计 机构， 报
告期内 应支 付给 会计 师事 务所的 基金 审计 费用 为 5 万 元， 目前 该事 务所 已为 本基金 提供 审计 服 务
的年限为 1 年。
11.6 管理 人、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 未发 生管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受稽 查或 处罚 等情 况。
11.7 基金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 3 240,077,848.40 12.28% 195,728.56 12.10% 新增
广发证 券 1 191,822,564.16 9.81% 155,856.47 9.63% 新增
中金公 司 1 190,272,009.11 9.73% 161,730.14 10.00% 新增
申银万 国 1 188,696,935.73 9.65% 160,390.77 9.91% 新增
兴业证 券 1 158,813,063.85 8.12% 129,036.19 7.98% 新增
华泰联 合 1 156,117,696.18 7.98% 126,846.42 7.84% 新增
中投证 券 1 106,573,024.10 5.45% 86,591.43 5.35% 新增
国信证 券 2 105,094,787.36 5.37% 86,276.70 5.33% 新增
长江证 券 1 86,023,022.71 4.40% 73,119.52 4.52% 新增
东方证 券 1 83,942,968.54 4.29% 71,351.40 4.41% 新增
银河证 券 1 82,106,040.00 4.20% 66,711.74 4.12% 新增
中信建 投 2 79,905,855.93 4.09% 64,923.87 4.01% 新增
海通证 券 1 73,464,575.69 3.76% 59,690.85 3.69% 新增
国泰君 安 2 66,130,908.96 3.38% 54,971.24 3.40% 新增
国金证 券 1 57,263,047.51 2.93% 48,673.14 3.01% 新增
光大证 券 1 35,395,658.62 1.81% 30,086.35 1.86% 新增 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
45
招商证 券 2 27,910,074.62 1.43% 23,723.49 1.47% 新增
东 兴证 券 1 15,309,693.64 0.78% 13,013.12 0.80% 新增
宏源证 券 1 7,146,798.01 0.37% 6,074.80 0.38% 新增
信达证 券 1 3,592,885.92 0.18% 3,053.85 0.19% 新增
平安证 券 1 - - - - 新增
世纪证 券 1 - - - - 新增
华林证 券 0 - - - - 退租1 个
高华证 券 1 - - - - 新增
安信证 券 1 - - - - 新增
中信万 通 1 - - - - 新增
注：1 、根 据《 交易 单元 及 佣金管 理办 法》 、 《投 资审 议委员 会议 事规 则》 的规 定，交 易单 元开 设、
增设或退租由 投资研究 部 提议，经公司 投资审议 委 员会审议后， 报经营管 理 委员会决定 。在分配
交易量 方面 ， 公 司制 订合 理的评 分体 系， 投资 研究 部和产 品开 发中 心于 每个 季度最 后 10 个 工作 日
组织相关人员 对提供研 究 报告的证券公 司的研究 水 平、服务质量 等综合情 况 通过投研管 理系统进
行评比打分。 交易管理 部 根据上季度研 究服务评 分 结果安排研究 机构交易 佣 金分配，每 半年佣金
分配排名应与 上两个季 度 研究服务评分 排名基本 匹 配，并确保重 点券商研 究 机构年度佣 金排名应
与全年 合计 研究 服务 评分 排名相 匹配 。
2 、本 基金 的基 金管 理人 2009 年 实施 了交 易单 元合 并，已 实现 旗下 基金 对所 有交易 单元 的共
用。
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - - 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
46
东方证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - 780,000,000.00 33.46% - -
国金证 券 - - - - - -
光大证 券 - - 680,000,000.00 29.17% - -
招商证 券 - - 831,000,000.00 35.65% - -
东兴证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
平安证 券 - - 40,000,000.00 1.72% - -
世纪证 券 - - - - - -
华林证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
中信万 通 - - - - - -
11.8 其他 重大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
信达澳银产业升级股票型 证券 投资基金份额
发售公告、信达澳银产业 升级股票型证券投
资基金基金合同及摘要、 信达澳银产业升级
股票型证券投资基金托管 协议书、信达澳银
产业升 级股 票型 证券 投资 基金招 募说 明书
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 5 月 3 日
2
关于增加信达澳银产业升 级股票型证券投资
基金代 销机 构的 公告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 5 月 7 日
3
关于增加信达澳银产业升 级股票型证券投资
基金代 销机 构的 公告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 5 月 10 日
4
关于增加华泰证券股份有 限公司为信达澳银
产业升级股票型证券投资 基金代销机构的公
告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 5 月 14 日
5 关于高 级管 理人 员变 更的 公告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 5 月 19 日 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
47
6
信达澳银产业升级股票型 证券投资基金基金
合同生 效公 告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 6 月 14 日
7
信达澳银基金管理有限公 司旗下基金半年度
净值公 告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 6 月 30 日
8
关于旗下基金参加国泰君 安证券网上交易基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 7 月 1 日
9
关于增加天相投顾办理旗 下基金定期定额投
资业务 的公 告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 7 月 1 日
10
关于旗下基金参加广发证 券基金网上交易及
定期定 额申 购费 率优 惠活 动的公 告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 7 月 4 日
11
关于信达澳银产业升级基 金参加部分代销机
构基金 申购 及定 投费 率优 惠的公 告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 7 月 8 日
12
关于信 达澳 银产 业升 级基 金开放 申购 、 赎回、
转换、 定投 业务 的公 告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 7 月 8 日
13
信达澳银产业升级股票型证券投资基金
2011 年半 年度 报告 及摘 要
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 8 月 26 日
14
关于增加长江证券为代销 机构、开通定投和
转换并 参加 非现 场申 购费 率优惠 的公 告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 9 月 7 日
15
信达澳银产业升级股票型证券投资基金
2011 年第 3 季 度报 告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 10 月 26 日
16
关于增加中信万通证券为 代销机构、开通定
投和转 换业 务的 公告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 12 月 10 日
17 关于董 事变 动的 公告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 12 月 15 日
18 关于华 泰联 合证 券不 再作 为代销 机构 的公 告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 12 月 24 日
19
关于旗下基金继续参加华 夏银行基金网银和
定投申 购费 率优 惠活 动的 公告
证 监 会 指 定 信 息 披 露
报纸、 公司 网站
2011 年 12 月 30 日
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
1 、2012 年 03 月 17 日， 基金管 理人 发布 关于 高级 管理人 员变 更的 公告 ，原 公司副 总经 理 兼
销售总 监宋 三江 先生 因个 人原因 辞职 离任 。上 述变 更事项 已经 公司 董事 会 审 议通过 。
2 、2011 年 10 月 28 日， 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长辞 任的公 告， “ 根
据国家 金融 工作 的需 要， 郭 树清先 生已 向中 国建 设银 行股份 有限 公司 （ “本 行” ） 董事会 （ “董 事会 ” ）信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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提出辞呈， 请求辞 去本行 董事长、执 行董事 等职务 。根据《中 华人民 共和国 公司法》等 相关法 律
法规和 本行 章程 的规 定， 郭树清 先生 的辞 任自 辞呈 送达本 行董 事会 之日 起生 效。 ”
3 、2012 年 01 月 16 日,托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告， “ 自
2012 年01 月 16 日 起， 王 洪章先 生就 任本 行董 事长 、执行 董事 。 ”
§13 备查文件目录
13.1 备 查文件 目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《 信达 澳银 产业 升级 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《 信达 澳银 产业 升级 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 他临 时公 告；
8 、中 国证 监会 要求 的其 他文件 。
13.2 存 放地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查 阅方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ，可 咨询 信达 澳银 基金管 理有 限公 司。
客 户服 务中 心电 话：400-8888-118
网 址：www.fscinda.com
