易方达 易方达 易方达 易方达 50 指数证券投资基金 指数证券投资基金 指数证券投资基金 指数证券投资基金
2011 年年度报告 年年度报告 年年度报告 年年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2011 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一二年三月二十七日
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
1
§ § § §1 1 1 1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012年 3月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计
报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2011年 1月 1日起至 12月 31日止。
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
2
§ § § §2 2 2 2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金简称 易方达上证 50指数
基金主代码 110003
交易代码
110003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 3月 22日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 31,318,749,230.28份
基金合同存续期 不定期
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标
在严格控制与目标指数偏离风险的前提下，力争
获得超越指数的投资收益，追求长期资本增值。
投资策略
本基金为指数增强型基金，股票投资部分以上证
50 指数作为标的指数， 资产配置上追求充分投资，
不根据对市场时机的判断主动调整股票仓位，通
过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技
术，控制与目标指数的偏离风险，追求超越基准
的收益水平。
业绩比较基准 上证 50 指数
风险收益特征
本基金为中等风险的证券投资基金，基金控制与
基准的偏离风险， 同时力争获得超越基准的收益。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张南 张咏东
联系电话 020－38799008 021-32169999
电子邮箱 csc@efunds.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 400 881 8088 95559
传真 020－38799488 021-62701216
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
3
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市体育西路189号城建大厦28楼
§ § § §3 3 3 3
主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指 财务指 财务指 财务指标 标 标 标
金额单位：人民币元
3.1.1 3.1.1 3.1.1 3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年
本期已实现收益 -1,116,677,928.73 -1,543,260,535.58 -3,346,158,977.43
本期利润 -4,057,082,222.32 -5,225,296,447.32 11,061,790,905.04
加权平均基金份额本期利
润
-0.1301 -0.1700 0.3974
本期基金份额净值增长率 -18.06% -19.18% 77.36%
3.1.2 3.1.2 3.1.2 3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标
2 2 2 2011 011 011 011 年末 年末 年末 年末
2010 2010 2010 2010 年末 年末 年末 年末
2009 2009 2009 2009 年末 年末 年末 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.3795 -0.3275 -0.2775
期末基金资产净值 19,433,763,578.61 24,464,563,114.22 26,283,653,623.89
期末基金份额净值 0.6205 0.7573 0.9370
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值增长 增长 增长 增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.29% 1.30% -3.97% 1.37% -0.32% -0.07%
过去六个月 -18.18% 1.30% -18.69% 1.36% 0.51% -0.06%
过去一年 -18.06% 1.25% -18.19% 1.28% 0.13% -0.03%
过去三年 17.45% 1.62% 16.80% 1.67% 0.65% -0.05%
过去五年 -5.45% 2.02% -10.40% 2.16% 4.95% -0.14%
自基金合同
生效起至今
87.18% 1.77% 50.93% 1.89% 36.25% -0.12%
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
4
3.2.2 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金份额 份额 份额 份额累计净值 累计净值 累计净值 累计净值增长 增长 增长 增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较 动的比较 动的比较 动的比较
易方达 50指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004 年3 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日）
注：1.基金合同中有关投资比例限制的约定：
(1) 由于《证券投资基金管理暂行办法》已经废止，根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》和本基金合同、招募说明书有关条款的规定，自 2004 年 11 月 5
日起本基金的业绩比较基准和资产配置比例适用如下规定：
1) 基金的业绩比较基准为：上证 50指数；
2) 基金的资产配置比例限制为：在目前的法律法规限制下，本基金应当保持不低于基金资产
净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 正常情况下股票投资占基金净资产的比例不低
于 90%。
(2) 遵守中国证监会规定的其他比例限制。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行
调整，以符合上述规定。法律法规另有规定时，从其规定。
2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 87.18%， 同期业绩比较基准收益
率为 50.93%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达 50指数证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
5
3.3 3.3 3.3 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未发生利润分配。
§ § § §4 4 4 4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准， 易方达基金管理有限公司于 2001年 4月 17日成
立，注册资本 1.2 亿元。截至 2011年 12月 31日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证
券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有
资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资
产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在
诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范
的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最优回报。
截至 2011年 12 月 31 日，本公司旗下共管理 30 只开放式基金和 1 只封闭式基金，具体包括
科瑞证券投资基金、易方达平稳增长证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达 50
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
6
指数证券投资基金、易方达积极成长证券投资基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券
型证券投资基金、 易方达深证 100 交易型开放式指数基金、 易方达价值精选股票型证券投资基金、
易方达策略成长二号混合型证券投资基金、易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股
票型证券投资基金、易方达增强回报债券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行业领先企
业股票型证券投资基金、易方达沪深 300指数证券投资基金、易方达深证 100 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金、易方达亚洲精选股票型证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指
数证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达消费行业股
票型证券投资基金、易方达岁丰添利债券型证券投资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资
基金、易方达黄金主题证券投资基金（LOF） 、易方达安心回报债券型证券投资基金、易方达资源
行业股票型证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、易方达创业板交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、易方达双债增强债券型证券投资基金。同时，公司还管理着
多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理简介 简介 简介 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林飞
本基金的基金经
理、易方达深证
100交易型开放
式指数基金的基
金经理、易方达
深证 100交易型
开放式指数基金
联接基金的基金
经理、指数与量
化投资部副总经
理
2007-02-10 - 8年
博士研究生， 曾任融通基金
管理有限公司研究员、 基金
经理助理， 易方达基金管理
有限公司基金经理助理、 指
数与量化投资部总经理助
理、易方达沪深300指数基
金的基金经理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
7
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金
招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大
利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内 管理人对报告期内 管理人对报告期内 管理人对报告期内公平交易 公平交易 公平交易 公平交易情况的 情况的 情况的 情况的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事
后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严
格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交
易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则完
善了相关分配机制。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
4.3.3 异 异 异 异常交易行为 常交易行为 常交易行为 常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
年初以来， 投资、 消费等主要经济增长数据呈现放缓趋势， 经济领先指标 PMI指数连续下滑。
整体来看，去年宏观经济紧缩政策对实体经济运行的影响在 2011 年逐步显现。与此同时，在趋
势性和结构性因素的共同影响下，通胀指数在较长时间范围内维持高位运行。持续偏紧的流动性
环境以及投资者对经济增长、企业盈利波动的担忧对股票市场产生较为明显的抑制，市场整体呈
现震荡向下走势，估值重心进一步回落。四季度虽然通胀压力已得到缓解，投资者对政策结构性
调整的预期也逐步兑现，但市场并未因此扭转惯性下跌的趋势。我们注意到这个阶段的市场在忽
略短期乐观因素的同时， 开始透支更长期的一些悲观因素， 并逐渐为一些无法证伪的问题所困扰，
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
8
A 股市场在经历短暂反弹之后继续呈现向下趋势。从结构上看，2011 年市场表现出较为明显的风
格反转特征，估值较高的中小盘个股在盈利低于预期和估值下滑的双重压力下，调整幅度大于市
场平均水平。上证指数最终年度涨幅-21.68%，上证 50 指数同期涨幅-18.19%。作为增强型指数基
金，50 指数基金 2011年基金净值跟随基准指数出现较大幅度的下跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.6205 元，本报告期份额净值增长率为-18.06% ，同期基
准指数收益率为-18.19%，年化跟踪误差 1.49%，在合同规定的控制范围之内。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观 管理人对宏观 管理人对宏观 管理人对宏观经济 经济 经济 经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
展望明年， 外围经济环境仍存在一定的不确定性， 在经济周期下行和结构调整的双重压力下，
国内经济放缓趋势将进一步延续，在通胀压力逐步缓解之后，宏观经济政策的灵活性有望进一步
增强，证券市场的流动性环境也将逐步改善。中期来看，推动中国经济增长的基本面因素并未发
生趋势性变化，我们对国内经济中长期增长潜力依然维持相对乐观的判断，本轮调整之后 A股市
场估值为长期投资提供了更大安全空间。 50 指数基金将在控制基金相对基准指数的跟踪误差的前
提下，根据对市场未来结构性变化的判断，对投资组合做适度的优化和调整，力争获得超越指数
的投资收益，追求长期资本增值。期望本基金为投资者分享中国证券市场大盘蓝筹股未来长期稳
定的增长提供良好的投资机会。
4.6 4.6 4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险管理
部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程
序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律
法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可
参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
9
4.7 4.7 4.7 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期出现亏损，不进行利润分配。
§ § § §5 5 5 5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年度，基金托管人在易方达 50 指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，
不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金投资 投资 投资 投资运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配 利润分配 利润分配 利润分配等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明
2011 年度，易方达基金管理有限公司在易方达 50 指数证券投资基金投资运作、基金资产净
值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有
人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
2011 年度，由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方达 50 指数证券
投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合
报告等内容真实、准确、完整。
§ § § §6 6 6 6
审计报告 审计报告 审计报告 审计报告
安永华明会计师事务所审计了 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年度的利润表、所有
者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过
年度报告正文查看审计报告全文。
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
10
§ § § §7 7 7 7
年度财务报 年度财务报 年度财务报 年度财务报表 表 表 表
7.1 7.1 7.1 7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：易方达 50 指数证券投资基金
报告截止日：2011年 12月 31日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2011年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2010年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 137,380,486.82 238,992,411.04
结算备付金 4,463,464.43 9,508,367.36
存出保证金 353,913.63 679,987.27
交易性金融资产 19,291,641,919.18 24,224,398,602.51
其中：股票投资 18,313,886,267.68 23,158,300,602.51
基金投资 - -
债券投资 977,755,651.50 1,066,098,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 71,061,782.58 59,557,973.48
应收利息 7,733,632.82 23,015,686.25
应收股利 - -
应收申购款 4,374,457.07 91,050,088.78
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 19,517,009,656.53 24,647,203,116.69
负债和所有 负债和所有 负债和所有 负债和所有者权益 者权益 者权益 者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
2011年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2010年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 44,603,631.91 118,369,434.33
应付赎回款 11,812,691.71 24,541,718.57
应付管理人报酬 19,854,247.69 25,291,510.99
应付托管费 3,309,041.29 4,215,251.82
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,966,099.50 8,784,661.89
应交税费 - -
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
11
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 700,365.82 1,437,424.87
负债合计 83,246,077.92 182,640,002.47
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 31,318,749,230.28 32,304,880,841.46
未分配利润 -11,884,985,651.67 -7,840,317,727.24
所有者权益合计 19,433,763,578.61 24,464,563,114.22
负债和所有者权益总计 19,517,009,656.53 24,647,203,116.69
注： 报告截止日 2011年 12月 31 日， 基金份额净值 0.6205元， 基金份额总额 31,318,749,230.28
份。
7.2 7.2 7.2 7.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：易方达 50 指数证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1日至 2011年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12
月31日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
-3,707,259,643.81 -4,850,433,733.40
1.利息收入 35,903,274.73 23,893,329.89
其中：存款利息收入 2,664,849.17 2,869,006.40
债券利息收入 32,286,172.08 21,024,323.49
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 952,253.48 -
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） -809,808,458.42 -1,201,064,419.20
其中：股票投资收益 -1,158,589,579.89 -1,497,728,338.85
基金投资收益 - -
债券投资收益 3,920,844.49 14,397,146.42
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 344,860,276.98 282,266,773.23
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-2,940,404,293.59 -3,682,035,911.74
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 7,049,833.47 8,773,267.65
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
12
列）
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
349,822,578.51 374,862,713.92
1．管理人报酬 272,946,418.54 287,824,087.12
2．托管费 45,491,069.81 47,970,681.19
3．销售服务费 - -
4．交易费用 29,681,612.55 38,261,777.01
5．利息支出 1,227,615.90 326,292.60
其中：卖出回购金融资产支出 1,227,615.90 326,292.60
6．其他费用 475,861.71 479,876.00
三 三 三 三、 、 、 、 利润总额 利润总额 利润总额 利润总额 （ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 “ “ “ “- - - -” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-4,057,082,222.32 -5,225,296,447.32
减：所得税费用
- -
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号 号 号 号
填列 填列 填列 填列） ） ） ）
-4,057,082,222.32 -5,225,296,447.32
7.3 7.3 7.3 7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：易方达 50 指数证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1日至 2011年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 项目 项目 项目
本期 本期 本期 本期
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 32,304,880,841.46 -7,840,317,727.24 24,464,563,114.22
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -4,057,082,222.32 -4,057,082,222.32
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-986,131,611.18 12,414,297.89 -973,717,313.29
其中：1.基金申购款 8,818,045,362.74 -2,297,937,197.51 6,520,108,165.23
2.基金赎回款 -9,804,176,973.92 2,310,351,495.40 -7,493,825,478.52
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 31,318,749,230.28 -11,884,985,651.67 19,433,763,578.61
项目 项目 项目 项目
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
实 实 实 实收基金 收基金 收基金 收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 28,052,089,828.56 -1,768,436,204.67 26,283,653,623.89
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -5,225,296,447.32 -5,225,296,447.32
三、本期基金份额交易产生的基金净 4,252,791,012.90 -846,585,075.25 3,406,205,937.65
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
13
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 16,149,284,816.87 -3,175,890,177.90 12,973,394,638.97
2.基金赎回款
-11,896,493,803.9
7
2,329,305,102.65 -9,567,188,701.32
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 32,304,880,841.46 -7,840,317,727.24 24,464,563,114.22
报表附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：叶俊英，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
7.4 7.4 7.4 7.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
7.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达 50指数证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会” ）证监基金字[2004]13 号文《关于同意易方达 50 指数证券投资基金设立的批复》
的批准，由易方达基金管理有限公司作为基金发起人，向社会公开发行募集并于 2004 年 3 月 22
日正式成立，首次设立募集规模为 5,048,902,330.26 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，
基金托管人为交通银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006年 2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则” ） ，中国证券业协会制定的《证券
投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注
的编制及披露》 、中国证监会 2010 年 2 月 8 日颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号
<年度报告和半年度报告>》等问题的通知及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011年
12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度会计期间的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
14
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项 税项 税项 税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，自
2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号文 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣
代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有
关个人所得税政策的通知》 ，自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
15
通知》的规定，自 2005年 6月 13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得
额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
注：根据 2011年 4月 9日《易方达基金管理有限公司关于公司股东更名的公告》 ，基金管理
人股东广东盈峰投资控股集团有限公司已更名为“盈峰投资控股集团有限公司” ，基金管理人已
完成股东更名事项的工商变更登记。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上 本报告期及上 本报告期及上 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 年度可比期间的关联方交易 年度可比期间的关联方交易 年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 通过关联方 通过关联方 通过关联方交易单元 交易单元 交易单元 交易单元进行的交易 进行的交易 进行的交易 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券 7,950,901,995.94 41.91% 11,176,880,516.41 43.51%
7.4.8.1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易 债券交易 债券交易 债券交易
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
16
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
广发证券 19,942,036.00 2.60% - -
7.4.8.1.4 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
广发证券 2,130,000,000.00 29.29% - -
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广发证券 6,693,611.43 41.68% 936,862.66 31.63%
关联方名称
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广发证券 9,412,701.95 43.29% 3,367,748.22 38.36%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.8.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
17
当期发生的基金应支付的管理
费
272,946,418.54 287,824,087.12
其中：支付销售机构的客户维护
费
44,773,918.19 50,734,288.65
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.2%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作
日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.8.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
45,491,069.81 47,970,681.19
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支取。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购 含回购 含回购 含回购)交易 交易 交易 交易
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行
151,491,931.73 269,811,812.41 - - - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
18
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行
- - - - 102,900,000.00 12,756.26
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月
31 日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日
期初持有的基金份额 605,009,506.23 65,428,663.88
期间申购/买入总份额 - 539,580,842.35
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 605,009,506.23 605,009,506.23
期末持有的基金份额占基金总
份额比例
1.93% 1.87%
注：基金管理人 2010 年度持有本基金份额变动相关的申购费用按基金合同及更新的招募说
明书的有关规定支付。
7.4.8.4.2 报告期末 报告期末 报告期末 报告期末除 除 除 除基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人之外的其他关联方 之外的其他关联方 之外的其他关联方 之外的其他关联方投资本基金的情况 投资本基金的情况 投资本基金的情况 投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联 由关联 由关联 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 137,380,486.82 2,364,966.30 238,992,411.04 2,277,903.38
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
广发证券 - - - - -
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
19
广发证券 002345 潮宏基 公开发行 500 16,500.00
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2011 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受 增发证券而于期末持有的流通受 增发证券而于期末持有的流通受 增发证券而于期末持有的流通受限证券 限证券 限证券 限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌等流通受限 等流通受限 等流通受限 等流通受限股票 股票 股票 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)
金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分
为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察
输入值)。
(ii)
各层次金融工具公允价值
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
20
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
18,347,036,919.18 元，第二层级的余额为 944,605,000.00 元，无属于第三层级的余额(2010 年 12
月 31日：第一层级的余额为 23,087,280,287.69元，第二层级的余额为 1,137,118,314.82元，无属
于第三层级的余额)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等交易不活跃情况、或属于非公开发行等
情况，本基金于上述事项影响期间不将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层
级。
(iv) 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金本报告期初未持有公允价值归属于第三层级的金融工具（2010 年期初：同） ；本基金
本期净转入/（转出）第三层级 0.00元（2010年度：无） 。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ § § §8 8 8 8
投资组合报 投资组合报 投资组合报 投资组合报告 告 告 告
8.1 8.1 8.1 8.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 18,313,886,267.68 93.84
其中：股票 18,313,886,267.68 93.84
2 固定收益投资 977,755,651.50 5.01
其中：债券 977,755,651.50 5.01
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 141,843,951.25 0.73
6 其他各项资产 83,523,786.10 0.43
7 合计 19,517,009,656.53 100.00
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
21
8.2 8.2 8.2 8.2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
8.2.1 指数投资期末 指数投资期末 指数投资期末 指数投资期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 35,358,021.20 0.18
B 采掘业 2,890,424,179.42 14.87
C 制造业 2,786,742,503.88 14.34
C0
食品、饮料 701,120,749.60 3.61
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 1,099,813,601.02 5.66
C7
机械、设备、仪表 985,808,153.26 5.07
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 242,246,319.84 1.25
E 建筑业 349,575,125.19 1.80
F 交通运输、仓储业 363,422,074.49 1.87
G 信息技术业 400,721,333.88 2.06
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 10,007,858,036.76 51.50
J 房地产业 492,409,170.30 2.53
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 17,568,756,764.96 90.40
8.2.2 积极投资期末 积极投资期末 积极投资期末 积极投资期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 4,089,000.00 0.02
C 制造业 741,040,502.72 3.81
C0
食品、饮料 247,891,314.46 1.28
C1
纺织、服装、皮毛 100,583,100.00 0.52
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
22
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 392,566,088.26 2.02
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 745,129,502.72 3.83
8.3 8.3 8.3 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3.1 期末 期末 期末 期末指数投资 指数投资 指数投资 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 前十名 前十名 前十名股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 160,284,441 1,902,576,314.67 9.79
2 600000 浦发银行 182,134,902 1,546,325,317.98 7.96
3 601166 兴业银行 96,736,183 1,211,137,011.16 6.23
4 601601 中国太保 50,395,035 968,088,622.35 4.98
5 601318 中国平安 27,874,473 959,996,850.12 4.94
6 600016 民生银行 119,154,327 701,818,986.03 3.61
7 600519 贵州茅台 3,627,112 701,120,749.60 3.61
8 601398 工商银行 161,605,312 685,206,522.88 3.53
9 600015 华夏银行 60,011,960 673,934,310.80 3.47
10 601088 中国神华 25,481,293 645,441,151.69 3.32
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网站
的年度报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名 前五名 前五名 前五名股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细
金额单位：人民币元
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
23
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000651 格力电器 16,612,754 287,234,516.66 1.48
2 000568 泸州老窖 5,463,271 203,780,008.30 1.05
3 600066 宇通客车 4,373,710 103,481,978.60 0.53
4 002293 罗莱家纺 1,341,108 100,583,100.00 0.52
5 600600 青岛啤酒 1,317,542 44,111,306.16 0.23
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网站
的年度报告正文。
8.4 8.4 8.4 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601601 中国太保 696,343,304.59 2.85
2 601699 潞安环能 602,895,914.13 2.46
3 600015 华夏银行 515,321,829.72 2.11
4 601939 建设银行 509,881,578.82 2.08
5 600585 海螺水泥 491,782,767.11 2.01
6 600031 三一重工 458,528,199.65 1.87
7 601958 金钼股份 424,028,738.20 1.73
8 600016 民生银行 347,161,878.54 1.42
9 601989 中国重工 302,942,642.69 1.24
10 600111 包钢稀土 295,939,013.91 1.21
11 600050 中国联通 263,524,193.71 1.08
12 601111 中国国航 257,471,609.50 1.05
13 600837 海通证券 244,015,514.84 1.00
14 601899 紫金矿业 231,938,452.17 0.95
15 000568 泸州老窖 206,943,509.56 0.85
16 600036 招商银行 199,723,166.12 0.82
17 600519 贵州茅台 194,602,467.55 0.80
18 600048 保利地产 192,532,833.90 0.79
19 600497 驰宏锌锗 192,305,170.67 0.79
20 601998 中信银行 185,717,379.68 0.76
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
24
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 815,286,525.29 3.33
2 601818 光大银行 760,997,537.73 3.11
3 600739 辽宁成大 683,136,791.98 2.79
4 600016 民生银行 598,466,667.85 2.45
5 601166 兴业银行 514,990,527.30 2.11
6 601958 金钼股份 473,674,757.49 1.94
7 000063 中兴通讯 442,859,482.57 1.81
8 601398 工商银行 382,525,861.02 1.56
9 601088 中国神华 330,045,766.06 1.35
10 601699 潞安环能 324,844,043.38 1.33
11 600519 贵州茅台 259,341,905.14 1.06
12 601998 中信银行 219,014,274.34 0.90
13 601919 中国远洋 211,136,570.81 0.86
14 600000 浦发银行 209,706,921.67 0.86
15 000024 招商地产 197,027,329.10 0.81
16 600497 驰宏锌锗 185,976,768.08 0.76
17 601898 中煤能源 183,058,603.73 0.75
18 601169 北京银行 170,919,900.11 0.70
19 600036 招商银行 164,710,468.21 0.67
20 600089 特变电工 147,996,620.35 0.60
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 9,125,339,349.81
卖出股票收入（成交）总额 9,865,725,790.51
注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 8.5 8.5 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 134,000,651.50 0.69
2 央行票据 67,627,000.00 0.35
3 金融债券 776,128,000.00 3.99
其中：政策性金融债 776,128,000.00 3.99
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
25
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 977,755,651.50 5.03
8.6 8.6 8.6 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 070211 07 国开 11 4,300,000 435,074,000.00 2.24
2 110414 11 农发 14 3,400,000 341,054,000.00 1.75
3 110020
11 附息国债
20
1,000,000 100,850,000.00 0.52
4 1101079
11 央行票据
79
700,000 67,627,000.00 0.35
5 010203 02 国债⑶ 331,010 33,150,651.50 0.17
8.7 8.7 8.7 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名 名 名 名的 的 的 的前十名 前十名 前十名 前十名资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 8.8 8.8 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 8.9 8.9 8.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末 期末 期末 期末其他 其他 其他 其他各项 各项 各项 各项资产构成 资产构成 资产构成 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 353,913.63
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
26
2 应收证券清算款 71,061,782.58
3 应收股利 -
4 应收利息 7,733,632.82
5 应收申购款 4,374,457.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 83,523,786.10
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5.1 期末 期末 期末 期末指数投资 指数投资 指数投资 指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 前十名股票中存在流通受限情况的说明 前十名股票中存在流通受限情况的说明 前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §9 9 9 9
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
9.1 9.1 9.1 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
1,291,022 24,258.88 7,659,572,631.95 24.46% 23,659,176,598.33 75.54%
9.2 9.2 9.2 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
686,956.44 0.0022%
§ § § §10 10 10 10
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2004 年3 月 22 日)基金份额总额 5,048,902,330.26
本报告期期初基金份额总额
32,304,880,841.46
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
27
本报告期基金总申购份额 8,818,045,362.74
减：本报告期基金总赎回份额 9,804,176,973.92
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 31,318,749,230.28
§ § § §11 11 11 11
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
11.1 11.1 11.1 11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 11.2 11.2 11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经本基金管理人第四届董事会 2011 年第九次会议及第十次会议审议通过，并向中国证券监
督管理委员会报告，经中国证券监督管理委员会证监许可【2011】1591 号文核准批复，自 2011
年 10 月 9 日起，梁棠先生不再任董事长职务；叶俊英先生任董事长，并不再任总经理职务；刘
晓艳女士任总经理，并不再任副总经理职务。2011年 10月 11 日，本基金管理人在指定信息披露
媒体刊登了《易方达基金管理有限公司关于高级管理人员变更公告》 。
2011 年 11 月 3 日，本基金管理人完成公司法定代表人变更的工商登记工作，公司法定代表
人正式变更为现任董事长叶俊英。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 11.3 11.3 11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 11.4 11.4 11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 11.5 11.5 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 8 年聘请安永华明会计师事务所提供审计服务，本报告年度
的审计费用为 130,000.00元。
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
28
11.6 11.6 11.6 11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或
处罚。
11.7 11.7 11.7 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证券 1 1,280,157,100.05 6.75% 1,088,132.41 6.78% -
中信建投 1 259,193,038.06 1.37% 220,312.89 1.37% -
广发证券 3 7,950,901,995.94 41.91% 6,693,611.43 41.68% -
光大证券 1 763,340,160.20 4.02% 648,836.21 4.04% -
中银国际 1 2,324,951,874.40 12.26% 1,976,208.73 12.30% -
银河证券 2 571,883,998.91 3.01% 486,099.30 3.03% -
国信证券 2 1,035,988,508.50 5.46% 880,582.69 5.48% -
齐鲁证券 1 3,009,214,756.90 15.86% 2,557,832.37 15.93% -
渤海证券 1 227,043,807.74 1.20% 192,985.06 1.20% -
安信证券 1 133,002,637.88 0.70% 113,051.99 0.70% -
申银万国 1 1,415,510,405.16 7.46% 1,203,180.45 7.49% -
金通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增申银万国证券股份有限公司一个交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析
能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富
全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组
合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良
好的服务和支持。
易方达 50 指数证券投资基金 2011 年年度报告摘要
29
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券 - - 192,100,000.00 2.64% - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 19,942,036.00 2.60% 2,130,000,000.00 29.29% - -
光大证券 68,743,611.00 8.96% 376,100,000.00 5.17% - -
中银国际 - - - - - -
银河证券 3,968.40 0.00% 783,500,000.00 10.77% - -
国信证券 - - 421,000,000.00 5.79% - -
齐鲁证券 645,425,370.80 84.16% 3,070,000,000.00 42.21% - -
渤海证券 - - 300,000,000.00 4.13% - -
安信证券 - - - - - -
申银万国 32,748,221.50 4.27% - - - -
金通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
易方达基金管理有限公司
二〇一二年三月二十七日
