银 华 保 本 增值 证 券 投 资基 金
2011 年 年度 报 告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月27 日
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 23 日复 核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告财 务资料 已经审 计。
本报告期 自 2011 年 1 月1 日起至12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 12
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 13
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 14
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 14
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 14
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 14
6.1 审计报告基本信 息 ........................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 14
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 16
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 17
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 19
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 40
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 40
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合 .................................................................................................... 40
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 41
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 41
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 43
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 43
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 43
8.8 期末按公允价值 占基 金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 43
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8.9 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 44
§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 45
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 45
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 45
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 45
§ 11 重 大事 件 揭示........................................................................................................................................... 45
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 45
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 45
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 46
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 46
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 47
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 47
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 47
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 52
§ 12 影响 投 资者 决 策的 其他重 要 信 息 .......................................................................................................... 58
§ 13 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 59
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 59
13.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 59
13.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 59
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 银华保本 增值证 券投资 基金
基金简称 银华保本 增值混 合
基金主代 码 180002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2004 年3 月 2 日
基金管理 人 银华基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 3,320,450,571.56 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 在确保保本周期到期时本金安全的基础上，谋求基金资
产的稳定 增值。
投资策略 本基金采 用 “恒 定比例 投资 组合保险 策略 ” （CPPI ） ， 以
实现基金 的保本 与增值 。CPPI 主要是通过数量 分析， 根
据市场的波动来调整、修正收益资产与保本资产在投资
组合中的比重，以确保投资组合在保本周期结束时的保
值增值。
本 基 金 在 每 一 个 保 本 周 期 内 ， 债 券 投 资 在 资
产配置中 的比例 不低于 60%， 固定收 益类金 融产品 和银 行
存款以外 的资产 在资产 配置 中的比例 不高于 15%。
业绩比较 基准 保本周期 同期限 的 3 年期银 行定期存 款税后 收益率 。
风险收益 特征 本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收益
配比关系 为低风 险、稳 定收 益。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 银华基金 管理有 限公司 中国建设 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 凌宇翔 尹东
联系电话 (010)58163000 （010）67595003
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务 电话
4006783333, （010 ） 85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深 圳市深 南大 道6008
号特区报 业大厦 19 层
北京市西 城区金 融大街 25 号
办公地址 北京市东 城区东 长安街 1 号
东方广场 东方经 贸城 C2 办
公楼15 层
北京市西 城区闹 市口大 街1 号院1
号楼长安 兴融中 心
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邮政编码 100738 100033
法定代表 人 王立新（ 代） 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名 称 《中国证 券报 》 、 《上海 证券 报》 、 《证 券时报 》
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人及基 金托管 人办 公地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 德勤华永会计师事务 所有限 公司北 京
分所
北京市东 城区东 长安 街 1 号 东方经贸
城西二办 公楼 7 层、8 层、9 层、15
层 1-3 室
注册登记 机构 银华基金 管理有 限公司 北京市东 城区东 长安 街 1 号 东方广场
东方经贸 城 C2 办公楼 15 层
基金保证 人 北京首都 创业集 团有限 公司 北 京市 海 淀 区 双 榆树 知 春 路 76 号翠
宫饭店15 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 23,984,827.33 66,563,082.12 217,516,443.98
本期利 润 48,529,122.57 25,574,184.82 239,401,027.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0129 0.0062 0.2144
本期加 权平 均净 值利 润率 1.29% 0.62% 19.01%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.41% -0.02% 21.42%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配利 润 59,063,351.84 49,012,318.26 209,517,009.49
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0178 0.0114 0.1921
期末基 金资 产净 值 3,363,928,344.60 4,326,050,994.60 1,307,345,125.12
期末基 金份 额净 值 1.0131 1.0067 1.1986
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 78.94% 76.45% 76.49%
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、期末可供分 配利润 采用 期末资产 负债表 未分配 利润 与未分配 利润中 已实现 部分 的孰低数 。
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3 、本 报 告 所列 示 的 基金 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 交易 基 金 的各 项 费 用， 例 如 ：基 金 的 认购 、 申 购、 赎
回费等， 计入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值 增
长率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 2.34% 0.13% 0.84% 0.00% 1.50% 0.13%
过去六个 月 1.23% 0.12% 1.69% 0.00% -0.46% 0.12%
过去一年 1.41% 0.09% 3.39% 0.00% -1.98% 0.09%
第一个保 本周期(2004
年 3 月 2 日( 基金合同
生效 日) 至2007 年 3
月 1 日)
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16%
第二个保 本周期(2007
年 3 月 2 日至 2010 年
3 月 1 日)
41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35%
自第三个 保本周 期开
始(2010 年3 月 2 日)
至今
2.09% 0.09% 6.29% 0.00% -4.20% 0.09%
自基金合 同生效 日起
至今
78.94% 0.24% 23.36% 0.00% 55.58% 0.24%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长 率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、根据 《银华 保本增 值证券投 资基金 基金合 同》 的规定：
①债券投资 在资产 配置中 的比例不 低于60%； 本基 金管 理人应在 基金合 同生效 日起 6 个月内完成 建仓 ；
从第三个 保本周 期开始 ，基 金管理人 自保本 周期开 始之 日起 3 个月内 使基金 的 投资 组合比例 符合基 金
合同的有 关约定 。
②固定收益 类金融 产品和 银行存款 以外的 资产在 资产 配置中的 比例不 高于 15%。
2 、本基金在第 三个保 本周 期建仓期 满时已 达到上 述规 定的投资 比例。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金形式 发放总
额
再投资形式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2011 0.077 32,841,102.04 - 32,841,102.04
2010 1.700 186,197,850.26 - 186,197,850.26
2009 0.500 54,964,699.90 - 54,964,699.90
合计 2.277 274,003,652.20 - 274,003,652.20
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基金 管理有 限公司 成立 于2001 年5 月28 日 ， 是经 中国证监 会批准( 证 监基金 字[2001]7 号文)
设立的全 国性基 金管理 公司 。公司注 册资本 为 2 亿元人 民币，公 司的 股 东及其 出资 比例分别 为：西南
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证券股份 有限公 司 49%、 第一创业证 券有限 责任公 司 29% 、 东北证券股 份有限 公司 21% 及山西海鑫实 业
股份有限 公司 1%。公司 的主 要业务是 基金募 集、基 金销 售、资产 管理及 中国证 监会 许可的其 他业务 。
公司注册 地为广 东省深 圳市 。
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金管 理人管 理着 22 只开放式证 券投资 基金和 1 只 创新 型封 闭式证
券投资基 金，具 体包括 银华 优势企业 证券投 资基金 、银 华保本增 值证券 投资基 金、 银华- 道琼斯 88 精
选 证券 投 资 基金 、 银 华货 币 市 场证 券 投 资基 金 、 银华 核 心 价值 优 选 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 优质 增
长 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 富裕 主 题 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 领先 策 略 股票 型 证 券投 资 基 金、 银
华全球核 心优选 证券投 资基 金、 银 华内需 精选股 票型证 券投资基 金(LOF)、 银华增 强收益债 券型证 券投
资基金 、 银华 和谐主 题灵活 配置混合 型证券 投资基 金、 银华沪深 300 指数证券 投资 基金(LOF) 、 银华深
证 100 指数分级证券 投资基 金、 银华 成长先 锋混合 型证 券投资基 金、银 华信用 双利 债券型证 券投资 基
金、 银 华抗通 胀主题 证券投 资基金 （LOF） 、 银华 中证等 权重 90 指数分级证 券投资 基金、 银华永 祥保本
混 合型 证 券 投资 基 金 、银 华 消 费主 题 分 级股 票 型 证券 投 资 基金 、 银 华中 证 内 地资 源 主 题指 数 分 级证 券
投 资基 金 、 银华 永 泰 积极 债 券 型证 券 投 资基 金 和 银华 信 用 债券 型 证 券投 资 基 金。 同 时 ，本 基 金 管理 人
管理着多 个全国 社保基 金、 企业年金 和特定 客户资 产 管理 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
姜永
康先
生
本基金
的基金
经理、 公
司固定
收益部
总监及
固定收
益基金
投资总
监。
2007 年 1
月30 日
- 10 年
硕士学位 。 2001 年至 2005 年就职于 中国
平安保险（集团）股份有限公司，历任
研究员、 组合经 理等职 。2005 年 9 月加
盟银华基金管理有限公司，曾任养老金
管理部投 资经理 职务 。 自 2008 年 12 月3
日起兼任银华增强收益债券型证券投资
基金基金 经理，自 2011 年 6 月 28 日起
兼任银华永祥保本混合型证券投资基金
基金经理。 具有从 业资格。 国籍： 中国 。
高固
先生
本基金
的基金
经理助
理
2011 年 4
月 7 日
- 5 年
学 士学位 。 2001 年 7 月至 2011 年 3 月先
后在中国建设银行总行会计部、金融市
场部从事会计制度建设、人民币货币市
场交易、 债 券投资 等工作， 历任业务 员、
业务经理 等职位 。2011 年 3 月加盟 银华
基金管理有限公司。具有从业资格。国
籍：中国 。
注：1 、此处 的任职 日期和 离任日期 均指公 司作出 决定 之日。
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2 、证券从业的 含义遵 从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 基金 管 理 人在 本 报 告 期内 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券法》 、 《 中 华 人民 共 和 国 证 券投 资 基金
法》 、 《证 券 投 资基 金 运 作管 理办 法》 、 《 证 券投 资 基 金销 售管 理 办 法》 、 《证 券 投 资基 金信 息 披 露管 理 办
法 》及 其 各 项实 施 准 则、 《 银 华保 本 增 值证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 和其 他 有 关法 律 法 规的 规 定, 本着 诚
实 信用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产, 在 严格 控 制风 险 的 基础 上, 为 基金 份 额持 有 人 谋求 最大
利益, 无损害 基金份 额持有 人利益的 行为 。 本基 金无违 法、 违 规行为 。 本 基金投 资 组合符合 有关法 规及
基金合同 的约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据《 证 券 投 资基 金 管 理公 司 公平 交 易 制 度指 导 意 见》 的 要求 ， 本 基 金管 理 人 制定 并 执行 了 公平
交 易制 度 。 公平 交 易 制度 的 范 围包 括 所 有投 资 品 种， 以 及 一级 市 场 申购 、 二 级市 场 交 易等 所 有 投资 管
理 活动 。 公 平交 易 的 执行 情 况 包括 ： 公 平对 待 不 同投 资 组 合， 严 禁 直接 或 者 通过 与 第 三方 的 交 易安 排
在 不同 投 资 组合 之 间 进行 利 益 输送 ； 在 保证 各 投 资组 合 投 资决 策 相 对独 立 性 的同 时 ， 确保 其 在 获得 投
资 信息 、 投 资建 议 和 投资 决 策 方面 享 有 公平 的 机 会； 实 行 集中 交 易 制度 和 公 平的 交 易 分配 制 度 ；加 强
对 投资 交 易 行为 的 监 察稽 核 力 度等 。 综 上所 述 ， 本基 金 管 理人 在 本 报告 期 内 严格 执 行 了公 平 交 易制 度
的相关规 定。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基 金管 理人旗 下无其 他投 资风格与 本基金 相似的 投资 组合，因 此未进 行业绩 比较 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金未 发现存 在可能 导致 不公平交 易和利 益输送 的异 常交易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2011 年，全球经济仍 然低迷， 全年大 部分时 间美 国面临着 高失业 率及经 济增 长缓慢的 问题。
欧 洲主 权 债 务危 机 愈 演愈 烈 ， 进而 拖 累 全球 经 济 。新 兴 市 场国 家 也 由于 经 济 增速 放 缓 结束 了 上 半年 为
应对通胀 采取的 紧缩政 策。
上半年我 国物价 延续了 2010 年以来的上 涨势头 ， 消 费 者物价指 数在 7 月达到 高 点 ， 房地 产泡沫 也
未 得到 有 效 的控 制 ， 并出 现 了 大面 积 电 荒， 因 此 宏观 经 济 政策 以 控 通胀 、 调 房价 为 主 基调 ， 实 施紧 缩
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的 经济 政 策 ，上 调 法 定存 款 准 备金 率 及 存贷 款 基 准利 率 ， 控制 新 增 信贷 规 模 ，针 对 房 地产 泡 沫 推出 限
购政策， 同时人 民币继 续升 值。
受到紧缩 政策及 国际经 济形 势恶化的 影响，2011 年我国 社会融资 成本大 幅上升，经 济增速逐 季下
滑 ，投 资 、 消费 及 进 出口 增 速 均告 下 滑 ，下 半 年 房价 开 始 出现 松 动 ，通 胀 形 势也 得 到 控制 ， 食 品与 生
产 资料 价 格 上涨 势 头 均减 弱 ， 部分 地 区 出现 了 资 金链 断 裂 的事 件 。 在此 情 况 下， 年 末 我国 宏 观 经济 政
策进行了 结构性 调整， 适当 下 调了法 定存款 准备金 率， 信贷增长 也有所 恢复。
受政策调 控与经 济下滑 影响 ，2011 年股市跌幅超过 2010 年，全年上 证综合 指数累 计下跌 21.7%，
创业板及 中小板 跌幅明 显大 于上证 180 指数。债 券市场 全年先跌 后涨， 具体品 种的 表现则有 所分化 ，
利率产品 及高等 级信用 债整 体上涨， 低等级 信用债 下跌 ，信用利 差扩大 。
操作方面 ，本基金 按照 CPPI （恒 定比例 投资组 合保险 ）策略 ， 持续 优化信 用债组 合 结构，降低 信
用风险 ， 增加 浮息债 投资， 提高了组 合流动 性； 全年股 票资产维 持在较 低仓位 ， 谨 慎参与了 新股申 购，
对可转债 进行波 段操作, 有 效降低了 股票市 场下跌 对基 金净值的 影响。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报告 期末 ， 本基 金份额 净值为 1.0131 元， 本报告 期份额净 值增长 率为 1.41% ， 同期 业绩比 较
基准收益 率为 3.39%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年全球经济形势仍 不明 朗， 美国经 济渐趋 稳定但 欧 洲仍不乐 观， 选举 带来的 政 治影响及 伊朗
危 机等 因 素 为全 球 经 济复 苏 带 来很 大 的 不确 定 性 。复 杂 的 外部 形 势 决定 我 国 经济 将 承 受更 多 压 力， 国
内 房地 产 调 控任 务 仍 然艰 巨 ， 投资 与 进 出口 增 速 的回 落 增 加了 经 济 转型 的 必 要性 。 稳 健宏 观 经 济政 策
如何保护 经济软 着陆是 个巨 大的挑 战 。总之 ，2012 年我国经济将 面临很 大的压 力。
基于以上判 断 ， 本基 金将继 续对权益 类资产 保持谨 慎 ， 提高高等 级信用 债在信 用债 资产中的 比重 ，
提高组合 流动性 ，在控 制风 险的前提 下努力 提高组 合收 益率。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理人 进 一步 健 全 了 风险 控 制 和监 察 稽核 机 制 ， 根据 不 同 基金 的 特点 与 发展
情况， 及时界 定新的 风险点 ， 评价 风险级 别， 并 纳入稽 核计划 。 首先 ， 本基 金管理 人以中国 证监会 “季
度 监察 稽 核 项目 表 ” 为基 础 ， 对本 基 金 的投 资 、 研究 、 交 易、 基 金 会计 、 注 册登 记 、 营销 、 宣 传推 介
等重要业 务进行 每季 度 的风 险自查 ， 并对 其他业 务环节 进行不定 期抽查 。 “季度 监 察稽核项 目表 ” 由各
部 门风 险 控 制管 理 员 组织 关 键 岗位 业 务 人员 填 报 自查 结 果 ，部 门 总 监签 字 确 认后 将 稽 核结 果 报 督察 长
及 公司 总 经 理。 在 持 续关 注 对 “季 度 监 察稽 核 项 目” 表 中 识别 的 风 险点 进 行 自查 的 同 时， 本 基 金管 理
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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人 还定 期 进 行有 重 点 的检 查 。 在投 资 研 究交 易 环 节， 持 续 进行 对 银 行间 债 券 交易 的 合 规性 进 行 检查 ，
对 基金 的 投 资比 例 进 行日 常 监 控， 并 对 关联 交 易 的日 常 维 护以 及 对 公平 交 易 执行 情 况 进行 检 查 等等 ；
在本报告 期内 ， 债券 市场表 现较为活 跃， 因此本 基金管 理人还对 债券投 资的相 关风 险进行了 专项稽 核 ；
在 营销 与 销 售方 面 ， 本基 金 管 理人 定 期 对本 基 金 宣传 推 介 材料 的 合 规性 和 费 率优 惠 业 务等 进 行 检查 ；
在 基金 的 运 作保 障 方 面， 本 基 金管 理 人 通过 加 强 对注 册 登 记业 务 、 基金 会 计 业务 、 基 金清 算 业 务以 及
基 金估 值 业 务的 检 查 来确 保 本 基金 财 务 数据 的 准 确性 。 上 述检 查 中 发现 问 题 的会 通 过 口头 改 进 建议 、
不 符合 事 项 书面 跟 踪 检查 报 告 或警 示 报 告的 形 式 ，及 时 将 潜在 风 险 通报 部 门 总监 、 督 察长 及 公 司总 经
理，督促 改进并 跟踪改 进效 果。
与 此同 时 ， 本 基金 管 理 人严 格 按照 信 息 披 露管 理 办 法的 规 定， 认 真 做 好本 基 金 的信 息 披露 工 作，
确保信息 披露的 真实、 完整 、准确、 及时。
4.7 管理 人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报 告期 内 ， 本基 金 管 理 人严 格 遵守 《 企 业会 计 准 则》 、 《 证 券投 资 基 金会 计 核 算 业务 指 引》 以 及中
国 证监 会 相 关规 定 和 基金 合 同 的约 定 ， 日常 估 值 由基 金 管 理人 同 基 金托 管 人 一同 进 行 ，基 金 份 额净 值
由 基金 管 理 人完 成 估 值后 ， 经 基金 托 管 人复 核 无 误后 由 基 金管 理 人 对外 公 布 。月 末 、 年中 和 年 末估 值
复核与基 金会计 账目的 核对 同时进行 。
本 基金 管 理 人 设立 估 值 委员 会 （委 员 包 括 估值 业 务 分管 领 导以 及 投 资 部、 研 究 部、 监 察稽 核 部、
运作保障 部等部 门负责 人及 相关业务 骨干 ） ， 负责研 究 、 指导 基金估 值业务 。 估 值 委员会委 员和负 责基
金日常估 值业务 的基金 会计 均具有专 业胜任 能力和 相关 工作经历。 基金经 理不介 入 基金日常 估值业 务；
估 值委 员 会 决议 之 前 会与 涉 及 基金 的 基 金经 理 进 行充 分 沟 通。 运 作 保障 部 负 责执 行 估 值委 员 会 制定 的
估值政策 及决议 。
参 与估 值 流 程 各方 之 间 不存 在 任何 重 大 利 益冲 突 ； 本基 金 管理 人 未 签 约与 估 值 相关 的 任何 定 价服
务。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金管 理人 于 2011 年 1 月 11 日发布分 红公告 ，向 截止 2011 年 1 月 13 日止 在本基金 注册登
记机构登 记在册 的本基 金全 体基金份 额持有 人进行 利润 分配，每 10 份基金 份额派 发红利 0.077 元，
实际分配 金额 32,841,102.04 元。
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 ，中国 建设银 行股 份有限公 司在本 基金的 托管 过程中， 严格遵 守了《 证券 投资基金 法》 、
基 金合 同 、 托管 协 议 和其 他 有 关规 定 ， 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为， 完 全 尽职 尽 责 地履 行
了基金托 管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 报告 期 ， 本 托管 人 按 照国 家 有关 规 定 、 基金 合 同 、托 管 协议 和 其 他 有关 规 定 ，对 本 基金 的 基金
资 产净 值 计 算、 基 金 费用 开 支 等方 面 进 行了 认 真 的复 核 ， 对本 基 金 的投 资 运 作方 面 进 行了 监 督 ，未 发
现基金管 理人有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
报告期内， 本基金 实施利 润分配的 金额为 32,841,102.04 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 复 核 审查 了 本 报告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计报 告 、投 资 组合
报告等内 容，保 证复核 内容 不存在虚 假记载 、误导 性陈 述或者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 德师京报( 审) 字(12)第 P0079 号
6.2 审计 报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 银华保本 增值证 券投资 基金 全体持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 ， 包 括
2011 年 12 月 31 日的资产 负债表，2011 年度的利润 表、所有 者权
益( 基金净值) 变 动表以 及财 务报表附 注。
管理层对 财务报 表的责 任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金 的 基 金 管
理人银华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1) 按
照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业
实务操作的有关的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)
设计、 执行 和维护 必要的 内 部控制， 以 使财务 报表不 存 在由于舞 弊
或错误而 导致的 重大错 报。
注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计工 作的基础 上对财 务报表 发表 审计意见 。
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我们按照 中国注 册会计 师审 计准则的 规定执 行了审 计工 作。 中 国注
册会计师 审计准 则要求 我们 遵守中国 注册会 计师职 业道 德守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ， 以获 取有关 财务报 表金额 和披露的 审
计证据。 选 择的审 计程序 取 决于注册 会计师 的判断， 包 括对由于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时， 我 们注册 会计师 考虑与 财务报表 编制和 公允列 报相 关的内部 控
制， 以设计 恰当的 审计程 序 ， 但目的并 非对内 部控制 的 有效性发 表
意见。 审计工 作还包 括评价 管理层选 用会计 政策的 恰当 性和作出 会
计估计的 合理性 ，以及 评价 财务报表 的总体 列报。
我们相信 ， 我们 获取的 审计 证据是充 分、 适 当的， 为 发 表审计意 见
提供了基 础。
审计意见 段 我们认为 ， 银 华保本 增值证 券投资基 金的财 务报表 在所 有重大方 面
按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行
业实务操 作的有 关规定 编制 ， 公允 反映了 银华保 本增值 证券投资 基
金2011 年12 月31 日的财务状况以及2011 年度的经营 成果和基 金
净值变动 情况。
注册会计 师的姓 名 郭新华
孙建新
会计师事 务所的 名称 德勤华永 会计师 事务所 有限 公司 北京 分所
会计师事 务所的 地址 中国 北京
审计报告 日期 2012 年3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 银华 保本增 值证 券投资基 金
报告截止 日： 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 213,734,753.49 229,882,355.49
结算备 付金
3,014,940.33 277,403.25
存出保 证金
919,115.18 928,589.20
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,057,503,846.21 3,987,919,087.71
其中： 股票 投资
130,418,131.11 32,760,205.16
基金投 资
- -
债券投 资
2,927,085,715.10 3,955,158,882.55
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
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买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 50,000,000.00 58,200,487.30
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 48,770,371.06 59,047,840.05
应收股 利
- -
应收申 购款
74,489.92 43,365.65
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,374,017,516.19 4,336,299,128.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
3,103,019.67 3,133,595.98
应付管 理人 报酬
3,449,508.89 4,465,523.43
应付托 管费
574,918.16 744,253.90
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 229,490.31 347,859.82
应交税 费
2,364,942.03 1,180,985.87
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 367,292.53 375,915.05
负债合 计
10,089,171.59 10,248,134.05
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 3,304,864,992.76 4,277,038,676.34
未分配 利润 7.4.7.10 59,063,351.84 49,012,318.26
所有者 权益 合计
3,363,928,344.60 4,326,050,994.60
负债和 所有 者权 益总 计
3,374,017,516.19 4,336,299,128.65
注 ： 报 告 截 止 日 2011 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.0131 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
3,320,450,571.56 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 银华 保本增 值证 券投资基 金
本报告期 ： 2011 年 1 月1 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
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2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日
一、收入
104,978,890.89 85,220,105.83
1.利息 收入
127,763,996.35 85,813,318.30
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,791,766.19 4,128,934.48
债券利 息收 入
124,414,726.11 73,326,668.98
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,557,504.05 8,357,714.84
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-51,699,686.06 35,849,883.36
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,514,997.61 22,965,639.88
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -48,184,688.45 12,834,244.73
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - 49,998.75
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 24,544,295.24 -40,988,897.30
4.汇兑 收益 （损 失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 4,370,285.36 4,545,801.47
减： 二、费用
56,449,768.32 59,645,921.01
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 45,231,106.86 49,032,984.98
2．托 管费 7.4.10.2.2 7,538,517.80 8,172,164.15
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 1,701,262.05 1,207,496.33
5．利 息支 出
1,509,714.35 756,105.26
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,509,714.35 756,105.26
6．其 他费 用 7.4.7.19 469,167.26 477,170.29
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
48,529,122.57 25,574,184.82
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
48,529,122.57 25,574,184.82
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 银华 保本增 值证 券投资 基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
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实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
4,277,038,676.34 49,012,318.26 4,326,050,994.60
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 48,529,122.57 48,529,122.57
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-972,173,683.58 -5,636,986.95 -977,810,670.53
其中：1.基金申 购款 87,740,279.92 276,023.70 88,016,303.62
2.基金赎回款 -1,059,913,963.50 -5,913,010.65 -1,065,826,974.15
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -32,841,102.04 -32,841,102.04
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
3,304,864,992.76 59,063,351.84 3,363,928,344.60
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
1,090,702,903.10 216,642,222.02 1,307,345,125.12
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 25,574,184.82 25,574,184.82
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
3,186,335,773.24 -7,006,238.32 3,179,329,534.92
其中：1.基金申 购款 3,940,047,480.22 5,443,544.71 3,945,491,024.93
2.基金赎回款 -753,711,706.98 -12,449,783.03 -766,161,490.01
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -186,197,850.26 -186,197,850.26
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
4,277,038,676.34 49,012,318.26 4,326,050,994.60
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 王立新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
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基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华保本增值证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 系由基金管理人银华基金管理有限公司依照
《 中华 人 民 共和 国 证 券投 资 基 金法》 、 《 银 华保 本 增 值 证 券 投资 基 金 基金 合 同 》及 其 他 有关 法 律 法规 的
规定 ， 经中 国证券 监督管 理 委员会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 基金字[2004]9 号文批准 公开发 行。
本基金为 契约型 开放式 基金 ， 存续 期限为 不定期 ， 首 次 设立募集 基金份 额为 6,073,617,942.08 份， 经
安 永华 明 会 计师 事 务 所有 限 公 司验 证 。 本基 金 的 基金 管 理 人为 银 华 基金 管 理 有限 公 司 ，基 金 托 管人 为
中国建设 银行股 份有限 公司( 以下简称 “ 建设银 行 ”) 。
根 据《 银 华 保 本增 值 证 券投 资 基金 基 金 合 同》 和 《 银华 保 本增 值 证 券 投资 基 金 招募 说 明书 》 的相
关规定， 本基金 第一及 第二 个保本周 期 已经 结束， 第三 个保本周 期自 2010 年 3 月 2 日起至 2013 年 3
月 1 日止，第 三个保 本周期 期限为三 年，由 北京首 都创 业集团有 限公司 担任担 保人 ，北京首 都创业 集
团 有限 公 司 为本 基 金 的保 本 提 供不 可 撤 销的 连 带 责任 保 证 担保 。 保 证范 围 为 ：在 本 基 金份 额 持 有人 持
有 到期 的 前 提下 ， 在 保本 周 期 到期 日 可 赎回 金 额 加上 其 在 该保 本 周 期内 的 累 计分 红 金 额， 低 于 该基 金
份额持有 人投资 金额的 差额 部分；保 证期限 为基金 保本 周期到期 日起 六 个月止 。
根据 《 中华人 民共和 国证券 投资基金 法》 、 修 改后的 基 金合同及 最新公 告的 《银华 保本增值 证券投
资 基金 招 募 说明 书 》 的有 关 规 定， 本 基 金的 投 资 范围 为 具 有良 好 流 动性 的 金 融工 具 ， 包括 国 内 依法 公
开发行的 各类债 券、 股票以 及中国证 监会允 许基金 投资 的其他金 融工具 。 本 基金在 每一个保 本周期 内，
资产类别 的配置 关系应 为固 定收益类 金融产 品和银 行存 款以外的 资产在 资产配 置中 的比例不 高于15%；
债 券投 资 在 资产 配 置 中 的比 例 不低 于 60%。 本 基金 的 业 绩 比较 基 准 是与 保 本 周 期同 期 限的 银 行 定期 存
款税后收 益率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解释 以 及 其他 相 关 规定( 统称 “ 企业会计 准 则 ”) 、 中 国证 券 业 协会 制定
的 《证 券投资 基金会 计核算 业务指引 》 、 中国 证监会 制 定的 《 关于进 一步规 范证券 投资基金 估值业 务的
指导 意 见》 、 《 关于 证 券 投资 基金 执 行< 企 业会 计 准则> 估 值业 务 及 份额 净 值 计价 有 关 事项 的 通 知》 、 《证
券投资基 金信息 披露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金信 息披 露内容与 格式准 则》第 2 号 《年度报 告的内 容
与格式 》 、 《证券 投资基 金信 息披露编 报规则 》第 3 号《 会计报表 附注的 编制及 披露 》 、 《证券 投资基 金
信息披露XBRL 模板第 3 号< 年度报告 和半年 度报告> 》 及其他中 国证监 会颁布 的相 关规定而 编制。
本财务报 表以本 基金持 续 经 营为基础 列报
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本 基金 财 务 报 表的 编 制 符合 企 业会 计 准 则 和中 国 证 监会 发 布的 关 于 基 金行 业 实 务操 作 的有 关 规定
的要求， 真实、 完整地 反映 了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务 状况以 及 2011 年度的经营 成果和 基金
净值变动 情况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财 务报表 所载财 务信 息根据下 列依照 企业会 计准 则及应用 指南 、 《证券 投资基 金会计核 算业
务指引》 和其他 相关规 定所 厘定的主 要会计 政策和 会计 估计编制 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 采用公 历年 度，即每 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金 记 账 本 位币 和 编 制本 财 务报 表 所 采 用的 货 币 均为 人 民币 。 除 有 特别 说 明 外， 均 以人 民 币元
为单位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金 融工 具 是 指形 成 一 个单 位 的 金融 资 产( 负债) ， 并 形 成 其 他单 位 的 金融 负 债( 资产) 或 权益 工 具的
合同。
(1) 金融资产分类
金 融资 产 应 当 在初 始 确 认时 划 分为 ： 以 公 允价 值 计 量且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金融 资 产、 持 有至
到 期投 资 、 贷款 和 应 收款 项 以 及可 供 出 售金 融 资 产。 金 融 资产 分 类 取决 于 本 基金 对 金 融资 产 的 持有 意
图和持有 能力。 暂无金 融资 产划分为 可供出 售金融 资产 或持有至 到期投 资。
本 基金 将 持 有的 股 票 投 资、 债 券投 资 和 衍生 工具( 主 要 系 权证 投 资) 于 初始 确 认 时 划 分为 以 公 允价
值 计量 且 其 变动 计 入 当期 损 益 的金 融 资 产。 除 衍 生工 具 所 产生 的 金 融资 产 在 资产 负 债 表中 以 衍 生金 融
资 产列 示 外 ，以 公 允 价值 计 量 且其 公 允 价值 变 动 计入 损 益 的金 融 资 产在 资 产 负债 表 中 以交 易 性 金融 资
产列示。
本基金将 持有的 其他金 融资 产划分为 贷款和 应收款 项， 包括买入 返售金 融资产 和各 类应收款 项等 。
(2) 金融负债分类
金 融负 债 应 当 在初 始 确 认时 划 分为 ： 以 公 允价 值 计 量且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金融 负 债和 其 他金
融 负债 两 类 。本 基 金 暂无 分 类 为以 公 允 价值 计 量 且其 变 动 计入 当 期 损益 的 金 融负 债 。 其他 金 融 负债 包
括各类应 付款项 、卖出 回购 金融资产 款等。
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融资 产 或 金 融负 债 于 本基 金 成为 金 融 工 具合 同 的 一方 时 ，于 交 易 日 按公 允 价 值在 资 产负 债 表内
确认。 以公允 价值计 量且其 变动计入 当期损 益的金 融资 产， 取 得时发 生的相 关交易 费用计入 当期损 益；
支 付的 价 款 中包 含 已 宣告 但 尚 未发 放 的 现金 股 利 或债 券 起 息日 或 上 次除 息 日 至购 买 日 止的 利 息 ，单 独
确认为应 收项目 。贷款 及应 收款项和 其他金 融负债 的相 关交易费 用计入 初始确 认金 额。
以 公允 价 值 计 量且 其 变 动计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 及金 融 负债 按 照 公 允价 值 进 行后 续 计量 ， 贷款
及应收款 项和其 他金融 负债 采用实际 利率法 ，以摊 余成 本进行后 续计量 。
当 收取 某 项 金 融资 产 现 金流 量 的合 同 权 利 已终 止 或 该金 融 资产 所 有 权 上几 乎 所 有的 风 险和 报 酬已
转 移时 ， 终 止确 认 该 金融 资 产 。终 止 确 认的 金 融 资产 的 成 本按 移 动 加权 平 均 法于 交 易 日结 转 。 金融 负
债 的现 时 义 务全 部 或 部分 已 经 解除 的 ， 才能 终 止 确认 该 金 融负 债 或 其一 部 分 。金 融 负 债全 部 或 部分 终
止 确认 的 ， 将终 止 确 认部 分 的 账面 价 值 与支 付 的 对价( 包 括转 出 的 非现 金 资 产或 承 担 的新 金 融 负债) 之
间的差额 ，计入 当期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本 基金 对 以 公 允价 值 进 行后 续 计量 的 金 融 资产 与 金 融负 债 根据 对 计 量 整体 具 有 重大 意 义的 最 低层
级的输入 值确定 公允价 值计 量层级。 公允价 值计量 层级 可分为：
第 1 层级：同类 资产或 负债 在活跃市 场上( 未经 调整) 的 报价；
第 2 层级：直 接( 比如取 自 价格) 或间接( 比 如根据 价格 推算的) 可观 察到的 、除市 场报价以 外的有
关资产或 负债的 输入值 估值 ；
第 3 层级： 以可观 察到的 市 场数据以 外的变 量为基 础确 定的资产 或负债 的输入 值( 不可观察 输入值)
估值。
1 股票投资
(1) 上市流通的股票 的估值
上 市流 通 的 股 票按 估 值 日该 股 票在 证 券 交 易所 的 收 盘价 估 值。 估 值 日 无交 易 的 但最 近 交易 日 后经
济 环境 未 发 生 重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的 收 盘价 估
值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了 重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参
考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变 化 因素 ， 调 整最 近 交 易市 价 ， 确定 公 允 价值 。 如 有充 足 证 据表 明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值；
(2) 未上市的股票的 估值
A. 送股 、 转 增 股、 公 开 增发 新 股或 配 股 的 股票 ， 以 其在 证 券交 易 所 挂 牌的 同 一 证券 估 值日 的 估值
方法估值 ；
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B. 首次 公 开 发 行的 股 票 ，采 用 估值 技 术 确 定公 允 价 值， 在 估值 技 术 难 以可 靠 计 量公 允 价值 的 情况
下，按其 成本价 计算；
首 次公 开 发 行 有明 确 锁 定期 的 股票 ， 同 一 股票 在 交 易所 上 市后 ， 以 其 在证 券 交 易所 挂 牌的 同 一证
券估值日 的估值 方法估 值；
C. 非公开发行有 明确锁 定期 的股票的 估值
本基金投 资的非 公开发 行的 股票按以 下方法 估值：
a. 估值 日 在 证 券交 易 所 上市 交 易的 同 一 股 票的 市 价 低于 非 公开 发 行 股 票的 初 始 取得 成 本时 ， 采用
在证券交 易所的 同一股 票的 市价作为 估值日 该非公 开发 行股票的 价值；
b. 估值 日 在 证 券交 易 所 上市 交 易的 同 一 股 票的 市 价 高于 非 公开 发 行 股 票的 初 始 取得 成 本时 ， 按中
国证监会 相关规 定处理 ；
2 债券投资
(1) 证券交易所市场 实行净 价交易的 债券按 估值日 收盘 价估值。 估 值日无 交易的 但 最近交易 日后经
济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的 收 盘价 估
值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了 重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参
考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变 化 因素 ， 调 整最 近 交 易市 价 ， 确定 公 允 价值 。 如 有充 足 证 据表 明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利
息 得到 的 净 价进 行 估 值。 估 值 日无 交 易 的但 最 近 交易 日 后 经济 环 境 未发 生 重 大变 化 且 证券 发 行 机构 未
发 生影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 的， 按 最 近交 易 日 债券 收 盘 净价 估 值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了
重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参 考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变
化因素 ， 调整 最近交 易市价 ， 确定 公允价 值。 如有充 足 证据表明 最近交 易市价 不能 真实反映 公允价 值，
调整最近 交易市 价，确 定公 允价值；
(3) 未上市债券、 交易所 以 大宗交易 方式转 让的资 产支 持证券 ， 采用 估值技 术确定 公允价 值 ， 在 估
值技术难 以可靠 计量公 允价 值的情况 下，按 成本进 行 后 续计量；
(4) 在全国银行间债 券市场 交易的债 券、 资产支 持证券 等固定收 益品种 ， 采 用估值 技术确定 公允价
值；
3 权证投资
(1) 上市流通的权证 按估值 日该权证 在证券 交易所 的收 盘价估值。 估值日 无交易 的 但最近交 易日后
经 济环 境 未 发生 重 大 变化 且 证 券发 行 机 构未 发 生 影响 证 券 价格 的 重 大事 件 的 ，按 最 近 交易 日 的 收盘 价
估 值； 如 最 近交 易 日 后经 济 环 境发 生 了 重大 变 化 或证 券 发 行机 构 发 生了 影 响 证券 价 格 的重 大 事 件， 可
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参 考类 似 投 资品 种 的 现行 市 价 及重 大 变 化因 素 ， 调整 最 近 交易 市 价 ，确 定 公 允价 值 。 如有 充 足 证据 表
明最近交 易市价 不能真 实反 映公允价 值，调 整 最近 交易 市价，确 定公允 价值；
(2) 未上市流通的权 证 ， 采用 估值技术 确定公 允价值 ， 在 估值技术 难以可 靠计量 公允 价值的情 况下 ，
按成本计 量；
(3) 因持有股票而享 有的配 股权证， 采用估 值技术 确定 公允价值 进行估 值；
4 分离交易可 转债
分 离交 易 可 转 债， 上 市 日前 ， 采用 估 值 技 术分 别 对 债券 和 权证 进 行 估 值； 自 上 市日 起 ，上 市 流通
的债券和 权证分 别按上 述 2)、3)中的相关原 则进行 估值 ；
5 其他
(1) 如有确凿证据表 明按上 述方法进 行估值 不能客 观反 映金融资 产公允 价值的， 基 金管理人 可 根据
具体情况 与基金 托管人 商定 后，按最 能反映 公允价 值的 方法估 值；
(2) 如有新增事项， 按国家 最新规定 估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本基 金 具 有 抵销 已 确 认金 融 资产 和 金 融 负债 的 法 定权 利 ，且 该 种 法 定权 利 现 在是 可 执行 的 ，同
时 本基 金 计 划以 净 额 结算 或 同 时变 现 该 金融 资 产 和清 偿 该 金融 负 债 时， 金 融 资产 和 金 融负 债 以 相互 抵
销 后的 金 额 在资 产 负 债表 内 列 示。 除 此 以外 ， 金 融资 产 和 金融 负 债 在资 产 负 债表 内 分 别列 示 ， 不予 相
互抵销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基 金 为 对 外发 行 的 基金 份 额总 额 所 对 应的 金 额 。由 于 申购 和 赎 回 引起 的 实 收基 金 份额 变 动分
别 于基 金 申 购确 认 日 及基 金 赎 回确 认 日 确认 。 上 述申 购 和 赎回 分 别 包括 基 金 转换 所 引 起的 转 入 基金 的
实收基金 增加和 转出基 金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平 准 金 包 括已 实 现 损益 平 准金 和 未 实 现损 益 平 准金 。 已实 现 损 益 平准 金 指 在申 购 或赎 回 基金
份额时 ， 申购 或赎回 款项中 包含的按 累计未 分配的 已实 现利得/(损失) 占基 金净值 比例计算 的金额 。 未
实现损益 平准金 指在申 购或 赎回基金 份额时， 申购或 赎 回款项中 包含的 按累计 未实 现利得/(损失) 占基
金净值比 例计算 的金额 。损 益平准金 于基金 申购确 认日 或基金赎 回确认 日确认 。
未实现损益 平准金 与已实 现损益平 准金均 在 “损 益平 准金 ” 科 目中核 算， 并于 期 末全额转 “ 未分
配利润/(累计亏 损) ”。
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按 存款的 本金与适 用的利 率逐日 计提 的金额入 账。 若提前 支取定 期存款 ， 按协 议
规 定的 利 率 及持 有 期 重新 计 算 存款 利 息 收入 ， 并 根据 提 前 支取 所 实 际收 到 的 利息 收 入 与账 面 已 确认 的
利息收入 的差额 确认利 息损 失，列入 利息收 入减项 ，存 款利息收 入以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业
代扣代缴 的个人 所得税 后的 净额确认 ，在债 券实际 持有 期内逐日 计提；
(3) 资产支持证券利 息收入 按证券票 面价值 与预计 收益 率计算的 金额， 扣 除应由 资 产支持 证 券发行
企业代扣 代缴的 个人所 得税 后的净额 确认， 在证券 实际 持有期内 逐日计 提；
(4) 买入 返 售金 融 资 产 收入 ， 按买 入 返 售 金融 资 产 的成 本 及实 际 利 率( 当实 际 利 率 与 合同 利 率 差异
较小时， 也可以 用合同 利率) ，在实际持 有期间 内逐日 计提；
(5) 股票投资收益/(损失) 于 卖出股票 成交日 确认， 并按 卖出股票 成交金 额与其 成本 的差额入 账；
(6) 债券投资收益/(损失) 于 成交日确 认，并 按成交 金额 与其成本 、应收 利息的 差额 入账；
(7) 资产 支 持证 券 投 资 收益/( 损失) 于交 易 日 按 卖出 资 产 支 持证 券 交 易 日的 成 交 总额 扣 除应 结 转的
资产支持 证券投 资成本 与应 收利息( 若有) 后 的差 额 确认 。
(8) 衍生工具收益/(损失) 于 卖出权证 成交日 确认， 并按 卖出权证 成交金 额与其 成本 的差额入 账；
(9) 股利收益于除息 日确认， 并按上市 公司宣 告的分 红派 息比例计 算的金 额扣除 应由 上市公司 代扣
代缴的个 人所得 税后的 净额 入账；
(10) 公允价值变动收益/(损失) 系本基金 持有的 采用公 允价值模 式计量 的交易 性金 融资产、 交 易性
金融负债 等公允 价值变 动形 成的应计 入当期 损益的 利得 或损失；
(11) 其他 收入 在 主 要 风险 和 报 酬已 经 转 移 给对 方 ， 经 济 利 益很 可 能 流 入且 金 额 可 以 可 靠计 量 的时
候确认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金管理费按前一 日基 金资产净 值的 1.20% 的年费率逐日计 提；
(2)基金托管费按前一 日基 金资产净 值的 0.20% 的年费率逐日计 提；
(3) 卖出回购证券 支出， 按 卖出回购 金融资 产的成 本及 实际利率( 当 实际利 率与合 同利率差 异较小 时，
也可以用 合同利 率) 在实际 持有期间 内逐日 计提；
(4) 其他费用系根 据有关 法规及相 应协议 规定 ， 按实 际支出金 额， 列入当 期基金 费用。 影响基 金份额
净值小数 点后第 四位的 ，则 采用待摊 或预提 的方法 。
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 每份基金份额享 有同等 分配权；
(2) 基金当年收益先 弥补上 一年度 亏 损后， 方可进 行当 年收益分 配；
(3) 如果基金投资当 期出现 亏损，则 不进行 收益分 配；
(4) 基金收益分配后 基金份 额净值不 能低于 面值；
(5) 在符合有关基金 分红条 件的前提 下， 本基金 收益每 年至少分 配一次 ， 但 若成立 不满 3 个月可不
进行收益 分配；
(6) 本基金收益每年 最多分 配 6 次，每次基 金收益 分配 比例不低 于可分 配收益 的 60%；
(7) 本 基 金 采 用 现 金 分 红 方 式 进 行 收 益 分 配 。 基 金 管 理 人 可 以 根 据 有 关 规 定 更 改 本 基 金 的 分 红 方
式；
(8) 红利分配时所发 生的银 行转账或 其他注 册登记 费用 由投资者 自行承 担；
(9) 法律、法规或监 管机关 另有规 定 的，从 其规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金本 报告期 间无需 要说 明的其他 重要会 计政策 和会 计估计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 不涉及 会计 政策变更 事项。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更的说 明。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资 基金有 关税 收问题的 通知 》 、
财税[2004]78 号文 《关于证 券投资基 金税收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号文 《关于股息红 利个人 所
得 税有 关 政 策 的通 知》 、 财 税[2005]103 号文《 关 于 股 权 分置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策 问题 的 通 知》 、财
税[2005]107 号文《关于股 息红利有 关个人 所得税 政策 的补充通 知》 、财税[2008]1 号《财政部 、国家
税务总局 关于企 业所得 税若 干优惠政 策的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《上海、 深 圳 证券交易 所关于 做好
证券交易 印花 税 征收方 式调 整工作的 通知》 及其他 相关 税务法规 和实务 操作， 主要 税项列示 如下：
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1 ）以发行基 金方式 募集资 金，不属 于营业 税征收 范围 ，不缴纳 营业税 。
2 ） 对证券 投资基 金从证 券 市场中取 得的收 入， 包括买 卖股票 、 债券 的差价 收入 ， 股权的股 息、 红
利收入， 债券的 利息收 入及 其他收入 ，暂不 缴纳企 业所 得税。
3 ） 对基金 取得的 股票股 息 、 红利 收入，由上市 公司在 向基金支 付上述 收入时 代扣 代缴 20% 的个人
所得税， 上市公 司在代 扣代 缴时，减 按 50%计算应纳税 所得额。
4 ） 对基金取得 的债券 利息 收入， 由发 行债券 的企业 在 向基金支 付上述 收入时 代 扣 代缴 20% 的个人
所得税， 暂不缴 纳企业 所得 税。
5 ） 对于基 金从事 A 股买 卖 ， 自 2008 年 9 月 19 日起， 出让方按 0.10%的税率缴纳 证券( 股票) 交易
印花税， 对受让 方不再 缴纳 印花税。
6）基 金作 为流通 股股东 在 股权分置 改革过 程中收 到由 非流通股 股东支 付的股 份、 现金等对 价， 暂
免予缴纳 印花税 、企业 所得 税和个人 所得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
活期存款 63,734,753.49 229,882,355.49
定期存款 150,000,000.00 -
其中：存 款期限 1-3 个月 - -
其中：存 款期限 3 个月-1 年 150,000,000.00 -
其他存款 - -
合计： 213,734,753.49 229,882,355.49
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 135,208,322.50 130,418,131.11 -4,790,191.39
债券
交易所市 场 666,828,928.95 677,080,715.10 10,251,786.15
银行间市 场 2,244,057,873.46 2,250,005,000.00 5,947,126.54
合计 2,910,886,802.41 2,927,085,715.10 16,198,912.69
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
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合计 3,046,095,124.91 3,057,503,846.21 11,408,721.30
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 24,348,379.55 32,760,205.16 8,411,825.61
债券
交易所市 场 928,161,326.10 934,203,882.55 6,042,556.45
银行间市 场 3,048,544,956.00 3,020,955,000.00 -27,589,956.00
合计 3,976,706,282.10 3,955,158,882.55 -21,547,399.55
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,001,054,661.65 3,987,919,087.71 -13,135,573.94
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本基 金本报 告期末 及上 年度末均 无衍生 金融资 产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
买入返售 证券_ 交易 所 50,000,000.00 -
合计 50,000,000.00 -
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
买入返售 证券_ 银行 间 58,200,487.30 -
合计 58,200,487.30 -
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 11,850.54 42,797.62
应收定期 存款利 息 475,000.00 -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 1,492.39 106.81
应收债券 利息 48,246,302.49 58,928,722.33
应收买入 返售证 券利息 35,648.16 76,126.32
应收申购 款利息 7.85 32.85
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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其他 69.63 54.12
合计 48,770,371.06 59,047,840.05
7.4.7.6 其 他资 产
注：本基 金本报 告期末 及上 年度末均 无其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 218,498.15 342,311.52
银行间市 场应付 交易费 用 10,992.16 5,548.30
合计 229,490.31 347,859.82
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 250,000.00 250,000.00
应付赎回 费 17,205.78 21,687.80
应付其他 17.60 17.60
预提费用 100,000.00 100,000.00
应付转出 费 69.15 4,209.65
合计 367,292.53 375,915.05
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 4,297,208,882.26 4,277,038,676.34
本期申购 88,153,846.15 87,740,279.92
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -1,064,912,156.85 -1,059,913,963.50
本期末 3,320,450,571.56 3,304,864,992.76
注：本期 申购中 包含转 入份 额及金额 ，本期 赎回中 包含 转出份额 及金额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 82,908,388.89 -33,896,070.63 49,012,318.26
本期利润 23,984,827.33 24,544,295.24 48,529,122.57
本期基金份额交易
产生的变 动数
-13,987,397.57 8,350,410.62 -5,636,986.95
其中：基 金申购 款 1,166,914.28 -890,890.58 276,023.70
基金赎回 款 -15,154,311.85 9,241,301.20 -5,913,010.65
本期已分 配利润 -32,841,102.04 - -32,841,102.04
本期末 60,064,716.61 -1,001,364.77 59,063,351.84
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
活期存款 利息收 入 1,263,213.82 3,730,419.92
定期存款 利息收 入 475,000.00 -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 49,330.69 386,770.56
其他 4,221.68 11,744.00
合计 1,791,766.19 4,128,934.48
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 507,536,909.20 419,543,915.89
减：卖出 股票成 本总额 511,051,906.81 396,578,276.01
买卖股票 差价收 入 -3,514,997.61 22,965,639.88
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12月31
日
卖出债券 （ 债转 股及债 券到
期兑付） 成交总 额
6,594,519,191.90 7,805,368,638.00
减：卖出 债券（ 债转股 及债 6,514,322,902.79 7,734,666,284.96
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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券到 期兑 付）成 本总额
减：应收 利息总 额 128,380,977.56 57,868,108.31
债券投资 收益 -48,184,688.45 12,834,244.73
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本基 金本报 告期及 上年 度可比期 间均无 衍生工 具投 资收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31
日
股票投资 产生的 股利收 益 - 49,998.75
基金投资 产生的 股利收 益 - -
合计 - 49,998.75
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月 31 日
1.交易性金融资 产 24,544,295.24 -40,988,897.30
—— 股票 投资 -13,202,017.00 -18,977,497.75
—— 债券 投资 37,746,312.24 -22,011,399.55
—— 资产 支持证 券投资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 24,544,295.24 -40,988,897.30
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31
日
基金赎回 费收入 4,124,468.20 4,341,722.08
债券手续 费返还 收入 84,000.00 45,000.00
基金转换 费收入 161,817.16 156,584.26
其他 - 341.02
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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印花税手 续费返 还收
入
- 2,154.11
合计 4,370,285.36 4,545,801.47
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月
31 日
交易所市 场交易 费用 1,656,012.05 1,168,996.33
银行间市 场交易 费用 45,250.00 38,500.00
合计
1,701,262.05 1,207,496.33
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12
月 31 日
上年度可 比期 间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露 费 300,000.00 300,000.00
银行费用 51,167.26 59,170.29
债券账户 维护费 18,000.00 18,000.00
合计 469,167.26 477,170.29
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的重 大或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金管 理人 于 2012 年 1 月 13 日发布 分红公 告，向 于 2012 年 1 月 17 日 在本基 金注册登 记机构
登记在册 的本基 金全体 基金 份额持有 人， 按每 10 份基 金份额分 配红利 人民币 0.110 元， 实际 分配收 益
金额为人 民币 36,222,168.52 元。
除以上情况 外，无 其他需 要说明的 资产负 债表日 后事 项。
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
西南证券 股份有 限公司 （ “ 西南证 券 ”） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
第一创业 证券有 限责任 公司 （ “ 第一 创业 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
东北证券 股份有 限公司 （ “ 东北证券 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
山西海鑫 实业股 份有限 公司 基金 管理 人股东
银华基金 管理有 限公司 基金管理 人、基 金销售 机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设 银
行” ）
基金托管 人、基 金代销 机构
注：以下 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本基 金本报 告期以 及上 年度可比 期间均 未通过 关联 方 交易单 元 进行 交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
45,231,106.86 49,032,984.98
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护费
11,193,716.72 11,746,787.91
注：基金 管理费 按前一 日的 基金资产 净值的 1.2%的年费 率计提。 计算方 法如下 ：
H = E ×1 . 2 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 管理 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费 每日计 算， 逐 日累计至 每月月 底， 按月支 付， 由 基金托 管人于 次月前 两个工作 日内从 基金
资产中一 次性支 付给基 金管 理人。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
7,538,517.80 8,172,164.15
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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注：基金 托管费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.2%的年费 率计提。 计算方 法如下 ：
H = E ×0 . 2 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 托管 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基 金托 管 费 每日 计 算 ，逐 日 累 计至 每 月 月底 ， 按 月支 付 ； 由基 金 托 管人 于 次 月前 两 个 工作 日 内 从基 金
资产中一 次性支 取。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基 金本报 告期以 及上 年度可比 期间均 未与关 联方 进行银行 间同业 市场的 债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基 金的基 金管理 人本 报告期以 及上年 度可比 期间 均未持有 本基金 份额。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本基 金除基 金管理 人之 外的其他 关联方 于本报 告期 末及上年 度末均 未持有 本基 金份额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国建设银行 63,734,753.49 1,263,213.82 229,882,355.49 3,730,419.92
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本基 金于 本 报告期 及上 年度可比 期间 均 未在承 销期 内参与关 联方承 销证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本基 金本报 告期及 上年 度可比期 间均无 需要说 明的 其他关联 方交易 事项。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单位 ： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份额 分红
数
现金 形式
发放总 额
再投资形 式
发放总额
本期利润 分
配
合计
备注
场外
1 2011 年1
月 13 日
2011 年1 月13 日 0.077 32,841,102.04 - 32,841,102.04
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合计 - - 0.077 32,841,102.04 - 32,841,102.04
注：本基 金管理 人于 2012 年 1 月 13 日 发布 分红公 告 ，向于 2012 年 1 月 17 日在 本基金注 册登记 机构
登记在册 的本基 金全体 基金 份额持有 人， 按每 10 份基 金份额分 配红利 人民币 0.110 元， 实际 分配收 益
金额为人 民币 36,222,168.52 元。 。
7.4.12 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单位 ：人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
601336
新华
保险
2011 年
12 月9 日
2012 年
3 月 16
日
新股流
通受限
23.25 27.87 349,765 8,132,036.25 9,747,950.55 -
601100
恒立
油缸
2011 年
10 月21
日
2012 年
1 月 30
日
新股流
通受限
23.00 16.71 471,028 10,833,644.00 7,870,877.88 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本基 金本期 末未持 有暂 时停牌等 流通受 限股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注：本基 金本期 末未持 有债 券正回购 交易中 作为抵 押的 债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基金 在 日 常 经营 活 动 中涉 及 的财 务 风 险 主要 包 括 信用 风 险、 流 动 性 风险 及 市 场风 险 。本 基 金管
理 人制 定 了 政策 和 程 序来 识 别 及分 析 这 些风 险 ， 并设 定 适 当的 风 险 限 额 及 内 部控 制 流 程， 通 过 可靠 的
管理及信 息系统 持续监 控上 述各类风 险。
本 基金 管 理 人 建立 了 以 董事 会 风险 控 制 委 员会 为 核 心的 ， 由董 事 会 风 险控 制 委 员会 、 经营 管 理层
及 各具 体 业 务部 门 组 成的 三 道 风险 监 控 防线 ； 并 在后 两 道 监控 防 线 中， 由 独 立于 公 司 管理 层 和 其他 业
务部门的 督察长 和监察 稽核 部对公司 合规风 险状况 及各 部门风险 控制措 施进行 检查 、监督及 报告。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违 约、 拒 绝 支付 到 期 本息 ， 导 致基 金 资 产损 失 和 收益 变 化 的风 险 。 本基 金 均 投资 于 具 有良 好 信 用等 级
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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的证 券 ， 且 通过 分 散 化投 资 以 分散 信 用 风险 。 本 基金 投 资 于一 家 公 司发 行 的 证券 市 值 不超 过 基 金资 产
净 值的 10% ， 且 本 基金 与 由 本 基金 管 理 人管 理 的 其 他基 金 共同 持 有 一家 公 司 发 行的 证 券， 不 得 超过 该
证券的10% 。
本 基金 在 交 易 所进 行 的 交易 均 与中 国 证 券 登记 结 算 有限 责 任公 司 完 成 证券 交 收 和款 项 清算 ， 因此
违 约风 险 发 生的 可 能 性很 小 ； 基金 在 进 行银 行 间 同业 市 场 交易 前 均 对交 易 对 手进 行 信 用评 估 ， 以控 制
相应的信 用风险 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 一 方 面来 自 于基 金 份额
持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的基 金 份 额 ， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现困难 。
本基金所 持大部 分证券 可在 银行间同 业市场 交易 ， 其余 在证券交 易所上 市， 因此 ， 除在 7.4.12 中
列 示的 部 分 基金 资 产 流通 暂 时 受限 制 不 能自 由 转 让的 情 况 外， 其 余 均能 及 时 变现 。 此 外， 本 基 金可 通
过 卖出 回 购 金融 资 产 方式 借 入 短期 资 金 应对 流 动 性需 求 ， 其上 限 一 般不 超 过 基金 持 有 的债 券 资 产的 公
允价值。 本 基金于 资产负 债 表日所持 有的金 融负债 的合 约约定剩 余 到期 日均为 一年 以内且一 般不计 息，
可 赎回 基 金 份额 净 值( 所有 者 权益) 无 固 定到 期 日 且不 计 息， 因 此 账面 余 额 一般 即 为 未折 现 的 合约 到期
现金流量 。
本 基金 管 理 人 每日 预 测 本基 金 的流 动 性 需 求， 并 同 时设 定 流动 性 比 例 要求 ， 对 流动 性 指标 进 行持
续的监测 和分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 基金 的 财 务状 况 和现 金 流 量 受市 场 利 率变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本基 金 所面 临 的利
率风险主 要来源 于本基 金所 持有的生 息资产 。 本 基金所 持有的生 息资产 主要为 银行 存款、 结算备 付金 、
存出保证 金及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期
末
2011
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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年 12
月 31
日
资产
银行
存款
63,734,753.49 - 150,000,000.00 - - - 213,734,753.49
结算
备付
金
3,014,940.33 - - - - - 3,014,940.33
存出
保证
金
140,741.00 - - - - 778,374.18 919,115.18
交易
性金
融资
产
404,360,000.00 20,068,000.00 1,257,026,000.00 991,051,493.40 254,580,221.70 130,418,131.11 3,057,503,846.21
买入
返售
金融
资产
50,000,000.00 - - - - - 50,000,000.00
应收
利息
- - - - - 48,770,371.06 48,770,371.06
应收
申购
款
- - - - - 74,489.92 74,489.92
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
521,250,434.82 20,068,000.00 1,407,026,000.00 991,051,493.40 254,580,221.70 180,041,366.27 3,374,017,516.19
负债
应付
赎回
款
- - - - - 3,103,019.67 3,103,019.67
应付
管理
人报
酬
- - - - - 3,449,508.89 3,449,508.89
应付
托管
费
- - - - - 574,918.16 574,918.16
应付
交易
费用
- - - - - 229,490.31 229,490.31
应交 - - - - - 2,364,942.03 2,364,942.03
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
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税费
其他
负债
- - - - - 367,292.53 367,292.53
负债
总计
- - - - - 10,089,171.59 10,089,171.59
利率
敏感
度缺
口
521,250,434.82 20,068,000.00 1,407,026,000.00 991,051,493.40 254,580,221.70 169,952,194.68 3,363,928,344.60
上年
度末
2010
年 12
月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
229,882,355.49 - - - - - 229,882,355.49
结算
备付
金
277,403.25 - - - - - 277,403.25
存出
保证
金
140,741.00 - - - - 787,848.20 928,589.20
交易
性金
融资
产
- 740,154,000.00 1,103,428,000.00 731,478,720.65 1,380,098,161.90 32,760,205.16 3,987,919,087.71
买入
返售
金融
资产
58,200,487.30 - - - - - 58,200,487.30
应收
利息
- - - - - 59,047,840.05 59,047,840.05
应收
申购
款
43,365.65 - - - - - 43,365.65
资产
总计
288,544,352.69 740,154,000.00 1,103,428,000.00 731,478,720.65 1,380,098,161.90 92,595,893.41 4,336,299,128.65
负债
应付
赎回
款
- - - - - 3,133,595.98 3,133,595.98
应付 - - - - - 4,465,523.43 4,465,523.43
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管理
人报
酬
应付
托管
费
- - - - - 744,253.90 744,253.90
应付
交易
费用
- - - - - 347,859.82 347,859.82
应交
税费
- - - - - 1,180,985.87 1,180,985.87
其他
负债
- - - - - 375,915.05 375,915.05
负债
总计
- - - - - 10,248,134.05 10,248,134.05
利率
敏感
度缺
口
288,544,352.69 740,154,000.00 1,103,428,000.00 731,478,720.65 1,380,098,161.90 82,347,759.36 4,326,050,994.60
注 ：上 表 统 计了 本 基 金交 易 的 利率 风 险 敞口 。 表 中所 示 为 本基 金 资 产及 交 易 形成 负 债 的公 允 价 值， 并
按照合约 规定的 重新定 价日 或到期日 孰早者 进行了 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏 感性分 析基于 本基 金报表日 的利率 风险状 况；
假定所有 期限的 利率均 以相 同幅度变 动 25 个基点，其 他变量不 变；
此项影响 并未考 虑管理 层为 减低利率 风险而 可能采 取的 风险管理 活动。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末 （ 2011 年 12 月31 日 ） 上年度末 （ 2010 年12 月31 日 ）
+25 个基准点 -10,286,190.52 -14,616,697.64
-25 个基准点 10,286,190.52 14,616,697.64
注： 上 表为利 率风险 的敏感 性分析 ， 反映 了在其 他变量 不变的假 设下 ， 利率 发生合 理、 可 能的变 动时 ，
为交易而 持有的 债券公 允价 值的变动 对基金 净值产 生的 影响。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其 他价 格 风 险 主要 为 市 场价 格 风险 ， 本 基 金的 投 资 范围 为 具有 良 好 流 动性 的 金 融工 具 ，包 括 国内
依 法公 开 发 行的 各 类 债券 、 股 票以 及 中 国证 监 会 允许 基 金 投资 的 其 他金 融 工 具。 本 基 金在 每 一 个保 本
周 期内 ， 资 产类 别 的 配置 关 系 应为 固 定 收益 类 金 融产 品 和 银行 存 款 以外 的 资 产在 资 产 配置 中 的 比例 不
高于 15% ；债券投 资在资 产 配置中的 比例不 低于 60%。于 2011 年 12 月 31 日，本基金面临 的整体 其他
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价格风险 列示如 下：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 130,418,131.11 3.88 32,760,205.16 0.76
交易性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金 融资产 －债券 投资 2,927,085,715.10 87.01 3,955,158,882.55 91.43
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,057,503,846.21 90.89 3,987,919,087.71 92.18
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本基 金的业 绩比较 基准 变化 5%，其他变 量不变 ；
用期末时 点比较 基准浮 动 5% 基金资产净 值相应 变化来 估测组合 市场价 格风险 ；
Beta 系数是根据过去一 个年 度的基金 资产净 值和沪 深 300 指数数据回 归得出 ， 反 映 了
基金和沪 深 300 指数的相关 性。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基 金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末（ 2011 年 12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
+5% 7,500,325.50 6,201,934.06
-5% -7,500,325.50 -6,201,934.06
注 ：本 基 金 管理 人 运 用定 量 分 析方 法 对 本基 金 的 市场 价 格 风险 进 行 分析 。 上 表为 市 场 价格 风 险 的敏 感
性 分析 ， 反 映了 在 其 他变 量 不 变的 假 设 下， 证 券 投资 价 格 发生 合 理 、可 能 的 变动 时 ， 将对 基 金 资产 净
值产生的 影响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的其 他重要 事项 。
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 130,418,131.11 3.87
其中：股 票 130,418,131.11 3.87
2 固定收益 投资 2,927,085,715.10 86.75
其中：债 券 2,927,085,715.10 86.75
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 50,000,000.00 1.48
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 216,749,693.82 6.42
6 其他各项 资产 49,763,976.16 1.47
7 合计 3,374,017,516.19 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 14,443,077.88 0.43
C0 食品、饮 料
6,572,200.00 0.20
C1
纺织、服装、皮 毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪 表 7,870,877.88 0.23
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储业 106,227,102.68 3.16
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 - -
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I 金融、保 险业 9,747,950.55 0.29
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 130,418,131.11 3.88
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 601006 大秦铁路 14,239,558 106,227,102.68 3.16
2 601336 新华保险 349,765 9,747,950.55 0.29
3 601100 恒立油缸 471,028 7,870,877.88 0.23
4 600519 贵州茅台 34,000 6,572,200.00 0.20
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 601006 大秦铁路 109,349,676.91 2.53
2 600016 民生银行 94,120,028.20 2.18
3 601398 工商银行 72,433,790.90 1.67
4 600036 招商银行 48,848,297.64 1.13
5 600000 浦发银行 36,873,927.10 0.85
6 601318 中国平安 35,230,542.26 0.81
7 002611 东方精工 26,350,000.00 0.61
8 600805 悦达投资 23,999,740.06 0.55
9 300229 拓尔思 15,000,000.00 0.35
10 600729 重庆百货 13,605,890.00 0.31
11 600875 东方电气 12,930,812.68 0.30
12 601908 京运通 12,208,308.00 0.28
13 600066 宇通客车 11,970,098.43 0.28
14 600741 华域汽车 11,716,051.39 0.27
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15 601100 恒立油缸 10,833,644.00 0.25
16 600166 福田汽车 9,528,502.74 0.22
17 000001 深发展Ａ 9,383,227.44 0.22
18 601336 新华保险 8,132,036.25 0.19
19 000826 桑德环境 7,278,751.50 0.17
20 002422 科伦药业 7,080,935.89 0.16
注：“ 买 入金额 ”按成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖 出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 600016 民生银行 93,940,438.23 2.17
2 601398 工商银行 70,771,845.82 1.64
3 600036 招商银行 47,591,358.69 1.10
4 600000 浦发银行 36,044,979.19 0.83
5 601318 中国平安 30,981,305.71 0.72
6 002611 东方精工 30,058,691.60 0.69
7 300229 拓尔思 25,134,220.12 0.58
8 600805 悦达投资 22,070,018.64 0.51
9 600729 重庆百货 13,000,076.00 0.30
10 300142 沃森生物 12,636,979.31 0.29
11 600875 东方电气 11,462,220.07 0.26
12 600741 华域汽车 11,245,515.78 0.26
13 600066 宇通客车 11,185,414.02 0.26
14 000001 深发展Ａ 9,554,519.33 0.22
15 600166 福田汽车 9,042,177.47 0.21
16 601908 京运通 7,385,246.07 0.17
17 000826 桑德环境 7,315,815.62 0.17
18 002422 科伦药业 6,752,955.26 0.16
19 601166 兴业银行 6,662,592.89 0.15
20 000858 五 粮 液 6,480,322.75 0.15
注：“ 卖 出金额 ”按成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 621,911,849.76
卖出股票 收入（ 成交） 总额 507,536,909.20
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注：“ 买 入 股 票 成 本 总 额 ” 和 “ 卖 出 股 票 收 入 总 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，
不考虑交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 835,553,000.00 24.84
其中：政 策性金 融债 835,553,000.00 24.84
4 企业债券 990,167,960.00 29.43
5 企业短期 融资券 835,029,000.00 24.82
6 中期票据 - -
7 可转债 266,335,755.10 7.92
8 其他 - -
9 合计 2,927,085,715.10 87.01
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 110227 11 国开 27 4,000,000 404,360,000.00 12.02
2 070220 07 国开 20 2,200,000 220,242,000.00 6.55
3 110015 石化转债 1,843,920 185,332,399.20 5.51
4 041153002 11 华能CP002 1,000,000 101,010,000.00 3.00
5 041159009 11 北车CP003 1,000,000 100,500,000.00 2.99
6 110215 11 国开 15 1,000,000 100,500,000.00 2.99
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有资产支 持证券 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有权证。
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8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资 的前十 名证券 的发行主 体本期 不存在 被监 管部门立 案调查 ， 或在 报告 编制日前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
8.9.2
本基金投资 的前十 名股票 没有超出 基金合 同规定 的备 选股票库 之外的 情形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 919,115.18
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 48,770,371.06
5 应收申购 款 74,489.92
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,763,976.16
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单位 ：人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转债 185,332,399.20 5.51
2 113001 中行转债 35,068,372.40 1.04
3 113002 工行转债 6,957,161.00 0.21
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601336 新华保险 9,747,950.55 0.29 新股流通 受限
2 601100 恒立油缸 7,870,877.88 0.23 新股流通 受限
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 各比 例的分项 之和与 合计可 能有 尾差。
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户 数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
70,559 47,059.21 187,327,944.01 5.64% 3,133,122,627.55 94.36%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基 金
253,315.29 0.01%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 3 月 2 日 ） 基金 份额 总 额
6,073,617,942.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,297,208,882.26
本报告 期基 金总 申购 份额
88,153,846.15
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
1,064,912,156.85
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,320,450,571.56
注：总申 购份额 含转换 入份 额，总赎 回份额 含转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内，无 基金份 额持 有人大会 决议。
11.2 基 金管 理人 、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基金管理人的重大 人事变动
11.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理离任 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准，魏 瑛女士 自 2011 年 1 月 7 日起不再担任本 基金管理 人公司 副总经 理职 务；
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11.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理离任 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准，石 松鹰先 生自 2011 年1 月31 日起不再担任本基金 管理人 公司副 总经 理职务；
11.2.1.3 2011 年5 月 17 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司副 总经 理任职 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准并 经 中国证 监会 核准，自 2011 年 5 月 13 日 起增聘陆 文俊先 生为本 基金 管理人公 司副总 经
理；
11.2.1.4 2011 年 12 月 26 日，本基 金管理 人发布 关于 公司副总 经理任 职的公 告， 经本基金 管理
人董事会 批准并 经中国 证监 会核准 ， 自 2011 年12 月23 日起增聘 封树标 先生为 本基 金管理人 公司副 总
经理；
11.2.1.5 2012 年2 月 16 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司高级管 理人员 变更的 公告 ，经本基 金管
理人董事 会批准 ，彭越 先生 自 2012 年 2 月 14 日起不再担任本基 金管理 人公司 董事 长职务， 本基金 管
理人聘 任王 珠林 先生 为公 司 董事长 ，同 时在 中国 证监 会 核准王 珠林 先生 的任 职资 格 和任职 事项 前，本
基金管 理人 董事 会决 定由 公 司董事 、总 经理 王立 新先 生 代为履 行董 事长 职责 ，代 为 履行职 责的 时间不
超过90 日；
11.2.1.6 2012 年2 月 23 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司董事变 更的公 告，经 本基 金管理人 股东
会审议通 过，增 选钱龙 海先 生、周晓 冬先生 以及高 歌女 士为公司 董事, 其中 高歌女 士为公司 独立董 事，
彭越先生 、李兆 会先生 以及 汪贻祥先 生不再 担任公 司董 事职务。
11.2.2 基金托管人的专门 基金托管 部门的 重大人 事变 动
11.2.2.1 本基金托管人 2011 年 1 月31 日发布任免通知 ， 解聘 李春信 中国建 设银行 投资托管 服务
部副总经 理职务 ；
11.2.2.2 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经 中国建设 银行研 究决定 ，聘 任杨新丰 为中
国 建 设 银 行 投 资 托 管 服 务 部 副 总 经 理 （ 主 持 工 作 ） ， 其 任 职 资 格 已 经 中 国 证 监 会 审 核 批 准 （ 证 监 许 可
〔2011 〕115 号） 。解聘 罗中 涛中国建 设银行 投资托 管服 务部总经 理职务 ；
11.2.2.3 本基金托管人 2011 年 10 月 24 日发布任免通 知，聘任 张军红 为中国 建设 银行投资 托管
服务部副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期内 ，无涉 及基金 管理 人、基金 财产、 基金托 管业 务的诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 内，基 金投资 策略 未发生改 变。
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 47 页 共 59 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未变 更为 其 审计的 会计 师事 务所 ，报 告 期内本 基金 应支 付给 聘任 会 计师事 务所的
报酬共计 人民币 100,000.00 元。目前的 审计机 构已为 本基金连 续提供 了 3 年的服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内，基 金管理 人、 托管人及 其高级 管理人 员无 受稽查或 处罚等 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
华泰联合证券
有限责任公司
2 678,377,977.69 64.29% 571,985.51 64.21% -
长城证券有限
责任公司
2 207,101,899.89 19.63% 175,143.13 19.66% -
安信证券股份
有限公司
3 62,638,958.91 5.94% 53,243.09 5.98% -
齐鲁证券有限
公司
1 61,448,542.40 5.82% 52,229.72 5.86% -
国都证券有限
责任公司
2 28,748,673.43 2.72% 24,436.26 2.74% 新增 2 个交
易单元
宏源证券股份
有限公司
2 16,901,418.39 1.60% 13,732.47 1.54% -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限 公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 48 页 共 59 页
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
3 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
第一创业证券
有限责任公司
2 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
2 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
3 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 49 页 共 59 页
股份有限公司
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - 新增 2 个交
易单元
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任 公司
1 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - 新增 1 个交
易单元
华融证券股份
有限公司
1 - - - - 新增 1 个交
易单元
江海证券有限
公司
2 - - - - -
注：a) 、 基 金专 用 交 易单 元 的 选择 标 准 为该 证 券 经营 机 构 具有 较 强 的研 究 服 务能 力 ， 能及 时 、 全面 、
定 期向 基 金 管理 人 提 供高 质 量 的咨 询 服 务， 包 括 宏观 经 济 报告 、 行 业报 告 、 市场 走 向 分析 报 告 、个 股
分析报告 、市场 服务报 告以 及全面的 信息服 务。
b) 、基 金 专用 交 易 单 元 的 选择 程 序 为根 据 标 准进 行 考 察后 ， 确 定证 券 经 营机 构 的 选择 。 经 公司 批
准后与被 选择的 证券经 营机 构签订协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
华泰联合证券
有限责任公司
1,197,900,125.86 36.13% 4,100,150,000.00 79.51% - -
长城证券有限
责任公司
640,468,710.39 19.32% 556,500,000.00 10.79% - -
安信证券股份
有限公司
134,492,266.45 4.06% - - - -
齐鲁证券有限 51,162,070.79 1.54% 100,000,000.00 1.94% - -
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 50 页 共 59 页
公司
国都证券有限
责任公司
175,657,325.64 5.30% 130,000,000.00 2.52% - -
宏源证券股份
有限公司
3,805,145.45 0.11% - - - -
国金证券股份
有限公司
11,063,987.70 0.33% - - - -
渤海证券股份
有限公司
62,796,886.20 1.89% 50,000,000.00 0.97% - -
申银万国证券
股份有限公司
504,288,384.12 15.21% - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
533,746,602.70 16.10% 220,000,000.00 4.27% - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
湘财证券有限
责任公司
- - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 51 页 共 59 页
有限责任公司
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
东北证券股份
有限 公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 52 页 共 59 页
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国农业银
行网上银行申购基金费率优惠
活动的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 31 日
2
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加东莞银行费
率优惠活 动的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 30 日
3
《银华基金管理有限公司关于
旗下基金场外代销机构变更的
提示性公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 27 日
4
《银华基金管理有限公司关于
高级管理 人员变 更的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 26 日
5
《银华基金管理有限公司关于
开通机构版网上直销业务的公
告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年12 月 6 日
6
《银华基金管理有限公司关于
面向使用兴业银行借记卡的投
资者开通网上直销智能投资等
业务的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 5 日
7
《关于增加日信证券为旗下部
分基金代 销、 定期定 额投资 及转
换业务办理机构并参加其费率
优惠活动 的公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年11 月 30 日
8
《银华基金管理有限公司关于
撤销上海 分公司 的公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站 2011 年11 月 26 日
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 53 页 共 59 页
http://www.yhfund.com.cn
9
《银华基金管理有限公司关于
增加顺德农村商业银行为旗下
部分基金 代销 、 定期 定额投 资及
转换业务 办理机 构的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年11 月 1 日
10
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金在华泰证券开通
转换业务及参加费率优惠活动
的公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年10 月 28 日
11
《银华保本增值证券投资基金
2011 年第 3 季度报告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年10 月 25 日
12
《银华保本增值证券投资基金
更 新 招 募 说 明 书 及 摘 要 （2011
年第 2 号） 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年10 月 15 日
13
《银华基金管理有限公司关于
调整中国农业银行借记卡网上
直销申购 费率的 公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年9 月 20 日
14
《银华基金管理有限公司关于
面向使用天天盈账户的投资者
开通网上直销智能投资业务的
公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年9 月 15 日
15
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加华宝证券费
率优惠活 动的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年8 月 31 日
16
《银华保本增值证券投资基金
2011 年半年度报告及摘 要》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年8 月 26 日
17 《银华基金管理有限公司关于 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 2011 年8 月 12 日
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 54 页 共 59 页
再次提请投 资 者 及 时 更 新 已 过
期身份证件或者身份证明文件
的公告》
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
18
《银华基金管理有限公司关于
银华旗下部分基金在长江证券
开通定期定额投资业务及参加
费率优惠 活动的 公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年8 月 5 日
19
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金在华宝证券开通
定期定额 投资业 务的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年7 月 27 日
20
《银华保本增值证券投资基金
2011 年第 2 季度报告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年7 月 21 日
21
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加厦门证券费
率优惠活 动的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年7 月 8 日
22
《 银华基金管理有限公司关于
增加浙江稠州商业银行为旗下
部分基金 代销 、 定期 定额投 资及
转换业务 办理机 构的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年7 月 6 日
23
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2011
年 6 月 30 日基金净值公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年7 月 1 日
24
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加浙商证券费
率优惠活 动的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年6 月 29 日
25
《银华基金管理有限公司关于
提醒投资者防范非法证券活动
的公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年6 月 16 日
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 55 页 共 59 页
26
《关于旗下部分基金在上海银
行开通定期定额投资及转换业
务的公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年6 月 16 日
27
《银华基金管理有限公司关于
增加东莞农商行为旗下部分基
金代销 、 定期 定额投 资及转 换业
务办理机 构的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年6 月 13 日
28
《银华基金管理有限公司关于
增加英大证券为旗下部分基金
代销及转换业务办理机构的公
告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年6 月 8 日
29
《银华基金管理有限公司关于
增加哈尔滨银行为旗下部分基
金代销 、 定期 定额投 资及转 换业
务办理机 构的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年6 月 7 日
30
《银华基金管理有限公司关于
增加浙商证券为旗下部分基金
代销及定期定额投资业务办理
机构的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年5 月 26 日
31
《银华基金管理有限公司关于
高级管理 人员变 更的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年5 月 17 日
32
《银华基金管理有限公司关于
增加大连银行为旗下部分基金
代销、 定期定 额投资 及转换 业务
办理机构 的公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年5 月 11 日
33
《银华基金管理有限公司关于
暂停网上交易等系统服务的公
告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年5 月 6 日
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 56 页 共 59 页
34
《银华基金管理有限 公 司 关 于
旗下部分基金在中信证券开通
定期定额 投资业 务的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年4 月 28 日
35
《关于增加华融证券为旗下部
分基金代 销、 定期定 额投资 及转
换业务办理机构并参加其费率
优惠活动 的公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年4 月 27 日
36
《银华保本增值证券投资基金
2011 年第 1 季度报告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年4 月 20 日
37
《银华保本增值证券投资基金
更 新 招 募 说 明 书 及 摘 要 （2011
年第 1 号） 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年4 月 15 日
38
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金在西南证券开通
定期定额 投资业 务的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年4 月 12 日
39
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加华夏银行网
上银行基金申购费率优惠活动
的公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年4 月 6 日
40
《银华基金管理有限公司关于
暂停网上交易等系统服务的公
告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年4 月 1 日
41
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加东莞银行费
率优惠活 动的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年3 月 31 日
42
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国工商银
行个人网上银行费率优惠活动
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年3 月 31 日
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 57 页 共 59 页
的公告》
43
《银华保本增值证券投资基金
2010 年年度报告及摘要 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年3 月 30 日
44
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加海通证券网
上费率优 惠活动 的公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年3 月 21 日
45
《银华基金管理有限公司关于
增加重庆 银行为 旗下基 金代 销、
定期定额投资及转换业务办理
机构的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年2 月 16 日
46
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金在上海农商银行
开通代销等业务及 参 加 费 率 优
惠活动的 公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年2 月 9 日
47
《银华基金管理有限公司关于
公司副总 经理离 任的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年2 月 1 日
48
《银华保本增值证券投资基金
2010 年第 4 季度报告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年1 月 22 日
49
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金在天相投顾开通
定期定额 投资业 务的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年1 月 22 日
50
《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金在德邦证券开通
定期定额 投资业 务的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年1 月 17 日
51
《银华保本增值证券投资基金
分红公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站 2011 年1 月 11 日
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 58 页 共 59 页
http://www.yhfund.com.cn
52
《银华基金管理有限公司关于
推出基金手机交易与查询业务
的公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年1 月 10 日
53
《银华基金管理有限公司关于
基金网上直销系统开通基金赎
回转认/ 申购 业务的 公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年1 月 10 日
54
《银华基金管理有限公司关于
基金网上直销系统开通定期定
额赎回业务和定期定额转换业
务的公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年1 月 10 日
55
《银华基金管理有限公司关于
基金网上直销系统开通现金宝
业务的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年1 月 10 日
56
《银华基金管理有限公司关于
基金网上直销系统开通定期不
定额申购 业务的 公告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年1 月 10 日
57
《银华基金管理有限公司关于
公司副总 经理离 任的公 告》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年1 月 8 日
58
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2010
年12 月31 日基金净值公告 》
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn 2011 年1 月 4 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 本基金管理人无影 响投 资者决策 的其他 重要信 息
12.2 本基金托管人影响 投资 者决策的 其他重 要信息 披露 如下：
12.2.1 2011 年10 月 28 日 ， 本基 金托管 人中国 建设银 行股份有 限公司 发布关 于董 事长辞任 的公
银华 保本增值混 合 2011 年年度报 告
第 59 页 共 59 页
告， 根据国 家金融 工作的 需 要， 郭树清 先生已 向中国 建 设银行股 份有限 公司 （ “ 本行 ”） 董事 会 （ “ 董
事会 ” ） 提 出 辞 呈 ， 请 求 辞 去 本 行 董 事 长 、 执 行 董 事 等 职 务 。 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 》 等 相
关法律法 规和本 行章程 的规 定，郭树 清先生 的辞任 自辞 呈送达本 行董事 会之日 起生 效。
12.2.2 2012 年 1 月 16 日，本基金 托管人 中国建 设银 行股份有 限公司 发布关 于董 事长任职 的公
告，自2012 年 1 月 16 日起，王洪章 先生就 任本行 董事 长、执行 董事。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中国证监会批 准银 华保本增 值证券 投资基 金设 立的文件
13.1.2 《银华保本增 值证 券投资基 金招募 说明书 》
13.1.3 《银华保本增值证 券投资基 金基金 合同》
13.1.4 《银华保本增值证 券投资基 金托管 协议》
13.1.5 《银华基金管 理有 限公司开 放式基 金业务 规则 》
13.1.6 银华基金管理 有限 公司批准 成立批 件、营 业执 照、公司 章程
13.1.7 基金托管人业 务资 格批件和 营业执 照
13.2 存 放地 点
上 述备 查 文 本 存放 在 本 基金 管 理人 或 基 金 托管 人 的 办公 场 所。 本 报 告 存放 在 本 基金 管 理人 及 托管
人住所， 供公众 查阅、 复制 。
13.3 查 阅方 式
投 资者 可 免 费 查阅 ， 在 支付 工 本费 后 ， 可 在合 理 时 间内 取 得上 述 文 件 的复 制 件 或复 印 件。 相 关公
开披露的 法律文 件，投 资者 还可在本 基金管 理人网 站（www.yhfund.com.cn ）查阅。
银华基金管理有限公司
2012 年3 月27 日
