银 华 优 势 企业 证 券 投 资基 金
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年3 月27 日
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§1 重要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 3 月 23 日复核了本报告 中的
财 务指 标 、 净值 表 现 、利 润 分 配情 况 、 财务 会 计 报告 、 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者重 大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文, 投资 者欲了 解详细 内容, 应阅读 年度报 告正文 。
本报告财 务资料 已经审 计。
本报告期 自 2011 年 1 月1 日起至12 月 31 日止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 银华 优势 企业证 券投资 基金
基金简称 银华优势 企业混 合
基金主代 码 180001
前端交易 代码 180001
后端交易 代码 180011
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2002 年11 月 13 日
基金管理 人 银华基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 2,831,707,564.25 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 本基金为 平衡型 基金， 主要 通过投资 于中国 加入 WTO 后
具有竞争优势的上市公司所发行的股票与国内依法公开
发行上市的债券 ， 在 控 制 风 险 、 确 保 基 金 资 产 良 好 流 动
性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方
式来谋求 基金资 产的中 长期 稳定增值 。
投资策略 坚持平衡原则：平衡收益与风险；平衡长期收益与短期
收益；平衡股票与债券的投资；平衡成长型与价值型股
票的投资 。
股票投资比例浮动范围：20-70% ；债券投资比例浮动范
围：20-70% ； 现金留存比 例 浮动范围 ：5-15%； 投资证 券
的资产比 例不低 于基金 总资 产的 80% ； 投资于国 债的比 例
不低于基 金资产 净值的 20% 。
基于大盘走势关系基金投资全局，本基金充分重视对各
市场趋势尤其是对股市大盘趋势 的 研 判 ， 并 因 此 将 控 制
基金仓位 放在资 产配置 和投 资组合中 的优先 位置。
资产配置采取自上而下的操作流程，而股票选择采取自
下而上的 操作流 程。
业绩比较 基准 中信标普 300 指数 ×7 0 % + 中信全债 指数 ×2 0 % + 同业活 期
存款利率 ×1 0 % 。
风险收益 特征 注重收益与风险的平衡，通过控制股票、债券的投资比
重来获取 中低风 险下的 中等 收益。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
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名称 银华基金 管理有 限公司 中国银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 凌宇翔 唐州徽
联系电话 (010)58163000 （010）66594855
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务 电话
4006783333, （010 ） 85186558 95566
传真 (010)58163027 （010）66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人及基 金托管 人办 公地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和 财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 33,073,526.60 398,078,007.93 481,156,575.99
本期利 润 -523,553,510.21 151,198,928.89 1,783,966,619.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1767 0.0431 0.3987
本期加 权平 均净 值利 润率 -16.10% 3.93% 41.09%
本期基 金份 额净 值增 长率 -15.31% 4.11% 50.62%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配利 润 -66,809,881.74 480,694,659.35 185,650,640.90
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0236 0.1561 0.0494
期末基 金资 产净 值 2,764,897,682.51 3,644,087,755.60 4,310,019,558.44
期末基 金份 额净 值 0.9764 1.1836 1.1470
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 256.35% 320.77% 304.16%
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、期末可供分 配利润 采用 期末资产 负债表 未分配 利润 与未分配 利润中 已实现 部分 的孰低数 。
3 、本 报 告 所列 示 的 基金 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 交易 基 金 的各 项 费 用， 例 如 ：基 金 的 认购 、 申 购、 赎
回费等， 计入费 用后实 际收 益水平要 低于所 列数字 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准 收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -5.07% 0.89% -5.61% 0.99% 0.54% -0.10%
过去六个 月 -12.57% 0.83% -16.02% 0.95% 3.45% -0.12%
过去一年 -15.31% 0.83% -17.71% 0.91% 2.40% -0.08%
过去三年 32.81% 1.10% 23.78% 1.17% 9.03% -0.07%
过去五年 46.18% 1.31% 23.84% 1.50% 22.34% -0.19%
自基金合 同
生效日起 至
今
256.35% 1.16% 97.77% 1.28% 158.58% -0.12%
注： 中 信标普 300 包含上海 、 深圳 两个证 券交易 所流通 市值最大 、 最 具流动 性的 300 只股票并以 流通
股 本加 权 的 股票 指 数 ，是 目 前 中国 证 券 市场 中 与 本基 金 股 票投 资 范 围比 较 适 配同 时 公 信力 较 好 的股 票
指数。 本基金 的股票 投资比 例范围为 ：20-70%， 所以本 基金加入 20%的中信 全债指 数和 10%的同业活期
存款利率 一起构 成本基 金的 业绩比较 基准。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ：按 基 金 合同 规 定 ，本 基 金 自基 金 合 同生 效 起 六个 月 内 为建 仓 期 ，建 仓 期 结束 时 本 基金 的 各 项投 资
比例已达 到基金 合同第 十八 条： 基 金的投 资 （ 二） 投资 对象及投 资范围 、 （四 ） 投 资组合中 规定的 各项
比 例， 本 基 金 股票 投 资 比 例 浮 动范 围 ：20-70% ；债 券 投 资 比例 浮 动 范 围：20-70%； 现 金留 存 比 例 浮动
范围：5-15%； 投资证券 的 资产比例 不低于 基金总 资产 的 80%； 投资于国债 的比例 不低于基 金资产 净值
的 20% 。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2011 0.300 45,031,081.02 47,151,305.04 92,182,386.06
2010 0.100 17,902,799.58 19,027,985.08 36,930,784.66
2009 - - - -
合计 0.400 62,933,880.60 66,179,290.12 129,113,170.72
§4 管理人 报告
4.1 基金 管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基金 管理有 限公司 成立 于2001 年5 月28 日 ， 是经 中国证监 会批准( 证 监基金 字[2001]7 号文)
设立的全 国性基 金管理 公司 。公司注 册资本 为 2 亿元人 民币，公 司的股 权结构 为西 南证券股 份有限 公
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司 （出 资 比 例：29%） 、第 一 创 业证 券 有 限责 任 公 司（ 出 资 比例 ：29%） 、 东 北 证券 股 份 有限 公 司 （出 资
比例：21%） 及山 西海鑫 实业 股份有限 公司 （出资 比例：21% ） 。 公司 的主要 业务是 基 金募集 、 基金 销售 、
资产管理 及中国 证监会 许可 的其他业 务。公 司注册 地为 广东省深 圳市。
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金管 理人管 理着 22 只开放式证 券投资 基金和 1 只 创新型封 闭式证
券投资基 金，具 体包括 银华 优势企业 证券投 资基金 、银 华保本增 值证券 投资基 金、 银华- 道琼斯 88 精
选 证券 投 资 基金 、 银 华货 币 市 场证 券 投 资基 金 、 银华 核 心 价值 优 选 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 优质 增
长 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 富裕 主 题 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 领先 策 略 股票 型 证 券投 资 基 金、 银
华全球核 心优选 证券投 资基 金、 银 华内需 精选股 票型证 券投资基 金(LOF)、 银华增 强收益债 券型证 券投
资基金 、 银华 和谐主 题灵活 配置混合 型证券 投资基 金、 银华沪深 300 指数证券 投资 基金(LOF) 、 银华深
证 100 指数分级证券 投资基 金、 银华 成长先 锋混合 型证 券投资基 金、银 华信用 双利 债券型证 券投资 基
金、 银 华抗通 胀主题 证券投 资基金 （LOF） 、 银华 中证等 权重 90 指数分级证 券投资 基金、 银华永 祥保本
混 合型 证 券 投资 基 金 、银 华 消 费主 题 分 级股 票 型 证券 投 资 基金 、 银 华中 证 内 地资 源 主 题指 数 分 级证 券
投 资基 金 、 银华 永 泰 积极 债 券 型证 券 投 资基 金 和 银华 信 用 债券 型 证 券投 资 基 金。 同 时 ，本 基 金 管理 人
管理着多 个全国 社保基 金、 企业年金 和特定 客户资 产 管理 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
金斌
先生
本基
金的
基金
经理
2009 年 2
月 18 日
- 9 年
硕士。 曾在国 泰君安 证券股 份有限公 司从事
行业研究 工作。 2004 年 8 月 加盟银华 基金管
理有限公 司， 历任行 业研究 员、 基 金经理 助
理、 研 究主管 及研究 部总监 等职。 具有从 业
资格。国 籍：中 国。
廖平
先生
本基
金的
基金
经理
2011 年 5
月 11 日
- 10 年
经济学硕 士。 2001 年 5 月加 盟银华基 金管理
有限公司 ， 曾 任行业 研究员 及银华优 势企业
证券投资 基金基 金经理 助理 职务。 具有从 业
资格。国 籍：中 国。
注：1 、此处 的任职 日期和 离任日期 均指公 司作出 决定 之日。
2 、证券从业的 含义遵 从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 基金 管 理 人在 本 报 告 期内 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券法》 、 《 中 华 人民 共 和 国 证 券投 资 基金
法》 、 《证 券 投 资基 金 运 作管 理办 法》 、 《 证 券投 资 基 金销 售管 理 办 法》 、 《证 券 投 资基 金信 息 披 露管 理 办
法 》及 其 各 项实 施 准 则、 《 银 华优 势 企 业证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 和其 他 有 关法 律 法 规的 规 定, 本着 诚
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实 信用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产, 在 严格 控 制风 险 的 基础 上, 为 基金 份 额持 有 人 谋求 最大
利益, 无损害 基金份 额持有 人利益的 行为 。 本基 金无违 法、 违 规行为 。 本 基金投 资 组合符合 有关法 规及
基金合同 的约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据《 证 券 投 资基 金 管 理公 司 公平 交 易 制 度指 导 意 见》 的 要求 ， 本 基 金管 理 人 制定 并 执行 了 公平
交 易制 度 。 公平 交 易 制度 的 范 围包 括 所 有投 资 品 种， 以 及 一级 市 场 申购 、 二 级市 场 交 易等 所 有 投资 管
理 活动 。 公 平交 易 的 执行 情 况 包括 ： 公 平对 待 不 同投 资 组 合， 严 禁 直接 或 者 通过 与 第 三方 的 交 易安 排
在 不同 投 资 组合 之 间 进行 利 益 输送 ； 在 保证 各 投 资组 合 投 资决 策 相 对独 立 性 的同 时 ， 确保 其 在 获得 投
资 信息 、 投 资建 议 和 投资 决 策 方面 享 有 公平 的 机 会； 实 行 集中 交 易 制度 和 公 平的 交 易 分配 制 度 ；加 强
对 投资 交 易 行为 的 监 察稽 核 力 度等 。 综 上所 述 ， 本基 金 管 理人 在 本 报告 期 内 严格 执 行 了公 平 交 易制 度
的相关规 定。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基金管 理人旗 下无其 他投 资风格与 本基金 相似的 投资 组合，因 此未进 行业绩 比较 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金未 发现存 在可能 导致 不公平交 易和利 益输送 的异 常交易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年全年， 在持续 的通胀 压力下 ， 国内 货币政 策持续 收紧，与此同 时，欧美市 场 欧洲主权 债务
危 机和 美 国 经济 复 苏 乏力 ， 导 致市 场 对 中国 经 济 复苏 的 信 心遭 受 了 较大 打 击 。市 场 全 年经 历 一 次大 的
震荡下跌 的过程 。在此 轮下 跌过程中 ，传统 行业的 优质 股票跌幅 远小于 高估值 的小 股票。
本 基金 继 续 坚 持从 基 本 面和 企 业长 期 价 值 出发 选 择 投资 标 的原 则 ， 重 点增 持 了 传统 行 业的 优 质公
司的股票 ，同时 继续回 避大 部分高估 值的中 小股票 ，总 体股票仓 位保持 了相对 的稳 定。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报告 期末， 本基金 份额 净值为 0.9764 元，本报告 期份额净 值增 长 率为-15.31% ，同期业绩 比
较基准增 长率为-17.71% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2012 年， 全球经济 正 在艰难中 前行 ， 欧洲 主权债 务危机的 解决依 然看不 到头 ， 美国 经济还 在
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乏 力地 复 苏 ，中 国 经 济则 是 短 期有 困 难 ，长 期 有 希望 。 短 期来 看 ， 国内 经 济 将继 续 消 化 “ 四万亿 ” 过
度 刺激 的 后 果， 国 内 需求 很 难 有大 的 起 色， 传 统 高耗 能 经 济基 本 被 打压 下 去 ，而 新 兴 经济 尚 未 成长 起
来 ，短 期 内 经济 亮 点 缺乏 ， 青 黄不 接 。 长期 来 看 ，中 国 城 市化 率 尚 有空 间 ， 居民 的 消 费升 级 需 求依 然
继续，中 国经济 仍有巨 大的 成长空间 。
从 短期 的 政 策 来看 ， 由 于中 国 政府 的 财 政 实力 相 对 雄厚 ， 所以 财 政 政 策仍 有 一 定的 空 间， 经 济会
保 持相 对 稳 定； 从 货 币来 看 ， 虽然 贸 易 顺差 增 速 下滑 是 一 个长 期 趋 势， 这 使 得货 币 增 量中 的 外 汇占 款
压 力在 减 少 ，但 从 存 量货 币 来 看， 金 融 危机 期 间 大量 投 放 的货 币 使 得通 胀 隐 忧始 终 存 在， 中 国 的货 币
政策操作 空间仍 然相当 有限 ， 这在 一定程 度上限 制了估 值水平的 提高 。 因此 ， 我 们 认为 2012 年中国经
济形势将 会相对 稳定和 平淡 。
在这种形 势下 ， 我们 相信， 前瞻性的 行业判 断、 深入的 公司研究 ， 是 投资上 获取超 额收益的 关键 。
我 们将 继 续 坚持 一 直 以来 的 策 略， 即 以 自下 而 上 的选 择 估 值合 理 、 增长 确 定 性较 强 的 优质 股 票 作为 主
要的投资 策略。 期望我 们的 努力，能 继续为 持有人 带来 更多的超 额回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报 告期 内 ， 本基 金 管 理 人严 格 遵守 《 企 业会 计 准 则》 、 《 证 券投 资 基 金会 计 核 算 业务 指 引》 以 及中
国 证监 会 相 关规 定 和 基金 合 同 的约 定 ， 日常 估 值 由基 金 管 理人 同 基 金托 管 人 一同 进 行 ，基 金 份 额净 值
由 基金 管 理 人完 成 估 值后 ， 经 基金 托 管 人复 核 无 误后 由 基 金管 理 人 对外 公 布 。月 末 、 年中 和 年 末估 值
复核与基 金会计 账目的 核对 同时进行 。
本 基金 管 理 人 设立 估 值 委员 会 （委 员 包 括 估值 业 务 分管 领 导以 及 投 资 部、 研 究 部、 监 察 稽 核 部、
运作保障 部等部 门负责 人及 相关业务 骨干 ） ， 负责研 究 、 指导 基金估 值业务 。 估 值 委员会委 员和负 责基
金日常估 值业务 的基金 会计 均具有专 业胜任 能力和 相关 工作经历。 基金经 理不介 入 基金日常 估值业 务；
估 值委 员 会 决议 之 前 会与 涉 及 基金 的 基 金经 理 进 行充 分 沟 通。 运 作 保障 部 负 责执 行 估 值委 员 会 制定 的
估值政策 及决议 。
参 与估 值 流 程 各方 之 间 不存 在 任何 重 大 利 益冲 突 ； 本基 金 管理 人 未 签 约与 估 值 相关 的 任何 定 价服
务。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金管 理人 于 2011 年 2 月 21 日发布 分红公 告，向 截至 2011 年 2 月 23 日止本 基金登记 在册的
份额持有 人， 按每 10 份基 金 份额分配 红利人 民币 0.30 元， 实际 分配收 益金额 为人 民币 92,182,386.06
元。
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 内， 中国 银行股 份 有限公司 （ 以下称 “本托 管 人 ”） 在对 银华优 势企业 证 券投资基 金 （以
下称 “ 本基金 ” ） 的 托管 过 程 中， 严 格 遵守 《 证 券投 资 基 金法 》 及 其他 有 关 法律 法 规 、基 金 合 同和 托
管协议的 有关规 定，不 存在 损害基金 份额持 有人利 益的 行为，完 全尽职 尽责地 履行 了应尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 报告 期 内 ， 本托 管 人 根据 《 证券 投 资 基 金法 》 及 其他 有 关法 律 法 规 、基 金 合 同和 托 管协 议 的规
定 ，对 本 基 金管 理 人 的投 资 运 作进 行 了 必要 的 监 督， 对 基 金资 产 净 值的 计 算 、基 金 份 额申 购 赎 回价 格
的 计算 以 及 基金 费 用 开支 等 方 面进 行 了 认真 地 复 核， 未 发 现本 基 金 管理 人 存 在损 害 基 金份 额 持 有人 利
益的行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 报告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现、 收 益 分 配情 况 、 财务 会 计报 告 （ 注 ：财 务 会 计报 告 中的 “ 金融
工具风险 及管理 ”部分 未在 托管人复 核范围 内） 、投资 组合报告 等数据 真实、 准确 和完整。
§6 审计报 告
本基金2011 年度财务会计 报告经安 永华明 会计师 事务 所审计， 注 册会计 师出具 了 标准无保 留意见
的审计报 告，投 资者可 通过 年度报告 正文查 看审计 报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 银华 优势企 业证 券投资基 金
报告截止 日： 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
资 产
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 289,130,247.38 257,992,274.96
结算备 付金 2,021,113.58 4,908,454.51
存出保 证金 2,130,003.42 1,535,377.86
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交易性 金融 资产 2,459,531,280.20 3,387,674,703.54
其中： 股票 投资 1,751,799,926.80 2,471,833,320.66
基金投 资 - -
债券投 资 707,731,353.40 915,841,382.88
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 8,981,475.98 -
应收利 息 10,628,317.10 9,772,752.11
应收股 利 - -
应收申 购款 139,617.83 988,356.46
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,772,562,055.49 3,662,871,919.44
负债和所有者权益
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 4,640,620.68
应付赎 回款 682,152.74 5,330,174.94
应付管 理人 报酬 3,744,515.45 4,731,178.29
应付托 管费 624,085.93 788,529.74
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,202,343.73 2,377,167.63
应交税 费 60,187.20 60,187.20
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,351,087.93 856,305.36
负债合 计 7,664,372.98 18,784,163.84
所有者权益：
实收基 金 2,831,707,564.25 3,078,768,776.45
未分配 利润 -66,809,881.74 565,318,979.15
所有者 权益 合计 2,764,897,682.51 3,644,087,755.60
负债和 所有 者权 益总 计 2,772,562,055.49 3,662,871,919.44
注 ： 报 告 截 止 日 2011 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.9764 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
2,831,707,564.25 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 银华 优势企 业证 券投资基 金
银华优势 企业混合 2011 年年度报告摘要
第 13 页 共 32 页
本报告期 ： 2011 年 1 月1 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至2010 年
12 月 31 日
一、收入 -457,575,228.50 238,413,773.51
1.利息 收入 26,222,025.06 30,664,122.89
其中： 存款 利息 收入 2,287,579.23 2,492,355.25
债券利 息收 入 23,458,465.96 28,159,888.46
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 475,979.87 11,879.18
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 72,431,011.27 454,374,499.75
其中： 股票 投资 收益 88,156,825.21 446,504,584.87
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -29,778,804.46 -9,446,191.87
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 14,052,990.52 17,316,106.75
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-556,627,036.81 -246,879,079.04
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 398,771.98 254,229.91
减： 二、费用 65,978,281.71 87,214,844.62
1．管 理人 报酬 48,864,257.28 57,872,647.16
2．托 管费 8,144,042.99 9,645,441.17
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 8,532,497.66 19,252,752.68
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 437,483.78 444,003.61
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-523,553,510.21 151,198,928.89
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-523,553,510.21 151,198,928.89
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 银华 优势企 业证 券投资基 金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
银华优势 企业混合 2011 年年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
3,078,768,776.45 565,318,979.15 3,644,087,755.60
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -523,553,510.21 -523,553,510.21
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-247,061,212.20 -16,392,964.62 -263,454,176.82
其中：1.基金申 购款 425,659,372.79 41,425,163.37 467,084,536.16
2.基金赎回款 -672,720,584.99 -57,818,127.99 -730,538,712.98
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -92,182,386.06 -92,182,386.06
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
2,831,707,564.25 -66,809,881.74 2,764,897,682.51
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
3,757,512,663.85 552,506,894.59 4,310,019,558.44
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 151,198,928.89 151,198,928.89
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-678,743,887.40 -101,456,059.67 -780,199,947.07
其中：1.基金申 购款 260,552,363.20 29,186,619.66 289,738,982.86
2.基金赎回款 -939,296,250.60 -130,642,679.33 -1,069,938,929.93
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -36,930,784.66 -36,930,784.66
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
3,078,768,776.45 565,318,979.15 3,644,087,755.60
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报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 王立新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华优势 企业证 券投资 基金 （以下简 称 “本 基金 ” ） ， 系 经中国证 券监督 管理委 员会 （以下简 称 “中
国证监会 ” ） 证监 基金字[2002]71 号文 《关于 同意银 华 优势企业（平 衡型 ） 证券 投 资基金设 立的批 复》
的核准 ， 由银 华基金 管理有 限公司于 2002 年 10 月 17 日至2002 年 11 月 6 日向社会公开发 行募集 。 基
金合同于 2002 年 11 月 13 日正式生 效，首 次设立 募集 规模为 1,682,572,543.63 份基金份 额。本 基金
为 契约 型 开 放式 ， 存 续期 限 不 定。 本 基 金的 基 金 管理 人 和 注册 登 记 机构 为 银 华基 金 管 理有 限 公 司， 基
金托管人 为中国 银行股 份有 限公司 。
本 基金 投 资 的 标的 物 为 具有 良 好流 动 性 的 金融 工 具 ，包 括 国内 依 法 公 开发 行 上 市的 股 票、 债 券以
及 法律 法 规 允许 基 金 投资 的 其 他金 融 工 具。 其 中 ，投 资 的 重点 是 中 国入 世 后 以及 在 全 球经 济 一 体化 过
程 中具 有 相 对竞 争 优 势即 总 成 本领 先 优 势和 标 新 立异 优 势 的上 市 公 司所 发 行 的股 票 ， 这部 分 投 资的 比
例不低于 本基金 股票资 产的 80%。 本基金投资 组合中 股 票投资比 例浮动 范围 ：20%-70% ； 债券投资比 例
浮动范围 ：20%-70% ； 现金留存比例 浮动范 围 ：5%-15% 。 投 资证券 的资产 不低于 基 金总资产 的 80%。投
资于国债 的比例 不低于 基金 资产净值 的 20%。本 基金业 绩比较基 准：中 信标普 300 指数 ×7 0 % + 中信全
债指数 ×2 0 % + 同业活期 存款 利率 ×1 0 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解 释 以 及 其他 相 关 规定 （ 以 下合 称 “ 企业 会 计 准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对
于 在具 体 会 计核 算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参考 了 中 国证 券 业 协会 制 定 的《 证 券 投资 基 金 会计 核 算 业务 指
引》 、 中国 证监会 制定的 《 关于进一 步规范 证券投 资基 金估值业 务的指 导意见 》 、 《 关于证券 投资基 金执
行< 企业会计 准则> 估值 业务 及份额净 值计价 有关事 项的 通知》 、 《证 券投资 基金信 息 披露管理 办法 》 、 《 证
券投资基 金信息 披露内 容与 格式准则 》第 2 号《 年度报 告的内容 与 格式 》 、 《证 券投 资基金信 息披露 编
报规则》 第 3 号《会 计报表 附注的编 制及披 露》 、 《 证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年度 报告> 》及 其他中 国证监会 颁布的 相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月31 日的财务状
况以及2011 年度的经营成 果和净值 变动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本 报告期 所采用 的会 计政策、 会计估 计与最 近一 期年度报 告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 4 月 24 日起，调整 证券（股 票）交
易印花税 税率， 由原先 的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日起，调整 由出让方 按证券
（股票） 交易印 花税税 率缴 纳印花税 ，受让 方不再 征收 ，税率不 变；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分 置 改 革 过程 中 因 非流 通 股 股东 向 流 通股 股 东 支付 对 价 而发 生 的 股权 转 让 ，暂 免
征收印花 税。
2. 营业税、企业 所得税
根据财政 部、国 家税务 总局 财税字[2004]78 号文《关于 证券投资 基金税 收政策 的通 知》的规 定 ，
自 2004 年1 月 1 日起， 对 证券投资 基金 （封闭 式证券 投资基金 ， 开 放式证 券投资 基金） 管理人 运用基
金买卖股 票、债 券的差 价收 入，继续 免征营 业税和 企业 所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的企业所 得税；
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根 据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税[2008]1 号文 《 关 于企 业 所得 税 若 干 优 惠政 策 的 通 知 》的 规 定，
对证券投 资基金 从证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖股 票、 债 券的差 价收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2002]128 号文《 关 于 开 放式 证 券 投 资 基金 有 关 税 收 问题 的 通
知 》的 规 定 ，对 基 金 取得 的 股 票的 股 息 、红 利 收 入、 债 券 的利 息 收 入及 储 蓄 利息 收 入 ，由 上 市 公司 、
债 券发 行 企 业及 金 融 机构 在 向 基金 派 发 股息 、 红 利收 入 、 债券 的 利 息收 入 及 储蓄 利 息 收入 时 代 扣代 缴
20%的个人所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]107 号文《 关 于 股 息红 利 有 关 个 人所 得 税 政 策 的补 充 通
知》的规 定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证 券投资 基 金从上市 公司分 配取得 的股 息红利所 得，按 照财
税[2005]102 号文规定，扣 缴义务人 在代扣 代缴个 人所 得税时， 减按 50%计算应纳 税所得额 ；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股 股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的个人所 得税；
根据财 政 部 、 国家 税 务 总 局 财税[2008]132 号《财 政 部 国家 税 务 总 局 关于 储 蓄 存 款 利息 所 得 有关
个人所得 税政策 的通知 》 ， 自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄 存款利 息所得 个人 所得税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
西南证券 股份有 限公司 （ “ 西南证券 ”） 基金管理 人股东 、 基金 代销 机构
第一创业 证券有 限责任 公司 （ “ 第一 创业 ” ） 基金管理 人股东 、 基金 代销 机构
东北证券 股份有 限公司 （ “ 东北证券 ” ） 基金管理 人股东 、 基金 代销 机构
山西海鑫 实业股 份有限 公司 基金管理 人股东
银华基金 管理有 限公司 基金管理 人、基 金销售 机构
中国银行 股份有 限公司 （ “ 中国银行 ” ） 基金托管 人、基 金代销 机构
注：以下 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31日
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成交金额
占当期股 票
成交总额 的
比例
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比 例
西南证券 514,920,847.21 9.35% 668,627,359.77 5.37%
东北证券 118,241,067.80 2.15% 823,502,033.59 6.61%
第一创业 317,834,910.74 5.77% 88,586,013.36 0.71%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额单位：人 民币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12 月31日
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
西南证券 - 0.00% 28,275,215.65 2.67%
东北证券 71,015,000.00 5.36% 101,488,649.40 9.58%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本基 金本报 告期及 上年 度可比期 间均未 通过关 联方 交易单元 进行回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本基 金本报 告期及 上年 度可比期 间均未 通过关 联方 交易单元 进行权 证交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位 ：人民币 元
关联方名 称
本期
2011年1 月1 日至2011 年12月31日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
西南证券 427,277.51 9.29% 180,564.25 15.03%
东北证券 100,504.47 2.19% 12,801.39 1.07%
第一创业 258,243.81 5.62% 151,337.62 12.60%
关联方名 称
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
西南证券 549,255.16 5.29% 373,429.00 15.71%
东北证券 699,972.62 6.74% - -
第一创业 71,976.52 0.69% - -
注 ：上 述 佣 金按 市 场 佣金 率 计 算， 以 扣 除由 中 国 证券 登 记 结算 有 限 责任 公 司 收取 证 管 费、 经 手 费和 由
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券 商承 担 的 证券 结 算 风险 基 金 后的 净 额 列示 。 该 类佣 金 协 议的 服 务 范围 还 包 括佣 金 收 取方 为 本 基金 提
供的证券 投资研 究成果 和市 场信息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
48,864,257.28 57,872,647.16
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护费
3,273,264.28 3,889,898.88
注：基金 管理费 按前一 日的 基金资产 净值的 1.50%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×1 . 5 0 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 管理 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费 由基金 管理人 计算， 每日计 提， 按月支 付 。 经基 金托管 人复核 后于次 月前两 个 工作日 内从
基金资产 中一次 性支付 给基 金管理人 ，若遇 法定节 假日 、休息日 ，支付 日期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
8,144,042.99 9,645,441.17
注：基金 托管费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.25%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×0 . 2 5 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 托管 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基 金托 管 费 由基 金 管 理人 计 算 ， 每 日 计 提， 按 月 支付 。 由 基金 管 理 人向 基 金 托管 人 发 送基 金 托 管费 划
付 指令 ， 基 金托 管 人 复核 后 于 次月 首 日 起两 个 工 作日 内 从 基金 资 产 中一 次 性 支付 给 基 金托 管 人 ，若 遇
法定节假 日、休 息日， 支付 日期顺延 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基 金本报 告期及 上年 度可比期 间均未 与关联 方进 行银行间 同业市 场的债 券（ 含回购） 交易。
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基 金的管 理人于 本报 告期及上 年度可 比期间 均未 运用固有 资金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基 金 的情况
注：本基 金除基 金管理 人之 外的其他 关联方 于本报 告期 末及上年 度末均 未持有 本基 金份额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国银行 289,130,247.38 2,224,587.08 257,992,274.96 2,414,441.22
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本基 金于本 报告期 及上 年度可比 期间 均 未在承 销期 内参与关 联方承 销证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本基 金 本报 告期及 上年 度可比期 间 无需 要说明 的其 他关联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单位 ：人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601336
新华
保险
2011 年
12 月9 日
2012 年
3 月 16
日
新股流
通受限
23.25 27.87 34,976 813,192.00 974,781.12 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位 ：人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
000816
江淮
动力
2011 年11 月7 日
重大重
组事项
7.04 2012 年2 月27 日 6.51 1,299,985 8,942,546.18 9,151,894.40 -
002051
中工
国际
2011 年12 月8 日
重大重
组事项
27.97 2012 年3 月19 日 30.00 115,539 1,683,365.03 3,231,625.83 -
002035 华帝 2011 年12 月15 日 重大重 8.14 2012 年1 月12 日 8.61 334,280 4,311,264.40 2,721,039.20 -
银华优势 企业混合 2011 年年度报告摘要
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股份 组事项
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券正 回购
注：本基 金本报 告期末 未持 有 银行间 市场 债 券正回 购交 易中作为 抵押的 债券。
7.4.12.3.1 交易所市场债 券正 回购
注：本基 金本 报 告期末 未持 有 交易所 市场 债 券正回 购交 易中作为 抵押的 债券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的其 他重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 1,751,799,926.80 63.18
其中：股 票 1,751,799,926.80 63.18
2 固定收益 投资 707,731,353.40 25.53
其中：债 券 707,731,353.40 25.53
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 291,151,360.96 10.50
6 其他各项 资产 21,879,414.33 0.79
7 合计 2,772,562,055.49 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 2,581,000.00 0.09
B 采掘业 101,728,699.93 3.68
C 制造业 867,426,513.20 31.37
C0 食品、饮 料
418,249,146.76 15.13
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C1
纺织、服装、皮 毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 11,847,294.40 0.43
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 6,812,614.72 0.25
C5
电子 10,971,668.05 0.40
C6
金属、非金属 62,229,486.30 2.25
C7
机械、设备、仪 表 290,411,929.13 10.50
C8
医药、生物制品 66,904,373.84 2.42
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 32,208,502.45 1.16
E 建筑业 7,878,912.56 0.28
F 交通运输 、仓储 业 22,379,515.10 0.81
G 信息技术 业 63,705,638.50 2.30
H 批发和零 售贸易 79,069,866.73 2.86
I 金融、保 险业 440,125,901.86 15.92
J 房地产业 114,288,332.64 4.13
K 社会服务 业 20,407,043.83 0.74
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,751,799,926.80 63.36
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 600519 贵州茅台 1,300,000 251,290,000.00 9.09
2 601318 中国平安 5,450,000 187,698,000.00 6.79
3 600016 民生银行 28,999,910 170,809,469.90 6.18
4 000858 五 粮 液 3,500,000 114,800,000.00 4.15
5 002073 软控股份 7,500,000 113,475,000.00 4.10
6 000651 格力电器 4,500,000 77,805,000.00 2.81
7 601088 中国神华 2,999,939 75,988,454.87 2.75
8 002032 苏 泊 尔 3,600,089 60,121,486.30 2.17
9 000538 云南白药 960,114 50,886,042.00 1.84
10 000002 万
科Ａ 6,000,000 44,820,000.00 1.62
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ）的年度 报告正 文。
银华优势 企业混合 2011 年年度报告摘要
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 600519 贵州茅台 198,344,313.06 5.44
2 600016 民生银行 193,310,790.82 5.30
3 601318 中国平安 161,231,702.63 4.42
4 000858 五 粮 液 150,847,148.72 4.14
5 601088 中国神华 115,975,203.65 3.18
6 000401 冀东水泥 84,550,533.94 2.32
7 002032 苏 泊 尔 82,559,777.03 2.27
8 002285 世联地产 79,896,535.15 2.19
9 000527 美的电器 69,848,419.72 1.92
10 600029 南方航空 67,158,253.00 1.84
11 600115 东方航空 62,808,576.07 1.72
12 601111 中国国航 62,597,971.31 1.72
13 600809 山西汾酒 61,582,582.11 1.69
14 000538 云南白药 57,321,779.94 1.57
15 600028 中国石化 55,957,798.07 1.54
16 002035 华帝股份 49,999,976.54 1.37
17 000002 万
科Ａ 48,147,737.36 1.32
18 600585 海螺水泥 42,543,297.34 1.17
19 600348 阳泉煤业 38,403,173.10 1.05
20 600298 安琪酵母 36,048,872.79 0.99
注：“ 买 入金额 ”按成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 601318 中国平安 200,660,546.91 5.51
2 600050 中国联通 163,262,494.16 4.48
3 000858 五 粮 液 161,747,609.76 4.44
4 002024 苏宁电器 119,491,787.37 3.28
5 000527 美的电器 111,055,008.29 3.05
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6 002073 软控股份 105,073,425.22 2.88
7 601601 中国太保 89,617,469.98 2.46
8 000401 冀东水泥 87,102,485.02 2.39
9 601117 中国化学 86,202,745.24 2.37
10 601607 上海医药 70,527,272.02 1.94
11 000651 格力电器 66,409,484.61 1.82
12 600115 东方航空 63,638,716.30 1.75
13 002038 双鹭药业 62,589,231.04 1.72
14 600029 南方航空 61,478,490.85 1.69
15 002051 中工国际 59,562,918.97 1.63
16 002035 华帝股份 55,904,110.32 1.53
17 600585 海螺水泥 55,702,718.27 1.53
18 000012 南
玻Ａ 55,164,029.29 1.51
19 601111 中国国航 54,258,682.08 1.49
20 002111 威海广泰 49,246,012.71 1.35
注：“ 卖 出金额 ”按成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 2,636,734,657.18
卖出股票 收入（ 成交） 总额 2,874,320,880.75
注：“ 买 入 股 票 成 本 总 额 ” 和 “ 卖 出 股 票 收 入 总 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，
不考虑交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 343,384,953.40 12.42
2 央行票据 360,088,000.00 13.02
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 4,258,400.00 0.15
8 其他 - -
9 合计 707,731,353.40 25.60
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 010308 03 国债⑻ 1,846,890 185,076,846.90 6.69
2 1101022 11 央行票据 22 1,700,000 164,458,000.00 5.95
3 010203 02 国债⑶ 1,580,710 158,308,106.50 5.73
4 1001037 10 央行票据 37 1,000,000 99,000,000.00 3.58
5 1101088 11 央行票据 88 1,000,000 96,630,000.00 3.49
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有资产支 持证券 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资 的前十 名证券 中包括五 粮液（ 股票代 码：000858 ） 。根据五粮 液股票 发行主体 宜宾
五粮液股 份有限 公司于 2011 年 5 月27 日发布的公告， 由于该公 司存在 信息披 露不 及时、不 完
整行为, 中国证 券监督 管理 委员会对 该公司 以及公 司相 关责任人 员依法 实施了 警告 和罚款的 处
罚。
在上述公 告公布 后，本 基金 管理人对 该上市 公司进 行了 进一步了 解和分 析，认 为上 述处罚不 会
对五粮液 投资价 值构成 实质 性负面影 响，因 此本基 金管 理人对该 上市公 司的投 资判 断未发生 改
变。
报告期内 ，本基 金投资 的前 十名证券 的其余 九名证 券的 发行主体 没有被 监管部 门立 案调查或 在
本报告编 制日前 一年内 受到 公开谴责 、处罚 的情况 。
8.9.2
本基金投资 的前十 名股票 没有超出 基金合 同规定 的备 选股票库 之外的 情形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 2,130,003.42
2 应收证券 清算款 8,981,475.98
3 应收股利 -
4 应收利息 10,628,317.10
5 应收申购 款 139,617.83
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 21,879,414.33
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单位 ：人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转债 4,258,400.00 0.15
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本报 告期末 前十名 股票 中不存在 流通受 限情况 。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 各比 例的分项 之和与 合计可 能有 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
161,673 17,515.03 30,433,353.78 1.07% 2,801,274,210.47 98.93%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基 金
48,698.79 0.00%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2002 年 11 月13 日 ）基 金份 额 总额
1,682,572,543.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,078,768,776.45
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本报告 期基 金总 申购 份额
425,659,372.79
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
672,720,584.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,831,707,564.25
注：本期 申购中 包含红 利再 投、转入 份额， 本期赎 回中 包含转出 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内，无 基金份 额持 有人大会 决议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基金管理人的重大 人事变动
11.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理离任 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准，魏 瑛女士 自 2011 年 1 月 7 日起不再担任本 基金管理 人公司 副 总经 理职 务；
11.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理离任 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准，石 松鹰先 生自 2011 年1 月31 日起不再担任本基金 管理人 公司副 总经 理职务；
11.2.1.3 2011 年5 月 17 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理任职 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准并 经 中国证 监会 核准，自 2011 年 5 月 13 日 起增聘陆 文俊先 生为本 基金 管理人公 司副总 经
理；
11.2.1.4 2011 年 12 月 26 日，本基 金管理 人发布 关于 公司副总 经理任 职的公 告， 经本基金 管理
人董事会 批准并 经中国 证 监 会核准 ， 自 2011 年12 月23 日起增聘 封树标 先生为 本基 金管理人 公司副 总
经理；
11.2.1.5 2012 年2 月 16 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司高级管 理人员 变更的 公告 ，经本基 金管
理人董事 会批准 ，彭越 先生 自 2012 年 2 月 14 日起不再担任本基 金管理 人公司 董事 长职务， 本基金 管
理人聘 任王 珠林 先生 为公 司 董事长 ，同 时在 中国 证监 会 核准王 珠林 先生 的任 职资 格 和任职 事项 前，本
基金管 理人 董事 会决 定由 公 司董事 、总 经理 王立 新先 生 代为履 行董 事长 职责 ，代 为 履行职 责的 时间不
超过90 日；
11.2.1.6 2012 年2 月 23 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司董事变 更的公 告，经 本基 金管理人 股东
会审议通 过，增 选钱龙 海先 生、周晓 冬先生 以及高 歌女 士为公司 董事, 其中 高歌女 士为公司 独立董 事，
彭越先生 、李兆 会先生 以及 汪贻祥先 生不再 担任公 司董 事职务。
11.2.2 基金托管人的专门 基金托管 部门的 重大人 事变 动
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本报告 期内 ，根 据证 监会 《 关于核 准中 国银 行股 份有 限 公司李 爱华 基金 行业 高级 管 理人员 任职资
格的批复 》 ， 李爱华 先生担 任本基金 托管人 ——中 国银 行托管及 投资者 服务部 总经 理。 因工 作调动 ， 董
杰先生 不再 担任 中国 银行 托 管及投 资者 服务 部总 经理 ， 刘慧军 女士 不再 担任 中国 银 行托管 及投 资 者服
务部副总 经理。 上述人 事变 动已按相 关规定 备案、 公告 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内，无 涉及基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 内，基 金投资 策略 未发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其 审计的 会计 师事 务所 ，报 告 期内本 基金 应支 付给 安永 华 明会计 师事务
所的报酬 共计人 民币 100,000 元。目前的 审计机 构已为 本基金连 续提供 了 9 年的服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内，基 金管理 人、 托管人及 其高级 管理人 员无 受稽查或 处罚等 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
中信证券股份
有限公司
3 1,338,796,985.92 24.30% 1,137,975.47 24.75% -
招商证券股份
有限公司
2 1,092,370,081.00 19.83% 903,402.84 19.65% -
渤海证券股份
有限公司
3 784,478,411.49 14.24% 663,868.69 14.44% 2011 年新增
1 个交易单
元
西南证券股份
有限公司
2 514,920,847.21 9.35% 427,277.51 9.29% -
第一创业证券
有限责任公司
1 317,834,910.74 5.77% 258,243.81 5.62% -
银华优势 企业混合 2011 年年度报告摘要
第 29 页 共 32 页
国泰君安证券
股份有限公司
2 310,305,037.73 5.63% 252,796.31 5.50% -
中银国际证券
有限责任公司
1 284,513,032.09 5.16% 231,168.55 5.03% -
平安证券有限
责任公司
1 188,714,910.22 3.43% 160,407.26 3.49% -
东北证券股份
有限公司
1 118,241,067.80 2.15% 100,504.47 2.19% -
中国银河证券
股份有限公司
1 91,765,548.31 1.67% 74,561.23 1.62% -
国信证券股份
有限公司
2 84,505,012.55 1.53% 71,829.14 1.56% -
北京高华证券
有限责任公司
1 76,945,343.65 1.40% 62,518.58 1.36% -
西部证券股份
有限公司
1 76,917,969.33 1.40% 62,496.07 1.36% 2011 年新增
1 个交易单
元
方正证券股份
有限公司
2 60,369,236.60 1.10% 49,050.37 1.07% 2011 年新增
1 个交易单
元
中信建投证券
有限责任公司
3 55,972,169.57 1.02% 46,872.80 1.02% 2011 年新增
1 个交易单
元
华泰证券股份
有限公司
1 41,498,668.12 0.75% 35,274.13 0.77% -
申银万国证券
股份有限公司
1 25,166,305.58 0.46% 21,391.36 0.47% -
德邦证券有限
责任公司
1 17,784,186.68 0.32% 15,116.44 0.33% -
金元证券股份
有限公司
2 11,875,987.29 0.22% 10,094.51 0.22% 2011 年新增
2 个交易单
元
兴业证券股份
有限公司
1 9,168,390.50 0.17% 7,793.07 0.17% -
中航证券有限
公司
1 6,134,151.89 0.11% 4,984.07 0.11% 2011 年新增
1 个交易单
元
国海证券有限
责任公司
1 1,130,100.00 0.02% 960.59 0.02% -
首创证券有限
责任公司
1 - - - - -
南京证券有限
责任公司
1 - - - - -
银华优势 企业混合 2011 年年度报告摘要
第 30 页 共 32 页
国元证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰联合证券
股份有限公司
1 - - - - -
世纪证券有限
责任公司
1 - - - - -
航空证券有限
责任公司
1 - - - - -
注：1 ） 基金专 用交易 单元 的选择标 准为该 证券经 营机 构具有较 强的研 究服务 能力 ， 能及 时、 全面 、 定
期 向基 金 管 理人 提 供 高质 量 的 咨询 服 务 ，包 括 宏 观经 济 报 告、 行 业 报告 、 市 场走 向 分 析报 告 、 个股 分
析报告、 市场服 务报告 以及 全面的信 息服务 。
2 ） 基金 专 用 交易 单 元 的选 择 程 序为 根 据 标准 进 行 考察 后 ， 确定 证 券 经营 机 构 的选 择 。 经公 司 批
准后与被 选择的 证券经 营机 构签订协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金额
占当期债 券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
中信证券股份
有限公司
70,007,984.90 5.28% - - - -
招商证券股份
有限公司
131,581,713.13 9.93% - - - -
渤海证券股份
有限公司
691,230,618.70 52.16% - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
第一创业证券
有限责任公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
23,148,990.00 1.75% - - - -
东北证券股份
有限公司
71,015,000.00 5.36% - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
银华优势 企业混合 2011 年年度报告摘要
第 31 页 共 32 页
国信证券股份
有限公司
48,317,440.80 3.65% - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
有限责任公司
50,046,266.60 3.78%
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
760,632.00 0.06% - - - -
金元证券股份
有限公司
228,991,621.90 17.28% 160,000,000.00 100.00% - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中航证券有限
公司
- - - - - -
国海证券有限
责任公司
10,025,000.00 0.76% - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
南京证券有限
责任公司
- - - - - -
国元证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰联合证券
股份有限公司
- - - - - -
世纪证券有限
责任公司
- - - - - -
航空证券有限
责任公司
- - - - - -
注：本基金 本报告 期未通 过证券交 易单元 进行权 证交 易。
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
银华基金管理有限公司
2012 年3 月27 日
