兴 全 沪 深 30 0 指 数 增强 型 证 券 投资 基 金
（ L O F ）
2 0 1 1 年 年度 报 告 摘 要
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 2 年 3 月 2 7 日
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§1 重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以
上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 20 12 年 3 月 23 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核
内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 报 告 期 自 201 1 年 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 。
本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文 ， 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容 ， 应 阅 读 年 度 报 告 正 文 。
§2 基 金 简 介
2.1 基 金基 本情 况
基 金 简 称 兴 全 沪 深 3 00 指 数 （ LOF ）
基 金 主 代 码 163407
前 端 交 易 代 码 163407
后 端 交 易 代 码 163408
基 金 运 作 方 式 上 市 契 约 型 开 放 式 （ LOF ）
基 金 合 同 生 效 日 2010 年 11 月 2 日
基 金 管 理 人 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 2,120, 600, 747. 13 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所
上 市 日 期 2011 - 0 1 - 19
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2.2 基 金产 品说 明
投 资 目 标 本 基 金 采 用 指 数 复 制 结 合 相 对 增 强 的 投 资 策 略 ， 即 通 过 指 数 复 制 的 方 法
拟 合 、 跟 踪 沪 深 30 0 指 数 ， 并 在 严 格 控 制 跟 踪 误 差 和 下 方 跟 踪 误 差 的 前
提 下 进 行 相 对 增 强 的 组 合 管 理 ， 谋 求 基 金 资 产 的 长 期 增 值 。 本 基 金 力 争
日 均 跟 踪 误 差 不 超 过 0.5 % ， 年 跟 踪 误 差 不 超 过 7. 75% ， 日 均 下 方 跟 踪 误
差 不 超 过 0 .3 ％ ， 年 下 方 跟 踪 误 差 不 超 过 4.7 5 ％ 。
投 资 策 略 本 基 金 采 用 指 数 复 制 结 合 相 对 增 强 的 投 资 策 略 ， 即 通 过 指 数 复 制 的 方 法
拟 合 、 跟 踪 沪 深 30 0 指 数 ， 并 在 严 格 控 制 跟 踪 误 差 和 下 方 跟 踪 误 差 的 前
提 下 进 行 相 对 增 强 的 组 合 管 理 。
业 绩 比 较 基 准 沪 深 3 00 指 数 × 95% ＋ 同 业 存 款 利 率 × 5%
风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 混 合 基 金 、 债 券 基 金
与 货 币 市 场 基 金 。 本 基 金 为 指 数 增 强 型 基 金 ， 跟 踪 标 的 指 数 市 场 表 现 ，
追 求 接 近 或 超 越 沪 深 300 指 数 所 代 表 的 市 场 平 均 收 益 ， 是 股 票 基 金 中 处
于 中 等 风 险 水 平 的 基 金 产 品 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
姓 名 冯 晓 莲 李 芳 菲
联 系 电 话 021 - 58 3689 98 010 - 66 0600 69 信 息 披 露 负 责 人
电 子 邮 箱 fengxl @xyf un ds .com .cn Lifang fei@ abch ina. com
客 户 服 务 电 话 400678 0099 ， 02 1 - 38 8245 3 6 95599
传 真 021 - 58 3688 58 010 - 63 2018 16
注 ： 本 基 金 管 理 人 公 告 自 2011 年 12 月 2 1 日 起 ， 聘 任 冯 晓 莲 女 士 为 公 司 督 察 长 。
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 http:/ /www .xyf unds .com . cn
基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2011 年 2010 年 11 月 2 日 - 2 010 年 12 月 31 日
本 期 已 实 现 收 益 - 18,95 7,19 8.81 - 220,5 52.9 3
本 期 利 润 - 370,5 94,7 20.0 7 - 112,3 78,1 61.1 4
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0.158 2 - 0.038 0
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本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 - 19.79 % - 3.80%
3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 2011 年 末 2010 年 末
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 - 0.228 4 - 0.0 38 0
期 末 基 金 资 产 净 值 1,636, 265, 380. 33 2,843, 097, 961. 35
期 末 基 金 份 额 净 值 0.7716 0.9620
注 ： 1 、 上 述 财 务 指 标 采 用 的 计 算 公 式 ， 详 见 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 《 证 券 投 资 基 金 信 息
披 露 编 报 规 则 第 1 号 < 主 要 财 务 指 标 的 计 算 及 披 露 > 》 、 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 等 相 关
法 规 。
2 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣
除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。 期 末 可 供 分 配 利
润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 。
3 、 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ： 开 放 式 基 金 的 申 购 赎
回 费 、 红 利 再 投 资 费 、 基 金 转 换 费 等 ） ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
4 、 本 基 金 的 基 金 合 同 于 201 0 年 11 月 2 日 起 生 效 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与 同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶 段
份 额 净 值
增 长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 - 8.14 % 1.27% - 8.66% 1.34% 0.52% - 0.07%
过 去 六 个 月 - 19.24 % 1.24% - 21.87 % 1.29% 2.63% - 0.05%
过 去 一 年 - 19.79 % 1.14% - 23.82 % 1.23% 4.03% - 0.09%
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
- 22.84 % 1.07% - 31.00 % 1.30% 8.16% - 0.23%
注 ： 本 基 金 为 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 ， 标 的 指 数 是 沪 深 3 00 指 数 ， 本 基 金 的 业 绩 基 准 指 数 按 照
构 建 公 式 每 交 易 日 进 行 计 算 ， 按 下 列 公 式 计 算 ：
Re t urn t = 95% × ( 沪 深 300 指 数 t / 沪 深 300 指 数 t 1) +5% × （ 同 业 存 款 利 率 t /36 0 ）
Be nchm ark t = （ 1+R e turn t ） × （ 1+ Benc hmar k t - 1 ） - 1
其 中 ， t =1 ， 2 ， 3 ， … T ， T 表 示 时 间 截 至 日 。
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3.2.2 自 基 金 合同 生 效以 来 基 金 份 额累 计 净 值增 长 率 变 动 及其 与 同 期业 绩 比 较 基 准收
益 率变 动的比 较
注 ： 1 、 净 值 表 现 所 取 数 据 截 至 到 201 1 年 12 月 31 日 。
2 、 按 照 《 兴 全 沪 深 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ） 基 金 合 同 》 的 规 定 ， 本 基 金 建 仓 期 为
2010 年 11 月 2 日 至 201 1 年 5 月 1 日 。 建 仓 期 结 束 时 本 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 合 同 规
定 的 比 例 限 制 及 投 资 组 合 的 比 例 范 围 。
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3.2.3 自 基 金 合同 生 效以 来 基 金 每 年净 值 增 长率 及 其 与 同 期业 绩 比 较基 准 收 益 率 的比
较
注 ： 20 10 年 数 据 统 计 期 间 为 20 10 年 1 1 月 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 之 日 ） 至 20 10 年 1 2 月 31 日 ， 数
据 按 实 际 存 续 期 计 算 ， 不 按 整 个 自 然 年 度 进 行 折 算 。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 之 日 （ 20 10 年 11 月 2 日 ） 起 至 今 未 进 行 利 润 分 配 。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的 经 验
兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 是 经 中 国 证 监 会 （ 证 监 基 字 [2 003] 100 号 文 ） 批 准 ， 于 2003 年 9
月 30 日 成 立 。 2 008 年 1 月 2 日 ， 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 许 可 [200 8]6 号 ） 了 公 司 股 权 变 更 申 请 ，
全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 （ A EGON Int erna tion al B.V ） 受 让 本 公 司 股 权 并 成 为 公 司 股 东 。 股 权 转 让
完 成 后 ， 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 的 出 资 占 注 册 资 本 的 51% ， 全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 的 出 资 占 注 册
资 本 的 49% 。 同 时 公 司 名 称 由 “ 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 ” 更 名 为 “ 兴 业 全 球 人 寿 基 金 管 理 有 限 公
司 ” 。 2 008 年 7 月 7 日 ， 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 许 可 [2 008] 888 号 文 ） ， 公 司 名 称 由 “ 兴 业 全 球
人 寿 基 金 管 理 有 限 公 司 ” 变 更 为 “ 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 ” ， 同 时 ， 公 司 注 册 资 本 由 人 民 币
1.2 亿 元 变 更 为 人 民 币 1. 5 亿 元 。
截 止 2 011 年 12 月 3 1 日 ， 公 司 旗 下 管 理 着 十 一 只 基 金 ， 分 别 为 兴 全 可 转 债 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 兴 全 趋 势 投 资 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ） 、 兴 全 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 全 球 视 野 股 票
型 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 社 会 责 任 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 有 机 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 兴 全 磐 稳 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 沪 深 3 00 指 数
增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ） 、 兴 全 绿 色 投 资 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （ LO F ） 、 兴 全 保 本 混 合 型 证 券 投
资 基 金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组 ） 及基 金经理 助理 简介
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限
姓 名 职 务
任 职 日 期 离 任 日 期
证 券 从
业 年 限
说 明
申 庆
基 金 管 理
部 总 监 助
理 、 本 基
金 基 金 经
理
2010 年 11 月
2 日
- 14 年
1974 年 生 ， 工 商 管
理 硕 士 ， 历 任 兴 业
全 球 基 金 管 理 有
限 公 司 行 业 研 究
员 ， 兴 全 趋 势 证 券
投 资 基 金 （ LO F ）
基 金 经 理 助 理 ， 基
金 管 理 部 总 监 助
理 ； 现 任 本 基 金 基
金 经 理 、 基 金 管 理
部 总 监 助 理 。
注 ： 1 、 职 务 指 截 止 报 告 期 末 的 职 务 （ 报 告 期 末 仍 在 任 的 ） 或 离 任 前 的 职 务 （ 报 告 期 内 离 任 的 ） 。
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2 、 任 职 日 期 指 基 金 合 同 生 效 之 日 （ 基 金 成 立 时 即 担 任 基 金 经 理 ） 或 公 司 作 出 聘 任 决 定 之 日 （ 基
金 成 立 后 担 任 基 金 经 理 ） ； 离 任 日 期 指 公 司 作 出 解 聘 决 定 之 日 。
3 、 “ 证 券 从 业 年 限 ” 按 其 从 事 证 券 投 资 、 研 究 等 业 务 的 年 限 计 算 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作 遵 规守 信情况 的说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 各 项 实 施 细 则 、 《 兴 全 沪 深
300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ） 基 金 合 同 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤
勉 尽 责 、 取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
本 报 告 期 内 ， 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 无 违 法 违 规 、 未 履 行 基 金 合 同 承 诺
或 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情 况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易
制 度 指 导 意 见 》 及 公 司 相 关 制 度 等 规 定 ， 从 投 资 授 权 、 研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 、 业 绩 评
估 等 环 节 严 格 把 关 ， 确 保 各 投 资 组 合 之 间 得 到 公 平 对 待 ， 保 护 投 资 者 的 合 法 权 益 。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格 相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
目 前 ， 本 基 金 管 理 人 管 理 的 投 资 组 合 中 没 有 与 本 基 金 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 ， 暂 无 法 对 本
基 金 的 投 资 业 绩 进 行 比 较 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本 报 告 期 内 ， 未 发 现 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 情 况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资 策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运 作 分析
首 先 、 稳 步 建 仓 、 动 态 微 调 、 规 避 情 绪 化 的 追 涨 杀 跌 ， 重 点 把 握 企 业 长 期 价 值 趋 势 、 适 度 进
行 前 瞻 性 的 左 侧 投 资 ， 尽 量 避 免 频 繁 交 易 。
其 次 ， 采 取 保 持 一 级 行 业 （ 中 国 证 监 会 分 类 标 准 ） 配 置 的 小 幅 偏 离 ， 对 二 级 行 业 根 据 行 业 综
合 估 值 水 平 进 行 合 理 调 整 和 替 换 的 行 业 配 置 策 略 。
第 三 ， 在 个 股 选 择 上 ， 充 分 考 虑 多 种 因 素 结 合 的 综 合 估 值 水 平 ， 尤 其 重 视 估 值 较 低 、 市 值 合
理 、 分 红 较 好 、 成 长 性 明 确 的 公 司 ， 对 于 行 业 龙 头 和 潜 在 龙 头 企 业 予 以 更 多 的 重 视 。
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第 四 ， 对 于 沪 深 3 00 成 份 股 及 其 被 选 股 的 投 资 采 取 相 对 价 值 投 资 法 ， 对 于 其 中 细 分 行 业 中 的
优 势 公 司 深 入 研 究 、 紧 密 跟 踪 ， 适 度 加 大 权 重 投 资 ， 以 获 取 稳 健 、 持 续 的 相 对 超 额 收 益 。
第 五 ， 对 于 非 沪 深 300 及 其 成 份 股 公 司 ， 我 们 在 尽 可 能 追 求 绝 对 收 益 目 标 的 前 提 下 ， 精 选 公
司 、 宁 缺 勿 滥 。
第 六 ， 对 于 沪 深 3 00 成 份 股 中 的 定 向 增 发 、 公 开 增 发 ， 只 要 存 在 可 观 的 价 差 就 积 极 采 取 替 换
策 略 。
第 七 ， 将 投 资 组 合 中 的 个 股 单 个 与 累 计 偏 离 度 都 控 制 在 合 理 范 围 内 ， 个 股 只 数 保 持 在 将 近 2 00
只 左 右 ， 确 保 足 够 的 分 散 度 ， 防 范 风 险 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 净 值 增 长 率 - 19. 79% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 - 23 .82% 。 尽 管 本 基 金
较 好 地 跑 赢 业 绩 比 较 基 准 ， 但 依 然 出 现 了 较 大 的 亏 损 。
我 们 衷 心 地 希 望 当 前 的 亏 损 是 “ 时 间 性 差 异 ” ， 而 非 “ 永 久 性 差 异 ” 。 换 言 之 ， 随 着 时 间 的 推
移 ， 本 基 金 组 合 中 的 上 市 公 司 盈 利 能 力 和 分 红 水 平 会 持 续 上 升 ， 股 票 估 值 水 平 可 以 修 复 ， 投 资 损
失 可 以 弥 补 。 相 信 若 干 年 之 后 ， 现 有 组 合 中 的 绝 大 多 数 上 市 公 司 市 场 竞 争 力 和 行 业 地 位 会 进 一 步
提 升 ， 控 股 股 东 和 管 理 层 一 如 既 往 协 同 努 力 ， 对 公 司 发 展 充 满 信 心 。 我 们 不 会 长 期 投 资 于 仅 想 将
上 市 作 为 财 富 暴 增 甚 至 资 本 退 出 手 段 的 玩 家 企 业 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场 及 行业 走势的 简要 展望
● 进 一 步 做 好 经 济 转 型 、 增 长 回 落 的 准 备
政 府 推 进 经 济 结 构 转 型 是 一 项 持 之 以 恒 的 工 作 。 是 未 来 十 年 乃 至 更 长 时 期 的 政 治 稳 定 、 经 济
发 展 、 社 会 繁 荣 的 基 础 。 粗 放 式 增 长 模 式 向 更 注 重 质 量 的 集 约 型 发 展 模 式 转 变 是 大 势 所 趋 。
但 转 型 的 过 程 不 会 一 帆 风 顺 、 社 会 要 付 出 代 价 ， 经 济 要 承 受 阵 痛 。 为 此 我 们 要 做 好 经 济 增 速
正 常 回 落 的 各 种 准 备 。 经 济 增 速 回 落 ， 意 味 着 我 们 现 在 所 预 期 的 某 些 行 业 和 企 业 高 成 长 性 所 依 赖
的 基 础 发 生 了 变 化 。 目 前 既 无 资 源 基 础 又 缺 乏 核 心 技 术 与 优 势 品 牌 的 公 司 未 来 将 面 临 严 峻 的 挑 战 。
那 些 不 符 合 转 型 趋 势 且 转 型 意 识 淡 薄 的 企 业 更 面 临 被 淘 汰 的 命 运 。
当 然 转 型 也 会 带 来 机 遇 ， 在 向 资 源 节 约 和 环 境 友 好 型 社 会 转 变 过 程 中 ， 新 能 源 、 新 材 料 和 节
能 减 排 行 业 与 相 关 企 业 已 经 享 受 到 先 机 ； 在 建 立 消 费 型 社 会 的 过 程 中 医 药 、 消 费 类 行 业 和 相 关 企
业 也 会 收 益 颇 丰 。 但 上 述 机 遇 不 代 表 所 有 相 关 企 业 都 值 得 投 资 ， 很 多 企 业 很 可 能 只 是 昙 花 一 现 。
● 中 国 经 济 有 望 保 持 总 体 稳 定 ， 全 球 经 济 不 悲 观 、 欧 债 危 机 正 在 逐 步 消 退
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当 前 的 宏 观 经 济 虽 不 乐 观 ， 但 也 未 到 08 年 时 的 窘 境 。 欧 债 危 机 的 发 生 与 处 置 过 程 说 明 ， 08
年 出 现 的 世 界 经 济 后 遗 症 仍 然 存 在 ， 但 全 球 经 济 体 都 不 能 容 忍 类 似 问 题 的 扩 大 。
全 球 经 济 状 况 显 示 ， 美 国 经 济 恢 复 良 好 ， 前 景 乐 观 。 德 法 两 个 欧 盟 经 济 主 体 依 然 保 持 相 对 较
强 的 竞 争 力 与 话 语 权 ， 并 积 极 主 导 欧 盟 从 货 币 联 盟 向 财 政 联 盟 演 进 。 这 预 示 着 欧 债 危 机 后 的 欧 盟
将 更 加 团 结 、 有 效 率 。
在 中 国 经 济 发 展 、 人 口 众 多 、 资 源 有 限 、 技 术 进 步 和 产 业 调 整 不 能 及 时 跟 进 ， 使 得 我 们 要 习
惯 较 长 时 期 的 ， 社 会 矛 盾 较 为 突 出 ， 物 价 上 涨 与 企 业 、 人 均 收 入 上 升 不 匹 配 的 现 实 。 经 济 发 展 、
结 构 合 理 和 通 胀 可 控 三 者 的 同 步 协 调 需 要 长 期 稳 妥 地 实 现 ， 转 型 不 会 因 噎 废 食 ， 采 取 极 端 的 措 施 。
● 股 票 市 场 的 估 值 结 构 调 整 将 继 续 深 化
2011 年 的 A 股 市 场 走 势 充 分 体 现 了 估 值 结 构 性 调 整 与 深 化 的 过 程 。 A 股 市 场 整 体 表 现 与 全 球
市 场 很 不 相 符 的 根 本 原 因 还 是 许 多 股 票 从 一 级 市 场 到 二 级 市 场 都 定 价 太 高 了 ， 股 价 包 含 了 过 多 不
实 际 的 乐 观 预 期 。 估 值 的 泡 沫 迟 早 是 要 破 灭 的 。
另 一 方 面 代 表 较 高 行 业 地 位 、 较 强 盈 利 能 力 、 较 大 市 值 的 上 证 50 、 中 证 100 、 沪 深 300 综 合
估 值 水 平 处 于 历 史 低 点 水 平 。 尤 其 是 银 行 和 保 险 、 建 筑 、 公 用 事 业 （ 电 力 ） 、 黑 色 金 属 的 估 值 和 市
值 都 接 近 甚 至 低 于 2 008 年 最 低 点 的 水 平 。 煤 炭 、 汽 车 、 房 地 产 、 医 药 、 食 品 饮 料 的 估 值 也 具 有 较
强 吸 引 力 。 不 少 行 业 和 公 司 的 估 值 隐 藏 了 过 渡 悲 观 的 预 期 。
相 信 当 前 市 场 的 估 值 结 构 调 整 将 持 续 较 长 的 过 程 ， 其 间 虽 有 反 复 ， 但 方 向 不 会 改 变 。 很 多 板
块 与 公 司 的 估 值 下 调 可 能 刚 刚 开 始 ， 向 下 空 间 依 然 较 大 。
投 资 者 应 将 更 多 的 精 力 侧 重 于 行 业 与 公 司 长 期 基 本 面 的 研 究 ， 不 被 短 期 波 动 而 障 眼 。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程 序 等事 项的说 明
本 基 金 管 理 人 按 照 最 新 的 估 值 准 则 、 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定 ， 对 基 金 投
资 品 种 进 行 估 值 。 具 体 估 值 流 程 为 ： 1 、 估 值 委 员 会 制 定 旗 下 基 金 的 估 值 政 策 和 流 程 ， 选 取 适 当 的
估 值 方 法 、 定 期 对 估 值 政 策 和 程 序 进 行 评 价 。 采 用 的 基 金 估 值 方 法 、 政 策 和 程 序 应 经 估 值 委 员 会
审 议 ， 并 报 管 理 层 批 准 后 方 可 实 施 。 2 、 估 值 方 法 确 立 后 ， 由 IT 人 员 或 I T 人 员 协 助 估 值 系 统 开 发
商 及 时 对 系 统 中 的 参 数 或 模 型 作 相 应 的 调 整 或 对 系 统 进 行 升 级 ， 以 适 应 新 的 估 值 方 法 的 需 要 。 3 、
基 金 会 计 具 体 负 责 执 行 估 值 委 员 会 确 定 的 估 值 策 略 ， 并 通 过 与 托 管 行 核 对 等 方 法 确 保 估 值 准 确 无
误 ； 4 、 投 资 人 员 （ 包 括 基 金 经 理 ） 积 极 关 注 市 场 环 境 变 化 及 证 券 发 行 机 构 有 关 影 响 证 券 价 格 的 重
大 事 件 等 可 能 对 给 估 值 造 成 影 响 的 因 素 ， 并 就 可 能 带 来 的 影 响 提 出 建 议 和 意 见 ； 5 、 监 察 稽 核 人 员
参 与 估 值 方 案 的 制 定 ， 确 保 估 值 方 案 符 合 相 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 约 定 ， 定 期 对 估 值 流 程 、 系
兴全沪深 3 0 0 指数增强型证券投资基金（ L O F ）2 0 1 1 年年度报告摘要
1 0
统 估 值 模 型 及 估 值 结 果 进 行 检 查 ， 确 保 估 值 委 员 会 决 议 的 有 效 执 行 ， 负 责 基 金 估 值 业 务 的 定 期 和
临 时 信 息 披 露 。
上 述 参 与 估 值 流 程 人 员 均 具 有 3 年 以 上 相 关 工 作 经 历 ， 具 备 估 值 业 务 所 需 的 专 业 胜 任 能 力 。
上 述 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 重 大 利 益 冲 突 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分 配 情况 的说明
根 据 《 基 金 法 》 、 《 兴 全 沪 深 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ） 基 金 合 同 》 及 其 他 相 关 法 律
法 规 的 规 定 ， 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 未 实 施 利 润 分 配 ， 符 合 本 基 金 基 金 合 同 的 相 关 规 定 。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守 信 情况 声明
在 托 管 兴 全 沪 深 3 00 指 数 基 金 的 过 程 中 ， 本 基 金 托 管 人 — 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 严 格 遵
守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 《 兴 全 沪 深 300 指 数 基 金 基 金 合 同 》 、 《 兴 全 沪 深
300 指 数 托 管 协 议 》 的 约 定 ， 对 兴 全 沪 深 300 指 数 基 金 管 理 人 — 兴 业 全 球 基 金 管 理 公 司 2011 年 1
月 1 日 至 2 011 年 12 月 3 1 日 基 金 的 投 资 运 作 ， 进 行 了 认 真 、 独 立 的 会 计 核 算 和 必 要 的 投 资 监 督 ，
认 真 履 行 了 托 管 人 的 义 务 ， 没 有 从 事 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资 运 作遵 规守信 、 净值计 算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本 托 管 人 认 为 ， 兴 业 全 球 基 金 管 理 公 司 在 兴 全 沪 深 300 指 数 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值
的 计 算 、 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 、 基 金 费 用 开 支 及 利 润 分 配 等 问 题 上 ， 不 存 在 损 害 基 金 份
额 持 有 人 利 益 的 行 为 ； 在 报 告 期 内 ， 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 ， 在 各 重 要
方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信 息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 认 为 ， 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 的 信 息 披 露 事 务 符 合 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管
理 办 法 》 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 基 金 管 理 人 所 编 制 和 披 露 的 兴 全 沪 深 300 指 数 基 金 年 度 报
告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 信 息 真 实 、 准 确 、
完 整 ， 未 发 现 有 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 。
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1 1
§6 审 计 报 告
6.1 审 计 报 告 基 本 信 息
财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 是
审 计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见
审 计 报 告 编 号 安 永 华 明 （ 2012 ） 审 字 第 604676 11_B 09 号
备 注 投 资 者 可 通 过 年 度 报 告 正 文 查 看 审 计 报 告 全 文
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资 产负 债表
会 计 主 体 ： 兴 全 沪 深 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ）
报 告 截 止 日 ： 2 011 年 1 2 月 31 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产
本 期 末
2011 年 12 月 31 日
上 年 度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产 ：
银 行 存 款 6,827, 331. 06 91,575 ,347 .69
结 算 备 付 金 65,532 .54 36,419 ,781 .24
存 出 保 证 金 250,00 0.00 250,00 0.00
交 易 性 金 融 资 产 1,630, 618, 961. 65 1,727, 245, 018. 17
其 中 ： 股 票 投 资 1,533, 933, 961. 65 1,609, 265, 019. 77
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 96,685 ,000 .00 117,97 9,99 8.40
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 - 984,86 2,36 9.19
应 收 证 券 清 算 款 1,082, 303. 71 4,409, 177. 12
应 收 利 息 1,363, 151. 83 5,091, 472. 15
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 85,025 .69 -
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 - -
资 产 总 计 1,640, 292, 306. 48 2,849, 853, 165. 56
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负 债 和 所 有 者 权 益
本 期 末
2011 年 12 月 31 日
上 年 度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债 ：
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - -
应 付 证 券 清 算 款 1, 104, 951. 14 3,003, 550. 02
应 付 赎 回 款 1,041, 725. 29 -
应 付 管 理 人 报 酬 1,147, 155. 16 1,944, 187. 50
应 付 托 管 费 215,09 1.61 364,53 5.17
应 付 销 售 服 务 费 - -
应 付 交 易 费 用 91,982 .35 1,118, 462. 48
应 交 税 费 - -
应 付 利 息 - -
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 426,02 0.60 324,46 9.04
负 债 合 计 4,026, 926. 15 6,755, 204. 21
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 2,120, 600, 747. 13 2,955, 476, 122. 49
未 分 配 利 润 - 484,3 35,3 66.8 0 - 112,3 78,1 61.1 4
所 有 者 权 益 合 计 1,636, 265, 380. 33 2,843, 097, 961. 35
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 1,640, 292, 306. 48 2,849, 853, 165. 56
注 ： 1 、 报 告 截 止 日 201 1 年 12 月 3 1 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.771 6 元 ， 基 金 份 额 总 额 2 ,120,6 00,7 47.1 3
份 。
2 、 本 基 金 合 同 于 2010 年 11 月 2 日 生 效 ， 上 年 度 可 比 期 间 自 2010 年 11 月 2 日 至 2010 年 12
月 31 日 。
7.2 利 润表
会 计 主 体 ： 兴 全 沪 深 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ）
本 报 告 期 ： 201 1 年 1 月 1 日 至 2 011 年 12 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
201 1 年 1 月 1 日 至 2011
年 12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 11 月 2 日 至 2010
年 12 月 31 日
一 、 收 入 - 345,0 44,0 42.4 3 - 106,3 56,6 31.2 9
1. 利 息 收 入 6,043, 071. 18 5,334, 180. 13
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 612 ,60 3.26 851,71 9.00
兴全沪深 3 0 0 指数增强型证券投资基金（ L O F ）2 0 1 1 年年度报告摘要
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债 券 利 息 收 入 3,409, 503. 29 390,33 1.70
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 2,020, 964. 63 4,092, 129. 43
其 他 利 息 收 入 - -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “- ” 填 列 ） - 1,227 ,734 .12 466,08 7.97
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 - 30,90 2,64 3.30 466,08 7.97
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 2,194, 704. 81 -
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - -
衍 生 工 具 收 益 - -
股 利 收 益 27,480 ,204 .37 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号 填 列 ） - 351,6 37,5 21.2 6 - 112,1 57,6 08.2 1
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号 填 列 ） - -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “- ” 号 填 列 ） 1,778, 141. 77 708.82
二 、 费 用 25,550 ,677 .64 6,021, 529. 85
1 ． 管 理 人 报 酬 17,491 ,868 .41 3,723, 452. 01
2 ． 托 管 费 3,279, 725. 35 698,14 7.25
3 ． 销 售 服 务 费 - -
4 ． 交 易 费 用 3,709, 695. 18 1,471, 232. 12
5 ． 利 息 支 出 200,91 6.25 -
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 200,91 6.25 -
6 ． 其 他 费 用 868,47 2.45 128,69 8.47
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ” 号 填 列 ） - 370,5 94,7 20.0 7 - 112,3 78,1 61.1 4
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号 填 列 ） - 370,5 94,7 20.0 7 - 112,3 78,1 61.1 4
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动 表
会 计 主 体 ： 兴 全 沪 深 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ）
本 报 告 期 ： 201 1 年 1 月 1 日 至 2 011 年 12 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
项 目
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2,955, 476, 122. 49 - 112,3 78,1 61.1 4 2,843, 097, 961. 35
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- - 370,5 94,7 20.0 7 - 370,5 94,7 20.0 7
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 - 834,8 75,3 75.3 6 - 1,362 ,485 .59 - 836,2 37,8 60.9 5
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1 4
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ）
其 中 ： 1. 基 金 申 购 款 624,26 2,26 9.88 - 19,79 7,58 7.30 604,46 4,68 2.58
2. 基 金 赎 回 款 - 1,459 ,137 ,645 .24 18,435 ,101 .71 - 1,440 ,702 ,543 .53
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “ - ”
号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2,120, 600, 747 . 13 - 484,3 35,3 66.8 0 1,636, 265, 380. 33
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 11 月 2 日 至 2010 年 12 月 31 日
项 目
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2,955, 476, 122. 49 - 2,955, 476, 122. 49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- - 112,3 78,1 61.1 4 - 112,3 78,1 61.1 4
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ）
- - -
其 中 ： 1. 基 金 申 购 款 - - -
2. 基 金 赎 回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “ - ”
号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2,955, 476, 122. 49 - 112,3 78,1 61.1 4 2,843, 097, 961. 35
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
______ 兰 荣 ____ __ ___ ___ 杨 东 _ ____ _ ____ 詹 鸿 飞 __ __
基 金 管 理 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
7.4 报 表 附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
兴 全 沪 深 30 0 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ） （ 原 名 兴 业 沪 深 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金
（ LOF ） ） ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) ， 系 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ） 证 监
兴全沪深 3 0 0 指数增强型证券投资基金（ L O F ）2 0 1 1 年年度报告摘要
1 5
许 可 [2 010] 1068 号 《 关 于 核 准 兴 业 沪 深 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ） 募 集 的 批 复 》 的 核
准 ， 由 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 作 为 管 理 人 于 20 10 年 1 0 月 1 2 日 至 20 10 年 10 月 26 日 向 社 会
公 开 发 行 募 集 ， 募 集 期 结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 验 证 并 出 具 安 永 华 明 （ 2 010 ） 验 字 第
604676 11_B 05 号 验 资 报 告 后 ， 向 中 国 证 监 会 报 送 基 金 备 案 材 料 。 基 金 合 同 于 2 010 年 11 月 2 日 正
式 生 效 ， 本 基 金 为 契 约 型 上 市 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 设 立 时 募 集 的 扣 除 认 购 费 后 的 实 收 基 金 （ 本
金 ） 为 人 民 币 2, 954, 536, 929.74 元 ， 在 募 集 期 间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 939, 192. 75 元 ，
以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币 2 ,955 ,476 ,122 . 49 元 ， 折 合 2 ,955, 476, 12 2.49 份 基 金 份 额 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 注 册 登 记 机 构 为 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 。 本 基 金 于 2011 年 1 月 1 日 起 更 名 为 兴 全 沪 深
300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ） 。
本 基 金 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 投 资 于 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 、 债 券 、
权 证 以 及 经 中 国 证 监 会 批 准 允 许 本 基 金 投 资 的 其 它 金 融 工 具 。 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金
投 资 的 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 。
本 基 金 投 资 于 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为 90 % - 95 % ， 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 、 备 选 成 份 股
的 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于 9 0% 。 现 金 、 债 券 资 产 以 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券
品 种 占 基 金 资 产 的 比 例 为 5% - 10% ， 其 中 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净
值 的 5 % 。 权 证 及 其 他 金 融 工 具 的 投 资 比 例 符 合 法 律 法 规 和 监 管 机 构 的 规 定 。
本 基 金 的 业 绩 基 准 为 ： 沪 深 300 指 数 × 95 % ＋ 同 业 存 款 利 率 × 5% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本 财 务 报 表 系 按 照 中 国 财 政 部 20 06 年 2 月 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基 本 准 则 》 和 38 项 具 体
会 计 准 则 、 其 后 颁 布 的 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 编 制 ， 同
时 ， 对 于 在 具 体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了 中 国 证 券 业 协 会 制 定 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计
核 算 业 务 指 引 》 、 中 国 证 监 会 制 定 的 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 、 《 关 于
证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信
息 披 露 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 》 第 2 号 《 年 度 报 告 的 内 容 与 格 式 》 、
《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 编 报 规 则 》 第 3 号 《 会 计 报 表 附 注 的 编 制 及 披 露 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息
披 露 X BRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 及 其 他 中 国 证 监 会 颁 布 的 相 关 规 定 。
本 财 务 报 表 以 本 基 金 持 续 经 营 为 基 础 列 报 。
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1 6
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有 关 规定 的声明
本 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 于 201 1 年 1 2 月 3 1 日 的 财
务 状 况 以 及 201 1 年 度 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情 况 。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本 基 金 会 计 年 度 采 用 公 历 年 度 ， 即 每 年 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明 外 ， 均 以 人 民
币 元 为 单 位 表 示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金 融 工 具 是 指 形 成 本 基 金 的 金 融 资 产 （ 或 负 债 ） ， 并 形 成 其 他 单 位 的 金 融 负 债 （ 或 资 产 ） 或 权
益 工 具 的 合 同 。
(1) 金 融 资 产 分 类
本 基 金 的 金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 为 以 下 两 类 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融 资 产 、 贷 款 和 应 收 款 项 ；
本 基 金 目 前 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 股 票 投 资 、 债
券 投 资 和 衍 生 工 具 （ 主 要 系 权 证 投 资 ） ；
(2) 金 融 负 债 分 类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 和
其 他 金 融 负 债 。 本 基 金 目 前 持 有 的 金 融 负 债 划 分 为 其 他 金 融 负 债 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本 基 金 于 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 确 认 一 项 金 融 资 产 或 金 融 负 债 。
划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 股 票 、 债 券 等 ， 以 及 不 作 为 有 效
套 期 工 具 的 衍 生 工 具 ， 按 照 取 得 时 的 公 允 价 值 作 为 初 始 确 认 金 额 ， 相 关 的 交 易 费 用 在 发 生 时 计 入
当 期 损 益 ；
在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现 金 股 利 ， 应 当
确 认 为 当 期 收 益 。 每 日 ， 本 基 金 将 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债
的 公 允 价 值 变 动 计 入 当 期 损 益 ；
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处 置 该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 时 ， 其 公 允 价 值 与 初 始 入 账 金 额 之 间 的 差 额 应 确 认 为 投 资 收 益 ，
同 时 调 整 公 允 价 值 变 动 收 益 ；
当 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 ， 或 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 符 合 金 融 资 产 转 移 的
终 止 确 认 条 件 的 ， 金 融 资 产 将 终 止 确 认 ；
当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的 ， 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 将 终 止 确 认 ；
金 融 资 产 转 移 ， 是 指 本 基 金 将 金 融 资 产 让 与 或 交 付 给 该 金 融 资 产 发 行 方 以 外 的 另 一 方 ( 转 入
方 ) ； 本 基 金 已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 的 ， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ；
保 留 了 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的 ， 不 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ； 本 基 金 既 没 有 转 移
也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的 ， 分 别 下 列 情 况 处 理 ： 放 弃 了 对 该 金 融 资
产 控 制 的 ， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 并 确 认 产 生 的 资 产 和 负 债 ； 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控 制 的 ， 按 照 其
继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度 确 认 有 关 金 融 资 产 ， 并 相 应 确 认 有 关 负 债 ；
本 基 金 主 要 金 融 工 具 的 成 本 计 价 方 法 具 体 如 下 ：
(1) 股 票 投 资
买 入 股 票 于 成 交 日 确 认 为 股 票 投 资 ， 股 票 投 资 成 本 ， 按 成 交 日 应 支 付 的 全 部 价 款 扣 除 交 易 费
用 入 账 ；
卖 出 股 票 于 成 交 日 确 认 股 票 投 资 收 益 ， 卖 出 股 票 的 成 本 按 移 动 加 权 平 均 法 于 成 交 日 结 转 ；
(2) 债 券 投 资
买 入 债 券 于 成 交 日 确 认 为 债 券 投 资 。 债 券 投 资 成 本 ， 按 成 交 日 应 支 付 的 全 部 价 款 扣 除 交 易 费
用 入 账 ， 其 中 所 包 含 的 债 券 应 收 利 息 单 独 核 算 ， 不 构 成 债 券 投 资 成 本 ；
买 入 零 息 债 券 视 同 到 期 一 次 性 还 本 付 息 的 附 息 债 券 ， 根 据 其 发 行 价 、 到 期 价 和 发 行 期 限 按 直
线 法 推 算 内 含 票 面 利 率 后 ， 按 上 述 会 计 处 理 方 法 核 算 ；
卖 出 债 券 于 成 交 日 确 认 债 券 投 资 收 益 ， 卖 出 债 券 的 成 本 按 移 动 加 权 平 均 法 结 转 ；
(3) 权 证 投 资
买 入 权 证 于 成 交 日 确 认 为 权 证 投 资 。 权 证 投 资 成 本 按 成 交 日 应 支 付 的 全 部 价 款 扣 除 交 易 费 用
后 入 账 ；
卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 衍 生 工 具 投 资 收 益 ， 卖 出 权 证 的 成 本 按 移 动 加 权 平 均 法 于 成 交 日 结 转 ；
(4) 分 离 交 易 可 转 债
申 购 新 发 行 的 分 离 交 易 可 转 债 于 获 得 日 ， 按 可 分 离 权 证 公 允 价 值 占 分 离 交 易 可 转 债 全 部 公 允
价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权 证 投 资 成 本 ， 按 实 际 支 付
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的 全 部 价 款 扣 减 可 分 离 权 证 确 定 的 成 本 确 认 债 券 成 本 ；
上 市 后 ， 上 市 流 通 的 债 券 和 权 证 分 别 按 上 述 (2 ) 、 ( 3 ) 中 相 关 原 则 进 行 计 算 ；
(5) 回 购 协 议
基 金 持 有 的 回 购 协 议 （ 封 闭 式 回 购 ） ， 以 成 本 列 示 ， 按 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率 与 合 同 利 率 差 异
较 小 时 ， 也 可 以 用 合 同 利 率 ） 在 实 际 持 有 期 间 内 逐 日 计 提 利 息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公 允 价 值 是 指 在 公 平 交 易 中 熟 悉 情 况 的 交 易 双 方 自 愿 进 行 资 产 交 换 或 者 债 务 清 偿 的 金 额 。 本
基 金 的 公 允 价 值 的 计 量 分 为 三 个 层 次 ， 第 一 层 次 是 本 基 金 在 计 量 日 能 获 得 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃
市 场 上 报 价 的 ， 以 该 报 价 为 依 据 确 定 公 允 价 值 ； 第 二 层 次 是 本 基 金 在 计 量 日 能 获 得 类 似 资 产 或 负
债 在 活 跃 市 场 上 的 报 价 ， 或 相 同 或 类 似 资 产 或 负 债 在 非 活 跃 市 场 上 的 报 价 的 ， 以 该 报 价 为 依 据 做
必 要 调 整 确 定 公 允 价 值 ； 第 三 层 次 是 本 基 金 无 法 获 得 相 同 或 类 似 资 产 可 比 市 场 交 易 价 格 的 ， 以 其
他 反 映 市 场 参 与 者 对 资 产 或 负 债 定 价 时 所 使 用 的 参 数 为 依 据 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 主 要 金 融 工 具
的 估 值 方 法 如 下 ：
1) 股 票 投 资
(1) 上 市 流 通 的 股 票 的 估 值
上 市 流 通 的 股 票 按 估 值 日 该 股 票 在 证 券 交 易 所 的 收 盘 价 估 值 。 估 值 日 无 交 易 的 但 最 近 交 易 日
后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近 交 易 日 的
收 盘 价 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重
大 事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 。
如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 ；
(2) 未 上 市 的 股 票 的 估 值
A. 送 股 、 转 增 股 、 公 开 增 发 新 股 或 配 股 的 股 票 ， 以 其 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 证 券 估 值 日 的
估 值 方 法 估 值 ；
B. 首 次 公 开 发 行 的 股 票 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的
情 况 下 ， 按 其 成 本 价 计 算 ；
首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后 ， 以 其 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同
一 证 券 估 值 日 的 估 值 方 法 估 值 ；
C. 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 的 估 值
本 基 金 投 资 的 非 公 开 发 行 的 股 票 按 以 下 方 法 估 值 ：
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a. 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 市 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 取 得 成 本 时 ，
采 用 在 证 券 交 易 所 的 同 一 股 票 的 市 价 作 为 估 值 日 该 非 公 开 发 行 股 票 的 价 值 ；
b. 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 市 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 取 得 成 本 时 ，
按 中 国 证 监 会 相 关 规 定 处 理 ；
2) 债 券 投 资
(1) 证 券 交 易 所 市 场 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 估 值 。 估 值 日 无 交 易 的 但 最 近 交 易 日
后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近 交 易 日 的
收 盘 价 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重
大 事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 。
如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 ；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应
收 利 息 得 到 的 净 价 进 行 估 值 。 估 值 日 无 交 易 的 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发
行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近 交 易 日 债 券 收 盘 净 价 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经
济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的
现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 。 如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价
不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 ；
(3) 未 上 市 债 券 、 交 易 所 以 大 宗 交 易 方 式 转 让 的 资 产 支 持 证 券 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ，
在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情 况 下 ， 按 成 本 进 行 后 续 计 量 ；
(4) 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 交 易 的 债 券 、 资 产 支 持 证 券 等 固 定 收 益 品 种 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公
允 价 值 ；
3) 权 证 投 资
(1) 上 市 流 通 的 权 证 按 估 值 日 该 权 证 在 证 券 交 易 所 的 收 盘 价 估 值 。 估 值 日 无 交 易 的 但 最 近 交 易
日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近 交 易 日
的 收 盘 价 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的
重 大 事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 。
如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 ；
(2) 未 上 市 流 通 的 权 证 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情
况 下 ， 按 成 本 计 量 ；
(3) 因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 证 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 进 行 估 值 ；
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4) 分 离 交 易 可 转 债
分 离 交 易 可 转 债 ， 上 市 日 前 ， 采 用 估 值 技 术 分 别 对 债 券 和 权 证 进 行 估 值 ； 自 上 市 日 起 ， 上 市
流 通 的 债 券 和 权 证 分 别 按 上 述 2 ) 、 3 ) 中 的 相 关 原 则 进 行 估 值 ；
5) 其 他
(1) 如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 金 融 资 产 公 允 价 值 的 ， 基 金 管 理 人 可
根 据 具 体 情 况 与 基 金 托 管 人 商 定 后 ， 按 最 能 反 映 公 允 价 值 的 方 法 估 值 ；
(2) 如 有 新 增 事 项 ， 按 国 家 最 新 规 定 估 值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ，
同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以
相 互 抵 销 后 的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列
示 ， 不 予 相 互 抵 销 。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 的 基 金 份 额 总 额 所 对 应 的 金 额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变
动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 确 认 。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转
入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 。 已 实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回
基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 收 益 /( 损 失 ) 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的
金 额 。 未 实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 利
得 /( 损 失 ) 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 确 认 。
未 实 现 损 益 平 准 金 与 已 实 现 损 益 平 准 金 均 在 “ 损 益 平 准 金 ” 科 目 中 核 算 ， 并 于 期 末 全 额 转 入 “ 未
分 配 利 润 /( 累 计 亏 损 ) ” 。
7.4.4.9 收 入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款 利 息 收 入 按 存 款 的 本 金 与 适 用 的 利 率 逐 日 计 提 的 金 额 入 账 。 若 提 前 支 取 定 期 存 款 ， 按
协 议 规 定 的 利 率 及 持 有 期 重 新 计 算 存 款 利 息 收 入 ， 并 根 据 提 前 支 取 所 实 际 收 到 的 利 息 收 入 与 账 面
已 确 认 的 利 息 收 入 的 差 额 确 认 利 息 损 失 ， 列 入 利 息 收 入 减 项 ， 存 款 利 息 收 入 以 净 额 列 示 ；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
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企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 债 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ；
(3) 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 按 证 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的 金 额 ， 扣 除 应 由 资 产 支 持 证 券 发
行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 证 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ；
(4) 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 ， 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 及 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率 与 合 同
利 率 差 异 较 小 时 ， 也 可 以 用 合 同 利 率 ） ， 在 回 购 期 内 逐 日 计 提 ；
(5) 股 票 投 资 收 益 /( 损 失 ) 于 卖 出 股 票 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 股 票 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入
账 ；
(6) 债 券 投 资 收 益 /( 损 失 ) 于 成 交 日 确 认 ， 并 按 成 交 总 额 与 其 成 本 、 应 收 利 息 的 差 额 入 账 ；
(7) 衍 生 工 具 收 益 /( 损 失 ) 于 卖 出 权 证 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 权 证 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入
账 ；
(8) 股 利 收 益 于 除 息 日 确 认 ， 并 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 上 市 公 司
代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 入 账 ；
(9) 公 允 价 值 变 动 收 益 /( 损 失 ) 系 本 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 交 易 性 金 融 资 产 、 交
易 性 金 融 负 债 等 公 允 价 值 变 动 形 成 的 应 计 入 当 期 损 益 的 利 得 或 损 失 ；
(10) 其 他 收 入 在 主 要 风 险 和 报 酬 已 经 转 移 给 对 方 ， 经 济 利 益 很 可 能 流 入 且 金 额 可 以 可 靠 计 量
的 时 候 确 认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 .8% 的 年 费 率 逐 日 计 提 ；
(2) 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 .15% 的 年 费 率 逐 日 计 提 ；
(3) 基 金 指 数 使 用 费 用 包 括 指 数 许 可 使 用 固 定 费 和 指 数 许 可 使 用 基 点 费 。 其 中 ， 指 数 许 可 使 用
固 定 费 是 为 获 取 使 用 指 数 开 发 基 金 而 支 付 的 一 次 性 费 用 ， 不 列 入 基 金 费 用 ； 在 通 常 情 况 下 ， 指 数
许 可 使 用 基 点 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0 .016 % 年 费 率 计 提 ， 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 ， 按 季 支 付 ，
每 季 度 指 数 许 可 使 用 基 点 费 的 下 限 为 5 万 元 ；
(4) 卖 出 回 购 证 券 支 出 ， 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 及 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率 与 合 同 利 率
差 异 较 小 时 ， 也 可 以 用 合 同 利 率 ） 在 回 购 期 内 逐 日 计 提 ；
(5) 其 他 费 用 系 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协 议 规 定 ， 按 实 际 支 出 金 额 ， 列 入 当 期 基 金 费 用 。 如 果 影
响 基 金 份 额 净 值 小 数 点 后 第 四 位 的 ， 则 采 用 待 摊 或 预 提 的 方 法 。
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基 金 的 每 份 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ；
(2) 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 6 次 ， 每 份 基 金 份
额 每 次 分 配 比 例 不 得 低 于 收 益 分 配 基 准 日 每 份 基 金 份 额 可 供 分 配 利 润 的 60% ； 若 基 金 合 同 生 效 不
满 3 个 月 ， 可 不 进 行 收 益 分 配 ； 基 金 的 收 益 分 配 比 例 应 当 以 收 益 分 配 基 准 日 可 供 分 配 利 润 为 基 准
计 算 。 收 益 分 配 基 准 日 可 供 分 配 利 润 指 收 益 分 配 基 准 日 本 基 金 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配
利 润 中 已 实 现 收 益 的 孰 低 数 ；
(3) 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低 于 面 值 ；
(4) 本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 为 两 种 ： 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 ， 基 金 投 资 者 可 选 择 现 金 红 利 或 将
现 金 红 利 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 投 资 者 不 选 择 ， 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分
红 ； 基 金 实 施 收 益 分 配 的 ， 基 金 红 利 发 放 日 距 离 收 益 分 配 基 准 日 ， 即 收 益 分 配 基 准 日 可 供 分 配 利
润 计 算 截 止 日 ， 不 得 超 过 15 个 工 作 日 。
(5) 法 律 法 规 或 监 管 机 构 另 有 规 定 的 从 其 规 定 。
7.4.4.12 分 部报 告
无 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以 及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 政 策 变 更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 估 计 变 更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 重 大 会 计 差 错 的 内 容 和 更 正 金 额 。
7.4.6 税 项
1. 印 花 税
经 国 务 院 批 准 ， 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 研 究 决 定 ， 自 200 8 年 4 月 24 日 起 ， 调 整 证 券 （ 股 票 ）
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交 易 印 花 税 税 率 ， 由 原 先 的 3 ‰ 调 整 为 1 ‰ ；
经 国 务 院 批 准 ， 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 研 究 决 定 ， 自 2 008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整 由 出 让 方 按
证 券 （ 股 票 ） 交 易 印 花 税 税 率 缴 纳 印 花 税 ， 受 让 方 不 再 征 收 ， 税 率 不 变 ；
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2 005] 103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问
题 的 通 知 》 的 规 定 ， 股 权 分 置 改 革 过 程 中 因 非 流 通 股 股 东 向 流 通 股 股 东 支 付 对 价 而 发 生 的 股 权 转
让 ， 暂 免 征 收 印 花 税 。
2. 营 业 税 、 企 业 所 得 税
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2 004] 78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 的 规
定 ， 自 2 004 年 1 月 1 日 起 ， 对 证 券 投 资 基 金 （ 封 闭 式 证 券 投 资 基 金 ， 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ） 管 理
人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 继 续 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 ；
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2 005] 103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问
题 的 通 知 》 的 规 定 ， 股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股 股 东 通 过 对 价 方 式 向 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现 金
等 收 入 ， 暂 免 征 收 流 通 股 股 东 应 缴 纳 的 企 业 所 得 税 ；
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [200 8]1 号 文 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 的 规
定 ， 对 证 券 投 资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股 息 、
红 利 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
3. 个 人 所 得 税
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2 002] 128 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题
的 通 知 》 的 规 定 ， 对 基 金 取 得 的 股 票 的 股 息 、 红 利 收 入 、 债 券 的 利 息 收 入 及 储 蓄 利 息 收 入 ， 由 上
市 公 司 、 债 券 发 行 企 业 及 金 融 机 构 在 向 基 金 派 发 股 息 、 红 利 收 入 、 债 券 的 利 息 收 入 及 储 蓄 利 息 收
入 时 代 扣 代 缴 2 0% 的 个 人 所 得 税 ；
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2 005] 107 号 文 《 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补
充 通 知 》 的 规 定 ， 自 2 005 年 6 月 13 日 起 ， 对 证 券 投 资 基 金 从 上 市 公 司 分 配 取 得 的 股 息 红 利 所 得 ，
按 照 财 税 [2 005] 102 号 文 规 定 ， 扣 缴 义 务 人 在 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 时 ， 减 按 50% 计 算 应 纳 税 所 得 额 ；
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2 005] 103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问
题 的 通 知 》 的 规 定 ， 股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股 股 东 通 过 对 价 方 式 向 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现 金
等 收 入 ， 暂 免 征 收 流 通 股 股 东 应 缴 纳 的 个 人 所 得 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
兴全沪深 3 0 0 指数增强型证券投资基金（ L O F ）2 0 1 1 年年度报告摘要
2 4
兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 兴 业 全 球 基 金 ” ） 基 金 管 理 人 、 基 金 销 售 机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 农 业 银 行 ” ） 基 金 托 管 人 、 基 金 销 售 机 构
兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 兴 业 证 券 ” ） 基 金 管 理 人 的 股 东 、 基 金 销 售 机 构
全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 （ A EGON I nter nati onal B.V ） 基 金 管 理 人 的 股 东
注 ： 以 下 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间 的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行 的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 20 11 年 12 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 11 月 2 日 至 201 0 年 1 2 月 31 日
关 联 方 名 称
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比 例
兴业证券 2 , 8 3 6 , 8 0 9 , 8 1 8 . 5 5 1 0 0 . 0 0 % 1 , 7 3 2 , 8 2 8 , 1 4 8 . 0 7 1 0 0 . 0 0 %
7.4.8.1.2 债 券交 易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 20 11 年 12 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 11 月 2 日 至 201 0 年 1 2 月 31 日
关 联 方 名 称
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比 例
兴业证券 2 4 , 7 8 8 , 0 1 4 . 0 2 1 0 0 . 0 0 % - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2 011 年 1 2 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 11 月 2 日 至 201 0 年 1 2 月 31 日
关 联 方 名 称
回 购 成 交 金 额
占 当 期 债 券 回 购
成 交 总 额 的 比 例
回 购 成 交 金 额
占 当 期 债 券 回 购
成 交 总 额 的 比 例
兴业证券 7 , 1 8 8 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % 7 , 3 6 5 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
兴全沪深 3 0 0 指数增强型证券投资基金（ L O F ）2 0 1 1 年年度报告摘要
2 5
当 期
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付 佣
金 总 额 的 比 例
兴业证券 1 , 8 2 0 , 8 7 3 . 6 5 1 0 0 . 0 0 % 9 1 , 4 3 8 . 5 5 1 0 0 . 0 0 %
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 11 月 2 日 至 201 0 年 1 2 月 31 日
关 联 方 名 称
当 期
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付 佣
金 总 额 的 比 例
兴业证券 1 , 1 1 2 , 7 7 9 . 8 4 1 0 0 . 0 0 % 1 , 1 1 2 , 7 7 9 . 8 4 1 0 0 . 0 0 %
注 ： 上 述 佣 金 按 市 场 佣 金 率 计 算 , 扣 除 证 券 公 司 需 承 担 的 费 用 ( 包 括 但 不 限 于 买 ( 卖 ) 经 手 费 、 证 券
结 算 风 险 基 金 和 买 ( 卖 ) 证 管 费 等 ） 。 管 理 人 因 此 从 关 联 方 获 取 的 其 他 服 务 主 要 包 括 ： 为 本 基 金 提 供
的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2 011
年 12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 11 月 2 日 至
2010 年 12 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 17,491 ,868 .41 3,723, 452. 01
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 5,111, 421. 19 628,34 8.97
注 ： 基 金 管 理 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0 .8% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ： 每 日 应 支 付 的 基
金 管 理 费 = 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 × 0. 8%/ 当 年 天 数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 20 11
年 12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 11 月 2 日 至
2010 年 12 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 3,279, 725. 35 698,14 7.25
注 ： 基 金 托 管 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0 .15% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ： 每 日 应 支 付 的
基 金 托 管 费 = 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 × 0.15 %/ 当 年 天 数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业 市 场的 债券( 含 回购) 交 易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期 内基 金管 理人 运 用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份 额 单 位 ： 份
兴全沪深 3 0 0 指数增强型证券投资基金（ L O F ）2 0 1 1 年年度报告摘要
2 6
项 目
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 201 1
年 12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 11 月 2 日 至
2010 年 12 月 3 1 日
基 金 合 同 生 效 日 （ 2010 年 11 月 2 日 ） 持 有
的 基 金 份 额
- -
期 初 持 有 的 基 金 份 额 - -
期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 61,432 ,582 .64 -
期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - -
减 ： 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 额 - -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 61,432 ,582 .64 -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 2.90% -
注 ： 1 、 期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 含 红 利 再 投 资 、 转 换 入 份 额 ， 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 额 含 转 换 出 份 额 。
2 、 关 联 方 投 资 本 基 金 的 费 率 按 照 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 规 定 的 确 定 ， 符 合 公 允 性 要 求 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人 之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份 额 单 位 ： 人 民 币 元
本 期 末
2011 年 12 月 31 日
上 年 度 末
2010 年 12 月 31 日
关 联 方 名 称
持 有 的
基 金 份 额
持 有 的 基 金 份 额 占 基
金 总 份 额 的 比 例
持 有 的
基 金 份 额
持 有 的 基 金 份 额 占 基 金
总 份 额 的 比 例
兴业证券 0 . 0 0 0 . 0 0 % 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 0 . 3 4 %
注 ： 关 联 方 投 资 本 基 金 的 费 率 按 照 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 规 定 的 确 定 ， 符 合 公 允 性 要 求 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款 余 额及 当期产 生的 利息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 11 月 2 日 至 201 0 年 12 月 31 日
关 联 方
名 称
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
农业银行 6 , 8 2 7 , 3 3 1 . 0 6 5 3 1 , 8 5 6 . 5 9 9 1 , 5 7 5 , 3 4 7 . 6 9 8 1 3 , 4 6 7 . 0 2
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关 联 方承 销证券 的情 况
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 在 承 销 期 内 直 接 购 入 关 联 方 承 销 证 券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无 。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
兴全沪深 3 0 0 指数增强型证券投资基金（ L O F ）2 0 1 1 年年度报告摘要
2 7
7.4.10.1.1 受 限 证 券 类 别 ： 股 票
证 券
代 码
证 券
名 称
成 功
认 购 日
可 流
通 日
流 通
受 限
类 型
认 购
价 格
期 末 估
值 单 价
数 量
（ 单 位 ： 股 ）
期 末
成 本 总 额
期 末 估 值 总
额
备 注
0 0 0 7 7 6
广 发
证券
2 0 1 1 年 8
月 2 5 日
2 0 1 2
年 8 月
2 6 日
非 公 开
发 行 流
通受限
2 6 . 9 1 2 1 . 0 0 2 , 9 7 3 , 0 0 0 8 0 , 0 0 3 , 4 3 0 . 0 0 6 2 , 4 3 3 , 0 0 0 . 0 0 -
6 0 0 5 4 6
山 煤
国际
2 0 1 1 年
1 2 月 5
日
2 0 1 2
年 1 2
月 1 日
非 公 开
发 行 流
通受限
2 2 . 8 0 2 2 . 9 2 8 0 0 , 0 0 0 1 8 , 2 4 0 , 0 0 0 . 0 0 1 8 , 3 3 6 , 0 0 0 . 0 0 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流 通 受限 股票
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作 为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报 表需 要说 明的其 他事 项
无 。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 1,533, 933, 961. 65 93.52
其 中 ： 股 票 1,533, 933, 961. 65 93.52
2 固 定 收 益 投 资 96,685 ,000 .00 5.89
其 中 ： 债 券 96,685 ,000 .00 5.89
资 产 支 持 证 券 - -
3 金 融 衍 生 品 投 资 - -
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2 8
4 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 6,892, 863. 60 0.42
6 其 他 各 项 资 产 2,780, 481. 23 0.17
7 合 计 1,640, 292, 306. 48 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组 合
8.2.1 指 数投 资按 行业分 类的 股票 投 资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 0.00 0.00
B 采 掘 业 279,55 5,53 0.61 17.08
C 制 造 业 432,15 1,61 6.86 26.41
C0 食 品 、 饮 料 109,79 2,84 6.26 6.71
C1 纺 织 、 服 装 、 皮 毛 4,946, 837. 20 0.30
C2 木 材 、 家 具 0.00 0.00
C3 造 纸 、 印 刷 0.00 0.00
C4 石 油 、 化 学 、 塑 胶 、 塑 料 37,558 ,193 .36 2.30
C5 电 子 3,318, 775. 00 0 .20
C6 金 属 、 非 金 属 91,957 ,955 .84 5.62
C7 机 械 、 设 备 、 仪 表 134,47 0,34 7.80 8.22
C8 医 药 、 生 物 制 品 50,106 ,661 .40 3.06
C99 其 他 制 造 业 0.00 0.00
D 电 力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 38,088 ,753 .24 2.33
E 建 筑 业 39,992 ,487 .15 2.44
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 46,426 ,699 .40 2.84
G 信 息 技 术 业 31,696 ,846 .00 1.94
H 批 发 和 零 售 贸 易 34,479 ,995 .10 2.11
I 金 融 、 保 险 业 482,07 1,03 4.40 29.46
J 房 地 产 业 78,899 ,737 .68 4.82
K 社 会 服 务 业 11,571 ,250 .06 0.71
L 传 播 与 文 化 产 业 1,837, 700. 00 0.11
M 综 合 类 15,597 ,737 .69 0.95
合 计 1,492, 369, 388. 19 91.21
8.2.2 积 极投 资按 行业分 类的 股票 投 资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 0.00 0.00
兴全沪深 3 0 0 指数增强型证券投资基金（ L O F ）2 0 1 1 年年度报告摘要
2 9
B 采 掘 业 0.00 0.00
C 制 造 业 25,032 ,670 .00 1.53
C0 食 品 、 饮 料 0.00 0.00
C1 纺 织 、 服 装 、 皮 毛 0.00 0.00
C2 木 材 、 家 具 0.00 0.00
C3 造 纸 、 印 刷 0.00 0.00
C4 石 油 、 化 学 、 塑 胶 、 塑 料 0.00 0.00
C5 电 子 0.00 0.00
C6 金 属 、 非 金 属 0.00 0.00
C7 机 械 、 设 备 、 仪 表 0.00 0.00
C8 医 药 、 生 物 制 品 25,032 ,670 .00 1.53
C99 其 他 制 造 业 0.00 0.00
D 电 力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 7,720, 131. 04 0.47
E 建 筑 业 0.00 0.00
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 0.00 0.00
G 信 息 技 术 业 0.00 0.00
H 批 发 和 零 售 贸 易 0.00 0.00
I 金 融 、 保 险 业 0.00 0.00
J 房 地 产 业 8,811, 772. 42 0. 54
K 社 会 服 务 业 0.00 0.00
L 传 播 与 文 化 产 业 0.00 0.00
M 综 合 类 0.00 0.00
合 计 41,564 ,573 .46 2.54
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净 值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
8.3.1 指 数投 资按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
1 000776 广 发 证 券 2,973, 000 62,433 ,000 .00 3.82
2 6000 16 民 生 银 行 10,100 ,000 59,489 ,000 .00 3.64
3 601318 中 国 平 安 1,586, 884 54,652 ,284 .96 3.34
4 600036 招 商 银 行 4,600, 000 54,602 ,000 .00 3.34
5 601088 中 国 神 华 2,080, 000 52,686 ,400 .00 3.22
6 600123 兰 花 科 创 1,200, 000 46,656 ,000 .00 2.85
7 000895 双 汇 发 展 638,22 8 44,644 ,048 .60 2.73
8 601666 平 煤 股 份 3,800, 000 40,166 ,000 .00 2.45
9 601328 交 通 银 行 8,280, 000 37,094 ,400 .00 2.27
10 601166 兴 业 银 行 2,815, 400 35,248 ,808 .00 2.15
兴全沪深 3 0 0 指数增强型证券投资基金（ L O F ）2 0 1 1 年年度报告摘要
3 0
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 公 司 网 站
http:/ / www .xyf unds .com . cn 的 年 度 报 告 正 文 。
8.3.2 积 极投 资按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
1 000919 金 陵 药 业 3,133, 000 25,032 ,670 .00 1.53
2 600886 国 投 电 力 1,295, 324 7,720, 131. 04 0.47
3 600325 华 发 股 份 650,00 0 4,699, 500. 00 0.29
4 000732 泰 禾 集 团 800,05 3 4,112, 272. 42 0.25
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 公 司 网 站
http:/ / www .xyf un ds .com . cn 的 年 度 报 告 正 文 。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大 变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金 资 产净 值 2%或 前 20 名 的股 票明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ）
1 600664 哈 药 股 份 84,230 ,109 .63 2.96
2 000776 广 发 证 券 80,003 ,430 .00 2.81
3 600123 兰 花 科 创 55,871 ,408 .00 1.97
4 000933 神 火 股 份 43,700 ,996 .14 1.54
5 601009 南 京 银 行 41,590 ,006 .24 1.46
6 600016 民 生 银 行 40,810 ,000 .00 1.44
7 000792 盐 湖 股 份 37,492 ,620 .68 1.32
8 601666 平 煤 股 份 36,236 ,820 .80 1.27
9 600030 中 信 证 券 33,084 ,265 .59 1.16
10 000919 金 陵 药 业 30,762 ,583 .17 1.08
11 601318 中 国 平 安 30,024 ,955 .45 1.06
12 000858 五 粮 液 29,016 ,361 .00 1.02
13 600006 东 风 汽 车 28,814 ,828 .26 1.01
14 600837 海 通 证 券 27,492 ,040 .19 0.97
15 000625 长 安 汽 车 24,353 ,560 .18 0.86
16 600019 宝 钢 股 份 24,178 ,606 .40 0.85
17 601918 国 投 新 集 24,145 ,806 .62 0.85
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18 601766 中 国 南 车 23,222 ,260 .99 0.82
19 600062 双 鹤 药 业 21,314 ,827 .69 0.75
20 600546 山 煤 国 际 20,580 ,800 .00 0.72
注 ： “ 买 入 金 额 ” 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资 产净 值 2%或 前 20 名 的股 票明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ）
1 600016
民 生 银 行 52,541 ,555 .40 1.85
2 601006
大 秦 铁 路 51,525 ,709 .61 1.81
3 601318
中 国 平 安 44,95 3 ,339 .27 1.58
4 000597
东 北 制 药 43,826 ,300 .14 1.54
5 600664
哈 药 股 份 36,765 ,346 .72 1.29
6 601009
南 京 银 行 33,879 ,544 .43 1.19
7 600030
中 信 证 券 31,322 ,667 .28 1.10
8 601088
中 国 神 华 30,291 ,406 .50 1.07
9 601918
国 投 新 集 27,814 ,751 .83 0.98
10 600837
海 通 证 券 25,636 ,785 .38 0.90
11 600006
东 风 汽 车 25,547 ,797 .18 0.90
12 600325
华 发 股 份 25,502 ,768 .75 0.90
13 601601
中 国 太 保 24,648 ,726 .01 0.87
14 000919
金 陵 药 业 24,400 ,986 .99 0.86
15 601666
平 煤 股 份 24,308 ,930 .31 0.86
16 600036
招 商 银 行 23,629 ,349 .78 0.83
17 600835
上 海 机 电 22,651 ,085 .11 0.80
18 000898
鞍 钢 股 份 22,440 ,829 .67 0.79
19 600104
上 汽 集 团 22,012 ,951 .86 0.77
20 600123
兰 花 科 创 21,597 ,248 .02 0.76
注 ： “ 卖 出 金 额 ” 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股 票的 收入总 额
单 位 ： 人 民 币 元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 1,654, 018, 066. 48
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总 额 1,348, 009, 588. 44
注 ：“ 买 入 股 票 成 本” 、“ 卖 出 股 票 收 入” 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑
相 关 交 易 费 用 。
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8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投 资 组合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 96,685 ,000 .00 5.91
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 - -
8 其 他 - -
9 合 计 96,685 ,000 .00 5.91
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净 值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
1 110102 2 11 央 行 票 据 22 500,00 0 48,370 ,000 .00 2.96
2 110108 8 11 央 行 票 据 88 500,00 0 48,315 ,000 .00 2.95
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净 值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净 值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
8.9 投 资组 合报 告附注
8.9.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 并 且 未 在 报 告 编 制
日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
8.9.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 库 之 外 的 股 票 。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 250,00 0.00
2 应 收 证 券 清 算 款 1,082, 303. 71
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 1,363, 151. 83
5 应 收 申 购 款 85,025 .69
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6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 2,780, 481. 23
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可 转 换债 券明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通 受 限情 况的说 明
8.9.5.1 期 末指 数投 资前十 名股 票 中存 在流 通受限 情况 的说明
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值
占 基 金 资 产
净 值 比 例 （ % ）
流 通 受 限 情 况 说 明
1 000776 广 发 证 券 62,433 ,000 .00 3.82 非 公 开 发 行
8.9.5.2 期 末积 极投 资前五 名股 票 中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基 金 本 报 告 期 末 积 极 投 资 前 五 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
无 。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持 有 人结 构
份 额 单 位 ： 份
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 人 户
数 ( 户 )
户 均 持 有 的
基 金 份 额
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
44,208 47,968 .71 522,88 2,30 7.04 24.66% 1,597, 718, 440. 09 75 .34%
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9.2 期 末上 市基 金前十名 持有 人
序 号 持 有 人 名 称 持 有 份 额 （ 份 ） 占 上 市 总 份 额 比 例
1 黄 常 跃 1,000,050.00 3.56%
2 许 飞 600,030.00 2.14%
3 周 雷 600,030.00 2.14%
4 王 厚 芳 530,026.00 1.89%
5 林 其 葳 510,051.00 1.82%
6 杨 伟 霖 500,025.00 1.78%
7 万 大 千 496,049.00 1.77%
8 刘 爽 400,052.00 1.42%
9 王 芳 400,020.00 1.42%
10 王 乐 京 300,042.00 1.07%
注 ： 持 有 人 为 L OF 基 金 场 内 持 有 人 。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持 有 本开 放式基 金的 情况
项 目 持 有 份 额 总 数 （ 份 ） 占 基 金 总 份 额 比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 1,324, 195. 16 0.0624 %
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
基 金 合 同 生 效 日 （ 20 10 年 11 月 2 日 ） 基 金 份 额 总 额
2,955, 476, 122. 49
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 2,955, 476, 122. 49
本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 624,26 2,26 9.88
减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 1,459, 137, 645. 24
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2,120, 600, 747. 13
注 ： 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 资 、 转 换 入 份 额 ， 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 。
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§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报 告 期 内 本 基 金 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
（ 1 ） 报 告 期 内 本 基 金 基 金 管 理 人 重 大 人 事 变 动 ：
经 中 国 证 监 会 批 准 ， 冯 晓 莲 女 士 任 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 。
经 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 股 东 会 201 1 年 第 三 次 会 议 审 议 通 过 ， 由 郑 城 美 先 生 、 An dre w
Flemin g 先 生 担 任 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 ， 张 训 苏 先 生 、 Eric Rut t en 先 生 将 不 再 继 续
担 任 公 司 董 事 ； 由 吴 雅 伦 先 生 、 张 志 超 先 生 担 任 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 独 立 董 事 ， 于 宁 先 生 、
黄 明 先 生 不 再 继 续 担 任 公 司 独 立 董 事 。
（ 2 ） 报 告 期 内 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 重 大 人 事 变 动 ：
2011 年 1 月 21 日 ， 中 国 证 监 会 核 准 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 张 健 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员
任 职 资 格 ( 证 监 许 可 [ 201 1 ] 116 号 ) ， 张 健 任 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 托 管 业 务 部 总 经 理 。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
报 告 期 内 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
报 告 期 内 本 基 金 投 资 策 略 未 发 生 改 变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 聘 请 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 。 本
年 度 支 付 给 所 聘 任 的 会 计 师 事 务 所 1 0 万 元 人 民 币 。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 到 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称 交 易 单 股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 备 注
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元 数 量
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比 例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
兴业证 券 2 2 , 8 3 6 , 8 0 9 , 8 1 8 . 5 5 1 0 0 . 0 0 % 1 , 8 2 0 , 8 7 3 . 6 5 1 0 0 . 0 0 % -
民族证 券 1 - - - - -
注 ： 根 据 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 ， 我 司 在 综 合 考 量 证 券 经 营 机 构 的 财 务 状 况 、 经 营 状 况 、 研 究 能
力 、 客 户 服 务 质 量 的 基 础 上 ， 选 择 基 金 专 用 交 易 席 位 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易
券 商 名 称
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 债 券 回 购
成 交 总 额 的 比 例
兴 业证券 2 4 , 7 8 8 , 0 1 4 . 0 2 1 0 0 . 0 0 % 7 , 1 8 8 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
民 族证券 - - - -
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无 。
兴业全球基金管理有限公司
2012 年 3 月 27 日
