银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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银 华 抗 通 胀主 题 证 券 投资 基 金 （LOF ）
2011 年 年度 报 告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月27 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 23 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告财 务资料 已经审 计。
本报告期 自 2011 年 1 月1 日起至12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 6
2.4 境外资产托管人 ................................................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.6 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 7
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 13
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 14
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 14
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 14
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 14
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 14
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信 息 ........................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 15
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 16
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 18
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 19
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 37
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 37
8.2 期末在各个国家 （地区 ）证券市 场的权 益投资 分布 .................................................................... 37
8.3 期末按行业分类 的权益 投资组合 .................................................................................................... 37
8.4 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有权益投 资明细 ........................................ 37
8.5 报告期内权益投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 38
8.6 期末按债券信用 等级分 类的债券 投资组 合 .................................................................................... 38
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 38
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8.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 38
8.9 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名金融 衍生品 投资明 细 ........................ 38
8.10 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名基金 投资明 细 .................................. 38
8.11 投资组合报告 附注 .......................................................................................................................... 39
§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 40
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 40
9.2 期末上市基金前 十名持 有人 ............................................................................................................ 40
9.3 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 40
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 41
§ 11 重 大事 件 揭示........................................................................................................................................... 41
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 41
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 41
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 42
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 42
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 42
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 42
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 42
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 43
§ 12 影响 投 资者 决 策的 其他重 要 信 息 .......................................................................................................... 48
§ 13 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 49
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 49
13.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 49
13.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 49
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§2 基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 银华抗通 胀主题 证券投 资基 金（LOF）
基金简称 银华抗通 胀主题 （QDII-FOF-LOF）
基金主代 码 161815
基金运作 方式 上市契约 型开放 式（LOF ）
基金合同 生效日 2010 年12 月 6 日
基金管理 人 银华基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 453,219,369.09 份
基金合同 存续期 不定期
基金份额 上市的 证券 交 易所 深圳证券 交易所
上市 日期 2010 年12 月 20 日
2.2
基 金产 品说 明
投资目标 在有效控 制 组 合 风 险 的 前 提 下 ， 通 过 在 全 球 范 围 内 精 选
抗通胀主题的基金，为投资者实现基金资产的长期稳定
增值。
投资策略 本基金为在全球范围内精选跟踪综合商品指数的 ETF ，
跟踪单个 或大类 商品价 格的 ETF， 业绩比较基准 90%以上
是商品指数的共同基金，以及主要投资于通货膨胀挂钩
债 券 的 ETF 或 债 券 型 基 金 的 主 题 投 资 基 金 ， 主 要 采 用
“ 自上而下 ” 的 多 因 素 分 析 决 策 系 统 ， 综 合 定 性 分 析 和
定量分析进行大类资产配置，同时结合 “ 自 下 而 上 ” 的
精选抗通胀主题的基金的投资策略优化组合收益，实现
基金资产 的长期 稳定增 值。
本基金还将通过投资固定收益类 证 券 和 货 币 市 场 工 具 有
效管理资金头寸, 并 适 时 地 利 用 金 融 衍 生 品 进 行 套 期 保
值和汇率 避险。
本基金的投资组合比例为：投资于基金的资产合计不低
于本基金 基金资 产的 60%， 其中不低 于 80% 投资于抗通 胀
主题的基金，现金或者到期日在一年以内的政府债券投
资比例合 计不低 于基金 资产 净值的 5%。抗通胀 主题的 基
金指跟踪综合商品指数的 ETF ， 跟 踪 单 个 或 大 类 商 品 价
格的ETF ， 业绩 比较基 准90%以上是商 品指数 的共同 基金 ，
以 及 主 要 投 资 于 通 货 膨 胀 挂 钩 债 券 的 ETF 或债券型基
金。本基金所投资的商品类基金以跟踪商品指数或商品
价格为投资目标，通常 情 况 下 不 采 用 卖 空 策 略 ， 也 不 使
用资金杠 杆。
业绩比较 基准 标普高盛 商品总 指数收 益率 （S&P GSCI Commodity Total
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Return Index）。
风险收益 特征 本基金为投资全球抗通胀主题基金的基金中基金，在证
券 投 资 基 金 中 属 于 较 高 预 期 风 险 和 预 期 收 益 的 基 金 品
种。
2.3
基 金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 银华基金 管理有 限公司 中国建设 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 凌宇翔 尹东
联系电话 (010)58163000 （010）67595003
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务 电话
4006783333, （010） 85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深 圳市深 南大 道6008
号特区报 业大厦 19 层
北京市西 城区金 融大街 25 号
办公地址 北京市东 城区东 长安街 1 号
东方广场 东方经 贸城 C2 办
公楼15 层
北京市西 城区闹 市口大 街1 号院1
号楼长安 兴融中 心
邮政编码 100738 100033
法定代表 人 王立新（ 代） 王洪章
2.4 境 外资 产托管 人
项目 境外资产 托管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon Corporation
中文 纽约梅隆 银行股 份有限 公司
注册地址 One Wall Street New York
办公地址 One Wall Street New York
邮政编码 NY10286
2.5 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 《中国证 券报 》 、 《上海 证券 报》 、 《证 券时报 》
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人及基 金托管 人办 公地址
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2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 安永华明 会计师 事务所 北京市东 城区东 长安 街 1 号 东方广场
东方经贸 城安永 大楼 （ 即东 3 办公楼）
16 层
注册登记 机构 中国证券 登记结 算有限 责任 公司 北京市西 城区太 平桥大 街 17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年
2010 年 12 月 6 日（ 基金 合同生 效
日）-2010 年 12 月 31 日
本期已 实 现 收益 -44,465,858.75 -1,951,672.00
本期利 润 -67,004,647.09 4,044,912.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1279 0.0059
本期加 权平 均净 值利 润率 -13.23% 0.59%
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.91% 0.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -65,260,825.00 -1,951,672.00
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1440 -0.0028
期末基 金资 产净 值 387,958,544.09 694,978,164.13
期末基 金份 额净 值 0.856 1.006
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -14.40% 0.60%
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、期末可供 分配利 润采用 期末资产 负债表 未分配 利润 与未分配 利润中 已实现 部分 的孰低数 。
3 、 本报告所列 示的基 金业 绩指标不 包括持 有人认 购 或 交易基金 的各项 费用， 例 如 ： 基金的认 购、 申 购、
赎回费等 ，计入 费用后 实际 收益水平 要低于 所列数 字。
4 、本基金合 同生效 日为 2010 年 12 月 6 日，2010 年年度主要 财务指 标的计 算期 间为 2010 年 12 月 6
日至 2010 年 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基准收 益
率标准差 ④
①－③ ②－④
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过去三
个月
-0.47% 0.80% 8.96% 1.40% -9.43% -0.60%
过去六
个月
-11.11% 0.79% -3.78% 1.51% -7.33% -0.72%
过去一
年
-14.91% 0.74% -1.18% 1.48% -13.73% -0.74%
自基金
合同生
效日起
至今
-14.40% 0.72% 2.09% 1.44% -16.49% -0.72%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ：按 基 金 合同 规 定 ，本 基 金 自基 金 合 同生 效 起 六个 月 内 为建 仓 期 。截 至 建 仓期 末 本 基金 的 各 项投 资
比例已达 到基金 合同第 十三 条：投资 于基金 的资产 合计 不低于本 基金基 金资产 的 60%, 其中不低于 80%
投 资于 抗 通 胀主 题 的 基金 ； 现 金或 者 到 期日 在 一 年以 内 的 政府 债 券 投资 比 例 合计 不 低 于本 基 金 资产 净
值的 5% 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合同 生效当 年按实 际存 续期计算 ，不按 整个自 然年 度进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金合 同生效 日期为 2010 年 12 月 6 日，自合同生效 日起到本 报告期 末未进 行利 润分配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基金 管理有 限公司 成立 于2001 年5 月28 日 ， 是经 中国证监 会批准( 证 监基金 字[2001]7 号文)
设立的全 国性基 金管理 公司 。公司注 册资本 为 2 亿元人 民币， 公 司的 股 东及其 出资 比例分别 为：西南
证券股份 有限公 司 49%、 第一创业证 券有限 责任公 司 29% 、 东北证券股 份有限 公司 21% 及山西海鑫实 业
股份有限 公司 1%。公司 的主 要业务是 基金募 集、基 金销 售、资产 管理及 中国证 监会 许可的其 他业务 。
公司注册 地为广 东省深 圳市 。
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金管 理人管 理着 22 只开放式证 券投资 基金和 1 只 创新型封 闭式证
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券投资基 金，具 体包括 银华 优势企业 证券投 资基金 、银 华保本增 值证券 投资基 金、 银华- 道琼斯 88 精
选 证券 投 资 基金 、 银 华货 币 市 场证 券 投 资基 金 、 银华 核 心 价值 优 选 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 优质 增
长 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 富裕 主 题 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 领先 策 略 股票 型 证 券投 资 基 金、 银
华全球核 心优选 证券投 资基 金、 银 华内需 精选股 票型证 券投资基 金(LOF)、 银华增 强收益债 券型证 券投
资基金 、 银华 和谐主 题灵活 配置混合 型证券 投资基 金、 银华沪深 300 指数证券 投资 基金(LOF) 、 银华深
证 100 指数分级证券 投资基 金、 银华 成长先 锋混合 型证 券投资基 金、银 华信用 双利 债券型证 券投资 基
金、 银 华抗通 胀主题 证券投 资基金 （LOF） 、 银华 中证等 权重 90 指数分级证 券投 资 基金、 银华永 祥保本
混 合型 证 券 投资 基 金 、银 华 消 费主 题 分 级股 票 型 证券 投 资 基金 、 银 华中 证 内 地资 源 主 题指 数 分 级证 券
投 资基 金 、 银华 永 泰 积极 债 券 型证 券 投 资基 金 和 银华 信 用 债券 型 证 券投 资 基 金。 同 时 ，本 基 金 管理 人
管理着多 个全国 社保基 金、 企业年金 和特定 客户资 产 管理 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周毅
先生
本基 金的 基金
经理 、公 司总
经理 助理 、境
外 投 资 部 总
监、 量化 投资
部总 监及 量化
投资总监 。
2010 年 12
月 6 日
- 13 年
硕士学位。曾先后担任美国普
华永道金融服务部经理、巴克
莱银行量化分析部副总裁及巴
克 莱 亚 太 有 限 公 司 副 董 事 等
职。2009 年 9 月加盟银华基 金
管 理 有 限 公 司 ， 自 2010 年 5
月 7 日起任银华 深证 100 指数
分级证券投资基金基金经理，
自 2010 年 6 月 21 日至 2011
年12 月6 日期间 兼任银 华沪 深
300 指数证券投资基 金（LOF）
基金经理 ，自 2010 年 8 月 5
日起兼任银华全球核心优选证
券投资基金基金经理。具有从
业资格。 国籍： 美国。
王海
先生
本基 金的 基金
经理
2011 年 12
月 13 日
- 6 年
硕士学位。曾任普里默斯资产
管理公司研究员、花旗环球金
融有限公司证券研究分析经理
等职，主要从事投资策略分析
工作。2010 年 10 月加 盟银 华
基金管理有限公司，曾担任基
金经理助理职务。具有从业资
格。国籍 ：中国 。
陈悦
先生
本基 金的 基金
经理助理
2011 年 2 月
11 日
- 5 年
硕士学位 。2006 年至 2009 年
曾先后在国泰君安证券、中国
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人寿富兰克林资产管理公司从
事行业研 究工作 。2010 年 7 月
加入银华基金管理有限公司，
曾担任行业研究员。具有从业
资格。国 籍：中 国。
注：1 、此处 的任职 日期和 离任日期 均指基 金合同 生效 日或公司 作出决 定之日 。
2 、证 券从业的 含义遵 从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 基金 管 理 人在 本 报 告 期内 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券法》 、 《 中 华 人民 共 和 国 证 券投 资 基金
法》 、 《证 券 投 资基 金 运 作管 理办 法》 、 《 证 券投 资 基 金销 售管 理 办 法》 、 《证 券 投 资基 金信 息 披 露管 理 办
法 》及 其 各 项实 施 准 则、 《 银 华抗 通 胀 主题 证 券 投资 基 金 （LOF）基 金 合 同 》和 其 他 有关 法 律 法规 的规
定, 本着诚实 信用、 勤 勉尽责 的原则管 理和运 用基金 资产, 在严格控制 风险的 基础上, 为基金份 额持有 人
谋求最大 利益, 无损 害基金 份额持有 人 利益 的行为 。 本 基金无违 法、 违规行 为。 本 基金投资 组合符 合有
关法规及 基金合 同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据《 证 券 投 资基 金 管 理公 司 公平 交 易 制 度指 导 意 见》 的 要求 ， 本 基 金管 理 人 制定 并 执行 了 公平
交 易制 度 。 公平 交 易 制度 的 范 围包 括 所 有投 资 品 种， 以 及 一级 市 场 申购 、 二 级市 场 交 易等 所 有 投资 管
理 活动 。 公 平交 易 的 执行 情 况 包括 ： 公 平对 待 不 同投 资 组 合， 严 禁 直接 或 者 通过 与 第 三方 的 交 易安 排
在 不同 投 资 组合 之 间 进行 利 益 输送 ； 在 保证 各 投 资组 合 投 资决 策 相 对独 立 性 的同 时 ， 确保 其 在 获得 投
资 信息 、 投 资建 议 和 投资 决 策 方面 享 有 公平 的 机 会； 实 行 集中 交 易 制度 和 公 平的 交 易 分配 制 度 ；加 强
对 投资 交 易 行为 的 监 察稽 核 力 度等 。 综 上所 述 ， 本基 金 管 理人 在 本 报告 期 内 严格 执 行 了公 平 交 易制 度
的相关规 定。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基金管 理人旗 下无其 他投 资风格与 本基金 相似的 投资 组合，因 此未进 行业绩 比较 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金未 发现存 在可能 导致 不公平交 易和利 益输送 的异 常交易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年全球商品市场受 到欧 债危机、 中 东地缘 政治、日 本地震以 及新兴 国家高 通胀 等诸多因 素的
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影 响， 以 原 油为 主 资 源类 商 品 类价 格 呈 现大 幅 波 动。 年 初 阶段 性 利 好的 美 国 经济 数 据 和宽 松 货 币政 策
推 动商 品 价 格的 普 遍 上涨 。 随 后， 中 东 地区 埃 及 和利 比 亚 等国 的 政 治动 荡 使 得石 油 价 格暴 涨 ， 对全 球
经 济恢 复 形 成一 定 压 力。 随 后 日本 的 地 震和 海 啸 造成 很 多 全球 产 业 链中 断 ， 全球 经 济 恢复 力 度 大幅 衰
减 。而 同 时 中国 等 新 兴市 场 通 胀高 企 不 下， 政 府 为了 控 制 通胀 采 取 了货 币 紧 缩政 策 和 严格 的 房 地产 调
控 措施 ， 中 国经 济 硬 着陆 的 忧 虑影 响 了 全球 市 场 。工 业 金 属等 商 品 受中 国 的 影响 大 幅 地下 调 。 最后 ，
下 半年 绑 架 全球 市 场 的还 是 欧 债 危 机 。 欧债 危 机 的不 断 升 级引 起 了 对全 球 经 济二 次 探 底的 忧 虑 ，在 造
成了商品 市场的 特别是 能源 的高位下 调，而 黄金成 为全 年最好的 避险工 具。
报 告期 间 ， 本 基金 紧 跟 宏观 的 形势 ， 深 入 研究 各 类 大宗 商 品供 需 情 况 ，均 衡 把 握周 期 性商 品 和非
周 期性 商 品 投资 比 例 。在 年 初 建仓 期 间 ，保 持 了 较均 衡 的 商品 配 置 。随 着 中 东地 缘 政 治冲 突 的 升级 ，
逐 步提 高 了 能源 的 相 对比 例 。 随后 在 新 兴市 场 高 通胀 高 居 不下 以 及 美国 经 济 恢复 乏 力 的影 响 下 ，减 少
了 有色 工 业 金属 的 仓 位。 在 欧 债危 机 的 影响 和 全 球经 济 恢 复乏 力 的 影响 下 ， 继续 减 低 了整 体 的 仓位 ，
特 别是 能 源 和有 色 商 品的 仓 位 ，但 相 对 增 加 了 黄 金和 债 券 类投 资 的 比例 。 全 年看 来 ， 本基 金 采 取谨 慎
的投资策 略，比 较有效 地控 制了商品 投资的 波动风 险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报告 期末 ， 本基 金份额 净值为 0.856 元， 本报告期 份额净值 增长率 为-14.91% ， 同期 业绩比 较
基准收益 率为-1.18%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们对2012 年全球经济持 有谨慎的 乐观态 度。 首先 ， 欧债危机 在一系 列的拉 锯战 式的谈判 后， 出
现 了一 些 缓 解欧 债 问 题的 有 效 举措 ， 欧 债对 全 球 市场 信 心 的影 响 也 大大 减 弱 ，市 场 的 估值 修 复 会表 现
为 市场 的 短 期恢 复 性 反弹 。 但 欧债 问 题 的 根 本 解 决还 需 要 一个 长 期 的结 构 性 的调 整 ， 例如 建 立 紧密 的
财 政联 盟 。 所以 欧 债 的风 险 虽 然大 大 减 缓， 但 离 根本 解 决 还很 遥 远 ，在 以 后 的相 当 一 段时 间 还 可能 严
重 干扰 市 场 。美 国 方 面经 济 会 保持 温 和 复苏 ， 但 是很 难 在 年内 恢 复 到正 常 发 展水 平 ， 这主 要 是 受到 财
政 紧缩 的 政 策影 响 ， 可能 出 现 的高 油 价 都会 伤 害 经济 的 复 苏。 应 对 较高 的 失 业率 和 低 通胀 ， 美 联储 会
继续保持 宽松的 货币政 策。 低利率会 在未来 2-3 年内 长期保持 ，QE3 在今年仍然 有推出的 可能， 尽管
推 出的 时 间 会根 据 经 济的 转 好 程度 有 所 延迟 。 中 国方 面 ， 由于 受 到 紧缩 货 币 政策 和 严 格的 房 地 产调 控
等 政策 的 影 响， 经 济 在年 初 将 出现 明 显 放缓 ， 但 中国 经 济 硬着 陆 不 是我 们 的 基本 假 设 。在 通 胀 形势 得
到 有相 当 改 善后 ， 政 策的 放 松 推动 增 长 的可 能 性 逐步 加 大 ，全 年 经 济增 长 会 在下 半 年 或者 更 早 逐步 恢
复 。综 合 看 ，我 们 基 本假 设 是 全年 美 国 经济 保 持 恢复 ， 中 国经 济 在 初始 的 减 慢后 也 逐 步提 升 ， 欧洲 经
历小幅的 负增长 后长期 低迷 。 应对 经济的 长期低 利率和 QE 措施会刺激资 产价格 在全 年上涨 。 影响 我们
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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假设的风 险点主 要包括 政策 的风险和 地缘政 治风险。2012 年面临美国和 欧洲核 心经 济国的大 选、 中国
政 府的 换 届 以及 边 缘 欧盟 国 家 因债 务 危 机可 能 出 现的 政 府 变更 ， 另 外中 东 地 区局 势 的 升级 也 可 能使 得
油价高企 ，打击 经济恢 复的 进程。
基于以上 对宏观 经济的 展望 ， 我们认为 2012 年基本情形 是商品市 场将受 益于转 好的 经济形势 和欧
美 央行 宽 松 的货 币 政 策， 但 增 长幅 度 将 受限 于 经 济恢 复 缓 慢程 度 。 黄金 等 贵 金属 的 价 格会 受 到 长期 低
利率的支 持，在 美国可 能推 出的 QE3 时黄金价格 会再次 高企。短 期风险 在于美 元的 升值和 短 期的资 金
的 获利 离 场 。能 源 方 面， 我 们 认为 相 对 低于 正 常 水平 的 全 球经 济 不 太支 持 油 价的 高 企 ，但 是 欧 佩克 有
限 的空 余 产 能给 油 价 一个 很 好 的支 撑 。 另外 ， 中 东地 区 性 突发 事 件 也会 使 得 油价 短 期 飙升 。 但 我们 相
信 高油 价 打 击经 济 后 ，受 到 需 求减 弱 的 影响 ， 油 价还 会 快 速回 落 。 工业 金 属 受中 国 需 求影 响 最 大， 其
上 升潜 力 很 大， 但 波 动风 险 相 对较 高 。 农业 和 宏 观经 济 关 联性 较 低 ，是 我 们 继续 多 元 化商 品 投 资的 品
种。
在 投资 策 略 上 ，我 们 会 继续 采 取自 上 而 下 的方 法 ， 深入 跟 踪宏 观 走 势 ，并 对 商 品的 供 需关 系 做出
深入的分 析。宏 观方面 主要 观察点包 括各国 货币和 财政 政策以及 地区政 治局势 等。2012 年是政策年，
各 国的 大 选 和领 导 人 的换 届 都 会对 经 济 政策 有 不 同程 度 的 影响 ， 理 解政 策 对 全球 宏 观 经济 产 生 的影 响
非 常关 键 。 另外 ， 我 们会 关 注 地缘 政 治 对商 品 供 求关 系 平 衡产 生 重 大的 影 响 ，例 如 伊 朗局 势 对 油价 影
响等。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理人 进 一步 健 全 了 风险 控 制 和监 察 稽核 机 制 ， 根据 不 同 基金 的 特点 与 发展
情况， 及时界 定新的 风险点 ， 评价 风险级 别， 并 纳入稽 核计划 。 首先 ， 本基 金管理 人以中国 证监会 “季
度 监察 稽 核 项目 表 ” 为基 础 ， 对本 基 金 的投 资 、 研究 、 交 易、 基 金 会计 、 注 册登 记 、 营销 、 宣 传推 介
等重要业 务进行 每季度 的风 险自查 ， 并对 其他业 务环节 进行不定 期抽查 。 “季度 监 察稽核项 目表 ” 由各
部 门风 险 控 制管 理 员 组织 关 键 岗位 业 务 人员 填 报 自查 结 果 ，部 门 总 监签 字 确 认后 将 稽 核结 果 报 督察 长
及 公司 总 经 理。 在 持 续关 注 对 “季 度 监 察稽 核 项 目” 表 中 识别 的 风 险点 进 行 自查 的 同 时， 还 定 期进 行
有 重点 的 检 查。 在 投 资研 究 交 易环 节 ， 持续 进 行 对研 究 报 告合 规 性 的检 查 、 对股 票 库 建立 及 完 善的 跟
踪 检查 ， 并 对基 金 的 投资 比 例 进行 日 常 监控 ， 对 关联 交 易 的日 常 维 护， 对 基 金持 仓 流 动性 风 险 定期 关
注 ，并 对 公 平交 易 执 行情 况 进 行检 查 等 等； 在 营 销与 销 售 方面 ， 本 基金 管 理 人定 期 对 本基 金 宣 传推 介
材 料的 合 规 性和 费 率 优惠 业 务 等进 行 检 查； 在 基 金的 运 作 保障 方 面 ，本 基 金 管理 人 通 过加 强 对 注册 登
记 业务 、 基 金会 计 业 务、 基 金 清算 业 务 以及 基 金 估值 业 务 的检 查 来 确保 本 基 金财 务 数 据的 准 确 性。 上
述 检查 中 发 现问 题 的 会通 过 口 头改 进 建 议、 不 符 合事 项 书 面跟 踪 检 查报 告 或 警示 报 告 的形 式 ， 及时 将
潜在风险 通报部 门总监 、督 察长及公 司总经 理，督 促改 进并跟踪 改进效 果。
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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与 此同 时 ， 本 基金 管 理 人严 格 按照 信 息 披 露管 理 办 法的 规 定， 认 真 做 好本 基 金 的信 息 披露 工 作，
确保信息 披露的 真实、 完整 、准确、 及时。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报 告期 内 ， 本基 金 管 理 人严 格 遵守 《 企 业会 计 准 则》 、 《 证 券投 资 基 金会 计 核 算 业务 指 引》 以 及中
国 证监 会 相 关规 定 和 基金 合 同 的约 定 ， 日常 估 值 由基 金 管 理人 同 基 金托 管 人 一同 进 行 ，基 金 份 额净 值
由 基金 管 理 人完 成 估 值后 ， 经 基金 托 管 人复 核 无 误后 由 基 金管 理 人 对外 公 布 。月 末 、 年中 和 年 末估 值
复核与基 金会计 账目的 核对 同时进行 。
本 基金 管 理 人 设立 估 值 委员 会 （委 员 包 括 估值 业 务 分管 领 导以 及 投 资 部、 研 究 部、 监 察稽 核 部、
运作保障 部等部 门负责 人及 相关业务 骨干 ） ， 负责研 究 、 指导 基金估 值业务 。 估 值 委员会委 员和负 责基
金日常估 值业务 的基金 会计 均具有专 业胜任 能力和 相关 工作经历。 基金经 理不介 入 基金日常 估值业 务；
估 值委 员 会 决议 之 前 会与 涉 及 基金 的 基 金经 理 进 行充 分 沟 通。 运 作 保障 部 负 责执 行 估 值委 员 会 制定 的
估值政策 及决议 。
参 与估 值 流 程 各方 之 间 不存 在 任何 重 大 利 益冲 突 ； 本基 金 管理 人 未 签 约与 估 值 相关 的 任何 定 价服
务。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本 报告期 未进行 利润 分配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 ，中国 建设银 行股 份有限公 司在本 基金的 托管 过程中， 严格遵 守了《 证券 投资基金 法》 、
基 金合 同 、 托管 协 议 和其 他 有 关规 定 ， 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为， 完 全 尽职 尽 责 地履 行
了基金托 管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 报告 期 ， 本 托管 人 按 照国 家 有关 规 定 、 基金 合 同 、托 管 协议 和 其 他 有关 规 定 ，对 本 基金 的 基金
资 产净 值 计 算、 基 金 费用 开 支 等方 面 进 行了 认 真 的复 核 ， 对本 基 金 的投 资 运 作方 面 进 行了 监 督 ，未 发
现基金管 理人有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
报告期内，本 基金未 实施利润 分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 复 核 审查 了 本 报告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计报 告 、投 资 组合
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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报告等内 容，保 证复核 内容 不存在虚 假记载 、误导 性陈 述或者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明 （2012）审字第 60468687_A17 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 银华抗通 胀主题 证券投 资基 金(LOF) 全体基金份额持有 人
引言段 我们审计了后附的银华抗通胀主题证券投资基金(LOF) 财务报表，
包括2011 年12 月31 日的 资产负债 表和2011 年度的利润表和 所有
者权益（ 基金净 值）变 动表 以及财务 报表附 注。
管理层对 财务报 表的责 任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 的
责任。 这 种责任 包括 ： （1 ） 按 照企业会 计准则 的规定 编制 财务报表 ，
并使其实 现公允 反映；（ 2 ） 设计、 执 行和维 护必要 的内 部控制， 以
使财务报 表不存 在由于 舞弊 或错误而 导致的 重大错 报。
注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计工 作的基础 上对财 务报表 发表 审计意见 。
我们按照 中国注 册会计 师审 计准则的 规定执 行了审 计工 作。 中国 注
册会计师 审计准 则要求 我们 遵守中国 注册会 计师职 业道 德守则， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ， 以获取 有关财 务报表 金额 和披露的 审
计证据。 选择的 审计程 序取 决于注册 会计师 的判断 ， 包 括对由于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时，注册 会计师 考虑与 财务 报表编制 和公允 列报相 关的 内部控制 ，
以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意
见。 审计 工作还 包括评 价基 金管理人 选用会 计政策 的恰 当性和作 出
会计估计 的合理 性，以 及评 价财务报 表的总 体列报 。
我们相信 ， 我们 获取的 审计 证据是充 分、 适 当的， 为发 表审计意 见
提供了基 础。
审计意见 段 我们认为 ， 上述 财务报 表在 所有重大 方面按 照企业 会计 准则的规 定
编制，公允反映了银华抗通 胀主题证券投资基金(LOF)2011 年 12
月 31 日的财务状况 以及 2011 年度的经营 成果和 净值变 动情况。
注册会计 师的姓 名 李慧民 王珊 珊
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所
会计师事 务所的 地址 中国
北京
审计报告 日期 2012 年3 月 23 日
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 银华抗 通胀主 题证券投 资基金 （LOF）
报告截止 日：2011 年12 月31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 51,741,173.64 466,333,506.01
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 321,784,772.57 329,862,407.13
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
321,784,772.57 329,862,407.13
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
16,140,642.58 -
应收利 息 7.4.7.5 3,718.86 82,438.87
应收股 利
145,926.00 -
应收申 购 款
36,847.77 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - 27,863.06
资产总 计
389,853,081.42 796,306,215.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 100,310,459.32
应付赎 回款
1,078,870.98 0.51
应付管 理人 报酬
605,352.27 851,936.76
应付托 管费
117,707.39 165,654.35
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 - -
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 92,606.69 -
负债合 计
1,894,537.33 101,328,050.94
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 453,219,369.09 690,933,251.36
未分配 利润 7.4.7.10 -65,260,825.00 4,044,912.77
所有者 权益 合计
387,958,544.09 694,978,164.13
负债和 所有 者权 益总 计
389,853,081.42 796,306,215.07
注： 报 告截止日 2011 年12 月 31 日， 基金份 额净值为 0.856 元， 基金份额总额 为 453,219,369.09 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 银华 抗通胀 主题 证券投资 基金（LOF）
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项 目
附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年12 月6 日 （基
金合同生效日） 至
2010 年12 月31 日
一、收入
-52,842,540.48 5,347,870.43
1.利息 收入
173,985.40 267,705.88
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 173,985.40 267,705.88
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ）
-25,313,689.91 12,731.07
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金 投资 收益 7.4.7.13 -27,726,934.82 12,731.07
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 2,413,244.91 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
7.4.7.17 -22,538,788.34 5,996,584.77
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
-5,516,943.06 -997,484.17
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.18 352,895.43 68,332.88
减：二、费用
14,162,106.61 1,302,957.66
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 9,156,833.90 851,936.76
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,780,495.43 165,654.35
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 2,737,141.47 277,843.61
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 487,635.81 7,522.94
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-67,004,647.09 4,044,912.77
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-67,004,647.09 4,044,912.77
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 银华 抗通胀 主题 证券投资 基金（LOF）
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初所 有者权 益 （基
金净值）
690,933,251.36 4,044,912.77 694,978,164.13
二、 本 期经营 活动产 生的
基金净值 变动数 （本 期净
利润）
0.00 -67,004,647.09 -67,004,647.09
三、 本 期基金 份额交 易产
生的基金 净值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-237,713,882.27 -2,301,090.68 -240,014,972.95
其中：1.基金申 购款 43,750,797.11 528,449.76 44,279,246.87
2. 基金赎回款 -281,464,679.38 -2,829,540.44 -284,294,219.82
四、 本 期向基 金份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权 益 （基
金净值）
453,219,369.09 -65,260,825.00 387,958,544.09
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年12 月 6 日（ 基 金合 同 生 效 日） 至 2010 年 12 月 31 日
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初所 有者权 益 （基
金净值）
690,933,251.87 - 690,933,251.87
二、 本 期经营 活动产 生的
基金净值 变动数 （本 期净
利润）
- 4,044,912.77 4,044,912.77
三、 本 期基金 份额交 易产
生的基金 净值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-0.51 - -0.51
其中：1.基金申 购款 - - -
2. 基金赎回款 -0.51 - -0.51
四、 本 期向基 金份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权 益 （基
金净值）
690,933,251.36 4,044,912.77 694,978,164.13
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告7.1 至 7.4 财务报表由下列负 责人签 署：
______ 王立新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华抗通 胀主题 证券投 资基 金(LOF) （以下简称 “银 华 抗通胀主 题 (LOF)” ） ， 系经 中国证券 监督管
理 委员 会 （ 以 下简 称 “ 中 国 证 监会 ” ） 证 监许 可[2010]873 号《 关于 核 准 银 华抗 通 胀 主题 证 券 投 资基
金(LOF) 募集的批复》的批 准，由银 华基金 管理有 限公 司于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 30 日向
社会公开 募集 ， 基金 合同于 2010 年12 月 6 日正式生效， 首次 设立募 集规模 为 690,933,251.87 份基金
份 额。 本 基 金为 契 约 型开 放 式 ，存 续 期 限不 定 。 本基 金 的 基金 管 理 人和 注 册 登记 机 构 为银 华 基 金管 理
有 限公 司 ， 基金 托 管 人 为 中 国 建设 银 行 股份 有 限 公 司， 境 外托 管 人 为纽 约 梅 隆 银行 股 份有 限 公 司(The
Bank of New York Mellon Corporation) 。
本 基金 的 投 资 范围 包 括 法律 法 规允 许 的 、 在已 与 中 国证 监 会签 署 双 边 监管 合 作 谅解 备 忘录 的 国家
或地区证 券监管 机构登 记注 册的公募 基金（包括 ETF） 、债券、货币市 场工具 以及中 国证监会 允许本 基
金 投资 的 其 他金 融 工 具。 如 法 律法 规 或 监管 机 构 以后 允 许 基金 投 资 其它 品 种 ，基 金 管 理人 在 履 行适 当
程 序后 ， 可 以将 其 纳 入投 资 范 围。 本 基 金的 投 资 组合 比 例 为： 投 资 于基 金 的 资产 合 计 不低 于 本 基金 基
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金资产的60%， 其 中不低于 80%投资于抗通胀主 题的基 金， 现 金或者 到期日 在一年 以内的政 府债券 投资
比例合计 不低于 基金资 产净 值的 5%。 本基 金的业 绩比较 基准为 ： 标普 高盛商 品总指 数收益率(S&P GSCI
Commodity Total Return Index) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解释 以 及 其他 相 关 规定 （ 以 下合 称 “ 企业 会 计 准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对
于 在具 体 会 计核 算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参考 了 中 国证 券 业 协会 制 定 的《 证 券 投资 基 金 会计 核 算 业务 指
引》 、 中国 证监会 制定的 《 关于进一 步规范 证券投 资基 金估值业 务的指 导意见 》 、 《 关于证券 投资基 金执
行< 企业会计 准则> 估值 业务 及份额净 值计价 有关事 项的 通知》 、 《证 券投资 基金信 息 披露管理 办法 》 、 《 证
券投资基 金信息 披露内 容与 格式准则 》第 2 号《 年度报 告的内容 与 格式 》 、 《证 券投 资基金信 息披露 编
报规则》 第 3 号《会 计报表 附注的编 制及披 露》 、 《 证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年度 报告> 》及 其他中 国证监会 颁布的 相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企 业会 计准 则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月31 日的财务状
况以及2011 年度的经营成 果和净值 变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本 基金 财 务 报 表所 载 财 务信 息 根据 下 列 依 照企 业 会 计准 则 及应 用 指 南 《证 券 投 资基 金 会计 核 算业
务指引》 和其他 相关规 定所 厘定的主 要会计 政策和 会计 估计编制 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 采用公 历年 度，即每 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金 记 账 本 位币 和 编 制本 财 务报 表 所 采 用的 货 币 均为 人 民币 。 除 有 特别 说 明 外， 均 以人 民 币元
为单位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具 是指形 成本基 金的 金融资产 （或 负债 ） ， 并 形 成其他单 位的金 融负债 （或 资产） 或权益 工
具的合同 。
(1)金融资产分类
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本基金的金融 资产于 初始 确认时分 为以下 两类： 以 公 允价值计 量且其 变动计 入当 期损益的 金融资 产、
贷款和应 收款项 ；
本基金目前持 有的以 公允 价值计量 且其变 动计入 当期 损益的金 融资产 主要包 括基 金投资；
(2) 金融负债分类
本基 金 的 金融 负 债 于初 始 确 认时 归 类 为以 公 允 价值 计 量 且其 变 动 计入 当 期 损益 的 金 融负 债 和 其他 金
融负债。 本基金 目前持 有的 金融负债 划分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止 确认
本基金于 成为金 融工具 合同 的一方时 确认一 项金融 资产 或金融负 债；
以 公允 价 值 计 量且 其 变 动计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 ，取 得 时发 生 的 相 关交 易 费 用计 入 当期 损 益；
支 付的 价 款 中包 含 已 宣告 但 尚 未发 放 的 现金 股 利 或债 券 或 资产 支 持 证券 起 息 日或 上 次 除息 日 至 购买 日
止的利息 ，单独 确认为 应收 项目。应 收款项 和其他 金融 负债的相 关交易 费用计 入初 始确认金 额；
以 公允 价 值 计 量且 其 变 动计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 及金 融 负债 按 照 公 允价 值 进 行后 续 计量 ， 应收
款项和其 他金融 负债采 用实 际利率法 ，以摊 余成本 进行 后续计量 ；
处 置该 金 融 资 产或 金 融 负债 时 ，其 公 允 价 值与 初 始 入账 金 额之 间 的 差 额应 确 认 为投 资 收益 ， 同时
调整公允 价值变 动收益 ；
当 收取 该 金 融 资产 现 金 流量 的 合同 权 利 终 止， 或 该 金融 资 产已 转 移 ， 且符 合 金 融资 产 转移 的 终止
确认条件 的，金 融资产 将终 止确认。 终止确 认的金 融资 产的成本 按移动 加权平 均法 于交易日 结转；
当金融负债的现时 义务 全部或部 分已经 解除的 ，该 金融负债 或其一 部分将 终止 确认；
金融资产 转移， 是指本 基金 将金融资 产让与 或交付 给该 金融资产 发行方 以外的 另一 方（转入 方） ；
本 基金 已 将 金融 资 产 所有 权 上 几乎 所 有 的风 险 和 报酬 转 移 给转 入 方 的， 终 止 确认 该 金 融资 产 ； 保留 了
金 融资 产 所 有 权 上 几 乎所 有 的 风险 和 报 酬的 ， 不 终止 确 认 该金 融 资 产； 本 基 金既 没 有 转移 也 没 有保 留
金 融资 产 所 有权 上 几 乎所 有 的 风险 和 报 酬的 ， 分 别下 列 情 况处 理 ： 放弃 了 对 该金 融 资 产控 制 的 ，终 止
确 认该 金 融 资产 并 确 认产 生 的 资产 和 负 债； 未 放 弃对 该 金 融资 产 控 制的 ， 按 照其 继 续 涉入 所 转 移金 融
资产的程 度确认 有关金 融资 产，并相 应确认 有关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值 是指在 公平交 易中 熟悉情况 的交易 双方自 愿进 行资产交 换或者 债务清 偿的 金额。
本基金持 有的基 金投资 按如 下原则确 定公允 价值并 进行 估值：
(1) 存在活跃市场的 金融工 具按其估 值日的 市 场交 易价 格确定公 允价值 ； 估 值日无 交易， 但最近 交
易 日后 经 济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的
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市场交易 价格确 定公允 价值 ；
(2) 存在活跃市场的 金融工 具， 如估值 日无交 易且最 近 交易日后 经济环 境发生 了重 大变化或 证券发
行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 的， 参 考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变 化 等因 素 ， 调整 最
近交易市 价以确 定公允 价值 ；
(3) 当金融工具不存 在活跃 市场， 采用 市场参 与者普 遍 认同且被 以往市 场实际 交易 价格验证 具有可
靠 性的 估 值 技术 确 定 公允 价 值 。估 值 技 术包 括 参 考熟 悉 情 况并 自 愿 交易 的 各 方最 近 进 行的 市 场 交易 中
使 用的 价 格 、参 照 实 质上 相 同 的其 他 金 融工 具 的 当前 公 允 价值 、 现 金流 量 折 现法 和 期 权定 价 模 型等 。
采用估值 技术时 ，尽可 能最 大程度使 用市场 参数， 减少 使用与本 基金特 定相关 的参 数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本基 金 具 有 抵销 已 确 认金 融 资产 和 金 融 负债 的 法 定权 利 ，且 该 种 法 定权 利 现 在是 可 执行 的 ，同
时 本基 金 计 划以 净 额 结算 或 同 时变 现 该 金融 资 产 和清 偿 该 金融 负 债 时， 金 融 资产 和 金 融负 债 以 相互 抵
销 后的 金 额 在资 产 负 债表 内 列 示。 除 此 以外 ， 金 融资 产 和 金融 负 债 在资 产 负 债表 内 分 别列 示 ， 不予 相
互抵销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基 金 为 对 外发 行 的 基金 份 额总 额 所 对 应的 金 额 。由 于 申购 和 赎 回 引起 的 实 收基 金 份额 变 动分
别 于基 金 申 购确 认 日 及基 金 赎 回确 认 日 确认 。 上 述申 购 和 赎回 分 别 包括 基 金 转换 所 引 起的 转 入 基金 的
实收基金 增加和 转出基 金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平 准 金 包 括已 实 现 损益 平 准金 和 未 实 现损 益 平 准金 。 已实 现 损 益 平准 金 指 在申 购 或赎 回 基金
份额时， 申购或 赎回款 项中 包含的按 累计未 分配的 已实 现收益/ （损 失）占 基金净 值比例计 算的金 额。
未实现损 益平准 金指在 申购 或赎回基 金份额 时，申 购或 赎回款项 中包含 的按累 计未 实现利得/ （ 损失）
占基金净 值比例 计算的 金额 。损益 平 准金于 基金申 购确 认日或基 金赎回 确认日 确认 。
未实现 损 益平 准 金 与 已 实 现损 益 平 准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科 目 中核 算 ， 并于 期 末全 额 转 入 “ 未
分配利润/ （ 累计亏 损） ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按 存款的 本金与适 用的利 率逐日 计提 的金额入 账。 若提前 支取定 期存款 ， 按协 议
规 定的 利 率 及持 有 期 重新 计 算 存款 利 息 收入 ， 并 根据 提 前 支取 所 实 际收 到 的 利息 收 入 与账 面 已 确认 的
利息收入 的差额 确认利 息损 失，列入 利息收 入减项 ，存 款利息收 入以净 额列示 ；
(2) 买入返售金融资 产收入 ， 按买 入返售 金融资 产的摊 余成本及 实际利 率 （ 当 实际 利率与合 同利率
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差异较小 时，也 可以用 合同 利率） ，在回 购期内 逐日计 提；
(3) 基金 投 资收 益/ （ 损 失） 于 卖出/ 赎 回 基 金成 交 日 确 认 ，并 按 卖 出/ 赎回 基 金 成 交 金额 与 其 成本
的差额入 账；
(4) 公允 价 值变 动 收 益/ （损 失 ）系 本 基 金 持有 的 采 用公 允 价值 模 式 计 量的 交 易 性金 融 资产 、 交易
性金融负 债等公 允价值 变动 形成的应 计入当 期损益 的利 得或损失 ；
(5) 其他收入在主要 风险和 报酬已经 转移给 对方， 经 济 利益很可 能流入 且金额 可以 可靠计量 的时候
确认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基金管理费按前 一日基 金资产净 值的 1.80% 的年费率逐日计 提；
(2) 基金托管费按 前一 日基金资 产净值 的 0.35%的 年费率逐 日计提 ；
(3)其他费 用 系 根据 有 关 法规 及 相 应协 议 规 定， 按 实 际支 出 金 额， 列 入 当期 基 金 费用 。 如 果影 响
基金份额 净值小 数点后 第四 位的，则 采用待 摊或预 提的 方法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本基金的每份基 金份额 享有同等 分配权 ；
(2) 收益分配时所发 生的银 行转账或 其他手 续费用 由投 资人自行 承担。 当 投资人 的 现金红利 小于一
定 金额 ， 不 足以 支 付 银行 转 账 或其 他 手 续费 用 时 ，基 金 登 记结 算 机 构可 将 投 资人 的 现 金红 利 按 红利 再
投日的基 金份额 净值自 动转 为基金份 额；
(3) 本基金收益每年 最多分 配 6 次，每次基 金收益 分配 比例不低 于期末 可供分 配利 润的 25%；
(4) 若基金合同生效 不满 3 个月则可 不进行 收益分 配；
(5) 登记在注册登记 系统的 基金份额 ， 其 收益分 配方式 分为两种 ： 现 金分红 与红利 再投资 ， 投资 人
可 选择 现 金 红利 或 将 现金 红 利 按红 利 再 投日 的 基 金份 额 净 值自 动 转 为基 金 份 额进 行 再 投资 ， 红 利再 投
资 方式 免 收 再投 资 的 费用 ； 若 投资 人 不 选择 ， 本 基金 默 认 的收 益 分 配方 式 是 现金 分 红 ；登 记 在 证券 登
记 结算 系 统 的基 金 份 额的 分 红 方式 为 现 金分 红 ， 投资 人 不 能选 择 其 他的 分 红 方式 ， 具 体收 益 分 配程 序
等有关事 项遵循 深圳证 券交 易所 及中 国证券 登记结 算有 限责任公 司的相 关规定 ；
(6) 基金红利发放日 距离收 益分配基 准日 （即期 末可供 分配利润 计算截 至日 ） 的时 间不得超 过15 个
工作日；
(7) 基金收益分配基 准日的 基金份额 净值减 去每单 位基 金份额收 益分配 金额后 不能 低于面值 ；
(8) 法律法规或监管 机构另 有规定的 从其规 定。
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7.4.4.12 外 币交 易
外币交易 按交易 发生日 的即 期汇率将 外币金 额折算 为人 民币金额 。
于估值日， 外币货 币 性项目采 用估值 日的即 期汇 率折算为 人民币 ， 所 产生的 折算差额 直接进 入当
期 损益 。 以 公允 价 值 计量 的 外 币非 货 币 性项 目 ， 采用 公 允 价值 确 定 日的 即 期 汇率 折 算 为人 民 币 ，所 产
生的折算 差额， 作为公 允价 值变动的 一部分 直接计 入当 期损益。
7.4.4.13 分 部报 告
经营分部 是指本 基金内 同时 满足下列 条件的 组成部 分：
(1) 该组成部分能 够在日 常活动中 产生收 入、发 生费 用；
(2) 能够定期评价 该组成 部分的经 营成果 ，以决 定向 其配置资 源、评 价其业 绩；
(3) 能够取得该组 成部分 的财务状 况、经 营成果 和现 金流量等 有关会 计信息 。
如果两个或多 个经营 分部 具有相似 的经济 特征 ， 并且 满足一定 条件的 ， 则 合并为 一个经营 分部 。
本基金目前以 一个经 营分 部运作。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金本 报告期 间无需 要说 明的其他 重要会 计政策 和会 计估计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资 基金有 关税 收问题的 通知 》 、
财税[2004]78 号文 《关于证 券投资基 金税收 政策的 通知 》 、[2008]1 号文 《关于企业 所得税若 干优惠 政
策的通知 》及其 他境内 外相 关税务法 规和实 务操作 ，主 要税项列 示如下 ：
(1) 以发行基金方式募 集资 金，不属 于营业 税征收 范围 ，不征收 营业税 ；
(2) 基金 取得 的 源 自 境外 的 差 价收 入 ， 其 涉及 的 境 外 所 得 税税 收 政 策 ，按 照 相 关 国 家 或地 区 税收
法律和法 规执行 ，在境 内暂 免征营业 税和企 业所得 税；
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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(3) 基金取得的源自 境外的 股 利收益 ， 其 涉及的 境外所 得税税收 政策 ， 按照 相关国 家或地区 税收法
律和法规 执行， 在境内 暂未 征收个人 所得税 和企业 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
活期存款 51,741,173.64 466,333,506.01
定期存款 - -
其中：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 51,741,173.64 466,333,506.01
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 - - -
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 338,326,976.14 321,784,772.57 -16,542,203.57
其他 - - -
合计 338,326,976.14 321,784,772.57 -16,542,203.57
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 - - -
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 323,865,822.36 329,862,407.13 5,996,584.77
其他 - - -
合计 323,865,822.36 329,862,407.13 5,996,584.77
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本基 金于本 报告期 末及 上年度末 均未持 有衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本基 金本报 告期末 及上 年度末均 未持有 买入返 售金 融资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 3,718.60 82,438.87
应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 - -
应收债券 利息 - -
应收买入 返售证 券利息 - -
应收申购 款利息 0.26 -
其他 - -
合计 3,718.86 82,438.87
7.4.7.6 其 他资 产
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
其他应收 款 - -
待摊费用 - 27,863.06
合计 - 27,863.06
7.4.7.7 应 付交 易费用
注：本基 金本报 告期末 及上 年度末均 无应付 交易费 用。
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 - -
应付赎回 费 2,606.69 -
预提费用 90,000.00 -
合计 92,606.69 -
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 690,933,251.36 690,933,251.36
本期申购 43,750,797.11 43,750,797.11
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -281,464,679.38 -281,464,679.38
本期末 453,219,369.09 453,219,369.09
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 -1,951,672.00 5,996,584.77 4,044,912.77
本期利润 -44,465,858.75 -22,538,788.34 -67,004,647.09
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动 数
2,830,870.04 -5,131,960.72 -2,301,090.68
其中：基 金申购 款 -388,682.34 917,132.10 528,449.76
基金赎回 款 3,219,552.38 -6,049,092.82 -2,829,540.44
本期已分 配利润 - - -
本期末 -43,586,660.71 -21,674,164.29 -65,260,825.00
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年12 月 6 日 （基金合同生效日 ）
至 2010 年 12 月 31 日
活期存款 利息收 入 173,938.26 267,705.88
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 - -
其他 47.14 -
合计 173,985.40 267,705.88
7.4.7.12 股 票投 资收益
注： 本 基金本 报告期与 2010 年12 月 6 日 （基金合同生 效日） 至 2010 年12 月 31 日止期间 均未产 生股
票差价收 入。
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7.4.7.13 基 金投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年12 月 6 日 （基金合同生效
日）至2010 年 12 月 31 日
卖出/ 赎回基 金 成交 总额 2,142,041,070.36 10,448,280.90
减： 卖出/ 赎 回基金 成本总 额 2,169,768,005.18 10,435,549.83
基金投资 收益 -27,726,934.82 12,731.07
7.4.7.14 债 券投 资收益
注： 本 基金本 报告期与 2010 年12 月 6 日 （基金合同生 效日） 至 2010 年12 月 31 日止期间 均未产 生债
券投资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注： 本 基金本 报告期 及上年 度可比期 间 2010 年 12 月 6 日 （基 金合同 生效日 ） 至 2010 年 12 月31 日止
期间均无 买卖衍 生工具 差价 收入。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年12 月 6 日 （基金合 同生
效日）至 2010 年 12 月 31 日
股票投资 产生的 股利收 益 - -
基金投资 产生的 股利收 益 2,413,244.91 -
合计 2,413,244.91 -
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年12 月 6 日（基金
合同生效 日） 至2010 年12 月
31 日
1.交易性金融资 产 -22,538,788.34 5,996,584.77
—— 股票 投资 - -
—— 债券 投资 - -
—— 资产 支持证 券投资 - -
—— 基金投资 -22,538,788.34 5,996,584.77
2.衍生工具 - -
—— 权证 投资 - -
3.其他 - -
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 29 页 共 49 页
合计 -22,538,788.34 5,996,584.77
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月31 日
上年度 可 比期间
2010 年12 月 6 日 （基金合同
生效日） 至2010 年 12 月 31 日
基金赎回 费收入 352,895.43 -
其他 - 68,332.88
合计 352,895.43 68,332.88
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月31 日
上年度可 比期间
2010 年12 月 6 日 （基金合同
生效日） 至2010 年 12 月 31 日
交易所市场 交易 费用
2,737,141.47 277,843.61
银行间市 场交易 费用
- -
合计
2,737,141.47 277,843.61
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年12 月 6 日 （基金合
同生效日 ） 至 2010 年12 月31
日
审计费用 90,000.00 -
信息披露 费 300,000.00 -
上市初费 27,863.06 2,136.94
上市月费 60,000.00 5,000.00
银行汇划 费 8,410.27 386.00
其他 1,362.48 -
合计 487,635.81 7,522.94
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产 负债表 日，本 基金 并无需作 披露的 重大或 有事 项。
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务 报表批 准日， 本基 金并无须 作披露 的重大 资产 负债表日 后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
西南证券 股份有 限公司 （ “ 西南证券 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
第一创业 证券有 限责任 公司 （ “ 第一 创业 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
东北证券 股份有 限公司 （ “ 东北证券 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
山西海鑫 实业股 份有限 公司 基金管理 人股东
银华基金 管理有 限公司 基金管理 人、基 金销售 机构
中国建设 银行股 份有限 公司 （ “ 中国 建设银 行 ” ） 基金托管 人、基 金代销 机构
纽约梅隆 银行股 份有限 公司 （ “ 纽约 梅隆银 行 ” ） 基金境外 托管人
注：以下 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注： 本 基金本 报告期 及上年 度可比期 间 2010 年 12 月 6 日 （基 金合同 生效日 ） 至 2010 年 12 月31 日止
均未通过 关联方 交易单 元进 行交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币 元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年12 月 6 日 （基金合同生效日 ）
至 2010 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
9,156,833.90 851,936.76
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护费
5,045,446.84 462,254.42
注：基金 管理费 按前一 日的 基金资产 净值的 1.80%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×1 . 8 0 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 管理 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费 每日计 提， 按 月支付 。 由基 金管理 人向基 金托管人 发送基 金管理 费划 付指令 ， 经基 金托管
人 复核 后 于 次月 首 日 起五 个 工 作日 内 从 基金 财 产 中一 次 性 支付 给 基 金管 理 人 ，若 遇 法 定节 假 日 、休 息
日，支付 日期顺 延。
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7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年12 月 6 日 （基金合同生效日 ）
至 2010 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
1,780,495.43 165,654.35
注：基金 托管费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.35%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×0 . 3 5 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 托管 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费 每日 计 提， 按 月支付 。 由基 金管理 人向基 金托管人 发送基 金托管 费划 付指令 ， 经基 金托管
人 复核 后 于 次月 首 日 起五 个 工 作日 内 从 基金 财 产 中一 次 性 支付 给 基 金托 管 人 ，若 遇 法 定节 假 日 、休 息
日，支付 日期顺 延。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金本 报告期 及上年 度可比期 间 2010 年 12 月 6 日 （基 金合同 生效日 ） 至 2010 年 12 月31 日止
均未与关 联方进 行银行 间同 业市场的 债券（ 含回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基 金的管 理人在 本报 告期及上 年度可 比期 间 2010 年 12 月 6 日 （基金 合同 生效日） 至 2010 年
12 月31 日止均未运用固有 资金投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除基 金管理 人之外 的其 他关联方 在本报 告期末 及上 年度末均 未持有 本基金 份额 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年12 月 6 日 （基金合同生效日 ） 至 2010 年
12 月31 日
期末余额 当期利息 收入 期 末余额 当期 利息 收入
中国建设银行 15,986,789.37 173,938.26 271,151,461.54 267,705.88
纽约梅隆银行 35,754,384.27 - 195,182,044.47 -
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注： 本基金 于本报 告期及 2010 年12 月6 日( 基金合同生 效日) 至 2010 年 12 月 31 日 止期间均 未在承 销
期内参与 关联方 承销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注： 本 基金本 报告期与 2010 年12 月 6 日 （基金合同生 效日） 至 2010 年12 月 31 日止期间 未有其 他关
联交易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本基 金本报 告期未 进 行 利润分配 。
7.4.12 期 末（2011 年 12 月 31 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本基 金未因 认购新 发/ 增发而于 期末持 有流通 受限 证券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本基 金本期 末未持 有暂 时停牌等 流通受 限股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注：本基 金本报 告期末 无债 券正回购 交易中 作为抵 押的 债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基金 在 日 常 经营 活 动 中涉 及 的财 务 风 险 主要 包 括 信用 风 险、 流 动 性 风险 及 市 场风 险 。本 基 金管
理 人制 定 了 政策 和 程 序来 识 别 及分 析 这 些 风 险 ， 并设 定 适 当的 风 险 限额 及 内 部控 制 流 程， 通 过 可靠 的
管理及信 息系统 持续监 控上 述各类风 险。
本基管 理 人 建 立了 以 董 事 会风 险 控 制委 员 会 为 核心 的 ，由 董 事 会风 险 控 制 委员 会 、经 营 管 理层 及
各 具体 业 务 部门 组 成 的三 道 风 险监 控 防 线； 并 在 后两 道 监 控防 线 中 ，由 独 立 于公 司 管 理层 和 其 他业 务
部门的督 察长和 监察稽 核部 对公司合 规风险 状况及 各部 门风险控 制措施 进行检 查、 监督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违 约、 拒 绝 支付 到 期 本息 ， 导 致基 金 资 产损 失 和 收益 变 化 的风 险 。 本基 金 均 投资 于 具 有良 好 信 用等 级
的 证券 ， 且 通过 分 散 化投 资 以 分散 信 用 风险 。 本 基金 投 资 于每 只 境 外基 金 的 比例 不 超 过本 基 金 基金 资
产 净值 的 20% ， 且 本基 金 与 由 本基 金 管 理人 管 理 的 其他 基 金共 同 持 有任 何 一 只 境外 基 金， 不 得 超过 该
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境外基金 总份额 的 20%。
本基金在交易 所进行 的交易均 通过有 资格的 经纪 商及资产 托管机 构完成 证券 交收和款 项清算， 因
此违约风 险发生 的可能 性很 小。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 一 方 面来 自 于基 金 份额
持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的基 金 份 额， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现困难 。
本 基金 所 持 大 部分 证 券 在证 券 交易 所 上 市 ，所 持 有 基金 可 随时 进 行 赎 回， 均 能 及时 变 现。 此 外，
本 基金 可 通 过卖 出 回 购金 融 资 产方 式 借 入短 期 资 金应 对 流 动性 需 求 ，其 上 限 一般 不 超 过基 金 持 有的 债
券 资产 的 公 允价 值 。 本基 金 于 资产 负 债 表日 所 持 有的 金 融 负债 的 合 约约 定 剩 余到 期 日 均为 一 年 以内 且
一 般不 计 息 ，可 赎 回 基金 份 额 净值 （ 所 有者 权 益 ）无 固 定 到期 日 且 不计 息 ， 因此 账 面 余额 一 般 即为 未
折现的合 约到期 现金流 量。
本基金 管 理人 每 日 预 测 本 基金 的 流 动 性需 求 ， 并设 定 流动 性 比 例 要求 ， 对 流动 性 指标 进 行 持续 的
监测和分 析。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 基金 的 财 务状 况 和现 金 流 量 受市 场 利 率变 动 而发 生 波 动 的风 险 ， 特别 是 因债 券 投资
的市场价 格变动 ，从而 影响 基金投资 收益的 风险。
本基金 管 理人 定 期 对 组 合 中债 券 投 资 部分 面 临 的利 率 风险 进 行 监 控， 并 通 过调 整 投资 组 合 的久 期
等方法对 利率风 险进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 个月以内 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
51,741,173.64 - - - - 51,741,173.64
交易性金 融资产
- - - - 321,784,772.57 321,784,772.57
应收证券 清算款
- - - - 16,140,642.58 16,140,642.58
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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应收利息
- - - - 3,718.86 3,718.86
应收股利
- - - - 145,926.00 145,926.00
应收申购 款
2,782.19 - - - 34,065.58 36,847.77
其他资产
- - - - - -
资产总计 51,743,955.83 - - - 338,109,125.59 389,853,081.42
负债
应付赎回 款 - - - - 1,078,870.98 1,078,870.98
应付管理 人报酬 - - - - 605,352.27 605,352.27
应付托管 费 - - - - 117,707.39 117,707.39
其他负债 - - - - 92,606.69 92,606.69
负债总计 - - - - 1,894,537.33 1,894,537.33
利率敏感 度缺口 51,743,955.83 - - - 336,214,588.26 387,958,544.09
上年度末
2010 年12 月 31 日
1 个月以内 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 466,333,506.01 - - - - 466,333,506.01
交易性金 融资产 - - - - 329,862,407.13 329,862,407.13
应收利息 - - - - 82,438.87 82,438.87
应收股利 - - - - - -
应收申购 款 - - - - - -
其他资产 - - - - 27,863.06 27,863.06
资产总计 466,333,506.01 - - - 329,972,709.06 796,306,215.07
负债
应付证券 清算款 - - - - 100,310,459.32 100,310,459.32
应付赎回 款 - - - - 0.51 0.51
应付管理 人报酬 - - - - 851,936.76 851,936.76
应付托管 费 - - - - 165,654.35 165,654.35
其他负债 - - - - - -
负债总计 - - - - 101,328,050.94 101,328,050.94
利率敏感 度缺口 466,333,506.01 - - - 228,644,658.12 694,978,164.13
注 ：上 表 统 计了 本 基 金交 易 的 利率 风 险 敞口 。 表 中所 示 为 本基 金 资 产及 交 易 形成 负 债 的公 允 价 值， 并
按照合约 规定的 重新定 价日 或到期日 孰早者 进行了 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 本 基 金 于本 报 告 期末 及 上 年度 末 未 持有 债 券 投资 ， 因 此市 场 利 率的 变 动 对本 基 金 资产 净 值 无重 大
影响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险 是指 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 未来 现 金 流量 因 外汇 汇 率 变 动而 发 生 波动 的 风险 。 本 基金 持
有 以非 记 账 本位 币 人 民币 计 价 的资 产 和 负债 ， 因 此存 在 相 应的 外 汇 风险 。 本 基金 的 基 金管 理 人 每日 对
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 35 页 共 49 页
本基金的 外汇头 寸进行 监控 。
7.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币种
折合人 民币
合计
以外币计 价的资 产
银行存款 35,755,833.48 - - 35,755,833.48
交易性金 融资产 305,659,949.57 16,124,823.00 - 321,784,772.57
应收股利 - 145,926.00 - 145,926.00
应收证券 清算款 16,140,642.58 - - 16,140,642.58
资产合计 357,556,425.63 16,270,749.00 - 373,827,174.63
以外币计 价的负 债
负债合计 - - - -
资产负债 表外汇 风险敞 口净 额 357,556,425.63 16,270,749.00 - 373,827,174.63
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
美元
折合人民 币
港币
折合人民 币
其他币种
折合人民 币
合计
以外币计 价的资 产
银行存款 195,182,430.84 - - 195,182,430.84
交易性金 融资产 329,862,407.13 - - 329,862,407.13
应收利息 386.90 - - 386.90
资产合计 525,045,224.87 - - 525,045,224.87
以外币计 价的负债
应付证券 清算款 100,310,459.32 - - 100,310,459.32
负债合计 100,310,459.32 - - 100,310,459.32
资产负债 表外汇 风险敞 口净 额 424,734,765.55 - - 424,734,765.55
注：本基 金于 2011 年12 月31 日无以外币计 价的负 债。
7.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假设
假设本基 金的单 一外币 汇率 变化 5%, 其他变量不变
此项影响 并未考 虑管理 层为 减低汇率 风险而 可能采 取的 风险管理 活动
分析
相 关 风 险 变
量的变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末（2011 年12 月 31 日 ） 上年度末 （2010 年 12 月31 日）
美元5% 17,877,821.28 21,236,738.28
美元-5% -17,877,821.28 -21,236,738.28
注：上表 为外汇 风险的 敏感 性分析, 反映 了在其 他变量 不变的假 设下， 汇率发 生合 理、可能 的变动 时，
将对基金 资产净 值产生 的影 响。
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
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7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价 格 风险 主 要 为 市 场 价格 风 险 ， 市场 价 格 风险 是 指基 金 所 持 金融 工 具 的公 允 价值 或 未 来现 金
流 量因 除 市 场利 率 和 外汇 汇 率 以外 的 市 场价 格 因 素变 动 而 发生 波 动 的风 险 。 本基 金 的 投资 范 围 包括 在
已 与 中 国 证 监 会 签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 监 管 机 构 登 记 注 册 的 公 募 基 金( 包括
ETF)、债券 、 货 币 市场 工 具 以 及中 国 证 监会 允 许 本 基金 投 资的 其 他 金融 工 具 ， 所面 临 的最 大 市 场价 格
风 险由 所 持 有的 金 融 工具 的 公 允价 值 决 定。 本 基 金通 过 投 资组 合 的 分散 化 降 低市 场 价 格风 险 ， 并且 本
基金管理 人每日 对本基 金所 持有的证 券价格 实施监 控。
本基金的投资组合 比例 为： 投 资于基 金的资 产合计 不低于本 基金基 金资产 的 60% ， 其中不 低于 80%
投 资于 抗 通 胀主 题 的 基金 ， 现 金或 者 到 期日 在 一 年以 内 的 政府 债 券 投资 比 例 合计 不 低 于基 金 资 产净 值
的 5% 。于2011 年12 月 31 日，本基 金面临 的整体 其他 价格风险 列示如 下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例 （% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 - - - -
交易性金 融资产 －基金 投资 321,784,772.57 82.94 329,862,407.13 47.46
交易性金 融资产 －债券 投资 - - - -
衍生金融 资产 － 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 321,784,772.57 82.94 329,862,407.13 47.46
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金业 绩比较 基准变 动 5%，且其他 市场变 量保持 不变 ；
根据期末 时点基 金净资 产相 对于业绩 比较基 准的 Beta 系数计算 资产变 动幅度 ；
Beta 系数是根据本报告 期所 有交易日 的基金 资产净 值和 基准指数 数据回 归得出 ， 反 映
了基金和 基准的 相关性 。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金 资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末（ 2011 年 12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
5% 5,282,184.67 -
-5% -5,282,184.67 -
注 ：上 表 为 市场 价 格 风险 的 敏 感性 分 析, 反映 了 在 其他 变 量不 变 的 假设 下, 证 券投 资 价格 发 生 合理 、可
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 37 页 共 49 页
能的变动 时, 将对基 金资产 净值产生 的影响 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资产负债表日 ，本 基金无需 要说明 的其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额
占基金总 资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：普 通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信 托凭证 - -
2
基金投资 321,784,772.57 82.54
3 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生 品投资 - -
其中：远 期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
6 货币市场 工具 - -
7 银行存款 和结算 备付金 合计 51,741,173.64 13.27
8 其他各项 资产 16,327,135.21 4.19
9 合计 389,853,081.42 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
注：本基 金本报 告期末 未 持 有权益投 资。
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
注：本基 金本报 告期末 未 持 有权益投 资。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有权益投 资。
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 38 页 共 49 页
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累 计买 入金 额超 出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
注：本基 金本报 告期未 持有 权益投资 。
8.5.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
注：本基 金本报 告期未 持有 权益投资 。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
注：本基 金本报 告期未 持有 权益投资 。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本基 金本报 告期 末 未持 有资产支 持证券 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有金融衍 生品。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额 单位：人 民币元
序
号
基金名 称
基金类
型
运作方
式
管理人 公允价 值（ 元 ）
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 FGS-Backwardated
Basket E-roll
Commoditites Trust
FGS-商 品指 数基 金
商品型 开放式 Fundlogic
Global
Solutions Ltd
68,949,176.32 17.77
2 Celsius Funds
PLC-Global
Commodities Delta
Fund Celslus Funds
PLC 全 球商 品基 金
商品型 开放式 Barclays
Capital Fund
Solutions
66,441,571.29 17.13
3 GOLDMANSACHS-S&P
GSCI E20 STRATEGE
PROTFOLIO 标普 高盛 商
品指 数E20 策略 组合
商品型 开放式 RBS
Luxembourg
SA/Luxembourg
65,985,652.44 17.01
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 39 页 共 49 页
4 ISHARES BARCLAYS TIPS
BOND 安硕 巴克 莱抗 通
胀债券 基金
债券型 开放式 BlackRock
Fund Advisors
29,410,080.84 7.58
5 SPDR GOLD TRUST 道富
黄金ETF
商品型 开放式 World Gold
Trust
Services
LLC/USA
21,068,823.40 5.43
6 POWERSHARES DB OIL
FUND POWERSHARES DB
石油指 数基 金
商品型 开放式 DB COMMODITY
SERVICES LLC
19,801,838.43 5.10
7 HANG SENG H-SHARE
INDEX ETF 恒生 H 股指
数 ETF
股票型 开放式 Hang Seng
Investment
Management
Limited
16,124,823.00 4.16
8 ISHARES FTSE CHINA 25
INDEX 安硕 富时 中国
25 指 数基 金
股票型 开放式 BlackRock
Fund Advisors
10,985,619.15 2.83
9 ISHARES GOLD TRUST 安
硕黄金 信托 基金
商品型 开放式 BlackRock
Fund Advisors
7,677,016.56 1.98
10 ISHARES S&P GSCI
COMMODITY I 安 硕高 盛
商品指 数基 金
商品型 开放式 BlackRock
Fund Advisors
7,273,128.87 1.87
注 ：本 基 金 所投 资 的 上述 基 金 以及 上 述 基 金 的 基 金管 理 人 均不 是 、 亦不 得 被 视为 本 基 金的 发 起 人、 分
销商或发 行者。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金 投资的 前十名 证券 的发行主 体本期 不存在 被监 管部门立 案调查 ， 或 在报告 编制日前 一
年内受到 公开谴 责、处 罚的 情形。
8.11.2
本基金 投资的 前十名 股票 没有超出 基金合 同规定 的备 选股票库 之外的 情形。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 16,140,642.58
3 应收股利 145,926.00
4 应收利息 3,718.86
5 应收申购 款 36,847.77
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,327,135.21
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 40 页 共 49 页
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有处于转 股期的 可转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本基 金本报 告期末 未持 有股票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 比例 的分项之 和与合 计可能 有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
11,084 40,889.51 - - 453,219,369.09 100.00%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人名 称 持有份额 （份） 占上市总 份额比 例
1 李萍 500,000.00 5.61%
2 许永太 450,148.00 5.05%
3 谢妙容 400,128.00 4.49%
4 毛玉梅 300,015.00 3.36%
5 刘玉彬 267,100.00 3.00%
6 夏克金 240,756.00 2.70%
7 毕红博 239,030.00 2.68%
8 刘海清 201,604.00 2.26%
9 刘少敏 200,000.00 2.24%
10 刘兆吉 150,500.00 1.69%
注：以上 信息中 持有人 名称 及持有份 额数量 由中国 证券 登记结算 有限责 任公司 提供 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本 开 放式基金
300.37 0.00%
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 41 页 共 49 页
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2010 年12 月6 日 ）基 金份 额总 额 690,933,251.87
本报告 期期 初基 金份 额总 额 690,933,251.36
本报告 期基 金总 申购 份额 43,750,797.11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 281,464,679.38
本报告 期期 末基 金份 额总 额 453,219,369.09
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内，无 基金份 额持 有人大会 决议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基金管理人的重大 人事变动
11.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理离任 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准，魏 瑛女士 自 2011 年 1 月 7 日起不再担任本 基金管理 人公司 副总经 理职 务；
11.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理离任 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准，石 松鹰先 生自 2011 年1 月31 日起不再担任本基金 管理人 公司副 总经 理职务；
11.2.1.3 2011 年5 月 17 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理任职 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准并 经 中国证 监会 核准，自 2011 年 5 月 13 日 起增聘陆 文俊先 生为本 基金 管理人公 司副总 经
理；
11.2.1.4 2011 年 12 月 26 日，本基 金管理 人发布 关于 公司副总 经理任 职的公 告， 经本基金 管理
人董事会 批准并 经中国 证监 会核准 ， 自 2011 年12 月23 日起增聘 封树标 先生为 本基 金管理人 公司副 总
经理；
11.2.1.5 2012 年2 月 16 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司高级管 理人员 变更的 公告 ，经本基 金管
理人董事 会批准 ，彭越 先生 自 2012 年 2 月 14 日起不再担任本基 金管理 人公司 董事 长职务， 本基金 管
理人聘 任王 珠林 先生 为公 司 董事长 ，同 时在 中国 证监 会 核准王 珠林 先生 的任 职资 格 和任职 事项 前，本
基金管 理人 董事 会决 定由 公 司董事 、总 经理 王立 新先 生 代为履 行董 事长 职责 ，代 为 履行职 责的 时间不
超过90 日；
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 42 页 共 49 页
11.2.1.6 2012 年2 月 23 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司董事变 更的公 告，经 本基 金管理人 股东
会审议通 过，增 选钱龙 海先 生、周晓 冬先生 以及高 歌女 士为公司 董事, 其中 高歌女 士为公司 独立董 事，
彭越先生 、李兆 会先生 以及 汪贻祥先 生不再 担任公 司董 事职务。
11.2.2 基金托管人的专门 基金托管 部门的 重大人 事变 动
11.2.2.1 本基金托管人 2011 年 1 月31 日发布任免通知 ， 解聘 李春信 中国建 设银行 投资托管 服务
部副总经 理职务 ；
11.2.2.2 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经 中国建设 银行研 究决定 ，聘 任杨新丰 为中
国 建 设 银 行 投 资 托 管 服 务 部 副 总 经 理 （ 主 持 工 作 ） ， 其 任 职 资 格 已 经 中 国 证 监 会 审 核 批 准 （ 证 监 许 可
〔2011 〕115 号） 。解聘 罗中 涛中国建 设银行 投资托 管服 务部总经 理职务 ；
11.2.2.3 本基金托管人 2011 年 10 月 24 日发布任免通 知，聘任 张军红 为中国 建设 银行投资 托管
服务部副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内，无 涉及基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 内，基 金投资 策略 未发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 由安 永华 明会 计师 事 务所提 供审 计服 务。 报告 期 内本基 金应 支付 给聘 任会 计 师事务 所的报
酬共计人 民币 90,000.00 元 。该审计 机构首 次为本 基金 提供审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内，基 金管理 人、 托管人及 其高级 管理人 员无 受稽查或 处罚等 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
CITIGROUP GLOBAL 1 - - 291,095.95 12.38% -
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 43 页 共 49 页
MARKETS ASIA LTD
CLSA ASIA PACIFIC
MARKETS
1 - - 390,915.25 16.63% -
GOLDMAN
SACHS(ASIA)L.L.C
1 - - 564,950.95 24.03% -
J.P.MORGAN
SECURITIES(ASIA
PACIFIC)LTD
1 - - 466,419.55 19.84% -
UBS SECURITIES
ASIA LTD
1 - - 637,775.27 27.13% -
注：1 、 基金专 用交易 单元 的选择标 准为该 证券经 营机 构具有较 强的研 究服务 能力 ， 能及 时、 全面 、 定
期 向基 金 管 理人 提 供 高质 量 的 咨询 服 务 ，包 括 宏 观经 济 报 告、 行 业 报告 、 市 场走 向 分 析报 告 、 个股 分
析报告、 市场服 务报告 以及 全面的信 息服务 。
2 、基 金 专 用交 易 单 元的 选 择 程序 为 根 据标 准 进 行考 察 后 ，确 定 证 券经 营 机 构的 选 择 。经 公 司 批准 后
与被选择 的证券 经营机 构签 订协议。
3 、本基金本报 告期未 进行 股票投资 ，应支 付上述 券商 的佣金是 由基金 交易产 生的 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易 基金交易
成交金
额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期债 券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期权
证
成交 总额
的比例
成交金额
占 当期基
金
成交总额
的比例
CITIGROUP GLOBAL
MARKETS ASIA LTD
- - - - - - 730,862,832.10 22.19%
CLSA ASIA PACIFIC
MARKETS
- - - - - - 560,800,381.91 17.03%
GOLDMAN
SACHS(ASIA)L.L.C
- - - - - - 689,389,498.59 20.93%
J.P.MORGAN
SECURITIES(ASIA
PACIFIC)LTD
- - - - - - 675,147,341.77 20.50%
UBS SECURITIES
ASIA LTD
- - - - - - 637,775,255.86 19.36%
11.8 其 他重 大事件
序 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 44 页 共 49 页
号
1
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 参加华 夏银行 网上 银行和
定期定额 投资基 金申购 费率 优惠活
动的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 31 日
2
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 参加东 莞银行 费率 优惠活
动的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 30 日
3
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
基金场外 代销机 构变更 的提 示性公
告》
《中国证 券 报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 27 日
4
《银华基 金管理 有限公 司关 于高级
管理人员 变更的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 26 日
5
《银华抗 通胀主 题基金 （LOF）因美
国纽约证 券交易 所及香 港联 合交易
所休市暂 停申购 和赎回 业务 的提示
性公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 21 日
6
《银华基 金管理 有限公 司关 于银华
抗通胀主 题证券 投资基 金（LOF）增
聘基金经 理的公 告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 15 日
7
《银华基 金管理 有限公 司关 于开通
机构版网 上直销 业务的 公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 6 日
8
《银华基 金管理 有限公 司关 于面向
使用兴业 银行借 记卡的 投资 者开通
网上直销 智能投 资等业 务的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年12 月 5 日
9
《关于增 加日信 证券为 旗下 部分基
金代销、 定 期定额 投资及 转 换业务办
理机构并 参加其 费率优 惠活 动的公
告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年11 月 30 日
10
《银华基 金管理 有限公 司关 于撤销
上海分公 司的公 告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年11 月 26 日
11
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）因美国纽约 证券交 易所休市
暂停申购 和赎回 业务的 提示 性公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年11 月 21 日
12
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 在华泰 证券开 通转 换业务
及参加费 率优惠 活动的 公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年10 月 28 日
13
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）2011 年第 3 季度报告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年10 月 25 日
14 《银华基 金管理 有限公 司关 于增加 《中国证 券报 》 、 《上海 证券 2011 年10 月 11 日
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 45 页 共 49 页
国开证券 为旗下 部分基 金代 销机构
的公告》
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
15
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）因香港联合 交易所 停市暂停
申购 （含 定期定 额投资） 和 赎回业务
的公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年9 月 30 日
16
《银华基 金管理 有限公 司关 于银华
抗通胀主 题证券 投资基 金（LOF）于
2011 年9 月29 日暂停申购 赎回等业
务的说明 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年9 月 29 日
17
《银华基 金管理 有限公 司关 于调整
中国农业 银行借 记卡网 上直 销申购
费率的公 告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年9 月 20 日
18
《银华基 金管理 有限公 司关 于面向
使用天天 盈账户 的投资 者开 通网上
直销智能 投资业 务的公 告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年9 月 15 日
19
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）因香港联合 交易所 休市暂停
申购和赎 回业务 的提示 性公 告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年9 月 7 日
20
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）因美国纽约 证券交 易所休市
暂停申购 和赎回 业务的 提示 性公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年8 月 31 日
21
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 参加华 宝证券 费率 优惠活
动的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年8 月 31 日
22
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）2011 年半年度报告 及摘 要》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年8 月 26 日
23
《银华基 金管理 有限公 司关 于再次
提请投资 者及时 更新已 过期 身份证
件或者身 份证明 文件的 公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
http://www.yhfund.com.cn
2011 年8 月 12 日
24
《银华基 金管理 有限公 司关 于银华
旗下部分 基金在 长江证 券开 通定期
定额投资 业务及 参加费 率优 惠活动
的公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网站
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2011 年8 月 5 日
25
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 在华宝 证券开 通定 期定额
投资业务 的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年7 月 27 日
26
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）2011 年第 2 季度报告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年7 月 21 日
27
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF） 更新招募说 明书及 摘 要 （2011
年第 1 号） 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年7 月 20 日
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 46 页 共 49 页
28
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 参加厦 门证券 费率 优惠活
动的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年7 月 8 日
29
《银华全 球优选(QDII-FOF) 、 银华抗
通胀主题 （QDII-FOF-LOF）2011 年 6
月 30 日基金净值公 告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年7 月 4 日
30
《银华抗 通胀主 题基金 （LOF）因美
国纽约证 券交易 所及香 港联 合交易
所休市暂 停申购 和赎回 业务 的提示
性公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年6 月 28 日
31
《银华基 金管理 有限公 司关 于提醒
投资者防 范非法 证券活 动的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年6 月 16 日
32
《银华基 金管理 有限公 司关 于增加
英大证券 为旗下 部分基 金代 销及转
换业务办 理机构 的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年6 月 8 日
33
《银华基 金管理 有限公 司关 于增加
浙商证券 为旗下 部分基 金代 销及定
期定额投 资业务 办理机 构的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年5 月 26 日
34
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）因美国纽约 证券交 易所休市
暂停申购 和赎回 业务的 提示 性公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年5 月 25 日
35
《银华基 金管理 有限公 司关 于高级
管理人员 变更的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年5 月 17 日
36
《银华基 金管理 有限公 司关 于暂停
网上交易 等系统 服务的 公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年5 月 6 日
37
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）因香港联合 交易所 休市暂停
申购和赎 回业务 的提示 性公 告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年5 月 5 日
38
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 在中信 证券开 通定 期定额
投资业务 的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年4 月 28 日
39
《关于增 加华融 证券为 旗下 部分基
金代销、 定 期定额 投资及 转 换业务办
理机构并 参加其 费率优 惠活 动的公
告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年4 月 27 日
40
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）2011 年第 1 季度报告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年4 月 20 日
41
《银华抗 通胀主 题基金 （LOF）因美
国纽约证 券交易 所及香 港联 合交易
所休市暂 停申购 和赎回 业务 的提示
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年4 月 19 日
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 47 页 共 49 页
性公告》
42
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 在西南 证券开 通定 期定额
投资业务 的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年4 月 12 日
43
《银华基 金管理 有限公 司关 于暂停
网上交易 等系统 服务的 公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年4 月 1 日
44
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 参加中 国工商 银行 个人网
上银行费 率优惠 活动的 公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年3 月 31 日
45
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 在深圳 发展银 行开 通定期
定额投资 业务的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年3 月 21 日
46
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 参加光 大证券 费率 优惠活
动的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年3 月 8 日
47
《银华抗 通胀主 题证券 投资 基金
（LOF）因美国纽约 证券交 易所休市
暂停申购 和赎回 业务的 提示 性公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年2 月 16 日
48
《银华基 金管理 有限公 司关 于增加
重庆银行 为旗下 基金代 销、 定期定额
投资及转 换业务 办理机 构的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年2 月 16 日
49
《银华基 金关于 旗下部 分基 金在华
泰证券开 通定期 定额投 资业 务及参
加定期定 额投资 费率优 惠活 动的公
告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年2 月 11 日
50
《银华基 金管理 有限公 司关 于公司
副总经理 离任的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年2 月 1 日
51
《银华基 金管理 有限公 司关 于旗下
部分基金 参加广 发华福 证券 网上申
购业务费 率优惠 活动的 公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 25 日
52
《银华基 金管理 有限公 司关 于增加
华龙证券 为银华 抗通胀 主题 证券投
资基金（LOF ）代销 机构的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 20 日
53
《关于银 华抗通 胀主题 证券 投资基
金（LOF）网上直销 申购及 定期定额
申购费率 优惠的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 19 日
54
《关于增 加中信 金通证 券为 银华信
用双利债 券基金、 银华抗 通 胀主题基
金（LOF）代销机构 的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 18 日
55
《银华基 金管理 有限公 司关 于增加
华宝证券 为银华 抗通胀 主题 证券投
资基金（LOF ）代销 机构的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 17 日
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 48 页 共 49 页
56
《银华基 金管理 有限公 司关 于银华
抗通胀主 题证券 投资基 金（LOF）开
放日常申 购、 赎回 及定期 定 额投资业
务的公告 》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 15 日
57
《银华基 金管理 有限公 司关 于银华
抗通胀主 题证券 投资基 金（LOF）参
加部分代 销机构 费率优 惠活 动的公
告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 15 日
58
《银华基 金管理 有限公 司关 于推出
基金手机 交易与 查询业 务的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 10 日
59
《银华基 金管理 有限公 司关 于基金
网上直销 系统开 通基金 赎回 转认/ 申
购业务的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 10 日
60
《银华基 金管 理 有限公 司关 于基金
网上直销 系统开 通定期 定额 赎回业
务和定期 定额转 换业务 的公 告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 10 日
61
《银华基 金管理 有限公 司关 于基金
网上直销 系统开 通现金 宝业 务的公
告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 10 日
62
《银华基 金管理 有限公 司关 于基金
网上直销 系统开 通定期 不定 额申购
业务的公 告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 10 日
63
《银华基 金管理 有限公 司关 于公司
副总经理 离任的 公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 8 日
64
《银华全 球优选(QDII-FOF) 、 银华抗
通胀主题 （QDII-FOF-LOF）2010 年
12 月 31 日基金净值公告》
《中国证 券报 》 、 《上海 证券
报》 、 《证 券时报 》和公 司网 站
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2011 年1 月 5 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 本基金管理人无影 响投 资者决策 的其他 重要信 息
12.2 本基金托管人影响 投资 者决策的 其他重 要信息 披露 如下：
12.2.1 2011 年10 月 28 日 ， 本基 金托管 人中国 建设银 行股份有 限公司 发布关 于董 事长辞任 的公
告， 根据国 家金融 工作的 需 要， 郭树清 先生已 向中国 建 设银行股 份有限 公司 （ “ 本行 ”） 董事 会 （ “ 董
事会 ” ） 提 出 辞 呈 ， 请 求 辞 去 本 行 董 事 长 、 执 行 董 事 等 职 务 。 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 》 等 相
关法律法 规和本 行章程 的规 定，郭树 清先生 的辞任 自辞 呈送达本 行董事 会之日 起生 效。
12.2.2 2012 年 1 月 16 日，本基金 托管人 中国建 设银 行股份有 限公司 发布关 于董 事长任职 的公
银华抗通胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 2011 年年度报 告
第 49 页 共 49 页
告，自2012 年 1 月 16 日起，王洪章 先生就 任本行 董事 长、执行 董事。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中国证监会批准银 华抗通胀 主题证 券投资 基金 （LOF）设立的文件
13.1.2 《银华抗通胀 主题 证券投资 基金（LOF）招募 说明书》
13.1.3 《银华抗通胀主题 证券投资 基金（LOF）基金 合同》
13.1.4 《银华抗通胀主题 证券投资 基金（LOF）托管 协议》
13.1.5 《银华 基金管 理有 限公司开 放式基 金业务 规则 》
13.1.6 银华基金管理 有限 公司批准 成立批 件、营 业执 照、公司 章程
13.1.7 基金托管人业 务资 格批件和 营业执 照
13.2 存 放地 点
上 述备 查 文 本 存放 在 本 基金 管 理人 或 基 金 托管 人 的 办公 场 所。 本 报 告 存放 在 本 基金 管 理人 及 托管
人住所， 供公众 查阅、 复制 。
13.3 查 阅方 式
投 资者 可 免 费 查阅 ， 在 支付 工 本费 后 ， 可 在合 理 时 间内 取 得上 述 文 件 的复 制 件 或复 印 件。 相 关公
开披露的 法律文 件，投 资者 还可在本 基金管 理人网 站（www.yhfund.com.cn ）查阅。
银华基金管理有限公司
2012 年3 月27 日
