银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
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银华沪深 300 指 数 证券 投 资 基 金(LOF)
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月27 日
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§1 重要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 23 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文, 投资 者欲了 解详细 内容, 应阅读 年度报 告正文 。
本报告财 务资料 已经审 计。
本报告期 自 2011 年 1 月1 日起至12 月 31 日止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 银华沪深 300 指数证券 投资 基金(LOF)
基金简称 银华沪深 300 指数(LOF)
基金主代 码 161811
基金运作 方式 上市契约 型开放 式（LOF ）
基金合同 生效日 2009 年10 月 14 日
基金管理 人 银华基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 534,016,629.74 份
基金合同 存续期 不定期
基金份额 上市的 证券交 易所 深圳证券 交易所
上市日期 2009 年10 月 30 日
2.2 基 金产 品说明
投资目标 本基金运用指数化投资方法，通 过 严 格 的 投 资 流 程 约 束
和数量化风险管理手段，追求跟踪误差最小化，力争控
制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度的 绝对值 不超过 0.35%，年跟踪误 差不超 过 4%。
投资策略 本基金原则上采用完全复制法，按照成份股在沪深 300
指数中的 组成及 其基准 权重 构建股票 投资组 合， 以 拟合 、
跟踪沪 深300 指数的收 益表 现, 并根据标 的指数 成份股 及
其权重的变动而进行相应调整。
如 未 来 法 律 法 规 或 中
国证监会允许，本基金还将投资于股票指数期货以及其
他与标的指数或标的指数成份股相关的金融产品，以使
基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数。
本 基 金 投 资
于沪深 300 指数成 份股及 备选成份 股的组 合比例 不低 于
基金资产 净值的 90%， 现金 或者到期 日在一 年以内 的政 府
债券不低 于基金 资产净 值的 5 ％。
业绩比较 基准 95%× 沪深 300 指数收益率 +5%× 商业银行活期 存款利 率
（税后 ） 。
风险收益 特征 本基金为复制指数的股票型基金，具有较高风险、较高
预期收益的特征，其风险和预期收益高于混合型基金、
债券型基 金和货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 银华基金 管理有 限公司 中国建设 银行股 份有限 公司
信息 披露 负责人 姓名 凌宇翔 尹东
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联系电话 (010)58163000 （010）67595003
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务 电话
4006783333, （010） 85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人及基 金托管 人办 公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年
2009 年 10 月 14 日
（基金 合同 生效 日）
-2009 年12 月31 日
本期已 实现 收益 -14,926,214.84 -4,881,124.48 2,527,549.83
本期利 润 -123,635,449.63 -64,541,268.79 43,189,093.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2278 -0.1089 0.0753
本期加 权平 均净 值利 润率 -25.50% -11.61% 7.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 -23.74% -11.85% 8.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配利 润 -146,548,472.97 -23,742,079.34 2,575,937.86
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2744 -0.0479 0.0044
期末基 金资 产净 值 387,468,156.77 471,998,537.14 627,312,361.40
期末基 金份 额净 值 0.726 0.952 1.080
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -27.40% -4.80% 8.00%
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、期末可供分 配利润 采用 期末资产 负债表 未分配 利润 与未分配 利润中 已实现 部分 的孰低数 。
3 、本 报 告 所列 示 的 基金 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 认购 或 交 易基 金 的 各项 费 用 ，例 如 ： 上市 基 金 交易 佣
金、开 放 式基金 认购、 申购 、赎回费 ，计入 费用后 实际 收益水平 要低于 所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -8.68% 1.34% -8.66% 1.34% -0.02% 0.00%
过去六个 月 -21.77% 1.29% -21.88% 1.29% 0.11% 0.00%
过去一年 -23.74% 1.23% -23.83% 1.23% 0.09% 0.00%
自基金合 同
生效日起 至
今
-27.40% 1.37% -25.27% 1.40% -2.13% -0.03%
注：由于 本基金 的投资 标的 为沪深 300 指数，且 本基金 现金或者 到期日 在一年 以内 的政府债 券不低 于
基金资产 净值 5%， 因 此， 本 基金将业 绩比较 基准定 为 95 ％×沪深300 指数收益 率＋ 5%× 商业银行活 期
存款利率 （税后 ） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ：按 基 金 合同 规 定 ，本 基 金 自基 金 合 同生 效 起 六个 月 为 建仓 期 ， 建仓 期 结 束时 各 项 资产 配 置 比例 已
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达到基金 合同第 十二条 ：基 金的投资 （三） 投资范 围规 定的各种 比例， 投资于 沪 深 300 指数成份股及
备 选成 份 股 的组 合 比 例 不低 于 基金 资 产 净值 的 90%， 现 金 或者 到 期 日在 一 年 以 内的 政 府债 券 不 低于 基
金资产净 值的 5%。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合同 生效当 年按实 际存 续期计算 ，不按 整个自 然年 度进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本基 金于 2011 年、2010 年以 及 2009 年 10 月 14 日（合同 生效日 ） 至 2009 年 12 月 31 日 期间 未
进行基金 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华 基金 管理有 限公司 成立 于2001 年5 月28 日 ， 是经 中国证监 会批准( 证 监基金 字[2001]7 号文)
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设立的全 国性基 金管理 公司 。公司注 册资本 为 2 亿元人 民币， 公 司的 股 东及其 出资 比例分别 为：西南
证券股份 有限公 司 49%、 第一创业证 券有限 责任公 司 29% 、 东北证券股 份有限 公司 21% 及山西海鑫实 业
股份有限 公司 1%。公司 的主 要业务是 基金募 集、基 金销 售、资产 管理及 中国证 监会 许可的其 他业务 。
公司注册 地为广 东省深 圳市 。
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金管 理人管 理着 22 只开放式证 券投资 基金和 1 只 创新型封 闭式证
券投资基 金，具 体包括 银华 优 势企业 证券投 资基金 、银 华保本增 值证券 投资基 金、 银华- 道琼斯 88 精
选 证券 投 资 基金 、 银 华货 币 市 场证 券 投 资基 金 、 银华 核 心 价值 优 选 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 优质 增
长 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 富裕 主 题 股票 型 证 券投 资 基 金、 银 华 领先 策 略 股票 型 证 券投 资 基 金、 银
华全球核 心优选 证券投 资基 金、 银 华内需 精选股 票型证 券投资基 金(LOF)、 银华增 强收益债 券型证 券投
资基金 、 银华 和谐主 题灵活 配置混合 型证券 投资基 金、 银华沪深 300 指数证券 投资 基金(LOF) 、 银华深
证 100 指数分级证券 投资基 金、 银华 成长先 锋混合 型证 券投资基 金、银 华信用 双利 债券型证 券投资 基
金、 银 华抗通 胀主题 证券投 资基金 （LOF） 、 银华 中证等 权重 90 指数分级证 券投资 基金、 银华永 祥保本
混 合型 证 券 投资 基 金 、银 华 消 费主 题 分 级股 票 型 证券 投 资 基金 、 银 华中 证 内 地资 源 主 题指 数 分 级证 券
投 资基 金 、 银华 永 泰 积极 债 券 型证 券 投 资基 金 和 银华 信 用 债券 型 证 券投 资 基 金。 同 时 ，本 基 金 管理 人
管理着多 个全国 社保基 金、 企业年金 和特定 客户资 产 管理 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周 大 鹏 先
生
本 基 金 的
基金经理
2011 年 9
月26 日
- 3 年
硕士学位。毕业于中国人民大
学； 2008 年 7 月加盟银华基 金管
理有限公 司， 曾担任 银华基 金管
理有限公司量化投资部研究员
及基金经 理助理 等职 。 具有 从业
资格。国 籍：中 国。
周毅先生
本 基 金 的
基金经理 、
公 司 总 经
理助理、 境
外 投 资 部
总监、 量 化
投 资 部 总
监 及 量 化
投资总监 。
2010 年 6
月21 日
2011 年 12
月 6 日
13 年
硕士学位 。 曾 先后担 任美国 普华
永道金融 服务部 经理 、 巴克 莱银
行量化分析部副总裁及巴克莱
亚太有限 公司副 董事等 职。2009
年9 月加盟银华基金 管理有 限公
司，自 2010 年 5 月 7 日起担任
银华深证100 指数分级证券 投资
基金基金 经理 ， 自 2010 年 8 月 5
日起兼任银华全球核心优选证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自 2010
年 12 月 6 日起兼任 银华抗 通胀
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主 题 证 券 投 资 基 金 （LOF ）基金
经理。 具有从 业资 格。 国籍 ： 美
国。
注：1 、此处的 任职日 期和 离任日期 均指基 金合同 生效 日或公司 作出决 定之日 。
2 、证券从业的 含义遵 从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 基金 管 理 人在 本 报 告 期内 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券法》 、 《 中 华 人民 共 和 国 证 券投 资 基金
法》 、 《证 券 投 资基 金 运 作管 理办 法》 、 《 证 券投 资 基 金销 售管 理 办 法》 、 《证 券 投 资基 金信 息 披 露管 理 办
法》及其 各项实 施准则 、 《 银华沪深 300 指数证 券投资 基金(LOF) 基金合同》和其 他有关法 律法规 的规
定, 本着诚实 信用、 勤 勉尽责 的原则管 理和运 用基金 资产, 在严格控制 风险的 基础上, 为基金份 额持有 人
谋求最大 利益, 无损 害基金 份额持有 人利益 的行为 。 本 基金无违 法、 违规行 为。 本 基金投资 组合符 合有
关法规及 基金合 同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据《 证 券 投 资基 金 管 理公 司 公平 交 易 制 度指 导 意 见》 的 要求 ， 本 基 金管 理 人 制 定 并 执行 了 公平
交 易制 度 。 公平 交 易 制度 的 范 围包 括 所 有投 资 品 种， 以 及 一级 市 场 申购 、 二 级市 场 交 易等 所 有 投资 管
理 活动 。 公 平交 易 的 执行 情 况 包括 ： 公 平对 待 不 同投 资 组 合， 严 禁 直接 或 者 通过 与 第 三方 的 交 易安 排
在 不同 投 资 组合 之 间 进行 利 益 输送 ； 在 保证 各 投 资组 合 投 资决 策 相 对独 立 性 的同 时 ， 确保 其 在 获得 投
资 信息 、 投 资建 议 和 投资 决 策 方面 享 有 公平 的 机 会； 实 行 集中 交 易 制度 和 公 平的 交 易 分配 制 度 ；加 强
对 投资 交 易 行为 的 监 察稽 核 力 度等 。 综 上所 述 ， 本基 金 管 理人 在 本 报告 期 内 严格 执 行 了公 平 交 易制 度
的相关规 定。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的 业 绩比较
本基金管 理人旗 下无其 他投 资风格与 本基金 相似的 投资 组合，因 此未进 行业绩 比较 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金未 发现存 在可能 导致 不公平交 易和利 益输送 的异 常交易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在 报告 期 内 ， 我们 运 用 自行 开 发的 量 化 投 资管 理 系 统， 采 用系 统 管 理 和人 工 管 理相 结 合的 方 式处
理 基金 日 常 运作 中 所 碰到 的 申 购赎 回 处 理、 结 构 配比 校 验 、风 险 优 化等 一 系 列事 件 ， 将本 基 金 的跟 踪
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误差控制 在合理 水平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报告 期末 ， 本基 金份额 净值为 0.726 元， 本报告期 份额净值 增长率 为-23.74% ， 同期 业绩比 较
基 准增 长 率 为-23.83%。报 告 期内 ， 本 基 金 日均 跟 踪 误 差 控制 在 0.35%之内 ， 年 化 跟 踪误 差 控 制在 4%
之内。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2012 年， 通胀回落 后 ， 货币 政策有 了转向 的基础 ， 我们 认为未 来货币 政策将 适度放松 ， 但 是
货币传导 到实体 经济还 需要 时间，地 产、工 业投资 将继 续大幅下 滑；2011 年劳动者 收入的持 续提高 ，
或 将促 进 消 费增 长 ； 外围 经 济 的恶 化 ， 仍将 限 制 出口 的 增 长。 总 体 看来 ， 经 济增 速 将 呈现 放 缓 态势 。
政 策上 的 维 稳， 除 对 冲经 济 增 长 外 ， 是 否会 有 额 外的 宽 松 ，仍 有 待 观察 。 由 于经 济 必 然放 缓 ， 政策 的
放 松却 未 必 会超 出 预 期， 市 场 不具 有 趋 势性 机 会 ，但 投 资 者的 恐 慌 预期 和 情 绪得 到 宣 泄后 ， 在 估值 的
支撑下， 存在阶 段性震 荡上 行的机会 。
作 为被 动 投 资 的基 金 ， 本基 金 将继 续 坚 持 既定 的 指 数化 投 资策 略 ， 以 严格 控 制 基金 相 对目 标 指数
的 跟踪 偏 离 为主 要 投 资目 标 ， 期望 本 基 金为 投 资 者进 一 步 分享 中 国 经济 的 未 来长 期 成 长提 供 良 好的 投
资机会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报 告期 内 ， 本基 金 管 理 人严 格 遵守 《 企 业会 计 准 则》 、 《 证 券投 资 基 金会 计 核 算 业务 指 引》 以 及中
国 证监 会 相 关规 定 和 基金 合 同 的约 定 ， 日常 估 值 由基 金 管 理人 同 基 金托 管 人 一同 进 行 ，基 金 份 额净 值
由 基金 管 理 人完 成 估 值后 ， 经 基金 托 管 人复 核 无 误后 由 基 金管 理 人 对外 公 布 。月 末 、 年中 和 年 末估 值
复核与基 金会计 账目的 核对 同时进行 。
本 基金 管 理 人 设立 估 值 委员 会 （委 员 包 括 估值 业 务 分管 领 导以 及 投 资 部、 研 究 部、 监 察稽 核 部、
运作保障 部等部 门负责 人及 相关业务 骨干 ） ， 负责研 究 、 指导 基金估 值业务 。 估 值 委员会委 员和负 责基
金日常估 值业务 的基金 会计 均具有专 业胜任 能力和 相关 工作经历。 基金经 理不介 入 基金日常 估值业 务；
估 值委 员 会 决议 之 前 会与 涉 及 基金 的 基 金经 理 进 行充 分 沟 通。 运 作 保障 部 负 责执 行 估 值委 员 会 制定 的
估值政策 及决议 。
参 与估 值 流 程 各方 之 间 不存 在 任何 重 大 利 益冲 突 ； 本基 金 管理 人 未 签 约与 估 值 相关 的 任何 定 价服
务。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本 报告期 内依据 基金 合同约定 和基金 运作情 况， 未进行利 润分配 。
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 ，中国 建设银 行股 份有限公 司在本 基金的 托管 过程中， 严格遵 守了《 证券 投资基金 法》 、
基 金合 同 、 托管 协 议 和其 他 有 关规 定 ， 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为， 完 全 尽职 尽 责 地履 行
了基金托 管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说
明
本 报告 期 ， 本 托管 人 按 照国 家 有关 规 定 、 基金 合 同 、托 管 协议 和 其 他 有关 规 定 ，对 本 基金 的 基金
资 产净 值 计 算、 基 金 费用 开 支 等方 面 进 行了 认 真 的复 核 ， 对本 基 金 的投 资 运 作方 面 进 行了 监 督 ，未 发
现基金管 理人有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
报告期内 ，本基 金未实 施利 润分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 复 核 审查 了 本 报告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计报 告 、投 资 组合
报告等内 容，保 证复核 内容 不存在虚 假记载 、误导 性陈 述或者 重 大遗漏 。
§6 审计报 告
本基金2011 年度财务会计 报告经安 永华明 会计师 事务 所审计， 注 册会计 师出具 了 标准无保 留意见
的审计报 告，投 资者可 通过 年度报告 正文查 看审计 报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 银华 沪深 300 指数证券投 资基金(LOF)
报告截止 日： 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
资 产
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 20,916,835.28 25,898,717.56
结算备 付金 2,031.51 396,802.16
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存出保 证金 13,880.68 21,147.24
交易性 金融 资产 366,864,632.59 443,184,220.68
其中： 股票 投资 366,864,632.59 443,184,220.68
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 2,456,442.10
应收利 息 4,780.62 7,661.92
应收股 利 - -
应收申 购款 37,792.78 732,727.45
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 387,839,953.46 472,697,719.11
负债和所有者权益
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 63,171.99 32,580.39
应付管 理人 报酬 170,068.70 218,813.84
应付托 管费 51,020.61 65,644.18
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 37,464.35 332,051.40
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 50,071.04 50,092.16
负债合 计 371,796.69 699,181.97
所有者权益：
实收基 金 534,016,629.74 495,740,616.48
未分配 利润 -146,548,472.97 -23,742,079.34
所有者 权益 合计 387,468,156.77 471,998,537.14
负债和 所有 者权 益总 计 387,839,953.46 472,697,719.11
注： 报 告截止日 2011 年 12 月31 日， 基金份额 净值为 人 民币 0.726 元， 基金份 额总 额为 534,016,629.74
份。
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7.2 利 润表
会计主体 ： 银华 沪深 300 指数证券投 资基金(LOF)
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年
12 月 31 日
一、收入 -119,126,614.36 -59,053,885.31
1.利息 收入 207,493.22 283,151.84
其中： 存款 利息 收入 207,493.22 283,151.84
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -10,806,868.30 -471,909.16
其中： 股票 投资 收益 -16,690,200.22 -6,316,682.44
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 5,883,331.92 5,844,773.28
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-108,709,234.79 -59,660,144.31
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
181,995.51 795,016.32
二、费用 4,508,835.27 5,487,383.48
1．管 理人 报酬 2,423,119.29 2,778,347.06
2．托 管费 726,935.85 833,504.15
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 927,018.79 1,442,569.08
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 431,761.34 432,963.19
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-123,635,449.63 -64,541,268.79
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-123,635,449.63 -64,541,268.79
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 银华 沪深 300 指数证券投 资基金(LOF)
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期 初所 有者权 益（ 基
金净值）
495,740,616.48 -23,742,079.34 471,998,537.14
二、本 期经 营活动 产生 的
基金净 值变 动数（ 本期 利
润）
- -123,635,449.63 -123,635,449.63
三、本 期基 金份额 交易 产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号 填列 ）
38,276,013.26 829,056.00 39,105,069.26
其中：1.基金申 购款 238,745,787.83 -11,621,720.39 227,124,067.44
2.基金赎回款 -200,469,774.57 12,450,776.39 -188,018,998.18
四、本 期向 基金份 额持 有
人分配 利润 产生的 基金 净
值变动（ 净值减 少以“- ”
号填列）
- - -
五、期 末所 有者权 益（ 基
金净值）
534,016,629.74 -146,548,472.97 387,468,156.77
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年 12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期 初所 有者权 益（ 基
金净值）
580,639,981.57 46,672,379.83 627,312,361.40
二、本 期经 营活动 产生 的
基金净 值变 动数（ 本期 利
润）
- -64,541,268.79 -64,541,268.79
三、本 期基 金份额 交易 产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号 填列 ）
-84,899,365.09 -5,873,190.38 -90,772,555.47
其中：1.基金申 购款 592,460,094.24 -17,748,712.63 574,711,381.61
2.基金赎回款 -677,359,459.33 11,875,522.25 -665,483,937.08
四、本 期向 基金份 额持 有
人分配 利润 产生的 基金 净
值变动（ 净值减 少以“- ”
号填列）
- - -
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五、期 末所 有者权 益（ 基
金净值）
495,740,616.48 -23,742,079.34 471,998,537.14
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 王立新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华沪深300 指数证券 投资 基金(LOF) （以下简称“ 本基 金 ”） ， 系 经中国 证券监 督管 理委员会 （以
下简称 “ 中国证 监会 ” ）证 监许可[2009]793 号文 《关于核准银 华沪深 300 指数证 券投资基 金(LOF) 募
集的批复 》的核 准，由 银华 基金管理 有限公 司依照 《基 金法 》 、基金 合同及 其他有 关规定于 2009 年 9
月 4 日至 2009 年 9 月 30 日向社会公 开募集 ，募集 期结 束经安永 华明会 计师事 务所 验证并出 具安永 华
明(2009) 验字第 60468687_A03 号验资报告后 ，向中 国 证监会报 送基金 备案材 料。 基金合同 于 2009 年
10 月 14 日生效。本基金为 上市契约 型开放 式，存 续期 限不定。 设立时 募集的 扣除 认购费后 的实收 基
金（本金 ）为人 民币 669,901,627.47 元，在募集期 间 产生的活 期存款 利息为 人民 币 287,478.28 元，
以上实收 基金（ 本息） 合计 为人民 币 670,189,105.75 元，折 合 670,189,105.75 份基金份 额。本 基金
的 基金 管 理 人为 银 华 基金 管 理 有限 公 司 ，注 册 登 记机 构 为 中国 证 券 登记 结 算 有限 责 任 公司 ， 基 金托 管
人为中国 建设银 行股份 有限 公司。
本基金投 资于具 有良好 流动 性的金融 工具， 包括沪 深 300 指数的成份股 、备选 成 份股、新 股（首
次公开发 行 或增 发） 、 现 金 和到期日 在一年 以内的 政府 债券等 。 本基 金投资 于沪深 300 指数成份股及备
选 成份 股 的 组合 比 例 不 低于 基 金资 产 净 值的 90%， 现 金 或 者到 期 日 在一 年 以 内 的政 府 债券 不 低 于基 金
资产净值 的 5%。 在保证 流动 性的前提 下，如果法 律法规 允许，在履行 适当程 序后则 本基金的 股票组 合
投资比例 可以提 高到基 金资 产净值的 100%。 如法律法 规 或监管机 构以后 允许基 金投 资其他品 种 （如股
票指数期 货等金 融产品 ） ， 基金管理 人在履 行适当 程序 后， 可 以将其 纳入投 资范围 。 本基 金的业 绩比较
基准选定 为：95%× 沪深 300 指数收益率+5%× 商业 银行 活期存款 利 率（ 税后 ） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解释 以 及 其他 相 关 规定 （ 以 下合 称 “ 企业 会 计 准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对
于 在具 体 会 计核 算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参考 了 中 国证 券 业 协会 制 定 的《 证 券 投资 基 金 会计 核 算 业务 指
引》 、 中国 证监会 制定的 《 关于进一 步规范 证券投 资基 金估值业 务的指 导意见 》 、 《 关于证券 投资基 金执
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行< 企业会计 准则> 估值 业务 及份额净 值计价 有关事 项的 通知》 、 《证 券投资 基金信 息 披露管理 办法 》 、 《 证
券投资基 金信息 披露内 容与 格式准则 》第 2 号《 年度报 告的内容 与 格式 》 、 《证 券投 资基金信 息披露 编
报规则》 第 3 号《会 计报表 附注的编 制及披 露》 、 《 证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年度 报告> 》及 其他中 国证监会 颁布的 相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业 会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月31 日的财务状
况以及2011 年度的经营成 果和净值 变动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本 报告期 所采用 的会 计政策、 会计估 计与最 近一 期年度报 告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税 项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 4 月 24 日起，调整 证券（股 票）交
易印花税 税率， 由原先 的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日起，调整 由出让方 按证券
（股票） 交易印 花税税 率缴 纳印花税 ，受让 方不再 征收 ，税率不 变；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 过程 中 因 非流 通 股 股东 向 流 通股 股 东 支付 对 价 而发 生 的 股权 转 让 ，暂 免
征收印花 税。
2. 营业税、企业 所得税
根据财政 部、国 家税务 总局 财税字[2004]78 号文《关于 证券投资 基金税 收政策 的通 知》的规 定 ，
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自 2004 年1 月 1 日起， 对 证券投资 基金 （封闭 式证券 投资基金 ， 开 放式证 券投资 基金） 管理人 运用基
金买卖股 票、债 券的差 价收 入，继续 免征营 业税和 企业 所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的企业所 得税；
根 据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税[2008]1 号文《关 于企 业 所得 税 若 干 优 惠政 策 的 通 知 》的 规 定，
对证券投 资基金 从证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖股 票、 债 券的差 价收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2002]128 号文《 关 于 开 放式 证 券 投 资 基金 有 关 税 收 问题 的 通
知 》的 规 定 ，对 基 金 取得 的 股 票的 股 息 、红 利 收 入、 债 券 的利 息 收 入及 储 蓄 利息 收 入 ，由 上 市 公司 、
债 券发 行 企 业及 金 融 机构 在 向 基金 派 发 股息 、 红 利收 入 、 债券 的 利 息收 入 及 储蓄 利 息 收入 时 代 扣代 缴
20%的个人所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]107 号文《 关 于 股 息红 利 有 关 个 人所 得 税 政 策 的补 充 通
知》的规 定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证 券投资 基 金从上市 公司分 配取得 的股 息红利所 得，按 照财
税[2005]102 号文规定，扣 缴义务人 在代扣 代缴个 人所 得税时， 减按 50%计算应纳 税所得额 ；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的个人所 得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税[2008]132 号《财 政 部 国 家 税务 总 局 关 于 储蓄 存 款 利 息 所得 有 关
个人所得 税政策 的通知 》 ， 自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄 存款利 息所得 个人 所得税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
西南证券 股份有 限公司 （ “ 西南证券 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
第一创业 证券有 限责任 公司 （ “ 第一 创业 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
东北证券 股份有 限公司 （ “ 东北证券 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
山西海鑫 实业股 份有限 公司 基金管理 人股东
银华基金 管理有 限公司 基金管理 人、基 金销售 机构
中国建设 银行股 份有限 公司 （ “ 中国 建设银 行 ” ） 基金托管 人、基 金代销 机构
注：以下关 联交易 均在正 常业务范 围内按 一般商 业条 款订立。
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7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
第一创业 1,643,483.25 0.27%
注：本基 金上年 度可比 期间 未通过关 联方交 易单元 进行 股票交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本基 金本报 告期和 上年 度可比期 间未通 过关联 方交 易单元进 行债券 交易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本基 金本报 告期和 上年 度可比期 间未通 过关联 方交 易单元进 行债券 回购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本基 金本报 告期和 上年 度可比期 间未通 过关联 方交 易单元进 行 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011年1 月1 日至2011 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
第一创业 1,397.11 0.27% - -
注： （1 ） 上 述 佣金 按 市 场 佣 金 率计 算 ， 以扣 除 由 中国 证 券 登记 结 算 有限 责 任 公司 收 取 证管 费 、 经手 费
和由 券 商 承 担的 证 券 结算 风 险 基金 后 的 净额 列 示 。该 类 佣 金协 议 的 服务 范 围 还包 括 佣 金收 取 方 为本 基
金提供的 证券投 资研究 成果 和市场信 息服务 。
（2 ） 本基金 上年度 可比期 间未发生 应支付 关联方 的佣 金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
2,423,119.29 2,778,347.06
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护费
579,232.48 726,974.85
注：基金 管理 费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.50% 的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×0 . 50%/当年天数
H 为每日应支付 的基金 管理 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基 金管 理 费 每日 计 算 ，逐 日 累 计至 每 月 月底 ， 按 月支 付 ， 由基 金 托 管人 于 次 月前 五 个 工作 日 内 从基 金
资产中一 次性支 付给基 金管 理人。 若 遇法定 节假日 、休 息日，支 付日期 顺延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
726,935.85 833,504.15
注：基金 托管费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.15%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×0 . 1 5 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 托管 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基 金托 管 费 每日 计 算 ，逐 日 累 计至 每 月 月底 ， 按 月支 付 ； 由基 金 托 管人 于 次 月前 五 个 工作 日 内 从基 金
资产中一 次性支 取。 若 遇法 定节假日 、休息 日，支 付日 期顺延。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基 金本报 告期及 上年 度可比期 间均未 与关联 方进 行银行间 同业市 场的债 券（ 含回购） 交易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基 金的管 理人在 本报 告期及上 年度可 比期间 均未 运用固有 资金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本基 金除基 金管理 人之 外的其他 关联方 于本报 告期 末及上年 度末均 未持有 本基 金份额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
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期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国 建设银行 20,916,835.28 201,277.78 25,898,717.56 268,364.69
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单位 ：人民 币元
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
关联方名 称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承 销期内 买入
数量（单 位： 股 ） 总金额
东北证券 600089 特变电工 增发 14,888 239,399.04
注：本基 金于 本 报告期 未在 承销期内 参与关 联方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本基 金本报 告期及 上年 度可比期 间无 需 要说明 的其 他关联交 易事项 。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本基 金本报 告期末 未持 有因认购 新发/ 增发 证券而 流通受限 的证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位 ：人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
000768
西飞国
际
2011 年12 月 28 日
重大事
项
7.26 2012 年1 月4 日 7.61 100,718 1,350,530.29 731,212.68 -
600132
重庆啤
酒
2011 年12 月 23 日
重大事
项
28.45 2012 年1 月10 日 25.61 24,282 1,408,968.17 690,822.90 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注：本基 金本期 末未持 有债 券正回购 交易中 作为抵 押的 债券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的其 他重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
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序号 项目 金额
占基金总 资产的 比
例（% ）
1 权益投资 366,864,632.59 94.59
其中：股 票 366,864,632.59 94.59
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 20,918,866.79 5.39
6 其他各项 资产 56,454.08 0.01
7 合计 387,839,953.46 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股 票投 资组 合
8.2.1 指 数投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单位 ：人民 币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
A 农、林、 牧、渔 业 2,055,956.90 0.53
B 采掘业 39,634,944.20 10.23
C 制造业 122,036,733.94 31.50
C0 食品、饮 料
26,866,230.07 6.93
C1
纺织、服装、皮 毛 1,018,827.46 0.26
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 6,501,951.26 1.68
C5
电子 3,758,638.67 0.97
C6
金属、非金属 27,134,057.75 7.00
C7
机械、设备、仪 表 40,936,060.18 10.57
C8
医药、生物制品 15,820,968.55 4.08
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 7,956,833.61 2.05
E 建筑业 9,576,882.83 2.47
F 交通运输 、仓储 业 11,317,082.67 2.92
G 信息技术 业 12,957,366.90 3.34
H 批发和零 售贸易 9,193,116.99 2.37
I 金融、保 险业 113,554,164.55 29.31
J 房地产业 17,264,806.37 4.46
K 社会服务 业 3,100,789.58 0.80
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
L 传播与文 化产业 809,296.98 0.21
M 综合类 6,157,609.89 1.59
合计 355,615,585.41 91.78
8.2.2 积 极投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单位 ：人民 币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
A 农、林、 牧、渔 业 438,968.00 0.11
B 采掘业 385,113.00 0.10
C 制造业 7,066,699.18 1.82
C0 食品、饮 料
366,080.00 0.09
C1
纺织、服装、皮 毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 1,035,066.00 0.27
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 2,354,490.00 0.61
C7
机械、设备、仪 表 1,539,966.00 0.40
C8
医药、生物制品 1,625,177.18 0.42
C99
其他制造业 145,920.00 0.04
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 1,185,382.00 0.31
E 建筑业 299,832.00 0.08
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 485,090.00 0.13
H 批发和零 售贸易 569,758.00 0.15
I 金融、保 险业 246,318.00 0.06
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 571,887.00 0.15
合计 11,249,047.18 2.90
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净
值比例 （% ）
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
1 600036 招商银行 1,005,400 11,934,098.00 3.08
2 600016 民生银行 1,836,409 10,816,449.01 2.79
3 601318 中国平安 272,400 9,381,456.00 2.42
4 601398 工商银行 2,090,506 8,863,745.44 2.29
5 601328 交通银行 1,861,509 8,339,560.32 2.15
6 600000 浦发银行 909,935 7,725,348.15 1.99
7 601166 兴业银行 613,867 7,685,614.84 1.98
8 601088 中国神华 268,150 6,792,239.50 1.75
9 600519 贵州茅台 33,763 6,526,387.90 1.68
10 000002 万
科Ａ 787,021 5,879,046.87 1.52
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ）的年度 报告正 文。
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
1 000629 攀钢钒钛 232,700 1,461,356.00 0.38
2 000581 威孚高科 29,400 1,055,166.00 0.27
3 601991 大唐发电 162,500 838,500.00 0.22
4 600252 中恒集团 71,000 754,020.00 0.19
5 002038 双鹭药业 18,500 607,725.00 0.16
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ）的年度 报告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净
值比例（ ％）
1 601318 中国平安 5,437,866.08 1.15
2 600036 招商银行 5,065,293.43 1.07
3 600000 浦发银行 4,656,344.37 0.99
4 600837 海通证券 4,426,559.01 0.94
5 000776 广发证券 4,369,698.14 0.93
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
6 600016 民生银行 3,816,704.00 0.81
7 601398 工商银行 3,811,429.08 0.81
8 601328 交通银行 3,683,493.17 0.78
9 601166 兴业银行 3,660,768.12 0.78
10 600887 伊利股份 3,569,477.27 0.76
11 601818 光大银行 3,427,257.00 0.73
12 601088 中国神华 3,237,283.89 0.69
13 601288 农业银行 2,980,265.00 0.63
14 000002 万
科Ａ 2,828,195.00 0.60
15 600030 中信证券 2,770,026.00 0.59
16 600406 国电南瑞 2,755,107.50 0.58
17 002304 洋河股份 2,591,638.14 0.55
18 600585 海螺水泥 2,574,700.43 0.55
19 000157 中联重科 2,564,206.00 0.54
20 600276 恒瑞医药 2,478,616.71 0.53
注：“ 买 入金额 ”按成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净
值比例（ ％）
1 601318
中国平安 5,671,439.45 1.20
2 600036
招商银行 5,293,275.65 1.12
3 600016
民生银行 4,294,291.27 0.91
4 601398
工商银行 4,092,319.73 0.87
5 601328
交通银行 3,906,548.07 0.83
6 601166
兴业银行 3,789,267.14 0.80
7 601088
中国神华 3,394,899.44 0.72
8 600000
浦发银行 3,334,664.54 0.71
9 000002
万
科Ａ 3,051,521.74 0.65
10 600030
中信证券 2,846,316.60 0.60
11 600519
贵州茅台 2,478,322.56 0.53
12 600900
长江电力 2,371,984.77 0.50
13 000063
中兴通讯 2,316,816.49 0.49
14 601601
中国太保 2,306,753.98 0.49
15 600018
上港集团 2,294,126.98 0.49
16 600132
重庆啤酒 2,267,155.28 0.48
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
17 000858
五 粮 液 2,238,286.72 0.47
18 000069
华侨城Ａ 1,921,048.25 0.41
19 601006
大秦铁路 1,912,800.92 0.41
20 600585
海螺水泥 1,891,852.09 0.40
注：“ 卖 出金额 ”按成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 335,820,452.26
卖出股票 收入（ 成交） 总额 286,740,605.34
注：“ 买 入 股 票 成 本 总 额 ” 和 “ 卖 出 股 票 收 入 总 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，
不考虑交 易费用 。
8.5 8.5 期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有资产支 持证券 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 不存 在被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 之外 的情 形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 13,880.68
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,780.62
5 应收申购 款 37,792.78
6 其他应收 款 -
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 56,454.08
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本报 告期末 本基金 未持 有处于转 股期的 可转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本基 金本报 告期末 指数 投资前十 名股票 中不存 在流 通受限的 情况。
8.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本基 金本报 告期末 积极 投资前五 名股票 中不存 在流 通受限的 情况。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 各比 例的分项 之和与 合计可 能有 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
16,633 32,105.85 110,935,562.57 20.77% 423,081,067.17 79.23%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人名 称 持有份额 （份）
占上市总 份额比
例
1 邵云娟 5,039,314.00 25.13%
2 红塔证券 股份有 限公司 2,003,355.00 9.99%
3 张元中 331,400.00 1.65%
4 余红旗 300,000.00 1.50%
5 黄国序 300,000.00 1.50%
6 刘沿 246,939.00 1.23%
7 郭晓宇 246,033.00 1.23%
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
8 王碧玲 207,504.00 1.03%
9 李磊 206,200.00 1.03%
10 钟景春 198,166.00 0.99%
注：以上 信息中 持有人 名称 及持有份 额数量 由中国 证券 登记结算 有限责 任公司 提供 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业 人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基 金
118,247.73 0.02%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2009 年10 月 14 日 ）基 金份 额总 额
670,189,105.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 495,740,616.48
本报告 期基 金总 申购 份额
238,745,787.83
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
200,469,774.57
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
534,016,629.74
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内，无 基金份 额持 有人大会 决议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基金管理人的重大 人事变动
11.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理离任 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准，魏 瑛女士 自 2011 年 1 月 7 日起不再担任本 基金管理 人公司 副总经 理职 务；
11.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理离任 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准，石 松鹰先 生自 2011 年1 月31 日起不再担任本基金 管理人 公司副 总经 理职务；
11.2.1.3 2011 年5 月 17 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司副总经 理任职 的公告 ，经 本基金管 理人
董事会批 准并 经 中国证 监会 核准，自 2011 年 5 月 13 日 起增聘陆 文俊先 生为本 基金 管理人公 司副总 经
理；
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
11.2.1.4 2011 年 12 月 26 日，本基 金管理 人发布 关于 公司副总 经理任 职的公 告， 经本基金 管理
人董事会 批准并 经中国 证监 会核准 ， 自 2011 年12 月23 日起增聘 封树标 先生为 本基 金管理人 公司副 总
经理；
11.2.1.5 2012 年2 月 16 日 ，本基金 管理人 发 布关 于公 司高级管 理人员 变更的 公告 ，经本基 金管
理人董事 会批准 ，彭越 先生 自 2012 年 2 月 14 日起不再担任本基 金管理 人公司 董事 长职务， 本基金 管
理人聘 任王 珠林 先生 为公 司 董事长 ，同 时在 中国 证监 会 核准王 珠林 先生 的任 职资 格 和任职 事项 前，本
基金管 理人 董事 会决 定由 公 司董事 、总 经理 王立 新先 生 代为履 行董 事长 职责 ，代 为 履行职 责的 时间不
超过90 日；
11.2.1.6 2012 年2 月 23 日 ，本基金 管理人 发布关 于公 司董事变 更的公 告，经 本基 金管理人 股东
会审议通 过，增 选钱龙 海先 生、周晓 冬先生 以及高 歌女 士为公司 董事, 其中 高歌女 士为公司 独立董 事 ，
彭越先生 、李兆 会先生 以及 汪贻祥先 生不再 担任公 司董 事职务。
11.2.2 基金托管人的专门 基金托管 部门的 重大人 事变 动
11.2.2.1 本基金托管人 2011 年 1 月31 日发布任免通知 ， 解聘 李春信 中国建 设银行 投资托管 服务
部副总经 理职务 ；
11.2.2.2 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经 中国建设 银行研 究决定 ，聘 任杨新丰 为中
国 建 设 银 行 投 资 托 管 服 务 部 副 总 经 理 （ 主 持 工 作 ） ， 其 任 职 资 格 已 经 中 国 证 监 会 审 核 批 准 （ 证 监 许 可
〔2011 〕115 号） 。解聘 罗中 涛中国建 设银行 投资托 管服 务部总经 理职务 ；
11.2.2.3 本基金托管人 2011 年 10 月 24 日发布任免通 知，聘任 张军红 为中国 建设 银行投资 托管
服务部副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内，无 涉及基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 内，基 金投资 策略 未发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师 事务所 为本 基金 提供 审计 服 务，报 告期 内本 基金 应支 付 给安永 华明会
计师事务 所的报 酬共计 人民 币 50,000.00 元。目前的审 计机构已 连续为 本基金 提供 3 年的审计服 务。
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
第 28 页 共 30 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内，基 金管理 人、 托管人及 其高级 管理人 员无 受稽查或 处罚等 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
安信证券股份有限
公司
3 84,536,417.23 13.64% 71,856.28 13.81% -
国都证券有限责 任
公司
2 72,941,966.70 11.77% 60,253.11 11.58% 新增两个交
易单元
长江证券股份有限
公司
2 68,754,714.47 11.09% 57,574.85 11.07% -
上海证券有限责任
公司
1 56,652,009.93 9.14% 48,154.22 9.26% -
中信证券股份有限
公司
3 42,518,086.63 6.86% 34,546.32 6.64% -
光大证券股份有限
公司
2 38,022,694.58 6.13% 32,319.16 6.21% -
中国国际金融有限
公司
2 36,702,025.42 5.92% 30,380.64 5.84% -
西部证券股份有限
公司
1 29,295,267.01 4.73% 24,900.91 4.79% -
齐鲁证券有限公司 1 26,754,208.19 4.32% 22,741.36 4.37% -
广发证券股份有限
公司
1 24,473,984.24 3.95% 20,802.91 4.00% -
中国银河证券股份
有限
1 23,997,214.92 3.87% 20,397.92 3.92% -
方正证券有限责任
公司
1 22,586,170.45 3.64% 19,198.10 3.69% -
中银国际证券有限
责任
3 16,206,539.09 2.61% 13,217.90 2.54% -
中国民族证券有限
责任
1 15,298,319.86 2.47% 13,003.67 2.50% -
兴业证券股份有限
公司
3 11,263,751.62 1.82% 9,151.98 1.76% -
华融证券股份有限
公司
1 9,767,761.30 1.58% 8,302.92 1.60% 新增一个交
易单元
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
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国信证券股份有限
公司
3 9,521,091.89 1.54% 7,735.82 1.49% 新增两个交
易单元
华创证券有限 责任
公司
2 9,272,951.62 1.50% 7,862.07 1.51% -
华宝证券有限责任
公司
1 8,660,794.63 1.40% 7,361.94 1.42% -
东方证券股份有限
公司
2 5,340,683.49 0.86% 4,339.30 0.83% -
国金证券股份有限
公司
2 4,755,137.93 0.77% 4,042.15 0.78% -
第一创业证券有限
责任
2 1,643,483.25 0.27% 1,397.11 0.27% -
宏源证券股份有限
公司
2 807,605.73 0.13% 656.16 0.13% -
华泰联合证券有限
责任 公司
3 - - - - -
瑞银证券有限责任
公司
1 - - - - 新增一个交
易单元
山西证券有限责任
公司
1 - - - - -
西南证券股份有限
公司
1 - - - - -
湘财证券有限责任
公司
1 - - - - -
新时代证券有限责
任公
1 - - - - -
华泰证券 股份有限
公司
1 - - - - -
申银万国证券股份
有限公司
1 - - - - -
首创证券有限责任
公司
2 - - - - -
东北证券股份有限
公司
3 - - - - -
德邦证券有限责任
公司
1 - - - - -
北京高华证券有限
责任
1 - - - - -
渤海证券股份有限
公司
1 - - - - -
长城证券有限责任
公司
2 - - - - -
国泰君安证券股份 2 - - - - -
银华沪深 300 指数(LOF)2011 年年度报告摘要
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有限
红塔证券股份有限
公司
2 - - - - -
东莞证券有限责任
公司
1 - - - - -
东吴证券有限责任
公司
1 - - - - -
招商证券股份有限
公司
2 - - - - -
中国中投 证券有限
责任 公司
1 - - - - -
中信建投证券股份
有限 公司
1 - - - - -
中信万通证券有限
责任 公司
1 - - - - -
注： 1 、 基 金 专用 交 易 单 元 的 选择 标 准 为该 证 券 经营 机 构 具有 较 强 的研 究 服 务能 力 ， 能及 时 、 全面 、
定 期向 基 金 管理 人 提 供高 质 量 的咨 询 服 务， 包 括 宏观 经 济 报告 、 行 业报 告 、 市场 走 向 分析 报 告 、个 股
分析报告 、市场 服务报 告以 及全面的 信息服 务。
2 、基 金 专 用交 易 单 元的 选 择 程序 为 根 据标 准 进 行考 察 后 ，确 定 证 券经 营 机 构的 选 择 。经 公 司 批准 后
与被选择 的证券 经营机 构签 订协议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本基 金本报 告期内 未通 过交易单 元进行 债券、 债券 回购及权 证交易 。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 本基金管理人无影 响投 资者决策 的其他 重要信 息
12.2 本基金托管人影响 投资 者决策的 其他重 要信息 披露 如下：
12.2.1 2011 年10 月 28 日 ， 本基 金托管 人中国 建设银 行股份有 限公司 发布关 于董 事长辞任 的公
告， 根据国 家金融 工作的 需 要， 郭 树清 先生已 向中国 建 设银行股 份有限 公司 （ “ 本行 ”） 董事 会 （ “ 董
事会 ” ） 提 出 辞 呈 ， 请 求 辞 去 本 行 董 事 长 、 执 行 董 事 等 职 务 。 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 》 等 相
关法律法 规和本 行章程 的规 定，郭树 清先生 的辞任 自辞 呈送达本 行董事 会之日 起生 效。
12.2.2 2012 年 1 月 16 日，本基金 托管人 中国建 设银 行股份有 限公司 发布关 于董 事长任职 的公
告，自2012 年 1 月 16 日起，王洪章 先生就 任本行 董事 长、执行 董事。
银华基金管理有限公司
2012 年3 月27 日
