兴 全 合 润 分级 股 票 型 证券 投 资 基 金
2 0 1 1 年 年度 报 告 摘 要
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 2 年 3 月 2 7 日
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
§1 重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二
以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 012 年 3 月 23 日 复 核 了 本 报
告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核
内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈
利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读
本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 报 告 期 自 201 1 年 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 。
本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文 ， 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容 ， 应 阅 读 年 度 报 告 正 文 。
§2 基 金 简 介
2.1 基 金基 本情 况
基 金 简 称 兴 全 合 润 分 级 股 票
基 金 主 代 码 163406
交 易 代 码 163406
基 金 运 作 方 式 上 市 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2010 年 4 月 22 日
基 金 管 理 人 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1,580, 351, 787. 66 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所
上 市 日 期 2010 - 0 5 - 31
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 兴 全 合 润 合 润 A 合 润 B
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 163406 150016 150017
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报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总 额
1,460, 285, 937. 66
份
48,026 ,340 .00 份 72,039 ,510 .00 份
2.2 基 金产 品说 明
投 资 目 标 本 基 金 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 精 选 股 票 ， 以 追 求 当 期 收 益 与 实 现 长 期
资 本 增 值 。
投 资 策 略 本 基 金 以 定 性 与 定 量 研 究 相 结 合 ， 在 股 票 与 债 券 等 资 产 类 别 之 间 进 行
资 产 配 置 。 本 基 金 通 过 动 态 跟 踪 海 内 外 主 要 经 济 体 的 GDP 、 CPI 、 利 率
等 宏 观 经 济 指 标 ， 以 及 估 值 水 平 、 盈 利 预 期 、 流 动 性 、 投 资 者 心 态 等
市 场 指 标 ， 确 定 未 来 市 场 变 动 趋 势 。 本 基 金 通 过 全 面 评 估 上 述 各 种 关
键 指 标 的 变 动 趋 势 ， 对 股 票 、 债 券 等 大 类 资 产 的 风 险 和 收 益 特 征 进 行
预 测 。
业 绩 比 较 基 准 80% × 沪 深 300 指 数 ＋ 20% × 中 证 国 债 指 数
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 股 票 型 基 金 产 品 ， 基 金 资 产 整 体 的 预 期 收 益 和 预 期 风 险 均 较
高 ， 属 于 较 高 风 险 、 较 高 收 益 的 基 金 品 种 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
姓 名 冯 晓 莲 张 燕
联 系 电 话 021 - 58 3689 98 0755 - 8 3199 084
信 息 披 露 负 责
人
电 子 邮 箱 fengxl @xyf unds .com .cn yan_zh an g@ cmbc hina .com
客 户 服 务 电 话 400678 0099 ， 02 1 - 38 8245 3 6 95555
传 真 021 - 58 3688 58 0755 - 8 3195 201
注 ： 本 基 金 管 理 人 公 告 自 2011 年 12 月 2 1 日 起 ， 聘 任 冯 晓 莲 女 士 为 公 司 督 察 长 。
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 http:/ /www .xyf unds .com . cn
基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2011 年 2010 年 4 月 22 日 - 2 010 年 12 月 31 日
本 期 已 实 现 收 益 - 115,5 61,7 62.8 5 107,84 4,37 8.10
本 期 利 润 - 361,3 19,1 95.2 5 201,99 4,86 3.08
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加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0.208 4 0.0778
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 - 20.91 % 8.44%
3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 2011 年 末 2010 年 末
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 - 0.142 4 0.0594
期 末 基 金 资 产 净 值 1, 355, 326, 409. 05 2,226, 497, 427. 52
期 末 基 金 份 额 净 值 0.8576 1.0844
注 ： 1 、 上 述 财 务 指 标 采 用 的 计 算 公 式 ， 详 见 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 《 证 券 投 资 基 金 信
息 披 露 编 报 规 则 第 1 号 < 主 要 财 务 指 标 的 计 算 及 披 露 > 》 、 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 等
相 关 法 规 。
2 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。 期 末 可 供 分
配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 。
3 、 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ： 开 放 式 基 金 的 申 购
赎 回 费 、 红 利 再 投 资 费 、 基 金 转 换 费 等 ） ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
4 、 本 基 金 的 基 金 合 同 于 2 010 年 4 月 22 日 起 生 效 。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与 同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶 段
份 额 净 值
增 长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 - 5.29% 1.35% - 6.48% 1.12% 1.19% 0.23%
过 去 六 个 月 - 14.97 % 1.26% - 17.83 % 1.08% 2.86% 0.18%
过 去 一 年 - 20.91 % 1.23% - 19.24 % 1.04% - 1.67% 0.19%
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
- 14.24 % 1.25% - 21.19 % 1.16% 6.95% 0.09%
注 ： 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 为 ： 80 % × 沪 深 3 00 指 数 ＋ 20% × 中 证 国 债 指 数 ， 在 业 绩 比 较 基 准 的 选
取 上 主 要 基 于 如 下 考 虑 ： 沪 深 30 0 指 数 和 中 证 国 债 指 数 具 有 较 强 的 代 表 性 。 沪 深 30 0 指 数 选 择
中 国 A 股 市 场 市 值 规 模 最 大 、 流 动 性 强 和 基 本 因 素 良 好 的 300 家 上 市 公 司 作 为 样 本 股 ， 充 分 反
映 了 A 股 市 场 的 行 业 代 表 性 ， 描 述 了 沪 深 A 股 市 场 的 总 体 趋 势 ， 是 目 前 市 场 上 较 有 影 响 力 的 股
票 投 资 业 绩 比 较 基 准 。 中 证 国 债 指 数 反 映 了 交 易 所 国 债 整 体 走 势 ， 是 目 前 市 场 上 较 有 影 响 力 的
债 券 投 资 业 绩 比 较 基 准 。
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本 基 金 的 业 绩 基 准 指 数 按 照 构 建 公 式 每 交 易 日 进 行 计 算 ， 按 下 列 公 式 计 算 ：
Return t = 80% × ( 沪 深 3 0 0 指 数 t / 沪 深 30 0 指 数 t 1)+ 20 ％ × ( 中 证 国 债 指 数 t / 中 证
国 债 指 数 t 1)
Benchm ark t = （ 1+R etur n t ） × Benc hmar k t - 1
其 中 ， t =1 ， 2 ， 3 ， … T ， T 表 示 时 间 截 至 日 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
注 ： 1 、 净 值 表 现 所 取 数 据 截 至 到 201 1 年 12 月 31 日 。
2 、 按 照 《 兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 规 定 ， 本 基 金 建 仓 期 为 20 10 年
4 月 22 日 至 201 0 年 10 月 2 1 日 。 建 仓 期 结 束 时 本 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 合 同 规 定
的 比 例 限 制 及 投 资 组 合 的 比 例 范 围 。
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3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的
比 较
注 ： 20 1 0 年 数 据 统 计 期 间 为 20 10 年 4 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 201 0 年 1 2 月 3 1 日 ， 数
据 按 实 际 存 续 期 计 算 ， 不 按 整 个 自 然 年 度 进 行 折 算 。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
根 据 本 基 金 基 金 合 同 的 约 定 ， 本 基 金 不 进 行 收 益 分 配 ， 运 作 期 内 也 不 单 独 对 合 润 A 份 额 与 合
润 B 份 额 进 行 收 益 分 配 。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的 经 验
兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 是 经 中 国 证 监 会 （ 证 监 基 字 [2 003] 100 号 文 ） 批 准 ， 于 200 3 年
9 月 3 0 日 成 立 。 20 08 年 1 月 2 日 ， 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 许 可 [2 008] 6 号 ） 了 公 司 股 权 变 更 申
请 ， 全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 （ AE GON I nter nati onal B.V ） 受 让 本 公 司 股 权 并 成 为 公 司 股 东 。 股
权 转 让 完 成 后 ， 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 的 出 资 占 注 册 资 本 的 51% ， 全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 的 出
资 占 注 册 资 本 的 49% 。 同 时 公 司 名 称 由 “ 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 ” 更 名 为 “ 兴 业 全 球 人 寿 基 金
管 理 有 限 公 司 ” 。 200 8 年 7 月 7 日 ， 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 许 可 [2 008]8 88 号 文 ） ， 公 司 名 称
由 “ 兴 业 全 球 人 寿 基 金 管 理 有 限 公 司 ” 变 更 为 “ 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 ” ， 同 时 ， 公 司 注 册
资 本 由 人 民 币 1 .2 亿 元 变 更 为 人 民 币 1.5 亿 元 。
截 止 2 011 年 12 月 3 1 日 ， 公 司 旗 下 管 理 着 十 一 只 基 金 ， 分 别 为 兴 全 可 转 债 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 兴 全 趋 势 投 资 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ） 、 兴 全 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 全 球 视 野
股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 社 会 责 任 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 有 机 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 兴 全 磐 稳 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 沪 深
300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF ） 、 兴 全 绿 色 投 资 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （ L OF ） 、 兴 全 保 本 混
合 型 证 券 投 资 基 金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组 ） 及基 金经理 助理 简介
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限
姓 名 职 务
任 职 日 期 离 任 日 期
证 券 从
业 年 限
说 明
张 惠 萍
本 基 金 基
金 经 理
2010 年 4 月
22 日
- 9 年
1976 年 生 ， 经 济 学
硕 士 。 200 2 年 6 月
加 入 兴 业 基 金 管 理
有 限 公 司 （ 筹 ） ， 历
任 兴 业 基 金 管 理 有
限 公 司 研 究 策 划 部
行 业 研 究 员 、 兴 全
趋 势 投 资 混 合 型 证
券 投 资 基 金 （ LO F ）
基 金 经 理 助 理 、 兴
全 趋 势 投 资 混 合 型
证 券 投 资 基 金
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（ LOF ） 基 金 经 理 。
王 海 涛
基 金 管 理
部 总 监 助
理 、 本 基
金 基 金 经
理
2010 年 5 月
25 日
- 8 年
1972 年 生 ， 沃 顿 商
学 院 M B A 。 历 任 DEC
中 国 有 限 公 司 工 程
师 ， 中 国 惠 普 沈 阳
分 公 司 部 门 经 理 ，
北 京 百 特 赛 威 计 算
机 网 络 有 限 公 司 总
经 理 ， 美 国
Busine ss
Excell ence Inc . 投
资 经 理 ， 摩 根 士 丹
利 亚 洲 有 限 公 司 全
球 财 富 管 理 部 副 总
裁 。
注 ： 1 、 职 务 指 截 止 报 告 期 末 的 职 务 （ 报 告 期 末 仍 在 任 的 ） 或 离 任 前 的 职 务 （ 报 告 期 内 离 任 的 ） 。
2 、 任 职 日 期 指 基 金 合 同 生 效 之 日 （ 基 金 成 立 时 即 担 任 基 金 经 理 ） 或 公 司 作 出 聘 任 决 定 之 日 （ 基
金 成 立 后 担 任 基 金 经 理 ） ； 离 任 日 期 指 公 司 作 出 解 聘 决 定 之 日 。
3 、 “ 证 券 从 业 年 限 ” 按 其 从 事 证 券 投 资 、 研 究 等 业 务 的 年 限 计 算 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作 遵 规守 信情况 的说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 各 项 实 施 细 则 、 《 兴 全 合 润
分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 、
取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报
告 期 内 ， 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 无 违 法 违 规 、 未 履 行 基 金 合 同 承 诺 或
损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情 况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交
易 制 度 指 导 意 见 》 及 公 司 相 关 制 度 等 规 定 ， 从 投 资 授 权 、 研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 、 业
绩 评 估 等 环 节 严 格 把 关 ， 确 保 各 投 资 组 合 之 间 得 到 公 平 对 待 ， 保 护 投 资 者 的 合 法 权 益 。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格 相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
目 前 ， 本 基 金 管 理 人 管 理 的 投 资 组 合 中 没 有 与 本 基 金 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 ， 暂 无 法 对
本 基 金 的 投 资 业 绩 进 行 比 较 。
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4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本 报 告 期 内 ， 未 发 现 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 情 况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资 策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运 作 分析
回 顾 2 011 年 ， 尽 管 年 初 对 全 年 的 市 场 走 势 预 期 不 甚 乐 观 ， 认 为 20 11 年 是 “ 防 守 决 定 成 败 ”
的 一 年 ， 及 时 止 盈 与 及 时 止 损 同 样 重 要 。 但 是 ， 在 走 完 2 011 年 再 回 过 头 来 看 时 ， 发 现 市 场 的 惨
烈 程 度 还 是 远 远 超 出 了 年 初 的 预 期 ， 指 数 的 下 跌 幅 度 在 全 球 也 是 名 列 前 茅 ， 某 些 个 股 的 跌 幅 甚
至 超 过 金 融 危 机 爆 发 的 2 0 08 年 ， 而 且 有 越 来 越 被 边 缘 化 的 趋 势 。 从 板 块 上 来 看 ， 银 行 、 食 品 饮
料 板 块 无 疑 是 今 年 超 额 收 益 最 大 的 两 个 板 块 ， 跌 得 较 多 的 是 创 业 板 和 中 小 板 的 个 股 和 钢 铁 、 有
色 、 电 子 、 机 械 设 备 、 信 息 设 备 、 医 药 等 行 业 。 主 题 投 资 方 面 ， 传 媒 无 疑 是 最 为 抢 眼 和 最 黑 的
“ 黑 马 ” ， 高 铁 等 高 端 装 备 制 造 业 则 是 最 为 “ 虎 头 蛇 尾 ” 的 主 题 投 资 。
合 润 基 金 全 年 净 值 下 跌 2 0 .91% ， 主 要 是 由 于 仓 位 中 低 配 了 食 品 饮 料 和 银 行 这 两 个 抗 跌 较 为
突 出 的 板 块 ， 仓 位 中 高 估 值 的 和 中 小 市 值 的 股 票 还 占 有 一 定 的 比 例 ， 因 此 在 第 四 季 度 中 净 值 跌
幅 较 大 。 年 初 对 高 铁 和 高 端 装 备 制 造 业 的 主 题 投 资 由 于 及 时 获 利 了 结 ， 获 得 了 不 错 的 绝 对 收 益 。
对 地 产 板 块 的 波 段 操 作 也 获 得 了 一 定 的 超 额 收 益 。 此 外 参 与 了 大 量 的 定 向 增 发 也 对 基 金 净 值 有
超 额 贡 献 。 反 思 一 年 的 操 作 ， 最 大 的 教 训 是 熊 市 中 参 与 可 能 的 资 产 注 入 、 重 组 、 收 购 等 题 材 往
往 最 终 损 失 惨 重 ； 高 估 值 的 股 票 在 熊 市 中 由 业 绩 和 估 值 双 杀 带 来 的 股 价 的 回 归 过 程 会 是 很 惨 烈
的 ； 熊 市 中 多 看 少 动 ， 尤 其 是 要 经 得 住 各 种 貌 似 投 资 机 会 的 诱 惑 是 非 常 关 键 的 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报 告 期 内 ， 本 基 金 单 位 净 值 下 跌 20. 91% ， 同 期 沪 深 300 指 数 下 跌 25 % 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场 及 行业 走势的 简要 展望
展 望 2 012 年 ， A 股 市 场 可 能 仍 是 充 满 挑 战 的 一 年 。 拉 动 下 一 轮 经 济 的 增 长 点 仍 在 探 寻 之 中 ，
转 型 过 程 中 的 经 济 增 速 的 回 落 具 有 必 然 性 ， 企 业 盈 利 增 速 的 下 滑 会 真 正 体 现 出 来 。 随 着 经 济 增
速 和 C PI 的 回 落 ， 货 币 政 策 和 行 业 调 控 政 策 将 回 归 正 常 化 或 逐 步 放 松 ， 但 有 别 于 0 8 年 ， 这 轮 政
策 的 放 松 将 是 渐 进 和 缓 慢 的 ， 政 府 对 经 济 增 速 下 滑 的 容 忍 度 在 上 升 。 而 市 场 本 身 存 在 的 一 些 不
利 因 素 在 可 预 见 的 未 来 仍 很 难 消 除 ， 如 大 小 非 的 疯 狂 减 持 、 新 股 供 应 的 源 源 不 断 和 定 价 偏 高 问
题 、 估 值 体 系 逐 步 向 成 熟 市 场 接 轨 过 程 中 的 泡 沫 的 挤 出 等 。 当 然 ， 市 场 也 出 现 了 一 些 相 对 积 极
的 信 号 ， 即 越 来 越 多 的 实 业 资 本 开 始 增 持 二 级 市 场 股 票 ， 从 某 种 程 度 上 也 表 明 市 场 处 于 接 近 底
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部 区 域 。 总 体 而 言 ， 对 201 2 年 的 收 益 率 期 望 仍 不 能 过 高 ， 一 些 质 地 优 良 、 业 绩 稳 定 的 个 股 仍 是
最 基 础 的 配 置 方 向 ， 此 外 经 营 稳 定 分 红 收 益 率 较 高 的 品 种 以 及 可 转 债 和 具 有 现 金 选 择 权 等 低 风
险 品 种 在 仓 位 中 也 可 配 置 到 相 当 比 重 ； 适 当 提 高 一 些 经 济 复 苏 先 导 型 行 业 的 配 置 比 重 ； 在 中 小
市 值 杀 跌 过 程 中 寻 找 被 错 杀 的 真 正 具 有 成 长 性 的 个 股 。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本 基 金 管 理 人 按 照 最 新 的 估 值 准 则 、 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定 ， 对 基 金
投 资 品 种 进 行 估 值 。 具 体 估 值 流 程 为 ： 1 、 估 值 委 员 会 制 定 旗 下 基 金 的 估 值 政 策 和 流 程 ， 选 取 适
当 的 估 值 方 法 、 定 期 对 估 值 政 策 和 程 序 进 行 评 价 。 采 用 的 基 金 估 值 方 法 、 政 策 和 程 序 应 经 估 值
委 员 会 审 议 ， 并 报 管 理 层 批 准 后 方 可 实 施 。 2 、 估 值 方 法 确 立 后 ， 由 IT 人 员 或 IT 人 员 协 助 估 值
系 统 开 发 商 及 时 对 系 统 中 的 参 数 或 模 型 作 相 应 的 调 整 或 对 系 统 进 行 升 级 ， 以 适 应 新 的 估 值 方 法
的 需 要 。 3 、 基 金 会 计 具 体 负 责 执 行 估 值 委 员 会 确 定 的 估 值 策 略 ， 并 通 过 与 托 管 行 核 对 等 方 法 确
保 估 值 准 确 无 误 ； 4 、 投 资 人 员 （ 包 括 基 金 经 理 ） 积 极 关 注 市 场 环 境 变 化 及 证 券 发 行 机 构 有 关 影
响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 等 可 能 对 给 估 值 造 成 影 响 的 因 素 ， 并 就 可 能 带 来 的 影 响 提 出 建 议 和 意 见 ；
5 、 监 察 稽 核 人 员 参 与 估 值 方 案 的 制 定 ， 确 保 估 值 方 案 符 合 相 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 约 定 ， 定
期 对 估 值 流 程 、 系 统 估 值 模 型 及 估 值 结 果 进 行 检 查 ， 确 保 估 值 委 员 会 决 议 的 有 效 执 行 ， 负 责 基
金 估 值 业 务 的 定 期 和 临 时 信 息 披 露 。
上 述 参 与 估 值 流 程 人 员 均 具 有 3 年 以 上 相 关 工 作 经 历 ， 具 备 估 值 业 务 所 需 的 专 业 胜 任 能 力 。
上 述 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 重 大 利 益 冲 突 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分 配 情况 的说明
根 据 本 基 金 基 金 合 同 的 约 定 ， 本 基 金 不 进 行 收 益 分 配 ， 运 作 期 内 也 不 单 独 对 合 润 A 份 额 与
合 润 B 份 额 进 行 收 益 分 配 。
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守 信 情况 声明
托 管 人 声 明 ， 在 本 报 告 期 内 ， 基 金 托 管 人 — — 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 不 存 在 任 何 损 害 基 金
份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 严 格 遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、
基 金 合 同 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 应 尽 的 义 务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资 运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说
明
本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 在 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 利 润 分 配 、 基 金 份 额 申 购 赎 回
价 格 的 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上 ， 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 严 格 遵 守
了 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 ， 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合
同 的 规 定 进 行 。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信 息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 年 度 报 告 中 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 财 务 会 计 报 告 、 利 润 分 配 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 真 实 、
准 确 和 完 整 ， 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
§6 审 计 报 告
财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 是
审 计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见
审 计 报 告 编 号 安 永 华 明 （ 2012 ） 审 字 第 604676 11_B 08 号
备 注 投 资 者 可 通 过 年 度 报 告 正 文 查 看 审 计 报 告 全 文
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§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资 产负 债表
会 计 主 体 ： 兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 011 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2011 年 12 月 31 日
上 年 度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产 ：
银 行 存 款 65,989 ,895 .49 30,277 ,877 .46
结 算 备 付 金 6,332, 773. 37 9,716, 634. 34
存 出 保 证 金 1,646, 960. 01 5,624, 464. 46
交 易 性 金 融 资 产 1,308, 596, 054. 06 1,814, 916, 203. 08
其 中 ： 股 票 投 资 1,136, 214, 908. 26 1,707, 589, 203. 08
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 172,38 1,14 5.80 107,32 7,00 0.00
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 - -
应 收 证 券 清 算 款 - 75,146 ,937 .79
应 收 利 息 2,616, 273. 69 1,270, 496. 99
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 293,68 4.69 300,84 8,60 7.63
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 - -
资 产 总 计 1,385, 475, 641. 31 2,237, 801, 221. 75
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2011 年 12 月 31 日
上 年 度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债 ：
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - -
应 付 证 券 清 算 款 23,609 ,319 .79 -
应 付 赎 回 款 524,99 2.99 1,325, 173. 15
应 付 管 理 人 报 酬 1,784, 415. 96 2,574, 508. 36
应 付 托 管 费 297,40 2.64 429,08 4.74
应 付 销 售 服 务 费 - -
应 付 交 易 费 用 2,581, 250. 15 5,620, 033. 65
应 交 税 费 - -
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应 付 利 息 - -
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 1,351, 850. 73 1,354, 994. 33
负 债 合 计 30,149 ,232 .26 11,303 ,794 .23
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 1,580, 351, 787. 66 2,053, 261, 417. 44
未 分 配 利 润 - 225,0 25,3 78.6 1 173,23 6,01 0.08
所 有 者 权 益 合 计 1,355, 326, 40 9. 05 2,226, 497, 427. 52
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 1,385, 475, 641. 31 2,237, 801, 221. 75
注 ： 1 、 报 告 截 止 日 201 1 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.85 76 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
1,580, 351, 787. 66 份 ， 其 中 ： 合 润 基 金 份 额 净 值 0 . 8576 元 ， 份 额 总 额 1 ,460 , 285,93 7.6 6 份 ；
合 润 A 基 金 份 额 参 考 净 值 1.000 0 元 ， 份 额 总 额 48, 0 26.340 .00 份 ； 合 润 B 基 金 份 额 参 考 净 值
0.762 7 元 ， 份 额 总 额 72, 0 39,510 .00 份 。
2 、 本 基 金 合 同 于 20 10 年 4 月 2 2 日 生 效 ， 上 年 度 可 比 期 间 自 2 010 年 4 月 22 日 至 2 010 年
12 月 3 1 日 。
7.2 利 润表
会 计 主 体 ： 兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 201 1 年 1 月 1 日 至 20 11 年 12 月 31 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 附 注 号
本 期
2011 年 1 月 1 日 至
2011 年 12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 4 月 22 日 至
2010 年 12 月 31 日
一 、 收 入 - 303,3 63,6 57.2 8 269,87 5,92 0.84
1. 利 息 收 入 4,666, 043. 78 6,178, 265. 25
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 999,65 2.37 3,520, 124. 13
债 券 利 息 收 入 3,443, 389. 83 1,912, 985. 59
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 223,00 1.58 745,15 5.53
其 他 利 息 收 入 - -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） - 63,45 1,20 2.69 166,72 7,38 4.04
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 - 70,57 5,58 5.76 150,84 7,26 9.00
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 - 155,1 32.8 1 7,469, 558. 63
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - -
衍 生 工 具 收 益 - -
股 利 收 益 7,279, 515. 88 8,410, 556. 41
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3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “ - ”
号 填 列 ）
- 245,7 57,4 32.4 0 94,150 ,484 .98
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号 填 列 ） - -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） 1,178, 934. 03 2,819, 786. 57
减 ： 二 、 费 用 57,955 ,537 .97 67,881 ,057 .76
1 ． 管 理 人 报 酬 26,469 ,52 0 .68 27,400 ,960 .86
2 ． 托 管 费 4,411, 586. 77 4,566, 826. 87
3 ． 销 售 服 务 费 - -
4 ． 交 易 费 用 26,415 ,611 .45 34,931 ,040 .58
5 ． 利 息 支 出 160,91 1.86 523,94 7.98
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 160,91 1.86 523,94 7.98
6 ． 其 他 费 用 497,90 7.21 458,28 1.47
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 ）
- 361,3 19,1 95.2 5 201,99 4,86 3.08
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 361,3 19,1 95.2 5 201,99 4,86 3.08
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动 表
会 计 主 体 ： 兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 201 1 年 1 月 1 日 至 201 1 年 1 2 月 31 日
单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
项 目
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2,053, 261, 417. 44 173,23 6,01 0.08 2,226, 497, 42 7. 52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- - 361,3 19,1 95.2 5 - 361,3 19,1 95.2 5
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 472,9 09,6 29.7 8 - 36,94 2,19 3.44 - 509,8 51,8 23.2 2
其 中 ： 1. 基 金 申 购 款 486,69 8,67 6.33 15,616 ,017 .19 502,31 4,69 3.52
2. 基 金 赎 回 款 - 959,6 08,3 06.1 1 - 52,55 8,21 0.63 - 1,012 ,166 ,5 16 .74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - -
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“ - ” 号 填 列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
1,580, 351, 787. 66 - 225,0 25,3 78.6 1 1,355, 326, 409. 05
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 4 月 22 日 至 2010 年 12 月 31 日
项 目
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
3,328, 967, 444. 30 - 3,328, 967, 444. 30
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- 201,99 4,86 3.08 201,99 4,86 3.08
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 1,275 ,706 ,026 .86 - 28,75 8,85 3.00 - 1,304 ,464 ,879 .86
其 中 ： 1. 基 金 申 购 款 800,38 5,90 2.17 65,664 ,397 .49 866,05 0,29 9.66
2. 基 金 赎 回 款 - 2,076 ,091 ,929 .03 - 94,42 3,25 0.49 - 2,170 ,515 ,179 .52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“ - ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2,053, 261, 417. 44 173,23 6,01 0.08 2,226, 497, 427. 52
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
______ 兰 荣 ____ __ ___ ___ 杨 东 _ ____ _ ____ 詹 鸿 飞 __ __
基 金 管 理 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
7.4 报 表 附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （ 原 名 兴 业 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ） ( 以 下 简 称 “ 本
基 金 ” ) ， 系 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ） 证 监 许 可 [2010] 229 号 文
《 关 于 核 准 兴 业 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》 的 核 准 ， 由 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限
公 司 作 为 管 理 人 于 2 010 年 3 月 22 日 至 2 010 年 4 月 16 日 向 社 会 公 开 募 集 ， 募 集 期 结 束 经 安 永
华 明 会 计 师 事 务 所 验 证 并 出 具 安 永 华 明 （ 20 10 ） 验 字 第 6 0467 611_ B04 号 验 资 报 告 后 ， 向 中 国 证
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监 会 报 送 基 金 备 案 材 料 。 基 金 合 同 于 2 010 年 4 月 22 日 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
3,328, 967, 444. 30 份 基 金 份 额 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人
为 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 注 册 登 记 机 构 为 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ， 基 金 托 管 人
为 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 。 本 基 金 于 2 011 年 1 月 1 日 起 更 名 为 兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基
金 。
本 基 金 的 基 金 份 额 包 括 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 之 基 础 份 额 （ 简 称 “ 合 润 基 金 份 额 ” ） 、
兴 全 合 润 A 基 金 份 额 （ 简 称 “ 合 润 A 份 额 ” ） 和 兴 全 合 润 B 基 金 份 额 （ 简 称 “ 合 润 B 份 额 ” ） 。 合
润 基 金 份 额 在 场 外 进 行 交 易 ， 合 润 A 份 额 和 合 润 B 份 额 分 别 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 ， 交 易
代 码 不 同 。 合 润 基 金 份 额 在 转 托 管 至 场 内 后 ， 可 按 照 4:6 的 比 例 分 拆 成 预 期 收 益 与 风 险 不 同 的
两 类 基 金 份 额 ， 即 合 润 A 份 额 和 合 润 B 份 额 。
本 基 金 的 每 个 运 作 期 为 三 年 ， 在 运 作 期 到 期 时 ， 合 润 A 份 额 与 合 润 B 份 额 按 届 时 各 自 份 额
净 值 与 合 润 基 金 份 额 净 值 之 比 折 算 为 合 润 基 金 份 额 ， 折 算 后 将 所 有 合 润 基 金 份 额 净 值 调 整 为
1.000 0 元 ， 场 内 的 合 润 基 金 份 额 将 以 4 ： 6 的 比 例 分 为 合 润 A 份 额 和 合 润 B 份 额 ， 并 进 入 下 一
运 作 期 ， 并 将 顺 延 上 一 个 运 作 期 内 合 润 A 份 额 与 合 润 B 份 额 的 关 系 约 定 。
本 基 金 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 依 法 公 开 发 行 上 市 的 股 票 、 国 债 、 金
融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 回 购 、 央 行 票 据 、 可 转 换 债 券 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 以 及 经 中 国 证 监
会 批 准 允 许 基 金 投 资 的 其 它 金 融 工 具 。 本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 股 票 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的
60% - 95 % ； 债 券 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的 5% - 40% ； 权 证 投 资 比 例 为 基 金 资 产 净 值 的 0% - 3% ； 资 产 支
持 证 券 比 例 为 基 金 资 产 净 值 的 0 % - 20 % ； 本 基 金 保 留 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 的 现 金 和 到 期 日 在
一 年 以 内 的 政 府 债 券 。
本 基 金 的 业 绩 基 准 为 ： 80 % × 沪 深 300 指 数 ＋ 20 % × 中 证 国 债 指 数 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本 财 务 报 表 系 按 照 中 国 财 政 部 2 006 年 2 月 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基 本 准 则 》 和 3 8 项 具
体 会 计 准 则 、 其 后 颁 布 的 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 编 制 ，
同 时 ， 对 于 在 具 体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了 中 国 证 券 业 协 会 制 定 的 《 证 券 投 资 基 金
会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 中 国 证 监 会 制 定 的 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 、
《 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 、 《 证 券 投
资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 》 第 2 号 《 年 度 报 告 的 内
容 与 格 式 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 编 报 规 则 》 第 3 号 《 会 计 报 表 附 注 的 编 制 及 披 露 》 、 《 证 券
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投 资 基 金 信 息 披 露 X BRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 及 其 他 中 国 证 监 会 颁 布 的 相 关 规
定 。
本 财 务 报 表 以 本 基 金 持 续 经 营 为 基 础 列 报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有 关 规定 的声明
本 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 于 201 1 年 1 2 月 3 1 日 的
财 务 状 况 以 及 2 011 年 度 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情 况 。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策 、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本 基 金 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 、 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 一 致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以 及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 政 策 变 更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 估 计 变 更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 重 大 会 计 差 错 的 内 容 和 更 正 金 额 。
7.4.6 税 项
1. 印 花 税
经 国 务 院 批 准 ， 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 研 究 决 定 ， 自 200 8 年 4 月 24 日 起 ， 调 整 证 券 （ 股
票 ） 交 易 印 花 税 税 率 ， 由 原 先 的 3 ‰ 调 整 为 1 ‰ ；
经 国 务 院 批 准 ， 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 研 究 决 定 ， 自 200 8 年 9 月 19 日 起 ， 调 整 由 出 让 方
按 证 券 （ 股 票 ） 交 易 印 花 税 税 率 缴 纳 印 花 税 ， 受 让 方 不 再 征 收 ， 税 率 不 变 ；
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [200 5]10 3 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策
问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 股 权 分 置 改 革 过 程 中 因 非 流 通 股 股 东 向 流 通 股 股 东 支 付 对 价 而 发 生 的 股
权 转 让 ， 暂 免 征 收 印 花 税 。
2. 营 业 税 、 企 业 所 得 税
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2 004] 78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 的
规 定 ， 自 2 004 年 1 月 1 日 起 ， 对 证 券 投 资 基 金 （ 封 闭 式 证 券 投 资 基 金 ， 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ）
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 继 续 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 ；
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [200 5]10 3 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策
问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股 股 东 通 过 对 价 方 式 向 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、
现 金 等 收 入 ， 暂 免 征 收 流 通 股 股 东 应 缴 纳 的 企 业 所 得 税 ；
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [200 8]1 号 文 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 的
规 定 ， 对 证 券 投 资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股
息 、 红 利 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
3. 个 人 所 得 税
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [200 2]12 8 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问
题 的 通 知 》 的 规 定 ， 对 基 金 取 得 的 股 票 的 股 息 、 红 利 收 入 、 债 券 的 利 息 收 入 及 储 蓄 利 息 收 入 ，
由 上 市 公 司 、 债 券 发 行 企 业 及 金 融 机 构 在 向 基 金 派 发 股 息 、 红 利 收 入 、 债 券 的 利 息 收 入 及 储 蓄
利 息 收 入 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 ；
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [200 5]10 7 号 文 《 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的
补 充 通 知 》 的 规 定 ， 自 20 05 年 6 月 13 日 起 ， 对 证 券 投 资 基 金 从 上 市 公 司 分 配 取 得 的 股 息 红 利
所 得 ， 按 照 财 税 [2 005] 102 号 文 规 定 ， 扣 缴 义 务 人 在 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 时 ， 减 按 5 0% 计 算 应 纳
税 所 得 额 ；
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [200 5]10 3 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策
问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股 股 东 通 过 对 价 方 式 向 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、
现 金 等 收 入 ， 暂 免 征 收 流 通 股 股 东 应 缴 纳 的 个 人 所 得 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 兴 业 全 球 基 金 ” ） 基 金 管 理 人 ， 基 金 销 售 机 构
招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 招 商 银 行 ” ） 基 金 托 管 人 ， 基 金 销 售 机 构
兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 兴 业 证 券 ” ） 基 金 管 理 人 的 股 东 ， 基 金 销 售 机 构
全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 （ A EGON I nter nati onal B.V ） 基 金 管 理 人 的 股 东
注 ： 以 下 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间 的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行 的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 20 11 年 12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 4 月 2 2 日 至 201 0 年 1 2 月 31 日
关 联 方 名 称
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比 例
兴业证券 5 , 4 4 2 , 1 2 0 , 2 5 8 . 9 6 2 8 . 7 1 % 1 2 , 6 4 5 , 9 6 9 , 7 8 0 . 4 5 5 0 . 8 1 %
7.4.8.1.2 债 券交 易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2 011 年 12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 4 月 2 2 日 至 201 0 年 1 2 月 31 日
关 联 方 名 称
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比 例
兴业证券 5 0 , 4 9 8 , 8 0 3 . 5 0 4 0 . 5 4 % - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 4 月 2 2 日 至 201 0 年 1 2 月 31 日
关 联 方 名 称
回 购 成 交 金 额
占 当 期 债 券 回 购
成 交 总 额 的 比 例
回 购 成 交 金 额
占 当 期 债 券 回 购 成 交 总
额 的 比 例
兴业证券 - - 1 , 4 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
关 联 方 名 称
当 期
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付 佣 金
总 额 的 比 例
兴业证券 4 , 5 4 8 , 8 4 0 . 9 5 3 4 . 5 9 % 1 , 1 3 4 , 0 2 7 . 0 6 4 3 . 9 4 %
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 4 月 2 2 日 至 201 0 年 1 2 月 31 日
关 联 方 名 称
当 期
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付 佣 金
总 额 的 比 例
兴业证券 1 0 , 5 3 0 , 5 9 8 . 1 3 5 7 . 4 2 % 1 , 4 4 7 , 0 8 1 . 9 5 2 5 . 7 6 %
注 ： 上 述 佣 金 按 市 场 佣 金 率 计 算 , 扣 除 证 券 公 司 需 承 担 的 费 用 ( 包 括 但 不 限 于 买 ( 卖 ) 经 手 费 、 证
券 结 算 风 险 基 金 和 买 ( 卖 ) 证 管 费 等 ） 。 管 理 人 因 此 从 关 联 方 获 取 的 其 他 服 务 主 要 包 括 ： 为 本 基 金
提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务 。
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2 011 年
12 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 4 月 22 日 至
2010 年 12 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 26,469 ,520 .68 27,400 ,960 .86
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 6,386, 634. 16 9,171, 475. 04
注 ： 基 金 管 理 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 1.5 0% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ： 每 日 应 支 付
的 基 金 管 理 费 = 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 × 1. 50%/ 当 年 天 数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2 011 年
12 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 4 月 22 日 至
2010 年 12 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 4,411, 586. 77 4,566, 826 . 87
注 ： 基 金 托 管 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0.2 5% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ： 每 日 应 支 付
的 基 金 托 管 费 = 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 × 0. 25%/ 当 年 天 数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业 市 场的 债券( 含 回购) 交 易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情 况
7 .4 .8. 4. 1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份 额 单 位 ： 份
项 目
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 20 11
年 12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 4 月 22 日 至
2010 年 12 月 3 1 日
基 金 合 同 生 效 日 （ 20 10 年 4 月 22 日 ） 持
有 的 基 金 份 额
- 13,004 ,460 .00
期 初 持 有 的 基 金 份 额 13,004 ,460 .00 -
期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 - -
期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - -
减 ： 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 额 - -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 13,004 ,460 .00 13,004 ,460 .00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 0.82% 0.63%
注 ： 1 、 期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 含 转 换 转 入 份 额 ， 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 额 含 转 换 转 出 份 额 。
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
2 、 关 联 方 投 资 本 基 金 的 费 率 按 照 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 规 定 的 确 定 ， 符 合 公 允 性 要 求 。
3 、 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 合 润 基 础 份 额 ， 未 投 资 合 润 A 份 额 和 合 润 B 份 额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人 之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份 额 单 位 ： 份
本 期 末
2011 年 12 月 3 1 日
上 年 度 末
2010 年 12 月 3 1 日
关 联
方 名
称
持 有 的
基 金 份 额
持 有 的 基 金 份 额 占 基
金 总 份 额 的 比 例
持 有 的
基 金 份 额
持 有 的 基 金 份 额 占
基 金 总 份 额 的 比 例
兴 业 证
券
2 9 . 0 0 0 . 0 0 % 2 9 . 0 0 0 . 0 0 %
注 ： 1 、 关 联 方 投 资 本 基 金 的 费 率 按 照 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 规 定 的 确 定 ， 符 合 公 允 性 要 求 。
2 、 兴 业 证 券 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 持 有 的 基 金 份 额 均 为 合 润 基 础 份 额 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款 余 额及 当期产 生的 利息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2011 年 1 月 1 日 至 2 011 年 12 月 31
日
上 年 度 可 比 期 间
2010 年 4 月 22 日 至 201 0 年 12 月 31 日
关 联 方
名 称
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
招商银行 6 5 , 9 8 9 , 8 9 5 . 4 9 8 3 2 , 7 3 6 . 4 1 3 0 , 2 7 7 , 8 7 7 . 4 6 3 , 3 8 2 , 5 3 8 . 0 4
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关 联 方承 销证券 的情 况
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 在 承 销 期 内 直 接 购 入 关 联 方 承 销 证 券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无 。
7.4.9 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
7.4.10.1.1 受 限 证 券 类 别 ： 股 票
证 券
代 码
证 券
名 称
成 功
认 购 日
可 流
通 日
流 通
受 限
类 型
认 购
价 格
期 末 估
值 单 价
数 量
（ 单 位 ： 股 ）
期 末
成 本 总 额
期 末 估 值 总
额
备 注
0 0 2 0 5 5
得润
电子
2 0 1 1 年
3 月 1 0
日
2 0 1 2
年 3 月
1 2 日
非公开
发行流
通受限
2 1 . 0 0 1 9 . 8 0 2 , 0 0 0 , 0 0 0 4 2 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 3 9 , 6 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -
6 0 0 1 8 7 国中 2 0 1 1 年 2 0 1 2 非公开 7 . 5 0 9 . 7 3 3 , 5 0 0 , 0 0 0 2 6 , 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0 3 4 , 0 5 5 , 0 0 0 . 0 0 -
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
水务 2 月 1 6
日
年 2 月
1 7 日
发行流
通受限
6 0 0 5 4 6
山煤
国际
2 0 1 1 年
1 2 月 5
日
2 0 1 2
年 1 2
月 1 日
非公开
发行流
通受限
2 2 . 8 0 2 2 . 9 2 1 , 0 0 0 , 0 0 0 2 2 , 8 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 2 , 9 2 0 , 0 0 0 . 0 0 -
0 0 2 2 5 9
升达
林业
2 0 1 1 年
1 月 1 2
日
2 0 1 2
年 1 月
1 3 日
非公开
发行流
通受限
5 . 6 7 3 . 0 4 2 , 0 0 0 , 0 0 0 1 1 , 3 4 0 , 0 0 0 . 0 0 6 , 0 8 0 , 0 0 0 . 0 0 -
0 0 2 2 5 9
升达
林业
2 0 1 1 年
9 月 2 3
日
2 0 1 2
年 1 月
1 3 日
非公开
发行转
赠
- 3 . 0 4 1 , 6 0 0 , 0 0 0 - 4 , 8 6 4 , 0 0 0 . 0 0 -
6 0 1 5 5 5
东吴
证券
2 0 1 1 年
1 2 月 6
日
2 0 1 2
年 3 月
1 2 日
认购新
发证券
6 . 5 0 6 . 5 7 3 1 6 , 5 5 3 2 , 0 5 7 , 5 9 4 . 5 0 2 , 0 7 9 , 7 5 3 . 2 1 -
注 ： 本 基 金 持 有 的 非 公 开 发 行 股 票 升 达 林 业 ， 于 20 11 年 9 月 23 日 实 施 半 年 度 权 益 分 派 方 案 ，
以 资 本 公 积 金 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 8 股 ， 本 基 金 新 赠 1 ,600 ,000 股 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流 通 受限 股票
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作 为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报 表需 要说 明的其 他事 项
无 。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
序 号 项 目 金 额
占 基 金 总 资 产 的 比 例
（ % ）
1 权 益 投 资 1,136, 214, 908. 26 82.01
其 中 ： 股 票 1,136, 214, 908. 26 82.01
2 固 定 收 益 投 资 172,38 1,14 5.80 12.44
其 中 ： 债 券 172,38 1,14 5.80 12.4 4
资 产 支 持 证 券 - -
3 金 融 衍 生 品 投 资 - -
4 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 72,322 ,668 .86 5.22
6 其 他 各 项 资 产 4,556, 918. 39 0.33
7 合 计 1,385, 475, 641. 31 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 掘 业 39,419 ,879 .00 2.91
C 制 造 业 672,09 9,85 6.12 49.59
C0 食 品 、 饮 料 131,01 0,96 3.53 9.67
C1 纺 织 、 服 装 、 皮 毛 - -
C2 木 材 、 家 具 10,944 ,000 .00 0.81
C3 造 纸 、 印 刷 - -
C4 石 油 、 化 学 、 塑 胶 、 塑 料 71,534 ,484 .30 5.28
C5 电 子 86,901 ,636 .15 6.41
C6 金 属 、 非 金 属 47,280 ,741 .30 3. 49
C7 机 械 、 设 备 、 仪 表 88,011 ,442 .05 6.49
C8 医 药 、 生 物 制 品 236,41 6,58 8.79 17.44
C99 其 他 制 造 业 - -
D 电 力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 44,392 ,802 .00 3.28
E 建 筑 业 - -
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 23,016 .00 0.00
G 信 息 技 术 业 139,91 6,74 4.95 10.32
H 批 发 和 零 售 贸 易 7,846, 234. 20 0.58
I 金 融 、 保 险 业 9,094, 836. 8 1 0.67
J 房 地 产 业 187,43 8,45 4.63 13.83
K 社 会 服 务 业 4,749, 224. 55 0.35
L 传 播 与 文 化 产 业 31,233 ,860 .00 2.30
M 综 合 类 - -
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
合 计 1,136, 214, 908. 26 83.83
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净 值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
1 600208 新 湖 中 宝 33,215 ,721 113,59 7,76 5.82 8.38
2 002020 京 新 药 业 5,388, 568 91,336 ,227 .60 6.74
3 600376 首 开 股 份 7,699, 759 73,840 ,688 .81 5.45
4 600779 水 井 坊 2,563, 380 53,984 ,782 .80 3.98
5 300101 国 腾 电 子 1,610, 525 50,812 ,063 .75 3.75
6 600529 山 东 药 玻 3,834, 610 47,280 ,741 .30 3.49
7 000661 长 春 高 新 1,200, 301 42,010 , 535 .00 3.10
8 002055 得 润 电 子 2,000, 000 39,600 ,000 .00 2.92
9 000800 一 汽 轿 车 3,999, 953 35,399 ,584 .05 2.61
10 600187 国 中 水 务 3,500, 000 34,055 ,000 .00 2.51
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 公 司 网 站
http:/ / www .xyf unds .com . cn 的 年 度 报 告 正 文 。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大 变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金 资 产净 值 2%或 前 20 名 的股 票明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ）
1 600048 保 利 地 产 279,21 0,22 1.59 12.54
2 600208 新 湖 中 宝 244,90 0,89 4.83 11.00
3 600383 金 地 集 团 213,03 1,30 1.97 9.57
4 600497 驰 宏 锌 锗 210,79 6,80 5.64 9.47
5 601318 中 国 平 安 210,78 9,48 2.04 9.47
6 600376 首 开 股 份 20 9,73 5,22 5.95 9.42
7 600068 葛 洲 坝 188,90 5,99 2.26 8.48
8 600426 华 鲁 恒 升 172,68 0,94 3.08 7.76
9 600015 华 夏 银 行 133,24 1,13 2.53 5.98
10 600030 中 信 证 券 131,13 7,60 4.82 5.89
11 000895 双 汇 发 展 119,23 2,88 9.99 5.36
12 002060 粤 水 电 115,72 4,73 9.43 5.20
13 601088 中 国 神 华 109,41 1,9 1 7.70 4.91
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
14 600502 安 徽 水 利 108,48 4,80 2.02 4.87
15 600795 国 电 电 力 103,10 6,85 8.06 4.63
16 600362 江 西 铜 业 101,52 7,86 5.83 4.56
17 600519 贵 州 茅 台 98,260 ,825 .72 4.41
18 300136 信 维 通 信 93,687 ,077 .89 4.21
19 000069 华 侨 城 Ａ 92,412 ,135 .92 4.15
20 000063 中 兴 通 讯 92,023 ,569 .64 4. 13
21 601601 中 国 太 保 88,760 ,708 .64 3.99
22 000800 一 汽 轿 车 87,526 ,792 .03 3.93
23 601766 中 国 南 车 85,874 ,598 .88 3.86
24 601166 兴 业 银 行 85,222 ,437 .48 3.83
25 600585 海 螺 水 泥 83,477 ,508 .27 3.75
26 002244 滨 江 集 团 82,794 ,351 .25 3.72
27 600143 金 发 科 技 82,049 ,099 .86 3.69
28 0006 61 长 春 高 新 76,747 ,945 .63 3.45
29 600449 宁 夏 建 材 76,644 ,600 .07 3.44
30 600170 上 海 建 工 75,038 ,159 .18 3.37
31 601818 光 大 银 行 71,695 ,104 .81 3.22
32 600079 人 福 医 药 70,621 ,419 .67 3.17
33 300101 国 腾 电 子 70,196 ,871 .12 3.15
34 600169 太 原 重 工 67,870 ,713 .76 3.05
35 600663 陆 家 嘴 67,7 50 ,270 .28 3.04
36 600187 国 中 水 务 66,426 ,878 .11 2.98
37 000858 五 粮 液 63,921 ,559 .94 2.87
38 002142 宁 波 银 行 63,409 ,887 .49 2.85
39 601111 中 国 国 航 62,084 ,722 .41 2.79
40 000002 万 科 Ａ 61,922 ,968 .35 2.78
41 000983 西 山 煤 电 61,148 ,162 .18 2.75
42 600276 恒 瑞 医 药 60,743 ,238 .81 2.73
43 000006 深 振 业 Ａ 59,912 ,716 .33 2.69
44 600750 江 中 药 业 59,603 ,872 .99 2.68
45 600529 山 东 药 玻 59,235 ,159 .26 2.66
46 600779 水 井 坊 57,275 ,242 .03 2.57
47 000024 招 商 地 产 57,082 ,080 .30 2.56
48 600123 兰 花 科 创 55,368 ,177 .85 2.49
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
49 000998 隆 平 高 科 52,975 ,409 .93 2.38
50 00 0880 潍 柴 重 机 52,440 ,849 .15 2.36
51 601699 潞 安 环 能 52,348 ,505 .53 2.35
52 000825 太 钢 不 锈 51,899 ,513 .09 2.33
53 600019 宝 钢 股 份 51,550 ,054 .36 2.32
54 601808 中 海 油 服 51,063 ,399 .25 2.29
55 000423 东 阿 阿 胶 49,756 ,088 .06 2.23
56 002506 超 日 太 阳 49,106 ,721 .59 2.21
57 600195 中 牧 股 份 4 8,738 ,376 .95 2.19
58 600332 广 州 药 业 48,656 ,880 .76 2.19
59 601390 中 国 中 铁 48,180 ,400 .92 2.16
60 000039 中 集 集 团 47,770 ,001 .67 2.15
61 600320 振 华 重 工 47,458 ,891 .47 2.13
62 002250 联 化 科 技 47,272 ,947 .94 2.12
63 600348 阳 泉 煤 业 46,768 ,508 .95 2.10
64 600050 中 国 联 通 46,550 ,144 .7 3 2.09
65 600690 青 岛 海 尔 45,560 ,000 .73 2.05
66 600309 烟 台 万 华 45,543 ,232 .60 2.05
67 300137 先 河 环 保 45,241 ,524 .82 2.03
68 601666 平 煤 股 份 44,847 ,226 .76 2.01
注 ： “ 买 入 金 额 ” 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资 产净 值 2%或 前 20 名 的股 票明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ）
1 600048 保 利 地 产 368,35 8,99 8.82 16.54
2 600376 首 开 股 份 237,84 2,06 9.38 10.68
3 600143 金 发 科 技 217,62 2,65 2.37 9.77
4 601318 中 国 平 安 215,05 4,06 9.22 9.66
5 600068 葛 洲 坝 212,82 9,49 0.24 9.56
6 600208 新 湖 中 宝 207,63 1,83 2.72 9.33
7 600497 驰 宏 锌 锗 205,40 3,38 3.49 9.23
8 600383 金 地 集 团 203,50 5,34 4.86 9.14
9 600426 华 鲁 恒 升 177,78 5,24 2.81 7.98
10 000895 双 汇 发 展 144,30 9,15 3.48 6.48
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
11 601766 中 国 南 车 138,53 4,88 7.41 6.22
12 600030 中 信 证 券 136,35 3,59 2.16 6.12
13 600015 华 夏 银 行 128,97 0,52 3.12 5.79
14 600585 海 螺 水 泥 110,33 5,75 9.82 4.96
15 601088 中 国 神 华 110,01 4,40 3.70 4.94
16 600502 安 徽 水 利 107,62 9,51 4.85 4.83
17 002244 滨 江 集 团 103,20 7,04 1.32 4.64
18 002060 粤 水 电 102,69 7,66 2.75 4.61
19 000002 万 科 Ａ 102,63 1,29 6.24 4.61
20 600362 江 西 铜 业 101,55 7,47 5.85 4.56
21 000063 中 兴 通 讯 100,03 0,36 9.40 4.49
22 600795 国 电 电 力 95,386 ,249 .95 4.28
23 000069 华 侨 城 Ａ 94,659 ,373 .08 4.25
24 600449 宁 夏 建 材 86,969 ,890 .86 3.91
25 600067 冠 城 大 通 85,706 ,901 .75 3.85
26 601601 中 国 太 保 85,438 ,550 .99 3.84
27 300101 国 腾 电 子 84,422 ,670 .33 3.79
28 600170 上 海 建 工 83,934 ,183 .29 3.77
29 601166 兴 业 银 行 82,542 ,982 .78 3.71
30 000983 西 山 煤 电 81,712 ,636 .76 3.67
31 600519 贵 州 茅 台 77,176 ,191 .33 3.47
32 600169 太 原 重 工 76,549 ,547 .24 3.44
33 600029 南 方 航 空 74,879 ,407 .41 3.36
34 000592 中 福 实 业 69,745 ,689 .81 3.13
35 600663 陆 家 嘴 67,450 ,414 .91 3.03
36 601818 光 大 银 行 67,188 ,848 .55 3.02
37 002142 宁 波 银 行 64,981 ,314 .67 2.92
38 000858 五 粮 液 63,589 ,611 .14 2.86
39 601111 中 国 国 航 62,084 ,534 .71 2.79
40 600750 江 中 药 业 60,572 ,472 .20 2.72
41 600261 阳 光 照 明 59,580 ,044 .88 2.68
42 000024 招 商 地 产 59,506 ,497 .13 2.67
43 000880 潍 柴 重 机 58,562 ,804 .77 2.63
44 600123 兰 花 科 创 57,986 ,917 .70 2.60
45 600160 巨 化 股 份 57,914 ,939 .05 2.60
46 600320 振 华 重 工 55,051 ,946 .62 2.47
47 000006 深 振 业 Ａ 54,364 ,932 .51 2.44
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
48 601699 潞 安 环 能 54,327 ,461 .43 2.44
49 000039 中 集 集 团 53,908 ,543 .79 2.42
50 000998 隆 平 高 科 53,790 ,563 .01 2.42
51 002449 国 星 光 电 53,026 ,492 .41 2.38
52 600395 盘 江 股 份 52,109 ,674 .07 2.34
53 000825 太 钢 不 锈 49,167 ,714 .30 2.21
54 600019 宝 钢 股 份 48,579 ,096 .72 2.18
55 601808 中 海 油 服 48,250 ,688 .54 2.17
56 600690 青 岛 海 尔 48,041 ,403 .31 2.16
57 600332 广 州 药 业 47,566 ,459 .17 2.14
58 002506 超 日 太 阳 46,939 , 920 .28 2.11
59 000651 格 力 电 器 46,414 ,498 .89 2.08
60 601390 中 国 中 铁 46,403 ,540 .45 2.08
61 600348 阳 泉 煤 业 46,062 ,543 .89 2.07
62 002155 辰 州 矿 业 45,418 ,671 .66 2.04
注 ： “ 卖 出 金 额 ” 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股 票的 收入总 额
单 位 ： 人 民 币 元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 9,407, 800, 040. 1 2
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总 额 9,665, 603, 088. 98
注 ：“ 买 入 股 票 成 本” 、“ 卖 出 股 票 收 入” 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考
虑 相 关 交 易 费 用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投 资 组合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 87,057 ,000 .00 6.42
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 14,396 ,200 .00 1.06
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 70,927 ,945 .80 5.23
8 其 他 - -
9 合 计 172,38 1,14 5.80 12.72
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净 值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（ % ）
1 110102 8 11 央 票 28 900,00 0 87,057 ,000 .00 6.42
2 110015 石 化 转 债 370,00 0 37,188 ,700 .00 2.74
3 110017 中 海 转 债 367,61 0 33,739 ,245 .80 2.49
4 122009 08 新 湖 债 140,00 0 14,396 ,200 .00 1.06
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净 值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净 值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
8.9 投 资组 合报 告附注
8.9.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 并 且 未 在 报 告 编
制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
8.9.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 库 之 外 的 股 票 。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 1,646, 960. 01
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 2,616, 273. 69
5 应 收 申 购 款 293,68 4.69
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 4,556, 918. 39
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可 转 换债 券明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
1 110015 石 化 转 债 37,188 ,700 .00 2.74
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通 受 限情 况的说 明
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称
流 通 受 限 部 分 的 公 允
价 值
占 基 金 资 产 净 值 比
例 （ % ）
流 通 受 限 情 况 说 明
1 002055 得 润 电 子 39,600 ,000 .00 2.92 非 公 开 发 行
2 600187 国 中 水 务 34,055 ,000 .00 2.51 非 公 开 发 行
8 .9 .6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无 。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持 有 人结 构
份 额 单 位 ： 份
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
份 额 级 别
持 有 人
户 数
( 户 )
户 均 持 有 的
基 金 份 额
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
兴 全 合 润 21,522 67,850 .85 430,87 5,13 5.06 29.51% 1,029, 410, 802. 60 70.49%
合 润 A 1,159 41,437 .74 459,71 2,47 2.06 9.43% 43,496 ,929 .00 90.57%
合 润 B 1,330 54,165 .05 24,307 ,926 .00 33.74% 47,731 ,584 .00 66.26%
合 计 24,011 163,45 3.63 459,71 2,47 2.06 29.09% 1,120, 639, 315. 60 70.91%
注 ： 对 下 属 分 级 基 金 ， 比 例 的 分 母 采 用 各 自 级 别 的 份 额 ； 对 合 计 数 ， 比 例 的 分 母 采 用 下 属 分 级
基 金 份 额 的 合 计 数 （ 即 期 末 基 金 份 额 总 数 ） 。
9.2 期 末上 市基 金前十名 持有 人
合 润 A
序 号 持 有 人 名 称 持 有 份 额 （ 份 ） 占 上 市 总 份 额 比 例
1 任 春 美 3,349,525.00 6.97%
2 徐 勇 群 2,673,655.00 5.57%
3 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 1,618,400.00 3.37%
4 田 忠 毅 1,196,810.00 2.49%
5 东 证 资 管 － 中 行 － 东 方 红 基 金 宝 集 合 资
产 管 理 计 划
1,142,500.00
2.38%
6 夏 娜 华 1,138,234.00 2.37%
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
7 上 海 固 德 资 产 管 理 有 限 公 司 1,130,000.00 2.35%
8 翁 秀 枝 1,050,900.00 2.19%
9 李 宇 1,000,000.00 2.08%
10 高 永 916,425.00 1.91%
合 润 B
序 号 持 有 人 名 称 持 有 份 额 （ 份 ） 占 上 市 总 份 额 比 例
1 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 分 红 账 户 17,130,772.00 23.78%
2 交 银 康 联 人 寿 保 险 有 限 公 司 3,123,916.00 4.34%
3 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 2,427,600.00 3.37%
4 张 国 荣 1,892,389.00 2.63%
5 王 哲 1,410,300.00 1.96%
6 毛 永 华 1,282,590.00 1.78%
7 张 训 苏 1,060,472.00 1.47%
8 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 1,005,638.00 1.40%
9 毛 福 生 957,200.00 1.33%
10 李 严 863,800.00 1.20%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持 有 本开 放式基 金的 情况
项 目
份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 （ 份 ）
占 基 金 总 份 额
比 例
兴 全 合 润 530,95 7.60 0.0364 %
合 润 A - -
合 润 B - -
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人
员 持 有 本 开 放 式 基 金
合 计
530,95 7.60 0.0336 %
注 ： 对 下 属 分 级 基 金 ， 比 例 的 分 母 采 用 各 自 级 别 的 份 额 ； 对 合 计 数 ， 比 例 的 分 母 采 用 下 属 分 级
基 金 份 额 的 合 计 数 （ 即 期 末 基 金 份 额 总 数 ） 。
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
项 目
兴 全 合 润 合 润 A 合 润 B
基 金 合 同 生 效 日 （ 20 10 年 4 月 22
日 ） 基 金 份 额 总 额
2,992, 354, 444. 30 134,64 5,20 0.00 201,96 7,80 0.00
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 1,931, 480, 237. 44 48, 712 ,472 .00 73,068 ,708 .00
本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 674,15 1,24 6.33 74,294 ,896 .00 111,44 2,34 4.00
减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 1,145, 345, 546. 11 74,981 ,028 .00 112,47 1,54 2.00
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - - -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1,460, 285, 937. 66 48,026 ,340 .00 72,039 ,510 .00
注 ： 本 期 申 购 含 转 换 转 入 份 额 、 配 对 转 换 转 入 份 额 ， 本 期 赎 回 含 转 换 转 出 份 额 、 配 对 转 换 转 出
份 额 。 其 中 ， 合 润 A 、 合 润 B 的 本 期 申 购 （ 即 配 对 转 换 入 份 额 ） 之 和 等 于 兴 全 合 润 分 级 股 票 配
对 转 换 出 份 额 ； 合 润 A 、 合 润 B 的 本 期 赎 回 （ 即 配 对 转 换 出 份 额 ） 之 和 等 于 兴 全 合 润 分 级 股 票
配 对 转 换 入 份 额 。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决 议
报 告 期 内 本 基 金 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
（ 1 ） 报 告 期 内 本 基 金 基 金 管 理 人 重 大 人 事 变 动 ：
经 中 国 证 监 会 批 准 ， 冯 晓 莲 女 士 任 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 。
经 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 股 东 会 201 1 年 第 三 次 会 议 审 议 通 过 ， 由 郑 城 美 先 生 、 Andr ew
Flemin g 先 生 担 任 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 ， 张 训 苏 先 生 、 Eric Rutt e n 先 生 将 不 再 继 续
担 任 公 司 董 事 ； 由 吴 雅 伦 先 生 、 张 志 超 先 生 担 任 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 独 立 董 事 ， 于 宁 先
生 、 黄 明 先 生 不 再 继 续 担 任 公 司 独 立 董 事 。
（ 2 ） 报 告 期 内 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 无 重 大 人 事 变 动 。
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
报 告 期 内 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
报 告 期 内 本 基 金 投 资 策 略 未 发 生 改 变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 连 续 2 年 聘 请 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提 供 审
计 服 务 。 本 年 度 支 付 给 所 聘 任 的 会 计 师 事 务 所 10 万 元 人 民 币 。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 到 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
券 商 名 称
交 易 单
元 数 量
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比 例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
备 注
兴业证券 2 5 , 4 4 2 , 1 2 0 , 2 5 8 . 9 6 2 8 . 7 1 % 4 , 5 4 8 , 8 4 0 . 9 5 3 4 . 5 9 % -
国泰君安 2 5 , 2 1 1 , 3 6 4 , 8 5 5 . 8 3 2 7 . 4 9 % 3 , 3 2 0 , 4 0 2 . 3 4 2 5 . 2 5 % -
东方证券 1 3 , 4 2 1 , 6 2 9 , 5 4 5 . 3 3 1 8 . 0 5 % 2 , 2 2 4 , 0 4 4 . 9 7 1 6 . 9 1 % -
国信证券 1 1 , 7 6 1 , 6 4 9 , 0 8 0 . 6 5 9 . 2 9 % 1 , 0 7 9 , 0 1 7 . 4 5 8 . 2 0 % -
中信证券 1 1 , 2 9 7 , 8 0 6 , 0 3 0 . 8 2 6 . 8 5 % 8 4 3 , 5 6 8 . 9 5 6 . 4 1 % -
安信证券 2 1 , 1 3 7 , 1 1 4 , 3 0 0 . 8 7 6 . 0 0 % 6 9 6 , 4 8 9 . 6 5 5 . 3 0 % -
银河证券 1 5 3 7 , 8 8 6 , 4 6 8 . 6 8 2 . 8 4 % 3 4 9 , 6 2 4 . 4 6 2 . 6 6 % -
德邦证券 2 1 4 5 , 8 8 4 , 9 6 0 . 7 4 0 . 7 7 % 8 9 , 3 5 5 . 3 6 0 . 6 8 % -
注 ： 根 据 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 ， 我 司 在 综 合 考 量 证 券 经 营 机 构 的 财 务 状 况 、 经 营 状 况 、 研 究
能 力 、 客 户 服 务 质 量 的 基 础 上 ， 选 择 基 金 专 用 交 易 席 位 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易
券 商 名 称
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 债 券 回 购
成 交 总 额 的 比 例
兴全合润分级股 票型证券投资基金 2 0 1 1 年年度 报告摘要
兴业证券 5 0 , 4 9 8 , 8 0 3 . 5 0 4 0 . 5 4 % - -
国泰君安 3 5 , 3 0 3 , 3 9 3 . 8 2 2 8 . 3 4 % 4 8 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
东方证券 3 3 , 3 0 8 , 6 9 3 . 0 0 2 6 . 7 4 % - -
国信证券 - - - -
中信证券 - - - -
安信证券 - - - -
银河证券 5 , 4 6 2 , 1 3 7 . 0 0 4 . 3 8 % - -
德邦证券 - - - -
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无 。
兴业全球基金管理有限公司
2012 年 3 月 27 日
