中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
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中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）
2011 年 年 度报 告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十七日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2012 年 3 月 23 日 复核 了 本
报 告中 的财务 指标 、净值表 现、 利润分 配情 况、财务 会计 报告、 投资 组合报告 等内 容，保 证复 核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2011 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 2
1.2
目录 ..................................................................................................................................... 3
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 5
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 7
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 .......................................................................................... 9
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 13
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 14
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 14
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 14
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 15
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 17
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 36
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 36
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 37
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 38
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 39
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 43
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8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 43
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的 所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 43
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 43
8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 43
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 45
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 45
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人........................................................................................... 45
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 45
§ 10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 45
§ 11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 46
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 46
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 46
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 46
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 46
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 46
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 46
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 47
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 48
§ 12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 50
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 50
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 50
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中欧中 小盘 股票 型 证 券投 资基金 （LOF ）
基金简 称 中欧中 小盘 股票 （LOF ） （场内 简称 ：中 欧小 盘）
基金主 代码 166006
交易代 码
166006
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 30 日
基金管 理人 中欧基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 294,196,842.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2010 年 3 月 26 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金主 要通 过投资 于具 有持续成 长潜 力以及 未来 成长空 间广阔 的
中小型企 业， 特别是 处于 加速成长 期的 中小型 企业 ，在控 制风险 的
前提下 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 定增 长。
投资策 略
本基金将 结合 “自上 而下 ”的资产 配置 策略和 “自 下而上 ”的个 股
精选策略 ，重 点投资 于萌 芽期和成 长期 行业中 具有 持续成 长潜力 以
及未来成 长空 间广阔 的中 小型上市 公司 。同时 ，结 合盈利 预测动 态
调整策 略和 动量 策略 ，动 态调整 股票 持仓 结构 。
业绩比 较基 准
40% ×天相中盘指数收益率+40% ×天相小盘指数收 益率+20% ×中
信标普 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 属证券 投资 基金 中的 高风 险、 高收 益品 种，
其长期平 均风 险和收 益预 期高于混 合型 基金， 债券 型基金 和货币 市
场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中欧基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 黎忆海 徐进
联系电 话 021-68609600 010-68858112
电子邮 箱 liyihai@lcfunds.com xujin@postmail.com.cn
客户服 务电 话 021-68609700 、400-700-9700 95580
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传真 021-33830351 010-68858120
注册地 址
上 海 市 浦 东 新 区 花 园 石 桥 路66号东
亚银行 金融 大厦8 层
北京市 西城 区金 融 大 街3 号
办公地 址
上 海 市 浦 东 新 区 花 园 石 桥 路66号东
亚银行 金融 大厦8 层
北京市 西城 区金 融 大 街3 号A 座
邮政编 码 200120 100808
法定代 表人 唐步 李国华
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.lcfunds.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金 托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
中 国 上 海市 卢 湾 区湖 滨 路202 号 企 业 天地
2 号楼 普华 永道 中心11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年
2009 年 12 月 30 日 （基
金合同生效日）至
2009 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -54,940,112.61 25,879,017.46 -67,210.86
本期利 润 -88,311,649.73 45,053,905.75 120,763.08
加权平均基金份额本期利
润
-0.2778 0.0464 0.0001
本期加 权平 均净 值利 润率 -30.57% 4.84% 0.01%
本期基 金份 额净 值增 长率 -27.95% 6.41% 0.01%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配利 润 -78,583,545.03 5,861,455.82 -67,210.86
期 末可供分配基金份额利
润
-0.2671 0.0172 -
期末基 金资 产净 值 215,613,296.97 347,081,740.18 1,477,763,798.74
期末基 金份 额净 值 0.7329 1.0172 1.0001
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3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -23.32% 6.42% 0.01%
注：1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公 允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为 期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ） 。
3.上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用后 实际 收益 水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.12% 1.37% -10.11% 1.25% -0.01% 0.12%
过去六 个月 -19.87% 1.28% -21.11% 1.18% 1.24% 0.10%
过去一 年 -27.95% 1.28% -24.14% 1.13% -3.81% 0.15%
自基金合同
生效起 至今
-23.32% 1.30% -21.90% 1.23% -1.42% 0.07%
注：本 基金 大类 资产 的投 资比例 为： 股票 资产 占基 金资产 的 60%-95% ， 债券 、货币 市场 工具 、 权
证、 资 产支 持证 券以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 占基金 资产 的 5%-40%，其
中现金 及投 资于 到 期 日在 一年以 内的 政府 债券 不少 于基金 资产 净值 的 5% 。 根 据本基 金的 大类 资产 投 资
标 的及 具体比 例范 围，我们 选择 将本基 金主 要投资的 两个 大类资 产即 股票资产 和债 券资产 的市 场表现
组 合成 比较基 准表 现作为基 金业 绩的参 照。 在代表大 类资 产表现 的标 的指数选 择上 ，我们 选择 具有较
强 代表 性的天 相中 盘指数、 天相 小盘指 数和 中信标普 全债 指数作 为两 个大类资 产的 标的指 数。 比较基
准 中股 票和债 券类 资产的权 重分 配以基 金该 类资产可 投资 比例范 围的 中值作为 基本 参考， 最终 具体比
例为股 票部 分 80% （ 天相 中盘指 数和 天相 小盘 指数 各占 40% ） ， 债 券部 分 20% 。 比 较基 准每 个交 易日 进
行 一次 再平衡 ，每 个交易日 在加 入损益 后根 据设定的 权重 比例进 行大 类资产之 间的 再平衡 ，使 大类资
产比例 保持 恒定 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
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（2009 年 12 月 30 日至 2011 年 12 月 31 日）
注：本 基金 合同 生效 日为 2009 年 12 月 30 日 ，建 仓 期为 2009 年 12 月 30 日至 2010 年 6 月 29 日，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 本基 金基 金合 同规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）
每年基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2009 年 12 月 30 日，2009 年度数 据 为 2009 年 12 月 30 日至 2009 年 12 月
31 日 数据 。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2011 - - - - -
2010 0.500 16,657,181.80 1,763,232.74 18,420,414.54 -
2009 - - - - -
合计 0.500 16,657,181.80 1,763,232.74 18,420,414.54 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中欧基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监基 字[2006]102 号 文） 批准 ，于 2006 年 7 月 19 日正 式
成 立。 股东为 意大 利意联银 行股 份合作 公司 、国都证 券有 限责任 公司 、万盛基 业投 资有限 责任 公司，
注册资 本 为 1.2 亿元 人民 币。截 至 2011 年 12 月 31 日，本 基金 管理 人共 管 理 9 只开 放式 基金 ，即 中欧
新趋势 股票型 证券 投资基 金（LOF ） 、中欧新蓝 筹灵 活配置 混合型 证券 投资基 金、中 欧稳健 收益 债券 型
证券投 资基金 、中 欧价值 发现股 票型证 券投 资基金 、中欧 中小盘 股票 型证券 投资基 金（LOF ） 、中欧 沪
深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 中欧 增强 回报债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 中欧新 动力 股 票
型证券 投资 基金 （LOF ） 和中欧 鼎利 分级 债券 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
沈洋
本 基 金
基 金 经
理
2009-12-30 - 8 年
金融管 理硕 士。 历任 天相 投资顾
问有限 公司 研究 员， 红塔 证券股
份有限 公司 研究 员， 2006 年 9 月
加入中 欧基 金管 理有 限公 司， 历
任研究 员 ， 高 级研 究员 ， 中欧新
蓝筹灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理助 理、 基金 经理；
现任中欧中小盘股票型证券投
资基金 （LOF ）基金经理 。
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刘方旭
本 基 金
基 金 经
理助
理 、 中
欧 新 蓝
筹 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基 金 基
金 经 理
助理
2010-02-09 2011-07-26 8 年
经济学 硕士 。 历 任上 海济 国投 资
管理有 限公 司研 究员 、 瑞 穗证券
股份有 限公 司分 析师 。2009 年 6
月加入 中欧 基金 管理 有限 公司，
历任研 究员 、 中 欧中 小盘 股票型
证券投 资基 金 （LOF ） 基 金经理
助理； 现任 中欧 新蓝 筹灵 活配置
混合型证券投资基金基金经理
助理。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日 起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及 其 各项 实施 细 则、 《中 欧中 小盘 股票
型证券 投资 基金 （LOF ） 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责、 取信 于 市
场 、取 信于社 会的 原则管理 和运 用基金 资产 ，为基金 份额 持有人 谋求 最大利益 。本 报告期 内， 基金投
资 管理 符合有 关法 规和基金 合同 的规定 ，无 违法违规 、未 履行基 金合 同承诺或 损害 基金份 额持 有人利
益的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报 告期 内， 本基 金管理 人严 格按 照《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》及 公司 相关
制 度等 规定， 从研 究分析、 投资 决策、 交易 执行 等环 节严 格把关 ，通 过系统和 人工 等方式 在各 个环节
严格控 制交 易公 平执 行， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，保 护投 资者 的合 法权 益。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
截 至报 告期 末， 本基金 管理 人旗 下暂 无与 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 ，因 此无 法进 行业
绩比较 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 本基 金不 存在 异常交 易行 为。
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2011 年 在通 胀上 升、 政策 紧缩与 新股 持续 大量 发行 的背景 下， 证券 市场 经历 了较 大 幅度 的下 跌 ，
同时欧 债危 机的 深化 也加 重了国 内投 资者 对经 济增 长前景 的担 忧 。 本 基金 在 对市场 的预 判上 略显 乐观 ，
导 致全 年来看 股票 仓位较高 ，且 配置的 中小 盘股票跌 幅相 对较大 ，为 投资者带 来了 一定损 失。 但在去
年 四季 度，我 们认 为市场情 绪已 过度反 应了 各种负面 信息 。无论 从经 济基本面 ，还 是估值 来看 ，股票
市场的 相对 吸引 力已 较为 明显。 因此 在四 季度 的下 跌过程 中未 对资 产配 置作 明显调 整。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ， 基金 份额 净 值增长 率为-27.95% ， 同 期 业绩比 较基 准增 长率 为-24.14% ， 基 金投 资收 益
低于同 期业 绩比 较基 准 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
预期 2012 年 2 季度 中国 经 济将开 始触 底回 升， 全年 经济总 体保 持稳 定增 长态 势。 中 国作 为一 个大
国 经济 体，拥 有广 阔的发展 空间 ；尤其 是中 部地区现 在正 处于十 年前 东部地区 的发 展水平 阶段 ，通过
承 接东 部地区 的产 业转移， 以及 中部地 区自 身的需求 建设 工作， 中国 广大的中 部地 区具有 良好 的发展
前 景。 未来十 年甚 至更长时 间内 ，通过 中部 地区的迅 猛发 展，将 足以 带动中国 经济 继续保 持快 速增长
态势。 对中 国的 未来 发展 ，继续 持有 乐观 态度 。
看好 2012 年证 券市 场的 投 资机会 。 预 期市 场总 体上 保持震 荡态 势， 出 现 全年 单边趋 势行 情的 可能
性不大 。行 业方 面， 尤其 看好地 产行 业的 投资 机会 。预期 2012 年 房地 产行 业将迎 来自 2009 年以来的
一 次反 转行情 ，上 涨空间将 巨大 无比！ 这种 投资机会 的存 在是由 政策 微调以及 行业 基本面 在年 内见底
回 升等 相互促 进而 成的；当 然也 和场内 外投 资者的不 断认 同密切 相关 。本基金 将争 取把握 住这 种大结
构的显 著投 资机 会， 以便 为广大 投资 者创 造良 好的 收益。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
（一） 法律 法规 的培 训和 落实
2011 年 ，监 管机 构相 继颁 布了一 系列 法律 法规 ，涵 盖基金 销售 监管 、基 金投 资风控 、反 洗钱 等 多
项 内容 。公 司 在收 到以上文 件后 第一时 间内 通过电子 邮件 、开会 讨论 等多种方 式向 相关部 门和 员工传
达 、讲 解了有 关内 容。监察 稽核 部负责 将重 要法律法 规及 时维护 至公 司共享法 律法 规库及 公司 网站法
规 栏目 ，定期 制作 监察简报 通报 重要法 律法 规和业内 重大 新闻或 违规 事件。特 别重 要的法 规还 须提交
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公司风 险控 制委 员会 定期 会议集 中讨 论和 组织 安排 落实。
（二） 规章 制度 的建 设
2011 年 ，公 司的 制度 体系 已在完 整性 、合 理性 、有 效性等 各个 方面 较之 前年 度有进 一步 改进 ， 特
别在投 研业 务方 面，2011 年共制 订（/ 修订 ）投 研制 度流 程 20 余项 ，目 前已 分 别针对 股票 询价/ 申购 、
债券申购、配股配 债、公 开/ 定向增发、银行间交易 、大宗交易、中期 票据投 资、基金代理投票 等各项
业 务建 立相对 完善 的业务流 程， 同时针 对固 定收益证 券投 资业务 建立 了包括投 资管 理、固 定收 益证券
池管理 、交 易对 手管 理、 信用风 险评 级管 理在 内的 一系列 制度 流程 。
（三） 风险 控制
2011 年 ，基 金投 资业 务仍 为公司 风险 控制 的工 作重 点，公 司通 过系 统和 人为 控制方 式对 基金 投 资
进 行日 常监控 。针 对业内发 生的 重大或 负面 事件，监 察稽 核部及 时通 过邮件等 形式 向相关 部门 进行了
传达， 提示 相关 风险 ，并 提交风 险控 制委 员会 进一 步讨论 确定 具体 应对 措施 。
此 外， 公司 按月 召开风 险控 制委 员会 会议 ，重点 讨论 新法 规、 监管 环境变 化及 其对 业务 的影 响、
内/ 外部审计发现的问题及 跟踪改进情况、公 司内部 及行业内发生的重 大风险 事件、基金流动性 压力测
试，以 有效 防范 和控 制风 险，确 保公 司及 基金 规范 运作。2011 年， 公司 各项 业务的 风险 控制 情况 较 为
理想， 未发 生重 大风 险事 件。
（四） 内部 稽核 审计
2011 年 ，公 司完 成了 针对 交易席 位管 理、 股票 池管 理、银 行间 交易 、公 平交 易、基 金销 售、 基 金
会 计、 基金直 销等 各项业务 的稽 核审计 工作 ，并出具 稽核 审计报 告。 通过内部 稽核 审计工 作， 进一步
保证了 各项 法律 法规 和公 司内部 制度 的有 效落 实。
在 今后 的工 作中 ，我们 将继 续提 高内 部监 察稽核 工作 的科 学性 和有 效性， 努力 防范 各种 风险 ，保
障基金 合规 运作 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报 告期 内， 本基 金管理 人严 格按 照本 公司 制订的 《估 值委 员会 议事 规则》 以及 相关 法律 法规 的规
定 ，有 效地控 制基 金估值流 程。 公司估 值委 员会主席 为公 司分管 运营 副总经理 ，成 员包括 总经 理、督
察 长、 投资总 监， 基金运营 部总 监，监 察稽 核部总监 以及 基金核 算、 金融工程 、行 业研究 等方 面的骨
干 。估 值委员 会负 责基金估 值相 关工作 的评 估、决策 、执 行和监 督， 确保基金 估值 的公允 、合 理，防
止 估值 被歪曲 进而 对基金持 有人 产生不 利影 响。基金 经理 如认为 估值 有被歪曲 或有 失公允 的情 况，可
向估值 委员 会报 告并 提出 相关意 见和 建议 。
本 基金 管理 人按 照最新 的估 值准 则、 证监 会相关 规定 和基 金合 同关 于估值 的约 定， 对基 金投 资品
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
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种 进行 估值。 具体 估值流程 为： 基金日 常估 值由基金 管理 人进行 ，基 金托管人 按基 金合同 规定 的估值
方法、 时间 、程 序进 行复 核，基 金份 额净 值由 基金 管理人 完成 估值 后， 将估 值结果 以 XBRL 形式 报 给
基 金托 管人， 基金 托管人复 核无 误后签 章返 回给基金 管理 人，由 基金 管理人依 据本 基金合 同和 有关法
律法规 的规 定予 以公 布。 报告期 内相 关基 金估 值政 策的变 更由 托管 银行 进行 复核确 认。
上 述参 与估 值流 程人员 均具 有估 值业 务所 需的专 业胜 任能 力及 相关 工作经 历。 上述 参与 估值 流程
各方之 间不 存在 重大 利益 冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本 基金 本报 告期 内未实 施利 润分 配。 根据 本基金 基金 合同 和相 关法 律法规 的规 定， 本基 金本 报告
期内无 需实 施利 润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
基金托 管人 依据 《中 欧中 小盘股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金合同 》 与 《中 欧中小 盘股 票型 证 券
投资基 金 （LOF ） 托管协议 》 ， 自 2009 年 12 月 30 日 起托管 中欧 中小 盘股 票 型 证券投 资基 金 （LOF ） （以
下称本 基金 ）的 全部 资产 。
本 报告 期内 ，本 托管人 严格 遵守 《证 券投 资基金 法》 及其 他相 关法 律法规 、基 金合 同和 托管 协议
的规定 ，诚 信、 尽责 地履 行了基 金托 管人 义务 ，不 存在损 害本 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期内 ，本 托管人 依据 国家 相关 法律 法规、 基金 合同 和托 管协 议的规 定， 对基 金管 理人 在本
基 金的 投资运 作、 基金资产 净值 的计算 、基 金收益的 计算 、基金 费用 开支等方 面进 行了必 要的 监督、
复核和 审查 ，未 发现 其存 在任何 损害 本基 金份 额持 有人 利 益的 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人认 真复 核了本 年度 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、收 益分 配情况 、财 务会 计报 告、 投资
组合报 告等 内容 ，认 为其 真实、 准确 和完 整， 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
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§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2012) 第 20414 号
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金(LOF) 全体基金份 额 持有人 ：
我们审计了后附的中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF) ( 以下简称“中欧中 小盘基金”) 的财务
报表， 包括 2011 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2011 年度的 利润 表和 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 表以 及
财务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 中欧 中小 盘基 金的基 金管 理人 中欧 基金 管理有 限公 司管 理层 的责 任。
这种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中国 证监 会” ) 发 布的有 关规 定及 允许
的基金 行业 实务 操作 编制 财务报 表， 并使 其实 现公 允反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表 审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政 策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 中欧中 小盘 基金 的财 务报 表在所 有重 大方 面按 照企 业会计 准则 和在 财务 报表 附注
中 所列 示的中 国证 监会发布 的有 关规定 及允 许的基金 行业 实务操 作编 制，公允 反映 了中欧 中小 盘基金
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2011 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2011 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注册 会计 师 薛竞 张鸿
中国上 海市 卢湾 区湖 滨 路 202 号 企业 天地 2 号 楼普 华永道 中 心 11 楼
2012-03-23
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中欧 中小 盘股 票型证 券投 资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2011 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 63,912,826.45 51,754,854.06
结算备 付金
784,642.18 1,516,854.89
存出保 证金
1,250,000.00 850,449.98
交易性 金融 资产 7.4.7.2 184,025,885.01 314,589,595.98
其中： 股票 投资
184,025,885.01 314,589,595.98
基金投 资
- -
债券投资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 7,683.73 10,209.10
应收股 利
- -
应收申 购款
25,256.83 1,187,662.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
250,006,294.20 369,909,626.05
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
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衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
31,901,698.92 19,614,860.72
应付赎 回款
26,697.57 358,937.31
应付管 理人 报酬
301,222.21 444,430.46
应付托 管费
50,203.67 74,071.75
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 493,131.62 1,164,890.77
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,620,043.24 1,170,694.86
负债合 计
34,392,997.23 22,827,885.87
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 294,196,842.00 341,220,284.36
未分配 利润 7.4.7.10 -78,583,545.03 5,861,455.82
所有者 权益 合计
215,613,296.97 347,081,740.18
负债和 所有 者权 益总 计
250,006,294.20 369,909,626.05
注：报 告截 止 日 2011 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.7329 元， 基金 份额 总 额 294,196,842.00 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中欧 中小 盘股 票型证 券投 资基 金（LOF ）
本报告 期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
一、收入
-78,188,929.13 72,663,966.84
1. 利息 收入
293,303.16 2,952,407.17
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 291,340.70 2,611,164.57
债券利 息收 入
- 505.23
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,962.46 340,737.37
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-45,187,831.44 48,996,667.08
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -47,019,434.92 43,881,158.30
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 393,443.87
资产支 持证 券投 资收 益
- -
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衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,831,603.48 4,722,064.91
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
7.4.7.16
-33,371,537.12 19,174,888.29
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 77,136.27 1,540,004.30
减：二、费用
10,122,720.60 27,610,061.09
1 ．管 理人 报酬
4,345,512.50 14,157,671.66
2 ．托 管费
724,252.02 2,359,611.95
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 4,604,956.08 10,579,807.98
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 448,000.00 512,969.50
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-88,311,649.73 45,053,905.75
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏 损以 “- ” 号填
列
-88,311,649.73 45,053,905.75
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 中欧 中小 盘股 票型证 券投 资基 金（LOF ）
本报告 期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 341,220,284.36 5,861,455.82 347,081,740.18
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -88,311,649.73 -88,311,649.73
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-47,023,442.36 3,866,648.88 -43,156,793.48
其中：1. 基 金申 购款 46,907,856.56 -2,623,100.50 44,284,756.06
2. 基金 赎回 款 -93,931,298.92 6,489,749.38 -87,441,549.54
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 294,196,842.00 -78,583,545.03 215,613,296.97
项目 上年度可比期间
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2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,477,643,035.66 120,763.08 1,477,763,798.74
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 45,053,905.75 45,053,905.75
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-1,136,422,751.30 -20,892,798.47 -1,157,315,549.77
其中：1. 基 金申 购款 71,968,232.66 2,845,328.51 74,813,561.17
2. 基金 赎回 款 -1,208,390,983.96 -23,738,126.98 -1,232,129,110.94
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- -18,420,414.54 -18,420,414.54
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 341,220,284.36 5,861,455.82 347,081,740.18
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：刘 建平， 主管 会计 工作 负责 人：黄 桦， 会计 机构 负责 人：丁 驿雯
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金(LOF)( 以下简称 “ 本基金 ”) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下 简 称
“中国 证监 会”) 证监 许可[2009] 第 1192 号 《关 于核 准中欧 中小 盘股 票型 证券 投资基 金(LOF) 募集的 批
复 》核 准 ，由 中欧 基金管理 有限 公司依 照《 中华人民 共和 国证券 投资 基金法》 和《 中欧中 小盘 股票型
证券投 资基 金(LOF) 基金合 同》 负 责公 开募 集。 本 基 金为上 市契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首次设 立
募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 1,476,942,362.32 元 ， 业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所有 限公 司普 华永
道中天 验字(2009) 第 292 号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《中 欧 中小盘 股票 型证 券投 资基
金(LOF) 基金合同》 于 2009 年 12 月 30 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 1,477,643,035.66
份基金 份额 ，其 中 认 购资 金利息 折合 700,673.34 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为中 欧基 金管 理 有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国邮政 储蓄 银行 股份 有限 公司。
经深圳证券交 易所( 以下简 称“深交所”) 深证 上字[2010] 第 95 号文审核同 意 ，本基金 39,505,449
份基金 份额 于 2010 年 3 月 26 日在 深交 所挂 牌交 易 。上市 的基 金份 额登 记在 证券登 记结 算系 统， 可选
择 按市 价流通 或按 基金份额 净值 申购或 赎回 ；未上市 的基 金份额 登记 在注册登 记系 统，按 基金 份额净
值申购 或赎 回。 通过 跨系 统转登 记可 实现 基金 份额 在两个 系统 之间 的转 换。
根据 《 中华 人民 共和国 证 券投 资 基金 法》 和 《中 欧 中小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基金合同》 的
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
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有 关规 定，本 基金 的投资范 围为 具有良 好流 动性的金 融工 具，包 括国 内依法发 行上 市的股 票、 债券、
货 币市 场工具 、权 证、资产 支持 证券以 及法 律法规或 中国 证监会 允许 基金投资 的其 他金融 工具 。本基
金的投 资组 合比 例为 ：股 票资产 占基 金资 产的 60%-95% ； 债券 、货 币市 场工 具、权 证、 资产 支持 证 券
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金资 产 的 5%-40% ， 其中 现金 以及 投资 于
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。本 基金 的业绩 比较 基准 为 ：40%
×天相 中盘 指数 收益 率+40% ×天 相小 盘指 数收 益率+20% × 中信 标普 全债 指数 收益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 欧基 金管 理有 限公司 于 2012 年 3 月 27 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半
年度报 告> 》 、 中国 证券 业 协 会于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 《 中欧
中小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基金合同 》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2011 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2011 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2011 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本基金 目前 持有 的股 票投 资、 债 券投 资和 衍生 工具( 主要为 权证 投资) 分类 为以 公允价 值计 量且 其 变
动 计入 当期损 益的 金融资产 。除 衍生工 具所 产生的金 融资 产在资 产负 债表中以 衍生 金融资 产列 示外，
以公允 价值 计量 且其 公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
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本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 各类 应收 款项
等。应 收款 项是 指在 活跃 市场中 没有 报价 、回 收金 额固定 或可 确定 的非 衍生 金融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 各类 应付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，于 交易 日按公 允价 值在 资产 负债 表内
确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计入 当期 损益 ；
对 于支 付的价 款中 包含已宣 告但 尚未发 放的 现金股利 或债 券起息 日或 上次除息 日至 购买日 止的 利息，
单独确 认为 应收 项目 。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当 收取 某项 金融 资产现 金流 量的 合同 权利 已终止 或该 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬已
转移时 ，终 止确 认该 金融 资产。 终止 确认 的金 融资 产的成 本按 移动 加权 平均 法于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具( 主要 为权证 投资) 按如 下原 则确 定公允 价值 并进 行 估
值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值 日的市场交易价格确定公 允价值；估值日无交易， 但最近交
易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ，按最 近交 易日 的
市场交 易价 格确 定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值 日无交易且最近交易日后 经济环境发生了重大变化 ，参考类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用 市场参与者普遍认同且被 以往市场实际交易价格验 证具有可
靠 性的 估值技 术确 定公允价 值。 估值技 术包 括参考熟 悉情 况并自 愿交 易的各方 最近 进行的 市场 交易中
使 用的 价格、 参照 实质上相 同的 其他金 融工 具的当前 公允 价值、 现金 流量折现 法和 期权定 价模 型等。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本 基金 持有 的资 产和承 担的 负债 基本 为金 融资产 和金 融负 债。 当本 基金依 法有 权抵 销债 权债 务且
交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表中 列示 。
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7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利 率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其公允 价值 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认 。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益以现 金形 式分 配， 其中 场外基 金份 额持 有人 可选 择现
金 红利 或将现 金红 利按分红 除权 日的基 金份 额净值自 动转 为基金 份额 进行再投 资， 场内基 金份 额持有
人只能选择 现金分 红。若 期末未分配 利润中 的未实 现部分( 包括基 金经营活 动 产生的未实 现损益 以及基
金份额交易 产生的 未实现 平准金等) 为正 数，则期 末 可供分配利 润的金 额为期 末未分配利 润中的 已实现
部分；若期 末未分 配利 润 的未实现部 分为负 数，则 期末可供分 配利润 的金额 为期末未分 配利润( 已 实现
部分相 抵未 实现 部分 后的 余额) 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
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7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。
经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收
入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成果 ，以决 定向 其配 置资 源 、
评价其 业绩 ；(3) 本 基金 能 够取得 该组 成部 分的 财务 状况、 经营 成果 和现 金流 量等有 关会 计信 息。 如果
两个或 多个 经营 分部 具有 相似的 经济 特征 ，并 且满 足一定 条件 的， 则合 并为 一个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资的公 允价 值时 采用 的估 值方法 及其 关键 假设 如下 ：
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 等 情 况 ， 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告[2008]38
号 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ， 根 据具 体情况 采用 《中国 证券 业协 会基 金 估
值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法 》提 供的 指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2004]78 号 《 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息红 利个 人所 得税 有 关
政策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股息 红利 有关 个人所 得税 政策 的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的个 人
所得税 ， 暂不 征收 企业 所 得税 。 对 基金 取得 的股 票 的股息 、 红利 收入 ， 由上 市公司 在向 基金 派发 股息 、
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红利时 暂减 按 50% 计 入个 人应纳 税所 得额 ，依 照现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税， 暂不 征 收
企业所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
活期存 款 63,912,826.45 51,754,854.06
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 63,912,826.45 51,754,854.06
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 198,034,559.90 184,025,885.01 -14,008,674.89
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 198,034,559.90 184,025,885.01 -14,008,674.89
项目
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 295,226,733.75 314,589,595.98 19,362,862.23
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 295,226,733.75 314,589,595.98 19,362,862.23
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
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7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度 末
2010 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 7,330.73 9,677.90
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 353.00 530.90
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 0.30
其他 - -
合计 7,683.73 10,209.10
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 493,131.62 1,164,890.77
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 493,131.62 1,164,890.77
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度 末
2010 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,250,000.00 750,000.00
应付赎 回费 43.24 694.86
应付信 息披 露费 320,000.00 320,000.00
应付审 计费 50,000.00 100,000.00
合计 1,620,043.24 1,170,694.86
7.4.7.9 实收基金
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金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账 面金 额
上年度 末 341,220,284.36 341,220,284.36
本期申 购 46,907,856.56 46,907,856.56
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -93,931,298.92 -93,931,298.92
本期末 294,196,842.00 294,196,842.00
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 截至 2011 年 12 月 31 日止 ， 本 基金 于深 交所上 市 的基金 份额 为 6,268,611.00 份(2010 年 12 月 31
日：8,522,408.00 份) ，托 管在场 外未 上市 交易 的基 金份额 为 287,928,231.00 份(2010 年 12 月 31 日：
332,697,876.36 份) 。 上市 的 基金份 额登 记在 证券 登记 结算系 统 ， 可 选择 按市 价 流通或 按基 金份 额净 值申
购 或赎 回；未 上市 的基金份 额登 记在注 册登 记系统， 按基 金份额 净值 申购或赎 回。 通过跨 系统 转登记
可实现 基金 份额 在两 个系 统之间 的转 换。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 33,958,554.72 -28,097,098.90 5,861,455.82
本期利 润 -54,940,112.61 -33,371,537.12 -88,311,649.73
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-3,291,994.45 7,158,643.33 3,866,648.88
其中： 基金 申购 款 3,716,326.31 -6,339,426.81 -2,623,100.50
基金赎 回款 -7,008,320.76 13,498,070.14 6,489,749.38
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -24,273,552.34 -54,309,992.69 -78,583,545.03
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 270,758.77 2,568,314.08
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 20,279.31 42,341.92
其他 302.62 508.57
合计 291,340.70 2,611,164.57
7.4.7.12 股票投资收益
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单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,534,089,767.16 3,416,019,810.07
减：卖 出股 票成 本总 额 1,581,109,202.08 3,372,138,651.77
买卖股 票差 价收 入 -47,019,434.92 43,881,158.30
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
- 3,686,949.10
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
- 3,293,000.00
减：应 收利 息总 额 - 505.23
债券投 资收 益 - 393,443.87
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,831,603.48 4,722,064.91
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,831,603.48 4,722,064.91
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 -33,371,537.12 19,174,888.29
——股 票投 资 -33,371,537.12 19,174,888.29
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
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2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 -33,371,537.12 19,174,888.29
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 76,830.87 1,538,626.92
基金转 换费 收入 305.40 1,377.38
合计 77,136.27 1,540,004.30
注：1. 本 基金 的场 内赎 回 费率为 赎回 金额 的 0.5% ， 场外赎 回费 率按 持有 期间 递减 ， 赎 回费 总额 的
25% 归 入基 金资 产。
2. 基 金之 间的 转换 费由 赎 回费和 申购 费补 差两 部分 构成， 其中 赎回 费部 分的 25% 归 入转 出基 金的
基金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 4,604,956.08 10,579,807.98
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 4,604,956.08 10,579,807.98
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
审计费用 50,000.00 100,000.00
信息披 露费 320,000.00 320,000.00
债券托 管账 户维 护费 18,000.00 12,000.00
上市费 60,000.00 80,000.00
开户费 - 900.00
银行划 款手 续费 - 69.50
合计 448,000.00 512,969.50
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
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7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日 ，本 基金 无需 要说 明的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中欧基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司( “ 中国 邮政 储蓄 银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国都证 券有 限责 任公 司( “ 国都证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意大利意联银行股份合作公司(Unione di Banche
Italiane S.c.p.a. ，简 称 UBI)
基金管 理人 的股 东
万盛基 业投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东(2011 年 11 月 4 日起)
平顶山 煤业( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的原 股东(2011 年 11 月 4 日前)
注：1. 本基 金管 理人 于 2011 年 11 月 8 日 发布 公告 ， 经中国 证监 会证 监许 可[2011]1632 号 文核 准，
本基金 管理 人原 股东 平顶 山煤业( 集团) 有限 责任 公司 将其持 有的 本公 司 4% 股 权全部 转让 给万 盛基 业 投
资有限 责任 公司 ， 本基 金 管理人 于 2011 年 11 月 4 日办妥 工商 变更 登记 。 此 次变更 后本 基金 管理 人的 股
东及持 股比 例为 ：意 大利 意联银 行股 份合 作公 司 49% ，国 都证 券有 限责 任公 司 47% ，万 盛基 业投 资有
限责任 公 司 4% 。
2.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业 条 款订立 。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
国都证 券 376,813,183.85 12.49% 1,330,162,925.14 18.87%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。
7.4.10.1.4 债券回购交易
无。
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 29 页 共 51 页
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国都证 券 306,162.74 12.21% 112,223.67 22.76%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国都证 券 1,040,861.39 18.37% 83,448.64 7.16%
注：1. 上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、经
手费后 的净 额列 示。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信息服务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
4,345,512.50 14,157,671.66
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
842,334.38 2,765,581.10
注：支 付基 金管 理人 中欧 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的 年费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当 年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
724,252.02 2,359,611.95
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
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注： 支付 基金 托管 人中 国 邮政储 蓄银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情 况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮政储蓄银
行
63,912,826.45 270,758.77 51,754,854.06 2,568,314.08
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销 证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
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600056 中国医 药 2011-11-16
重大
资产
重组
15.83 - - 189,911 5,228,774.47 3,006,291.13 -
注： 本基 金截 至 2011 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
于本报 告期 末， 本基 金无 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
于本报 告期 末， 本基 金无 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 为股 票型 基金， 属证 券投 资基 金中 的高风 险、 高收 益品 种， 其长期 平均 风险 和收 益预 期均
高 于混 合型基 金、 债券型基 金和 货币市 场基 金。本基 金的 投资范 围为 具有良好 流动 性的金 融工 具，包
括 国内 依法发 行上 市的股票 、债 券、货 币市 场工具、 权证 、资产 支持 证券以及 法律 法规或 中国 证监会
允 许基 金投资 的其 他金融工 具。 本基金 在日 常经营活 动中 面临的 与这 些金融工 具相 关的风 险主 要包括
信 用风 险、流 动性 风险及市 场风 险。本 基金 主要通过 投资 于具有 持续 成长潜力 以及 未来成 长空 间广阔
的 中小 型企 业 ，特 别是处于 加速 成长期 的中 小型企业 ，在 控制风 险的 前提下， 力争 实现基 金资 产的长
期稳定 增长 。
本 基金 的基 金管 理人奉 行全 面风 险管 理体 系的建 设， 建立 了以 风险 控制委 员会 为核 心的 、由 督察
长 、风 险控制 委员 会、监察 稽核 部和相 关业 务部门构 成的 风险管 理架 构体系。 风险 控制委 员会 负责协
助 确立 公司风 险控 制的原则 、目 标和策 略， 并就风险 控制 重要事 项提 出意见和 建议 。督察 长负 责组织
和 指导 公司的 监察 稽核工作 。监 察稽核 部独 立于公司 各业 务部门 开展 监察稽核 工作 ，根据 监管 机构及
公 司内 部控制 的要 求对基金 投资 进行定 期、 不定期检 查， 出具监 察稽 核报告， 进而 从合规 层面 对基金
投 资进 行风险 控制 。公司设 立金 融工程 部， 负责进行 风险 的实时 监控 和定期计 算， 并定期 出具 基金投
资业绩 和风 险分 析报 告。
本 基金 的基 金管 理人对 于金 融工 具的 风险 管理方 法主 要是 通过 定性 分析和 定量 分析 的方 法去 估测
各 种风 险产生 的可 能损失。 从定 性分析 的角 度出发， 判断 风险损 失的 严重程度 和出 现同类 风险 损失的
频 度。 而从定 量分 析的角度 出发 ，根据 本基 金的投资 目标 ，结合 基金 资产所运 用金 融工具 特征 通过特
定 的风 险量化 指标 、模型， 日常 的量化 报告 ，确定风 险损 失的限 度和 相应置信 程度 ，及时 可靠 地对各
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
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种风险 进行 监督 、检 查和 评估， 并通 过相 应决 策， 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ，导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。
本 基金 的基 金管 理人在 交易 前对 交易 对手 的资信 状况 进行 了充 分的 评估。 本基 金的 银行 存款 存放
在 本基 金的托 管行 中国邮政 储蓄 银行， 与该 银行存款 相关 的信用 风险 不重大。 本基 金在交 易所 进行的
交易均 以中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 为交 易对 手完成 证券 交收 和款 项清 算， 违约 风险 可能 性很 小 ；
在 银行 间同业 市场 进行交易 前均 对交易 对 手 进行信用 评估 并对证 券交 割方式进 行限 制以控 制相 应的信
用风险 。
本 基金 的基 金管 理人建 立了 信用 风险 管理 流程， 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制证 券发 行人
的信用 风险 ，且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。
于 2011 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资(2010 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度。 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 基金 份额
持 有人 可随时 要求 赎回其持 有的 基金份 额， 另一方面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的
变现困 难或 因投 资集 中而 无法在 市场 出 现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 的价 格变 现。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金的申 购赎 回情 况进 行严 密监
控 并预 测流动 性需 求，保持 基金 投资组 合中 的可用现 金头 寸与之 相匹 配。本基 金的 基金管 理人 在基金
合 同中 设计了 巨额 赎回条款 ，约 定在非 常情 况下赎回 申请 的处理 方式 ，控制因 开放 申购赎 回模 式带来
的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
针 对投 资品 种变 现的流 动性 风险 ，本 基金 的基金 管理 人通 过独 立的 风险管 理部 门设 定流 动性 比例
要 求， 对流动 性指 标进行持 续的 监测和 分析 ，包括组 合持 仓集中 度指 标、组合 在短 时间内 变现 能力的
综 合指 标、组 合中 变现能力 较差 的投资 品种 比例以及 流通 受限制 的投 资品种比 例等 。本基 金投 资于一
家公司发行 的股票市 值不 超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金 与由本基 金的 基金管理人 管理的其 他基
金共同持有 一家公司 发行 的证券不得 超过该证 券的 10% 。本基金 所持大 部分 证券在证券 交易所上 市，
其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 附注 7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能 自 由
转 让的 情况外 ，其 余均能以 合理 价格适 时变 现。此外 ，本 基金可 通过 卖出回购 金融 资产方 式借 入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值 。
本 基金 所持 有的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ，可 赎回 基金 份额 净值
( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
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7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 现金 流量受 市场 利率 变动 而发 生波动 的风 险。 利率 敏感 性金
融 工具 均面临 由于 市场利率 上升 而导致 公允 价值下降 的风 险，其 中浮 动利率 类 金融 工具还 面临 每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 。
本 基金 持有 的大 部分金 融资 产和 金融 负债 不计息 ，因 此本 基金 的收 入及经 营活 动的 现金 流量 在很
大程度 上独 立于 市场 利率 变化。 本基 金持 有的 利率 敏感性 资产 主要 为银 行存 款和结 算备 付金 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 63,912,826.45 - - - 63,912,826.45
结算备 付金 784,642.18 - - - 784,642.18
存出保 证金 - - - 1,250,000.00 1,250,000.00
交易性 金融 资产 - - - 184,025,885.01 184,025,885.01
应收利 息 - - - 7,683.73 7,683.73
应收申 购款 - - - 25,256.83 25,256.83
资产总 计 64,697,468.63 - - 185,308,825.57 250,006,294.20
负 债
应付证 券清 算款 - - - 31,901,698.92 31,901,698.92
应付赎 回款 - - - 26,697.57 26,697.57
应付管 理人 报酬 - - - 301,222.21 301,222.21
应付托 管费 - - - 50,203.67 50,203.67
应付交 易费 用 - - - 493,131.62 493,131.62
其他负 债 - - - 1,620,043.24 1,620,043.24
负债总 计 - - - 34,392,997.23 34,392,997.23
利率敏 感度 缺口 64,697,468.63 - - 150,915,828.34 215,613,296.97
上年度 末 1年以 内 1－5年 5年以 上 不计息 合计
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 34 页 共 51 页
2010年12 月31日
资产
银行存 款 51,754,854.06 - - - 51,754,854.06
结算备 付金 1,516,854.89 - - - 1,516,854.89
存出保 证金 - - - 850,449.98 850,449.98
交易性 金融 资产 - - - 314,589,595.98 314,589,595.98
应收利 息 - - - 10,209.10 10,209.10
应收申 购款 9,881.42 - - 1,177,780.62 1,187,662.04
资产总 计 53,281,590.37 - - 316,628,035.68 369,909,626.05
负债
应付证 券清 算款 - - - 19,614,860.72 19,614,860.72
应付赎 回款 - - - 358,937.31 358,937.31
应 付管 理人 报酬 - - - 444,430.46 444,430.46
应付托 管费 - - - 74,071.75 74,071.75
应付交 易费 用 - - - 1,164,890.77 1,164,890.77
其他负 债 - - - 1,170,694.86 1,170,694.86
负债总 计 - - - 22,827,885.87 22,827,885.87
利率敏 感度 缺口 53,281,590.37 - - 293,800,149.81 347,081,740.18
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及负 债的 公允 价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2011 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资(2010 年 12 月 31 日： 同) ， 因此 市场 利率 的
变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(2010 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 以外 的市 场价 格因
素 变动 而发生 波动 的风险。 本基 金主要 投资 于证券交 易所 上市或 银行 间同业市 场交 易的股 票和 债券，
所 面临 的其他 价格 风险来源 于单 个证券 发行 主体自身 经营 情况或 特殊 事项的影 响， 也可能 来源 于证券
市场整 体波 动的 影响 。
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 35 页 共 51 页
本 基金 的基 金管 理人在 构建 和管 理投 资组 合的过 程中 ，通 过对 宏观 经济情 况及 政策 的分 析， 结合
证 券市 场运行 情况 ，做出资 产配 置及组 合构 建的决定 ；通 过对单 个证 券的定性 分析 及定量 分析 ，选择
符 合基 金合同 约定 范围的投 资品 种进行 投资 。本基金 的基 金管理 人定 期结合宏 观及 微观环 境的 变化 ，
对投资 策略 、资 产配 置、 投资组 合进 行修 正， 来主 动应对 可能 发生 的市 场价 格风险 。
本 基金 通过 投资 组合的 分散 化降 低其 他价 格风险 。本 基金 的投 资组 合比例 为： 股票 资产 占基 金资
产的 60%-95% ； 债券 、货 币市场 工具 、权 证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投 资
的其他 金融 工具 占基 金资 产的 5%-40% ， 其 中现 金以 及投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合 计
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本基 金的 基金 管 理人每 日对 本基 金所 持有 的证券 价格 实施 监控 ， 定
期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来 测试本 基金 面临 的潜 在价
格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 184,025,885.01 85.35 314,589,595.98 90.64
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 184,025,885.01 85.35 314,589,595.98 90.64
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准( 附注 7.4.1) 以外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准( 附注
7.4.1)上升 5%
增加 约 1,170.52 万元 增加 约 1,573.15 万元
2. 业绩比较基准( 附注
7.4.1)下降 5%
减少 约 1,170.52 万元 减少 约 1,573.15 万元
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 36 页 共 51 页
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级 中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
181,019,593.88 元 ，属于 第 二层级 的余 额 为 3,006,291.13 元 ，无 属于 第三 层级 的 余额(2010 年 12 月 31
日：第 一层 级 314,589,595.98 元 ，无 第二 层级 ，无 第 三层级) 。
(iii) 公允价值所 属层 次间 的 重大变 动
对于证券交 易所上市 的股 票和债券 ， 若出现重 大事 项停牌、交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金分别 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限售
期 间不 将相关 股票 和债券的 公允 价值列 入第 一层级； 并根 据估值 调整 中采用的 不可 观察输 入值 对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 债券 公允 价值 应属第 二层 级或 第三 层级 。
(iv) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 184,025,885.01 73.61
其中： 股票 184,025,885.01 73.61
2 固定收 益投 资 - -
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 37 页 共 51 页
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 64,697,468.63 25.88
6 其他各 项资 产 1,282,940.56 0.51
7 合计 250,006,294.20 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 10,560,480.56 4.90
C 制造业 34,768,966.60 16.13
C0
食品 、饮 料 18,253,966.60 8.47
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 1,288,000.00 0.60
C5
电子 857,000.00 0.40
C6
金属 、非 金属 4,524,000.00 2.10
C7
机械 、设 备、 仪表 9,255,000.00 4.29
C8
医药 、生 物制 品 591,000.00 0.27
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 2,525,469.54 1.17
F 交通运 输、 仓储 业 241,200.00 0.11
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸 易 9,001,178.12 4.17
I 金融、 保险 业 43,964,881.46 20.39
J 房地产 业 71,769,729.45 33.29
K 社会服 务业 5,846,821.50 2.71
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 5,347,157.78 2.48
合计 184,025,885.01 85.35
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 38 页 共 51 页
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600383 金地集 团 3,499,975 17,324,876.25 8.04
2 000002 万 科Ａ 2,000,000 14,940,000.00 6.93
3 600048 保利地 产 1,487,226 14,872,260.00 6.90
4 000024 招商地 产 691,521 12,447,378.00 5.77
5 600015 华夏银 行 1,000,000 11,230,000.00 5.21
6 000858 五 粮 液 306,858 10,064,942.40 4.67
7 600519 贵州茅 台 38,474 7,437,024.20 3.45
8 600123 兰花科 创 190,000 7,387,200.00 3.43
9 002142 宁波银 行 799,949 7,327,532.84 3.40
10 601166 兴业银 行 576,000 7,211,520.00 3.34
11 600016 民生银 行 1,160,000 6,832,400.00 3.17
12 600805 悦达投 资 435,082 5,347,157.78 2.48
13 000001 深发展 Ａ 300,000 4,677,000.00 2.17
14 600742 一汽富 维 231,700 4,634,000.00 2.15
15 600036 招商银 行 376,026 4,463,428.62 2.07
16 000417 合肥百 货 307,423 4,343,886.99 2.01
17 600266 北京城 建 300,000 3,717,000.00 1.72
18 601117 中国化 学 650,000 3,705,000.00 1.72
19 601699 潞 安环 能 149,966 3,173,280.56 1.47
20 600056 中国医 药 189,911 3,006,291.13 1.39
21 002146 荣盛发 展 339,979 2,991,815.20 1.39
22 600240 华业地 产 400,000 2,984,000.00 1.38
23 000961 中南建 设 299,937 2,525,469.54 1.17
24 600837 海通证 券 300,000 2,223,000.00 1.03
25 000069 华侨城 Ａ 299,975 2,141,821.50 0.99
26 600172 黄河旋 风 200,000 2,022,000.00 0.94
27 600741 华域汽 车 200,000 1,852,000.00 0.86
28 600067 冠城大 通 300,000 1,827,000.00 0.85
29 000926 福星股 份 250,000 1,770,000.00 0.82
30 000401 冀东水 泥 100,000 1,667,000.00 0.77
31 600339 天利高 新 200,000 1,288,000.00 0.60
32 600739 辽宁成 大 100,000 1,229,000.00 0.57
33 002032 苏 泊 尔 50,000 835,000.00 0.39
34 600238 海南椰 岛 100,000 752,000.00 0.35
35 000988 华工科 技 50,000 643,000.00 0.30
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 39 页 共 51 页
36 600380 健康元 100,000 591,000.00 0.27
37 000511 银基发 展 200,000 496,000.00 0.23
38 002024 苏宁电 器 50,000 422,000.00 0.20
39 601877 正泰电 器 30,000 393,000.00 0.18
40 002242 九阳股 份 50,000 389,500.00 0.18
41 600787 中储股 份 30,000 241,200.00 0.11
42 002285 世联地 产 20,000 226,400.00 0.11
43 600839 四川长 虹 100,000 214,000.00 0.10
44 600565 迪马股 份 50,000 159,500.00 0.07
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600383 金地集 团 30,984,212.84 8.93
2 601117 中国化 学 25,207,978.96 7.26
3 002006 精功科 技 22,582,727.18 6.51
4 600395 盘江股 份 19,057,206.95 5.49
5 600537 亿晶光 电 19,001,938.82 5.47
6 600029 南方航 空 17,985,059.08 5.18
7 000858 五 粮 液 17,805,359.61 5.13
8 600104 上汽集 团 16,363,445.46 4.71
9 600805 悦达投 资 16,043,160.72 4.62
10 000157 中联重 科 15,969,627.82 4.60
11 600724 宁波富 达 15,856,655.02 4.57
12 600015 华夏银行 15,575,430.03 4.49
13 600172 黄河旋 风 14,732,047.96 4.24
14 000002 万 科Ａ 14,699,834.65 4.24
15 600048 保利地 产 14,641,404.83 4.22
16 000401 冀东水 泥 14,501,854.70 4.18
17 002458 益生股 份 13,879,100.68 4.00
18 000935 四川双 马 13,818,264.00 3.98
19 600031 三一重 工 13,718,469.10 3.95
20 600770 综艺股 份 13,371,624.08 3.85
21 600240 华业地 产 13,166,337.06 3.79
22 600518 康美药 业 12,996,495.87 3.74
23 000024 招商地 产 12,441,353.02 3.58
24 600970 中材国 际 12,389,978.34 3.57
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 40 页 共 51 页
25 000639 西王食 品 12,217,090.29 3.52
26 000727 华东科 技 12,072,397.10 3.48
27 000877 天山股 份 11,357,933.35 3.27
28 000651 格力电 器 11,350,235.00 3.27
29 000998 隆平高 科 11,202,400.56 3.23
30 601699 潞安环 能 10,575,925.90 3.05
31 002261 拓维信 息 10,540,149.59 3.04
32 300104 乐视网 10,496,457.47 3.02
33 600199 金种子 酒 10,128,041.47 2.92
34 300111 向日葵 9,968,946.63 2.87
35 600720 祁连山 9,484,142.40 2.73
36 600528 中铁二 局 9,483,497.65 2.73
37 300198 纳川股 份 9,389,466.88 2.71
38 601166 兴业银 行 9,380,201.80 2.70
39 600702 沱牌舍 得 9,304,259.29 2.68
40 600742 一汽富 维 9,106,419.10 2.62
41 600362 江西铜 业 8,956,794.34 2.58
42 000718 苏宁环 球 8,862,342.02 2.55
43 002450 康得新 8,595,055.75 2.48
44 000012 南 玻Ａ 8,565,686.40 2.47
45 000063 中兴通 讯 8,504,293.70 2.45
46 002042 华孚色 纺 8,441,815.53 2.43
47 600063 皖维高 新 8,291,000.38 2.39
48 002082 栋梁新 材 8,280,303.45 2.39
49 600027 华电国 际 8,229,089.34 2.37
50 300048 合康变 频 8,201,748.72 2.36
51 600123 兰花科 创 8,195,070.54 2.36
52 600831 广电网 络 8,133,514.72 2.34
53 600111 包钢稀 土 8,066,158.25 2.32
54 000417 合肥百 货 8,035,624.61 2.32
55 600785 新华百 货 7,957,030.41 2.29
56 002146 荣盛发 展 7,783,427.90 2.24
57 000937 冀中能 源 7,706,090.72 2.22
58 600749 西藏旅 游 7,631,301.88 2.20
59 000400 许继电 气 7,579,167.15 2.18
60 600585 海螺水 泥 7,519,754.74 2.17
61 002086 东方海 洋 7,451,945.35 2.15
62 600252 中恒集 团 7,183,729.48 2.07
63 002099 海翔药 业 7,182,099.42 2.07
64 601566 九牧王 7,174,839.50 2.07
65 600056 中国医 药 7,156,067.85 2.06
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 41 页 共 51 页
66 600287 江苏舜 天 7,073,202.22 2.04
67 000589 黔轮胎 Ａ 7,066,998.20 2.04
68 601318 中国平 安 7,046,714.29 2.03
69 000759 中百集 团 6,958,738.66 2.00
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002006 精功科 技 28,832,035.03 8.31
2 600172 黄河旋 风 22,295,227.77 6.42
3 600252 中恒集 团 21,183,709.83 6.10
4 601117 中国化 学 20,801,859.55 5.99
5 600395 盘江股 份 19,622,805.68 5.65
6 000858 五 粮 液 18,542,383.50 5.34
7 600805 悦达投 资 18,450,547.62 5.32
8 600104 上汽集 团 18,304,879.57 5.27
9 600036 招商银 行 18,014,123.21 5.19
10 600537 亿晶光 电 17,514,979.40 5.05
11 600724 宁波富 达 17,157,083.49 4.94
12 600970 中材国 际 16,657,560.51 4.80
13 600029 南方航 空 16,449,220.17 4.74
14 000937 冀中能 源 16,249,560.53 4.68
15 300104 乐视网 15,931,478.74 4.59
16 000050 深天马 Ａ 15,765,464.08 4.54
17 600031 三一重 工 15,597,600.95 4.49
18 002081 金 螳 螂 15,492,220.44 4.46
19 000157 中联重 科 15,414,756.00 4.44
20 600738 兰州民 百 15,188,391.73 4.38
21 600067 冠城大 通 14,472,502.87 4.17
22 000012 南 玻Ａ 14,464,753.38 4.17
23 000935 四川双 马 13,881,151.84 4.00
24 000568 泸州老 窖 13,424,148.70 3.87
25 000727 华东科 技 13,329,955.80 3.84
26 300048 合康变 频 12,609,069.46 3.63
27 600383 金地集 团 12,492,297.54 3.60
28 600111 包钢稀 土 12,391,207.92 3.57
29 000401 冀东水 泥 12,342,522.74 3.56
30 000877 天山股 份 11,766,950.26 3.39
31 000063 中兴通 讯 11,731,961.84 3.38
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 42 页 共 51 页
32 600348 阳泉煤 业 11,606,266.03 3.34
33 000651 格力电 器 11,482,722.97 3.31
34 000400 许继电 气 11,440,094.76 3.30
35 002458 益生股 份 11,353,708.28 3.27
36 601318 中国平安 11,168,215.87 3.22
37 000639 西王食 品 11,134,455.00 3.21
38 000423 东阿阿 胶 11,037,517.10 3.18
39 600518 康美药 业 10,888,415.50 3.14
40 600742 一汽富 维 10,832,548.70 3.12
41 002501 利源铝 业 10,655,457.20 3.07
42 600770 综艺股 份 10,531,419.40 3.03
43 600720 祁连山 10,212,783.16 2.94
44 300111 向日葵 10,055,353.08 2.90
45 600240 华业地 产 9,813,096.02 2.83
46 002376 新北洋 9,570,492.68 2.76
47 000998 隆平高 科 9,233,429.79 2.66
48 600199 金种子 酒 9,163,104.66 2.64
49 300198 纳川股 份 8,889,062.45 2.56
50 600785 新华百 货 8,633,065.50 2.49
51 600063 皖维高 新 8,567,565.00 2.47
52 600528 中铁二 局 8,544,141.56 2.46
53 002261 拓维信 息 8,482,479.28 2.44
54 600027 华电国 际 8,410,184.14 2.42
55 002036 宜科科 技 8,347,510.37 2.41
56 600362 江西铜 业 8,332,640.93 2.40
57 600831 广电网 络 8,237,921.60 2.37
58 600702 沱牌舍 得 8,015,982.83 2.31
59 000718 苏宁环 球 7,962,699.48 2.29
60 300065 海兰信 7,894,307.44 2.27
61 600585 海螺水 泥 7,685,215.66 2.21
62 601566 九牧王 7,606,201.22 2.19
63 002450 康得新 7,535,318.10 2.17
64 002086 东方海 洋 7,529,325.90 2.17
65 002042 华孚色 纺 7,521,215.44 2.17
66 002082 栋梁新 材 7,475,877.78 2.15
67 000789 江西水 泥 7,261,133.10 2.09
68 600750 江中药 业 7,106,847.77 2.05
69 600881 亚泰集 团 7,080,464.67 2.04
70 000630 铜陵有 色 6,953,221.88 2.00
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 43 页 共 51 页
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,483,917,028.23
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,534,089,767.16
注 ：买 入股 票成 本、卖 出股 票收 入均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本报 告期 内被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
本基金 投资 的上 市公 司宜 宾五粮 液股 份有 限公 司 （ 五粮液 ， 代 码： 000858）于 2011 年 5 月 27 日发
布公告 称： “ 今日 本公 司接 到中国 证券 监督 管理 委员 会行政 处罚 决定 书 ， 其 主 要内容 如下 ： 一 、 五 粮液
关 于四 川省宜 宾五 粮液投资 （咨 询）有 限责 任公司对 成都 智溢塑 胶制 品有限公 司在 亚洲证 券有 限责任
公 司的 证券投 资款 的《澄清 公告 》存在 重大 遗漏；二 、五 粮液在 中国 科技证券 有限 责任公 司的 证券投
资信息 披露 不及 时 、 不 完 整； 三、 五粮 液 2007 年 年 度报告 存在 录入 差错 未及 时更正 ； 四、 五粮 液未 及
时披露 董事 被司 法羁 押事 项。 ”
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 44 页 共 51 页
本基金 有关 该股 票的 投资 决策程 序 ， 符合 法律 法规 和公司 规章 制度 的规 定。 本基金 投研 团队 认 为 ，
五 粮液 作为白 酒行 业的龙头 企业 之一， 长期 以来业绩 成长 性良好 、生 产稳健、 产品 畅销。 针对 上述事
项 ，五 粮液已 经明 确表示将 接受 证监会 的行 政处罚， 不申 请行政 复议 和提起行 政诉 讼，同 时深 刻汲取
教 训， 不断完 善公 司治理， 依法 、合规 经营 ，真实、 准确 、完整 、及 时、公平 披露 信息， 以更 加积极
的态度 做好 各方 面工 作， 维护公 司和 股 东 的利 益。 同时， 公司 公告 称已 经对 有关事 项进 行了 认真 整改 ，
整 改取 得明显 实效 ，公司没 有受 到任何 经济 损失，未 来将 牢固树 立积 极维护投 资者 利益的 意识 ，运作
更加规 范， 治理 结构 更加 完善， 从而 提升 其投 资价 值。
其 余 九名 证券 的发 行主 体本 报 告期 内没 有被 监管 部门 立 案调 查， 或在 报告 编制 日 前一 年内 受到公
开谴责 、处 罚的 情形 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,250,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,683.73
5 应收申 购款 25,256.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,282,940.56
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ， 投 资组 合报 告中 市值 占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可 能存 在
尾差。
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 45 页 共 51 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
25,637 11,475.48 1,643,585.08 0.56% 292,553,256.92 99.44%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占 上市 总份 额比 例
1 华燕 500,025.00 7.98%
2 北京星 瑞特 国际 贸易 有限 公司 300,018.00 4.79%
3 司家民 300,015.00 4.79%
4 崔芳菊 200,044.00 3.19%
5 周志洁 161,526.00 2.58%
6 夏炤 127,409.00 2.03%
7 杨凯 114,119.00 1.82%
8 吴素秀 105,901.00 1.69%
9 陈静怡 100,006.00 1.60%
10 冯漾 100,005.00 1.60%
注：以 上均 为场 内持 有人 。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开 放
式基金
12,034.46 0.0041%
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2009 年 12 月 30 日) 基 金份 额总 额
1,477,643,035.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 341,220,284.36
本报告 期基 金总 申购 份额
46,907,856.56
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 46 页 共 51 页
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 93,931,298.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 294,196,842.00
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 于 2011 年 1 月 22 日发 布 公告 ， 马 文胜 先生 自 2011 年 1 月 19 日起 不再 担
任 中欧 基金管 理有 限公司督 察长 职务， 由朱 彦先生担 任该 职务。 相关 变更事项 已按 规定向 中国 证监会
和上海 证监 局报 告。
11.2.2
报 告期 内， 本基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 基金 自合 同生 效日起 聘请 普华 永道 会计 师事务 所有 限公 司为 本基 金提供 审计 服务 。报 告期 内本
基金未 改聘 会计 师事 务所 。本年 度应 支付 给所 聘任 的会计 师事 务所 审计 费用 为 50,000.00 元 人民 币。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内本 基金 管理 人、 基 金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门的 稽查 或处罚 。
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 47 页 共 51 页
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 2 1,024,660,285.92 33.95% 840,425.61 33.52% -
中邮证 券 1 627,497,546.14 20.79% 533,369.78 21.27% -
国都证 券 1 376,813,183.85 12.49% 306,162.74 12.21% -
民生证 券 1 349,256,475.39 11.57% 283,772.91 11.32% -
国泰君 安 1 236,542,105.25 7.84% 201,061.23 8.02% -
招商证 券 1 201,659,124.32 6.68% 171,409.70 6.84% -
金元证 券 1 201,560,574.52 6.68% 171,325.58 6.83% -
广发证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
注：1. 根据 中国 证监 会的 有 关规定 ， 我 司在 综合 考量 证券经 营机 构的 财务 状况 、 经营 状况 、 研 究能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2.本报 告期 内， 新增 民生 证券深 圳交 易单 元、 金元 证券上 海交 易单 元。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证 券 - - - - - -
中邮证 券 - - 10,000,000.00 100.00% - -
国都证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
金元证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 48 页 共 51 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
中欧基 金管 理有 限公 司旗 下基金 2010 年 12 月
31 日基金 资产 净值、 基金份 额净 值和基 金份 额
累计净 值公 告
公司网 站 2011-01-01
2 中欧基 金管 理有 限公 司关 于督察 长变 更的 公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-01-22
3
中 欧 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）2010
年第 4 季度 报告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-01-22
4
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 更新 招
募说明 书（2011 年第 1 号）
公司网 站 2011-02-12
5
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 更新 招
募说明 书摘 要（2011 年第 1 号）
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-02-12
6
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 英 大 证 券 有 限
责任公 司为 旗下 基金 代销 机构的 公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-02-23
7
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 英
大证券 有限 责任 公司 开通 基金转 换业 务的 公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-02-23
8
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 中 信 证 券 股 份
有限公 司为 旗下 基金 代销 机构的 公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-03-15
9
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 中
信证券 股份 有限 公司 开通 基金转 换业 务的 公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-03-15
10
中欧基 金管 理有 限公 司关 于注册 登记 （ 分 TA ）
系统升 级的 通知
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-03-18
11
中 欧 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）2010
年年度 报告
公司网 站 2011-03-30
12
中 欧 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）2010
年年度 报告 摘要
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-03-30
13
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 爱 建 证 券 有 限
责任公 司为 旗下 基金 代销 机构的 公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-04-15
14
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 爱
建 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-04-15
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 49 页 共 51 页
15
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 爱
建证券 有限 责任 公司 开通 基金转 换业 务的 公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-04-15
16
中 欧 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）2011
年第 1 季度 报告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-04-20
17
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 中
信 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-04-29
18
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与
交通银 行 开 展 的 基 金 网 上 申 购 费 率 优 惠 活 动 延
期的公 告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-06-30
19
中欧基 金管 理有 限公 司旗 下基 金 2011 年 6 月 30
日基金 资产 净值 、 基 金份 额 净值和 基金 份额 累计
净值公 告
公司网 站 2011-07-01
20
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与
中 信 银 行 开 展 的 基 金 网 上 申 购 费 率 优 惠 活 动 延
期的公 告
公司网 站 2011-07-01
21
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与
中 信 银 行 开 展 的 基 金 网 上 申 购 费 率 优 惠 活 动 延
期的公 告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-07-02
22
中 欧 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）2011
年第 2 季度 报告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-07-21
23
中欧 中小盘股票 型证券投资基 金(LOF) 更 新招 募
说明书 （2011 年第 2 号）
公司网 站 2011-08-13
24
中欧 中小盘股票 型证券投资基 金(LOF) 更 新招 募
说明书 摘要 （2011 年第 2 号）
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-08-13
25
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 金 元 证 券 股 份
有限公 司为 旗下 基金 代销 机构的 公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-08-24
26
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 金
元证券 股份 有限 公司 开通 基金转 换业 务的 公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-08-24
27
中 欧 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）2011
年半年 度报 告
公司网 站 2011-08-26
28
中 欧 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）2011
年半年 度报 告摘 要
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-08-26
29
中 欧 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）2011
年第 3 季度 报告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-10-25
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 50 页 共 51 页
30
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 中 信 万 通 证 券
有限责 任公 司为 旗下 基金 代销机 构的 公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-10-31
31
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 中
信 万 通 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通 基 金 转 换 业 务 的
公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-10-31
32
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 股 东 变 更 的 公
告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-11-08
33
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金
持有“ 中国 医药 ”股 票估 值方法 的公 告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-12-14
34
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 有 限 责 任 公 司 开 展 的 基 金 网
上申购 费率 延期 优惠 活动 的公告
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
公司网 站
2011-12-31
35
基金托 管人 刊登 《中 国邮 政 储蓄银 行股 份有 限公
司成立 公告 》 ， 披露 经国 务院批 准， 中国 邮政 储
蓄 银 行 整 体 改 制 为 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限
公司， 股份 公司 于 2012 年 1 月 21 日依 法成 立
《 中 国 证 券 报 》、 《 上海
证券报 》 、 《 证券 时报》 、
《金融时报》、
www.psbc.com
2012-02-27
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 欧中 小盘 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）相关批 准文件
2、 《中 欧中 小盘 股票 型证 券投资 基金 （LOF ）基金合同》
3、 《中 欧中 小盘 股票 型证 券投资 基金 （LOF ）托管协议》
4、 《中 欧中 小盘 股票 型证 券投资 基金 （LOF ）招募说 明书 》
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告
12.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或 在营 业时 间内 至基 金管理 人、 基金 托管 人
中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
第 51 页 共 51 页
办公场 所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中欧基 金管 理有 限公 司：
客户服 务中 心电 话：021-68609700 ，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一二年三月二十七日
