纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金
2011 年年度报告摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十六日
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
1
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会 、 董事 保证本报 告所载资 料不存 在虚假记载 、 误导性 陈述或 重大遗
漏， 并对其 内容的真 实性、 准确性和 完整性承 担个别 及连带的法 律责任。 本年度报 告已经三
分之二以上 独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2012 年 3 月 25 日复
核了本报告 中的财务 指标、 净 值表现、 利润分配 情况、 财务会计报 告、 投资 组合报告 等内容，
保证复核内 容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书及其更 新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2011 年 8 月 18 日起至 12 月 31 日止。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 纽银新动向 混合
基金主代码 673010
交易代码
673010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 8 月 18 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 134,191,588.03 份
2.2 基 金产品说明
投资目标
把握中国经济结 构转型的驱 动因素，分 享转型中传 统 产业升级与新
兴产业加速 发展的长 线成果 ， 挖掘价 格合理有 持续增 长潜力的公 司，
在控制风险的前 提下力争为 基金持有人 谋求长期、 持 续、稳定的超
额收益。
投资策略
本基金为灵 活配置的 混合型基 金，投资 中运用的 策略 主要包括：
1. 资产配 置策略：本 基金运用自 身研发的股 票/ 债 券 收益率定量模
型，并参考 纽约梅隆 集团 iFlow 全球 资金流量 统计数 据，分析全 球
及中国宏观经济 走势和政策 走向、资本 市场估值来 综 合确定基金的
大类资产配 置（主要 是股票与 债券比例） 。
2. 行业配置：本基金认为经 济转型期间对经济增长的 贡献将逐渐由
传统工业化向城 市化与工业 现代化过渡 ，具体来说 可 以体现在两个
方面： GDP 中传统产 业升级占 比提高 ， 产业结 构中新 兴产业占比 提
高。行业配置策 略主要目的 是把握这一 轮中国经济 转 型的新动向，
挖掘传统产 业升级与 新兴产业 加速推进 过程中产 生的 投资机会。
3. 股票精选策略：根据本基 金的投资策略重点在于受 益于传统产业
升级与新兴产业 加速发展的 行业与个股 ，因此在股 票 精选方面将采
取“ 自下而 上” 积极 主动的 选股策 略，动态 分析上 市公司 股价运 行规
律， 投资 A 股市 场内重点 行业中具 有合理估 值、 高成 长性及风险 相
对合理的公司， 股票精选目 的在于挖掘 出上市公司 内 在价值与波动
率区间。
4. 债券投资策略：本基金投 资的债券包括国债、央票 、金融债、公
司债、企业债（ 含可转换债 券）等债券 品种。基金 经 理根据经投资
决策委员会审批 的资产配置 计划，参考 固定收益分 析 师在对利率变
动趋势、债券市 场发展方向 和各债券品 种的流动性 、 安全性和收益
性等因素的 研究成果 基础上， 进行综合 分析并制 定债 券投资方案 。
5. 权证投资策略：本基金将 权证的投资作为提高基金 投资组合收益
的辅助手段。根 据权证对应 公司基本面 研究成果确 定 权证的合理估
值， 发现市 场对股票 权证的非 理性定价 ； 利用 权证衍 生工具的特 性，
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通过权证与 证券的组 合投资 ， 来达到 改善组合 风险收 益特征的目 的。
6. 股指期货投资策略：若本 基金投资股指期货，本基 金将根据风险
管理的原则，以 套期保值为 主要目的， 有选择地投 资 于股指期货。
套期保值将主要 采用流动性 好、交易活 跃的期货合 约 。基金管理人
将建立股指期货 交易决策部 门或小组， 授权特定的 管 理人员负责股
指期货的投资审 批事项，并 严格遵守本 公司经董事 会 批准的针对股
指期货交易制定 的投资决策 流程和风险 控制等制度 。 基金在进行股
指期货投资时， 将通过对证 券市场和期 货市场运行 趋 势的研究，并
结合股指期货的 定价模型寻 求其合理的 估值水平。 本 基金管理人将
充分考虑股指期 货的收益性 、流动性及 风险特征， 通 过资产配置、
品种选择，谨慎 进行投资， 以降低投资 组合的整体 风 险。法律法规
对于基金投资股 指期货的投 资策略另有 规定的，本 基 金将按法律法
规的规定执 行。
业绩比较基 准 沪深 300 指数收益率×55% ＋上 证国债指 数收益率×45%
风险收益特 征
本基金是混合型 证券投资基 金，其长期 的预期收益 和 风险水平高于
债券型基金产品 和货币市场 基金、低于 股票型基金 产 品，属于证券
投资基金中 的中高风 险、中高 预期收益 的基金产 品。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 徐剑钧 尹东
联系电话 021-38572888 010-67595003
电子邮箱 service@bnyfund.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电 话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
2.4 信 息披露方式
登载基金年 度报告摘 要的管理 人互联网 网址 www.bnyfund.com
基金年度报 告备置地 点
基金管理人处—— 上海市浦东新区 世纪大道10
0 号上海环球金融 中心19楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期 间数据和指标
2011 年 8 月 18 日至
2011 年 12 月 31 日
2010 年 2009 年
本期已实现 收益 -13,920,501.56 - -
本期利润 -18,789,588.35 - -
加权平均基金份额本期利
润
-0.0881 - -
本期基金份 额净值增 长率 -10.60% - -
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3.1.2 期 末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.1062 - -
期末基金资 产净值 119,940,919.91 - -
期末基金份 额净值 0.894 - -
注：1. 本期已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动
收益）扣除 相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实 现收益加上 本期公允 价值变动 收益。
2. 所述基金业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基金的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水
平要低于所 列数字。
3. 期末可供分配利 润， 采用 期末资产 负债表中 未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的
孰低数（为 期末余额 ，不是当 期发生数） 。
4. 本基金合同生效 日为 2011 年 8 月 18 日。 截至 2011 年 12 月 31 日， 基金合同生效未
满一年。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基 金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.45% 0.90% -4.45% 0.77% -3.00% 0.13%
自基金合同
生效起至今
-10.60% 0.76% -9.88% 0.78% -0.72% -0.02%
3.2.2 自 基金合同生效以 来基金份额 累计净值 增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动的比较
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
（2011 年 8 月 18 日至 2011 年 12 月 31 日）
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1. 本基金基金合同 生效日为 2011 年 8 月 18 日，基金合同生效 日至本报 告期期末 ，本基
金生效时间 未满一年 。
2. 按照基金合同的 约定， 本基金 自基金合 同生效日 起 6 个月内使基金 的投资组 合比例符 合
基金合同的 有关约定 。截止本 报告期末 ，本基金 尚处 于建仓期。
3.2.3 自 基金合同生效以来基金每年净值增长率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基金
合同生效以 来净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 的对 比图
1. 本基金的基金合 同于 2011 年 8 月 18 日生效， 截至 2011 年 12 月 31 日， 基金运作未满
一年。
2. 本基金基金合同 生效当年 按实际存 续期计算 ，不按 整个自然年 度进行折 算。
3.3 自 基金合同生效以来基金的利润 分配情况
本基金自 2011 年 8 月 18 日（基金合同生效 日）至 2011 年 12 月 31 日未进行过利润
分配。
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§4 管理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基 金管理人及其管理基金的经验
纽 银梅 隆西部 基金管 理有 限公司 （简称“ 纽银 基金” ）经 中国 证券监 督管理 委员 会(证监许 可
[2010]864 号) 批准，于 2010 年 7 月 20 日成立。公 司由西部证 券股份有 限公司和 纽约银行
梅隆资产管 理国际有 限公司合 资设立 ， 注册 资本 2 亿 元人民币 ， 其中中 方股东西 部证券 股份
有限公司出 资 51% ， 外方股 东纽约银 行梅隆资 产管理 国际有限公 司出资 49% ， 注 册地上海。
截至 2011 年 12 月 31 日， 纽银基金共管理两 只开放 式基金—— 纽银策略 优选股票 型证券投
资基金和纽 银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金。
4.1.2 基 金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
闫旭
本基金
基金经
理、公
司投资
副总监
2011-08-18 - 十年
复旦大学经 济学硕士 ；
曾在华宝兴 业基金管 理有限公 司
和富国基金 管理有限 公司从事 投
资研究工作 。2010 年 7 月加入
本公司，具 有基金从 业资格， 中
国国籍。
赵忆波
本基金
基金经
理
2011-11-21 - 九年
英国南安普顿大学国际金融硕
士；
曾在泰信基金管理有限公司和
Martin Currie （瀚 伦投资顾 问 （ 上
海）有限公 司）从事 投资研究 工
作。2009 年 11 月加入本公司，
具有基金从 业资格， 中国国籍 。
倪海达
本基金
基金经
理助理
2011-11-01 - 五年
美国罗切斯 特理工学 院统计学 硕
士；
曾在花旗集 团、摩根 斯坦利从 事
量化投资 研究工 作。2009 年 8
月加入本公 司，具有 基金从业 资
格，中国国 籍。
注：1. 基金经理的 任职日期 和离任日 期均指 公司作出 决定后正式 对外公告 之日。
2. 证券从业的含义 遵从行业 协会《证 券业从 业人员资 格管理办法 》的相关 规定。
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4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵 规守信情况的说 明
本报告期内， 本 基金管理 人严格遵 循了 《证券 法》 、 《 证券投资基 金法》 、 《纽银 新动向灵
活配置混合 型证券投 资基金基 金合同》 和其他 相关法 律法规的规 定， 本着 诚实信用 、 勤勉 尽
责的原则管 理和运用 基金资产 ， 在严格 控制风险 的基 础上， 为基 金份额持 有人谋求 最大利益 。
本报告期内 本基金运 作管理符 合有关法 律法规和 基金 合同的规定 ， 无损 害基金份 额持有人 利
益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况 的专项说明
4.3.1 公 平交易制度的执行情况
本报告期内 ，本基金 未发生违 反公平交 易制度的 行为 。
4.3.2 本 投资组合与其他投资风格相似的投资组合之 间的业绩比较
本报告期内 ， 本基金 管理人旗 下无与本 基金投 资风格 相似的其他 投资组合 ， 因此 ， 未进
行业绩比较 。
4.3.3 异 常交易行为的专项说明
本报告期内 ，本基金 未发生异 常交易行 为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投资策 略和业绩表现的 说明
4.4.1 报 告期内基金投资策略和运作分析
2011 年，A 股市场总体呈现 震荡下行 的格局 ， 其中尤 以中小板和 创业板下 降幅度为 大。
从宏观面来 看， 出于 对通胀和 房市泡沫 的担忧， 政策 保持着紧缩 的压力, 使 GDP 增长率
表现为连续 两年的逐 季下滑态 势， 金 融层面呈 现出货 币发行量增 速急降的 局面， 实体经济 也
出现了资金 紧张、 去 库存和开 工不足等 情况。 从市场 因素而言， 外面的欧 债危机引 发国内市
场恐慌，加 之股改和 ＩＰＯ释 放出的巨 大兑现冲 动， 对Ａ股市场 形成持续 的向下压 力。
相对应的， 我们采用 相对低 仓位和集 中持有优 质蓝筹 股的策略来 规避系统 性风险 ， 尤其
是回避了小 盘股风险 。
感谢持有人 的支持， 我们将继 续以诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理基金， 努力为持 有人
带来良好的 回报。
4.4.2 报 告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金份 额净值 为 0.894 元，本报告期 份额净值 增长率为
-10.60% ，同期业绩比较基准 增长率为-9.88% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及 行业走势的简要 展望
展望 2012 年， 我们认为， 目前市场 已下行至 估值较 具吸引力的 水平， 因 此在大小 非持
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续减持的大 背景下已 出现实业 资本进场 的情况 ； 国际 负面影响也 在边际递 减， 欧 美股市的 叠
创新高就可 佐证这一 点。更重 要的是， 中西部腹 地的 强劲增长和 各项民生 政策的持 续推进 ，
将对冲经济 转型的阵 痛，经济 有望出现 一个缓慢 但健 康的自我修 复过程。
投资机会上 ， 我们 更关注有 核心竞 争力的行 业领导者 ， 另一类是受 益于政府 民生、 维稳、
安全生产及 环保等刚 性需求的 企业。 对于新兴 产业和 周期性产业 ， 我们会 密切关 注反转性 机
会。
4.6 管 理人对报告期内基金估值程序 等事项的说明
根据相关法 律法规的 规定， 本基金管 理人制订 了证券 投资基金估 值政策和 程序， 并经本
基金管理人 总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员 会。 估值 委员会主 要负责基 金估值相 关
工作的评估、 决 策、 执行和 监督， 确保基 金估值的 公 允与合理。 具体 职责包括 对本基金 管理
人估值政策 和程序的 制订和解 释； 在 发生影响 估值政 策和程序的 有效性及 适用性的 情况， 以
及在采用新 投资策略 或投资新 品种时 ， 估值委 员会负 责对所采用 的估值模 型、 假 设及参数 的
适当性进行 重新评估 或修订 ， 必要时 聘请会计 师事务 所进行审核 并出具意 见。 针 对个别投 资
品种的估值 方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风 险控制 岗、 监 察稽核部、 基金运营 部等有关 人员
组成。 所有 成员均须 具备必要 的专业知 识、 专 业技能 和独立性， 参与估值 流程各方 之间没有
存在任何重 大利益冲 突，并按 照制度规 定的专业 职责 分工和估值 流程履行 估值程序 。
基金经理如 认为持仓 品种的估 值有被歪 曲或有失 公允 的情况， 可向估值 委员会报 告并提
出相关意见 和建议 ， 通过参 与对估值 问题的讨 论和与 估值委员会 共同商定 估值原则 和政策等
方式， 对估 值议案提 出反馈意 见。 作 为公司估 值委员 会委员， 基 金经理有 权投票表 决有关议
案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润分配 情况的说明
根据基金相 关法律法 规和基金 合同的要 求， 结 合本基 金实际运作 情况， 本 报告期内 ， 本
基金暂未进 行利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信 情况声明
本报告期， 中国建设 银行股份 有限公司 在本基 金的托 管过程中， 严格遵守 了 《证 券投资
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基金法》 、基金合同 、托管协议和 其他有关规定 ，不 存在损害基金份额持 有人利益的行 为，
完全尽职尽 责地履行 了基金托 管人应尽 的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金运作遵 规守信、净值计 算 、利润分配等情况的说明
本报告期， 本托 管人按照 国家有关 规定、 基金 合同、 托管协议和 其他有关 规定， 对本基
金的基金资 产净值计 算、 基 金费用开 支等方面 进行了 认真的复核 ， 对本基 金的投 资运作方 面
进行了监督 ，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托 管人对本 年度报告中财务信息 等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报告中 的财务指 标、净值 表现 、利润分配 情况、财 务会计报 告、
投资组合报 告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载 、误导性陈 述或者重 大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审 计报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2012) 第20393号
6.2 审 计报告的基本内容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金全体基 金份 额持有人
引言段
我们审计了 后附的纽 银新动向 灵活配置 混合型证 券投 资基金（以下简
称“纽银新动 向混合 基金” ） 的 财务报表 ， 包括 2011年12月31日的资
产负债表、2011年8 月18日（基金合同 生效日） 至2011年12月31日止
期间的利润 表和所有 者权益（ 基金净值 ）变动表 以及 财务报表附 注。
管理层对财 务报表的 责任段
编制和公允 列报财务 报表是纽 银新动向 混合的基 金管 理人纽银梅 隆西
部基金管理 有限公司 管理层的 责任。这 种责任包 括：
(1) 按照企业会 计准则和 中国证券 监督管理 委员会 （ 以下 简称“中国 证
监会” ）发布的有关规 定及允许 的基金行 业实务操 作编 制财务报表 ，并
使其实现公 允反映；
(2) 设计、执行 和维护必 要的内部 控制，以 使财务报 表不 存在由于舞
弊或错误导 致的重大 错报。
注册会计师 的责任段
我们的责任 是在执行 审计工作 的基础上 对财务报 表发 表审计意见 。我
们按照中国 注册会计 师审计准 则的规定 执行了审 计工 作。中国注 册会
计师审计准 则要求我 们遵守中 国注册会 计师职业 道德 守则，计划 和执
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
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行审计工作 以对财务 报表是否 不存在重 大错报获 取合 理保证。
审计工作涉 及实施审 计程序， 以获取有 关财务报 表金 额和披露的 审计
证据。选择 的审计程 序取决于 注册会计 师的判断 ，包 括对由于舞 弊或
错误导致的 财务报表 重大错报 风险的评 估。在进 行风 险评估时， 注册
会计师考虑 与财务报 表编制和 公允列报 相关的内 部控 制，以设计 恰当
的审计程序 ，但目的 并非对内 部控制的 有效性发 表意 见。审计工 作还
包括评价管 理层选用 会计政策 的恰当性 和作出会 计估 计的合理性 ，以
及评价财务 报表的总 体列报。
我们相信， 我们获取 的审计证 据是充分 、适当的 ，为 发表审计意 见提
供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述纽银 新动向混 合的财务 报表在所 有重 大方面按照 企业
会计准则和 在财务报 表附注中 所列示的 中国证监 会发 布的有关规 定及
允许的基金 行业实务 操作编制 ，公允反 映了纽银 新动 向混合2011年12
月31日的财务状况以 及2011年8 月18日 （基金合同生 效日） 至2011年1
2 月31日止期间的经营成 果和基金 净值变动 情况。
注册会计师 的姓名 薛竞
庄贤
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
会计师事务 所的地址 上海市卢湾 区湖滨路202号企业天 地2 号楼普华 永道中 心11 楼
审计报告日 期 2012-03-23
§7 年度财务报 表
7.1 资 产负债表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
报告截止日 ：2011 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 22,079,502.55 -
结算备付金
1,334,061.15 -
存出保证金
- -
交易性金融 资产 7.4.7.2 97,079,555.97 -
其中：股票 投资
68,053,555.97 -
基金投资
- -
债券投资
29,026,000.00 -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
579,135.54 -
应收利息 7.4.7.5 531,362.98 -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
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应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
121,603,618.19 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
1,019,949.37 -
应付赎回款
26,128.65 -
应付管理人 报酬
159,614.30 -
应付托管费
26,602.39 -
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 310,305.10 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 120,098.47 -
负债合计
1,662,698.28 -
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 134,191,588.03 -
未分配利润 7.4.7.10 -14,250,668.12 -
所有者权益 合计
119,940,919.91 -
负债和所有 者权益总 计
121,603,618.19 -
注：1. 报告截止日 2011 年 12 月 31 日，纽银新动 向混合基金 份额净值 0.894 元，基
金份额总额 134,191,588.03 份。
2. 本基金为本报告期内基金合同生效的基金， 无上 年度末对比数据。本财务报表的实
际编制期间 为 2011 年 8 月 18 日( 基金合同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止期间。
7.2 利 润表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2011 年 8 月 18 日至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2011年8 月18 日至2011年1
上年度可比期间
2010年1 月1 日至2010年12
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
12
2 月31日 月31日
一、收入
-16,473,497.65 -
1. 利息收入
1,326,517.96 -
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 114,171.21 -
债券利息收 入
507,122.72 -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
705,224.03 -
其他利息收 入
- -
2. 投资收益（损失 以“-”填列 ）
-13,198,077.33 -
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -13,965,161.26 -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 718,483.93 -
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 48,600.00 -
3. 公允价值变动收益（损失以
“-” 号填列）
7.4.7.16
-4,869,086.79 -
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填
列）
- -
5. 其他收入 （损失 以“-” 号填 列） 7.4.7.17 267,148.51 -
减：二、费用
2,316,090.70 -
1 ．管理人报酬
1,163,962.18 -
2 ．托管费
193,993.67 -
3 ．销售服务费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 833,016.71 -
5 ．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.19 125,118.14 -
三、 利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
-18,789,588.35 -
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“-” 号填
列）
-18,789,588.35 -
7.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2011 年 8 月 18 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2011年8 月18 日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 347,347,368.89 - 347,347,368.89
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
13
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- -18,789,588.35 -18,789,588.35
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-” 号填 列）
-213,155,780.86 4,538,920.23 -208,616,860.63
其中：1. 基金申购 款 510,905.84 -21,547.25 489,358.59
2. 基金赎回款 -213,666,686.70 4,560,467.48 -209,106,219.22
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金净 值变动（ 净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 134,191,588.03 -14,250,668.12 119,940,919.91
注：本基金 为本报告 期内合同 生效的基 金，无上 年度 可比期间对 比数据。
报告附注为 财务报表 的组成部 分
本报告页码 从 7.1 至 7.4，财务报表由下列 负责人签 署；
基金管理公 司负责人 ：胡斌， 主管会计 工作负责 人： 胡斌，会计 机构负责 人：李健
7.4 报 表附注
7.4.1 基 金基本情况
纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”)经中国证券监督管理委员
会( 以下简 称“ 中 国证监会”) 证监许可[2011]878 号 《关于核准纽银 新动向灵 活配置混 合型证券
投资基金募 集的批复 》 核准 ， 由纽银 梅隆西部 基金管 理有限公司 依照 《中 华人民共 和国证券
投资基金法》 、 《证券 投资基 金运作管 理办法》 、 《纽银 新动向灵活 配置混合 型证券投 资基金基
金合同》 和 《纽银新 动向灵 活配置混 合型证券 投资基 金招募说明 书》 负责公开 募集。 本基 金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
347,308,174.69 元，业经普 华永道中天 会计师事务 所有限公司普华 永道中天验 字(2011) 第
321 号验资报告予以验证 。经向中 国证监会 备案， 《 纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基
金基金合同》于 2011 年 8 月 18 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
347,347,368.89 份基金份额，其中认购 资金利息 折 合 39,194.20 份基金份额。本基 金的基
金管理人为 纽银梅隆 西部基金 管理有限 公司，基 金托 管人为中国 建设银行 股份有限 公司。
根据 《中华 人民共和 国证券投 资基金法 》 、 《证 券投资 基金运作管 理办法》 、 《纽银新 动向
灵活配置混 合型证券 投资基金 基金合同 》 和最 新公布 的 《纽银新 动向灵活 配置混 合型证券 投
资基金招募 说明书》 的有关规 定， 本 基金的投 资范围 是为具有良 好流动性 的金融工 具， 包括
国内依法发 行上市的 股票( 包含中小 板、 创业板 及其他 经中国证监 会核准上 市的股票) 、 债券、
货币市场工 具、 权证 、 资产 支持证券 、 以及法 律法规 和中国证监 会允许基 金投资的 其他金融
工具， 但须 符合中国 证监会 的相关规 定。 如法 律法规 和监管机构 以后允许 基金投资 的其他品
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
14
种， 基金管理人 在履行适 当程序后， 可以将其 纳入投 资范围。 本基金 的投资组 合比例为： 股
票资产占基 金资产的 30%-80% ；债 券、货币 市场工 具、权证、 资产支持 证券等其 他证券品
种占 20%-70% ，其中扣除 股指期货 保证金之 后基金 保留的现金 以及投资 于到期日 在一年以
内的政府债 券的比例 合计不低 于基金资 产净值的 5% 。 业绩比较 基准为 ： 沪深 300 指数收益
率×55% ＋上证国债 指数收益 率×45% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人纽银 梅隆西部 基金 管理有限公 司于 2012 年 3 月 26
日批准报出 。
7.4.2 会 计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计 准则－基 本准则》
和 38 项具体会计准 则、 其后颁布 的企业 会计准则 应 用指南、 企业会 计准则 解释以及 其他相
关规定( 以 下合称“ 企业会 计准则”)、 中 国证监会 公告[2010]5 号 《证券投资基金信 息披 露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和 半年度 报告> 》 、中国证 券业 协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证
券投资基金 会计核算 业务指引》 、 《纽 银新动向 灵活配 置混合型证 券投资基 金基金合 同》 和 在
财务报表附 注 7.4.4 所列示的中国证监 会发布的 有关 规定及允许 的基金行 业实务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年 8 月 18 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年 12 月 31 日止期间财务报 表符合
企业会计准 则的要求 ， 真实 、 完整地 反映了 本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011
年 8 月 18 日( 基金 合同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止期间的 经营成果 和基金净 值变动情
况等有关信 息。
7.4.4 重 要会计政策 和会计估计
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本期财务报 表的实际 编制期间为 2011 年 8 月 18 日( 基金合同生 效日) 至 2011 年 12 月
31 日。
7.4.4.2 记 账本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金 融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的 分类
金融资产于 初始确认 时分类为 ： 以公 允价值计 量且其 变动计入当 期损益的 金融资产 、 应
收款项、 可 供出售金 融资产 及持有至 到期投资 。 金融 资产的分类 取决于本 基金对金 融资产的
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
15
持有意图和 持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可 供出售金融 资产及持 有至到期 投资。
本 基金 目前 持有 的股票 投资 和债 券投 资分 类为以 公允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损 益
的金融资产 。 除衍生 工具所 产生的金 融资产在 资产负 债表中以衍 生金融资 产列示外 ， 以公 允
价值计量且 其公允价 值变动计 入损益的 金融资产 在资 产负债表中 以交易性 金融资产 列示。
本基金持有 的其他金 融资产分 类为应收 款项， 包括银 行存款、 买 入返售金 融资产 和各类
应收款项等 。 应收款 项是指 在活跃市 场中没有 报价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资
产。
(2) 金融负债的 分类
金融负债于 初始确认 时分类为 ： 以公 允价值计 量且其 变动计入当 期损益的 金融负债 及其
他金融负债 。 本基 金目前暂 无金融负 债分类为 以公允 价值计量且 其变动计 入当期损 益的金融
负债。本基 金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融 资产款和各 类应付款 项等。
7.4.4.4 金 融资产和金融负债的初始确认 、后续计量和 终止确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 于 交易日按 公允价值 在资产
负债表内确 认。 以公 允价值 计量且其 变动计入 当期损 益的金融资 产， 取得 时发生 的相关交 易
费用计入当 期损益 ； 对于支 付的价款 中包含已 宣告但 尚未发放的 现金股利 或债券起 息日或上
次除息日至 购买日止 的利息 ， 单独确 认为应收 项目。 应收款项和 其他金融 负债的相 关交易费
用计入初始 确认金额 。
对于以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益的金 融资 产，按照公 允价值进 行后续计 量；
对于应收款 项和其他 金融负债 采用实际 利率法， 以摊 余成本进行 后续计量 。
当 收取 某项 金融 资产现 金流 量的 合同 权利 已终止 或该金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的 风
险和报酬已 转移时， 终止确 认该金融 资产。 终 止确认 的金融资产 的成本按 移动加权 平均法于
交易日结转 。
7.4.4.5 金 融资产和金融负债的估值原则
本基金持有 的股票投 资和债券 投资按如 下原则确 定公 允价值并进 行估值：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工具 按其 估值 日 的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无 交
易， 但最 近交易日 后经济环 境未发生 重大变化 且证券 发行机构未 发生影响 证券价格 的重大事
件的，按最 近交易日 的市场交 易价格确 定公允价 值。
(2) 存在活跃市 场的金融 工具， 如估值日 无交易且 最近交 易日后经济 环境发生 了重大变
化，参考类 似投资品 种的现行 市价及重 大变化等 因素 ，调整最近 交易市价 以确定公 允价值 。
(3) 当金融工具 不存在活 跃市场 ， 采用市 场参与者 普遍认 同且被以往 市场实际 交易价格
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
16
验证具有可 靠性的估 值技术确 定公允价 值。 估 值技术 包括参考熟 悉情况并 自愿交易 的各方最
近进行的市 场交易中 使用的价 格、 参 照实质上 相同的 其他金融工 具的当前 公允价值 、 现金 流
量折现法和 期权定价 模型等。 采用估值 技术时 ， 尽可 能最大程度 使用市场 参数， 减 少使用与
本基金特定 相关的参 数。
7.4.4.6 金 融资产和金融负债的抵销
本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。 当本基金 依法有权 抵销债
权债务且交 易双方准 备按净额 结算时 ， 金融资 产与金 融负债按抵 销后的净 额在资产 负债表中
列示。
7.4.4.7 实 收基金
实收基金为 对外发行 基金份额 所募集的 总金额在 扣除 损益平准金 分摊部分 后的余额 。 由
于申购和赎 回引起的 实收基金 变动分别 于基金申 购确 认日及基金 赎回确认 日认列 。 上述申 购
和赎回分别 包括基金 转换所引 起的转入 基金的实 收基 金增加和转 出基金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平准金
损益平准金 包括已实 现平准金 和未实现 平准金 。 已实 现平准金指 在申购或 赎回基金 份额
时， 申购或 赎回款项 中包含 的按累计 未分配的 已实现 损益占基金 净值比例 计算的金 额。 未 实
现平准金指 在申购或 赎回基金 份额时 ， 申购或 赎回款 项中包含的 按累计未 实现损益 占基金净
值比例计算 的金额。 损益平 准金于基 金申购确 认日或 基金赎回确 认日认列 ， 并于 期末全额 转
入未分配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公司 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的 净
额确认为投 资收益 。 债券投 资在持有 期间应取 得的按 票面利率或 者发行价 计算的利 息扣除在
适用情况下 由债券发 行企业代 扣代缴的 个人所得 税后 的净额确认 为利息收 入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在持 有期 间的 公允 价值变 动确 认 为
公允价值变 动损益； 于处置时 ， 其公 允价值与 初始确 认金额之间 的差额确 认为投资 收益， 其
中包括从公 允价值变 动损益结 转的公允 价值累计 变动 额。
应收款项在 持有期间 确认的利 息收入按 实际利率 法计 算， 实际 利率法与 直线法差 异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.10 费 用的确认和计量
本 基金 的管 理人 报酬和 托管 费在 费用 涵盖 期间按 基金合 同约 定的 费率 和计算 方法 逐 日
确认。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
17
其他金融负 债在持有 期间确认 的利息支 出按实际 利率 法计算， 实际利率 法与直线 法差异
较小的也可 按直线法 计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份 额享有同 等分配权 。 本基 金收益以 现金形 式分配， 但 基金投资 人可选 择现金
红 利或 将现金 红利 按除 权后的 基金 份额净 值自 动转为基 金份 额进行 再投 资。 若投资 人不 选
择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分( 包括基金
经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等) 为正数，则期末可供
分 配利 润的金 额为 期末 未分配 利润 中的已 实现 部分；若 期末 未分配 利润 的未 实现部 分为 负
数，则期末 可供分配 利润的金 额为期末 未分配利 润( 已 实现部分相 抵未实现 部分后的 余额) 。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 其 他重要的会计政策和会计估计
根据本基金 的估值原 则和中国 证监会允 许的基金 行业 估值实务操 作， 本 基金确定 以下类
别债券投资 的公允价 值时采用 的估值方 法及其关 键假 设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证
券投资基金执行< 企业会计准 则> 估值业 务及份额净 值计价有关事项 的通知》采 用估值技术
确定公允价 值。本基 金持有的 银行间同 业市场债 券按 现金流量折 现法估值 ，具体估 值模型 、
参数及结果 由中央国 债登记结 算有限责 任公司独 立提 供。
7.4.5 会 计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会 计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会 计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差 错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国 家税务总 局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券 投资基金 有关税收 问题
的通知》 、 财 税[2004]78 号 《关于证券投资基 金税收 政策的通知》 、 财税[2005]102 号 《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充 通知》 、财 税[2008]1 号《关于企业所得税 若干优惠政 策的通知》 、2008 年 9 月
18 日《上海、深 圳证券交 易所关于 做好证券 交易印 花税征收方 式调整工 作的通知 》及其他
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
18
相关财税法 规和实务 操作，主 要税项列 示如下：
(1) 以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ，不 征收营业税 。
(2) 基金买卖股 票、债券 的差价收 入暂免征 营业税和 企业 所得税。
(3) 对基金取得 的企业债 券利息收 入， 由 发行债券 的企业 在向基金派 发利息时 代扣代缴
20% 的个人所得税， 暂不 征收企业 所得税。 对 基金取 得的股票的 股息、 红利收 入， 由上市 公
司在向基金 派发股息 、 红利 时暂减按 50% 计入 个人应 纳税所得额 ， 依照现 行税法 规定即 20%
代扣代缴个 人所得税 ，暂不征 收企业所 得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印 花税， 买入股票不 征收股票 交易印花
税。
7.4.7 关 联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“ 西部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公司（“ 建设 银行” ） 基金托管人 、基金代 销机构
7.4.8 本 报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通 过关联方 交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股 票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2011年8 月18 日至2011年12月31日
上年度可比 期间
2010年1 月1 日至2010年12 月3
1 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
西部证券 15,440,178.18 2.71% - -
7.4.8.1.2 权 证交易
无。
7.4.8.1.3 应 支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2011年8 月18 日至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
西部证券 13,123.99 2.77% - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
19
1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国 证券 登记结算有限责任公司收取的证管
费和经手费 的净额列 示。权证 交易不计 佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方 为本 基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务 等。
7.4.8.2 关 联方报酬
7.4.8.2.1 基 金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2011年8 月18 日至2011年12月31日
上年度可比 期间
2010年1 月1 日至2010年12 月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,163,962.18 -
其中： 支付销 售机构 的客
户维护费
451,517.35 -
注：支付基 金管理人 的管理人 报酬按前 一日基金 资产 净值 1.5% 的年费率计提， 逐日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2011年8 月18 日至2011年12月31日
上年度可比 期间
2010年1 月1 日至2010年12 月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
193,993.67 -
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净 值 0.25% 的年费 率计提，逐日累计
至每月月底 ，按月支 付。其计 算公式为 ：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与 关联方进行银行间同业市场的 债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各 关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报 告期内基金管理人运用固有资金投资本基 金的情况
无。
7.4.8.4.2 报 告期末 除基金管理人之外的其他关联方投 资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由 关联方保管的银行存款余额及 当期产生的利 息收入
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
20
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2011 年 8 月 18 日至 2011 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 22,079,502.55 90,997.12 - -
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本 基金在承销期内参与关联方承 销证券的情况
无。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因 认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
无。
7.4.9.2 期 末持有的暂时停牌等流通受限 股票
无。
7.4.9.3 期 末债券正回购交易中作为抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2 交 易所市场债券正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价 值计量的 金融资产 和负债主 要包括应 收款 项和其他金 融负债 ， 其账面 价值与
公允价值相 差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值， 公允价值 层级可
分为：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上( 未 经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一层级
中的市场报 价以外的 资产或负 债的输入 值。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
21
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础 确定的资产或负债的输入值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层次金融 工具公允 价值
于 2011 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允 价值计 量的金融工 具中属于 第一层级 的余
额为 68,053,555.97 元， 属于第二层级的余额 为 29,026,000.00 元， 无属于第三层级的余额 。
(iii) 公允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金本期 持有的以 公允价值 计量的金 融工具的 公允 价值所属层 级未发生 重大变动 。
(iv) 第三层次公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项
§8 投资组合报 告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（% ）
1 权益投资 68,053,555.97 55.96
其中：股票 68,053,555.97 55.96
2 固定收益投 资 29,026,000.00 23.87
其中：债券 29,026,000.00 23.87
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 23,413,563.70 19.25
6 其他各项资 产 1,110,498.52 0.91
7 合计 121,603,618.19 100.00
8.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
A 农、林、牧 、渔业 3,166,081.14 2.64
B 采掘业 974,000.00 0.81
C 制造业 25,435,076.60 21.21
C0
食品 、饮料 1,968,000.00 1.64
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
22
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 1,756,740.00 1.46
C5
电子 8,268,337.85 6.89
C6
金属 、非金属 953,617.10 0.80
C7
机械 、设备、 仪表 7,497,100.05 6.25
C8
医药 、生物制 品 4,991,281.60 4.16
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 5,350,414.40 4.46
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 6,150,000.00 5.13
H 批发和零售 贸易 2,230,390.25 1.86
I 金融、保险 业 24,747,593.58 20.63
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 68,053,555.97 56.74
8.3 期 末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的 前十名股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 600016 民生银行 1,200,000 7,068,000.00 5.89
2 601288 农业银行 2,300,000 6,026,000.00 5.02
3 600015 华夏银行 459,946 5,165,193.58 4.31
4 601717 郑煤机 200,559 4,987,902.33 4.16
5 601601 中国太保 240,000 4,610,400.00 3.84
6 601669 中国水电 930,000 3,803,700.00 3.17
7 600637 百视通 240,974 3,626,658.70 3.02
8 600050 中国联通 600,000 3,144,000.00 2.62
9 000061 农产品 200,035 2,230,390.25 1.86
10 000592 中福实业 400,923 2,012,633.46 1.68
8.4 报 告期内股票投资组合的重大变 动
8.4.1 累 计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
23
1 002234 民和股份 14,823,101.28 12.36
2 601398 工商银行 13,397,500.00 11.17
3 000858 五粮液 13,006,424.25 10.84
4 601288 农业银行 10,114,100.00 8.43
5 601601 中国太保 9,143,841.00 7.62
6 600050 中国联通 8,532,100.00 7.11
7 601717 郑煤机 8,530,438.00 7.11
8 600482 风帆股份 7,964,507.18 6.64
9 600016 民生银行 7,895,950.00 6.58
10 600015 华夏银行 7,892,085.20 6.58
11 000592 中福实业 6,671,783.75 5.56
12 600188 兖州煤业 5,851,827.30 4.88
13 000061 农产品 5,699,978.19 4.75
14 000850 华茂股份 5,404,648.00 4.51
15 000568 泸州老窖 5,387,347.60 4.49
16 600499 科达机电 5,350,891.99 4.46
17 600585 海螺水泥 5,323,041.60 4.44
18 601669 中国水电 5,219,000.00 4.35
19 600637 百视通 4,836,939.74 4.03
20 600479 千金药业 4,815,496.00 4.01
21 600104 上海汽车 4,753,348.14 3.96
22 600354 敦煌种业 4,513,956.00 3.76
23 601888 中国国旅 4,397,929.00 3.67
24 601186 中国铁建 4,312,500.00 3.60
25 600030 中信证券 4,289,540.00 3.58
26 000423 东阿阿胶 4,070,539.00 3.39
27 600837 海通证券 4,068,520.00 3.39
28 000876 新希望 4,054,609.62 3.38
29 300050 世纪鼎利 3,968,276.00 3.31
30 601766 中国南车 3,922,128.28 3.27
31 600508 上海能源 3,711,187.20 3.09
32 600146 大元股份 3,679,830.00 3.07
33 600068 葛洲坝 3,660,460.18 3.05
34 000063 中兴通讯 3,649,163.46 3.04
35 601369 陕鼓动力 3,549,721.67 2.96
36 002253 川大智胜 3,547,423.52 2.96
37 600252 中恒集团 3,325,418.00 2.77
38 601088 中国神华 3,311,571.50 2.76
39 601678 滨化股份 3,154,428.00 2.63
40 002484 江海股份 3,111,792.35 2.59
41 002024 苏宁电器 3,011,900.00 2.51
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
24
42 002497 雅化集团 2,893,050.00 2.41
43 300039 上海凯宝 2,878,426.01 2.40
44 601166 兴业银行 2,753,200.00 2.30
45 600742 一汽富维 2,470,122.19 2.06
46 002273 水晶光电 2,455,882.31 2.05
注：1. 本表“ 本期累 计买入金 额” 按 买入成交 金额 （成 交单价乘以 成交数量） 填 列， 不考
虑相关交易 费用。
2. 自 2012 年 1 月 9 日起“ 上海汽车” 股票名称 变更为“ 上汽集团” 。
8.4.2 累 计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 13,565,500.00 11.31
2 002234 民和股份 12,106,651.84 10.09
3 000858 五粮液 10,167,234.15 8.48
4 600482 风帆股份 7,883,650.60 6.57
5 600188 兖州煤业 5,893,530.26 4.91
6 600050 中国联通 5,809,500.00 4.84
7 000568 泸州老窖 5,293,117.93 4.41
8 600499 科达机电 4,623,504.71 3.85
9 601888 中国国旅 4,419,115.76 3.68
10 300050 世纪鼎利 4,377,969.90 3.65
11 601288 农业银行 4,348,841.66 3.63
12 000850 华茂股份 4,336,118.83 3.62
13 601186 中国铁建 4,211,240.00 3.51
14 600354 敦煌种业 4,093,837.00 3.41
15 601601 中国太保 4,010,860.40 3.34
16 600030 中信证券 3,941,331.00 3.29
17 000876 新希望 3,766,607.02 3.14
18 600585 海螺水泥 3,729,769.00 3.11
19 600508 上海能源 3,556,384.00 2.97
20 601369 陕鼓动力 3,530,778.00 2.94
21 600104 上海汽车 3,455,179.14 2.88
22 601088 中国神华 3,454,070.00 2.88
23 600837 海通证券 3,423,574.00 2.85
24 600479 千金药业 3,129,296.00 2.61
25 601717 郑煤机 3,047,264.20 2.54
26 601678 滨化股份 3,034,110.00 2.53
27 600146 大元股份 2,981,792.00 2.49
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
25
28 002253 川大智胜 2,959,398.90 2.47
29 600015 华夏银行 2,847,700.00 2.37
30 000592 中福实业 2,824,377.50 2.35
31 002024 苏宁电器 2,783,580.88 2.32
32 000423 东阿阿胶 2,766,650.00 2.31
33 601766 中国南车 2,696,350.13 2.25
34 000061 农产品 2,463,453.19 2.05
35 300039 上海凯宝 2,426,251.00 2.02
注： 本表“ 本期累计 卖出金额” 按卖 出成交金 额 （成交 单价乘以成 交数量） 填 列， 不考 虑
相关交易费 用。
8.4.3 买 入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 327,875,687.96
卖出股票的 收入（成 交）总额 240,966,543.94
注：本表“ 买入股票成本（成交）总额” ，“ 卖出股票收入（成交）总额” 均按买卖成交金
额（成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑相关 交易 费用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券投资 组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 29,026,000.00 24.20
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 29,026,000.00 24.20
8.6 期 末按公允价值占基金资产净值 比例大小排名的 前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 1101018
11 央行票据
18
200,000 19,364,000.00 16.14
2 1101084
11 央行票据
84
100,000 9,662,000.00 8.06
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
26
8.7 期 末按公允价值占基金资产净值 比例大小排名的 前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 期 末按公允价值占基金资产净值 比例大小排名的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.9 投 资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证 券的发行 主体本期 没有 被监管部门 立案调查 ， 或在 报告编制 日
前一年内受 到公开谴 责、处罚 的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股 票没有超 出基金合 同规 定的备选股 票库。
8.9.3 期末 其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 579,135.54
3 应收股利 -
4 应收利息 531,362.98
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,110,498.52
8.9.4 期 末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.9.5 期 末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
8.9.6 投 资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及持有 人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的 基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额 占总份额比 例
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
27
1,922 69,818.72 48,098,359.23 35.84% 86,093,228.80 64.16%
9.2 期 末基金管理人的从业人员持有 本开放式基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公司所有从业人员持 有本开放
式基金
1,415.34 0.0011%
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日(2011 年 8 月 18 日) 基金份 额总额
347,347,368.89
基金合同生 效日起至 报告期期 末基金总 申购份额 510,905.84
基金合同生 效日起至 报告期期 末基金总 赎回份额
213,666,686.70
基金合同生 效日起至 报告期期 末基金拆 分变动份 额
-
本报告期期 末基金份 额总额
134,191,588.03
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基 金管理人、基金托管人的专 门基金托管部门的 重大人事变动
本 报告 期内 基金 管理人 无重 大人 事变 动。 基金托 管人的 专门 基金 托管 部门重 大变 动 如
下： 本基金托管 人 2011 年 2 月 9 日发布公告， 经 中 国建设银行 研究决定， 聘 任杨新 丰为中
国建设银行 投资托管 服务部副 总经理 （主持 工作） ， 其 任职资格已 经中国证 监会审核 批准 （证
监许可〔2011〕115 号） 。解聘罗中 涛中国建 设银行 投资托管服 务部总经 理职务。 本基金托
管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通 知，解聘 李春信 中国建设银 行投资托 管服务部 副总经理
职务。本基 金托管人 2011 年 10 月 24 日发布任免通 知, 聘任张军红 为中国建 设银行投 资托
管服务部副 总经理。
11.3 涉 及基金管理人、基金财产、 基金托管业务的诉 讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为 基金进行审计的会计师事务 所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所 有限公司 为本 基金进行审 计。 本 报告期内 本基金
未改聘为其 审计的会 计师事务 所。 本 报告期应 支付普 华永道中天 会计师事 务所有限 公司审计
费人民币 50,000 元。普华永道中天 会计师事 务所有 限公司自本 基金成立 以来一直 提供审计
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
28
服务。
11.6 管 理人、托管人及其高级管理 人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11.7 基 金租用证券公司交易单元的 有关情况
11.7.1 基 金租用证券公司交易单元进行股票投资及 佣 金支付情 况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数 量
股票交易 应支付该券 商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
兴业证券 2 185,404,848.71 32.59% 154,935.11 32.67% -
国泰君安 2 149,770,855.70 26.33% 121,689.72 25.66% -
海通证券 2 101,876,143.28 17.91% 86,594.80 18.26% -
东兴证券 1 48,137,542.32 8.46% 40,917.37 8.63% -
中信证券 2 28,028,053.51 4.93% 22,773.01 4.80% -
英大证券 1 21,684,579.50 3.81% 18,431.79 3.89% -
中金公司 2 18,500,030.70 3.25% 15,724.82 3.32% -
西部证券 3 15,440,178.18 2.71% 13,123.99 2.77% -
安信证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
注：1. 基金租用席 位的选择 标准是：
(1) 资力雄 厚，信誉 良好；
(2) 财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经营 状况稳 定；
(3) 经营行 为规范， 在最近一 年内无重 大违规经 营行为 ；
(4) 内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制度 ，并能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具有较强的研究能 力，能及时、 全面、定期 提供具有相当质量的 关于宏观经济面分
析、 行业发 展趋势及 证券市场 走向、 个股分析 的研究 报告以及丰 富全面的 信息服务 ； 能根据
基金投资的 特定要求 ，提供专 门研究报 告。
选择程序是 ： 根据对 各券商提 供的各项 投资、 研究服 务情况的考 评结果， 符合席位 券商标准
的，由公司 研究部提 出席位券 商的调整 意见（调 整名 单及调整原 因） ，并经 公司批准 。
2. 上述交易单元均 在本报告 期内新增 。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2011 年年度 报告 摘要
29
11.7.2 基 金租用证券公司交易单元进行其他证券投 资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
兴业证券 - - 198,000,000.00 5.80% - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - 2,903,000,000.00 85.02% - -
东兴证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
西部证券 - - 313,500,000.00 9.18% - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
§12 影 响投资者决策的其他重要信息
1 、2011 年 10 月 28 日，本基金托管人中国 建设银 行股份有限 公司发布 关于董事 长辞
任的公告， 根据 国家金融 工作的需 要， 郭树清先 生已 向中国建设 银行股份 有限公司 （“ 本行” ）
董事会 （“董事会” ） 提 出辞呈， 请 求辞去本 行董事长 、 执行董事等职 务。 根据 《中华 人民共
和国公司法 》 等相关 法律法 规和本行 章程的规 定， 郭 树清先生的 辞任自辞 呈送达本 行董事会
之日起生效 。
2 、2012 年 1 月 16 日， 本基金托管人中国建 设银行 股份有限公 司发布关 于董事长 任职
的公告，自 2012 年 1 月 16 日起，王洪 章先生就 任 本行董事长 、执行董 事。
纽银梅隆西部基金管理有限公司
二〇一二年三月二十六日
