民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
民生加银增强收益 债券 型 证券投资 基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：民生 加银基金管理有 限公司
基金托管人：中国 建设银行股份有 限公司
送出日期：2012 年 3 月 26 日
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
§1
重要 提示 及目录
1.1 重 要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏， 并对其
内容的真 实性、 准确性 和 完整性承 担个别 及连带 的 法律责任 。本年 度报告 已 经三分之 二以上 独立董 事 签
字同意， 并由董 事长签 发 。
基金托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定， 于 2012 年 3 月 25 日复核 了本报 告中
的财务指 标、净 值表现 、 利润分配 情况、 财务会 计 报告、投 资组合 报告等 内 容，保证 复核内 容不存 在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者 重大遗漏 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ，但不 保 证基金一 定盈利 。基金
的过往业 绩并不 代表其 未 来表现。 投资有 风险， 投 资者在作 出投资 决策前 应 仔细阅读 本基金 的招募 说 明
书及其更 新。
安永华明 会计师 事务所 有 限公司为 本基金 出具了 无 保留意见 的审计 报告。
本报告期 自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
1.2 目录
§1
重要提 示及目 录
........................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示
................................................................................................................................ 2
1.2 目录
....................................................................................................................................... 3
§2
基金简 介
...................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本情 况
......................................................................................................................... 5
2.2 基金 产品说 明
......................................................................................................................... 5
2.3 基金 管理人 和基金 托 管人
....................................................................................................... 5
2.4 信息 披露方 式
.......................................................................................................................... 6
2.5 其它 相关资 料
......................................................................................................................... 6
§3 主要财务 指标、 基金 净值表现 及利润 分配情 况
............................................................................... 7
3.1 主要 会计数 据和财 务 指标
....................................................................................................... 7
3.2 基金 净值表 现
......................................................................................................................... 8
3.2.3 自基金合 同生效 以 来基金每 年净值 增长率 及 其与同期 业绩比 较基准 收 益率的比 较
................. 9
3.3 过去 三年基 金的利 润 分配情况
.............................................................................................. 10
§4 管理人报 告
.................................................................................................................................. 11
4.1 基金 管理人 及基金 经 理情况
.................................................................................................. 11
4.2 管理 人对报 告期内 本 基金运作 遵规守 信情况 的 说明
............................................................... 12
4.3 管理 人对报 告期内 公 平交易情 况的专 项说明
......................................................................... 12
4.4 管理 人对报 告期内 基 金的投资 策略和 业绩表 现 的说明
........................................................... 12
4.5 管理 人对宏 观经济 、 证券市场 及行业 走势的 简 要展望
........................................................... 13
4.6 管理 人内部 有关本 基 金的监察 稽核工 作情况
......................................................................... 13
4.7 管理 人对报 告期内 基 金估值程 序等事 项的说 明
...................................................................... 13
4.8 管理 人对报 告期内 基 金利润分 配情况 的说明
......................................................................... 14
§5 托管人报 告
.................................................................................................................................. 14
5.1 报告 期内本 基金托 管 人遵规守 信情况 声明
............................................................................. 14
5.2 托管 人对报 告期内 本 基金投资 运作遵 规守信 、 净值计算 、利润 分配等 情 况的说明
................. 14
5.3 托管 人对本 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实 、准确和 完整发 表意见
.................................. 14
§6 审计报告
...................................................................................................................................... 14
6.1 审计 报告基 本信息
................................................................................................................ 14
6.2 审计 报告的 基本内 容
............................................................................................................ 14
§7 年度财务 报表
............................................................................................................................... 15
7.1 资产 负债表
........................................................................................................................... 15
7.2 利润 表 .................................................................................................................................. 16
7.3 所有 者权益 （基金 净 值）变动 表
........................................................................................... 17
7.4 报表 附注
.............................................................................................................................. 18
§8
投资组 合报告
............................................................................................................................. 38
8.1 期末 基金资 产组合 情 况
......................................................................................................... 38
8.2 期末 按行业 分类的 股 票投资组 合
........................................................................................... 38
8.3 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 序 的所有股 票投资 明细
...................................... 39
8.4 报告 期内权 益投资 组 合的重大 变动
....................................................................................... 39
8.5 期末 按债券 品种分 类 的债券投 资组合
.................................................................................... 41
8.6 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 债券投 资明细
.................................. 41
8.7 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的所有资 产支持 证券投 资 明细
........................ 42民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
8.8 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 权证投 资明细
.................................. 42
8.9 投资 组合报 告附注
................................................................................................................ 42
§9 基金份额 持有人 信息
.................................................................................................................... 43
9.1 期末 基金份 额持有 人 户数及持 有人结 构
................................................................................ 43
9.2 期末 基金管 理人的 从 业人员持 有本开 放式基 金 的情况
........................................................... 43
§10
开放式 基金份 额变 动
................................................................................................................ 43
§11 重大事件 揭示
............................................................................................................................. 44
11.1 基金 份额持 有人大 会决议
.................................................................................................... 44
11.2 基金 管理人 、基金 托管人的 专门基 金托管 部 门的重大 人事变 动
........................................... 44
11.3 涉及 基金管 理人、 基金财产 、基金 托管业 务 的诉讼
............................................................. 44
11.4 基金 投资策 略的改 变
........................................................................................................... 45
11.5 为基 金进行 审计的 会计师事 务所情 况
.................................................................................. 45
11.6 管理 人、托 管人及 其高级管 理人员 受稽查 或 处罚等情 况
...................................................... 45
11.7 基金租 用证券 公司交 易单元的 有关情 况
............................................................................ 45
11.8 其它 重大事 件
..................................................................................................................... 48
§12
影响投 资者决 策的 其它重要 信息
............................................................................................... 49
§13
备查文 件目录
........................................................................................................................... 50
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
§2
基金 简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金
基金简称 民生加银 增强收 益债券
基金主代 码 690002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年 07 月 21 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 263,863,268.17 份
基金合同 存续期 不定期
A 类 C 类
下属两级 的基金 简称： 民生加银 增强收 益债券 A 民生加银 增强收 益债券 C
下属两级 的交易 代码： 690002 690202
报告期末 下属两 级基金 的 份额总额 117,867,240.17 份 145,996,028.00 份
2.2 基 金产品说明
投资目标 本基金在 控制基 金资产 风 险、 保持资 产流动 性的基 础上， 通过 积极主 动的投 资管理，
追求基金 资产的 长期稳 定 增值，争 取实现 超过业 绩 比较基准 的投资 业绩。
投资策略 本基金奉 行“ 自 上而下” 和“ 自下而上” 相结 合的主 动 式投资管 理理念， 采用价 值分析方
法 ，在 分析和 判断财 政、货 币、 利率、 通货膨 胀等宏 观经 济运行 指标的 基础上 ，自
上 而下 确定和 动态调 整大类 资产 比例和 债券的 组合目 标久 期、期 限结构 配置及 类属
配置； 同时 ， 采用“ 自下 而上” 的 投资理 念， 在研 究分析信 用风险 、 流 动性 风险、 供求
关 系、 收益率 水平、 税收水 平等 因素基 础上， 自下而 上的 精选个 券，把 握固定 收益
类 金融 工具投 资机会 ；同时 ，根 据股票 一级市 场资金 供求 关系、 股票二 级市场 交易
状 况、 基金的 流动性 等情况 ，本 基金将 积极参 与新股 发行 申购、 增发新 股申购 等权
益类资产 投资， 适当参 与 股票二级 市场投 资，以 增 强基金资 产的获 利能力 。
业绩比较 基准 中国债券 综合指 数收益 率
风险收益 特征 本 基金 是债券 型证券 投资基 金， 通常预 期风险 收益水 平低 于股票 型基金 和混合 型基
金，高于 货币市 场基金 ， 为证券投 资基金 中的较 低 风险品种
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 中国建设 银行股 份有限 公 司
信息披露 负责人
姓名 张力 尹东
联系电话 0755-23999888 010-67595003 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务 电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地址 深圳市福 田区益 田路 6009 号新世界
商务中心 42 楼
北京市西 城区金 融大街 25 号
办公地址 深圳市福 田区益 田路 6009 号新世界
商务中心 42 楼
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518026 100033
法定代表 人 万青元 王洪章
2.4 信 息披露方式
本基金选 定的信 息披露 报 纸名称 《中国证 券报》 、 《上海 证 券报》 、 《 证券时 报》
登载基金 年度报 告正文 的 管理人互 联网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
2.5 其 它相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 安永华明 会计师 事务所 有 限公司 北京市东城区东长安 街 1 号东方广场安永
大楼 16 层
注册登记 机构 民生加银 基金管 理有限 公 司
深圳市福 田区益 田路 6009 号新世界 商务中
心 42 楼
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
§3 主要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标
2011 年 2010 年
2009 年 7 月 21 日至 2009 年 12 月
31 日
A 类 C 类 A 类 C 类 A 类 C 类
本期已实 现收益 -4,310,765.29 -6,129,074.38 40,155,429.26 25,547,685.92 6,458,615.75 11,824,147.22
本期利润 -10,099,407.15 -15,031,919.97 46,947,926.08 32,363,150.48 9,024,329.74 16,883,699.44
加权平均 基金份 额本期 利 润 -0.0611 -0.0691 0.0937 0.0930 0.0307 0.0203
本期加权 平均净 值利润 率 -5.70% -6.50% 8.72% 8.70% 3.05% 2.02%
本期基金 份额净 值增长 率 -5.07% -5.46% 9.83% 9.46% 3.40% 3.20%
3.1.2 期末数 据和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供 分配利 润 4,268,587.42 3,706,829.29 30,347,596.03 22,555,737.98 7,435,808.35 9,917,676.79
期末可供 分配基 金份额 利 润 0.0362 0.0254 0.0716 0.0651 0.0271 0.0253
期末基金 资产净 值 123,562,287.36 151,476,903.67 468,009,348.65 380,270,422.92 283,343,217.25 405,195,644.95
期末基金 份额净 值 1.048 1.038 1.104 1.098 1.034 1.032
3.1.3 累计期 末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额 累计净 值增长 率 7.81% 6.79% 13.57% 12.96% 3.40% 3.20%
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数 字。
②本 期已实现收 益指基金本期 利息收入、 投资收益、其 他收入（不 含公允价值变 动收益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
③期 末可供分配 利润，采用期 末资产负债 表中未分配利 润期末余额 和未分配利润 中已实现部 分
的期末余 额的孰 低数。 表 中的 “期 末” 均指报 告期 最后一日 ， 即 12 月 31 日， 无论 该日是 否
为开放日 或交易 所的交 易 日。
④本基金 合同于 2009 年 7 月 21 日生 效。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
分级 A
阶段
份额净值 增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个 月 4.80% 0.30% 2.99% 0.11% 1.81% 0.19%
过去六个 月 -2.15% 0.36% 2.49% 0.11% -4.64% 0.25%
过去一年 -5.07% 0.36% 2.40% 0.09% -7.47% 0.27%
自基金合 同
生效起至 今
7.81% 0.32% 1.45% 0.07% 6.36% 0.25%
分级 C
阶段
份额净值 增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个 月 4.85% 0.30% 2.99% 0.11% 1.86% 0.19%
过去六个 月 -2.26% 0.35% 2.49% 0.11% -4.75% 0.24%
过去一年 -5.46% 0.36% 2.40% 0.09% -7.86% 0.27%
自基金合 同
生效起至 今
6.79% 0.32% 1.45% 0.07% 5.34% 0.25%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图 （分级 A ） 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图 （分级 C ）
注：①本 基金合 同于 2009 年 7 月 21 日 生效。2009 年 8 月 21 日 开始办 理 申购、赎 回业务 。
②根据民 生加银 增强收 益 债券型证 券投资 基金的 基 金合同规 定，本 基金自 基 金合同生 效之日 起 6 个
月内使基 金的投 资组合 比 例符合本 基金合 同第十 二 条 （二） 投 资范围、 （ 八） 投资限制 的有关 约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
自基金合 同生效 以来基 金 每年净值 增长率 及其与
同期业绩 比较基 准收益 率 的对比图 （分级 A ） 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
自基金合 同生效 以来基 金 每年净值 增长率 及其与
同期业绩 比较基 准收益 率 的对比图 （分级 C ）
注： ①本基 金合同 于 2009 年 7 月 21 日 生效， 合 同生效当 年按实 际存续 期 计算， 不按 整个自 然年度
进行折算 。
3.3 过 去三年基金的利润分配情况
分级 A
单位：人 民币元
年度
每10 份基金
份额分红 数
现金形式 发放
总额
再投资形 式
发放总额
年度利润 分配
合计
备注
2011 年 - - - -
2010年
0.300 15,647,323.08 564,358.83 16,211,681.91
2010 年 6 月 24 日第
一次分红 ，每 10 份
分配 0.30 元
2009 年7 月21 日至
2009年12月31日
- - - -
合计 0.300 15,647,323.08 564,358.83 16,211,681.91
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
分级 C
单位：人 民币元
年度
每10份基金
份额分红 数
现金形式 发放
总额
再投资形 式
发放总额
年度利润 分配
合计
备注
2011年 - - - -
2010年
0.300 10,310,662.05 689,646.24 11,000,308.29
2010 年 6 月 24 日第
一次分红 ，每 10 份
分配 0.30 元
2009年7月21 日至
2009 年12 月31 日
- - - -
合计 0.300 10,310,662.05 689,646.24 11,000,308.29
§4 管理 人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司 （以下简 称 “公司” ） 是 由中国民 生银行 股份有 限 公司、 加拿 大皇家 银行和 三
峡财务有限责任公司共 同发起设立的中外合资 基金管理公司。经中国 证监会[2008]1187 号文批准，于
2008 年 11 月 3 日 在深圳 正式成立 ，注册 资本 2 亿 元人民币 。
截至 2011 年 12 月 31 日 ，公司共 管理六 只开放 式 基金：民 生加银 品牌蓝 筹 灵活配置 混合型 证券投 资 基
金、民生加银 增强收益 债 券型证券投 资基金、 民生 加银精选股 票型证券 投资 基金、民生 加银稳健 成长 股
票型证券 投资基 金、民生加银 内需 增长股 票型证 券 投资基金 、民生 加银景 气 行业股票 型证券 投资基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助
理）期限 证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
傅晓轩 基金经理
2009 年
7 月 21 日
2011 年
1 月 26 日
15 年
上 海交通 大学 硕士。 曾任 大鹏 证
券 综合研 究所 债券高 级分 析师 ，
2004 年加盟 中国民 生银 行， 曾 任
金 融市场 部发 债融资 中心 高级 经
理 ，金融 市场 部代客 资产 管理 中
心投资组 合经理 。 2008 年进入民
生 加银基 金管 理有限 公司 ，负 责
固 定收益 投资 及研究 业务 ，曾 任
民生加银品牌蓝筹基金基金经
理 ，民生 加银 精选股 票基 金基 金
经理。
乐瑞祺 基金经理
2009 年
9 月 10 日
/ 8 年
复 旦大学 经济 学硕士 。曾 任衡 泰
软 件定量 研究 部定量 分析 师， 从
事 固定收 益产 品定价 及风 险管 理
系统开发 工作 。 2004 年 加入博时
基 金管理 有限 公司， 担任 固定 收
益 部基金 经理 助理， 从事 债券 研
究及投资 工作 。 2009 年 加入民生民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
加 银基金 管理 有限公 司， 负责 固
定 收益投 资及 研究业 务， 现任 公
司研究部 副总监 。
陈东 基金经理
2009 年
9 月 10 日
2011 年
3 月 24 日
13 年
武 汉大学 经济 学博士 。曾 任广 发
证 券公司 研发 中心副 总经 理， 天
相 投资顾 问有 限公司 研究 总监 ，
德邦证券总裁助理兼研究所所
长。 2008 年进入 民生加 银基金管
理 有限公 司， 曾任公 司投 资副 总
监 、研究 部总 监，民 生加 银稳 健
成 长股票 基金 基金经 理， 民生 加
银内需增 长股票 基金基 金 经理。
注：
①上述任 职日期 、离任 日 期根据本 基金管 理人对 外 披露的任 免日期 填写。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
③根据本 基金管 理人于 2011 年 1 月 27 日 发布的 《民生加 银基金 管理有 限 公司基金 经理变 更公告》 ，傅
晓轩先生 因工作 需要离 任 ，不再担 任本基 金基金 经 理。
④根据本 基金管 理人于 2011 年 3 月 25 日 发布的 《民生加 银基金 管理有 限 公司基金 经理变 更公告》 ，陈
东先生因 工作需 要离任 ， 不再担任 本基金 基金经 理 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内，基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》及其 他相关 法律法 规 、证监会 规定和 基金合 同 的
约定，本 着诚实 信用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运 用 基金资产 ，在严 格控制 风 险的前提 下，为 基金份 额 持
有人谋求 最大利 益。本 报 告期内， 基金运 作整体 合 法合规， 无损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内 ，本基 金管理 人 已根据《 证券投 资基金 管 理公司公 平交易 制度指 导 意见》的 要求， 完成公 平 交
易制度的 制定工 作，确 保 不同基金 在买卖 同一证 券 时，按照 时间优 先，比 例 分配的原 则在各 基金间 公 平
分配交易 量。公 司交易 系 统中设置 了公平 交易模 块 ，不同基 金同向 买卖同 一 证券完全 通过系 统进行 比 例
分配，实 现公平 交易。
4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期 内，公 司暂不 存 在其他与 本投资 组合风 格 相似的投 资组合 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期 内未发 现本基 金 存在违反 法律、 法规、 中 国证监会 和证券 交易所 颁 布的相关 规范性 文件中 认 定
的异常交 易行为 。
4.4 管 理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年， 金融 危机后 的 大规模刺 激计划 后遗症 陆 续显现， 通 胀逐步 攀升， 银行资本 金短缺， 地方政 府融
资平台资 金链紧 张。同 时 ，欧洲债 务危机 ，“阿 拉 伯之春” 等事件 无不警 示 我国政府 不能掉 以轻心 。 为
此，央行 在利率 ，准备 金 率，汇率 上实行 三率齐 发 的紧缩政 策，一 度造成 资 金价格畸 高，中 小企业 生 存民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
危机频发 。
受此影响 ，从全 年来看 ， 股票市场 和债券 市场均 呈 现下跌态 势，各 种风险 资 产均受到 较大冲 击。从 跌 幅
来看，股 票，可 转债， 信 用债从高 到低。 而作为 无 风险资产 的国债 却受到 了 市场的追 捧，特 别是中 长 期
国债，全 年来看 录得不 错 涨幅，从 另一侧 面上反 映 了投资者 对未来 经济下 滑 的担忧。
在具体的 投资运 作上， 由 于我们对 宏观调 控的力 度 ，以及资 金面的 紧张程 度 估计不足 ，造成 了我们 在 权
益类，可 转债以 及信用 债 投资上的 一些损 失。尽 管 我们在一 些个股 选择上 较 为成功， 在 2011 年里仍 然
取得了一 些正收 益，也 无 法弥补整 体投资 上的损 失 ，正所谓 “覆巢 之下， 岂 有完卵” 。另外 ，在利 率 产
品上，我 们较早 地布局 了 中长期债 券，这 为我们 的 收益做出 了一定 的贡献 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基 金 A 类份 额净值 为 1.048 元 ， 本 报告期 内 份额净值 增长率 为-5.07%；本
基金 C 类份 额净值 为 1.038 元， 本报告期 内份额净 值增长率 为-5.46% ，同 期业绩比 较基准收益率 为
2.40% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年 ， 我们 认为 货币紧缩 周期已 近尾声 ， 在通胀逐 步回落 的背景 下 ， 基于稳 定增长 的政策 要 求，
2012 年度的货 币政策 势 必放松， 但放松 程度仍 将 取决于国 内外的 具体经 济 形势。
从估值来 看，我 们认为 目 前股票市 场，可 转债市 场 估值水平 均处于 历史低 位 ，投资价 值较为 明显， 而 从
信用利差 来看， 目前的 信 用利差也 处于历 史高位 水 平，存在 利差降 低的要 求 。
在具体的 投资策 略上， 我 们将在股 票，可 转债部 分 进行较为 积极的 投资。 股 票方面， 我们在 经历了 前 两
年流动性 的大起 大落之 后 ，将更加 注重企 业的内 生 发展动力 ，另一 方面也 适 当配置一 些前期 受宏观 紧 缩
压制严重 的行业 及公司 。 基于我们 对权益 市场的 判 断，同时 结合可 转债本 身 的估值， 我们认 为可转 债 目
前安全边 际较高 ，将是 获 取增强型 收益的 重要来 源 。
债券投资 策略上 ，目前 中 长期利率 下行空 间有限 ， 但信用利 差存在 下降的 要 求，我们 将在利 率产品 上 实
行中性配 置，而 在信用 产 品上采取 较为积 极的态 度 ，但仍主 要集中 在中高 评 级的信用 产品。
感谢持有 人对基 金经理 人 的信任， 我们将 在严格 控 制风险的 基础上 ，力争 获 取增强型 的收益 ，为您 的财
富增值做 出应有 的努力 与 贡献。
4.6 管 理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内 ，管理 人内部 对 本基金的 监察稽 核工作 主 要针对本 基金投 资运作 的 合法、合 规性， 由督察 长 领
导独立于 各业务 部门的 监 察稽核部 进行监 察， 通过 实时监控 、 定 期检查 、 专 项检查 、 不定 期抽查 等方 式，
及时发现 问题， 提出整 改 意见并跟 踪改进 落实情 况 ，并按照 中国证 监会的 要 求将《季 度监察 稽核报 告 》
和《年度 监察稽 核报告 》 提交给公 司全体 董事审 阅 ，并向中 国证监 会、深 圳 证监局上 报。
4.7 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国 证监会 相关规 定 及基金合 同约定 ，本基 金 管理人严 格按照 新准则 、 中国证监 会相关 规定和 基 金
合同关于 估值的 约定， 对 基金所持 有的投 资品种 进 行估值。 本基金 托管人 根 据法律法 规要求 履行估 值 及
净值计算 的复核 责任。 其 中，本基 金管理 人为了 确 保估值工 作的合 规开展 ， 建立了负 责估值 工作决 策 和民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
执行的专 门机构 ，组成 人 员包括分 管运营 的公司 领 导、督察 长、投 资总监 、 运营管理 部、交 易部、 研 究
部、投资 部、监 察稽核 部 各部门负 责人及 其指定 的 相关人员 。研究 部参加 人 员应包含 金融工 程小组 及 相
关行业研 究员。 分管运 营 的公司领 导任估 值小组 组 长。且基 金经理 不参与 其 管理基金 的相关 估值业 务。
本报告期 内，参 与估值 流 程各方之 间无重 大利益 冲 突。
4.8 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本 报告期 未进行 利 润分配。
§5 托管 人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期 ， 中 国建设 银行 股份有限 公司在 本基金 的 托管过程 中， 严格遵 守了 《证券 投资基 金法》 、 基 金合
同、托管 协议和 其他有 关 规定，不 存在损 害基金 份 额持有人 利益的 行为， 完 全尽职尽 责地履 行了基 金 托
管人应尽 的义务 。
5.2 托 管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期 ，本托 管人按 照 国家有关 规定、 基金合 同 、托管协 议和其 他有关 规 定，对本 基金的 基金资 产 净
值计算、 基金费 用开支 等 方面进行 了认真 的复核 ， 对本基金 的投资 运作方 面 进行了监 督，未 发现基 金 管
理人有损 害基金 份额持 有 人利益的 行为。
报告期内 ，本基 金未实 施 利润分配 。
5.3 托 管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人 复核审 查了本 报 告中的财 务指标 、净值 表 现、利润 分配情 况、财 务 会计报告 、投资 组合报 告 等
内容，保 证复核 内容不 存 在虚假记 载、误 导性陈 述 或者重大 遗漏。
§6 审计 报告
6.1 审 计报告基本信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明 （2012）审 字第 60950520_H03 号
6.2 审 计报告的基本内容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金全 体基金 份 额持有人
引言段 我们审计了后附的民生加银增强收益债券型证券投资基金财务报表，包括民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日的 资 产负债表 和 2011 年度 的 利润表和 所有者 权益（ 基 金
净值）变 动表以 及财务 报 表附注。
管理层对财务报表的
责任段
编制和公 允列报 财务报 表 是基金管 理人民 生加银 基 金管理有 限公司 的责任 。 这
种 责任 包括： （1 ）按 照企 业会 计准则 的规 定编制财 务报 表，并 使其实 现公允
反映； （2 ）设计 、执 行和 维护 必要的 内部 控制，以 使财 务报表 不存在 由于舞
弊或错误 而导致 的重大 错 报。
注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计 工作的基 础上对 财务报 表 发表审计 意见。 我们按 照 中
国注册会 计师审 计准则 的 规定执行 了审计 工作。 中 国注册会 计师审 计准则 要 求
我们遵守 中国注 册会计 师 职业道德 守则， 计划和 执 行审计工 作以对 财务报 表 是
否不存在 重大错 报获取 合 理保证。
审计工作 涉及实 施审计 程 序， 以获取 有关财务 报表 金额和披 露的审 计证据。 选
择的审计 程序取 决于注 册 会计师的 判断， 包括对 由 于舞弊或 错误导 致的财 务 报
表重大错 报风险 的评估。 在进行风 险评估 时， 注册 会计师考 虑与财 务报表 编 制
和公允列 报相关 的内部 控 制， 以设计 恰当的审 计程 序， 但目的并 非对内 部控 制
的有效性 发表意 见。 审 计 工作还包 括评价 基金管 理 人选用会 计政策 的恰当 性 和
作出会计 估计的 合理性 ， 以及评价 财务报 表的总 体 列报。
我们相信 ， 我们 获取的 审 计证据是 充分、 适当的 ， 为发表审 计意见 提供了 基 础。
审计意见 段 我们认为， 上述财务 报表 在所有重 大方面 按照企 业 会计准则 的规定 编制， 公 允
反映了民 生加银 增强收 益 债券型证 券投资 基金 2011 年 12 月 31 日的财 务状 况
以及 2011 年 度的经 营成 果和净值 变动情 况。
注册会计 师的姓 名 张小东 周
刚
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所
会计师事 务所的 地址 中国 北京
审计报告 日期 2012 年 3 月 23 日
§7 年度 财务报 表
7.1 资 产负债表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
报告截止 日：2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 8,799,466.97 28,845,181.77
结算备付 金
8,283,410.19 7,616,966.51
存出保证 金
266,427.79 445,956.66
交易性金 融资产 7.4.7.2 327,875,113.85 985,434,713.79
其中：股 票投资
52,525,433.95 166,516,277.70
基金投资
- -
债券投资
275,349,679.90 818,918,436.09
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 7.4.7.4 - -
应收证券 清算款
586,710.46 - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
应收利息 7.4.7.5 3,033,483.56 6,361,251.67
应收股利
- -
应收申购 款
397.60 50,290,189.46
递延所得 税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
348,845,010.42 1,078,994,259.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 7.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
65,000,000.00 220,000,000.00
应付证券 清算款
5,316,658.47 4,514,762.34
应付赎回 款
370,327.45 3,084,799.94
应付管理 人报酬 7.4.10.2 165,850.59 479,970.74
应付托管 费 7.4.10.2 47,385.89 137,134.52
应付销售 服务费
52,280.03 125,192.56
应付交易 费用 7.4.7.7 165,739.10 664,234.86
应交税费
2,070,700.40 1,270,578.80
应付利息
26,812.50 96,184.75
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 590,064.96 341,629.78
负债合计
73,805,819.39 230,714,488.29
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 263,863,268.17 770,397,477.49
未分配利 润 7.4.7.10 11,175,922.86 77,882,294.08
所有者权 益合计
275,039,191.03 848,279,771.57
负债和所 有者权 益总计
348,845,010.42 1,078,994,259.86
注： 报告截 止日2011年12 月31 日， 基金 份额总 额263,863,268.17份， 其 中 民生加银 增强收 益债券 型 证券
投 资基金A 级份额 净值1.048 元， 份额总 额117,867,240.17份 ；民 生加银 增强收 益债券 型证 券投资 基金C
级份额净值1.038 元，份 额总额145,996,028.00份
7.2 利 润表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目
附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上 年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一、收入
-13,113,658.39 98,163,653.77
1. 利息 收入
16,191,251.68 24,861,622.52
其中：存 款利息 收入 7.4.7.11 304,938.55 883,923.43
债券利息 收入
15,856,546.15 23,813,858.52
资产支持 证券利 息收入
- - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
买入返售 金融资 产收入
29,766.98 163,840.57
其 他利息 收入
- -
2. 投资 收益（ 损失以"-"填列）
-14,705,912.08 59,452,942.10
其中：股 票投资 收益 7.4.7.12 -3,293,638.70 34,479,259.51
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 7.4.7.13 -11,939,571.65 24,248,763.10
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 527,298.27 724,919.49
3. 公允 价值变 动收益（ 损 失以"-"
号填列） 7.4.7.16 -14,691,487.45 13,607,961.38
4. 汇兑 收益（ 损失以"-" 号 填列）
- -
5. 其他 收入（ 损失以"-" 号 填列） 7.4.7.17 92,489.46 241,127.77
减：二、费用
12,017,668.73 18,852,577.21
1 ．管理人 报酬 7.4.10.2 2,897,934.18 6,392,337.79
2 ．托管费 7.4.10.2 827,981.25 1,826,382.29
3 ．销售服 务费
935,547.69 1,494,696.50
4 ．交易费 用 7.4.7.18 1,146,086.45 3,938,408.05
5 ．利息支 出
5,831,869.58 4,760,606.16
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
5,831,869.58 4,760,606.16
6 ．其他费 用 7.4.7.19 378,249.58 440,146.42
三、利润总额（亏损总额以"-" 号
填列）
-25,131,327.12 79,311,076.56
所得税费 用（以"-"号填 列）
- -
四、 净利润 （净亏损以"-" 号填列）
-25,131,327.12 79,311,076.56
7.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、年初 所有者 权益（ 基 金净值） 770,397,477.49 77,882,294.08 848,279,771.57
二、 本 年经营 活动产 生的 基金净值 变动数
（本年利 润） - -25,131,327.12 -25,131,327.12
三、 本 年基金 份额交 易产 生的基金 净值变
动数（净 值减少 以"-"号填列） -506,534,209.32 -41,575,044.10 -548,109,253.42
其中：1. 基金 申购款 87,906,424.01 7,111,127.48 95,017,551.49
2. 基金 赎回款 -594,440,633.33 -48,686,171.58 -643,126,804.91
四、 本 年向基 金份额 持有 人分配利 润产生
的基金净 值变动 （净值 减 少以"-"号填列 ） - - -
五、年末 所有者 权益（ 基 金净值） 263,863,268.17 11,175,922.86 275,039,191.03
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
一、年初 所有者 权益（ 基 金净值） 666,416,359.63 22,122,502.57 688,538,862.20
二、 本 年经营 活动产 生的 基金净值 变动数
（本年利 润） - 79,311,076.56 79,311,076.56
三、 本 年基金 份额交 易产 生的基金 净值变
动数（净 值减少 以"-"号填列） 103,981,117.86 3,660,705.15 107,641,823.01
其中：1. 基金 申购款 1,508,134,824.18 109,946,969.83 1,618,081,794.01
2. 基金 赎回款 -1,404,153,706.3
2 -106,286,264.68
-1,510,439,971.00
四、 本 年向基 金份额 持有 人分配利 润产生
的基金净 值变动 （净值 减 少以"-"号填列 ） - -27,211,990.20 -27,211,990.20
五、年末 所有者 权益（ 基 金净值） 770,397,477.49 77,882,294.08 848,279,771.57
报表附注 为财务 报表的 组 成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下列 单位/ 负责人 签 署：
基金管理 公司负 责人：俞岱曦
主管会计 工作负 责人： 朱晓光
会计机构 负责人 ：洪锐 珠
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银增强 收益债券 型 证券投资基金( 以下简 称“ 本基金”) ，系经中 国证券 监督管理委员 会(以下 简称“ 中
国证监会”) 证监许 可[2009] 第 473 号《 关于核 准 民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金募 集的批 复 》核
准，由基金管理 人 民生 加 银基金管 理有限 公司向 社 会公开发 行募集 ，基金 合 同于 2009 年 07 月 21 日 正
式生效， 首次设 立募集 规 模为 1,590,933,744.79 份基金份 额。本 基金为 契 约型开放 式，存 续期限 不 定。
本基金的基金 管理人为 民 生加银基金管 理有限公 司 ，注册登记机 构为民生 加 银基金管理有 限公司， 基金
托管人为 中国建 设银行 股 份有限公 司（以 下简称“ 中国建设 银行” ）。
根据《民生加 银增强收 益 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《民 生加银增 强 收益债券型证 券投资基 金 招
募说明书》的 有关规定 ， 本基金自募集 期起根据 认 购费、申购费 及销售服 务 费收取方式的 不同，将 基 金
份额分为 不同的 类别。 在 投资者认 购或申 购基金 时 收取认购 费、 申购 费的， 称为 A 类基 金份额； 不收 取
认购费、 申 购费， 而是从 本类别基 金资产 中计提 销 售服务费 的， 称为 C 类基 金份额。 本 基金 A 类、C 类
两种收费 模式并 存， 由于 基金费用 的不同， 本基金 A 类基金份 额和 C 类基 金 份额分别 计算基 金份额 净 值，
计算公式为计 算日各类 别 基金资产净值 除以计算 日 发售在外的该 类别基金 份 额总数。投资 者可自行 选 择
认购、申 购的基 金份额 类 别，但各 类别基 金份额 之 间不能相 互转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银增强收益 债券型证 券 投资基金基金 合同》的 有 关
规定，本基金 的投资范 围 为国内依法发 行上市的 股 票、债券、货 币市场工 具 、权证、资产 支持证券 以 及
法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具。本基金各 类资产的 投 资比例为：投 资于固定 收 益
类金融工 具资产 占基金 资 产比例不 低于 80% ， 基 金保持不 低于基 金资产 净值 5% 的现金 或者到 期日 在一
年以内的政府 债券。本 基 金还可投资于 一级市场 新 股申购、持有 可转债转 股 所得股票、二 级市场股 票 和
权证、法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具，但 上述非固 定 收益类金融工 具的投资 比 例
合计不超 过基金 资产的 20% ，其中 基金持 有全部 权证的市 值不超 过基金 资 产净值的 3% 。本基 金的 业绩
比较基准 为：中 国债券 综 合指数收 益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2 月颁布的《 企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其
后 颁布 的应 用指 南、解 释以 及其 他相 关规 定（以下合 称“ 企业 会计准 则” ）编制 ，同 时， 对于 在具体 会计
核算和信息披 露方面， 也 参考了中国证 券业协会 制 定的《证券投 资基金会 计 核算业务指引 》、中国 证 监
会制定的《 关于 进一步 规范 证券投资 基金 估值业 务的 指导意见 》、 《关于 证券 投资基金 执行< 企业 会计民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
准则>估值业务 及份额 净值 计价有关 事项 的通知 》、 《证券投 资基 金信息 披露 管理办法 》、 《证券 投资
基金信息 披露内 容与格 式 准则》 第2 号《 年度报 告 的内容与 格式》 、 《证券 投资基金 信息披 露编报 规 则》
第3 号 《会 计报表 附注的 编制及披 露》 、 《证券 投 资基金信 息披露XBRL模板第3 号< 年度报 告和半 年 度报
告> 》及 其他中 国证监 会 颁布的相 关规定 。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会 计准则的要求，真实、 完整地反映了本基金于2011 年12 月31日的财务状 况以及
2011年度的经营 成果和 净 值变动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所 载财务信 息根据下列依照 企业会计 准则及应用指南 、 《证券 投资基金会计核 算业务指
引》和其 他相关 规定所 厘 定的主要 会计政 策和会 计 估计编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金会 计年度 采用公 历 年度，即 每年1 月1 日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位 币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民币元为 单 位
表示。
7.4.4.3 金融资产 和金融负债的分类
金融工具 是指形 成本基 金 的金融资 产 （ 或负债 ） ， 并形成其 他单位 的金融 负 债 （或 资产 ） 或权 益工具 的合
同。
(1) 金融资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷
款和应收 款项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投资和衍 生工
具（主要 系权证 投资） ；
(2) 金融负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和其他金 融 负
债。本基 金持有 的金融 负 债划分为 其他金 融负债 。
7.4.4.4 金融资产 和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于 成为金 融工具 合 同的一方 时确认 一项金 融 资产或金 融负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效套期工 具 的
衍生工具 ，按照 取得时 的 公允价值 作为初 始确认 金 额，相关 的交易 费用在 发 生时计入 当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当确认为 当 期
收益。每日， 本基金将 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 或 金融负债的公 允价值变 动 计
入当期损 益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，同时调 整 公
允价值变 动收益 ；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的终止确 认 条民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
件的，金 融资产 将终止 确 认；
当金融负 债的现 时义务 全 部或部分 已经解 除的， 该 金融负债 或其一 部分将 终 止确认；
金 融资 产转 移， 是指本 基金 将金 融资 产让 与或交 付给 该金 融资 产发 行方以 外的 另一 方( 转入方) ； 本基金
已将金融资产 所有权上 几 乎所有的风险 和报酬转 移 给转入方的， 终止确认 该 金融资产；保 留了金融 资 产
所有权上几乎 所有的风 险 和报酬的，不 终止确认 该 金融资产；本 基金既没 有 转移也没有保 留金融资 产 所
有权上几乎所 有的风险 和 报酬的，分别 下列情况 处 理：放弃了对 该金融资 产 控制的，终止 确认该金 融 资
产并确认产生 的资产和 负 债；未放弃对 该金融资 产 控制的，按照 其继续涉 入 所转移金融资 产的程度 确 认
有关金融 资产， 并相应 确 认有关负 债；
本基金主 要金融 工具的 成 本计价方 法具体 如下：
(1) 股票投资
买入股票 于成交 日确认 为 股票投资 ，股票 投资成 本 ，按成交 日应支 付的全 部 价款扣除 交易费 用入账 ；
卖出股票 于成交 日确认 股 票投资收 益，卖 出股票 的 成本按移 动加权 平均法 于 成交日结 转；
(2) 债券投资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费用入账 ， 其
中所包含 的债券 应收利 息 单独核算 ，不构 成债券 投 资成本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直线法推 算 内
含票面利 率后， 按上述 会 计处理方 法核算 ；
卖出债券 于成交 日确认 债 券投资收 益，卖 出债券 的 成本按移 动加权 平均法 结 转；
(3) 权证投资
买入权证 于成交 日确认 为 权证投资 。权证 投资成 本 按成交日 应支付 的全部 价 款扣除交 易费用 后入账 ；
卖出权证 于成交 日确认 衍 生工具投 资收益 ，卖出 权 证的成本 按移动 加权平 均 法于成交 日结转 ；
(4) 分离交易 可转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允价值的 比 例
将购买分离交 易可转债 实 际支付全部价 款的一部 分 确认为权证投 资成本， 按 实际支付的全 部价款扣 减 可
分离权证 确定的 成本确 认 债券成本 ；
上市后， 上市流 通的债 券 和权证分 别按上 述(2) 、(3) 中相关 原则进 行计算 ；
(5) 回购协议
基金持有 的回购 协议 （封 闭式回购） ， 以 成本列 示 ， 按实 际利率 （当 实际利 率与合同 利率差 异较小 时 ， 也
可以用合 同利率 ）在实 际 持有期间 内逐日 计提利 息 。
7.4.4.5 金融资产 和金融负债的估值原则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本基金的 公 允
价值的计量分 为三个层 次 ，第一层次是 本基金在 计 量日能获得相 同资产或 负 债在活跃市场 上报价的 ， 以
该报价为依据 确定公允 价 值；第二层次 是本基金 在 计量日能获得 类似资产 或 负债在活跃市 场上的报 价 ，
或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价为 依据做必 要 调整确定公允 价值；第 三 层
次是本基金无 法获得相 同 或类似资产可 比市场交 易 价格的，以其 他反映市 场 参与者对资产 或负债定 价 时
所使用的 参数为 依据确 定 公允价值 。本基 金主要 金 融工具的 估值方 法如下 ：
1) 股票投资
(1) 上市流通 的股票 的估值 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日后经济 环 境
未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日的收盘 价估值； 如 最
近交易日后经 济环境发 生 了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资
品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公允 价值。如 有 充足证据表明 最近交易 市 价
不能真实 反映公 允价值 ， 调整最近 交易市 价，确 定 公允价值 ；
(2) 未上市的 股票的 估值
A. 送股、 转 增股、 公开增发 新股或配 股的股 票， 以 其 在证券交 易所挂 牌的同 一 证券估值 日的估 值方
法估值；
B. 首次公开 发行的 股票 ， 采 用估值技 术确定 公允价 值 ， 在估 值技术 难以可 靠计 量公允价 值的情 况下，
按其成本 价计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同一证券 估 值
日的估值 方法估 值；
C. 非公开发 行有明 确锁定 期 的股票的 估值
本基金投 资的非 公开发 行 的股票按 以下方 法估值 ：
a. 估值日在证券交易所上 市交易的同一股票的市价 低于非公开发行股票的初 始取得成本时，采用在证 券
交易所的 同一股 票的市 价 作为估值 日该非 公开发 行 股票的价 值；
b. 估值日在证券交易所上 市交易的同一股票的市价 高于非公开发行股票的初 始取得成本时，按中国证 监
会相关规 定处理 ；
2) 债券投资
(1) 证券交易 所市场 实行净 价 交易的债 券按估 值日收 盘 价估值。 估 值日无 交易的 但最近交 易日后 经济
环境未发生重 大变化且 证 券发行机构未 发生影响 证 券价格的重大 事件的， 按 最近交易日的 收盘价估 值 ；
如最近交易日 后经济环 境 发生了重大变 化或证券 发 行机构发生了 影响证券 价 格的重大事件 ，可参考 类 似
投资品种的现 行市价及 重 大变化因素， 调整最近 交 易市价，确定 公允价值 。 如有充足证据 表明最近 交 易
市价不能 真实反 映公允 价 值，调整 最近交 易市价 ， 确定公允 价值；
(2) 证 券交 易所 市场 未实行净 价交 易的 债券 按估值日 收盘 价减 去债 券收盘价 中所 含的 债券 应收利息
得到的净价进 行估值。 估 值日无交易的 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生
影响证券价格 的重大事 件 的，按最近交 易日债券 收 盘净价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 ，可参考类似 投资品种 的 现行市价及重 大变化因 素 ，
调整最近交易 市价，确 定 公允价值。如 有充足证 据 表明最近交易 市价不能 真 实反映公允价 值，调整 最 近
交易市价 ，确定 公允价 值 ；
(3) 未上市债 券、 交 易所以 大 宗交易方 式转让 的资产 支 持证券， 采用估 值技术 确 定公允价 值， 在 估值
技术难以 可靠计 量公允 价 值的情况 下，按 成本进 行 后续计量 ；
(4) 在全国银 行间债 券市场 交 易的债券 、 资 产支持 证券 等固定收 益品种 ， 采 用估 值技术确 定公允 价值；
3) 权证投资
(1) 上市流通 的权证 按估值 日 该权证在 证券交 易所的 收 盘价估值。 估值日 无交易 的但最近 交易日 后经
济环境未 发生重 大变化 且 证券发行 机构未 发生影 响 证券价格 的重大 事件的， 按最近交 易日的 收盘价 估 值；
如最近交易日 后经济环 境 发生了重大变 化或证券 发 行机构发生了 影响证券 价 格的重大事件 ，可参考 类 似
投资品种的现 行市价及 重 大变化因素， 调整最近 交 易市价，确定 公允价值 。 如有充足证据 表明最近 交 易
市价不能 真实反 映公允 价 值，调整 最近交 易市价 ， 确定公允 价值；
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
(2) 未上市流 通的权 证，采 用 估值技术 确定公 允价值 ， 在估值技 术难以 可靠计 量 公允价值 的情况 下，
按成本计 量；
(3) 因持有股 票而享 有的配 股 权证，采 用估值 技术确 定 公允价值 进行估 值；
4) 分离交易 可转债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市流通的 债 券
和权证分 别按上 述2) 、3) 中的相关 原则进 行估值 ；
5) 其他
(1) 如有确凿 证据表 明按上 述 方法进行 估值不 能客观 反 映金融资 产公允 价值的， 基金管理 人可根 据具
体情况与 基金托 管人商 定 后，按最 能反映 公允价 值 的方法估 值；
(2) 如有新增 事项， 按国家 最 新规定估 值。
7.4.4.6 金融资产 和金融负债的抵销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且该 种法定权 利 现在是可执行 的，同时 本 基
金计划以净额 结算或同 时 变现该金融资 产和清偿 该 金融负债时， 金融资产 和 金融负债以相 互抵销后 的 金
额在资产 负债表 内列示 。 除此以外 ，金融 资产和 金 融负债在 资产负 债表内 分 别列示， 不予相 互抵销 。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变动分别 于 基
金申购确认日 及基金赎 回 确认日确认。 上述申购 和 赎回分别包括 基金转换 所 引起的转入基 金的实收 基 金
增加和转 出基金 的实收 基 金减少。
7.4.4.8 损益平准 金
损益平准 金包括 已实现 损 益平准金 和未实 现损益 平 准金。 已实 现损益 平准金 指在申购 或赎回 基金份 额 时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的已实现收 益/( 损失) 占基金净值比例 计算的金额。未实现损 益 平
准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项 中包含的按累计未实现利 得/( 损失) 占基金净值比 例 计
算的金额 。损益 平准金 于 基金申购 确认日 或基金 赎 回确认日 确认。
未实现损 益平 准金与 已实现 损益平 准金 均在“ 损益平 准金” 科目 中核算 ，并全 额转入 “未 分配利 润/( 累
计亏损)”。
7.4.4.9 收入/ （损失）的确认和计量
(1) 存款利息 收入按 存款的 本 金与适用 的利率 逐日计 提 的金额入 账。
(2) 债 券利 息收 入按 债券票面 价值 与票 面利 率或内含 票面 利率 计算 的金额扣 除应 由债 券发 行企业代
扣代缴的 个人所 得税后 的 净额确认 ，在债 券实际 持 有期内逐 日计提 ；
(3) 资产支持 证券利 息收入 按 证券票面 价值与 票面利 率 计算的金 额， 扣除 应由资 产支持证 券发行 企业
代扣代缴 的个人 所得税 后 的净额确 认，在 证券实 际 持有期内 逐日计 提；
(4) 买入返售 金融资 产收入 ， 按买入返 售金融 资产的 摊 余成本及 实际利 率 （ 当实 际利率与 合同利 率差
异较小时 ，也可 以用合 同 利率） ，在 回购期 内逐日 计提；
(5) 股票投资 收益/( 损失) 于 卖 出股票成 交日确 认，并 按 卖出股票 成交金 额与其 成 本的差额 入账；
(6) 债券投资 收益/( 损失) 于 卖 出债券成 交日确 认，并 按 成交总额 与其成 本、应 收 利息的差 额入账 ；
(7) 衍生工具 收益/( 损失) 于 卖 出衍生工 具成交 日确认， 并按卖出 衍生工 具成交 金 额与其成 本的差 额入
账； 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
(8) 股利收益 于除息 日确认， 并按上市 公司宣 告的分 红 派息比例 计算的 金额扣 除 应由上市 公司代 扣代
缴的个人 所得税 后的净 额 入账；
(9) 公允价值 变动收 益/( 损失) 系本基金 持有的 采用公 允 价值模式 计量的 交易性 金 融资产、 交 易性金 融
负债等公 允价值 变动形 成 的应计入 当期损 益的利 得 或损失；
(10) 其他收入 在主要 风险和 报 酬已经转 移给对 方， 经济 利益很可 能流入 且金额 可 以可靠计 量的时 候确
认。
7.4.4.10 费用的确 认和计量
(1) 基金管理 费按前 一日基 金 资产净值 的1.5% 的年 费 率逐日计 提；
(2) 基金托管 费按前 一日基 金 资产净值 的0.25% 的年 费 率逐日计 提；
(3) 卖出回购 证券支 出， 按卖 出回购金 融资产 的摊余 成 本及实际 利率 （当实 际利 率与合同 利率差 异较
小时，也 可以用 合同利 率 ）在回购 期内逐 日计提 ；
(4) 其他费用 系根据 有关法 规 及相应协 议规定 ， 按实 际 支出金额 ， 列入 当期基 金 费用。 如 果影响 基金
份额净值 小数点 后第四 位 的，则采 用待摊 或预提 的 方法。
7.4.4.11 基金的收益分 配政策
(1) 本基金同一基金份额类别 内的每份基金份额享有同 等收益分配权，但由于本 基金A 类基金份额不
收取销售 服务费 ，C 类基 金份额收 取销售 服务费 ， 各基金份 额类别 对应的 基 金可供分 配利润 将有所 不 同；
(2) 收益分配 时所发 生的银 行 转账或其 他手续 费用由 投 资人自行 承担。 当 投资人 的现金红 利小于 一定
金额时，基金 注册登记 机 构可将投资人 的现金红 利 按除息日的基 金份额净 值 自动转为基金 份额，具 体 业
务规则， 请见招 募说明 书 等相关公 告；
(3) 本基金在符合有关分 红条 件的前提下收益每年 最多 分配6 次，每次 基金收益 分配比例不低于截止
收益分配 基准日 可供分 配 利润的50% ；
(4) 若基金合 同生效 不满3 个 月则可不 进行收 益分配 ；
(5) 本基金收 益分 配方 式分 为两 种：现 金分 红与 红利 再投 资，基 金份 额持 有人 可对A 类、C类基金 份
额分别选择不 同的分红 方 式，投资人可 选择现金 红 利或将现金红 利按除息 日 的基金份额净 值自动转 为 基
金份额进 行再投 资；若 投 资人不选 择，本 基金默 认 的收益分 配方式 是现金 分 红；
(6) 基金收益 分配后 基金份 额 净值不能 低于面 值， 即基 金收益分 配基准 日的基 金 份额净值 减去每 单位
基金份额 收益分 配金额 后 不能低于 面值；
(7) 法律法规 或监管 机构另 有 规定的， 从其规 定。
7.4.4.12 其他重要的 会计政策和会计估计
本基金本 报告期 无其他 重 要的会计 政策和 会计估 计 需要披露 。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策 变更的说明
本基金本 报告期 无会计 政 策变更。
7.4.5.2 会计估计 变更的说明
本基金本 报告期 无会计 估 计变更。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
7.4.5.3 差错更正 的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调 整证券（股票）交易印花税
税率，由 原先的3 ‰调整 为1 ‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9 月19日起，调 整由出让方按证券（股票）
交易印花 税税率 缴纳印 花 税，受让 方不再 征收， 税 率不变；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税字[2005]103 号文 《关于 股权分 置试点 改革 有关税收 政策问 题的通 知 》 的
规定， 股权 分置改 革过程 中因非流 通股股 东向流 通 股股东支 付对价 而发生 的 股权转让， 暂免征 收印花 税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2004]78 号文 《 关于证券 投资基 金税收 政 策的通知》 的规定， 自2004
年1 月1 日起 ， 对证 券投资 基金 （封 闭式证 券投资 基 金， 开放 式证券 投资基 金 ） 管理人 运用基 金买卖 股 票、
债券的差 价收入 ，继续 免 征营业税 和企业 所得税 ；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税字[2005]103 号文 《关于 股权分 置试点 改革 有关税收 政策问 题的通 知 》 的
规定，股权分 置改革中 非 流通股股东通 过对价方 式 向流通股股东 支付的股 份 、现金等收入 ，暂免征 收 流
通股股东 应缴纳 的企业 所 得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2008]1号 文 《关 于企业所 得税若 干优惠 政 策的通知》 的规定， 对证 券投
资基金从证券 市场中取 得 的收入，包括 买卖股票 、 债券的差价收 入，股权 的 股息、红利收 入，债券 的 利
息收入及 其他收 入，暂 不 征收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根据财政 部、 国家税 务总 局财税字[2002]128 号文 《关于 开放式 证券投 资基 金有关税 收问题 的通知 》 的规
定，对基金取 得的股票 的 股息、红利收 入、债券 的 利息收入及储 蓄利息收 入 ，由上市公司 、债券发 行 企
业及金融机构 在向基金 派 发股息、红利 收入、债 券 的利息收入及 储蓄利息 收 入时代扣代缴20% 的个 人所
得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税字[2005]107 号文 《关于 股息红 利有关 个人 所得税政 策的补 充通知 》 的规
定 ，自2005 年6 月13 日起， 对证券 投资基 金从上市 公司分 配取得 的股息红 利所得 ，按照 财税[2005]102
号文规定 ，扣缴 义务人 在 代扣代缴 个人所 得税时 ， 减按50% 计 算应纳 税所得 额；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税字[2005]103 号文 《关于 股权分 置试点 改革 有关税收 政策问 题的通 知》的
规定，股权分 置改革中 非 流通股股东通 过对价方 式 向流通股股东 支付的股 份 、现金等收入 ，暂免征 收 流
通股股东 应缴纳 的个人 所 得税。
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]132号 《 财 政部国家 税务总 局关于 储 蓄存款利 息所得 有关个 人 所得
税政策的 通知》 ， 自2008 年10月9 日起 暂免征 收储 蓄存款利 息所得 个人所 得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人 民币元 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
活期存款 8,799,466.97 28,845,181.77
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 8,799,466.97 28,845,181.77
7.4.7.2 交易性金 融资产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 52,465,941.70 52,525,433.95 59,492.25
债券
交易所市 场 218,938,992.83 223,741,679.90 4,802,687.07
银行间市 场 49,928,439.18 51,608,000.00 1,679,560.82
合计 268,867,432.01 275,349,679.90 6,482,247.89
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 321,333,373.71 327,875,113.85 6,541,740.14
项目
上年度末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 159,476,224.02 166,516,277.70 7,040,053.68
债券
交易所市 场 591,902,697.23 610,956,436.09 19,053,738.86
银行间市 场 212,822,564.95 207,962,000.00 -4,860,564.95
合计 804,725,262.18 818,918,436.09 14,193,173.91
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 964,201,486.20 985,434,713.79 21,233,227.59
7.4.7.3 衍生金融 资产/ 负债
本基金于 本期末 及上年 度 末均无衍 生金融 资产/负债。
7.4.7.4 买入返售 金融资产
本基金于 本期末 及上年 度 末均无买 入返售 金融资 产 。
7.4.7.5 应收利息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应收活期 存款利 息 1,638.76 13,171.55
应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 4,670.74 2,932.60
应收债券 利息 3,027,174.06 6,345,147.52 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
应收买入 返售证 券利息 - -
应收申购 款利息
- -
其他
- -
合计
3,033,483.56 6,361,251.67
7.4.7.6 其他资产
本基金于 本期末 及上年 度 末均无其 他资产 。
7.4.7.7 应付交易 费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 165,389.10 662,279.86
银行间市 场应付 交易费 用 350.00 1,955.00
合计 165,739.10 664,234.86
7.4.7.8 其他负债
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 250,000.00 250,000.00
应付赎回 费 64.96 1,629.78
预提费用 340,000.00 90,000.00
合计 590,064.96 341,629.78
7.4.7.9 实收基金
1. 民 生加银增强收益债券型证券投资基金 A 级
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末
423,913,207.33 423,913,207.33
本期申购 28,372,511.81 28,372,511.81
本期赎回 （以“-” 号填列 ） -334,418,478.97 -334,418,478.97
本期末
117,867,240.17 117,867,240.17
注: 申 购含转 换入份 额， 赎回含转 换出份 额。
2. 民 生加银增强收益债券型证券投资基金 C 级
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末
346,484,270.16 346,484,270.16
本期申购 59,533,912.20 59,533,912.20
本期赎回 （以“-” 号填列 ） -260,022,154.36 -260,022,154.36 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
本期末
145,996,028.00 145,996,028.00
注: 申 购含转 换入份 额， 赎回含转 换出份 额。
7.4.7.10 未分配利 润
1. 民 生加银增强收益债券型证券投资基金 A 级
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 30,347,596.03 13,748,545.29 44,096,141.32
本期利润 -4,310,765.29 -5,788,641.86 -10,099,407.15
本期基金 份额交 易产生 的 变动数 -21,768,243.32 -6,533,443.66 -28,301,686.98
其中：基 金申购 款 2,005,320.13 55,492.80 2,060,812.93
基金赎回 款（以“-”号填 列） -23,773,563.45 -6,588,936.46 -30,362,499.91
本期已分 配利润 - - -
本期末 4,268,587.42 1,426,459.77 5,695,047.19
2. 民 生加银增强收益债券型证券投资基金 C 级
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 22,555,737.98 11,230,414.78 33,786,152.76
本期利润 -6,129,074.38 -8,902,845.59 -15,031,919.97
本期基金 份额交 易产生 的 变动数 -12,719,834.31 -553,522.81 -13,273,357.12
其中：基 金申购 款 3,859,719.20 1,190,595.35 5,050,314.55
基金赎回 款（以“-”号填 列） -16,579,553.51 -1,744,118.16 -18,323,671.67
本期已分 配利润 - - -
本期末 3,706,829.29 1,774,046.38 5,480,875.67
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
活期存款 利息收 入 148,916.55 721,668.72
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 144,080.39 88,585.61
其他 11,941.61 73,669.10
合计 304,938.55 883,923.43
7.4.7.12 股票投资 收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
卖出股票 成交总 额
409,157,579.16
1,297,993,768.48
减：卖出 股票成 本总额
412,451,217.86
1,263,514,508.97 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
买卖股票 差价收 入
-3,293,638.70
34,479,259.51
7.4.7.13 债券投资 收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
卖出债券（、债 转股 及 债券到 期
兑付）成 交总额 1,069,881,529.11
1,240,740,566.79
减：卖出债券（ 、债 转 股及债 券
到期兑付 ）成本 总额 1,067,168,792.71
1,192,452,806.68
减：应收 利息总 额 14,652,308.05
24,038,997.01
债券投资 收益 -11,939,571.65 24,248,763.10
7.4.7.14 衍生工具 收 益
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无衍生 金融工 具 收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
股票投资 产生的 股利收 益 527,298.27 724,919.49
基金投资 产生的 股利收 益 - -
合计 527,298.27 724,919.49
7.4.7.16 公允价值 变动收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
1. 交易 性金融 资产 -14,691,487.45 13,607,961.38
——股票 投资 -6,980,561.43 3,165,795.12
——债券 投资 -7,710,926.02 10,442,166.26
——资产 支持证 券投资 - -
——基金 投资 - -
2. 衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3. 其他 - -
合计 -14,691,487.45 13,607,961.38 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
7.4.7.17 其他收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
基金赎回 费收入 91,803.38 234,745.20
转换费收 入 686.08 6,382.57
合计 92,489.46 241,127.77
注：
1. 本基 金的赎 回费率按 持 有期间递 减，赎 回费总 额 的 25% 归 入基金 资产。
2. 本基 金的转 换费由转 出 基金赎回 费和基 金申购 补 差费构成， 其中赎 回费部 分的 25% 归入转 出基金 的基
金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
交易所市 场交易 费用 1,139,186.45 3,932,983.05
银行间市 场交易 费用 6,900.00 5,425.00
合计 1,146,086.45 3,938,408.05
7.4.7.19 其他费用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
债券账户 维护费 18,000.00 18,000.00
审计费 40,000.00 90,000.00
信息披露 费 300,000.00 300,000.00
银行费用 20,249.58 32,146.42
合计 378,249.58 440,146.42
7.4.7.20 分部报告
截至本期 末，本 基金仅 在 中国大陆 境内从 事证券 投 资单一业 务，因 此，无 需 作披露的 分部报 告。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 重大或 有 事项。
7.4.8.2 资产负债 表日后事项
截至本财 务报表 批准日 ， 本基金无 需作披 露的资 产 负债表日 后事项 。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
7.4.9 关联方关系
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司(“ 民生加 银基金 公司”) 基金管理 人、 注册登 记机 构、基 金销售 机构
中国建设 银行股 份有限 公 司(“ 中国建 设银行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司（“ 中 国民生 银行” ） 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
加拿大皇 家银行 基金管理 人的股 东
三峡财务 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
注：于 2011 年 度，并 无 与本基金 存在控 制关系 或 其他重大 影响关 系的关 联 方发生变 化的情 况。
以下关联 交易均 在正常 业 务范围内 按一般 商业条 款 订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联 方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的股 票交易 。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的权 证交易 。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于 本期末 及上年 度 末均无应 支付关 联方的 佣 金。
7.4.10.2 关联方报 酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
当期应支 付的管 理费 2,897,934.18 6,392,337.79
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 404,650.40 598,396.64
注:1) 基金管 理费按 前一 日的基金 资产净 值的0.70% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.70%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金管 理费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金管理 费每日 计提, 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金 管理费 于2011年 末尚未支 付的金 额为165,850.59元， 于 2010 年末尚 未支付的 金额为479,970.74
元。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人 民币元 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
当期应支 付的托 管费 827,981.25 1,826,382.29
注:1) 基金托 管费按 前一 日的基金 资产净 值的0.20% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.20%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金托 管费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金托管费于2011 年末尚未支付的金额为47,385.89 元，于2010 年末尚未支付的金额为
137,134.52 元。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人 民币元
获得销售服务费的
各关联方 名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金C 级
当期发生 的基金 应
支付的销 售服务 费
2011-12-31应付
销售服务 费余额
中国建设 银行 351,059.39 20,836.90
中国民生 银行 414,557.00 25,684.02
民生加银 基金公 司 88,064.02 40.05
合计 853,680.41 46,560.97
获得销售服务费的
各关联方 名称
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金 C 级
当期发生 的基金 应
支付的销 售服务 费
2010-12-31应付
销售服务 费余额
中国建设 银行 719,429.07 47,261.92
中国民生 银行 504,318.14 59,458.34
民生加银 基金公 司 187,018.86 9,334.17
合计 1,410,766.07 116,054.43
注： 民生加银增强收益 债券型证券投资基金A 级份额不收取销售服务费，C 类基金份额销售服务费年费
率为0.40% 。本 基金C 类 基金份额 销售服 务费计 提 的计算方 法如下 ：
H=E×0.40%/ 当 年天数
H 为C 类基金份 额每日 应 计提的销 售服务 费
E 为C 类基金份 额前一 日 的基金资 产净值 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
基 金销 售服 务费 每日 计算， 按月 支付 给民 生加 银基金 公司 ，再 由民 生加 银基金 公司 计算 并支 付给 各
基金销售 机构。
7.4.10.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未与关 联方进 行 银行间同 业市场 的债券 （ 含回购） 交易。
7.4.10.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理 人于本 期及上 年 度可比期 间均未 运用固 有 资金投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期 及上年 度可比 期 间均无除 基金管 理人之 外 的其他关 联方投 资本基 金 的情况。
7.4.10.5 由关联方 保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国建设 银行 8,799,466.97 148,916.55 28,845,181.77 721,668.72
注：本基 金的银 行存款 由 基金托管 人中国 建设银 行 保管，按 银行同 业利率 计 息。
7.4.10.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未在承 销期内 参 与关联方 承销证 券。
7.4.11 利润分配情况
本基金于 本年度 未进行 利 润分配。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无 因认购 新发/ 增 发证券而 于期末 持有的 流 通受限证 券。
7.4.12.2 期末持有 的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价 复牌日期
复牌
开盘单价 数量 （股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
002051 中工国际 2011-12-08 重大事项 25.16 2012-03-19 30.00 250000 6,986,863.97 6,290,000.00 -
7.4.12.3 期末债券 正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
截至本报 告期 末 2011 年 12 月 31 日止 ，本基 金未 持有从事 银行间 市场债 券 正回购交 易中作 为抵押 的 债
券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期 末 2011 年 12 月 31 日止 ，本基 金从 事证券交 易所债 券正回 购 交易形成 的卖出 回购证 券 款
余额 65,000,000.00 元， 于 2012 年 1 月 4 日 到期 。该类交 易要求 本基金 在 回购期内 持有的 证券交 易 所
交易的债 券和/ 或在新 质 押式回购 下转入 质押库 的 债券， 按证 券交易 所规定 的比例折 算为标 准券后， 不低
于债券回 购交易 的余额 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理 政策和组织架构
本基金是债券 型证券投 资 基金，属于较 低风险品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投资、债 券 投
资及权证投资 等。本基 金 在日常经营活 动中面临 的 与这些金融工 具相关的 风 险主要包括信 用风险、 流 动
性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要目 标是争取 将 以上风险控制 在限定的 范 围
之内， 使本基 金在风 险和 收益之间 取得最 佳的平 衡 以实现“ 风险和 收益高 于 货币市场 基金而 低于股 票 型基
金和混合 型基金 ，谋求 稳 定和可持 续的绝 对收益” 的风险收 益目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由督察长 、 风
险控制委员会 、监察稽 核 部、金融工程 小组和相 关 业务部门构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管
理人在董事会 下设立合 规 与风险管理委 员会，负 责 制定风险管理 的宏观政 策 ，审议通过风 险控制的 总 体
措施等；在管 理层层面 设 立风险控制委 员会，讨 论 和制定公司日 常经营过 程 中风险防范和 控制措施 ； 在
业务操作 层面风 险管理 职 责主要由 监察稽 核部负 责 ， 协调金融 工程小 组及其 他各部门 完成运 作风险 管 理，
并进行投 资风险 分析与 绩 效评估。 监察稽 核部对 公 司总经理 负责， 并由督 察 长分管。
本基金的 基金管 理人对 于 金融工具 的风险 管理方 法 主要是通 过定性 分析和 定 量分析的 方法去 估测各 种 风
险产生的 可能损 失。从 定 性分析的 角度出 发，判 断 风险损失 的严重 程度和 出 现同类风 险损失 的频度 。 而
从定量分 析的角 度出发 ， 根据本基 金的投 资目标 ， 结合基金 资产所 运用金 融 工具特征 通过特 定的风 险 量
化指标、 模型， 日常的 量 化报告， 确定风 险损失 的 限度和相 应置信 程度， 及 时可靠地 对各种 风险进 行监
督、检查 和评估 ，并通 过 相应决策 ，将风 险控制 在 可承受的 范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人出现违 约 、
拒绝支付 到期本 息等情 况 ，导致基 金资产 损失和 收 益变化的 风险。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款存放在 本 基
金的托管行中 国建设银 行 ，与该银行存 款相关的 信 用风险不重大 。本基金 在 交易所进行的 交易均以 中 国
证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ，违约风 险 可能性很小； 在银行间 同业
市场进行 交易前 均对交 易 对手进行 信用评 估并对 证 券交割方 式进行 限制以 控 制相应的 信用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发行人的 信 用
风险，且 通过分 散化投 资 以分散信 用风险 。
本基金债 券投资 的信用 评 级情况按 《中国 人民银 行 信用评级 管理指 导意见 》 设定的标 准统计 及汇总 。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
按短期信用评级列示的债券投资
单位：人 民币元
短期信用 评级
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
未评级 13,024,700.00 49,670,000.00
合计 13,024,700.00 49,670,000.00
注: 未 评级债券 为国债 。
按长期信用评级列示的债券投资
单位：人 民币元
长期信用 评级
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
AAA 120,993,511.40 185,264,219.40
AAA 以下 79,274,971.70 405,816,216.69
未评级 62,056,496.80 178,168,000.00
合计 262,324,979.90 769,248,436.09
注: 未 评级债券 为国债 、 政策性金 融债和 央行票 据 。
7.4.13.3 流动性风 险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金份额持 有 人
可随时要求赎 回其持有 的 基金份额，另 一方面来 自 于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难
或因投资 集中而 无法在 市 场出现剧 烈波动 的情况 下 以合理的 价格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严密监控 并 预
测流动性需求 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹配 。本基金 的 基金管理人在 基金合同 中 设
计了巨额赎回 条款，约 定 在非常情况下 赎回申请 的 处理方式，控 制因开放 申 购赎回模式带 来的流动 性 风
险，有效 保障基 金持有 人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性比例要 求 ，
对流动性 指标进 行持续 的 监测和分 析， 包括 组合持 仓集中度 指标、 组 合在短 时间内变 现能力 的综合 指 标、
组合中变现能 力较差的 投 资品种比例以 及流通受 限 制的投资品种 比例等。 本 基金投资于一 家公司发 行 的
股票市值 不超过 基金资 产 净值的 10% ， 且本 基金与 由本基金 的基金 管理人 管 理的其他 基金共 同持有 一 家
公司发行 的证券 不得超 过 该证券的 10%。本基 金 所 持大部分 证券在 证券交 易 所上市 ， 其余 亦可在 银行 间
同业市场 交易， 因 此除附 注 7.4.12 中列 示的部 分 基金资产 流通暂 时受限 制 不能自由 转让的 情况外， 其余
金融资产均能 以合理价 格 适时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动
性需求， 其上限 一般不 超 过基金持 有的债 券投资 的 公允价值 。
除卖出回购金 融资产按 余 额计息外，本 基金所持 有 的其他金融负 债的合约 约 定到期日均为 一个月以 内 且
不 计息 ，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权益) 无 固定到 期日 且不 计息 ，因此 账面 余额 即为 未折 现的合 约到
期现金流 量。
7.4.13.4 市场 风险 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
市场风险 是指基 金所持 金 融工具的 公允价 值或未 来 现金流量 因所处 市场各 类 价格因素 的变动 而发生 波 动
的风险， 包括利 率风险 、 外汇风险 和其他 价格风 险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感性金融 工 具
均面临由于市 场利率上 升 而导致公允价 值下降的 风 险，其中浮动 利率类金 融 工具还面临每 个付息期 间 结
束根据市 场利率 重新定 价 时对于未 来现金 流影响 的 风险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管理人定 期 对
本基金面临的 利率敏感 性 缺口进行监控 ，并通过 调 整投资组合的 久期等方 法 对上述利率风 险进行管 理 。
下表统计了本 基金面临 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资产 及负债的 公 允价值，并按 照合约规 定 的
利率重新 定价日 或到期 日 孰早者予 以分类 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产 :
银行存款 8,799,466.97 - - - - - 8,799,466.97
结算备付金 8,283,410.19 - - - - - 8,283,410.19
存出保证金 - - - - - 266,427.79 266,427.79
交易性金融资产 13,024,700.00 - - 160,872,042.30 101,452,937.60 52,525,433.95 327,875,113.85
应收证券清算款 - - - - - 586,710.46 586,710.46
应收利息 - - - - - 3,033,483.56 3,033,483.56
应收申购款 - - - - - 397.60 397.60
资产合计: 30,107,577.16 - - 160,872,042.30 101,452,937.60 56,412,453.36 348,845,010.42
负债:
卖出回购金融资产款 65,000,000.00 - - - - - 65,000,000.00
应付证券清算款 - - - - - 5,316,658.47 5,316,658.47
应付赎回款 - - - - - 370,327.45 370,327.45
应付管理人报酬 - - - - - 165,850.59 165,850.59
应付托管费 - - - - - 47,385.89 47,385.89
应付销售服务费 - - - - - 52,280.03 52,280.03
应付交易费用 - - - - - 165,739.10 165,739.10
应交税费 - - - - - 2,070,700.40 2,070,700.40
应付利息 - - - - - 26,812.50 26,812.50
其他负债 - - - - - 590,064.96 590,064.96
负债合计 65,000,000.00 - - - - 8,805,819.39 73,805,819.39
利率敏感性缺口
-34,892,422.84 - - 160,872,042.30 101,452,937.60 47,606,633.97 275,039,191.03
上年度末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
2010 年 12 月 31 日
资
产 :
银行存款 28,845,181.77 - - - - - 28,845,181.77
结算备付金 7,616,966.51 - - - - - 7,616,966.51
存出保证金 - - - - - 445,956.66 445,956.66
交易性金融资产 - 49,670,000.00 109,449,000.00 429,353,666.89 230,445,769.20 166,516,277.70 985,434,713.79
应收利息 - - - - - 6,361,251.67 6,361,251.67
应收申购款 50,263,899.78 - - - - 26,289.68 50,290,189.46
资产合计: 86,726,048.06 49,670,000.00 109,449,000.00 429,353,666.89 230,445,769.20 173,349,775.71 1,078,994,259.86
负债:
卖出回购金融资产款 220,000,000.00 - - - - - 220,000,000.00
应付证券清算款 - - - - - 4,514,762.34 4,514,762.34
应付赎回款 - - - - - 3,084,799.94 3,084,799.94
应付管理人报酬 - - - - - 479,970.74 479,970.74
应付托管费 - - - - - 137,134.52 137,134.52
应付销售服务费 - - - - - 125,192.56 125,192.56
应付交易费用 - - - - - 664,234.86 664,234.86
应交税费 - - - - - 1,270,578.80 1,270,578.80
应付利息 - - - - - 96,184.75 96,184.75
其他负债 - - - - - 341,629.78 341,629.78
负债合计 220,000,000.00 - - - - 10,714,488.29 230,714,488.29
利率敏感性缺口 -133,273,951.94 49,670,000.00 109,449,000.00 429,353,666.89 230,445,769.20 162,635,287.42 848,279,771.57
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
下表为利 率风险 的敏感 性 分析， 反映了 在其他 变量 不变的假 设下 ， 利率 发生 合
理、 可 能的变 动时 ， 为交 易而持有 的债券 公允价 值 的变动将 对基金 资产净 值 产
生的影响 。 正 数表示 可能 增加基金 资产净 值， 负数 表示可能 减少基 金资产 净 值。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额 （单位 ：人民 币 万元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
1. 市场 利率下 降 25 个基 点
178 871
2. 市场 利率上 升 25 个基 点
-174 -857
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持 有的所 有资产 及 负债以人 民币计 价，因 此 无重大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
其他价格 风险是 指基金 所 持金融工 具的公 允价值 或 未来现金 流量因 除市场 利 率和外汇 汇率以 外的市 场价
格因素变 动而发 生波动 的 风险。 本基 金主要 投资于 证券交易 所上市 或银行 间 同业市场 交易的 股票和 债 券，
所面临的 其他价 格风险 来 源于单个 证券发 行主体 自 身经营情 况或特 殊事项 的 影响，也 可能来 源于证 券 市
场整体波 动的影 响。
本基金的 基金管 理人在 构 建和管理 投资组 合的过 程 中， 采用“ 自 上而下” 和“ 自 下而上” 相结合 的策略 ， 通过
对宏观经 济情况 及政策 的 分析，结 合证券 市场运 行 情况，做 出资产 配置及 组 合构建的 决定； 通过对 单 个
证券的定 性分析 及定量 分 析，选择 符合基 金合同 约 定范围的 投资品 种进行 投 资。本基 金的基 金管理 人 定
期结合宏 观及微 观环境 的 变化，对 投资策 略、资 产 配置、投 资组合 进行修 正 ，来主动 应对可 能发生 的 市
场价格风 险。
本基金通 过投资 组合的 分 散化降低 其他价 格风险 。 本基金是 债券型 基金， 投 资于固定 收益类 金融工 具 资
产占基金 资产比 例不低 于 80% ， 基金保 持不低 于基金资 产净值 5% 的 现 金或者到 期日在 一年以 内 的政府
债券， 非固定 收益类 金融 工具的投 资比例 合计不 超 过基金资 产的 20% ， 其中 基金持有 全部权 证的市 值 不
超过基金 资产净 值的 3% 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资 产净值
比例（% ） 公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
交易性金 融资产-股票 投资 52,525,433.95 19.10 166,516,277.70 19.63
衍生金融 资产- 权证投 资 - - - -
合计 52,525,433.95 19.10 166,516,277.70 19.63
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏感性分析
于 2011 年 12 月 31 日， 本 基金持有 的交易 性权益 类 投资公允 价值占 基金资 产 净值的比 例为 19.10%(2010
年 12 月 31 日：19.63%) ，因此除 市场利 率和外 汇 汇率以外 的市场 价格因 素 的变动对 于本基 金资产 净 值
无重大影 响(2010 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
7.4.14.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。
7.4.14.3 财务报 表 的批准
本财务报 表已于 2012 年 3 月 23 日经 本基金 的基 金管理人 批准。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
§8
投资 组合 报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 52,525,433.95 15.06
其中：股 票
52,525,433.95 15.06
2 固定收益 投资
275,349,679.90 78.93
其中：债 券
275,349,679.90 78.93
资产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
17,082,877.16 4.90
6 其他资产
3,887,019.41 1.11
7 合计
348,845,010.42
100.00
8.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 26,755,733.45 9.73
C0 食品、饮 料 15,909,753.45 5.78
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 2,305,630.00 0.84
C7 机械、设 备、仪 表 8,540,350.00 3.11
C8 医药、生 物制品 - -
C99 其他制造 业 - -
D 电力、 煤 气及水 的生产 和 供应
业
6,073,280.60 2.21
E 建筑业 1,155,000.00 0.42
F 交通运输 、仓储 业 - - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 2,626,419.90 0.95
I 金融、保 险业 5,677,000.00 2.06
J 房地产业 3,000,000.00 1.09
K 社会服务 业 6,290,000.00 2.29
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 948,000.00 0.34
合计 52,525,433.95 19.10
8.3 期 末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的所有股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 600066 宇通客车 350,000 8,281,000.00 3.01
2 600887 伊利股份 402,915 8,231,553.45 2.99
3 002051 中工国际 250,000 6,290,000.00 2.29
4 600519 贵州茅台 24,000 4,639,200.00 1.69
5 000543 皖能电力 784,412 3,961,280.60 1.44
6 601166 兴业银行 300,000 3,756,000.00 1.37
7 600048 保利地产 300,000 3,000,000.00 1.09
8 000539 粤电力Ａ 400,000 2,112,000.00 0.77
9 601601 中国太保 100,000 1,921,000.00 0.70
10 600697 欧亚集团 62,406 1,663,119.90 0.60
11 000858 五 粮 液 50,000 1,640,000.00 0.60
12 000895 双汇发展 20,000 1,399,000.00 0.51
13 600720 祁连山 150,000 1,363,500.00 0.50
14 600068 葛洲坝 150,000 1,155,000.00 0.42
15 600859 王府井 30,000 963,300.00 0.35
16 600881 亚泰集团 200,000 948,000.00 0.34
17 600585 海螺水泥 60,200 942,130.00 0.34
18 000651 格力电器 15,000 259,350.00 0.09
8.4 报 告期内权益投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期初 基 金资产 净值比 例 （％） 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
1
601117 中国化学 17,281,170.25 2.04
2
000630 铜陵有色 16,005,085.40 1.89
3
600887 伊利股份 14,404,385.68 1.70
4
000425 徐工机械 13,301,877.72 1.57
5
600066 宇通客车 10,876,911.14 1.28
6
601166 兴业银行 10,461,963.61 1.23
7
600030 中信证券 9,674,822.76 1.14
8
600248 延长化建 8,914,514.19 1.05
9
600519 贵州茅台 8,815,499.74 1.04
10
600535 天士力 7,942,631.40 0.94
11
600169 太原重工 7,896,922.20 0.93
12
002024 苏宁电器 7,537,893.60 0.89
13
600048 保利地产 7,195,681.19 0.85
14
002029 七 匹 狼 7,110,999.76 0.84
15
000581 威孚高科 6,855,879.00 0.81
16
002303 美盈森 6,710,926.84 0.79
17
000651 格力电器 6,677,444.59 0.79
18
002459 天业通联 6,123,530.00 0.72
19
601601 中国太保 6,079,609.36 0.72
20
600809 山西汾酒 5,741,826.10 0.68
注： “本期 累计买 入金额 ”均按买 入成交 金额（ 成 交单价乘 以成交 数量） 填 列，不考 虑相关 交易费 用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1 002303 美盈森 25,224,989.57 2.97
2 600887 伊利股份 23,029,625.92 2.71
3 000425 徐工机械 21,849,955.58 2.58
4 601607 上海医药 21,504,090.02 2.54
5 600693 东百集团 21,010,671.02 2.48
6 600066 宇通客车 16,978,667.39 2.00
7 601117 中国化学 16,276,340.29 1.92
8 000630 铜陵有色 16,074,432.73 1.89
9 002081 金 螳 螂 14,467,550.45 1.71
10 002269 美邦服饰 12,453,594.71 1.47
11 000527 美的电器 10,949,385.58 1.29
12 000581 威孚高科 10,705,343.12 1.26 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
13 600248 延长化建 9,533,818.50 1.12
14 600809 山西汾酒 9,112,064.40 1.07
15 600030 中信证券 9,090,230.97 1.07
16 600169 太原重工 8,032,091.34 0.95
17 600535 天士力 7,530,160.66 0.89
18 002029 七 匹 狼 7,475,462.18 0.88
19 002024 苏宁电器 6,805,919.22 0.80
20 002051 中工国际 6,360,885.02 0.75
注：“本 期累计 卖出金 额 ”均按卖 出成交 金额（ 成 交单价乘 以成交 数量） 填 列，不考 虑相关 交易费 用 。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 305,440,935.54
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 409,157,579.16
注： “买入股 票成本” 、 “卖出股票 收入” 均 按 买卖成交 金额 （成 交单价 乘以成交 数量） 填 列， 不 考虑
相关交易 费用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 国家债券 43,587,196.80 15.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 31,494,000.00 11.45
其中：政 策性金 融债 31,494,000.00 11.45
4 企业债券 136,386,242.30 49.59
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 63,882,240.80 23.23
8 其他 - -
9 合计 275,349,679.90 100.11
8.6 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券代码 债券名称 数量 （ 张） 公允价值 占基金资 产净值
比例（％ ）
1 110411 11 农发 11 300,000 31,494,000.00 11.45
2 126017 08 葛洲债 280,010 25,144,898.00 9.14 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
3 113002 工行转债 230,000 24,485,800.00 8.90
4 126013 08 青啤债 250,000 22,995,000.00 8.36
5 122939 09 吉安债 220,780 21,910,207.20 7.97
8.7 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
8.8 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
8.9 投 资组合报告附注
8.9.1 报 告期内 本基金 投 资的前十 名证券 中没有 发 行主体被 监管部 门立案 调 查的、 或在报 告编制 日前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的 情形。
8.9.2 报 告期内 本基金 投 资的前十 名股票 没有超 出 基金合同 规定的 备选股 票 库。
8.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 266,427.79
2 应收证券 清算款 586,710.46
3 应收股利 -
4 应收利息 3,033,483.56
5 应收申购 款 397.60
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,887,019.41
8.9.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资 产净值 比例 （％ ）
1 113002 工行转债 24,485,800.00 8.90
2 110015 石化转债 18,091,800.00 6.58
3 110013 国投转债 13,793,139.00 5.01
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
序号 股票代码 股票名称
流通受限 部分的
公允价值( 元)
占基金资 产净
值比例（% ）
流通受限 情况说 明
1 002051 中工国际 6,290,000.00 2.29 重大事项 资产重 组
8.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有 的
基金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
A 类 3,329 35,406.20 -
0.00% 117,867,240.17 100.00%
C 类 3,427 42,601.70 391,018.70 0.27% 145,605,009.30 99.73%
合计 6,756 39,056.14 391,018.70 0.15% 263,472,249.47 99.85%
9.2 期 末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本开放 式基金
A 类 41,667.55 0.04%
C 类 6,832.05 0.00%
合计
48,499.60 0.02%
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
A 类 C 类
基金合同 生效日 （2009 年 7 月 21 日） 基金份 额 总额
346,070,312.35 1,244,863,432.44
本报告期 期初基 金份额 总 额
423,913,207.33 346,484,270.16
本报告期 基金总 申购份 额 28,372,511.81 59,533,912.20
减：本报 告期基 金总赎 回 份额 334,418,478.97 260,022,154.36 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
本报告期 基金拆 分变动 份 额 - -
本报告期 期末基 金份额 总 额 117,867,240.17 145,996,028.00
§11 重 大事 件揭示
11.1 基金份 额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
1. 2011 年 1 月 29 日， 本 基金管理 人公告 原总经 理 张嘉宾先 生因个 人原因 离 任， 由杨东 先生代 任总经
理。
2. 2011 年 8 月 3 日， 本基金 管理人公 告原董 事长杨 东 先生因工 作调动 离任， 由 万青元先 生接任 董事长 。
3. 2012 年 2 月 2 日， 本基 金管理人 公告原 督察长 朱 晓光先生 担任本 公司副 总 经理， 张力 女士接 任督察
长。
4. 2012 年 2 月 8 日 ，本基 金管理人 公告俞 岱曦先 生 担任本公 司总经 理。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1. 本基金托 管人 2011 年 1 月 31 日发布 任免通 知， 解聘李春 信中国 建设银 行 投资托管 服务部 副总经 理
职务。
2. 本基金托 管人 2011 年 2 月 9 日发布公告， 经中国 建设银行 研究决 定，聘 任 杨新丰为 中国建 设银行
投资托管 服务部 副总经 理 （主持工 作）， 其任职 资 格已经中 国证监 会审核 批 准（证监 许可〔2011 〕
115 号）。解 聘罗中 涛中 国建设银 行投资 托管服 务 部总经理 职务。
3. 本基金托 管人 2011 年 10 月 24 日发 布任免 通知, 聘任张军 红为中 国建设 银 行投资托 管服务 部副总 经
理。
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
11.4 基金投 资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
2011 年 9 月 29 日 ， 本 基 金管理人 公告改 聘安永 华 明会计师 事务所 为本基 金 提供审计 服务 ， 普华 永道 中
天会计师 事务所 有限公 司 不再为本 基金提 供审计 服 务。
本报告期 支付给 安永华 明 会计师事 务所的 报酬为 40,000 元人 民币。 截至本 报告期末 ，该事 务所已 向本
基金提供 1 年的审 计服务 。
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管 理人、 托管人 及 其高级管 理人员 没有发 生 受监管部 门稽查 或处罚 的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位 ：人民 币 元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票成
交总额的 比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
安信证券股份有限公司 2 75,771,617.51 10.85% 61,654.66 10.58%
光大证券股份有限公司 1 5,646,354.38 0.81% 4,587.72 0.79%
广发证券股份有限公司 1 47,194,863.96 6.76% 40,115.43 6.89%
国泰君安证券股份有限公司 1 28,322,533.45 4.05% 23,012.06 3.95%
国信证券股份有限公司 1 82,481,635.02 11.81% 67,016.91 11.50%
海通证券股份有限公司 1 55,659,814.25 7.97% 47,310.57 8.12%
华泰联合证券有限责任公司 1 31,658,659.11 4.53% 26,909.94 4.62%
平安证券有限责任公司 1 41,194,164.50 5.90% 35,014.72 6.01%
山西证券股份有限公司 1 7,294,947.16 1.04% 5,927.18 1.02%
申银万国证券股份有限公司 1 161,674,095.99 23.14% 137,422.63 23.59%
兴业证券股份有限公司 1 - - - -
招商证券股份有限公司 1 7,420,019.64 1.06% 6,028.71 1.03%
中国国际金融有限公司 2 26,456,846.48 3.79% 22,133.79 3.80%
中国中投证券有限责任公司 1 - - - -
中信建投证券有限责任公司 1 - - - -
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
中信证券股份有限公司 1 10,753,541.44 1.54% 9,140.59 1.57%
长江证券股份有限公司 1 17,929,588.58 2.57% 14,567.99 2.50%
国金证券股份有限公司 1 - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 6,823,837.91 0.98% 5,800.26 1.00%
金元证券股份有限公司 1 5,897,020.09 0.84% 4,791.37 0.82%
东海证券有限责任公司 1 61,844,995.28 8.85% 50,249.09 8.63%
齐鲁证券有限公司 1 3,856,849.00 0.55% 3,278.49 0.56%
民生证券有限责任公司 1 20,712,054.85 2.96% 17,605.28 3.02%
本报告期新增
中银国际证券有限责任公司 1 - - - -
本报告期新增
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单 位：人民币 元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债 券
回购成交 总
额的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
安信证券股份有限公司 57,946,351.58 4.67% 30,000,000.00 0.15% - -
光大证券股份有限公司 146,663.47 0.01% - - - -
广发证券股份有限公司 20,163,501.52 1.63% 1,566,000,000.00 8.01% - -
国泰君安证券股份有限公司 1,850,688.80 0.15% - - - -
国信证券股份有限公司 81,165,645.09 6.55% - - - -
海通证券股份有限公司 76,792,431.00 6.19% 2,628,000,000.00 13.44% - -
华泰联合证券有限责任公司 109,857,815.24 8.86% 2,069,000,000.00 10.58% - -
平安证券有限责任公司 77,751,995.38 6.27% 467,500,000.00 2.39% - -
山西证券股份有限公司 541,630.42 0.04% - - - -
申银万国证券股份有限公司 213,293,017.00 17.21% 5,422,000,000.00 27.73% - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 141,394,882.81 11.41% 1,885,000,000.00 9.64% - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - 780,000,000.00 3.99% - -
长江证券股份有限公司 14,518,402.20 1.17% - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 62,224,502.90 5.02% 967,000,000.00 4.95% - -
金元证券股份有限公司 - - - - - -
东海证券有限责任公司 73,911,316.70 5.96% - - - - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
齐鲁证券有限公司 13,985,822.50 1.13% 146,000,000.00 0.75% - -
民生证券有限责任公司 289,348,659.16 23.34% 3,084,000,000.00 15.77% - -
中银国际证券有限责任公司 4,709,274.16 0.38% 508,000,000.00 2.60% - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固定 的研究机构和 专门的研究 人员，能及时 为基金提供 高质量的资讯 服务， 包
括宏观经济报 告、行业 报 告、市场分析 、个股分 析 报告、市场数 据统计及 其 它专门报告等 ，并能根 据 基
金投资的 特定要 求，提 供 专门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部管 理规范、严格 ，具备健全 的内部控制制 度，并能满 足基金运作高 度保密 的
要求；
ⅴ具备基金运 作所需的高 效、安全的通 讯条件，交 易设施符合代 理基金进行 证券交易的要 求，并 能
为基金提 供全面 的信息 服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投资 、研究、交易 部相关人员 对券商投研及 综合能力进 行打分，填写 《券商 评
价表》
ⅱ指定租 用方案 ：由交 易 部根据评 价结果 ，结合 公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位租 用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈： 交易部 指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈， 并 起草相关 书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办：席位 租用 协议生效 后，由 交易部 专 人与券商 进行联 系，具 体 办理租用 手续；
vii 连通测试： 信息技术 部 接到交易 部通知 后， 将联 络券商技 术人员 对租用 席 位进行连 通等方 面的测
试；
viii 通知托管行： 信息 技 术部测试 通过后， 应 及时 通知投资 部、 交易部 及运 营部， 由运营 部通知 托管
行有关席 位的具 体信息 ；
ix 席位启用：交易 席位正 式使用， 投资部 、交易 部 、运营部 有关人 员须提 前 做好席位 启用的 准备工
作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③根据以上标 准，本报告 期新增民生证 券有限责任 公司、中银国 际证券有限 责任公司的交 易 单元 作民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
为本基金 交易单 元。
11.8 其它重 大事件
序
号
公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
民生 加银基金管 理有限公司 旗下证券投 资基 金
2010 年 12 月 31 日基金 资产净值 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 1 月 4 日
2
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010
年第 4 季度 报告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 1 月 22 日
3 民生加银 基金管 理有限 公 司基金经 理变更 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 1 月 27 日
4
民生 加银基金管 理有限公司 关于高级管 理人 员
变更公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 1 月 29 日
5
民生 加银增强收 益债券型证 券投资基金 更新 招
募说明书(2011 年第 1 号)
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 3 月 4 日
6
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金增加中 信证券 为代销 机 构的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 3 月 15 日
7 民生加银 基金管 理有限 公 司基金经 理变更 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 3 月 25 日
8
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010
年年度报 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 3 月 29 日
9
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011
年第 1 季度 报告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 4 月 25 日
10
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金参 与江苏银行 网上银行申 购费率优惠 活动 的
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 4 月 25 日
11
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下基 金开 通
基金转换 业务的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 4 月 26 日
12
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金在 中信证券等 部分销售机 构开通基金 定期 定
额投资业 务的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 5 月 12 日
13
民生 加银旗下基 金参与安信 证券等部分 销售 机
构基 金定期定额 申购费率优 惠或网上交 易等 电
子渠道申 购费率 优惠活 动 的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 5 月 12 日
14
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金参 与中投证券 网上交易申 购费率优惠 及基 金
定投申购 费率优 惠活动 的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 5 月 16 日
15
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金参 与交通银行 、中信银行 网上银行和 手机 银
行申购费 率优惠 活动的 公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 6 月 29 日
16 民生 加银基金管 理有限公司 旗下证券投 资基 金 中国证券报、上海证券 2011 年 7 月 1 日 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
2011 年 6 月 30 日 基金资 产净值公 告 报、 证券 时报 、 公司 网站
17
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011
年第 2 季度 报告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 7 月 20 日
18
民生 加银基金管 理有限公司 关于高级管 理人 员
变更公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 8 月 3 日
19
民生 加银增强收 益债券型证 券投资基金 更新 招
募说明书(2011 年第 2 号)
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 8 月 20 日
20
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011
年半年度 报告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 8 月 26 日
21
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下基 金改 聘
会计师事 务所的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 9 月 29 日
22
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011
年第 3 季度 报告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 10 月 24 日
23
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金参 与江苏银行 网上银行申 购费率优惠 活动 的
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 12 月 1 日
24
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金增 加中信万通 证券有限责 任公司为代 销机 构
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 12 月 15 日
25
关于 修改《民生 加银增强收 益债券型证 券投 资
基金托管 协议》 的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 12 月 23 日
26
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下基 金持 有
的股 票中工国际 停牌后估值 方法变更的 提示 性
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 12 月 23 日
27
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金参 与中信银行 网上银行、 手机银行申 购费 率
优惠活动 的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 12 月 30 日
28
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金参 与深圳发展 银行基金申 购费率优惠 活动 的
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公司 网站
2011 年 12 月 30 日
§12
影响投 资者 决策的 其它 重要信 息
12.1
2011 年 10 月 28 日，托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司发 布关于 董 事长辞任 的公告 ，根据 国 家
金融工作 的需要， 郭树清 先生已向 中国建 设银行 股 份有限公 司 （ “本行” ） 董事会 （ “董 事会” ）
提出辞呈，请求辞去本行 董事长、执行董事等职务 。根据《中华人民共和国 公司法》等相关法律
法规和本 行章程 的规定 ， 郭树清先 生的辞 任自辞 呈 送达本行 董事会 之日起 生 效。
12.2
2012 年 1 月 16 日,托管 人 中国建 设银行 股 份有限公 司发布 关于董 事 长任职的 公告 ， 自 2012 年 1
月 16 日起 ，王洪 章先生 就任本行 董事长 、执行 董 事。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文件目录
13.1.1 中国证 监会核准 基 金募集的 文件；
13.1.2《 民生加 银增强 收 益债券型 证券投 资基金 招 募说明书 》
13.1.3《 民生加 银增强 收 益债券型 证券投 资基金 基 金合同》 ；
13.1.4《 民生加 银增强 收 益债券型 证券投 资基金 托 管协议》 ；
13.1.5 基金管 理人业务 资 格批件、 营业执 照；
13.1.6 基金托 管人业务 资 格批件、 营业执 照。
13.2 存放 地点
备查文件 存放于 基金管 理 人和/ 或基金托 管人的 住 所。
13.3 查阅 方式
投资者可 到基金 管理人 和/ 或基 金托管人 的办公 场 所、 营业 场所及 网站免 费 查阅备查 文件。 在支付 工 本费
后，投资 者可在 合理时 间 内取得备 查文件 的复制 件 或复印件 。
民生加银基金管理有限公司
2012 年 3 月 26 日
