上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
上投摩根纯债债券型证券投资基金
2011年年度报告
2011年 12月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十六日
上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 23 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 1月 1日起至 12 月 31 日止。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
2
1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................1
1.1
重要提示 ..............................................................................................................................1
1.2
目录 .................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ..............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...................................................................................................4
2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................4
2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................6
3.3
过去三年基金的利润分配情况...........................................................................................8
§4 管理人报告 ..........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况...............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.......................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.................................................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.............................................................11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................................................11
§5 托管人报告 ........................................................................................................................11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.....................................................................11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .....................12
§6 审计报告 ............................................................................................................................12
6.1
审计报告基本信息.............................................................................................................12
6.2
审计报告的基本内容.........................................................................................................12
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................13
7.1 资产负债表 ........................................................................................................................13
7.2 利润表 ................................................................................................................................14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.....................................................................................14
7.4 报表附注 ............................................................................................................................15
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................30
8.1 期末基金资产组合情况.....................................................................................................30
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................................30
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.........................30
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................30
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................30
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .....................31
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .........31
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .....................31
8.9 投资组合报告附注.............................................................................................................31
§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................32
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................................................32
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.................................................32
§10 开放式基金份额变动.........................................................................................................32
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................32
11.1 基金份额持有人大会决议.................................................................................................32 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................................33
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.....................................................33
11.4 基金投资策略的改变.........................................................................................................33
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.............................................................................33
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况.............................................33
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.........................................................................33
11.8 其他重大事件 ....................................................................................................................34
§12 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................34
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................34
13.1 备查文件目录 ....................................................................................错误！未定义书签。
13.2 存放地点 ............................................................................................错误！未定义书签。
13.3 查阅方式 ............................................................................................错误！未定义书签。
上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上投摩根纯债债券型证券投资基金
基金简称 上投摩根纯债债券
基金主代码 371020
交易代码 371020/371120
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 6月24 日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 152,358,571.01 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B
下属分级基金的交易代码 371020 371120
报告期末下属分级基金的份额总额 62,624,317.46 份 89,734,253.55 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将根据对利率趋势的预判，适时规划与调整组合目标久
期，结合主动性资产配置，在严格控制组合投资风险的同时，
提高基金资产流动性与收益性水平，以追求超过业绩比较基准
的投资回报。
投资策略
目标久期管理将优化固定收益投资的安全性、 收益性与流动性。
本基金严格遵循投资流程，对宏观经济、财政货币政策、市场
利率水平及债券发行主体的信用情况等因素进行深入研究，通
过审慎把握利率期限结构的变动趋势，适时制定目标久期管理
计划，通过合理的资产配置及组合目标久期管理，控制投资风
险，追求可持续的、超出业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
风险收益特征
本基金是债券型基金，在证券投资基金中属于较低风险品种，
其预期风险收益水平低于股票型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 洪霞 赵会军
联系电话 021-38794999 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 xia.hong@jpmf-sitico.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-4888 95588
传真 021-68881170 010-66105798
注册地址 上海市富城路99号20楼 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 上海市富城路99号20楼 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 陈开元 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.51fund.com 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
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基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展
银行大厦6楼
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路99号20楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
2011 年 2010 年
2009 年 6 月 24日（基金合同生
效日）至 2009 年 12 月 31 日 3.1.1 期间数
据和指标 上投摩根纯
债债券A
上投摩根纯债
债券B
上投摩根纯债
债券A
上投摩根纯债
债券B
上投摩根纯债
债券A
上投摩根纯债
债券B
本期已实现
收益
-555,640.08 -858,184.71 7,389,796.24 8,208,345.46 2,506,602.01 3,713,218.49
本期利润 -2,310,664.60 -455,264.17 5,284,552.47 7,309,317.33 3,621,748.72 5,772,379.41
加权平均基
金份额本期
利润
-0.0203 -0.0052 0.0257 0.0265 0.0104 0.0069
本期加权平
均净值利润
率
-1.96% -0.51% 2.50% 2.59% 1.04% 0.69%
本期基金份
额净值增长
率
-0.29% -0.68% 2.37% 1.98% 1.20% 0.90%
2011年末 2010 年末 2009 年末
3.1.2 期末数
据和指标
上投摩根纯
债债券A
上投摩根纯债
债券B
上投摩根纯债
债券A
上投摩根纯债
债券B
上投摩根纯债
债券A
上投摩根纯债
债券B
期末可供分
配利润
1,954,407.47 1,755,081.58 3,629,756.33 3,588,612.67 1,737,984.67 2,408,224.28
期末可供分
配基金份额
利润
0.0312 0.0196 0.0363 0.0292 0.0077 0.0056
期末基金资
产净值
64,702,110.91 91,666,707.65 103,596,722.76 126,494,609.19 226,996,378.46 432,670,710.88
期末基金份
额净值
1.033 1.022 1.036 1.029 1.012 1.009
2011年末 2010 年末 2009 年末
3.1.3 累计期
末指标
上投摩根纯
债债券 A
上投摩根纯债
债券 B
上投摩根纯债
债券 A
上投摩根纯债
债券 B
上投摩根纯债
债券 A
上投摩根纯债
债券 B
基金份额累
计净值增长
率
3.30% 2.20% 3.60% 2.90% 1.20% 0.90%
注：
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
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相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分
配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根纯债债券 A：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.40% 0.15% 3.24% 0.14% 0.16% 0.01%
过去六个月 -1.24% 0.21% 2.96% 0.13% -4.20% 0.08%
过去一年 -0.29% 0.16% 2.52% 0.11% -2.81% 0.05%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生效起至
今
3.30% 0.11% 0.02% 0.10% 3.28% 0.01%
上投摩根纯债债券 B：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.34% 0.15% 3.24% 0.14% 0.10% 0.01%
过去六个月 -1.35% 0.21% 2.96% 0.13% -4.31% 0.08%
过去一年 -0.68% 0.16% 2.52% 0.11% -3.20% 0.05%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生效起至今 2.20% 0.11% 0.02% 0.10% 2.18% 0.01%
注：本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
上投摩根纯债债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年 6月 24 日至 2011 年 12月 31 日）
上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
7
上投摩根纯债债券 B
注：
1、本基金合同生效日为 2009 年 6 月 24 日，图示时间段为 2009年 6 月 24 日至 2011 年 12 月
31 日。
2、本基金建仓期自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日，建仓期结束时资产配置比例符
合本基金基金合同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根纯债债券型证券投资基金
自基金合同生效以来每年净值增长率图
上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
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上投摩根纯债债券 B
注：
1、图示 2009 年是指本基金合同生效日 2009 年 6月 24 日至 2009 年 12 月 31 日。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
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立。 公司由上海国际信托投资有限公司 （2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”）
与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5亿元人民币，注册地上海。截
至 2011 年 12 月底，公司管理的基金共有十五只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中
国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金、上
投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金、上投摩根
内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优势股票型证券投资基金、上投摩根双核平
衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券
投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基
金、上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金
和上投摩根强化回报债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
王亚南
本基金
基金经
理
2009-6-24 - 9年
复旦大学金融工程专业硕士。
2003 年至2007年，就职于海通
证券股份有限公司研究所，任固
定收益研究员。2007年6月加入
国泰基金管理有限公司，任国泰
金鹿保本基金基金经理助理。
2008年6月加入上投摩根基金管
理有限公司，自2008年11月起任
上投摩根货币市场基金基金经
理，自2009年6月起同时任上投
摩根纯债债券型证券投资基金
基金经理。
杨 成
本基金
基金经
理助理
2010-2-9 2011-8-10 5年
上海财经大学管理学硕士研究
生。2007年至2010年期间任信诚
基金管理有限公司固定收益分
析师。2010年2月起加入上投摩
根基金管理有限公司，任基金经
理助理。主要负责固定收益方面
投资研究的相关工作。2011年8
月起任上投摩根强化回报债券
型证券投资基金基金经理。
注：
1、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、王亚南先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额
持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《上投摩根
纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资
决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按
照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模
块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神，公司于 2009 年委托外部专业机构共同
制定了公司投资组合投资风格分类办法，并自 2009 年起对旗下管理的投资组合投资风格的划
分情况进行定期审阅。本年度，公司根据上述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共
同开展投资组合投资风格的划分工作，并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披
露内容的依据。
本年度，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无与本基金投资风格
相似的其他投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年国内经济保持了稳定增长态势， 但增速逐季下滑， 四个季度 GDP 分别增长 9.7%、 9.5%、
9.1%和 8.9%，全年增长 9.2%，GDP 增速的下滑主要是因为 2011 年国内经济通胀压力明显加
大，宏观经济调控趋严所致。
2011 年通胀水平从年初稳步上升后有所回落，全年都维持在较高水平。CPI 从年初的 4.9%逐
步升至年中高点 6.5%后缓慢回落至年末的 4.1%，全年约 5.4%，处于较高水平。高通胀水平
考验着市场和管理层，货币政策全年维持紧缩态势，上半年连续 6 次提高存款准备金率，还 3
次提高存贷款基准利率；下半年，随着通胀形势的逐步缓解，于年末调降了存款准金率。相
应的，货币市场利率也维持紧绷之势，并随着货币政策变动大幅波动。全年看，货币市场利
率呈现逐步走高，三季度达到顶峰后再逐步回落的态势，一年期央票利率从年初的 3.5%升至
三季度的 4.0%之上后再回落至年末的 3.5%左右；前三季度长期利率则基本维持窄幅波动，四
季度随着通胀的缓慢回落后快速走低，前三季度十年期国债收益率在 3.80-4.1%区间波动，四
季度快速回落至 3.4%左右。
2011 年，纯债基金对利率品种采取了哑铃策略，主要持有短期品种和长期品种，并保持中短
期信用品种的较高持仓比例；同时，逐步增加了正股估值较低、有纯债价值保护的大盘转债
的持仓。特别是四季度，随着通胀压力开始缓解，货币政策有所松动，纯债基金加大了利率
品种投资比重，特别是长期品种，减持了一部分信用品种，在季末增加了正股估值较低、有
纯债价值保护的大盘转债持仓至较高比例。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A类份额净值增长率为-0.29%； B 类份额净值增长率为-0.68%，同期业绩比较
基准收益率为 2.52%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年，我们认为经济增速将继续回落，通胀压力虽可暂时缓解，但还需密切观察其变
化。经过四季度市场大涨，利率品种收益率下滑明显，如果未来通胀变化不出现反复，利率
品种仍可择机买入。信用债方面，未来信用债的供给压力仍然较大；随着经济下滑，信用风
险仍需关注，市场的系统性风险还不能解除，目前以防御性措施为主，以中高信用资质品种
投资为主，随着信用环境的改善再逐步介入资质较低的品种。可转债方面，经历了前期大幅上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
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调整，目前转债市场绝对价格处于较低水平，特别是大盘转债对应的正股估值处于较低水平，
同时存在纯债收益率保护，安全性较好。虽然股市短期之内难以出现根本改观，我们对风险
资产的投资比例不宜过高，但是考虑到转债已经具有较好的纯债价值保护、绝对价位也处于
低位，可以考虑持有适当比例转债。预计未来经济走势和市场环境将十分复杂，在严格控制
风险的前提下，纯债基金将采取更为灵活的投资策略，适时的在不同类属债券品种中调整，
争取为投资者带来更高的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中以“坚守三条底线、保障合规诚信、支持业
务发展、提高工作水平”为总体目标，一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由
独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作，
保障和促进公司各项业务合法合规运作，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和
管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。
在本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线：
1、注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求，组织员工学习理解监管精神，推动公司各
部门完善制度建设和业务流程，防范日常运作中的违规行为发生。
2、继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控，坚守“三条底线”不动摇；
进一步加强内部合规培训，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。
3、针对风险控制的需求和重点，强化内部审计，提高内部审计工作的水平和效果；按照监管
部门的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制
措施。
报告期内，本基金管理人运用合规监控、专项审计、合规服务等综合的工作方法，不断完善
内部控制管理，保证合法合规运作，在本报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作
存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
本基金运作合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核
心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，保障基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约
定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目
的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经
历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督
察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的
证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合
理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术
的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期本基金未实施利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年，本基金托管人在对上投摩根纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年，上投摩根纯债债券型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管理有限公司在上投
摩根纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上投摩根纯债债券型证券投资基金未进行利润
分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根纯债债券型证券投资基金
2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2012)第 20343 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 上投摩根纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的上投摩根纯债债券型证券投资基金(以下简称 “上投摩根纯
债基金”)的财务报表，包括 2011 年 12月 31 日的资产负债表、2011 年度的
利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责
任段
编制和公允列报财务报表是上投摩根纯债基金的基金管理人上投摩根基金
管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会” )
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使其实现
公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则
要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务
报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报
表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
13
审计意见段
我们认为，上述上投摩根纯债基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制， 公允反映了上投摩根纯债基金 2011 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛
竞 王
灵
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 · 上海市
审计报告日期 2012年 3月 23 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上投摩根纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 9,797,224.13 40,667,868.60
结算备付金
101,324.07 109,345.40
存出保证金
250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 146,936,788.98 217,820,918.40
其中：股票投资
--
基金投资
--
债券投资
146,936,788.98 217,820,918.40
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
- 331,959.20
应收利息 7.4.7.5 1,890,378.83 2,867,472.11
应收股利
--
应收申购款
110,075.08 1,517,370.94
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
159,085,791.09 263,564,934.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
540,827.04 20,793,761.02
应付赎回款
455,936.27 11,261,401.59
应付管理人报酬
80,815.03 118,365.57
应付托管费
26,938.35 39,455.19
应付销售服务费
27,896.42 34,764.19
应付交易费用 7.4.7.7 24,672.19 53,842.48
应交税费
1,009,784.90 613,825.00
应付利息
--上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
14
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 550,102.33 558,187.66
负债合计
2,716,972.53 33,473,602.70
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 152,358,571.01 222,872,962.95
未分配利润 7.4.7.10 4,010,247.55 7,218,369.00
所有者权益合计
156,368,818.56 230,091,331.95
负债和所有者权益总计
159,085,791.09 263,564,934.65
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额总额 152,358,571.01 份，其中 A 类份额
62,624,317.46 份， B 类份额 89,734,253.55 份。 A类份额净值 1.033 元， B 类份额净值 1.022 元。
7.2 利润表
会计主体：上投摩根纯债债券型证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年1月1日至
2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月
31日
一、收入
-321,589.73 18,289,517.45
1.利息收入
6,840,167.25 14,604,444.33
其中：存款利息收入 7.4.7.11 96,249.08 250,283.04
债券利息收入
6,743,918.17 14,175,699.15
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
- 178,462.14
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
-5,897,086.60 6,139,136.98
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -59,360.94
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 -5,897,086.60 6,198,497.92
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 --
股利收益 7.4.7.15 --
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 -1,352,103.98 -3,004,271.90
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 87,433.60 550,208.04
减：二、费用
2,444,339.04 5,695,647.65
1．管理人报酬
1,251,766.19 2,992,787.92
2．托管费
417,255.46 997,595.97
3．销售服务费
315,448.67 996,478.25
4．交易费用 7.4.7.18 60,851.58 219,983.82
5．利息支出
74,979.48 163,797.89
其中：卖出回购金融资产支出
74,979.48 163,797.89
6．其他费用 7.4.7.19 324,037.66 325,003.80
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -2,765,928.77 12,593,869.80
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-2,765,928.77 12,593,869.80
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根纯债债券型证券投资基金 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
15
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
222,872,962.95 7,218,369.00 230,091,331.95
二、 本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润）
- -2,765,928.77 -2,765,928.77
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值
减少以“-”号填列）
-70,514,391.94 -442,192.68 -70,956,584.62
其中：1.基金申购款
384,744,950.44 13,017,477.50 397,762,427.94
2.基金赎回款
-455,259,342.38 -13,459,670.18 -468,719,012.56
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值）
152,358,571.01 4,010,247.55 156,368,818.56
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
653,017,447.54 6,649,641.80 659,667,089.34
二、 本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润）
- 12,593,869.80 12,593,869.80
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值
减少以“-”号填列）
-430,144,484.59 -12,025,142.60 -442,169,627.19
其中：1.基金申购款
2,208,251,041.24 63,195,943.80 2,271,446,985.04
2.基金赎回款
-2,638,395,525.83 -75,221,086.40 -2,713,616,612.23
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值）
222,872,962.95 7,218,369.00 230,091,331.95
报表附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署；
—————————
—————————
—————————
基金管理公司负责人：章硕麟， 主管会计工作负责人：胡志强， 会计机构负责人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2009]361号《关于核准上投摩根纯债债券型证券投资基金募集的
批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上
投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次募集期间为 2009 年 5 月 25 日至 2009 年 6 月 19 日，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集 1,800,918,562.24 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2009)第 115 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《上投摩根纯债证券投资基金
基金合同》 于 2009 年 6月 24 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 1,801,237,418.78
份基金份额，其中认购资金利息折合 318,856.54 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩
根基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》和《上投摩根纯债债券型证券投资基金
招募说明书》的有关规定，本基金根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。
在投资者申购时收取申购费用的，称为 A 类；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金类上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
16
别，称为 B类。本基金 A类、B 类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。
投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国债、金融债、公司债、企业债、可转换公司债券(包括分
离交易的可转换公司债券)、债券回购，央行票据、短期融资券、资产支持证券等，以及中国
证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具。本基金投资于债券类金融工具的比例不低
于基金资产的 80%， 并保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日不超过一年的政府债券。
本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2012年 3月 23日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以
下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第
3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》 、 《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4
所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12
月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有
意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
17
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用
计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日
结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，
按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进
行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折
现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基
金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平
准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比
例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未
分配利润/(累计亏损)。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
18
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情
况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括
从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分
配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未
分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相
抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该
组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组
成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财
务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特
征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价
值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
19
由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人
所得税有关政策的通知》 、财 税 [2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在
向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣
代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
活期存款
9,797,224.13 40,667,868.60
定期存款 --
其他存款 --
合计 9,797,224.13 40,667,868.60
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 -- -
交易所市场 78,514,973.45 76,332,788.98 -2,182,184.47
银行间市场 69,603,883.78 70,604,000.00 1,000,116.22 债券
合计 148,118,857.23 146,936,788.98 -1,182,068.25
资产支持证券 -- -上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
20
基金 -- -
其他 -- -
合计 148,118,857.23 146,936,788.98 -1,182,068.25
上年度末
2010年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 -- -
交易所市场 108,437,504.94 109,222,918.40 785,413.46
银行间市场 109,213,377.73 108,598,000.00 -615,377.73 债券
合计 217,650,882.67 217,820,918.40 170,035.73
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 217,650,882.67 217,820,918.40 170,035.73
7.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
应收活期存款利息 1,277.85 1,863.48
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 50.16 179.99
应收债券利息 1,889,050.73 2,865,426.25
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.09 2.39
其他 - -
合计 1,890,378.83 2,867,472.11
7.4.7.6其他资产
无余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 23,272.19 50,411.48
银行间市场应付交易费用 1,400.00 3,431.00
合计 24,672.19 53,842.48
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
21
应付赎回费 102.33 8,187.66
预提费用 300,000.00 300,000.00
合计 550,102.33 558,187.66
7.4.7.9实收基金
上投摩根纯债债券 A
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 99,966,966.43 99,966,966.43
本期申购 306,996,222.84 306,996,222.84
本期赎回（以“-”号填列） -344,338,871.81 -344,338,871.81
本期末 62,624,317.46 62,624,317.46
上投摩根纯债债券 B
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 122,905,996.52 122,905,996.52
本期申购 77,748,727.60 77,748,727.60
本期赎回（以“-”号填列） -110,920,470.57 -110,920,470.57
本期末 89,734,253.55 89,734,253.55
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
上投摩根纯债债券 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,185,343.92-555,587.593,629,756.33
本期利润 -555,640.08-1,755,024.52-2,310,664.60
本期基金份额交易产生的
变动数
-1,675,296.37 2,433,998.09 758,701.72
其中：基金申购款 14,502,307.37 -3,315,306.65 11,187,000.72
基金赎回款 -16,177,603.745,749,304.74-10,428,299.00
本期已分配利润 ---
本期末 1,954,407.47123,385.982,077,793.45
上投摩根纯债债券 B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,256,724.38-668,111.713,588,612.67
本期利润 -858,184.71402,920.54-455,264.17
本期基金份额交易产生的
变动数
-1,643,458.09 442,563.69 -1,200,894.40
其中：基金申购款 2,404,341.28 -573,864.50 1,830,476.78
基金赎回款 -4,047,799.371,016,428.19-3,031,371.18
本期已分配利润 ---
本期末 1,755,081.58177,372.521,932,454.10
7.4.7.11存款利息收入 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
22
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
活期存款利息收入 93,816.55 227,120.45
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 1,777.11 16,290.88
其他 655.42 6,871.71
合计 96,249.08 250,283.04
7.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
卖出股票成交总额 - 5,129,916.19
减：卖出股票成本总额 - 5,189,277.13
买卖股票差价收入 - -59,360.94
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
卖出债券（债转股及债券到
期兑付）成交总额
366,722,703.35 832,549,706.89
减：卖出债券（债转股及债券
到期兑付）成本总额
366,020,840.49 811,918,949.29
减：应收利息总额 6,598,949.46 14,432,259.68
债券投资收益 -5,897,086.60 6,198,497.92
7.4.7.14衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
无。
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
1.交易性金融资产 -1,352,103.98 -3,004,271.90
——股票投资 --
——债券投资 -1,352,103.98 -3,004,271.90
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2.衍生工具 --
——权证投资 --
3.其他 --
合计 -1,352,103.98 -3,004,271.90
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
23
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
基金赎回费收入 83,293.77 489,620.78
基金转出费收入 4,139.83 40,587.26
其他 - 20,000.00
合计 87,433.60 550,208.04
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金
的基金资产。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
交易所市场交易费用 56,051.58 212,408.82
银行间市场交易费用 4,800.00 7,575.00
合计 60,851.58 219,983.82
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
信息披露费 240,000.00 240,000.00
审计费用 60,000.00 60,000.00
债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 6,037.66 7,003.80
合计 324,037.66 325,003.80
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
上海国际信托有限公司(“上国投”) 基金管理人的股东
摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制的公司
上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制的公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英
国)有限公司控制的公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英
国)有限公司控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
24
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理费 1,251,766.19 2,992,787.92
其中： 支付销售机构的客户维护费 196,268.90 647,288.83
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管费 417,255.46 997,595.97
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方名
称
上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B 合计
上投摩根基金管理有限公司 - 112,207.63 112,207.63
中国工商银行 - 96,138.93 96,138.93
合计 - 208,346.56 208,346.56
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方名
称
上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B 合计
上投摩根基金管理有限公司 - 289,274.42 289,274.42
中国工商银行 - 300,443.08 300,443.08
合计 - 589,717.50 589,717.50
注：
1. 基金销售服务费仅对 B 类基金份额收取。
2. 支付基金销售机构的销售服务费按前一日 B 类基金份额资产净值 0.35%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付给上投摩根基金管理有限公司，再由上投摩根基金管理有限公
司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 B类基金份额资产净值 X 0.35% / 当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
25
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 10,823,032.46 - - - - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 10,117,520.00 - - - - -
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 9,797,224.13 93,816.55 40,667,868.60 227,120.45
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2011 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于中低风险品种。本基金投资范围为固定收益类金融
工具。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之
内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于保本基金而低于平
衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战
略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环
节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中
国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，
并对各类风险予以事先充分的评估和防范， 并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层
面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度
执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风
险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控
制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据
风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
26
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险
管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同
类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运
用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和
相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控
制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违
约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定
的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
A-1 20,023,000.00 49,918,000.00
未评级 9,661,000.00 39,138,000.00
合计 29,684,000.00 89,056,000.00
注：未评级的债券均为央行票据
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
AAA 49,651,830.30 11,535,300.00
AA+ 4,266,419.20 46,550,738.40
AA 9,259,839.48 10,136,880.00
未评级 54,074,700.00 60,542,000.00
合计 117,252,788.98 128,764,918.40
注：未评级的债券均为国债及政策性金融债。
7.4.13.3流动性风险 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
27
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因
开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比
例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能以合理价格
适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上
限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年 12月 31日 3 个月以内 3 个月至 1年 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,797,224.13 - - - - 9,797,224.13
结算备付金 101,324.07 - - - - 101,324.07
存出保证金 - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 15,973,200.00 19,655,000.00 37,507,165.68 73,801,423.30 - 146,936,788.98
应收利息
- - - - 1,890,378.83 1,890,378.83
应收申购款 - - - - 110,075.08 110,075.08
资产总计 25,871,748.20 19,655,000.00 37,507,165.6873,801,423.30 2,250,453.91 159,085,791.09
负债
应付证券清算款 - - - - 540,827.04 540,827.04
应付赎回款 - - - - 455,936.27 455,936.27
应付管理人报酬 - - - - 80,815.03 80,815.03上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
28
应付托管费 - - - - 26,938.35 26,938.35
应付销售服务费 - - - - 27,896.42 27,896.42
应付交易费用 - - - - 24,672.19 24,672.19
应交税费 - - - - 1,009,784.90 1,009,784.90
其他负债 - - - - 550,102.33 550,102.33
负债总计 - - - - 2,716,972.53 2,716,972.53
利率敏感度缺口 25,871,748.20 19,655,000.00 37,507,165.6873,801,423.30 -466,518.62 156,368,818.56
上年度末
2010年 12月 31日 3 个月以内 3 个月至 1年 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 40,667,868.60 - - - - 40,667,868.60
结算备付金 109,345.40 - - - - 109,345.40
存出保证金 - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 39,138,000.00 49,918,000.00 29,899,600.0098,865,318.40 - 217,820,918.40
应收证券清算款 - - - - 331,959.20 331,959.20
应收利息
- - - - 2,867,472.11 2,867,472.11
应收申购款 198.81 - - - 1,517,172.13 1,517,370.94
资产总计 79,915,412.81 49,918,000.00 29,899,600.0098,865,318.40 4,966,603.44 263,564,934.65
负债
应付证券清算款 - - - - 20,793,761.02 20,793,761.02
应付赎回款 - - - - 11,261,401.59 11,261,401.59
应付管理人报酬 - - - - 118,365.57 118,365.57
应付托管费 - - - - 39,455.19 39,455.19
应付销售服务费 - - - - 34,764.19 34,764.19
应付交易费用 - - - - 53,842.48 53,842.48
应交税费 - - - - 613,825.00 613,825.00
其他负债 - - - - 558,187.66 558,187.66
负债总计 - - - - 33,473,602.70 33,473,602.70
利率敏感度缺口 79,915,412.81 49,918,000.00 29,899,600.0098,865,318.40-28,506,999.26 230,091,331.95
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
1.市场利率下降 25 个基点 上升约 138 上升约 211
分析
2.市场利率上升 25 个基点 下降约 136 下降约 207
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业
市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特
殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的
基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
29
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券类金融工具比例不
低于基金资产的 80%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性权益类投资(2010 年 12 月 31 日，同)，因此除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值
层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的
余额为76,332,788.98元，属于第二层级的余额为70,604,000.00元，无属于第三层
级的余额(2010 年 12 月 31日：第一层级109,222,918.40元，第二层级
108,598,000.00元，无第三层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层级未发生重大变动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
30
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 --
其中：股票 --
2 固定收益投资 146,936,788.98 92.36
其中：债券 146,936,788.98 92.36
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 9,898,548.20 6.22
6 其他各项资产 2,250,453.91 1.41
7 合计 159,085,791.09 100.00
注：截至 2011 年 12月 31 日，上投摩根纯债债券型证券投资基金资产净值为 156,368,818.56
元，上投摩根纯债 A类基金份额净值为 1.033 元，累计基金份额净值为 1.033 元；上投摩根
纯债 B 类基金份额净值为 1.022 元，累计基金份额净值为 1.022 元。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
无
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 43,443,700.00 27.78
2 央行票据 9,661,000.00 6.18
3 金融债券 10,631,000.00 6.80
其中：政策性金融债 10,631,000.00 6.80
4 企业债券 22,504,705.80 14.39
5 企业短期融资券 20,023,000.00 12.80
6 中期票据 - -
7 可转债 40,673,383.18 26.01
8 其他 - -
9 合计 146,936,788.98 93.97上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
31
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 080205 08国开05 100,000 10,631,000.00 6.80
2 110002 11 附息国债02 100,000 10,404,000.00 6.65
3 1181135 11恒逸CP02 100,000 10,029,000.00 6.41
4 100019 10 附息国债19 100,000 10,000,000.00 6.40
5 1181197 11中天CP01 100,000 9,994,000.00 6.39
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,890,378.83
5 应收申购款 110,075.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,250,453.91
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 110015 石化转债 9,045,900.00 5.78
2 113001 中行转债 8,039,300.00 5.14
3 110011 歌华转债 6,672,542.40 4.27
4 125731 美丰转债 6,234,817.48 3.99
5 110013 国投转债 1,938.60 0.00上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
32
6 110016 川投转债 1,843.20 0.00
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
上投
摩根
纯债
债券A
2,141 29,250.03 20,024,489.55 31.98% 42,599,827.91 68.02%
上投
摩根
纯债
债券B
1,942 46,207.13 43,894,151.74 48.92% 45,840,101.81 51.08%
合计 4,083 37,315.35 63,918,641.29 41.95% 88,439,929.72 58.05%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B
基金合同生效日（2009 年 6 月
24 日）基金份额总额
423,047,194.30
1,378,190,224.48
本报告期期初基金份额总额 99,966,966.43 122,905,996.52
本报告期基金总申购份额 306,996,222.84 77,748,727.60
减：本报告期基金总赎回份额 344,338,871.81 110,920,470.57
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 62,624,317.46 89,734,253.55
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
33
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
2011 年 1 月 29 日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于聘任高级管理人员
的公告》 ，经本公司董事会审议通过，决定聘任经晓云女士、冯刚先生为本公司副总经理。
2011 年 10 月 29 日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》 ，经本公司董事会审议通过，同意童威先生辞去本公司副总经理职务。
基金托管人：
无
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华
永道中天会计师事务所有限公司的报酬为 60,000 元，目前该审计机构已提供审计服务的连
续年限为 3年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽
查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 1 - - 47,966.45 91.99% -
中信证券 1 - - 4,179.20 8.01% -
注：
1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要,并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏
观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券
商进行评估，确定选用交易单元的券商。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011年年度报告
34
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 2011 年度本基金无新增席位，无注销席位。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安 251,869,494.71 90.53% 100,000,000.00 100.00% - -
中信证券 26,346,499.16 9.47% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1.
上投摩根基金管理有限公司关于聘任
高级管理人员的公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 、 《证券
时报》和《中国证券报》
2011 年 1 月 29 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
同上 2011 年 10月 29 日
§12
影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准上投摩根纯债债券型证券投资基金设立的文件；
2. 《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》 ；
3. 《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金托管协议》 ；
4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：www.51fund.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一二年三月二十六日
