易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
0
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）
2011 年 年 度报 告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二〇一二年三月二十七日
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管理 人的董事 会、董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假记 载、误 导性陈述 或重大遗 漏，并 对
其 内容的真 实性、准 确性和 完整性承 担个别及 连带的 法律责任 。本年度 报告已 经三分之 二以上独 立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2012 年 3 月 20 日复 核了 本报 告
中 的财务指 标、净值 表现、 利润分配 情况、财 务会计 报告、投 资组合报 告等内 容，保证 复核内容 不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的过 往业绩并 不代表其 未来表 现。投资 有风险， 投资者在 作出投 资决策前 应仔细阅 读本基 金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告中 财务资料 已经审计 。普华 永道中天 会计师事 务所为本 基金出 具了标准 无保留意 见的审 计
报告， 请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2011 年 5 月 6 日起 至 12 月 31 日止 。
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
2
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 境外投 资顾 问和 境外 资产 托管人 ..................................................................................... 5
2.5 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.6 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 境外投 资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主 要成 员简 介 ............................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内公 平交 易 情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.5 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 10
4.6 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.7 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11
4.8 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.9 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 13
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 14
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 14
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 14
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 15
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 17
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 34
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 34
8.2 期末在 各个 国家 （地 区 ） 证券市 场的 权益 投资 分布 ................................................... 35
8.3 期末按 行业 分类 的权 益投 资组合 ................................................................................... 35
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
3
8.4 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有权益 投资 明细 ....................... 36
8.5 报告期 内权 益投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 36
8.6 期末按 债券 信用 等级 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 38
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 38
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 38
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名金 融衍 生品 投资 明细 ....... 39
8.10 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名基 金投 资明 细 ................... 39
8.11 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 40
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 40
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 40
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人........................................................................................... 40
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 41
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 41
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 41
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 41
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 41
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 42
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 42
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 42
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 42
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 42
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 45
§12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 47
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 47
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 47
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 47
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 黄金 主题 证券 投资 基金（LOF ）
基金简 称 场外： 易方 达黄 金主 题（QDII-LOF-FOF ） ；场 内： 易 基黄金
基金主 代码 161116
交易代 码
161116
基金运 作方 式 契约型 、上 市 开 放式 （LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 6 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,002,555,265.54 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年 11 月 8 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金主 要 通过 对国 际 黄金 价 格中 长 期趋 势的 判
断 ， 深入 研 究黄 金价 格 趋势 、 黄金 采 掘企 业盈 利
和 估 值水 平 变化 ，以 及 考察 其 他品 种 的风 险收 益
特 征 的 基础 上 ， 进 行黄 金 ETF 、 黄金 股 票类 资产
以及其 他资 产的 比例 配置 。
业绩比 较基 准
以 伦 敦黄 金 市场 下午 定 盘价 计 价的 国 际现 货黄 金
（经汇 率折 算） 。
风险收 益特 征
本 基 金的 表 现与 黄金 价 格相 关 性较 高 ，历 史上 黄
金 价 格波 幅 较大 ，波 动 周期 较 长， 预 期收 益可 能
长 期 超过 或 低于 股票 、 债券 等 传统 金 融资 产， 因
此 本 基 金 是 预 期 收 益 与 预 期 风 险 较 高 的 基 金 品
种。 此外 ， 本基 金主 要投 资海外 ， 存在 汇率 风险 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张南 李芳菲
联系电 话 020-38799008 010-66060069
电子邮 箱 csc@efunds.com.cn lifangfei@abchina.com
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
5
客户服 务电话 400 881 8088 95599
传真 020-38799488 010-63201816
注册地 址
广 东 省 珠 海 市 香 洲 区 情 侣 路42
8 号九 洲港 大厦4001 室
北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街69
号
办公地 址
广州市体育西路189 号 城 建 大
厦25 、26 、27 、28 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街28
号凯晨 世贸 中心 东座F9
邮政编 码 510620 100031
法定代 表人 叶俊英 蒋超良
2.4 境外投资顾问和境外 资产 托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 无
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文 无 香港上 海汇 丰银 行有 限公 司
注册地 址 无 香港皇 后大 道中 一号
办公地 址 无
香港九 龙深 旺 道 1 号汇 丰 中心 1 座 6
楼
邮政编 码 无 无
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 体育 西路189 号城 建 大厦28 楼
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 上海市 湖滨 路202 号 普华 永 道中心11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年5 月6 日（基金合 同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
6
本期已 实现 收益 45,919,177.19
本期利 润 -7,009,222.02
加权平均基金份额本期利
润
-0.0039
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.39%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.70%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -57,501,819.56
期末可供分配基金份额利
润
-0.0574
期末基 金资 产净 值 945,053,445.98
期末基 金份 额净 值 0.943
3.1.3 累计期末指标 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -5.70%
注： 1.所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入费 用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4.本基 金合 同于 2011 年 5 月 6 日 生效 ，2011 年度 的 数据和 指标 按实 际存 续期 计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.48% 1.06% -6.46% 1.50% 2.98% -0.44%
过去六 个月 -5.32% 1.00% -0.61% 1.69% -4.71% -0.69%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
-5.70% 0.87% -1.42% 1.52% -4.28% -0.65%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金 份额累计净值增长 率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率变动的比
较
易方达 黄金 主题 证券 投资 基金（LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年5 月6 日至 2011 年 12 月 31 日）
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
7
注：1. 本基 金合 同 于2011 年 5 月 6 日 生效 ，截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2.基金 合同 中关 于基 金投 资比例 的约 定：
（1 ） 投资 于基 金的 资产 合 计不低 于本 基金 基金 资产 净值的 60% ，投 资于 基金 的资产 中不 低于 80% 投
资于黄 金基 金。
（2 ） 现金 或者 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券的 投资 比例合 计不 低于 本基 金基 金资产 净值 的 5% 。
（3 ） 基金 持有 同一 家银 行 的存款 不得 超过 基金 净值 的 20% 。 在基 金托 管账 户 的存款 可以 不受 上述 限
制。
（4 ） 基金 持有 同一 机构 （ 政府、 国际 金融 组织 除外 ）发行 的证 券市 值不 得超 过基金 净值 的 10% 。
（5 ） 基金 持有 与中 国证 监 会签署 双边 监管 合作 谅解 备忘录 国家 或地 区以 外的 其他国 家或 地区 证 券 市
场挂牌 交易 的证 券资 产市 值不得 超过 基金 资产 净值 的10% ， 其 中持 有任 一国 家 或地区 市场 的证 券资 产 市
值不得 超过 基金 资产 净值 的 3% 。
（6 ） 同一 基金 管理 人管 理 的全部 基金 不得 持有 同一 机构 10% 以 上具 有投 票权 的证券 发行 总量 。
前 项投资比 例限制 应当合并 计算同一 机构境 内外上市 的总股本 ，同时 应当一并 计算全球 存托凭 证和
美国存 托凭 证所 代表 的基 础证券 ，并 假设 对持 有的 股本权 证行 使转 换。
（7 ） 基金 持有 非流 动性 资 产市值 不得 超过 基金 资产 净值 的10% 。
前项非 流动 性资 产是 指法 律或基 金合 同规 定的 流通 受限证 券以 及中 国证 监会 认定的 其他 资产 。
（8 ） 每只 境外 基金 投资 比 例不超 过基 金中 基金 资产 净值 的 20% 。 如投 资境 外 伞型基 金， 该伞 型基 金
应当视 为一 只基 金。
（9 ） 同一 基金 管理 人管 理 的全部 基金 持有 任何 一只 境外基 金， 不得 超过 该境 外基金 总份 额 的 20% 。
（10 ） 为应 付赎 回、 交易 清算等 临时 用途 借入 现金 的比例 不得 超过 基金 资产 净值 的 10% 。
在基金 合同 生 效6 个 月后 ， 若基 金超 过上 述投 资比 例限制 ， 应 当在 超过 比例 后 30 个工 作日 内采 用 合
理的商 业措 施减 仓， 以符 合投资 比例 限制 要求 。
如法律 法规 或中 国有 关监 管部门 取消 上述 限制 ， 本 基金将 不受 上述 限制 。 《中 华人民 共和 国证 券 投 资
基 金法》及 其他有关 法律法 规或监管 部门调整 上述限 制的，履 行适当程 序后， 基金可依 据届时有 效的
法律法 规适 时合 理地 调整 上述限 制。
3.本基 金的 业绩 比较 基准 已经转 换为 以人 民币 计价 。
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
8
4.本基 金的 建仓 期为 六个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产 配置 比例 符合 基金 合同 约定。
5. 本基金 自基金 合同生 效至 报告期 末的基 金份额 净值 增长率 为-5.70% ， 同期业 绩比较 基准收益率为
-1.42% 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
易方达 黄金 主题 证券 投资 基金（LOF ）
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 图
注：本 基金 合同 生效 日 为2011 年 5 月 6 日，2011 年 度的数 据根 据当 年的 实际 存续期 计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2011 年 5 月 6 日 ）至 本 报告期 末未 发生 利润 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ，易 方达 基金管 理有 限公 司 于 2001 年 4 月 17 日成 立，
注册资 本 1.2 亿元 。截 至 2011 年 12 月 31 日 ，公 司 的股东 为广 东粤 财信 托有 限公司 、广 发证 券股 份 有
限 公司、盈 峰投资控 股集团 有限公司 、广东省 广晟资 产经营有 限公司和 广州市 广永国有 资产经营 有限
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
9
公司。 公司 现有 全国 社保 基金投 资管 理人 、企 业年 金投资 管理 人、QDII 和特定资产 管理 业务 资格 。
自 成立以 来，易方 达基金管 理有限 公司秉承 “取信于 市场，取 信于社 会”的宗 旨，坚持 “在诚 信
规 范的前提 下，通过 专业化 运作和团 队合作实 现持续 稳健的增 长”的经 营理念 ，努力以 规范的运 作、
良好的 业绩 和优 质的 服务 ，为投 资者 创造 最优 回报 。
截至 2011 年 12 月 31 日 ，本公 司旗 下共 管理 30 只 开放式 基金 和 1 只封 闭式 基金， 具体 包括 科瑞
证券投 资基 金、 易方 达平 稳增长 证券 投资 基金 、 易 方达策 略成 长证 券投 资基 金、 易 方达 50 指 数证 券 投
资基金 、 易 方达 积极 成长 证券投 资基 金、 易方 达货 币市场 基金 、 易 方达 稳健 收益债 券型 证券 投资 基金 、
易方达 深证 100 交 易型 开 放式指 数基 金、 易方 达价 值精选 股票 型证 券投 资基 金、易 方达 策略 成长 二 号
混 合型证 券 投资基金 、易方 达价值成 长混合型 证券投 资基金、 易方达科 讯股票 型证券投 资基金、 易方
达 增强回报 债券型证 券投资 基金、易 方达中小 盘股票 型证券投 资基金、 易方达 科汇灵活 配置混合 型证
券 投资基金 、易方达 科翔股 票型证券 投资基金 、易方 达行业领 先企业股 票型证 券投资基 金、易方 达沪
深 300 指数 证券 投资 基金 、易方 达深 证 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 易方 达亚 洲 精
选 股票型证 券投资基 金、易 方达上证 中盘交易 型开放 式指数证 券投资基 金、易 方达上证 中盘交易 型开
放 式指数证 券投资基 金联接 基金、易 方达消费 行业股 票型证券 投资基金 、易方 达岁丰添 利债券型 证券
投资基 金 、易 方达 医疗 保 健行业 股票 型证 券投 资基 金、 易方 达黄 金主 题证 券 投资基 金 （LOF ） 、易方达
安 心回报债 券型证券 投资基 金、易方 达资源行 业股票 型证券投 资基金、 易方达 创业板交 易型开放 式指
数 证券投资 基金、易 方达创 业板交易 型开放式 指数证 券投资基 金联接基 金、易 方达双债 增强债券 型证
券投资 基金 。同 时， 公司 还管理 着多 个全 国社 保基 金、企 业年 金基 金和 特定 客户资 产管 理投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
张小刚
本基金
的基金
经理、
易方达
亚洲精
选股票
型证券
投资基
金的基
金经理
2011-05-06 - 12 年
硕士研究生， 曾任四通 投 资管理
有限公司研究 员，河北 证 券资产
管 理 部 投 资 经 理 ， Atticus
Capital, LLP 大 中 华 区 域 研 究
员，Digital Century Capital,
LLP 通 讯 行 业 研 究 员 ，Pacific
Investment Management Company
投资经理，香 港企荣财 务 有限公
司投资基金经 理，易方 达 基金管
理有限公司基 金经理助 理 、海外
市场股 票研 究员 。
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
10
注：1. 此处 的“ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效之 日， “ 离任日 期” 为公 告确 定的 解聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提 供投资建议的主要成 员简 介
本基金 未聘 请境 外投 资顾 问。
4.3 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告期 内，本基 金管理人 按照《 证券投资 基金法》 等有关法 律法规 及基金合 同、基金 招募说 明
书 等有关基 金法律文 件的规 定，以取 信于市场 、取信 于社会投 资公众为 宗旨， 本着诚实 信用、勤 勉尽
责 的原则管 理和运用 基金资 产，在控 制风险的 前提下 ，为基金 份额持有 人谋求 最大利 益 。在本报 告期
内，基 金运 作合 法合 规， 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.4 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人主 要通 过建 立有纪 律 、 规 范化 的投 资 研究和 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，
切 实防范利 益输送。 本基金 管理人规 定了严格 的投资 权限管理 制度、投 资备选 库管理制 度和集中 交易
制度等 ， 并重 视交 易执 行 环节的 公平 交易 措施 ， 以 “时 间优 先、 价格 优先 ” 作为执 行指 令的 基本 原则 ，
以尽可 能确 保公 平对 待各 投资组 合。 本报 告期 内， 公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.4.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
无。
4.4.3 异常交易行为 的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.5 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2008 年金 融危机 期间 ，美联 储第一 次量 化宽松 有效抵 御了美 国银 行体系 信贷收 缩，黄 金从 1000
美元/ 盎 司上 涨到 1100 美 元左右 ；第 二次 量化 宽松 ，黄金 在 13 个月 内从 1100 美 元上 涨到 1500 美元左
右。2011 年 6 月底 二次 量 化宽松 结束 时， 高失 业率 和欧洲 债务 危机 使市 场产 生惯性 思维 ，对 美联 储第
三次量 化宽 松和 欧洲 央行 政策预 期更 加高 涨， 黄金 在一个 半月 的时 间内 从 1500 美元 上涨 到 1900 美元
左 右。但美 联储量化 宽松政 策大大低 于市场预 期，欧 洲央行也 无意在短 期有实 质性的扩 张性政策 ，市
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
11
场大失 所望 ，黄 金在 第四 季度从 1900 美 元震 荡下 跌 到 1550 美 元左 右。 易方 达 黄金主 题基 金今 年 5 月
份成立 时， 黄金 在 1500 美元/ 盎司 左右 震荡。 我们 预 计美欧 经济 将再 次进 入调 整通道 ， 而 且预 计第 三次
量 化宽松推 出可能性 较小， 这些因素 都会对黄 金价格 短期形成 压力，因 此一直 保持谨慎 建仓节奏 。在
黄金价 格如 过山 车的 行情 中虽然 减少 了基 金净 值波 动，保 留了 充足 弹药 ，但 错过一 些交 易性 机会 。
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.943 元， 本 报告 期份额 净值 增长 率为-5.70% ， 同期 业绩 比较 基
准收益 率为-1.42% 。
4.6 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
短期来 看， 由 于 2011 年 末 短期刺 激政 策使 得美 国经 济数据 略超 预期 ， 美 联储 很难在 短时 间内 再 次
推 出第三次 量化宽松 政策。 本年初欧 洲央行通 过流动 性计划短 时间缓解 了金融 体系的流 动性，但 欧洲
银 行购买了 更多政府 债务， 同时减少 了对实体 经济的 贷款，更 加重实体 经济的 紧缩。欧 洲央行实 际上
是在给 欧盟 买时 间来 达成 某种新 的财 政秩 序 。 虽 然 12 月初 的欧 盟会 议在 原则 上达成 了约 束财 政纪 律 意
向 ，但度量 赤字的机 制和相 关的惩罚 机制并未 明确， 而且明确 之后还需 要各国 政府通过 ，新秩序 的建
立 是一个漫 长过程。 我们短 期积极参 与流动性 推动的 行情，但 对欧盟解 决问题 的能力保 持观察态 度，
同时高 度警 惕实 体经 济下 滑速度 可能 超出 预期 带来 的市场 恐慌 。
从 中长期 来看，欧 洲和美国 通胀压 力还处于 可控水平 。面对需 求不足 的经济基 本面，欧 美通过 进
一 步货币扩 张来刺激 经济， 同时利用 适度通货 膨胀来 减少实际 债务压力 ，仍是 最佳的政 策路径。 在此
路径之 下， 黄金 向上 的大 趋势并 未改 变， 仍旧 是投 资者组 合中 不可 或缺 的资 产类别 。
4.7 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报告期 内，基金 管理人根 据法规 、监管要 求的变化 和业务发 展的实 际需要， 重点围绕 “三条 底
线 ”进一步 完善公司 内控， 继续强化 制度的完 善及对 制度执行 情况的监 督检查 ，有效确 保了基金 管理
运作及 公司 各项 业务 的合 法合规 和稳 健有 序。
本年度 ，主 要监 察稽 核工 作及措 施如 下：
（1 ） 结合 新法 规的 实施 、 新的监 管要 求和 公司 业务 实际， 不断 督促 、推 动相 关制度 流程 的建 立 、
修 订、补充 、完善， 及时贯 彻落实新 的监管要 求，适 应公司产 品与业务 创新发 展的需要 ， 保持公 司良
好的内 控环 境。
（2 ）坚 守“三 条底线 ” 、管 好合规风 险是监 察稽核工 作的重中 之重。 围绕这个 工作重点 ，对投 资
交易、 销售 宣传 、人 员规 范及个 人投 资申 报、 运营 维稳、 反洗 钱、 客户 服务 、IT 治理等方 面开 展 了 一
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
12
系 列专项监 察检查， 坚持以 法律法规 、基金合 同以及 公司的制 度规章为 依据， 推动公司 合规、内 控体
系的健 全完 善。
（3 ） 不断 促进 监察 稽核 工 具方法 和流 程的 完善 ，在 上半年 实现 了投 资合 规监 控系统 的上 线运 行 ，
全面梳 理、 完善 了投 资合 规监控 表， 使投 资合 规监 控的独 立性 、稳 定性 与有 效性得 到提 升。
（4 ） 坚 持对 投资 、 交 易等 业务的 运作 进行 日常 合规 性监察 检查 ， 加 强公 平交 易管理 和异 常交 易 监
控, 增 加检 查和 反馈 提示 力度， 不断 摸索 改进 监控 方法和 分析 手段 ，适 应业 务发展 和风 险监 控 的 需 要 。
（5 ） 积极 深入 参与 新产 品 设计 、 新 业务 拓展 工作 ， 就相关 的合 规 、 风 控问 题 提供意 见和 建议 ； 负
责公司 日常 法律 事务 、合 同审查 ，检 查督 促客 户投 诉的及 时反 馈处 理。
（6 ） 牵 头推 动公 司反 洗钱 制度建 设以 及相 关工 作流 程的不 断完 善， 明确 落实 相关部 门的 职责 ， 组
织 相关部门 开展反洗 钱系统 开发测试 、反洗钱 宣传培 训、信息 调研与意 见反馈 、可疑交 易报告报 送和
各 类工作信 息报告等 工作， 并进行了 较全面的 反洗钱 内部审计 与整改， 进一步 贯彻落实 反洗钱法 规精
神和工 作要 求。
（7 ） 按照 法规 的要 求， 认 真做好 旗下 各只 基金 的信 息披露 工作 ， 力 求信 息披 露真实 、 完 整、 准确 、
及时。
（8 ） 积极 开展 或配 合人 力 资源部 进行 各类 监察 合规 培训， 促进 公司 合规 文化 建设。
本基 金管 理人 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 不断 提高
内 部监察稽 核工作的 科学性 和有效性 ，努力防 范和控 制各种风 险，充分 保障基 金份额持 有人的合 法权
益。
4.8 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金管 理人按照 企业会计 准则、 中国证监 会相关规 定和基金 合同关 于估值的 约定，对 基金所 持
有的投 资品 种进 行估 值。 本基金 托管 人根 据法 律法 规要求 履行 估值 及净 值计 算的复 核责 任。
本 基金管 理人设有 估值委员 会，公 司营运总 监担任估 值委员会 主席， 研究部、 投资风险 管理部 、
监 察部和核 算部指定 人员担 任委员。 估值委员 会负责 组织制定 和适时修 订基金 估值政策 和程序， 指导
和 监督整个 估值流程 。估值 委员会成 员具有多 年的证 券、基金 从业经验 ，熟悉 相关法律 法规，具 备行
业 研究、风 险管理、 法律合 规或基金 估值运作 等方面 的专业胜 任能力。 基金经 理可参与 估值原则 和方
法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本 基金管 理人已与 中央国债 登记结 算有限责 任公司签 署服务协 议，由 其按约定 提供银行 间同业 市
场交易 的债 券品 种的 估值 数据。
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
13
4.9 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在 托 管易 方达 黄 金主 题证券 投 资基 金（LOF ） 的 过程 中 ，本 基金 托管 人 —中国 农 业银 行股 份有 限
公司严 格遵 守 《证 券投 资 基金法 》 等相 关法 律法 规 的规定 以及 《 易方 达黄 金 主题证 券投 资基 金 （LOF ）
基 金合 同 》 、 《易 方达 黄金主 题证 券投 资基 金（LOF ） 托管 协议 》的 约定 ，对易 方达 黄金 主题 证券 投资
基金 （LOF ） 基金管理 人 — 易方达 基金 管理 有限 公 司 2011 年 5 月 6 日至 2011 年 12 月 31 日基 金的 投资
运 作，进行 了认真、 独立的 会计核算 和必要的 投资监 督，认真 履行了托 管人的 义务，没 有从事任 何损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 托 管人 认为 ， 易方 达基金 管 理有 限公 司 在易 方达黄 金 主题 证券 投资 基 金（LOF ） 的 投 资 运 作、
基 金资产净 值的计算 、基金 份额申购 赎回价格 的计算 、基金费 用开支 及 利润分 配 等问题 上 ，不存 在损
害 基金份额 持有人利 益的行 为；在报 告期内， 严格遵 守了《证 券投资基 金法》 等有关法 律法规， 在各
重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 为， 易方 达基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
及 其 他相 关法 律法 规的 规定 ， 基金 管理 人所 编制 和披 露 的易 方达 黄金 主题 证券 投 资基 金（LOF ） 年度
报 告中的财 务指标、 净值表 现、收益 分配情况 、财务 会计报告 、投资组 合报告 等信息真 实、准确 、完
整，未 发现 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2012) 第 20331 号
易方达 黄金 主题 证券 投资 基金(LOF) 全体基金 份额 持 有人 ：
我们 审计了后附的 易方达黄金 主题证券投资 基金（LOF ）( 以下简称“ 易方达黄金 主题基金”) 的
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
14
财务报 表， 包括 2011 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2011 年 5 月 6 日( 基金 合 同生效 日) 至 2011 年 12
月 31 日止 期间 的利 润表 和 所有者 权益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和公 允列报财 务报表是 易方达 黄金主题 基金的基 金管理人 易方达 基金管理 有限公司 管理层 的
责任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照 企 业会 计准 则和 中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中国 证监 会” ) 发 布的有 关规 定及 允许
的基金 行业 实务 操作 编制 财务报 表， 并使 其实 现公 允反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我 们的责 任是在执 行审计工 作的基 础上对财 务报表发 表审计意 见。我 们按照中 国注册会 计师审 计
准 则的规定 执行了审 计工作 。中国注 册会计师 审计准 则要求我 们遵守中 国注册 会计师职 业道德守 则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工作 涉及实施 审计程序 ，以获 取有 关财 务报表金 额和披露 的审计 证据。选 择的审计 程序取 决
于 注册会计 师的判断 ，包括 对由于舞 弊或错误 导致的 财务报表 重大错报 风险的 评估。在 进行风险 评估
时 ，注册会 计师考虑 与财务 报表编制 和公允列 报相关 的内部控 制，以设 计恰当 的审计程 序，但目 的并
非 对内部控 制的有效 性发表 意见。审 计工作还 包括评 价管理层 选用会计 政策的 恰当性和 作出会计 估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认为 ，上述易 方达黄金 主题基 金的财务 报表在所 有重大方 面按照 按照企业 会计准则 和在财 务
报 表附注中 所列示的 中国证 监会发布 的有关规 定及允 许的基金 行业实务 操作编 制，公允 反映了易 方达
黄金主 题基 金 2011 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2011 年 5 月 6 日( 基金 合同 生 效日) 至 2011 年 12 月 31
日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
普华 永道 中天 会计 师 事务所 有限 公司
注册 会计师 薛竞 庄贤
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心 11 楼
2012-03-20
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
15
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达黄 金主 题证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日：2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 215,286,991.50
结算备 付金
-
存出保 证金
19,416,795.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 669,484,094.29
其中： 股票 投资
20,075,408.87
基金投 资
649,408,685.42
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 2,455,500.00
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
46,499,953.94
应收利 息 7.4.7.5 18,177.95
应收股 利
-
应收申 购款
355,940.90
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
953,517,453.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
6,676,771.88
应付管 理人 报酬
1,270,729.45
应付托 管费
254,145.90
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,325.58
应交税 费
-
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
16
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 260,034.79
负债合 计
8,464,007.60
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,002,555,265.54
未分配 利润 7.4.7.10 -57,501,819.56
所有者 权益 合计
945,053,445.98
负债和 所有 者权 益总 计
953,517,453.58
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2011 年 5 月 6 日，2011 年 度实 际报 告期 间 为 2011 年 5 月 6 日至 2011
年 12 月 31 日 。截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年， 本报 告期 的财 务报 表及报 表附 注均 无同 期 对
比数据 。
2.报告 截止 日 2011 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.943 元 ，基 金份 额总 额 1,002,555,265.54 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达黄 金主 题证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期 ：2011 年 5 月 6 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年5 月6 日（基金合同 生效日）至2011 年12 月31 日
一、收入
16,511,541.65
1. 利息 收入
12,410,353.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,114,506.63
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
9,295,847.07
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
62,145,573.80
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 6,474,842.39
基金投 资收 益 7.4.7.13 55,131,447.56
债券投 资收 益 7.4.7.14 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 539,283.85
3. 公允价 值变动收 益（损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.17
-52,928,399.21
4. 汇兑收 益（损失 以“－” 号 -6,383,229.19
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
17
填列）
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.18
1,267,242.55
减：二、费用
23,520,763.67
1 ．管 理人 报酬
17,433,686.72
2 ．托 管费
3,486,737.36
3 ．销 售服 务费
-
4 ．交 易费 用 7.4.7.19 2,303,813.42
5 ．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6 ．其 他费 用 7.4.7.20 296,526.17
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-7,009,222.02
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-7,009,222.02
注： 本基 金合 同生 效日 为 2011 年 5 月 6 日，2011 年 度实际 报告 期间 为 2011 年 5 月 6 日至 2011 年
12 月 31 日。 截至 报告 期末 本基金 合同 生效 未满 一年 ， 本报 告期 的财 务报表 及 报表附 注均 无同 期对 比 数
据。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达黄 金主 题证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2011 年 5 月 6 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,657,035,909.18 - 2,657,035,909.18
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -7,009,222.02 -7,009,222.02
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-1,654,480,643.64 -50,492,597.54 -1,704,973,241.18
其中：1. 基 金申 购款 65,943,746.15 2,055,486.38 67,999,232.53
2. 基金 赎回 款 -1,720,424,389.79 -52,548,083.92 -1,772,972,473.71
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,002,555,265.54 -57,501,819.56 945,053,445.98
注： 本基 金合 同生 效日 为 2011 年 5 月 6 日，2011 年 度实际 报告 期间 为 2011 年 5 月 6 日至 2011 年
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
18
12 月 31 日。 截至 报告 期末 本基金 合同 生效 未满 一年 ， 本报 告期 的财 务报表 及 报表附 注均 无同 期对 比 数
据。
报表 附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：叶 俊英， 主管 会计 工作 负责 人：张 优造 ，会 计机 构负 责人： 陈荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达 黄金 主题 证券 投资 基金 （LOF ） ( 简称 “本基 金 ” ) 经中 国证 券监 督管 理委 员会 ( 以下 简称 “ 中
国证监 会 ” ) 证监 许可[2011]181 号 《关 于核 准易 方达 黄金主 题证 券投 资基 金 （LOF ） 募集的 批复 》 核 准，
由 易方达基 金管理有 限公司 依照《中 华人民共 和国证 券投资基 金法》和 《易方 达黄金主 题证券投 资基
金（LOF ） 基金合 同 》 公 开 募集 。 经 向中 国证 监会 备 案， 本基 金基 金合 同于 2011 年 5 月 6 日正 式生 效，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 2,657,035,909.18 份 基金 份额， 其中 认购 资金利 息折 合 1,549,690.94
份 基金份额 。本基金 为契约 型、上市 开放式， 存续期 限不定。 本基金的 基金管 理人为易 方达基金 管理
有 限公司， 注册登记 机构为 中国证券 登记结算 有限责 任公司， 基金托管 人为中 国农业银 行股份有 限公
司，境 外资 产托 管人 为香 港上海 汇丰 银行 有限 公司 。
本基金 募集 期间 为 2011 年 4 月 1 日至 2011 年 4 月 29 日 ，募 集资 金总 额 2,657,035,909.18 元， 其
中： 有 效净 认购 金额 为人 民币 2,655,486,218.24 元， 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道 中
天验字(2011) 第 128 号 验 资 报 告 予 以 验 证 ； 有 效 认 购 资 金 在 募 集 期 内 产 生 的 银 行 利 息 共 计 人 民 币
1,549,690.94 元 ，经 普华 永 道中天 验字(2011) 第 129 号 审验报 告予 以审 验。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计 准则、 其后 颁布 的 企业会 计准则 应用 指南 、 企业会 计准 则解释 以及 其 他相关 规定( 以 下合 称“企
业会计 准则”) 、 中国 证券 业协会 于 2007 年 5 月 15 日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国
证监 会 2010 年 2 月 8 日颁 布的 《 证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告>》、
《 易 方达 黄金 主题 证券 投资 基 金（LOF ） 基 金 合 同》 和 中国 证监 会允 许的 基金 行 业实 务操 作的 规定编
制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2011 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基 金 2011 年 12 月 31
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
19
日的财 务状 况以 及 2011 年 5 月 6 日 （基 金合 同生 效日） 至 2011 年 12 月 31 日期间 的经 营成 果和 基 金
净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 和
其他相 关规 定所 制定 的重 要会计 政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 惟本会 计年 度期 间 为 2011 年 5 月 6 日( 基金 合
同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金 融资产 于初始确 认时分类 为：以 公允价值 计量且其 变动计入 当期损 益的金融 资产、应 收款项 、
可 供出售金 融资产及 持有至 到期投资 。金融资 产的分 类取决于 本基金对 金融资 产的持有 意图和持 有能
力。本 基金 目前 暂无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金 目前 持有 的股 票投 资 （包 括股 票和 存托 凭证） 、 基金 投资 和衍 生工 具分 类为以 公允 价值 计 量
且 其变动计 入当期损 益的金 融资产。 除衍生工 具所产 生的金融 资产在资 产负债 表中以衍 生金融资 产列
示外 ， 以 公允 价值 计量 且 其公允 价值 变动 计入 损益 的金融 资产 在资 产负 债表 中以交 易性 金融 资产 列 示 。
本 基金持 有的其他 金融资产 分类为 应收款 项 ，包括银 行存款、 买入返 售金融资 产和各类 应收款 项
等。应 收款 项是 指在 活跃 市场中 没有 报价 、回 收金 额固定 或可 确定 的非 衍生 金融资 产。
(2) 金融 负债 的分 类
金 融负债 于初始确 认时分类 为：以 公允价值 计量且其 变动计入 当期损 益的金融 负债及其 他金融 负
债 。本基金 目前暂无 金融负 债分类为 以公允价 值计量 且其变动 计入当期 损益的 金融负债 。本基金 持有
的其他 金融 负债 包括 各类 应付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资产 或金融负 债于本基 金成为 金融工具 合同的一 方时，于 交易日 按公允价 值在资产 负债表 内
确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计入 当期 损益 ；
支 付的价款 中包含已 宣告但 尚未发放 的现金股 利，应 当单独确 认为应收 项目。 应收款项 和其他金 融负
债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
以 公允价 值计量且 其变动计 入当期 损益的金 融资产按 照公允价 值进行 后续计量 ，应收款 项和其 他
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
20
金融负 债采 用实 际利 率法 ，以摊 余成 本进 行后 续计 量。
当 收取某 项金融资 产现金流 量的合 同权利已 终止或该 金融资产 所有权 上几乎所 有的风险 和报酬 已
转移时 ，终 止确 认该 金融 资产。 终止 确认 的金 融资 产的成 本按 移动 加权 平均 法于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资 （ 包括股 票和 存托 凭证 ） 、 基 金投资 和衍 生工 具按 如下 原则确 定公 允价 值 并
进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近 交
易 日后经济 环境未发 生重大 变化且证 券发行机 构未发 生影响证 券价格的 重大事 件的，按 最近交易 日的
市场交 易价 格确 定公 允价 值。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考 类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易价 格验 证具 有 可
靠 性的估值 技术确定 公允价 值。估值 技术包括 参考熟 悉情况并 自愿交易 的各方 最近进行 的市场交 易中
使 用的价格 、参照实 质上相 同的其他 金融工具 的当前 公允价值 、现金流 量折现 法和期权 定价模型 等。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本 基金持 有的资产 和承担的 负债基 本为金融 资产和金 融负债。 当本基 金依法有 权抵销债 权债务 且
交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负债 按抵 销 后的 净额 在资 产负 债表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基金 为对外发 行基金份 额所募 集的总金 额在扣除 损益平准 金分摊 部分后的 余额。由 于申购 和
赎回引 起的 实收 基金 变动 分别于 收到 基金 申购 或基 金赎回 确认 数据 当日 认列 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平准 金包括已 实现平准 金和未 实现平准 金。已实 现平准金 指在申 购或赎回 基金份额 时，申 购
或 赎回款项 中包含的 按累计 未分配的 已实现损 益占基 金净值比 例计算的 金额。 未实现平 准金指在 申购
或 赎回基金 份额时， 申购或 赎回款项 中包含的 按累计 未实现损 益占基金 净值比 例计算的 金额。损 益平
准金于 收到 基金 申 购 或基 金赎回 确认 数据 当日 认列 ，并于 期末 全额 转入 未分 配利润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投资 （包括股 票和存托 凭证） 和基金投 资在持有 期间应取 得的现 金股利扣 除适用的 预缴所 得
税后的 净额 确认 为投 资收 益。
以 公允价 值计量且 其变动计 入当期 损益的金 融资产在 持有期间 的公允 价值变动 确认为公 允价值 变
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
21
动 损益；处 置时其公 允价值 与初始确 认金额之 间的差 额确认为 投资收益 ，其中 包括从公 允价值变 动损
益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应 收款项 在持有期 间确认的 利息收 入按实际 利率法计 算，实际 利率法 与直线法 差异较小 的也可 按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金融 负债在持 有期间确 认的利 息支出按 实际利率 法计算， 实际利 率法与直 线法差异 较小的 也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
(1) 每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
(2) 基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值。
(3) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次，每 份基 金份 额 每
次收益 分配 比例 不低 于收 益分配 基准 日每 份基 金份 额可供 分配 利润 的 10% ； 若 《 基金 合同 》 生效 不 满 3
个月可 不进 行收 益分 配；
(4) 基金 收益 分配 方式 分为 现金分 红与 红利 再投 资， 登记在 注册 登记 系统 中的 基金份 额， 基金 份 额
持 有人可选 择获取现 金红利 或将现金 红利自动 转为基 金份额进 行再投资 ，红利 再投资的 计算方法 等有
关 事项遵循 登记结算 机构的 相关规定 ；若基金 份额持 有人不选 择，本基 金默认 的收益分 配方式是 现金
分 红。登记 在证券登 记结算 系统中的 基金份 额 只能采 取现金分 红方式， 基金份 额持有人 不能选择 红利
再投资 ；
(5) 法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 外币交易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货 币性 项目 ，于 估值 日采用 估值 日的 即期 汇率 折算为 人民 币， 所产 生的 折算差 额直 接计 入汇
兑损益 科目 。以 公允 价值 计量的 外币 非货 币性 项目 ，于估 值日 采用 估值 日的 即期汇 率折 算为 人民 币，
与所产 生的 折算 差额 直接 计入公 允价 值变 动损 益科 目。
7.4.4.13 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求、 内部 报告 制度 为依据 确定 经营 分部 ，以 经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分：(1) 该组 成部 分能 够在 日常活 动中 产生 收
入、发 生费 用；(2) 本基 金 管理人 能够 定期 评价 该组 成部分 的经 营成 果， 以决 定向其 配置 资源 、评 价其
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
22
业绩；(3) 本基 金能 够取 得 该组成 部分 的财 务状 况、 经营成 果和 现金 流量 等有 关会计 信息 。如 果两 个或
多个经 营分 部具 有相 似的 经济特 征， 并且 满足 一定 条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.14 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关 于证 券投资 基金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得税 若干 优惠 政
策的通 知》 及 其 他相 关境 内外税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金 取得 的源 自境 外的 差价收 入， 其涉 及的 境外 所得税 税收 政策 ， 按 照相 关国家 或地 区税 收 法
律和法 规执 行， 在境 内暂 免征营 业税 和企 业所 得税 。
(3) 基金 取得 的源 自境 外的 股利收 益， 其涉 及的 境外 所得税 税收 政策 ， 按 照相 关国家 或地 区税 收 法
律和法 规执 行， 在境 内暂 未征收 个人 所得 税和 企业 所得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 215,286,991.50
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 215,286,991.50
7.4.7.2 交易性金融资产
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
23
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 23,131,533.32 20,075,408.87 -3,056,124.45
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 701,736,460.18 649,408,685.42 -52,327,774.76
其他 - - -
合计 724,867,993.50 669,484,094.29 -55,383,899.21
注： “ 股票 ”包 括普 通股 和 存托凭 证等 。
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
合同/ 名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 388,335,900.00 2,455,500.00 - -
其中： 外汇 远期 388,335,900.00 2,455,500.00 - -
权益衍 生工 具 - - - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 388,335,900.00 2,455,500.00 - -
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 13,906.21
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
24
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 4,271.74
合计 18,177.95
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 2,325.58
合计 2,325.58
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证 金 -
应付赎 回费 10,034.79
预提费 用 250,000.00
合计 260,034.79
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 2,657,035,909.18 2,657,035,909.18
本期申 购 65,943,746.15 65,943,746.15
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,720,424,389.79 -1,720,424,389.79
本期末 1,002,555,265.54 1,002,555,265.54
注： （1） 本基 金自 2011 年 4 月 1 日至 2011 年 4 月 29 日止 期间 公开 发售， 共 募集有 效净 认购 资金
2,655,486,218.24 元。 根据 《易方 达黄 金主 题证 券投 资基金 （LOF ）基金合同 》的规 定， 本基 金募 集 期
内认购 资金 产生 的利 息 收 1,549,690.94 元 ，折 算为 1,549,690.94 份基 金份 额， 归基金 份额 持有 人所 有 。
（2 ） 根 据 《 易方 达黄 金主 题证券 投资 基金 （LOF ） 招募说 明书 》 的相 关规 定 ， 本 基金 于 2011 年 5
月 6 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 7 月 20 日止 期 间不向 投资 人开 放基 金交 易。 申 购业务 和赎 回业 务 自
2011 年 7 月 21 日 起开 始 办理。
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
25
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 45,919,177.19 -52,928,399.21 -7,009,222.02
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-9,065,461.98 -41,427,135.56 -50,492,597.54
其中： 基金 申购 款 1,085,083.36 970,403.02 2,055,486.38
基金赎 回款 -10,150,545.34 -42,397,538.58 -52,548,083.92
本期已 分配 利润 - - -
本期末 36,853,715.21 -94,355,534.77 -57,501,819.56
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 3,053,792.71
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 60,713.92
合计 3,114,506.63
7.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 210,698,476.45
减：卖 出股 票成 本总 额 204,223,634.06
买卖股票 差 价收 入 6,474,842.39
7.4.7.13 基金投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 5 月 6 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2011 年 12 月 31 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 1,156,506,403.89
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 1,101,374,956.33
基金投 资收 益 55,131,447.56
7.4.7.14 债券投资收益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
7.4.7.15 衍生工具收益
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
26
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 296,940.54
基金投 资产 生的 股利 收益 242,343.31
合计 539,283.85
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 -55,383,899.21
——股 票投 资 -3,056,124.45
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -52,327,774.76
2. 衍生 工具 2,455,500.00
——权 证投 资 -
——外 汇远 期 2,455,500.00
3. 其他 -
合计 -52,928,399.21
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 886,547.38
基金合 同生 效前 利息 收入 380,695.17
合计 1,267,242.55
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 2,303,813.42
银行间 市场 交易 费用 -
合计 2,303,813.42
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
27
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00
信息披 露费 150,000.00
银行汇 划费 526.17
银行间 账户 维护 费 6,000.00
上市费 40,000.00
合计 296,526.17
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农业银行股份有限公司( 以下简称 “ 中国农业
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
香港上 海汇 丰银 行有 限公 司( 以 下简 称"汇 丰银 行") 境外资 产托 管人
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托 ”） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
注：根 据 2011 年 4 月 9 日《易 方达 基金 管理 有限 公司关 于公 司股 东更 名的 公告》 ，基 金管 理人 股
东广 东盈峰投 资控股集 团有限 公司已更 名为“盈 峰投资 控股集团 有限公司 ” ， 基金管理 人已完成 股东
更名事 项的 工商 变更 登记 。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
28
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
17,433,686.72
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
5,842,034.72
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.5% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E ×1.5% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金的 管理 费每 日计 算， 逐日累 计至 每月 月 末 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人于 次月前 3 个工 作 日 内
从基金 财产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
3,486,737.36
注：本 基金 的托 管费 （包 括境外 托管 费） 按前 一日 基金资 产净 值的 0.3% 的 年 费率计 提。 计算 方 法
如下：
H ＝E ×0.3% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金托 管人 于 次 月前 3 个 工作 日 内 从
基金财 产中 一次 性支 付托 管费给 基金 托管 人。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
29
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 5 月 6 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 63,107,217.07 3,053,792.71
汇丰银 行 152,179,774.43 -
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2011 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 为 0， 无抵 押债 券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2011 年 12 月 31 日 止， 本基 金 从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 为 0， 无抵 押债 券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金管 理人按照 “自上而 下与自 下而上相 结合，全 面管理、 专业分 工”的思 路，将风 险控制 嵌
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
30
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。
从 投资决 策的层次 看，投资 决策委 员会、投 资总监、 基金投资 部总经 理和基金 经理对投 资行为 及
相 关风险进 行管理、 监控， 并根据其 不同权限 实施风 险控制； 从岗位职 能的分 工上看， 基金经理 、监
察 部、集中 交易室、 核算部 以及投资 风险管理 部从不 同角度、 不同环节 对投资 的全过程 实行风险 监控
和 管理；从 投资管理 的流程 看，已经 形成了一 套贯穿 “事前的 风险定位 、事中 的风险管 理和事后 的风
险评估 ”的 健全 的风 险监 控体系 。
本基金 为基金 中基 金，其 投资于 基金的 资产 合计 不 低于本 基金基 金资 产净 值 的 60% ，投资 于基 金
的资产 中不低 于 80% 投资 于黄金 基金， 因此 ，本 基 金的表 现与黄 金价 格相 关 性较高 ，历史 上黄 金价 格
波 幅较大， 波动周期 较长， 预期收益 可能长期 超过或 低于股票 、债券等 传统金 融资产， 因此本基 金是
预期收 益与 预期 风险 较高 的基金 品种 。
7.4.13.2 信用风险
信 用风险 是指基金 在交易过 程发生 交收违约 ，或者基 金所投资 证券之 发行人出 现违约、 拒绝支 付
到期本 息， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 基金管 理人 通过 对交 易对 手 （包 括存 款银 行） 、 证 券
发行人 的信 用评 级进 行跟 踪，防 范信 用风 险的 发生 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性风 险指基金 在短时间 内购买 以及售出 金融工具 ，由于市 场暂时 的供需不 平衡和本 基金较 大
的流动性 需求，使 得市场 在交易过 程中产生 不利 的 暂时价格 变动，增 加交易 成本和交 易难度。 当某国/
地 区的资本 市场规模 较小， 金融市场 不发达， 某金融 品种流通 市值较低 ，参与 机构数量 较少，成 交不
活 跃，以及 基金需要 在短时 间内进行 大量交易 时，有 可能发生 流动性风 险，导 致基金难 以及时建 仓，
或 在出现大 额赎回时 ，被迫 在不利价 格大量抛 售证券 ，使基金 净值遭受 不利影 响。本基 金采用分 散投
资 、监控流 通受限证 券比例 等方式防 范流动性 风险， 同时基金 管理人通 过分析 持有人结 构、申购 赎回
行为分 析、 变现 比例 、压 力测试 等方 法评 估组 合的 流动性 风险 。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市, 主要投 资 的交易所 流动 性较好， 因 此本基金面临 的流动
性风险 较小 。
7.4.13.4 市场风险
本 基金主 要投资黄 金基金和 黄金采 掘公司股 票，业绩 表现受黄 金价格 波动影响 较大。影 响黄金 价
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
31
格 波动的因 素包括但 不限于 ：全球黄 金供给和 需求的 变动；投 资者对通 胀水平 的预期； 主要经济 体的
利 率水平； 主要经济 体法定 货币币值 的变动； 各国央 行、对冲 基金、商 品基金 等机构投 资者的投 资与
交易活 动； 全球 或地 区政 治、经 济、 金融 局势 及货 币体系 的变 化。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风险 是指基金 的财务状 况和现 金流量受 市场利率 变动而发 生波动 的风险。 投资管理 人通过 久
期、凸 度、V AR 等 方法 评 估组合 面临 的利 率风 险敞 口，并 通过 调整 投资 组合 的久期 等方 法对 上述 利 率
风险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 215,286,991.50 - - - 215,286,991.50
结算备付金 - - - - -
存出保证金 19,416,795.00 - - - 19,416,795.00
交易性金融资产 - - - 669,484,094.29 669,484,094.29
衍生金融资产 - - - 2,455,500.00 2,455,500.00
买入返售金融资
产
- - -
-
-
应收证券清算款 - - - 46,499,953.94 46,499,953.94
应收利息 - - - 18,177.95 18,177.95
应收股利 - - - - -
应收申购款 84,901.83 - - 271,039.07 355,940.90
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 234,788,688.33 - - 718,728,765.25 953,517,453.58
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资 - - - - -
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
32
产款
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 6,676,771.88 6,676,771.88
应付管理人报酬 - - - 1,270,729.45 1,270,729.45
应付托管费 - - - 254,145.90 254,145.90
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 2,325.58 2,325.58
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 260,034.79 260,034.79
负债总计 - - - 8,464,007.60 8,464,007.60
利率敏感度缺口 234,788,688.33 - - 710,264,757.65 945,053,445.98
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本期末 本基 金未 持有 交易 性债券 投资( 不包 括可 转债 ） ， 因此 市场 利率 的变 动对 于本基 金资 产净 值 无
重大影 响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
本 基金投 资于海外 市场，海 外市场 金融品种 以外币计 价，如果 所投资 市场的货 币相对于 人民币 贬
值，将 对基 金收 益产 生不 利影响 ；外 币对 人民 币的 汇率大 幅波 动也 将加 大基 金净值 波动 的幅 度。
7.4.13.4.2.1 外汇 风险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 122,280,998.90 29,906,515.74 - 152,187,514.64
交易性 金融 资产 665,370,440.35 4,113,653.94 - 669,484,094.29
应收证 券清 算款 46,499,953.94 - - 46,499,953.94
应收利 息 - - - -
应收股 利 - - - -
资产合 计 834,151,393.19 34,020,169.68 - 868,171,562.87
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
33
以外币 计价 的负 债
负债合 计 - - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 834,151,393.19 34,020,169.68 - 868,171,562.87
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假设 除汇率 外其 他因 素保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
假 设 人 民 币 对 一 揽 子 货 币 平
均升 值5%
-24,190,833.14
假 设 人 民 币 对 一 揽 子 货 币 平
均贬 值5%
24,190,833.14
7.4.13.4.3 其他 价格风险
本 基金的 表现与黄 金价格相 关性较 高，所面 临的其他 价格风险 来源于 黄金价格 波动的风 险。本 基
金的基 金管 理人 采 用 Barra 风险 管理 系统， 通过 标准 差、 跟 踪误 差、beta 值、V AR 等 指标， 监控 投资 组
合面临 的市 场价 格波 动风 险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 20,075,408.87 2.12
交易性 金融 资产- 基 金投 资 649,408,685.42 68.72
衍生金 融资 产- 权证 投资 - -
其他 - -
合计 669,484,094.29 70.84
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
1. 业绩 比较 基准 上 升 5% 33,474,218.33
2. 业绩 比较 基准 下 降 5% -33,474,218.33
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
34
不 以公允 价值计量 的金融资 产和负 债主要包 括应收款 项和其他 金融负 债，其账 面价值与 公允价 值
相差很 小。
(b) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级：直 接( 比 如取自 价格) 或间 接( 比如 根据 价格 推算的) 可 观察 到的 、除第 一层级 中的市 场 报
价以 外 的资 产或 负债 的输 入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次金 融工 具公 允 价值
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
669,484,094.29 元， 第二 层 级的余 额 为 2,455,500.00 元，无 属于 第三 层级 的余 额。
(iii) 公允价值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 等交易 不活 跃情 况、 或属 于非公 开发 行等 情况 ，
本 基金于上 述事项影 响期间 不将相关 股票的公 允价值 列 入第一 层级；并 根据估 值调整中 采用的不 可观
察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 级或 第三层 级。
(iv) 第三层次公 允价 值期 初金额 和本 期变 动金 额
本基金本报 告期初 未持有 公允价值归 属于第 三层级 的金融工具 ；本基 金本期 净转入/ （转出 ）第 三
层级 0.00 元。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 20,075,408.87 2.11
其中： 普通 股 11,362,839.39 1.19
存托 凭证 8,712,569.48 0.91
2 基金投 资 649,408,685.42 68.11
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
35
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 2,455,500.00 0.26
其中： 远期 2,455,500.00 0.26
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 215,286,991.50 22.58
8 其他各 项资 产 66,290,867.79 6.95
9 合计 953,517,453.58 100.00
8.2 期末在各个国家（地 区） 证券市场的权益投资 分布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
美国 15,961,754.93 1.69
香港 4,113,653.94 0.44
合计 20,075,408.87 2.12
注：1. 国家 （地 区） 类别 根据其 所在 的证 券交 易所 确定。
2.ADR 、GDR 按 照存 托凭 证本身 挂牌 的证 券交 易所 确定。
8.3 期末按行业分类的权 益投 资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 - -
材料 20,075,408.87 2.12
工业 - -
非必需 消费 品 - -
必需消 费品 - -
保健 - -
金融 - -
信息技 术 - -
电信服 务 - -
公用事 业 - -
合计 20,075,408.87 2.12
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
36
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
8.4 期末按公允 价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
(英文)
公司名 称
(中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
(地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
GOLDCO
RP INC
- GG US
纽约证
券交易
所
美国 26,000 7,249,185.45 0.77
2
ANGLO
GOLD
ASHANT
I
LIMITED
- AU US
纽约证
券交易
所
美国 20,000 5,349,464.10 0.57
3
GOLD
FIELDS
LIMITED
- GFI US
纽约证
券交易
所
美国 35,000 3,363,105.38 0.36
4
CHINA
GOLD
INTERN
ATIONA
L
RESOUR
CES
CORP
LTD
中国黄 金
国际资 源
有限公 司
2099 HK
香港证
券交易
所
香港 211,000 3,113,250.14 0.33
5
ZHAOJI
N
MINING
INDUST
RY CO
LTD
招金矿 业
股份有 限
公司
1818 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 1,000,403.80 0.11
注：此 处所 用证 券代 码的 类别 是 当地 市场 代码 。
8.5 报告期内权益 投资组 合的 重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称 证券代 码 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
37
（英文 ） （％）
1
ZHAOJIN
MINING
INDUSTRY
CO LTD
1818 HK 77,135,676.98 8.16
2
BARRICK
GOLD
CORPORAT
ION
ABX US 54,956,580.62 5.82
3
GOLD
FIELDS
LIMITED
GFI US 31,469,429.38 3.33
4
ANGLOGO
LD
ASHANTI
LIMITED
AU US 27,379,004.54 2.90
5
GOLDCOR
P INC
GG US 23,985,969.85 2.54
6
CHINA
GOLD
INTERNATI
ONAL
RESOURCE
S CORP
LTD
2099 HK 12,428,506.01 1.32
注：1. 本报 告期 仅买 入以 上权益 类证 券。
2.买入 金额 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
3.此处 所用 证 券 代码 的类 别是当 地市 场代 码。
8.5.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
（英文 ）
证券代 码 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值 比例
（％）
1
ZHAOJIN
MINING
INDUSTRY
CO LTD
1818 HK 78,112,275.37 8.27
2
BARRICK
GOLD
CORPORAT
ION
ABX US 57,723,856.73 6.11
3 GOLD GFI US 28,646,763.65 3.03
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
38
FIELDS
LIMITED
4
ANGLOGO
LD
ASHANTI
LIMITED
AU US 21,586,027.24 2.28
5
GOLDCOR
P INC
GG US 16,346,249.66 1.73
6
CHINA
GOLD
INTERNATI
ONAL
RESOURCE
S CORP
LTD
2099 HK 8,283,303.80 0.88
注：1. 本报 告期 仅卖 出以 上权益 类证 券。
2.卖出 金额 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
3.此处 所用 证券 代码 的类 别是当 地市 场 代 码。
8.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 227,355,167.38
卖出收 入（ 成交 ）总 额 210,698,476.45
注： “买 入成 本” 或 “卖出 收入” 均按 买卖 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） 填列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.6 期末按债券信用等级 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基 金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
39
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名金融衍生品投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 远期交 易
外汇远 期（ 美元
兑人民 币）
520,050.00 0.06
2 远期交 易
外汇远 期（ 美元
兑人民 币）
510,900.00 0.05
3 远期交 易
外汇远 期（ 美元
兑人民 币）
505,125.00 0.05
4 远期交 易
外汇远 期（ 美元
兑人民 币）
475,875.00 0.05
5 远期交 易
外汇远 期（ 美 元
兑人民 币）
443,550.00 0.05
8.10 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名 基金投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1
ETFS
Physical
Gold
ETC 基金 开放式
ETF Securit
ies Managem
ent Co Ltd
169,919,520.75 17.98
2
GBS
Bullion
Securitie
s
ETC 基金 开放式
ETF Securit
ies Managem
ent Co Ltd
165,732,068.63 17.54
3
SPDR Gold
Trust
ETF 基金 开放式
World Gold
Trust Servi
ces LLC/ US
A
115,878,528.71 12.26
4
iShares
Gold Trust
ETF 基金 开放式
BlackRock F
und Advisor
s
105,846,865.82 11.20
5
Market
Vectors
Gold
Miners ETF
ETF 基金 开放式
Van Eck Ass
ociates Cor
p
92,031,701.51 9.74
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有以 上基 金。
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
40
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或 在报 告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 19,416,795.00
2 应收证 券清 算款 46,499,953.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,177.95
5 应收申 购款 355,940.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 66,290,867.79
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
36,835 27,217.46 23,302,673.55 2.32% 979,252,591.99 97.68%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占 上市 总份 额比 例
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
41
1 林兴法 3,000,291.00 13.44%
2 韩宗祺 1,000,347.00 4.48%
3 刘洪 500,000.00 2.24%
4 王红 300,116.00 1.34%
5 钱粒 250,104.00 1.12%
6 夏尚 220,070.00 0.99%
7 体悟 202,044.00 0.91%
8 尹壮志 200,083.00 0.90%
9 田雪冬 200,083.00 0.90%
10 南通乳 腺病 专科 门诊 部 200,083.00 0.90%
注：本 表统 计的 上市 基金 前十名 持有 人均 为场 内持 有人。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
3,848.77 0.0004%
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2011 年5 月 6 日) 基金 份额 总额
2,657,035,909.18
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 65,943,746.15
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额
1,720,424,389.79
基金合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,002,555,265.54
注：本 基金 合同 生效 日 为 2011 年 5 月 6 日。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
经本基 金管 理人 第四 届董 事会 2011 年第 九次 会议 及 第十次 会议 审议 通过 ， 并 向中国 证券 监督 管 理
委员会 报告 ，经 中国 证券 监督管 理委 员会 证监 许可 【2011 】1591 号 文核 准批 复，自 2011 年 10 月 9 日
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
42
起， 梁 棠先 生不 再任 董事 长职务 ； 叶 俊英 先生 任董 事长， 并不 再任 总经 理职 务； 刘 晓艳 女士 任总 经理 ，
并不再 任副 总经 理职 务。2011 年 10 月 11 日 ，本 基 金管理 人在 指定 信息 披露 媒体刊 登了 《易 方达 基金
管理 有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 公告 》 。
2011 年 11 月 3 日 ， 本基 金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作 ， 公司法 定代 表人 正式
变更为 现任 董事 长叶 俊英 。
2011 年 1 月 21 日， 中国 证 监会核 准中 国农 业银 行股 份有限 公司 张健 基金 行业 高级管 理人 员任 职 资
格( 证监 许可[2011]116 号) ，张健 任中 国农 业银 行股 份有限 公司 托管 业务 部总 经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 基金自 基金合同 生效以来 聘请普 华永道中 天会计师 事务所提 供审计 服务，本 报告年度 审计费 为
100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
Morgan Stanley 1 141,723,110.58 32.35% 467,968.17 22.36% -
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
43
& Co.
International
PLC
CLSA Limited 1 109,923,815.38 25.09% 181,837.01 8.69% -
Knight Capital
Europe Limited
1 50,152,305.63 11.45% 248,294.31 11.86%
-
Citigroup
Global Markets
Limited
1 47,068,733.07 10.74% 47,068.74 2.25%
-
UBS Securities
Asia Limited
1 41,802,467.52 9.54% 398,474.30 19.04%
-
Goldman Sachs
(Asia) L.L.C.
1 25,351,486.63 5.79% 727,444.01 34.75%
-
Deutsche Bank
AG London
1 22,031,725.04 5.03% 22,031.72 1.05%
-
Nomura Asset
Management
Hong Kong
Limited
1 - - - -
-
Shenyin Wanguo
Securities HK
Ltd
1 - - - -
-
China
Merchants
Securities
(HK) Co., Ltd
1 - - - -
-
注： a ） 本 报告 期内 本基金 无 减少交 易账 户， 于如 下证 券 经营机 构 Deutsche Bank AG London 、 Morgan
Stanley & Co. International PLC 、UBS Securities Asia Limited 、CLSA Limited 、Citigroup Global Markets
Limited 、Goldman Sachs (Asia) L.L.C. 、Nomura Asset Management Hong Kong Limited 、Knight Capital
Europe Limited 、 Shenyin Wanguo Securities HK Ltd 、 China Merchants Securities (HK) Co., Ltd 各新增 一个
交易账 户。
b） 本基 金管 理人 负责 选择 证券 经 营机 构， 并在 该机 构开立 交易 账户 。 基 金交 易账户 的开 立标 准 如
下：
1） 交易 执行 能力 。 主 要指 证券经 营机 构能 否对 投资 指令进 行有 效地 执行 ， 以 及能否 取得 较高 质 量
的成交 结果 ；
2）研 究报 告质 量。 主要 指 证券经 营机 构能 否提 供高 质量的 宏观 经济 研究 、行 业研究 及市 场走 向 、
个股分 析报 告和 专题 研究 报告等 ；
3） 提 供研 究服 务的 质量 。 主要包 括协 助安 排上 市公 司调研 、 研究 资料 共享 、 路演服 务 、 日 常沟 通
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
44
交流、 接受 委托 研究 的服 务质量 等方 面；
4）法 规监 管资 讯服 务。 主 要包括 境外 投资 法律 规定 、交易 监管 规则 、信 息披 露、个 人利 益冲 突 、
税收等 资讯 的提 供与 培训；
5） 价值 贡献 。 主 要是 指证 券经营 机构 对公 司研 究团 队、 投 资团 队在 业务 能力 提升上 所做 的培 训 服
务、对 公司 投资 提升 所作 出的贡 献；
6） 其 他因 素 。 主 要是 证券 经营机 构的 财务 状况 、 经 营行为 规范 、 风险 管理 机 制、 近年 内有 无重 大
违规行 为等 。
c ）基 金交 易账 户的 选择 程 序如下 ：
1）本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 账户的 证券 经营 机构 。
2）基 金管 理人 与所 选定 的 证券经 营机 构办 理开 立交 易账户 事宜 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成
交
金
额
占当期
债券 成
交总额
的比例
成交
金额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交
金额
占当期
权证 成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
Morgan
Stanley & Co.
International
PLC
- - - - - - 528,476,890.14 17.86%
CLSA Limited - - - - - - 245,413,400.89 8.29%
Knight
Capital
Europe
Limited
- - - - - - 390,688,208.93 13.20%
Citigroup
Global
Markets
Limited
- - - - - - - -
UBS
Securities
Asia Limited
- - - - - - 356,690,649.91 12.05%
Goldman Sachs
(Asia) L.L.C.
- - - - - - 1,438,348,670.56 48.60%
Deutsche Bank
AG London
- - - - - - - -
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
45
Nomura Asset
Management
Hong Kong
Limited
- - - - - - - -
Shenyin
Wanguo
Securities HK
Ltd
- - - - - - - -
China
Merchants
Securities
(HK) Co., Ltd
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
易 方 达 黄 金 主 题 证 券 投 资 基 金 （LOF）基金
合同生 效公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-05-07
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 基 金 手
机交易 和查 询 业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-06-07
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 易 方 达
黄 金 主 题 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 跨 系 统 转 托
管业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-06-07
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 网 上 直
销赎回 转认/申 购业 务的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-06-30
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 中 国 工
商 银 行 借 记 卡 电 话 交 易 、 手 机 交 易 认/ 申购
业务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-07-11
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 黄 金
主 题 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 开 放 日 常 申 购 、
赎回和 定期 定额 投资 业务 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-07-18
7
关 于 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 广 州 直 销 中
心电话 号码 变更 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-07-29
8
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投 资 者
及 时 更 新 已 过 期 身 份 证 件 或 者 身 份 证 明 文
件的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-07-29
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 金 元 证
券 为 易 方 达 黄 金 主 题 证 券 投 资 基 金 （LOF ）
场外代 销机 构的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-08-18
10
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 黄 金
主题证 券投 资基 金 （LOF ）2011 年8 月29 日
暂停申 购 、 赎 回、 定期 定 额投资 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-08-24
11 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 延 长 中 国 工 中 国 证 券 报 、 上 海 证 2011-09-01
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
46
商 银 行 借 记 卡 基 金 网 上 直 销 申 购 费 率 优 惠
期的公 告
券报、 证券 时报
12
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 黄 金
主题证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 9 月 5 日
暂停申 购 、 赎 回、 定期 定 额投资 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-09-02
13
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 在 华 宝 证 券 推 出 定 期 定 额 申 购 业
务 及 参 加 华 宝 证 券 网 上 交 易 申 购 和 定 期 定
额申购 费率 优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-09-09
14
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加江 海证 券为 代销机 构 、 在 江海
证 券 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 江 海 证
券网上 交易 申购 费率 优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-09-13
15
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 拓 展 网 上 直
销定期 投资 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-09-26
16
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 系
统开通 智能 交易 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-09-26
17
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人
员变更 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-10-11
18
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人
员变更 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-10-11
19
关 于 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 上 海 直 销 中
心办公 地址 变更 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-10-18
20
易 方 达 黄 金 主 题 证 券 投 资 基 金 （LOF）上市
交易公 告书
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-11-03
21
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部
分开放 式基 金最 低赎 回 、 转换转 出及 最低 持
有份额 限制 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-11-04
22
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 对 市 场 上 出 现 冒
用 本 公 司 名 义 进 行 非 法 证 券 活 动 的 特 别 提
示
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-11-04
23
易 方 达 黄 金 主 题 证 券 投 资 基 金 （LOF）上市
交易提 示性 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-11-08
24
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加广 州银 行为 代销机 构 、 在 广州
银 行 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 广 州 银
行申购 费率 优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-11-10
25
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加华 融证 券为 代销机 构 、 在 华融
证 券 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 华 融 证
券申购 费率 优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-11-16
26
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 黄 金
主题证 券 投 资基 金 （LOF ） 2011 年11 月24-25
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-11-21
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
47
日暂停 申购 、 赎回 、 定 期 定额投 资业 务的 公
告
27
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 黄 金
主题证 券投 资基 金 （LOF ） 2011 年12 月26-27
日暂停 申购 、 赎回 、 定 期 定额投 资业 务的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-12-21
28
关 于 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 北 京 直 销 中
心办公 地址 及电 话号 码变 更的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-12-28
29
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基金参加中国工商银行“2012 倾 心 回
馈 ” 基 金 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-12-30
30
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 继 续 参 加 华 夏 银 行 网 上 银 行 申 购
和定期 定额 申购 费率 优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-12-30
31
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 农 业 银 行 网 上 银 行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2011-12-30
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中 国证 监 会 核准 易方 达 黄金主 题证 券投 资基 金（LOF ）募集的 文件 ；
2.《易 方达 黄金 主题 证券 投资基 金（LOF ）基金合 同》 ；
3.《易 方达 黄金 主题 证券 投资基 金（LOF ）托管协 议》 ；
4. 基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告
48
易方达基金管理有限公司
二〇一二年三月二十七日
