鹏华 货币市 场 证券投 资 基金2011 年年度报
告摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管 理人： 鹏华基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国农业 银行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月 26 日
鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所 载资料不存在虚假 记载、误导性陈 述或重大遗漏， 并对
其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别 及连带的法律责任 。本年度报告已经 三分之二以 上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 22 日复核了本 报告
中的 财务指标、净值表现 、利润分配情况、 财务会计报告、投 资组合报告等内容 ，保证复核 内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投 资有风险，投资者 在作出投资决策 前应仔细阅读本 基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。
本报告期自2011 年1 月1 日起至2011 年12 月31 日止。
鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本 情况
基金简称 鹏华货币
基金主代码 160606
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年4 月12 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,142,529,365.10 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 鹏华货币A 鹏华货币B
下属分级基金的交易代码： 160606 160609
报告期末下属分 级基金的份额总额 864,471,428.93 份 4,278,057,936.17 份
2.2 基金产品 说明
投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者追求稳定的现金收益。
投资策略 在战略资产配置上， 主要采取利率预期与组合久期控制相结合的策略， 在战术
资产操作上， 主要采取滚动投资、 关键时期的时机抉择策略， 并结合市场环境
适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准 活期存款税后利率（即活期存款利率 ×( 1- 利息税率) ）
风险收益特征 本基金属于货币市场基金， 为证券投资基金中的低风险品种； 长期平均的风险
和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、纯债券 基金。
鹏华货币A 鹏华货币B
下属分级基金的风
险收益特征
风险收益特征同上 风险收益特征同上
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 张戈 李芳菲
联系电话 0755-82825720 010-63201510
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务 电话
4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-63201816
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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基金年度报告报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际
商会中心第 43 层 鹏 华 基 金管 理 有 限 公
司；
北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世
贸中心东座F9 中国农业银行股份有限公
司
§3 主要财 务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
注： （1 ）本期已实现收益指基金本期利息 收入、投资收益、 其他收入（不含公 允价值变动收 益）扣除
3.1.1
期间
数据
和指
标
2011 年 2010 年 2009 年
鹏华货 币A 鹏华货 币B 鹏华货币 A 鹏华货 币B 鹏华货 币A 鹏华货 币B
本期
已实
现收
益
15,495,480.29 60,080,139.41 6,475,507.16 32,510,395.80 24,805,254.93 42,626,913.48
本期
利润
15,495,480.29 60,080,139.41 6,475,507.16 32,510,395.80 24,805,254.93 42,626,913.48
本期
净值
收益
率
3.4432% 3.6910% 1.7925% 2.0367% 1.4679% 1.7144%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末
基金
资产
净值
864,471,428.93 4,278,057,936.17 676,681,826.02 5,678,177,979.48 689,547,468.20 4,465,443,885.49
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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相关费用后的余额，本期 利 润为本期已实现 收益加上本期公允 价值变动收益，由 于货币市场 基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
（2 ）所述基金业绩指标不包括持 有人认购或交易基 金的各项费用（例 如，开放式基金的 转换 费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3 ） 表中的 “ 期末” 均指报告期最后一日， 即12 月31 日， 无论该日是否为开放日或交易所的 交易日；
（4 ）基金收益分配按月结 转份额。
3.2 基金表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较
鹏华货币A
阶段
份额净值
增长率①
份额净 值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.8963% 0.0016% 0.1260% 0.0000% 0.7703% 0.0016%
过去六个月 1.7758% 0.0023% 0.2521% 0.0000% 1.5237% 0.0023%
过去一年 3.4432% 0.0032% 0.4697% 0.0001% 2.9735% 0.0031%
过去三年 6.8449% 0.0043% 1.1897% 0.0002% 5.6552% 0.0041%
过去五年 14.3771% 0.0056% 4.0745% 0.0022% 10.3026% 0.0034%
自基金成立
起至今
18.1389% 0.0052% 7.2563% 0.0023% 10.8826% 0.0029%
鹏华货币B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9566% 0.0016% 0.1260% 0.0000% 0.8306% 0.0016%
过去六个月 1.8983% 0.0023% 0.2521% 0.0000% 1.6462% 0.0023%
过去一年 3.6910% 0.0032% 0.4697% 0.0001% 3.2213% 0.0031%
过去三年 7.6167% 0.0043% 1.1897% 0.0002% 6.4270% 0.0041%
过去五年 15.7542% 0.0056% 4.0745% 0.0022% 11.6797% 0.0034%
自基金成立
起至今
19.6479% 0.0053% 7.2563% 0.0023% 12.3916% 0.0030%
注：本基金业绩比较基准为活期存款税后利率（即活期存款利率* （1- 利息税率 ） ） 。
鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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3.2.2 自基金合 同生效以来基金累 计净值增长率变动及 其与同期业绩比较 基准收益率
变动的比 较
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注：1 、本基金合同于2005 年4 月12 日生效。
2 、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基 金合同的
约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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3.2.3
过去五 年基金每年净值增长 率及其与同期业绩 比较基准收益率的比 较
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3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
鹏华货币A
年度
已按 再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎 回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配 合计
备注
2011 年 11,846,962.05 3,207,099.96 441,418.28 15,495,480.29
2010 年 5,236,241.68 1,212,424.79 26,840.69 6,475,507.16
2009 年 20,837,371.75 6,164,601.77 -2,196,718.59 24,805,254.93
合计 37,920,575.48 10,584,126.52 -1,728,459.62 46,776,242.38
鹏华货币B
年度
已按 再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配 合计
备注
2011 年 42,398,072.34 15,018,459.90 2,663,607.17 60,080,139.41
2010 年 25,092,318.31 5,271,851.48 2,146,226.01 32,510,395.80
2009 年 47,428,160.03 6,480,430.95 -11,281,677.50 42,626,913.48
合计 114,918,550.68 26,770,742.33 -6,471,844.32 135,217,448.69
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金的 经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售 、资 产管
理及中国证监会许可的其 他业务。截止本报 告期末，公司股东 由国信证券股份有 限公司、意 大利欧利
盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深圳市北融信 投资发展有限公司 组成，公
司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完成增资扩 股，增至
15,000 万元人民币 。截止本报告期末，公司管理 2 只封闭式基金、25 只开放式基金和6 只社 保组合，
经过13 年投资 管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小组 ）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
初冬
本基金基
金经理， 固
定收益部
总经理
2005 年 4 月
12 日
- 15
初冬女士 ，
国籍中国，
经济学硕
士，15 年
证券从业
经验。 曾在
平安证券
研究所、 平
安保险投
资管理中
心等公司
从事研究
与投资工
作；2000
年 8 月至
今就职于
鹏华基金
管理有限
公司， 历任
研究员、 鹏
华普丰基
金基金经
理助理等
职。 现任鹏
华基金管
理有限公鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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司社保基
金组合投
资经理及
鹏华货币
市场证券
投资基金
基金经理，
投资决策
委员会成
员， 固定收
益部总经
理，2011
年 4 月 25
日起兼任
鹏华丰盛
稳固收益
债券型证
券投资基
金基金经
理。 初冬女
士具备基
金从业资
格。 本报告
期内本基
金基金经
理未发生
变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之 日； 担任新成立基金基金经 理的， 任
职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券 投资基金法》等法 律法规、中国证 监会的有关规定 以及
本基金基金合同的约定， 本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理 和运用基金资产， 在严格控制 风险的基
础上，为基金份额持有人 谋求最大利益。本 报告期内，本基金 运作合法合规，不 存在违反基 金合同和
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交 易制度，确保不同 投资组合在研究 、交易、分配等 各环鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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节得到公平对待。
4.3.2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
本 基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和运 作分析
2011 年债券市场跌宕起伏，各类属表现差异较大。具体看，一二季度市场呈现窄幅整理格局 ，三
季度出现了较大幅度的下跌，市 场的上涨主要出现在 9 月下旬至年底。分类属情况看，表现 最好的为
无风险利率品种； 其次为评级高的企业债， 低等级信用债表现较差， 收益率创历史新高， 如 1 年期AA-
短融估值收益率由去年底的4.79% 大幅上升286bp 至7.65% 水平； 回购利率持续位于高位 ， 个 别月份银
行间7 天回购利率达到8% 以上，本年度是近几年资金最为紧张的一年 。市场出现上述走势的 主要原因
如下：
年初以来欧洲的主权债务 危机显露，使全 球经济复苏再次蒙 上了阴影，这种 情况下投资者对 国内
经济也开始保持更谨慎的 态度；受通胀水平 持续在高位影响 ，政策呈紧缩态势 ，1-7 月间央 行共六次
上调法定存款准备金率和三次加息， 政策对资金面的收紧较为明显， 影响了三季度债券市场的 表现；9
月后，通胀水平高位缓慢 回落，政策趋于平 稳，同时欧债危机 进一步恶化，投资 者预期经济 将持续低
迷，加上资金面趋于宽松，推动了债券市场上涨。
本年度回购利率持续维持高位， 央票利率呈现小幅波动， 浮息债及中低评级短融收益率上涨明显，
因此本年度我们基本上维 持组合久期在中低 期限，增加了在回 购及银行存款方面 的配置力度 ，调整了
短融及浮息债的持仓。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本年度 A 、B 类分别实现 3.44% 和 3.69% 的净值增长 率，基准净值增长率为 0.32% ，基金表现 好于
基准。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
展望2012 年 ， 我们认为美国经济将处于缓慢复苏过程中。 欧洲仍会受主权债务危机的困扰 。 欧洲
国家目前正陷入财政紧缩 与经济增长的两难 境地，债务危机将 长时间持续阻碍经 济的增长， 是否会进
一步恶化值得观察。另外 ，商业银行由于持 有大量的问题国债 可能面临较大的资 产减值压力 ，有可能鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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要对自身的资产负债情况 进行重新平衡，从 而影响贷款供给。 国内方面，受经济 增速回落、 通胀水平
下行的影响，货币政策可 能会出现一定程度 的调整，但考虑到 目前的 整体经济形 势尚可，预 期政策有
较快及较大幅度的放松还为时过早。 综上， 我们认为经济基本面和政策面都支持 债券市场在2012 年继
续整体向好，但上升空间及速度可能会低于市场普遍预期。
因此，我们将密切跟踪各 宏观经济指标的 变化、可能的政策 变动趋势及债券 市场的变化，适 时调
整久期，并紧密跟踪各类 属间的利差变化情 况，灵活配置基金 资产，在保证基金 资产安全性 和流动性
的前提下争取为投资者带来更好的回报。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
基 金的估值由基金会计负 责，基金会计对 公司所管理的基金 以基金为会计核 算主体，独立建 账、
独立核算，保证不同基金 之间在名册登记、 账户设置、资金划 拨、账簿记录等方 面相互独立 。基金会
计核算独立于公司会计核 算。基金会计核算 采用专用的财务核 算软件系统进行基 金核算及帐 务处理；
每日按时接收成交数据及 权益数据，进行基 金估值。基金会计 核算采用基金管理 公司与托管 银行双人
同步独立核算、相互核对 的方式，每日就基 金的会计核算、基 金估值等与托管银 行进行核对 ；每日估
值结果必须与托管行核对 一致后才能对外公 告。基金会计除设 有专职基金会计核 算岗外， 还 设有基金
会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格， 在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,
熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金在本报告期进行了 12 次基金收益集中支付并结转为基金份额，分别为 2011 年1 月5 日、
2011 年2 月9 日、2011 年3 月2 日、2011 年4 月6 日、2011 年5 月4 日、2011 年6 月2 日，2011 年
7 月4 日，2011 年8 月2 日，2011 年9 月2 日，2011 年10 月 11 日，2011 年 11 月2 日，2011 年 12
月 2 日，累计分配收 益 75,575,619.70 元，利润分配金额、方式等符合相关法规和本基金基 金合同的
规定。 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
在托管鹏华货币市场证券 投资基金的过程 中，本基金托管人 —中国农业银行 股份有限公司严 格遵
守《证券投资基金法》相 关法律法规的规定 以及《鹏华货币市 场证券投资基金基 金合同》 、 《鹏华货币
市场证券投资基金托管协 议》的约定，对鹏 华货币市场证券投 资基金管理人 —鹏 华基金管理 有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必 要的投资
监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值计算、利润分配 等情况的说明
本托管人认为，鹏华基金 管理有限公司在 鹏华货币市场证券 投资基金的投资 运作、基金资产 净值
的计算、基金份额申购赎 回价格的计算、基 金费用开 支及利润 分配等问题上，不 存在损害基 金份额持
有人利益的行为；在报告 期内，严格遵守了 《证券投资基金法 》等有关法律法规 ，在各重要 方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见
本托管人认为，鹏华基金 管理有限公司的 信息披露事务符合 《证券投资基金 信息披露管理办 法》
及其他相关法律法规的规 定，基金管理人所 编制和披露的鹏华 货币市场证券投资 基金年度报 告中的财
务指标、净值表现、收益 分配情况、财务会 计报告、投资组合 报告等信息真实、 准确、完整 ，未发现
有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报 告
普华永道中天会计师事务 所注册会计师对本 基金出具了“ 标准 无保留意见”的审 计报告。投 资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体： 鹏华货币市场证券投资基金
报告截止日： 2011 年 12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度末
2010 年 12 月 31 日 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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资 产：
银行存款
2,351,228,425.40 1,582,195,290.37
结算备付金
45,454.55 6,002,272.73
存出保证金
- -
交易性金融 资产
965,273,400.38 1,662,399,876.45
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
965,273,400.38 1,662,399,876.45
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
2,491,244,795.36 3,257,185,699.77
应收证券清 算款
- -
应收利息
24,570,443.80 18,420,877.03
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
5,832,362,519.49 6,526,204,016.35
负 债和所 有者权 益 附 注号
本期 末
2011 年 12 月 31 日
上 年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
149,999,655.00 -
应付证券清 算款
531,000,000.00 149,722,916.60
应付赎回款
759,487.23 16,607,712.10
应付管理人 报酬
573,469.04 636,171.90
应付托管费
173,778.49 192,779.35
应付销售服 务费
91,430.14 102,823.13
应付交易费 用
23,550.43 20,055.05
应交税费
66,600.00 66,600.00
应付利息
45,877.72 -
应付利润
7,018,768.73 3,913,743.28
递延所得税 负债
- -
其他负债
80,537.61 81,409.44
负债合计
689,833,154.39 171,344,210.85
所 有者权 益：
实收基金
5,142,529,365.10 6,354,859,805.50
未分配利润
- -
所有者权益 合计
5,142,529,365.10 6,354,859,805.50
负债和所有 者权益总 计
5,832,362,519.49 6,526,204,016.35
注：报告截止日 2011 年 12 月31 日，基金份额净值1.000 元，基金份额总额5,142,529,365.10 份。鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
第 16 页 共 29 页
基金份额净值A 级1.000 元， B 级1.000 元 ； 基金份额总额A 级864,471,428.93 份， B 级4,278,057,936.17
份。
7.2 利润表
会计主体： 鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
上 年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一 、收入
87,080,399.10 49,672,686.84
1. 利息收入
84,787,414.91 44,508,457.23
其中：存款 利息收 入
22,425,146.10 8,921,090.08
债券利息收 入
50,445,626.95 25,484,577.12
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
11,916,641.86 10,102,790.03
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “- ” 填列 ）
2,292,984.19 5,055,965.38
其中：股票 投资收益
- -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
2,292,984.19 5,055,965.38
资产支持证 券投资收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
- -
3. 公允价值变动收 益（损失 以
“- ”号填列）
- -
4. 汇兑收益 （损失以 “- ” 号填
列）
- -
5. 其他收入（损失 以“- ”号填
列）
- 108,264.23
减： 二、 费用
11,504,779.40 10,686,783.88
1．管理人报 酬 7.4.7.2.1 7,021,430.03 6,644,912.38
2．托管费 7.4.7.2.2 2,127,705.96 2,013,609.87
3．销售服务 费 7.4.7.2.3 1,318,976.90 1,097,350.95
4．交易费用
- -
5．利息支出
761,812.22 667,994.51
其中：卖出 回购金融 资产支出
761,812.22 667,994.51
6．其他费用
274,854.29 262,916.17
三 、 利 润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列）
75,575,619.70 38,985,902.96
减：所得税 费用
- - 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
第 17 页 共 29 页
四 、 净利 润 （净 亏损以 “-”号
填 列）
75,575,619.70 38,985,902.96
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体： 鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日 至 2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期初所有者权益 （基
金净值）
6,354,859,805.50 - 6,354,859,805.50
二、本期经营活动产 生的
基金净值变动数（本 期利
润）
- 75,575,619.70 75,575,619.70
三、本期基金份额交 易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-1,212,330,440.40 - -1,212,330,440.40
其中：1. 基金申购款 18,214,960,699.13 - 18,214,960,699.13
2. 基金赎回款 -19,427,291,139.53 - -19,427,291,139.53
四、本期向基金份额 持有
人分配利润产生的基 金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -75,575,619.70 -75,575,619.70
五、期末所有者权益 （基
金净值）
5,142,529,365.10 - 5,142,529,365.10
项目
上年度可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期初所有者权益 （基
金净值）
5,154,991,353.69 - 5,154,991,353.69
二、本期经营活动产 生的
基金净值变动数（本 期利
润）
- 38,985,902.96 38,985,902.96
三、本期基金份额交 易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
1,199,868,451.81 - 1,199,868,451.81
其中：1. 基金申购款 16,395,167,616.83 - 16,395,167,616.83
2. 基金赎回款 -15,195,299,165.02 - -15,195,299,165.02
四、本期向基金份额 持有 - -38,985,902.96 -38,985,902.96 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
第 18 页 共 29 页
人分配利润产生的基 金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
五、期末所有者权益 （基
金净值）
6,354,859,805.50 - 6,354,859,805.50
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表 由下列负责人签署：
______ 邓召明______
______ 胡湘______
____ 刘慧红____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
鹏华货 币市 场证 券投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金 ”) 经 中国证 券监 督管 理委员 会( 以 下简 称 “ 中国
证监会 ”) 证监基金字[2005] 第 26 号《关于同意鹏华货币市场证券投资基金募集的批复》核 准，由鹏
华基金管理有限公司依照 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和《鹏华货币市场 证 券投资基 金基金合
同》负责公开募集。本基 金为契约型开放式 ，存续期限不定， 首次设立募集不包 括认购资金 利息共募
集 3,353,255,243.01 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005) 第 41 号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏 华货币市场证券投资基金基金合同》于2005 年4 月12
日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 3,353,743,565.06 份基金份额 ， 其中认购资 金利息折
合488,322.05 份基金份额。 本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司 ， 基金托管人为中 国农业银
行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理 暂行规定》和《 鹏华货币市场证券 投资基金基金合 同》的有关规定 ，本
基金的投资范围为国内依 法公开发行的、具 有良好流动性的金 融工具，主要包括 现金、期限 在一年以
内( 含一年) 的债券回购、 央行票据、 银行定期存款、 大额存单， 剩余期限 在三百九十七天以内( 含三百
九十七天) 的债券， 以及中国证监会、 中国人民银行认可的具有良好流动性的货币市场工具 。 本基金投
资于短期金融市场投资品 种的比例，不低于 本基金非现金资 产总值的 80% 。本基金的业绩比较基准为
活期存款税后利率。
根据《鹏华货币市场证券 投资基金基 金合 同》和《鹏华货币 市场证券投资基 金招募说明书》 并报
中国证监会备案，自 2006 年 9 月 15 日起，本基金根据单个基金账户内基金份额余额，将基 金份额分
为不同的级别，并依据不 同级别的基金份额 收取不同的销售服 务费。在基金存续 期内的任何 一个开放
日，单个基金账户内保 留的本基金份额超过 500 万份( 包含 500 万份) 时，本基金的注册登记 机构自动
将其单个基金账户内持有的可用基金份额升级为 B 级基金份额，并于升级当日适 用 B 级的相 关费率。鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
第 19 页 共 29 页
单个基金账户内保留的本基金份额低于 500 万份( 不含 500 万份) ，本基金的注册登记机构自 动将其单
个基 金账户内持有的可用基金份额降级为 A 级基金份额，并于降级当日适 用 A 级的相关费率 。由于基
金费用的不同，本基金 A 级基金份额 和 B 级基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计 算日各类
别基金资产净值除以计算日发售在外的该级别基金份额总数。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38 项具
体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下 合称 “ 企
业会计准则 ”) 、中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度 报告和半
年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华
货币市场证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他有 关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月
31 日的财务状况以及2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度 报告相一致 。
7.4.5 差错更正 的说明
本报告期本基金没有发生重大会计差错更正 。
7.4.6 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 （ “中国农业银
行” ）
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“ 国信证券 ”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
注：1 、本报告期存在控制关系或其他重大利害 关系的关联方没有发生变化。
2 、下述 关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.7 本报告期 及上年度可比期间 的关联方交易
7.4.7.1 通过关联 方交易单元进行的 交易
本基金 2011 年及 2010 年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券 回购鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
第 20 页 共 29 页
交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.7.2 关联方报 酬
7.4.7.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
7,021,430.03 6,644,912.38
其中： 支付销售机构的客
户维护费
788,414.01 616,340.64
注： （1 ）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.33% ，逐日计提，按 月支付。
日管理费= 前一日基金资产净值 ×0 . 3 3 % ÷ 当年天数。
（2 ） 根据 《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ， 基金管理人依据销售机构销售基金的 保有量提
取一定比例的客户维护费 ，用以向基金销售 机构支付客户服务 及销售活动中产生 的相关费用 ，客户维
护费从基金管理费中列支。
7.4.7.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,127,705.96 2,013,609.87
注: 支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为 0.10% ，逐日计提，按月支 付。日托
管费= 前一日基金资产净值 ×0 . 1 0 % ÷ 当年天数。
7.4.7.2.3 销售服务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华货币A 鹏华货币B 合计
鹏华 基金公司 245,840.67 141,772.30 387,612.97
中国农业银行 212,967.88 6,805.39 219,773.27
国信证券 6,953.30 39.72 6,993.02
合计 465,761.85 148,617.41 614,379.26
获得销售服务费的 上年度可比期间 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
第 21 页 共 29 页
各关联方名称 2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华货币A 鹏华货币B 合计
鹏华基金管理有限公司 166,403.23 145,681.60 312,084.83
中国农业银行 282,988.54 6,456.73 289,445.27
国信证券 612.55 1,480.23 2,092.78
合计 450,004.32 153,618.56 603,622.88
注：支付基金销售机构的 基金销售服务费按 前一日基金资产净 值的约定年费率计 提，逐日累 计至每月
月底，按月支付。自 2006 年 9 月 15 日实行基金份额分级起，A 级基金份额持有人 和 B 级基 金份额持
有人约定的年基金销售服务费率分别为 0.25% 和0.01% 。 其计算公式为 ： 计算日基金销 售服务 费＝计算
日前一日基金资产净值 ×0 . 2 5 % （或0.01% ）约定年费率 ÷当年天数。
7.4.7.3 与关联方 进行银行间同业市 场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国农 业银 行 110,465,014.32 50,773,683.01 - - - -
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支出
中国农 业银 行 71,861,567.53 121,938,693.29 - - - -
注：与关联方之间通过银 行间同业市场进行 的债券（含回购） 交易，该类交易均 在正常业务 中按一般
商业条款而订立。
7.4.7.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内 基金管理人运用固 有资金投资本基金的 情况
2011 年及2010 年, 本基金管理人未投资、持有本基金。
7.4.7.4.2 报告期末 除基金管理人之外 的其他关联方投资本 基金的情况
2011 年末 及2010 年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.7.5 由关联方 保管的银行存款余 额及当期产生的利息 收入
单位：人民币元 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
第 22 页 共 29 页
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期 末余额 当期利息收入 期 末余额 当期利息收入
中国农 业银 行 191,228,425.40 324,354.31 232,195,290.37 1,929,935.40
7.4.7.6 本基金在 承销期内参与关联 方承销证券的情况
本基金没有在承销期内 参与关联方承销的证券(2010 年：同) 。
7.4.8 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的 流通受限证券
7.4.8.1 因认购新 发/ 增发证券而于 期末持有的流通受 限证券
截至本报告期末2011 年12 月31 日止， 本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票 ， 也没有持
有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。
7.4.8.2 期末持有 的暂时停牌等流通 受限股票
截至本报告期末2011 年12 月31 日止，本基金没有持有暂时停牌股票(2010 年：同) 。
7.4.8.3 期末债券 正回购交易中作为 抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市 场债券正回购
截至本报告期末2011 年12 月31 日 ， 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券
款余额149,999,655.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
090213 09 国开 13 2012 年1 月4 日 100.67 1,875,000 188,756,104.07
合计
1,875,000 188,756,104.07
7.4.8.3.2 交易所市 场债券正回购
截至本报告期末2011 年12 月31 日止 ， 本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖 出回
购证券款余额。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位: 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ） 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
第 23 页 共 29 页
1 固定收益投资 965,273,400.38 16.55
其中： 债券 965,273,400.38 16.55
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,491,244,795.36 42.71
其中： 买断式回购的买入返售 金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 2,351,273,879.95 40.31
4 其他各项 资产 24,570,443.80 0.42
5 合计 5,832,362,519.49 100.00
8.2 债券回购 融资情况
金额单位: 人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（% ）
1 报告期内债券回购融资余额 1.08
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占 基金资
产 净值的
比例（% ）
2 报告期末债券回购融资余额 149,999,655.00 2.92
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融 资余额占基金资产 净值的比例为报告 期内每日融资余额 占资产净值 比例的简
单平均值。
债券正回 购的资金余额超过 基金资产净值的 20% 的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
8.3 基金投资 组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合 平均剩余期限基本 情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
30
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 150
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 29
报告期内 投资组合平均剩余 期限超过 180 天情况说 明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。
8.3.2 期末投资 组合平均剩余期限 分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（% ）
各期 限负债占基金资产
净值的比例（% ） 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
第 24 页 共 29 页
1 30 天以内 91.46 13.24
其中： 剩余存续期超过397 天的浮动
利率债
6.62 -
2 30 天( 含) —60 天 0.58 -
其中： 剩余存续期超过397 天的浮动
利率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 3.50 -
其中： 剩余存续期超过397 天的浮动
利率债
- -
4 90 天( 含) —180 天 15.84 -
其中： 剩余存续期超过397 天的浮动
利率债
0.28 -
5 180 天( 含) —397 天（含） 1.56 -
其中： 剩余存续期超过397 天的浮动
利率债
- -
合计 112.94 13.24
注：上表中，附息债券的 成本包括债券面值 和折溢价，贴现式 债券的成本包括债 券投资成本 和内在应
收利息。
8.4 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 410,459,355.57 7.98
其中：政策性金融债 410,459,355.57 7.98
4 企业债券 14,635,763.78 0.28
5 企业 短期融资 券 540,178,281.03 10.50
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 965,273,400.38 18.77
9 剩余存续期超过397 天的浮动利率债券 355,259,648.10 6.91
注：上表中，附息债券的 成本包括债券面值 和折溢价，贴现式 债券的成本包括债 券投资成本 和内在应
收利息。
8.5 期末按摊 余成本占基金资产 净值比例大小排名的 前十名债券投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（% ）
1 090213 09 国开13 2,500,000 251,674,805.43 4.89 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
第 25 页 共 29 页
2 110221 11 国开21 900,000 88,949,078.89 1.73
3 110308 11 进出08 700,000 69,835,471.25 1.36
4 1181182 11 红豆CP01 500,000 50,033,878.63 0.97
5 1181171 11 广控CP01 500,000 50,014,738.00 0.97
6 1181071 11 北医药
CP01
400,000 40,010,826.04 0.78
7 1181172 11 连云港
CP01
300,000 30,032,143.14 0.58
8 1181167 11 顺鑫CP01 300,000 30,023,012.06 0.58
9 1181149 11 盘投CP01 300,000 30,021,807.93 0.58
10 1181234 11 山煤CP01 300,000 30,017,649.24 0.58
8.6 “影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产 净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的次数 37
报告期内偏离度的最高值 0.2587%
报告期内偏离度的最低值 -0.3487%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1619%
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证 券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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8.8 投资组合 报告附注
8.8.1 基金计价 方法说明
（1 ）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（2 ） 基金持有的回购协议 （封闭式回购 ） 以成本列示， 按实际利率在实际持有期间内逐日计 提
利息；
（3 ）基 金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，
每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4 ） 基金持有的买断式回购以协议成本列示， 所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。 回 购
期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则
按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金 资产，实际持有的相关资产按其
性质进行估值；
（5 ） 基金持有的资产支持证券视同债券， 购买时采用实际支付价款 （包含交易费用） 确定初 始
成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收 入。
8.8.2
本报告期内本基金持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余 成
本不存在超过当日基金资产净值的20 ％的情况。
8.8.3
本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.4 期末其他 各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 24,570,443.80
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 24,570,443.80
8.8.5 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
1 、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。
其中久期区间决策由投资 决策委员会负责制 定，基金经理在设 定的区间内根据市 场情况自行 调整；期
限结构配置和类属配置决 策由固定收益部讨 论确定，由基金经 理实施该决策并选 择相应的个 券进行投
资。
2 、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
鹏华
货币
A
11,629 74,337.56 55,538,187.94 6.42% 808,933,240.99 93.58%
鹏华
货币
B
125 34,224,463.49 3,825,925,434.49 89.43% 452,132,501.68 10.57%
合计 11,754 437,513.13 3,881,463,622.43 75.48% 1,261,065,742.67 24.52%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本 开放式基金
鹏华货币A 592,007.34 0.0685%
鹏华货币B - -
合计
592,007.34 0.0115%
注：截止本报告期末，本 基金管理人从业人 员投资、持有本基 金符合相关法律法 规、中国证 监会规定
及相关管理制度的规定。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
鹏华货币A 鹏华货币B
基金合同生 效日（2005 年 4 月 12 日 ） 基金
份额总额
3,353,743,565.06 -
本报告期期 初基金份 额总额 676,681,826.02 5,678,177,979.48
本报告期基 金总申购 份额 4,843,400,396.05 13,371,560,303.08
减：本报告 期基金总 赎回份额 4,655,610,793.14 14,771,680,346.39
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 864,471,428.93 4,278,057,936.17
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额；
（2 ）本基金从2006 年9 月15 日分为A 、B 两级。 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动：
1 、2011 年 4 月，胡湘先生任基金管理人副总经理。上述事项已经公司董事会审议通过，并 经中
国证监会核准（证监许可【2011 】613 号 ） ，胡湘具有基金从业资格。
2 、2011 年12 月， 毕国强先生任基金管理人副总经理。 上述事项已经公司董事会审议通过， 并经
中国证监会核准（证监许可【2011 】2088 号） ，毕国强具有基金从业资格。
3 、2011 年12 月， 高鹏先生任基金管理人督察长。 上述事项已经公司董事会审议通过， 并经 中国
证监会核准（证监许可【2011 】2088 号） ，高鹏具有基 金从业资格。
4 、2011 年12 月，吴伟先生不再任基金管理人督察长职务。上述事项已经公司董事会审议通 过。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动:
2011 年1 月21 日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员 任职
资格（证监许可【2011 】116 号） ，张健任中国农业银行股份有限 公司托管业务部总经理 。
11.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、 基金财产、 基金
托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本基金本报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
本报告期内未改聘为本基金 审计的会计师事务 所。本年度应支付 给普华永道中天会 计师事务 所有
限公司审计费用80,000.00 元, 该审计机构已提供审计服务的连续年限为 7 年。
11.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
本基金管理人、基金 托管人 涉及托管业务机构 及其高级管理人员 在报告期内未受到 任何稽查 或处
罚。 鹏华货 币 2011 年 年度 报告 摘要
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11.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交易单元 进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交 金额
占当期债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交 金额
占 当期权证
成交 总额 的
比例
申银万 国 - - 2,031,600,000.00 100.00% - -
注：交易单元选择的标准和程序
1 、 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构 ， 使用其交易单元作为基金的专 用交易单
元，选择的标准是：
1 ）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
2 ）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
3 ）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
4 ）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
5 ） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要， 并能
为本基金提供全面的信息服务 ；
6 ）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询 服务。
2 、选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证券 公司作为租用交易 单元的对象。我公 司投研部门 定期对所
选定证券公司的服务进行 综合评比，评比内 容包括：提供研究 报告质量、数量、 及时性及提 供研究服
务主动性和质量等情况， 并依据评比结果确 定交易单元交易的 具体情况。我公司 在比较了多 家证券经
营机构的财务状况、经营 状况、研究水平后 ，租用申银万国证 券股份有限公司交 易单元作为 基金专用
交易单元，并从 2005 年4 月开始使用 。本报告期内并未发生变更交易单元的情况。
根据本基金管理人与申银 万国证券股份有限 公司签订 的《证券 交易席位租用协议 》的规定， 我公司管
理的鹏华货币市场基金在 该交易单元上发生 的交易不计佣金， 因交易产生的证券 经手费和证 管费等投
资交易费用，均列入当期基金费用。
11.8 偏离度绝 对值超过 0.5% 的情 况
本基金本报告期没有发生偏离度绝对值超过 0.5% 的情况。
鹏华基金管理有限公司
2012 年 3 月 26 日
