鹏华货币市场证券投资基金2011年年度报
告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2012 年3 月 26 日
鹏华货币 2011年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。
本报告期自2011年1 月1 日起至2011 年12月31日止。 鹏华货币 2011年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 .................................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................................................................................... 6
3.2 基金表现 .................................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................................. 11
§4 管理人报告........................................................................................................................................................ 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................................. 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................................ 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................................... 16
§5 托管人报告........................................................................................................................................................ 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................. 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................................... 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................................ 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................................. 17
6.2 审计报告的基本内容.............................................................................................................................. 17
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 .............................................................................................................................................. 18
7.2 利润表....................................................................................................................................................... 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................................. 22
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况 ......................................................................................................................... 40
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................................. 41
8.3 基金投资组合平均剩余期限 ................................................................................................................. 41
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................................ 42
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ...................................... 42
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ....................................................... 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......................... 43
8.8 投资组合报告附注 .................................................................................................................................. 43 鹏华货币 2011年年度报告
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§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................................... 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................................ 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................... 44
§ 10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................................... 45
§ 11 重大事件揭示.................................................................................................................................................. 45
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................... 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................. 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................................... 46
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................................ 46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................................................... 46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................. 46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................................... 46
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况.......................................................................................................... 47
11.9 其他重大事件 ........................................................................................................................................ 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................................. 51
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 51
12.2 存放地点 ................................................................................................................................................ 51
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................................ 51
鹏华货币 2011年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华货币市场证券投资基金
基金简称 鹏华货币
基金主代码 160606
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年4 月12日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,142,529,365.10 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 鹏华货币A 鹏华货币B
下属分级基金的交易代码： 160606 160609
报告期末下属分级基金的份额总额 864,471,428.93 份 4,278,057,936.17 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者追求稳定的现金收益。
投资策略 在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控制相结合的策略，在战术
资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择策略，并结合市场环境
适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准 活期存款税后利率（即活期存款利率×(1-利息税率)）
风险收益特征 本基金属于货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种；长期平均的风险
和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、纯债券基金。
鹏华货币A 鹏华货币B
下属分级基金的风
险收益特征
风险收益特征同上 风险收益特征同上
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 张戈 李芳菲
联系电话 0755-82825720 010-63201510
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话
4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-63201816
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号
深圳国际商会中心第43层
北京市东城区建国门内大街69号
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号 北京市西城区复兴门内大街28号鹏华货币 2011年年度报告
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深圳国际商会中心第43层 凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 518048 100031
法定代表人 何如 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际
商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公
司；
北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世
贸中心东座F9 中国农业银行股份有限公
司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2011年 2010年 2009年
鹏华货币A 鹏华货币B 鹏华货币A 鹏华货币B 鹏华货币A 鹏华货币B
本期
已实
现收
益
15,495,480.29 60,080,139.41 6,475,507.16 32,510,395.80 24,805,254.93 42,626,913.48
本期
利润
15,495,480.29 60,080,139.41 6,475,507.16 32,510,395.80 24,805,254.93 42,626,913.48
本期
净值
3.4432% 3.6910% 1.7925% 2.0367% 1.4679% 1.7144% 鹏华货币 2011年年度报告
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注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3） 表中的“期末”均指报告期最后一日， 即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日；
（4）基金收益分配按月结转份额。
3.2 基金表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华货币A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.8963% 0.0016% 0.1260% 0.0000% 0.7703% 0.0016%
过去六个月 1.7758% 0.0023% 0.2521% 0.0000% 1.5237% 0.0023%
过去一年 3.4432% 0.0032% 0.4697% 0.0001% 2.9735% 0.0031%
收益
率
3.1.2
期末
数据
和指
标
2011年末 2010年末 2009年末
期末
基金
资产
净值
864,471,428.93 4,278,057,936.17 676,681,826.02 5,678,177,979.48 689,547,468.20 4,465,443,885.49
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累计
期末
指标
2011年末
2010年末 2009年末
累计
净值
收益
率
18.1389% 19.6479% 14.0466% 15.3889% 12.0384% 13.0856% 鹏华货币 2011年年度报告
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过去三年 6.8449% 0.0043% 1.1897% 0.0002% 5.6552% 0.0041%
过去五年 14.3771% 0.0056% 4.0745% 0.0022% 10.3026% 0.0034%
自基金成立
起至今
18.1389% 0.0052% 7.2563% 0.0023% 10.8826% 0.0029%
鹏华货币B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9566% 0.0016% 0.1260% 0.0000% 0.8306% 0.0016%
过去六个月 1.8983% 0.0023% 0.2521% 0.0000% 1.6462% 0.0023%
过去一年 3.6910% 0.0032% 0.4697% 0.0001% 3.2213% 0.0031%
过去三年 7.6167% 0.0043% 1.1897% 0.0002% 6.4270% 0.0041%
过去五年 15.7542% 0.0056% 4.0745% 0.0022% 11.6797% 0.0034%
自基金成立
起至今
19.6479% 0.0053% 7.2563% 0.0023% 12.3916% 0.0030%
注：本基金业绩比较基准为活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金合同于2005年4 月12日生效。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的
约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华货币 2011年年度报告
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华货币 2011年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
鹏华货币A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2011年 11,846,962.05 3,207,099.96 441,418.28 15,495,480.29
2010年 5,236,241.68 1,212,424.79 26,840.69 6,475,507.16
2009年 20,837,371.75 6,164,601.77 -2,196,718.59 24,805,254.93
合计 37,920,575.48 10,584,126.52 -1,728,459.62 46,776,242.38
鹏华货币B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2011年 42,398,072.34 15,018,459.90 2,663,607.17 60,080,139.41
2010年 25,092,318.31 5,271,851.48 2,146,226.01 32,510,395.80
2009年 47,428,160.03 6,480,430.95 -11,281,677.50 42,626,913.48
合计 114,918,550.68 26,770,742.33 -6,471,844.32 135,217,448.69
鹏华货币 2011年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管
理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利
盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公
司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完成增资扩股，增至
15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理2 只封闭式基金、25只开放式基金和6 只社保组合，
经过13年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
初冬
本基金基
金经理， 固
定收益部
总经理
2005 年 4 月
12日
- 15
初冬女士，
国籍中国，
经济学硕
士，15 年
证券从业
经验。 曾在
平安证券
研究所、 平
安保险投
资管理中
心等公司
从事研究
与投资工
作；2000
年 8 月至
今就职于
鹏华基金
管理有限
公司， 历任
研究员、 鹏
华普丰基
金基金经
理助理等
职。 现任鹏
华基金管
理有限公鹏华货币 2011年年度报告
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司社保基
金组合投
资经理及
鹏华货币
市场证券
投资基金
基金经理，
投资决策
委员会成
员， 固定收
益部总经
理，2011
年 4 月 25
日起兼任
鹏华丰盛
稳固收益
债券型证
券投资基
金基金经
理。 初冬女
士具备基
金从业资
格。 本报告
期内本基
金基金经
理未发生
变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任
职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及
本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环鹏华货币 2011年年度报告
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节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年债券市场跌宕起伏，各类属表现差异较大。具体看，一二季度市场呈现窄幅整理格局，三
季度出现了较大幅度的下跌，市场的上涨主要出现在 9 月下旬至年底。分类属情况看，表现最好的为
无风险利率品种；其次为评级高的企业债，低等级信用债表现较差，收益率创历史新高，如 1年期AA-
短融估值收益率由去年底的4.79%大幅上升286bp 至7.65%水平；回购利率持续位于高位，个别月份银
行间7 天回购利率达到8%以上，本年度是近几年资金最为紧张的一年。市场出现上述走势的主要原因
如下：
年初以来欧洲的主权债务危机显露，使全球经济复苏再次蒙上了阴影，这种情况下投资者对国内
经济也开始保持更谨慎的态度；受通胀水平持续在高位影响，政策呈紧缩态势，1-7 月间央行共六次
上调法定存款准备金率和三次加息，政策对资金面的收紧较为明显，影响了三季度债券市场的表现；9
月后，通胀水平高位缓慢回落，政策趋于平稳，同时欧债危机进一步恶化，投资者预期经济将持续低
迷，加上资金面趋于宽松，推动了债券市场上涨。
本年度回购利率持续维持高位，央票利率呈现小幅波动，浮息债及中低评级短融收益率上涨明显，
因此本年度我们基本上维持组合久期在中低期限，增加了在回购及银行存款方面的配置力度，调整了
短融及浮息债的持仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本年度 A、B 类分别实现 3.44%和 3.69%的净值增长率，基准净值增长率为 0.32%，基金表现好于
基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2012年，我们认为美国经济将处于缓慢复苏过程中。欧洲仍会受主权债务危机的困扰。欧洲
国家目前正陷入财政紧缩与经济增长的两难境地，债务危机将长时间持续阻碍经济的增长，是否会进
一步恶化值得观察。另外，商业银行由于持有大量的问题国债可能面临较大的资产减值压力，有可能鹏华货币 2011年年度报告
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要对自身的资产负债情况进行重新平衡，从而影响贷款供给。国内方面，受经济增速回落、通胀水平
下行的影响，货币政策可能会出现一定程度的调整，但考虑到目前的整体经济形势尚可，预期政策有
较快及较大幅度的放松还为时过早。综上，我们认为经济基本面和政策面都支持债券市场在2012年继
续整体向好，但上升空间及速度可能会低于市场普遍预期。
因此，我们将密切跟踪各宏观经济指标的变化、可能的政策变动趋势及债券市场的变化，适时调
整久期，并紧密跟踪各类属间的利差变化情况，灵活配置基金资产，在保证基金资产安全性和流动性
的前提下争取为投资者带来更好的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作：
1、继续完善内部控制体系
公司不断更新完善业务流程和运营风险数据库,通过标准化业务流程将业务操作落实到岗， 明确业
务流程与控制活动的关联关系，确定关键控制活动，以及各个业务操作所使用的相关文档或表单，并
将业务操作与法律法规的相关法条建立关联，将控制活动与风险建立关联，将法律法规要求与信息披
露报备规则建立关联。
2、继续优化内部控制措施
2011 年，公司继续完善内部控制措施，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，通过信息
技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化。
3、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性
2011 年，在投资日常合规监控工作方面，公司根据产品特点进一步完善了投资监控系统以提升投
资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、日常化
的基础上，公司加强了内幕交易风险的检查和防范，明确了内幕交易防范要求，多次开展有关内幕交
易的培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。
4、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
2011 年，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售
管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门
做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。
5、开展以风险为导向的内部稽核
本报告期内，监察稽核部开展了对基金投资管理、市场营销管理、客户投诉和公司日常运作的定
期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现，提高了
公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册，更新了风险控制矩阵，本报告期鹏华货币 2011年年度报告
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内公司没有发生重大风险事件。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、
独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会
计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；
每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人
同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估
值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金
会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格， 在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,
熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
4.7.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期进行了 12 次基金收益集中支付并结转为基金份额，分别为 2011 年1 月5 日、
2011 年2 月9 日、2011 年3 月2 日、2011 年4 月6 日、2011 年5 月4 日、2011 年6 月2 日，2011 年
7 月4 日，2011 年8 月2 日，2011 年9 月2 日，2011 年10月 11 日，2011 年 11 月2 日，2011 年 12
月 2 日，累计分配收益 75,575,619.70 元，利润分配金额、方式等符合相关法规和本基金基金合同的
规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管鹏华货币市场证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵
守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》 、 《鹏华货币
市场证券投资基金托管协议》的约定，对鹏华货币市场证券投资基金管理人—鹏华基金管理有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资鹏华货币 2011年年度报告
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监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华货币市场证券投资基金的投资运作、基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持
有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华货币市场证券投资基金年度报告中的财
务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现
有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2012)第20330 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鹏华货币市场证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的鹏华货币市场证券投资基金(以下简称“鹏华
货币市场基金”)的财务报表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产
负债表、2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是鹏华货币市场基金的基金管理人鹏
华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“ 中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道鹏华货币 2011年年度报告
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德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述鹏华货币市场基金的财务报表在所有重大方面
按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了鹏
华货币市场基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度
的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名
薛竞
金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 上海市
审计报告日期 2012 年3 月23日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
报告截止日： 2011 年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,351,228,425.40 1,582,195,290.37
结算备付金
45,454.55 6,002,272.73
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 965,273,400.38 1,662,399,876.45
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
965,273,400.38 1,662,399,876.45
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 2,491,244,795.36 3,257,185,699.77 鹏华货币 2011年年度报告
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应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 24,570,443.80 18,420,877.03
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
5,832,362,519.49 6,526,204,016.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
149,999,655.00 -
应付证券清算款
531,000,000.00 149,722,916.60
应付赎回款
759,487.23 16,607,712.10
应付管理人报酬
573,469.04 636,171.90
应付托管费
173,778.49 192,779.35
应付销售服务费
91,430.14 102,823.13
应付交易费用 7.4.7.7 23,550.43 20,055.05
应交税费
66,600.00 66,600.00
应付利息
45,877.72 -
应付利润
7,018,768.73 3,913,743.28
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 80,537.61 81,409.44
负债合计
689,833,154.39 171,344,210.85
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 5,142,529,365.10 6,354,859,805.50
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
5,142,529,365.10 6,354,859,805.50
负债和所有者权益总计
5,832,362,519.49 6,526,204,016.35
注：报告截止日 2011 年 12 月31 日，基金份额净值1.000 元，基金份额总额5,142,529,365.10 份。
基金份额净值A级1.000元， B级1.000元； 基金份额总额A级864,471,428.93份， B级4,278,057,936.17
份。
7.2 利润表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年 1月 1日至 2011
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至鹏华货币 2011年年度报告
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年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入
87,080,399.10 49,672,686.84
1.利息收入
84,787,414.91 44,508,457.23
其中：存款利息收入 7.4.7.11 22,425,146.10 8,921,090.08
债券利息收入
50,445,626.95 25,484,577.12
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
11,916,641.86 10,102,790.03
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,292,984.19 5,055,965.38
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.12 2,292,984.19 5,055,965.38
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.13 - -
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.14 - 108,264.23
减：二、费用
11,504,779.40 10,686,783.88
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 7,021,430.03 6,644,912.38
2．托管费 7.4.10.2.2 2,127,705.96 2,013,609.87
3．销售服务费 7.4.10.2.3 1,318,976.90 1,097,350.95
4．交易费用 7.4.7.15 - -
5．利息支出
761,812.22 667,994.51
其中：卖出回购金融资产支出
761,812.22 667,994.51
6．其他费用 7.4.7.16 274,854.29 262,916.17
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
75,575,619.70 38,985,902.96
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
75,575,619.70 38,985,902.96
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日 至 2011 年12月31日
单位：人民币元 鹏华货币 2011年年度报告
第 21 页 共 51 页
项目
本期
2011年1 月1 日至2011 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
6,354,859,805.50 - 6,354,859,805.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 75,575,619.70 75,575,619.70
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-1,212,330,440.40 - -1,212,330,440.40
其中：1.基金申购款 18,214,960,699.13 - 18,214,960,699.13
2.基金赎回款 -19,427,291,139.53 - -19,427,291,139.53
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -75,575,619.70 -75,575,619.70
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,142,529,365.10 - 5,142,529,365.10
项目
上年度可比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,154,991,353.69 - 5,154,991,353.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 38,985,902.96 38,985,902.96
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
1,199,868,451.81 - 1,199,868,451.81
其中：1.基金申购款 16,395,167,616.83 - 16,395,167,616.83
2.基金赎回款 -15,195,299,165.02 - -15,195,299,165.02
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -38,985,902.96 -38,985,902.96
五、期末所有者权益（基
金净值）
6,354,859,805.50 - 6,354,859,805.50
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______胡湘______
____刘慧红____ 鹏华货币 2011年年度报告
第 22 页 共 51 页
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)证监基金字[2005]第 26 号《关于同意鹏华货币市场证券投资基金募集的批复》核准，由鹏
华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华货币市场证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募
集 3,353,255,243.01 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第 41 号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》于2005年4 月12
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,353,743,565.06 份基金份额，其中认购资金利息折
合488,322.05 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银
行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》的有关规定，本
基金的投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的金融工具，主要包括现金、期限在一年以
内(含一年)的债券回购、央行票据、银行定期存款、大额存单，剩余期限在三百九十七天以内(含三百
九十七天)的债券，以及中国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的货币市场工具。本基金投
资于短期金融市场投资品种的比例，不低于本基金非现金资产总值的 80%。本基金的业绩比较基准为
活期存款税后利率。
根据《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》和《鹏华货币市场证券投资基金招募说明书》并报
中国证监会备案，自 2006 年 9 月 15 日起，本基金根据单个基金账户内基金份额余额，将基金份额分
为不同的级别，并依据不同级别的基金份额收取不同的销售服务费。在基金存续期内的任何一个开放
日，单个基金账户内保留的本基金份额超过 500 万份(包含 500 万份)时，本基金的注册登记机构自动
将其单个基金账户内持有的可用基金份额升级为 B 级基金份额，并于升级当日适用 B 级的相关费率。
单个基金账户内保留的本基金份额低于 500 万份(不含 500 万份)，本基金的注册登记机构自动将其单
个基金账户内持有的可用基金份额降级为 A 级基金份额，并于降级当日适用 A 级的相关费率。由于基
金费用的不同，本基金 A 级基金份额和 B 级基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类
别基金资产净值除以计算日发售在外的该级别基金份额总数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企鹏华货币 2011年年度报告
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业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半
年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华
货币市场证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务
操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月
31日的财务状况以及2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12月31日止。 本报告期为2011 年1 月1 日至2011 年 12 月
31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
7.4.4.3.1 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价
值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在
活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有
的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内鹏华货币 2011年年度报告
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确认。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为
应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计
提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子
价格，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其
他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已
转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持
有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资的公允价值计算影子价
格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的 0.25%时，基金管理人应根据风险
控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易
日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市
场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似
投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠
性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采
用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且
交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引
起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换鹏华货币 2011年年度报告
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所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的 A、B 级基金
份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个
人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小的也可按直线
法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值
0.33%的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据 《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》 的规定按基金资产净值的 0.10%
的年费率逐日计提。
2006年9月15日之前， 本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
根据本基金管理人于2006 年9 月12 日发布的《关于鹏华货币市场证券投资基金实施基金份额分级的
公告》,本基金于 2006 年9 月 15 日分为A、B 两级。本基金 A 级基金份额和B 级基金份额的销售服务
费分别按前一日该级基金资产净值0.25%和0.01%的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额不享有申请申购当日的分红权益，而赎回的基金
份额享有申请赎回当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日
收益并全部分配结转至应付收益科目，每月以红利再投资方式集中支付累计收益，基金管理人正式运
作基金财产不满一个月的，不进行集中支付。基金投资当期亏损时，采用缩减基金份额持有人持有份
额的方式，将基金份额净值维持在单位面值 1.00 元。基金的收益分配政策，适用于鹏华货币基金的 A、
B 级所有份额。A、B 两级基金份额收取的销售服务费率不同，可能导致基金收益分配不同。 鹏华货币 2011年年度报告
第 26 页 共 51 页
7.4.4.11 其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影子价格过程中
确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金
执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金
持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算
有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠
政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所
得税，暂不征收企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12月31 日
上年度末
2010 年12月31 日
活期存款 191,228,425.40 232,195,290.37 鹏华货币 2011年年度报告
第 27 页 共 51 页
定期存款 2,160,000,000.00 1,350,000,000.00
其中：存款期限1-3 个月 380,000,000.00 1,350,000,000.00
存款期限1 个月以内 1,680,000,000.00 -
存款期限3 个月以上 100,000,000.00 -
其他存款 - -
合计： 2,351,228,425.40 1,582,195,290.37
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场
- - - -
银行间市场
965,273,400.38 966,659,000.00 1,385,599.62 0.0269%
合计
965,273,400.38 966,659,000.00 1,385,599.62 0.0269%
项目
上年度末
2010 年12月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场
- - - -
银行间市场
1,662,399,876.45 1,662,515,500.00 115,623.55 0.0018%
合计
1,662,399,876.45 1,662,515,500.00 115,623.55 0.0018%
注： （1）偏离金额＝影子定价－摊余成本；
（2）偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金没有进行衍生工具投资，故无“衍生金融资产”和“衍生金融负债”科目(2010 年：同)。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12月31 日 鹏华货币 2011年年度报告
第 28 页 共 51 页
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 681,000,000.00 -
银行间买入返售证券
1,810,244,795.36 -
合计 2,491,244,795.36 -
项目
上年度末
2010 年12月31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券
764,000,000.00 -
银行间买入返售证券
2,493,185,699.77 -
合计 3,257,185,699.77 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易（2010 年：同） 。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12月 31 日
上年度末
2010 年12月31 日
应收活期存款利息 121,898.14 9,549.77
应收定期存款利息 2,582,102.11 1,434,598.37
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 20.50 2,100.80
应收债券利息 19,838,989.86 15,588,134.16
应收买入返售证券利息 2,027,433.19 1,386,493.93
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 24,570,443.80 18,420,877.03
7.4.7.6 其他资产
截至本报告期末2011年12月31日止，本基金未持有其他资产余额（2010 年：同） 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12月 31 日
上年度末
2010 年12月31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 23,550.43 20,055.05 鹏华货币 2011年年度报告
第 29 页 共 51 页
合计 23,550.43 20,055.05
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12月 31 日
上年度末
2010 年12月31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付转换费 537.61 1,409.44
预提费用 80,000.00 80,000.00
合计 80,537.61 81,409.44
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
鹏华货币A
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 676,681,826.02 676,681,826.02
本期申购 4,843,400,396.05 4,843,400,396.05
本期赎回(以"-"号填列) -4,655,610,793.14 -4,655,610,793.14
本期末 864,471,428.93 864,471,428.93
鹏华货币B
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,678,177,979.48 5,678,177,979.48
本期申购 13,371,560,303.08 13,371,560,303.08
本期赎回(以"-"号填列) -14,771,680,346.39 -14,771,680,346.39
本期末 4,278,057,936.17 4,278,057,936.17
注: 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
鹏华货币A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 15,495,480.29 - 15,495,480.29
本期基金份额交易 - - - 鹏华货币 2011年年度报告
第 30 页 共 51 页
产生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -15,495,480.29 - -15,495,480.29
本期末 - - -
鹏华货币B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 60,080,139.41 - 60,080,139.41
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -60,080,139.41 - -60,080,139.41
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12月
31日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
活期存款利息收入 324,354.31 1,929,935.40
定期存款利息收入 21,543,093.76 6,110,565.17
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 17,995.23 668,445.11
其他 539,702.80 212,144.40
合计 22,425,146.10 8,921,090.08
注：其他为申购款利息收入及其他收入。
7.4.7.12 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年
12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年
12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
3,177,700,704.47 1,392,125,956.51
减:卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
3,128,195,731.70 1,360,825,328.94
减:应收利息总额 47,211,988.58 26,244,662.19
债券投资收益 2,292,984.19 5,055,965.38
鹏华货币 2011年年度报告
第 31 页 共 51 页
7.4.7.13 公允价值变动收益
本基金本报告期没有发生“公允价值变动收益” (2010 年：同)。
7.4.7.14 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12
月31日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
基金转换费收入 - 68,264.23
其他 - 40,000.00
合计 - 108,264.23
7.4.7.15 交易费用
本基金本报告期没有发生“交易费用”(2010 年：同)。
7.4.7.16 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年 12
月31日
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 100,000.00 100,000.00
账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 76,854.29 64,916.17
合计 274,854.29 262,916.17
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金管理人于 2012 年1 月4 日、2012 年2 月 1 日及 2012 年 3 月 1 日分别宣告本基金2012 年
第 1 号收益支付公告、2012 年第 2 号收益支付公告及 2012 年第 3 号收益支付公告，对本基金所属期
间的累计收益进行集中支付，并按基金份额面值1.00元直接结转为基金份额，不进行现金支付。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 鹏华货币 2011年年度报告
第 32 页 共 51 页
中国农业银行股份有限公司 （“中国农业银
行”）
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
注：1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金 2011 年及 2010 年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购
交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月
31日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
7,021,430.03 6,644,912.38
其中：支付销售机构的客
户维护费
788,414.01 616,340.64
注： （1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.33%，逐日计提，按月支付。
日管理费=前一日基金资产净值×0.33%÷当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提
取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维
护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月
31日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,127,705.96 2,013,609.87
注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为 0.10%，逐日计提，按月支付。日托鹏华货币 2011年年度报告
第 33 页 共 51 页
管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华货币A 鹏华货币B 合计
鹏华基金公司 245,840.67 141,772.30 387,612.97
中国农业银行 212,967.88 6,805.39 219,773.27
国信证券 6,953.30 39.72 6,993.02
合计 465,761.85 148,617.41 614,379.26
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华货币A 鹏华货币B 合计
鹏华基金管理有限公司 166,403.23 145,681.60 312,084.83
中国农业银行 282,988.54 6,456.73 289,445.27
国信证券 612.55 1,480.23 2,092.78
合计 450,004.32 153,618.56 603,622.88
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。自 2006 年 9 月 15 日实行基金份额分级起，A 级基金份额持有人和 B 级基金份额持
有人约定的年基金销售服务费率分别为 0.25%和0.01%。其计算公式为：计算日基金销售服务费＝计算
日前一日基金资产净值×0.25%（或0.01%）约定年费率÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国农业银行 110,465,014.32 50,773,683.01 - - - -
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支出
中国农业银行 71,861,567.53 121,938,693.29 - - - - 鹏华货币 2011年年度报告
第 34 页 共 51 页
注：与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易，该类交易均在正常业务中按一般
商业条款而订立。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2011 年及2010 年,本基金管理人未投资、持有本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
2011 年末及2010 年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 191,228,425.40 324,354.31 232,195,290.37 1,929,935.40
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金没有在承销期内参与关联方承销的证券(2010 年：同)。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——货币市场基金
金额单位：人民币元
鹏华货币A
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
11,846,962.05 3,207,099.96 441,418.28 15,495,480.29 -
鹏华货币B
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
42,398,072.34 15,018,459.90 2,663,607.17 60,080,139.41 -
7.4.12 期末（ 2011年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2011年12月31日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票，也没有持
有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。 鹏华货币 2011年年度报告
第 35 页 共 51 页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2011年12月31日止，本基金没有持有暂时停牌股票(2010 年：同)。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2011年12月31日， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额149,999,655.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
090213 09 国开 13 2012年1月4日 100.67 1,875,000 188,756,104.07
合计
1,875,000 188,756,104.07
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2011年12月31日止， 本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为货币市场型证券投资基金，属于低风险合理稳定收益品种。本基金投资的金融工具主要
为债券投资。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使
本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管
理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法
合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接
报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进
行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的
频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特鹏华货币 2011年年度报告
第 36 页 共 51 页
定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各
种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国农业银行股份有限公司和中国工商银行、兴业银行、民生银行股以及中国建设
银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇
总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011 年12月 31 日
上年度末
2010 年12月31 日
A-1 540,178,281.03 1,140,829,232.05
A-1 以下 - -
未评级 69,835,471.25 407,218,134.30
合计 610,013,752.28 1,548,047,366.35
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011 年12月 31 日
上年度末
2010 年12月31 日
AAA 14,635,763.78 14,738,342.79
AAA以下 - -
未评级 340,623,884.32 99,614,167.31
合计 355,259,648.10 114,352,510.10 鹏华货币 2011年年度报告
第 37 页 共 51 页
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资
于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其
他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上
市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额149,999,655.00 元将在一个月内到期且计息外， 本基金所持有的全部
金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到
期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金等利
率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临鹏华货币 2011年年度报告
第 38 页 共 51 页
的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年 12月31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 2,351,228,425.40 - - - 2,351,228,425.40
结算备付金 45,454.55 - - - 45,454.55
交易性金融资产 885,271,605.43 80,001,794.95 - - 965,273,400.38
买入返售金融资产 2,491,244,795.36 - - - 2,491,244,795.36
应收利息 - - - 24,570,443.80 24,570,443.80
资产总计 5,727,790,280.74 80,001,794.95 - 24,570,443.80 5,832,362,519.49
负债
卖出回购金融资产
款
149,999,655.00 - - - 149,999,655.00
应付证券清算款 - - - 531,000,000.00 531,000,000.00
应付赎回款 - - - 759,487.23 759,487.23
应付管理人报酬 - - - 573,469.04 573,469.04
应付托管费 - - - 173,778.49 173,778.49
应付销售服务费 - - - 91,430.14 91,430.14
应付交易费用 - - - 23,550.43 23,550.43
应付利息 - - - 45,877.72 45,877.72
应付利润 - - - 7,018,768.73 7,018,768.73
其他负债 - - - 80,537.61 80,537.61
应交税金 - - - 66,600.00 66,600.00
负债总计 149,999,655.00 - - 539,833,499.39 689,833,154.39
利率敏感度缺口 5,577,790,625.74 80,001,794.95 - -515,263,055.59 5,142,529,365.10
上年度末
2010年 12月31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 1,582,195,290.37 - - - 1,582,195,290.37
结算备付金 6,002,272.73 - - - 6,002,272.73
交易性金融资产 1,212,105,975.57 450,293,900.88 - - 1,662,399,876.45
买入返售金融资产 3,257,185,699.77 - - - 3,257,185,699.77
应收利息 - - - 18,420,877.03 18,420,877.03
资产总计 6,057,489,238.44 450,293,900.88 - 18,420,877.03 6,526,204,016.35
负债
应付证券清算款 - - - 149,722,916.60 149,722,916.60
应付赎回款 - - - 16,607,712.10 16,607,712.10
应付管理人报酬 - - - 636,171.90 636,171.90 鹏华货币 2011年年度报告
第 39 页 共 51 页
应付托管费 - - - 192,779.35 192,779.35
应付销售服务费 - - - 102,823.13 102,823.13
应付交易费用 - - - 20,055.05 20,055.05
应付利润 - - - 3,913,743.28 3,913,743.28
其他负债 - - - 81,409.44 81,409.44
应交税金 - - - 66,600.00 66,600.00
负债总计 - - - 171,344,210.85 171,344,210.85
利率敏感度缺口 6,057,489,238.44 450,293,900.88 - -152,923,333.82 6,354,859,805.50
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算
的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 （ 2011 年12 月31日 ） 上年度末 （ 2010年12月31日 ）
市场利率下降25个基
点
增加约63 增加约166
市场利率上升25个基
点
下降约55 下降约163
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，
因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值鹏华货币 2011年年度报告
第 40 页 共 51 页
相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额为
965,273,400.38 元，无属于第一或第三层级的余额(2010 年12月31日：第二层级1,662,399,876.45
元，无属于第一或第三层级的余)。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大
变动。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 965,273,400.38 16.55
其中：债券 965,273,400.38 16.55
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,491,244,795.36 42.71
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 2,351,273,879.95 40.31
4 其他各项资产 24,570,443.80 0.42 鹏华货币 2011年年度报告
第 41 页 共 51 页
5 合计 5,832,362,519.49 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 1.08
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资
产净值的
比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 149,999,655.00 2.92
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简
单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
30
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 150
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 29
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（%）
1 30天以内 91.46 13.24
其中：剩余存续期超过397天的浮动
利率债
6.62 -
2 30天(含)—60天 0.58 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动
利率债
- -
3 60天(含)—90天 3.50 - 鹏华货币 2011年年度报告
第 42 页 共 51 页
其中：剩余存续期超过397天的浮动
利率债
- -
4 90天(含)—180 天 15.84 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动
利率债
0.28 -
5 180天(含)—397天（含） 1.56 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动
利率债
- -
合计 112.94 13.24
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应
收利息。
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 410,459,355.57 7.98
其中：政策性金融债 410,459,355.57 7.98
4 企业债券 14,635,763.78 0.28
5 企业短期融资券 540,178,281.03 10.50
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 965,273,400.38 18.77
9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 355,259,648.10 6.91
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应
收利息。
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 090213 09国开13 2,500,000 251,674,805.43 4.89
2 110221 11国开21 900,000 88,949,078.89 1.73
3 110308 11进出08 700,000 69,835,471.25 1.36
4 1181182 11红豆CP01 500,000 50,033,878.63 0.97
5 1181171 11广控CP01 500,000 50,014,738.00 0.97
6 1181071 11北医药
CP01
400,000 40,010,826.04 0.78
7 1181172 11连云港 300,000 30,032,143.14 0.58 鹏华货币 2011年年度报告
第 43 页 共 51 页
CP01
8 1181167 11顺鑫CP01 300,000 30,023,012.06 0.58
9 1181149 11盘投CP01 300,000 30,021,807.93 0.58
10 1181234 11山煤CP01 300,000 30,017,649.24 0.58
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 37
报告期内偏离度的最高值 0.2587%
报告期内偏离度的最低值 -0.3487%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1619%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1
基金计价方法说明
（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提
利息；
（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，
每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购
期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则
按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其
性质进行估值；
（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始
成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
8.8.2
本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余成
本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。
8.8.3
本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 - 鹏华货币 2011年年度报告
第 44 页 共 51 页
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 24,570,443.80
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 24,570,443.80
8.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。
其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期
限结构配置和类属配置决策由固定收益部讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投
资。
2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
鹏华
货币
A
11,629 74,337.56 55,538,187.94 6.42% 808,933,240.99 93.58%
鹏华
货币
B
125 34,224,463.49 3,825,925,434.49 89.43% 452,132,501.68 10.57%
合计 11,754 437,513.13 3,881,463,622.43 75.48% 1,261,065,742.67 24.52%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
鹏华货币A 592,007.34 0.0685%
鹏华货币B - -
合计
592,007.34 0.0115% 鹏华货币 2011年年度报告
第 45 页 共 51 页
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定
及相关管理制度的规定。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
鹏华货币A 鹏华货币B
基金合同生效日（2005 年 4 月 12 日）基金
份额总额
3,353,743,565.06 -
本报告期期初基金份额总额 676,681,826.02 5,678,177,979.48
本报告期基金总申购份额 4,843,400,396.05 13,371,560,303.08
减：本报告期基金总赎回份额 4,655,610,793.14 14,771,680,346.39
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 864,471,428.93 4,278,057,936.17
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额；
（2）本基金从2006 年9 月15日分为A、B 两级。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动：
1、2011 年 4 月，胡湘先生任基金管理人副总经理。上述事项已经公司董事会审议通过，并经中
国证监会核准（证监许可【2011】613 号） ，胡湘具有基金从业资格。
2、2011 年12月，毕国强先生任基金管理人副总经理。上述事项已经公司董事会审议通过，并经
中国证监会核准（证监许可【2011】2088 号） ，毕国强具有基金从业资格。
3、2011 年12月，高鹏先生任基金管理人督察长。上述事项已经公司董事会审议通过，并经中国
证监会核准（证监许可【2011】2088 号） ，高鹏具有基金从业资格。
4、2011 年12 月，吴伟先生不再任基金管理人督察长职务。上述事项已经公司董事会审议通过。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动:
2011年1月21日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职
资格（证监许可【2011】116号） ，张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。 鹏华货币 2011年年度报告
第 46 页 共 51 页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金
托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所有
限公司审计费用80,000.00 元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为 7 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申银万国 - - 2,031,600,000.00 100.00% - -
注：交易单元选择的标准和程序
1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单
元，选择的标准是：
1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能
为本基金提供全面的信息服务；
6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 鹏华货币 2011年年度报告
第 47 页 共 51 页
2、选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所
选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服
务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经
营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，租用申银万国证券股份有限公司交易单元作为基金专用
交易单元，并从 2005 年4 月开始使用。本报告期内并未发生变更交易单元的情况。
根据本基金管理人与申银万国证券股份有限公司签订的《证券交易席位租用协议》的规定，我公司管
理的鹏华货币市场基金在该交易单元上发生的交易不计佣金，因交易产生的证券经手费和证管费等投
资交易费用，均列入当期基金费用。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期没有发生偏离度绝对值超过 0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报 2011 年1 月4
日
2 鹏华货币市场证券投资基金 2010
年第4 季度报告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年1 月22
日
3 鹏华基金管理有限公司关于鹏华
货币市场证券投资基金春节假期
前暂停申购、转换转入及定期定
额投资业务的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年1 月26
日
4 鹏华基金管理有限公司关于鹏华
货币市场证券投资基金春节假期
后恢复申购、转换转入及定期定
额投资业务的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年2 月1
日
5 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年2 月1
日
6 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报 2011 年3 月1
日 鹏华货币 2011年年度报告
第 48 页 共 51 页
7 鹏华基金管理有限公司关于增加
天相投资顾问有限公司为旗下部
分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年3 月18
日
8 鹏华基金管理有限公司关于鹏华
货币市场证券投资基金清明假期
前暂停申购、转换转入及定期定
额投资业务的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年3 月29
日
9 鹏华货币市场证券投资基金 2010
年年度报告摘要
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年3 月29
日
10 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报 2011 年4 月1
日
11 鹏华货币市场证券投资基金 2011
年第1 季度报告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年4 月22
日
12 鹏华基金管理有限公司关于增聘
副总经理的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年4 月30
日
13 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年5 月3
日
14 鹏华货币市场证券投资基金更新
的招募说明书摘要
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年5 月23
日
15 鹏华基金管理有限公司 关于旗
下基金持有的股票停牌后估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年5 月28
日
16 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报 2011 年6 月1
日
17 鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的停牌股票复牌后估值
方法变更的提示性公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年6 月10
日
18 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报 2011 年7 月1
日 鹏华货币 2011年年度报告
第 49 页 共 51 页
19 鹏华货币市场证券投资基金 2011
年第2 季度报告
中国证券报 2011年7 月21
日
20 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报 2011 年8 月1
日
21 鹏华货币市场证券投资基金 2011
年半年度报告摘要
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年8 月25
日
22 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年9 月1
日
23 关于使用农行卡在鹏华基金管理
有限公司网上直销申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年9 月1
日
24 鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与中国工商银行网上
直销基金申购、定投费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年9 月5
日
25 鹏华基金管理有限公司 关于注
册登记（分TA）系统升级的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年9 月14
日
26 鹏华基金管理有限公司关于鹏华
货币市场证券投资基金国庆假期
前暂停申购、转换转入及定期定
额投资业务的公告
中国证券报 2011年9 月26
日
27 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年10月
10日
28 鹏华基金管理有限公司关于新增
浙江民泰商业银行为旗下部分基
金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年10月
24日
29 鹏华货币市场证券投资基金 2011
年第3 季度报告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年10月
25日
30 鹏华货币市场证券投资基金收益 中国证券报 2011年 11月1鹏华货币 2011年年度报告
第 50 页 共 51 页
支付公告 日
31 鹏华货币市场证券投资基金更新
的招募说明书摘要
中国证券报 2011 年11月
24日
32 鹏华货币市场证券投资基金收益
支付公告
中国证券报 2011年 12月1
日
33 鹏华基金管理有限公司 关于旗
下基金持有的股票停牌后估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011年 12月6
日
34 鹏华基金管理有限公司关于增加
五矿证券有限公司为旗下部分开
放式基金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年12月
16日
35 鹏华基金管理有限公司关于增加
国海证券股份有限公司为旗下部
分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年12月
16日
36 鹏华基金管理有限公司关于鹏华
货币市场证券投资基金元旦假期
前暂停申购、转换转入及定期定
额投资业务的公告
中国证券报 2011 年12月
22日
37 鹏华基金管理有限公司关于调整
鹏华货币市场证券投资基金最低
持有份额余额有关业务规则的公
告
中国证券报 2011 年12月
27日
38 鹏华基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
证券时报 2011 年12月
29日
39 鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
中国证券报、证券时报、上海
证券报
2011 年12月
30日
鹏华货币 2011年年度报告
第 51 页 共 51 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》 ；
（二） 《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》 ；
（三） 《鹏华货币市场证券投资基金2011 年年度报告》 （原文） 。
12.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网
站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系
统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2012 年 3月 26 日
