鹏华 丰收债 券 型证券 投 资基金
2011 年年 度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管 理人： 鹏华基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国建设 银行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月 26 日
鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所 载资料不存在虚假 记载、误导性陈 述或重大遗漏， 并对
其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别 及连带的法律责任 。本年度报告已经 三分之二以 上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 23 日复核了本 报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况、 财务会计报告、投 资组合报告等内容 ，保证复核 内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投 资有风险，投资者 在作出投资决策 前应仔细阅读本 基金
的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。
本报告期自2011 年1 月1 日起至2011 年12 月31 日止。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 .................................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配情 况 ........................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................................... 8
§4 管理人报告.......................................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................................ 12
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 .................................................................................... 13
§5 托管人报告........................................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................. 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................................... 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................................................ 13
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................................. 13
6.2 审计报告的基本内容.............................................................................................................................. 14
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................................... 14
7.1 资产负债表 .............................................................................................................................................. 14
7.2 利润表....................................................................................................................................................... 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 16
7.4 报表附注 .................................................................................................................................................. 17
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................................... 38
8.1 期末基金资产组合情况 ......................................................................................................................... 38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................................... 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................................... 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..................................................................................................... 40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................................ 41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................................... 42
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......................... 42
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................................... 42 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................................. 42
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................................... 43
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................................ 43
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................... 43
§ 10 开放式基 金份额变动 ..................................................................................................................................... 43
§ 11 重大事件揭示.................................................................................................................................................. 43
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................... 43
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................. 44
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................................... 44
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................................ 44
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................................................... 44
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................. 44
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................................... 44
11.8 其他重大事件 ........................................................................................................................................ 45
§ 12 影响投资 者决策的其他重要信息 ................................................................................................................ 47
§ 13 备查文件 目录 ................................................................................................................................................. 47
13.1 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 47
13.2 存放地点 ................................................................................................................................................ 47
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................................ 47
鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基金基本 情况
基金名称 鹏华丰收债券型证券投资基金
基金简称 鹏华丰收债券
基金主代码 160612
交易代码 160612
基金运作方式 契约型开放式
基金 合同生效日 2008 年5 月28 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 423,737,576.79 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标 在严格控制投资风险的基 础上，通过主要 投资债券等固定 收益类品种，同时 兼顾部
分被市场低估的权益类品种，力求使基金份额持有人获得持续稳定的投资收益。
投资策略 （1 ）股票投资：股票投资采用 “行业配置 ”与 “个股选择 ”双线并行的投资策略，
并通过灵活的仓位调控等手段来避免市场中的系统风险。
（2 ） 债券 投资： 本基金
通过对宏观经济状况和货 币政策等因素的 研究，形成对未 来市场利率变动方 向的预
期，主动地调整债券投资 组合的久期，提 高债券投资组合 的收益水平；通过 对债券
市场具体情况的分析判断 ，形成对未来收 益率曲线形状变 化的预期，相应地 选择子
弹型、 哑铃型或梯形的组合期限配置， 获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。
业绩比较基准 中债总指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型基金， 其预期的风险和收益高于货币市场基金， 低于混合型基金、
股票型基金，为证券投资基金中的较低风险品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 张戈 尹东
联系电话 0755-82825720 010-67595003
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
注册地址 深圳市福田区福华三路168 号深圳
国际商会中心第43 层
北京市西城区金融街25 号
办公地址 深圳市 福田区福华三路168 号深圳
国际商会中心第43 层
北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 何如 王洪章 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43
层鹏华基金管理有限公司；
北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼中国建设银行
股份有限公司
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财 务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现 收益 9,735,231.03 38,059,119.71 172,319,427.89
本期利润 12,827,679.28 31,795,750.78 109,019,313.49
加权平均基 金份额本 期利润 0.0421 0.0475 0.1312
本期加权平 均净值利 润率 4.03% 4.23% 11.69%
本期基金份 额净值增 长率 4.36% 3.12% 12.18%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分 配利润 28,096,470.86 46,220,981.67 89,050,875.84
期末可供分 配基金份 额利润 0.0663 0.1225 0.1882
期末基金资 产净值 451,834,047.65 423,676,376.24 562,286,844.22
期末基金份 额净值 1.066 1.122 1.188
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累 计净值增 长率 30.27% 24.83% 21.06%
注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益 ） 扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交 易基金的各项费 用（例如，开放式 基金的申 购 赎回费、
基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表 中未分配利润期 末余额和未分配利 润中已实现 部分的期
末余额的孰低数。表中的 “期末 ”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开 放日或交
易所的交易日。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.41% 0.18% 4.04% 0.13% 0.37% 0.05%
过去六个月 2.30% 0.17% 4.65% 0.13% -2.35% 0.04%
过去一年 4.36% 0.17% 5.72% 0.11% -1.36% 0.06%
过去三年 20.72% 0.22% 6.41% 0.10% 14.31% 0.12%
过去五年 - - - - - -
自基金成立起至今 30.27% 0.21% 18.58% 0.14% 11.69% 0.07%
注：本基金业绩比较基准为中债总指数收益率。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金份 额累计净值增长率变 动及其与 同期业绩 比较基准收
益率变动 的比较
注：1 、本基金基金合同于2008 年5 月28 日生效，
2 、截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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3.2.3 自基金合 同生效以来基金每 年净值增长率及其与 同期业绩比较基准 收益率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润
分配合计
备注
2011 1.000 18,401,395.06 5,786,906.14 24,188,301.20 2011 年1 月19 日分红，每
10 份分配1.000 元。
2010 1.000 64,051,463.22 3,973,487.09 68,024,950.31 2010 年1 月26 日分红，每
10 份分配1.000 元。
2009 - - - - 本基金本报告期内未进行
利润分配。
合计 2.000 82,452,858.28 9,760,393.23 92,213,251.51
鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金的 经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围 包括基金募集、基金销售 、资 产管
理及中国证监会许可的其 他业务。截止本报 告期末，公司股东 由国信证券股份有 限公司、意 大利欧利
盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深圳市北融信投资发展有限公司 组成，公
司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完成增资扩 股，增至
15,000 万元人民币 。截止本报告期末，公司管理 2 只封闭式基金、25 只开放式基金和6 只社 保组合，
经过13 年投资 管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理 （或 基金经理小组 ）及基金经理助理简 介
姓
名
职务
任本基金的基金经理 （助理） 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
阳
先
伟
本基
金基
金经
理
2008 年5 月28 日 - 9
阳 先 伟 ， 国籍 中 国， 经 济 学硕 士 ，9
年证券从业经验。先后在民生证券、
国 海 证 券 等 机 构 从 事 债 券 研 究 及 投
资组合管理工作， 历任研究员、 高级
经理等职务。 2004 年9 月加盟鹏华基
金 管 理 有 限 公 司 从 事 债 券 及 宏 观 研
究工作， 曾任鹏华普天债券基金基金
经理助理；2006 年 12 月起至今任鹏
华普天债券基金基金经理，2008 年5
月 起 至 今 兼 任 鹏 华 丰 收 债 券 型 证 券
投资基金基金经理，2010 年 12 月起
兼 任 鹏 华 丰 润 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。 阳先伟先生具备基金从业
资格。 本报告期内本基金基金经理未
发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经 理的， 任
职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券 投资基金法》等法 律法规、中国证 监会的有关规定 以及
本基金基金合同的约定， 本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管 理 和运用基金资产， 在严格控制 风险的基
础上，为基金份额持有人 谋求最大利益。本 报告期内，本基金 运作合法合规，不 存在违反基 金合同和鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交 易制度，确保不同 投资组合在研究 、交易、分配等 各环
节得到公平对待。
4.3.2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
本基金管理人旗下无其他 投资风格相似的 投资组合。固定收 益类公募基金中 ，鹏华普天债券 、鹏
华丰收债券、鹏华信用增 利债券、鹏华丰润 债券、鹏华丰盛 债 券、鹏华丰泽分级 债券同属于 债券型基
金，但六者在投资范围等方面存在明显差异，造成业绩差异。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和运 作分析
2011 年债券市场呈显著分化的格局：一方面，国债、政策性金融债、AAA 级央企债等高等级 品种
前低后高，整体温和上涨 ，另一方面，以城 投债为代表的中低 评级债券大部分下 跌，即使在 四季度债
市反弹的背景下也表现乏 力。从债券的期限 结构来看，中长久 期品种表现较好， 导致收益率 曲线明显
平坦化。
债券指数方面，全年交易所上证国债指数上涨了 3.21 ％，银行间中债总财富指数上涨了5.72 ％，
中债企业债总财富指数上涨4.16% 。
全年来看，本基金的大类资产配置基本上较为准确地把握了市场运行的节奏，从 2 季度开始 大幅
降低了股票、可转债等 权 益类仓位；并一直 保持着较为适中的 组合债券久期。在 品种选择方 面，本基
金以国债、金融债和中高 评级的企业债券为 主，但在四季度增 持了部分短期融资 券。新股申 购方面，
我们全年的申购策略都较为理性，仅选择了少量有投资价值的品种参与。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
2011 年丰收债券份额净值增长率为 4.36% ，低于基准1.36% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
展望2012 年债券市场 ， 我们认为： 在全球经济景气下滑和通胀回落的大背景下 ， 货币政策已 难以
进一步加大紧缩力度，债 券市场具有长期向 好的基本面；但另 一方面，存款增长 不足可能在 中短期内鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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主导资金供给偏紧的格局 ，造成短期收益率 居高不下，维持较 平坦的期限结构。 同时，由于 实体经济
资金链趋于紧张，债市的 信用风险也有可能 显著上升，从而令 中低评级信用品种 相对无风险 利率保持
较大的信用利差。综上，我们认为虽然 2012 年债市 的表现可望好于 2011 年，但至少在一季 度，收益
率进一步下跌的动力仍然不足，同时高等级产品优于低等级产品的两极分 化格局也难以改变。
权益市场方面，我们仍认 为目前股市估值 整体上处于基本合 理的区间，不存 在系统性低估。 由于
国内信贷供应紧张、国外 经济复苏不确定性 增大等原因，股市 难以出现系统性机 会。综上， 我们判断
短期内权益市场可能仍然延续指数区间震荡的格局，但部分板块和公司可能存在机会。
组合的纯债券投资方面： 在久期配置上， 我们将坚持平衡收 益与风险的原则 ，在控制风险的 前提
下承担适度的久期风险； 在结构方面，以配 置中短期品 种为主 ，适时相机操作， 以积极把握 利率市场
可能存在的机会；在类属 配置上，将以高等 级债券为主，同时 在严格控制信用风 险的前提下 积极参与
高收益短期信用产品的投资。
权益投资方面：我们将继 续遵循价值投资 的理念，以较为谨 慎的态度进行股 票和转债的二级 市场
投资；同时相机减持解禁新股，谨慎、有选择地参与新股申购，力求保持基金份额净值平稳增长。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平, 着重开展了以下各项工作：
1 、继续完善内部控制体系
公司不断更新完善业务流程和运营风险 数据库, 通过标准化业务流程将业务操作落实到岗， 明 确业
务流程与控制活动的关联 关系，确定关键控 制活动，以及各个 业务操作所使用的 相关文档或 表单，并
将业务操作与法律法规的 相关法条建立关联 ，将控制活动与风 险建立关联，将法 律法规要求 与信息披
露报备规则建立关联。
2 、继续优化内部控制措施
2011 年，公司继续完善内部控制措施，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度 ，通 过 信息
技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化。
3 、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性
2011 年，在投资日常合规监控工 作方面 ，公司根据产品特点进一步完善了投资监控系统以提 升投
资监控效率；在实现交易 价差分析、银行间 交易分析、研究报 告检查等专项检查 工作定期化 、日常化
的基础上，公司加强了内 幕交易风险的检查 和防范，明确了内 幕交易防范要求， 多次开展有 关内幕交
易的培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。
4 、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
2011 年，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照 《证券投资基金 销售鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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管理办法》及相关法规规 定审查宣传推介材 料，逐步落实反洗 钱法律法规各项要 求，并督 促 销售部门
做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。
5 、开展以风险为导向的内部稽核
本报告期内，监察稽核部 开展了对基金投 资管理、市场营销 管理、客户投诉 和公司日常运作 的定
期监察稽核与专项监察稽 核。监察稽核人员 开展了以风险为导 向的内部稽核，通 过稽核发现 ，提高了
公司标准化操作流程手册 的执行效力，优化 了标准化操作流程 手册，更新了风险 控制矩阵， 本报告期
内公司没有发生重大风险事件。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
4.7.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负 责，基金会计对 公司所管理的基金 以基金为会计核 算主体，独立建 账、
独立核算，保证不同基金 之间在名册登记、 账户设置、资金划 拨、账簿记录等方 面相互独立 。基金会
计核算独立于公司会计核 算。基金会计核算 采用专用的财务核 算软件系统进行基 金核算及帐 务处理；
每日按时接收成交数据及 权益数据，进行基 金估值。基金会计 核算采用基金管理 公司与托管 银行双人
同步独立核算、相互核对 的方式，每日就基 金的会计核算、基 金估值等与托管银 行进行核对 ；每日估
值结果必须与托管行核对 一致后才能对外公 告。基金 会计除设 有专职基金会计核 算岗外，还 设有基金
会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格， 在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,
熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.7.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见 》的相 关规
定，本公司成立停牌股票 等没有市价的投资 品种估值小组，成 员由 基金经理、行 业研究员、 监察稽核
部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的 讨论，发表相关意 见和建议，与估 值小组成员共同 商定
估值原则和政策。
4.7.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
4.8.1 截止本报告期末，本基金可供分配利润为 28,096,470.86 元。具体利润分配政策详见 本报
告7.4.4.11 。根据相关法律法规及本基金基金合同的规定 ，本基金本年度利润分配比例应不 低于可供
分配利润的50% ，即14,048,235.43 元。
4.8.2 本基金在本报告期内对2010 年年度可供分配利润进行分配 ， 分配金额为 24,188,301.20 元，
占 2010 年年度可供分配利润的 52.33% ( 详见本报告 3.3 以及 7.4.11 部分 ） ，符合相关法规 及基金合
同的规定。
本基金于2012 年1 月 19 日对 2011 年年度可供分配利润进行分配 ， 分配金额为15,203,645.47 元，
占 2011 年年度可供分配利润的 54.11% ( 详见本报告 7.4.8 以及 7.4.11 部分 ） ，符合相关法 规及基金
合同的规定。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存 在损害基金份额持 有人利益的行为， 完全尽职尽 责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值计算、利润分配 等情况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、 基金合同、托管协 议和其他有关规 定，对本基金的 基金
资产净值计算、基金费用 开支等方面进行了 认真的复核，对本 基金的投资运作方 面进行了监 督，发现
个别监督指标受市场影响被动超 出监督比例，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 24,188,301.20 元。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标 、净值表现、利润 分配情况、财务 会计报告、投资 组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报 告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2012) 第20348 号 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 14 页 共 48 页
6.2 审计报告 的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鹏华丰收债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我 们 审 计了 后 附的 鹏 华 丰收 债 券型 证 券投 资 基金 ( 以 下 简称 “ 鹏 华丰 收 债券 基
金”) 的财务报表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年度的利润表
和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
管理层 对财 务报表的
责任段
编 制 和 公 允列 报 财务 报 表是 鹏 华 丰收 债 券基 金 的 基金 管 理人 鹏 华基 金 管 理有 限
公司 管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则 和中国 证券监 督管理 委员会( 以 下简称 “中国 证监会 ”) 发
布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护 必要的 内部控 制，以 使财务 报表不 存在由 于舞弊 或错误导
致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们
遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存
在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择
的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允
列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的
合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为， 上述鹏华丰收债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和 在 财 务 报表 附 注中 所 列示 的 中 国证 监 会发 布 的 有关 规 定及 允 许的 基 金 行业 实
务操作编制，公允反映了鹏华丰收债券基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及
2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞、金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 上海市
审计报告日期 2012 年3 月23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体： 鹏华丰收债券型证券投资基金
报告截止日： 2011 年 12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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银行存款 7.4.7.1 18,588,073.56 16,810,299.27
结算备付金
2,959,949.04 3,324,626.84
存出保证金
- 5,598.06
交易性金融 资产 7.4.7.2 532,190,111.24 291,718,407.68
其中：股票 投资
11,247,163.34 12,884,869.68
基金投资
- -
债券投资
520,942,947.90 278,833,538.00
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- 2,111,157.00
应收利息 7.4.7.5 5,602,676.45 1,738,164.59
应收股利
- -
应收申购款
603,489.92 150,007,779.04
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
559,944,300.21 465,716,032.48
负 债和所 有者权 益 附 注号
本期 末
2011 年 12 月 31 日
上 年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
105,000,000.00 40,400,000.00
应付证券清 算款
1,150,763.72 -
应付赎回款
478,798.08 110,030.71
应付管理人 报酬
211,147.27 144,977.52
应付托管费
70,382.42 48,325.82
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 1,382.35 155,354.28
应交税费
1,124,159.40 1,111,671.00
应付利息
12,057.52 -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 61,561.80 69,296.91
负债合计
108,110,252.56 42,039,656.24
所 有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 423,737,576.79 377,455,394.57
未分配利润 7.4.7.10 28,096,470.86 46,220,981.67
所有者权益 合计
451,834,047.65 423,676,376.24
负债和所有 者权益总 计
559,944,300.21 465,716,032.48
注：报告截止日2011 年12 月31 日，基金份额净值1.066 元，基金份额总额423,737,576.79 份。
鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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7.2 利润表
会计主体： 鹏华丰收债券型证券投资基金
本报告期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上 年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一 、收入
18,394,144.08 41,613,590.45
1.利息收入
11,393,679.33 22,424,048.88
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 240,978.04 605,232.15
债券利息收 入
11,150,700.74 21,808,230.54
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
2,000.55 10,586.19
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填列 ）
3,683,982.86 25,268,160.20
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 5,453,548.37 17,418,079.77
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -1,774,965.51 7,471,903.14
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 5,400.00 378,177.29
3.公允价值 变动收益 （损失以 “-” 号 填列） 7.4.7.16 3,092,448.25 -6,263,368.93
4. 汇兑收益 （损失 以“- ”号填 列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-”号填 列） 7.4.7.17 224,033.64 184,750.30
减： 二、 费用
5,566,464.80 9,817,839.67
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,896,627.77 4,519,896.18
2 ．托管费 7.4.10.2.2 632,209.32 1,506,631.95
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 302,403.81 848,357.10
5 ．利息支出
2,342,268.33 2,525,176.16
其中：卖出 回购金融 资产支出
2,342,268.33 2,525,176.16
6 ．其他费用 7.4.7.19 392,955.57 417,778.28
三 、利润 总额 （ 亏损 总额以 “- ” 号填列 ）
12,827,679.28 31,795,750.78
减：所得税 费用
- -
四 、净利 润（净 亏损 以“- ” 号填 列）
12,827,679.28 31,795,750.78
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体： 鹏华丰收债券型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日 至 2011 年12 月31 日
单位：人民币元 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期初所有者权益（基金净值） 377,455,394.57 46,220,981.67 423,676,376.24
二 、 本期 经营 活 动产 生的 基 金净 值变 动 数
（本期利润）
- 12,827,679.28 12,827,679.28
三 、 本期 基金 份 额交 易产 生 的基 金净 值 变
动数（净值减少以“- ”号填列）
46,282,182.22 -6,763,888.89 39,518,293.33
其中：1.基金申购款 468,711,180.05 21,230,029.62 489,941,209.67
2.基金赎回款 -422,428,997.83 -27,993,918.51 -450,422,916.34
四 、 本期 向基 金 份额 持有 人 分配 利润 产 生
的基金净值变动 （净值减少以 “- ” 号填列）
- -24,188,301.20 -24,188,301.20
五、期末所有者权益（基金净值） 423,737,576.79 28,096,470.86 451,834,047.65
项目
上年度可 比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期初所有者权益（基金净值） 473,235,968.38 89,050,875.84 562,286,844.22
二 、 本期 经营 活 动产 生的 基 金净 值变 动 数
（本期利润）
- 31,795,750.78 31,795,750.78
三 、 本期 基金 份 额交 易产 生 的基 金净 值 变
动数（净值减少以“- ”号填列）
-95,780,573.81 -6,600,694.64 -102,381,268.45
其中：1.基金申购款 695,122,761.96 96,160,161.49 791,282,923.45
2.基金赎回款 -790,903,335.77 -102,760,856.13 -893,664,191.90
四 、 本期 向基 金 份额 持有 人 分配 利润 产 生
的基金净值变动 （净值减少以 “- ” 号填列）
- -68,024,950.31 -68,024,950.31
五、期末所有者权益（基金净值） 377,455,394.57 46,220,981.67 423,676,376.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 邓召明______
______ 胡湘______
____ 刘慧红____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
鹏华丰 收债 券型 证券投 资基 金( 以 下简称 “ 本 基金 ”) 经中国 证券 监督 管理委 员会( 以下 简称 “ 中
国证监会 ”) 证监许可[2008] 第405 号 《关于核准鹏华丰收债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由
鹏华基金管理有限公司依 照《中华人民共和 国证券 投资基金法 》和《鹏华丰收债 券型证券投 资基金基
金合同》负责公开募集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
2,099,719,647.42 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008) 第 71 号验
资报告予以验证。经向中国证监会备 案， 《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》于2008 年5 月28鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 2,100,410,489.38 份基金份额 ， 其中认购资 金利息折
合690,841.96 份基金份额。 本基金的基金管理人为鹏华基金管 理有限公司 ， 基金托管人为中 国建设银
行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 和《鹏华丰收债券 型证券投资基金 基金合同》的有 关规
定， 本基金的投资范围为国债、 金融债、 次级债、 企业债、 可转换公司债券、 央行票据、 短期融资券、
资产支持证券、 债券回购和股票( 含一级市场新股申购)、权 证( 仅限于通过投资可分离转债而 获得的权
证) 等权益类品种， 以及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具。 本基金投资于 债券等固
定收益类品种的比例不低 于基金资产的 80% ；本基金投资于股票等权益类品种的 比例为基金 资产的 0
－20% ；本基 金投资可转换公司债券的比例不超过基金资产净值的 30% ；现金和到期日在一年 以内的政
府债券不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较基准为中债总指数收益率。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38 项具
体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下 合称 “ 企
业会计准则 ”) 、中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度 报告和半
年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《 证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华
丰收债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基 金行业实
务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他有 关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月
31 日的财务状况以及2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。 本报告期为2011 年1 月1 日至2011 年 12 月
31 日。
7.4.4.2 记账本位 币
本基金 以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产 和金融负债的分类
7.4.4.3.1 金融资产的分类 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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金融资产于初始确认时分 类为：以公允价 值计量且其变动计 入当期损益的金 融资产、应收款 项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融 资产的分类取决于 本基金对金融资产 的持有意图 和持有能
力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投 资、债券投资和衍 生工具( 主要为权证投资) 分类为 以公允价值计量 且其
变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负 债表中以衍生金融资产列示外，
以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表 中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款 项，包括银行存款 、买入返售金融 资产和各类应收 款项
等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价 值计量且其变动计 入当期损益的金 融负债及其他金 融负
债。本基金目前暂无金融 负债分类为以公允 价值计量且其变动 计入当期损益的金 融负债。本 基金持有
的其他金融负债包括卖出回购金融 资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产 和金融负债的初始 确认、后续计量和终 止确认
7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为 金融工具合同的 一方时，于交易 日按公允价值 在资
产负债表内确认。以公允 价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产，取得时发 生的相关交 易费用计
入当期损益；支付的价款 中包含已宣告但尚 未发放的现金股利 或债券起息日或上 次除息日至 购买日止
的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 按照公允价值进 行后 续计量， 应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
7.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合 同权利已终止或 该金融资产所有 权上几乎所有 的风
险和报酬已转移时，终止 确认该金融资产。 终止确认的金融资 产的成本按移动加 权平均法于 交易日结
转。
7.4.4.4.4 本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
7.4.4.4.4.1 股票投资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票 投资成本，按成交 日应支付的全部 价款扣除交易费 用入
账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置改革方案实施后的 股票复牌日，
冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.2 债券投资 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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买入证券交易所交易的债 券于成交日确认 为债券投资。债券 投资成本，按成 交日应支付的全 部价
款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入未上市债券和银行间 同业市场交易的 债券，于成交日确 认为债券投资。 债券投资成本， 按实
际成交价款入账，应支付 的相关交易费用直 接计入当期损益。 其中所包含的债券 应收利息单 独核算，
不构成债券投资成本；
买入零息债券视 同到期一 次性还本付息的 附息债券，根据其 发行价、到期价 和发行期限计算 应收
利息，并按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
7.4.4.4.4.3 权证投资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证 投资成本，按成交 日应支付的全部 价款扣除交易费 用后
入账；
配股权证及由股权分置改 革而被动获得的 权证，在确认日记 录所获分配的权 证数量，该等权 证初
始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交 日结转。
7.4.4.4.4.4 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日， 按可分离权证公允 价值占分离交易 可转债全部公允 价值
的比例将购买分离交易可 转债实际支付全部 价款的一部分确认 为权证投资成本， 按实际支付 的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后， 上市流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.4.4.2 和7.4.4.4.4.3 中的相关方法进行计 算。
7.4.4.4.4.5 回购协议
基金持有的回购协议（封 闭式回购）以成 本列示，按实际利 率（当实际利率 与合同利率差异 较小
时，也可以用合同利率）在回 购期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产 和金融负债的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工 具( 主要为权证投资) 按如下原则 确定公允价值并 进行
估值：
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市 场交易价格确定公 允价值；估值日 无交易，但最近 交易
日后经济环境未发生重大 变化且证券发行机 构未发生影响证券 价格的重大事件的 ，按最近交 易日的市
场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具 ，如估值日无交 易且最近交易日后 经济环境发生了 重大变化，参考 类似鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
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投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不 存在活跃市 场，采用市场参 与者普遍认同且被 以往市场实际交 易价格验证具有 可靠
性的估值技术确定公允价 值。估值技术包括 参考熟悉情况并自 愿交易的各方最近 进行的市场 交易中使
用的价格、参照实质上相 同的其他金融工具 的当前公允价值、 现金流量折现法和 期权定价模 型等。采
用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
7.4.4.5.1 上市证券的估值
7.4.4.5.1.1 交易所上市的有价证券 （包括股票、权证等） ，以其估值日在证 券交易所挂牌的 收盘
价估值；估值日无交易的 ，且最近交 易日后 经济环境未发生重 大变化，以最近交 易日的收盘 价估值；
如最近交易日后经济环境 发生了重大变化的 ，可参考类似投资 品种的现行市价及 重大变化因 素，调整
最近交易市价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按 估值日收盘价 估值，估值日没 有交易的，且 最近
交易日后经济环境未发生 重大变化，按最近 交易日的收盘价估 值。如最近交易日 后经济环境 发生了重
大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券 按估值日收盘 价减去债券收盘 价中所含的债 券应
收利息得到的净价进行估 值；估值日没有交 易的，且最近交易 日后经济环境未发 生重大变化 ，按最近
交易日债券收盘价减去债 券收盘价中所含的 债券应收利息得到 的净价进行估值。 如最近交易 日后经济
环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品 种的现行市价及重 大变化因素，调整 最近交易市 价，确定
公允价值；
7.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价 证券，采用估 值技术确定公允 价值，在估值 技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2 未上市证券的估值
7.4.4.5.2.1 送股、 转增股、公开增发新股或配 股的股票，以 其在证券交易所 挂牌的同一证 券估
值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1 和7.4.4.5.1.4 的相关方法进行估值 ；
7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券 和权证，采用 估值技术确定公 允价值，在估 值技
术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票 ，同一股票在 交易所上市后， 以其在证券交 易所
挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方 法进行估
值；
7.4.4.5.2.4 非公开发行有明确锁定期的股票的估值 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 22 页 共 48 页
估值日在证券交易所上市 交易的同一股票 的市价低于非公开 发行股票的初始 取得成本时，应 采用
在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
估值日在证券交易所上市 交易的同一股票 的市价高于非公开 发行股票的初始 取得成本时，应 按中
国证监会相关规定处理；
7.4.4.5.2.5 在银行间同业市场交易的债券，采 用估值技术确 定公允价值，在 估值技术难以 可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值；
7.4.4.5.2.6 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术 确定公允价值进行估值。
7.4.4.5.3 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日 前，采用估值技 术分别对债券和权 证进行估值；自 上市日起，上市 流通
的债券和权证分别按上述7.4.4.5.1 中的相关方法进行估值。
7.4.4.6 金融资产 和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金 融资产和金融负债 。当本基金依法 有权抵销债权债 务且
交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总 金额在扣除损益平 准金分摊部分后 的余额。由于基 金份
额拆分引起的实收基金份 额变动于基金份额 拆分日根据拆分前 的基金份额数及确 定的拆分比 例计算认
列。由于申购和赎回引起 的实收基金变动分 别于基金申购确认 日及基金赎回确认 日认列。上 述申购和
赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准 金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平 准金。已实现平准 金指在申购或赎 回基金份额时， 申购
或赎回款项中包含的按累 计未分配的已实现 损益占基金净值比 例计算的金额。未 实现平准金 指在申购
或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算 的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣 除由上市公司代扣 代缴的个人所得 税后的净额确认 为投
资收益。债券投资在持有 期间应取得的按票 面利率计算的利息 扣除在适用情况下 由债券发行 企业代扣
代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产在持有期 间的公允价值变 动确认为公允价 值变
动损益；处置时其公允价 值与初始确认金额 之间的差额确认为 投资 收益，其中包 括从公允价 值变动损鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 23 页 共 48 页
益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实 际利率法计算，实 际利率法与直线 法差异较小的也 可按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确 认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
基金管 理人的 管理 人报 酬根据 《鹏 华丰收 债券 型证 券投资 基金 基金合 同》 的规 定按基 金资 产净值的
0.60% 的年费率逐日计提。
基 金 托 管 人 的托 管 费 根据 《 鹏 华丰 收 债 券型 证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 的规 定 按 基金 资 产 净值 的
0.20% 的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间 确 认的利息支出 按实际利率法计算 ，实际利率法与 直线法差异较小 的也
可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收 益分配政策
本基金的每份基金份额享 有同等分配权。 基金收益分配后每 一基金份额净值 不能低于面值。 收益
分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 本基金收益每年最多分配 12 次， 每年基
金收益分配比例不低于可分配收益的50% 。若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益分配。
本基金收益分配方式分为 两种：现金分红 与红利再投资，投 资人可选择现金 红利或将现金红 利按
红利发放日的基金份额净 值自动转为基金份 额进行再投资；若 投资人不选择，本 基金默认的 收益分配
方式是现金分红。 基金投资当期出现净亏损， 则不进行收益分配。 基金当期收益应先弥补上期 亏损后，
方可进行当期收益分配。法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 其他重要 的会计政策和会计 估计
7.4.4.12.1 计量属性
本基金除特别说明对金融 资产和金融负债 采用公允价值等作 为计量属性之外 ，一般采用历史 成本
计量。
7.4.4.12.2 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许 的基金行业估值实 务操作，本基金 确定以下类别股 票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
7.4.4.12.2.1 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况 ，本基金根据中国证 监会
公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业 务的指导意见》 ，根据具 体情况采用 《中国证
券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值 。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 24 页 共 48 页
7.4.4.12.2.2 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会基金部通知[2006]37 号 《 关于
进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同一 股票 的市
场交易收盘价低于非公开 发行股票的初始投 资成本，按估值日 证券交易所挂牌的 同一股票的 市场交易
收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，
按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
7.4.4.12.2.3 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《 关于
证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业 务及份额净值计价 有关事项的通知》 采用估值技术 确定公允
价值。本基金持有的银行 间同业市场债券按 现金流 量折现法估 值，具体估值模型 、参数及结 果由中央
国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更以 及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策 变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计 变更的说明
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正 的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知 》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知 》 、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票) 交易
印花税税率的 通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知 》 、财税[2005]107
号《关于股息红利有关个 人所得税政策的 补充通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券( 股票) 交易印
花税税率的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知 》及其他相关财税 法规和实
务操作，主要税项列示如下：
7.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
7.4.6.2 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
7.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入， 由发 行债券的企 业在向基金派发 利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收 企业所得税。对基 金取得的股票的股 息、红利收入，由 上市公司在 向基金派
发股息、 红利时暂减按50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人所 得税， 暂
不征收企业所得税。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 25 页 共 48 页
7.4.6.4 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税 。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
活期存款 18,588,073.56 16,810,299.27
定期存款 - -
其中：存款期限1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 18,588,073.56 16,810,299.27
7.4.7.2 交易性金 融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 11,284,108.50 11,247,163.34 -36,945.16
债券
交易所市场 294,117,973.31 298,093,947.90 3,975,974.59
银行间市场 219,920,053.63 222,849,000.00 2,928,946.37
合计 514,038,026.94 520,942,947.90 6,904,920.96
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 525,322,135.44 532,190,111.24 6,867,975.80
项目
上年度末
2010 年12 月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,919,807.08 12,884,869.68 1,965,062.60
债券
交易所市场 177,722,290.19 178,850,538.00 1,128,247.81
银行间市场 99,300,782.86 99,983,000.00 682,217.14
合计 277,023,073.05 278,833,538.00 1,810,464.95
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 287,942,880.13 291,718,407.68 3,775,527.55
7.4.7.3 衍生金融 资产/ 负债
截至本报告期末2011 年12 月31 日止，本基金未持有衍生金融资产和衍生金 融负债（2010 年 ：同） 。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 26 页 共 48 页
7.4.7.4 买入返售 金融资产
7.4.7.4.1 各项买入 返售金融资产期末 余额
截至本报告期末2011 年12 月31 日止，本基金没有买入返售金融资产余额（2010 年：同 ） 。
7.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交易中取 得的债券
本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易（2010 年：同） 。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期存款利息 2,687.32 10,432.53
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,465.20 1,279.96
应收债券利息 5,598,523.93 1,726,452.10
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 5,602,676.45 1,738,164.59
7.4.7.6 其他资产
截至本报告期末2011 年12 月31 日止，本基金未持有其他资产余额(2010 年: 同) 。
7.4.7.7 应付交易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 532.35 149,793.88
银行间市场应付交易费用 850.00 5,560.40
合计 1,382.35 155,354.28
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 561.80 296.91
预提费用 55,000.00 69,000.00
其他 6,000.00 -
合计 61,561.80 69,296.91 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 27 页 共 48 页
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
基金份额（份） 账 面金额
上年度末 377,455,394.57 377,455,394.57
本期申购 468,711,180.05 468,711,180.05
本期赎回 （以“- ”号填列） -422,428,997.83 -422,428,997.83
本期末 423,737,576.79 423,737,576.79
注: 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 65,171,770.26 -18,950,788.59 46,220,981.67
本期利润 9,735,231.03 3,092,448.25 12,827,679.28
本期基金份额交易产生的变动数 -5,508,579.37 -1,255,309.52 -6,763,888.89
其中：基金申购款 47,285,307.24 -26,055,277.62 21,230,029.62
基金赎回款 -52,793,886.61 24,799,968.10 -27,993,918.51
本期已分配利润 -24,188,301.20 - -24,188,301.20
本期末 45,210,120.72 -17,113,649.86 28,096,470.86
7.4.7.11 存款利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31 日
活期存款利息收入 114,407.67 537,599.42
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 81,833.02 49,969.72
其他 44,737.35 17,663.01
合计 240,978.04 605,232.15
注：其他为申购款利息收入。
7.4.7.12 股票投资 收益
7.4.7.12.1 股票投资 收益 ——买卖股票 差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31 日
卖出股票成交总额 102,065,027.34 307,106,744.61
减： 卖出股票成本总额 96,611,478.97 289,688,664.84 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 28 页 共 48 页
买卖股票差价收入 5,453,548.37 17,418,079.77
7.4.7.13 债券投资 收益
单位：人民币元
项 目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
卖出债券 （ 债转股及债券
到期兑付）成交总额
297,147,104.39 1,391,383,465.19
减：卖出债券（债转股及
债券到期兑付）成本总额
292,066,925.71 1,361,395,606.02
减：应收利息总额 6,855,144.19 22,515,956.03
债券投资收益 -1,774,965.51 7,471,903.14
7.4.7.14 衍生工具 收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益 —— 买卖权证差价收入
本基金本报告期内没有衍生工具收益的买卖权证差价收入(2010 年: 同) 。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 5,400.00 378,177.29
基金投资产生的股利收益 - -
合计 5,400.00 378,177.29
7.4.7.16 公允价值 变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
1.交易性金融资产 3,092,448.25 -6,263,368.93
—— 股票投资 -2,002,007.76 -5,983,372.78
—— 债券投资 5,094,456.01 -279,996.15
—— 资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 3,092,448.25 -6,263,368.93
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金赎回费收入 208,767.73 158,413.49 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 29 页 共 48 页
转换费收入 15,265.91 26,324.38
印花税返还 - 12.43
合计 224,033.64 184,750.30
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
交易所市场交易费用
300,228.81 836,032.10
银行间市场交易费用 2,175.00 12,325.00
合计
302,403.81 848,357.10
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
审计费用 55,000.00 69,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
帐户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 19,955.57 30,778.28
合计 392,955.57 417,778.28
7.4.8 或有事项 、资产负债表日后 事项的说明
7.4.8.1 或 有事项
无
7.4.8.2 资产负债 表日后事项
根据本基金管理人于 2012 年 1 月 13 日公布的分红公告，本基金 对 2011 年年度可分配收益 每 10
份分配0.340 元，分红金额为15,203,645.47 元，除息日为2012 年1 月19 日。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“ 中国建设银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“ 国信证券 ”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司(Eurizon Capital SGR
S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
注：1 、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2 、下述关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 30 页 共 48 页
7.4.10 本报告期 及上年度可比期间 的关联方交易
7.4.10.1 通过关联 方交易单元进行的 交易
本基金 2011 年、2010 年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券 回购
交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.10.2 关联方报 酬
7.4.10.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,896,627.77 4,519,896.18
其中： 支付销售机构的客户维护费 110,053.07 181,058.88
注：(1) 支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.60% ，逐日计提，按 月支付。
日管理费= 前一日基金资产净值 ×0 . 6 0 % ÷ 当年天数。
(2) 根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理 人依据销售机构销 售基金的保 有量提取
一定比例的客户维护费， 用以向基金销 售机 构支付客户服务及 销售活动中产生的 相关费用， 客户维护
费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 632,209.32 1,506,631.95
注：支付基金托管人中国 建设银行股份有 限公司的托管费年 费率为 0.20% ，逐日计提，按月支付。日
托管费= 前一日基金资产净值 ×0 . 2 0 % ÷ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方 进行银行间同业市 场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建 设银 行 - - - - 60,880,000.00 18,512.00
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建 设银 行 - 10,595,741.51 - - 827,800,000.00 250,452.44 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 31 页 共 48 页
注：与关联方之间通过银 行间同业市场进行 的债券（含回购） 交易，该类交易是 在正常业务 中按照一
般商业条款而订立。
7.4.10.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内 基金管理人运用固 有资金投资本基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金合同生 效日 （2008 年 5
月 28 日）持有的基金 份额
- -
期初持有的 基金份额 46,062,000.00 46,062,000.00
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 46,062,000.00 46,062,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
10.87% 12.20%
注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金管理人之外 的其他关联方投资本 基金的情况
2011 年 末及2010 年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方 保管的银行存款余 额及当期产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建 设银 行 18,588,073.56 114,407.67 16,810,299.27 537,599.42
7.4.10.6 本基金在 承销期内参与关联 方承销证券的情况
金额单位：人民币元
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量 （单位： 股/ 张） 总金额
国信证券 601818 光大银行 网上申购 87,000 股 269,700.00
国信证券 601933 永辉超市 网下申购 9,893 股 237,234.14
国信证券 113001 中行转债 网下申购 174,020 张 17,402,000.00
国信证券 113001 中行转债 配债认购 75,000 张 7,500,000.00
注： 本基金本报告期没有参与关联方承销的证券。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 32 页 共 48 页
7.4.11 利润分配 情况
单位： 人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份基金
份额分红数
现金形 式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备
注
1 2011 年1 月19 日 2011 年1 月19 日 1.000 18,401,395.06 5,786,906.14 24,188,301.20
合计 - - 1.000 18,401,395.06 5,786,906.14 24,188,301.20
注：根据本基金管理人 2012 年 1 月 13 日公布的分红公告，本基金对 2011 年年度可分配 利润 每 10 份
分配0.340 元，分红金额15,203,645.47 元，除息日为2012 年1 月19 日。
7.4.12 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认购新 发/ 增发证券而于 期末持有的流通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位： 股)
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
601928 凤凰传 媒 2011 年11 月24 日 2012 年2 月29 日 新股流 通受 限 8.80 8.36 797,840 7,020,992.00 6,669,942.40 -
601336 新华保 险 2011 年12 月9 日 2012 年3 月16 日 新股流 通受 限 23.25 27.87 55,962 1,301,116.50 1,559,660.94 -
注： 截至本报告期末2011 年 12 月31 日止 ， 本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的 债券及权
证。
7.4.12.2 期末持有 的暂时停牌等流通 受限股票
截至本报告期末2011 年12 月31 日止，本基金没有持有暂时停牌的股票。
7.4.12.3 期末债券 正回购交易中作为 抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市 场债券正回购
截至本报告期末2011 年12 月31 日止 ， 本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回
购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市 场债券正回购
截止本报告期期末2011 年12 月31 日止 ， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证
券款余额 105,000,000.00 元，该余额包括 3 笔交易，其中 2 笔金额为 75,000,000.00 元于 2012 年 1
月4 日到期，1 笔金额为30,000,000.00 于2012 年1 月6 日到期 。 该类交易要求本基金转入 质押库的
债券 ，按证券交易所规定的比例折算成标准券后，不低于债券回购交易的余额。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 33 页 共 48 页
7.4.13 金融工具 风险及管理
7.4.13.1 风险管理 政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金。本基金投资的金融 工具主要包括债券投资和少部分的股票投资。
本基金在日常经营活动中 面临的与这些金 融工具相关的风险 主要包括信用风 险、流动性风险 及市
场风险。本基金的基金管 理人从事风险管理 的主要目标是争取 将以上风险控制在 限定的范围 之内，使
本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力 于全面内部控制 体系的建设，建立 了从董事会层面 到各业务部门的 风险
管理组织架构。本基金的 基金管理人在董事 会下设风险控制和 合规审计委员会， 主要负责制 定基金管
理人风险控制战略和控制 政策、协调突发重 大风险等 事项；督 察长负责对基金管 理人各业务 环节合法
合规运作进行监督检查， 组织、指导基金管 理人内部监察稽核 工作，并可向董事 会和中国证 监会直接
报告；在公司内部设立独 立的监察稽核部， 专职负责对基金管 理人各部门、各业 务的风险控 制情况进
行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险 管理方法主要是通 过定性分析和定 量分析的方法去 估测
各种风险产生的可能损失 。从定性分析的角 度出发，判断风险 损失的严重程度和 出现同类风 险损失的
频度。而从定量分析的角 度出发，根据本基 金的投资目标，结 合基金资产所运用 金融工具特 征通过 特
定的风险量化指标、模型 ，日常的量化报告 ，确定风险损失的 限度和相应置信程 度，及时可 靠地对各
种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对 手未履行合约责任 ，或者基金所投 资证券的发行人 出现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手 的资信状况进行了 充分的评估。本 基金的银行存款 存放
在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交 易均 以中国证券 登记结算有限责任 公司为交易对手 完成证券交收和 款项
清算，违约风险可能性很 小；在银行间同业 市场进行交易前均 对交易对手进行信 用评估并对 证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理 流程，通过对投资 品种信用等级评 估来控制证券发 行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国 人民银行信用评级 管理指导意见》 设定的标准统计 及汇
总。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 34 页 共 48 页
7.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
A-1
50,119,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
50,119,000.00 -
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
7.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
AAA
129,573,886.70 38,374,719.00
AAA 以下
124,517,661.20 112,578,819.00
未评级
216,732,400.00 127,880,000.00
合计
470,823,947.90 278,833,538.00
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风 险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的 难易程度。本基金 的流动性风险一 方面来自于基金 份额
持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额， 另一方面来自于投 资品种所处的交易 市场不活跃 而带来的
变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金 的基金管理人每日 对本基金的申购 赎回情况进行严 密监
控并预测流动性需求，保 持基金 投资组合中 的可用现金头寸与 之相匹配。本基金 的基金管理 人在基金
合同中设计了巨额赎回条 款，约定在非常情 况下赎回申请的处 理方式，控制因开 放申购赎回 模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金 的基金管理人通过 独立的风险管理 职能部门设定流 动性
比例要求，对流动性指标 进行持续的监测和 分析，包括组合持 仓集中度指标、组 合在短时间 内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资 品种比例以及流通 受限制的投资品种 比例等。本 基金投资
于一家公司发行的股票市 值不超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与由 本基金的基金管理人 管理的其
他基金共同持有一家公司 发行的证券不得超 过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券 交易所上
市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因 此除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受 限制不能鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 35 页 共 48 页
自由转让的情况外，其余 金融资产均能以合 理价格适时变现。 此外，本基金可通 过卖出回购 金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额 105,000,000 元将在一个月内到期且计息外，本基金所持有的全 部金
融负债的合约约定到期日 均为一个月以内且 不 计息，可赎回基 金份额净值（所有 者权益）无 固定到期
日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价 值或未来现金流量 因所处市场各类 价格因素的变动 而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金 流量受市场利率变 动而发生波动的 风险。利率敏感 性金
融工具均面临由于市场利 率上升而导致公允 价值下降的风险， 其中浮动利率类金 融工具还面 临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交 易所 及银行间市场交 易的固定收益品种 ，此外还持有银 行存款、结算备 付金
等利率敏感性资产，因此 存在相应的利率风 险。本基金的基金 管理人定期对本基 金面临的利 率敏感性
缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,588,073.56 - - - 18,588,073.56
结算备付金 2,959,949.04 - - - 2,959,949.04
交易性金融资产 80,025,600.00 334,669,947.90 106,247,400.00 11,247,163.34 532,190,111.24
应收利息 - - - 5,602,676.45 5,602,676.45
应收申购款 - - - 603,489.92 603,489.92
资产总计 101,573,622.60 334,669,947.90 106,247,400.00 17,453,329.71 559,944,300.21
负债
卖出回购金融资产款 105,000,000.00 - - - 105,000,000.00
应付证券清算款 - - - 1,150,763.72 1,150,763.72
应付赎回款 - - - 478,798.08 478,798.08
应付管理人报酬 - - - 211,147.27 211,147.27
应付托管费 - - - 70,382.42 70,382.42
应付交易费用 - - - 1,382.35 1,382.35
应付利息 - - - 12,057.52 12,057.52 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 36 页 共 48 页
应交税费 - - - 1,124,159.40 1,124,159.40
其他负债 - - - 61,561.80 61,561.80
负债总计 105,000,000.00 - - 3,110,252.56 108,110,252.56
利率敏感度缺口 -3,426,377.40 334,669,947.90 106,247,400.00 14,343,077.15 451,834,047.65
上年度末
2010 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 16,810,299.27 - - - 16,810,299.27
结算备付金 3,324,626.84 - - - 3,324,626.84
存出保证金 - - - 5,598.06 5,598.06
交易性金融资产 - 200,933,622.00 77,899,916.00 12,884,869.68 291,718,407.68
应收证券清算款 - - - 2,111,157.00 2,111,157.00
应收利息 - - - 1,738,164.59 1,738,164.59
应收申购款 - - - 150,007,779.04 150,007,779.04
资产总计 20,134,926.11 200,933,622.00 77,899,916.00 166,747,568.37 465,716,032.48
负债
卖出回购金融资产款 40,400,000.00 - - - 40,400,000.00
应付赎回款 - - - 110,030.71 110,030.71
应付管理人报酬 - - - 144,977.52 144,977.52
应付托管费 - - - 48,325.82 48,325.82
应付交易费用 - - - 155,354.28 155,354.28
应交税费 - - - 1,111,671.00 1,111,671.00
其他负债 - - - 69,296.91 69,296.91
负债总计 40,400,000.00 - - 1,639,656.24 42,039,656.24
利率敏感度缺口 -20,265,073.89 200,933,622.00 77,899,916.00 165,107,912.13 423,676,376.24
注： 表中所示为本基金资 产及负债的公允价 值，并按照合约规 定的利率重新定价 日或到期日 孰早者予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏感性分析
假
设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算的理论
变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分
析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币 万元）
本期末 （ 2011 年12 月31 日 ） 上年度末 （ 2010 年12 月31 日 ）
市场利率下降25 个基点 增加约425 增加约278
市场利率上升25 个基点 下降约421 下降约274
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来 现金流量因外汇汇 率变动而发生波 动的风险。本基 金的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 37 页 共 48 页
7.4.13.4.3 其他价格 风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公 允价值或未来现金 流量因除市场利 率和外汇汇率以 外的
市场价格因素变动而发生 波动的风险。本基 金主要投资于证券 交易所上市或银行 间同业市场 交易的股
票和债券 ，所面临的其他 价格风险来源于单 个证券发行主体自 身经营情况或特殊 事项的影响 ，也可能
来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构 建和管理投资组 合的过程中，采用 “自上而下”的 策略，通过对宏 观经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情 况，做出资产配置 及组合构建的决定 ；通过对单 个证券的
定性分析及定量分析，选 择符合基金合同约 定范围的投资品种 进行投资。本基金 的基金管理 人定期结
合宏观及微观环境的变化 ，对投资策略、资 产配置、投资组合 进行修正，来主动 应对可能发 生的市场
价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风 险。
本基金投资于债券等固 定收益类品种的比 例不低于基金资 产的 80%，投资于股票等权益类品种的
比例为基金资产的0 ～20% ，投资于可转换公司债券的比例不超过基金资产净值的 30% 。
此外，本基金的基金管理 人每日对本基金 所持有的证券价格 实施监控，定期 运用多种定量方 法对
基金进行风险度量，包括VaR （Value at Risk ）指标等来测 试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格 风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
公允价值 占基金资产净值比例(%) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
交易性金融资产- 股票投资 11,247,163.34 2.49 12,884,869.68 3.04
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 11,247,163.34 2.49 12,884,869.68 3.04
7.4.13.4.3.2 其他价格 风险的敏感性分析
于2011 年12 月31 日 ， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 2.49%
（2010 年12 月31 日：3.04% ）, 因此除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素的变动对于 本基金资
产净值无重大影响（2010 年12 月31 日：同） 。
7.4.14 有助于理 解和分析会计报表 需要说明的其他事项
(1) 公允价值 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 38 页 共 48 页
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款项和其他 金融负债，其账面 价值与公允 价值相差
很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价 格推算的) 可观察到的、除 第一层级中的 市场报价
以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
265,087,575.04 元，属于第二层级的余额 为 267,102,536.20 元，无属于第三层级的余额(2010 年 12
月31 日：第一层级191,735,407.68 元，第二层级99,983,000.00 元，无第三层级) 。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易 不活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金分别于停 牌日至交易恢复活 跃日期间、交易不 活跃期间及 限售期间
不将相关股票和债券的公 允价值列入第一层 级；并根据估值调 整中采用的不可观 察输入值对 于公允价
值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 11,247,163.34 2.01
其中：股票 11,247,163.34 2.01
2 固定收益投资 520,942,947.90 93.03
其中：债券 520,942,947.90 93.03
资产支持证券 - - 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 39 页 共 48 页
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 21,548,022.60 3.85
6 其他各项资产 6,206,166.37 1.11
7 合计 559,944,300.21 100.00
8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 21,560.00 0.00
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 21,560.00 0.00
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 2,996,000.00 0.66
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 1,559,660.94 0.35
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 6,669,942.40 1.48
M 综合类 - -
合计 11,247,163.34 2.49
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601928 凤凰传媒 797,840 6,669,942.40 1.48
2 600263 路桥建设 200,000 2,996,000.00 0.66
3 601336 新华保险 55,962 1,559,660.94 0.35 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 40 页 共 48 页
4 601908 京运通 1,000 21,560.00 0.00
注：(1) 上述股票明细为本基金本报告期末持有的全部股票。
(2) 路桥建设( 股票代码:600263) 报告期后被 中国交建( 股票代码:601800) 吸收合并而 终止上市 。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1
累计买 入金额超出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600263 路桥建设 18,166,497.18 4.29
2 600519 贵州茅台 16,147,000.00 3.81
3 600887 伊利股份 12,234,993.15 2.89
4 600383 金地集团 7,933,253.13 1.87
5 601928 凤凰传媒 7,020,992.00 1.66
6 601006 大秦铁路 5,614,000.00 1.33
7 000001 深发展Ａ 4,909,206.02 1.16
8 601398 工商银行 4,380,000.00 1.03
9 600028 中国石化 4,070,965.15 0.96
10 600352 浙江龙盛 3,804,482.38 0.90
11 002564 张化机 3,283,151.56 0.77
12 601011 宝泰隆 2,839,014.00 0.67
13 000063 中兴通讯 2,520,000.00 0.59
14 601336 新华保险 1,301,116.50 0.31
15 000629 攀钢钒钛 1,208,739.00 0.29
16 601599 鹿港科技 754,180.00 0.18
17 601789 宁波建工 500,260.32 0.12
18 300257 开山股份 126,000.00 0.03
19 601908 京运通 42,000.00 0.01
20 300217 东方电热 25,880.00 0.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖 出金额超出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 17,170,212.00 4.05
2 600263 路桥建设 17,125,088.10 4.04
3 600887 伊利股份 12,573,206.47 2.97 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 41 页 共 48 页
4 600383 金地集团 7,581,739.20 1.79
5 000629 攀钢钒钛 7,305,746.40 1.72
6 601006 大秦铁路 5,250,000.00 1.24
7 000001 深发展Ａ 5,050,448.68 1.19
8 601398 工商银行 4,420,000.00 1.04
9 600028 中国石化 4,350,000.00 1.03
10 300142 沃森生物 3,724,654.70 0.88
11 002564 张化机 3,680,276.50 0.87
12 600352 浙江龙盛 3,498,017.00 0.83
13 601011 宝泰隆 2,856,796.74 0.67
14 000063 中兴通讯 2,571,024.87 0.61
15 300119 瑞普生物 1,384,081.20 0.33
16 601599 鹿港 科技 1,085,271.11 0.26
17 300121 阳谷华泰 917,067.42 0.22
18 601789 宁波建工 626,304.00 0.15
19 601126 四方股份 336,567.00 0.08
20 601933 永辉超市 273,009.97 0.06
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 96,975,780.39
卖出股票收入（成交）总 额 102,065,027.34
注：买入股票成本、卖出 股票收入均按买卖 成交金额（成交单 价乘以成交数量） 填列，不考 虑相关交
易费用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 64,232,400.00 14.22
2 央行票据 - -
3 金融债券 152,500,000.00 33.75
其中：政策性金融债 152,500,000.00 33.75
4 企业债券 239,082,640.70 52.91
5 企业 短期融资券 50,119,000.00 11.09
6 中期票据 - -
7 可转债 15,008,907.20 3.32
8 其他 - -
9 合计 520,942,947.90 115.30 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 42 页 共 48 页
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名债券投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 080309 08 进出09 700,000 69,958,000.00 15.48
2 126017 08 葛洲债 596,730 53,586,354.00 11.86
3 110218 11 国开18 500,000 50,655,000.00 11.21
4 122033 09 富力债 500,000 50,115,000.00 11.09
5 010213 02 国债⒀ 510,000 49,209,900.00 10.89
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序 的 所有资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合 报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,602,676.45
5 应收申购款 603,489.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,206,166.37
8.9.4 期末持有 的处于转股期的可 转 换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 125709 唐钢转债 14,884,100.00 3.29
2 110012 海运转债 124,807.20 0.03 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 43 页 共 48 页
8.9.5 期末前十 名股票中存在流通 受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（% ） 流通受限情况说明
1 601928 凤凰传媒 6,669,942.40 1.48 新股锁定
2 601336 新华保险 1,559,660.94 0.35 新股锁定
8.9.6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
5,723 74,041.16 343,220,789.44 81.00% 80,516,787.35 19.00%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 26,857.83 0.0063%
注：截止本报告期末，本 基金管理人从业人 员投资、持有本基 金符合相关法律法 规、中国证 监会规定
及相关管理制度的规定。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日（ 2008 年 5 月 28 日 ）基金份额总额
2,100,410,489.38
本报告期期 初基金份 额总额 377,455,394.57
本报告期基 金总申购 份额 468,711,180.05
减: 本报告期 基金总赎 回份额 422,428,997.83
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 423,737,576.79
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 44 页 共 48 页
11.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动：
1 、2011 年 4 月，胡湘先生任基金管理人副总经理。上述事项已经公司董事会审议通过，并 经中国证
监会核准（证监许可【2011 】613 号 ） ，胡湘具有基金从业资格。
2 、2011 年12 月，毕国强先生任基金管理人副总经理。上述事项已经公司董事会审议通过 ， 并经中国
证监会核准（证监许可【2011 】2088 号） ，毕国强具有基金从业资格。
3 、2011 年12 月，高鹏先生任基金管理人督察长。上述事项已经公司董事会审议通过 ，并经 中国证监
会核准（证监许可【2011 】2088 号） ，高鹏具有基金从业资格。
4 、2011 年 12 月，吴伟先生不再任基金管理人督察长职务。上述事项已经公司董事会审议通 过。
11.2.2 本基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：
本基金托管人2011 年2 月9 日发布公告， 经中国建设银行研究决定 ， 聘任杨新丰为中国建设 银行投资
托管服务部副总经理（主持工作） ，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011 〕115 号 ） 。
解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。 本基金托管人 2011 年1 月31 日发布任 免通知，
解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。 本基金托管人 2011 年10 月 24 日发 布任免通
知, 聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及对公司运 营管理及基金运作 产生重大影响的， 与本基金管理人、 基金 财产、 基金托管
业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
本报告期内未改聘为本基 金审计的会计师事 务所。本年度应支 付给普华永道中天 会计师事务 所有限公
司审计费用55,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的年限为四年。
11.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交易单元 进行股票投资及佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证 券 1 149,516,622.58 80.24% 127,088.65 80.95% -
中银国 际 1 36,820,692.33 19.76% 29,916.68 19.05% -
注：交易单元选择的标准和程序：
1 、 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专 用交易单
元，选择的标准是：
（1 ）实 力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币； 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 45 页 共 48 页
（2 ）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4 ）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要， 并
能为本基金提供 全面的信息服务；
（6 ）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
2 、选择交易单元的程序：
我公司根据上 述标准，选 定符合条件的证券 公司作为租用交易 单元的对象。我公 司投研部门 定期对所
选定证券公司的服务进行 综合评比，评比内 容包括：提供研究 报告质量、数量、 及时性及提 供研究服
务主动性和质量等情况， 并依据评比结果确 定交易单元交易的 具体情况。我公司 在比较了多 家证券经
营机构的财务状况、经营 状况、研究水平后 ，分别向中银国际 证券有限责任公司 、中信证券 股份有限
公司租用交易单元作为基金专用交易单元，并从 2008 年 5 月开始陆续使用。本报告期内上 述交易单
元未发生变化。
11.7.2 基金租用 证券公司交易单元 进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币 元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中信证 券 411,804,204.95 85.23% 12,426,700,000.00 100.00% - -
中银国 际 71,379,486.86 14.77% - - - -
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
鹏华丰 收债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年1 月8 日
2
鹏华基金管理有限公司关 于鹏华丰收债券型证券投资基金
2011 年分 红公 告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年1 月17 日
3
鹏华丰 收债 券型 证券 投资 基 金2010 年第 4 季 度报 告 中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年1 月22 日
4
鹏华基金管理有限公司关 于增加天相投资顾问有限公司为
旗下部 分开 放式 基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年3 月18 日
5
鹏华丰 收债 券型 证券 投资 基 金2010 年年 度报 告摘 要 中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年3 月29 日
6
鹏华基金管理有限公司关 于旗下部分开放式基金参与中国
工商银 行个 人电 子银 行基 金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年4 月14 日
7 鹏华丰 收债 券型 证券 投资 基 金2011 年第 1 季 度报 告 中国证 券报 、证 券 2011 年4 月22 日 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 46 页 共 48 页
时报、 上海 证券 报
8
鹏华基 金管 理有 限公 司关 于增 聘副 总经 理的 公告 中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年4 月30 日
9
鹏华基 金管 理有限 公司 关 于旗 下基 金持有 的股 票停 牌后 估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年5 月28 日
10
鹏华基金管理有限公司关 于旗下基金持有的停牌股票复牌
后估值 方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年6 月10 日
11
鹏华基金管理有限公司关 于旗下部分基金参与交通银行网
上银行 、手 机银 行基 金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年6 月29 日
12
鹏华基金管理有限公司关 于旗下部分基金参与中信银行网
上银行 、移 动银 行申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年6 月30 日
13
鹏华丰 收债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘 要 中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年7 月9 日
14
鹏华丰 收债 券型 证券 投资 基 金2011 年第 2 季 度报 告 中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年7 月21 日
15
鹏华基金管理有限公司关 于旗下部分开放式基金参与长江
证券股份有限公司网上交 易及手机证券交易申购费率及定
期定额 申购 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报 2011 年8 月5 日
16
鹏华丰 收债 券型 证券 投资 基 金2011 年半 年度 报告 摘要 中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年8 月25 日
17
鹏华基金管理有限公司关 于增加 长江证券股份有限公司为
旗下部 分开 放式 基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年8 月26 日
18
关于使用农行卡在鹏华基 金管理有限公司网上直销申购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年9 月1 日
19
鹏华基金管理有限公司关 于旗下部分基金参与中国工商银
行网上 直销 基金 申购 、定 投费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年9 月5 日
20
鹏华基 金管 理有 限公 司 关 于注 册登 记 （ 分TA ） 系统 升级 的
公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年9 月14 日
21
鹏华基金管理有限公司关 于新增浙江民泰商业银行为旗下
部分基 金代 销机 构的 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年10 月24 日
22
鹏华丰 收债 券型 证券 投资 基 金2011 年第 3 季 度报 告 中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年10 月25 日
23
鹏华基 金管 理有限 公司 关 于旗 下基 金持有 的股 票停 牌后 估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年12 月6 日
24
鹏华基金管理有限公司关 于增加五矿证券有限公司为旗下
部分开 放式 基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、证 券
时 报、 上海 证券 报
2011 年12 月16 日
25
鹏华基金管理有限公司关 于增加国海证券股份有限公司为
旗下部 分开 放式 基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年12 月16 日
26
鹏华基金管理有限公司关 于旗下部分基金参与浙商银行网
上银行 基金 申购 和定 期定 额申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年12 月28 日
27
鹏华基金管理有限公司关 于旗下部分基金参与深圳发展银
行网上 银行 、电 话银 行基 金申 购和 定期 定额 申购 费率 优惠
证券时 报
2011 年12 月29 日
28
鹏华基 金管理有限公司关 于旗下部分基金参与华夏银行网
上银行 基金 申购 和定 期定 额申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年12 月29 日 鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 47 页 共 48 页
29
鹏华基 金管 理有 限公 司高 级管 理人 员变 更公 告 中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年12 月29 日
30
鹏华基金管理有限公司关 于旗下部分基金参与平安银行网
上银行 、 电 话银 行基 金申 购和 定期 定额 申购 费率 优惠 活动 的
公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报 2011 年12 月29 日
31
鹏华基金管理有限公司关 于旗下基金持有的股票停牌后估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年12 月30 日
32
鹏华基金管理有限公司关 于旗下部分基金参与中国邮政储
蓄银行 网上 银行 基金 申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年12 月30 日
33
鹏华基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基 金持 有的 “ 1 1 上港 01”
债券估 值方 法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、证 券
时报、 上海 证券 报
2011 年12 月31 日
§12 影响投 资者决策的其他 重要信息
1 、2011 年 10 月 28 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告，根 据国家金
融工作的需要， 郭树 清先生已向中国建设银行股份有限公司 （ “本行 ” ） 董事会 （ “董事会 ” ） 提 出辞呈，
请求辞去本行董事长、执 行董事等职务。根 据《中华人民共和 国公司法》等相关 法律法规和 本行章程
的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。
2 、 2012 年1 月16 日, 托 管人 中国 建设 银行 股份 有限 公司 发布 关于 董事 长任 职的 公告 ， 自 2012 年1 月16 日起 ，
王洪章 先生 就任 本行 董事 长、 执行 董事 。
§13 备查文 件目录
13.1 备查文件 目录
（一） 《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》 ；
（二） 《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》 ；
（三） 《鹏华 丰收债券型证券投资基金2011 年年度报告》 （原文 ） 。
13.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43 层鹏华基金管理有限公司 ； 北京市西城 区闹
市口大街1 号院1 号楼中国建设银行股份有限公司。
13.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查 阅，也可按工本费 购买复印件，或 通过本基金管理 人网
站（http ：//www.phfund.com.cn ）查阅。
投资者对本报告书如有疑 问，可咨询本基 金管理人鹏华基金 管理有限公司， 本公司已开通客 户服
务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏华丰 收债 券 2011 年 年度 报告
第 48 页 共 48 页
鹏华基金管理有限公司
2012 年 3 月 26 日
