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鹏华中国50(160605)

鹏华中国50:2011年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
鹏华 中国50 开放式 证 券投资 基 金 
2011 年年 度报告摘要 
 
2011 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金 管理有限公司 
基金托 管人: 交通银行 股份有限公司 
送出日 期:2012 年3 月 26 日 
 
 
 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 
第 2 页 共 26 页 



§1 重要提 示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所 载资料不存在虚假 记载、误导性陈 述或重大遗漏, 并对 其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别 及连带的法律责任 。本年度报告已经 三分之二以 上独立董 事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 22 日复核了本报告 中的 财务指标、净值表现、利 润分配情况、财务 会计报告、投资组 合报告等内容,保 证复核内容 不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投 资有风险,投资者 在作出投资决策 前应仔细阅读本 基金 的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文 , 投资者欲了解详细内容 ,应阅读年度报告正文。 普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。 本报告期自2011 年1 月1 日起至2011 年12 月31 日止。 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 3 页 共 26 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本 情况 基金简称 鹏华中国50 混合 基金主代码 160605 交易代码 160605 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年5 月12 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,673,539,451.19 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品 说明 投资目标 以价值 投资 为本 ,通 过集中 投资 于基 本面 和流动 性良好 同时收 益价 值或 成长 价值相 对被 低估 的股 票,长 期持有 结合适 度波 段操 作, 以求在 充分 控制 风险 的前提 下分享 中国经济成长和实现基金财产的长期稳定增值。 投资策略 (1 ) 股票投资方法: 本基金股票投资中, 精选个股, 长 期持有 结合 适度 波段 操作, 注重 长期 收益 。将类 指数的 选股方 式与 积极 的权 重配置 相结 合, 从而 在保持 了收益 空间的 前提 下一 定程 度上降 低了 投资 风险 。股票 价值分 析兼顾收益性和成长性。 (2 ) 债券投资方法: 本基金 债券投 资以 降低 组合 总体波 动性 从而 改善 组合风 险构成 为目的,采取积极主动的投资策略,谋取超额收益。 业绩比较基准 上证 180 指数涨跌幅 ×6 5 % +深证 100 指数涨跌幅 × 3 0 % +金融同业存款利率 ×5% 风险收益特征 本基金 属于 平衡 型证 券投资 基金 ,为 证券 投资基 金中的 中风险 品种 。长 期平 均的风 险和 预期 收益 低于成 长型基 金, 高于价值型基金、 指数型基金、 纯债券基金和国债。


2.3 基金管理 人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张戈 张咏东 联系电话 0755-82825720 021-32169999 电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn zhangyd@bankcomm.com 客户服务电话


4006788999 95559 传真 0755-82021126 021-62701216


鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 4 页 共 26 页


2.4 信息披露 方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43 层鹏华基金管理有限公司; 上海市浦东新区银城中路188 号交通银行股份有限公 司


§3 主要财 务指标、基金净 值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计 数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年 本期已实现 收益 -73,360,505.83 329,015,694.69 874,458,107.26 本期利润 -1,140,877,087.19 192,651,696.69 2,318,317,787.30 加权平均基 金份额本 期利润 -0.3956 0.0698 0.8361 本期基金份 额净值增 长率 -23.88% 3.58% 73.87% 3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末 期末可供分 配基金份 额利润 0.0814 0.7499 0.7770 期末基金资 产净值 3,972,493,808.31 4,748,496,503.44 5,374,070,103.65 期末基金份 额净值 1.081 1.787 1.877 注: (1 )本期已实现收益指基金本期利息 收入、投资收益、 其他收入(不含公 允价值变动收 益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2 ) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3 )表中的 “期末” 均指报告期最后 一日,即 12 月 31 日,无论该日是否为开放日或交易 所的交易 日。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -5.34% 1.15% -8.86% 1.36% 3.52% -0.21% 过去六个月 -14.45% 1.09% -22.47% 1.32% 8.02% -0.23% 过去一年 -23.88% 1.09% -24.24% 1.25% 0.36% -0.16% 过去三年 37.08% 1.33% 29.46% 1.61% 7.62% -0.28% 过去五年 59.71% 1.66% 18.93% 2.06% 40.78% -0.40% 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 5 页 共 26 页


自基金成立 起至今 312.35% 1.47% 105.10% 1.83% 207.25% -0.36% 注:本基金业绩比较基准为上证 180 指数涨跌幅 × 6 5 % +深证 100 指数涨跌幅 × 3 0 % +金融同 业存款利 率×5 % 。 3.2.2 自基金合 同生效以来基金份 额累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收 益率变动 的比较 注:1 、本基金合同于 2004 年 5 月 12 日生效。 2 、 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的约 定, 截至本基金建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 6 页 共 26 页


3.2.3 过去五年 基金每年净值增长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的 比较


3.3 过去三年 基金的利润分配情 况 单位:人民币元 年度 每10 份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资 形式 发放总 额 年度利润分配合计 备注 2011 3.100 782,988,589.44 397,392,269.42 1,180,380,858.86 2011 年9 月20 日 每 10 份分配 3.100 元 2010 1.600 198,871,579.12 207,441,728.40 406,313,307.52 2010 年 12 月 23 日每 10 份分配 1.600 元 2009 1.000 123,999,797.43 142,465,034.44 266,464,831.87 2009 年8 月13 日 每 10 份分配 1.000 元 合计 5.700 1,105,859,965.99 747,299,032.26 1,853,158,998.25





鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 7 页 共 26 页


§4 管理人 报告 4.1 基金管理 人 及基金经理情况 4.1.1 基金管理 人及其管理基金的 经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售 、资 产管 理及中国证监会许可的其 他业务。截止本报 告期末,公司股东 由国信证券股份有 限公司、意 大利欧利 盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A. ) 、深圳市北融信投资发展有限公司 组成,公 司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币,后于2001 年9 月完成增资扩 股,增至 15,000 万元人民币 。截止本报告期末,公司管理 2 只封闭式基金、25 只开放式基金和6 只社 保组合, 经过13 年投资 管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理 (或基金经理小组 )及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈鹏 本基金基 金经理 2011 年 1 月28 日 - 8 陈鹏, 国籍中国, 清华大学工商 管理硕士,8 年证券从业经验。 曾 在 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 任 行业研究员; 2006 年5 月加入鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事 行 业 研究工作, 历任行业研究员、 鹏 华 价 值 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF ) 基 金经 理 助理 ,2007 年 8 月至 2011 年 1 月担任鹏华 行 业 成 长 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2008 年8 月至2011 年5 月 担 任 鹏 华 普 丰 基 金 基 金 经 理 , 2011 年 1 月起至今担任鹏华中 国 50 开放式证券投资基金基金 经理,2011 年6 月 15 日起兼任 鹏 华 新 兴 产 业 股 票 型 证 券 投 资 基金基金经理。 陈鹏先生具备基 金从业资格。 本报告期内 本基金 基金经理发生变动, 由陈鹏先生 担任本基金基金经理。 黄鑫 本基金基 金经理 2007 年 8 月1 日 2011 年1 月28 日 9 黄 鑫 先生 ,国 籍 中国 ,硕 士 ,9 年证券从业经验。 曾在民生证券 公司证券投资部、 长城证券公司 研 究 所 从事 研 究工 作 。2004 年 10 月加 盟 鹏华 基 金管 理有 限 公 司从事行业研究工作, 曾任公司鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 8 页 共 26 页


机构理财部理财经理助理、 理财 经理;2007 年 8 月至 2011 年 1 月担任鹏华中国 50 开放式证券 投资基金基金经理,2008 年 10 月至 2010 年 7 月担任鹏华盛世 创新股票型证券投资基金 (LOF ) 基金经理,2010 年7 月 26 日至 今 担 任 鹏 华 动 力 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基金 (LOF )基 金经 理 。 黄鑫先生具备基金从业资格。 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 发 生 变动, 黄鑫先生 不再担任本基金 基金经理。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日; 担任新 成立基金基金经 理的, 任 职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明 报告期内,本基金管理人 严格遵守《证券 投资基金法》等法 律法规、中国证 监会的有关规定 以及 本基金基金合同的约定, 本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理 和运用基金资产, 在严格控制 风险的基 础上,为基金份额持有人 谋求最大利益。本 报告期内,本基金 运作合法合规,因 市场波动等 被动原因 存在本基金投资比例不符 合基金合同要求的 情形,本基金管理 人严格按照基金合 同的约定及 时进行 了 调整,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 报告期内,本基金管理人 严格执行公平交 易制度,确保不同 投资组合在研究 、交易、分配等 各环 节得到公平对待。 4.3.2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易 行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和运 作分析 2011 年, 中国经济呈现出增速放缓的态势,在通胀高企的压力下,全年流动性较为紧张 。与 此同鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 9 页 共 26 页


时,2011 年 “ 黑天鹅 ”事件频频爆发,如:国内的高铁事故、日本海啸、东北非局势变化等 。进入下 半年,欧债危机不断升级 。在以上种种因素 的负面影响下,A 股全年表现不佳, 指数大幅下 降。本基 金在2011 年基本坚持了偏保守的投资策略 。 主要投资估值水平偏低的金融、 家电等行业 ; 同 时回避了 受经济波动影响较大的周期性板块。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为-23.88% ,同期上证综指下 跌 21.68% ,深圳成指下跌 28.41% ,沪 深300 指数下跌25.01% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望 展望2012 年 , 我们认为国内经济仍然缺乏强有力的增长点: 一方面 , 出口受到欧美经济疲弱 的影 响,增速放缓的概率较大 ;另一方面,在经 济转型这一大的政 策背景下,政府也 不会大力刺 激投资增 长。 加上欧债等风险性因素难以在短期内消除,A 股市场短期内仍然承受压力。 较为正面的是,A 股市 场在经历了两年的调整后, 估值水平已大幅下降, 一旦上市公司的盈利见底, 投资者的悲观情 绪减退, A 股市场可能面临一轮较好的投资机会。 在新的一年,我们认为既 要对影响资本市 场的各 种风险保持 警惕,也要对中 国经济的中长期 发展 保持乐观的态度,理性看待企业价值。争取在平淡的市场中,尽可能为投资者争取较好的回报。 4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述: 4.6.1.1 日常估值流程 基金的估值由基金会计负 责,基金会计对 公司所管理的基金 以基金为会计核 算主体,独立建 账、 独立核算,保证不同基金 之间在名册登记、 账户设置、资金划 拨、账簿记录等方 面相互独立 。基金会 计核算独立于公司会计核 算。基金会计核算 采用专用的财务核 算 软件系统进行基 金核算及帐 务处理; 每日按时接收成交数据及 权益数据,进行基 金估值。基金会计 核算采用基金管理 公司与托管 银行双人 同步独立核算、相互核对 的方式,每日就基 金的会计核算、基 金估值等与托管银 行进行核对 ;每日估 值结果必须与托管行核对 一致后才能对外公 告。基金会计除设 有专职基金会计核 算岗外,还 设有基金 会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格, 在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验, 熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 4.6.1.2 特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见 》的相 关规鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 10 页 共 26 页


定,本公司成立停牌股票 等没有市价的投资 品种估值小组,成 员由 基金经理、行 业研究员、 监察稽核 部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度: 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的 讨论,发表相关意 见和建议,与估 值小组成员共同 商定 估值原则和政策。 4.6.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.6.4 本公司现没有进行任何定 价服务的签约。 4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 4.7.1 截止本报告期末,本基金可供分配利润为 298,954,357.12 元。 4.7.2 本 基 金 本 报 告 期 内 对 2011 年年度可供分配利润进行利润分配,分配金额为 1,180,380,858.86 元 ( 详见本报告3.3 ) ,符合相关法规和基金合同的规定。


§5 托管人 报告 5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 2011 年度,基金托管人在鹏华中国 50 开放式证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证 券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基金合同 、托管协议,尽职 尽责地 履行了托管 人应尽的义 务,不存 在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值计算、利润分配 等情况的说明 2011 年度,鹏华基金管理有限公司在鹏华中国 50 开放式证券投资基金的基金资产净值的计 算、 基金份额申购赎回价格的 计算、基金费用开 支等问题上,托管 人未发现损害基金 持有人利益 的行为。 个别工作日, 托管人发现鹏华中国50 开放式证券投资基金 因市场波动等原因导致 个别监督指 标不符合 基金合同的约定,托管人及时通知了基金管理人,基金管理人根据规定 及时 进行了调整。 本报告期内本基金进行了1 次收益 分配, 分配金额为1,180,380,858.86 元 , 符合基金合同的 规定。 5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见 2011 年度,由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华中国 50 开放式证 券投 资基金的年度报告中财务 指标、净值表现、 收益分配情况、财 务会计报告相关内 容、投资组 合报告等 内容真实、准确、完整。 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 11 页 共 26 页


§6 审计报 告 普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基 金出具了“标准无保留意见”的 审计报告。投 资者 可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财 务报表 7.1 资产负债 表 会计主体: 鹏华中 国50 开放式证券投资基金 报告截止日: 2011 年 12 月31 日 单位:人民币元 资 产 附 注号 本 期末 2011 年 12 月 31 日 上 年度末 2010 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款


274,745,346.32 334,315,596.57 结算备付金


351,758,802.25 238,148,271.09 存出保证金


1,353,913.63 2,576,492.11 交易性金融 资产


3,344,013,046.99 4,248,624,507.92 其中:股票 投资


3,134,676,183.09 3,915,217,168.72 基金投资


- - 债券投资


209,336,863.90 333,407,339.20 资产支持证 券投资


- - 衍生金融资 产


- - 买入返售金 融资产


200,000,000.00 - 应收证券清 算款


22,359,656.43 - 应收利息


4,236,077.34 9,646,585.83 应收股利


- - 应收申购款


28,033,836.75 3,746,961.83 递延所得税 资产


- - 其 他资产


- - 资产总计


4,226,500,679.71 4,837,058,415.35 负 债和所 有者权 益 附 注号 本期 末 2011 年 12 月 31 日 上 年度末 2010 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债


- - 卖出回购金 融资产款


- - 应付证券清 算款


243,493,201.72 73,071,637.12 应付赎回款


991,849.79 2,071,399.20 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 12 页 共 26 页


应付管理人 报酬


5,041,206.20 5,885,033.55 应付托管费


840,201.04 980,838.94 应付销售服 务费


- - 应付交易费 用


1,878,627.58 4,702,632.35 应交税费


111,092.80 207,345.96 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债


1,650,692.27 1,643,024.79 负债合计


254,006,871.40 88,561,911.91 所 有者权 益:





实收基金


3,673,539,451.19 2,657,165,688.65 未分配利润


298,954,357.12 2,091,330,814.79 所有者权益 合计


3,972,493,808.31 4,748,496,503.44 负债和所有 者权益总 计


4,226,500,679.71 4,837,058,415.35 注:报告截止日2011 年12 月31 日,基金份额净值1.081 元,基金份额总额3,673,539,451.19 份。


7.2 利润表 会计主体: 鹏华中国50 开放式证券投资基金 本报告期: 2011 年1 月1 日 至 2011 年12 月31 日


单位:人民币元 项 目 附 注号 本期 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 上 年度可 比期间 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 一 、收入


-1,053,905,265.83 306,748,583.41 1. 利息收入


14,467,113.81 24,504,696.40 其中:存款 利息收入


6,837,536.97 4,905,696.92 债券利息收 入


7,617,264.59 19,214,176.88 资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融 资产收 入


12,312.25 384,822.60 其他利息收 入


- - 2. 投资收益 (损失以 “- ”填列 )


-3,029,529.72 415,377,291.76 其中:股票 投资收益


-29,447,229.13 393,151,144.68 基金投资收 益


- - 债券投资收 益


-1,576,206.91 -1,667,689.21 资产支持证 券投资收 益


- - 衍生工具收 益


- - 股利收益


27,993,906.32 23,893,836.29 3. 公允价值 变动收益 (损失 以 “-” 号填列) -1,067,516,581.36 -136,363,998.00 4. 汇兑收益 (损 失以 “- ” 号填 列)


- - 5.其他收入 (损 失以 “- ” 号填 列)


2,173,731.44 3,230,593.25 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 13 页 共 26 页


减: 二、 费用


86,971,821.36 114,096,886.72 1.管理人报 酬 7.4.7.2.1 63,839,451.70 74,076,452.38 2.托管费 7.4.7.2.2 10,639,908.68 12,346,075.38 3.销售服务 费


- - 4.交易费用


12,059,535.48 27,134,483.15 5.利息支出


- 95,926.85 其中:卖出 回购金融 资产支出


- 95,926.85 6.其他费用


432,925.50 443,948.96 三 、利润 总额 ( 亏损 总额以 “- ” 号 填列) -1,140,877,087.19 192,651,696.69 减:所得税 费用


- - 四、 净利润( 净亏损 以“-”号 填 列) -1,140,877,087.19 192,651,696.69 7.3 所有者权 益(基金净值 )变 动表 会计主体: 鹏华中国50 开放式证券投资基金 本报告期:2011 年1 月1 日 至 2011 年12 月31 日 单位:人民币元 项目 本期 2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益 合计 一、 期初所有者权益 (基金 净值) 2,657,165,688.65 2,091,330,814.79 4,748,496,503.44 二、 本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) - -1,140,877,087.19 -1,140,877,087.19 三、 本期基金份额交易产 生 的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填列) 1,016,373,762.54 528,881,488.38 1,545,255,250.92 其中:1.基金申购款 2,063,063,964.95 925,746,569.55 2,988,810,534.50 2.基金赎回款 -1,046,690,202.41 -396,865,081.17 -1,443,555,283.58 四、 本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变 动 ( 净 值 减少 以 “- ”号 填列) - -1,180,380,858.86 -1,180,380,858.86 五、 期末所有者权益 (基金 净值) 3,673,539,451.19 298,954,357.12 3,972,493,808.31 项目 上年度可比 期间 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 14 页 共 26 页


实收基金 未分配利润 所有者权益 合计 一、 期初所有者权益 (基金 净值) 2,863,508,935.10 2,510,561,168.55 5,374,070,103.65 二、 本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) - 192,651,696.69 192,651,696.69 三、 本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填列) -206,343,246.45 -205,568,742.93 -411,911,989.38 其中:1.基金申购款 1,182,517,132.56 1,006,586,294.79 2,189,103,427.35 2.基金赎回款 -1,388,860,379.01 -1,212,155,037.72 -2,601,015,416.73 四、 本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变 动 ( 净 值 减少 以 “- ”号 填列 ) - -406,313,307.52 -406,313,307.52 五、 期末所有者权益 (基金 净值) 2,657,165,688.65 2,091,330,814.79 4,748,496,503.44 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______ 邓召明______














______ 胡湘______














____ 刘慧红____ 基金管理公司负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本 情况 鹏华中国 50 开放 式证 券投资 基金( 以下 简称 “本基 金 ”) 经 中国 证券 监督管 理委 员会( 以下 简称 “中国证监会 ”) 证监基金字[2004] 第26 号《关于同意鹏华中国50 开放式证券投资基金设立 的批复》 核准, 由鹏华基金管理有限公司依照 《证券投资基金管理暂行办法》 及其实施细则、 《开放式证券投资 基金试点办法》等有关规定和《鹏华中国50 开放式证券投资基金基金契约》( 后更名为《鹏 华中国50 开放式证券投资基金基金合同》) 发起, 并于2004 年5 月12 日募集成立。 本基金为契约型开 放式, 存 续期限不定, 首次设立募集共募 集2,444,882,321.46 元 , 业经普华永道中天会计师事务所有 限公司普 华永道中天验字(2004) 第77 号验资报告予以验证。 本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限 公司, 基 金托管人为交通银行股份有限公司。本基金已按规定将《鹏华中国50 开放式证券投资基金基金合同》 等法定文件报中国证监会备案。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《鹏华中国 50 开放式证券投资基金基金合同》 和 《鹏 华中国50 开放式证券投资基金更新的招募说明书》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良 好流动性 的金融工具,包括国内依 法公开发行的各类 股票、中央银行票 据、债券及 中国证 监会批准的 允许基金鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 15 页 共 26 页


投资的其他金融工具。 在正常市场状况下 ,股票投资比例 为基金资产净值的 30%-95% ,国债 投资比例 为 0%-70% , 中央 银行 票据 投资 比例 为 0%-50% , 金融 债投 资比 例 为 0%-50% ,企 业债 投资 比例 范 围 为 0%-25% ,可转换债券投资比例范围为0%-25% ,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净 值的5% 。 如有投资需要可通过回购参与有价值的新股配售和增发。 本基金的业绩比较基准为: 上证 180 指数涨跌幅 ×6 5 % + 深证100 指数涨跌幅 ×3 0 % + 金融同业存款利率 ×5 % 。 7.4.2 会计报表 的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和 38 项具 体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度 报告和半 年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华 中国50 开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编 制。 7.4.3 遵循企业 会计准则及其他有 关规定的声明 本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正 的说明 本基金本报告期没有发生 重大会计差错更正。 7.4.6 关联方关 系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 交通银行股份有限公司( “交通银行 ” ) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司( “国信证券 ” ) 基金管理人的股东、基金代销机构 意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司 (Eurizon Capital SGR S.p.A. ) 基金管理人的股东 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 注:1 、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 2 、下述关联 交易均在正常业务范 围内按一般商业条款订立。 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 16 页 共 26 页


7.4.7 本报告期 及上年度可比期间 的关联方交易 7.4.7.1 通过关联 方交易单元进行的 交易 本基金 2011 年、2010 年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券 回购 交易,也没有发生应支付关联方的佣金业务。 7.4.7.2 关联方报 酬 7.4.7.2.1 基金管理 费 单位:人民币元 项目 本期 2011 年1 月1 日至2011 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日 当 期 发生 的 基金 应支 付 的 管理费 63,839,451.70 74,076,452.38 其 中 :支 付 销售 机构 的 客 户维护费 11,160,058.99 13,437,356.65 注: (1 )支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.5% ,逐日计提,按 月支付。 日管理费= 前一日基金资产净值 ×1 . 5 % ÷ 当年天数。 (2 ) 根据 《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 , 基金管理人依据销售机构销售基金的 保有量提 取一定比例的客户维护费 ,用以向基金销售 机构支付客户服务 及销售活动中产生 的相关费用 ,客户维 护费从基金管理费中列支。 7.4.7.2.2 基金托管 费 单位:人民币元 项目 本期 2011 年1 月1 日至2011 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日 当 期 发生 的 基金 应支 付 的 托管费 10,639,908.68 12,346,075.38 注:支付基金托管人交通 银行股份有限公 司的托管费年费率为 0.25% ,逐日计提,按月支付。日托管 费= 前一日基金资产净值 ×0 . 2 5 % ÷ 当年天数。 7.4.7.3 与关联方 进行银行间同业市 场的债券( 含回购) 交易 单位:人民币元 上年度可比期间 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金 额 利息支出 交通银 行 113,231,384.89 329,346,884.92 - - - - 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 17 页 共 26 页


注:1 )本基金本报告期没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 (2 ) 与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券 (含回购) 交易, 该类交易均在正常业务中按一般 商业条款而订立。 7.4.7.4 各关联方 投资本基金的情况 7.4.7.4.1 报告期内 基金管理人运用固 有资金投资本基金的 情况 2011 年及2010 年, 本基金管理人未投资、持有本基金。 7.4.7.4.2 报告期末 除基金管理人之外 的其他关联方投资本 基金的情况 2011 年末及2010 年末除基金管理人 之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 7.4.7.5 由关联方 保管的银行存款余 额及当期产生的利息 收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日 上年度可比期间 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银 行 274,745,346.32 2,325,854.68 334,315,596.57 2,039,135.76 7.4.7.6 本基金在 承销期内参与关联 方承销证券的情况 金额单位:人民币元 上年度可比期间 2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31 日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量(单位: 股) 总金额 国信证券 601288 农业银行 网下申购 3,717,041 股 9,961,669.88 注:本基金本报告期未参与关联方承销的证券。 7.4.8 期末( 2011 年 12 月 31 日 )本基金持有的 流通受限证券 7.4.8.1 因认购新 发/ 增发证券而于 期末持有的流通受 限证券 金额单位:人民币元 7.4.8.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值 单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601336 新华 保险 2011 年 12 月9 日 2012 年 3 月16 日 新股流 通受限 23.25 27.87 34,976 813,192.00 974,781.12 - 注: 截至本报告期末2011 年 12 月31 日止 , 本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的 债券及权 证。 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 18 页 共 26 页


7.4.8.2 期末持有 的暂时停牌等流通 受限股票 截至本报告期末2011 年12 月31 日止,本基金没有持有暂时停牌的股票。 7.4.8.3 期末债券 正回购交易中作为 抵押的债券 7.4.8.3.1 银行间市 场债券正回购 截至本报告期末2011 年12 月31 日止 , 本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证 券款。 7.4.8.3.2 交易所市 场债券正回购 截至本报告期末2011 年12 月31 日止 , 本基金没有从事证券交易所市场债券正回购交易形成 的卖出回 购证券款。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 3,134,676,183.09 74.17 其中:股票 3,134,676,183.09 74.17 2 固定收益投资 209,336,863.90 4.95 其中: 债券 209,336,863.90 4.95








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 200,000,000.00 4.73 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 626,504,148.57 14.82 6 其他各项资产 55,983,484.15 1.32 7 合计 4,226,500,679.71 100.00


8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 120,896,009.00 3.04 B 采掘业 - - C 制造业 1,164,459,511.48 29.31 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 19 页 共 26 页


C0 食品、饮料


371,276,553.45 9.35 C1








纺织、服装、皮毛 - - C2








木材、家具 - - C3








造纸、印刷 - - C4








石油、化学、塑胶、塑料 194,606,168.05 4.90 C5








电子 137,420,825.45 3.46 C6








金属、非金属 139,529,586.04 3.51 C7








机械、设备、仪表 209,129,253.16 5.26 C8








医药、生物制品 75,255,954.58 1.89 C99








其他制造业 37,241,170.75 0.94 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 412,217,282.44 10.38 H 批发和零售贸易 167,448,020.65 4.22 I 金融、保险业 806,883,893.38 20.31 J 房地产业 313,852,049.88 7.90 K 社会服务业 83,120,657.55 2.09 L 传播与文化产业 - - M 综合类 65,798,758.71 1.66 合计 3,134,676,183.09 78.91


8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前十名 股票投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 600050 中国联通 51,999,611 272,477,961.64 6.86 2 000858 五 粮 液 7,599,892 249,276,457.60 6.28 3 600036 招商银行 18,999,972 225,529,667.64 5.68 4 601318 中国平安 3,999,907 137,756,797.08 3.47 5 002086 东方海洋 9,299,693 120,896,009.00 3.04 6 000629 攀钢钒钛 19,039,743 119,569,586.04 3.01 7 600383 金地集团 24,008,652 118,842,827.40 2.99 8 600887 伊利股份 5,626,445 114,948,271.35 2.89 9 600000 浦发银行 13,345,386 113,302,327.14 2.85 10 601288 农业银行 42,050,241 110,171,631.42 2.77 注 : 投 资 者欲 了 解 本报 告 期末 基 金 投资 的 所 有股 票 明细 , 应 阅读 登 载 于鹏 华 基金 管 理 有限 公司网站 http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文 。 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 20 页 共 26 页


8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 8.4.1


累计买 入金额超出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600050 中国联通 299,159,359.01 6.30 2 601318 中国平安 248,840,061.45 5.24 3 000629 攀钢钒钛 220,427,654.98 4.64 4 600016 民生银行 187,011,114.01 3.94 5 002106 莱宝高科 185,297,522.51 3.90 6 600383 金地集团 155,755,381.82 3.28 7 600000 浦发银行 148,040,409.21 3.12 8 000024 招商地产 133,977,197.16 2.82 9 601288 农业银行 109,706,474.07 2.31 10 600060 海信电器 106,071,574.86 2.23 11 000858 五 粮 液 104,245,661.08 2.20 12 601668 中国建筑 98,092,280.46 2.07 13 000888 峨眉山A 90,824,699.74 1.91 14 600469 风神股份 86,328,833.46 1.82 15 600036 招商银行 82,008,660.21 1.73 16 000501 鄂武商A 80,940,269.80 1.70 17 002073 软控股份 78,146,366.23 1.65 18 600595 中孚实业 77,766,675.49 1.64 19 601601 中国太保 71,646,947.30 1.51 20 002583 海能达 70,165,316.42 1.48 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖 出金额超出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 002106 莱宝高科 161,313,072.98 3.40 2 600805 悦达投资 142,478,732.10 3.00 3 000792 盐湖股份 126,434,448.12 2.66 4 601318 中国平安 121,470,672.53 2.56 5 600516 方大炭素 121,255,129.51 2.55 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 21 页 共 26 页


6 600362 江西铜业 120,883,154.61 2.55 7 600823 世茂股份 117,904,781.41 2.48 8 600079 人福医药 112,865,493.54 2.38 9 600354 敦煌种业 110,536,315.99 2.33 10 002202 金风科技 101,781,584.66 2.14 11 600380 健康元 98,579,986.63 2.08 12 002032 苏 泊 尔 93,542,996.31 1.97 13 600016 民生银行 86,346,797.69 1.82 14 000418 小天鹅A 80,639,235.92 1.70 15 601668 中国建筑 78,390,461.10 1.65 16 600066 宇通客车 76,318,074.40 1.61 17 002065 东华软件 73,953,457.06 1.56 18 000024 招商地产 73,929,970.30 1.56 19 600337 美克股份 73,734,097.30 1.55 20 000513 丽珠集团 71,538,421.59 1.51 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票 的成本总额及卖出 股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 4,163,176,155.16 卖出股票收入(成交)总额 3,842,924,572.26 注:买入股票成本、卖出 股票收入均按买卖 成交金额(成交单 价乘以成交数量) 填列,不考 虑相关交 易费 用。 8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 146,120,000.00 3.68 3 金融债券 51,045,000.00 1.28 其中:政策性金融债 51,045,000.00 1.28 4 企业债券 12,171,863.90 0.31 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 209,336,863.90 5.27 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 22 页 共 26 页


8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名债券投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 1101022 11 央行票据22 1,000,000 96,740,000.00 2.44 2 080213 08 国开13 500,000 51,045,000.00 1.28 3 1001060 10 央行票据60 500,000 49,380,000.00 1.24 4 126011 08 石化债 131,830 12,171,863.90 0.31 注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。 8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9 投资组合 报告附注 8.9.1


本报告期内, 本基金投资的前十名证券之一的五粮液的发行主体宜宾五粮液股份有限公司, 因 涉及多个信息披露事项披露不及时并存在重大遗漏等违规事件,曾于2011 年5 月28 日受到 中国证监 会的行政处罚。本报告期内,五粮液股份有限公司未再就该事 项发布新公告。 对该股票的投资决策程序 的说明:本基金管 理人长期跟踪研究 该股票,认为高端 白酒估值合 理,成长 确定且业绩有保证,该股 票虽受到行政处罚 但长期价值仍在。 该证券的投资已执 行内部严格 的投资决 策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 报告期内本基金投资的前 十名证券中的其它 证券中没有发行主 体被监管部门立案 调查的、或 在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。 8.9.2


报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。





8.9.3 期末其他 各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,353,913.63 2 应收证券清算款 22,359,656.43 3 应收股利 - 4 应收利息 4,236,077.34 5 应收申购款 28,033,836.75 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,983,484.15 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 23 页 共 26 页


8.9.4 期末持有 的处于转股期的可 转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十 名股票中存在流通 受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.9.6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分 由于四舍五入的原 因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份 额比例 144,346 25,449.54 1,369,441,118.06 37.28% 2,304,098,333.13 62.72%


9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的 情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有 从业人员 持有本开放式基金 188,752.09 0.0051% 注:截止本报告期末,本 基金管理人从业人 员投资、持有本基 金符合相关法律法 规、中国证 监会规定 及相关管理制度的规定。 §10 开放式 基金份额变动 单位:份 基金合同生 效日( 2004 年 5 月 12 日 )基金份额总额 2,444,882,321.46 本报告期期 初基金份 额总额 2,657,165,688.65 本报告期基 金总申购 份额 2,063,063,964.95 减: 本报告期 基金总赎 回份额 1,046,690,202.41 本报告期基 金拆分变 动份额 - 本报告期期 末基金份 额总额 3,673,539,451.19 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 24 页 共 26 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基金份额 持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动: 1 、2011 年 4 月,胡湘先生任基金管理人副总经理。上述事项已经公司董事会审议通过,并 经中 国证监会核准(证监许可【2011 】613 号 ) ,胡湘具有基金从业资格。 2 、2011 年12 月, 毕国强先 生任基金管理人副总经理。 上述事项已经公司董事会审议通过, 并经 中国证监会核准(证监许可【2011 】2088 号) ,毕国强具有基金从业资格。 3 、2011 年12 月, 高鹏先生任基金管理人督察长。 上述事项已经公司董事会审议通过, 并经 中国 证监会核准(证监许可【2011 】2088 号) ,高鹏具有基金从业资格。 4 、2011 年12 月,吴伟先生不再任基金管理人督察长职务。上述事项已经公司董事会审议通 过。 11.2.2 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。





11.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、 基金财产、 基金 托管业务相关的诉讼事项。





11.4 基金投资 策略的改变 本基金本报告期基金投资策略未改变。





11.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度支付给普华永道中天会 计师事务所 有限 公司审计费用 113,000.00 元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为 8 年。





11.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况 本基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员在报告期 内未受到任何稽查或处罚。





11.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况


11.7.1 基金租用 证券公司交易单元 进行股票投资及佣金 支付情况 金额单位:人民币元 鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 25 页 共 26 页


券商名称 交易单元数 量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华泰联 合证 券 1 2,609,413,950.13 32.60% 2,217,769.63 33.26% - 银河证 券 1 1,271,592,864.59 15.88% 1,033,173.91 15.49% - 广发证 券 1 1,227,419,476.45 15.33% 997,286.55 14.96% - 渤海证 券 1 931,852,082.21 11.64% 757,135.35 11.35% - 方正证 券 1 897,654,288.47 11.21% 762,999.49 11.44% - 湘财证 券 1 869,034,604.72 10.86% 738,639.38 11.08% - 长城证 券 1 89,072,969.23 1.11% 72,371.95 1.09% - 安信证 券 1 76,356,609.89 0.95% 61,992.19 0.93% - 中信证 券 1 32,890,689.73 0.41% 26,724.57 0.40% - 国泰君 安 1 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 上海证 券 1 - - - - - 东莞证 券 1 - - - - - 海通证 券 1 - - - - - 注:交易单元选择的标准和程序: 1. 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构 , 使用其交易单元作为基金的专 用交易单 元,选择的标准是: (1 )实力雄厚,信誉良好, 注册资本不少于3 亿元人民币; (2 )财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3 )经营行为规范,最近二年未因发生重大违规行为而受到中国证监会处罚; (4 )内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5 ) 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件, 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并 能为本基金 提供全面的信息服务; (6 )研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 2. 选择交易单元的程序: 我公司根据上述标准,选 定符合条 件的证券 公司作为租用交易 单元的对象。我公 司投研部门 定期对所 选定的证券公司的服务进 行综合评比,评比 内容包括:提供研 究报告质量、数量 、及时性及 提供研究 服务主动性和质量等情况 ,并依据评比结果 确定交易单元交易 的具体情况。我公 司在比较了 多家证券 经营机构的财务状况、经 营状况、研究水平 后,分别向国泰君 安证券股份有限公 司、长城证 券有限责鹏华中 国 50 混合 2011 年年度 报告 摘要 第 26 页 共 26 页


任公司、海通证券股份有 限公司、方正证券 股份有限公司、中 国银河证券股份有 限公司、华 泰证券股 份有限公司、上海证券有 限责任公司、东莞 证券有限责任公司 、中信证券股份有 限公司、华 泰联合证 券有限责任公司 、安信证 券股份有限公司、 湘财证券有限责任 公司、渤海证券股 份有限公司 、广发证 券股份有限公司租用交易 单元作为基金专用 交易单元,并从 2004 年分别开始陆续使用。本报告期内 上述交易单元未发生变化。 11.7.2 基金租用 证券公司交易单元 进行其他证券投资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 华泰联 合证 券 20,069,113.50 82.82% 200,000,000.00 100.00% - - 银河证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 渤海证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 湘财证 券 3,197,598.00 13.20% - - - - 长城证 券 - - - - - - 安信证 券 965,334.00 3.98% - - - - 中信证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 上海证 券 - - - - - - 东莞证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - -


鹏华基金管理有限公司 2012 年 3 月 26 日