鹏华 上证民 营 企业50 交易型 开 放式指 数证
券投 资基金 联 接基 金2011 年年 度报告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管 理人： 鹏华基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商 银行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月 26 日
鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所 载资料不存在虚假 记载、误导性陈 述或重大遗漏， 并对
其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别 及连带的法律责任 。本年度报告已经 三分之二以 上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 20 日复核了本 报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况、 财务会计报告、投 资组合报告等内容 ，保证复核 内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投 资有风险，投资者 在作出投资决策 前应仔细阅读本 基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。
本 报告期自2011 年1 月1 日起至2011 年12 月31 日止。
鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本 情况
基金简称 鹏华上证民企 50ETF 联接
基金主代码 206005
交易代码 206005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月 5 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 338,252,821.25 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金 基本情况
基金名称 上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510070
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010 年8 月5 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010 年10 月29 日
基金管理人名称 鹏华基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份 有限公司
2.2 基金产品 说明
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金为被动式指数基金， 以上证民营企业 50ETF 作为
其主要 投资 标的 ，方 便特定 客户 群通 过本 基金投 资上证
民营企业 50ETF 。本基金不参与上证民营企业 50ETF 的
管理。
业绩比较基准 上证民营企业 50 指数收益率× 95% ＋银行活期存款利率
（税后）× 5%
风险收益特征 本基金属 ETF 联接基金，预期风险与收益水平高于混合
基金、 债券 基金 与货 币市场 基金 ，为 证券 投资基 金中较
高预期 风险 、较 高预 期收益 的品 种。 同时 本基金 为指数
型基金 ，具 有与 标的 指数、 以及 标的 指数 所代表 的股票
市场相似的风险收益特征。
鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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2.2.1 目标基金 产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金 采用被 动式指 数投 资方法 ，原则 上按 照成份 股在
上证民 营企业 50 指数中的 基准权 重构 建指数 化投 资组
合，并 根据标 的指数 成份 股及其 权重的 变化 进行相 应调
整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、 增发、
分红等 行为时 ，或因 基金 的申购 和赎回 等对 本基金 跟踪
标的指 数的效 果可能 带来 影响时 ，或因 某些 特殊情 况导
致流动 性不足 时，或 其他 原因导 致无法 有效 复制和 跟踪
标的指 数时， 基金管 理人 可以对 投资组 合管 理进行 适当
变通和 调整， 并辅之 以金 融衍生 产品投 资管 理等， 力求
降低跟踪误差。
业绩比较基准 上证民营企业50 指数
风险收益特征 本基金 属股票 型基金 ，其 预期的 风险与 收益 高于混 合基
金、债 券基金 与货币 市场 基金， 为证券 投资 基金中 较高
预期风险、 较高预期收益的品种。 本基金为指数型基金，
主要采 用完全 复制法 跟踪 标的指 数的表 现， 具有与 标的
指数、 以及标 的指数 所代 表的股 票市场 相似 的风险 收益
特征。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 赵会军
联系电话 0755-82825720 010-66105799
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43
层鹏华基金管理有限公司；
北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银行股份
有限公司
鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标
2011 年
2010 年 8 月 5 日（基金合同生效日 ）
-2010 年 12 月 31 日
本期已实现 收益 -11,530,789.39 84,586,598.59
本期利润 -94,951,292.37 64,664,212.74
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2815 0.1288
本期基金份 额净值增 长率 -26.45% 8.90%
3.1.2 期末 数据和指 标 2011 年末 2010 年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1994 0.0894
期末基金资 产净值 270,815,755.38 407,904,062.30
期末基金份 额净值 0.801 1.089
注： （1 ）本期已实现收益指基金本期利息 收入、投资收益、 其他收入（不含公 允价值变动收 益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 所述基金业绩指标不包括持有人认 购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3 ）表中的 “期末” 均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开放日或交易 所的交易
日。
（4 ） 本基金合同于 2010 年 8 月 5 日生效， 至 2010 年 12 月 31 日未满 1 年， 故 2010 年的数据 和指标
为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.78% 1.42% -11.67% 1.44% -0.11% -0.02%
过去六个月 -22.01% 1.38% -21.75% 1.39% -0.26% -0.01%
过去一年 -26.45% 1.31% -26.32% 1.32% -0.13% -0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金成立
起至今
-19.90% 1.33% -15.14% 1.41% -4.76% -0.08%
注：本基金业绩比较基准为上证民营企业 50 指数收益率× 95% ＋银行活期存款利率（税后）× 5% 。 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自基金合 同生效以来基金份 额累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收
益率变动 的比较
注：1 、本基金合同于 2010 年 8 月 5 日生效。
2 、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日 起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基 金合同的
约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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3.2.3 自基金合 同生效以来基金每 年净值增长率及其与 同期业绩比较基准 收益率的比
较
注： 合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金基金合同于2010 年8 月5 日生效。截止本报告期末，本基金未实施利润分配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金的 经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售 、资 产管
理及中国证监会许可的其 他业务。截止本报 告期末，公司股东 由国信证券股份有 限公司、意 大利欧利
盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深圳市北融信投资发展有限公司 组成，公
司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完成增资扩 股 ，增至
15,000 万元人民币 。截止本报告期末，公司管理 2 只封闭式基金、25 只开放式基金和6 只社 保组合，鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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经过13 年投资 管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小组 ）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
方南
本基
金基
金经
理
2010 年 8 月 5
日
- 9
方南先生， 国籍中国， 工商管理硕士，
9 年证券从业经验。曾任职于杭州恒
生电子股份有限公司， 上海新利多数
字技术有限公司。2001 年 11 月加盟
鹏华基金管理有 限公司， 历任金融工
程部 （原） 研究员、 金融工程部 （原）
总经理助理、 鹏华沪深 300 指数证券
投资基金 （LOF ） 基金经理助理。 2010
年 2 月至今担任鹏华中证 500 指数证
券投资基金（LOF ）基金经理，2010
年 8 月至今兼任鹏华上证民 企 50ETF
基金及其联接基金基金经理， 2011 年
9 月起兼任鹏华深证民营 ETF 基金及
其联接基金基金经理。 方南先生具备
基金从业资格。 本报告期内本基金基
金经理未发生变动
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经 理的，任
职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券 投资基金法》等法 律法规、中国证 监会的有关规定 以及
本基金基金合同的约定， 本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理 和运用基金资产， 在严格控制 风险的基
础上，为基金份额持有人 谋求最大利益。本 报告期内，本基金 运作合法合规，不 存在违反基 金合同和
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交 易制 度，确保不同 投资组合在研究 、交易、分配等 各环
节得到公平对待。
4.3.2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和运 作分析
2010 年后期市场针对政策及经济环境变化的博弈在 2011 年得到了进一步反馈和强化，货币 层面
的紧缩以及经济层面的滞涨风险成为影响今年走势的核心， 前期遗留下的市场结构性泡沫回归的问 题、
欧债矛盾博弈的复杂化升级也对今年的震荡下行行情起到了推波助澜的作用。
在此期间，除市场单日波动持续较大外， 同时本基金也面临 了一定规模的申 赎变动，对 基金的管
理运作带来一定影响，面临这种情况，我们进行了精心的管理，实现了跟踪误差控制目标。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
报告期末，本基金份 额净值为 0.801 元，累计净值 0.801 元；本报告期基金份额净值增长 率为
-26.45% 。
报告期内， 本基金日均跟踪偏离度的绝对值 0.001% ， 年跟踪误差0.858% ， 较好的完成了跟 踪目标。
对本基金而言 ，本期间跟踪误差的主要来 源主要有两方面： 一是基金必要现 金留存导致 实际持仓
与基金比较基准之间的差 异；二是目前的份 额净值计算精度（ 基金份额净值的计 算保留到小 数点后 3
位，小数点后第4 位四舍五入）所带来的跟踪误差，是本期跟踪误差的主要来源之一。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
对于市场整体的看法， 我们基本保持不变， 现在前期季报观点的基础上作以下补充： 短期内通 胀、
房地产价格等风险较前期 有所缓和，在数据 上给政府的政策微 调打下了基础和提 供了可能性 ，但仅此
而言乐观空间有限，不足 以构成中期趋势形 成的充 要条件，当 然，寄希望于大规 模政策出台 的概率不
大，至于趋势能否真正转 向乐观，个人趋向 于观察阶段性政策 微调是否有效触及 或接近目前 两难市场
本质。另外，近期公布的 经济数据在一定程 度反映出经济增速 回落既成事实但趋 于稳定，新 的需求能
否启动从而带动新的库存 周期才是增长动能 能否起步的关键。 再往后，可能还需 要警惕新的 风险，即
前期调控对经济带来的结构性负面影响 （关注后期经济及产业数据） ， 及欧债危机各经济体之 间博弈的
继续演绎（特别 2012 年初 ） ，这也是非常关键的时期。前期季报中我们提到 “国际经济环境 的波动势
必会在人民币汇率及出口 等方面产生压力， 加之投资的下降（ 包含经济增长模式 转变及货币 政策等原
因） ， 未来中国经济增速在一定程度上的放缓是个大概率事件， 这也会对股市的估值水平产生 影响， ”鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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因此，就投资重心而言， 我们认为，中长期 来看，未来市场的 超额收益来源很大 程度上取决 于企业对
经济转型的契合和创新效率的提升，这类公司值得关 注。
本基金将积极应对各种因 素对指数跟踪效 果带来的冲击，努 力将跟踪误差控 制在基金合同规 定的
范围内，力争为投资者带来较好的投资回报。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工 、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负 责，基金会计对 公司所管理的基金 以基金为会计核 算主体，独立建 账、
独立核算，保证不同基金 之间在名册登记、 账户设置、资金划 拨、账簿记录等方 面相互独立 。基金会
计核算独立于公司会计核 算。基金会计核算 采用专用的财务核 算软件系统进行基 金核算及帐 务处理；
每日按时接收成交数据及 权益数据，进行基 金估值。基金会计 核算采用基金管理 公司与托管 银行双人
同步独立核算、相互核对 的方式，每日就基 金的会计核算、基 金估值等与托管银 行进行核对 ；每日估
值结果必 须与托管行核对 一致后才能对外公 告。基金会计除设 有专职基金会计核 算岗外，还 设有基金
会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格， 在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,
熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见 》的相 关规
定，本公司成立停牌股票 等没有市价的投资 品种估值小组，成 员由 基金经理、行 业研究员、 监察稽核
部、金融工程师、登记 结算部相关人员组成。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的 讨论，发表相关意 见和建议，与估 值小组成员共同 商定
估值原则和政策。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
4.7.1 截止本报告期末， 本基金可供分配利润为-67,437,065.87 元， 期末基金份额净值0.801 元。鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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不符合利润分配条件，本基金本期将不进行利润分配。
4.7.2 本基金本报告期内未进行利润分配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2011 年，本基金托管人在对鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 的托
管过程中，严格遵守《证 券投资基金法》及 其他法律法规和基 金合同的有关规定 ，不存在任 何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值计算、利润分配 等情况的说明
2011 年，鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人 —— 鹏华 基金
管理 有 限公司在鹏华上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、 基金资产
净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基 金费用开支等问题 上，不存在任何损 害基金份额 持有人利
益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 鹏华上证民营企 业 50 交
易型开放式指数证券投资基金联接基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见
本托管人依法对鹏华基 金管理有限公司编 制和披露的鹏华 上证民营企业 50 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金2011 年年度报告中财务指标、 净值 表现、 利润分配情况、 财务会计报告 、 投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报 告
普华永道中天会计师事务 所注册会计师对 本基金出具了“标 准无保留意见” 的审计报告。投 资者
可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体： 鹏华上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2011 年 12 月31 日 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
14,087,332.69 20,671,427.20
结算备付金
9,970.81 355,306.47
存出保证金
- -
交易性金融 资产
257,267,592.47 387,035,221.25
其中：股票 投资
175,345.00 2,683,105.00
基金投资
257,092,247.47 384,352,116.25
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
3,121,408.62 -
应收利 息
2,940.34 4,953.81
应收股利
- -
应收申购款
1,980.29 2,900,435.49
递延所得税 资产
- -
其他资产
1,272.00 -
资产总计
274,492,497.22 410,967,344.22
负 债和所 有者权 益 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 1,464,363.75
应付赎回款
3,588,685.80 1,128,965.52
应付管理人 报酬
6,647.06 10,130.21
应付托管费
1,329.43 2,026.04
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
18,061.08 408,541.55
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
62,018.47 49,254.85
负债合计
3,676,741.84 3,063,281.92
所 有者权 益 ：
实收基金
338,252,821.25 374,414,247.84
未分配利润
-67,437,065.87 33,489,814.46 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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所有者权益 合计
270,815,755.38 407,904,062.30
负债和所有 者权益总 计
274,492,497.22 410,967,344.22
注：报告截止日2011 年12 月31 日，基金份额净值0.801 元，基金份额总额338,252,821.25 份。
7.2 利润表
会计主体： 鹏华上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31 日
单位：人民币元
项 目
附 注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上 年度可 比期间
2010 年 8 月 5 日 （基
金 合同生 效日） 至
2010 年 12 月 31 日
一 、收入
-94,022,420.49 67,211,941.83
1. 利息收入
140,632.42 521,921.69
其中：存款 利息收入
140,632.42 521,921.69
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- -
其他利息收 入
- -
2. 投资收益（损失 以“- ”填列 ）
-11,042,708.85 86,078,491.89
其中：股票 投资收益
-2,070,864.70 84,957,645.08
基金 投资收益
-8,998,890.16 1,082,592.46
债券投资收 益
- -
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
27,046.01 38,254.35
3. 公允价值变动收 益 （损失以 “- ”
号填列）
-83,420,502.98 -19,922,385.85
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列）
300,158.92 533,914.10
减： 二、 费用
928,871.88 2,547,729.09
1．管理人报 酬 7.4.7.2.1 104,623.34 718,044.92
2．托管费 7.4.7.2.2 20,924.67 143,608.98
3．销售服务 费
- -
4．交易费用
447,964.37 1,565,453.19
5．利息支出
- -
其中：卖出 回 购金融 资产支出
- -
6．其他费用
355,359.50 120,622.00
三 、利润 总额（ 亏损 总额以 “-”
号 填列）
-94,951,292.37 64,664,212.74
减：所得税 费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏损 以 “- ”号填 -94,951,292.37 64,664,212.74 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 26 页
列）
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体： 鹏华上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期初所有者权益（ 基金
净值）
374,414,247.84 33,489,814.46 407,904,062.30
二、本期经营活动产生 的基
金净值变动数（本期利润）
- -94,951,292.37 -94,951,292.37
三、本期基金份额交易 产生
的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
-36,161,426.59 -5,975,587.96 -42,137,014.55
其中：1. 基金申购款 192,565,601.71 11,018,374.92 203,583,976.63
2.基金赎回款 -228,727,028.30 -16,993,962.88 -245,720,991.18
四、本期向基金份额持 有人
分配利润产生的基金净 值变
动 （净值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益（ 基金
净值）
338,252,821.25 -67,437,065.87 270,815,755.38
项目
上年度可比 期间
2010 年8 月5 日（基金合同生效日） 至2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期初所有者权益（ 基金
净值）
571,845,507.41 - 571,845,507.41
二、本期经营活动产生 的基
金净值变动数（本期利润）
- 64,664,212.74 64,664,212.74
三、本期基金份额交易 产生
的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
-197,431,259.57 -31,174,398.28 -228,605,657.85
其中：1. 基金申购款 172,151,594.49 26,362,250.15 198,513,844.64
2.基金赎回款 -369,582,854.06 -57,536,648.43 -427,119,502.49
四、本期向基金份额持 有人
分配利润产生的基金净 值变
- - - 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
第 15 页 共 26 页
动 （净值减少以 “- ” 号填列）
五、期末所有者权益（ 基金
净值）
374,414,247.84 33,489,814.46 407,904,062.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 邓召明______
______ 胡湘______
____ 刘慧红____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接 基金( 以下简称 “ 本基金”) 经中 国证
券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可[2010] 第 747 号《关于同意鹏华上证 民营企业
50 交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司 依照《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《鹏华上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金联 接基金基
金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开 放式，存续期限不 定，首次设立募集 不包括认购 资金利息
共募集人民币571,675,052.21 元 ， 业经普华永道中 天会计师事务所有限公司普华永道中天验 字(2010)
第 200 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案 ， 《鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指 数证券投
资 基 金 联 接 基 金 基 金 合 同 》 于 2010 年 8 月 5 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
571,845,507.41 份基金份额，其中认购资金利息折合 170,455.20 份基金份额。本基金的基 金管理人
为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中 国工商银行股份有限公司。
本基金为上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金( 以下简称 “目标 E T F ” ) 的联接基 金，
主要以目标 ETF 作为 其主要投资标的实现对标的指数的紧密跟踪，力争净值增长率与业绩比 较基准之
间的日均跟踪偏离度不超过0.3% ，年跟踪误差不超过4% 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投 资基
金联接基金基金合同》的有关规定，本基金以上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基 金( 以下
简称 “ 目标 E T F ” ) 、 上证民营企业50 指数成份股 、 备选成份股为主要投资 对象， 其中投资于 目标ETF
的比例不低于基金资产净值的90%； 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的5% ；
本基金将少量投 资于非上 证民营企业 50 指数成份股、新股( 首次发行或增发等) 以及法律法 规及中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的业绩比较基准为：上证民营企业 50 指数收益 率 ×9 5 %
＋银行活期存款利率( 税后) ×5 % 。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38 项具鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以 及其他相关规定( 以下 合称 “ 企
业会计准则 ”) 、中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度 报告和半
年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华
上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 和中国证监会允许的基 金行业实
务操作的有关 规定编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他有 关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月
31 日的财务状况以及2011 年度的经营成果和基 金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正 的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 工 商 银
行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司( “国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资
基金( “目标 ETF ”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.7 本报告期 及上年度可比期间 的关联方交易
7.4.7.1 通过关联 方交易单元进行的 交易
本基金 2011 年、2010 年 未通过关联方交易单元发生股票交易、债券交易、债券回购交易和 权证
交易， 也没有发生应支付关联方的佣金业务。
鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
第 17 页 共 26 页
7.4.7.2 关联方报 酬
7.4.7.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年 8 月 5 日（基金合同生效日）
至 2010 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金应 支付的
管理费
104,623.34 718,044.92
其中： 支付 销售机 构的客
户维护费
735,253.67 349,134.54
注： （1 ） 本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费, 支付基金管理人鹏华基金管 理有限公
司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余 额 （若为
负数， 则取 0）的 0.5% 年费率计提， 逐日计提， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝( 前一日基
金资产净值－前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产) ×0.5% / 当年天数。
（2 ）根据《开 放式证券投资基金 销售费用管理规定》 ，基金 管理人依据销售机 构销售基金的 保有量提
取一定比例的客户维护费 ，用以向基金销售 机构支付客户服务 及销售活动中产生 的相关费用 ，客户维
护费从基金管理费中列支。
7.4.7.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年 8 月 5 日（基金合同生效日）
至 2010 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金应 支付的
托管费
20,924.67 143,608.98
注： 本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费, 支付基金托管人中国工商银行股 份有限公
司的托管费 按前一日 基金资 产净值扣 除所持有 目标 ETF 基金份 额部分 的基金资 产后的余 额 （若为负
数， 则取 0 ）的 0.1% 年费率计提， 逐日计提， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝( 前一日 基金资产
净值－前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产)× 0.1% / 当年天数。
7.4.7.3 与 关联方 进行银行间同业市 场的债券( 含回购) 交易
本基金 2011 年、2010 年未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.7.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内 基金管理人运用固 有资金投资本基金的 情况
份额单位：份 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年 8 月 5 日 （基金合同生效日）
至 2010 年 12 月 31 日
基金合同生效日（ 2010 年8
月5 日 ）持有的基金份额
- 30,008,333.33
期初持有的 基金份额 30,008,333.33 -
期间申购/ 买入总份 额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 30,008,333.33 30,008,333.33
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
8.87% 8.01%
注：(1) 本基金自 2010 年 7 月 1 日至 2010 年 7 月 29 日止期间公开发售，于 2010 年 8 月 5 日
基金合同正式生效。
(2) 本基金管理人在募集期间认购本基金份额 30,008,333.33 份。
(3) 本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.4.7.4.2 报告期 末 除基金管理人之外 的其他关联方投资本 基金的情况
2011 年、2010 年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.7.5 由关联方 保管的银行存款余 额及当期产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 8 月 5 日 （基金合同生效日） 至 2010
年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工 商银 行 14,087,332.69 133,874.12 20,671,427.20 496,888.76
7.4.7.6 本基 金在 承销期内参与关联 方承销证券的情况
2011 年、2010 年本基金没有在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.7.7 其他关联 交易事项的说明
于 2011 年 12 月31 日，本基金持有278,841,917.00 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比 例为
76.47% （2010 年 12 月 31 日：本基金持 有 301,926,250.00 份目 标 ETF 基金份额，占其总份 额的比例
为62.95%）。 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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7.4.8 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的 流通受限证券
7.4.8.1 因认购新 发/ 增发证券而于 期末持有的流通受 限证券
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止， 本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票， 也没有持
有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。
7.4.8.2 期末持有 的暂时停牌等流通 受限股票
截至本报告期末2011 年12 月31 日止，本基金没有持有暂时停牌的股票。
7.4.8.3 期末债券 正回购交易中作为 抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市 场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止， 本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额。
7.4.8.3.2 交易所市 场债券正回购
截至本报告期末2011 年12 月31 日止 ， 本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖 出回购证
券款余额。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 175,345.00 0.06
其中：股票 175,345.00 0.06
2 基金投资 257,092,247.47 93.66
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 14,097,303.50 5.14
7 其他各项资产 3,127,601.25 1.14
8 合计 274,492,497.22 100.00
鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 175,345.00 0.06
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、 塑料 37,752.00 0.01
C5
电子 13,175.00 0.00
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 96,842.00 0.04
C99
其他制造业 27,576.00 0.01
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 175,345.00 0.06
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前十名 股票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 600535 天士力 1,800 75,492.00 0.03
2 600352 浙江龙盛 6,600 37,752.00 0.01
3 600110 中科英华 7,200 27,576.00 0.01
4 600196 复星医药 2,500 21,350.00 0.01
5 600584 长电科技 2,500 13,175.00 0.00
注：上述 股票 明细为本基金本报告期末持有的全部 股票。
鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 24,413,901.48 5.99
2 600031 三一重工 13,349,096.38 3.27
3 600089 特变电工 9,245,404.67 2.27
4 600256 广汇股份 7,040,814.24 1.73
5 600518 康美药业 5,856,701.51 1.44
6 600276 恒瑞医药 4,844,687.32 1.19
7 600177 雅戈尔 3,946,056.64 0.97
8 600660 福耀玻璃 3,800,419.50 0.93
9 600143 金发科技 3,791,721.31 0.93
10 600655 豫园商城 3,687,051.23 0.90
11 600252 中恒集团 3,525,720.47 0.86
12 600703 三安光电 2,912,474.53 0.71
13 600352 浙江龙盛 2,854,312.70 0.70
14 600196 复星医药 2,795,720.28 0.69
15 600811 东方集团 2,669,060.80 0.65
16 600516 方大炭素 2,570,398.00 0.63
17 600311 荣华实业 2,567,131.42 0.63
18 600770 综 艺股份 2,535,028.39 0.62
19 600216 浙江医药 2,446,333.00 0.60
20 600331 宏达股份 2,407,551.41 0.59
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 20,697,596.08 5.07
2 600031 三一重工 11,841,193.07 2.90
3 600089 特变电工 8,919,830.22 2.19
4 600256 广汇股份 6,251,586.13 1.53
5 600518 康美药业 4,968,315.86 1.22 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 26 页
6 600276 恒瑞医药 4,331,395.58 1.06
7 600660 福耀玻璃 3,576,913.85 0.88
8 600177 雅戈尔 3,485,719.43 0.85
9 600143 金发科技 3,407,678.47 0.84
10 600655 豫园商城 3,261,208.80 0.80
11 600252 中恒集团 2,893,749.18 0.71
12 600703 三安光电 2,815,716.83 0.69
13 600352 浙江龙盛 2,654,632.19 0.65
14 600196 复星医药 2,583,863.77 0.63
15 600811 东方集团 2,544,367.26 0.62
16 600311 荣华实业 2,412,375.92 0.59
17 600516 方大炭素 2,385,674.14 0.58
18 600216 浙江医药 2,150,315.46 0.53
19 600331 宏达股份 2,107,783.17 0.52
20 600499 科达机电 2,086,613.89 0.51
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 153,190,133.44
卖出股票收入（成交）总额 136,443,155.93
注：买入股票成本、卖出 股票收入均按买卖 成 交金额（成交单 价乘以成交数量） 填列，不考 虑相关交
易费用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小 排名 的 前十名 资产支持证 券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前十名基金投资明 细
序 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（ 元） 占基金资产鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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号 净值比例
（% ）
1 上证民营企 业
50 交易型开放
式指数证券 投资
基金
股票型基
金
交易型开
放式
鹏华基金
管理有限
公司
257,092,247.47 94.93
注：上述基金明细为本基金本报告期末持有的全部基金。
8.10 投资组合 报告附注
8.10.1 报告期内本 基金投资 的前十名 证券中没 有发行主 体被监管 部门立案 调查的 、 或在报 告编制
日前一年内 受到公开 谴责、处 罚的股票 。
8.10.2 报告期内本 基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备选股 票库。
8.10.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出 保证金 -
2 应收证券清算款 3,121,408.62
3 应收股利 -
4 应收利息 2,940.34
5 应收申购款 1,980.29
6 其他应收款 1,272.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,127,601.25
8.10.4 期末持有 的处于转股期的可 转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.10.5 期末前十 名股票中存在流通 受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.10.6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中 数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
10,859 31,149.54 41,028,853.60 12.13% 297,223,967.65 87.87%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
689,425.02 0.2038%
注：截止本报告期末，本 基金管理人从业人 员投资、持有本基 金符合相关法律法 规、中国证 监会规定
及相关管理制度的规定。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日 （2010 年 8 月 5 日） 基金份 额总额
571,845,507.41
本报告期期 初基金份 额总额 374,414,247.84
本报告期基 金总申购 份额 192,565,601.71
减: 本报告期 基金总赎 回份额 228,727,028.30
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 338,252,821.25
注： 总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动： 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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1 、2011 年 4 月，胡湘先生任基金管理人副总经理。上述事项已经公司董事会审议通过，并 经中
国证监会核准（证监许可【2011 】613 号） ，胡湘具有基金从业资格。
2 、2011 年 12 月 ， 毕国强先生任基金管理人副总经理。 上述事项已经公司董事会审议通 过，并经
中国证监会核准（证监许可【2011 】2088 号） ，毕国强具有基金从业资格。
3 、2011 年 12 月 ， 高鹏先生任基金管理人督察长。 上述事项已经公司董事会审议通过， 并经 中国
证监会核准（证监许可【2011 】2088 号） ，高鹏具有基金从业资格。
4 、2011 年 12 月，吴伟先生不再任基金管理人督察长职务。上述事项已经公司董事会审议通 过。
11.2.2 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大 影响的，与本基金管理人、 基金财产、 基金
托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天 会计师事务 所有
限公司审计费用 55,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 2 年。
11.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受 到任何稽查 或处
罚。
11.7 基金租用 证券公 司交易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交易单元 进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证 券 1 289,633,289.37 100.00% 246,191.13 100.00% -
注：1 、交易单元选择的标准和程序
1 ） 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专用交易单
元，选择的标准是： 鹏华上 证民 企 50ETF 联接 2011 年年度 报告 摘要
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（1 ）实力雄厚，信誉良好，注 册资本不少于 3 亿元人民币；
（2 ）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4 ）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的 需要， 并
能为本基金提供全面的信息服务；
（6 ）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨 询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证 券 公司作为租用交易 单元的对象。我公 司投研部门 定期对所
选定证券公司的服务进行 综合评比，评比内 容包括：提供研究 报告质量、数量、 及时性及提 供研究服
务主动性和质量等情况， 并依据评比结果确 定交易单元交易的 具体情况。我公司 在比较了多 家证券经
营机构的财务状况、经营 状况、研究水平后 ，向海通证券证券 股份有限公司租用 交易单元作 为基金专
用交易单元，并从 2010 年 8 月开始使用。本报告期内上述交易单元未发生变化。
11.7.2 基金租用 证券公司交易单元 进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交 易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交金额
占当期 基金
成交总额的
比例
海通证 券 - - - - - -
52,048,804.78
100.00%
鹏华基金管理有限公司
2012 年 3 月 26 日
