泰达宏利市值优选股票型证券投资基金
2011 年年度报告摘要
2011年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2012年3 月26日
泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经
全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审
计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2011 年 1 月1日起至2011 年 12 月 31 日止。
泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利市值优选股票
基金主代码 162209
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年8 月 3 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,143,689,563.64 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金兼顾大盘股和中小盘股，把握不同市值的股票在
不同市场环境下的投资机会，投资于其中的优质股票，
力争获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略 （1）战略性资产配置策略，确定股票债券比例
本基金股票资产比例最高可以达到 95％，最低保持在
60％以上， 债券资产比例最高可以达到35％， 最低为0％，
并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计
不低于基金资产净值的 5％， 以保持基金资产流动性的要
求。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资产配置调
整。
（2）股票投资策略
本基金首先运用科学的数量分析方法将股票基础库中的
股票划分为大盘股和中小盘股，其次进行战术性资产配
置确定大盘股和中小盘股在股票投资组合中的比例，同
时运用定量分析和定性分析相结合的方法挑选出不同市
值的优质股票，最后构建实际股票投资组合。
（3）债券投资策略
本基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券
品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用利
率预期、久期管理、收益率曲线等投资管理策略，权衡
到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合，在追求
投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。
（4）权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨
慎可控的原则，进行权证投资。
业绩比较基准 75%×沪深 300 指数收益率+25%×上证国债指数收益率。
风险收益特征 本基金属于高风险、高收益的基金产品，预期收益和风
险高于混合型、债券型和货币市场基金。 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 曹桢桢 尹东
联系电话 010－66577728 010-67595003
电子邮箱 irm@mfcteda.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 -306,029,857.17 -38,639,211.76 2,090,184,924.27
本期利润 -1,720,733,385.71 431,361,125.71 3,527,839,293.79
加权平均基金份额本期利润 -0.2094 0.0472 0.3358
本期基金份额净值增长率 -24.72% 6.86% 74.58%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.3637 -0.2725 -0.2727
期末基金资产净值 5,181,497,715.31 7,255,087,617.36 7,911,380,612.06
期末基金份额净值 0.6363 0.8453 0.7910
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.97% 1.16% -6.53% 1.05% -0.44% 0.11%
过去六个月 -16.98% 1.09% -17.12% 1.02% 0.14% 0.07% 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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过去一年 -24.72% 1.17% -18.30% 0.97% -6.42% 0.20%
过去三年 40.43% 1.56% 26.00% 1.26% 14.43% 0.30%
自基金合同
生效起至今
-36.37% 1.70% -32.14% 1.57% -4.23% 0.13%
注：本基金的业绩比较基准：75%×沪深 300 指数收益率+25%×上证国债指数收益率。沪深 300 指数
是由上海和深圳证券市场中选取 300 只A 股作为样本编制而成的成份股指数， 该指数的指数样本覆盖
了沪深两地市场八成左右的市值，具有良好的市场代表性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的
所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注： 本基金合同生效日为2007年8月3日， 2007年度净值增长率的计算期间为2007年8月3日至2007
年 12 月31 日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
自基金合同生效以来未进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达
荷银基金管理有限公司，成立于 2002 年 6 月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公
司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选基金、泰达宏利风险预算
混合型基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股票型基金、泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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泰达宏利市值优选股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型基金、
泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘指数型基金、泰达宏利领先中小盘股票型基金、
泰达宏利聚利分级债券型基金、泰达宏利全球新格局基金、泰达宏利中证 500 指数分级基金在内的十
七只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
吴俊峰
本基金基
金经理
2009 年 8 月
25 日
- 7
硕士。2005 年 5 月至
2005 年 8 月期间就职
于国信证券经济研究
所，任研究员。2005
年 8 月加盟泰达宏利
基金管理有限公司， 先
后担任研究员、 研究主
管等职务。7 年基金从
业经验， 具有基金从业
资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和
离任日期均指公司做出决定的公告日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合
规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金
管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等
机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交
易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，
价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构处
罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年 A 股市场经历了连续第二年的熊市，相比 2010 年的结构性市场，2011 年出现普跌情况，
显得机会更少。上证综指从年初就开始下跌，而中小板和创业板指数的跌幅更大，如果说 2010 年投资
者对符合中国经济发展方式转型的行业和公司还给予了估值溢价的话， 那么 2011 年随着货币政策的紧
缩，资本成本的不断抬升，整个市场的估值系统性下降，这些所谓的新兴产业和成长股也经历了去故
事化和去概念化的过程，跌幅巨大，而以银行、石化等蓝筹为代表的盈利稳定性强的大盘股，跌幅远
低于市场平均水平。
估值的系统性下降使得选股异常困难，只有那些估值不高，且业绩真正能够持续快速增长的公司
能够获得正收益，按照我们的统计这些公司只占整个 A 股数量的 7%，这一比例远低于过去十年的平均
水平，这为机构投资者带来了更高的挑战。
本基金在2011 年的运作大致经历了三个阶段：年初的组合配置偏重于中小盘和成长股，因此在一
季度净值损失惨重，经过积极调整，大幅减持了估值偏高的中小盘股，增持了银行、家电、汽车、水
泥等估值低的中大盘股；二季度由于大盘股尤其是水泥股的出色表现，使得市值基金的净值大幅跑赢
沪深 300 指数，在二季度末时，本基金开始增加消费品的配置，减持了涨幅较大的水泥股；经过二季
度有效的配置调整，在三四季度消费品获得了大幅超额收益，也使得市值基金从年初的大幅落后沪深
300 指数，到年底战胜了沪深 300 指数。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.6363 元，本报告期份额净值增长率为-24.72%，同期业绩比
较基准增长率为-18.30 %。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从宏观层面来看，如果说 2011 年是通胀不断超市场预期的过程，那么 2012 年很有可能是经济增
长不断低于市场预期的过程。 2011年A股市场面临的主要困难是CPI不断超预期带来的货币持续紧缩，
资本成本的大幅上升导致估值的大幅下降，因此所有估值偏高且业绩增长无法超预期的公司，股价都
会大幅下跌。 而 2012 年 A 股市场面临的主要困难可能将变为经济增长超预期放缓带来的公司业绩下滑
导致的股价下跌风险。从理论上讲，在经济增长处于下滑阶段，最好的配置品种是债券，而股票，尤泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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其是周期性股票很难有好的表现，A 股市场 70%的市值由周期性行业构成，因此我们预计 2012 年 A 股
市场整体上不会有太好的表现，而估值仍然偏高的中小盘股会面临很大的业绩低于预期的风险。
本基金在2012 年仍然将避免投资风险作为首要任务，只有先保证净值的安全，才能有机会获得正
回报。因此尽量规避估值偏高且存在业绩风险的中小盘股，配置上以业绩稳定且估值已达到历史最底
部的大盘股为主，另外积极寻找业绩能够持续稳定增长的公司，做长线配置。我们相信经过连续两年
的去泡沫化，A 股市场真正优质的公司已经具备投资价值，关键在于我们如何找到它们，从这个意义
上讲，我们对 2012 年的投资前景并不悲观。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会
主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关
基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责，成员包括督察长、
投资总监、基金经理及研究部、交易部、固定收益部、监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金
运营部的相关人员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。基金经理参
与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与
最终的投票表决。本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大
化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及本基金实际运作的情况，本基金于本报告期内未进行利润分配，目前无其他收
益分配安排。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金
资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发
现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金2011 年年度报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计， 注册会计师签字出具了无保
留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰达宏利市值优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2011年 12 月 31日
上年度末
2010年 12 月31 日
资 产：
银行存款 641,953,576.06 1,051,065,266.94
结算备付金 10,879,479.10 30,580,618.79
存出保证金 4,240,560.98 6,484,632.97
交易性金融资产 4,141,102,512.13 6,259,518,074.51
其中：股票投资 4,127,080,568.73 6,242,357,469.91
基金投资 - -
债券投资 14,021,943.40 17,160,604.60
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 478,201,677.30 -
应收证券清算款 - -
应收利息 597,958.09 207,188.59
应收股利 - -
应收申购款 7,257,369.57 394,707.73
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 5,284,233,133.23 7,348,250,489.53
负债和所有者权益
本期末
2011年 12 月 31日
上年度末
2010年 12 月31 日
负 债：
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短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 85,999,660.34 64,802,093.76
应付赎回款 666,462.92 2,425,637.69
应付管理人报酬 6,933,839.68 9,547,993.08
应付托管费 1,155,639.95 1,591,332.18
应付销售服务费 - -
应付交易费用 5,032,748.01 12,348,570.48
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 2,947,067.02 2,447,244.98
负债合计 102,735,417.92 93,162,872.17
所有者权益：
实收基金 8,143,689,563.64 8,582,685,291.17
未分配利润 -2,962,191,848.33 -1,327,597,673.81
所有者权益合计 5,181,497,715.31 7,255,087,617.36
负债和所有者权益总计 5,284,233,133.23 7,348,250,489.53
注：报告截止日 2011 年 12月31 日，基金份额净值 0.6363 元，基金份额总额8,143,689,563.64 份。
7.2 利润表
会计主体：泰达宏利市值优选股票型证券投资基金
本报告期： 2011 年 1 月1 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2011 年1 月 1日至 2011
年12 月 31 日
上年度可比期间
2010年 1 月1 日至2010
年 12 月31 日
一、收入 -1,560,502,658.70 624,327,464.68
1.利息收入 12,431,561.04 6,685,718.66
其中：存款利息收入 5,770,841.15 6,613,226.20
债券利息收入 79,053.87 43,228.28
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 6,581,666.02 29,264.18
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -158,428,878.45 146,866,141.63
其中：股票投资收益 -202,409,352.42 119,694,426.59
基金投资收益 - -
债券投资收益 779,681.36 3,695,196.74
资产支持证券投资收益 - - 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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衍生工具收益 - -
股利收益 43,200,792.61 23,476,518.30
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-1,414,703,528.54 470,000,337.47
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 198,187.25 775,266.92
减：二、费用 160,230,727.01 192,966,338.97
1．管理人报酬 92,852,022.83 102,734,682.90
2．托管费 15,475,337.13 17,122,447.16
3．销售服务费 - -
4．交易费用 51,355,154.72 72,578,183.45
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 548,212.33 531,025.46
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -1,720,733,385.71 431,361,125.71
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,720,733,385.71 431,361,125.71
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利市值优选股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
8,582,685,291.17 -1,327,597,673.81 7,255,087,617.36
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -1,720,733,385.71 -1,720,733,385.71
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-438,995,727.53 86,139,211.19 -352,856,516.34
其中：1.基金申购款 484,347,397.61 -114,589,422.29 369,757,975.32
2.基金赎回款 -923,343,125.14 200,728,633.48 -722,614,491.66
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金 8,143,689,563.64 -2,962,191,848.33 5,181,497,715.31 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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净值）
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
10,002,269,040.01 -2,090,888,427.95 7,911,380,612.06
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 431,361,125.71 431,361,125.71
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,419,583,748.84 331,929,628.43 -1,087,654,120.41
其中：1.基金申购款 693,186,827.82 -119,557,221.02 573,629,606.80
2.基金赎回款 -2,112,770,576.66 451,486,849.45 -1,661,283,727.21
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
8,582,685,291.17 -1,327,597,673.81 7,255,087,617.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______缪钧伟______
______傅国庆______
____王泉____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达宏利市值优选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”， 原泰达荷银市值优选股票型证券投
资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第 204 号 《关于同意
泰达荷银市值优选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由泰达荷银基金管理有限公司(于 2010 年
3 月 9 日更名为泰达宏利基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银市
值优选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集 11,867,940,890.99 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道中天验字(2007)第101 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《泰达荷银市值优选股
票型证券投资基金基金合同》于 2007 年 8 月 3 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
11,868,700,887.87 份基金份额，其中认购资金利息折合 759,996.88 份基金份额。本基金的基金管理
人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银
行”)。
根据本基金的基金管理人 2010 年 3 月 17 日发布的《泰达宏利基金管理有限公司关于变更公司旗
下公募基金名称的公告》 ，本基金自公告之日起更名为泰达宏利市值优选股票型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利市值优选股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行、上市的股票、国债、金融债、企业债、可转债、央
行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
在正常市场情况下，本基金资产配置的比例范围是：股票资产占基金资产的 60%-95%，债券资产占基
金资产的0%-35%，权证占基金资产净值的 0%-3%，资产支持证券占基金资产净值的 0%-20%，并保持现
金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比
较基准为：沪深 300 指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于 2012 年 3 月 26 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计
准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计
准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报
告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达宏利市
值优选股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月
31 日的财务状况以及 2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无会计政策变更、会计估计变更或重大会计差错。 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税
有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个
人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股
息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征
收企业所得税。
(4)
基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
宏利资产管理(香港)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的股票交易(2010 年同)。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的债券交易(2010 年同)。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的债券回购交易(2010 年同)。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的权证交易(2010 年同)。 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金(2010 年同)。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当期发生的基金应支付的
管理费
92,852,022.83 102,734,682.90
其中：支付销售机构的客
户维护费
16,282,192.03 18,854,314.33
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当期发生的基金应支付的
托管费
15,475,337.13 17,122,447.16
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - 1,500,000,000.00 362,201.24 - -
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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易的
各关联方名称
基金买入
基金卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况(2010 年同)。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
中国建设银行北碚
支行营业部
49,411.24 0.00% 49,411.24 0.00%
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 641,953,576.06 5,546,779.31 1,051,065,266.94 6,367,193.47
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况(2010 年同)。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项(2010 年同)。
7.4.9 期末（ 2011年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601669
中国
水电
2011年9
月 29 日
2012
年 1 月
新股流
通受限
4.50 4.09 3,437,870 15,470,415.00 14,060,888.30 - 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
18 日
601336
新华
保险
2011 年
12 月9
日
2012
年 3 月
16 日
新股流
通受限
23.25 27.87 297,300 6,912,225.00 8,285,751.00 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作
为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的
约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市
日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理
办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
600315
上海家
化
2011 年12
月30 日
重大
事项
34.09
2012 年1 月
4 日
34.75 1,999,896 72,865,841.25 68,176,454.64 -
注： 本基金截至 2011 年12月31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 4,127,080,568.73 78.10
其中：股票 4,127,080,568.73 78.10
2 固定收益投资 14,021,943.40 0.27
其中：债券 14,021,943.40 0.27 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 478,201,677.30 9.05
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 652,833,055.16 12.35
6 其他各项资产 12,095,888.64 0.23
7 合计 5,284,233,133.23 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 31,390,380.00 0.61
C 制造业 2,595,303,249.19 50.09
C0 食品、饮料
1,055,982,060.00 20.38
C1
纺织、服装、皮毛 113,020,610.10 2.18
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 68,176,454.64 1.32
C5
电子 391,559,249.52 7.56
C6
金属、非金属 86,973,726.84 1.68
C7
机械、设备、仪表 548,356,566.22 10.58
C8
医药、生物制品 148,534,581.87 2.87
C99
其他制造业 182,700,000.00 3.53
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 14,060,888.30 0.27
F 交通运输、仓储业 129,920,000.00 2.51
G 信息技术业 160,421,948.56 3.10
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 766,840,197.36 14.80
J 房地产业 228,796,587.10 4.42
K 社会服务业 200,347,318.22 3.87
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,127,080,568.73 79.65
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 600887 伊利股份 14,000,000 286,020,000.00 5.52 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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2 002106 莱宝高科 14,991,602 251,259,249.52 4.85
3 601166 兴业银行 19,999,789 250,397,358.28 4.83
4 600104 上海汽车 17,500,000 247,450,000.00 4.78
5 601628 中国人寿 14,000,000 246,960,000.00 4.77
6 000895 双汇发展 3,500,000 244,825,000.00 4.72
7 000858 五 粮 液 7,312,075 239,836,060.00 4.63
8 600612 老凤祥 7,000,000 182,700,000.00 3.53
9 600015 华夏银行 15,912,005 178,691,816.15 3.45
10 601888 中国国旅 6,500,000 170,495,000.00 3.29
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600104 上汽集团 693,916,803.37 9.56
2 600030 中信证券 524,184,436.15 7.23
3 600036 招商银行 504,711,048.45 6.96
4 600015 华夏银行 493,870,899.18 6.81
5 600887 伊利股份 486,298,660.85 6.70
6 002106 莱宝高科 464,390,780.79 6.40
7 601601 中国太保 413,022,810.69 5.69
8 000858 五 粮 液 397,686,731.00 5.48
9 600111 包钢稀土 365,150,707.55 5.03
10 000895 双汇发展 350,759,371.86 4.83
11 601088 中国神华 348,621,682.42 4.81
12 000630 铜陵有色 325,373,910.19 4.48
13 601006 大秦铁路 313,883,231.67 4.33
14 000527 美的电器 301,294,598.39 4.15
15 601628 中国人寿 298,638,581.80 4.12
16 600125 铁龙物流 290,089,665.59 4.00
17 000651 格力电器 263,558,914.23 3.63
18 600383 金地集团 259,550,228.65 3.58
19 000063 中兴通讯 259,316,704.07 3.57
20 000423 东阿阿胶 258,466,086.42 3.56
21 600048 保利地产 253,507,187.61 3.49 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 21 页 共 29 页
22 600188 兖州煤业 251,863,962.40 3.47
23 601166 兴业银行 248,412,984.07 3.42
24 600612 老凤祥 239,563,742.54 3.30
25 000338 潍柴动力 238,805,809.03 3.29
26 600271 航天信息 225,482,870.97 3.11
27 601117 中国化学 206,587,377.22 2.85
28 000039 中集集团 203,030,688.07 2.80
29 002123 荣信股份 202,448,178.90 2.79
30 600741 华域汽车 201,352,831.73 2.78
31 601888 中国国旅 192,109,840.15 2.65
32 600068 葛洲坝 191,210,694.50 2.64
33 601699 潞安环能 190,281,913.56 2.62
34 000800 一汽轿车 187,930,711.73 2.59
35 002063 远光软件 186,949,075.94 2.58
36 600801 华新水泥 181,643,766.44 2.50
37 600537 亿晶光电 176,686,146.77 2.44
38 002029 七 匹 狼 176,363,217.19 2.43
39 601009 南京银行 174,062,002.88 2.40
40 000869 张
裕Ａ 172,669,052.33 2.38
41 600742 一汽富维 171,978,729.11 2.37
42 601299 中国北车 170,773,600.13 2.35
43 600519 贵州茅台 162,183,322.15 2.24
44 600031 三一重工 162,072,987.23 2.23
45 002142 宁波银行 157,686,191.61 2.17
46 600298 安琪酵母 154,685,721.43 2.13
47 002024 苏宁电器 154,358,850.47 2.13
48 600312 平高电气 153,559,595.97 2.12
49 600256 广汇股份 149,448,117.89 2.06
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例（％）
1 600256 广汇股份 614,951,926.75 8.48 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
2 600031 三一重工 528,904,067.77 7.29
3 002106 莱宝高科 528,099,740.37 7.28
4 600585 海螺水泥 521,632,228.53 7.19
5 600030 中信证券 467,499,198.88 6.44
6 600111 包钢稀土 415,065,098.19 5.72
7 600036 招商银行 395,974,948.11 5.46
8 000423 东阿阿胶 377,834,356.80 5.21
9 600104 上汽集团 343,970,925.78 4.74
10 601601 中国太保 337,712,692.07 4.65
11 000630 铜陵有色 322,498,380.58 4.45
12 601006 大秦铁路 309,643,497.21 4.27
13 601088 中国神华 306,127,482.69 4.22
14 600801 华新水泥 300,760,553.32 4.15
15 600015 华夏银行 280,468,216.74 3.87
16 000012 南
玻Ａ 270,126,372.24 3.72
17 002304 洋河股份 264,271,228.00 3.64
18 002123 荣信股份 262,826,890.99 3.62
19 600518 康美药业 260,026,567.05 3.58
20 600887 伊利股份 251,474,724.59 3.47
21 000651 格力电器 249,094,586.42 3.43
22 000527 美的电器 248,233,539.55 3.42
23 002167 东方锆业 245,869,411.28 3.39
24 000338 潍柴动力 238,845,437.31 3.29
25 000063 中兴通讯 232,453,444.03 3.20
26 600239 云南城投 230,574,573.77 3.18
27 000401 冀东水泥 227,794,308.39 3.14
28 600458 时代新材 219,800,276.84 3.03
29 601117 中国化学 214,425,533.99 2.96
30 601318 中国平安 210,082,326.98 2.90
31 600188 兖州煤业 208,643,189.76 2.88
32 601699 潞安环能 204,479,606.15 2.82
33 002073 软控股份 187,853,845.46 2.59
34 002223 鱼跃医疗 182,253,882.29 2.51
35 002344 海宁皮城 180,755,889.59 2.49
36 600068 葛洲坝 179,227,334.97 2.47
37 600271 航天信息 178,411,148.90 2.46
38 600741 华域汽车 175,809,373.59 2.42
39 000800 一汽轿车 174,256,474.03 2.40 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
40 000869 张
裕Ａ 173,675,200.96 2.39
41 000039 中集集团 171,004,084.48 2.36
42 601299 中国北车 165,426,066.17 2.28
43 000002 万
科Ａ 164,061,636.20 2.26
44 600519 贵州茅台 159,767,067.41 2.20
45 600742 一汽富维 151,005,525.64 2.08
46 601009 南京银行 147,738,260.87 2.04
47 000858 五 粮 液 146,052,956.58 2.01
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 16,622,693,438.49
卖出股票收入（成交）总额 17,123,298,119.91
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 14,021,943.40 0.27
8 其他 - -
9 合计 14,021,943.40 0.27
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 113001 中行转债 94,570 8,944,430.60 0.17
2 113002 工行转债 41,160 4,381,893.60 0.08
3 110007 博汇转债 7,240 695,619.20 0.01 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
注：上表中所列示债券为报告期末本基金持有的全部债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年5 月 28 日发布《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证
监会《行政处罚决定书》的公告》 。根据公告的《行政处罚决定书》 ，上市公司对于 2007 年之前
的两笔证券投资款信息、2007 年报数据录入错误、2007 年某董事被司法羁押等 4 宗信息披露存
在重大遗漏，上市公司和相关个人受到警告和累计 98 万元罚款，其中公司罚款 60 万元。鉴于
以上被处罚事件发生时间距今超过两年，公司已完成整改并公告，且罚款金额小，对当前的公
司财务、经营未见重大直接影响，经公司投研会议讨论，认为对上市公司不构成重大市场风险、
流动性风险、估值风险，信息披露的问题对该公司的业绩影响小，基金经理仍然看好五粮液的
投资价值，决定继续持有。报告期内本基金投资的其他前十名证券中除五粮液（000858）外的
其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处
罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,240,560.98
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 597,958.09
5 应收申购款 7,257,369.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,095,888.64
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 8,944,430.60 0.17
2 113002 工行转债 4,381,893.60 0.08 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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3 110007 博汇转债 695,619.20 0.01
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
302,160 26,951.58 891,078,441.48 10.94% 7,252,611,122.16 89.06%
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
206,325.00 0.0025%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年 8 月 3 日 ）基金份额总额
11,868,700,887.87
本报告期期初基金份额总额 8,582,685,291.17
本报告期基金总申购份额 484,347,397.61
减:本报告期基金总赎回份额
923,343,125.14
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
8,143,689,563.64
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 26 页 共 29 页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
2、本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行
投资托管服务部副总经理（主持工作） ，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕115
号） 。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人 2011年 1 月 31 日发布任免
通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人 2011 年 10 月 24 日发布
任免通知，聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本年度本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用
为人民币14.7 万元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为 5 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本年度基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任何情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券 1 4,163,504,085.97 12.38% 3,382,864.95 12.04% -
华创证券 1 2,396,023,034.46 7.13% 2,036,615.52 7.25% -
银河证券 2 2,306,410,763.90 6.86% 1,913,633.08 6.81% -
华泰联合 1 2,240,631,553.05 6.66% 1,904,536.71 6.78% -
高华证券 1 1,918,759,438.19 5.71% 1,630,938.36 5.81% -
招商证券 1 1,781,512,993.36 5.30% 1,514,285.16 5.39% - 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
第 27 页 共 29 页
民生证券 1 1,753,596,922.03 5.22% 1,424,804.90 5.07% -
安信证券 2 1,600,015,340.81 4.76% 1,332,096.53 4.74% -
中信建投 1 1,541,667,017.42 4.59% 1,310,412.12 4.67% -
国信证券 1 1,430,554,447.62 4.25% 1,162,334.04 4.14% -
平安证券 1 1,407,213,571.15 4.19% 1,196,130.84 4.26% -
中金公司 1 1,375,652,488.50 4.09% 1,117,727.54 3.98% -
瑞银证券 2 1,325,639,845.48 3.94% 1,115,480.90 3.97% -
方正证券 1 1,230,675,348.13 3.66% 1,046,076.49 3.72% -
长江证券 1 1,209,691,813.58 3.60% 1,028,236.53 3.66% -
中航证券 1 1,007,340,223.46 3.00% 856,240.41 3.05% -
中信证券 1 857,406,488.46 2.55% 728,794.43 2.59% -
广发证券 1 766,130,192.57 2.28% 651,204.31 2.32% -
国泰君安 1 743,074,866.84 2.21% 603,753.27 2.15% -
申银万国 1 651,233,677.58 1.94% 553,544.78 1.97% -
中投证券 1 644,031,545.64 1.92% 523,278.93 1.86% -
东方证券 1 523,259,694.44 1.56% 444,769.46 1.58% -
英大证券 1 365,954,140.58 1.09% 297,339.91 1.06% -
湘财证券 1 260,383,053.19 0.77% 211,562.19 0.75% -
齐鲁证券 1 123,637,156.01 0.37% 100,455.15 0.36% -
中银国际 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
注：(一)2011 年本基金增加长江证券、中航证券、广发证券、东方证券、齐鲁证券、兴业证券、宏源
证券各一个席位、增加银河证券两个席位。
(二) 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选
择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
渤海证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
瑞银证券 6,391,157.50 86.41% - - - -
方正证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国泰君安 1,005,120.30 13.59% - - - -
申银万国 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - - 泰达宏利市值优选股票基金 2011 年年度报告摘要
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宏源证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
1、2011 年 10 月 28 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告，根据国家金
融工作的需要，郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司（“本行”）董事会（“董事会”）提
出辞呈，请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规
和本行章程的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。
2、2012 年 1 月 16 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自 2012 年1
月16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
泰达宏利基金管理有限公司
2012 年3月26日
