泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2011 年年度报告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年3 月26 日
泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管 理 人泰 达 宏 利 基 金 管理 有 限 公 司的 董 事 会及 董 事保 证 本 报 告所 载 资 料不 存 在虚 假 记 载、 误
导 性陈 述 或 重大 遗 漏 ，并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。 本年 度 报 告已 经
全体独立 董事签 字同意 ，并 由董事长 签发。
基金托管人交通银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定 ，于 2012 年 3 月 20 日 复核了本 报告中 的
财 务指 标 、 净值 表 现 、利 润 分 配情 况 、 财务 会 计 报告 、 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者重 大遗漏。
基金管理人 承诺以 诚实 信用、勤 勉尽责 的原则 管理 和运用基 金资产 ，但不 保证 基金一定 盈利。
基金的 过 往业 绩 并 不 代 表 其未 来 表 现 。投 资 有 风险 ， 投资 者 在 作 出投 资 决 策前 应 仔细 阅 读 本基 金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报告摘要摘 自年 度报告正 文，投 资者欲 了解 详细内容 ，应阅 读年度 报告 正文。
本报告 财 务资 料 已 经 审 计 ，普 华 永 道 中天 会 计 师事 务 所有 限 公 司 为本 基 金 出具 了 无保 留 意 见的 审
计报告， 请投资 者注意 阅读 。
本报告期自2011 年1 月 1 日起至2011 年 12 月 31 日止。
泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 泰达宏利 成长股 票
基金主代 码 162201
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2003 年4 月 25 日
基金管理 人 泰达宏利 基金管 理有限 公司
基金托管 人 交通银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 1,902,662,972.82 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金主要投资
于成长行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类
别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效
控制投资组合风险的前提下，为基金份额持有人提供长
期稳定的 投资回 报。
投资策略 采用“ 自上而下 ” 的 投 资 方 法 ， 具 体 体 现 在 资 产 配 置 、
行业配置 和个股 选择的 全过 程中。
业绩比较 基准 65 ％×富时中 国A600 成长行业指数 ＋35 ％×上证 国债 指
数
风险收益 特征 本基金在 证券投 资基金 中属 于较高风 险的基 金品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 泰达宏利 基金管 理有限 公司 交通银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 曹桢桢 张咏东
联系电话 010－66577728 021-32169999
电子邮箱 irm@mfcteda.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务 电话
400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http:// www.mfcteda.com
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人、基 金托管 人的 住所
泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 -350,086,138.33 206,309,846.32 348,722,029.30
本期利 润 -671,637,940.19 297,994,100.71 475,573,001.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3266 0.2295 0.4159
本期基 金份 额净 值增 长率 -27.17% 22.32% 52.12%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1221 0.3169 0.1852
期末基 金资 产净 值 1,670,358,144.11 2,318,240,507.28 986,741,330.53
期末基 金份 额净 值 0.8779 1.3169 1.1852
注：1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益 ；
2. 所述基金业绩指标 不包括 基金份额持 有人认购 或交易 基金的各项 费用，计 入费用 后实际收益水 平要
低于所列 数字；
3. 期末可供分 配利润 等于期 末资产负 债表中 未分配 利润 与未分配 利润中 已实现 部分 的孰低数 ；
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -8.73% 1.14% -6.23% 0.98% -2.50% 0.16%
过去六个 月 -17.25% 1.06% -14.19% 0.93% -3.06% 0.13%
过去一年 -27.17% 1.07% -22.51% 0.90% -4.66% 0.17%
过去三年 35.53% 1.25% 27.79% 1.09% 7.74% 0.16%
过去五年 95.03% 1.47% 52.43% 1.40% 42.60% 0.07%
自基金合 同
生效起至 今
355.91% 1.29% 84.91% 1.24% 271.00% 0.05%
注： 本 基金业 绩比较 基准 :65%× 富时A600 成长行业指数+35%× 上证国债指数 。 上 证国债指 数选取 的样
本 为在 上 海 证券 交 易 所上 市 交 易的 、 除 浮息 债 外 的国 债 品 种， 样 本 国债 的 剩 余期 限 分 布均 匀 ， 收益 率
曲 线较 为 完 整、 合 理 ，而 且 参 与主 体 丰 富， 竞 价 交易 连 续 性更 强 ， 能反 映 出 市场 利 率 的瞬 息 变 化， 客
观、真实 地标示 出利率 市场 整体的收 益风险 度。
富时中国 A600 成长行 业指数是 从富时 中国 A600 行业指数 中重新 归类而 成， 成份股按 照全球 公认
并已广泛 采用的 富时指 数全 球行业分 类系统 进行分 类， 全面体现 成长行 业类别 的风 险收益特 征。 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基 金在建 仓期末 及报 告期末已 满足基 金合同 规定 的投资比 例。 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年
度
每10 份基金份额
分红数
现金形式 发放总
额
再投资形 式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2011 1.0000 104,461,517.17 87,511,692.49 191,973,209.66
2010 1.0500 96,161,300.58 48,689,264.92 144,850,565.50
2009 - - - -
合 计 2.0500 200,622,817.75 136,200,957.41 336,823,775.16
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利 基金管 理有限 公司 原名湘财 合丰基 金管理 有限 公司、 湘财荷 银基金 管理有 限公司 、 泰达 荷
银基金管 理有限 公司 ， 成立 于 2002 年6 月， 是中国 首 批合资基 金管理 公司之 一。 截至报告 期末本 公司泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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股东及持 股比例 分别为 ：北 方国际信 托股份 有限公 司：51% ；宏利资产管理 （香港 ）有限公 司：49％。
目前公 司 管理 着 包 括 泰 达 宏利 价 值 优 化型 系 列 基金 、 泰达 宏 利 行 业精 选 基 金、 泰 达宏 利 风 险预 算
混合型基 金、 泰达宏 利货币 市场基金 、 泰 达宏利 效率优 选混合型 基金 、 泰达 宏利首 选企业股 票型基 金、
泰 达宏 利 市 值优 选 股 票型 基 金 、泰 达 宏 利集 利 债 券型 基 金 、泰 达 宏 利品 质 生 活灵 活 配 置混 合 型 基金 、
泰达宏利 红利先 锋股票 型基 金、 泰 达宏利 中证财 富大盘 指数型基 金、 泰达宏 利领先 中小盘股 票型基 金、
泰达宏利 聚利分 级债券 型基 金、泰达 宏利全 球新格 局基 金(QDII-FOF) 、泰达宏利中 证 500 指数分级证
券投资基 金在内 的十七 只证 券投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李源
本 基 金 基
金经理
2010 年1 月6
日
2011 年5 月 17 日 12
李 源 女 士 毕 业 于 美
国 纽 约 州 立 大 学 布
法罗分校，EMBA 硕
士。1993 年 7 月至
1994 年就职于中国
稀 土 开 发 公 司 任 总
经理秘书 ； 1994 年至
1995 年就职于北京
国 际 经 济 技 术 合 作
公 司 任 项 目 经 理 ；
1995 年至 1999 年 8
月 就 职 于 中 国 研 究
公司任分 析员；1999
年 8 月至 2000 年 9
月加入IDC 国际数 据
公司， 担任 市场高 级
分析员；2000 年 10
月至 2009 年 7 月加
入 中 国 国 际 金 融 有
限公司， 先 后担任 研
究 部 经 理 、 高 级 经
理、 副 总经理 。2009
年8 月加入 泰达宏 利
基金管理 有限公 司。
李 源 女 士 具 备 基 金
从业经验 ， 12 年证券
投资研究 管理经 验，
具有 基金 从业资 格。
梁辉
本 基 金 基
金经理， 基
2011 年 4 月
21 日
- 10
硕士。 2002 年 3 月起
任 职 于 泰 达 宏 利 基泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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金 投 资 部
总经理
金管理有 限公司， 曾
担 任 公 司 研 究 部 行
业研究员、 基金经 理
助理、研 究部总 监、
金融工程 部总经 理，
现 担 任 基 金 投 资 部
总经理。 10 年基金 从
业经验， 具 有证券 从
业资格、 基 金从业 资
格。
邓艺颖
本 基 金 基
金经理
2011 年6 月3
日
- 7
金融学硕士。2004
年 5 月至 2005 年 4
月 就 职 于 中 国 工 商
银 行 广 东 省 分 行 公
司业务部 职员；2005
年4 月加盟 泰达宏 利
基金管理 有限公 司，
先 后 担 任 交 易 部 交
易员、 固定 收益部 研
究员、 研究 部总监 业
务助理兼研究员。7
年基金从 业经验， 具
有基金从 业资格 。
注：1. 证 券 从业 的 含 义遵 从 行 业协 会 《 证券 业 从 业人 员 资 格管 理 办 法》 的 相 关规 定 。 表中 的 任 职日 期
和离任日 期均指 公司做 出决 定的公告 日期。
2.我公司已于 2011 年 6 月 3 日发布《泰 达宏利 基金管 理有限公 司关于 增聘基 金经 理的公告 》 ， 增聘邓
艺颖女士 为本基 金基金 经理 。
3.我公司已于2011 年 5 月 17 日发布 《 泰达宏 利基金 管 理有限公 司关于 基 金经 理变 更的公告 》 ， 李源 女
士因个人 原因离 职，不 再担 任本基金 基金经 理。
4.我公司已于2011 年 4 月 21 日发布 《 泰达宏 利基金 管 理有限公 司关于 基金经 理变 更的公告 》 ， 聘任 梁
辉先生为 本基金 基金 经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期 内， 本 基 金 管 理 人严 格 遵 守 相关 法 律 法规 以 及基 金 合 同 的约 定 ， 本基 金 运作 整 体 合法 合
规，没有 出现损 害基金 份额 持有人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管 理人 建 立 了 公 平 交易 制 度 和 流程 ， 并 严格 执 行制 度 的 规 定。 在 投 资管 理 活动 中 ， 本基 金泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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管 理人 公 平 对待 不 同 投资 组 合 ，确 保 各 投资 组 合 在获 得 投 资信 息 、 投资 建 议 和投 资 决 策方 面 享 有平 等
机 会； 严 格 执行 投 资 管理 职 能 和交 易 执 行职 能 的 隔离 ； 在 交易 环 节 实行 集 中 交易 制 度 ，并 确 保 公平 交
易 可操 作 、 可评 估 、 可稽 核 、 可持 续 ； 交易 部 运 用交 易 系 统中 设 置 的公 平 交 易功 能 并 按照 时 间 优先 ，
价格优先 的原则 严格执 行所 有指令， 未发生 任何利 益输 送的情况 。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
2011 年，与泰达成长基 金风 格相似的 基金业 绩表现 如下 ：
2011 年度泰达成长基金 份额净值 增长率 为-27.17% ， 同期泰达 周期基 金份额 净值 增长率为-28.59%。
系列基金 中的泰 达成长 基金 与泰达周 期基金 2011 年度净值增长 率差异 不超过 5%。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管 理人 建 立 了 对 异 常交 易 的 控 制制 度 ， 在本 报 告期 内 未 发 生因 异 常 交易 而 受到 监 管 机构 处
罚的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年，A 股市场走 过 了不平凡 的一年 。两 市 A 股 总市值从 2011 年年初 最高 点的 30.3 万亿元下
降至 20.9 万亿元， 中 小板指 数和创业 板指数 跌幅大 幅超 过市场平 均水平 。 一级市 场 新股发行 失败频 现，
二级市场 黑天鹅 事件层 出不 穷，A 股市场 风险偏 好水平 大幅下降 。
欧债危 机 演化 为 影 响 世 界 经济 最 重 要 的因 素 ， 希腊 、 意大 利 主 权 债务 危 机 后， 主 权债 务 危 机正 演
变 为整 个 欧 元区 的 债 务危 机 ， 进而 发 展 为制 约 并 影响 欧 洲 乃至 全 球 经济 复 苏 。目 前 ， 欧元 区 各 国正 希
望 通过 多 方 面合 作 和 共同 努 力 来摆 脱 困 境。 美 国 仍处 于 经 济复 苏 的 初期 ， 失 业率 仍 处 于高 位 ， 企业 固
定 资产 投 资 增长 缓 慢 ，房 地 产 市场 依 然 低迷 ， 政 府财 政 赤 字和 公 共 债务 的 膨 胀也 将 制 约经 济 增 长。 新
兴 市场 国 家 面临 资 产 结构 的 再 平衡 ， 发 达经 济 体 国 家 资 产 负债 表 的 恢复 将 进 一步 收 缩 新兴 市 场 国家 的
资 产规 模 。 综合 来 看 ，全 球 资 产配 置 的 宏观 环 境 仍然 复 杂 ，经 济 增 长速 度 放 缓， 主 权 债务 再 平 衡将 成
为影响全 球经济 最重要 的影 响因素。
外部需 求 不足 和 通 货 膨 胀 压力 制 约 中 国经 济 增 长。 一 方面 欧 洲 债 务危 机 蔓 延， 世 界经 济 增 长不 确
定 性增 加 ， 对我 国 出 口产 生 直 接影 响 ， 地缘 政 治 危机 使 得 油价 的 波 动充 满 不 确定 性 ， 输入 性 通 胀压 力
没 有得 到 根 本消 除 。 另一 方 面 ，市 场 对 通胀 是 否 得到 根 本 解决 存 在 担忧 ， 经 济增 速 下 滑也 导 致 对上 市
公司盈利 预期的 下调。 从市 场表现来 看，价 值股比 成长 股表现稍 强， 低 PE 的股 票 比中、 高 PE 股票 表
现好。全 年行业 来看， 食品 饮料成为 全年取 得正收 益的 行业，金 融行业 相对收 益明 显。
报告期 内 ，本 基 金 受 业 绩 基准 和 行 业 配置 等 条 件约 束 影响 ， 表 现 相对 较 弱 。资 产 配置 采 取 低仓 位泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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和 提高 个 股 集中 度 的 方法 来 应 对市 场 的 变化 ， 在 行业 配 置 上降 低 信 息设 备 、 电子 元 器 件、 医 药 等板 块
的 配置 ， 维 持对 信 息 服务 、 家 用电 器 的 配置 ， 较 大程 度 上 回避 了 中 小盘 和 创 业板 个 股 估 值 和 业 绩双 杀
的投资风 险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报告 期末， 本基金 份额 净值为 0.8779 元，本报告 期份额净 值增长 率为-27.17% ，同期业绩 比
较基准增 长率为-22.51%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2012 年，中国经济面临经 济结构 转型、 房地 产调控长 期化以 及国际 经济 环境反复 等复杂 形
势， 经 济政策 将呈现 稳中求 进的特征 。 一 方面， 随着经 济增长速 度的放 缓， 经济转 型使得传 统的投 资、
出 口拉 动 经 济的 模 式 将逐 步 转 到投 资 、 出口 、 消 费均 衡 的 增长 方 式 ，产 业 政 策将 会 积 极推 动 经 济结 构
调 整， 引 导 社会 资 源 由资 产 领 域进 入 能 促进 经 济 长期 增 长 的新 兴 产 业领 域 。 另一 方 面 ，在 劳 动 力成 本
上升和人 民币汇 率波动 的影 响下，企 业盈利 增长幅 度将 保持平稳 。
就市场而言，在欧 债危 机 和美国 QE3 政策趋 势明朗 之前，预 计市场 仍将呈 现低 位震 荡走 势；后 续
随 着国 内 市 场一 系 列 制度 性 改 革措 施 ， 包括 强 制 分红 、 创 业板 退 市 、打 击 内 幕交 易 和 研究 鼓 励 长期 资
金 入市 等 政 策进 入 操 作阶 段 ，A 股 市 场 有望 引 来 制度 性 的 红利 机 会 。另 外 ， 在国 家 持 续出 台 的 经济 转
型政策刺 激下， 受政策 扶持 的板块将 获得一 定的超 额收 益。
在此背 景 下， 我 们 将 深 入 挖掘 积 极 的 财政 政 策 和稳 健 的货 币 政 策 所带 来 的 投资 机 会。 我 们 将重 点
关注财政 政策在 “ 三农 ” 、 保障性住 房、 社 会事业 等 领域的投 入情况， 重点关 注 科技创新、 节能环 保、
战 略性 新 兴 产业 、 国 家重 大 基 础设 施 在 建和 续 建 项目 等 。 与此 同 时 ，对 经 济 结构 调 整 中扩 大 内 需尤 其
是消费需 求等领 域所涵 盖的 行业进行 持续跟 踪， 包括大 众消费 、 文化 传媒、 餐饮旅 游、 现 代服务 业等 ，
以 “需 求 稳 定、 成 本 下降 、 政 策刺 激 ” 的角 度 来 挑选 投 资 标的 ， 采 取指 数 化 、均 衡 化 配置 的 策 略， 以
求获得长 期稳定 的投资 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金 管 理人 按 照 相 关 法 律法 规 规 定 ，设 有 估 值委 员 会， 并 制 定 了相 关 制 度及 流 程。 估 值 委员 会
主 要负 责 基 金估 值 相 关工 作 的 评估 、 决 策、 执 行 和监 督 ， 确保 基 金 估值 的 公 允与 合 理 。报 告 期 内相 关
基 金估 值 政 策由 托 管 银行 进 行 复核 。 公 司估 值 委 员会 由 主 管运 营 的 副总 经 理 负责 ， 成 员包 括 督 察长 、
投 资总 监 、 基金 经 理 及研 究 部 、交 易 部 、固 定 收 益部 、 监 察稽 核 部 、金 融 工 程部 、 风 险管 理 部 、基 金
运营部的 相关人 员，均 具有 丰富的专 业工作 经历， 具备 良好的专 业经验 和专业 胜任 能力。
基金经 理 参与 估 值 委 员 会 对相 关 停 牌 品种 估 值 的讨 论 ，发 表 相 关 意见 和 建 议， 但 涉及 停 牌 品种 的泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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基 金经 理 不 参与 最 终 的投 票 表 决。 本 公 司参 与 估 值流 程 各 方之 间 没 有存 在 任 何重 大 利 益冲 突 ， 一切 以
投资者利 益最大 化为最 高准 则。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基金合同及 基金的 实际运作 情 况 ， 本基 金 2011 年无应分配 利润金 额。 本 基金管理 人于 2011 年
01 月 19 日公告对 2010 年度收益进 行分配 ，按 每 10 份基金份 额派 发 1.00 元进行利润分 配, 权益登 记
日、 除 权日为 2011 年01 月21 日， 红利发放 日为 2011 年 01 月 24 日， 共分配 191,973,209.66 元。 目
前无其他 收益分 配安排 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2011 年度， 基金托管 人 在泰达宏 利价值 优化型 成长 类行业证 券投资 基金的 托管 过程中， 严 格遵守
了 《证 券 投 资基 金 法 》及 其 他 有关 法 律 法规 、 基 金合 同 、 托管 协 议 ，尽 职 尽 责地 履 行 了托 管 人 应尽 的
义务，不 存在任 何损害 基金 持有人利 益的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2011 年度， 泰达宏 利基金 管 理有限公 司在泰 达宏利 价值 优化型成 长类行 业证券 投资 基金投资 运作 、
基 金资 产 净 值的 计 算 、基 金 份 额申 购 赎 回价 格 的 计算 、 基 金费 用 开 支等 问 题 上， 托 管 人未 发 现 损害 基
金持有人 利益的 行为。
本报告期内本基金 进行 了 1 次收益分配 ，分配 金额 为 191,973,209.66 元，符合基金合 同的规 定。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2011 年度， 由泰 达宏利 基金管理 有限公 司编制 并经 托管人复 核审查 的有关 泰达 宏利价值 优化型 成
长 类行 业 证 券投 资 基 金的 年 度 报告 中 财 务指 标 、 净值 表 现 、收 益 分 配情 况 、 财务 会 计 报告 相 关 内容 、
投资组合 报告等 内容真 实、 准确、完 整。
§6 审计报 告
本基金 2011 年年度报告经普华 永道中 天会计 师事 务所有限 公司审 计， 注册 会 计师签字 出具了 无保
留意见的 审计报 告。投 资者 可阅读年 度报告 正文查 看审 计报告全 文。
泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 泰达 宏利价 值优 化型成长 类行业 证券投 资基 金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币 元
资 产
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 2,398,488.81 57,873,981.23
结算备 付金 89,362,098.96 125,589,920.37
存出保 证金 3,204,426.24 2,863,340.01
交易性 金融 资产 1,436,773,340.21 2,123,939,086.42
其中： 股票 投资 1,068,264,256.21 1,649,880,696.52
基金投 资 - -
债券投 资 368,509,084.00 474,058,389.90
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 140,100,450.15 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 7,713,749.04 8,875,386.63
应收股 利 - -
应收申 购款 213,437.79 13,474,570.22
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,679,765,991.20 2,332,616,284.88
负债和所有者权益
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 2,847,889.71 5,401,012.52
应付赎 回款 148,242.32 865,881.23
应付管 理人 报酬 2,297,541.40 2,537,128.44
应付托 管费 382,923.56 422,854.73
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,030,754.24 3,696,733.07
应交税 费 - -
应付利 息 - - 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
第 13 页 共 29 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,700,495.86 1,452,167.61
负债合 计 9,407,847.09 14,375,777.60
所有者权益：
实收基 金 1,902,662,972.82 1,760,417,954.88
未分配 利润 -232,304,828.71 557,822,552.40
所有者 权益 合计 1,670,358,144.11 2,318,240,507.28
负债和 所有 者权 益总 计 1,679,765,991.20 2,332,616,284.88
注： 报 告截止日 2011 年12 月31 日， 基金份 额净值 0.8779 元， 基金份额总 额 1,902,662,972.82 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 泰达 宏利价 值优 化型成长 类行业 证券投 资基 金
本报告期 ： 2011 年 1 月1 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年
12 月31 日
一、收入 -611,250,224.24 344,855,464.56
1.利息 收入 20,640,582.06 9,868,170.24
其中： 存款 利息 收入 2,005,832.23 1,269,298.48
债券利 息收 入 16,686,820.99 8,531,576.48
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,947,928.84 67,295.28
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -311,414,510.00 241,454,805.53
其中： 股票 投资 收益 -315,155,110.07 237,776,406.18
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -2,994,144.89 -650,772.29
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 6,734,744.96 4,329,171.64
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-321,551,801.86 91,684,254.39
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 1,075,505.56 1,848,234.40
减： 二、费用 60,387,715.95 46,861,363.85
1．管 理人 报酬 32,818,954.96 21,749,960.72
2．托 管费 5,469,825.87 3,624,993.42
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 21,625,491.15 21,115,730.82
5．利 息支 出 239,112.65 136,927.32 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
第 14 页 共 29 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 239,112.65 136,927.32
6．其 他费 用 234,331.32 233,751.57
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-671,637,940.19 297,994,100.71
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-671,637,940.19 297,994,100.71
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 泰达 宏利价 值优 化型成长 类行业 证券投 资基 金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
1,760,417,954.88 557,822,552.40 2,318,240,507.28
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -671,637,940.19 -671,637,940.19
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
142,245,017.94 73,483,768.74 215,728,786.68
其中：1.基金申 购款 1,152,681,005.56 149,989,729.94 1,302,670,735.50
2.基金赎回款 -1,010,435,987.62 -76,505,961.20 -1,086,941,948.82
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -191,973,209.66 -191,973,209.66
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
1,902,662,972.82 -232,304,828.71 1,670,358,144.11
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
832,566,925.21 154,174,405.32 986,741,330.53
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 297,994,100.71 297,994,100.71 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
第 15 页 共 29 页
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
927,851,029.67 250,504,611.87 1,178,355,641.54
其中：1.基金申 购款 2,620,534,172.57 464,733,188.92 3,085,267,361.49
2.基金赎回款 -1,692,683,142.90 -214,228,577.05 -1,906,911,719.95
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -144,850,565.50 -144,850,565.50
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
1,760,417,954.88 557,822,552.40 2,318,240,507.28
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 缪钧伟______
______ 傅国庆______
____ 王泉____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏利 价值优 化型行 业类 别系列证 券投资 基金( 以下 简称 “ 本 系列基 金 ” ， 原 湘 财合丰价 值优化
型系列行 业类别 开放式 证券 投资基金， 后更名 为泰达 荷 银价值优 化型系 列行业 类别 证券投资 基金) 经中
国证券监 督管理 委员会( 以 下简称 “ 中国证 监会 ”) 证 监基金字[2003]第21 号 《关 于同意湘 财合丰 价值
优 化型 成 长 类行 业 证 券投 资 基 金、 周 期 类行 业 证 券投 资 基 金、 稳 定 类行 业 证 券投 资 基 金设 立 的 批复 》
核准，由 基金发 起人湘 财合 丰基金管 理有限 公司( 于 2004 年 1 月 9 日更名为湘财 荷银基金 管理有 限公
司， 于 2006 年 4 月 27 日更 名为泰达 荷银基 金管理 有限 公司，于 2010 年 3 月9 日更名为泰 达宏利 基金
管 理有 限 公 司) 依 照 《 证券 投 资基 金 管 理暂 行 办 法》 及 其 实施 细 则、 《开 放 式 证券 投 资基 金 试 点办 法》
等 有关 规 定 和《 湘 财 合丰 价 值 优化 型 成 长类 行 业 证券 投 资 基金 、 周 期类 行 业 证券 投 资 基金 、 稳 定类 行
业证券投 资基金 基金契 约》 发起，并 于 2003 年 4 月 25 日募集成 立。
本系列基 金的基 金名称 于 2004 年10 月13 日改为湘财合 丰价值优 化型 成 长类行 业证 券投资基 金、
周期类行 业证券 投资基 金、 稳定类行 业证券 投资基 金。 于 2006 年6 月 6 日改为泰达荷银价 值优化 型成
长 类行 业 证 券投 资 基 金、 周 期 类行 业 证 券投 资 基 金、 稳 定 类行 业 证 券投 资 基 金。 根 据 本系 列 基 金的 基
金管理人 2010 年 3 月 17 日 发布的《 泰达宏 利基金 管理 有限公司 关于变 更公司 旗下 公募基金 名称的 公
告》 ， 本系 列基金 自公告 发 布之日起 更名为 泰达宏 利价 值优化型 成长类 行业证 券投 资基金 、 周期 类行业
证券投资 基金、 稳定类 行业 证券投资 基金。
本 系列 基 金 为 契约 型 开 放式 ， 存续 期 限 不 定， 目 前 下设 三 个子 基 金 ， 分别 为 泰 达宏 利 价值 优 化型泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
第 16 页 共 29 页
成长类行 业证券 投资基 金， 以下简称 “本 基金”) 、 泰 达宏利价 值优化 型周期 类行 业证券投 资基金 和泰
达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金 。 本 系 列 基 金 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
2,630,119,050.77 元，其中包括本 基金 1,021,628,749.98 元、泰达宏利 价值优 化型周期 类行业 证券
投资基 金 627,135,410.16 元和泰达 宏利价 值优化 型稳 定类行业 证券投 资基 金 981,354,890.63 元，业
经普华永 道中天 会计师 事务 所有限公 司普华 永道验 字(2003) 第 50 号验资报告予以 验证。 本基 金的基 金
管理人为 泰 达宏 利基金 管理 有限公司， 基金托 管人为 交 通银行股 份有限 公司( 以下 简称 “交 通银行 ”) 。
根 据《 中 华 人 民共 和 国 证券 投 资基 金 法 》 和《 泰 达 宏利 价 值优 化 型 成 长类 行 业 证券 投 资基 金 、周
期 类行 业 证 券投 资 基 金、 稳 定 类行 业 证 券投 资 基 金基 金 合 同》 的 有 关规 定 ， 本系 列 基 金的 投 资 范围 为
国 内依 法 公 开发 行 、 上市 的 股 票和 债 券 以及 中 国 证监 会 允 许基 金 投 资的 其 它 金融 工 具 。其 中 股 票投 资
部 分分 别 主 要投 资 于 成长 、 稳 定、 周 期 三个 行 业 类别 中 依 据市 净 率 和市 盈 率 与每 股 预 期收 益 增 长率 之
比 所确 定 的 具有 增 长 潜力 的 价 值优 化 型 股票 。 每 只行 业 类 别基 金 投 资于 股 票 、债 券 的 比重 不 低 于该 基
金资产总 值的 80% ， 投资于 国债的比 重不低 于该基 金资 产净值的 20%。 本基 金的业 绩比较基 准为 ： 富时
中国 A600 成长行业指数 ×6 5 % + 上证国债指数×35%。
本财务报 表由本 基金的 基金 管理人泰 达宏利 基金管 理有 限公司于 2012 年 3 月 26 日 批准报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会计 准则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准 则、 其后颁 布的企 业会计准 则应用 指南 、 企业 会计准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下合 称 “企
业会计准 则 ”) 、 中国 证监 会公告[2010]5 号 《证券投资基金信 息 披露XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半
年度报告> 》 、中 国证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券 投资基 金会计 核算 业务指引 》 、 《泰 达
宏 利价 值 优 化型 成 长 类行 业 证 券投 资 基 金、 周 期 类行 业 证 券投 资 基 金、 稳 定 类行 业 证 券投 资 基 金基 金
合同》 和在 财务报 表附注 7.4.4 所列示的中国证 监会发 布的有关 规定及 允许的 基金 行业实务 操作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2011 年度财务报表 符合企业 会计准 则的要 求， 真实、完 整地反 映了本 基 金 2011 年 12 月
31 日的财务状况 以及 2011 年度的经 营成果 和基金 净值 变动情况 等有关 信息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策 、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本 报告期 所采用 的会 计政策、 会计估 计与最 近一 期年度报 告相一 致。
7.4.5 会 计 政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更、会 计估计 变更或 重大 会计差错 。 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
第 17 页 共 29 页
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关于证券 投资基金 税收政 策的通 知》 、 财税[2005]102 号 《关于 股息红利 个人所 得税
有关政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红 利有 关个人所 得税政 策的补 充通 知》 、 财税[2008]1
号《关于 企业所 得税若 干优 惠政策的 通知》 及其他 相关 财税法规 和实务 操作， 主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基金方式 募集资 金不属于 营业税 征收范 围， 不征收营 业税。
(2) 基金买卖股票、 债券的 差价收入 暂免征 营业税 和企 业所得税 。
(3) 对基金取得的企 业债券 利息收入 ， 由发行 债券的 企 业在向基 金派发 利息时 代扣 代缴20% 的个人
所得税 ， 暂不 征收企 业所得 税。 对 基金取 得的股 票的股 息、 红 利收入 ， 由上 市公司 在向基金 派发股 息、
红利时暂 减按 50% 计入个人 应纳税所 得额 ， 依照 现行税 法规定即 20%代扣代 缴个人 所得税 ， 暂不 征收企
业所得税 。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交 易印花 税， 买入股票 不征收 股票交 易印 花税。
7.4.7 关 联 方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
泰达宏利 基金管 理有限 公司 基金管理 人、注 册登记 机构 、基金销 售机构
交通银行 股份有 限公司 基金托管 人、基 金代销 机构
北方国际 信托股 份有限 公司 基金管理 人的股 东
宏利资产 管理（ 香港） 有限 公司 基金管理 人的股 东
注：下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.8 本 报 告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过 关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本 报告期 内无通 过关 联交易单 元进行 的股票 交易(2010 年同) 。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本 报告期 内无通 过关 联交易单 元进行 的债券 交易(2010 年同) 。
7.4.8.1.3 债 券 回 购交易
本基金本 报告期 内无通 过关 联交易单 元进行 的债券 回购 交易(2010 年同) 。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本 报告期 内无通 过关 联交易单 元进行 的权证 交易(2010 年同) 。 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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7.4.8.1.5 应 支 付 关联方的 佣金
本基金本 报告期 内无应 支付 关联方的 佣金(2010 年同) 。
7.4.8.2 关 联 方报 酬
7.4.8.2.1 基 金 管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
32,818,954.96 21,749,960.72
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护费
4,770,065.53 2,624,079.24
注： 支付基 金管理 人泰达 宏 利基金管 理有限 公司的 管理 人报酬按 前一日 基金资 产净 值 1.5%的年费率计
提，逐日 累计至 每月月 底， 按月支付 。其计 算公式 为：
日管理人报 酬＝前 一日基 金资产净 值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基 金 托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
5,469,825.87 3,624,993.42
注 ：支 付 基 金 托管 人 交 通银 行 的托 管 费 按 前一 日 基 金资 产 净值 0.25%的年 费 率 计 提 ， 逐日 累 计 至每 月
月底，按 月支付 。其计 算公 式为：
日托管费＝ 前一日 基金资 产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与 关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交易
本基金本 报告期 内无与 关联 方进行银 行间同 业市场 债券 （含回购 ）的交 易(2010 年同) 。
7.4.8.4 各 关 联方 投资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告 期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金本 报告期 内无基 金管 理人运用 固有资 金投资 本基 金的情况(2010 年同) 。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本 报告期 末无除 基金 管理人之 外的其 他关联 方投 资本基金 的情况(2010 年末同) 。 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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7.4.8.5 由 关 联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
交通银行 2,398,488.81 488,768.30 57,873,981.23 459,048.94
注：本基 金的银 行 存款 由基 金托管人 交通银 行保管 ，按 银行同业 利率计 息。
本基 金 用 于证 券 交 易 结 算 的资 金 通 过 “ 交 通 银行 基 金 托管 结 算 资金 专 用 存款 账 户 ”转 存 于 中国 证
券登记结 算有限 责任公 司， 按银行同 业利率 计息 。 于 2011 年 12 月31 日的相关余额 在资产负 债表中 的
“结算备 付金 ” 科目中 单独 列示(2010 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.8.6 本 基 金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本 报告期 内无在 承销 期内参与 关联方 承销证 券的 情况(2010 年同) 。
7.4.8.7 其 他 关联 交易事 项的 说明
本基金本 报告期 内无其 他关 联交易事 项(2010 年同) 。
7.4.9 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的 流通受 限证 券
7.4.9.1 因 认 购新 发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本 报告期 末未持 有因 认购新发/ 增 发流通 受限的 证券。
7.4.9.2 期 末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民 币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备
注
002035
华帝
股份
2011 年12 月
15 日
重大
事项
8.14
2012 年1 月
12 日
8.61 1,365,448 16,619,233.90 11,114,746.72 -
注： 本基金 截至 2011 年12 月31 日止持有以上 因公布 的重大事 项可能 产生重 大影 响而被暂 时停牌 的股
票，该类 股票将 在所公 布事 项的重大 影响消 除后， 经交 易所批准 复牌。
7.4.9.3 期 末 债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行 间 市场债券 正回 购
本基金本 报告期 末无银 行间 市场债券 正回购 余额。 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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7.4.9.3.2 交 易 所 市场债券 正回 购
本基金本 报告期 末无交 易所 市场正回 购余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 1,068,264,256.21 63.60
其中：股 票 1,068,264,256.21 63.60
2 固定收益 投资 368,509,084.00 21.94
其中：债 券 368,509,084.00 21.94
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 140,100,450.15 8.34
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 91,760,587.77 5.46
6 其他各项 资产 11,131,613.07 0.66
7 合计 1,679,765,991.20 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 653,959,893.43 39.15
C0 食品、饮 料
82,445,753.09 4.94
C1
纺织、服装、皮 毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 - -
C5
电子 311,748,481.72 18.66
C6
金属、非金属 19,171,447.65 1.15
C7
机械、设备、仪 表 57,269,538.92 3.43
C8
医药、生物制品 183,324,672.05 10.98
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - - 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 273,245,982.18 16.36
H 批发和零 售贸易 53,982,949.14 3.23
I 金融、保 险业 34,584,609.48 2.07
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 34,675,209.78 2.08
L 传播与文 化产业 17,815,612.20 1.07
M 综合类 - -
合计 1,068,264,256.21 63.95
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 002106 莱宝高科 7,017,626 117,615,411.76 7.04
2 600498 烽火通信 4,277,183 115,911,659.30 6.94
3 000895 双汇发展 883,042 61,768,787.90 3.70
4 002055 得润电子 2,698,632 53,432,913.60 3.20
5 002241 歌尔声学 2,167,140 52,011,360.00 3.11
6 600587 新华医疗 1,474,594 46,154,792.20 2.76
7 002415 海康威视 1,048,170 45,071,310.00 2.70
8 300006 莱美药业 2,561,575 44,315,247.50 2.65
9 300245 天玑科技 1,543,758 42,298,969.20 2.53
10 600271 航天信息 2,049,508 40,703,228.88 2.44
注：投资 者欲了 解本报 告期 末基金投 资的所 有股票 明细 ，应阅读 登载于 公司网 站的 年度报告 正文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 002106 莱宝高科 238,647,097.63 10.29
2 000423 东阿阿胶 221,148,033.48 9.54
3 000063 中兴通讯 193,494,377.77 8.35
4 600104 上海汽车 164,508,840.72 7.10
5 000651 格力电器 162,300,957.94 7.00 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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6 600498 烽火通信 162,068,840.55 6.99
7 000630 铜陵有色 160,540,559.42 6.93
8 600111 包钢稀土 153,383,558.11 6.62
9 600585 海螺水泥 139,220,987.63 6.01
10 600366 宁波韵升 129,322,465.91 5.58
11 600518 康美药业 128,768,333.26 5.55
12 000895 双汇发展 122,849,687.78 5.30
13 601668 中国建筑 120,447,490.49 5.20
14 002073 软控股份 119,235,091.13 5.14
15 002038 双鹭药业 115,960,912.76 5.00
16 600587 新华医疗 108,659,204.10 4.69
17 600030 中信证券 105,257,391.04 4.54
18 002123 荣信股份 104,909,483.25 4.53
19 600887 伊利股份 104,877,892.27 4.52
20 000527 美的电器 103,541,243.90 4.47
21 002055 得润电子 102,800,402.36 4.43
22 601117 中国化学 98,954,256.82 4.27
23 002415 海康威视 97,772,686.87 4.22
24 002118 紫鑫药业 90,464,894.72 3.90
25 000823 超声电子 76,626,510.42 3.31
26 002001 新 和 成 75,013,449.32 3.24
27 600150 中国船舶 74,598,473.02 3.22
28 601607 上海医药 73,993,934.32 3.19
29 000028 一致药业 73,249,320.45 3.16
30 601088 中国神华 72,813,413.34 3.14
31 000623 吉林敖东 72,650,272.47 3.13
32 000597 东北制药 71,888,461.47 3.10
33 600050 中国联通 69,746,502.03 3.01
34 600812 华北制药 69,224,766.61 2.99
35 600362 江西铜业 69,216,582.09 2.99
36 600031 三一重工 65,910,017.87 2.84
37 601699 潞安环能 63,984,169.36 2.76
38 000800 一汽轿车 62,753,335.86 2.71
39 600383 金地集团 62,052,923.41 2.68
40 000598 兴蓉投资 60,831,645.50 2.62
41 000650 仁和药业 60,717,743.77 2.62 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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42 000970 中科三环 56,537,598.98 2.44
43 000550 江铃汽车 56,198,147.29 2.42
44 000566 海南海药 55,463,160.98 2.39
45 002484 江海股份 55,371,668.60 2.39
46 002241 歌尔声学 55,249,162.52 2.38
47 600089 特变电工 52,523,856.38 2.27
48 300006 莱美药业 48,934,072.99 2.11
49 601009 南京银行 48,120,129.73 2.08
50 000926 福星股份 46,891,341.84 2.02
注： “ 买 入 金额 ” （或 “ 买 入 股票 成 本 ”）、 “ 卖出 金 额 ”（或“ 卖出 股 票 收入 ” ） 均按 买 卖 成交 金
额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 000423 东阿阿胶 221,876,142.86 9.57
2 600518 康美药业 200,459,507.63 8.65
3 600585 海螺水泥 187,121,008.24 8.07
4 002073 软控股份 182,274,406.80 7.86
5 000063 中兴通讯 176,908,913.21 7.63
6 002106 莱宝高科 175,635,296.90 7.58
7 000651 格力电器 165,698,368.49 7.15
8 000630 铜陵有色 163,378,891.03 7.05
9 600111 包钢稀土 152,882,110.89 6.59
10 600104 上海汽车 152,208,122.86 6.57
11 600366 宁波韵升 133,112,333.93 5.74
12 600031 三一重工 133,027,133.83 5.74
13 600801 华新水泥 119,468,407.82 5.15
14 601668 中国建筑 118,144,805.96 5.10
15 600887 伊利股份 115,628,656.10 4.99
16 002038 双鹭药业 107,422,951.14 4.63
17 601117 中国化学 106,870,575.23 4.61
18 600030 中信证券 103,059,225.14 4.45
19 002158 汉钟精机 98,346,788.94 4.24
20 000527 美的电器 95,817,504.68 4.13
21 600256 广汇股份 95,098,284.73 4.10 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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22 002118 紫鑫药业 90,984,704.68 3.92
23 002123 荣信股份 83,703,095.25 3.61
24 002167 东方锆业 83,682,488.38 3.61
25 002223 鱼跃医疗 82,089,928.62 3.54
26 000069 华侨城Ａ 80,582,324.78 3.48
27 600498 烽火通信 74,366,953.40 3.21
28 600458 时代新材 72,080,673.21 3.11
29 601088 中国神华 71,513,632.87 3.08
30 000028 一致药业 69,259,387.77 2.99
31 600150 中国船舶 68,186,001.54 2.94
32 000823 超声电子 68,129,210.74 2.94
33 000012 南
玻Ａ 66,939,115.34 2.89
34 000623 吉林敖东 66,786,782.73 2.88
35 002001 新 和 成 66,243,279.37 2.86
36 601607 上海医药 66,142,517.96 2.85
37 600383 金地集团 64,823,280.29 2.80
38 601699 潞安环能 64,381,398.68 2.78
39 600362 江西铜业 64,139,053.38 2.77
40 600587 新华医疗 63,337,599.89 2.73
41 600050 中国联通 62,371,708.64 2.69
42 000800 一汽轿车 60,872,048.92 2.63
43 000598 兴蓉投资 60,135,701.16 2.59
44 002400 省广股份 57,892,418.26 2.50
45 600403 大有能源 55,893,774.59 2.41
46 000590 紫光古汉 55,863,959.48 2.41
47 000566 海南海药 55,816,875.29 2.41
48 002055 得润电子 55,522,425.11 2.40
49 000970 中科三环 55,296,677.31 2.39
50 000895 双汇发展 54,235,900.19 2.34
51 002484 江海股份 53,407,026.04 2.30
52 000597 东北制药 53,146,009.29 2.29
53 600812 华北制药 53,009,996.65 2.29
54 300015 爱尔眼科 52,793,057.39 2.28
55 002415 海康威视 52,032,128.95 2.24
56 000669 领先科技 51,442,563.73 2.22
57 300027 华谊兄弟 50,062,487.97 2.16
58 000550 江铃汽车 49,396,140.09 2.13
59 601009 南京银行 47,499,023.29 2.05 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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60 000650 仁和药业 46,866,623.08 2.02
注： “ 买入金 额 ” （或“ 买 入股票成 本 ”）、 “ 卖出 金 额 ” （或 “卖 出股票 收入 ” ） 均按 买卖成 交金额
（成交单 价乘以 成交数 量） 填列，不 考虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 7,176,068,209.07
卖出股票 收入（ 成交） 总额 7,110,859,587.32
注： “ 买 入金 额 ” （或“ 买入 股票 成 本 ”）、 “ 卖 出 金额 ”（或 “ 卖出 股票 收 入 ” ）均 按 买 卖成 交 金额 （成 交单
价乘以成 交数量 ）填列 ，不 考虑相关 交易费 用。
8.5 期末 按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 58,966,084.00 3.53
2 央行票据 9,876,000.00 0.59
3 金融债券 275,421,000.00 16.49
其中：政 策性金 融债 275,421,000.00 16.49
4 企业债券 19,232,000.00 1.15
5 企业短期 融资券 5,014,000.00 0.30
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 368,509,084.00 22.06
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 110235 11 国开 35 500,000 51,555,000.00 3.09
2 110410 11 农发 10 500,000 51,230,000.00 3.07
3 020049 11 贴债 04 500,000 48,905,000.00 2.93
4 110240 11 国开 40 400,000 41,060,000.00 2.46
5 110238 11 国开 38 300,000 31,503,000.00 1.89
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期末 基金未 持有资 产支 持证券。 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
报告期末 本基金 未持有 权证 。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内基 金投资 的前十 名证券的 发行主 体未出 现被 监管部门 立案调 查的情 况， 在报告编 制日
前一年内 未受到 公开谴 责、 处罚。
8.9.2
基金投资的 前十名 股票均 未超 出基 金合同 规定的 备选 股票库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 3,204,426.24
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,713,749.04
5 应收申购 款 213,437.79
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,131,613.07
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末 前十 名股 票中未存 在流通 受限的 情况 。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五 入的原 因，分 项之和与 合计项 之间可 能存 在尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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89,324 21,300.69 670,267,737.77 35.23% 1,232,395,235.05 64.77%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情 况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基 金
76,576.44 0.0040%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 4 月 25 日 ） 基金 份额 总额
1,021,690,071.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,760,417,954.88
本报告 期基 金总 申购 份额
1,152,681,005.56
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
1,010,435,987.62
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,902,662,972.82
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期内 本基金 没有召 开份 额持有人 大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 本报告期 本基金 管理人 未发 生重大人 事变动 。
2 、
本报告期内托管 人的 专门基金 托管部 门未发 生重 大的人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内 无涉 及本基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度本 基金无 投资策 略的 变化。
泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情 况
本年度 本基 金未 更换 会计 师 事务所 ，本 年度 支付 给普 华 永道中 天会 计师 事务 所有 限 公司审 计费用
为10 万元，该审计 机构对 本基金提 供的审 计服务 的连 续年限为 9 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1 、本报告期 内托管 人的托 管业务部 门及其 相关高 级管 理人员未 受到任 何处罚 。
2 、本报告期 内管理 人及其 高级管理 人员无 受到监 管部 门对其托 管业务 稽查或 处罚 的情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
国联证券 1 1,982,724,419.48 13.89% 1,610,976.75 13.61% -
财富证券 1 1,953,632,530.43 13.68% 1,587,336.38 13.41% -
兴业证券 2 1,941,506,255.32 13.60% 1,624,407.54 13.72% -
平安证券 1 1,737,960,074.01 12.17% 1,412,103.51 11.93% -
海通证券 1 1,599,191,530.30 11.20% 1,359,313.47 11.48% -
红塔证券 1 1,119,563,377.77 7.84% 951,625.89 8.04% -
中信证券 1 921,704,957.60 6.46% 748,889.62 6.33% -
申银万国 1 765,988,947.92 5.37% 651,088.22 5.50% -
湘财证券 1 683,737,056.21 4.79% 555,539.00 4.69% -
国金证券 1 641,011,434.29 4.49% 544,858.39 4.60% -
齐鲁证券 1 488,139,862.73 3.42% 414,919.10 3.51% -
西藏同信 1 390,542,649.49 2.74% 331,961.42 2.80% -
国泰君安 1 51,501,877.96 0.36% 43,776.27 0.37% -
华泰证券 1 - - - - -
注：( 一) 2011 年本基金增加红塔证 券、财 富证券 、齐 鲁证券、 西藏同 信证券 席位 。
( 二) 交易席位选择的 标准和程 序
基金管理人 负责选 择代理 本基金证 券买卖 的证券 经营 机构， 使用其 席位作 为基金 的专用交 易席位 ， 选
择的标准 是：
（1 ）经营规范 ，有较 完备 的内控制 度；
（2 ）具备基金 运作所 需的 高效、安 全的通 讯条件 ，交 易设施符 合证券 交易的 需要 泰达宏利成长股票基金 2011 年 年度报告 摘要
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（3 ）能为基金 管理人 提供 高质量的 研究咨 询服务 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
国联证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
兴业证券 64,715,976.40 12.24% 501,300,000.00 20.21% - -
平安证券 - - - - - -
海通证券 173,579,678.90 32.84% 806,800,000.00 32.53% - -
红塔证券 19,496,100.00 3.69% 62,000,000.00 2.50% - -
中信证券 27,207.50 0.01% - - - -
申银万国 33,959,799.60 6.43% 200,000,000.00 8.06% - -
湘财证券 27,100.75 0.01% - - - -
国金证券 120,838,597.10 22.86% 720,000,000.00 29.03% - -
齐鲁证券 87,043,611.30 16.47% 100,000,000.00 4.03% - -
西藏同信 28,827,116.60 5.45% 90,400,000.00 3.64% - -
国泰君安 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2012 年3 月26 日
