摩根士丹利华鑫货币市场基金
2011 年 年 度报 告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十六日
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 3 月 23 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告中财务资料经普华 永道中天会计师事务所有 限公司审计并出具了无保 留意见的
审计报 告。
本报告 期 自 2011 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2
目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ............................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 .......................................................................................... 7
§4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 7
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 7
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 8
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 8
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................. 9
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走 势 的简 要展 望 ................................................. 9
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 10
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 10
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 11
§5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 11
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 11
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 11
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 12
§6 审计报 告 ........................................................................................................................... 12
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................... 12
6.2 注册会 计师 的责 任 ........................................................................................................... 12
6.3 审计意 见 ........................................................................................................................... 13
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 13
7.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 13
7.2 利润表 ............................................................................................................................... 14
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 ................................................................................... 15
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 16
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 34
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 34
8.2 债券回 购融 资情 况 ........................................................................................................... 34
8.3 基金投 资组 合平 均剩 余期 限 ........................................................................................... 34
8.4 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 35
8.5 期末按 摊余 成本 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 十名债 券投 资明 细 ................... 35
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8.6 “ 影子 定价 ” 与 “ 摊 余成 本法 ” 确定 的基 金资 产净 值的 偏 离 ............................................ 36
8.7 期末按 公允 价值 占 基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 36
8.8 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 36
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 37
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 37
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 37
§ 10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 37
§ 11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 38
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 38
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 38
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 38
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 38
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 38
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 38
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 38
11.8 偏离度 绝对 值超 过 0.5% 的 情况 ...................................................................................... 39
11.9 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 39
§ 12 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 41
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 41
12.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 41
12.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 41
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 摩根士 丹利 华鑫 货币 市场 基金
基金简 称 大摩货 币
基金主 代码 163303
交易代 码
163303
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同 生 效日 2006 年 8 月 17 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 426,197,898.19 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在力争 本金 安全 和保 证资 产高流 动性 的前 提下 ， 追求 高于业 绩比 较基
准的收 益率 。
投资策 略
本基金 主要 为投 资人 提供 短期现 金管 理工 具， 最主 要的投 资策 略是 ，
通过优 化以 久期 为核 心的 资产配 置和 品种 选择 ， 在保 证安全 性和 流动
性的前 提下 ， 最大 限度 地 提升基 金资 产的 收益 。 投 资策略 分为 两个 层
次：战 略资 产配 置和 战术 资产 配 置。
战略资 产配 置： 根据 对宏 观经济 指标 、 国 家财 政与 货币政 策、 资金 供
需、 利 率期 限结 构等 因素 的研究 和分 析， 预测 短期 市场利 率水 平， 从
而确定 投资 组合 的久 期和 品种配 置。
战术资 产配 置： 主要 包括 对交易 市场 、 投 资品 种、 投资时 机、 套利 的
选择与 操作 ， 并根 据市 场 环境变 化 ， 寻 找价 值被 低 估的投 资品 种和 无
风险套 利机 会， 努力 实现 超额收 益。
业绩比 较基 准
一年期 银行 定期 储蓄 存款 的税后 利率= （1- 利息 税率 ） × 一 年期 银行 定
期储蓄 存款 利率 。
本基金 管理 人在 合理 的市 场化利 率基 准推 出的 情况 下， 可根 据投 资目
标、投 资方 向和 投资 策略 ，确定 变更 业绩 比 较 基准 ，并提 前公 告。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、 低风 险的 品 种， 预期 风险 和预
期收益 都低 于债 券基 金、 混合基 金和 股票 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
摩根士丹利华鑫基金管理有限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 李锦 张咏东
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联系电 话 (0755) 88318883 (021) 32169999
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-8888-668 95559
传真 (0755) 82990384 (021) 62701216
注册地 址
深 圳 市福 田区 中 心四 路1 号嘉 里 建
设广场 第二 座第17 层01-04 室
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路188
号
办公地 址
深 圳 市福 田区 中 心四 路1 号嘉 里 建
设广场 第二 座第17 层
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路188
号
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 王文学 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.msfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号星展
银行大 厦6 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 7,197,834.11 5,465,032.87 5,924,181.72
本期利 润 7,197,834.11 5,465,032.87 5,924,181.72
本期净 值收 益率 3.1563% 2.1076% 1.8123%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末基 金资 产净 值 426,197,898.19 599,315,672.88 244,768,156.97
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
累计净 值收 益率 15.8331% 12.2892% 9.9715%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动
收益 ） 扣 除相 关费 用后 的 余额 ， 本 期利 润为 本期 已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。 由
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于货币 市场 基金 采用 摊余 成本法 核算 ， 因此 ， 公 允 价值变 动收 益为 零 ， 本 期 已实现 收益 和本
期利润 的金 额相 等。
2.本基 金利 润分 配为 按月 结转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值收 益
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.1643% 0.0125% 0.8822% 0.0000% 0.2821% 0.0125%
过去六 个月 1.8834% 0.0099% 1.7603% 0.0001% 0.1231% 0.0098%
过去一 年 3.1563% 0.0082% 3.2801% 0.0007% -0.1238% 0.0075%
过去三 年 7.2390% 0.0088% 7.8342% 0.0014% -0.5952% 0.0074%
过去五 年 15.0181% 0.0113% 14.3917% 0.0019% 0.6264% 0.0094%
自 基 金 合 同 生 效
起至今 15.8331% 0.0110% 15.1472% 0.0019% 0.6859% 0.0091%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值收 益率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率变动
的比较
摩根士 丹利 华鑫 货币 市场 基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2006 年 8 月 17 日至 2011 年 12 月 31 日）
3.2.3 过去五年基金每年净 值收益率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
摩根士 丹利 华鑫 货币 市场 基金
过去五 年基 金净 值收 益率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分 配情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形
式转实 收基 金
直接通 过应 付赎 回
款转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润分 配
合计
备注
2011 4,605,340.22 2,455,420.02 137,073.87 7,197,834.11 -
2010 3,866,141.51 1,260,582.78 338,308.58 5,465,032.87 -
2009 4,620,082.18 1,221,431.05 82,668.49 5,924,181.72 -
合计 13,091,563.91 4,937,433.85 558,050.94 18,587,048.70 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司是 一家 中外 合资 基金管 理公 司， 公司 前身 为 经中国 证
监会证 监基 金字[2003]33 号文批 准设 立并 于2003 年3 月14 日成立 的巨 田基 金 管理有 限公 司。
基金管 理人 旗下 共管 理九 只开放 式基 金 ， 即 本基 金、 摩根士 丹利 华鑫 基础 行业 证券投 资基 金 、
摩 根士丹 利华鑫 资源 优选混 合型证 券投资 基金 （LOF) 、摩根 士丹 利华鑫 领先优 势股票 型证
券投资 基金 、 摩根 士丹 利 华鑫强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 摩根 士丹 利华 鑫 卓越成 长股 票型
证券投 资基 金 、 摩 根士 丹 利华鑫 消费 领航 混合 型证 券投资 基金 、 摩根 士丹 利 华鑫多 因子 精选
策略股 票型 证券 投资 基金 、 摩 根士 丹利 华鑫 深证 300 指数 增强 型证 券投 资基 金。 本基 金是 基
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金管理 人管 理的 第三 只基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李轶
本基金
基金经
理
2008-11-10 - 6
中 央 财 经大 学 投资 经 济系国 民 经
济学硕 士。2005 年 7 月加 入本公
司 ， 从 事固 定 收益 研 究，历 任 债
券研究 员、 本基 金基 金经 理 助理。
注：1. 基 金经 理任 职日 期 为公司 作出 决议 之日 ；
2. 基 金经 理任 职已 按规 定 在中国 证券 业协 会办 理完 毕基金 经理 注册 ；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期内 ，基金管 理人严 格按照《 中华人民 共和国 证券投资 基金法》 、 基金合 同及其 他
相关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 认真 控制 风
险的前 提 下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
基金管理 人依据中 国证监 会《证券 投资基金 管理公 司公平交 易制度指 导意见》 （以下 简
称 “ 《指 导意 见》 ” ） 的 要 求， 针 对投 资、 研究、 交 易等业 务建 立了 相关 的公 平交易 制度 ， 并
加强对 相关 环节 的行 为监 控及分 析评 估。
基金管 理人 建立 了投 资决 策委员 会领 导下 的基 金经 理负责 制的 投资 决策 及授 权制度 。 在
投资研 究过 程中 ， 坚持 价 值投资 分析 方法 ， 强调 以 数据及 事实 为研 究基 础 ， 降低主 观估 计给
研究报 告带 来的 影 响 ， 并 以此建 立了 投资 对象 备选 库、 投资 交易 对手 库， 通 过制度 明确 备选
库、 对手 库的 更新 维护 机 制。 同时 基金 管理 人还 建 立了一 系列 交易 管理 制度 以及内 控实 施细
则， 以 确保 在投 资过 程中 的 可能导 致不 公平 交易 行为 以及其 它各 种异 常交 易行 为得到 有效 监
控及防 范。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
基金管 理人 依据 《 指导 意 见》 要求 ， 对 本报 告期 内 本基金 交易 情况 进行 了分 析。 基金 管
理人旗 下尚 无与 本基 金投 资风格 相似 的基 金。
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项 说明
未发现 本基 金在 报告 期内 出现异 常交 易行 为。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2011 年上 半年 ，受 CPI 不 断创出 新高 以及 货币 政策 持续紧 缩的 影响 ，债 券市 场、尤 其
是信用债市场承受 资金面 和估值面双重压力 ，各品 种收益率不断上行 ，特别 是随着年中 “ 云
投事件 ” 的爆发，市 场对地 方融资平台信用风 险的担 忧逐步加深，债市 迎来了 一轮暴跌，信
用债品 种收 益率 均创 近一 年来新 高 。 四 季度 通胀 和 政策面 均出 现拐 点 ， 资 金 面的缓 解带 动收
益率曲 线显 著下 移 。 利 率 债受到 欧债 危机 的影 响出 现快速 下行 ， 各期 限各 品 种利率 均不 同程
度的下 行 。 随 着通 胀下 行 趋势的 确立 ， 国债 和 金 融 债价格 上行 显著 ， 信用 债 市场也 企稳 并不
断回升 ，债 券市 场整 体走 出一波 上涨 行情 。
上半年 本基 金在 资金 趋紧 、 估 值承 压的 情况 下， 保 持组合 低久 期 ， 主 要以 短 期利率 债配
置和回 购为 主 ； 下 半年 在 对高评 级信 用债 超跌 反弹 及市场 资金 面将 趋缓 的判 断下 ， 本 基金 适
度 提高 了组 合久 期 ， 组 合 主要以 持有 高等 级短 融和 回购为 主 ， 持 有高 等级 短 融以获 得利 息收
益和息 差收 益 ， 保 持现 金 以满足 流动 性规 模波 动的 需求 ， 同 时利 用回 购利 率 持续居 高的 机会
通过回 购操 作提 高组 合收 益。 考虑 到持 有人 未来 投 资期内 的申 购赎 回状 况 ， 本基金 对组 合中
各类品 种的 到期 期限 结构 做了合 理安 排， 以保 证本 基金的 流动 性。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 收益率 为 3.1563% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 3.2801% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
受前期 紧缩 政策 和欧 债危 机等内 外因 素影 响， 经济 增速缓 慢下 行， 通胀 水平 冲高回 落 。
在出口和 投资双双 弱化的 背景下，2012 年经济增 长 将延续回 落的态势 。通胀 随着经济 减速
而逐步 回落 。政 策面 依然 趋向稳 定物 价、 调整 结构 为主。 在未 来内 外需 叠加 放缓的 环境 中 ，
宏观政 策或 将逐 步小 幅定 向放松 ， 即存 款准 备金 率 存在下 调的 空间 。 同时 在 贷存比 监管 微调
的情况 下 ， 信 贷规 模将 得 到适度 、 小幅 放松 。 因 此， 对于债 市的 基本 面来 看或 将呈现 整体 维
持宽货 币， 而非 宽信 贷的 格局。
2012 年 债市将在 基本面 转 暖和资金面 趋缓的 双重驱 动下向好。 在资金 面难以 出现超预
期紧张 的情 况下 ， 经济 增 速、 通胀 水平 等基 本面 因 素将主 导债 市走 向 。 利 率 下行是 大概 率事
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
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件。本 基金 将适 度拉 长久 期，重 点配 置高 等级 短融 。
本基金 将在 稳健 操作 的原 则下 ， 高 度重 视组 合的 流 动性管 理和 安全 性管 理 。 作为现 金管
理工具 ， 我们 将始 终把 确 保基金 资产 的安 全性 和基 金收益 的稳 定性 放在 首位 ， 继 续保 持投 资
组合的 高流 动性 ， 严格 控 制利率 风险 和流 动性 风险 ， 同 时继 续充 分利 用市 场 机会进 行利 差套
利，为 投资 人争 取长 期稳 定的投 资回 报。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告 期内 基金 管理 人以 保护基 金份 额持 有人 利益 为首要 原则 ， 通过 完善 管 理制度 、 加
强日常 监控 、开 展专 项检 查等方 式， 检查 内控 制度 的执行 情况 、基 金运 作的 合法合 规情 况 ，
及时发 现问 题， 提出 改进 建议并 跟踪 落实 。
本报告 期内 基金 管理 人着 重采取 的措 施如 下： （1 ） 持续开 展制 度梳 理工 作 。 深入组 织各
部门进 行制 度梳 理 ， 查 缺 补漏 ， 细 化流 程 ， 持 续建 设层级 分明 、 要求 规范 的 制度体 系 ， 而 且
结合制 度建 设 ， 推 动系 统 流程化 管理 。 （2） 严格 规 范基金 投资 、 销售 以及 运 营等各 项业 务管
理， 通过 监控 基金 投资 运 作、 加强 公平 交易 管理 、 审阅宣 传推 介材 料 、 监 督 后台运 营业 务等
工作 ， 加 强日 常风 险监 控 ， 确 保公 司和 基金 运作 合 法合规 。 （3 ） 持 续完 善全 面、 高效 的风 险
管理体 系 。 本 报告 期内 基 金管理 人进 一步 细化 了合 规、 运营 及投 资风 险管 理 ， 推 动风 险管 理
向专业 化方 向发 展。 （4 ） 开展专 项检 查工 作 ， 完 善 相关业 务风 险管 理 。 本 报 告期内 基金 管理
人完成 了公 平交 易管 理 、 基金关 联交 易 、 基 金交 易 单元管 理 、 员 工通 讯检 查 、 基 金销 售费 用
支付、 客服 呼叫 业务 、基 金会计 核算 业务 、注 册登 记和资 金清 算、 分公 司管 理等专 项检 查 ，
对直销 柜台 业务 及反 洗钱 工作改 进情 况、 公司 自有 资 金及风 险准 备金 管理 等情 况进行 了跟 踪
检查。 （5 ） 始 终重 视员 工 合规培 训 ， 培 育良 好的 合 规文化 氛围 。 本报 告期 内 基金管 理人 进一
步完善 了新 员工 入职 合规 培训 ， 建 立基 金销 售人 员 与投资 管理 人员 上岗 前培 训制度 ， 并针 对
员工行 为规 范管 理 、 内 幕 交易防 控等 主题 开展 了数 次合规 培训 。 培训 制度 大 大提高 了员 工的
合规意 识。
2012 年 ，基金管 理人将 继 续本着诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理和运 用基金 资产，加
强风险 控制 ，保 障公 司和 基金的 合法 合规 运作 ，保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。
4.7 管理人对 报告期内基 金估 值程序等事项的说明
基金管 理人 对旗 下基 金持 有的资 产按 规定 以公 允价 值进行 估值 。 对于 相关 品 种， 特别 是
长期停 牌股 票等 没有 市价 的投资 品种 ， 基金 管理 人 根据中 国证 监会 发布 的 《 关于进 一步 规范
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
11
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见 》 的 要求 进行 估值 ， 具 体采 用的 估值 政策 和程 序说明 如 下 ：
基金管 理人 成立 基金 估值 委员会 ， 委员 会由 主任 委 员 （ 分管 基金 运营 部的 副 总经理 ） 以
及相关 成员 （ 包括 基金 运 营部负 责人 、 基金 会计 、 金融工 程和 风险 控制 部及 监察稽 核部 相关
业务人 员 ） 构 成。 估值 委 员会的 相关 人员 均具 有一 定年限 的专 业从 业经 验 ， 具有良 好的 专业
能 力 ， 并 能在 相关 工作 中 保持独 立性 。 其中 基金 运 营部负 责具 体执 行公 允价 值估值 、 提供 估
值建议 、 跟踪 长期 停牌 股 票对资 产净 值的 影响 并就 调整估 值方 法与 托管 行 、 会计师 事务 所进
行沟通 ； 金融 工程 和风 险 控制部 负责 设计 公允 价值 估值数 据模 型 、 计 算， 并 向基金 运营 部提
供使用 数据 模型 估值 的证 券价格 ； 监察 稽核 部负 责 与监管 机构 、 律师 事务 所 的沟通 、 协调 以
及检查 公允 价值 估值 业务 的合法 、合 规性 。
由于基 金经 理及 相关 投资 研究人 员对 特定 投资 品种 的估值 有深 入的 理解 ， 经 估 值委员 会
主任委 员同 意 ， 在 需要 时 可以参 加估 值委 员会 议并 提出估 值的 建议 。 估值 委 员会对 特定 品 种
估值方 法需 经委 员充 分讨 论后确 定。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 ， 估 值过 程中 基 金经理 并
未参与 。报 告期 内， 本基 金管理 人未 与任 何第 三方 签订与 估值 相关 的任 何定 价服务 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 采用 1.00 元 固 定份额 净值 交易 方式 ，自 基金合 同
生效日 起每 日将 实现 的基 金净收 益分 配给 基金 份额 持有人 ，并 按月 结转 到投 资人基 金账 户 ，
使基金 账面 份额 净值 始终 保持 1.00 元。
本基金 本报 告期 内向 份额 持有人 累计 进行 收益 分配 金额 为 7,197,834.11 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2011 年 度，托管人 在摩根 士丹利华鑫货币 市场基金 的托管过程中， 严格遵守 了《证券
投资基 金法 》 及其 他有 关 法律法 规 、 基 金合 同、 托 管协议 ， 尽职 尽责 地履 行 了托管 人应 尽的
义务， 不存 在任 何损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
2011 年 度，摩根士 丹利华 鑫基金管理有限 公司在摩 根士丹利华鑫货 币市场基 金投资运
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
12
作、 资产 净值 的计 算、 基 金收益 的计 算 、 基 金费 用 开支等 问题 上 ， 托 管人 未 发现损 害基 金持
有人利 益的 行为 。本 基金 本报告 期内 向份 额 持 有人 分配利 润：7,197,834.11 元。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
2011 年 度，由摩根 士丹利 华鑫基金管理有 限公司编 制并经托管人复 核审查的 有关摩根
士丹利 华鑫 货币 市场 基金 的年度 报告 中财 务指 标 、 收益表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2012) 第 20235 号
摩根士 丹利 华鑫 货币 市场 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的摩 根士 丹利华 鑫货 币市 场基 金的 财务报 表， 包括 2011 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2011 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变 动表 以及 财务 报表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和公允列报财务报表 是摩根士丹利华鑫货币市 场基金的基金管理人摩根 士丹利华
鑫基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企 业会 计准则 和中 国 证券监 督管 理委员 会( 以下 简称 “ 中 国证 监会 ”) 发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ，并 使其实 现公 允反 映；
(2) 设计 、 执 行和 维护 必要 的 内部控 制 ， 以 使财 务报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重
大错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报 表 发表审 计意 见。 我们 按照 中 国注册 会
计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中 国注 册会 计 师审计 准则 要求 我们 遵守 中国注 册会 计
师职业 道德 守则 ，计 划和 执行审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以获 取有 关财 务报 表 金额和 披露 的审 计证 据 。 选择的 审计
程序取决于注册会计 师的 判断，包括对由于舞 弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险的评
估。 在进 行风 险评 估时 ， 注册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公 允列 报相 关的 内部控 制 ， 以 设
计恰当 的审 计程 序 ， 但 目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 审计 工作 还 包括评 价管 理层
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
13
选用 会 计政 策的 恰当 性和 作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为， 上述 摩根 士丹 利 华鑫货 币市 场基 金的 财务 报表在 所有 重大 方面 按照 企业会 计
准则和在财务报表附 注中 所列示的中国证监会 发布 的有关规定及允许的 基金 行业实务操作
编制 ， 公 允反 映了 摩根 士丹 利华鑫 货币 市场 基 金 2011 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2011 年
度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注册 会计 师 薛竞 张鸿
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦 6 楼
2012-03-19
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫货币 市场 基金
报告截 止日 ：2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 11,018,617.99 1,800,070.69
结算备 付金
9,036,728.63 145,375,265.00
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 244,063,638.69 245,259,496.09
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
244,063,638.69 245,259,496.09
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 170,000,575.00 230,000,270.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 3,222,936.89 3,646,490.63
应收股 利
- -
应收申 购款
12,316.01 95,692,967.64
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
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递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
437,354,813.21 721,774,560.05
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 100,000,000.00
应付赎 回款
10,085,744.77 21,699,481.73
应付管 理人 报酬
176,548.75 96,593.18
应付托 管费
53,499.60 29,270.63
应付销 售服 务费
133,749.02 73,176.62
应付交 易费 用 7.4.7.7 15,479.50 9,997.50
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
642,893.38 505,819.51
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 49,000.00 44,548.00
负债合 计
11,156,915.02 122,458,887.17
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 426,197,898.19 599,315,672.88
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
426,197,898.19 599,315,672.88
负债和 所有 者权 益总 计
437,354,813.21 721,774,560.05
注 ： 报 告 截 止 日 2011 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.0000 元 ， 基 金 份 额 总 额
426,197,898.19 份。
7.2 利润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫货币 市场 基金
本报告 期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
一、收入
8,935,063.29 7,499,027.64
1. 利息 收入
7,492,312.85 5,325,837.32
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 512,765.73 970,861.30
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
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债券利 息收 入
4,503,079.14 3,671,793.60
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,476,467.98 683,182.42
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
1,442,750.44 2,173,190.32
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,442,750.44 2,173,190.32
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
7.4.7.16
- -
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号填
列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 - -
减：二、费用
1,737,229.18 2,033,994.77
1 ．管 理人 报酬
731,587.20 892,198.22
2 ．托 管费
221,692.93 270,362.93
3 ．销 售服 务费
554,232.61 675,907.81
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 - -
5 ．利 息支 出
51,869.24 25,841.03
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
51,869.24 25,841.03
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 177,847.20 169,684.78
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号填列）
7,197,834.11 5,465,032.87
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填
列
7,197,834.11 5,465,032.87
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫货币 市场 基金
本报告 期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 599,315,672.88 - 599,315,672.88
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 7,197,834.11 7,197,834.11
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 -173,117,774.69 - -173,117,774.69
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
16
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
其中：1. 基 金申 购款 2,779,110,266.98 - 2,779,110,266.98
2. 基金 赎回 款 -2,952,228,041.67 - -2,952,228,041.67
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- -7,197,834.11 -7,197,834.11
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 426,197,898.19 - 426,197,898.19
项目
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 244,768,156.97 - 244,768,156.97
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 5,465,032.87 5,465,032.87
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
354,547,515.91 - 354,547,515.91
其中：1. 基 金申 购款 2,539,556,412.53 - 2,539,556,412.53
2. 基金 赎回 款 -2,185,008,896.62 - -2,185,008,896.62
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- -5,465,032.87 -5,465,032.87
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 599,315,672.88 - 599,315,672.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 财 务报 表 由下列 负责 人签 署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：于 华，主 管会 计工 作负 责人 ：徐卫 ，会 计机 构负 责人 ：周源
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士 丹利 华鑫货 币市 场 基金( 原 名为巨 田货 币市 场 基金， 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中国 证
券监督 管理 委员 会( 以 下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证监 基金 字[2006] 第 120 号《 关于 同意巨 田货 币
市场基金募集的 批复》核准，由巨田基金 管理有限公司( 现已更名为摩根士丹利华鑫基金 管
理有限 公司) 依照 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 和 《 巨田 货币 市场 基金 基金合 同》( 后
更名为 《 摩根 士丹 利华 鑫 货币市 场基 金基 金合 同 》) 负责公 开募 集 。 本 基金 为 契约型 开放 式，
存续期 限不 定。 本基 金首 次设立 募集 期 为 2006 年 8 月 1 日至 2006 年 8 月 11 日，不 包括 认
购资金 利息 共募 集人 民 币 1,331,917,312.48 元 ， 业 经 德勤华 永会 计师 事务 所有 限公司 德师( 上
海) 报验 字(06) 第 SZ003 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备 案 ， 《巨 田货 币市场 基金 基
金合同 》 于 2006 年 8 月 17 日正式 生效 ， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 1,332,065,230.28
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
17
份基金 份额 ， 其中 认购 资 金利息 折 合 147,917.80 份 基金份 额 。 本 基金 的基 金 管理人 为摩 根士
丹利华 鑫基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为交 通银 行股份 有限 公司 。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《摩 根士 丹 利华鑫 货币 市场 基金 基金 合同 》 的 有
关规定 ， 本基 金的 投资 范 围为现 金 、 一 年以 内(含一年) 的银 行定 期存 款及 大额 存单 、 剩 余期
限在 397 天以 内( 含 397 天) 的债券 、期 限在 一年 以内( 含一年) 的央 行票 据、 期限 在一年 以 内
( 含一年) 的债 券回 购 、 中 国 证监会 以及 中国 人民 银行 认可的 其他 具有 良好 流动 性的货 币市 场
工具。 本基 金的 业绩 比较 基准为 一年 期银 行定 期储 蓄存款 的税 后利 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有 限公 司 于 2012 年 3 月 19
日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定( 以下合称 “ 企 业 会 计 准 则 ”) 、 中 国 证 监 会 公 告[2010]5 号《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告> 》 、中 国 证券业 协会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的
《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 、 《 摩根 士丹 利 华鑫货 币市 场基 金基 金合 同》 和在 财务 报
表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2011 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实、 完整 地反 映了 本 基金 2011
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2011 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估 计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金 目前 持有 的债 券投 资分类 为以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产 。
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
18
以公 允 价 值 计 量 且 其公 允价 值 变 动 计 入 损 益 的金 融资 产 在 资 产 负 债 表 中以 交易 性 金 融 资 产
列示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项 ， 包 括 银行存 款 、 买 入返 售金 融 资产和 各类
应收款 项等 。 应收 款项 是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回 收金 额固 定或 可确 定 的非衍 生金 融资
产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 于 交易 日按 公允 价 值在资 产
负债表 内确 认。 对于 取得 债 券投资 支付 的价 款中 包含 债券起 息日 或上 次除 息日 至购买 日止 的
利息， 单独 确认 为应 收项 目。应 收款 项和 其他 金融 负债的 相关 交易 费用 计入 初始确 认 金 额 。
债券投 资采 用实 际利 率法 ， 以 摊余 成本 进行 后续 计 量， 即债 券投 资按 票面 利 率或商 定利
率每日 计提 应收 利息 ， 按 实际利 率法 在其 剩余 期限 内摊销 其买 入时 的溢 价或 折价 ； 同 时于 每
一计价 日计 算影 子价 格， 以 避免债 券投 资的 摊余 成本 与公允 价值 的差 异导 致基 金资 产 净值 发
生重大 偏离 。对 于应 收款 项和其 他金 融负 债采 用实 际利率 法， 以摊 余成 本进 行后续 计量 。
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已终止或 该金融资产所有权上几乎 所有的风
险和报 酬已 转移 时 ， 终 止 确认该 金融 资产 。 终止 确 认的金 融资 产的 成本 按移 动加权 平均 法于
交易日 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
为了避 免债 券投 资的 摊余 成本与 公允 价值 的差 异导 致基金 资产 净值 发生 重大 偏离， 从 而
对基金 持有 人的 利益 产生 稀释或 不公 平的 结果 ， 基 金 管理人 于每 一计 价日 采用 债券投 资的 公
允价值 计算 影子 价格 。 当 基金资 产净 值与 影子 价格 的偏离 达到 或 超 过基 金资 产净值 的 0.25%
时， 基金 管理 人应 根据 风 险控制 的需 要调 整组 合 ， 使基金 资产 净值 更能 公允 地反映 基金 资产
价值。
计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 债券 投资 的公 允价 值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事
件的， 按最 近交 易日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 。
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
19
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允 价 值 。
(3) 当金融 工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价
格验证 具有 可靠 性的 估值 技术确 定公 允价 值。 估值 技 术包括 参考 熟悉 情况 并自 愿交易 的各 方
最近进 行的 市场 交易 中使 用的价 格 、 参 照实 质上 相 同的其 他金 融工 具的 当前 公允价 值 、 现 金
流量折 现法 和期 权定 价模 型等 。 采 用估 值技 术时 ， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数 ， 减 少使 用
与本基 金特 定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 依法 有 权抵销 债
权债务 且交 易双 方准 备按 净额结 算时 ， 金 融资 产与 金 融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中
列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 。每 份基 金份 额面值 为 1.00 元。 由于 申 购和赎 回
引起的 实收 基金 变动 分别 于基金 申购 确认 日及 基金 赎回确 认日 认列 。 上 述申 购 和赎回 分别 包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间按实 际利率计算确定的金额扣 除在适用情况下由债券发 行企业代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认为 利息 收入 。
债券投 资处 置时 其公 允价 值与摊 余成 本之 间的 差额 确认为 投资 收益 。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 、 托 管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计
算方法 逐日 确认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权 。 申 购的 基金 份额 享 有确认 当日 的分 红权 益 ， 而赎回 的基
金份额 不享 有确 认当 日的 分红权 益。 本基 金以 份额 面值 1.00 元固 定份 额净 值 交易方 式， 每
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
20
日计算当日收益并全 部分 配结转至应付收益科 目， 每月以红利再投资方 式集 中支付累计收
益。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分：(1) 该 组成 部分 能够 在 日常活 动
中产生 收入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成部 分的 经营成 果 ， 以
决定向 其配 置资 源 、 评 价 其业绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经 营成 果和
现金流 量等 有关 会计 信息 。 如 果两 个或 多个 经营 分 部具有 相似 的经 济特 征 ， 并且满 足一 定条
件的， 则合 并为 一个 经营 分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
重要会 计估 计及 其关 键假 设
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 计 算影子 价
格过程 中确 定债 券投 资的 公允价 值时 采用 的估 值方 法及其 关 键 假设 如下 ：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投 资 基金 执行< 企 业会 计准 则> 估值 业 务及 份额 净值 计 价有 关事 项的 通知 》采 用 估值 技术确
定公允 价值 。 本基 金持 有 的银行 间同 业市 场债 券按 现金流 量折 现法 估值 ， 具 体估值 模型 、 参
数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企
业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
21
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金 买卖 债券 的差 价收 入暂免 征营 业税 和企 业所 得税。
(3) 对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴
20% 的 个人 所得 税， 暂不 征收企 业所 得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
活期存 款 11,018,617.99 1,800,070.69
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 11,018,617.99 1,800,070.69
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 244,063,638.69 244,339,500.00 275,861.31 0.0647
合计 244,063,638.69 244,339,500.00 275,861.31 0.0647
项目
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 245,259,496.09 245,002,500.00 -256,996.09 -0.0429
合计 245,259,496.09 245,002,500.00 -256,996.09 -0.0429
注：1. 偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2. 偏 离度 ＝偏 离金 额/ 摊余成 本法 确定 的基 金资 产净值 。
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
22
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 170,000,575.00 -
合计 170,000,575.00 -
项目
上年度 末
2010 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 130,000,000.00 -
银行间 市场 100,000,270.00 -
合计 230,000,270.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度 末
2010 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 901.11 2,214.76
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 59,465.29 33,709.54
应收债 券利 息 2,972,877.64 3,556,173.69
应收买 入返 售证 券利 息 189,192.03 54,354.08
应收申 购款 利息 500.82 38.56
其他 - -
合计 3,222,936.89 3,646,490.63
7.4.7.6 其他资产
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 15,479.50 9,997.50
合计 15,479.50 9,997.50
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度 末
2010 年12 月31 日
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
23
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
应付转 换费 - 48.00
预提费 用 49,000.00 44,500.00
合计 49,000.00 44,548.00
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账 面金 额
上年度 末 599,315,672.88 599,315,672.88
本期申 购 2,779,110,266.98 2,779,110,266.98
本期赎 回（以 “- ” 号填 列 ） -2,952,228,041.67 -2,952,228,041.67
本期末 426,197,898.19 426,197,898.19
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含 转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 7,197,834.11 - 7,197,834.11
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -7,197,834.11 - -7,197,834.11
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度 可 比 期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 26,495.56 24,148.33
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 484,049.33 942,566.87
其他 2,220.84 4,146.10
合计 512,765.73 970,861.30
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 股票 投资 收益 。
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
24
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
844,841,131.88 886,930,705.33
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
831,447,065.12 876,371,981.79
减：应 收利 息总 额 11,951,316.32 8,385,533.22
债券投 资收 益 1,442,750.44 2,173,190.32
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 股利 收益 。
7.4.7.16 公允价值变动收益
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 公允 价值 变动 收益 。
7.4.7.17 其他收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他收 入。
7.4.7.18 交易费用
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 交易 费用 。
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
审计费 用 40,000.00 40,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
债券托 管账 户维 护费 22,500.00 18,000.00
银行划 款手 续费 15,347.20 11,684.78
其他 - -
合计 177,847.20 169,684.78
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
25
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
2012 年度
宣告 日
分配 收益 所属 期间
第 1 号 收益 支付 公告
2012/01/17
2010.12.16-2011.1.16
第 2 号 收益 支付 公告
2012/02/16
2012.1.17-2012.2.15
第 3 号 收益 支付 公告
2012/03/16
2012.2.16-2012.3.15
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “ 交通银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司（ “ 华鑫证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
摩根士 丹利 国际 控股 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 中技 实业 （集 团） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
汉唐证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易单 元 进行的交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 731,587.20 892,198.22
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 252,010.49 209,713.49
注： 支 付基 金管 理人 摩根 士 丹利华 鑫基 金 管 理有 限 公 司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产
净值 0.33% 的年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值× 0.33% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
26
2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 221,692.93 270,362.93
注：支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.1% 的 年费 率 计提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值× 0.1% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公司 26,539.32
交通银 行 67,038.84
华鑫证 券 7.30
合计 93,585.46
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公司 109,459.58
交通银 行 84,490.90
华鑫证 券 18.69
合计 193,969.17
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提， 逐日 累计
至每 月 月底 ， 由摩 根士 丹利 华鑫基 金 管 理有 限 公 司计 算并支 付给 各基 金销 售机 构。 其计 算公 式 为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.25 % / 当 年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银 行
- 20,263,543.61 - - - -
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额
利息支
出
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
27
-
- - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
期初持 有的 基金 份额 - 10,780,246.14
期间申 购/ 买 入总 份额 - 15,739.80
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 10,795,985.94
期末持 有的 基金 份额 - -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
- -
注：期 间申 购总 份额 为红 利再投 资。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本期 末及 上年 度末 无除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 11,018,617.99 26,495.56 1,800,070.69 24,148.33
注：1. 本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人交 通银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
2. 本 基金 用于 证券 交易 结算 的 资金 通过 “ 交通 银行 基金 托 管结 算资 金专 用 存款账 户 ” 转
存于中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 ，按 银行 同业 利率计 息。 于 2011 年 12 月 31 日 的相 关
余额在 资产 负债 表中 的 “ 结 算备付 金 ” 科目 中单 独列 示(2010 年 12 月 31 日： 同)
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 其他 关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 直接通 过应 付 应付利 润 本期利 润分 配 备注
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
28
转实收 基金 赎回款 转出 金额 本年变 动 合计
4,605,340.22
2,455,420.02 137,073.87 7,197,834.11 -
注： 本 基金 在本 年 度 累计 分配收 益 7,197,834.11 元， 其中以 红利 再投 资方 式结 转入实 收
基金 4,099,520.71 元， 包 含于赎 回款 的已 分配 未支 付收 益 2,455,420.02 元 ， 计入应 付收 益科
目 642,893.38 元。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/ 增发 证券 而流 通受 限的 证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本期 末无 暂时 停牌 等流通 受限 的股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本期 末无 银行 间市 场债券 正回 购中 作为 抵押 的债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本期 末无 交易 所市 场债券 正回 购中 作为 抵押 的债券 。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 投资 于各 类货 币市 场工具 ， 属于 证券 投资 基 金中高 流动 性 、 低 风险 的 品种 ， 预 期
风险和 预期 收益 都低 于债 券基金 、 混合 基金 和股 票 基金 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理
的主要 目标 是争 取将 风险 控制在 限定 的范 围之 内， 在 力争本 金安 全和 保证 资产 高 流动 性的 前
提下， 追求 高于 业绩 比较 基准的 收益 率。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 公司董 事会 对公 司建 立内 部控制 系
统和维 持其 有效 性承 担最 终责任 ，其 下设 的风 险控 制和审 计委 员会 负责 制定 风险管 理政 策 ，
检查公 司和 基金 运作 的合 法合规 情况 ； 公司 经营 层 对内部 控制 制度 的有 效执 行承担 责任 ， 其
下设的 风险 管理 委员 会负 责讨论 和制 定公 司日 常经 营过程 中风 险防 范和 控制 措施； 督察 长 监
督检查 基金 和公 司运 作的 合法合 规情 况及 公司 内部 风险控 制情 况 ； 监 察稽 核 部、 金融 工程 和
风险控 制部 分工 负责 风险 监督与 控制 ， 前 者负 责协 调 并与各 部门 合作 完成 运营 及合规 风险 管
理， 后者 主要 负责 基金 投 资的信 用风 险 、 市 场风 险 以及流 动性 风险 的管 理 ； 基金经 理 、 投 资
总监以 及投 资决 策委 员会 负责对 基金 投资 业务 风险 进行直 接管 理。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
29
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 从 定量 分析 的角 度出 发 ， 根 据本 基金 的投 资目 标 ， 结 合基 金资 产
所运用 金融 工具 特征 通过 特定的 风险 量化 指标 、 模 型， 日常 的量 化报 告， 确 定风险 损失 的限
度和相 应置 信程 度 ， 及 时 可靠地 对各 种风 险进 行监 督 、 检查 和评 估， 并通 过 相应决 策 ， 将 风
险控制 在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行交通 银行 股份 有限 公司 ， 因而与 该银 行存 款相 关的 信用风 险不 重
大。 本 基金 在银 行间 同业 市 场进行 交易 前均 对交 易对 手进行 信用 评估 并对 证券 交割方 式进 行
限制以 控制 相应 的信 用风 险； 在 交易 所进 行的 交易 均 以中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司为 交
易对手 完成 证券 交收 和款 项清算 ，违 约风 险可 能性 很小。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 不投 资于短 期信 用评 级 在 A-1 级以下 或
长期信 用评 级 在 AAA 级以 下的债 券 ， 通 过对 投资 品 种信用 等级 评估 来控 制证 券发行 人的 信
用风险 ，且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的除 国债 、央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券
占基金 资产 净值 的比 例 为 36.52%(2010 年 12 月 31 日：26.65%) 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
短期信 用评级
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年末
2010 年 12 月 31 日
A-1 155,629,423.48 159,737,309.41
A-1 以下 - -
未评级 88,434,215.21 85,522,186.68
合计 244,063,638.69 245,259,496.09
注：未 评级 的债 券为 央行 票据和 政策 性金 融债 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
本基金 本期 末及 上年 度末 无长期 信用 评级 债券 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本 基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
30
场不活跃而带来的变 现困 难或因投资集中而无 法在 市场出现剧烈波动的 情况 下以合理的价
格变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现 的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管 理人主 要通 过限 制 、 跟 踪 和控制 基金
投资交 易的 不活 跃品 种( 企 业债或 短期 融资 券) 来 实现 。 本 基金 投资 组合 的平 均 剩余期 限在 每
个交易 日均 不得 超 过 180 天， 且 能够 通过 出售 所持 有 的银行 间同 业市 场交 易债 券应对 流动 性
需求 。 此 外本 基金 还可 通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求 ， 除 发生 巨
额赎回 情形 外， 债券 正回 购的资 金余 额在 每个 交易 日均不 得超 过基 金资 产净 值的 20% 。
本基金 所持 有的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计 息， 可 赎回基 金
份额净 值( 所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计 息 ， 因 此 账面 余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流
量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 主要 投资 于银 行间 同业市 场交 易的 固定 收益 品种 ， 此 外还 持有 银行 存 款、 结算 备
付金等利率敏感性 资产， 因此存在相应的利 率风险 。本基金的基金管 理人每 日通过 “ 影子定
价 ”( 附注 7.4.4.5) 对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺 口
进行监 控， 并通 过调 整投 资组合 的久 期等 方法 对上 述利率 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年 12 月
31 日
6 个月
以内
6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
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31
资产
银行存款 11,018,617.99 - - - - 11,018,617.99
结算备付金 9,036,728.63 - - - - 9,036,728.63
交易性金融资
产
44,997,622.95 199,066,015.74 - - - 244,063,638.69
买入返售金融
资产
170,000,575.00 - - - - 170,000,575.00
应收利息 - - - - 3,222,936.89 3,222,936.89
应收申购款 - - - - 12,316.01 12,316.01
资产总计 235,053,544.57 199,066,015.74 - - 3,235,252.90 437,354,813.21
负债
应付赎回款 - - - - 10,085,744.77 10,085,744.77
应付管理人报
酬
- - - - 176,548.75 176,548.75
应付托管费 - - - - 53,499.60 53,499.60
应付销售服务
费
- - - - 133,749.02 133,749.02
应付交易费用 - - - - 15,479.50 15,479.50
应付利润 - - - - 642,893.38 642,893.38
其他负债 - - - - 49,000.00 49,000.00
应付证券清算
款
- - - - - -
负债总计 - - - - 11,156,915.02 11,156,915.02
利率敏感度缺
口
235,053,544.57 199,066,015.74 - - -7,921,662.12 426,197,898.19
上年度末2010
年12月31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,800,070.69 - - - - 1,800,070.69
结算备付金 145,375,265.00 - - - - 145,375,265.00
交易性金融资
产
90,155,227.20 155,104,268.89 - - - 245,259,496.09
买入返售金融 230,000,270.00 - - - - 230,000,270.00
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
32
资产
应收利息 - - - - 3,646,490.63 3,646,490.63
应收申购款 40,000.00 - - - 95,652,967.64 95,692,967.64
资产总计 467,370,832.89 155,104,268.89 - - 99,299,458.27 721,774,560.05
负债
应付赎回款 - - - - 21,699,481.73 21,699,481.73
应付管理人报
酬
- - - - 96,593.18 96,593.18
应付托管费 - - - - 29,270.63 29,270.63
应付销售服务
费
- - - - 73,176.62 73,176.62
应付交易费用 - - - - 9,997.50 9,997.50
应付利润 - - - - 505,819.51 505,819.51
其他负债 - - - - 44,548.00 44,548.00
应付证券清算
款
- - - - 100,000,000.00 100,000,000.00
负债总计 - - - - 122,458,887.17 122,458,887.17
利率敏感度缺
口
467,370,832.89 155,104,268.89 - - -23,159,428.90 599,315,672.88
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到
期日孰 早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 -42.00 万元 -37.00 万元
市场利 率下 降 25 个 基点 42.00 万元 37.00 万元
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
33
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 银行 间同 业市场 交易 的
固定收 益品 种， 因此 无重 大其他 价格 风险 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级： 以可观察到的市场数据以 外的变量为基础确定的资 产或负债的输入值(不可
观察输 入值) 。
(ii) 各层次金 融工 具公 允 价值
于 2011 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第二 层级的 余
额为 244,063,638.69 元， 无属于 第一 层级 和第 三层 级的余 额(2010 年 12 月 31 日： 第二 层级
的余额 为 245,259,496.09 元，无 属于 第一 层级 和第 三层级 的余 额) 。
(iii) 公允价值所 属层 次间 的重大 变动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层级
未发生 重大 变动 。
(iv) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
34
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 244,063,638.69 55.80
其中： 债券 244,063,638.69 55.80
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 170,000,575.00 38.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,055,346.62 4.59
4 其他各 项资 产 3,235,252.90 0.74
合计 437,354,813.21 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.12
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额
占资产 净值 比例 的简 单平 均值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的说明
本基金 本报 告期 内不 存在 债券正 回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净值 的 20 ％ 的 情况。
8.3 基金投资组合平均剩 余期 限
8.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 151
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 175
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 2
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说明
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
35
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 180 天。
8.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天 以内 44.59 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 1.17 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天( 含) —180 天 9.38 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 46.71 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 101.85 -
8.4 期末按债券品种 分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 48,436,041.20 11.36
3 金融债 券 39,998,174.01 9.38
其中： 政策 性金 融债 39,998,174.01 9.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 155,629,423.48 36.52
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 244,063,638.69 57.27
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债券 - -
8.5 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
36
例（％ ）
1 1101094 11 央票 94 500,000 48,436,041.20 11.36
2 110308 11 进出 08 400,000 39,998,174.01 9.38
3 041159003 11 北电 CP001 300,000 30,158,810.13 7.08
4 041158004 11 中 铁股
CP001
200,000 20,207,669.41 4.74
5 041151002 11 中 石油
CP002
200,000 20,146,649.76 4.73
6 041160004 11 沈 阳水 务
CP001
200,000 20,049,300.78 4.70
7 041156005 11 大 唐托 电
CP001
200,000 20,012,394.23 4.70
8 041159011 11 国 新能 源
CP001
200,000 20,000,936.04 4.69
9 041164001 11 申通 CP001 100,000 10,085,999.56 2.37
10 1181313 11 韶能 CP01 100,000 9,968,214.63 2.34
8.6 “影子定价 ” 与 “ 摊余成本法 ”确定的基金资产净 值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 6
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.28%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.30%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.07%
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产 支 持证 券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
本基金 估值 采用 摊余 成本 法， 即估 值对 象以 买入 成 本列示 ， 按实 际利 率并 考 虑其买 入时
的溢价 与折 价 ， 在 其剩 余 存续期 内平 均摊 销 ， 每 日 计提损 益 。 在 有关 法律 法 规允许 交易 所短
期债券 可以 采用 摊余 成本 法估值 前， 本基 金暂 不投 资于交 易所 短期 债券 。
8.8.2 本报告期内不存在剩 余期限小于 397 天但剩余 存续期超过 397 天的浮动 利率债券
的摊余成本超过当日 基金 资产净值的 20 ％的情况。
8.8.3 本基金投资的前十 名 证券的发行主体本期 未出 现被监管部门立案调 查， 或在报告
编制日前一年内受到 公 开 谴责、处罚的情形。
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
37
8.8.4 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,222,936.89
4 应收申 购款 12,316.01
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 3,235,252.90
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额 比
例
6,347 67,149.50 64,757,346.00 15.19% 361,440,552.19 84.81%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开 放
式基金
12,094.57 0.0028%
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2006 年 8 月 17 日) 基 金份 额总 额
1,332,065,230.28
本报告 期期 初基 金份 额总 额 599,315,672.88
本报告 期基 金总 申购 份额
2,779,110,266.98
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,952,228,041.67
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 426,197,898.19
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
38
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的 诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告期内本基金未改聘 会计师事务所。报告期内 本基金应支付给聘任会计 师事务所
—— 普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司 2011 年 度 审计的 报酬 为 40,000.00 元 。 目 前普 华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司已 连续 六年 向本 基金 提供审 计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、 基 金 托管人 托管 业务 部门 及其 高级管 理人 员未 受监 管部 门稽查 或
处罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
39
招商证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
招商证券 - - 1,583,600,000.00 100.00% - -
安信证 券 - - - - - -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营 行为规 范；
（3） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（4）具备 基金运 作所需的 高效、安 全的通讯 条件， 交易设施 符合代理 本基金 进行证券 交 易
的需要 ，并 能为 本基 金提 供全面 的信 息服 务；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及 时、定 期、 全面 地为 本基 金提供 研究 服务 ；
（6） 为基 金份 额持 有人 提 供高水 平的 综合 服务。
2. 专用交易 单元的选 择程序： 基金 管理人根 据以上标准 进行考察 后确定合 作券商 。基金 管
理人与被 选择的证 券经营 机构签订 《专 用证 券交易 单元租用 协议》 ， 报证券交 易所办理 交 易
单元相 关租 用手 续。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的 情况
本基金 本报 告期 不存 在偏 离度绝 对值 超 过 0.5% 的情 况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 1 号） 《上海 证券 报》 2011-01-18
2 本基 金 2010 年 4 季 度报 告 《上海 证券 报》 2011-01-21
3 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 2 号） 《上海 证券 报》 2011-02-16
4
摩 根 士 丹 利 华 鑫 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公
告（2011 年第 3 号）
《上海 证券 报》 2011-03-16
5 本基 金 2010 年 年度 报告 《上海 证券 报》 2011-03-29
6 本基金 招募 说明 书 （ 更新 ） （2011 年第 1 号） 《上海 证券 报》 2011-04-02
7 本 公 司 关 于 重 申 警 惕 冒 用 摩 根 士 丹 利 的 名 《中国 证券 报》 、《 上海 2011-04-06
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
40
义进行 基金 销售 的提 示公 告 证券报 》、 《证 券时 报》
8
本 公 司 关 于 客 户 服 务 相 关 系 统 进 行 调 整 的
通知
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-04-15
9 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 4 号） 《上海 证券 报》 2011-04-18
10 本基 金 2011 年 1 季 度报 告 《上海 证券 报》 2011-04-22
11
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 中 信 证 券 开 通 定 期
定额投 资业 务的 公告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-05-11
12 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 5 号） 《上海 证券 报》 2011-05-17
13
本 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 部 分 代 销 机 构 开
通基金 转换 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-05-20
14 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 6 号） 《上海 证券 报》 2011-06-16
15
本 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 之 间 转 换 业
务费用 计算 方法 的公 告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-06-17
16 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 7 号） 《上海 证券 报》 2011-07-18
17 本基 金 2011 年第 2 季度 报 告 《上海 证券 报》 2011-07-20
18
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 长 江 证 券 开 通 定 期
定额投 资业 务及 参与 网上 交 易 、 手 机证 券交
易申购 费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-08-05
19 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 8 号） 《上海 证券 报》 2011-08-16
20
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 国 工 商 银
行 及 参 与 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-08-17
21 本基 金 2011 年 半年 度报 告 《上海 证券 报》 2011-08-25
22
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 民 生 证 券 开 通
定期定 额投 资业 务的 公告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-09-15
23 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 9 号） 《上海 证券 报》 2011-09-16
24
2011 年度 本基 金国 庆假 期 前暂停 申购 、 转换
转入及 定期 定额 投资 业务 的公告
《上海 证券 报》 2011-09-27
25 本基金 招募 说明 书 （ 更新 ） （2011 年第 2 号） 《上海 证券 报》 2011-09-29
26
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 东 莞 证 券 开 通
定期定 额投 资业 务的 公告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》
2011-10-17
27 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 10 号） 《上海 证券 报》 2011-10-18
28 本基 金 2011 年 3 季 度报 告 《上海 证券 报》 2011-10-24
29
关 于 本 基 金 暂 停 大 额 申 购 及 定 期 定 额 投 资
业务的 公告
《上海 证券 报》 2011-11-03
30
关 于 平 安 银 行 暂 停 办 理 本 公 司 旗 下 基 金 交
易业务 的公 告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-11-03
31 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 11 号） 《上海 证券 报》 2011-11-16
32
关 于 本 基 金 恢 复 大 额 申 购 及 定 期 定 额 投 资
业务的 公告
《上海 证券 报》 2011-11-21
33
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 中 信 万 通 证 券 开 通
定期定 额投 资业 务的 公告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-12-05
34 本基金 收益 支付 公告 （2011 年第 12 号） 《上海 证券 报》 2011-12-16
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2011 年年度报告
41
35
关 于 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 停 止 代 理
本公司 旗下 基金 销售 业务 的公告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-12-26
36
关于本 基金 2012 年元 旦 假日前 暂停 申购 业
务的公 告
《上海 证券 报》 2011-12-27
37
本 公 司 关 于 上 海 分 公 司 注 册 地 址 变 更 的 公
告
《中国 证券 报》 、《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》
2011-12-28
注：上 述公 告同 时在 公司 网站 www.msfunds.com.cn 上披露 。
§ 12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2、本 基金 基金 合同 ；
3、本 基金 托管 协议 ；
4、本 基金 招募 说明 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 ， 还可 以通 过 基 金 管理人 网站
查阅或 下载 。
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
二〇一 二年 三月 二十 六日
