中银收益混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
中银收益混合型证券投资基金
2011年年度报告摘要
2011年 12月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十六日
1
§1重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 3 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2011 年 1月 1日起至 12 月 31 日止。
2
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 中银收益混合
基金主代码 163804
交易代码
163804
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 10月 11 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,197,957,857.78 份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
在长期投资的基础上，将战略资产配置与择时相结合，通过投资于
中国证券市场现金股息率高、分红稳定的上市公司和国内依法公开
发行上市的各类债券，致力于为投资者提供稳定的当期收益和长期
的资本增值。
投资策略
本基金采取自上而下的资产配置与自下而上相结合的主动投资管理
策略，股票投资将运用量化的数量模型、严谨的财务、企业竞争力
和治理能力分析以及价值评估，并配合持续深入的跟踪调研，精选
兼具良好财务品质、稳定分红能力、高股息和持续盈利增长潜力的
上市公司股票；债券投资将分析判断债券市场的走势，采取不同的
收益率曲线策略、积极的久期管理、信用风险评估、收益率利差配
置策略等投资策略，力求获取高于业绩基准的投资回报。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为富时中国A股红利150指数；
债券投资部分的业绩比较基准为中信标普国债指数。
本基金的整体业绩基准＝富时中国 A 股红利 150 指数×60% + 中信
标普国债指数×30% +同业存款利率×10%
风险收益特征
本基金是主动型的混合基金，由于投资对象将包括上市公司证券及
其它有价债券，因此本基金属于证券投资基金中等风险的品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 程明 赵会军
联系电话 021-38834999 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
2.4信息披露方式
3
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路200号中银大厦45层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010年 2009年
本期已实现收益 43,622,186.09 533,277,710.76 785,904,737.69
本期利润 -742,181,900.66 464,457,968.68 1,630,268,045.92
加权平均基金份额本期利
润
-0.2242 0.1083 0.3303
本期基金份额净值增长率 -22.06% 12.37% 52.97%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.1960 0.0421 -0.0694
期末基金资产净值 2,571,159,146.43 3,755,081,899.93 4,276,034,296.76
期末基金份额净值 0.8040 1.0421 0.9363
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末
可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额） ，即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.52% 1.05% -3.23% 0.71% -4.29% 0.34%
过去六个月 -12.36% 0.97% -10.82% 0.74% -1.54% 0.23%
过去一年 -22.06% 0.99% -12.40% 0.74% -9.66% 0.25%
过去三年 33.97% 1.32% 39.95% 1.06% -5.98% 0.26%
过去五年 56.68% 1.55% 68.45% 1.40% -11.77% 0.15%
4
自基金合同
生效起至今
81.38% 1.52% 94.76% 1.38% -13.38% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
中银收益混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 10 月 11 日至 2011 年 12 月31 日）
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银收益混合型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
5
3.3过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2011年 0.100 17,786,472.91 18,526,125.10 36,312,598.01 -
2010年 0.100 18,768,625.26 18,659,253.64 37,427,878.90 -
2009年 ---- -
合计 0.200 36,555,098.17 37,185,378.74 73,740,476.91 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正式
成立，由中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝
莱德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司” ） 。2007 年
12月 25 日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基
金。 公司注册地为中国上海市， 注册资本为一亿元人民币， 其中中国银行拥有 83.5％的股权，
贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。截至 2011 年 12 月 31 日，本管理人共管理十五只开放
式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、
中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证
6
券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基
金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、中银全球
策略证券投资基金（FOF） 、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、中银转债
增强债券型证券投资基金及中银中小盘成长股票型证券投资基金， 同时管理着多个特定客户
资产管理投资组合。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
陈军
本基金
的基金
经理、
中银中
证1 0 0
指数增
强基金
经理、
公司投
资管理
部总经
理
2006-10-11 - 13
中银基金管理有限公司投资管理
部总经理，副总裁(VP)，金融学
硕士。曾任中信证券股份有限责
任公司资产管理部项目经理。
2004 年加入中银基金管理有限
公司，2006 年 10 月至今任中银
收益基金经理，2009 年9 月至今
任中银中证 100 指数基金经理。
特许金融分析师（CFA） ，香港财
经分析师学会会员。 具有13 年证
券从业年限。 具备基金从业资格。
甘霖
本基金
的基金
经理、
中银蓝
筹基金
经理、
公司投
资管理
部权益
投资助
理总监
2007-08-22 - 17
中银基金管理有限公司投资管理
部权益投资助理总监、副总裁
(VP)，工商管理硕士。曾任武汉
证券公司交易员、出市代表、交
易部经理。2004 年加入中银基金
管理有限公司，2007 年8 月至今
任中银收益基金经理，2010 年 2
月至今任中银蓝筹基金经理。具
有 17 年证券从业年限。 具备基金
从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日
期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解
聘日期
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、中国证监会的有关规则和其
他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公
司公平交易管理制度》 ，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规
和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段
基金名称
净值增长率
2011 年 1 月 1 日至
本基金
- 2 2. 06%
2011 年 12月 31 日
中银中国基金
- 1 8. 64%
4.3.3异常交易行为的专项说明
无。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
2011 年是中国宏观经济政策紧缩之年，在货币政策从紧以及房地产调控的背景下宏观
经济平稳地实现了软着陆。GDP 增速逐季下降，通胀最后得以控制。
在货币政策方面，央行两次加息，上调 1 年期存款基准利率至 3.5%，连续 6 次上调存
款准备金率至 21.5%，创历史新高。全年新增贷款 7.47 万亿，基本实现了央行年初设定的
目标。至年底，M1 和 M2 分别降至 7.9%和 13.6%。银行票据直贴利率和民间借贷利率屡创
新高，全年流动性偏紧。地产调控政策继续从严，一方面加大限购城市范围，另一方面逐渐
8
取消房贷优惠利率。在从紧的货币政策和房地产政策调控下，GDP 增速呈现逐季下滑态势，
但下降比较缓慢，尤其在 4 季度，企业补库存导致经济出现了一定程度的复苏。固定资产投
资和房地产投资增速逐渐下降，并在 12 月份出现明显的调整。紧缩的货币政策使通胀压力
终于在年底开始缓解。经济结构调整以及人口红利逐渐消失导致 2011 年通胀屡超预期。经
济下滑的速度慢于通胀下降的速度，使整体经济呈现类滞涨特征，尤其是前 3 个季度。
相对中国经济，2011 年世界经济形势显得要复杂严峻一些。尽管美国以及德国实体经
济增速以及失业率好于预期， 但是主权债务危机却波澜起伏并且到目前为止还没有明确的解
决办法。2011 年以来，欧洲主权债务危机不断升级，欧元区国家平均债务占这些国家国内
生产总值的近 90％，其中希腊、意大利、西班牙、爱尔兰和葡萄牙均接近或超过 100%，并
可能引发新一轮金融危机。
2. 行情回顾
股票指数 2011 年呈现先扬后抑走势，并且后期的跌幅远大于之前的涨幅，上证综指最
终下跌近 22%。从风格来看，上证 50 下跌 18.19%，而中证 500 却下跌 33.83%，可见 2011
年以金融股为代表的大盘股有较强的超额收益。从行业来看，所有行业均下跌，银行跌幅最
小，仅下跌 1.93%，TMT和有色行业则有近 40%的下跌幅度。
1 季度尽管宏观经济环比增速下降，但是降幅非常缓慢，以至于同比数据还处在 9.7%
的高位。同时春节过后流动性有所改善，1 季度后期市场出现了一轮以上证 50 大股票为代
表的反弹，高点触及 3067 点。但是从紧的货币政策和房地产政策对经济增速的影响在 2 季
度开始体现，经济环比在 2 季度明显下滑，市场开始回调。上证指数在 6 月下旬跌至 2620
点附近。由于经济增速下降很快，市场又预期财政政策会放松，尤其在保障房领域。放松的
预期使市场在 6 月下旬开始反弹，到 7 月中旬反弹至 2800 多点。7.23 动车事件的发生则改
变了市场对财政政策放松的预期，同时居高不下的通胀也进一步抑制了政策放松的可能，市
场又开始新一轮回调。经济数据变差使企业盈利不断被下调，通胀屡超预期，流动性越来越
紧推升市场利率，股票估值被压制，12 月份的新股发行制度改革成为中小板估值下降的又
一大推手，中小板在 12 月份再度大幅下跌。
3. 运行分析
2011 年美国经济复苏乏力，欧洲在年中以后陷入了主权债务危机的恐慌之中，新兴经
济体遭遇了高通胀的压力，国际经济金融形势复杂多变，国内进行了一系列的调控措施来应
对高通胀的压力。
报告期内，本基金采取了防御型的投资策略。面对低迷的市场环境，本基金保持了相对
9
中性的仓位，同时，对一些防御性的行业比如食品饮料、医药等行业进行了重点配置。在低
迷的市场环境中，寻求更加安全的行业和个股规避系统性风险。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12月 31 日为止，本基金的单位净值为 0.8040 元，本基金的累计单位净值
为 2.004 元。年内本基金净值增长率为-22.06%，同期业绩基准增长率为-12.40%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2011 年市场在经历了大幅下滑之后，2012 年将在政策放松预期和经济下滑的担忧中博
弈。
国内方面，政策维稳基调比较明显，在没有明显的刺激性政策作用下，市场总体依然会
弱势震荡；企业盈利在 1 季度具有一定的不确定性；流动性虽然走过了最悲观的情况，但是
流动性的充裕程度还需要观察； 市场总体估值水平比较低， 这为指数提供了一定的安全边际。
国外方面主要关注欧债风波、美国经济走势和主要国家的总统选举带来的政策变化。欧
洲债务危机在 2011 年下半年度过了第一阶段， 2012 年一季度又进入了欧洲债务集中到期的
时间段，需要观察欧洲各个国家主权债务的收益率水平变化程度；此外，美国经济依旧在弱
势复苏中，为不稳定的世界经济注入相对积极的因素，同时，我们需要关注世界主要国家在
总统选举之后的新的政策动向。
针对目前和未来的形势判断，本基金会采取相对防御的投资策略，注重仓位控制和个股
选择。投资策略：1）维持本基金食品饮料和医药等消费行业的配置；2）侧重个股选择，发
挥研究团队优势，选择宏观调控中受益和业绩相对稳定估值合理的个股抵御市场风险；3）
积极关注政策变化，寻求周期股的阶段性机会。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造应有的回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会
批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、风
险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员
会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金
10
投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效
评估、 会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力
和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日
常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定
执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时， 针对特殊估值工作， 按照以下工作流程进行：
由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适
应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由投资部中央交易室做出提示，风
险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈
基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数
据传至托管银行，并提示托管银行认真核查，并通知会计事务所审核。公司按上述规定原则
进行估值时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，各方确认无误后，基金运营部可使
用上述公允价值进行证券投资基金净值计算处理，与托管行核对无误后产生当日估值结果，
并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会共同商定估
值原则和政策。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同第十五部分基金的收益与分配相关约定：基金投资当期出现净亏损，则
不进行收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6
次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 30%。本基金在本报告期内应分配的金额
为-626,798,711.35 元，本年度无分配事项。本基金于 2011 年 1 月 12 日进行了分红（以 2010
年 12 月 31 日已实现的可分配收益为基准） ，每 10 份基金份额派发现金红利 0.10 元，分红
总金额为 36,312,598.01 元。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
11
2011 年，本基金托管人在对中银收益混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年，中银收益混合型证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公司在中银收
益混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金
费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，中银收益混合型证券投资基金对基金份额持有人进
行了一次利润分配，分配金额为 36,312,598.01 元。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银收益混合型证券投资基金
2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二〇一二年三月二十日
§6审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师汪棣、徐
振晨签字出具了普华永道中天审字(2012)第 20469 号标准无保留意见的审计报告。投资者可
通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
报告截止日：2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
12
银行存款 74,786,147.30 433,248,487.23
结算备付金 1,788,529.96 5,769,050.88
存出保证金 1,481,055.04 1,013,843.89
交易性金融资产 2,285,413,547.79 3,197,186,612.52
其中：股票投资 1,937,947,547.79 2,941,723,559.12
基金投资 --
债券投资 347,466,000.00 255,463,053.40
资产支持证券投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 200,000,620.00 149,940,344.91
应收证券清算款 7,906,514.35 -
应收利息 8,329,639.15 6,493,227.24
应收股利 --
应收申购款 80,565.24 306,016.89
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 2,579,786,618.83 3,793,957,583.56
负债和所有者权益
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 2,088,912.44 23,587,992.01
应付赎回款 463,094.45 2,843,648.02
应付管理人报酬 3,463,668.28 4,952,963.23
应付托管费 577,278.02 825,493.88
应付销售服务费 --
应付交易费用 932,391.30 5,553,719.64
应交税费 --
应付利息 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 1,102,127.91 1,111,866.85
负债合计 8,627,472.40 38,875,683.63
所有者权益：
实收基金 3,197,957,857.78 3,603,328,047.31
未分配利润 -626,798,711.35 151,753,852.62
所有者权益合计 2,571,159,146.43 3,755,081,899.93
负债和所有者权益总计 2,579,786,618.83 3,793,957,583.56
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.8040 元，基金份额总额
13
3,197,957,857.78 份。
7.2利润表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2011年1月1日至
2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至
2010年12月31日
一、收入 -677,196,823.42 560,609,928.75
1.利息收入 17,480,942.32 19,403,605.75
其中：存款利息收入 3,316,701.23 5,048,036.25
债券利息收入 10,300,716.97 11,035,045.04
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 3,863,524.12 3,320,524.46
其他利息收入 --
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） 90,536,337.54 609,896,539.27
其中：股票投资收益 77,728,715.01 602,025,043.22
基金投资收益 --
债券投资收益 984,010.19 -942,830.00
资产支持证券投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 11,823,612.34 8,814,326.05
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-785,804,086.75 -68,819,742.08
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
589,983.47 129,525.81
减：二、费用 64,985,077.24 96,151,960.07
1．管理人报酬 46,511,620.56 60,281,005.21
2．托管费 7,751,936.70 10,046,834.24
3．销售服务费 --
4．交易费用 10,243,995.46 25,365,016.97
5．利息支出 --
其中：卖出回购金融资产支出 --
6．其他费用 477,524.52 459,103.65
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-742,181,900.66 464,457,968.68
减：所得税费用 --
14
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-742,181,900.66 464,457,968.68
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,603,328,047.31 151,753,852.62 3,755,081,899.93
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -742,181,900.66 -742,181,900.66
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-405,370,189.53 -58,065.30 -405,428,254.83
其中：1.基金申购款 414,032,667.70 -25,566,346.70 388,466,321.00
2.基金赎回款 -819,402,857.23 25,508,281.40 -793,894,575.83
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -36,312,598.01 -36,312,598.01
五、期末所有者权益（基金净值） 3,197,957,857.78 -626,798,711.35 2,571,159,146.43
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,567,016,799.20 -290,982,502.44 4,276,034,296.76
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 464,457,968.68 464,457,968.68
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-963,688,751.89 15,706,265.28 -947,982,486.61
其中：1.基金申购款 522,024,733.27 13,431,952.95 535,456,686.22
2.基金赎回款 -1,485,713,485.16 2,274,312.33 -1,483,439,172.83
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -37,427,878.90 -37,427,878.90
五、期末所有者权益（基金净值） 3,603,328,047.31 151,753,852.62 3,755,081,899.93
报表附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：谭炯，主管会计工作负责人：陈儒，会计机构负责人：乐妮
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
15
中银收益混合型证券投资基金(原名为中银国际收益混合型证券投资基金， 以下简称 “本
基金” )经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会” )证监基金字[2006]第 163 号 《关
于同意中银国际收益混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司(原
名为中银国际基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银国际收
益混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,408,969,615.90 元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 133 号验资报告予以验证。经向中国证监会
备案， 《中银国际收益混合型证券投资基金基金合同》于 2006 年 10月 11 日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 2,410,621,616.42 份基金份额，其中认购资金利息折合
1,652,000.52 份基金份额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，基金托管人为中
国工商银行股份有限公司。
根据本基金的基金管理人于 2008 年 2 月 27 日发布的 《中银基金管理有限公司关于变更
旗下基金名称的公告》的有关规定，本基金正式更名为中银收益混合型证券投资基金，其基
金合同相应更名为《中银收益混合型证券投资基金基金合同》 ，本次变更不影响本基金已签
署的全部法律文件的效力及其履行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银收益混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的
股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于具有稳定和良好
分红能力的国内优质企业的股票，能够提供固定收益、具有良好流动性的国债、企业债、可
转债等，以及其他固定收益产品。投资组合中股票资产投资比例为 30%-90%，债券资产比
例为 0%-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金
的原业绩比较基准为：新华富时 150 红利指数×60% + 中信标普国债指数×30% + 同业存
款利率×10%。根据本基金的基金管理人发布的《中银基金管理有限公司关于旗下中银收益
混合基金变更业绩比较基准名称的公告》 ，因富时集团已正式宣布成为新华富时指数有限公
司的全资股东， 新华富时指数系列于 2010 年 12月 16 日正式更改名称为富时中国指数系列。
本基金业绩比较基准中的指数相应更名，更名后业绩比较基准为“富时中国 A 股红利 150
指数×60% + 中信标普国债指数×30% +同业存款利率×10%” 。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2012 年 3 月 22 日批准报
出。
16
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007年 5 月 15 日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中银收益混合型证券投资基金基金合同》和在财务报
表附注 7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011
年 12 月 31 日的财务状况以及 2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税 [2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
17
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响、基金代销机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
中银证券 543,356,833.74 8.19%585,920,914.78 3.57%
7.4.8.1.2权证交易
无。
7.4.8.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中银证券 441,480.44 7.98% 122,190.29 13.13%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中银证券 476,064.83 3.48% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管
费和经手费后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务等。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
18
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
费
46,511,620.56 60,281,005.21
其中：支付销售机构的客户维护
费
6,166,302.28 7,012,578.92
注： 支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
费
7,751,936.70 10,046,834.24
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行
- - - - - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行
- 50,572,197.26 - - - -
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
19
无。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 74,786,147.30 3,260,589.93 433,248,487.23 4,925,030.76
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2011 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601555 东吴证券 2011-12-06 2012-03-12
新股网
下申购
6.50 6.57 1,266,214 8,230,391.00 8,319,025.98 -
601928 凤凰传媒 2011-11-24 2012-02-29
新股网
下申购
8.80 8.36 1,097,030 9,653,864.00 9,171,170.80 -
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新
股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
002051 中工国际 2011-12-08 重大资 25.17 2012-03-19 30.00 3,627,289 63,603,535.37 91,298,864.13 -
20
产重组
600315 上海家化 2011-12-30
重大事
项未公
告
34.09 2012-01-04 34.75 459,200 15,801,317.00 15,654,128.00 -
注：本基金截至 2011 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 2,009,454,555.66 元，属于第二层级的余额为 275,958,992.13 元，无属于第三层级的余
额(2010 年 12 月 31 日：第一层级 2,560,085,771.96 元，第二层级 637,100,840.56 元，无第三
层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
21
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不
活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层
级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,937,947,547.79 75.12
其中：股票 1,937,947,547.79 75.12
2 固定收益投资 347,466,000.00 13.47
其中：债券 347,466,000.00 13.47
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 200,000,620.00 7.75
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 76,574,677.26 2.97
6 其他各项资产 17,797,773.78 0.69
7 合计 2,579,786,618.83 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 45,702,423.20 1.78
B 采掘业 - -
C 制造业 1,265,963,210.21 49.24
C0
食品、饮料 446,821,967.96 17.38
C1
纺织、服装、皮毛 64,919,901.75 2.52
22
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 290,984,589.02 11.32
C5
电子 24,024,590.20 0.93
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 167,150,071.44 6.50
C8
医药、生物制品 272,062,089.84 10.58
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 20,160,383.80 0.78
E 建筑业 231,297,401.90 9.00
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 113,881,913.65 4.43
H 批发和零售贸易 20,005,968.45 0.78
I 金融、保险业 19,381,994.61 0.75
J 房地产业 - -
K 社会服务业 212,131,328.67 8.25
L 传播与文化产业 9,422,923.30 0.37
M 综合类 - -
合计 1,937,947,547.79 75.37
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600518 康美药业 16,968,007 190,381,038.54 7.40
2 000858 五 粮 液 5,157,180 169,155,504.00 6.58
3 002037 久联发展 6,428,356 123,103,017.40 4.79
4 002310 东方园林 1,387,618 120,375,861.50 4.68
5 600199 金种子酒 7,916,467 117,955,358.30 4.59
6 002325 洪涛股份 5,602,098 110,921,540.40 4.31
7 600809 山西汾酒 1,602,359 101,172,947.26 3.93
8 002051 中工国际 3,627,289 91,298,864.13 3.55
9 002296 辉煌科技 5,310,057 80,765,966.97 3.14
10 002341 新纶科技 4,253,644 70,823,172.60 2.75
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于中银基金管理公司网
站的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
23
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600739 辽宁成大 148,831,159.88 3.96
2 601601 中国太保 138,288,996.57 3.68
3 600395 盘江股份 120,963,896.04 3.22
4 000858 五 粮 液 118,171,002.19 3.15
5 600030 中信证券 111,203,601.32 2.96
6 600809 山西汾酒 103,196,907.42 2.75
7 600518 康美药业 100,057,668.79 2.66
8 002325 洪涛股份 98,949,796.16 2.64
9 002341 新纶科技 90,367,426.60 2.41
10 000568 泸州老窖 77,038,155.44 2.05
11 000001 深发展Ａ 73,046,314.22 1.95
12 601699 潞安环能 73,035,589.85 1.94
13 600068 葛洲坝 68,663,336.99 1.83
14 600199 金种子酒 67,813,083.23 1.81
15 000939 凯迪电力 67,559,035.13 1.80
16 600138 中青旅 67,049,038.37 1.79
17 300068 南都电源 58,688,317.00 1.56
18 002306 湘鄂情 58,079,024.33 1.55
19 002310 东方园林 56,687,040.70 1.51
20 002250 联化科技 54,155,170.89 1.44
注： “买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600585 海螺水泥 161,916,454.18 4.31
2 600739 辽宁成大 137,701,235.71 3.67
3 601601 中国太保 131,641,833.93 3.51
4 600518 康美药业 116,942,771.48 3.11
5 600395 盘江股份 112,549,023.99 3.00
6 600030 中信证券 106,340,137.89 2.83
7 600068 葛洲坝 89,244,333.73 2.38
8 000568 泸州老窖 89,078,355.70 2.37
9 601699 潞安环能 78,594,911.34 2.09
10 600880 博瑞传播 77,291,179.43 2.06
11 600292 九龙电力 75,772,292.40 2.02
24
12 002123 荣信股份 74,507,262.75 1.98
13 000001 深发展Ａ 73,391,137.06 1.95
14 000401 冀东水泥 71,669,216.16 1.91
15 000877 天山股份 67,294,357.74 1.79
16 300003 乐普医疗 65,821,186.55 1.75
17 000887 中鼎股份 62,563,952.71 1.67
18 600664 哈药股份 61,116,942.95 1.63
19 600251 冠农股份 59,912,272.75 1.60
20 000939 凯迪电力 57,984,115.76 1.54
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,202,815,489.68
卖出股票的收入（成交）总额 3,500,892,512.65
注： “买入股票成本” “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 100,000,000.00 3.89
2 央行票据 29,046,000.00 1.13
3 金融债券 39,960,000.00 1.55
其中：政策性金融债 39,960,000.00 1.55
4 企业债券 178,460,000.00 6.94
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 347,466,000.00 13.51
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110011
11 附息国债
11
1,000,000 100,000,000.00 3.89
2 122080 11 康美债 500,000 50,415,000.00 1.96
25
3 112029 11 软控债 500,000 48,975,000.00 1.90
4 110409 11农发09 400,000 39,960,000.00 1.55
5 122068 11海螺01 300,000 29,958,000.00 1.17
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.12011 年 5 月 27 日，五粮液收到中国证监会的《行政处罚决定书》 。2011 年 10月 11 日，
辉煌科技收到中国证监会的《关于对河南辉煌科技股份有限公司出具警示函措施的决定》 。
本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。报告期内，基金投资的前十名其他
证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情况。
8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,481,055.04
2 应收证券清算款 7,906,514.35
3 应收股利 -
4 应收利息 8,329,639.15
5 应收申购款 80,565.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,797,773.78
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 002051 中工国际 91,298,864.13 3.55 重大资产重组
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
26
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
153,080 20,890.76 278,717,857.73 8.72%2,919,240,000.05 91.28%
9.29.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
376,849.20 0.0118%
§1 0开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006年 10 月 11日)基金份额总额
2,410,621,616.42
本报告期期初基金份额总额
3,603,328,047.31
本报告期期间基金总申购份额
414,032,667.70
减：本报告期期间基金总赎回份额
819,402,857.23
本报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
3,197,957,857.78
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期本基金管理人第二届董事会任期届满，经本基金管理人 2011 年第二次股东会
议审议通过，选举谭炯先生、陈儒先生、梅非奇先生、葛岱炜（David Graham）先生担任本
基金管理人第三届董事会董事，选举朱善利先生、荆新先生、葛礼（Gary Rieschel）先生担
27
任本基金管理人第三届董事会独立董事。其中，谭炯先生、梅非奇先生为新任董事，朱善利
先生、荆新先生为新任独立董事。本基金管理人第二届董事会成员贾建平先生、董杰先生不
再担任董事职务，赵纯均先生、于鸿君先生不再担任独立董事职务。上述事项已报监管机构
备案，详情请参见 2011 年 7 月 20 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事
宜的公告》 。
经本基金管理人第三届董事会第一次会议审议通过， 选举谭炯先生担任本基金管理人第
三届董事会董事长，贾建平先生不再担任本基金管理人董事长职务。谭炯先生的基金行业高
级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准，详情请参见 2011 年 9 月 3 日刊登
的《中银基金管理有限公司关于董事长变更事宜的公告》 。
经本基金管理人董事会审议通过，俞岱曦先生不再担任副执行总裁职务，上述事项已按
规定向中国证监会和上海证监局报告，详情请参见 2011 年 9月 27 日刊登的《中银基金管理
有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。
本报告期本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，没有发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所， 报告期内本基金应支付给会计师事
务所的报酬为 102,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 6 年（基
金成立至报告期末） 。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员没有受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期佣
金总量的
比例
28
的比例
国信证券 1 1,470,446,666.66 22.15% 1,249,881.42 22.58% -
申银万国 1 1,387,559,454.44 20.91% 1,127,398.43 20.37% -
华泰联合证券 1 780,970,904.50 11.77% 663,822.88 11.99% -
安信证券 1 680,116,082.99 10.25% 578,096.52 10.44% -
国金证券 1 675,349,753.51 10.18% 574,044.86 10.37% -
中信证券 1 559,808,199.33 8.43% 454,846.76 8.22% -
中银证券 1 543,356,833.74 8.19% 441,480.44 7.98% -
光大证券 1 359,407,842.23 5.41% 292,020.94 5.28% -
中信建投 1 104,622,484.74 1.58% 88,928.37 1.61% -
高华证券 1 54,959,887.90 0.83% 46,715.69 0.84% -
民生证券 1 20,669,897.89 0.31% 17,569.37 0.32% -
东海证券 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关
问题的通知》 （证监基字[1998]29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的
通知》 （证监基金字[2007]48 号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准
主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况） 、券商研究机构评价（报告质量、及时
性和数量） 、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租
用证券公司专用交易单元的选择程序： 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成
《券商研究所服务质量评分表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订
交易单元租用协议。
2.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：2011 年 10 月，增租民生证券有限责任公司
的上海交易所交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国信证券 - -500,000,000.0062.50% - -
申银万国 6,673,325.65 11.09% - - - -
华泰联合证券 30,884,783.09 51.32% - - - -
安信证券 892,710.60 1.48% - - - -
国金证券 19,874,727.10 33.02% 300,000,000.00 37.50% - -
中信证券 - - - - - -
中银证券 1,858,268.28 3.09% - - - -
光大证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
29
§12影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （[2008]38 号文）
以及中国证券业协会《关于发布中证协（SAC）基金行业股票估值指数的通知》 （中证协发
[2009]97 号） 的有关规定， 自 2011 年 1 月 24 日起， 中银基金管理有限公司 （以下简称 “本
公司” ）已对旗下证券投资基金持有的长期停牌股票哈药股份（代码：600664）按照“指数
收益法”进行估值，并对相关的基金资产净值进行了调整。2011 年 2 月 16 日，根据本公
司旗下基金所持有的哈药股份（代码：600664）复牌后的市场交易情况，经本公司与基金托
管人协商一致，自 2011 年 2 月 16 日起对旗下基金所持有的哈药股份采用交易当天收盘价
进行估值。中银基金管理有限公司经与托管银行商定，自 2011 年 7 月 15日起对公司旗下基
金持有证券辉煌科技（代码：002296）的估值进行调整。2011 年 7 月 15日起，本公司对旗
下基金目前持有的证券辉煌科技（代码：002296）采用“指数收益法”予以估值，在确定指
数时采用中证协 SAC 行业指数作为计算依据。关于本次中银基金管理有限公司调整旗下部
分基金估值的后续事项，本公司将按照法律法规要求，在规定时限内予以披露。中银基金管
理有限公司经与托管银行商定， 自 2011年 7月 15日起对公司旗下基金持有证券辉煌科技 （代
码：002296）的估值进行调整。2011 年 7 月 15日起，本公司对旗下基金目前持有的证券辉
煌科技（代码：002296）采用“指数收益法”予以估值，在确定指数时采用中证协 SAC 行
业指数作为计算依据。关于本次中银基金管理有限公司调整旗下部分基金估值的后续事项，
本公司将按照法律法规要求，在规定时限内予以披露。
上述调整均已按要求进行公告。
中银基金管理有限公司
二〇一二年三月二十六日
