天治天得利货币市场基金
2011 年年度报告摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十六日
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
1
§1 重要 提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 3 月 22 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。 安
永华明会计师事务所为基金财务出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
2
§2 基金 简介
2.1 基金基本情 况
基金简称 天治天得利货币
基金主代码 350004
交易代码
350004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 7 月5 日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 79,146,106.14 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说 明
投资目标
在充分重视 本金安全的 前提下，确 保基金资产 的
高流动性，追求稳健的当期收益。
投资策略
本基金以短 期金融工具 为投资对象 ，依据宏观 经
济、货币政 策、资金供 求决定的市 场利率变动 预
期，综合考 虑投资对象 的收益性、 流动性和风 险
性，进行自 上而下与自 下而上相结 合的积极投 资
组合管理， 保障本金安 全性和资产 流动性，追 求
稳健的当期收益。
业绩比较基准 银行 6 个月 定期储蓄存款利率（税后） 。
风险收益特征
货币市场基 金投资于短 期金融工具 。由于短期 国
债、金融债 、央行票据 等主要投资 品种信用等 级
高，利率风 险小，因而 本基金安全 性高，流动 性
强，收益稳 健。货币市 场基金是证 券投资基金 中
风险较低的 品种，长期 看风险和预 期收益低于 股
票基金、混合基金、债券基金。
2.3 基金管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张丽红 关悦
联系电话 021-64371155 010-58560666
电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn guanyue2@cmbc.com.cn
客户服务电话 4008864800 、021-34064800 95568
传真 021-64713618 、021-64713758 010-58560794
注册地址
上海市浦东新区莲振路298号4
号楼231 室
北京市西城区复兴门内大街2
号
2.4 信息披露方 式
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
3
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.chinanature.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
§3 主要财务指 标、基金净 值表现及利 润分配情况
3.1 主要会计数 据和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 6,940,358.21 5,335,844.41 14,788,292.84
本期利润 6,940,358.21 5,335,844.41 14,788,292.84
本期净值收益率 3.6367% 2.2722% 1.6628%
3.1.2 期末 数据 和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末基金资产净值 79,146,106.14 159,634,772.66 943,400,863.94
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
注：基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 基金 份额 净值收益率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个月 0.9194% 0.0066% 0.8318% 0.0000% 0.0876% 0.0066%
过去六个月 1.8276% 0.0055% 1.6595% 0.0001% 0.1681% 0.0054%
过去一年 3.6367% 0.0053% 3.0748% 0.0007% 0.5619% 0.0046%
过去三年 7.7539% 0.0074% 7.0837% 0.0015% 0.6702% 0.0059%
过去五年 14.4604% 0.0075% 12.9618% 0.0019% 1.4986% 0.0056%
自基金合同生
效起至今 15.5490% 0.0072% 13.8318% 0.0019% 1.7172% 0.0053%
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累 计净值收益 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益 率 变
动的比较
天治天得利货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 7 月 5 日至 2011 年 12 月 31 日）
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
4
按照本基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期。本基金自 2006
年 7 月 5 日基金合同生效日起三个月内，本基金的各项投资比例已符合基金合同第十二节
（三、投资范围和八、投资组合限制）的规定。
3.2.3 过去 五年 基金每年净 值收益率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
天治天得利货币市场基金
过去五年基金净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图
本图所列基金合同生效当年的净值收益率，系按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基 金的利润分 配情况
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
5
金额单位：人民币元
年度
已按再投资形
式转实收基金
直接通过应付赎回
款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润分配
合计
备注
2011 年 6,932,656.84 - 7,701.37 6,940,358.21
2011 年末计 入应
付利润科目金额
15,405.77 元。
2010 年 5,343,919.72 - -8,075.31 5,335,844.41
2010 年末计 入应
付利润科目金额
7,704.40 元。
2009 年 14,818,941.32 - -30,648.48 14,788,292.84
2009 年末计 入应
付利润科目金额
15,779.71 元。
合计 27,095,517.88 - -31,022.42 27,064,495.46 -
§4 管理 人 报告
4.1 基金管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金 管理 人及其管理 基金的经验
本基金管理人--天治基金 管理有限公司于 2003 年 5 月成立， 注 册资本 1.3 亿 元， 注册地
为上海。 公司股权结构为： 吉林省信托有限责任公司出资 6000 万元， 占注册资本的 46.16% ；
中国吉林森林工业集团有限责任公司出资 5000 万元， 占注册资本的 38.46% ； 吉林市 国有资
产经营有限责任公司出资 2000 万元 ，占注册资本的 15.38% 。截至 2011 年 12 月 31 日，本
基金管理人旗下共有九只基金，除本基金外，另外八只基金—天治财富增长证券投资基金、
天治品质优选 混合型证券 投资基金、 天治核心成 长股票型证 券投资基金 （LOF） 、天治 创 新
先锋股票型证券投资基金、 天治稳健双盈债券型证券投资基金、 天治趋势精选灵活配置混合
型证券投资基金、 天治成长精选股票型证券投资基金、 天治稳定收益债券型证券投资基金的
基金合同分别于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2008 年 5 月 8
日、2008 年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日、2011 年 12 月 28 日生效 。
4.1.2 基金 经理 （或基金经 理小组） 及基金经理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
秦娟
固定收
益部副
总监、
2010-04-14 - 7
经济学硕士 研究生，具 有基金从
业资格，证券从业经验 7 年，历
任广东证券 股份有限公 司债券分
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
6
本基金
的基金
经理、
天治稳
健双盈
债券型
证券投
资基金
的基金
经理、
天治稳
定收益
债券型
证券投
资基金
的基金
经理。
析师、东莞 银行股份有 限公司债
券分析师、 长信基金管 理有限责
任公司债券研究员。2010 年2 月
加入天治基 金管理有限 公司，现
任固定收益 部副总监、 本基金的
基金经理、 天治稳健双 盈债券型
证券投资基 金的基金经 理、天治
稳定收益债 券型证券投 资基金的
基金经理。
注：1 、表内 的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
报告期内, 本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及
《天治 天得 利货币 市场 基金基 金合 同》 、 《天 治 天得利 货币 市场基 金招 募说明 书》 的约定, 本
着诚实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产， 为基金份额持有人谋求利益。 本基金管
理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度， 加强内部管理， 规范基金运作。 本基金报
告期内没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报 告期内 公平 交易 情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度的执行 情况
报告期内本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公
司《公平交易制度》 、 《 异常交易监控与报告制度》 。
4.3.2 本投 资组 合与其他投 资风格相似 的投资组合 之间的业绩 比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、
企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专项 说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、 涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的
异常交易行为。
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
7
4.4 管理人对 报告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的 说明
4.4.1 报告 期内 基金投资策 略和运作分 析
影响 2011 年 全年债券市场的主要因素是通胀，前三季度都维持在高位，四季度通胀下
行非常显著，CPI 从 9 月的 6.1% 迅 速回落，10 月 5.5% ，11 月 4.2% 。主 要原因有以下几方
面：一是 2010 年 1 季度开始至 2011 年 三季度的宏观调控中，连续 12 次上调存准率，四次
升息，精准地打击了国内通胀，打击效果在 2011 年四季度显现出来。二是海外经济仍然没
有从次贷危机中解脱出来， 欧债危机悬而未决， 美国复苏脚步缓慢， 对大宗商品价格构成压
力， 在四季度， 尤其明显， 输入通胀压力明显减弱。 三是政府针对房地产的坚决调控对实体
经济造成了较大影响， 经济增速持续回落， 在四季度下滑非常明显， 也缓解了前期高企的通
胀压力。展望 2012 年， 随着经济的持续回落，通胀继续下行是大概率事件。
实体经 济下 滑迅速 。由 于政府 对房 地产的 严厉 打击以 及对 信贷的 严厉 控制， 使得 2009
年依赖信贷推动的过热经济持续降温，今年开始，实体经济从减速到下滑越来越迅速，到
2011 年四季 度， 工业增加值回落更为迅速，10 月回落到 13.2% ，11 月进 一步下滑到 12.4% 。
展望 2012 年 ，这一趋势在上半年仍然很难得到改善。
由于实体经济的迅速回落以及通胀水平的持续降温， 政府宏观政策出现松动，12 月初，
央行在时隔 3 年首次下调 存准率， 显示货币政策从严厉紧缩开始有所松动。 市场流动性较三
季度出现明显好转。 受央行降准和通胀回落以及实体经济回落影响， 今年以来持续紧张的市
场流动性在四季度得到了显著的缓解，资金利率逐渐回落，7 天回购利 率从 9 月 5% 左右的
水平回落到 11 月 3.5%左右的 水平。票据贴现利率也从三季度的 10% 以 上的水平回落到 6%
左右的水平。但 10 月开 始，外汇占款持续两个月出现净流出，如果这一趋势得以延续，将
会对市场资金面构成较大压力， 而央行步调一致的向市场释放流动性将十分必要， 是否步调
一致也将是左右市场流动性的一个重要因素。
前三季度受制于通胀和紧缩货币政策的影响，债市呈现出明显的跌幅，尤其是信用债，
四季度债市出现反弹行情。 由于通胀的缓解、 实体经济的回落， 对债市的基本面构成较大利
好， 另一方面， 货币政策的松动和市场流动性的好转， 使得此前由于流动性匮乏导致的惨淡
市场得以 修 复，出现 较 大程度的 反 弹。10 年国债价格大 幅 上行，对 应 的，收益 率 水平则从
4% 以上水平 大幅下行至 3.4% 的水平。 短期品种价格也大幅上行， 对应的， 收益率水平从 3.8%
以上水平大幅下行至 3.4% 左右的水平。信用债市场也出现较大反弹，但信用利差分化非常
明显， AAA 信用债走势显著好于 AA- 信用债。 5 年 AAA 中票 下行约 100bp， 1 年 AAA 短融
下行约 80bp，而 1 年 AA 短融下行约 40bp ，5 年 AA 中票下行约 60bp。展望 2012 年， 随着
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
8
宏观调控的进一步松动，流动性整体好于 2011 年的可能性较大，因此，信用利差缩窄的可
能性较大。
2011 年全年， 鉴于整 体货 币市场 资金 面偏紧 的状 态，本 基金 的配置 主要 以放逆 回购 资
产为主，半年期的利率产品反弹为组合贡献了一些利润。
4.4.2 报告 期内 基金的业绩 表现
截至报告期末， 2011 年 度， 本基金净值收益率为 3.6367% ， 高 于同期业绩比较基准收益
率。
4.5 管理人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
2012 年一季度，相 对宽 松政策 的强 烈预期 下， 债市趋 势性 的机会 较为 明显， 短期 融资
券 6% 以上的 信用类产品值得配置。另外经过大幅调整，有一些短融的收益已经超过 07 年
债券熊市的水平，同业存款收益也较高，本基金将持续关注上述投资机会。
4.6 管理人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责， 根据相关的法律法规规定、 基
金合同的约定， 制定了内部控制措施， 对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风
险控制。 基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。 为确保基金资产估值的
公平、 合理、 合规， 有效维护投资人的利益， 本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估
值委员会（ 以下简称"估 值委员会"） ，制定了有 关议事规则 。估值委员 会成员包括 公司投资
决策委员会成员、 负责基金结算的管理层、 监察稽核部总监、 金融工程小组等， 所有相关成
员均具有丰富的证券基金行业从业经验。 公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组
提交的估值模型和估值结果进行论证审核， 并签署最终意见。 基金经理会参与估值， 与金融
工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，
将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
4.7 管理人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
本基金的基金合同约定：年度收益结转选择红利再投方式分配；本期已结转收益为
6,940,358.21 元，其中以红利再投方式结转入实收基金金额为 6,924,952.44 元；本报 告期末
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
9
计入应付收益科目金额为 15,405.77 元。
§5 托管 人 报告
5.1 报告期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
中国民生银行根据 《天治天得利货币市场基金基金合同》 和 《天治天得利货币市场基金
托管协议》 ， 托管天治天得利货币市场基金（以下简称“天治天得利基金” ） 。
报告期内， 中国民生银行在天治天得利基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金
法》 、基金 合 同、托管 协 议和其他 有 关规定， 依 法安全保 管 了基金财 产 ，按规定 如 实、独立
地向中国证监会提交了本基金运作情况报告， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报 告期内本基 金运作遵规 守信、净值 计算 、利润 分 配 等情况 的说明
报告期内， 按照国家相关法律法规、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 本托管人对
基金管理人——天治基金管理有限公司在天治天得利基金投资运作方面进行了监督， 对基金
资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支、 基金利润分配等方面进行了
认真的复核， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本年度， 基金管理人—
—天治基金管理有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 6,940,358.21 元。
5.3 托 管 人对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
由天治天得利基金管理人——天治基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核审查的本
年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报告等内容真实、 准确和完整。
§6 审计 报告
本基金的 审计 机构安 永华 明会计 师事 务所审 计了 天治天 得利 货币市 场基 金 2011 年 12
月 31 日的资 产负债表和 2011 年度的利 润表及所有者权益 （基金净值） 变动表以及财务报表
附注， 认为上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制， 在所有重大方面公允反映了天
治天得利货币市场基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和净值变动
情况。注册会计师出具了安永华明(2012）审字第 60467615_B04 号无保留意 见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
10
§7 年度 财 务报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：天治天得利货币市场基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 68,248.91 241,077.01
结算备付金
- 4,431,818.18
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 50,229,658.07 85,573,529.98
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
50,229,658.07 85,573,529.98
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产 7.4.7.3 40,000,260.00 40,000,300.00
应收证券清算款
- 3,003,791.67
应收利息 7.4.7.4 946,317.20 1,411,838.30
应收股利
- -
应收申购款
473,747.47 35,185,902.26
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
91,718,231.65 169,848,257.40
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
12,349,861.47 9,999,875.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- 39,790.07
应付管理人报酬
26,637.13 41,599.77
应付托管费
8,071.81 12,606.02
应付销售服务费
20,179.63 31,514.96
应付交易费用 7.4.7.5 13,645.00 24,393.06
应交税费
- -
应付利息
3,824.70 1,291.53
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
11
应付利润
15,405.77 7,704.40
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.6 134,500.00 54,709.93
负债合计
12,572,125.51 10,213,484.74
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.7 79,146,106.14 159,634,772.66
未分配利润 7.4.7.8 - -
所有者权益合计
79,146,106.14 159,634,772.66
负债和所有者权益总计
91,718,231.65 169,848,257.40
注： 报告截止 日 2011 年 12 月 31 日， 基 金份额净值 1.0000 元， 基 金份额总额 79,146,106.14
份。
7.2 利润表
会计主体：天治天得利货币市场基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31日
上年度可比期 间
2010年1 月1 日至2010年12
月31日
一、收入
9,049,296.58 7,594,565.75
1.利息收入
8,353,382.75 5,710,005.11
其中：存款利息收入 7.4.7.9 47,901.14 357,171.06
债券利息收入
5,282,996.63 3,828,374.22
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
3,022,484.98 1,524,459.83
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ”填
列）
695,632.71 1,884,560.64
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.10 695,632.71 1,884,560.64
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值 变动收益 （损失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
12
5. 其他收入（损失以“- ”号
填列）
7.4.7.11
281.12 -
减：二、费用
2,108,938.37 2,258,721.34
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 652,687.63 871,240.25
2 ．托管费 7.4.10.2.2 197,784.22 264,012.04
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 494,460.29 660,030.46
4 ．交易费用
- -
5 ．利息支出
553,678.02 256,027.19
其中： 卖出回购金融资产支出
553,678.02 256,027.19
6 ．其他费用 7.4.7.12 210,328.21 207,411.40
三、 利润 总额 （亏损总 额以 “- ”
号填列）
6,940,358.21 5,335,844.41
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“- ”
号填列）
6,940,358.21 5,335,844.41
7.3 所有者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：天治天得利货币市场基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 159,634,772.66 - 159,634,772.66
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 6,940,358.21 6,940,358.21
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“- ”号填列 ）
-80,488,666.52 - -80,488,666.52
其中：1.基 金申购款 1,416,046,409.24 - 1,416,046,409.24
2.基金赎回 款 -1,496,535,075.76 - -1,496,535,075.76
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- -6,940,358.21 -6,940,358.21
五、期末所有者权益（基金净值） 79,146,106.14 - 79,146,106.14
项目
上年度可比期 间
2010年1 月1 日至2010年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 943,400,863.94 - 943,400,863.94
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 5,335,844.41 5,335,844.41
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“- ”号填列 ）
-783,766,091.28 - -783,766,091.28
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
13
其中：1.基 金申购款 1,653,661,869.16 - 1,653,661,869.16
2.基金赎回 款 -2,437,427,960.44 - -2,437,427,960.44
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- -5,335,844.41 -5,335,844.41
五、期末所有者权益（基金净值） 159,634,772.66 - 159,634,772.66
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署；
基金管 理公 司负责 人： 赵玉彪 ，主 管会计 工作 负责人 ：闫 译文， 会计 机构负 责人 ：尹维
忠
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基本 情况
天治天得利货币市场基金 ( 以下简称“本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会” ） 证监基金字[2006]94 号文 《关于同意天治天得利货币市场基金募集
的批复》的核准，由天治基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集，基金合同于
2006 年 7 月 5 日正式生效 ， 首次设立募集规模为 1,095,807,464.98 份基金份 额。 本基金为 契
约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，
基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
本基金为货币型基金， 投资于国内依法发行、 高信用等级、 具有一定剩余期限限制的债
券、 央行票据、 债券回购、 银行存款以及中国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流
动性的货币市场工具。 具体包括： 1 、 现金； 2 、 通知存款； 3 、1 年以 内 （含 1 年 ）的银
行定期存款、大额存单； 4 、剩余 期限在 397 天以内（含 397 天）的 债券； 5 、 期限在 1
年以内 （含 1 年） 的债券 回购； 6 、 期限在 1 年 以内 （含 1 年） 的中央银行票据； 7、中国
证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 对于法律法规或监管机
构以后允许货币市场基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投
资范围。本基金的业绩比较基准为：银行 6 个 月定期储蓄存款利率（税后） 。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布 的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、 其后颁布的应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会计准则” ）
编制, 同时 ， 对于在 具体 会计核 算和 信息披 露方 面，也 参考 了中国 证券 业协会 制定 的《 证 券
投资基金会计核算业务指引》 、 中国 证监会制定的 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则>
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
14
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证 券投资基金信息披露管理办法》 、 《证 券投资
基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报 告的内容与格式》 、 《证 券投资基金信息披露
编报规则》 第 3 号 《会 计报表附注的编制及披露》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》 第 5
号 《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报
告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循 企业 会计准则及 其他有关规 定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 12 月 31
日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报 告期 所采用的会 计政策、会 计估计与最 近一期年度 报告相一致 的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错 更正 的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1. 营业税、企 业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 ，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通 知》 ，对基金 取 得的股票 的 股息、红 利 及债券的 利 息等收入 ， 由上市公 司 、债券发
行企业等在向基金派发时代扣代缴 20% 的个人所 得税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
吉林省信托有限责任公司 基金管理人的股东
中国吉林森林工业集团有限责任公司 基金管理人的股东
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
15
吉林市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东
7.4.8 本报 告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010年1 月1 日至2010年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理
费
652,687.63 871,240.25
其中： 支付销售机构的客户维护
费
89,686.99 151,190.05
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.33%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费在基金合同生效后每日计提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基
金管理人。若遇法定节假日、公休假等, 支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010年1 月1 日至2010年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管
费
197,784.22 264,012.04
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费在基金合同生效后每日计提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内 从基金资产中一次性支付给基
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
16
金托管人。若遇法定节假日、公休日等, 支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天治基金管理有限公司 494,460.29
合计 494,460.29
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天治基金管理有限公司 660,030.46
合计 660,030.46
注： 基金销售服务费可用于本基金的市场推广、 销售、 服务 等各项费用， 由基金管理人
支配使用。 本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25% 的 年费率计提。 计算方
法如下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费在基金合同生效后每日计提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金销售服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国民生银行股份
有限公司
20,322,688.52 20,321,888.52 - - - -
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国民生银行股份
有限公司
20,015,244.38 60,287,077.53 - - - -
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
17
7.4.8.4 各关联 方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期 末 除 基金管 理 人 之外的 其 他 关联方 投资本基金 的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行股
份有限公司
68,248.91 15,634.92 241,077.01 60,720.79
7.4.8.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.9 期末 （2011 年 12 月 31 日）本基金 持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证 券而于期末 持有 的流通 受 限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停 牌 等 流通受 限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额人民币 12,349,861.47 元，是 以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
110242 11 国开 42 2012-01-04 100.17 130,000 13,021,652.21
合计 - - - 130,000 13,021,652.21
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正 回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止 ，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
18
§8 投资 组 合报 告
8.1 期末基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 固定收益投资 50,229,658.07 54.77
其中：债券 50,229,658.07 54.77
资产 支持证券 - -
2 买入返售金融资产 40,000,260.00 43.61
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 68,248.91 0.07
4 其他各项资产 1,420,064.67 1.55
合计 91,718,231.65 100.00
8.2 债券回购融 资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 7.39
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
2
报告期末债券回购融资余额 12,349,861.47 15.60
其中：买断式回购融资 - -
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
8.3 债券正回购 的资金余额 超过基金资 产净值的 20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
8.4 基金投资 组合平均剩余 期限
8.4.1 投资 组合 平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 94
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 242
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47
报告期内投资 组合平均剩 余期限超过 180 天情况 说 明
序号 发生日期 平均剩余期限（天数） 原因 调整期
1 2011-08-31 242 巨额赎回 5
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
19
8.4.2 期末 投资 组合平均剩 余期限分布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（% ）
各期限负债占基金资产净
值的比例（% ）
1 30 天以内 63.47 15.60
- 其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
12.84 -
2 30 天( 含)—60 天 - -
- 其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
3 60 天( 含)—90 天 - -
- 其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
4 90 天( 含)—180 天 - -
- 其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
5 180 天( 含)—397 天（含） 50.62 -
- 其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
- 合计 114.09 15.60
8.5 期末按债券 品种分类的 债券投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,229,658.07 63.46
其中：政策性金融债 40,066,622.17 50.62
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 50,229,658.07 63.46
9 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 10,163,035.90 12.84
上表中， 附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资成本
和内在应收利息。
8.6 期末按摊余 成本占基金 资产净值比 例大小排名 的前十名债 券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净值比
例（％）
1 110242 11 国开 42 400,000 40,066,622.17 50.62
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
20
2 090213 09 国开 13 100,000 10,163,035.90 12.84
上表中， “ 债 券数量 ”中 的“自 有投 资”和 “买 断式回 购” 指自有 的债 券投资 和通 过债
券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。
8.7 “ 影 子定价 ” 与 “摊余 成本法 ”确定的基金资 产净值的偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次 数 37
报告期内偏离度的最高值 0.1383%
报告期内偏离度的最低值 -0.4581%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1332%
8.8 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排名 的 前 十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报 告附注
8.9.1 基金 计价 方法说 明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买入时
的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。
8.9.2 本报 告期 内本基金剩 余期限小于 397 天但剩 余存续期超 过 397 天的 浮动利率债 券的摊
余成本超过当 日基金资产 净值的20%的情况如下：
序号 发生日期
该类浮动债占基金资产净值
的比例（％）
原因 调整期
1 2011-01-05 21.19 巨额赎回 5
2 2011-08-30 22.00 巨额赎回 1
8.9.3 本基金投 资的前十名 证券的发行 主体本期没 有出现被监 管部 门立案 调 查 ，或在 报 告 编
制日前一年内 受到公开谴 责、处罚的 情形。
8.9.4 期末 其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 946,317.20
4 应收申购款 473,747.47
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,420,064.67
8.9.5 其他 需说 明的重要事 项标题
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
21
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§9 基金 份额持 有人信息
9.1 期末基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
1,153 68,643.63 28,376,663.07 35.85% 50,769,443.07 64.15%
9.2 期末基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
0.00 0%
§10 开放式 基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006 年 7 月5 日) 基金份额总额
1,095,807,464.98
本报告期期初基金份额总额
159,634,772.66
本报告期期间基金总申购份额
1,416,046,409.24
减：本报告期期间基金总赎回份额
1,496,535,075.76
本报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
79,146,106.14
§11 重大事件揭 示
11.1 基金份额 持有人大会 决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
经天治基金管理有限公司第三届董事会第二十六次会议审议通过且获中国证监会核准，
聘任高福波先生担任公司董事长职务， 赵玉彪先生不再代为履行公司董事长职务。 本基金管
理人 2011 年 3 月 25 日在 指定媒体及公司网站上刊登了 《天治基金管理有限公司高级管理人
员任职公告》 。
经天治基金管理有限公司第三届董事会第三十三次会议审议通过且获中国证监会核准，
聘任陈志峰先生担任公司副总经理职务。本基金管理人 2011 年 10 月 19 日在指定媒体及公
司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员任职公告》 。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
22
11.3 涉及基金 管理人、 基金财产、基 金托管业务 的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况
本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。
本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为伍万元整。 目前的审计机构—安永华明会
计师事务所已提供审计服务的连续年限为自 2006 年 7 月 5 日 至今。
11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受稽查或 处罚等情况
报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司 交易单元 的有 关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
东北证券 1 - - - - -
注：1 、基金 专用交易单元的选择标准和程序：
（1 ）经营行 为规范，近一年内无重大违规行为；
（2 ）公司财 务状况良好；
（3 ）有良好 的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ）有较 强 的研究 能力 ，能及 时、 全面、 定期 提供质 量较 高的宏 观、 行业、 公司 和证
券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ）建立了 广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后， 确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单
元，并签订交易单元租用协议。
2 、本基金本 报告期内无租用券商交易单元变更情况。
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
成交金额
占当期
回购成
成交金额
占当期
权证成
天治天得利货币市场基金 2011 年年度报告摘要
23
交总额
的比例
交总额
的比例
交总额
的比例
东北证券 - - 93,800,000.00 100.00% - -
11.8 偏离度绝 对值超过 0.5% 的情况
报告期内本基金未发生偏离度超过 0.5% 的情况。
天治基金管理有限公司
二〇一二年三月二十六日
