南 方 现 金 增利 基 金 2011 年 年 度 报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月26 日
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 20 日 复核了本 报 告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告期 自 2011 年 01 月 01 日起至12 月 31 日止。 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金表现 ............................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 ........................................................................................................ 11
§4 管 理人 报告 ................................................................................................................................................ 12
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 ............................................................................................................ 12
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 13
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 13
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 14
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 14
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 15
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 16
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 16
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 16
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 16
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 17
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 17
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 17
6.1 审计报告基本信 息 ........................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 17
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 18
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 19
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 22
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 44
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 44
8.2 债券回购融资情 况 ........................................................................................................................... 45
8.3 基金投资组合平 均剩余 期限 ............................................................................................................ 45
8.4 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 46
8.5 期末按摊余成本 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 十名债券 投资明 细 .................................... 46
8.6 “影子定价”与 “摊余 成本法” 确定的 基金资 产净 值的偏离 .................................................... 46
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 47
8.8 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 47 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 47
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 47
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 48
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 48
§ 11 重 大事 件 揭示........................................................................................................................................... 48
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 48
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 48
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 49
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 49
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 49
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 49
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 49
11.8 偏离度绝对值 超过 0.5% 的情况..................................................................................................... 50
11.9 其他重大事件 .................................................................................................................................. 50
§ 12 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 53
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 53
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 54
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 南方现金 增利基 金
基金简称 南方现金 增利货 币
基金主代 码 202301
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2004 年3 月 5 日
基金管理 人 南方基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 24,361,918,497.94 份
基金合同 存续期 不定期
下属分级 基金的 基金简 称： 南方现金 增利货 币 A 南方现金 增利货 币 B
下属分级 基金的 交易代 码： 202301 202302
报告期末 下属 分 级 基金 的份 额总额 11,870,517,585.70 份 12,491,400,912.24 份
注：本基 金在交 易所行 情系 统净值揭 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为 “ 南 方现 金 ”。
2.2 基 金产 品说明
投资目标 本基金为 具有高 流动性 、 低 风险和稳 定收益 的短期 金融 市场基金 ， 在 控制风 险
的前提下 ，力争 为投资 者提 供稳定的 收益。
投资策略 南 方 现 金 增 利 基 金 以 “ 保 持 资 产 充 分 流 动 性 ， 获 取 稳 定 收 益 ” 为 资 产 配 置 目
标， 在战略 资产配 置上， 主 要 采取利率 走势预 期与组 合久 期控制相 结合的 策略 ，
在战术资 产操作 上， 主 要采 取滚动投 资、 关 键时期 的时 机抉择 策 略， 并 结合市
场环境适 时进行 回购套 利等 操作。
业绩比较 基准 本基金基 准收益 率=1 年期 银行定期 存款收 益率（ 税后 ）（至 2008 年 8 月 26
日）
本基金基 准收益 率＝ 同期 7 天 通知存 款利率 （税 后）（ 自 2008 年 8 月
27 日起）
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 南方基金 管理有 限公司 中国工商 银行股 份有限 公司
信息披露 负责
人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务 电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深 圳市 福 田 中心 区 福 华一 路 六
号免税商 务大厦 塔楼 31、32、
33 层整层
北京市西 城区复 兴门内 大街55 号
办公地址 深 圳市 福 田 中心 区 福 华一 路 六 北京市西 城区复 兴门内 大街55 号 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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号免税商 务大厦 塔楼 31、32、
33 层整层
邮政编码 518048 100140
法定代表 人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、上 海证券 报、 证券时报
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http://www.nffund.com
基金年度 报告报 告备置 地点 基金管理 人、基 金托管 人的 办公地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 普华永道 中天会 计师事 务所 有限公司 上海市湖 滨路202 号普华 永 道中心11
楼
注册登记 机构 南方基金 管理有 限公司 深圳市福 田中心 区福华 一 路 6 号免税
商务大厦 塔楼 31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指 标
2011 年 2010 年 2009 年
南方现 金增 利货
币 A
南方现 金增 利
货币 B
南方现 金增 利
货币A
南方现 金
增利货 币B
南方现 金增 利
货币A
南方现 金
增利货 币B
本期已 实
现收益
344,073,565.94 257,611,830.51 91,895,825.53 82,739,736
.65
163,751,344.65 23,992,235
.82
本期利 润 344,073,565.94 257,611,830.51 91,895,825.53 82,739,736
.65
163,751,344.65 23,992,235
.82
本期净 值
收益率
4.0274% 4.2760% 2.1458% 2.3907% 1.7435% 1.0266%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末基 金
资产净 值
11,870,517,585.70 12,491,400,91
2.24
5,220,195,209.
84
5,354,413,
377.73
3,877,973,366.
08
2,507,751,
726.44
期末基 金 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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注：1. 本期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入( 不 含公允 价 值变动收 益) 扣除相 关
费用后的 余额, 本期 利润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益， 由于货 币 市场基金 采用摊 余成
本法核算 ，因此 ，公允 价值 变动收益 为零， 本期已 实现 收益和本 期利润 的金额 相等 。
2.所述基金业绩指 标 不包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用， 计入费 用后实 际 收益水平 要低于 所列
数字。
3.2 基 金表 现
3.2.1 基 金份 额净值 收益 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方现金 增利货 币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 1.1905% 0.0018% 0.3815% 0.0000% 0.8090% 0.0018%
过去六个 月 2.2073% 0.0025% 0.7644% 0.0000% 1.4429% 0.0025%
过去一年 4.0274% 0.0030% 1.4909% 0.0001% 2.5365% 0.0029%
过去三年 8.1332% 0.0056% 4.2581% 0.0002% 3.8751% 0.0054%
过去五年 16.0553% 0.0083% 10.5081% 0.0026% 5.5472% 0.0057%
自基金合 同
生效日起 至
今
23.8889% 0.0068% 16.2068% 0.0021% 7.6821% 0.0047%
南方现金 增利货 币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 1.2513% 0.0018% 0.3815% 0.0000% 0.8698% 0.0018%
过去六个 月 2.3304% 0.0025% 0.7644% 0.0000% 1.5660% 0.0025%
过去一年 4.2760% 0.0030% 1.4909% 0.0001% 2.7851% 0.0029%
自基金合 同
生效日起 至
今
7.8647% 0.0057% 3.5129% 0.0002% 4.3518% 0.0055%
注：本基 金收益 分配为 按月 结转份额 。
份额净 值
3.1.3 累
计期末 指
标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
累计净 值
收益率
23.8889% 7.8647% 19.0927% 3.4417% 16.5316% 1.0266% 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收益 率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本基 金基准 收益率=1 年 期银行定 期存款 收益率 （税 后） （ 至 2008 年 8 月 26 日）
本基金基准 收益率 ＝同期 7 天通知存款 利率（ 税后 ） （ 自 2008 年8 月 27 日起） 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 收益 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人民币元
南方现金 增利货 币 A
年度
已按 再投 资形式
转实收基 金
直接通过 应付
赎回款转 出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2011 年 283,029,332.47 45,544,398.61 15,499,834.86 344,073,565.94 注： 本期 分红
十二次
2010 年 74,897,365.12 12,357,706.26 4,640,754.15 91,895,825.53 注： 本期 分红
十二次
2009 年 184,874,849.23 27,683,198.26 -48,806,702.84 163,751,344.65 注： 本期 分红
十二次
合计 542,801,546.82 85,585,303.13 -28,666,113.83 599,720,736.12
南方现金 增利货 币 B
年度
已按 再投 资形式
转实收基 金
直接通过 应付
赎回款转 出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2011 年 222,657,814.01 20,509,271.64 14,444,744.86 257,611,830.51 注： 本期 分红
十二次
2010 年 72,374,365.98 6,202,416.55 4,162,954.12 82,739,736.65 注： 本期 分红
十二次 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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2009 年 21,389,966.70 414,245.99 2,188,023.13 23,992,235.82 注： 本期 分红
五次
合计 316,422,146.69 27,125,934.18 20,795,722.11 364,343,802.98
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南 方基 金 管 理 有 限公 司 是 经 中 国证 监 会 证 监 基字[1998]4 号文 批 准 ， 由 南方 证 券 有 限 公司 、 厦门
国际信托 投资公 司、 广西信 托投资公 司共同 发起设 立。2000 年， 经中国证监会 证监 基金字[2000]78 号
文批准进 行了增 资扩股 ，注 册资本达 到 1 亿元人 民币 。2005 年，经中国证监 会 证监基金 字[2005]201
号文批准 进行增 资扩股 ， 注 册资本达 1.5 亿元人民 币。2010 年， 经证监许可[2010]1073 号文核准深圳
市 机场 （ 集 团） 有 限 公 司将 其 持有 的 30%股 权 转让 给 深 圳 市投 资 控 股有 限 公 司 。目 前 股权 结 构 ：华 泰
证券股份 有限公 司 45%、深 圳市投资 控股有 限公司 30% 、 厦门国际 信托有 限公司 15% 及兴业证券 股份有
限公司10% 。
截至报告 期末， 公司管 理资 产规模 达 1,700 多亿元，管 理 2 只 封闭式 基金—— 基金 开元、基 金天
元；30 只开放 式基金 ——南 方稳健成 长基金 、 南 方宝元 债券型基 金、南方避 险增 值 基金、南方现 金增
利 基金 、 南 方积 极 配 置基 金 、 南方 高 增 长基 金 、 南方 多 利 增强 债 券 型基 金 、 南方 稳 健 成长 贰 号 基金 、
南方绩优 成长基 金、 南方 成 份精选基 金、 南方 隆元产 业 主题基金、 南方全 球精选 配 置基金 （QDII 基金） 、
南方盛元 红利股 票型基 金、 南方优选 价值股 票型基 金、 南方恒元 保本混 合型基 金、 南方沪深 300 指数
基金、南 方中证 500 指数基 金、深证 成份交 易型开 放式 指数基金 、南方 深证成 份交 易型开放 式指数 基
金 联接 基 金 、南 方 策 略优 化 股 票型 基 金 、中 证 南 方小 康 产 业交 易 型 开放 式 指 数基 金 、 中证 南 方 小康 产
业交易型 开放式 指数基 金联 接基金 、 南方 广利回 报债券 型基金 、 南方 金砖四 国指数 基金 （QDII 基金） 、
南方优选 成长混 合型基 金、 南方中证 50 债券指 数基金 、 南方 保本混 合型基 金、 上 证 380 交易型开放式
指数基金 、南方 上证 380 交易型开 放式指 数基金 联接 基金和南 方中国 中小盘 基金 （QDII 基金） ；以及
多个全国 社保、 企业年 金和 专户理财 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩亚庆
本 基 金 基
金经理、 固
2008 年 11 月
11 日
- 11
经 济 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。2000 年开始从事固定 收益南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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定 收 益 部
副总监
类证券承 销、 研 究与投 资管 理，
曾 任 职 于 国 家 开 发 银 行 资 金
局 、 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会
投资部 。 2008 年加入南方基 金，
2010 年 5 月至今，担任固 定收
益部副总 监；2008 年 11 月至
今， 任南方 现金基 金经理； 2010
年 11 月至今， 任南 方广利 基金
经理。
刘朝阳
本 基 金 基
金经理
2011 年 10 月
17 日
- 4
北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 金 融 硕
士学位，2007 年 7 月加入南方
基 金 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ， 历
任 南 方 基 金 公 司 固 定 收 益 研 究
员 、 债 券 交 易 员 及 固 定 收 益 部
宏 观 策 略 高 级 研 究 员 。 2011
年 5 月至 今， 任 南方 50 债基金
经理；2011 年 10 月至今， 任南
方现金基 金经理 。
注：1. 此处的任 职日期 和离 任日期均 指公司 作出决 定之 日。
2. 证券从业的含义 遵从 行业协会 《证券 业从业 人员 资格管理 办法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 证 券 投 资 基金 运 作管
理 办法》 、 《 证 券投 资 基 金 销 售 管理 办 法 》和 《 证 券投 资 基 金信 息 披 露管 理 办 法》 等 有 关法 律 法 规及 各
项实施准 则、 《南 方现金 增 利基金基 金合同 》 和 其他有 关法律法 规的规 定， 本着诚 实信用 、 勤勉 尽责的
原 则管 理 和 运用 基 金 资产 ， 在 严格 控 制 风险 的 基 础上 ， 为 基金 持 有 人谋 求 最 大利 益 。 本报 告 期 内， 基
金 运作 整 体 合法 合 规 ，没 有 损 害基 金 持 有人 利 益 。基 金 的 投资 范 围 、投 资 比 例及 投 资 组合 符 合 有关 法
律法规及 基金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内， 本基金 管理人 严格执行 《证 券投资 基金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》 ， 完善 相应
制 度及 流 程 ，通 过 系 统和 人 工 等各 种 方 式在 各 业 务环 节 严 格控 制 交 易公 平 执 行， 公 平 对待 旗 下 管理 的
所有基金 和投资 组合。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之 间 的业 绩比较
注：本基 金管理 人没有 管理 与本基金 投资风 格相似 的其 他投资组 合。 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于 本报告 期内不 存在 异常交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年， 经济和通胀的组 合 经历了从 上半年 的 “类 滞胀 ”到下半 年的 “ 双降”，货 币政策相 应经
历 了前 三 个 季度 “ 逐 步加 码 紧 缩力 度 ” 到四 季 度 的 “ 恢 复 至稳 健 和 预调 微 调 ”。 前 三 季度 随 着 准备 金
率 六次 上 调 ，甚 至 扩 大存 款 准 备金 率 的 征收 范 围 ，银 行 间 资金 面 的 日益 趋 于 紧张 ，7 日回 购 利 率季 度
均值从一 季度的 3.62%一路 攀升至三 季度的 4.45% 。 受 到资金面 和信用 风险担 忧的 双重冲击 ， 短 期融资
券收益率 创出历 史新高 ， 以 1 年 AAA 短融为例，9 月平 均收益率 高达 5.82%，与 1 年央票的 平均利 差达
到了 190bp 的历史新高，投 资价值显 著。四 季度， 随着 货币政策 的逐步 转向， 货币 市场的收 益率趋 势
性下降 。 本基 金在上 半年季 度， 充 分利用 资金面 的紧张 ， 加强 对于银 行间质 押式逆 回购和以 shibor 为
基 准的 浮 息 债和 中 短 期存 款 的 投资 ， 合 理控 制 信 用债 仓 位 和久 期 ， 取得 了 稳 定的 投 资 收益 。 三 季度 以
来 ，随 着 短 期融 资 券 收益 率 日 益攀 升 ， 投资 价 值 日益 明 显 ，我 们 逐 步加 大 了 对于 中 长 期存 款 和 短期 融
资 券的 融 资 ，拉 长 基 金久 期 。 全年 来 看 ，虽 然 基 金在 三 季 度承 受 了 短期 的 市 场波 动 ， 但一 直 致 力于 将
更 多资 金 配 置在 具 有 相对 优 势 的货 币 市 场产 品 上 ，积 极 调 整类 属 配 置结 构 ， 为四 季 度 的资 本 利 得和 静
态收益打 下了坚 实的基 础。 全年， 本基金 依然坚 持 “ 稳健有序 、 积 极主动 ” 的投 资风格 ， 给基 金投资
者特别是 长期持 有本基 金的 投资者带 来了较 好回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期 A 级基 金净值 收益 率为 4.0274% ， 同期业绩比 较基准收 益率为 1.4909% 。B 级基金净值 收
益率为4.2760% ，同期业绩比较基准 收益率 为 1.4909% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2012 年， 随着经济 和 通胀双降 ， 整 体货币 政策将 趋于放松 。 但 我们认 为通胀 中枢抬升 的观点
仍然适用 ，通胀 低点高 于往 年，并且 09 年大 量放贷 的 经验教训 仍历历 在目。 因此 ，2012 年货币政策
放松的节 奏将会 表现为 较为 谨慎和缓 慢。12 年外汇占 款 规模可能 趋势性 下降。 资 金 流入的减 少使得 国
内 资金 的 供 给需 有 所 增加 ， 法 定准 备 金 率还 将 下 调， 资 金 利率 缓 幅 趋于 下 降 。综 合 上 面的 分 析 ，我 们
认为 12 年货币市场 的收益 率整体趋 于下降 ， 但 绝对收 益率仍或 较大幅 度高于 06 年和 09 年。 同时 ， 可
提 前支 取 且 不损 失 利 息 的银 行 存款 不 再 计入 30%的 定 期 存 款比 例 限 制中 ， 货 币 基金 将 能更 加 充 分分 享
同 业资 金 的 高利 率 水 平， 有 效 抬升 基 金 的静 态 收 益。 因 此 ，运 作 良 好的 货 币 基金 全 年 收益 仍 有 望战 胜
1 年定存，是 流动资 金和闲 置资金良 好的投 资渠道 。
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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11 年货币基金是 为数不 多为 投资者获 取了较 好正收 益的 品种， 吸引 资金的 持续流 入 ， 四季度末 整
体规模较 三季度 末增长 超 130%。12 年货币市场收 益率仍 然具备较 好吸引 力的情 况下 ， 货币 市场基 金仍
有 望进 一 步 扩大 规 模 ，对 流 动 性管 理 提 出了 更 高 的要 求 。 我们 将 更 加紧 密 跟 踪货 币 政 策的 变 动 和大 类
资产的表 现，加 强对于 基金 流动性风 险的管 理。
在 今后 的 运 作 中， 本 基 金将 以 控制 流 动 性 风险 为 核 心， 以 久期 管 理 和 类属 管 理 为重 点 ，把 握 好市
场趋势并 获取各 类产品 阶段 性
的高收益， 争取全 年为 投资者获 取合理 回报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理人 坚 持一 切 从 规 范运 作 、 防范 风 险、 保 护 基 金持 有 人 利益 出 发， 依 照公
司 内部 控 制 的整 体 要 求， 继 续 致力 于 内 控机 制 的 完善 ， 加 强内 部 风 险的 控 制 与防 范 ， 确保 各 项 法规 和
管 理制 度 的 落实 ， 保 证基 金 合 同得 到 严 格履 行 。 公司 监 察 稽核 部 门 按照 规 定 的权 限 和 程序 ， 通 过实 时
监 控、 现 场 检查 、 重 点抽 查 和 人员 询 问 等方 法 ， 独立 地 开 展基 金 运 作和 公 司 管理 的 合 规性 稽 核 ，发 现
问题及时 提出改 进建议 并督 促业务部 门进行 整改， 同 时 定期向董 事会和 公司管 理层 出具监察 稽核报 告。
本报告期 内，本 基金管 理人 内部监察 稽核主 要工作 如下 ：
（1 ）进一步 完善公 司各项 内部管理 制度
本 年度 监 察 稽 核部 加 强 公司 各 项内 部 管 理 制度 的 制 订、 修 订工 作 ， 对 公司 各 业 务部 门 的内 部 控制
制 度提 出 修 改意 见 和 建议 ， 并 关注 制 度 的健 全 性 和有 效 性 ，进 一 步 完善 了 公 司内 控 制 度， 达 到 更好 地
防范风险 的目的 。
（2 ）内部审 计和开 展 SAS70 国际专项认 证工作
按 照证 监 会 的 要求 对 公 司投 资 、研 究 、 交 易、 信 息 技术 、 基金 会 计 、 注册 登 记 、人 力 资源 、 基金
销 售等 主 要 业务 进 行 定期 稽 核 工作 。 同 时， 对 投 资研 究 、 信息 技 术 、基 金 直 销、 后 台 运营 等 相 关业 务
开 展了 专 项 稽 核工 作 ， 检查 业 务开 展 的 合 规性 和 制 度执 行 的有 效 性 等 。经 过 一 年多 的 努力 ，SAS70 项
目圆满完 成，普 华永道 会计 师事务所 于 2011 年 3 月 15 日出具了 无保留 意见的 SAS70 内部控制报 告。
（3 ）采 取 事 前 防范 、 事 中 控 制和 事 后 监督 等 三 阶 段工 作 ，加 强 了 对日 常 投 资 运作 的 管理 和 监 控，
保 证投 资 遵 循既 定 的 投资 决 策 程序 与 业 务流 程 ， 基金 投 资 组合 及 个 股投 资 符 合比 例 控 制的 要 求 ，严 格
执行分级 授权制 度，保 证基 金投资独 立、公 平。
（4 ）继续做 好反商 业贿赂 工作，从 源头上 控制销 售风 险
本 年度 ， 我 公 司积 极 开 展反 商 业贿 赂 工 作 ，对 公 司 旗下 基 金的 代 销 、 直销 业 务 进行 自 查， 此 项工
作有利于 更好地 控制销 售风 险。
（5 ）对各业 务部门 进行了 相关法律 法规培 训和职 业道 德培训
本 年度 ， 我 公 司采 取 外 聘专 家 和内 部 专 业 人士 相 结 合的 方 式， 对 各 业 务部 门 进 行了 相 关法 律 法规南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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培训和职 业道德 培训， 进一 步提高了 我司从 业人员 的合 规素质和 职业道 德修养 。
（6 ） 全面 参与新 产品设 计 、 新业 务拓展 工作 ， 负责 日 常合同审 查， 监督客 户投诉 处理。 积极参 与
证监会新 规定 出 台前的 讨论 并提出修 改建议 。
（7 ）信息披 露和投 资者关 系管理工 作
完 成各 基 金 及 公司 的 各 项信 息 披露 工 作 ， 保证 所 披 露信 息 的真 实 性 、 准确 性 和 完整 性 ；重 视 媒体
监督和投 资者关 系管理 工作 。
通 过以 上 工 作 的开 展 ， 在本 报 告期 内 本 基 金运 作 过 程中 未 发生 禁 止 性 关联 交 易 、内 幕 交易 ， 也不
存 在本 基 金 管理 人 管 理的 各 基 金之 间 的 违规 交 叉 交易 ， 基 金运 作 整 体合 法 合 规。 在 今 后的 工 作 中， 本
基 金管 理 人 承诺 将 坚 持诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 ， 不 断提 高 内 部监 察 稽 核工 作
的科学性 和有效 性，努 力防 范各种风 险，为 基金持 有人 谋求最大 利益。
4.7 管 理人 对报 告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根 据中 国 证 监 会相 关 规 定和 基 金合 同 约 定 ，本 基 金 管理 人 应严 格 按 照 新准 则 、 中国 证 监会 相 关规
定 和基 金 合 同关 于 估 值的 约 定 ，对 基 金 所持 有 的 投资 品 种 进行 估 值 。本 基 金 托管 人 根 据法 律 法 规要 求
履 行估 值 及 净 值计 算 的 复核 责 任。 会 计 师 事务 所 在 估值 调 整导 致 基 金 资产 净 值 的变 化在 0.25% 以 上时
对 所采 用 的 相关 估 值 模型 、 假 设及 参 数 的适 当 性 发表 审 核 意见 并 出 具报 告 。 定价 服 务 机构 按 照 商业 合
同 约定 提 供 定价 服 务 。其 中 ， 本基 金 管 理人 为 了 确保 估 值 工作 的 合 规开 展 ， 建立 了 负 责估 值 工 作决 策
和 执行 的 专 门机 构 ， 组成 人 员 包括 督 察 长、 数 量 化投 资 部 总监 、 监 察稽 核 总 监及 基 金 会计 负 责 人等 。
其中， 超过三 分之二 以上的 人员具有 10 年以上 的基金 从业经验 ， 且 具有风 控、 合 规、 会 计方面 的专业
经 验。 同 时 ，根 据 基 金管 理 公 司制 订 的 相关 制 度 ，负 责 估 值工 作 决 策和 执 行 的机 构 成 员中 不 包 括基 金
经理。本 报告期 内，参 与估 值流程各 方之间 无重大 利益 冲突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根 据本 基 金 合 同约 定 ， 本基 金 的收 益 分 配 采取 “ 每 日分 配 、按 月 支 付 ”的 方 式 ，即 根 据每 日 基金
收 益公 告 ， 以每 万 份 基金 单 位 收益 为 基 准， 为 投 资者 每 日 计算 当 日 收益 并 分 配， 每 月 集中 以 红 利再 投
资方式支 付收益 。本 报 告期 内应分配 收益 601,685,396.45 元, 实际分配收益 601,685,396.45 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2011 年， 本基金托管 人在对 南方现金 增利基 金的托 管过 程中，严格遵 守 《 证券投 资 基金法 》 、 《货
币 市场 基 金 管理 暂 行 规定》 、 《 货币 市 场 基金 信 息 披露 特 别 规定 》 及 其他 有 关 法律 法 规 和基 金 合 同的 有南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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关规定 ， 不存 在任何 损害基 金份额持 有人利 益的行 为， 完全尽职 尽责地 履行了 基金 托管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2011 年， 南方现金 增 利基金 基金的管 理人 —— 南方 基金 管理有限 公司在 南方现 金增 利基金的 投资
运作、 每 万份基 金净收 益 和 7 日年化收 益率、 基金利润 分配、 基金费 用开支 等问 题上， 严 格遵循 《证
券投资基 金法 》 、 《货 币市场 基金管理 暂行规 定》 、 《货币 市场基金 信息披 露特别 规定 》 等有 关法律 法规 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 依 法 对南 方 基 金 管 理 有限 公 司 编 制和 披 露 的 南 方 现金 增 利 基金 2011 年 年 度 报告 中 财务
指标、 利润分 配情况 、 财 务 会计报告 、 投 资组合 报告等 内容进行 了核查 ， 以 上内容 真实、 准确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 普华永道 中天审 字(2012)第20522 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 南方现金 增利基 金全体 基金 份额持有 人：
引言段 我们审计了后附的南方现金增利基金的财务报表，包括 2011
年12 月 31 日的资产负债表 、 2011 年度的利润表 和所 有者权益
( 基金净值) 变动 表以及 财务 报表附注 。
管理层对 财务报 表的责 任段 一、管理 层对财 务报表 的责 任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 南 方 现 金 增 利 基 金 的 基 金 管 理 人 南
方基金管 理有限 公司 管理 层的责任 。这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务 报表， 并使其 实现 公允反映 ；
(2)设计、 执行和 维护必 要 的内部控 制， 以使财 务报表 不存在由
于舞弊或 错误导 致的重 大错 报。
注册会计 师的责 任段 二、注册 会计师 的责任
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按 照中国 注册会 计 师审计准 则的规 定执行 了审 计工作 。南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合 理保证 。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供 了基础。
审计意见 段 三、审计 意见
我 们 认 为 ， 上 述 南 方 现 金 增 利 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面
按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发
布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 南
方现金增 利基 金2011 年12 月31 日的财 务状况 以及 2011 年度
的经营成 果和基 金净值 变动 情况。
注册会计 师的姓 名 薛竞 、 徐 振晨
会计师事 务所的 名称 普华永道 中天会 计师事 务所 有限公司
会计师事 务所的 地址 中国上海 市
审计报告 日期 2012 年3 月 21 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 南方 现金增 利基 金
报告截止 日： 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 11,605,662,131.43 2,106,919,176.39
结算备 付金
- 3,014,090.91
存出保 证金
250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 10,750,408,186.51 5,918,918,273.28
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
10,750,408,186.51 5,858,918,273.28
资产支 持证 券投 资
- 60,000,000.00 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 2,375,357,443.04 2,489,425,694.13
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 248,830,134.96 75,024,739.19
应收股 利
- -
应收申 购款
330,303.52 295,113.21
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - 30,000.00
资产总 计
24,980,838,199.46 10,593,877,087.11
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
562,848,035.72 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
47,538.60 324,857.01
应付管 理人 报酬
6,150,199.25 2,449,101.87
应付托 管费
1,863,696.75 742,152.09
应付销 售服 务费
2,665,957.17 1,126,202.29
应付交 易费 用 7.4.7.7 152,329.39 74,685.68
应交税 费
- -
应付利 息
258,684.70 -
应付利 润
44,006,117.60 14,061,537.88
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 927,142.34 489,962.72
负债合 计
618,919,701.52 19,268,499.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 24,361,918,497.94 10,574,608,587.57
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
24,361,918,497.94 10,574,608,587.57
负债和 所有 者权 益总 计
24,980,838,199.46 10,593,877,087.11
注： 报 告截止日 2011 年12 月 31 日， 基金份 额净值 1.0000 元， 基金份额总 额 24,361,918,497.94 份，
其中 A 级基金份 额总额 11,870,517,585.70 份，B 级基 金份额总 额 12,491,400,912.24 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 南方 现金增 利基 金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至2011
年 12 月31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一、收入
703,457,103.48 225,860,186.81
1.利息 收入
684,054,331.76 198,922,713.18
其中 ： 存款 利息 收入 7.4.7.11 236,520,707.01 49,127,432.77
债券利 息收 入
325,272,206.62 132,862,936.72
资产支 持证 券利 息收 入
614,983.62 2,026,674.50
买入返 售金 融资 产收 入
121,646,434.51 14,905,669.19
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
19,377,771.72 26,937,473.63
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 19,165,343.92 26,937,473.63
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 212,427.80 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 - -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 25,000.00 -
减： 二、费用
101,771,707.03 51,224,624.63
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 47,904,557.14 25,888,214.74
2．托 管费 7.4.10.2.2 14,516,532.46 7,844,913.61
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 21,870,840.98 11,075,551.34
4．交 易费 用 7.4.7.18 - -
5．利 息支 出
16,880,740.16 5,879,089.23
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
16,880,740.16 5,879,089.23
6．其 他费 用 7.4.7.19 599,036.29 536,855.71
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
601,685,396.45 174,635,562.18
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
601,685,396.45 174,635,562.18
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 南方 现金增 利基 金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
10,574,608,587.57 - 10,574,608,587.57
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 601,685,396.45 601,685,396.45
三、本期基金份额交易产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号填列 ）
13,787,309,910.37 - 13,787,309,910.37
其中：1.基金申 购款 89,747,509,392.48 - 89,747,509,392.48
2.基金赎回款 -75,960,199,482.11 - -75,960,199,482.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（ 净值减 少以“- ”
号填列）
- -601,685,396.45 -601,685,396.45
五、期末所有者权益（基
金净值）
24,361,918,497.94 - 24,361,918,497.94
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年 12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
6,385,725,092.52 - 6,385,725,092.52
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 174,635,562.18 174,635,562.18
三、本期基金份额交易产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号填列 ）
4,188,883,495.05 - 4,188,883,495.05
其中：1.基金申 购款 44,899,309,600.25 - 44,899,309,600.25
2.基金赎回款 -40,710,426,105.20 - -40,710,426,105.20
四、本期向基金份额持有
人分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（ 净值减 少以“- ”
号填列）
- -174,635,562.18 -174,635,562.18
五、期末所有者权益（基
金净值）
10,574,608,587.57 - 10,574,608,587.57
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 高良玉______
______ 鲍文革______
____ 鲍文革____ 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 22 页 共 54 页
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南 方现 金 增 利 基金( 以下简称 “本基金 ”) 经 中 国 证券 监 督管 理 委 员 会(以下简称 “ 中国 证 监 会 ”)
证监基金 字[2004]第 2 号《 关于同意 南方现 金增利 基金 设立的批 复》核 准，由 南方 基金管理 有限公 司
依照 《证券 投资基 金管理 暂 行办法》 及 其实施 细则 、 《开 放式证券 投资基 金试点 办法 》 等有关规 定和 《南
方现金增 利基金 基金契 约》( 后更名为 《南方 现金增 利 基金基金 合同 》) 发起， 并 于 2004 年3 月 5 日募
集 成 立 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
8,048,110,308.00 元，业经普华永 道中天 会计 师 事务 所有限公 司普华 永道验 字(2004) 第 35 号验资报
告 予以 验 证 。本 基 金 的基 金 管 理人 为 南 方基 金 管 理有 限 公 司， 基 金 托管 人 为 中国 工 商 银行 股 份 有限 公
司。
根据 《 关于南 方现金 增利基 金实施基 金份额 分级的 公告 》 ， 自 2009 年 7 月 22 日起， 本基 金将基 金
份额分 为 A 级和 B 级 ，不同 级别的基 金份额 适用不 同费 率的销售 服务费 ；并根 据投 资者首次 申购的 最
低金额是 否不低 于 1,000 万 元进行不 同级别 基金份 额的 判断和处 理。本 基金两 级基 金份额单 独设置 基
金代码， 并单独 公布每 万份 基金净收 益和 7 日年 化 收益 率。投资 者可自 行选择 申购 的基金份 额等级 ，
不同基金 份额等 级之间 可以 互相转换 。
根 据《 货 币 市 场基 金 管 理暂 行 规定 》 和 《 南方 现 金 增利 基 金基 金 合 同 》的 有 关 规定 ， 本基 金 的投
资范围为 现金， 一年以 内( 含一年) 的银 行定期 存款、 大额存单 ，剩余 期限 在 397 天以内( 含 397 天) 的
债券 ， 期 限在 一 年 以内( 含 一年) 的 债 券 回购 ， 期 限在 一年 以 内( 含 一年) 的 中 央银 行票 据 以 及中 国 证监
会 、中 国 人 民银 行 认 可的 其 他 具有 良 好 流动 性 的 货币 市 场 工具 。 根 据《 关 于 调整 南 方 现金 增 利 基金 业
绩比较基 准及旗 下部分 基金 持续销售 费相关 表述的 公告 》 ， 本基 金的业 绩比较 基准 自 2008 年8 月 27 日
起由“ 税 后一年 期银行 定期 存款收益 率”变 更为“ 税后 同期七天 通知存 款利率 ” 。
本财务报 表由本 基金的 基金 管理人南 方基金 管理有 限公 司于 2012 年 3 月 21 日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会计 准则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准 则、 其后颁 布的企 业会计准 则应用 指南 、 企业 会计准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下合 称 “企
业会计准 则 ”) 、 中国 证监 会公告[2010]5 号 《证券投资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半
年度报告> 》 、中 国证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券 投资基 金会计 核算 业务指引 》 、 《南 方
现金增利 基金基 金合同 》和 在财务报 表附注 7.4.4 所列示的中国 证监会 发布的 有关 规定及允 许的基 金
行业实务 操作编 制。
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 23 页 共 54 页
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2011 年度财务报表 符合企业 会计准 则的要 求， 真实、完 整地反 映了本 基 金 2011 年 12 月
31 日的财务状况 以及 2011 年度的经 营成果 和基金 净值 变动情况 等有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 为公历 1 月 1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的 记账本 位币为 人民 币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资产的分类
金 融资 产 于 初 始确 认 时 分类 为 ：以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资产 、 应收 款 项、
可 供出 售 金 融资 产 及 持有 至 到 期投 资 。 金融 资 产 的分 类 取 决于 本 基 金对 金 融 资产 的 持 有意 图 和 持有 能
力。本基 金现无 金融资 产分 类为可供 出售金 融资产 及持 有至到期 投资。
本 基金 持 有 的 债券 投 资 和资 产 支持 证 券 投 资分 类 为 以公 允 价值 计 量 且 其变 动 计 入当 期 损益 的 金融
资产。 以公 允价值 计量且 其 公允价值 变动计 入损益 的金 融资产在 资产负 债表中 以交 易性金融 资产列 示。
本 基金 持 有 的 其他 金 融 资产 分 类为 应 收 款 项， 包 括 银行 存 款、 买 入 返 售金 融 资 产和 各 类应 收 款项
等。应收 款项是 指在活 跃市 场中没有 报价、 回收金 额固 定或可确 定的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负债的分类
金 融负 债 于 初 始确 认 时 分类 为 ：以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 负债 及 其他 金 融负
债 。本 基 金 目前 暂 无 金融 负 债 分类 为 以 公允 价 值 计量 且 其 变动 计 入 当期 损 益 的金 融 负 债。 本 基 金持 有
的其他金 融负债 包括卖 出回 购金融资 产款和 各类应 付款 项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融资 产 或 金 融负 债 于 本基 金 成为 金 融 工 具合 同 的 一方 时 ，于 交 易 日 按公 允 价 值在 资 产负 债 表内
确 认。 对 于 取得 债 券 投资 支 付 的价 款 中 包含 债 券 起息 日 或 上次 除 息 日至 购 买 日止 的 利 息， 单 独 确认 为
应收项目 。应收 款项和 其他 金融负债 的相关 交易费 用计 入初始确 认金额 。 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 24 页 共 54 页
债 券投 资 和 资 产支 持 证 券投 资 采用 实 际 利 率法 ， 以 摊余 成 本进 行 后 续 计量 ， 即 债券 投 资和 资 产支
持 证券 投 资 按票 面 利 率或 商 定 利率 每 日 计提 应 收 利息 ， 按 实际 利 率 法在 其 剩 余期 限 内 摊销 其 买 入时 的
溢 价或 折 价 ；同 时 于 每一 计 价 日计 算 影 子价 格 ， 以避 免 债 券投 资 和 资产 支 持 证券 投 资 的摊 余 成 本与 公
允 价值 的 差 异导 致 基 金资 产 净 值发 生 重 大偏 离 。 应收 款 项 和其 他 金 融负 债 采 用实 际 利 率法 ， 以 摊余 成
本进行后 续计量 。
当收 取 某 项 金 融资 产 现 金流 量 的合 同 权 利 已终 止 或 该金 融 资产 所 有 权 上几 乎 所 有的 风 险和 报 酬已
转移时， 终止确 认该金 融资 产。终止 确认的 金融资 产的 成本按移 动加权 平均法 于交 易日结转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
为 了避 免 摊 余 成本 与 公 允价 值 的差 异 导 致 基金 资 产 净值 发 生重 大 偏 离 ，从 而 对 基金 持 有人 的 利益
产 生稀 释 或 不公 平 的 结果 ， 基 金管 理 人 于每 一 计 价日 采 用 债券 投 资 的公 允 价 值计 算 影 子价 格 。 当基 金
资 产净 值 与 影 子价 格 的 偏离 达 到或 超 过 基 金资 产 净 值 的 0.25%时， 基金 管 理 人 应 根 据风 险 控 制的 需 要
调整组合 ，使基 金资产 净值 更能公允 地反映 基金资 产价 值。
计算影子 价格时 按如下 原则 确定债券 投资和 资产支 持证 券投资的 公允价 值：
(1) 存在活跃市场的 金融工 具按其估 值日的 市场交 易价 格确定公 允价值 ； 估 值日无 交易， 但最近 交
易 日后 经 济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的
市场交易 价格确 定公允 价值 。
(2) 存在活跃市场的 金融工 具， 如 估值日 无交易 且最近 交易日后 经济环 境发生 了重 大变化 ， 参考 类
似投资品 种的现 行市价 及重 大变化等 因素， 调整最 近交 易市价以 确定公 允价值 。
(3) 当金融工具不存 在活跃 市场， 采用 市场参 与者普 遍 认同且被 以往市 场实际 交易 价格验证 具有可
靠 性的 估 值 技术 确 定 公允 价 值 。估 值 技 术包 括 参 考熟 悉 情 况并 自 愿 交易 的 各 方最 近 进 行的 市 场 交易 中
使 用的 价 格 、参 照 实 质上 相 同 的其 他 金 融工 具 的 当前 公 允 价值 、 现 金流 量 折 现法 和 期 权定 价 模 型等 。
采用估值 技术时 ，尽可 能最 大程度使 用市场 参数， 减少 使用与本 基金特 定相关 的参 数。
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本 基金 持 有 的 资产 和 承 担的 负 债基 本 为 金 融资 产 和 金融 负 债。 当 本 基 金依 法 有 权抵 销 债权 债 务且
交易双方 准备按 净额结 算时 ，金融资 产与金 融负债 按抵 销后的净 额在资 产负债 表中 列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金 为对外 发行基 金份 额所募集 的总金 额。 每份基 金份额面 值为 1.00 元。 由 于申购和 赎回引
起 的实 收 基 金变 动 分 别于 基 金 申购 确 认 日及 基 金 赎回 确 认 日认 列 。 上述 申 购 和赎 回 分 别包 括 基 金转 换
和不同级 别基金 份额调 整所 引起的转 入基金 的实收 基金 增加和转 出基金 的实收 基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
不适用。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债 券投 资 在 持 有期 间 按 实际 利 率计 算 确 定 的金 额 扣 除在 适 用情 况 下 由 发行 企 业 代扣 代 缴的 个 人所
得 税后 的 净 额确 认 为 利息 收 入 。资 产 支 持证 券 在 持有 期 间 按证 券 票 面价 值 与 预期 收 益 率计 算 并 确认 利
息 收入 ； 对 于持 有 期 间收 到 的 款项 ， 根 据资 产 支 持证 券 的 预计 收 益 率区 分 属 于资 产 支 持证 券 投 资本 金
部分和投 资收益 部分， 将本 金部分冲 减资产 支持证 券投 资成本， 并将投 资收益 部分 确认为利 息收入 。
债券投资 于处置 时，其 公允 价值与摊 余成本 之间的 差额 确认为投 资收益 。
应 收款 项 在 持 有期 间 确 认的 利 息收 入 按 实 际利 率 法 计算 ， 实际 利 率 法 与直 线 法 差异 较 小的 则 按直
线法计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本 基金 的 管 理 人报 酬 、 托管 费 和销 售 服 务 费在 费 用 涵盖 期 间按 基 金 合 同约 定 的 费率 和 计算 方 法逐
日确认。
其他 金 融 负债 在 持 有 期 间 确认 的 利 息支 出 按 实际 利 率 法计 算 ， 实际 利 率 法与 直 线 法差 异 较 小的 则
按直线法 计算。
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 26 页 共 54 页
7.4.4.11 基 金的 收 益分 配政 策
本 基金 每 一 级 别基 金 份 额享 有 同等 分 配 权 。申 购 的 基金 份 额不 享 有 申 请当 日 的 分红 权 益， 而 赎回
的基金份 额享有 申请当 日的 分红权益 。 本 基金以 份额面 值 1.00 元固定份额净值交 易方式 ， 每日 计算当
日收益并 全部分 配结转 至应 付收益科 目，每 月以红 利再 投资方式 集中支 付累计 收益 。
7.4.4.12 分 部报 告
本 基金 以 内 部 组织 结 构 、管 理 要求 、 内 部 报告 制 度 为依 据 确定 经 营 分 部， 以 经 营分 部 为基 础 确定
报告分部 并披露 分部信 息。
经 营分 部 是 指 本基 金 内 同 时 满 足下 列 条 件 的组 成 部 分 ：(1) 该组 成部 分 能 够 在日 常 活 动中 产 生收
入、 发 生费用 ；(2) 本基金 的基金管 理 人能 够定期 评价 该组成部 分的经 营成果 ， 以 决定向其 配置资 源、
评 价其 业 绩 ；(3) 本基 金 能 够 取得 该 组 成部 分 的 财 务状 况 、经 营 成 果和 现 金 流 量等 有 关会 计 信 息。 如
果两个或 多个经 营分部 具有 相似的经 济特征 ，并且 满足 一定条件 的，则 合并为 一个 经营分部 。
本基金目 前以一 个单一 的经 营分部运 作，不 需要进 行分 部报告的 披露。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根 据本 基 金 的 估值 原 则 和中 国 证监 会 允 许 的基 金 行 业估 值 实务 操 作 ， 本基 金 计 算影 子 价格 过 程中
确定债券 投资和 资产支 持证 券投资的 公允价 值时采 用的 估值方法 及其关 键假设 如下 ：
在银行间 同业市 场交易 的债 券品种， 根 据中国 证监会 证 监会计字[2007]21 号 《关于证券投资 基金
执行< 企 业 会 计准 则> 估 值 业 务 及份 额 净 值计 价 有 关事 项 的 通知 》 采 用估 值 技 术确 定 公 允价 值 。 本基 金
持 有的 银 行 间同 业 市 场债 券 按 现金 流 量 折现 法 估 值， 具 体 估值 模 型 、参 数 及 结果 由 中 央国 债 登 记结 算
有 限责 任 公 司独 立 提 供。 在 深 圳证 券 交 易所 交 易 的资 产 支 持证 券 品 种， 参 照 中国 证 券 业协 会 证 券投 资
基 金估 值 工 作小 组 关 于固 定 收 益品 种 的 估值 处 理 标准 ， 鉴 于其 交 易 不活 跃 及 未来 现 金 流量 难 以 合理 预
计，按成 本确定 公允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关于证券 投资基金 税收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关于企 业所得税 若干优 惠政
策的通知 》及其 他相关 税务 法规和实 务操作 ，主要 税项 列示如下 ：
(a) 以发行基金方式 募集资 金不属于 营业税 征收范 围， 不征收营 业税。
(b) 基金买卖债券的 差价收 入暂免征 营业税 和企业 所得 税。
(c) 对基 金 取 得的 企 业 债 券 利 息收 入 ， 由 发行 债 券 的 企 业 在向 基 金 派 发利 息 时 代 扣 代缴 20% 的个
人所得税 ，暂不 征收企 业所 得税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
活期存款 5,662,131.43 6,919,176.39
定期存款 11,600,000,000.00 2,100,000,000.00
其中： 存 款期限 1 个月 以内 1,800,000,000.00 1,500,000,000.00
存款期限 1-3 个月 900,000,000.00 600,000,000.00
存款期限 3 个月-1 年 8,900,000,000.00 -
其他存款 - -
合计： 11,605,662,131.43 2,106,919,176.39
注：1. 定期存款的 存款期 限指定期 存款的 票面存 期。
2. 本基 金报 告 期 内提 前 支取 部 分 定期 存 款 ， 根 据 约定 ， 原 定期 存 款 利率 不 变 ，提 前 支 取未 造成
利息损失 (2010 年度：同) 。 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 28 页 共 54 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市 场
- - - -
银行间市 场
10,750,408,186.51 10,803,330,500.00 52,922,313.49 0.2172%
合计
10,750,408,186.51 10,803,330,500.00 52,922,313.49 0.2172%
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市 场
- - - -
银行间市 场
5,858,918,273.28 5,882,950,500.00 24,032,226.72 0.2273%
合计
5,858,918,273.28 5,882,950,500.00 24,032,226.72 0.2273%
资产支持 证券
60,000,000.00 60,000,000.00 - -
合计
5,918,918,273.28 5,942,950,500.00 24,032,226.72 0.2273%
注：1. 偏离金额＝ 影子定 价－摊余 成本；
2. 偏离度＝偏离金额/ 摊 余成本法 确定的 基金资 产净 值。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无余 额。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
买入返售 证券_ 银行 间 2,375,357,443.04 -
合计 2,375,357,443.04 -
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 29 页 共 54 页
账面余额 其中；买 断式逆 回购
买入返售 证券_ 银行 间
2,489,425,694.13 -
合计 2,489,425,694.13 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无余 额。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 41,560.62 12,590.40
应收定期 存款利 息 90,892,504.39 2,681,166.66
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 - 1,054.90
应收债券 利息 155,100,137.43 67,703,163.73
应收买入 返售证 券利息 2,795,932.52 4,392,036.92
应收申购 款利息 - -
应收资产 支持证 券利息 - 234,726.58
合计 248,830,134.96 75,024,739.19
7.4.7.6 其 他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
其他应收 款 - 30,000.00
待摊费用 - -
合计 - 30,000.00
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 - -
银行间市 场应付 交易费 用 152,329.39 74,685.68
合计 152,329.39 74,685.68
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 30 页 共 54 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币 元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 250,000.00 250,000.00
应付赎回 费 补差 费 259.92 2,906.06
其他 224,882.42 29,556.66
预提费用 452,000.00 207,500.00
合计 927,142.34 489,962.72
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
南方现金 增利货 币 A
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 5,220,195,209.84 5,220,195,209.84
本期申购 57,877,885,419.85 57,877,885,419.85
本期赎回( 以"-" 号填列) -51,227,563,043.99 -51,227,563,043.99
本期末 11,870,517,585.70 11,870,517,585.70
南方现金 增利货 币 B
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 5,354,413,377.73 5,354,413,377.73
本期申购 31,869,623,972.63 31,869,623,972.63
本期赎回( 以"-" 号填列) -24,732,636,438.12 -24,732,636,438.12
本期末 12,491,400,912.24 12,491,400,912.24
注：申购 含红利 再投、 转换 入、级别 调整入 份额； 赎回 含转换出 、级别 调整出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币 元
南方现金 增利货 币 A
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 - - -
本期利润 344,073,565.94 - 344,073,565.94
本期基金份额交易
产生的变 动数
- - -
其中：基 金申购 款 - - - 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 31 页 共 54 页
基金赎回 款 - - -
本期已分 配利润 -344,073,565.94 - -344,073,565.94
本期末 - - -
南方现金 增利货 币 B
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 - - -
本期利润 257,611,830.51 - 257,611,830.51
本期基金份额交易
产生的变 动数
- - -
其中：基 金申购 款 - - -
基金赎回 款 - - -
本期已分 配利润 -257,611,830.51 - -257,611,830.51
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
活期存款 利息收 入 342,959.86 468,609.06
定期存款 利息收 入 235,883,588.87 48,400,444.81
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 23,895.80 87,479.36
其他 270,262.48 170,899.54
合计 236,520,707.01 49,127,432.77
7.4.7.12 股 票投 资收益
注：不适 用。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人民币 元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年
12月31 日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年
12 月31 日
卖出债券 （ 债转 股及债 券到 期兑付 ）
成交总额
17,513,185,590.28 13,348,926,119.02
减: 卖出债券 （ 债转 股及债 券到期兑
付）成本 总额
17,262,645,101.83 13,199,065,316.42
减: 应收利息 总额 231,375,144.53 122,923,328.97
债券投资 收益 19,165,343.92 26,937,473.63 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 32 页 共 54 页
7.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
卖出资产支持证券（到期兑付）
成交总额
61,062,138.00 -
减: 资产支持 证券 （ 到期兑 付） 成
本总额
60,000,000.00 -
减: 应 收利息 总额 849,710.20 -
资产支持 证券投 资收益 212,427.80 -
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：不适 用。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
注：不适 用。
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
基金赎回 费收入 - -
债券兑付 手续费 收入 25,000.00 -
合计 25,000.00 -
7.4.7.18 交 易费 用
注：不适 用。
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月 31 日
审计费用 143,000.00 103,000.00
信息披露 费 300,000.00 300,000.00 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 33 页 共 54 页
其他 1,750.00 2,216.00
银行汇划 费 131,786.29 113,639.71
账户维护 费 22,500.00 18,000.00
合计 599,036.29 536,855.71
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金于 资产负 债表日 后的 收益分配 事项如 下：
宣告日 分配收益 所属期 间
2012 年度
－第 1 号收益支 付公告 2012/01/12 2011/12/16-2012/01/15
－第 2 号收益支 付公告 2012/02/15 2012/01/16-2012/02/15
－第 3 号收益支 付公告 2012/03/15 2012/02/16-2012/03/15
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
南方基金 管理有 限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理 人、注 册登记 机构 、基金销 售机构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商 银
行”)
基金托管 人、基 金代销 机构
华泰证券 股份有 限公司(“ 华泰证券 ”) 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
兴业证券 股份有 限公司(“ 兴业证券 ”) 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
厦门国际 信托有 限公司 基金管理 人的股 东
深圳市投 资控股 有限公 司(i) 基金管理 人的股 东(2010 年9 月 10 日起)
深圳市机 场( 集团) 有限 公司(i) 基金管理 人的原 股东(2010 年 9 月 10 日前)
华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 (“ 华 泰 联 合 证
券”)
基金管理 人的股 东华泰 证券 的控股子 公司、 基金代
销机构
广东省南 方基金 慈善基 金会 (“ 南方基金 会 ”) 基金管理 人发起 的慈善 基金会
注：(i) 根据基金管理人南方基金 2009 年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会证监许可
[2010]1073 号 《关于核准南 方基金管 理有限 公司变 更股 权的批复 》 核 准， 深 圳市投 资控股有 限公司 受
让深圳市 机场( 集团) 有 限公 司持有的 南方基 金 30%的股 权，南方 基金 于 2010 年 9 月 10 日完 成了工 商
登记变更 手续。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关联 交易均 在正常 业务 范围内按 一般商 业条款 订立 。 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 34 页 共 54 页
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：无。
7.4.10.1.2 权 证交 易
注：无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
47,904,557.14 25,888,214.74
其中： 支 付销售 机构的 客
户维护费
8,698,539.68 4,660,870.66
注 ：支 付 基 金 管理 人 南 方基 金 公司 的 管 理 人报 酬 按 前一 日 基金 资 产 净值 0.33% 的 年 费 率计 提 ， 逐日 累
计至每月 月底， 按月支 付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前 一日基 金资产净 值 X 0.33% / 当 年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
14,516,532.46 7,844,913.61
注： 支付基 金托管 人中国 工 商银行的 托管费 按前一 日基 金资产净 值 0.1% 的年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底， 按月支 付。其 计算 公式为：
日托管费＝ 前一日 基金资 产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人 民币元
获得销售 服务费 的
各关联方 名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 35 页 共 54 页
当期发生 的基金 应支付 的销 售服务费
南方现金 增利货 币 A 南方现金 增利货 币 B 合计
中国工商 银行 8,936,439.36 35,763.37 8,972,202.73
南方基金 1,862,432.75 443,364.35 2,305,797.10
华泰证券 246,197.45 551.39 246,748.84
兴业证券 143,310.04 1,132.98 144,443.02
华泰联合 证券 61,277.26 167.14 61,444.40
合计 11,249,656.86 480,979.23 11,730,636.09
获得销售 服务费 的
各关联方 名称
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
当期发生 的基金 应支付 的销 售服务费
南方现金 增利货 币 A 南方现金 增利货 币 B 合计
中国工商 银行 5,550,782.13 20,788.26 5,571,570.39
南方基金 1,107,373.80 261,110.72 1,368,484.52
华泰证券 77,148.87 - 77,148.87
兴业证券 100,687.69 779.50 101,467.19
华泰联合 证券 73,286.75 223.66 73,510.41
合计 6,909,279.24 282,902.14 7,192,181.38
注： 支 付基金 销售机 构的销 售服务费 按前一 日基金 资产 净值的约 定年费 率计提 ， 逐 日累计至 每月月 底，
按月支付 给南方 基金， 再由 南方基金 计算并 支付给 各基 金销售机 构。A 级基 金份额 和 B 级基金份额 约
定的销售 服务费 年费率 分别 为 0.25%和0.01% 。销售服务费的计 算公式 为：
日销售服务 费＝前 一日 A/B 级基金资产 净值 X 约定年 费率 / 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位：人民币 元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
银行间市
场交易的
各关联方
名称
债券交易 金额 基金逆回 购 基金正回 购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商
银行
841,016,717
.45
506,279,419
.27
444,000,000.00 296,158.52 1,725,096,000.00 108,869.53
华泰联合
证券
40,073,791.
26
- - - - -
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
银行间市 债券交易 金额 基金逆回 购 基金正回 购 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 36 页 共 54 页
场交易的
各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商
银行
141,307,994
.38
301,771,945
.47
- - 2,957,000,000.00 146,269.29
华泰联合
证券
40,012,591.
78
- 348,600,000.00 86,740.61 - -
华泰证券 20,040,000.
00
20,083,242.
19
- - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
南方现金 增利货 币 A 南方现金 增利货 币 B 合计
基金合 同生 效日 （ 2004 年3
月 5 日 ） 持有 的基 金份 额
- - -
期初持 有的 基金 份额
- - -
期间申购/ 买 入总份 额 - - -
期间因拆 分变动 份额 - - -
减：期间 赎回/ 卖出 总份额 - - -
期末持有 的基金 份额 - - -
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
- - -
项目
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
南方现金 增利货 币 A 南方现金 增利货 币 B 合计
基金合 同生 效日 （ 2004 年3
月 5 日 ） 持有 的基 金份 额
- - -
期初持 有的 基金 份额
8,132,856.94 - 8,132,856.94
期间申购/ 买 入总份 额 58,660.27 - 58,660.27
期间因拆 分变动 份额 - - -
减：期间 赎回/ 卖出 总份额 8,191,517.21 - 8,191,517.21
期末持有 的基金 份额 - - -
期末持 有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
- - -
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 37 页 共 54 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
南方现金增 利货币 A
份额单位 ：份
关联方名 称
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占 A 级基金总份 额
的比例
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的
比例
南方基金会 8,000,000.00 0.07% - -
南方现金增利货币 B
份额单 位：份
关联方名 称
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占 B 级基金总份 额
的比例
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的
比例
兴业证券 200,000,000.00 1.60% - -
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币 元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期 利息 收入
中国工商银行－
活期存款
5,662,131.43 342,959.86 6,919,176.39 468,609.06
注：本基 金的活 期银行 存款 由基金托 管人中 国工商 银行 保管，按 银行同 业利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单位：人 民币元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
关联方名 称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承 销期内 买入
数量（单 位：张 ） 总金额
华泰 证券 1181346 11 武水务
CP01
新债分销 600,000 60,000,000.00
华泰证券 1181320 11 葛洲坝
CP01
新债分销 200,000 20,000,000.00
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
关联方名 称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承 销期内 买入
数量（单 位： 张 ） 总金额
华泰证券 1081440 10 营口港 新债分销 500,000 50,000,000.00 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 38 页 共 54 页
CP02
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 货币市 场基 金
金额单位 ：人民 币元
南方现金 增利货 币A
已按再投 资形式 转实收
基金
直接通过 应付
赎回款转 出金额
应付利润
本年变动
本期利润 分配
合计
备注
283,029,332.47 45,544,398.61 15,499,834.86 344,073,565.94 -
南方现金 增利货 币B
已按再投 资形式 转实收
基金
直接通过 应付
赎回款转 出金额
应付利润
本年变动
本期利润 分配
合计
备注
222,657,814.01 20,509,271.64 14,444,744.86 257,611,830.51 -
7.4.12 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 2011 年12 月 31 日止， 本基金从 事银行 间市场债 券正回 购交易 形成 的卖出回 购证
券款余额562,848,035.72 元，是以 如下债 券作为 抵押 ：
金额单位：人 民币元
债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值单
价
数量（张 ） 期末估值 总额
0980147 09 中航工债浮 2012 年1 月4 日 102.18 1,200,000 122,616,000.00
1181336 11 赣粤CP01 2012 年1 月4 日 100.52 800,000 80,416,000.00
1181015 11 鲁高速CP01 2012 年1 月4 日 100.70 500,000 50,350,000.00
1181105 11 荣盛CP01 2012 年1 月4 日 100.43 500,000 50,215,000.00
1181103 11 苏国泰CP01 2012 年1 月4 日 100.37 400,000 40,148,000.00 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 39 页 共 54 页
1181212 11 三花CP01 2012 年1 月4 日 100.03 340,000 34,010,200.00
1181339 11 三花CP02 2012 年1 月4 日 100.38 300,000 30,114,000.00
1181364 11 沈化工CP01 2012 年1 月4 日 100.34 300,000 30,102,000.00
1181218 11 三金集CP01 2012 年1 月4 日 100.01 300,000 30,003,000.00
1181279 11 北营钢CP01 2012 年1 月4 日 99.90 300,000 29,970,000.00
1181221 11 有研院CP01 2012 年1 月4 日 99.86 300,000 29,958,000.00
1181379 11 横店CP01 2012 年1 月4 日 100.67 240,000 24,160,800.00
1181283 11 大唐集CP01 2012 年1 月4 日 100.32 240,000 24,076,800.00
1181309 11 晋能源CP01 2012 年1 月4 日 100.05 150,000 15,007,500.00
合计
5,870,000 591,147,300.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基金 投 资 于 各类 货 币 市场 工 具， 属 于 低 风险 合 理 稳定 收 益品 种 。 本 基金 的 基 金管 理 人从 事 风险
管 理的 主 要 目标 是 争 取将 以 上 风险 控 制 在限 定 的 范围 之 内 ，使 本 基 金在 风 险 和收 益 之 间取 得 最 佳的 平
衡以实现 “低风 险、高 流动 性和持续 稳定收 益”的 风险 收益目标 。
本 基金 的 基 金 管理 人 奉 行全 面 风险 管 理 体 系的 建 设 ，建 立 了以 风 险 控 制委 员 会 为核 心 的、 由 督察
长 、风 险 控 制委 员 会 、监 察 稽 核部 、 风 险管 理 部 和相 关 业 务部 门 构 成的 四 级 风险 管 理 架构 体 系 。本 基
金 的基 金 管 理人 在 董 事会 下 设 立风 险 管 理委 员 会 ，负 责 制 定风 险 管 理的 宏 观 政策 ， 审 议通 过 风 险控 制
的 总体 措 施 等； 在 管 理层 层 面 设立 风 险 控制 委 员 会， 讨 论 和制 定 公 司日 常 经 营过 程 中 风险 防 范 和控 制
措 施； 在 业 务操 作 层 面风 险 管 理职 责 主 要由 监 察 稽核 部 和 风险 管 理 部负 责 ， 协调 并 与 各部 门 合 作完 成
运作风险 管理以 及进行 投资 风险分析 与绩效 评估。 监察 稽核部和 风险管 理部对 公司 总经理负 责。
本 基金 的 基 金 管理 人 对 于金 融 工具 的 风 险 管理 方 法 主要 是 通过 定 性 分 析和 定 量 分析 的 方法 去 估测
各 种风 险 产 生的 可 能 损失 。 从 定性 分 析 的角 度 出 发， 判 断 风险 损 失 的严 重 程 度和 出 现 同类 风 险 损失 的
频 度。 而 从 定量 分 析 的角 度 出 发， 根 据 本基 金 的 投资 目 标 ，结 合 基 金资 产 所 运用 金 融 工具 特 征 通过 特
定 的风 险 量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量 化 报告 ， 确 定风 险 损 失的 限 度 和相 应 置 信程 度 ， 及时 可 靠 地对 各
种风险进 行监督 、检查 和评 估，并通 过相应 决策， 将风 险控制在 可承受 的范围 内。
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 40 页 共 54 页
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违约、拒 绝支付 到期本 息等 情况，导 致基金 资产损 失和 收益变 化 的风险 。
本 基金 的 基 金 管理 人 在 交易 前 对交 易 对 手 的资 信 状 况进 行 了充 分 的 评 估。 本 基 金的 活 期银 行 存款
存 放在 本 基 金的 托 管 行中 国 工 商银 行 ， 定期 银 行 存款 存 放 在上 海 浦 东发 展 银 行股 份 有 限公 司 、 上海 银
行 股份 有 限 公司 、 兴 业银 行 股 份有 限 公 司、 深 圳 发展 银 行 股份 有 限 公司 、 中 信银 行 股 份有 限 公 司、 广
发 银行 股 份 有限 公 司 、中 国 民 生银 行 股 份有 限 公 司以 及 北 京银 行 股 份有 限 公 司， 与 银 行存 款 相 关的 信
用风险不 重大。 本基金 的基 金管理人 建立了 信用风 险管 理流程， 不投资 于短期 信用 评级在 A-1 级以下
或长期信 用评级 在 AAA 级以下的债券 。本基 金在银 行间 同业市场 进 行交 易前均 对交 易对手进 行信用 评
估 并对 证 券 交割 方 式 进行 限 制 以控 制 相 应的 信 用 风险 ； 在 交易 所 进 行的 交 易 均以 中 国 证券 登 记 结算 有
限责任公 司为交 易对手 完成 证券交收 和款项 清算， 违约 风险可能 性很小 。
本 基金 的 基 金 管理 人 建 立了 信 用风 险 管 理 流程 ， 通 过对 投 资品 种 信 用 等级 评 估 来控 制 证券 发 行人
的 信用 风 险 。信 用 等 级评 估 以 内部 信 用 评级 为 主 ，外 部 信 用评 级 为 辅。 内 部 债券 信 用 评级 主 要 考察 发
行 人的 经 营 风险 、 财 务风 险 和 流动 性 风 险， 以 及 信用 产 品 的条 款 和 担保 人 的 情况 等 。 此外 ， 本 基金 的
基 金管 理 人 根据 信 用 产品 的 内 部评 级 ， 通过 单 只 信用 产 品 投资 占 基 金资 产 净 值的 比 例 及占 发 行 量的 比
例进行控 制， 通过分 散化投 资以分散 信用风 险。 于 2011 年 12 月 31 日， 本基金持 有的信用 类债券 占基
金资产净 值的比 例为 32.21% (2010 年 12 月31 日：41.83% 。)
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 一 方 面来 自 于基 金 份额
持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的基 金 份 额， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现困难 或因投 资集中 而无 法在市场 出现剧 烈波动 的情 况下以合 理的价 格变现 。
针 对兑 付 赎 回 资金 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 每 日对 本 基 金 的申 购 赎 回情 况 进行 严 密监
控 并预 测 流 动性 需 求 ，保 持 基 金投 资 组 合中 的 可 用现 金 头 寸与 之 相 匹配 。 本 基金 的 基 金管 理 人 在基 金
合 同中 设 计 了巨 额 赎 回条 款 ， 约定 在 非 常情 况 下 赎回 申 请 的处 理 方 式， 控 制 因开 放 申 购赎 回 模 式带 来
的流动性 风险， 有效保 障基 金持有人 利益。
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 41 页 共 54 页
针 对投 资 品 种 变现 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 主 要通 过 限 制 、跟 踪 和 控制 基 金投 资 交易
的 不活 跃 品 种( 企 业 债 或短 期 融资 券) 来 实现 。 本 基金 投 资于 一 家 公司 发 行 的短 期 企 业债 券 的 比例 不超
过 基金 资 产 净值 的 10% ， 且 本 基金 与 由 本基 金 的 基 金管 理 人管 理 的 其他 基 金 共 同持 有 一家 公 司 发行 的
证券不 得 超过该 证券的 10% 。本基金 投资组 合的平 均剩 余期限在 每个交 易日均 不得 超过 180 天，且能
够 通过 出 售 所持 有 的 银行 间 同 业市 场 交 易债 券 应 对流 动 性 需求 。 此 外本 基 金 还可 通 过 卖出 回 购 金融 资
产 方式 借 入 短期 资 金 应对 流 动 性 需 求 ， 正回 购 上 限一 般 不 超过 基 金 持有 的 债 券投 资 的 公允 价 值 以及 基
金资产净 值的 20% 。
除 卖出 回 购 金 融资 产 款 余额 计 息外 ， 本 基 金所 持 有 的全 部 金融 负 债 的 合约 约 定 到期 日 均为 一 个月
以 内且 不 计 息， 可 赎 回基 金 份 额净 值( 所 有者 权 益) 无 固 定 到期 日 且 不计 息 ， 因此 账 面 余额 即 为 未折 现
的合约到 期现金 流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 现 金 流量 受 市 场利 率 变动 而 发 生 波动 的 风 险。 利 率敏 感 性金
融 工具 均 面 临由 于 市 场利 率 上 升而 导 致 公允 价 值 下降 的 风 险， 其 中 浮动 利 率 类金 融 工 具还 面 临 每个 付
息期间结 束根据 市场利 率重 新定价时 对于未 来现金 流影 响的风险 。
本基金主 要投资 于银行 间及 交易所市 场交易 的固定 收益 品种， 此外还 持有银 行存款 、 结算 备付金 、
买 入返 售 金 融资 产 等 利率 敏 感 性资 产 ， 因此 存 在 相应 的 利 率风 险 。 本 基 金 的 基金 管 理 人每 日 通 过“ 影
子 定价 ” 对 本基 金 面 临的 市 场 风险 进 行 监控 ， 定 期对 本 基 金面 临 的 利率 敏 感 性缺 口 进 行监 控 ， 并通 过
调整投资 组合的 久期等 方法 对上述利 率风险 进行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
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银行存款 7,205,662,131.43 4,400,000,000.00 - - 11,605,662,131.43
存出保证 金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金 融资产 5,861,807,882.44 4,888,600,304.07 - - 10,750,408,186.51
买入返售 金融资 产 2,375,357,443.04 - - - 2,375,357,443.04
应收利息 - - - 248,830,134.96 248,830,134.96
应收申购 款 73,957.84 - - 256,345.68 330,303.52
资产总计 15,442,901,414.75 9,288,600,304.07 - 249,336,480.64 24,980,838,199.46
负债
卖出回购 金融资 产款 562,848,035.72 - - - 562,848,035.72
应付赎回 款 - - - 47,538.60 47,538.60
应付管理 人报酬 - - - 6,150,199.25 6,150,199.25
应付托管 费 - - - 1,863,696.75 1,863,696.75
应付销售 服务费 - - - 2,665,957.17 2,665,957.17
应付交易 费用 - - - 152,329.39 152,329.39
应付利息 - - - 258,684.70 258,684.70
应付利润 - - - 44,006,117.60 44,006,117.60
其他负债 - - - 927,142.34 927,142.34
负债总计 562,848,035.72 - - 56,071,665.80 618,919,701.52
利率敏感 度缺口 14,880,053,379.03 9,288,600,304.07 - 193,264,814.84 24,361,918,497.94
上年度末
2010 年12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 2,106,919,176.39 - - - 2,106,919,176.39
结算备付 金 3,014,090.91 - - - 3,014,090.91
存出保证 金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金 融资产 4,281,475,222.33 1,637,443,050.95 - - 5,918,918,273.28
买入返售 金融资 产 2,489,425,694.13 - - - 2,489,425,694.13
应收利息 - - - 75,024,739.19 75,024,739.19
应收申购 款 - - - 295,113.21 295,113.21
其他资产 - - - 30,000.00 30,000.00
资产总计 8,880,834,183.76 1,637,443,050.95 - 75,599,852.40 10,593,877,087.11
负债
应付赎回 款 - - - 324,857.01 324,857.01
应付管理 人报酬 - - - 2,449,101.87 2,449,101.87
应付托管 费 - - - 742,152.09 742,152.09
应付销售 服务费 - - - 1,126,202.29 1,126,202.29
应付交易 费用 - - - 74,685.68 74,685.68
应付利润 - - - 14,061,537.88 14,061,537.88
其他负债 - - - 489,962.72 489,962.72
负债总计 - - - 19,268,499.54 19,268,499.54
利率敏感 度缺口 8,880,834,183.76 1,637,443,050.95 - 56,331,352.86 10,574,608,587.57
注 ：表 中 所 示为 本 基 金资 产 及 负债 的 摊 余成 本 ， 并按 照 合 约规 定 的 利率 重 新 定价 日 或 到期 日 孰 早者 予南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市场 变量保持 不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币 万 元）
本期末（ 2011 年 12 月 31
日 ）
上年度末 （ 2010 年12 月31 日 ）
市场利率 下降 25 个基点 增加约 3,645 增加约555
市场利率 上升 25 个基点 减少约 3,607 减少约527
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因外 汇 汇率 变 动 而 发生 波 动 的风 险 。本 基 金的
所有资产 及负债 以人民 币计 价，因此 无重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他价 格 风 险 是指 基 金 所持 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未来 现 金流 量 因 除 市场 利 率 和外 汇 汇率 以 外的
市 场价 格 因 素变 动 而 发生 波 动 的风 险 。 本基 金 主 要投 资 于 银行 间 同 业市 场 交 易的 固 定 收益 品 种 ，因 此
无重大其 他价格 风险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计 量的金 融工具
不 以公 允 价 值 计量 的 金 融资 产 和负 债 主 要 包括 应 收 款项 和 其他 金 融 负 债， 其 账 面价 值 与公 允 价值
相差很小 。
(b) 以公允价值计量 的金融 工具
(i) 金融工具公允价 值计量 的方法
根据在公 允价值 计量中 对计 量整体具 有重大 意义的 最低 层级的输 入值， 公允价 值层 级可分为 ：
第一层级 ：相同 资产或 负债 在活跃市 场上( 未经 调整) 的 报价。
第 二层 级 ： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比 如根 据 价 格 推 算的) 可 观 察到 的 、 除 第 一 层级 中 的 市 场南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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报价以外 的资产 或负债 的输 入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次金融工具公 允价 值
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为
10,750,408,186.51 元 ， 无 属 于 第 一 层 级 和 第 三 层 级 的 余 额(2010 年 12 月 31 日：第二层级
5,918,918,273.28 元，无第一层级和 第三层 级) 。
(iii) 公允价值所属 层次间 的重大变 动
本 基金 本 期 及 上年 度 可 比期 间 持有 的 以 公 允价 值 计 量的 金 融工 具 的 公 允价 值 所 属层 级 未发 生 重大
变动。
(iv) 第三层次公允价值 余额 和 本期变 动 金额
无。
(2) 除公允价值外， 截至资 产负债表 日本基 金无需 要说 明的其他 重要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 金额
占基金总 资产的
比例（% ）
1 固定收益 投资 10,750,408,186.51 43.03
其中：债券 10,750,408,186.51 43.03
资产支持证券 - -
2 买入返售 金融资 产 2,375,357,443.04 9.51
其中： 买断 式回购 的买入 返 售 金融资 产 - -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 11,605,662,131.43 46.46
4 其他 各项 资产 249,410,438.48 1.00
5 合计 24,980,838,199.46 100.00
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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8.2 债 券回 购融资 情况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 占基金资 产净值 的比例 （% ）
1 报告期内 债券回 购融资 余额 2.99
其中：买 断式回 购融资 -
序号 项目 金额 占基金资 产净值 的比例 （% ）
2 报告期末 债券回 购融资 余额 562,848,035.72 2.31
其中：买 断式回 购融资 - -
注 ：报 告 期 内债 券 回 购融 资 余 额占 基 金 资产 净 值 的比 例 为 报告 期 内 每个 交 易 日融 资 余 额占 资 产 净值 比
例的简单 平均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在本 报告期 内本货 币市 场基金债 券正回 购的资 金余 额未超过 资产净 值的 20％。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期末 投资组 合平均 剩余 期限
147
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最高 值 178
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最低 值 74
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
注：本报 告期内 本货币 市场 基金投资 组合平 均剩余 期限 未超过 180 天。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金资产 净
值的比例 （% ）
各期限负 债占基 金资产
净值的比 例（% ）
1 30 天以内 23.44 2.31
其中： 剩 余存续 期超过 397 天的浮动
利率债
3.12 -
2 30 天( 含) —60 天 6.92 -
其中： 剩 余存续 期超过 397 天的浮动
利率债
2.19 -
3 60 天( 含) —90 天 6.44 -
其中： 剩 余存续 期超过 397 天的浮动
利率债
3.44 -
4 90 天( 含) —180 天 28.48 -
其中： 剩 余存续 期超过 397 天的浮动
利率债
0.46 - 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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5 180 天( 含) —397 天（含） 36.24 -
其中： 剩 余存续 期超过 397 天的浮动
利率债
0.41 -
合计 101.52 2.31
8.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人 民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资 产净值
比例（% ）
1 国家债券 198,635,264.16 0.82
2 央行票据 343,882,003.37 1.41
3 金融债券 2,561,322,256.54 10.51
其中：政 策性金 融债 2,360,460,160.66 9.69
4 企业债券 683,379,983.67 2.81
5 企业短期 融资券 6,933,148,739.61 28.46
6 中期票据 30,039,939.16 0.12
7 其他 - -
8 合计 10,750,408,186.51 44.13
9 剩余存续 期超过 397 天的浮 动利率债 券 2,344,548,893.55 9.62
8.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名债券 投资 明细
金额单位：人民币 元
序号 债券代 码 债券名 称 债 券数量( 张) 摊余成本
占基金资 产净值
比例（% ）
1 100236 10 国开 36 4,800,000 478,599,964.16 1.96
2 110245 11 国开 45 3,500,000 349,413,921.63 1.43
3 1181375 11 中铝业CP03 3,100,000 309,628,173.78 1.27
4 041173001 11 中冶 CP003 2,700,000 270,013,227.54 1.11
5 068007 06 首都机场债 2,700,000 264,119,237.23 1.08
6 110217 11 国开 17 2,500,000 248,909,419.59 1.02
7 110227 11 国开 27 2,200,000 215,768,676.11 0.89
8 071304 07 华夏02 浮 2,000,000 200,862,095.88 0.82
9 1101018 11 央行票据 18 2,000,000 198,431,244.39 0.81
10 041152001 11 国电集 CP004 1,800,000 181,521,046.03 0.75
8.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 137 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 47 页 共 54 页
报告期内 偏离度 的最高 值 0.3997%
报告期内 偏离度 的最低 值 -0.2829%
报告期内 每个交 易日偏 离度 的绝对值 的简单 平均值 0.2347%
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有资产支 持证券 。
8.8 投 资组 合报告 附注
8.8.1
本基金 采用 “ 摊余成 本法 ”计价， 即计 价对象 以买入 成本列示 ， 按 票面 利 率或商 定利率并 考虑
其买入时 的溢价 与折价 ，在 其剩余期 限内平 均摊销 ，每 日计提收 益。
8.8.2
本报告 期内本 基金持 有剩 余期限小 于 397 天但剩余存 续期超过 397 天的浮动 利率 债券， 但不 存
在该类浮 动利率 债券的 摊余 成本超过 当日基 金资产 净值 的 20%的情况。
8.8.3 本基金投 资的前 十名证 券的 发行主体 本期没 有出现 被监 管部门立 案调查 ，或在 报告 编制日前 一
年内受到 公开谴 责、处 罚的 情形。
8.8.4 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 250,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收利息 248,830,134.96
4 应收申购 款 330,303.52
5 其他应收 款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 249,410,438.48
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
份额级
别
持有人户
数( 户)
户均持有 的基金
份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
南方现
金增利
货币 A
192,896 61,538.43 1,126,117,024.
05
9.49% 10,744,400,561.65 90.51% 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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南方现
金增利
货币 B
274 45,589,054.42 11,408,296,587
.12
91.33% 1,083,104,325.12 8.67%
合计
193,170 126,116.47 12,534,413,611
.17
51.45% 11,827,504,886.77 48.55%
注： 机 构/ 个人投 资者持 有 份额占总 份额比 例的计 算中 ， 对下 属分级 基金 ， 比例 的 分母采用 各自级 别的
份额，对 合计数 ，比例 的分 母采用下 属分级 基金份 额的 合计数（ 即期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 份额级别 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基金
南方现金 增利
货币 A
7,675,124.46 0.06%
南方现金 增利
货币 B
- -
合计
7,675,124.46 0.03%
注 ：分 级 基 金管 理 人 的从 业 人 员持 有 基 金占 基 金 总份 额 比 例的 计 算 中， 对 下 属分 级 基 金， 比 例 的分 母
采用各自 级别的 份额 ， 对合 计数， 比例的 分母采 用下属 分级基金 份额的 合计数 （即 期末基金 份额总 额） 。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
南方现金 增利货 币 A 南方现金 增利货 币 B
基金合 同生 效日 （2004 年3 月5 日 ） 基 金份
额总额
8,049,850,114.32 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,220,195,209.84 5,354,413,377.73
本报告 期基 金总 申购 份额
57,877,885,419.85 31,869,623,972.63
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
51,227,563,043.99 24,732,636,438.12
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
11,870,517,585.70 12,491,400,912.24
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内无基 金份额 持有 人大会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期 内，基 金托管 人的 专门基金 托管部 门未发 生重 大人事变 动。2011 年 8 月 16 日，基金 管南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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理人发布 公告， 聘任朱 运东 为公司副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内，无 涉及基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 内本基 金投资 策略 未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基 金 本 报告 期 内 未更 换 会 计师 事 务 所， 本 报 告期 应 支 付给 普 华 永道 中 天 会计 师 事 务所 有 限 公司
审计费用143,000.00 元， 该审计机 构已提 供审计 服务 的连续年 限为 8 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内，基 金管理 人、 基金托管 人及其 高级管 理人 员未受监 管部门 稽查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
银河证券 2 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交 金额
占当期债
券回购
成交 总额
的比例
成交 金额
占 当期权 证
成交总额 的
比例
银河证券 - - 2,703,000,000.00 100.00% - -
注：1 、本期 无租用 证券公 司交易单 元的变 更情况 。
2 、 交易 单 元 的选 择 标 准和 程 序 根 据 中 国证 监 会 《关 于 完善 证 券 投资 基 金 交易 席 位 制度 有 关 问题 的通
知》 （证监 基金字[2007]48 号） 的 有关规 定， 我 公司制 定了租用 证券公 司交易 单元 的选择标 准和程 序 ：
南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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A ：选择标准
a 、公司经营 行为规 范，财 务状况和 经营状 况良好 ；
b 、 公司 具 有 较强 的 研 究能 力, 能及 时 、 全面 地 为 基金 提 供高 质 量 的宏 观 经 济研 究 、 行业 研 究 及市 场走
向、个股 分析报 告和专 门研 究报告；
c 、公司内部 管理规 范，能 满足基金 操作的 保密要 求；
d 、建立了广 泛的信 息网络, 能及时提 供准确 的信息 资讯 服务。
B ： 选择 流 程 公司 研 究 部 门 定 期对 券 商 服务 质 量 从以 下 几 方面 进 行 量化 评 比 ，并 根 据 评比 的 结 果选 择
交易单元 ：
a 、 服务的 主动性 。 主要 针 对证券公 司承接 调研课 题的 态度、 协助安 排上市 公司调 研、 以 及就有 关专题
提供研究 报告和 讲座；
b 、研究报告 的质量 。主要 是指证券 公司所 提供研 究报 告是否详 实，投 资建议 是否 准确；
c 、 资讯提 供的及 时性及 便 利性。 主要是 指证券 公司提 供资讯的 时效性 、 及 时性以 及提供资 讯的渠 道是
否便利、 提供的 资讯是 否充 足全面。
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：无。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1 南方基金 关于旗 下基 金 2011 年度最后 一个市
场 交 易 日 基 金 资 产 净 值 和 基 金 份 额 净 值 的 公
告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 31 日
2 南 方 现 金 增 利 基 金 元 旦 节 前 暂 停 申 购 及 转 换
转入业务 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 26 日
3 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 信 万 通 证
券为代销 机构并 开通定 投及 转换业务 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 22 日
4 南方基金 关于旗 下南方 稳健 等 21 只开放 式证
券 投 资 基 金 增 加 顺 德 农 村 商 业 银 行 为 代 销 机
构的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 8 日
5 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 南 方 稳 健 等
21 只开放式证券 投资 基金 增加徽 商银行 为代
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 2 日 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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销机构的 公告
6 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 南 方 稳 健 等
21 只开放式证券 投资 基金 增加大 连银行 为代
销机构的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年11 月 14 日
7 南方基金 关于旗 下南方 稳健 等 21 只开放 式证
券投资基 金增加 河北银 行为 代销机构 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年11 月 14 日
8 南方现金 增利基 金恢复 大额 申购业务 的公告 中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年10 月 31 日
9 南方基金 关于旗 下 南方 稳健 等 21 只开放 式证
券投资基 金增加 广州银 行为 代销机构 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年10 月 21 日
10 南 方 基 金 关 于 南 方 现 金 增 利 基 金 增 聘 基 金 经
理的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年10 月 18 日
11 南 方 现 金 增 利 基 金 国 庆 节 前 暂 停 申 购 及 转 换
转入业务 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年9 月 26 日
12 南 方 现 金 增 利 基 金 中 秋 节 前 暂 停 申 购 及 转 换
转入业务 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年9 月 5 日
13 南 方 基 金 关 于 开 展 农 行 卡 网 上 直 销 费 率 优惠
的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年9 月 2 日
14 南 方 基 金 关 于 开 展 工 行 卡 网 上 直 销 费 率 优 惠
的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年9 月 2 日
15 南方现金 增利基 金调整 大额 申购限额 的公告 中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年9 月 2 日
16 南 方 基 金 关 于 旗 下 基 金 在 国 都 证 券 推 出 基 金
定期定额 投资业 务的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年8 月 19 日
17 南方基 金关于 旗下 基金获 配 11 武水务 CP01
（1181346 ）公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年8 月 6 日
18 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 长 江 证 券 推 出
基金定期 定额投 资业务 的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年8 月 6 日
19 南方现金 增利基 金调整 大额 申购限额 的公告 中国证券 报、上 海证券 2011 年7 月 18 日 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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报、证券 时报
20 南方基 金关于 旗下 基金获 配 11 葛洲坝 CP01
（1181320 ）公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年7 月 15 日
21 南方现金 增利基 金调整 大额 申购限额 的公告 中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月 24 日
22 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加代销 机构的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月 22 日
23 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加渤海 银行为 代销机 构的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月 22 日
24 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加乌鲁 木齐市 商业银 行为 代销机构 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月 21 日
25 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加哈尔 滨银行 为代销 机构 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月 21 日
26 南方基 金关于 开通网 上直 销 赎回转 认/ 申购业
务的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月 15 日
27 南方现金 增利基 金端午 节前 暂停申购 、 转 换转
入及调整 大额申 购限额 业务 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年5 月 30 日
28 南 方 基 金 关 于 暂 停 中 国 银 行 广 东 省 分 行 银 行
卡网上直 销业务 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年5 月 26 日
29 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加东莞 农村商 业银行 为代 销机构的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年5 月 25 日
30 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加代销 机构的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年5 月 11 日
31 南 方 基 金 关 于 旗 下 基 金 在 部 分 代 销 渠 道 推 出
基金定期 定额投 资业务 的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年5 月 11 日
32 南 方 现 金 增 利 基 金 五 一 节 前 暂 停 申 购 及 转 换
转入业务 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年4 月 26 日
33 关 于 公 司 旗 下 基 金 持 有 停 牌 股 票 恢 复 使 用 收
盘价估值 的提示 性公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年4 月 21 日 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
第 53 页 共 54 页
34 南方现金 增利基 金清 明 节前 暂停申购 、 转 换转
入业务及 调整大 额申购 限额 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年3 月 25 日
35 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加重庆 银行为 代销机 构的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年3 月 21 日
36 南 方 基 金 关 于 旗 下 基 金 在 天 相 投 顾 推 出 基 金
定期定额 投资业 务的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年3 月 15 日
37 南 方 基 金 关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 已 过 期 身
份证件或 者身份 证明文 件的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年3 月 11 日
38 南方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 温 州 银 行 网
上银行基 金申购 费率优 惠活 动的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年1 月 31 日
39 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 基 金 电 话 交
易的公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年1 月 28 日
40 南 方 现 金 增 利 基 金 春 节 前 暂 停 申 购 及 转 换 转
入业务的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年1 月 28 日
41 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 浙 商 证 券 推 出
基金定期 定额投 资业务 的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年1 月 14 日
42 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加深圳 农村商 业银行 为代 销机构的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、证券 时报
2011 年1 月 12 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 设立南 方现金增 利基金 的文件 。
2 、南方现金增 利基金 基金 合同。
3 、南方现金增 利基金 托管 协议。
4 、中国证监会 批准设 立南 方基金管 理有限 公司的 文件 。
5 、报告期内在 选定报 刊上 披露的各 项公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市福 田中心 区福华 一路 6 号免税商务 大厦 31-33 楼 南方现金增利货币 2011 年年度 报告
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12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
