南方全球精选配置证券投资基金
2011年年度报告
2011年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2012年3 月26日
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 2 页 共 59 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 1 月1日起至12 月 31 日止。
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 3 页 共 59 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 5
2.4 境外资产托管人 ................................................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.6 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 15
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................... 15
§6 审计报告 .................................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容........................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................ 17
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 19
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 43
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 43
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................................... 43
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 .................................................................................................... 43
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ........................................ 44
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ................................................................................................ 47
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................................... 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 49 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 4 页 共 59 页
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................ 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ........................ 49
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .................................. 50
8.11 投资组合报告附注 .......................................................................................................................... 51
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 52
§ 11 重大事件揭示........................................................................................................................................... 52
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................. 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 52
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................... 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 53
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 56
§ 12 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 59
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 59
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 59
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 59
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 5 页 共 59 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方全球精选配置证券投资基金
基金简称 南方全球精选配置(QDII-FOF)
基金主代码 202801
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年9 月 19 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 18,180,007,917.86 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方全球”。
2.2
基金产品说明
投资目标 通过基金全球化的资产配置和组合管理，实现组合资产的分散化投资，在降低
组合波动性的同时，实现基金资产的最大增值。
投资策略 本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的配
置策略，在有效分散风险的基础上，提高基金资产的收益。
1、战略性资产配置策略（Strategic Asset Allocation）
在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析，确
定资产种类 (Asset Class)与权重，并定期进行回顾和动态调整。
2、战术性资产配置策略（Tactical Asset Allocation）
在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场的发展变化
对资产进行国家及区域配置，在不同国家的配置比例上采用“全球资产配置量
化”模型进行配置和调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素
的影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组
合进行调整，以降低投资组合的投资风险。
本基金的大部分资产将投资于 ETF 基金、股票型基金和在香港市场投资于公开
发行、上市的股票。利用定量和定性的方式筛选基金，在香港市场的选股策略
的主要标准：
市场及行业地位（market position） 、估值（intrinsic value） 、盈利预期
（earning surprise） 、和良好的趋势（investment trend ）。
业绩比较基准 60%×MSCI 世界指数（MSCI World Index）+40%×MSCI 新兴市场指数（MSCI
Emerging Markets Index ）。
风险收益特征 本基金为基金中基金， 属于中等偏高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，
其预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。
2.3
基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 6 页 共 59 页
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
2.4 境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅隆银行有限公司
注册地址 One Wall Street New York, NY10286
办公地址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编码 10286
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路六号免税商
务大厦塔楼 31、32、33 层整层
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 7 页 共 59 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 -3,220,086.43 855,621,219.35 2,084,989,803.97
本期利润 -2,814,038,037.39 251,558,388.42 5,104,775,256.40
加权平均基金份额本期利润 -0.1485 0.0115 0.2099
本期加权平均净值利润率 -21.15% 1.62% 33.45%
本期基金份额净值增长率 -20.13% 1.89% 39.55%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配利润 -7,211,073,156.65 -6,156,058,563.16 -7,887,754,093.77
期末可供分配基金份额利润 -0.3966 -0.3039 -0.3436
期末基金资产净值 10,968,934,761.21 15,299,039,906.64 17,013,981,966.24
期末基金份额净值 0.603 0.755 0.741
3.1.3 累计期末指标 2011年末 2010年末 2009年末
基金份额累计净值增长率 -39.70% -24.50% -25.90%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.73% 1.54% 5.04% 1.48% 1.69% 0.06%
过去六个月 -19.39% 1.63% -15.90% 1.62% -3.49% 0.01%
过去一年 -20.13% 1.31% -14.56% 1.28% -5.57% 0.03%
过去三年 13.56% 1.35% 40.09% 1.33% -26.53% 0.02%
自基金合同生
效起至今
-39.70% 1.49% -28.78% 1.72% -10.92% -0.23%
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 8 页 共 59 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 9 页 共 59 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同生效日为 2007 年 9 月 19 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4 号文批准，由南方证券有限公司、厦门
国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监基金字[2000]78 号
文批准进行了增资扩股，注册资本达到 1 亿元人民币。2005 年，经中国证监会证监基金字[2005]201
号文批准进行增资扩股，注册资本达 1.5 亿元人民币。2010 年，经证监许可[2010]1073 号文核准深圳
市机场（集团）有限公司将其持有的 30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 10 页 共 59 页
证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴业证券股份有
限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达 1,700 多亿元，管理 2 只封闭式基金——基金开元、基金天
元；30 只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增
利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、
南方绩优成长基金、 南方成份精选基金、 南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金 （QDII 基金） 、
南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深 300 指数
基金、南方中证 500 指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基
金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产
业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金、南方金砖四国指数基金（QDII 基金） 、
南方优选成长混合型基金、南方中证 50 债券指数基金、南方保本混合型基金、上证 380 交易型开放式
指数基金、南方上证 380 交易型开放式指数基金联接基金和南方中国中小盘基金（QDII 基金） ；以及
多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄
亮
本基金
的基金
经理
2009 年 6 月
25 日
- 10 年
北京大学工商管理硕士，具有基金从
业资格。曾任职于招商证券股份有限
公司、天华投资有限责任公司，2005
年加入南方基金国际业务部， 负责 QD
II 产品设计及国际业务开拓工作，
2007 年 9 月至 2009 年 5 月，担任南
方全球基金经理助理； 2009年 6 月至
今，担任南方全球基金经理；2010 年
12 月至今，任南方金砖基金经理；
2011 年9 月至今， 任南方中小盘指数
基金基金经理。
徐明宇
本基金
的基金
经理
2010 年 4 月
1 日
- 14 年
CFA（注册金融分析师） ，美国斯坦福
大学工商管理硕士，普林斯顿大学化
学硕士。曾获得美国证券及期货从业
资格，具有中国基金从业资格。曾先
后担任美国雷曼兄弟公司对冲基金
部研究员、美国银行自营部投资经
理、美国 RTIMC 对冲基金投资经理。
2008 年加入南方基金， 负责海外市场
研究；2009 年 6 月至 2010 年 2 月，南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 11 页 共 59 页
任国际业务部 QDII 专户投资经理。
2010 年4 月至今， 任南方全球基金经
理。
蔡青
本基金
的基金
经理助
理
2011 年 6 月
20 日
- 5 年
英国朴茨矛斯大学金融决策分析专
业硕士，2006 年 7 月加入南方基金，
担任国际业务部高级研究员，负责港
股汽车及消费品行业研究；2011 年6
月至今，担任南方全球基金经理助
理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确
定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日
期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管
理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各
项实施准则、 《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善相应
制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的
所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 12 页 共 59 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
对于全球投资者来说，2011年是困难的一年、也是不平静的一年。在自然灾害方面，三月份，日
本发生了宫城大地震并引发海啸和核泄漏事故；四季度，泰国洪水泛滥成灾，造成全球电子产品供应
链紧张；年底，欧洲遭遇了 50 年罕见的寒潮侵袭，这些灾害都对受灾国经济造成了巨大的负面影响。
在地缘政治方面，阿拉伯之春从埃及迅速蔓延到利比亚、也门、叙利亚，政府更迭令人眼花缭乱；伊
朗核武问题不断升温，令中东局势日趋紧张，原油价格高居不下。在经济方面，2011 年美国经济实际
增长远远低于年初时投资者乐观的预期，全年仅达到 1.7%；日本由于自然灾害，经济实际下滑 0.9%，
再次进入衰退；欧元区则是 2011 年全球最大不稳定的根源，欧债危机持续发酵，迫使欧央行联手美联
储等其它五家央行在11月30日联合干预市场， 并在12月21日通过三年回购向欧洲银行系统注入4980
亿欧元的流动性，才避免了类似雷曼事件的银行危机在欧洲发生。2011 年欧元区的实际经济增长仅为
1.5%。相对于成熟市场的经济疲软，新兴市场经济成长仍保持基本良好。所以，2011 年上半年通胀成
为了新兴市场的主要难题，但下半年新兴市场受到欧美日银行去杆杆、撤资的影响，经济增长是否可
以持续突然成了投资者最大的担心。
在如此困难的宏观背景下，2011 年是投资者希望尽快忘掉的一年。大类资产中只有黄金和债券取
得了正收益。 全球股票市场全线下跌， MSCI 成熟市场指数下跌 9.70%， MSCI 新兴市场指数下跌 22.01%，
MSCI 中国指数下跌 22.00%。 即使是表现相对最强劲的美国标普 500 指数， 如果记入人民币升值的影响，
也下跌了2.38%。使得2011年投资更为困难的是各类资产、各市场、各行业之间的关联度上升到了新
的高点，投资标的同上同下，全球投资风险分散的作用基本消失，投资处于只能从 Beta 入手，很难找
到 Alpha（即超额收益）的窘境。2011 年九、十月份的全球股市大跌，很容易让投资者回想起 2008 年
的崩盘的遭遇。所以，全球投资者在 2011 年总体还是非常小心谨慎的，资金继续流入债券市场，流出
股票市场。
本基金在2011 年主要突出了在新兴市场和美国的投资，对欧洲、日本等市场是基本回避的。从实
际效果来看，基金虽然规避了欧洲和日本市场的下跌风险，也抓住了美国的超额收益，但在新兴市场
上的配置对基金 2011 年业绩的负面影响较大。究其原因，主要是低估了欧洲债务危机所引发的银行危
机对新兴市场的冲击。其冲击体现为欧洲银行收缩资产负债表，从新兴市场快速撤资，致使新兴市场
资产价格在较短的时间内大幅下跌，尽管新兴市场的实体经济仍然拥有良好的基本面。比如 2011 年四
季度，许多新兴市场货币在一个月内下跌 15%至20%。本基金在九、十月份的全球风险资产大跌的过程
中并没有被吓退出市场，而是基于本基金对全球股票超低估值和对政府救市决心的判断，遵循了“别
人贪婪时我恐惧；别人恐惧时我贪婪”的投资原则，随着市场的下跌提高了基金投资组合的仓位和贝南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 13 页 共 59 页
塔值，为四季度的基金净值反弹打下了良好的基础。
2011年全年基金保持了投资在股票和股票基金的仓位占基金总资产的88%至94%之间， 基金的Beta
值相对较高，在下跌市场环境里相对不利。人民币相对于美元近 5%的升值也对基金净值的负面影响较
大。尽管2011 年基金净值随着大市下跌较多，我们坚信只要我们继续遵循的长期、稳健的投资策略，
深入细致地做好我们的研究工作，把握好投资机会，基金净值必然会随着大市的修复而上涨更多。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金2011 年年度净值增长 -20.13%，基金基准增长-14.56%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2012 年，全球股市从估值角度来看处于低于历史均值的合理区位，相对于债券的超低利率，
有很好的投资价值。同时，基于对全球经济增长的忧虑，各央行或多或少地开始了新一轮的量化宽松。
从正面来看，充足的流动性对资产价格有强大的支撑作用。从负面来看，各国央行和政府的政策越来
越偏向于竞争性的货币贬值，也就是希望从别国获取增长而修复本国的经济问题。欧洲的主权债务和
银行危机虽然因为欧央行的援手而暂时得以过关，但欧元区内部的失衡的基本矛盾并没有解决，只是
延迟了而已。2012 年又是一个选举年，2007 年金融危机遗留下来的经济问题向政治、社会问题演化的
趋势会愈加明显，而政治、社会层面的解决方案并不单纯以投资者的利益为考虑，这是投资者必须警
惕的长期投资风险。总体来看，2012 年全球股市最有可能保持大幅震荡的格局。上涨的支持主要来自
于估值和流动性的支持。主要风险包括了欧洲主权债务和银行危机的继续演化、新兴市场通涨的卷土
重来、海湾局势的演变、朝鲜半岛的地缘风险、以及美国、法国等多国的大选都会对市场产生巨大的
影响。本基金将密切跟踪市场内各类宏观趋势的演变，继续遵循的长期、稳健、价值投资的理念，继
续加深研究的层次，加大研究的力度，努力寻找被市场错杀的投资品种，坚持不懈地为投资者取得理
想的投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公
司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和
管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时
监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改， 同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）进一步完善公司各项内部管理制度 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 14 页 共 59 页
本年度监察稽核部加强公司各项内部管理制度的制订、修订工作，对公司各业务部门的内部控制
制度提出修改意见和建议，并关注制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度，达到更好地
防范风险的目的。
（2）内部审计和开展 SAS70 国际专项认证工作
按照证监会的要求对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、人力资源、基金
销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对投资研究、信息技术、基金直销、后台运营等相关业务
开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。经过一年多的努力，SAS70 项
目圆满完成，普华永道会计师事务所于 2011 年 3 月 15 日出具了无保留意见的 SAS70 内部控制报告。
（3）采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强了对日常投资运作的管理和监控，
保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格
执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）继续做好反商业贿赂工作，从源头上控制销售风险
本年度，我公司积极开展反商业贿赂工作，对公司旗下基金的代销、直销业务进行自查，此项工
作有利于更好地控制销售风险。
（5）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训
本年度，我公司采取外聘专家和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法律法规培
训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（6）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与
证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（7）信息披露和投资者关系管理工作
完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体监
督和投资者关系管理工作。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生禁止性关联交易、内幕交易，也不
存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本
基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作
的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规
定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求
履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 15 页 共 59 页
对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合
同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策
和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。
其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业
经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金
经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收
益分配次数最多为 12 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 60%，若基金合同生效不满 3
个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红
利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默
认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥
补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金
份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则，本报告期本基金不符合基金合同约定的收益分配条件，未有收益分配事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年，本基金托管人在对南方全球精选配置证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年，南方全球精选配置证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方全球精选配
置证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题
上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，南方全球精选配置证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方全球精选配置证券投资基金 2011 年年
度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 16 页 共 59 页
上内容真实、准确和完整。
二〇一二年三月二十日
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2012)第20537 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 南方全球精选配置证券投资基金全体基金份额持有人：
引言段
我们审计了后附的南方全球精选配置证券投资基金 (简称
“南方全球精选配置基金”)的财务报表，2011 年 12月 31 日的资
产负债表、 2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是南方全球精选配置基金的基金管
理人 南方基金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“ 中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德
守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由
于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评
估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控
制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表
意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 17 页 共 59 页
审计意见段 三、审计意见
我们认为， 上述南方全球精选配置基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了南方
全球精选配置基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度
的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛
竞
徐
振
晨
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 ? 上海市
审计报告日期 2012 年3 月 21 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方全球精选配置证券投资基金
报告截止日：2011 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12月 31日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 351,253,303.58 394,379,094.44
结算备付金
- 2,886,363.64
存出保证金
1,824.08 1,914.59
交易性金融资产 7.4.7.2 10,340,100,609.01 14,597,694,390.99
其中：股票投资
3,375,293,288.86 5,020,219,990.90
基金投资
6,964,807,320.15 9,577,474,400.09
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 85,502,000.00
买入返售金融资产 7.4.7.4 293,080,759.62 220,000,000.00
应收证券清算款
6,772,623.34 89,945,241.60
应收利息 7.4.7.5 372,663.95 104,931.25
应收股利
15,793,998.17 11,674,867.58
应收申购款
144,483.03 330,498.88
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
11,007,520,264.78 15,402,519,302.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12月 31日
上年度末
2010 年12 月31 日 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 18 页 共 59 页
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 10,027,311.69 -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 44,995,294.70
应付赎回款
7,740,145.70 30,296,448.88
应付管理人报酬
17,483,972.08 23,998,064.82
应付托管费
2,835,238.73 3,891,578.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 3,832.48 1,869.45
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 495,002.89 296,140.39
负债合计
38,585,503.57 103,479,396.33
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 18,180,007,917.86 20,255,383,931.69
未分配利润 7.4.7.10 -7,211,073,156.65 -4,956,344,025.05
所有者权益合计
10,968,934,761.21 15,299,039,906.64
负债和所有者权益总计
11,007,520,264.78 15,402,519,302.97
注：报告截止日 2011 年 12月31 日，基金份额净值 0.603 元，基金份额总额 18,180,007,917.86 份。
7.2 利润表
会计主体：南方全球精选配置证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2011 年 1月 1日至
2011 年 12月 31日
上年度可比期间
2010年1月1日至 2010
年 12 月 31 日
一、收入
-2,491,643,899.06 639,987,856.17
1.利息收入
9,774,395.07 5,166,378.61
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,490,938.05 1,603,001.87
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
8,283,457.02 3,563,376.74
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
354,463,906.19 1,268,852,527.61
其中：股票投资收益 7.4.7.12 13,058,747.20 177,605,995.78
基金投资收益 7.4.7.13 -34,412,982.57 753,357,168.76
债券投资收益
- - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 19 页 共 59 页
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 123,202,142.61 86,743,251.29
股利收益 7.4.7.15 252,615,998.95 251,146,111.78
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 -2,810,817,950.96 -604,062,830.93
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-45,328,215.05 -30,530,963.73
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17 263,965.69 562,744.61
减：二、费用
322,394,138.33 388,429,467.75
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 246,041,376.11 286,986,277.42
2．托管费 7.4.10.2.2 39,898,601.53 46,538,315.19
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 35,130,860.73 53,651,971.65
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 1,323,299.96 1,252,903.49
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-2,814,038,037.39 251,558,388.42
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-2,814,038,037.39 251,558,388.42
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方全球精选配置证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
20,255,383,931.69 -4,956,344,025.05 15,299,039,906.64
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- -2,814,038,037.39 -2,814,038,037.39
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,075,376,013.83 559,308,905.79 -1,516,067,108.04
其中：1.基金申购款 46,625,613.18 -14,077,775.09 32,547,838.09 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 20 页 共 59 页
2.基金赎回款 -2,122,001,627.01 573,386,680.88 -1,548,614,946.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
18,180,007,917.86 -7,211,073,156.65 10,968,934,761.21
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
22,953,445,721.08 -5,939,463,754.84 17,013,981,966.24
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 251,558,388.42 251,558,388.42
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,698,061,789.39 731,561,341.37 -1,966,500,448.02
其中：1.基金申购款 109,046,006.13 -30,922,437.76 78,123,568.37
2.基金赎回款 -2,807,107,795.52 762,483,779.13 -2,044,624,016.39
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
20,255,383,931.69 -4,956,344,025.05 15,299,039,906.64
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______高良玉______
______鲍文革______
____鲍文革____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方全球精选配置证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监基金字[2007]第 244 号《关于同意南方全球精选配置证券投资基金募集的批复》
核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方全球精选配置证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集人民币 29,992,251,706.52 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 21 页 共 59 页
中天验字(2007)第 119 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《南方全球精选配置证券投资基金
基金合同》于 2007 年 9 月 19 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 29,998,151,206.40 份
基金份额，其中认购资金利息折合 5,899,499.88 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有
限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司， 境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司(The
Bank of New York Mellon Corporation)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和
《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为在已与中国证监会签
署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的境外交易型开放式指数基金(ETF)，
主动管理的股票型公募基金，在香港证券市场公开发行上市的股票、货币市场工具以及中国证监会允
许本基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中对基金和股票投资占本基金基金资产的目标比例为
95%，可能比例为60%-100%，其中投资于基金的部分不低于本基金基金资产净值的 60%，投资于股票的
部分(仅限于香港证券市场公开发行、上市的股票)不高于本基金基金资产净值的 40%；货币市场工具
及其他金融工具占本基金基金资产净值的 0%-40%。本基金的业绩比较基准为：60%×MSCI 世界指数
(MSCI World Index)+40%×MSCI 新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index) (以人民币计价)。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2012 年 3 月 21 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企
业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半
年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《南方
全球精选配置证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月
31 日的财务状况以及 2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月31 日止。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 22 页 共 59 页
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其
公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项
等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金持有的衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。衍生工具所产
生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负
债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已
转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 23 页 共 59 页
市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类
似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中
使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且
交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和
赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购
或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购
或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资和基金投资在持有期间应取得的现金股利及基金分红收益扣除股票和基金交易所在地适
用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变
动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变
动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 24 页 共 59 页
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利
或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未
实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇
兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，
与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收
入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 25 页 共 59 页
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政
策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法
律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(c)基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法
律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
活期存款 351,253,303.58 394,379,094.44
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 351,253,303.58 394,379,094.44
(a) 货币资金中包括以下外币余额：
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010年 12月 31 日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
港元 284,100,790.21 0.8107 230,320,510.62 321,728,548.96 0.85093 273,768,474.17
美元 8,148,653.34 6.3009 51,343,849.83 7,173,933.09 6.6227 47,510,806.68
欧元 25,616.95 8.1625 209,098.35 - - -
日元 31.00 0.08097 2.51 - - -
合计
281,873,461.31
321,279,280.85
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 26 页 共 59 页
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,086,291,241.63 3,375,293,288.86 -710,997,952.77
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 7,841,517,708.70 6,964,807,320.15 -876,710,388.55
其他 - - -
合计 11,927,808,950.33 10,340,100,609.01 -1,587,708,341.32
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,704,725,912.20 5,020,219,990.90 315,494,078.70
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 8,765,388,180.84 9,577,474,400.09 812,086,219.25
其他 - - -
合计 13,470,114,093.04 14,597,694,390.99 1,127,580,297.95
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位： 人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
合同/名义金额
公允价值 备注（投
资成本） 资产 负债
利率衍生工具 - - -
无
- - -
货币衍生工具 - - -
外汇远期合同
3,549,866,450.00 - 10,027,311.69
权益衍生工具 - - -
无
- - -
其他衍生工具 - - -
合计 3,549,866,450.00 - 10,027,311.69
项目
上年度末
2010 年 12 月 31 日
合同/名义金额 公允价值 备注（投南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 27 页 共 59 页
资产 负债 资成本）
利率衍生工具 - - -
无
- - -
货币衍生工具 - - -
外汇远期合同
5,293,171,500.00 85,502,000.00 -
权益衍生工具 - - -
无
- - -
其他衍生工具 - - -
合计 5,293,171,500.00 85,502,000.00 -
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间买入返售证券 293,080,759.62 -
交易所买入返售证券 - -
合计 293,080,759.62 -
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间买入返售证券 - -
交易所买入返售证券 220,000,000.00 -
合计 220,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期存款利息 30,112.10 26,820.03
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 1,111.22
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 342,551.85 77,000.00
应收申购款利息 - - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 28 页 共 59 页
其他 - -
合计 372,663.95 104,931.25
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 3,832.48 1,869.45
合计 3,832.48 1,869.45
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 502.89 1,640.39
预提费用 494,500.00 294,500.00
合计 495,002.89 296,140.39
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 20,255,383,931.69 20,255,383,931.69
本期申购 46,625,613.18 46,625,613.18
本期赎回（以“-”号填列） -2,122,001,627.01 -2,122,001,627.01
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 18,180,007,917.86 18,180,007,917.86
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 29 页 共 59 页
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -6,156,058,563.16 1,199,714,538.11 -4,956,344,025.05
本期利润 -3,220,086.43 -2,810,817,950.96 -2,814,038,037.39
本期基金份额交易产
生的变动数
605,731,816.34 -46,422,910.55 559,308,905.79
其中：基金申购款 -13,578,801.50 -498,973.59 -14,077,775.09
基金赎回款 619,310,617.84 -45,923,936.96 573,386,680.88
本期已分配利润 - - -
本期末 -5,553,546,833.25 -1,657,526,323.40 -7,211,073,156.65
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
活期存款利息收入 1,474,649.94 1,575,832.75
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 16,241.22 27,071.37
其他 46.89 97.75
合计 1,490,938.05 1,603,001.87
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 5,686,073,433.32 7,298,593,494.42
减：卖出股票成本总额 5,673,014,686.12 7,120,987,498.64
买卖股票差价收入 13,058,747.20 177,605,995.78
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月
31 日 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 30 页 共 59 页
卖出/赎回基金成交总额 7,448,317,838.17 11,844,546,304.61
减：卖出/赎回基金成本总额 7,482,730,820.74 11,091,189,135.85
基金投资收益 -34,412,982.57 753,357,168.76
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——其他衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月
31 日
外汇远期投资收益 112,851,058.91 65,259,500.00
股指期货投资收益 - -
权证行权投资收益 10,351,083.70 21,483,751.29
合计 123,202,142.61 86,743,251.29
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月 31 日
股票投资产生的股利收益 85,012,471.50 91,620,353.12
基金投资产生的股利收益 167,603,527.45 159,525,758.66
合计 252,615,998.95 251,146,111.78
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010
年12 月 31 日
1.交易性金融资产 -2,715,288,639.27 -688,943,830.93
——股票投资 -1,026,492,031.47 -500,446,538.52
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 -1,688,796,607.80 -188,497,292.41
2.衍生工具 -95,529,311.69 84,881,000.00
——权证投资 - -
外汇远期投资 -95,529,311.69 84,881,000.00
3.其他 - -
合计 -2,810,817,950.96 -604,062,830.93 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 31 页 共 59 页
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年
12 月 31 日
基金赎回费收入 50,423.10 117,214.22
其他 213,542.59 445,530.39
合计 263,965.69 562,744.61
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年
12 月 31 日
交易所市场交易费用
35,130,860.73 53,651,971.65
银行间市场交易费用
- -
合计
35,130,860.73 53,651,971.65
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010
年12 月 31 日
审计费用 190,000.00 190,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
过户费 800,100.65 732,926.51
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手续费 15,199.31 11,976.98
合计 1,323,299.96 1,252,903.49
注：过户费为香港交易所根据本基金每月持仓股票的净增加数量按一定比例由境外托管行代为收取。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 32 页 共 59 页
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银行”) 境外资产托管人
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
华泰金融控股(香港)有限公司(“华泰香港”) 基金管理人的股东华泰证券的子公司
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司(i) 基金管理人的股东(2010 年9 月 10 日起)
深圳市机场(集团)有限公司(i) 基金管理人的原股东(2010年 9 月10 日前)
注：(i) 根据基金管理人南方基金 2009 年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会证监许可
[2010]1073 号《关于核准南方基金管理有限公司变更股权的批复》核准，深圳市投资控股有限公司受
让深圳市机场(集团)有限公司持有的南方基金 30%的股权，南方基金于 2010 年 9 月 10 日完成了工商
登记变更手续。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰香港 884,472,742.01 8.25% 1,493,009,162.83 10.45%
7.4.10.1.2 权证交易
无
7.4.10.1.3 基金交易
关联方名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
成交金额
占当期基金
成交总额的比
例
成交金额
占当期基金
成交总额的比例 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 33 页 共 59 页
华泰香港 1,587,954,450.10 11.79% 2,255,727,266.72 7.58%
7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
华泰香港 2,038,630.51 9.15% - -
关联方名称
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
华泰香港 3,225,210.56 8.65% - -
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 246,041,376.11 286,986,277.42
其中： 支付销售机构的客户维护费 31,958,852.10 37,152,836.18
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.85%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.85% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 39,898,601.53 46,538,315.19
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 34 页 共 59 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 69,383,954.78 1,474,649.94 135,076,453.92 1,575,832.75
纽约梅隆银行 281,869,348.80 - 259,302,640.52 -
合计 351,253,303.58 1,474,649.94 394,379,094.44 1,575,832.75
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按适用
利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 与关联方进行的外汇远期交易
注：本基金与基金托管人中国工商银行进行外汇远期交易，按合同约定汇率远期卖出美元/日元买入人
民币。于 2011 年 12 月 31 日，因上述外汇远期交易确认的衍生金融负债余额 10,027,311.69 元(2010
年 12 月31 日：因上述外汇远期交易确认的衍生金融资产余额 85,502,000.00 元)。
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至
2011 年12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至
2010 年12 月31 日
期末未结算
协议余额
当期交易
协议金额
期末未结算
协议余额
当期交易
协议金额
中国工商银行
(单位：美元) 410,000,000.00 615,000,000.00 790,000,000.00 1,605,000,000.00
中国工商银行
(单位：日元) 11,820,000,000.00 21,418,270,000.00 - - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 35 页 共 59 页
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2011 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、基金投资及衍生工具等。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最
佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察
长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基
金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制
的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成
运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司总经理负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的
频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各
种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 36 页 共 59 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国工商银行及境外资产托管人纽约梅隆银行， 与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金于 2011 年 12 月 31 日未持有债券类投资(2010
年 12 月31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于同
一机构发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基
金共同持有同一机构发行的具有投票权的证券不得超过该类证券发行总量的 10%。本基金投资于每只
境外基金的比例不超过基金资产净值的 20%。本基金所持所有证券和衍生工具均在境内外证券交易所
上市或在场外市场交易，因此均能及时变现。此外，本基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融
入短期资金应对流动性需求，所有已售出而未回购证券总市值不得超过本基金总资产的 50%。
于2011 年 12 月 31 日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 37 页 共 59 页
流量。
下表按资产负债表日至衍生工具合约到期日的剩余期限，对本基金所持有的衍生工具投资进行了
统计。表中所示为未折现的合约到期现金流量。
2011 年 12月 31 日 1 个月以内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 合计
外汇远期投资(卖出美元/日
元)
- 流入(人民币) 161,742,500.00 1,419,782,400.00 1,968,341,550.00 3,549,866,450.00
- 流出(美元) 25,000,000.00 180,000,000.00 205,000,000.00 410,000,000.00
- 流出(日元) - 3,330,000,000.00 8,490,000,000.00 11,820,000,000.00
2010年 12月 31 日 1 个月以内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 合计
外汇远期投资(卖出美元/日
元)
- 流入(人民币) 901,885,500.00
2,435,404,500.00 1,955,881,500.00 5,293,171,500.00
- 流出(美元) 135,000,000.00 360,000,000.00 295,000,000.00 790,000,000.00
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、货币市场基金以及买入返售金融资产，
其余金融资产和金融负债均不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 351,253,303.58 - - - 351,253,303.58 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 38 页 共 59 页
存出保证金 - - - 1,824.08 1,824.08
交易性金融资产 - - - 10,340,100,609.01 10,340,100,609.01
买入返售金融资产 293,080,759.62 - - - 293,080,759.62
应收证券清算款 - - - 6,772,623.34 6,772,623.34
应收利息 - - - 372,663.95 372,663.95
应收股利 - - - 15,793,998.17 15,793,998.17
应收申购款 3,574.26 - - 140,908.77 144,483.03
资产总计 644,337,637.46 - - 10,363,182,627.32 11,007,520,264.78
负债
衍生金融负债 - - - 10,027,311.69 10,027,311.69
应付赎回款 - - - 7,740,145.70 7,740,145.70
应付管理人报酬 - - - 17,483,972.08 17,483,972.08
应付托管费 - - - 2,835,238.73 2,835,238.73
应付交易费用 - - - 3,832.48 3,832.48
其他负债 - - - 495,002.89 495,002.89
负债总计 - - - 38,585,503.57 38,585,503.57
利率敏感度缺口 644,337,637.46 - - 10,324,597,123.75 10,968,934,761.21
上年度末
2010 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 394,379,094.44 - - - 394,379,094.44
结算备付金 2,886,363.64 - - - 2,886,363.64
存出保证金 - - - 1,914.59 1,914.59
交易性金融资产 357,513,319.60 - - 14,240,181,071.39 14,597,694,390.99
衍生金融资产 - - - 85,502,000.00 85,502,000.00
买入返售金融资产 220,000,000.00 - - - 220,000,000.00
应收证券清算款 - - - 89,945,241.60 89,945,241.60
应收利息 - - - 104,931.25 104,931.25
应收股利 - - - 11,674,867.58 11,674,867.58
应收申购款 - - - 330,498.88 330,498.88
资产总计 974,778,777.68 - - 14,427,740,525.29 15,402,519,302.97
负债
应付证券清算款 - - - 44,995,294.70 44,995,294.70
应付赎回款 - - - 30,296,448.88 30,296,448.88
应付管理人报酬 - - - 23,998,064.82 23,998,064.82
应付托管费 - - - 3,891,578.09 3,891,578.09
应付交易费用 - - - 1,869.45 1,869.45
其他负债 - - - 296,140.39 296,140.39
负债总计 - - - 103,479,396.33 103,479,396.33
利率敏感度缺口 974,778,777.68 - - 14,324,261,128.96 15,299,039,906.64
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 39 页 共 59 页
以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2010 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010 年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持
有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对
本基金的外汇风险进行监控，并通过外汇远期投资交易对上述外汇风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
欧元
折合人民币
日元
折合
人民
币
人民币 合计
以外币计价的资产
银行存款 51,343,849.83 230,320,510.62 209,098.35 2.51 69,379,842.27 351,253,303.58
存出保证金 - 1,824.08 - - - 1,824.08
交易性金融资产 5,558,318,808.92 4,667,342,652.21 114,439,147.88 - - 10,340,100,609.01
买入返售金融资产 - - - - 293,080,759.62 293,080,759.62
应收证券清算款 3,694,906.80 3,077,716.54 - - - 6,772,623.34
应收利息 - - - 0.28 372,663.67 372,663.95
应收股利 3,148,427.22 12,645,570.95 - - - 15,793,998.17
应收申购款 - - - - 144,483.03 144,483.03
资产合计 5,616,505,992.77 4,913,388,274.40 114,648,246.23 2.79 362,977,748.59 11,007,520,264.78
以外币计价的负债
衍生金融负债 - - - - 10,027,311.69 10,027,311.69
应付赎回款 - - - - 7,740,145.70 7,740,145.70
应付管理人报酬 - - - - 17,483,972.08 17,483,972.08
应付托管费 - - - - 2,835,238.73 2,835,238.73
应付交易费用 - - - - 3,832.48 3,832.48
其他负债 - - - - 495,002.89 495,002.89
负债合计 - - - - 38,585,503.57 38,585,503.57
资产负债表外汇风
险敞口净额
5,616,505,992.77 4,913,388,274.40 114,648,246.23 2.79 324,392,245.02 10,968,934,761.21
项目
上年度末 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 40 页 共 59 页
2010 年 12月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
欧元
折合人民币
日元
折合
人民
币
人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 47,510,806.68 273,768,474.17 - - 73,099,813.59 394,379,094.44
结算备付金 - - - - 2,886,363.64 2,886,363.64
存出保证金 - 1,914.59 - - - 1,914.59
交易性金融资产 8,149,484,604.91 6,293,749,739.40 154,460,046.68 - - 14,597,694,390.99
衍生金融资产 - - - - 85,502,000.00 85,502,000.00
买入返售金融资产 - - - - 220,000,000.00 220,000,000.00
应收证券清算款 9,836,352.72 - - - 80,108,888.88 89,945,241.60
应收利息 881.35 16.07 - - 104,033.83 104,931.25
应收股利 4,351,917.17 7,322,950.41 - - - 11,674,867.58
应收申购款 - - - - 330,498.88 330,498.88
资产合计 8,211,184,562.83 6,574,843,094.64 154,460,046.68 - 462,031,598.82 15,402,519,302.97
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 44,995,294.70 - - - 44,995,294.70
应付赎回款 - - - - 30,296,448.88 30,296,448.88
应付管理人报酬 - - - - 23,998,064.82 23,998,064.82
应付托管费 - - - - 3,891,578.09 3,891,578.09
应付交易费用 - - - - 1,869.45 1,869.45
其他负债 - - - - 296,140.39 296,140.39
负债合计 - 44,995,294.70 - - 58,484,101.63 103,479,396.33
资产负债表外汇风
险敞口净额
8,211,184,562.83 6,529,847,799.94 154,460,046.68 - 403,547,497.19 15,299,039,906.64
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
所有外币均相对人民币升值 5% 增加约35,423 增加约 48,439
所有外币均相对人民币贬值 5% 减少约35,423 减少约 48,439
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票和基金，所面临南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 41 页 共 59 页
的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整
体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采取战略性资产配置和战术性资产配置相
结合的配置策略，在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析，确定资
产种类与权重，并定期进行回顾和动态调整。本基金将全球股票市场分为成熟市场和新兴市场两类，
根据全球经济以及区域化经济发展，结合全球范围的资本流动，确定两类市场具体的资产配置比例并
定期进行调整，争取构建具备中长期发展潜力的资产组合。在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和
地区经济发展及证券市场的发展变化对资产进行国家及区域配置，在不同国家或地区的配置比例上采
用“全球资产配置量化”模型进行配置和调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的
影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组合进行调整，以降低投资
组合的投资风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中基金和股票投资比例为基金
资产的60%-100%，货币市场工具及其他金融工具占基金资产的 0%-40%。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value
at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,375,293,288.86 30.77 5,020,219,990.90 32.81
交易性金融资产－基金投资 6,964,807,320.15 63.50 9,219,961,080.49 60.26
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 10,340,100,609.01 94.27 14,240,181,071.39 93.08
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元) 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 42 页 共 59 页
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
1. 业绩比较基准(附注 7.4.1)上升 5% 增加约 46,070 增加约65,021
2. 业绩比较基准(附注 7.4.1)下降 5% 减少约 46,070 减少约65,021
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差
很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价
以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
10,340,100,609.01 元，属于第二层级的余额为-10,027,311.69，无属于第三层级的余额(2010 年 12
月 31 日：第一层级 14,593,367,411.94 元，第二层级 89,828,979.05 元，无第三层级)。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和基金，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关股票和基金的公允价
值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票
和基金公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 43 页 共 59 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 3,375,293,288.86 30.66
其中：普通股 3,375,293,288.86 30.66
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 6,228,433,059.27 56.58
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 293,080,759.62 2.66
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 736,374,260.88 6.69
7 银行存款和结算备付金合计 351,253,303.58 3.19
8 其他各项资产 23,085,592.57 0.21
9 合计 11,007,520,264.78 100.00
注：上述货币市场工具均为货币市场基金投资。
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 3,375,293,288.86 30.77
合计 3,375,293,288.86 30.77
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
能源 80,697,078.00 0.74
材料 187,291,156.80 1.71
工业 60,607,932.00 0.55
非必需消费品 873,730,060.39 7.97 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 44 页 共 59 页
必需消费品 92,067,963.11 0.84
保健 67,237,599.88 0.61
金融 1,369,117,901.05 12.48
信息技术 310,356,227.50 2.83
电信服务 312,977,026.03 2.85
公用事业 21,210,344.10 0.19
合计 3,375,293,288.86 30.77
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 公司名称(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量(股) 公允价值
占基
金资
产净
值比
例
(%)
1 China Unicom (Hong
Kong) Limited
中国联合网络通信
（香港） 股份有限公
司
762 HK 香港交
易所
中国 16,864,000 223,394,676.03 2.04
2 Luk Fook Holdings
（International）
Limited
六福集团(国际)有
限公司
590 HK 香港交
易所
中国 10,035,000 220,468,648.95 2.01
3 Tencent Holdings
Limited
腾讯控股有限公司 700 HK 香港交
易所
中国 1,600,000 202,480,432.00 1.85
4 China Life
Insurance Company
Limited
中国人寿保险股份
有限公司
2628
HK
香港交
易所
中国 12,000,000 186,785,280.00 1.70
5 Hong Kong Exchanges
and Clearing
Limited
香港交易及结算所
有限公司
388 HK 香港交
易所
中国 1,834,229 184,537,872.78 1.68
6 BOC Hong Kong
(Holdings) Limited
中银香港（控股）有
限公司
2388
HK
香港交
易所
中国 11,200,000 167,069,056.00 1.52
7 Picc Property And
Casualty Company
Limited.
中国人民财产保险
股份有限公司
2328
HK
香港交
易所
中国 17,112,000 145,663,333.20 1.33
8 SJM Holdings
Limited
澳门博彩控股有限
公司
880 HK 香港交
易所
中国 11,500,000 118,216,274.00 1.08
9 New China Life
Insurance
新华人寿保险股份
有限公司
1336
HK
香港交
易所
中国 5,500,000 114,592,445.00 1.04
10 Alibaba.com Ltd. 阿里巴巴网络有限
公司
1688
HK
香港交
易所
中国 15,500,000 100,903,775.50 0.92
11 China Merchants
Bank Co
Limited
招商银行股份有限
公司
3968
HK
香港交
易所
中国 7,900,000 100,551,121.00 0.92 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 45 页 共 59 页
12 China Telecom
Corporation Limited
中国电信股份有限
公司
728 HK 香港交
易所
中国 25,000,000 89,582,350.00 0.82
13 China Minsheng
Banking Corp
Ltd.
中国民生银行股份
有限公司
1988
HK
香港交
易所
中国 16,000,000 87,296,176.00 0.80
14 The Wharf
(Holdings) Limited
九龙仓集团有限公
司
4 HK 香港交
易所
中国 2,886,197 82,128,380.77 0.75
15 KUNLUN ENERGY CO LTD 昆仑能源有限公司 135 HK 香港交
易所
中国 9,000,000 80,697,078.00 0.74
16 Sa Sa International
Holdings Limited
莎莎国际控股有限
公司
178 HK 香港交
易所
中国 21,450,000 74,774,914.50 0.68
17 ZHAOJIN MINING
INDUSTRY - H
招金矿业股份有限
公司
1818
HK
香港交
易所
中国 6,800,000 68,027,458.40 0.62
18 China Citic Bank
Corporation Limited
中信银行股份有限
公司
998 HK 香港交
易所
中国 19,000,000 67,312,421.00 0.61
19 CHOW SANG SANG HLDG 中国地板控股有限
公司
116 HK 香港交
易所
中国 4,700,000 66,680,075.00 0.61
20 SANDS CHINA LTD 中国地板控股有限
公司
1928
HK
香港交
易所
中国 3,700,000 65,841,000.50 0.60
21 Zijin Mining Group
Co.Ltd.
紫金矿业集团股份
有限公司
2899
HK
香港交
易所
中国 25,350,000 60,009,635.40 0.55
22 LOCCITANE
INTERNATIONAL S.A.
LOCCITANE
INTERNATIONAL
S.A.
973 HK 香港交
易所
中国 4,453,250 56,319,896.49 0.51
23 Ping An Insurance
(Group) Company Of
China Ltd.
中国平安保险(集
团)股份有限公司
2318
HK
香港交
易所
中国 1,350,000 56,035,584.00 0.51
24 Galaxy
Entertainment Group
Limited
银河娱乐集团有限
公司
27 HK 香港交
易所
中国 4,000,000 46,177,472.00 0.42
25 VINDA INTERNATIONAL
HOLDINGS
维达国际控股有限
公司
3331
HK
香港交
易所
中国 5,300,000 42,838,198.70 0.39
26 FAR EAST HORIZON
LIMITED
远东宏信有限公司 3360
HK
香港交
易所
中国 7,200,000 40,450,687.20 0.37
27 Weichai Power Co
Ltd.
潍柴动力股份有限
公司
2338
HK
香港交
易所
中国 1,200,000 37,162,488.00 0.34
28 HENGDELI HOLDINGS
LTD
亨得利控股有限公
司
3389
HK
香港交
易所
中国 17,500,000 36,035,615.00 0.33
29 Hua Han
Bio-Pharmaceutical
Holdings Ltd.
华瀚生物制药控股
有限公司
587 HK 香港交
易所
中国 31,020,160 32,692,456.83 0.30
30 China ZhengTong
Auto Services
Holdings Limited
中国正通汽车服务
控股有限公司
1728
HK
香港交
易所
中国 4,900,000 30,269,916.60 0.28
31 SINO 中国生物制药有限 1177 香港交 中国 16,000,000 29,963,472.00 0.27 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 46 页 共 59 页
BIOPHARMACEUTICAL 公司 HK 易所
32 HYSAN DEVELOPMENT
CO
希慎兴业有限公司 14 HK 香港交
易所
中国 1,400,000 28,941,990.00 0.26
33 Evergrande Real
Estate Group
Limited
恒大地产集团有限
公司
3333
HK
香港交
易所
中国 10,000,000 26,104,540.00 0.24
34 Magic Holdings
International
Limited
美即控股国际有限
公司
1633
HK
香港交
易所
中国 10,671,758 25,435,686.98 0.23
35 ZHONGSHENG GROUP
HOLDINGS LIMITED
中升集团控股有限
公司
881 HK 香港交
易所
中国 2,300,000 24,128,053.40 0.22
36 INTIME DEPARTMENT
STORE
银泰百货（集团）有
限公司
1833
HK
香港交
易所
中国 3,700,000 23,846,740.50 0.22
37 Huadian Power
International
Corporation Limited
华电国际电力股份
有限公司
1071
HK
香港交
易所
中国 17,100,000 21,210,344.10 0.19
38 CITIC Securities Co
Ltd
中信证券股份有限
公司
6030
HK
香港交
易所
中国 2,000,000 20,721,492.00 0.19
39 Emperor Watch and
Jewellery Limited
英皇钟表珠宝有限
公司
887 HK 香港交
易所
中国 26,000,000 20,445,854.00 0.19
40 CHINA MODERN DAIRY
HOLDINGS
中国现代牧业控股
有限公司
1117
HK
香港交
易所
中国 15,061,000 20,024,322.43 0.18
41 Oriental Watch
Holdings
中国地板控股有限
公司
398 HK 香港交
易所
中国 6,800,000 19,625,425.60 0.18
42 WING HANG BANK LTD 中国地板控股有限
公司
302 HK 香港交
易所
中国 360,000 18,576,379.80 0.17
43 DAH SING FINANCIAL 优源国际控股有限
公司
440 HK 香港交
易所
中国 830,000 15,644,483.25 0.14
44 Greentown China
Holdings Limited
绿城中国控股有限
公司
3900
HK
香港交
易所
中国 5,719,500 15,626,011.45 0.14
45 HUNAN NON-FERROUS
METALS-H
湖南有色金属股份
有限公司
2626
HK
香港交
易所
中国 8,200,000 15,356,279.40 0.14
46 Dongyue Group
Limited
东岳集团有限公司 189 HK 香港交
易所
中国 3,500,000 14,527,744.00 0.13
47 Guangshen Railway
Company Limited
广深铁路股份有限
公司
525 HK 香港交
易所
中国 6,000,000 13,376,550.00 0.12
48 Lifestyle
International
Holdings Limited
利福国际集团有限
公司
1212
HK
香港交
易所
中国 950,000 13,185,224.80 0.12
49 LEE & MAN PAPER
MANUFACTURIN
理文造纸有限公司 2314
HK
香港交
易所
中国 6,000,000 12,209,142.00 0.11
50 Sparkle Roll Group
Limited
耀莱集团有限公司 970 HK 香港交
易所
中国 18,700,000 11,370,067.50 0.10
51 Tianneng Power INTL 天能动力国际有限 819 HK 香港交 中国 4,000,000 11,349,800.00 0.10 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 47 页 共 59 页
LTD 公司 易所
52 ChongQing Rural
Commercial-H
重庆农村商业银行
股份有限公司
3618
HK
香港交
易所
中国 3,400,000 11,080,647.60 0.10
53 China Eastern
Airlines
Corporation Limited
中国东方航空股份
有限公司
670 HK 香港交
易所
中国 4,500,000 10,068,894.00 0.09
54 Prada S.p.A. Prada S.p.A. 1913
HK
香港交
易所
中国 350,000 9,973,636.75 0.09
55 Greatview Aseptic
Packaging Company
Limited
纷美包装有限公司 468 HK 香港交
易所
中国 4,380,000 9,232,251.60 0.08
56 NINE DRAGONS PAPER
(HOLDINGS) LIMITED
玖龙纸业（控股）有
限公司
2689
HK
香港交
易所
中国 2,000,000 7,928,646.00 0.07
57 BOSIDENG INTL HLDGS
LTD
波司登国际控股有
限公司
3998
HK
香港交
易所
中国 3,920,000 6,991,476.80 0.06
58 Chinasoft
International Ltd.
中软国际有限公司 354 HK 香港交
易所
中国 4,000,000 6,972,020.00 0.06
59 Samson Holding Ltd. 顺诚控股有限公司 531 HK 香港交
易所
中国 8,900,000 6,493,707.00 0.06
60 Trinity Limited 利邦控股有限公司 891 HK 香港交
易所
中国 1,300,000 5,901,896.00 0.05
61 Haier Electronics
Group Co
海尔电器集团有限
公司
1169
HK
香港交
易所
中国 1,000,000 5,634,365.00 0.05
62 LIJUN INTL
PHARMACETL HLDG
利君国际医药(控
股)有限公司
2005
HK
香港交
易所
中国 6,350,000 4,581,671.05 0.04
63 UNI-PRESIDENT CHINA
HOLDINGS
统一企业中国控股
有限公司
220 HK 香港交
易所
中国 1,000,000 3,769,755.00 0.03
注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 Tencent Holdings Limited 700 HK 539,310,125.51 3.53
2 China Mobile Limited 941 HK 241,734,174.56 1.58
3 China Life Insurance Company Limited 2628 HK 219,543,523.22 1.44
4 China Unicom (Hong Kong) Limited 762 HK 218,304,321.01 1.43
5 CNOOC Limited 883 HK 156,030,610.82 1.02
6 Alibaba.com Ltd. 1688 HK 154,321,478.47 1.01
7 Picc Property And Casualty Company 2328 HK 130,877,509.79 0.86 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 48 页 共 59 页
Limited.
8 New China Life Insurance 1336 HK 127,512,990.00 0.83
9 Melco International Development
Limited
200 HK 121,382,061.31 0.79
10 Luk Fook Holdings （International）
Limited
590 HK 118,325,342.42 0.77
11 China Merchants Bank Co
Limited 3968 HK 113,741,447.96 0.74
12 Bank Of China Limited 3988 HK 110,260,534.29 0.72
13 ESPRIT HOLDINGS LIMITED 330 HK 104,700,105.54 0.68
14 China Pacific Insurance (Group) Co
Ltd
2601 HK 104,364,096.12 0.68
15 China Telecom Corporation Limited 728 HK 103,306,527.49 0.68
16 Galaxy Entertainment Group Limited 27 HK 98,782,027.37 0.65
17 Xinjiang Goldwind Science and
Technology Co
Ltd.
2208 HK 92,745,604.62 0.61
18 CHOW SANG SANG HLDG 116 HK 88,673,426.72 0.58
19 China Minsheng Banking Corp
Ltd. 1988 HK 84,977,652.04 0.56
20 Sa Sa International Holdings Limited 178 HK 83,948,567.26 0.55
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基
金资产净
值比例
（％）
1 Dongyue Group Limited 189 HK 583,857,951.20 3.82
2 Tencent Holdings Limited 700 HK 383,300,623.37 2.51
3 China Construction Bank Corporation 939 HK 284,900,218.76 1.86
4 China Petroleum and Chemical
Corporation
386 HK 262,645,807.70 1.72
5 CNOOC Limited 883 HK 247,552,559.89 1.62
6 Bank Of China Limited 3988 HK 244,978,829.51 1.60
7 China Mobile Limited 941 HK 240,771,596.78 1.57
8 China Life Insurance Company Limited 2628 HK 228,749,515.60 1.50
9 China Unicom (Hong Kong) Limited 762 HK 169,356,607.42 1.11
10 CHINA RONGSHENG HEAVY INDUSTRIES
GROUP HOLDINGS LIMITED
1101 HK 145,652,490.66 0.95
11 Petro China Company Limited 857 HK 132,516,153.87 0.87
12 ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H 1818 HK 121,573,119.26 0.79
13 ZTE Corporation 763 HK 120,187,317.42 0.79 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 49 页 共 59 页
14 Jiangxi Copper Company Limited 358 HK 96,972,111.98 0.63
15 Melco International Development
Limited
200 HK 95,317,447.44 0.62
16 China Pacific Insurance (Group) Co
Ltd
2601 HK 94,927,309.64 0.62
17 China Longyuan Power Group
Corporation Limited
916 HK 93,652,526.43 0.61
18 BOSIDENG INTL HLDGS LTD
3998 HK 78,098,280.23
0.51
19 SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED 16 HK 76,500,763.75 0.50
20 CHINA AGRI-INDUSTRIES HLDGS 606 HK 76,369,979.54 0.50
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 5,054,580,015.55
卖出收入（成交）总额 5,686,073,433.32
注：买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 远期投资 汇率远期(美元兑人民币) 7,236,000.00 0.07
2 远期投资 汇率远期(美元兑人民币) 7,186,500.00 0.07
3 远期投资 汇率远期(美元兑人民币) 6,367,500.00 0.06
4 远期投资 汇率远期(美元兑人民币) 5,980,500.00 0.05
5 远期投资 汇率远期(美元兑人民币) 4,097,500.00 0.04
南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 50 页 共 59 页
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序
号
基金名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值（元）
占基
金资
产净
值比
例（ %）
1 Hang Seng Investment
Index Funds Series -
H-Share Index ETF （恒
生H股指数基金）
ETF
基金
契约
式开
放式
基金
Hang Seng
Investment
Management Ltd
（恒生投资管理
公司）
1,283,439,161.86 11.70
2 JPM Lux Liquidity
Institutional Fund
（摩根大通货币市场基
金）
货币
市场
基金
契约
式开
放式
基金
JP Morgan Asset
Management （摩
根大通资产管理
公司）
736,374,260.88 6.71
3 Vanguard Emerging
Markets ETF （领航新
兴市场基金）
ETF
基金
契约
式开
放式
基金
The Vanguard
Group （领航集
团）
541,704,125.25 4.94
4 DB Platinum IV - Croci
US （德意志银行美国指
数增强基金）
量化
指数
增强
基金
契约
式开
放式
基金
DB Platinum
Advisors （德意
志银行投资管理）
367,744,863.68 3.35
5 Energy Select Sector
SPDR Fund （SPDR ETF
跟踪能源行业指数基
金）
ETF
基金
契约
式开
放式
基金
StateStreet
Global Advisors
（道富环球投资
管理公司）
304,906,851.90 2.78
6 WISDOMTREE EMERGING
MARKETS EQUITY INCOME
FUND（WisdomTree 新兴
市场收益性股票基金）
ETF
基金
契约
式开
放式
基金
WisdomTree
ETFs/USA（美国
WisdomTree 指数
基金管理公司）
268,258,347.55 2.45
7 Market Vectors Russia
ETF （俄罗斯指数基金）
ETF
基金
契约
式开
放式
基金
Van Eck
Associates Corp
（范埃克）
260,274,426.75 2.37
8 SPDR S&P China ETF
（SPDR中国指数基金）
ETF
基金
契约
式开
放式
基金
SSGA Funds
Management Inc
（道富环球投资
管理公司）
235,527,642.00 2.15
9 iShares MSCI South
Korea Index Fund （安
硕韩国指数基金）
ETF
基金
契约
式开
放式
基金
BlackRock Fund
Advisors （贝莱
德基金管理公司）
164,642,517.00 1.50 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 51 页 共 59 页
10 TECHNOLOGY SELECT
SECTOR SPDR FUND（SPDR
美国科技行业指数基
金）
ETF
基金
契约
式开
放式
基金
SSGA Funds
Management Inc
（道富环球投资
管理公司）
160,357,905.00 1.46
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,824.08
2 应收证券清算款 6,772,623.34
3 应收股利 15,793,998.17
4 应收利息 372,663.95
5 应收申购款 144,483.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,085,592.57
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
942,319 19,292.84 90,649,509.98 0.50% 18,089,358,407.88 99.50% 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 52 页 共 59 页
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 7,470,533.74 0.0411%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007 年9 月 19 日）基金份额总额 29,998,151,206.40
本报告期期初基金份额总额 20,255,383,931.69
本报告期基金总申购份额 46,625,613.18
减：本报告期基金总赎回份额 2,122,001,627.01
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 18,180,007,917.86
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。2011 年 8 月 16 日，基金管
理人发布公告，聘任朱运东为公司副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 53 页 共 59 页
费用 190,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 5 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
Goldman Sachs (Asia)L.L.C 416,377,473.75 3.88% 998,637.63 4.48% -
Haitong International Securities Co.,Ltd 833,105,476.39 7.77% 893,237.36 4.01% -
Oriental Patron Securities Limited 458,283,696.76 4.27% 854,834.23 3.84% -
China Construction Bank International Securities
Limited
609,755,173.71 5.69% 834,305.62 3.75% -
CSC Securities (Hong Kong) Limited 68,309,724.99 0.64% 81,971.67 0.37% -
Merrill Lynch（Asia Pacific）Ltd 435,551,730.29 4.06% 791,073.25 3.55% -
Credit Suisse(Hong Kong) Limited 6,506,887.48 0.06% 65,068.87 0.29% -
Daiwa Capital Markets Hong Kong Limited 301,840,181.54 2.82% 614,390.63 2.76% -
CITI Group Global Markets Asia Limited 18,861,511.13 0.18% 575,586.45 2.58% -
CITIC Securities International Company Limited 57,335,461.83 0.53% 573,354.62 2.57% -
China Everbright Securities (HK) Limited 4,268,846.85 0.04% 4,268.85 0.02% -
Commerzbank - - 361,517.88 1.62% -
Nomura（Hong Kong）Limited 1,362,991,212.47 12.71% 3,108,411.30 13.96% -
Deutsche Bank A.G.London 1,099,733.67 0.01% 29,109.85 0.13% -
China Merchants Securities(HK)Co Ltd 200,212,136.24 1.87% 243,456.87 1.09% -
GuangFa Securities (Hong Kong)Business Limited 188,849,622.14 1.76% 225,933.76 1.01% -
UBS Securities Asia Limited 1,002,289,855.14 9.35% 2,897,248.35 13.01% -
Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited 884,472,742.01 8.25% 2,038,630.51 9.15% -
Ping An of China Securities (HK) Co. Ltd. 137,938,136.53 1.29% 137,938.13 0.62% -
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific)Limited - - 125,923.59 0.57% -
Yuanta Securities (Hong Kong) Company Limited 109,231,308.39 1.02% 109,231.31 0.49% -
SinoPac Securities (Asia) Limited 629,184,549.54 5.87% 1,831,392.41 8.22% - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 54 页 共 59 页
Morgan Stanley Asia Limited 674,032,823.81 6.29% 1,594,865.55 7.16% -
First Shanghai Securities Ltd. 728,927,053.97 6.80% 1,122,299.65 5.04% -
BOCI Securities Limited 818,630,363.08 7.63% 1,113,396.74 5.00% -
China International Capital Corporation Hong Kong
Securities Limited
774,256,779.71 7.22% 1,044,308.87 4.69% -
BNP Paribas Corporate & Investment Banking - - - -
BOCOM International Securities Limited - - - -
Cantor Fitzgerald - - - -
CLSA Limited - - - -
Guotai Junan (Hong Kong) Limitied - - - -
ICBC International Securities Limited - - - -
KGI Asia Limited - - - -
PIPER JAFFRAY ASIA SECURITIES LIMITED - - - -
RBC Dominion Securities Inc. - - - -
Taifook Securities Co.Ltd. - - - -
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited - - - -
注：1、本基金本报告期内新增 4 家券商：Haitong International Securities Co.,Ltd、Commerzbank、China
Everbright Securities (HK) Limited、GuangFa Securities (Hong Kong)Business Limited。
2、券商选择标准和程序：
为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，基金管理人明确了券
商选择、考核及交易量的分配等流程。
A. 券商的选择。券商的交易执行能力、研究实力和提供的研究服务、IPO 的支持等是选择券商以及分
配交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面：
(a) 交易执行能力。 主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得较高质量的成交结果。
衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影响等。
(b) 研究机构的实力和水平。主要是指券商能否所提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、
个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确。
(c) 提供研究服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专
题提供研究报告和讲座。
(d) IPO 的支持。是指券商是否有充足的 IPO 资源，是否能够在 IPO 项目上给予一定的支持。
国际业务部根据上述标准对境外券商进行遴选，筛选出符合条件的券商开立交易账户。
B. 券商交易量分仓标准
公司在券商的交易量分配上主要采取如下标准： 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 55 页 共 59 页
(a) IPO 的支持。基金经理在每月初根据券商在 IPO 上的支持以及未来 IPO 项目的分配对该部分交易
量进行分配。
(b) 研究上的支持。每季度由投资人员（基金经理、基金经理助理、研究员）对各券商的研究支持进
行打分根据各券商的得分进行交易量的分配。
(c) 交易执行能力。该部分交易量由交易部根据券商的执行能力进行分配，每季度一次。
(d) 成交数据的准确与及时。由运作保障部根据券商成交数据的准确性与及时性进行分配，每季度一
次。
国际业务部统计上述分配结果，拟定交易量分仓比例，单一券商的分配比例不能超过 30%，如统计结
果超过了该上限，由国际业务部进行调整。分仓结果报备投决会后，由交易部实施。
交易券商的评价和交易量的分配比例于每季度末最后一周进行，新的分配标准在下季度进行实施。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券回购交易 基金交易
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
Goldman Sachs (Asia)L.L.C - - 903,851,702.30 6.71%
Haitong International Securities Co.,Ltd - - 59,479,171.33 0.44%
Oriental Patron Securities Limited - - 69,084,432.11 0.51%
China Construction Bank International
Securities Limited
- - 224,739,986.07 1.67%
CSC Securities (Hong Kong) Limited - - - -
Merrill Lynch（Asia Pacific）Ltd - - 1,147,505,295.57 8.52%
Credit Suisse(Hong Kong) Limited - - - -
Daiwa Capital Markets Hong Kong Limited - - 474,834,717.71 3.52%
CITI Group Global Markets Asia Limited - - 884,211,007.88 6.56%
CITIC Securities International Company
Limited
- - - -
China Everbright Securities (HK) Limited - - - -
Commerzbank - - 615,384,748.12 4.57%
Nomura（Hong Kong）Limited - - 2,331,872,237.26 17.31%
Deutsche Bank A.G.London - - 23,158,481.01 0.17%
China Merchants Securities(HK)Co Ltd - - 43,244,713.34 0.32%
GuangFa Securities (Hong Kong)Business
Limited
- - 37,073,024.87 0.28%
UBS Securities Asia Limited - - 1,561,151,152.75 11.59% 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 56 页 共 59 页
Huatai Financial Holdings (Hong Kong)
Limited
- - 1,587,954,450.10 11.79%
Ping An of China Securities (HK) Co. Ltd. - - - -
J.P. Morgan Securities (Asia
Pacific)Limited
- - 84,288,906.96 0.63%
Yuanta Securities (Hong Kong) Company
Limited
- - - -
SinoPac Securities (Asia) Limited - - 1,638,901,260.99 12.16%
Morgan Stanley Asia Limited - - 1,374,673,988.75 10.20%
First Shanghai Securities Ltd. - - 206,322,674.78 1.53%
BOCI Securities Limited - - 109,200,265.99 0.81%
China International Capital Corporation
Hong Kong Securities Limited
- - 96,000,618.70 0.71%
BNP Paribas Corporate & Investment Banking - - - -
BOCOM International Securities Limited - - - -
Cantor Fitzgerald - - - -
CLSA Limited - - - -
Guotai Junan (Hong Kong) Limitied - - - -
ICBC International Securities Limited - - - -
KGI Asia Limited - - - -
PIPER JAFFRAY ASIA SECURITIES LIMITED - - - -
RBC Dominion Securities Inc. - - - -
Taifook Securities Co.Ltd. - - - -
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
- - - -
华泰证券 1,390,000,000.00 100.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金关于旗下部分基金参加中国农业银行网
上银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 31 日
2
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行
“2012 倾心回馈”基金定投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 31 日
3
南方基金关于旗下基金2011年度最后一个市场交
易日基金资产净值和基金份额净值的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 31 日
4
南方全球精选配置基金2012年境外主要市场节假
日暂停申购赎回安排的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 30 日
5
南方基金关于旗下部分基金参加东莞银行网上银
行与定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 29 日
6 南方基金关于旗下部分基金参加汉口银行电子渠 中国证券报、上海 2011 年12 月 29 日 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 57 页 共 59 页
道申购费率与定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报
7
南方基金关于旗下部分基金参加华夏银行网银申
购费率与网银定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 29 日
8
南方基金关于旗下部分基金参加平安银行电子渠
道与定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 29 日
9
南方基金关于旗下部分基金参加深圳发展银行网
上银行与定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 29 日
10
南方基金关于旗下部分基金参加邮储银行网上银
行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 29 日
11
南方基金关于旗下部分基金参加浙商银行网上银
行与定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 29 日
12
南方基金关于旗下部分基金增加中信万通证券为
代销机构并开通定投及转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 22 日
13
南方基金关于旗下部分基金参加北京农商银行网
上银行、电话银行等电子渠道申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 12 日
14
南方基金关于旗下南方稳健等21只开放式证券投
资基金增加顺德农村商业银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 8 日
15
南方基金管理有限公司关于旗下南方稳健等21只
开放式证券投资基金增加徽商银行为代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年12 月 2 日
16
南方基金关于旗下南方稳健等21只开放式证券投
资基金增加河北银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年11 月 14 日
17
南方基金管理有限公司关于旗下南方稳健等21只
开放式证券投资基金增加大连银行为代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年11 月 14 日
18
南方基金关于旗下部分基金参加华安证券网上申
购费率及定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年11 月 7 日
19
南方基金关于旗下南方稳健等21只开放式证券投
资基金增加广州银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年10 月 21 日
20
南方基金关于旗下南方稳健等16只基金参加广州
银行网上银行申购及定投申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年10 月 21 日
21
关于南方全球精选配置基金 2011 年9 月 29 日暂
停申购赎回等业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年9 月 30 日
22
关于南方全球精选配置基金 2011 年9 月 29 日暂
停申购赎回等业务的说明
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年9 月 29 日
23
南方基金关于旗下部分基金参加浙商证券电子渠
道申购及定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年9 月 23 日
24
南方基金关于旗下部分基金参加华宝证券网上交
易系统网上委托申购及定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年9 月 7 日
25
南方基金关于开展工行卡网上直销费率优惠的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年9 月 2 日
26 南方基金关于开展农行卡网上直销费率优惠的公 中国证券报、上海 2011 年9 月 2 日 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 58 页 共 59 页
告 证券报、证券时报
27
南方基金关于旗下基金在国都证券推出基金定期
定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年8 月 19 日
28
南方基金关于旗下部分基金在长江证券推出基金
定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年8 月 6 日
29
南方基金关于旗下部分基金参加长江证券网上交
易及手机证券交易申购（含定投）费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年8 月 6 日
30
南方基金关于旗下部分基金参加渤海银行网上银
行与定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年6 月 30 日
31
南方基金关于旗下部分基金参与交通银行网上银
行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年6 月 30 日
32
南方基金关于旗下部分基金参加中信银行个人网
银、移动银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年6 月 30 日
33
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加
渤海银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年6 月 22 日
34
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加
哈尔滨银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年6 月 21 日
35
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加
乌鲁木齐市商业银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年6 月 21 日
36
南方基金关于暂停中国银行广东省分行银行卡网
上直销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年5 月 26 日
37
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加
东莞农村商业银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年5 月 25 日
38
南方基金关于旗下基金在部分代销渠道推出基金
定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年5 月 11 日
39
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加
代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年5 月 11 日
40
南方基金关于旗下部分基金参加东莞银行网上银
行与定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年4 月 1 日
41
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行个
人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年4 月 1 日
42
南方基金关于旗下部分基金参加华夏银行延长基
金定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年4 月 1 日
43
南方基金关于旗下部分基金参加“华夏银行盈基
金 2011”网上银行基金申购 4 折优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年4 月 1 日
44
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加
重庆银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年3 月 21 日
45
南方基金关于旗下部分基金参加汉口银行网上银
行与定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年3 月 15 日
46
南方基金关于提请投资者及时更新已过期身份证
件或者身份证明文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年3 月 11 日
47
南方基金关于旗下部分基金参加温州银行网上银
行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年1 月 31 日 南方全球精选配置(QDII-FOF)2011 年年度报告
第 59 页 共 59 页
48
南方基金管理有限公司关于开通基金电话交易的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年1 月 28 日
49
南方基金关于旗下部分基金在浙商证券推出基金
定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年1 月 14 日
50
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加
深圳农村商业银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011 年1 月 12 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方全球精选配置证券投资基金的文件。
2、南方全球精选配置证券投资基金基金合同。
3、南方全球精选配置证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
深圳市福田中心区福华 1 路 6 号免税商务大厦 31 至 33楼
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
