南 方 沪深 300 指 数 证券 投 资基 金 2011 年 年度 报 告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月26 日
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 2 页 共 62 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定， 于 2012 年03 月 20 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告期 自 2011 年 1 月1 日起至12 月 31 日止。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 3 页 共 62 页
1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管 理人 报告 ................................................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 ............................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 12
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 13
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 14
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 14
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 16
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 16
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 16
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 16
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 17
6.1 审计报告基本信 息 ........................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 17
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 18
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 20
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 22
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 42
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 42
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合 .................................................................................................... 42
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 43
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 51
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 52
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 52
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 52
8.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 52 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 4 页 共 62 页
8.9 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 53
§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 54
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 54
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 54
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 54
§ 11 重 大事 件 揭 示........................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 55
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 55
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 55
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 55
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 55
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 55
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 55
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 57
§ 12 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 62
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 62
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 62
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 62
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 5 页 共 62 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 南方沪深300 指数证券 投资 基金
基金简称 南方沪深300 指数
基金主代 码 202015
前端交易 代码 202015
后端交易 代码 202016
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年3 月 25 日
基金管理 人 南方基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 2,740,610,982.25 份
基金合同 存续期 不定期
注：本基 金在交 易所行 情系 统净值揭 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为 “南方 300” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目标 本基 金进 行被 动 式指 数化 投 资， 通过 严格 的投 资 纪律 约 束和 数量 化的 风
险管 理手 段， 力 争控 制本 基 金的 净值 增长 率与 业 绩比 较 基准 之间 的日 平
均跟踪误 差不超 过 0.3%， 年跟踪误差 不超过 4%， 以实现 对沪深 300 指数
的有效跟 踪。
投资策略 本基 金为 完全 被 动式 指数 基 金， 原则 上采 用指 数 复制 法 ，按 照成 份股 在
沪深 300 指数中的 基准权 重 构建指数 化投资 组合， 并根 据标的指 数成份
股及 其权 重的 变 化进 行相 应 调整 。
当预 期成 份 股发 生 调整 和成 份股 发
生 配 股、 增发 、 分红 等行 为 时， 或因 基金 的申 购 和赎 回 等对 本基 金跟 踪
标的指数 的效果 可能带 来影 响时， 或 因某些 特殊情 况导 致流动性 不足时 ，
或其 他原 因导 致 无法 有效 复 制和 跟踪 标的 指数 时 ，基 金 管理 人可 以对 投
资组 合管 理进 行 适当 变通 和 调整 ，并 辅之 以金 融 衍生 产 品投 资管 理等 ，
最终使跟 踪误差 控制在 限定 的范围之 内。
业绩比较 基准 沪深 300 指数收益率×9 5 % ＋一年期 银行定 期存款 收益 率（税后 ） ×5 %
风险收益 特征 本基 金属 股票 基 金， 风险 与 收益 高于 混合 基金 、 债券 基 金与 货币 市场 基
金。 本基 金为 指 数型 基金 ， 主要 采用 指数 复制 法 跟踪 标 的指 数的 表 现，
具有与标 的指数 、 以及 标的 指数所代 表的股 票市场 相似 的风险收 益特征 。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 6 页 共 62 页
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 南方基金 管理有 限公司 中国工商 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务 电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福 田中心 区福华 一路
六号免税 商务大 厦塔楼 31 、
32 、33 层整层
北京市西 城区复 兴门内 大街55 号
办公地址 深圳市福 田中心 区福华 一路
六号免税 商务大 厦塔楼 31 、
32 、33 层整层
北京市西 城区复 兴门内 大街55 号
邮政编码 518048 100140
法定代表 人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、上 海证券 报、 证券时报
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http://www.nffund.com
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人、 基 金托管 人的 办公地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 普华永道 中天会 计师事 务所 有限公司 上海湖滨 路 202 号普华永道 中心 11 楼
注册登记 机构 南方基金 管理有 限公司 深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 六 号 免 税 商
务大厦塔 楼 31、32、33 层 整层
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 7 页 共 62 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2011 年 2010 年
2009 年3 月25 日
-2009 年12 月31 日
本期已 实现 收益 -57,902,295.75 60,896,112.44 228,246,986.85
本期利 润 -658,738,003.80 -183,336,828.92 485,876,898.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2802 -0.1165 0.3324
本期加 权平 均净 值利 润率 -28.32% -10.12% 27.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 -23.89% -12.31% 38.03%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配利 润 -526,850,638.13 238,829,939.83 174,194,555.27
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1922 0.1398 0.1071
期末基 金资 产净 值 2,213,760,344.12 1,982,042,662.95 2,151,873,479.74
期末基 金份 额净 值 0.8078 1.1601 1.3230
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -7.89% 21.03% 38.03%
注：1. 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入( 不含 公 允 价值 变 动收 益) 扣 除相 关
费用后的 余额, 本期 利润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 。
2. 期末可供分配利 润 ， 采用期末 资产负 债表中 未分 配利润与 未分配 利润中 已实 现部分的 孰低数 （ 为
期末余额 ，不是 当期发 生数 ） 。
3. 所述 基 金业 绩 指 标 不 包 括持 有 人 认 购或 交 易 基金 的 各项 费 用 ， 计入 费 用 后实 际 收益 水 平 要低 于
所列数字 。
4. 合同生效当期不 是完 整报告期 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -8.91% 1.34% -8.63% 1.34% -0.28% 0.00%
过去六个 月 -22.04% 1.29% -21.82% 1.29% -0.22% 0.00%
过去一年 -23.89% 1.24% -23.73% 1.23% -0.16% 0.01%
自基金合 同
生效起至 今
-7.89% 1.52% -1.44% 1.53% -6.45% -0.01%
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 8 页 共 62 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 由 于本基 金正式 跟踪标 的指数起 始日为 2009 年 5 月 1 日， 因此 上图未 能体现 本基金建 仓期之 后拟
合业绩基 准的情 况。 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 9 页 共 62 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：基金 合同生 效当年 按实 际存续期 计算， 不按整 个自 然年度进 行折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金形式 发放总
额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2011 1.0000 114,508,066.87 56,787,163.49 171,295,230.36
2010 - - - -
2009 0.6000 49,508,775.26 30,774,332.99 80,283,108.25
合
计
1.6000 164,016,842.13 87,561,496.48 251,578,338.61
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 10 页 共 62 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南 方基 金 管 理 有 限公 司 是 经 中 国证 监 会 证 监 基字[1998]4 号文 批 准 ， 由 南方 证 券 有 限 公司 、 厦门
国际信托 投资公 司、 广西信 托投资公 司共同 发起设 立。2000 年， 经中国证监会 证监 基金字[2000]78 号
文批准进 行了增 资扩股 ，注 册资本达 到 1 亿元人 民币 。2005 年，经中国证监 会 证监基金 字[2005]201
号文批准 进行增 资扩股 ， 注 册资本达 1.5 亿元人民 币。2010 年， 经证监许可[2010]1073 号文核准深圳
市 机场 （ 集 团） 有 限 公 司将 其 持有 的 30%股 权 转让 给 深 圳 市投 资 控 股有 限 公 司 。目 前 股权 结 构 ：华 泰
证券股份 有限公 司 45%、深 圳市投资 控股有 限公司 30% 、 厦门国际 信托有 限公司 15% 及兴业证券 股份有
限公司10% 。
截至报告 期末， 公司管 理资 产规模 达 1,700 多亿元，管 理 2 只 封闭式 基金—— 基金 开元、基 金天
元；30 只开放 式基金 ——南 方稳健成 长基 金 、 南 方宝元 债券型基 金、南方避 险增值 基金、南方现 金增
利 基金 、 南 方积 极 配 置基 金 、 南方 高 增 长基 金 、 南方 多 利 增强 债 券 型基 金 、 南方 稳 健 成长 贰 号 基金 、
南方绩优 成长基 金、 南方 成 份精选基 金、 南方 隆元产 业 主题基金、 南方全 球精选 配 置基金 （QDII 基金） 、
南方盛元 红利股 票型基 金、 南方优选 价值股 票型基 金、 南方恒元 保本混 合型基 金、 南方沪深 300 指数
基金、南 方中证 500 指数基 金、深证 成份交 易型开 放式 指数基金 、南方 深证成 份交 易型开放 式指数 基
金 联接 基 金 、南 方 策 略优 化 股 票型 基 金 、中 证 南 方小 康 产 业交 易 型 开放 式 指 数基 金 、 中证 南 方 小康 产
业交易型 开放式 指数基 金联 接基金 、 南方 广利回 报债券 型基金 、 南方 金砖四 国指数 基金 （QDII 基金） 、
南方优选 成长混 合型基 金、 南方中证 50 债券指 数基金 、 南方 保本混 合型基 金、 上 证 380 交易型开放式
指数基金 、南方 上证 380 交易型开 放式指 数基金 联接 基金和南 方中国 中小盘 基金 （QDII 基金） ；以及
多个全国 社保、 企业年 金和 专户理财 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
潘海宁
本基金
的基金
经理
2009 年 3
月 25 日
- 11 年
会计学学 士， 具有基 金从业 资格。 曾先
后任职于 兴业证 券股份 有限 公司、 富 国
基金管理 有限公 司。 2003 年 3 月加入南
方基金 ， 历任 行业研 究员 、 基金开元 基
金经理助 理、 投资部 总监助 理、 数 量化
投资部总 监助理 等职务 。 2009 年 3 月至
今，任南方 300 指 数 基 金 经 理 ；2009南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 11 页 共 62 页
年 12 月至 今，任 南方深 成 ETF 及联接
基金基金 经理；2011 年 2 月至今， 任 南
方 500 基金经理。
罗文杰
本基金
的基金
经理助
理
2011 年 2
月 28 日
- 6 年
美国南加 州大学 金融数 学专 业硕士、 美
国加州大 学计算 机专业 硕士 ， 双硕士 学
历。 曾任 职于美 国 Open Link Financial
公司、 美国摩 根斯坦 利公司 ， 参与 利率
及衍生品定价模型的相关工作。2008
年加盟南 方基金 ， 现任 数量 化投资部 金
融工程研 究员；2011 年 2 月至今， 任 南
方小康及 小康 ETF、 南方 300 、 南方 500、
深成 ETF 及 南 方 深 成 基 金 经 理 助 理 ；
2011 年10 月至今， 任南方 上证 380ETF
及其联接 基金的 基金经 理助 理。
注： 1. 对基金的 首任基 金经 理， 其 “任职 日期 ” 为基金 合同生效 日；除 首任 基金经 理 外， “ 任职 日期 ”
指根据公 司决定 确定的 聘任 日期 ；
2. 证券从业的含义 遵从 行业协会 《证券 业从业 人员 资格管理 办法 》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 证 券 投 资 基金 运 作管
理 办法》 、 《 证 券投 资 基 金 销 售 管理 办 法 》和 《 证 券投 资 基 金信 息 披 露管 理 办 法》 等 有 关法 律 法 规及 其
各项实施 准则 ， 并严 格按照 《南方 沪深 300 指数证券投 资基金基 金合同 》 的 各项规 定， 本 着诚实 信用 、
勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 在严 格 控 制风 险 的 基础 上 ， 为基 金 持 有人 谋 求 最大 利 益 。本 报
告 期内 ， 基 金运 作 整 体合 法 合 规， 没 有 损害 基 金 持有 人 利 益。 基 金 的投 资 范 围、 投 资 比例 及 投 资组 合
符合有 关 法律法 规及基 金合 同的规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内， 本基金 管理人 严格执行 《证 券投资 基金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》 ， 完善 相应
制 度及 流 程 ，通 过 系 统和 人 工 等各 种 方 式在 各 业 务环 节 严 格控 制 交 易公 平 执 行， 公 平 对待 旗 下 管理 的
所有基金 和投资 组合。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基金管 理人没 有管理 与本 基金投资 风格相 似的其 他投 资组合。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于 本报告 期内不 存在 异常交易 行为。 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 12 页 共 62 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年以来， 随着政 策紧缩 的不断加 码，实体经 济逐步 回落，企业盈 利也受 到较大 负面影响 。 沪
深 300 指数呈现持续下 跌走 势，并创 出了近 两年多 的调 整新低， 全年下 跌幅度 为-25.01 ％。
期 间我 们 通 过自 建 的 “指 数 化 交易 系 统” 、 “ 日内 择 时 交 易 模型” 、 “ 跟 踪 误差 归 因 分 析 系统 ” 等，
将本基金 的跟踪 误差指 标控 制在较好 水平， 并通过 严格 的风险管 理流程 ，确保 了本 基金的安 全运作 。
我们对本 基金报 告期内 跟踪 误差归因 分析如 下：
①接受申 购赎回 所带来 的股 票仓位偏 离，对 此我们 通过 日内择时 交易争 取跟踪 误差 最小化 ；
②报告期 内个别 长期停 牌证 券，引起 的成份 股权重 偏离 及基金整 体仓位 的微小 偏离 ；
③报告期 内， 本基金 实施了 分红 （ 每 10 份派发1.00 元） ， 分红 前我们 制定了 详细的 仓位调节 方案 ，
从实施结 果来看 ，效果 良好 ，跟踪误 差控制 在理想 范围 内；
④ 年中 、 年 末 ，我 们 根 据指 数 每半 年 的 成 份股 调 整 进行 了 基金 调 仓 ， 事前 我 们 制定 了 详细 的 调仓
方 案， 在 实 施过 程 中 引入 多 方 校验 机 制 防范 风 险 发生 ， 从 实施 结 果 来看 ， 效 果良 好 ， 跟踪 误 差 控制 在
理想范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自 本 基 金 建 仓 完 成 至 报 告 期 末 年 化 跟 踪 误 差 为 0.640 ％ ， 今 年 初 至 报 告 期 末 年 化 跟 踪 误 差 为
0.292 ％，较好的完 成了基 金合同中 控制年 化跟踪 误差 不超过 4 ％的 投资目 标，并 保持业内 同类领 先 。
截至报告期 末，本 基金份 额净值为 0.8078 元，报告 期内，份 额净值 增长率 为-23.89 ％，同期业绩基
准增长率 为-23.73 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在 持续 一 年 宏 观调 控 和 经济 增 速下 滑 的 双 重作 用 下 ，我 国 经济 的 通 胀 压力 明 显 减弱 。 整体 来 看，
通 胀回 落 已 经是 大 势 所趋 ， 控 通胀 成 效 进一 步 显 现， 政 策 已没 有 进 一步 紧 缩 的必 要 。 到了 明 年 ，随 着
经 济增 速 的 回落 和 基 数的 增 加 ，通 胀 也 许不 再 是 问题 。 经 济增 速 回 落加 快 将 逐渐 取 代 通胀 成 为 市场 首
要担心的 问题 。 目前 ， 货币 政策面临 着从偏 紧到适 度放 松的转向 ， 预 调微调 成为主 基调。 考虑到 09 年
过 度宽 松 政 策带 来 了 一系 列 负 面影 响 ， 尤其 是 物 价和 房 价 大幅 上 涨 ，目 前 房 地产 调 控 处在 关 键 时期 ，
放松的可 能性小 。但在 通胀 下行趋势 确立的 情况下 ，货 币政策和 财政政 策的放 松力 度可能超 出预期 。
虽然股市 精确底 部难以 测算 ，但根 据 A 股市 场在 2005 年 11 月（资 金供求 极端恶 化）和 2008 年
10 月 （经济极端 恶化） 形 成 的两个大 底的标 准来看 ， 目 前市场已 进入底 部区域 。 随 着政策的 逐渐转 向，南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 13 页 共 62 页
A 股有望通过 反复震 荡，逐 步完成 筑 底过程 。
本 基金 为 指 数 基金 ， 作 为基 金 管理 人 ， 我 们将 通 过 严格 的 投资 管 理 流 程、 精 确 的数 量 化计 算 、精
益 求精 的 工 作态 度 、 恪守 指 数 化投 资 的 宗旨 ， 实 现对 标 的 指数 的 有 效跟 踪 ， 为持 有 人 提供 与 之 相近 的
收益。投 资者可 以根据 自身 对证券市 场的判 断及投 资风 格，借助 投资本 基金参 与市 场。
对 于没 有 太 多 精力 专 注 于股 市 的投 资 者 ， 我们 认 为 通过 本 基金 进 行 定 期定 投 ， 不失 为 一种 较 为省
心 省力 且 长 期效 果 不 俗的 投 资 方式 。 而 对于 那 些 股市 经 验 丰富 的 投 资者 ， 我 们建 议 在 主动 配 置 个股 的
同 时， 可 根 据自 己 对 大盘 的 判 断， 用 部 分仓 位 通 过指 数 基 金进 行 快 速加 减 仓 的波 段 操 作， 这 也 是目 前
较多专业 机构投 资者的 惯用 方法。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理人 坚 持一 切 从 规 范运 作 、 防范 风 险、 保 护 基 金持 有 人 利益 出 发， 依 照公
司 内部 控 制 的整 体 要 求， 继 续 致力 于 内 控机 制 的 完善 ， 加 强内 部 风 险的 控 制 与防 范 ， 确保 各 项 法规 和
管 理制 度 的 落实 ， 保 证基 金 合 同得 到 严 格履 行 。 公司 监 察 稽核 部 门 按照 规 定 的权 限 和 程序 ， 通 过实 时
监 控、 现 场 检查 、 重 点抽 查 和 人员 询 问 等方 法 ， 独立 地 开 展基 金 运 作和 公 司 管理 的 合 规性 稽 核 ，发 现
问题及时 提出改 进建议 并督 促业务部 门进行 整改， 同 时 定期向董 事会和 公司管 理层 出具监察 稽 核报 告。
本报告期内 ，本基 金管理 人内部监 察稽核 主要工 作如 下：
（1 ）进一步 完善 公 司各项 内部管理 制度
本年 度 监察 稽 核 部 加强 公 司 各项 内 部 管 理制 度 的 制 订 、 修订 工 作 ， 对公 司 各 业 务 部 门的 内 部控
制 制度 提 出 修改 意 见 和建 议 ， 并关 注 制 度的 健 全 性和 有 效 性， 进 一 步完 善 了 公司 内 控 制度 ， 达 到更 好
地防范风 险的目 的。
（2 ）内部审 计和开 展 SAS70 国际专项认 证工作
按照证监会 的要求 对公司 投资、 研究、 交易、 信 息技 术、 基金会 计、 注册 登记、 人力资源、 基金
销 售等 主 要 业务 进 行 定期 稽 核 工作 。 同 时， 对 投 资研 究 、 信息 技 术 、基 金 直 销、 后 台 运营 等 相 关业 务
开 展了 专 项 稽 核工 作 ， 检查 业 务开 展 的 合 规性 和 制 度执 行 的有 效 性 等 。经 过 一 年多 的 努力 ，SAS70 项
目圆满完 成，普 华永道 会计 师事务所 于 2011 年 3 月 15 日出具了 无保留 意见的 SAS70 内部控制报 告。
（3 ）采取事 前防范 、事中 控制和事 后监督 等三阶 段工 作，加强 了对日 常投资 运作 的管理和 监控，
保 证投 资 遵 循既 定 的 投资 决 策 程序 与 业 务流 程 ， 基金 投 资 组合 及 个 股投 资 符 合比 例 控 制的 要 求 ，严 格
执行分级 授权制 度，保 证基 金投资独 立、公 平。
（4 ）继续做 好反商 业贿赂 工作，从 源头上 控制销 售风 险
本 年度 ， 我 公 司积 极 开 展反 商 业贿 赂 工 作 ，对 公 司 旗下 基 金的 代 销 、 直销 业 务 进行 自 查， 此 项工
作有利于 更好地 控制销 售风 险。 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 14 页 共 62 页
（5 ）对各业 务部门 进行了 相关法律 法规培 训和职 业道 德培训
本年 度 ，我 公 司 采 取外 聘 专 家和 内 部 专 业人 士 相 结 合 的 方式 ， 对 各 业务 部 门 进 行 了 相关 法 律法
规培训和 职业道 德培训 ，进 一步提高 了我司 从业人 员的 合规素质 和职业 道德修 养。
（6 ） 全面 参与新 产品设 计 、 新业 务拓展 工作 ， 负责 日 常合同审 查， 监督客 户投诉 处理。 积极参 与
证监会新 规定出 台前的 讨论 并提出修 改建议 。
（7 ）信息披 露和投 资者关 系管理工 作
完成 各 基金 及 公 司 的各 项 信 息披 露 工 作 ，保 证 所 披 露 信 息的 真 实 性 、准 确 性 和 完 整 性； 重 视媒
体监督和 投资者 关系管 理工 作。
通 过以 上 工 作 的开 展 ， 在本 报 告期 内 本 基 金运 作 过 程中 未 发生 禁 止 性 关联 交 易 、内 幕 交易 ， 也不
存 在本 基 金 管理 人 管 理的 各 基 金之 间 的 违规 交 叉 交易 ， 基 金运 作 整 体合 法 合 规。 在 今 后的 工 作 中， 本
基 金管 理 人 承诺 将 坚 持诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 ， 不 断提 高 内 部监 察 稽 核工 作
的科学性 和有效 性，努 力防 范各种风 险，为 基金持 有人 谋求最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根 据中 国 证 监 会相 关 规 定和 基 金合 同 约 定 ，本 基 金 管理 人 应严 格 按 照 新准 则 、 中国 证 监会 相 关规
定 和基 金 合 同关 于 估 值的 约 定 ，对 基 金 所持 有 的 投资 品 种 进行 估 值 。本 基 金 托管 人 根 据法 律 法 规要 求
履 行估 值 及 净 值计 算 的 复核 责 任。 会 计 师 事务 所 在 估值 调 整导 致 基 金 资产 净 值 的变 化在 0.25% 以 上时
对 所采 用 的 相关 估 值 模型 、 假 设及 参 数 的适 当 性 发表 审 核 意见 并 出 具报 告 。 定价 服 务 机构 按 照 商业 合
同 约定 提 供 定价 服 务 。其 中 ， 本基 金 管 理人 为 了 确保 估 值 工作 的 合 规开 展 ， 建立 了 负 责估 值 工 作决 策
和 执行 的 专 门机 构 ， 组成 人 员 包括 督 察 长、 数 量 化投 资 部 总监 、 监 察稽 核 总 监及 基 金 会计 负 责 人等 。
其中， 超过三 分之二 以上的 人员具有 10 年以上 的基金 从业经验 ， 且 具有风 控、 合 规 、 会 计方面 的专业
经 验。 同 时 ，根 据 基 金管 理 公 司制 订 的 相关 制 度 ，负 责 估 值工 作 决 策和 执 行 的机 构 成 员中 不 包 括基 金
经理。本 报告期 内，参 与估 值流程各 方之间 无重大 利益 冲突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本 基金 合 同 约 定， 本 基 金的 收 益分 配 原 则 为： 在 符 合有 关 基金 分 红 条 件的 前 提 下， 本 基金 每 年收
益分配次 数最多 为 12 次，全年分配 比例不 得低于 年度 可供分配 收益的 20%， 若《 基金合同 》 生 效不满
3 个月 可 不 进行 收 益 分配 ； 本 基金 收 益 分配 方 式 分两 种 ： 现金 分 红 与红 利 再 投资 ， 投 资者 可 选 择现 金
红 利或 将 现 金红 利 按 除权 日 的 基金 份 额 净值 自 动 转为 基 金 份额 进 行 再投 资 ； 若投 资 者 不选 择 ， 本基 金
默 认的 收 益 分配 方 式 是现 金 分 红； 基 金 投资 当 期 出现 净 亏 损， 则 不 进行 收 益 分配 ； 基 金当 年 收 益应 先
弥 补上 一 年 度亏 损 后 ，才 可 进 行当 年 收 益分 配 ； 基金 收 益 分配 后 基 金份 额 净 值不 能 低 于面 值 ； 每一 基南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 15 页 共 62 页
金份额享 有同等 分配权 ；法 律法规或 监管机 关另有 规定 的，从其 规定。
根 据上 述 分 配 原则 ， 本 报告 期 本基 金 不 符 合基 金 合 同约 定 的收 益 分 配 条件 ， 未 有收 益 分配 事 项。
本报告期 内已分 配数（ 每 10 份基金份额 派发红利 1.00 元）为以 往 年度 收益分 配 。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 16 页 共 62 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2011 年， 本基金托管人 在对 南方沪深 300 指数证券 投资 基金的托 管过程 中，严格遵 守 《证 券投资
基 金法 》 及 其他 法 律 法规 和 基 金合 同 的 有关 规 定 ，不 存 在 任何 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 ，完 全
尽职尽责 地履行 了基金 托管 人应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2011 年， 南方沪深300 指数证券投资 基金的 管理人 —— 南方基金 管理有 限公司 在南 方沪深 300 指
数 证券 投 资 基金 的 投 资运 作 、 基金 资 产 净值 计 算 、基 金 份 额申 购 赎 回价 格 计 算、 基 金 费用 开 支 等问 题
上， 不 存在任 何损害 基金份 额持有人 利益的 行为 ， 在各 重要方面 的运作 严格按 照基 金合同的 规定进 行。
本 报 告 期 内 ， 南 方 沪 深 300 指 数 证 券 投 资 基 金 对 基 金 份 额 持 有 人 进 行 了 一 次 利 润 分 配 ， 分 配 金 额 为
171,295,230.36 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人 依法对 南方基 金管 理有限公 司编制 和披露 的南 方沪深300 指数证券 投资基 金2011 年年度
报 告中 财 务 指标 、 净 值表 现 、 利润 分 配 情况 、 财 务会 计 报 告、 投 资 组合 报 告 等内 容 进 行了 核 查 ，以 上
内容真实 、准确 和完整 。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 17 页 共 62 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 普华永道 中天审 字(2012)第20569 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 南方沪深300 指数证券 投资 基金全体 基金份 额持有 人：
引言段 我们审 计了后 附的 南方沪 深 300 指数证券投资 基金( 以下简 称 “南 方沪
深300 指数基金”) 的财务 报表 ， 包 括 2011 年 12 月 31 日的资产 负债表 、
2011 年度的利润表和所 有者 权益( 基金净 值) 变动表 以及 财务报表 附注。
管理层对 财务报 表的责 任段 编制和公 允列报 财务报 表是 南方沪深 300 指数基金的 基 金管理人 南方基
金管理有 限公司 管理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1)按照企业会 计准则
和中国 证券监 督管 理委员 会( 以下简称 “中国 证监 会 ”) 发布的 有关规 定
及允许的 基金行 业实务 操作 编制财务 报表， 并使其 实现 公允反映 ；
(2)
设计、 执行和 维护 必要的 内 部控制 ，以使 财务 报表不 存 在由于 舞弊或 错
误导致的 重大错 报。
注册会计 师的责 任段 我们的 责任是 在实 施审计 工 作的基 础上对 财务 报表发 表 审计意 见。我 们
按照中 国注册 会计 师审计 准 则的规 定执行 了审 计工作 。 中国注 册会计 师
审计准 则要求 我们 遵守职 业 道德规 范，计 划和 实施审 计 工作以 对财务 报
表是否不 存在重 大错报 获取 合理保证 。
审计工 作涉及 实施 审计程 序 ，以获 取有关 财务 报表金 额 和披露 的审计 证
据。选 择的审 计程 序取决 于 注册会 计师的 判断 ，包括 对 由于舞 弊或错 误
导致的 财务报 表重 大错报 风 险的评 估。在 进行 风险评 估 时，我 们考虑 与
财务报 表编制 相关 的内部 控 制，以 设计恰 当的 审计程 序 ，但目 的并非 对
内部控 制的有 效性 发表意 见 。审计 工作还 包括 评 价管 理 层选用 会计政 策
的恰当性 和作出 会计估 计的 合理性， 以及评 价财务 报表 的总体列 报。
我们相 信，我 们获 取的审 计 证据是 充分、 适当 的，为 发 表审计 意见提 供
了基础。
审计意见 段 我们认为 ，上述 南方沪深 300 指数基金的财 务报表 在所 有重大方 面按照
企业会 计准则 和在 财务报 表 附注中 所列示 的中 国证监 会 发布的 有关规 定
及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方沪深 300 指数基金
2011 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2011 年度的经 营 成果和基 金净值 变
动情况。
注册会计 师的姓 名 薛竞
徐振晨
会计师事 务所的 名称 普华永道 中天会 计师事 务所 有限公司
会计师事 务所的 地址 中国 ? 上海市
审计报告 日期 2012 年3 月 21 日 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 18 页 共 62 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 南方 沪深 300 指数证券投 资基金
报告截止 日： 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 114,428,994.42 109,911,529.64
结算备 付金
272,557.20 1,303,719.29
存出保 证金
391,448.19 536,224.61
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,101,182,686.51 1,873,088,659.00
其中： 股票 投资
2,101,182,686.51 1,873,088,659.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 23,659.03 23,233.21
应收股 利
- -
应收申 购款
514,377.25 2,380,556.23
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,216,813,722.60 1,987,243,921.98
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 19 页 共 62 页
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
290,504.31 2,127,710.54
应付管 理人 报酬
1,216,171.77 886,040.69
应付托 管费
280,655.03 204,470.97
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 865,964.59 1,776,304.05
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 400,082.78 206,732.78
负债合 计
3,053,378.48 5,201,259.03
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,740,610,982.25 1,708,467,053.03
未分配 利润 7.4.7.10 -526,850,638.13 273,575,609.92
所有者 权益 合计
2,213,760,344.12 1,982,042,662.95
负债和 所有 者权 益总 计
2,216,813,722.60 1,987,243,921.98
注：1. 报告截止 日 2011 年 12 月 31 日，基金 份额净 值 0.8078 元，基金份额总 额 2,740,610,982.25
份。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 20 页 共 62 页
7.2 利 润表
会计主体 ： 南方 沪深 300 指数证券投 资基金
本报告期 ： 2011 年 1 月1 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
一、收入
-635,396,297.86 -162,648,603.25
1.利息 收入
919,181.04 827,706.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 916,062.62 819,845.16
债券利 息收 入
3,118.42 2,305.94
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 5,555.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-36,462,060.01 77,975,643.89
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -66,504,634.00 61,393,053.03
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 465,067.08 232,907.78
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 29,577,506.91 16,349,683.08
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 -600,835,708.05 -244,232,941.36
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 982,289.16 2,780,987.52
减： 二、费用
23,341,705.94 20,688,225.67
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 15,036,068.37 11,797,003.72
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,469,861.84 2,722,385.60
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 4,423,864.13 5,757,039.57
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 411,911.60 411,796.78
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-658,738,003.80 -183,336,828.92
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-658,738,003.80 -183,336,828.92
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 21 页 共 62 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 南方 沪深 300 指数证券投 资基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初 所有者 权益（ 基金 净值） 1,708,467,053.03 273,575,609.92 1,982,042,662.95
二、 本 期经营 活动产 生的基 金净值变
动数（本 期利润 ）
- -658,738,003.80 -658,738,003.80
三、 本 期基金 份额交 易产生 的基金净
值变动数
（净值减 少以“- ” 号填列 ）
1,032,143,929.22 29,606,986.11 1,061,750,915.33
其中：1.基金申 购款 1,901,907,606.00 26,742,581.68 1,928,650,187.68
2.基金赎回款 -869,763,676.78 2,864,404.43 -866,899,272.35
四、 本 期向基 金份额 持有人 分配 利润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- -171,295,230.36 -171,295,230.36
五、期末 所有者 权益（ 基金 净值） 2,740,610,982.25 -526,850,638.13 2,213,760,344.12
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初 所有者 权益（ 基金 净值） 1,625,937,096.08 525,936,383.66 2,151,873,479.74
二、 本 期经营 活动 产 生的基 金净值变
动数（本 期利润 ）
- -183,336,828.92 -183,336,828.92
三、 本 期基金 份额交 易产生 的基金净
值变动数
（净值减 少以“- ” 号填列 ）
82,529,956.95 -69,023,944.82 13,506,012.13
其中：1.基金申 购款 2,013,023,607.65 331,987,718.83 2,345,011,326.48
2.基金赎回款 -1,930,493,650.70 -401,011,663.65 -2,331,505,314.35
四、 本 期向基 金份额 持有人 分配利润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、期末 所有者 权益（ 基金 净值） 1,708,467,053.03 273,575,609.92 1,982,042,662.95
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 22 页 共 62 页
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 高良玉______
______ 鲍文革______
____ 鲍文革____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方沪深 300 指 数 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称
“中国证 监会 ”) 证 监许可[2009] 第 127 号 《关于核 准 南方沪深 300 指数证券 投资 基金募集 的批复 》 核
准，由南 方基金 管理有 限公 司依照《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法》 和《南 方沪 深 300 指数证券投
资 基金 基 金 合同 》 负 责公 开 募 集。 本 基 金为 契 约 型开 放 式 ，存 续 期 限不 定 ， 首次 设 立 募集 不 包 括认 购
资金利息共募集 1,580,626,128.17 元 ，业 经 普 华 永 道中 天 会 计 师 事 务 所 有 限公 司普 华 永 道 中 天 验 字
(2009) 第 053 号验资报告予 以验证 。 经 向 中国 证监会 备 案， 《南 方沪深 300 指数证券 投资基金 基金合 同》
于 2009 年3 月25 日正式生效， 基 金合同 生效日 的基金 份额总额 为 1,580,754,997.47 份基金份额 ， 其
中认购资 金利息 折合 128,869.30 份基金份额。 本 基金的 基金管理 人为南 方基金 管理 有限公司 ， 基 金托
管人为中 国工商 银行股 份有 限公司。
根据《中 华人民 共和国 证券 投资基金 法》和 《南方 沪 深 300 指数证券投资 基金基 金合同》 的有关
规定，本 基金的 标的指 数为 沪深 300 指数基金， 基金资 产投资于 具有良 好流动 性的 金融工具 ，包括 沪
深 300 指数的成份股 及其备 选成份股 、新股( 一 级市场 初次发行 或增发) 、 现金或 者到期日 在一年 以内
的政府债 券等。 其 中， 沪深 300 指数的成份股及 其备选 成份股的 投资比 例不低 于基 金资产净 值的 90%，
现金或者 到期日 在一年 以内 的政府债 券不低 于基金 资产 净值的 5%。 此外， 本 基金还 可以投资 于经中 国
证 监会 批 准 的允 许 本 基金 投 资 的其 它 金 融工 具 。 本基 金 力 争控 制 本 基金 的 净 值增 长 率 与业 绩 比 较基 准
之间的日 平均跟 踪误差 不超 过 0.3%，年跟踪误差不 超 过 4%。本基金的 业绩比 较 基准为： 沪深 300 指
数收益率 X 95% ＋一年期银 行定期存 款收益 率( 税后) X 5% 。本基金的标 的指数 使 用费由基 金管理 人南
方基金管 理有限 公司承 担， 不计入本 基金费 用。
本财务报 表由本 基金的 基金 管理人南 方基金 管理有 限公 司于 2012 年 3 月 21 日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会计 准则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准 则、 其后颁 布的企 业会计准 则应用 指南 、 企业 会计准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下合 称 “企
业会计准 则 ”) 、 中国 证监 会公告[2010]5 号 《证券投资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 23 页 共 62 页
年度报告> 》 、中 国证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券 投资基 金会计 核算 业务指引 》 、 《南 方
沪深 300 指数 证券投 资基金 基金合同 》和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列示的中 国证监 会发布的 有关规 定
及允许的 基金行 业实务 操作 编制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2011 年度财务报表 符合企业 会计准 则的要 求， 真实、完 整地反 映了本 基 金 2011 年 12 月
31 日的财务状况 以及 2011 年度的经 营成果 和基金 净值 变动情况 等有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 为公历 1 月 1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的 记账本 位币为 人民 币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资产的分类
金 融资 产 于 初 始确 认 时 分类 为 ：以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资产 、 应收 款 项、
可 供出 售 金 融资 产 及 持有 至 到 期投 资 。 金融 资 产 的分 类 取 决于 本 基 金对 金 融 资产 的 持 有意 图 和 持有 能
力。本基 金现无 金融资 产分 类为可供 出售金 融资产 及持 有至到期 投资。
本 基金 持 有 的 股票 投 资 和债 券 投资 分 类 为 以公 允 价 值计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益的 金 融资 产 。以
公允价值 计量且 其公允 价值 变动计入 损益的 金融资 产在 资产负债 表中以 交易性 金融 资产列示 。
本 基金 持 有 的 其他 金 融 资产 分 类为 应 收 款 项， 包 括 银行 存 款、 买 入 返 售金 融 资 产和 各 类应 收 款项
等。应收 款项是 指在活 跃市 场中没有 报价、 回收金 额固 定或可确 定的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负债的分类
金 融负 债 于 初 始确 认 时 分类 为 ：以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 负债 及 其他 金 融负
债 。本 基 金 目前 暂 无 金融 负 债 分类 为 以 公允 价 值 计量 且 其 变动 计 入 当期 损 益 的金 融 负 债。 本 基 金持 有
的其他金 融负债 包括各 类应 付款项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融资 产 或 金 融负 债 于 本基 金 成为 金 融 工 具合 同 的 一方 时 ，于 交 易 日 按公 允 价 值在 资 产负 债 表内
确认。 以公允 价值计 量且其 变动计入 当期损 益的金 融资 产， 取 得时发 生的相 关交易 费用计入 当期损 益；
支 付的 价 款 中包 含 已 宣告 但 尚 未发 放 的 现金 股 利 或债 券 起 息日 或 上 次除 息 日 至购 买 日 止的 利 息 ，应 当南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 24 页 共 62 页
单独确认 为应收 项目。 应收 款项和其 他金融 负债的 相关 交易费用 计入初 始确认 金额 。
对 于以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资产 ， 按照 公 允 价 值进 行 后 续计 量 ；对 于 应收
款项和其 他金融 负债采 用实 际利率法 ，以摊 余成本 进行 后续计量 。
当 收取 某 项 金 融资 产 现 金流 量 的合 同 权 利 已终 止 或 该金 融 资产 所 有 权 上几 乎 所 有的 风 险和 报 酬已
转移时， 终止确 认该金 融资 产。终止 确认的 金融资 产的 成本按移 动加权 平均法 于交 易日结转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持 有的股 票投资 和债 券投资按 如下原 则确定 公允 价值并进 行估值 ：
(1) 存在 活跃 市 场 的 金融 工 具 按其 估 值 日 的市 场 交 易 价 格 确定 公 允 价 值； 估 值 日 无 交 易， 但 最近
交 易日 后 经 济环 境 未 发生 重 大 变化 且 证 券发 行 机 构未 发 生 影响 证 券 价格 的 重 大事 件 的 ，按 最 近 交易 日
的市场交 易价格 确定公 允价 值。
(2) 存在 活跃 市 场 的 金融 工 具 ，如 估 值 日 无交 易 且 最 近 交 易日 后 经 济 环境 发 生 了 重 大 变化 ， 参考
类似投资 品种的 现行市 价及 重大变化 等因素 ，调整 最近 交易市价 以确定 公允价 值。
(3) 当金 融工 具 不 存 在活 跃 市 场 ， 采 用 市 场参 与 者 普 遍 认 同且 被 以 往 市场 实 际 交 易 价 格验 证 具有
可 靠性 的 估 值技 术 确 定公 允 价 值。 估 值 技术 包 括 参考 熟 悉 情况 并 自 愿交 易 的 各方 最 近 进行 的 市 场交 易
中使用的 价格 、 参照 实质上 相同的其 他金融 工具的 当前 公允价值 、 现 金流量 折现法 和期权定 价模型 等。
采用估值 技术时 ，尽可 能最 大程度使 用市场 参数， 减少 使用与本 基金特 定相关 的参 数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本 基金 持 有 的 资产 和 承 担的 负 债基 本 为 金 融资 产 和 金融 负 债。 当 本 基 金依 法 有 权抵 销 债权 债 务且
交易双方 准备按 净额结 算时 ，金融资 产与金 融负债 按抵 销后的净 额在资 产负债 表中 列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基 金 为 对 外发 行 基 金份 额 所募 集 的 总 金额 在 扣 除损 益 平准 金 分 摊 部分 后 的 余额 。 由于 申 购和
赎 回引 起 的 实收 基 金 变动 分 别 于基 金 申 购确 认 日 及基 金 赎 回确 认 日 认列 。 上 述申 购 和 赎回 分 别 包括 基
金转换所 引起的 转入基 金的 实收基金 增加和 转出基 金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平 准 金 包 括已 实 现 平准 金 和未 实 现 平 准金 。 已 实现 平 准金 指 在 申 购或 赎 回 基金 份 额时 ， 申购
或 赎回 款 项 中包 含 的 按累 计 未 分配 的 已 实现 损 益 占基 金 净 值比 例 计 算的 金 额 。未 实 现 平准 金 指 在申 购
或 赎回 基 金 份额 时 ， 申购 或 赎 回款 项 中 包含 的 按 累计 未 实 现损 益 占 基金 净 值 比例 计 算 的金 额 。 损益 平
准金于基 金申购 确认日 或基 金赎回确 认日认 列，并 于期 末全额转 入未分 配利润/(累 计亏损) 。 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 25 页 共 62 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股 票投 资 在 持 有期 间 应 取得 的 现金 股 利 扣 除由 上 市 公司 代 扣代 缴 的 个 人所 得 税 后的 净 额确 认 为投
资 收益 。 债 券投 资 在 持有 期 间 应取 得 的 按票 面 利 率或 者 发 行价 计 算 的利 息 扣 除在 适 用 情况 下 由 债券 发
行企业代 扣代缴 的个人 所得 税后的净 额确认 为利息 收入 。
以 公允 价 值 计 量且 其 变 动计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 在持 有 期间 的 公 允 价值 变 动 确认 为 公允 价 值变
动 损益 ； 于 处置 时 ， 其公 允 价 值与 初 始 确认 金 额 之间 的 差 额确 认 为 投资 收 益 ，其 中 包 括从 公 允 价值 变
动损益 结 转的公 允价值 累计 变动额。
应 收款 项 在 持 有期 间 确 认的 利 息收 入 按 实 际利 率 法 计算 ， 实际 利 率 法 与直 线 法 差异 较 小的 则 按直
线法计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的 管理人 报酬和 托管 费在费用 涵盖期 间按基 金合 同约定的 费率和 计算方 法逐 日确认。
其他金融负债在持有期 间 确认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线法差 异 较 小 的 则 可
按直线法 计算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每 一基 金 份 额 享有 同 等 分配 权 。本 基 金 收 益以 现 金 形式 分 配， 但 基 金 份额 持 有 人可 选 择现 金 红利
或 将现 金 红 利按 分 红 除权 日 的 基金 份 额 净值 自 动 转为 基 金 份额 进 行 再投 资 。 若期 末 未 分配 利 润 中的 未
实 现部 分( 包 括基 金 经 营活 动 产生 的 未 实现 损 益 以及 基 金 份额 交 易 产生 的 未 实现 平 准 金等) 为 正 数， 则
期末可供 分配利 润的金 额为 期末未分 配利润 中的已 实现 部分； 若期 末未分 配利润 的 未实现部 分为负 数，
则期末可 供分配 利润的 金额 为期末未 分配利 润( 已实现 部分相抵 未实现 部分后 的余 额) 。
经宣告的拟分配基 金收 益于分红 除权日 从所有 者权 益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本 基金 以 内 部 组织 结 构 、管 理 要求 、 内 部 报告 制 度 为依 据 确定 经 营 分 部， 以 经 营分 部 为基 础 确定
报告分部 并披露 分部信 息。
经 营分 部 是 指 本基 金 内 同 时 满 足下 列 条 件 的组 成 部 分 ：(1) 该组 成部 分 能 够 在日 常 活 动中 产 生收
入、 发 生费用 ；(2) 本基金 的基金管 理人能 够定期 评价 该组成部 分的经 营成果 ， 以 决定向其 配置资 源、
评 价其 业 绩 ；(3) 本基 金 能 够 取得 该 组 成部 分 的 财 务状 况 、经 营 成 果和 现 金 流 量等 有 关会 计 信 息。 如
果两个或 多个经 营分部 具有 相似的经 济特征 ，并且 满足 一定条件 的，则 合并为 一个 经营分部 。
本基金目 前以一 个单一 的经 营分部运 作，不 需要进 行分 部报告的 披露。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 26 页 共 62 页
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根 据本 基 金 的 估值 原 则 和中 国 证监 会 允 许 的基 金 行 业估 值 实务 操 作 ， 本基 金 确 定以 下 类别 股 票投
资的公允 价值时 采用的 估值 方法 及其 关键假 设如下 ：
对于证券交易所上 市的 股票和债 券， 若出 现重大 事 项停牌或 交易不 活跃( 包括 涨跌停时 的交易 不活
跃) 等 情况 ， 本 基 金根 据 中 国 证监 会 公 告[2008]38 号《 关于 进 一 步 规范 证 券 投 资 基 金估 值 业 务 的指 导
意见》 ， 根 据具体 情况采 用 《中国 证券业 协会基 金估值 工作小组 关于停 牌股票 估值 的参考方 法》 提供的
指数收益 法、市 盈率法 等估 值技术进 行估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关于证券 投资基金 税收政 策的通 知》 、 财税[2005]102 号 《关于 股息红利 个人所 得税
有关政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红 利有 关个人所 得税政 策的补 充通 知》 、 财税[2008]1
号《关于 企业所 得税若 干优 惠政策的 通知》 及其他 相关 财税法规 和实务 操作， 主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基金方式 募集资 金不属于 营业税 征收范 围， 不征收营 业税。
(2) 基金买卖股票、 债券的 差价收入 暂免征 营业税 和企 业所得税 。
(3) 对基金取得的企 业债券 利息收 入 ， 由发行 债券的 企 业在向基 金派发 利息时 代扣 代缴 20% 的个人
所得税 ， 暂不 征收企 业所得 税。 对 基金取 得的股 票的股 息、 红 利收入 ， 由上 市公司 在向基金 派发股 息、
红利时暂 减按 50% 计入个人 应纳税所 得额 ， 依照 现行税 法规定即 20%代扣代 缴个人 所得税 ， 暂不 征收企
业所得税 。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交 易印花 税， 买入股票 不征收 股票交 易印 花税。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 27 页 共 62 页
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
活期存款 114,428,994.42 109,911,529.64
定期存款 - -
其中：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 114,428,994.42 109,911,529.64
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 2,688,621,424.15 2,101,182,686.51 -587,438,737.64
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,688,621,424.15 2,101,182,686.51 -587,438,737.64
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 1,859,691,688.59 1,873,088,659.00 13,396,970.41
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,859,691,688.59 1,873,088,659.00 13,396,970.41
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 28 页 共 62 页
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
无余额。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无余额。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 23,536.43 22,776.91
应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 122.60 456.30
应收债券 利息 - -
应收买入 返售证 券利息 - -
应收申购 款利息 - -
其他 - -
合计 23,659.03 23,233.21
7.4.7.6 其 他资 产
无余额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 865,964.59 1,776,304.05
银行间市 场应付 交易费 用 - -
合计 865,964.59 1,776,304.05
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 29 页 共 62 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 - -
应付赎回 费 2,582.78 9,232.78
预提费用 397,500.00 197,500.00
合计 400,082.78 206,732.78
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 1,708,467,053.03 1,708,467,053.03
本期申购 1,901,907,606.00 1,901,907,606.00
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -869,763,676.78 -869,763,676.78
本期末 2,740,610,982.25 2,740,610,982.25
注：申购 含红利 再投、 转换 入份额； 赎回含 转换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 238,829,939.83 34,745,670.09 273,575,609.92
本期利润 -57,902,295.75 -600,835,708.05 -658,738,003.80
本期基金份额交易产
生的变动 数
36,327,483.38 -6,720,497.27 29,606,986.11
其中：基 金申购 款 66,331,589.01 -39,589,007.33 26,742,581.68
基金赎回 款 -30,004,105.63 32,868,510.06 2,864,404.43
本期已分 配利润 -171,295,230.36 - -171,295,230.36
本期末 45,959,897.10 -572,810,535.23 -526,850,638.13
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 30 页 共 62 页
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
活期存款 利息收 入 862,833.33 767,190.65
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 28,482.60 19,031.47
其他 24,746.69 33,623.04
合计 916,062.62 819,845.16
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010
年12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 1,136,823,219.76 1,870,849,186.12
减：卖出 股票成 本总额 1,203,327,853.76 1,809,456,133.09
买卖股票 差价收 入 -66,504,634.00 61,393,053.03
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12月31
日
卖出债券 （ 债转 股及债 券到
期兑付） 成交总 额
6,850,185.50 11,424,013.72
减：卖出 债券（ 债转股 及债
券到期兑 付）成 本总额
6,382,000.00 11,188,800.00
减：应收 利息总 额 3,118.42 2,305.94
债券投资 收益 465,067.08 232,907.78
7.4.7.14 衍 生工 具收益
无。 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 31 页 共 62 页
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月
31 日
股票投资 产生的 股利收 益 29,577,506.91 16,349,683.08
基金投资 产 生的 股利收 益 - -
合计 29,577,506.91 16,349,683.08
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月 31 日
1.交易性金融资 产 -600,835,708.05 -244,232,941.36
—— 股票投资 -600,835,708.05 -244,232,941.36
—— 债券投资 - -
—— 资产支持 证券投 资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -600,835,708.05 -244,232,941.36
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月 31 日
基金赎回 费收入 920,515.27 2,587,567.70
基金转出 费收入 61,773.89 193,419.82
合计 982,289.16 2,780,987.52
注：1. 本基金的赎 回费率 按持有期 间递减 ，赎回 费归 入基金财 产的比 例不得 低于 25% 。
2. 本基金的转换费由 转出基金 赎回费 和基金 申购 补差费构 成， 其中 赎回费 部 分归入基 金财产 的比
例不得低 于 25%。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 32 页 共 62 页
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月
31 日
交易所市 场交易 费用
4,423,864.13 5,757,039.57
银行间市 场交易 费用 - -
合计
4,423,864.13 5,757,039.57
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月 31 日
审计费用 93,000.00 93,000.00
信息披露 费 300,000.00 300,000.00
银行 划款 手续 费 911.60 796.78
债券托管 帐户维 护费 18,000.00 18,000.00
合计 411,911.60 411,796.78
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
南方基金 管理有 限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理 人、注 册 登记 机构 、基金销 售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银
行”)
基金托管 人、基 金代销 机构
华泰证券 股份有 限公司(“ 华泰证券 ”) 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
兴业证券 股份有 限公司(“ 兴业证券 ”) 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
厦门国际 信托有 限公司(“ 厦门信托 ”) 基金管理 人的股 东
深圳市投 资控股 有限公 司(i) 基金管理 人的股 东(2010 年9 月 10 日起)
深圳市机 场( 集团) 有限 公司(i) 基金管理 人的原 股东(2010 年 9 月10 日前)
注：(i) 根据 基 金 管 理人 南 方 基金 公 司 2009 年第 一 次 临 时股 东 会 会 议决 议 以 及 中 国 证监 会 证 监 许可南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 33 页 共 62 页
[2010]1073 号 《关于核准南 方基金管 理有限 公司变 更股 权的批复 》 核 准， 深 圳市投 资控股有 限公司 受
让深圳市 机场( 集团) 有 限公 司持有的 南方基 金公 司 30%的股权， 南方基 金公司 于 2010 年 9 月 10 日完
成了工商 登记变 更手续 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31 日
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
华泰证券 147,940,041.60 4.67% 35,187,600.56 0.94%
兴业证券 84,528,254.03 2.67% 34,570,593.50 0.92%
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额单位： 人民币 元
关联方名 称
本期
2011年1 月1 日至2011 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
华泰证券 125,749.27 4.73% 5,802.25 0.67%
兴业证券 68,679.99 2.58% 26,176.08 3.02%
关联方名 称
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
华泰证券 29,910.92 0.95% 8,511.68 0.48%
兴业证券 28,089.03 0.89% 21,181.92 1.19%
注：1. 上述佣金 按市场 佣 金率计算 ， 以 扣除由 中国证 券登记结 算有限 责任公 司收 取的证管 费和经 手费
后的净额 列示。
2. 该类 佣 金协 议 的 服 务 范 围还 包 括 佣 金收 取 方 为本 基 金提 供 的 证 券投 资 研 究成 果 和市 场 信 息服 务
等。 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 34 页 共 62 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年
12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 15,036,068.37 11,797,003.72
其中：支 付销售 机构的 客户 维护费 1,572,350.01 2,125,519.87
注 ：支 付 基 金 管理 人 南 方基 金 公司 的 管 理 人报 酬 按 前一 日 基金 资 产 净值 0.65% 的 年 费 率计 提 ， 逐日 累
计至每月 月底， 按月支 付。 其计算公 式为：
日管理人报酬＝前 一日 基金资产 净值 X 0.65% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 3,469,861.84 2,722,385.60
注： 支付 基 金托 管 人中 国工 商银 行的 托 管费 按 前一 日基 金资 产净 值 0.15% 的 年费 率 计提 ，逐 日 累计 至
每月月底 ，按月 支付。 其计 算公式为 ：
日托管费＝前一日 基金 资产净值 X 0.15% / 当年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 35 页 共 62 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
期初持 有的 基金 份额 87,879,458.91 40,967,717.14
期间申购/ 买 入总份 额 70,521,684.47 46,911,741.77
期间因拆 分变动 份额 - -
减：期间 赎回/ 卖出 总份额 - -
期末持有 的基金 份额 158,401,143.38 87,879,458.91
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
5.78% 5.14%
注：1. 期间申购总 份额含 转换入份 额 。
2. 本基金的基金管理 人南方基 金在本 年度转 换本 基金的交 易委托 华泰证 券办 理，适用 费率为 零 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保 管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国工商银行 114,428,994.42 862,833.33 109,911,529.64 767,190.65
注：本基 金的银 行存款 由基 金托管人 中国工 商银行 保管 ，按银行 同业利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 36 页 共 62 页
7.4.11 利 润分 配情况
金额单位 ： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额
分红数
现金 形式
发放总额
再投资形 式
发放总额
本期利润 分配
合计
备注
1 2011 年1 月6 日 2011 年1 月6 日 1.0000 114,508,066.87 56,787,163.49 171,295,230.36
合计 - - 1.0000 114,508,066.87 56,787,163.49 171,295,230.36
7.4.12 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证 券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位 ：人民 币元
股票
代码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量 （ 股）
期末
成本总额
期末估值 总额 备注
000768 西飞国际 2011 年12 月28 日 重大资产重组 7.26 2012 年1 月4 日 7.61 580,540 6,592,714.58 4,214,720.40 -
600132 重庆啤酒 2011 年12 月23 日 重大事项公告 28.45 2012 年1 月10 日 25.61 140,076 6,855,616.73 3,985,162.20 -
注： 本基金 截至 2011 年12 月31 日止持有以上 因公布 的重大事 项可能 产生重 大影 响而被暂 时停牌 的股
票，该类 股票将 在所公 布事 项的重大 影响消 除后， 经交 易所批准 复牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基金 为 指 数 型基 金 ， 主要 采 用指 数 复 制 法跟 踪 标 的指 数 的表 现 。 本 基金 投 资 的金 融 工具 主 要为
股 票投 资 等 。本 基 金 在日 常 经 营活 动 中 面临 的 与 这些 金 融 工具 相 关 的风 险 主 要包 括 信 用风 险 、 流动 性
风 险及 市 场 风险 。 本 基金 的 基 金管 理 人 从事 风 险 管理 的 主 要目 标 是 争取 将 以 上风 险 控 制在 限 定 的范 围
之 内， 使 本 基金 在 风 险和 收 益 之间 取 得 最佳 的 平 衡以 实 现 与标 的 指 数以 及 标 的指 数 所 代表 的 股 票市 场
相似的风 险收益 目标。
本 基金 的 基 金 管理 人 奉 行全 面 风险 管 理 体 系的 建 设 ，建 立 了以 风 险 控 制委 员 会 为核 心 的、 由 督察
长 、风 险 控 制委 员 会 、监 察 稽 核部 、 风 险管 理 部 和相 关 业 务部 门 构 成的 四 级 风险 管 理 架构 体 系 。本 基
金 的基 金 管 理人 在 董 事会 下 设 立风 险 管 理委 员 会 ，负 责 制 定风 险 管 理的 宏 观 政策 ， 审 议通 过 风 险控 制南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 37 页 共 62 页
的 总体 措 施 等； 在 管 理层 层 面 设立 风 险 控制 委 员 会， 讨 论 和制 定 公 司日 常 经 营过 程 中 风险 防 范 和控 制
措 施； 在 业 务操 作 层 面风 险 管 理职 责 主 要由 监 察 稽核 部 和 风险 管 理 部负 责 ， 协调 并 与 各部 门 合 作完 成
运作风险 管理以 及进行 投资 风险分析 与绩效 评估。 监察 稽核部和 风险管 理部对 公司 总经理负 责。
本 基金 的 基 金 管理 人 对 于金 融 工具 的 风 险 管理 方 法 主要 是 通过 定 性 分 析和 定 量 分析 的 方法 去 估测
各 种风 险 产 生的 可 能 损失 。 从 定性 分 析 的角 度 出 发， 判 断 风险 损 失 的严 重 程 度和 出 现 同类 风 险 损失 的
频 度。 而 从 定量 分 析 的角 度 出 发， 根 据 本基 金 的 投资 目 标 ，结 合 基 金资 产 所 运用 金 融 工具 特 征 通过 特
定 的风 险 量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量 化 报告 ， 确 定风 险 损 失的 限 度 和相 应 置 信程 度 ， 及时 可 靠 地对 各
种风险进 行监督 、检查 和评 估，并通 过相应 决策， 将风 险控制在 可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违约、拒 绝支付 到期本 息等 情况，导 致基金 资产损 失和 收益变化 的风险 。
本 基金 的 基 金 管理 人 在 交易 前 对交 易 对 手 的资 信 状 况进 行 了充 分 的 评 估。 本 基 金的 银 行存 款 存放
在 本基 金 的 托管 行 中 国工 商 银 行， 与 该 银行 存 款 相关 的 信 用风 险 不 重大 。 本 基金 在 交 易所 进 行 的交 易
均以中国 证券登 记结算 有限 责任公司 为交易 对手完 成证 券交收和 款项清 算，违 约风 险可能性 很小。
本 基金 的 基 金 管理 人 建 立了 信 用风 险 管 理 流程 ， 通 过对 投 资品 种 信 用 等级 评 估 来控 制 证券 发 行人
的 信用 风 险 。信 用 等 级评 估 以 内部 信 用 评级 为 主 ，外 部 信 用评 级 为 辅。 内 部 债券 信 用 评级 主 要 考察 发
行 人的 经 营 风险 、 财 务风 险 和 流动 性 风 险， 以 及 信用 产 品 的条 款 和 担保 人 的 情况 等 。 此外 ， 本 基金 的
基 金管 理 人 根据 信 用 产品 的 内 部评 级 ， 通过 单 只 信用 产 品 投资 占 基 金资 产 净 值的 比 例 及占 发 行 量的 比
例进行控 制， 通过分 散化投 资以分散 信用风 险。 于 2011 年 12 月 31 日， 本基金未 持有债券(2010 年 12
月 31 日：同) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 一 方 面来 自 于基 金 份额
持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的基 金 份 额， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现困难 或因投 资集中 而无 法在市场 出现剧 烈波动 的情 况下以合 理的价 格变现 。
针 对兑 付 赎 回 资金 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 每 日对 本 基 金 的申 购 赎 回情 况 进行 严 密监
控 并预 测 流 动性 需 求 ，保 持 基 金投 资 组 合中 的 可 用现 金 头 寸与 之 相 匹配 。 本 基金 的 基 金管 理 人 在基 金
合 同中 设 计 了巨 额 赎 回条 款 ， 约定 在 非 常情 况 下 赎回 申 请 的处 理 方 式， 控 制 因开 放 申 购赎 回 模 式带 来
的流动性 风险， 有效保 障基 金持有人 利益。
针 对投 资 品 种 变现 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 通 过独 立 的 风 险管 理 部 门设 定 流动 性 比例南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 38 页 共 62 页
要 求， 对 流 动性 指 标 进行 持 续 的监 测 和 分析 ， 包 括组 合 持 仓集 中 度 指标 、 组 合在 短 时 间内 变 现 能力 的
综 合指 标 、 组合 中 变 现能 力 较 差的 投 资 品种 比 例 以及 流 通 受限 制 的 投资 品 种 比例 等 。 本基 金 所 持证 券
在 证券 交 易 所 上市 ， 因 此 除 附注 7.4.12 中列 示 的部 分 基 金资 产 流 通 暂时 受 限 制 不 能 自由 转 让 的 情况
外，其余 均能根 据本基 金的 基金管理 人的投 资意图 ，以 合理的价 格适时 变现。
于2011 年12 月31 日， 本基 金所持有 的全部 金融负 债的 合约约定 到期日 均为一 个月 以内且不 计息 ，
可 赎回 基 金 份额 净 值( 所有 者 权益) 无 固 定到 期 日 且不 计 息， 因 此 账面 余 额 即为 未 折 现的 合 约 到期 现金
流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 现 金 流量 受 市 场利 率 变动 而 发 生 波动 的 风 险。 利 率敏 感 性金
融 工具 均 面 临由 于 市 场利 率 上 升而 导 致 公允 价 值 下降 的 风 险， 其 中 浮动 利 率 类金 融 工 具还 面 临 每个 付
息期间结 束根据 市场利 率重 新定价时 对于未 来现金 流影 响的风险 。
本基金持有的利 率 敏感 性资产主 要为银 行存款 及结 算备付金 等， 其余 金融资 产 和金融负 债不计 息，
因 此本 基 金 的收 入 及 经营 活 动 的现 金 流 量在 很 大 程度 上 独 立于 市 场 利率 变 化 。本 基 金 的基 金 管 理人 定
期对本基 金面临 的利率 敏感 性缺口进 行监控 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 114,428,994.42 - - - 114,428,994.42
结算备付 金 272,557.20 - - - 272,557.20
存出保证 金 - - - 391,448.19 391,448.19
交易性金 融资产 - - - 2,101,182,686.51 2,101,182,686.51
应收利息 - - - 23,659.03 23,659.03
应收申购 款 10,668.15 - - 503,709.10 514,377.25
其他资产 - - - - -
资产总计 114,712,219.77 - - 2,102,101,502.83 2,216,813,722.60
负债
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 39 页 共 62 页
应付赎回 款 - - - 290,504.31 290,504.31
应付管理 人报酬 - - - 1,216,171.77 1,216,171.77
应付托管 费 - - - 280,655.03 280,655.03
应付交易 费用 - - - 865,964.59 865,964.59
其他负债 - - - 400,082.78 400,082.78
负债总计 - - - 3,053,378.48 3,053,378.48
利率敏感 度缺口 114,712,219.77 - - 2,099,048,124.35 2,213,760,344.12
上年度末
2010 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 109,911,529.64 - - - 109,911,529.64
结算备付 金 1,303,719.29 - - - 1,303,719.29
存出保证 金 - - - 536,224.61 536,224.61
交易性金 融资产 - - - 1,873,088,659.00 1,873,088,659.00
应收利息 - - - 23,233.21 23,233.21
应收申购 款 - - - 2,380,556.23 2,380,556.23
资产总计 111,215,248.93 - - 1,876,028,673.05 1,987,243,921.98
负债
应付赎回 款 - - - 2,127,710.54 2,127,710.54
应付管理 人报酬 - - - 886,040.69 886,040.69
应付托管 费 - - - 204,470.97 204,470.97
应付交易 费用 - - - 1,776,304.05 1,776,304.05
其他负债 - - - 206,732.78 206,732.78
负债总计 - - - 5,201,259.03 5,201,259.03
利率敏感 度缺口 111,215,248.93 - - 1,870,827,414.02 1,982,042,662.95
注 ：表 中 所 示为 本 基 金资 产 及 负债 的 公 允价 值 ， 并按 照 合 约规 定 的 利率 重 新 定价 日 或 到期 日 孰 早者 予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2011 年 12 月 31 日， 本 基金未持 有交易 性债券 投资(2010 年 12 月 31 日：同) ，因此市 场利率
的变动对 于本基 金资产 净值 无重大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因外 汇 汇率 变 动 而 发生 波 动 的风 险 。本 基 金的
所有资产 及负债 以人民 币计 价，因此 无重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他价 格 风 险 是指 基 金 所持 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未来 现 金流 量 因 除 市场 利 率 和外 汇 汇率 以 外的
市 场价 格 因 素变 动 而 发生 波 动 的风 险 。 本基 金 主 要投 资 于 证券 交 易 所上 市 的 股票 ， 所 面临 的 其 他价 格
风 险来 源 于 单个 证 券 发行 主 体 自身 经 营 情况 或 特 殊事 项 的 影响 ， 也 可能 来 源 于证 券 市 场整 体 波 动的 影南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 40 页 共 62 页
响。
本基金为 完全被 动式指 数基 金，原则 上采用 指数复 制法 ，按照成 份股在 沪深 300 指数中的基 准权
重 构建 指 数 化 投 资 组 合， 并 根 据标 的 指 数成 份 股 及其 权 重 的变 化 进 行相 应 调 整。 本 基 金通 过 指 数化 分
散投资降 低其他 价格风 险， 投资于具 有良好 流动性 的金 融工具， 包括沪 深 300 指数的成份股 及其备 选
成份股、 新股( 一级 市场初 次发行或 增发) 、 现 金或者 到期日在 一年以 内的政 府债 券等。 其 中， 沪深 300
指 数的 成 份 股及 其 备 选 成份 股 的投 资 比 例不 低 于 基 金资 产 净值 的 90%。 此 外， 本 基 金 的基 金 管 理人 每
日对本基 金所持 有的证 券价 格实施监 控， 定 期运用 多种 定量方法 对基金 进行风 险度 量， 包括 VaR(Value
at Risk) 指标等来测试 本基 金面临的 潜在价 格风险 ，及 时可靠 地 对风险 进行跟 踪和 控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 2,101,182,686.51 94.91 1,873,088,659.00 94.50
交易性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金 融资产 －债券 投资 - - - -
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,101,182,686.51 94.91 1,873,088,659.00 94.50
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪深300 指数以外的 其他 市场变量 保持不 变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币 万 元）
本期末
（ 2011 年12 月31 日 ）
上年度末
（ 2010 年12 月 31 日 ）
1.沪深 300 指数上升 5% 增加约10,333 增加约 9,910
2.沪深 300 指数下降 5% 减少约10,333 减少约 9,910
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 41 页 共 62 页
7.4.14 有 助于 理解和 分 析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计 量的金 融工具
不 以公 允 价 值 计量 的 金 融资 产 和负 债 主 要 包括 应 收 款项 和 其他 金 融 负 债， 其 账 面价 值 与公 允 价值
相差很小 。
(b) 以公允价值计量 的金融 工具
(i) 金融工具公允价 值计量 的方法
根据在公 允价值 计量中 对计 量整体具 有重大 意义的 最低 层级的输 入值， 公允价 值层 级可分为 ：
第一层级 ：相同 资产或 负债 在活跃市 场上( 未经 调整) 的 报价。
第 二层 级 ： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比 如根 据 价 格 推 算的) 可 观 察到 的 、 除 第 一 层级 中 的 市 场
报价以外 的资产 或负债 的输 入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次金融工具公 允价 值
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
2,092,982,803.91 元，属于第二层 级的余 额为 8,199,882.60 元，无属于第 三层 级的余额(2010 年 12
月 31 日：第一层级 1,854,263,382.29 元，第二层级 18,825,276.71 元，无第三层 级) 。
(iii) 公允价值所属 层次间 的重大变 动
对于证券 交易所 上市的 股票 和债券 ， 若出 现重大 事 项停 牌、 交 易不活 跃( 包括涨 跌 停时的交 易不活
跃) 、 或属 于非公 开发行 等 情况， 本基金 分别于 停牌日 至交易恢 复活跃 日期间 、 交 易不活跃 期间及 限售
期 间不 将 相 关股 票 和 债券 的 公 允价 值 列 入第 一 层 级； 并 根 据估 值 调 整中 采 用 的不 可 观 察输 入 值 对于 公
允价值的 影响程 度，确 定相 关股票和 债券公 允价值 应属 第二层级 或第三 层级。
(iv) 第三层次公允价值 余额 和本期变 动金额
于本期末 ， 本 基金未 持有公 允价值归 属于第 三层级 的金 融工具(2010 年 12 月31 日：同) 。 本 基金
本期净转 入/(转出) 第三层 级0.00 元， 计入 损益的 第三 层级金融 工具公 允价值 变动 0.00 元(2010 年度：
无) ， 涉及河 南双汇 投资发 展股份有 限公司 (“ 双汇发 展 ”) 发行的 股票 。
(2) 除公允价值外， 截至资 产负债表 日本基 金无需 要说 明的其他 重要事 项。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 42 页 共 62 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 2,101,182,686.51 94.78
其中：股 票 2,101,182,686.51 94.78
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 114,701,551.62 5.17
6 其他各项 资产 929,484.47 0.04
7 合计 2,216,813,722.60 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 11,323,493.46 0.51
B 采掘业 228,063,974.40 10.30
C 制造业 744,208,164.09 33.62
C0 食品、饮 料
158,463,820.53 7.16
C1
纺织、服装、皮 毛 9,637,965.29 0.44
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 38,642,481.34 1.75
C5
电子 24,115,697.18 1.09
C6
金属、非金属 170,965,328.41 7.72
C7
机械、设备、仪 表 254,397,360.18 11.49
C8
医药、生物制品 87,985,511.16 3.97
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 49,863,553.28 2.25
E 建筑业 60,685,169.40 2.74
F 交通运输 、仓储 业 76,596,057.83 3.46
G 信息技术 业 63,131,399.96 2.85
H 批发和零 售贸易 75,673,847.91 3.42 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 43 页 共 62 页
I 金融、保 险业 646,196,600.46 29.19
J 房地产业 117,328,256.73 5.30
K 社会服务 业 12,930,656.66 0.58
L 传播与文 化产业 4,785,700.75 0.22
M 综合类 10,395,811.58 0.47
合计 2,101,182,686.51 94.91
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 600036 招商银行 5,945,538 70,573,536.06 3.19
2 600016 民生银行 10,859,759 63,963,980.51 2.89
3 601328 交通银行 13,390,242 59,988,284.16 2.71
4 601318 中国平安 1,610,840 55,477,329.60 2.51
5 600000 浦发银行 5,380,955 45,684,307.95 2.06
6 601166 兴业银行 3,630,166 45,449,678.32 2.05
7 601088 中国神华 1,585,687 40,165,451.71 1.81
8 600519 贵州茅台 199,686 38,599,303.80 1.74
9 000002 万科 A 4,654,094 34,766,082.18 1.57
10 601939 建设银行 7,216,004 32,760,658.16 1.48
11 600030 中信证券 3,311,138 32,151,149.98 1.45
12 000858 五粮液 912,560 29,931,968.00 1.35
13 600837 海通证券 3,955,830 29,312,700.30 1.32
14 601601 中国太保 1,511,278 29,031,650.38 1.31
15 600050 中国联通 4,076,459 21,360,645.16 0.96
16 601006 大秦铁路 2,859,075 21,328,699.50 0.96
17 601668 中国建筑 7,211,750 20,986,192.50 0.95
18 601169 北京银行 2,095,869 19,449,664.32 0.88
19 601288 农业银行 7,376,350 19,326,037.00 0.87
20 000001 深发展Ａ 1,231,619 19,200,940.21 0.87
21 600031 三一重工 1,460,375 18,313,102.50 0.83
22 601988 中国银行 6,213,735 18,144,106.20 0.82
23 601857 中国石油 1,806,532 17,595,621.68 0.79
24 600048 保利地产 1,715,896 17,158,960.00 0.78
25 002024 苏宁电器 2,018,250 17,034,030.00 0.77
26 002304 洋河股份 129,830 16,744,175.10 0.76
27 000651 格力电器 948,353 16,397,023.37 0.74 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 44 页 共 62 页
28 600887 伊利股份 768,633 15,703,172.19 0.71
29 600900 长江电力 2,379,898 15,136,151.28 0.68
30 600585 海螺水泥 961,473 15,047,052.45 0.68
31 600015 华夏银行 1,317,334 14,793,660.82 0.67
32 601899 紫金矿业 3,799,135 14,512,695.70 0.66
33 600028 中国石化 2,002,021 14,374,510.78 0.65
34 000157 中联重科 1,810,433 13,922,229.77 0.63
35 000063 中兴通讯 810,772 13,702,046.80 0.62
36 600111 包钢稀土 349,371 13,146,830.73 0.59
37 601628 中国人寿 721,211 12,722,162.04 0.57
38 600999 招商证券 1,245,415 12,678,324.70 0.57
39 600104 上海汽车 888,774 12,567,264.36 0.57
40 000568 泸州老窖 335,190 12,502,587.00 0.56
41 600019 宝钢股份 2,525,891 12,250,571.35 0.55
42 000527 美的电 器 976,335 11,950,340.40 0.54
43 600256 广汇股份 561,624 11,558,221.92 0.52
44 000338 潍柴动力 363,800 11,459,700.00 0.52
45 601788 光大证券 1,117,150 11,394,930.00 0.51
46 000983 西山煤电 757,523 11,059,835.80 0.50
47 601989 中国重工 2,115,580 10,810,613.80 0.49
48 000423 东阿阿胶 251,600 10,806,220.00 0.49
49 600383 金地集团 2,149,842 10,641,717.90 0.48
50 600795 国电电力 3,700,784 10,325,187.36 0.47
51 000895 双汇发展 145,681 10,190,385.95 0.46
52 000792 盐湖股份 305,828 9,777,321.16 0.44
53 600089 特变电工 1,267,106 9,731,374.08 0.44
54 600547 山东黄金 342,126 9,712,957.14 0.44
55 000069 华侨城Ａ 1,344,644 9,600,758.16 0.43
56 600406 国电南瑞 302,954 9,452,164.80 0.43
57 601699 潞安环能 442,550 9,364,358.00 0.42
58 601009 南京银行 999,150 9,272,112.00 0.42
59 000776 广发证券 426,842 8,963,682.00 0.40
60 601600 中国铝业 1,381,850 8,871,477.00 0.40
61 600348 阳泉煤业 578,163 8,776,514.34 0.40
62 600362 江西铜业 399,073 8,751,670.89 0.40
63 601168 西部矿业 916,542 8,587,998.54 0.39
64 600518 康美药业 740,019 8,303,013.18 0.38
65 600489 中金黄金 471,638 8,258,381.38 0.37
66 601766 中国南车 1,887,779 8,174,083.07 0.37 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 45 页 共 62 页
67 600739 辽宁成大 656,153 8,064,120.37 0.36
68 600276 恒瑞医药 270,217 7,955,188.48 0.36
69 601898 中煤能源 880,060 7,929,340.60 0.36
70 600068 葛洲坝 1,005,998 7,746,184.60 0.35
71 600875 东方电气 319,970 7,394,506.70 0.33
72 000709 河北钢铁 2,552,650 7,300,579.00 0.33
73 000538 云南白药 133,535 7,077,355.00 0.32
74 000402 金融街 1,164,280 7,043,894.00 0.32
75 600690 青岛海尔 774,574 6,916,945.82 0.31
76 601299 中国北车 1,596,250 6,784,062.50 0.31
77 600309 烟台万华 519,813 6,705,587.70 0.30
78 600123 兰花科创 164,760 6,405,868.80 0.29
79 600188 兖州煤业 284,630 6,372,865.70 0.29
80 600642 申能股份 1,364,107 6,261,251.13 0.28
81 601390 中国中铁 2,465,359 6,212,704.68 0.28
82 601618 中国中冶 2,342,250 6,183,540.00 0.28
83 600177 雅戈尔 642,298 6,024,755.24 0.27
84 601666 平煤股份 567,584 5,999,362.88 0.27
85 000024 招商地产 331,300 5,963,400.00 0.27
86 600100 同方股份 668,998 5,887,182.40 0.27
87 000630 铜陵有色 341,750 5,744,817.50 0.26
88 000012 南玻 A 631,435 5,720,801.10 0.26
89 000009 中国宝安 524,395 5,715,905.50 0.26
90 000060 中金岭南 694,251 5,713,685.73 0.26
91 600009 上海机场 463,250 5,670,180.00 0.26
92 000425 徐工机械 396,650 5,640,363.00 0.25
93 000937 冀中能源 333,650 5,625,339.00 0.25
94 600005 武钢股份 1,941,179 5,610,007.31 0.25
95 601186 中国铁建 1,480,047 5,609,378.13 0.25
96 600600 青岛啤酒 167,260 5,599,864.80 0.25
97 601818 光大银行 1,923,100 5,538,528.00 0.25
98 000878 云南铜业 340,450 5,481,245.00 0.25
99 000869 张裕 A 50,283 5,425,535.70 0.25
100 600660 福耀玻璃 674,096 5,406,249.92 0.24
101 002073 软控股份 356,900 5,399,897.00 0.24
102 000623 吉林敖东 264,667 5,396,560.13 0.24
103 601998 中信银行 1,323,281 5,346,055.24 0.24
104 000039 中集集团 414,650 5,328,252.50 0.24
105 000783 长江证券 743,806 5,318,212.90 0.24 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 46 页 共 62 页
106 601958 金钼股份 465,350 5,295,683.00 0.24
107 600271 航天信息 266,356 5,289,830.16 0.24
108 600150 中国船舶 203,916 5,281,424.40 0.24
109 600143 金发科技 402,848 5,208,824.64 0.24
110 600535 天士力 124,180 5,208,109.20 0.24
111 601919 中国远洋 1,101,350 5,154,318.00 0.23
112 600583 海油工程 934,971 5,142,340.50 0.23
113 600415 小商品城 654,262 5,129,414.08 0.23
114 601607 上海医药 462,300 5,122,284.00 0.23
115 000825 太钢不锈 1,369,300 5,107,489.00 0.23
116 601111 中国国航 800,950 5,102,051.50 0.23
117 600010 包钢股份 1,235,339 5,089,596.68 0.23
118 002142 宁波银行 554,650 5,080,594.00 0.23
119 000725 京东方Ａ 2,928,660 5,008,008.60 0.23
120 002202 金风科技 633,094 4,906,478.50 0.22
121 000401 冀东水泥 291,553 4,860,188.51 0.22
122 601727 上海电气 947,227 4,830,857.70 0.22
123 600029 南方航空 1,012,900 4,801,146.00 0.22
124 601333 广深铁路 1,358,720 4,782,694.40 0.22
125 600694 大商股份 141,212 4,699,535.36 0.21
126 600655 豫园商城 552,806 4,632,514.28 0.21
127 000422 湖北宜化 260,750 4,602,237.50 0.21
128 600741 华域汽车 496,742 4,599,830.92 0.21
129 600058 五矿发展 206,148 4,516,702.68 0.20
130 000100 TCL 集团 2,445,100 4,498,984.00 0.20
131 000933 神火股份 484,626 4,477,944.24 0.20
132 600085 同仁堂 313,047 4,392,049.41 0.20
133 600881 亚泰集团 910,922 4,317,770.28 0.20
134 600115 东方航空 1,122,450 4,265,310.00 0.19
135 600827 友谊股份 370,857 4,216,644.09 0.19
136 000768 西飞国际 580,540 4,214,720.40 0.19
137 000876 新希望 250,675 4,198,806.25 0.19
138 600066 宇通客车 175,009 4,140,712.94 0.19
139 601808 中海油服 284,702 4,125,331.98 0.19
140 600153 建发股份 645,540 4,118,545.20 0.19
141 600497 驰宏锌锗 314,913 4,115,912.91 0.19
142 000969 安泰科技 247,740 4,102,574.40 0.19
143 600125 铁龙物流 439,367 4,077,325.76 0.18
144 601117 中国化学 711,550 4,055,835.00 0.18 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 47 页 共 62 页
145 600832 东方明珠 765,936 4,044,142.08 0.18
146 000898 鞍钢股份 886,933 4,035,545.15 0.18
147 600267 海正药业 126,200 4,009,374.00 0.18
148 601106 中国一重 1,257,350 3,998,373.00 0.18
149 600320 振华重工 849,091 3,990,727.70 0.18
150 600132 重庆啤酒 140,076 3,985,162.20 0.18
151 600809 山西汾酒 62,450 3,943,093.00 0.18
152 000729 燕京啤酒 290,900 3,924,241.00 0.18
153 601001 大同煤业 321,920 3,914,547.20 0.18
154 600196 复星医药 457,812 3,909,714.48 0.18
155 600549 厦门钨业 131,159 3,891,487.53 0.18
156 000960 锡业股份 217,881 3,880,460.61 0.18
157 000758 中色股份 221,142 3,810,276.66 0.17
158 600839 四川长虹 1,775,581 3,799,743.34 0.17
159 000528 柳工 324,615 3,788,257.05 0.17
160 600804 鹏博士 643,530 3,738,909.30 0.17
161 600550 天威保变 330,060 3,690,070.80 0.17
162 600582 天地科技 194,536 3,598,916.00 0.16
163 600859 王府井 111,230 3,571,595.30 0.16
164 600893 航空动力 261,900 3,559,221.00 0.16
165 600166 福田汽车 608,628 3,536,128.68 0.16
166 000778 新兴铸管 552,984 3,533,567.76 0.16
167 600219 南山铝业 557,996 3,532,114.68 0.16
168 600588 用友软件 196,121 3,530,178.00 0.16
169 600811 东方集团 641,120 3,519,748.80 0.16
170 002007 华兰生物 138,930 3,474,639.30 0.16
171 600779 水井坊 164,402 3,462,306.12 0.16
172 000800 一汽轿车 391,200 3,462,120.00 0.16
173 600118 中国卫星 169,540 3,458,616.00 0.16
174 600376 首开股份 359,279 3,445,485.61 0.16
175 002001 新和成 174,468 3,430,040.88 0.15
176 000625 长安汽车 904,090 3,417,460.20 0.15
177 600664 哈药股份 465,801 3,414,321.33 0.15
178 601101 昊华能源 192,276 3,334,065.84 0.15
179 601888 中国国旅 126,950 3,329,898.50 0.15
180 600649 城投控股 552,400 3,325,448.00 0.15
181 600997 开滦股份 296,830 3,306,686.20 0.15
182 600395 盘江股份 159,121 3,285,848.65 0.15
183 600108 亚盛集团 668,057 3,273,479.30 0.15 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 48 页 共 62 页
184 000999 华润三九 188,300 3,257,590.00 0.15
185 000728 国元 证券 377,770 3,211,045.00 0.15
186 002155 辰州矿业 157,900 3,169,053.00 0.14
187 601179 中国西电 837,900 3,100,230.00 0.14
188 600208 新湖中宝 895,814 3,063,683.88 0.14
189 600703 三安光电 277,666 3,034,889.38 0.14
190 000839 中信国安 452,350 3,026,221.50 0.14
191 000562 宏源证券 281,750 3,020,360.00 0.14
192 002422 科伦药业 69,260 3,005,884.00 0.14
193 601918 国投新集 267,600 2,978,388.00 0.13
194 600598 北大荒 341,876 2,960,646.16 0.13
195 601018 宁波港 1,230,800 2,941,612.00 0.13
196 600635 大众公用 632,664 2,903,927.76 0.13
197 002106 莱宝高科 173,200 2,902,832.00 0.13
198 600331 宏达股份 347,347 2,889,927.04 0.13
199 000061 农产品 258,620 2,883,613.00 0.13
200 600718 东软集团 354,151 2,882,789.14 0.13
201 600808 马钢股份 1,147,680 2,846,246.40 0.13
202 600352 浙江龙盛 494,219 2,826,932.68 0.13
203 601866 中海集运 1,144,052 2,780,046.36 0.13
204 601158 重庆水务 461,550 2,773,915.50 0.13
205 600970 中材国际 175,224 2,761,530.24 0.12
206 600008 首创股份 528,850 2,750,020.00 0.12
207 600516 方大炭素 307,475 2,693,481.00 0.12
208 600169 太原重工 466,210 2,652,734.90 0.12
209 600018 上港集团 1,023,355 2,650,489.45 0.12
210 600266 北京城建 213,716 2,647,941.24 0.12
211 600312 平高电气 314,960 2,629,916.00 0.12
212 600517 置信电气 178,477 2,625,396.67 0.12
213 000680 山推股份 291,950 2,621,711.00 0.12
214 600508 上海能源 138,976 2,603,020.48 0.12
215 600418 江淮汽车 433,749 2,585,144.04 0.12
216 600216 浙江医药 129,859 2,582,895.51 0.12
217 600062 双鹤药业 164,960 2,573,376.00 0.12
218 601118 海南橡胶 378,050 2,570,740.00 0.12
219 600812 华北制药 395,640 2,563,747.20 0.12
220 002128 露天煤业 191,320 2,563,688.00 0.12
221 600879 航天电子 311,992 2,561,454.32 0.12
222 600221 海南航空 568,382 2,546,351.36 0.12 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 49 页 共 62 页
223 600895 张江高科 372,342 2,528,202.18 0.11
224 002069 獐子岛 102,550 2,518,628.00 0.11
225 002310 东方园林 28,850 2,502,737.50 0.11
226 600037 歌华有线 305,925 2,444,340.75 0.11
227 600717 天津港 402,610 2,435,790.50 0.11
228 600863 内蒙华电 285,800 2,372,140.00 0.11
229 002146 荣盛发展 268,819 2,365,607.20 0.11
230 601098 中南传媒 259,000 2,341,360.00 0.11
231 000027 深圳能源 381,180 2,325,198.00 0.11
232 600546 山煤国际 95,300 2,311,025.00 0.10
233 600316 洪都航空 137,935 2,296,617.75 0.10
234 601933 永辉超市 73,850 2,226,577.50 0.10
235 600500 中化国际 345,575 2,208,224.25 0.10
236 000059 辽通化工 288,549 2,192,972.40 0.10
237 000807 云铝股份 443,970 2,184,332.40 0.10
238 000559 万向钱潮 383,000 2,167,780.00 0.10
239 600269 赣粤高速 561,432 2,133,441.60 0.10
240 600595 中孚实业 364,171 2,104,908.38 0.10
241 002092 中泰化学 277,512 2,078,564.88 0.09
242 002415 海康威视 48,118 2,069,074.00 0.09
243 000718 苏宁环球 394,014 2,064,633.36 0.09
244 600674 川投能源 179,455 2,009,896.00 0.09
245 000780 平庄能源 195,100 2,009,530.00 0.09
246 600161 天坛生物 123,892 1,992,183.36 0.09
247 600096 云天化 133,426 1,985,378.88 0.09
248 601377 兴业证券 211,550 1,967,415.00 0.09
249 600369 西南证券 223,305 1,927,122.15 0.09
250 600432 吉恩镍业 155,955 1,922,925.15 0.09
251 600971 恒源煤电 144,266 1,908,639.18 0.09
252 601718 际华集团 556,300 1,902,546.00 0.09
253 002399 海普瑞 76,958 1,900,862.60 0.09
254 600183 生益科技 263,113 1,899,675.86 0.09
255 600456 宝钛股份 103,475 1,885,314.50 0.09
256 002122 天马股份 285,598 1,850,675.04 0.08
257 002493 荣盛石化 106,950 1,827,775.50 0.08
258 601369 陕鼓动力 157,600 1,806,096.00 0.08
259 600026 中海发展 304,175 1,800,716.00 0.08
260 600239 云南城投 277,160 1,784,910.40 0.08
261 600675 中华企业 476,025 1,775,573.25 0.08 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 50 页 共 62 页
262 000690 宝新能源 581,125 1,772,431.25 0.08
263 600823 世茂股份 168,850 1,764,482.50 0.08
264 000968 煤气化 123,499 1,759,860.75 0.08
265 000612 焦作万方 161,650 1,757,135.50 0.08
266 000951 中国重汽 141,150 1,737,556.50 0.08
267 600528 中铁二局 350,793 1,729,409.49 0.08
268 600220 江苏阳光 600,233 1,710,664.05 0.08
269 600428 中远航运 406,348 1,674,153.76 0.08
270 601717 郑煤机 67,300 1,673,751.00 0.08
271 600151 航天机电 230,220 1,657,584.00 0.07
272 000031 中粮地产 436,000 1,656,800.00 0.07
273 000021 长城开发 317,100 1,626,723.00 0.07
274 002028 思源电气 126,850 1,572,940.00 0.07
275 600300 维维股份 401,950 1,547,507.50 0.07
276 000686 东北证券 122,910 1,524,084.00 0.07
277 002500 山西证券 230,750 1,492,952.50 0.07
278 600307 酒钢宏兴 393,372 1,479,078.72 0.07
279 600170 上海建工 166,750 1,479,072.50 0.07
280 600380 健康元 247,719 1,464,019.29 0.07
281 600737 中粮屯河 241,742 1,452,869.42 0.07
282 600481 双良节能 194,700 1,436,886.00 0.06
283 600109 国金证券 144,288 1,431,336.96 0.06
284 600998 九州通 136,600 1,419,274.00 0.06
285 000961 中南建设 168,478 1,418,584.76 0.06
286 000927 一汽夏利 230,050 1,405,605.50 0.06
287 002244 滨江集团 195,029 1,382,755.61 0.06
288 600004 白云机场 221,206 1,369,265.14 0.06
289 002294 信立泰 52,347 1,268,367.81 0.06
290 601558 华锐风电 80,850 1,264,494.00 0.06
291 002385 大北农 38,549 1,252,842.50 0.06
292 000685 中山公用 86,375 1,233,435.00 0.06
293 601268 二重重装 162,550 1,147,603.00 0.05
294 002498 汉缆股份 67,750 1,111,100.00 0.05
295 601107 四川成渝 311,950 1,082,466.50 0.05
296 002405 四维图新 46,200 927,696.00 0.04
297 000536 华映科技 67,350 902,490.00 0.04
298 601519 大智慧 66,800 726,784.00 0.03
注：本基 金本报 告期末 未持 有积极投 资。 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 51 页 共 62 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 600036 招商银行 51,870,342.31 2.62
2 601318 中国平安 49,217,825.60 2.48
3 601328 交通银行 47,041,670.74 2.37
4 600000 浦发银行 43,654,348.01 2.20
5 600016 民生银行 41,049,946.24 2.07
6 601166 兴业银行 34,494,825.24 1.74
7 601939 建设银行 32,480,472.50 1.64
8 600837 海通证券 31,370,843.01 1.58
9 601088 中国神华 28,551,949.83 1.44
10 600030 中信证券 27,429,183.97 1.38
11 000002 万科 A 25,029,666.87 1.26
12 600519 贵州茅台 23,519,623.81 1.19
13 601601 中国太保 21,590,260.61 1.09
14 000776 广发证券 20,970,063.11 1.06
15 000858 五粮液 20,430,617.91 1.03
16 600887 伊利股份 19,996,733.82 1.01
17 601668 中国建筑 19,020,927.67 0.96
18 601788 光大证券 17,915,398.74 0.90
19 601988 中国银行 16,996,286.29 0.86
20 600585 海螺水泥 16,741,328.07 0.84
注 ：买 入 包 括二 级 市 场上 主 动 的买 入 、 新股 、 配 股、 债 转 股、 换 股 及行 权 等 获得 的 股 票， 买 入 金额 按
成交金额 （成交 单价乘 以成 交数量） 填列， 不考虑 相关 交易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 601318 中国平安 30,501,745.85 1.54
2 600036 招商银行 30,331,326.57 1.53
3 601939 建设银行 29,910,100.67 1.51
4 601328 交通银行 24,495,741.35 1.24 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 52 页 共 62 页
5 600016 民生银行 24,165,250.17 1.22
6 600000 浦发银行 22,611,179.94 1.14
7 601166 兴业银行 19,880,138.31 1.00
8 601088 中国神华 16,996,487.08 0.86
9 600030 中信证券 16,806,434.43 0.85
10 000002 万科 A 15,444,010.79 0.78
11 600519 贵州茅台 14,564,202.46 0.73
12 601601 中国太保 13,123,270.36 0.66
13 000858 五粮液 12,776,002.46 0.64
14 600900 长江电力 11,295,709.31 0.57
15 000001 深发展Ａ 10,146,509.55 0.51
16 002024 苏宁电器 9,676,366.39 0.49
17 000063 中兴通讯 9,206,423.30 0.46
18 601006 大秦铁路 9,124,677.80 0.46
19 600031 三一重工 9,118,851.57 0.46
20 601169 北京银行 8,856,398.77 0.45
注 ：卖 出 包 括二 级 市 场上 主 动 的卖 出 、 换股 、 要 约收 购 、 发行 人 回 购及 行 权 等减 少 的 股票 ， 卖 出金 额
按成交金 额（成 交单价 乘以 成交数量 ）填列 ，不考 虑相 关交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 2,032,257,589.32
卖出股票 收入（ 成交） 总额 1,136,823,219.76
注 ：买 入 股 票成 本 、 卖出 股 票 收入 均 按 买卖 成 交 金额 （ 成 交单 价 乘 以成 交 数 量） 填 列 ，不 考 虑 相关 交
易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 53 页 共 62 页
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资 的前十 名证券 的发行主 体本期 没有出 现被 监管部门 立案调 查， 或 在报 告编制日 前一
年内受到 公开谴 责、处 罚的 情形。
8.9.2
本基金投资 的前十 名股票 没有超出 基金合 同规定 的备 选股票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 391,448.19
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,659.03
5 应收申购 款 514,377.25
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 929,484.47
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限情 况。
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 54 页 共 62 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
70,186 39,047.83 1,316,123,700.06 48.02% 1,424,487,282.19 51.98%
9.2 期末 基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员 持有本开 放式基 金 7,345,781.20 0.2680%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 3 月 25 日 ） 基金 份额 总额 1,580,754,997.47
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,708,467,053.03
本报告 期基 金总 申购 份额 1,901,907,606.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 869,763,676.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,740,610,982.25
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 55 页 共 62 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期内 无基金 份额持 有人 大会决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期 内，基 金托管 人的 专门基金 托管部 门未发 生重 大人事变 动。2011 年 8 月 16 日，基金 管
理人发布 公告， 聘任朱 运东 为公司副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内，无 涉及基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 内本基 金投资 策略 未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会 计师事 务所 ，本 年度 支付 给 普华永 道中 天会 计师 事务 所 有限公 司审计
费用 93,000.00 元，该审计 机构已提 供审计 服务的 连续 年限为 3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内，基 金管理 人、 基金托管 人及其 高级管 理人 员未受监 管部门 稽查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
中投证券
1 914,274,529.92 28.89% 777,134.92 29.22% -
平安证券
2 592,634,174.61 18.72% 491,374.08 18.48% -
国信证券
2 289,310,069.81 9.14% 245,017.10 9.21% -
申银万国
2 281,519,706.19 8.89% 230,959.10 8.68% -
长江证券
1 204,782,172.90 6.47% 174,068.21 6.54% -
国泰君安
1 196,161,315.79 6.20% 166,740.51 6.27% - 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 56 页 共 62 页
中银证券
1 167,861,468.91 5.30% 142,670.28 5.36% -
湘财证券
1 154,906,297.18 4.89% 125,861.86 4.73% -
华泰证券
1 147,940,041.60 4.67% 125,749.27 4.73% -
兴业证券
1 84,528,254.03 2.67% 68,679.99 2.58% -
银河证券
2 75,769,391.28 2.39% 64,337.41 2.42% 新增沪深交易单元各一个
方正证券
1 50,978,470.69 1.61% 43,332.01 1.63% -
广发证券
1 4,524,878.88 0.14% 3,676.63 0.14% -
光大证券
1 - - - - -
浙商证券
1 - - - - -
西南证券
0 - - - - 退租深圳交易单元一个
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证 券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金额
占当期债 券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
中投证券 - - - - - -
平安证券 5,535,342.30 80.81% - - - -
国信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中银证券 1,314,843.20 19.19% - - - -
湘财证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
注：交易 单元的 选择标 准和 程序
根 据中 国 证 监 会《 关 于 完 善 证 券投 资 基 金 交易 席 位 制 度 有 关问 题 的 通 知》 （证 监 基 金 字[2007]48 号）南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 57 页 共 62 页
的有关规 定，我 公司制 定了 租用证券 公司交 易单元 的选 择标准和 程序：
A ：选择标准
1 、公司经营 行为规 范，财 务状况和 经营状 况良好 ；
2 、 公司 具 有 较强 的 研 究能 力, 能及 时 、 全面 地 为 基金 提 供高 质 量 的宏 观 经 济研 究 、 行业 研 究 及市 场走
向、个股 分析报 告和专 门研 究报告；
3 、公司内部 管理规 范，能 满足基金 操作的 保密要 求；
4 、建立了广 泛的信 息网络, 能及时提 供准确 的信息 资讯 服务。
B ：选择流程
公司研究 部门定 期对券 商服 务质量从 以下几 方面进 行量 化评比， 并根据 评比的 结果 选择席位 ：
1 、 服务的 主动性 。 主要 针 对证券公 司承接 调研课 题的 态度、 协助安 排上市 公司调 研、 以 及就有 关专题
提供研究 报告和 讲座；
2 、研究报告 的质量 。主要 是指证券 公司所 提供研 究报 告是否详 实，投 资建议 是否 准确；
3 、 资讯提 供的及 时性及 便 利性。 主要是 指证券 公司提 供资讯的 时效性 、 及 时性以 及提供资 讯的渠 道是
否便利、 提供的 资讯是 否充 足全面。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1 南 方基 金 关 于旗 下 基金 2011 年度 最 后 一个 市 场交
易日基金 资产净 值和基 金份 额净值的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 31 日
2 关于南方 300 基金参 加中国 光大银行 网银定 投申购
费率四折 优惠活 动的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 31 日
3 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行
“2 0 1 2 倾心回馈”基金 定投 优惠活动 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 31 日
4 南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 中 国 农业 银 行 网上
银行申购 费率优 惠活动 的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 31 日
5
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 浙 商 银行 网 上 银行
与定投申 购费率 优惠活 动的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 29 日
6
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 深 圳 发展 银 行 网上
银行与定 投申购 费率优 惠活 动的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 29 日
7 南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 平 安 银行 电 子 渠道 中国 证券 报、 上 海证券2011 年12 月 29 日 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 58 页 共 62 页
与定投申 购费率 优惠活 动的 公告 报、证券 时报
8
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 华 夏 银行 网 银 申购
费率与网 银定投 申购费 率优 惠活动的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 29 日
9
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 汉 口 银行 电 子 渠道
申购费率 与定投 申购费 率优 惠活动的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 29 日
10
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 东 莞 银行 网 上 银行
与定投申 购费率 优惠活 动的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 29 日
11 南方基金 关于运 用固有 资金 进行基金 投资的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 24 日
12
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 增加 中 信 万通 证 券 为代
销机构并 开通定 投及转 换业 务的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 22 日
13
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 北 京 农商 银 行 网上
银行、 电话 银行 等电 子渠 道 申购费 率优 惠活 动的公
告
中国 证券 报、 上 海 证券
报、证券 时报
2011 年12 月 12 日
14
南 方基 金 关 于旗 下 南 方稳 健 等 21 只开 放 式 证券 投
资基金增 加顺德 农村商 业银 行为代销 机构的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 8 日
15
南 方基 金 管 理有 限 公 司关 于 旗 下南 方 稳 健等 21 只
开放式 证券 投资 基金 增加 徽 商银行 为代 销机 构的公
告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年12 月 2 日
16
南 方基 金 管 理有 限 公 司关 于 旗 下南 方 稳 健等 21 只
开放式 证券 投资 基金 增加 大 连银行 为代 销机 构的公
告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年11 月 14 日
17
南 方基 金 关 于旗 下 南 方稳 健 等 21 只开 放 式 证券 投
资基金增 加河北 银行为 代销 机构的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年11 月 14 日
18
南方沪深300 指数证券 投资 基金招募 说明书 （ 更新 ）
（2011 年第 2 号）
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年11 月 7 日
19
南方沪深300 指数证券 投资 基金招募 说明书 （ 更新 ）
摘要（2011 年第 2 号）
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年11 月 7 日
20 南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 华 安 证券 网 上 申购 中国 证券 报、 上 海证券2011 年11 月 7 日 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 59 页 共 62 页
费率及定 投申购 费率优 惠活 动的公告 报、证券 时报
21
南 方基 金 关 于旗 下 南 方稳 健 等 16 只基 金 参 加广 州
银行网上 银行申 购及定 投申 购费率优 惠活动 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年10 月 21 日
22
南 方基 金 关 于旗 下 南 方稳 健 等 21 只开 放 式 证券 投
资基金增 加广州 银行为 代销 机构的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年10 月 21 日
23
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 浙 商 证券 电 子 渠道
申购及定 投申购 费率优 惠活 动的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年9 月23 日
24
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 华 宝 证券 网 上 交易
系统网上 委托申 购及定 投费 率优惠活 动的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年9 月 7 日
25 南方基金 关于开 展农行 卡网 上直销费 率优惠 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年9 月 2 日
26 南方基金 关于开 展工行 卡网 上直销费 率优惠 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年9 月 2 日
27
南方 基 金 关于 旗 下 基金 在 国 都证 券 推 出基 金 定 期定
额投资业 务的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年8 月19 日
28
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 长 江 证券 网 上 交易
及手机 证券 交易 申购 （含 定 投）费 率优 惠活 动的公
告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年8 月 6 日
29
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 在长 江 证 券推 出 基 金定
期定额投 资业务 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年8 月 6 日
30
南方基金关于旗下部分基金参加中信银行个人网
银、移动 银行基 金申购 费率 优惠活动 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月30 日
31
南方基金关于旗下部分基金参与交通银行网上银
行、手机 银行基 金申购 费率 优惠活动 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月30 日
32
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 渤 海 银行 网 上 银行
与定投申 购费率 优惠活 动的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月30 日
33
南方 基 金 关于 旗 下 部分 开 放 式证 券 投 资基 金 增 加代
销机构的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月22 日
34 南方 基 金 关于 旗 下 部分 开 放 式证 券 投 资基 金 增 加渤 中国 证券 报、 上 海证券2011 年6 月22 日 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 60 页 共 62 页
海银行为 代销机 构的公 告 报、证券 时报
35
南方 基 金 关于 旗 下 部分 开 放 式证 券 投 资基 金 增 加乌
鲁木齐市 商业银 行为代 销机 构的公告
中国 证券 报、 上 海证 券
报、证券 时报
2011 年6 月21 日
36
南方 基 金 关于 旗 下 部分 开 放 式证 券 投 资基 金 增 加哈
尔滨银行 为代销 机构的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月21 日
37
南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 直 销 赎 回 转 认/ 申 购 业 务 的
公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年6 月15 日
38
南方 基 金 关于 暂 停 中国 银 行 广东 省 分 行银 行 卡 网上
直销业务 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年5 月26 日
39
南方 基 金 关于 旗 下 部分 开 放 式证 券 投 资基 金 增 加东
莞农村商 业银行 为代销 机构 的公告
中国 证券 报、 上 海证 券
报、证券 时报
2011 年5 月25 日
40
南方 基 金 关于 旗 下 部分 开 放 式证 券 投 资基 金 增 加代
销机构的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年5 月11 日
41
南方 基 金 关于 旗 下 基金 在 部 分代 销 渠 道推 出 基 金定
期定额投 资业务 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年5 月11 日
42
南方沪深300 指数证券 投资 基金招募 说明书 （ 更新 ）
（2011 年第 1 号）
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年4 月23 日
43
南方沪深300 指数证券 投资 基金招募 说明书 （ 更新 ）
摘要（2011 年第 1 号）
中国 证 券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年4 月23 日
44
关于 公 司 旗下 基 金 持有 停 牌 股票 恢 复 使用 收 盘 价估
值的提示 性公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年4 月21 日
45
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 “ 华 夏银 行 盈 基金
2011” 网上银行基金申 购 4 折优惠活 动的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年4 月 1 日
46
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 华 夏 银行 延 长 基金
定投申购 费率优 惠活动 的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年4 月 1 日
47
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 中 国 工商 银 行 个人
电子银行 基金申 购费率 优惠 活动的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年4 月 1 日
48
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 东 莞 银行 网 上 银行
与定投申 购费率 优惠活 动的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年4 月 1 日 南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 61 页 共 62 页
49
关于 公 司 旗下 基 金 调整 停 牌 股票 估 值 方法 的 提 示性
公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年3 月22 日
50
南方 基 金 关于 旗 下 部分 开 放 式证 券 投 资基 金 增 加重
庆银行为 代销机 构的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年3 月21 日
51
南方 基 金 关于 旗 下 基金 在 天 相投 顾 推 出基 金 定 期定
额投资业 务的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年3 月15 日
52
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 汉 口 银行 网 上 银行
与定投申 购费率 优惠活 动的 公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年3 月15 日
53
南方 基 金 关于 提 请 投资 者 及 时更 新 已 过期 身 份 证件
或者身份 证明文 件的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年3 月11 日
54
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 中 国 民生 银 行 网上
银行精选 基金申 购费率 优惠 活动的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年2 月26 日
55
南方 基金 关于南 方中证 500 指数 （LOF） 基 金增聘 基
金经理公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年2 月17 日
56
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 参加 温 州 银行 网 上 银行
基金申购 费率优 惠活动 的公 告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年1 月31 日
57
南方 基 金 管理 有 限 公司 关 于 开通 基 金 电话 交 易 的公
告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年1 月28 日
58
南方 基 金 关于 旗 下 部分 基 金 在浙 商 证 券推 出 基 金定
期定额投 资业务 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年1 月14 日
59
南方 基 金 关于 旗 下 部分 开 放 式证 券 投 资基 金 增 加深
圳农村商 业银行 为代销 机构 的公告
中国 证券 报、 上 海证券
报、证券 时报
2011 年1 月12 日
南方沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年年度报告
第 62 页 共 62 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 设立南 方沪深 300 指数证券投 资基 金的文件 。
2 、南方沪深300 指数证券 投资基金 基金合 同。
3 、南方沪深300 指数证券 投资基金 托管协 议。
4 、中国证监会 批准设 立南 方基金管 理有限 公司的 文件 。
5 、报告期内在 选定报 刊上 披露的各 项公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市福 田中心 区福华 一路 6 号免税商务 大厦 31-33 楼
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
