南方策略优化股票型证券投资基金
2011年年度报告
2011年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2012年3 月26日
南方策略优化股票 2011 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 20 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 3 月 30 日起至 12 月 31 日止。 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 13
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................... 14
§6 审计报告 .................................................................................................................................................... 14
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容........................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 17
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 38
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................ 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................ 44
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................... 44 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 44
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................ 45
§ 10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 46
§ 11 重大事件揭示........................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................. 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 46
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................... 46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 47
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 48
§ 12 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 51
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 51
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 51
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 51
南方策略优化股票 2011 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方策略优化股票型证券投资基金
基金简称 南方策略优化股票
基金主代码 202019
前端交易代码 202019
后端交易代码 202020
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年3 月 30 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,056,730,779.04 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过数量化手段优化投资策略， 在积极把握证券市场及相
关行业发展趋势的前提下精选优势个股进行投资， 力争获取超越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金投资策略包含资产配置、行业配置和个股选择等三个层
面。基金管理人在综合分析经济周期、财政政策、市场环境等因
素的基础上， 采用定量和定性相结合的思路确定本基金的资产配
置。针对本基金的行业配置策略，基金管理人开发了基于
lack-Litterman 模型的“南方量化行业配置模型”。在行业配
置的基础上，进一步使用“南方多因子量化选股模型”，依据基
本面、价值面、市场面和流动性等因素对股票进行综合评分，精
选各行业内具有超额收益能力或潜力的优势个股， 构建本基金的
股票组合。
业绩比较基准 80％×沪深300 指数＋20％×上证国债指数
风险收益特征 本基金为股票型基金， 属于较高预期风险和预期收益的证券投资
基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及
货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 张燕
联系电话 0755-82763888 0755-83199084
电子邮箱 manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95555 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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传真 0755-82763889 0755-83195201
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
中国深圳深南大道7088号招商银
行大厦
办公地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
中国深圳深南大道7088号招商银
行大厦
邮政编码 518048 518040
法定代表人 吴万善 傅育宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路 6 号免税
商务大厦塔楼 31-33 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2011年
2010年3月30日 （基金合同生效日）
至 2010年12月 31日
本期已实现收益 -27,034,878.59 -116,092,960.48
本期利润 -301,506,772.99 -55,018,660.94
加权平均基金份额本期利润 -0.2673 -0.0293
本期加权平均净值利润率 -30.14% -3.16%
本期基金份额净值增长率 -30.43% -2.80%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 -355,853,968.60 -36,611,102.42
期末可供分配基金份额利润 -0.3367 -0.0280
期末基金资产净值 700,876,810.44 1,268,651,131.54
期末基金份额净值 0.663 0.972
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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基金份额累计净值增长率 -32.38% -2.80%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.33% 1.49% -7.05% 1.12% -6.28% 0.37%
过去六个月 -26.66% 1.41% -18.31% 1.09% -8.35% 0.32%
过去一年 -30.43% 1.29% -19.67% 1.04% -10.76% 0.25%
自基金合同
生效起至今
-32.38% 1.35% -23.70% 1.17% -8.68% 0.18%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计
备
注
2011 0.2000 17,791,706.58 4,399,080.56 22,190,787.14
2010 - - - -
合计 0.2000 17,791,706.58 4,399,080.56 22,190,787.14
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4 号文批准，由南方证券有限公司、厦门
国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监基金字[2000]78 号南方策略优化股票 2011 年年度报告
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文批准进行了增资扩股，注册资本达到 1 亿元人民币。2005 年，经中国证监会证监基金字[2005]201
号文批准进行增资扩股，注册资本达 1.5 亿元人民币。2010 年，经证监许可[2010]1073 号文核准深圳
市机场（集团）有限公司将其持有的 30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰
证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴业证券股份有
限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达 1,700 多亿元，管理 2 只封闭式基金——基金开元、基金天
元；30 只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增
利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、
南方绩优成长基金、 南方成份精选基金、 南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金 （QDII 基金） 、
南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深 300 指数
基金、南方中证 500 指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基
金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产
业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金、南方金砖四国指数基金（QDII 基金） 、
南方优选成长混合型基金、南方中证 50 债券指数基金、南方保本混合型基金、上证 380 交易型开放式
指数基金、南方上证 380 交易型开放式指数基金联接基金和南方中国中小盘基金（QDII 基金） ；以及
多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任
日期
刘治平
数量化投
资 部 总
监、本基
金的基金
经理
2010年3月30日 - 15
美国康奈尔大学工商管理硕士、美国佛
罗里达州立大学计算物理学博士，曾获
得美国证券及股票交易从业资格，具有
中国基金从业资格。曾先后担任香港巴
克莱投资银行可转债交易总监、美国纽
约贝尔斯登可转债对冲基金经理及美国
纽约美联投资银行自营投资董事总经
理，2008 年6 月加入南方基金，现任南
方基金数量化投资部总监。2010 年 3 月
至今，任南方策略基金经理。
注：1、任职日期指基金合同生效日；
2、离职日期为根据公司决定确定的解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管
理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各
项实施准则、 《南方策略优化股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善相应
制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的
所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金2011 年的投资操作主要体现在选股上偏重价值因子，风格上兼顾大、中、小盘股票。行业
配置上和同类基金相比周期类偏多，而非周期类偏少。仓位操作上基本保持在 80%～90%之间。基金上
半年表现良好，但在下半年相对大盘超跌。主要是由于流动性引发的小盘股票大幅下跌，以及周期股
相对非周期和金融股的落后对我们影响较大，是拖后业绩的最主要因素。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011 年全年，南方策略优化基金净值增长-30.43%，同期沪深 300 增长-25.01%，上证综指增长
-21.68%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国的经济结构面临调整，以投资和出口为引擎的增长要让给消费更多的空间，这一转型是下届
政府的重点。股市和行业的走势也将和这一政策的方向密切相关。对这种转型的信心不足是造成 2011南方策略优化股票 2011 年年度报告
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年市场大跌的最重要原因，不是企业赢利基本面，也不是股票市场的估值。由于 2012 年是政府的换届
年，我们不期望大的政策变换，包括大幅减息，宽松的货币政策和减税的财政政策以及放松房地产调
控的行政政策。但由于国际市场的复苏，特别是美国经济的复苏，中国股市会从超跌中反弹，我们期
望一个中等幅度震荡上升的股市。我们全年的投资策略是更关注低估值的蓝筹股，以及在风格轮动中
对组合及时的再平衡。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公
司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和
管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时
监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改， 同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）进一步完善公司各项内部管理制度
本年度监察稽核部加强公司各项内部管理制度的制订、修订工作，对公司各业务部门的内部控制
制度提出修改意见和建议，并关注制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度，达到更好地
防范风险的目的。
（2）内部审计和开展 SAS70 国际专项认证工作
按照证监会的要求对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、人力资源、基金
销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对投资研究、信息技术、基金直销、后台运营等相关业务
开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。经过一年多的努力，SAS70 项
目圆满完成，普华永道会计师事务所于 2011 年 3 月 15 日出具了无保留意见的 SAS70 内部控制报告。
（3）采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强了对日常投资运作的管理和监控，
保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格
执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）继续做好反商业贿赂工作，从源头上控制销售风险
本年度，我公司积极开展反商业贿赂工作，对公司旗下基金的代销、直销业务进行自查，此项工
作有利于更好地控制销售风险。
（5）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训
本年度，我公司采取外聘专家和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法律法规
培训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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（6）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与
证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（7）信息披露和投资者关系管理工作
完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体
监督和投资者关系管理工作。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生禁止性关联交易、内幕交易，也不
存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本
基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作
的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规
定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求
履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时
对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合
同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策
和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。
其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业
经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金
经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：每一基金份额享有同等分配权；若基金合同生效不
满 3 个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益分配基准日
的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即期末可供
分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多 12 次，每次基金收
益分配比例不得低于基金收益分配基准日可供分配利润的 10%；基金收益分配方式分两种：现金分红
与红利再投资。基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。法律法规或监管机关另
有规定的，从其规定。
根据上述分配原则，在符合分红条件的情况下，本基金于 2011 年 4 月 19 日向基金份额持有人每南方策略优化股票 2011 年年度报告
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10 份派 0.20 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民
共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确
和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2012)第20574 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 南方策略优化股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
引言段 我们审计了后附的南方策略优化股票型证券投资基金(以下简称
“南方策略优化基金”)的财务报表，包括 2011 年 12 月 31 日的
资产负债表、 2011 年度
的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是南方策略优化基金的基金管理人南方
基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业
会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使其
实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财南方策略优化股票 2011 年年度报告
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务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为， 上述南方策略优化基金的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了南方策略优化
基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和
基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛
竞
徐 振 晨
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 ? 上海市
审计报告日期 2012 年3 月 21 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方策略优化股票型证券投资基金
报告截止日： 2011 年 12月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,393,780.47 109,518,489.69
结算备付金
- 1,755,033.89
存出保证金
551,794.30 768,411.17
交易性金融资产 7.4.7.2 680,523,572.86 1,089,031,791.34
其中：股票投资
592,317,650.81 1,010,954,087.09
基金投资
- - 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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债券投资
88,205,922.05 78,077,704.25
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
18,816,023.78 68,963,426.00
应收利息 7.4.7.5 1,134,951.10 2,689,344.07
应收股利
- -
应收申购款
34,826.81 819,989.55
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
703,454,949.32 1,273,546,485.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
288,342.78 409,353.09
应付管理人报酬
937,343.05 1,665,876.18
应付托管费
156,223.85 277,646.04
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 46,378.07 1,866,217.33
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,149,851.13 676,261.53
负债合计
2,578,138.88 4,895,354.17
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,056,730,779.04 1,305,262,233.96
未分配利润 7.4.7.10 -355,853,968.60 -36,611,102.42
所有者权益合计
700,876,810.44 1,268,651,131.54
负债和所有者权益总计
703,454,949.32 1,273,546,485.71
注：报告截止日 2011 年 12月31 日，基金份额净值 0.663 元，基金份额总额 1,056,730,779.04 份。
7.2 利润表
会计主体：南方策略优化股票型证券投资基金
本报告期： 2011 年 1 月1 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人民币元 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010年3 月30日 （基
金合同生效日）至
2010 年12 月31 日
一、收入
-278,314,880.19 -21,863,623.70
1.利息收入
2,038,702.34 5,134,437.19
其中：存款利息收入 7.4.7.11 321,245.29 1,632,545.12
债券利息收入
1,510,517.04 3,080,892.43
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
206,940.01 420,999.64
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-6,182,886.56 -89,187,111.30
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -16,656,110.93 -100,054,219.07
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 2,464,382.24 -996,107.40
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 8,008,842.13 11,863,215.17
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.16 -274,471,894.40 61,074,299.54
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 301,198.43 1,114,750.87
减：二、费用
23,191,892.80 33,155,037.24
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 15,077,569.44 19,782,168.97
2．托管费 7.4.10.2.2 2,512,928.18 3,297,028.21
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.18 5,186,233.86 9,743,344.90
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 415,161.32 332,495.16
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-301,506,772.99 -55,018,660.94
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-301,506,772.99 -55,018,660.94
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方策略优化股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人民币元 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
1,305,262,233.96 -36,611,102.42 1,268,651,131.54
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -301,506,772.99 -301,506,772.99
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-248,531,454.92 4,454,693.95 -244,076,760.97
其中：1.基金申购款 62,762,888.88 -6,264,873.08 56,498,015.80
2.基金赎回款 -311,294,343.80 10,719,567.03 -300,574,776.77
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -22,190,787.14 -22,190,787.14
五、期末所有者权益（基金
净值）
1,056,730,779.04 -355,853,968.60 700,876,810.44
项目
上年度可比期间
2010年 3月 30日（基金合同生效日）至 2010年 12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
2,173,254,149.88 - 2,173,254,149.88
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -55,018,660.94 -55,018,660.94
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-867,991,915.92 18,407,558.52 -849,584,357.40
其中：1.基金申购款 43,663,124.70 -1,463,555.42 42,199,569.28
2.基金赎回款 -911,655,040.62 19,871,113.94 -891,783,926.68
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
1,305,262,233.96 -36,611,102.42 1,268,651,131.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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______高良玉______
______鲍文革______
____鲍文革____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方策略优化股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”) 证监许可[2010]9 号《关于核准南方策略优化股票型证券投资基金募集的批复》核
准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方策略优化股票型证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集人民币 2,172,744,590.51 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中
天验字(2010)第 073 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《南方策略优化股票型证券投资基金
基金合同》于 2010 年 3 月 30 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,173,254,149.88 份基
金份额，其中认购资金利息折合 509,559.37 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公
司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方策略优化股票型证券投资基金基金合同》的有
关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的各类股票、债券、短期金融工具、现金、权证及中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资占基金资产的比例范围为 60%-95%，债券等
固定收益类工具及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具的投资占基金资产的比例范围
为 5%-40%。固定收益类工具主要包括国债、金融债、公司债(企业债)、央行票据、短期融资券、可转
换债券、回购、资产证券化产品、货币市场工具等，其中现金以及到期日在 1 年以内的政府债券投资
比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。本基金的
业绩比较基准为：80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2012 年 3 月 21 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企
业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半
年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《南方
策略优化股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月
31 日的财务状况以及 2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2010 年 3
月 30 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以
公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项
等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有
的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，
单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 南方策略优化股票 2011 年年度报告
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当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已
转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类
似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中
使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且
交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和
赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购
或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购
或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投
资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发南方策略优化股票 2011 年年度报告
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行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变
动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变
动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利
或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未
实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收
入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价
其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易南方策略优化股票 2011 年年度报告
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不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提
供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(b)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一步加
强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收
盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估
值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资
基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本
基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记
结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税
有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人
所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、
红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 24 页 共 51 页
业所得税。
(d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
活期存款 2,393,780.47 109,518,489.69
定期存款 - -
其他存款 - -
合计： 2,393,780.47 109,518,489.69
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 804,122,795.88 592,317,650.81 -211,805,145.07
债券
交易所市场 51,071,211.84 49,477,922.05 -1,593,289.79
银行间市场 38,727,160.00 38,728,000.00 840.00
合计 89,798,371.84 88,205,922.05 -1,592,449.79
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 893,921,167.72 680,523,572.86 -213,397,594.86
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 951,636,291.80 1,010,954,087.09 59,317,795.29
债券
交易所市场 6,195,200.00 7,939,704.25 1,744,504.25
银行间市场 70,126,000.00 70,138,000.00 12,000.00
合计 76,321,200.00 78,077,704.25 1,756,504.25
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,027,957,491.80 1,089,031,791.34 61,074,299.54
南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 25 页 共 51 页
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期存款利息 3,820.60 26,326.70
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 675.62
应收债券利息 1,131,130.50 2,662,341.75
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 1,134,951.10 2,689,344.07
7.4.7.6 其他资产
注：无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 45,878.07 1,864,467.33
银行间市场应付交易费用 500.00 1,750.00
合计 46,378.07 1,866,217.33
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 26 页 共 51 页
2011 年12 月 31 日 2010 年12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00 500,000.00
应付赎回费 2,351.13 3,761.53
预提费用 397,500.00 172,500.00
合计 1,149,851.13 676,261.53
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,305,262,233.96 1,305,262,233.96
本期申购 62,762,888.88 62,762,888.88
本期赎回（以“-”号填列） -311,294,343.80 -311,294,343.80
本期末 1,056,730,779.04 1,056,730,779.04
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -31,922,959.04 -4,688,143.38 -36,611,102.42
本期利润 -27,034,878.59 -274,471,894.40 -301,506,772.99
本期基金份额交易
产生的变动数
1,072,482.92 3,382,211.03 4,454,693.95
其中：基金申购款 -1,630,652.68 -4,634,220.40 -6,264,873.08
基金赎回款 2,703,135.60 8,016,431.43 10,719,567.03
本期已分配利润 -22,190,787.14 - -22,190,787.14
本期末 -80,076,141.85 -275,777,826.75 -355,853,968.60
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年3 月30 日 （基金合同生效日）
至 2010 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 290,619.10 1,538,051.09
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 29,159.26 50,078.80
其他 1,466.93 44,415.23
合计 321,245.29 1,632,545.12 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 27 页 共 51 页
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年3 月30 日 （基金合同生效日）
至 2010 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 1,756,677,779.46 2,830,240,012.87
减：卖出股票成本总额 1,773,333,890.39 2,930,294,231.94
买卖股票差价收入 -16,656,110.93 -100,054,219.07
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间
2010 年3 月30 日（基金合同生效
日）至2010 年 12 月 31 日
卖出债券（债转股及债券到
期兑付）成交总额
229,829,870.29 254,594,392.60
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
223,093,141.57 250,153,527.40
减：应收利息总额 4,272,346.48 5,436,972.60
债券投资收益 2,464,382.24 -996,107.40
7.4.7.14 衍生工具收益
注：无发生额。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010年3月30日 （基金合同生效日）
至2010 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 8,008,842.13 11,863,215.17
基金投资产生的股利收益 - -
合计 8,008,842.13 11,863,215.17
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月 1 日
至 2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年3 月 30 日（基金合同
生效日）至 2010 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -274,471,894.40 61,074,299.54
——股票投资 -271,122,940.36 59,317,795.29 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 28 页 共 51 页
——债券投资 -3,348,954.04 1,756,504.25
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -274,471,894.40 61,074,299.54
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至 2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年3 月 30 日（基金合同生效日）
至2010 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 294,316.56 1,090,116.29
基金转换费收入 6,881.87 24,634.58
合计 301,198.43 1,114,750.87
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入转出
基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年3 月30 日（基金合同生效
日）至 2010 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
5,185,183.86 9,740,369.90
银行间市场交易费用
1,050.00 2,975.00
合计
5,186,233.86 9,743,344.90
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日
至2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年3 月 30 日（基金合同生
效日）至 2010 年 12 月 31 日
审计费用 93,000.00 93,000.00
信息披露费 300,000.00 225,000.00
银行汇划费 4,161.32 1,595.16
账户维护费 18,000.00 12,000.00
其他 - 900.00
合计 415,161.32 332,495.16
南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 29 页 共 51 页
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司(i) 基金管理人的股东(2010 年9 月 10 日起)
深圳市机场(集团)有限公司(i) 基金管理人的原股东(2010年 9 月10 日前)
注：(i) 根据基金管理人南方基金 2009 年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会证监许可
[2010]1073 号文《关于核准南方基金管理有限公司变更股权的批复》核准，深圳市投资控股有限公司
受让深圳市机场(集团)有限公司持有的南方基金 30%的股权，南方基金于 2010 年 9 月 10 日完成了工
商登记变更手续。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年3 月 30 日（基金合同生效日）至 2010
年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 1,656,177,445.01 49.46% 1,740,605,828.50 25.94%
7.4.10.1.2 权证交易
注：无。 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 30 页 共 51 页
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 1,350,286.89 48.51% 17,512.53 38.17%
关联方名称
上年度可比期间
2010年3月30日（基金合同生效日）至2010年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 1,431,711.75 25.53% 826,500.79 44.33%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费
后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年3 月30 日（基金合同生
效日）至2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 15,077,569.44 19,782,168.97
其中： 支付销售机构的客户维护费 4,766,762.65 6,280,821.28
注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年3 月30 日（基金合同生
效日）至 2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,512,928.18 3,297,028.21
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 31 页 共 51 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31 日
上年度可比期间
2010年3月30日 （基金合同生效日）
至2010 年 12 月 31 日
基金合同生效日（ 2010年3
月30日 ）持有的基金份额
- 50,003,000.06
期初持有的基金份额
50,003,000.06 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 50,003,000.06 50,003,000.06
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
4.73% 3.83%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年3 月 30 日（基金合同生效日）至 2010 年
12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 2,393,780.47 290,619.10 109,518,489.69 1,538,051.09
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：份） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2010 年3 月30 日（基金合同生效日）至 2010 年12 月31 日 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 32 页 共 51 页
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：份） 总金额
华泰证券 601288 农业银行 首次公开发行 929,000 2,489,720.00
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
金额单位：人民币元
序号
权益
登记日 除息日
每10 份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1 2011-4-19 2011-4-19 0.2000 17,791,706.58 4,399,080.56 22,190,787.14
合计 - - 0.2000 17,791,706.58 4,399,080.56 22,190,787.14
7.4.12 期末（ 2011 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备
注
00052
8
柳工 2011-1-21 2012-2-6
非公开发行流
通受限
30.00 11.67 1,500,000 30,000,000.00 17,505,000.00 -
00052
8
柳工 2011-5-27 2012-2-6
非公开发行转
增流通受限
- 11.67 500,000 - 5,835,000.00 -
注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股
票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 33 页 共 51 页
债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察
长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基
金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制
的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成
运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司总经理负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的
频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各
种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以
中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行
间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风
险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发
行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的
基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比
例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的信用类债券占基
金资产净值的比例为 7.06%(2010 年12 月 31 日：0.63%)。 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 34 页 共 51 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一
家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基
金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。
于2011年12月31日， 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金
流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金
融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 35 页 共 51 页
的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,393,780.47 - - - 2,393,780.47
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - 551,794.30 551,794.30
交易性金融资产 38,728,000.00 48,221,709.25 1,256,212.80 592,317,650.81 680,523,572.86
应收证券清算款 - - - 18,816,023.78 18,816,023.78
应收利息 - - - 1,134,951.10 1,134,951.10
应收申购款 - - - 34,826.81 34,826.81
资产总计 41,121,780.47 48,221,709.25 1,256,212.80 612,855,246.80 703,454,949.32
负债
应付赎回款 - - - 288,342.78 288,342.78
应付管理人报酬 - - - 937,343.05 937,343.05
应付托管费 - - - 156,223.85 156,223.85
应付交易费用 - - - 46,378.07 46,378.07
其他负债 - - - 1,149,851.13 1,149,851.13
负债总计 - - - 2,578,138.88 2,578,138.88
利率敏感度缺口 41,121,780.47 48,221,709.25 1,256,212.80 610,277,107.92 700,876,810.44
上年度末
2010 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 109,518,489.69 - - - 109,518,489.69
结算备付金 1,755,033.89 - - - 1,755,033.89
存出保证金 - - - 768,411.17 768,411.17
交易性金融资产 70,138,000.00 1,311,177.45 6,628,526.80 1,010,954,087.09 1,089,031,791.34
应收证券清算款 - - - 68,963,426.00 68,963,426.00
应收利息 - - - 2,689,344.07 2,689,344.07
应收申购款 - - - 819,989.55 819,989.55
资产总计 181,411,523.58 1,311,177.45 6,628,526.80 1,084,195,257.88 1,273,546,485.71
负债
应付赎回款 - - - 409,353.09 409,353.09
应付管理人报酬 - - - 1,665,876.18 1,665,876.18
应付托管费 - - - 277,646.04 277,646.04
应付交易费用 - - - 1,866,217.33 1,866,217.33
其他负债 - - - 676,261.53 676,261.53
负债总计 - - - 4,895,354.17 4,895,354.17
利率敏感度缺口 181,411,523.58 1,311,177.45 6,628,526.80 1,079,299,903.71 1,268,651,131.54 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 36 页 共 51 页
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
12.59%(2010 年 12 月31 日：6.15%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股
票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合
证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择
符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，
对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合中，股票占基金资产的
60%-95%； 债券等固定收益类工具及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的
5-40%；权证占基金资产的 0-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 592,317,650.81 84.51 1,010,954,087.09 79.69
衍生金融资产－权证投资 - - - - 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 37 页 共 51 页
其他 - - - -
合计 592,317,650.81 84.51 1,010,954,087.09 79.69
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300 指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2011 年 12 月
31 日 ）
上年度末（ 2010 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数上升 5% 增加约 3,473 成立尚未满一年
2.沪深 300 指数下降 5% 减少约 3,473 成立尚未满一年
注：于2010 年12 月 31 日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基
金资产净值的影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(a)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
624,290,572.86 元，属于第二层级的余额为 56,233,000.00 元，无属于第三层级的余额(2010 年 12 月
31 日：第一层级 1,013,323,200.34 元，第二层级 75,708,591.00 元，无第三层级)。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 38 页 共 51 页
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影
响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2010 年 12 月31 日：同)。本基金
本期净转入/(转出)第三层级0.00元， 计入损益的第三层级金融工具公允价值变动 0.00元(2010 年度：
无)，涉及广西梧州中恒集团股份有限公司(“中恒集团”)发行的股票。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 592,317,650.81 84.20
其中：股票 592,317,650.81 84.20
2 固定收益投资 88,205,922.05 12.54
其中：债券 88,205,922.05 12.54
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 2,393,780.47 0.34
6 其他各项资产 20,537,595.99 2.92
7 合计 703,454,949.32 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 6,461,268.66 0.92
B 采掘业 78,429,490.36 11.19
C 制造业 316,878,797.54 45.21
C0 食品、饮料
49,254,252.95 7.03
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - - 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 39 页 共 51 页
C4
石油、化学、塑胶、塑料 34,534,413.10 4.93
C5
电子 10,389,030.05 1.48
C6
金属、非金属 61,247,131.45 8.74
C7
机械、设备、仪表 137,591,193.53 19.63
C8
医药、生物制品 23,862,776.46 3.40
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 12,963,992.25 1.85
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 4,682,625.12 0.67
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 43,654,880.13 6.23
I 金融、保险业 53,293,319.98 7.60
J 房地产业 64,966,310.65 9.27
K 社会服务业 5,355,000.00 0.76
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 5,631,966.12 0.80
合计 592,317,650.81 84.51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 000568 泸州老窖 541,384 20,193,623.20 2.88
2 000528 柳工 1,500,000 17,505,000.00 2.50
3 600887 伊利股份 806,325 16,473,219.75 2.35
4 600875 东方电气 574,785 13,283,281.35 1.90
5 002024 苏宁电器 1,247,100 10,525,524.00 1.50
6 600409 三友化工 1,500,000 10,410,000.00 1.49
7 600637 百视通 690,301 10,389,030.05 1.48
8 000002 万科 A 1,378,600 10,298,142.00 1.47
9 600031 三一重工 784,000 9,831,360.00 1.40
10 000581 威孚高科 264,500 9,492,905.00 1.35
11 600016 民生银行 1,591,016 9,371,084.24 1.34
12 000651 格力电器 541,100 9,355,619.00 1.33
13 601088 中国神华 354,300 8,974,419.00 1.28
14 600015 华夏银行 789,597 8,867,174.31 1.27
15 600123 兰花科创 221,300 8,604,144.00 1.23
16 601166 兴业银行 676,130 8,465,147.60 1.21
17 600585 海螺水泥 536,699 8,399,339.35 1.20 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 40 页 共 51 页
18 000830 鲁西化工 1,378,192 8,200,242.40 1.17
19 601899 紫金矿业 2,133,974 8,151,780.68 1.16
20 002059 云南旅游 835,989 8,150,892.75 1.16
21 002133 广宇集团 1,776,983 8,138,582.14 1.16
22 601998 中信银行 1,985,038 8,019,553.52 1.14
23 000001 深发展Ａ 513,150 8,000,008.50 1.14
24 002207 准油股份 613,850 7,900,249.50 1.13
25 600252 中恒集团 735,281 7,808,684.22 1.11
26 600111 包钢稀土 205,766 7,742,974.58 1.10
27 002001 新和成 369,410 7,262,600.60 1.04
28 000024 招商地产 400,755 7,213,590.00 1.03
29 002380 科远股份 261,224 7,157,537.60 1.02
30 600519 贵州茅台 36,900 7,132,770.00 1.02
31 600302 标准股份 1,226,299 7,038,956.26 1.00
32 601699 潞安环能 328,657 6,954,382.12 0.99
33 600000 浦发银行 813,469 6,906,351.81 0.99
34 002356 浩宁达 385,668 6,895,743.84 0.98
35 600461 洪城水业 845,658 6,892,112.70 0.98
36 000062 深圳华强 1,184,651 6,870,975.80 0.98
37 000338 潍柴动力 210,340 6,625,710.00 0.95
38 000573 粤宏远Ａ 1,735,000 6,610,350.00 0.94
39 002321 华英农业 466,181 6,461,268.66 0.92
40 600184 光电股份 235,700 6,401,612.00 0.91
41 000517 荣安地产 1,248,196 6,378,281.56 0.91
42 000039 中集集团 493,335 6,339,354.75 0.90
43 600768 宁波富邦 777,400 6,172,556.00 0.88
44 600187 国中水务 609,015 6,071,879.55 0.87
45 000012 南玻 A 666,186 6,035,645.16 0.86
46 000999 华润三九 347,291 6,008,134.30 0.86
47 002053 云南盐化 651,299 6,004,976.78 0.86
48 002225 濮耐股份 637,150 5,963,724.00 0.85
49 600346 大橡塑 803,366 5,944,908.40 0.85
50 000939 凯迪电力 555,594 5,889,296.40 0.84
51 600679 金山开发 973,064 5,867,575.92 0.84
52 600128 弘业股份 596,572 5,864,302.76 0.84
53 600546 山煤国际 240,100 5,822,425.00 0.83
54 601607 上海医药 511,896 5,671,807.68 0.81
55 600051 宁波联合 641,454 5,631,966.12 0.80
56 600983 合肥三洋 805,811 5,616,502.67 0.80 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 41 页 共 51 页
57 600738 兰州民百 936,900 5,527,710.00 0.79
58 000858 五粮液 166,300 5,454,640.00 0.78
59 600862 南通科技 632,110 5,417,182.70 0.77
60 000069 华侨城Ａ 750,000 5,355,000.00 0.76
61 600395 盘江股份 245,000 5,059,250.00 0.72
62 600135 乐凯胶片 538,008 4,971,193.92 0.71
63 600367 红星发展 400,000 4,948,000.00 0.71
64 600690 青岛海尔 546,499 4,880,236.07 0.70
65 600362 江西铜业 218,200 4,785,126.00 0.68
66 000526 旭飞投资 715,000 4,683,250.00 0.67
67 601008 连云港 1,083,941 4,682,625.12 0.67
68 000025 特力 A 793,871 4,477,432.44 0.64
69 600549 厦门钨业 136,760 4,057,669.20 0.58
70 000758 中色股份 235,100 4,050,773.00 0.58
71 600835 上海机电 492,883 3,908,562.19 0.56
72 600489 中金黄金 220,290 3,857,277.90 0.55
73 002142 宁波银行 400,000 3,664,000.00 0.52
74 601666 平煤股份 344,000 3,636,080.00 0.52
75 000157 中联重科 459,280 3,531,863.20 0.50
76 600748 上实发展 658,000 3,368,960.00 0.48
77 600660 福耀玻璃 408,710 3,277,854.20 0.47
78 000540 中天城投 510,720 3,253,286.40 0.46
79 601958 金钼股份 279,345 3,178,946.10 0.45
80 600971 恒源煤电 229,662 3,038,428.26 0.43
81 000623 吉林敖东 136,506 2,783,357.34 0.40
82 600739 辽宁成大 216,725 2,663,550.25 0.38
83 000425 徐工机械 182,020 2,588,324.40 0.37
84 601918 国投新集 218,300 2,429,679.00 0.35
85 600582 天地科技 127,600 2,360,600.00 0.34
86 002155 辰州矿业 117,200 2,352,204.00 0.34
87 600432 吉恩镍业 186,371 2,297,954.43 0.33
88 600219 南山铝业 353,300 2,236,389.00 0.32
89 600348 阳泉煤业 146,200 2,219,316.00 0.32
90 000983 西山煤电 146,114 2,133,264.40 0.30
91 000630 铜陵有色 124,238 2,088,440.78 0.30
92 000527 美的电器 169,100 2,069,784.00 0.30
93 000060 中金岭南 224,800 1,850,104.00 0.26
94 002242 九阳股份 233,367 1,817,928.93 0.26
95 600478 科力远 100,000 1,610,000.00 0.23 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 42 页 共 51 页
96 000417 合肥百货 105,600 1,492,128.00 0.21
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000528 柳工 30,000,000.00 2.36
2 000568 泸州老窖 24,945,886.75 1.97
3 600252 中恒集团 20,639,771.36 1.63
4 600409 三友化工 19,514,339.70 1.54
5 002024 苏宁电器 16,580,565.68 1.31
6 600887 伊利股份 16,057,694.16 1.27
7 600875 东方电气 15,235,930.46 1.20
8 600111 包钢稀土 15,134,648.96 1.19
9 002310 东方园林 14,646,268.98 1.15
10 600031 三一重工 14,010,405.69 1.10
11 600585 海螺水泥 13,463,540.89 1.06
12 000651 格力电器 13,133,928.91 1.04
13 600123 兰花科创 11,969,408.76 0.94
14 000002 万科 A 11,867,296.78 0.94
15 002001 新和成 11,192,977.52 0.88
16 601699 潞安环能 10,952,246.81 0.86
17 601088 中国神华 10,830,697.32 0.85
18 000517 荣安地产 10,640,732.36 0.84
19 600546 山煤国际 10,505,174.20 0.83
20 600768 宁波富邦 10,472,379.47 0.83
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例（％）
1 600970 中材国际 19,731,388.04 1.56 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 43 页 共 51 页
2 600166 福田汽车 14,404,812.14 1.14
3 601601 中国太保 14,220,244.20 1.12
4 000997 新大陆 13,875,132.85 1.09
5 600694 大商股份 13,235,270.83 1.04
6 600812 华北制药 13,167,408.25 1.04
7 601727 上海电气 12,891,897.32 1.02
8 000897 津滨发展 12,409,442.43 0.98
9 601318 中国平安 12,385,558.55 0.98
10 600576 万好万家 12,320,556.58 0.97
11 002310 东方园林 12,163,544.32 0.96
12 002192 路翔股份 11,643,462.57 0.92
13 000848 承德露露 11,210,832.43 0.88
14 000151 中成股份 11,199,653.24 0.88
15 002253 川大智胜 10,386,934.80 0.82
16 600992 贵绳股份 10,383,275.10 0.82
17 000795 太原刚玉 10,134,683.14 0.80
18 600990 四创电子 10,105,354.24 0.80
19 000009 中国宝安 9,890,025.70 0.78
20 600400 红豆股份 9,860,255.41 0.78
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额
按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,625,820,394.47
卖出股票收入（成交）总额 1,756,677,779.46
注：买入股票成本、卖出股票成本均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 38,728,000.00 5.53
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - - 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 44 页 共 51 页
6 中期票据 - -
7 可转债 49,477,922.05 7.06
8 其他 - -
9 合计 88,205,922.05 12.59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 113001 中行转债 500,000 47,290,000.00 6.75
2 1101018 11 央行票据 18 400,000 38,728,000.00 5.53
3 110013 国投转债 12,960 1,256,212.80 0.18
4 126729 燕京转债 6,613 669,109.95 0.10
5 110011 歌华转债 2,630 243,327.60 0.03
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 551,794.30
2 应收证券清算款 18,816,023.78
3 应收股利 -
4 应收利息 1,134,951.10
5 应收申购款 34,826.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,537,595.99 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 45 页 共 51 页
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 47,290,000.00 6.75
2 110013 国投转债 1,256,212.80 0.18
3 126729 燕京转债 669,109.95 0.10
4 110011 歌华转债 243,327.60 0.03
5 110012 海运转债 19,271.70 0.00
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 000528 柳工 17,505,000.00 2.50 非公开发行
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
26,818 39,403.79 110,042,040.47 10.41% 946,688,738.57 89.59%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
537,259.85 0.0508%
南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 46 页 共 51 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 3 月 30 日 ）基金份额总额 2,173,254,149.88
本报告期期初基金份额总额 1,305,262,233.96
本报告期基金总申购份额
62,762,888.88
减:本报告期基金总赎回份额
311,294,343.80
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
1,056,730,779.04
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2011 年 8 月 16 日，本基金管理人发布公告，聘任朱运东为公司副总经理。
本报告期内，本基金托管人总行资产托管部原总经理夏博辉同志已调离招商银行，根据招商银行
招银发[2011]331 号文，夏博辉先生不再担任招商银行总行资产托管部总经理职务，招商银行已聘任吴
晓辉先生担任总行资产托管部负责人。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所。本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司
审计费用93,000 元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 47 页 共 51 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 1,656,177,441.01 49.46% 1,350,286.89 48.51% -
银河证券 1 898,533,675.01 26.83% 763,173.77 27.42% -
华创证券 1 650,022,205.02 19.41% 552,517.84 19.85% -
广发证券 1 127,979,035.88 3.82% 103,984.07 3.74% -
中投证券 1 15,681,263.06 0.47% 13,328.95 0.48% -
国信证券 1 - - - - -
五矿证券 1 - - - - -
注：专用交易单元的选择标准和程序：
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
A：选择标准
(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走
向、个股分析报告和专门研究报告；
(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题
提供研究报告和讲座；
(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是
否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 48 页 共 51 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券 19,614,943.91 27.17% - - - -
银河证券 52,581,975.30 72.83% - - - -
华创证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
五矿证券
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金关于旗下部分基金参加中国农业银行网上银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-31
2
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行 “2012 倾
心回馈”基金定投优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-31
3
南方基金关于旗下基金 2011 年度最后一个市场交易日
基金资产净值和基金份额净值的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-31
4
南方基金关于旗下部分基金参加东莞银行网上银行与定
投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-29
5
南方基金关于旗下部分基金参加汉口银行电子渠道申购
费率与定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-29
6
南方基金关于旗下部分基金参加华夏银行网银申购费率
与网银定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-29
7
南方基金关于旗下部分基金参加平安银行电子渠道与定
投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-29
8
南方基金关于旗下部分基金参加深圳发展银行网上银行
与定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-29
9
南方基金关于旗下部分基金参加邮储银行网上银行申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-29
10
南方基金关于旗下部分基金参加浙商银行网上银行与定
投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-29
11
南方基金关于旗下部分基金增加中信万通证券为代销机
构并开通定投及转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-22
12
南方基金关于旗下部分基金参加北京农商银行网上银
行、电话银行等电子渠道申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-12 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 49 页 共 51 页
13
南方基金关于旗下南方稳健等 21 只开放式证券投资基
金增加顺德农村商业银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-08
14
南方基金管理有限公司关于旗下南方稳健等 21 只开放
式证券投资基金增加徽商银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-12-02
15
南方基金关于旗下南方稳健等 21 只开放式证券投资基
金增加河北银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-11-14
16
南方基金管理有限公司关于旗下南方稳健等 21 只开放
式证券投资基金增加大连银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-11-14
17
南方基金关于旗下部分基金参加华安证券网上申购费率
及定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-11-07
18
南方基金关于旗下南方稳健等 21 只开放式证券投资基
金增加广州银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-10-21
19
南方基金关于旗下南方稳健等 16 只基金参加广州银行
网上银行申购及定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-10-21
20
南方基金关于旗下部分基金参加华宝证券网上交易系统
网上委托申购及定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-09-07
21 南方基金关于开展工行卡网上直销费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-09-02
22 南方基金关于开展农行卡网上直销费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-09-02
23
关于公司旗下基金持有的“中恒集团”股票估值价格调
整的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-08-25
24
南方基金关于旗下基金在国都证券推出基金定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-08-19
25
南方基金关于旗下部分基金在长江证券推出基金定期定
额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-08-06
26
南方基金关于旗下部分基金参加长江证券网上交易及手
机证券交易申购（含定投）费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-08-06
27
南方基金关于旗下部分基金参加渤海银行网上银行与定
投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-06-30
28
南方基金关于旗下部分基金参与交通银行网上银行、手
机银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-06-30
29
南方基金关于旗下部分基金参加中信银行个人网银、移
动银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-06-30
30
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加渤海银
行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-06-22
31
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加代销机
构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-06-22
32
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加哈尔滨
银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-06-21
33
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加乌鲁木
齐市商业银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-06-21
34
南方基金关于旗下基金在中国工商银行开通基金定投业
务并参加定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-06-20 南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 50 页 共 51 页
35 南方基金关于开通网上直销赎回转认/申购业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-06-15
36
南方基金关于暂停中国银行广东省分行银行卡网上直销
业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-05-26
37
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加东莞农
村商业银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-05-25
38
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加代销机
构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-05-11
39
关于公司旗下基金持有停牌股票恢复使用收盘价估值的
提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-04-21
40 南方策略优化股票型证券投资基金分红公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-04-15
41
南方基金关于旗下部分基金参加东莞银行网上银行与定
投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-04-01
42
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行个人电子
银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-04-01
43
南方基金关于旗下部分基金参加华夏银行延长基金定投
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-04-01
44
南方基金关于旗下部分基金参加“华夏银行盈基金
2011”网上银行基金申购 4 折优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-04-01
45 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-03-22
46
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加重庆银
行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-03-21
47
南方基金关于旗下部分基金参加汉口银行网上银行与定
投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-03-15
48
南方基金关于旗下基金在天相投顾推出基金定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-03-15
49
南方基金关于提请投资者及时更新已过期身份证件或者
身份证明文件的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-03-11
50
南方基金关于旗下部分基金参加温州银行网上银行基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-01-31
51 南方基金管理有限公司关于开通基金电话交易的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-01-28
52
南方基金关于旗下基金获配柳工（000528）非公开发行
A股的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-01-25
53
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加深圳农
村商业银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2011-01-12
南方策略优化股票 2011 年年度报告
第 51 页 共 51 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方策略优化股票型证券投资基金的文件。
2、 《南方策略优化股票型证券投资基金基金合同》
3、 《南方策略优化股票型证券投资基金托管协议》
4、 《南方策略优化股票型证券投资基金 2011 年年度报告》原文
5、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
6、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 楼
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
