南方绩优成长股票型证券投资基金2011年
年度报告（摘要）
2011年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2012年3 月26日
南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012年 3月20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
本报告期自2011 年1月1日起至12月31 日止。
南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方绩优成长股票型证券投资基金
基金简称 南方绩优成长股票
基金主代码 202003
前端交易代码 202003
后端交易代码 202004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11 月16日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,600,775,903.06 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方绩
优”。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提
下，根据对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡与精
选，力争为投资者寻求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增
值。
投资策略 本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略，通过对上市公
司基本面的深入研究，基于对上市公司的业绩质量、成长性与投
资价值的权衡，不仅重视公司的业绩与成长性，更注重公司的业
绩与成长性的质量， 精选中长期持续增长或未来阶段性高速增长、
业绩质量优秀、 且价值被低估的绩优成长股票作为主要投资对象。
本基金的股票投资同时结合“自上而下”的行业分析，根据宏观
经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或
景气行业，以最低的组合风险精选并确定最优质的股票组合。
本基金将优先选择具有良好的行业增长空间，所处行业结构相对
稳定，在产业链中处于优势地位或上下游运行态势好转，具有一
定的垄断竞争优势，公司治理结构透明完善，管理水平领先的上
市公司。
业绩比较基准 80%×沪深300指数 + 20%×上证国债指数
风险收益特征 预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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司
信息披露负
责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 -1,060,206,308.98 712,171,044.59 2,277,662,984.42
本期利润 -2,492,211,125.40 112,333,172.61 5,546,585,892.59
加权平均基金份额
本期利润
-0.3124 0.0138 0.6621
本期基金份额净值
增长率
-23.26% 2.38% 59.48%
3.1.2 期末数据和
指标
2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配基金
份额利润
-0.1239 0.1185 0.2870
期末基金资产净值 7,953,270,580.35 11,786,543,544.14 13,295,756,344.34
期末基金份额净值 1.0464 1.4707 1.7227
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-8.62% 1.03% -7.05% 1.12% -1.57% -0.09%
过去六个
月
-18.56% 1.03% -18.31% 1.09% -0.25% -0.06%
过去一年 -23.26% 1.07% -19.67% 1.04% -3.59% 0.03%
过去三年 25.30% 1.48% 26.74% 1.34% -1.44% 0.14%
过去五年 57.80% 1.75% 21.04% 1.73% 36.76% 0.02%
自基金合
同生效起
至今
91.14% 1.74% 52.23% 1.72% 38.91% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金基金合同生效日为 2006年11月16 日，合同生效当年按实际存续期计算，
不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
备
注
2011 1.0670 288,501,988.37 564,348,555.96 852,850,544.33
2010 2.6000 614,032,684.12 1,419,933,790.81 2,033,966,474.93
2009 0.5000 136,780,569.55 306,760,285.62 443,540,855.17
合计 4.1670 1,039,315,242.04 2,291,042,632.39 3,330,357,874.43
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4 号文批准，由南方证券
有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中
国证监会证监基金字[2000]78 号文批准进行了增资扩股，注册资本达到 1 亿元人民
币。2005年，经中国证监会证监基金字[2005]201 号文批准进行增资扩股，注册资本
达 1.5 亿元人民币。2010 年，经证监许可[2010]1073 号文核准深圳市机场（集团）
有限公司将其持有的 30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰
证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%
及兴业证券股份有限公司 10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达 1,700 多亿元，管理2只封闭式基金——基
金开元、基金天元；30 只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、
南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方
多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基
金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII 基金） 、南方盛元红利股
票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深 300指数
基金、南方中证500指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易
型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开
放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债
券型基金、南方金砖四国指数基金（QDII 基金） 、南方优选成长混合型基金、南方中
证 50 债券指数基金、南方保本混合型基金、上证 380 交易型开放式指数基金、南方
上证 380 交易型开放式指数基金联接基金和南方中国中小盘基金（QDII 基金） ；以及
多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
张原
本基金
的基金
2010年2月
12日
- 5
美国密歇根大学经济学硕
士学位，具有基金从业资南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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经理 格。2006 年 4 月加入南方
基金，曾担任南方基金研
究部机械及电力设备行业
高级研究员，南方高增及
南方隆元基金经理助理，
2009 年 9 月至今，任南方
500 基金经理；2010 年 2
月至今，任南方绩优基金
经理；2011 年 2 月至今，
任南方高增基金经理。
史博
本基金
的基金
经理
2011年2月
17日
- 13
特许金融分析师（CFA ），
硕士学历，13 年研究及投
资管理经验，具有基金从
业资格。曾任职于博时基
金管理有限公司、中国人
寿资产管理有限公司、泰
达宏利基金管理有限公
司。 2004年7月-2005年2
月，任泰达周期基金经理；
2007 年 7 月-2009 年 5 月
任泰达首选基金经理；
2008 年 8 月-2009 年 9 月
任泰达市值基金经理；
2009 年 4 月-2009 年 9 月
任泰达品质基金经理。
2009 年 10 月加入南方基
金，现任南方基金研究部
总监、投资决策委员会委
员。2011 年 2 月至今，任
南方绩优基金经理。
欧阳凡 本基金
的基金
经理助
理
2008年1月
14日
2011 年
7月1日
5 北 京 大 学 金 融 学 硕
士,2007年加入南方基金，
现任 TMT 行业、中小股票
首席研究员；2008 年 1 月
至今，任南方绩优、南方
成分基金经理助理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”
为根据公司决定确定的解聘日期，除非首任基金经理外，“任职日期”和“离任日
期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露
管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、 《南方绩优成长股票型证券投资基金合
同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作
整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 ，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交
易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年，在国内经济增速下降、通胀水平上升的大背景下，受制于偏紧的货币政
策以及较高的发行频率，A 股市场整体偏弱。全年来看，低估值的银行、石油石化行
业以及对经济不敏感的食品饮料行业表现较好；小盘股由于业绩难以达到市场预期，
表现弱于大盘股。
回顾 2011 年全年的操作，一季度绩优成长基金对持仓进行均衡化，增加了低估
值股票的配置；二季度在中性仓位和均衡配置的基础上，绩优成长基金增加了煤炭、
食品饮料的配置，取得了一定的超额收益；三季度绩优成长基金较好的控制了仓位，
继续增加了食品饮料的配置。四季度伴随着欧洲债务危机深化、国内经济增速放缓、
部分经济指标走低， 二级市场估值受到压制。 绩优成长基金在四季度优化了配置结构，
增加了非周期股的比重，降低了周期股的比重。 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011年全年，南方绩优成长基金净值增长-23.26%，同期业绩比较基准增长-19.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2012年的投资机会，我们不悲观，但也很难非常乐观。市场底部已经显现，
但上涨空间受经济、制度、融资需求等各方面的制约。经济层面上，我们判断经济增
速放缓仍然是大概率事件，企业的收入和盈利增速可能下降，从而使得 A股市场下调
前期过快的上市公司利润增长预期。政策层面上，我们认为随着通胀下行，货币政策
有望逐步或者结构性放松，未来存准率、利率等可能有下调空间，股市的制度改革也
在启动过程中。估值层面上，我们看到在 A股市场的估值达到近几年低点的背景下，
大股东和管理层增持的现象开始增加，实业投资者已经认可当前的估值水平。不过，
潜在的融资需求依然可能制约 A股市场估值的提升。
投资思路上，我们认为在低估值的情况下，如果流动性出现明显放松、一级市场
发行频率下降，A股市场可能会出现阶段性的投资机会。2012年，绩优成长基金将着
重把握市场的阶段性投资机会，同时寻找业绩确定增长或者经营超预期的公司，努力
为持有人创造超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中
国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估
值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参
数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服
务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和
执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会
计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具
有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负
责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各
方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定， 本基金的收益分配原则为： 在符合有关基金分红条件的前提下，南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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本基金每年收益分配次数最多为 12 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的
90%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净
值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现
金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一
年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则，本报告期本基金不符合基金合同约定的收益分配条件，未有
收益分配事项。本报告期内已分配数（每 10 份基金份额派发红利 1.067 元）为以往
年度收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011年，本基金托管人在对南方绩优成长股票型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011年， 南方绩优成长股票型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司
在南方绩优成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方绩优成长股票
型证券投资基金对基金份额持有人进行了两次利润分配， 分配金额为 852,850,544.33
元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方绩优成长股票型证券
投资基金 2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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§6 审计报告
本基金 2011 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，
注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2012)第20553号“标准无保留意见的审计
报告” ，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方绩优成长股票型证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年 12 月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
994,535,182.84 633,543,706.55
结算备付金
12,866,292.76 37,672,191.39
存出保证金
3,461,108.01 5,867,675.15
交易性金融资产
6,737,446,806.17 10,491,777,618.00
其中：股票投资
6,214,754,806.17 10,331,223,618.00
基金投资
- -
债券投资
522,692,000.00 160,554,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
225,492,858.24 500,001,070.00
应收证券清算款
- 150,000,000.00
应收利息
13,003,804.96 6,227,459.00
应收股利
- -
应收申购款
593,344.79 4,926,364.91
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
7,987,399,397.77 11,830,016,085.00
负债和所有者权益
附注号
本期末
2011年 12 月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- - 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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应付证券清算款
13,151,826.83 7,391,177.77
应付赎回款
1,709,117.66 3,847,894.93
应付管理人报酬
10,379,013.38 15,229,717.05
应付托管费
1,729,835.57 2,538,286.19
应付销售服务费
- -
应付交易费用
5,446,030.30 12,938,402.19
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
1,712,993.68 1,527,062.73
负债合计
34,128,817.42 43,472,540.86
所有者权益：
实收基金
7,600,775,903.06 8,013,997,519.39
未分配利润
352,494,677.29 3,772,546,024.75
所有者权益合计
7,953,270,580.35 11,786,543,544.14
负债和所有者权益总计
7,987,399,397.77 11,830,016,085.00
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0464 元，基金份额总额
7,600,775,903.06 份。
7.2 利润表
会计主体：南方绩优成长股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1 日至 2011 年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年 1月 1日至
2011年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至
2010年 12 月 31 日
一、收入
-2,276,070,044.80 399,724,612.85
1.利息收入
40,470,909.56 23,546,252.03
其中：存款利息收入
7,855,627.52 9,109,384.70
债券利息收入
14,114,238.22 8,948,136.28
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
18,501,043.82 5,488,731.05
其他利息收入
- -
2.投资收益(损失以“-”填列)
-885,649,126.87 974,507,727.98
其中：股票投资收益
-952,649,651.96 928,197,161.43
基金投资收益
- -
债券投资收益
-2,088,850.00 619,626.02
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
69,089,375.09 45,690,940.53
3.公允价值变动收益(损失以“-” -1,432,004,816.42 -599,837,871.98 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
第 14 页 共 28 页
号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,112,988.93 1,508,504.82
减：二、费用
216,141,080.60 287,391,440.24
1．管理人报酬
149,179,511.75 168,711,939.03
2．托管费
24,863,252.02 28,118,656.52
3．销售服务费
- -
4．交易费用
41,609,683.24 90,064,322.92
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
488,633.59 496,521.77
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
-2,492,211,125.40 112,333,172.61
减：所得税费用
- -
四、净利润(净亏损以“-”号填
列)
-2,492,211,125.40 112,333,172.61
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体：南方绩优成长股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1 日至 2011 年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 8,013,997,519.39 3,772,546,024.75 11,786,543,544.14
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润) - -2,492,211,125.40 -2,492,211,125.40
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数(净值减少以 “-” 号填列) -413,221,616.33 -74,989,677.73 -488,211,294.06
其中：1.基金申购款 1,002,671,986.99 295,850,304.59 1,298,522,291.58
2.基金赎回款 -1,415,893,603.32 -370,839,982.32 -1,786,733,585.64
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动(净值减少以
“-”号填列) - -852,850,544.33 -852,850,544.33
五、期末所有者权益(基金净值) 7,600,775,903.06 352,494,677.29 7,953,270,580.35
项目
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 7,718,025,540.18 5,577,730,804.16 13,295,756,344.34
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润) - 112,333,172.61 112,333,172.61
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数(净值减少以 “-” 号填列) 295,971,979.21 116,448,522.91 412,420,502.12 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
第 15 页 共 28 页
其中：1.基金申购款 2,114,459,490.65 895,414,191.05 3,009,873,681.70
2.基金赎回款 -1,818,487,511.44 -778,965,668.14 -2,597,453,179.58
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动(净值减少以
“-”号填列) - -2,033,966,474.93 -2,033,966,474.93
五、期末所有者权益(基金净值) 8,013,997,519.39 3,772,546,024.75 11,786,543,544.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
高良玉
鲍文革
鲍文革
—————————
——————————
———————
基金管理公司负责人：
主管会计工作的负责人：
会计机构负责人：
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.2.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.2.3 差错更正的说明
无。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司(i) 基金管理人的股东(2010年 9月 10 日起)
深圳市机场(集团)有限公司(i) 基金管理人的原股东(2010年 9月 10 日前)
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合
证券”)
基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、
基金代销机构
注： (i) 根据基金管理人南方基金 2009年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会
证监许可[2010]1073号《关于核准南方基金管理有限公司变更股权的批复》核准，深
圳市投资控股有限公司受让深圳市机场(集团)有限公司持有的南方基金 30%的股权，南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
第 16 页 共 28 页
南方基金于 2010年 9月 10日完成了工商登记变更手续。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 866,999,088.57 3.26% 5,202,389,839.89 8.93%
华泰联合证券 462,636,403.94 1.74% 3,544,982,122.16 6.08%
兴业证券 1,474,693.42 0.01% 3,073,474,609.10 5.27%
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 733,873.45 3.30% 733,873.45 13.49%
华泰联合证券 393,239.07 1.77% 357,457.00 6.57%
兴业证券 1,198.19 0.01% - -
关联方
名称
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰联合证券 4,387,048.52 9.00% 949,068.46 7.34%
华泰证券 2,880,321.01 5.91% - -
兴业证券 2,497,220.75 5.13% - -
注：
1. 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管
费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务等。
7.4.4.2 关联方报酬 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
第 17 页 共 28 页
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 149,179,511.75 168,711,939.03
其中：支付销售机构的客户维护费 17,004,877.89 20,259,298.29
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 24,863,252.02 28,118,656.52
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4. 4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 994,535,182.84 7,660,143.79 633,543,706.55 8,696,536.23
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
第 18 页 共 28 页
金额单位：人民币元
本期
2011年 1月 1 日至 2011年 12月 31日
关联方
名称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量
(单位：股)
总金额
兴业证券 300208 恒顺电气 首次公开发行 580,000 14,500,000.00
上年度可比期间
2010年 1月 1 日至 2010 年 12月 31日
关联方
名称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量
(单位：股)
总金额
华泰证券 601288 农业银行 首次公开发行 22,302,246 59,770,019.28
兴业证券 300128 锦富新材 首次公开发行 77,567 2,714,845.00
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末(2011年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000528 柳工 2011/01/21 2012/02/06
非公开
发行 30.00 11.67 5,000,000 150,000,000.00 58,350,000.00
000528 柳工 2011/05/27 2012/02/06
非公开
发行转增 - 11.67 2,500,000 - 29,175,000.00
000878 云南铜业 2011/07/13 2012/07/16
非公开
发行 18.64 16.10 3,000,000 55,920,000.00 48,300,000.00
601555 东吴证券 2011/12/06 2012/03/12
新股
网下申购 6.50 6.57 5,064,858 32,921,577.00 33,276,117.06
002623 亚玛顿 2011/09/28 2012/01/13
新股
网下申购 38.00 26.00 1,200,000 45,600,000.00 31,200,000.00
002638 勤上光电 2011/11/18 2012/02/27
新股
网下申购 24.00 26.96 930,000 22,320,000.00 25,072,800.00
300270 中威电子 2011/09/29 2012/01/12
新股
网下申购 35.00 42.63 500,000 17,500,000.00 21,315,000.00
300283 温州宏丰 2011/12/30 2012/04/10
新股
网下申购 20.00 20.00 700,000 14,000,000.00 14,000,000.00
合计
338,261,577.00 260,688,917.06
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申
购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与
网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还
可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开
发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002051 中工国际 2011/12/08
重大资产
重组 27.97
2012/03/1
9 30.00 6,799,873 122,861,091.23 190,192,447.81
600315 上海家化 2011/12/30
重大事项
未公告 34.09
2012/01/0
4 34.75 5,442,734 191,611,244.78 185,542,802.06
合计
314,472,336.01 375,735,249.87
注：本基金截至 2011 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响
而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复
牌。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 6,214,754,806.17 77.81
其中：股票 6,214,754,806.17 77.81
2 固定收益投资 522,692,000.00 6.54
其中：债券 522,692,000.00 6.54
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 225,492,858.24 2.82
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,007,401,475.60 12.61
6 其他各项资产 17,058,257.76 0.21
7 合计 7,987,399,397.77 100.00
南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代
码
行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 226,796,439.53 2.85
C 制造业 4,327,957,817.74 54.42
C0 食品、饮料
1,557,288,332.96 19.58
C1
纺织、服装、皮毛 192,907,218.24 2.43
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
185,542,802.06 2.33
C5
电子 506,772,653.80 6.37
C6
金属、非金属 222,009,539.31 2.79
C7
机械、设备、仪表 1,147,043,467.10 14.42
C8
医药、生物制品 516,393,804.27 6.49
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供
应业
- -
E 建筑业 190,192,447.81 2.39
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 597,279,607.61 7.51
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 424,601,826.68 5.34
J 房地产业 113,743,574.64 1.43
K 社会服务业 181,019,808.31 2.28
L 传播与文化产业 153,163,283.85 1.93
M 综合类 - -
合计 6,214,754,806.17 78.14
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 2,303,533 445,272,928.90 5.60
2 000858 五粮液 12,999,788 426,393,046.40 5.36
3 600050 中国联通 57,267,226 300,080,264.24 3.77
4 600406 国电南瑞 9,225,934 287,849,140.80 3.62 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
第 21 页 共 28 页
5 000895 双汇发展 4,057,673 283,834,226.35 3.57
6 002236 大华股份 5,399,908 267,835,436.80 3.37
7 600195 中牧股份 14,175,675 245,806,204.50 3.09
8 000651 格力电器 13,903,990 240,399,987.10 3.02
9 000001 深发展Ａ 14,753,358 230,004,851.22 2.89
10 600600 青岛啤酒 6,010,578 201,234,151.44 2.53
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.nffund.com 的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600036 招商银行 720,627,039.16 6.11
2 000858 五粮液 474,729,831.09 4.03
3 600015 华夏银行 446,350,127.09 3.79
4 600519 贵州茅台 437,588,002.33 3.71
5 000001 深发展Ａ 436,089,162.26 3.70
6 601699 潞安环能 402,256,760.03 3.41
7 600031 三一重工 353,010,382.58 3.00
8 601668 中国建筑 296,748,876.88 2.52
9 000651 格力电器 295,197,629.96 2.50
10 000528 柳工 292,138,291.82 2.48
11 600050 中国联通 290,178,989.18 2.46
12 601288 农业银行 284,420,413.28 2.41
13 600805 悦达投资 264,733,164.56 2.25
14 000895 双汇发展 252,332,518.73 2.14
15 600195 中牧股份 251,733,154.03 2.14
16 601088 中国神华 251,369,693.56 2.13
17 000680 山推股份 222,108,142.49 1.88
18 000039 中集集团 220,640,613.71 1.87
19 600600 青岛啤酒 207,230,890.16 1.76
20 600720 祁连山 201,968,107.03 1.71
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 603,104,224.40 5.12
2 600036 招商银行 528,808,321.06 4.49
3 000012 南玻A 426,621,053.78 3.62
4 600585 海螺水泥 422,651,542.84 3.59
5 600111 包钢稀土 409,389,867.44 3.47
6 600015 华夏银行 381,719,814.86 3.24
7 600256 广汇股份 359,354,498.86 3.05
8 601699 潞安环能 358,830,350.76 3.04
9 601288 农业银行 330,654,862.64 2.81
10 600031 三一重工 306,642,250.82 2.60
11 600519 贵州茅台 282,163,204.11 2.39
12 000425 徐工机械 255,920,194.71 2.17
13 601668 中国建筑 253,635,249.50 2.15
14 000680 山推股份 242,846,626.04 2.06
15 600271 航天信息 223,057,375.00 1.89
16 000039 中集集团 217,709,062.20 1.85
17 600048 保利地产 214,485,819.55 1.82
18 600312 平高电气 209,163,478.80 1.77
19 000527 美的电器 190,527,014.05 1.62
20 000063 中兴通讯 187,664,559.08 1.59
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 12,728,044,199.06
卖出股票收入（成交）总额 14,457,441,092.51
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 522,692,000.00 6.57
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 522,692,000.00 6.57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 1101018 11 央票18 2,000,000 193,640,000.00 2.43
2 1101016 11 央票16 1,600,000 154,928,000.00 1.95
3 1101022 11 央票22 800,000 77,392,000.00 0.97
4 1101028 11 央票28 600,000 58,038,000.00 0.73
5 1101020 11 央票20 200,000 19,348,000.00 0.24
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的
情况。本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液（000858）外，没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
根据2011年5月27日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：000858）
《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会<行政处罚决定书>的公告》，中国证
券监督管理委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，就五粮液（1）
关于四川省宜宾五粮液投资（咨询）有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚
洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏；（2）在中国科技
证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整；（3）2007年年度报告存在
录入差错未及时更正；（4）未及时披露董事被司法羁押事项等，对五粮液给予警告，
并处以60万元罚款。
基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。。
8.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,461,108.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,003,804.96
5 应收申购款 593,344.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,058,257.76
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中除上述股票外不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有
的基金份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
322,150.00 23,593.90 531,579,313.27 6.99% 7,069,196,589.79 93.01%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业
人员持有本开放式基金
2,228,515.69 0.0293%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 11 月 16 日 ）基金份
额总额
12,477,494,128.02
本报告期期初基金份额总额 8,013,997,519.39
本报告期基金总申购份额 1,002,671,986.99
减:本报告期基金总赎回份额 1,415,893,603.32
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 7,600,775,903.06
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。2011 年 8
月16日，基金管理人发布公告，聘任朱运东为公司副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所， 本报告期内支付给普华永道中天会计师
事务所有限公司审计费用 155,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为
5年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中信证券 3 6,027,819,768.09 22.70% 5,111,183.83 23.00% -
华创证券 1 3,646,014,272.13 13.73% 2,962,403.86 13.33% -
瑞银证券 1 2,336,357,410.69 8.80% 1,985,896.44 8.94% -
红塔证券 1 2,230,730,786.17 8.40% 1,812,483.15 8.16% -
海通证券 2 1,998,300,884.14 7.52% 1,698,548.37 7.64% -
国泰君安 3 1,355,273,571.57 5.10% 1,101,165.78 4.96% -
齐鲁证券 2 1,299,964,184.27 4.89% 1,104,966.10 4.97% -
宏源证券 2 1,245,500,904.12 4.69% 1,058,671.13 4.76% -
国信证券 2 1,134,281,903.00 4.27% 949,169.67 4.27% -
中投证券 1 969,712,018.71 3.65% 787,894.34 3.55% -
华泰证券 3 866,999,088.57 3.26% 733,873.45 3.30% -
招商证券 2 747,499,389.38 2.81% 635,371.07 2.86% -
南京证券 1 689,666,102.61 2.60% 586,218.16 2.64% -
华泰联合 2 462,636,403.94 1.74% 393,239.07 1.77% -
中金公司 2 412,257,220.44 1.55% 350,416.21 1.58% -
银河证券 2 371,048,835.41 1.40% 315,387.62 1.42% - 南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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湘财证券 2 273,273,577.42 1.03% 222,037.23 1.00% -
广发证券 1 268,643,619.35 1.01% 228,346.10 1.03% -
中信建投 2 119,680,356.62 0.45% 97,241.44 0.44% -
方正证券 1 88,412,858.95 0.33% 75,150.91 0.34% -
华安证券 2 11,433,752.61 0.04% 9,289.94 0.04% -
兴业证券 1 1,474,693.42 0.01% 1,198.19 0.01% -
申银万国 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
中信万通 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
华宝经纪 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
北京高华 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
大同证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
注：1、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行
托管基金进行了席位整合。
2、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程
序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选
择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、南方绩优成长股票 2011 年年度报告（摘要）
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以及就有关专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
