南 方 稳 健 成长 证 券 投 资基 金
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月26 日
南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 南方稳 健成 长混 合
基金主 代码 202001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 9 月 28 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,106,558,480.80 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 为稳 健成 长型 基金 ， 在控 制风 险并 保持 基金 投资组 合良
好流动 性的 前提 下， 力求 为投资 者提 供长 期稳 定的 资本利 得 。
投资策 略 本基金秉承价值投资和稳健投资的理念，通过深入的调查研
究， 挖掘 上市 公 司 的价 值 ， 寻 求价 值被 低估 的证 券 ， 采 取低 风
险适度 收益 的配 比原 则 ， 通 过科学 的组 合投 资 ， 降 低投 资风险 ，
以中长 期投 资为 主， 追求 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
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§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 -271,809,548.40 -164,739,708.12 286,353,906.28
本期利 润 -1,111,944,687.61 -538,529,408.13 2,800,727,570.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2111 -0.0888 0.3732
本期基 金份 额净 值增 长率 -20.83% -7.25% 44.61%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1925 0.0413 0.1446
期末基 金资 产净 值 4,123,659,151.32 5,742,796,227.68 7,257,498,819.41
期末基 金份 额净 值 0.8075 1.0413 1.1446
注： 1.本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期 末可 供分 配利 润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.40% 0.96% - - -5.40% 0.96%
过去六 个月 -14.61% 0.90% - - -14.61% 0.90%
过去一 年 -20.83% 0.91% - - -20.83% 0.91%
过去三 年 6.20% 1.19% - - 6.20% 1.19%
过去五 年 11.76% 1.52% - - 11.76% 1.52%
自基金 合同
生效起 至今
180.40% 1.27% - - 180.40% 1.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基 金每年 净 值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配合
计
备注
2011 0.2000 34,360,639.80 75,328,555.40 109,689,195.20 注： 本期 分
红一次
2010 0.2000 38,037,198.53 86,681,825.11 124,719,023.64 注： 本期 分
红一次
2009 - - - -
合计 0.4000 72,397,838.33 162,010,380.51 234,408,218.84
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模达 1,700 多 亿元 ，管理 2 只 封闭 式基 金—— 基金 开元 、 基
金天元 ；30 只 开放 式基 金 ——南 方稳 健成 长基 金、 南方宝 元债 券型 基金 、 南 方避险 增值 基金 、 南
方现金增利基 金、南方 积 极配置基金、 南方高增 长 基金、南方多 利增强债 券 型基金、南 方稳健成
长贰号基金、 南方绩优 成 长基金、南方 成份精选 基 金、南方隆元 产业主题 基 金、南方全 球精选配
置基金（QDII 基金） 、南 方盛元红利股 票型基金 、 南方优选价值 股票型基 金 、南方恒元保 本混 合
型基金 、南 方沪 深 300 指 数基金 、南 方中 证 500 指 数基金 、深 证成 份交 易型 开放式 指数 基金 、 南
方深证成份交 易型开放 式 指数基金联接 基金、南 方 策略优化股票 型基金、 中 证南方小康 产业交易
型开放式指数 基金、中 证 南方小康产业 交易型开 放 式指数基金联 接基金、 南 方广利回报 债券型基
金、 南 方金 砖四 国指 数基 金 （QDII 基 金） 、 南 方优 选 成长混 合型 基金 、 南 方中 证50 债券 指数 基金、
南方保 本混 合型 基金 、上 证 380 交易 型开 放式 指数 基金、 南方 上证 380 交易 型开放 式指 数基 金 联
接基金 和南 方中 国中 小盘 基金 （QDII 基 金） ； 以及 多 个全国 社保 、 企 业年 金和 专户理 财投 资组 合 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
李
源
海
本 基 金
的 基 金
经理
2010 年 7
月 15 日
- 11
管理学 博士 ，具 有基 金从 业资格 。曾 任职 于中 国银 行深圳
分行、 湘财 证券 有限 责任 公司投 资银 行部 及证 券投 资部；
2002 年起 进入 基金 行业， 历任万 家基 金管 理有 限公 司 （原
天同基 金管 理有 限公 司） 研究部 高级 经理 、基 金管 理部基
金经理 ；2004 年 9 月至 2005 年 10 月 任万 家增 强收 益债券
型证券 投资 基金 （原 天同 保本增 值证 券投 资基 金） 基金经
理；2006 年 7 月至 2007 年 7 月任 申万 巴黎 收益 宝 货币市
场基金 基金 经理 ；2006 年 2 月至 2009 年 8 月， 任申 万巴
黎盛利 强化 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 ；2008 年7
月至 2009 年 8 月， 任申 万 巴黎竞 争优 势股 票型 证券 投资基
金基金 经理 。2009 年 8 月 ， 加入 南方 基金 ， 任 职于 产品开
发部；2010 年1 月 至今 ， 担任南 方基 金投 资部 副总 监、 南
方积配 基金 经理 ；2010 年7 月至 今， 任南 方稳 健、 南 稳贰
号基金 经理 。 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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马
北
雁
本 基 金
基 金 经
理
2008 年 4
月 11 日
- 11
土壤学 博士 ，具 有基 金从 业资格 。曾 先后 担任 广东 省科学
院助理 研究 员、 平安 证券 研究所 农业 和食 品饮 料行 业研究
员、 平安 证券 综合 研究 所行 业公司 部副 总经 理等 职务 。 2005
年9 月 加入 南方 基金，2008 年 4 月至 今， 任 南方 稳健 基金
经理；2008 年4 月 至今 ， 任南稳 贰号 基金 经理 。
张
慎
平
本 基 金
的 基 金
经理
2010 年 1
月 29 日
2011 年
2 月 17
日
7
注册金 融分 析师 （CFA ） ， 经 济学硕 士 ， 具 有基 金从 业 资格。
2003 年加 入南 方基 金， 负 责石化 化工 、 建筑 建材 行业 研究 ，
2008 年 1 月至 2010 年 1 月，任 南方 积配 基金 经理 ；2008
年 1 月至 2011 年 1 月 ， 任南方 成份 基金 经理 ；2010 年 1
月至 2011 年 2 月， 任南 方 稳健基 金经 理；2010 年 1 月至
2011 年2 月， 任南 稳贰 号 基金经 理。
陈
虎
本 基 金
的 基 金
经 理 助
理
2010 年10
月 18 日
- 3
清华大 学生 物学 博士，2008 年加 入南 方基 金， 现 任机 械行
业高级 研究 员；2010 年 10 月至今 ，任 南方 稳健 、 南稳贰
号基金 经理 助理 。
注：1. 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司作 出决 定之日 。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3. 基 金管 理人 于 2011 年 2 月 17 日 发布 关于 调整 基 金经理 的公 告， 张慎 平先 生不再 担任 南方
稳健成 长基 金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方稳健 成长 证券 投资 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金持有人 谋求最大
利益。本报告 期内，基 金 运作整体合法 合规，没 有 损害基金持有 人利益。 基 金的投资范 围、投资
比例及 投资 组合 符合 有关 法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情 况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
注：根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》的要 求，我司 分 析了两支投资 风
格相近 的基 金 ― 南方 稳健 成长基 金和 南方 稳健 成长 贰号基 金的 业绩 表现 差异 比较如 下：
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基金 名称
本报 告期净 值增 长率
南方 稳健 成长
-20.83%
南方 稳健 成长 贰号
-21.17%
在报 告期 内， 上述 两支 基 金业绩 表现 差异 在 5% 之内。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年宏 观政 策紧 缩和 企 业盈利 下滑 ， 股 票市 场整 体估值 水平 处于 持续 收缩 过程中 。 年 初因
盈利超 预期 带来 水泥 、 机 械等周 期股 大涨 ， 随 后在 通胀不 断创 新高 和高 铁投 资下降 等事 件打 击下 ，
指数不断 破位 下行，板 块 表现乏善可陈 。下半年 通 胀数据继续上 行，市场 所 期待的宏观 政策转向
始终没有实质 性举措， 反 而对经济下滑 日益担忧 ， 指数短暂反弹 后续创新 低 。综观全年 ，仅银行
和食品 饮料 等少 数板 块跌 幅较少 。
本基金全年的 股票仓位 保 持稳定，在行 业板块上 ， 重点配置食品 饮料、医 药 、零售等稳定 类
板块， 适度 超配 地产 、煤 炭，银 行、 保险 也有 一定 比例。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金 全年 下 跌20.83% ， 基金净 值继 续保 持了 较低 的波动 度。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来，欧 洲危机影 响 逐渐消除，美 国经济复 苏 态势良好；更 重要的是 ， 欧美等发达经 济
体继续 实行 宽松 货币 政策 ，这将 提升 全球 市场 的风 险偏好 ，A 股市 场也 会受 益。
本基金继续根 据业绩成 长 的确定性和估 值的安全 性 两个标准进行 组合构建 ， 找寻具有核心 竞
争优势 、估 值合 理的 个股 ，努力 提高 基金 绩效 。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 依
照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加强 内部风险 的 控制与防范 ，确保各
项法规和管理 制度的落 实 ，保证基金合 同得到严 格 履行。公司监 察 稽核部 门 按照规定的 权限和程
序，通过实时 监控、现 场 检查、重点抽 查和人员 询 问等方法，独 立地开展 基 金运作和公 司管理的
合规性稽核， 发现问题 及 时提出改进建 议并督促 业 务部门进行整 改，同时 定 期向董事会 和公司管南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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理层出 具监 察稽 核报 告。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 主要 工作 如下：
（1） 进一 步完 善公 司各 项 内部管 理制 度
本年度监察稽 核部加强 公 司各项内部管 理制度的 制 订、修订工作 ，对公司 各 业务部门的内 部
控制制度提出 修改意见 和 建议，并关注 制度的健 全 性和有效性， 进一步完 善 了公司内控 制度，达
到更好 地防 范风 险的 目的 。
（2） 内部 审 计 和开 展 SAS70 国 际专 项认 证工 作
按照证监会的 要求对公 司 投资、研究、 交易、信 息 技术、基金会 计、注册 登 记、人力资源 、
基金销售等主 要业务进 行 定期稽核工作 。同时， 对 投资研究、信 息技术、 基 金直销、后 台运营等
相关业 务开 展了 专项 稽核 工作， 检查 业务 开展 的合 规性 和 制度 执行 的有 效性 等。 经过 一年 多的 努
力，SAS70 项目 圆满 完成 ， 普华永 道会 计师 事务 所 于2011 年3 月15 日出 具了 无保留 意见 的 SAS70
内部控 制报 告。
（3） 采取 事前 防范 、 事中 控制和 事后 监督 等三 阶段 工作 ， 加 强了 对日 常投 资 运作的 管理 和监
控，保证投资 遵循既定 的 投资决 策程序 与业务流 程 ，基金投资组 合及个股 投 资符合比例 控制的要
求，严 格执 行分 级授 权制 度，保 证基 金投 资独 立、 公平。
（4） 继续 做好 反商 业贿 赂 工作， 从源 头上 控制 销售 风险
本年度，我公 司积极开 展 反商业贿赂工 作，对公 司 旗下基金的代 销、直销 业 务进行自查， 此
项工作 有利 于更 好地 控制 销售风 险。
（5） 对各 业务 部门 进行 了 相关法 律法 规培 训和 职业 道德培 训
本年度，我公 司采取外 聘 专家和内部专 业人士相 结 合的方式，对 各业务部 门 进行了相关法 律
法规培 训和 职业 道德 培训 ，进一 步提 高了 我司 从业 人员的 合规 素质 和职 业道 德修养 。
（6） 全 面参 与新 产品 设计 、 新业 务拓 展工 作， 负 责 日常合 同审 查， 监督 客户 投诉处 理。 积极
参与证 监会 新规 定出 台前 的讨论 并提 出修 改建 议。
（7） 信息 披露 和投 资者 关 系管理 工作
完成各基金及 公司的各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真实 性、准确 性 和完整性；重 视
媒体监 督和 投资 者关 系管 理工作 。
通过以上工作 的开展， 在 本报告期内本 基金运作 过 程中未发生禁 止性关联 交 易、内幕交易 ，
也不存在本基 金管理人 管 理的各基金之 间的违规 交 叉交易，基金 运作整体 合 法合规。在 今后的工
作中，本基金 管理人承 诺 将坚持诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，不断 提高内部
监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性 ，努 力防 范各 种风 险，为 基金 持有 人谋 求最 大利益 。 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估 值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：基 金 收益分配比例 按有关规 定 制定；投资者 可
以选择现金分 红方式或 分 红再投资的分 红方式， 以 投资者在分红 权益登记 日 前的最后一 次选择的
方式为准，投 资者选择 分 红的默认方式 为现金分 红 ；基金投资当 年亏损， 则 不进行收益 分配；基
金当年收益应 先弥补上 一 年度亏损后， 才可进行 当 年收益分配； 在符合有 关 基金分红条 件的前提
下，本 基金 收益 每年 至少 分配一 次， 但若 成立 不 满 3 个月 则不 进行 收益 分配 ，年度 分配 在基 金会
计年度 结束 后 的 4 个 月内 完成； 基金 收益 分配 后基 金单位 资产 净值 不能 低于 面值； 每一 基金 单 位
享有同 等分 配权 。
根据上述分配 原则，本 报 告期本基金不 符合基金 合 同约定的收益 分配条件 ， 未有收益分配 事
项。本 报告 期内 本基金于 2011 年 1 月 19 日已 分配 数（每 10 份基 金份 额派 发 红利 0.20 元） 为以
往年度 收益 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011 年， 本基 金托 管人 在 对南方 稳健 成长 证券 投资 基金的 托管 过程 中， 严格 遵守 《 证券 投资
基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2011 年， 南 方稳 健成 长证 券投资 基金 的管 理人 —— 南方基 金管 理有 限公 司在 南方稳 健成 长 证南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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券投资基金的 投资运作 、 基金资产净值 计算、基 金 份额申购赎回 价格计算 、 基金费用开 支等问题
上，不存在任 何损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。本报告 期内，南 方 稳健成长证券 投资基金 对 基金份额持有 人进行了 一 次利润分配 ，分配金
额为109,689,195.20 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公司 编制和披露 的南方稳健成 长证券投资 基金 2011 年年
度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容进 行了 核查 ，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2011 年 年度 财务 会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 审计 ， 注册会 计师 签
字出具 了普 华永 道中 天审 字(2012) 第20517 号 “标 准无保 留意 见的 审计 报告 ” ， 投资 者可 通过 年度
报告正 文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 189,348,685.44 155,809,653.18
结算备付金 4,885,068.67 8,653,393.99
存出保证金 2,268,959.35 3,284,557.75
交易性金融资产 3,907,649,928.61 5,624,235,117.12
其中：股票投资 2,962,886,832.81 4,390,946,410.52
基金投资 - -
债券投资 944,763,095.80 1,233,288,706.60
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 70,000,000.00 -
应收证券清算款 5,621,138.62 1,082,321.20 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 13 页 共 28 页
应收利息 9,561,485.74 16,746,241.19
应收股利 - -
应收申购款 83,773.74 582,551.65
递延所得税资产 - -
其他资产 10,000.00 -
资 产总 计 4,189,429,040.17 5,810,393,836.08
负 债和 所有者 权益
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 55,220,341.45 47,514,564.50
应付赎回款 909,510.37 2,892,053.86
应付管理人报酬 5,408,199.30 7,314,698.81
应付托管费 901,366.56 1,219,116.46
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,164,543.73 5,451,639.54
应交税费 - 1,715,135.79
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,165,927.44 1,490,399.44
负 债合 计 65,769,888.85 67,597,608.40
所 有者 权益：
实收基金 5,106,558,480.80 5,515,054,432.65
未分配利润 -982,899,329.48 227,741,795.03
所 有者 权益合 计 4,123,659,151.32 5,742,796,227.68
负 债和 所有者 权益 总计 4,189,429,040.17 5,810,393,836.08
注： 报 告截 止 日2011 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.8075 元 ， 基 金份 额总 额5,106,558,480.80
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年 1 月 1 日
至 2011 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日
至 2010 年 12 月 31 日
一 、收 入 -1,011,906,462.00 -405,178,004.65 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 14 页 共 28 页
1. 利息收入 37,791,763.11 38,795,432.98
其中：存款利息收入 2,988,897.19 3,043,286.40
债券利息收入 34,510,019.98 35,752,146.58
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 292,845.94 -
其他利息收入 - -
2. 投资收益( 损失以“- ”填列) -210,383,106.84 -71,806,333.98
其中：股票投资收益 -240,316,824.26 -118,827,541.06
基金投资收益 - -
债券投资收益 -963,829.23 3,785,683.26
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 30,897,546.65 43,235,523.82
3. 公允价值变动收益( 损失以 “- ”
号填列)
-840,135,139.21 -373,789,700.01
4. 汇兑收益( 损失以“- ”号填列) - -
5. 其他收入( 损失以“- ”号填列) 820,020.94 1,622,596.36
减： 二 、费用 100,038,225.61 133,351,403.48
1 ．管理人报酬 73,797,801.85 91,360,148.50
2 ．托管费 12,299,633.63 15,226,691.39
3 ．销售服务费 - -
4 ．交易费用 13,504,452.54 26,314,525.91
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 436,337.59 450,037.68
三 、利 润总额( 亏损 总额 以 “- ”
号 填列)
-1,111,944,687.61 -538,529,408.13
减： 所得税费用 - -
四 、净 利润( 净亏损以 “- ”号填
列)
-1,111,944,687.61 -538,529,408.13
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 5,515,054,432.65 227,741,795.03 5,742,796,227.68
二、 本期经 营活动 产生的 基金净值
变动数( 本 期利 润) - -1,111,944,687.61 -1,111,944,687.61 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 15 页 共 28 页
三、 本期基 金份额 交易产 生的基金
净 值 变 动 数( 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列) -408,495,951.85 10,992,758.30 -397,503,193.55
其中：1. 基金 申购款 264,496,736.59 -14,050,405.59 250,446,331.00
2. 基金 赎回款 -672,992,688.44 25,043,163.89 -647,949,524.55
四、 本期向 基金份 额持有 人分配利
润 产 生 的 基 金 净 值 变 动( 净 值 减 少
以“- ” 号填列) - -109,689,195.20 -109,689,195.20
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 5,106,558,480.80 -982,899,329.48 4,123,659,151.32
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 6,340,896,167.22 916,602,652.19 7,257,498,819.41
二、 本期经 营活动 产生的 基金 净值
变动数( 本期利 润) - -538,529,408.13 -538,529,408.13
三、 本期基 金份额 交易产 生的基金
净 值 变 动 数( 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列) -825,841,734.57 -25,612,425.39 -851,454,159.96
其中：1. 基金 申购款 388,314,029.06 7,845,906.90 396,159,935.96
2. 基金 赎回款 -1,214,155,763.63 -33,458,332.29 -1,247,614,095.92
四、 本期向 基金份 额持有 人 分配利
润 产 生 的 基 金 净 值 变 动( 净 值 减 少
以“- ” 号填列) - -124,719,023.64 -124,719,023.64
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 5,515,054,432.65 227,741,795.03 5,742,796,227.68
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 高良 玉 ______
______ 鲍 文革______
____ 鲍 文革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工 作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
7.4.2 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.2.1 会 计政 策变 更的 说明
无。
7.4.2.2 会 计估 计变 更的 说明 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 16 页 共 28 页
无。
7.4.2.3 差 错更 正的 说明
无。
7.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(b) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税 和 企业所 得税 。
(c) 对 基金 取得 的 企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(d) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.4 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金公 司”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限公司 (“ 中 国 工 商 银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司(i) 基金管 理人 的股 东(2010 年9 月 10 日起)
深圳市 机场(集团)有 限公 司(i) 基金管 理人 的原 股东(2010 年9 月 10 日前)
华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 (“ 华 泰 联 合 证
券”)
基 金 管 理 人 的 股 东 华 泰 证 券 的 控 股 子 公 司 、 基
金代销 机构
注：
(i) 根据 基金 管理 人 南方基 金 2009 年第 一次 临 时股东 会会 议决 议以 及中 国证监 会证 监许 可
[2010]1073 号 《关 于核 准 南方基 金管 理有 限公 司变 更股权 的批 复》 核准 ， 深 圳市投 资控 股有 限公
司受让 深圳 市机 场( 集团) 有限公 司持 有的 南方 基金 30% 的 股权 ，南 方基 金于 2010 年 9 月 10 日完南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 17 页 共 28 页
成了工 商登 记变 更手 续。
下述 关联 交易 均在 正常 业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.5 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.5.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 110,102,522.97 1.26% 1,156,641,118.00 6.76%
华泰联合证券 738,057,074.55 8.43% 1,051,850,217.75 6.14%
兴业证券 - - 525,704,179.54 3.07%
7.4.5.1.2 权 证交 易
无。
7.4.5.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 89,459.04 1.23% 89,459.04 4.13%
华泰联合证券 599,675.86 8.21% 147,206.59 6.80%
兴业证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
华泰证券 939,778.11 6.56% 260,239.61 4.77%
华泰联合证券 869,696.80 6.07% 364,995.24 6.70%
兴业证券 445,142.63 3.11% - -
注：
1. 上述佣 金按市场 佣金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取的证管费 和经手
费后的 净额 列示 。 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 18 页 共 28 页
2. 该类佣 金协议的 服 务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
7.4.5.2 关 联方 报酬
7.4.5.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管
理费
73,797,801.85 91,360,148.50
其中 ： 支 付销 售机 构的 客 户维
护费
968,521.25 1,179,374.26
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月1 日
至 2010 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
12,299,633.63 15,226,691.39
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前 一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.5.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
7.4.5.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.5.4.1 报告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
无。
7.4.5.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
无。 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 19 页 共 28 页
7.4.5.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 189,348,685.44 2,922,049.50 155,809,653.18 2,950,331.34
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.5.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
华泰证 券 601288 农业银 行 首次公 开发 行 7,434,082 19,923,339.76
7.4.5.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.6 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.6.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位： 股 )
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000878 云南铜业 2011/07/13 2012/07/16
非公开
发行 18.64 16.10 1,500,000 27,960,000.00 24,150,000.00
601669 中国水电 2011/09/29 2012/01/18
新股
网下申购 4.50 4.09 3,437,870 15,470,415.00 14,060,888.30
合计
43,430,415.00 38,210,888.30
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 20 页 共 28 页
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
7.4.6.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600315 上海家化 2011/12/30
重大事项
未公告 34.09 2012/01/04 34.75 191,910 6,357,632.62 6,542,211.90
合计
6,357,632.62 6,542,211.90
注： 本 基金 截至2011 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.6.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,962,886,832.81 70.72
其中： 股票 2,962,886,832.81 70.72
2 固定收 益投 资 944,763,095.80 22.55
其中： 债券 944,763,095.80 22.55
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 70,000,000.00 1.67
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 194,233,754.11 4.64
6 其他各 项资 产 17,545,357.45 0.42
7 合计 4,189,429,040.17 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 21 页 共 28 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 169,698,866.18 4.12
C 制造业 1,575,309,455.86 38.20
C0 食品、 饮料
480,645,823.87 11.66
C1
纺织 、服 装、 皮毛 97,248,614.64 2.36
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 29,669,304.51 0.72
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 45,577,291.50 1.11
C5
电子 7,543,870.00 0.18
C6
金属 、非 金属 45,954,659.85 1.11
C7
机械 、设 备、 仪表 541,745,847.60 13.14
C8
医药 、生 物制 品 326,924,043.89 7.93
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 22,043,874.49 0.53
F 交通运 输、 仓储 业 42,859,497.86 1.04
G 信息技 术业 134,704,979.76 3.27
H 批发和 零售 贸易 271,815,842.68 6.59
I 金融、 保险 业 369,609,207.94 8.96
J 房地产 业 311,773,223.02 7.56
K 社会服 务业 65,071,885.02 1.58
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,962,886,832.81 71.85
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净 值
比例（%）
1 000895 双汇发 展 2,674,863 187,106,666.85 4.54
2 600519 贵州茅 台 888,747 171,794,795.10 4.17
3 600036 招商银 行 13,490,245 160,129,208.15 3.88
4 000001 深发展 Ａ 6,805,825 106,102,811.75 2.57
5 600266 北京城 建 8,303,391 102,879,014.49 2.49
6 601088 中国神 华 3,961,773 100,351,710.09 2.43
7 600406 国电南 瑞 3,141,133 98,003,349.60 2.38
8 600859 王府井 2,777,285 89,178,621.35 2.16
9 601318 中国平 安 2,547,244 87,727,083.36 2.13 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 22 页 共 28 页
10 002154 报喜鸟 7,404,496 87,669,232.64 2.13
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600000 浦发银 行 153,423,775.04 2.67
2 600519 贵州茅 台 147,485,581.16 2.57
3 000001 深发展 Ａ 142,420,781.16 2.48
4 601088 中国神 华 121,188,065.83 2.11
5 601601 中国太 保 105,523,201.00 1.84
6 000002 万科A 95,104,267.71 1.66
7 000538 云南白 药 94,697,594.61 1.65
8 600266 北京城 建 88,006,218.20 1.53
9 000858 五粮液 87,716,478.99 1.53
10 002281 光迅科 技 83,544,604.76 1.45
11 600694 大商股 份 81,692,031.55 1.42
12 002177 御银股 份 81,148,886.23 1.41
13 600993 马应龙 80,329,631.57 1.40
14 600582 天地科 技 77,463,911.35 1.35
15 000800 一汽轿 车 76,737,084.11 1.34
16 002122 天马股 份 76,497,993.89 1.33
17 600383 金地集 团 73,632,490.67 1.28
18 600723 首商股 份 73,447,458.64 1.28
19 000887 中鼎股 份 68,083,231.56 1.19
20 601288 农业银 行 63,237,837.25 1.10
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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1 000425 徐工机 械 188,648,597.13 3.28
2 601601 中国太 保 138,464,112.10 2.41
3 600000 浦发银 行 135,580,512.56 2.36
4 601699 潞安环 能 111,103,559.89 1.93
5 000527 美的电 器 101,489,648.07 1.77
6 600123 兰花科 创 98,204,501.75 1.71
7 600271 航天信 息 96,965,921.18 1.69
8 600875 东方电 气 96,319,741.47 1.68
9 000811 烟台冰 轮 85,023,325.65 1.48
10 002123 荣信股 份 84,091,236.22 1.46
11 600141 兴发集 团 83,093,119.48 1.45
12 002122 天马股 份 81,647,850.40 1.42
13 600362 江西铜 业 81,144,776.73 1.41
14 600143 金发科 技 80,061,272.86 1.39
15 000063 中兴通 讯 78,793,232.87 1.37
16 002073 软控股 份 78,402,141.26 1.37
17 601288 农业银 行 77,911,239.12 1.36
18 600585 海螺水 泥 75,080,221.74 1.31
19 002479 富春环 保 74,664,037.87 1.30
20 000629 攀钢钒 钛 69,342,093.55 1.21
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,272,913,047.18
卖出 股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,604,587,433.71
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 20,000,000.00 0.49
2 央行票 据 194,625,000.00 4.72
3 金融债 券 710,117,000.00 17.22
其中： 政策 性金 融债 710,117,000.00 17.22
4 企业债 券 20,020,150.00 0.49 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 24 页 共 28 页
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 945.80 0.00
8 其他 - -
9 合计 944,763,095.80 22.91
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 080220 08 国开 20 5,000,000 489,800,000.00 11.88
2 1101016 11 央票 16 1,500,000 145,245,000.00 3.52
3 070204 07 国开 04 500,000 49,990,000.00 1.21
4 050224 05 国开 24 500,000 49,715,000.00 1.21
5 050210 05 国开 10 500,000 49,385,000.00 1.20
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权 证 投资明 细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有权 证。
8.9 投 资组 合报 告附注
8.9.1 本基金 投资的前 十名证 券的发行 主体本期 没有出 现被监管 部门立案 调查， 或在报告 编制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,268,959.35
2 应收证 券清 算款 5,621,138.62
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,561,485.74
5 应收申 购款 83,773.74
6 其他应 收款 10,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 - 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 25 页 共 28 页
9 合计 17,545,357.45
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113001 中行转 债 945.80 0.00
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额 单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
289,919 17,613.74 38,671,522.71 0.76% 5,067,886,958.09 99.24%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
229,844.01 0.0045%
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2001 年 9 月 28 日 ） 基金 份额 总额
3,488,938,200.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,515,054,432.65
本报告 期基 金总 申购 份额 264,496,736.59
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 672,992,688.44
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,106,558,480.80
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 在本 报告 期内 没有 发生重 大人 事变 动。2011 年 8 月 16 日，
基金管 理人 发布 公告 ，聘 任朱运 东为 公司 副总 经理 。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
无。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司
审计费 用108,000.00 元 ， 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限 为 11 年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证券 1 1,966,972,614.12 22.46% 1,671,845.28 22.90% -
中信证券 2 1,670,283,963.24 19.07% 1,410,704.77 19.32% -
申银万国 1 865,972,887.92 9.89% 703,608.21 9.64% -
齐鲁证券 1 747,640,728.93 8.54% 607,461.83 8.32% -
华泰联合 1 738,057,074.55 8.43% 599,675.86 8.21% - 南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
第 27 页 共 28 页
银河证券 1 718,461,919.13 8.20% 610,691.66 8.36% -
招商证券 1 628,774,348.53 7.18% 510,882.28 7.00% -
国泰君安 1 469,823,106.25 5.36% 381,733.91 5.23% -
东方证券 1 353,827,981.01 4.04% 300,747.73 4.12% -
国金证券 1 171,696,061.97 1.96% 145,940.44 2.00% -
西部证券 1 149,091,825.80 1.70% 126,728.09 1.74% -
华泰证券 1 110,102,522.97 1.26% 89,459.04 1.23% -
长城证券 1 101,437,802.60 1.16% 86,222.48 1.18% -
海通证券 1 66,320,422.47 0.76% 56,372.03 0.77% -
华林证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
方正证券 6,681,875.50 92.54% 90,000,000.00 15.73% - -
中信证券 - - 206,100,000.00 36.03% - -
申银万国 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
东方证券 538,560.00 7.46% 50,000,000.00 8.74% - -
国金证券 - - 110,000,000.00 19.23% - -
西部证券 - - 65,900,000.00 11.52% - -
华泰证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
海通证券 - - 50,000,000.00 8.74% - -
华林证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
注：1 、 为 节约 交易 单元 资 源， 我公 司在 交易 所交 易 系统升 级的 基础 上 ， 对 同 一银行 托管 基金 进行南方稳健成长混合 2011 年年度 报告摘要
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了席位 整合 。
2、本 期新增 3 家证 券公 司 的 3 个席位 ：方 正证 券有 限责任 公司 （上 海席 位） 、 招商证 券股 份有 限
公司（ 深圳 席位 ） 、 中信 证 券股份 有限 公司 （上 海席 位） 。
交易单 元的 选择 标准 和程 序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 专用 交易席 位的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否 准 确；
(c) 资讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资 讯 是否充 足全 面。
