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工银四季(164808)

工银四季:更新招募说明书摘要(2012年第1号)

工银瑞信四季收益债券型证券投资基金























更新的招募说明书摘要 工 银 瑞信 四 季收 益 债券 型 证券 投 资基 金 更 新 的招 募 说明 书 摘要 (2012 年第 1 号) 基金管理 人:工 银 瑞信基金 管理有 限 公司 基金托管 人:中 国 农业银行 股份有 限 公司 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 2 重要提 示 工银瑞信 四季收益 债券型 证券投资 基金(以 下简称 “本基金” )经中国 证券监 督管理 委 员会2011 年1月4日 《关于 核准工银 瑞信四季 收益债 券型证券 投资基金 募集的 批复》 (证 监 许 可〔2011 〕7号 文) 核准 公 开募集 。 工银瑞信 基金管理 有限公 司(以下 称“本基 金管理 人”或“ 管理人” ) 保证 招 募说明 书 的内容 真实 、 准确 、 完 整。 本招募 说明 书 经 中国 证监 会核准 , 但中 国证 监会 对 本基金 募集 的 核准 , 并 不表 明其 对本 基 金的价 值和 收益 作出 实质 性判断 或保 证 , 也 不表 明 投资于 本基 金没 有风险 。 投资有 风险 , 投资 者认 购 (或 申购 ) 基 金份 额时 应 认真阅 读本 招募 说明 书 , 全面认 识本 基金产 品的 风险 收益 特征 , 应 充分 考虑 投资 者自 身 的风险 承受 能力 , 并对 认 购 ( 或申 购) 基 金的意 愿 、 时 机、 数量 等 投资行 为作 出独 立决 策 。 基金管 理人 提醒 投资 者基 金投资 的 “买 者 自负 ” 原 则, 在投 资者 作 出投资 决策 后 , 基 金运 营 状况与 基金 净值 变化 导致 的投资 风险 , 由 投资者 自行 负担 。 本基金 投资 于证 券市 场 , 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 , 投 资者在 投资 本基金 前 , 应 全面 了解 本 基金的 产品 特性 , 理性 判 断市场 , 并承 担基 金投 资 中出现 的各 类风 险, 包括 : 因政 治、 经济 、 社会等 环境 因素 对证 券价 格产生 影响 而形 成的 系统 性风险 、 个 别 证券特 有的 非系 统性 风险 、 基 金管 理人 在基 金管 理 实施过 程中 产生 的基 金管 理风险 、 本基 金 的特定 风险 等等 。 本基 金 为债券 型基 金 , 属 于低 风 险基金 产品 , 其长 期平 均 风险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金, 高于 货币市 场基 金。 在债 券型 基金产 品中 ,本 基金 主要 投资于 公司 债 、 企业债 、 短期 融资 券 、 商 业银行 金融 债与 次级 债 、 企业资 产支 持证 券 、 可 转 换债券 ( 含分 离 交易的 可转 换债 券 ) 等 企 业机构 发行 的债 券 , 其 长 期平均 风险 程度 和预 期收 益率高 于普 通债 券型基金 。 本基金 初始募 集净值1元 。在市 场波动因 素影响下 ,本基金 净值可 能低于初 始 面 值,本 基金 投资 者有 可能 出现亏 损。 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利, 也不 保证 最低收 益。 本基金 合同 生效 后三 年内 (含 三年 ) 为 首个 封闭 期 , 封闭期 间投 资者 不能 申购 赎回本 基 金份额 ,但 可在 本基 金上 市交易 后通 过证 券交 易所 转让基 金份 额。 在距 封闭 期届满 日 30 个工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 3 工作日 前 , 基 金管 理人 将 以现场 或通 讯方 式召 开基 金份额 持 有 人大 会 , 投 票 决定是 否同 意本 基金继 续封 闭三 年。 如果 封 闭期届 满前 基金 份额 持有 人大会 依据 有关 法律 法规 和本基 金合 同 第十章 的相 关规 定成 功召 开并 决 定进 入下 一个 三年 封闭期 , 经中 国证 监会 核 准 , 则本 基金 继 续封闭 三年 , 即在 上个 封 闭期届 满后 的次 日随 即开 始下一 个三 年封 闭期 。 在 本基金 保持 封闭 运作方 式期 间, 需在 每个 封 闭期届 满前 按照 前述 程序 召开基 金份 额持 有人 大会 并决定 基金 运 作方式 。 如 果 封 闭期 届满 前 基金份 额持 有人 大会 未能 依据有 关法 律法 规和 本基 金合同 第十 章 的相关 规定 成功 召开 或基 金份额 持有 人大 会上 本基 金继续 封闭 的决 议未 获得 通过, 则本 基 金 在上 个封闭期届满后的次 日转为上市开放式基金(LOF ) ,投资者可进行基金份额的申购与 赎回, 一旦 本基 金转 为上 市开放 式基 金 (LOF ) 后, 本基金 将以 上市 开放 式基 金的模 式持 续 运作, 无需 每隔 三年 召开 一次基 金份 额持 有人 大会 决定基 金运 作方 式。 本基金 的过 往业 绩并 不预 示其未 来表 现。 基金 管理 人 所管理 的其 它基 金的 业绩 并不构 成 对本基 金业 绩表 现的 保证 。 本招募 说明 书所 载内 容截 止日为2012 年2 月9日 , 有 关 财务数 据和 净值 表现 数据 截止日 为 2011 年12 月31 日。 本招 募 说明书 已经 基金 托管 人复 核。


工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 4 一、基金管理人 (一) 基金 管理人 概况 1、基 金管 理人 基本 情况 名称: 工银 瑞信 基金 管理 有限公 司 住所: 北京 市西 城区 金融 大街 丙 17 号北 京银 行大 厦 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号北 京银 行 大厦 8 层 邮政编 码:100140 法定代 表人 :李 晓鹏 成立日 期:2005 年 6 月 21 日 批准设 立机 关: 中国 证监 会 批准设 立文 号: 中国 证监 会证监 基金 字[2005]93 号 中国银 监会 银监 复[2005]105 号 组织形 式: 有限 责任 公司 注册资 本: 贰亿 元人 民币 联系人 :朱 碧艳 联系电 话:010-5869 8918 股权结 构: 中国工商银行股份有 限公司占公司注册资 本的 80% ;瑞 士信贷占公司注 册 资本 的 20% 。 存续期 间: 持续 经营 (二) 主要 人员 情况 1.董 事会 成员 李晓鹏 先生 , 董事 长, 经 济学博 士 , 自 2005 年 10 月起任 中国 工商 银行 股份 有限公 司副 行长 ,2010 年 10 月起 任中 国工商 银行 股份 有限 公司 执行董 事 。 历 任中 国工 商 银行河 南省 分 行副行 长 、 总 行营 业部 总 经理 、 四 川省 分行 行长 , 中国华 融资 产管 理公 司副 总裁 , 中 国工 商 银行行 长助 理兼 北京 市分 行行长 , 中国 工商 银行 副 行长等 职 。 目 前兼 任工 银 金融租 赁有 限公 司董事 长 、 中 国城 市金 融 学会副 会长 、 中国 农村 金 融学会 副会 长 、 中 国银 行 业协会 金融 租赁 专业委 员会 主任 和行 业发 展研究 委员 会主 任。 Neil Harvey 先生, 董事 , 瑞士信 贷董 事总 经理 ,长 驻香港 工作 ,负 责资 产管 理部的 环 球新兴 市场 及亚 太区 市场 业务, 是资 产管 理部 的全 球 管理委 员会 成员 并兼 任瑞 士信贷 亚太 地 区 执 行 委 员 会 成 员 。2010 年 重 返 瑞 士 信 贷 工 作 , 在 此 之 前 任 职 于 复 兴 集 团 (Renaissance 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 5 Group ) , 最后 担 任 复 兴 集团 的 副 首 席 执 行 官及 全 球主 席 。 在 2006 年 加 盟复兴 集 团 之 前 , Harvey 先 生 合作 创立 了以亚 太地区 市场为 主的多 策略 对冲基 金 ——Bennelong 资产管 理公 司。Harvey 先生 1993 年初 次加 入 瑞士 信贷 香港 公司 。 他 在任 的十 年间 , 分 别 在投资 银行 业 务方面 担任 了多 种不 同的 职务 、 涉 足多 个区 域 。 他 离 任前是 香港 投资 银行 部和 客户拓 展业 务 的负责 人 。 此 外 , 他 创立 并管理 瑞士 信贷 在亚 洲 ( 除日本 ) 的固 定收 益业 务 , 并 担任 了多 个 领导职 务 , 包 括新 兴市 场 固定收 益分 配全 球负 责人 , 管 理中 东、 非洲 、 土 耳其 和拉丁 美洲 的 业务。 郭特华 女士 , 董事 , 博 士, 现任工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 总经 理 , 历 任中 国 工商银 行 总行商 业信 贷部 、资 金计 划部副 处长 ,中 国工 商银 行总行 资产 托管 部处 长、 副总经 理。 库三七 先生 , 董事 , 经 济 学硕士 , 现任 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 副总 经理 , 历 任中 国 工商银 行北 京市 分行 方庄 支行副 行长 , 中国 工商 银 行总行 办公 室秘 书 , 中 国 工商银 行信 贷管 理部 、 信 用审 批部 信贷 风 险审查 处长 , 中国 工商 银 行 ( 亚洲 ) 有限 公司 总经 理助理 , 中国 工 商银行 香港 分行 总经 理。


朱文信先 生, 董事 , 高级 经济师, 中国工商 银行专 职派出董 事(省行 行长级) 。历任 中 国工商 银行 安徽 省分 行计 划处处 长, 安徽 省滁 州分 行行长 、党 组书 记, 安徽 省分行 副行 长 、 党组成 员、 党委 副书 记, 安徽省 分行 行长 、党 委书 记,安 徽省 分行 行长 室资 深专家 。 王莹女 士 , 董 事, 高级 会 计师 , 中 国工 商银 行集 团 派驻子 公司 董监 事办 公室 专家 、 专 职 派出董 事, 于 2004 年 11 月获得 国际 内审 协会 注册 内部审 计师 (Certified Internal Auditor) 资 格证书 。 历任 中国 工商 银 行国际 业务 部外 汇清 算处 负责人 , 中国 工商 银行 清 算中心 外汇 清算 处负责 人 、 副 处长 , 中 国 工商银 行稽 核监 督局 外汇 业务稽 核处 副处 长 、 处 长 , 中 国工 商银 行 内部审 计局 境外 机构 审计 处处长 ,工 行悉 尼分 行内 部审计 师、 风险 专家 。 刘国恩 先生 , 独立 董事 , 博士生 导师 , 北京 大学 光 华管理 学院 经济 学教 授 , 北大光 华卫 生经济 与管 理研 究院 执行 院长 , 北 京大 学中 国卫 生 经济研 究中 心主 任 。 目 前 担任国 务院 医改 专 家 咨 询 委 委 员 , 中 国 药 物 经 济 学 专 业 委 员 会 主 任 委 员 。 曾 执 教 美 国 南 加 利 福 尼 亚 大 学 (1995-1999 ) 、 美 国北 卡大 学 (2000- 终身教 职) 。 历 任中国 留美 经济 学 会 2004-2005 届主 席、 国际医 药经 济学 会亚 太联 合会主 席 。 主 要研 究方 向 为发展 与卫 生经 济学 , 医 疗保险 与医 改政 策分析 。


孙祁祥 女士 , 独立 董事 , 经 济学博 士 , 现 任北 京大 学 经济学 院院 长 , 教 授, 博士 生导师 , 享受国 务院 政府 特殊 津贴 专家 。 兼 任北 京大 学中 国 保险与 社会 保障 研究 中心 主任 , 中 国金 融 学会学 术委 员会 委员 、 常 务理事 , 中国 保险 学会 副 会长 , 教 育部 高等 学校 经 济学类 学科 专业 教学指 导委 员会 委员 ,美 国国际 保险 学会 董事 会成 员、学 术主 持人 ,美 国 C.V. Starr 冠名 教工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 6 授。 曾任 亚太 风险 与保 险 学会主 席 、 美 国国 家经 济 研究局 、 美国 印第 安纳 大 学、 美国 哈佛 大 学、香 港大 学访 问学 者。 在《经 济研 究》 等学 术刊 物上发 表论 文 100 多篇 , 主持 过 20 多项 由国家 部委 和国 际著 名机 构委托 的科 研课 题。 Jane DeBevoise 女士, 独立董事,香港大学艺术系博士,历任银行家信托公司(1998 年与德 意志 银行 合并 ) 董 事总经 理 、 所 罗门 · 古 根 海姆基 金会 副主 席及 项目 总监 、 香 港政 府 委任的展 览馆委员 会成员 、香港西 九龙文娱 艺术馆 咨询小组 政府 委任 委员。2003 年至 今担 任香港 亚洲 艺术 文献 库董 事局董 事及 主席 ,2009 年 至今担 任美 国亚 洲艺 术文 献库总 裁。 2. 监 事会 成员 张衢先 生: 监事 会主 席, 博士。1997.5-1998.8 任 中 国工商 银行 浙江 省分 行行 长、党 组 书记。1998.8-2000.11 任 中国工商银行广东省分行行长、党委书记。2000.11 -2005.10 中 国工商 银行 副行 长、 党委 委员 。2005.10-2008.5 年任 中国工 商银 行股 份有 限公 司副行 长 、 党 委委员 。 史泽友 先生 : 监 事, 高 级经 济师。 1994.10-2004.11 历 任中国 工商 银行 营业 部副 总经理 、 总 经理 。2004.11-2011.07 历 任中 国工商 银行内 部审计 局昆 明分局 局长、 成都分 局局 长、内 部审计 局副 局长 。2011.07 至今, 任中 国工 商银 行专 职派出 董事 (省 行行 长级 ) 。


Sarah Pearson 女士 :监 事 ,法学 学士 。拥 有英 格兰 及威尔 士、 香港 和澳 大利 亚的执 业 事务律 师资 格 。Pearson 女 士于 1994 年加 盟伦 敦瑞 士 信贷, 曾先 后派 驻香 港 、 新加坡 、 东京 和悉尼 。 Pearson 女 士曾 任 亚太区 区域 总法 津及 合规 顾问。 由 2006 年 起担 任瑞 士信贷 澳大 利 亚区首 席运 营官 ,及 后担 任瑞士 信贷 亚太 区及 新兴 市场的 首席 运营 官。 加入 瑞士信 贷之 前 , Pearson 女士 曾在 高伟 绅律 师事务 所的 伦敦 银行 部门 担任事 务律 师。 Pearson 女 士现任 瑞士 信 贷资产 管理 驻香 港资 深顾 问。 张舒冰 女士 : 监事 , 硕士 。2003 年 4 月至 2005 年 4 月, 任职 于中 国工 商银 行 , 担 任主 任科员 。2005 年 7 月 加入 工银瑞 信,2005 年 7 月至 2006 年 12 月担 任综 合管 理部翻 译兼 综 合,2007 年以 来任 职于 战 略发展 部, 现任 战略 发展 部副总 监。 洪波女 士: 监事 ,硕 士。ACCA 非 执业 会员 。2005 年至 2008 年任 安永 华明 会计师 事 务所高 级审 计员 ;2008 年至 2009 年 任民 生证 券 有 限 责任公 司监 察稽 核总 部业 务主管 ;2009 年 6 月 加入 工银 瑞信 法律 合规部 ,现 任监 察稽 核高 级经理 。 3. 其 他高 级管 理人 员 朱碧艳 女士 :督 察长 ,硕 士,国 际注 册内 部审 计师 。1997 -1999 年中 国华 融 信托投 资 公司证券总 部经理 ,2000 -2005 年中国 华融资产 管 理公司投资 银行部 、证券 业务部高级 副工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 7 经理。 夏洪彬 先生 : 副总 经理 , 工商管 理硕 士 。 1999 年至 2003 年任 职于 瑞士 信贷 资 产管理 公 司, 历 任高 级风 险分 析师 、 副总 裁;2003 年至 2005 年, 任 职于 瑞士 信贷 第一 波士顿 , 曾 担 任 CSFB/Tremont 对冲基金 指数的 数量 分析 员、 基金 经理、 副总 裁。2006 年加 入瑞士 信贷 集 团资产 管理 部, 历任 副总 裁、董 事。 库三七 先生 :副 总经 理, 简历同 上。 4.本 基金 基金 经理 何秀红 女士 ,5 年 证券 从 业经验 ; 曾 任广 发证 券股 份有限 公司 债券 研究 员;2009 年加 入工银 瑞信 , 曾 任固 定收 益研究 员;2011 年 2 月 10 日至今 , 担 任工 银四 季收 益债券 型基 金 基金经 理,2011 年 12 月 27 日至 今担 任工 银保 本混 合基金 基金 经理 。 江明波 先生 ,12 年 证券 从 业经验 ;曾 任鹏 华基 金普 天债券 基金 经理 、固 定收 益负责 人 2004 年 6 月至 2006 年 12 月,担 任全 国社 保基 金二 零四组 合和 三零 四组 合 基 金经理 ;2006 年加入 工银 瑞信 , 现 任 固 定收益 投资 总监 ;2008 年4 月 14 日 至今 , 担任 工银 添利基 金基 金 经理;2011 年2 月 10 日 至今, 担任 工银 四季 收益 债券型 基金 基金 经理 。 5.投资 决策 委员 会成 员 郭特华 女士 ,投 资决 策委 员会主 任, 简历 同上 。 何江旭 先生 ,15 年 证券 从 业经验 ;曾 担任 国泰 基金 金鑫、 基金 金鼎 、金 马稳 健回报 、 金鹰增长 以及金牛 创新成 长基金的 基金经理 ,基金 管理部总 监兼权益 投资副 总监;2009 年 加入工 银瑞 信, 现任 权益 投资总 监;2010 年 4 月 12 日至今 , 担 任工 银核 心价 值基金 基金 经 理;2011 年 4 月 21 日至 今, 担 任工 银消 费服 务行 业基金 的基 金经 理。 江明波 先生 ,简 历同 上。 陈 超先生 ,首席 经济学 家, 毕业于 中国人 民银行 研究 生部, 获经济 学博士 学位 。2000 年8 月至 2005 年 2 月, 任 职于中 国人 民银 行, 担任 主任科 员。2005 年2 月至2007 年9 月, 任职于 中央 汇金 投资 有限 责任公 司, 担任 副主 任。2007 年 9 月至 2009 年 10 月,任 职于 中 国投资 有限 责任 公司 , 担 任高级 经理 。2009 年10 月, 加 入工 银瑞 信基 金管 理有限 公司 , 担 任首席 经济 学家 。 曹冠业 先生 ,11 年 证券 从 业经验,CFA 、FRM ; 先 后在 东方汇 理担 任结 构基 金和 亚太股 票 基金经 理 , 香 港恒 生投 资 管理公 司担 任香 港中 国股 票和 QFII 基金 投资 经理 ;2007 年加 入工 银瑞信 ,现 任权 益投 资部 总监;2007 年 11 月 29 日至 2009 年 5 月 17 日, 担 任工银 核心 价 值基金 基金 经理 ;2008 年 2 月 14 日至 2009 年 12 月 25 日 ,担 任工 银全 球基 金基金 经理 ; 2009 年5 月 18 日至 今 , 担 任工银 成长 基金 基金 经理 ;2011 年10 月24 日至 今 , 担 任工 银主工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 8 题策略 股票 基金 基金 经理 。 郝康先 生,17 年证 券从 业 经验; 先后 在首 源投 资管 理公司 担任 基金 经理 ,联 和运通 投 资顾问 管理 公司 担任 执行 董事 , 北 京博 动科 技有 限责 任公司 担任 执行 董事 和财 务总监 ; 2007 年加入 工银 瑞信 , 曾 任国 际业务 总监 ,现 任工 银瑞 信资产 管理 (国 际) 有限 公司副 总经 理 ; 2008 年2 月 14 日至 今, 担任工 银全 球基 金基 金经 理。 杜海涛 先生 ,15 年 证券 从 业经验 ; 先后 在宝 盈基 金 管理有 限公 司担 任基 金经 理助理 , 招商基 金管 理有 限公 司担 任招商 现金 增值 基金 基金 经理 ; 2006 年加 入工 银瑞 信, 现任 固定 收益部 总监 ; 2006 年9 月21 日至2011 年4 月21 日, 担任工 银货 币市 场基 金基 金经理 ; 2010 年 8 月 16 日至 2012 年 1 月 10 日, 担任 工银 双利 债 券型基 金基 金经 理;2007 年 5 月 11 日 至今, 担任 工 银 增强 收益 债券型 基金 基金 经理 ;2011 年8 月 10 日 至今, 担任 工银瑞 信添 颐 债券型 证券 投资 基金 基金 经理。 杨军先 生,15 年证券 从业 经验; 先后 在广 发基 金管 理有限 公司 担任 投资 经理 , 长 城 基 金管理 有限 公司 担任 基金 经理;2010 年加 入工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 ;2010 年 5 月 18 日至今 ,担 任工 银红 利基 金基金 经理 。 宋炳珅 先生 ,8 年 证券 从 业经验 ; 曾 任中 信建 投证 券有限 公司 研究 员;2007 年加入 工 银瑞信 , 现 任研 究部 副总 监。 上述人 员之 间均 不存 在近 亲属关 系。 二、基金托管人 名称: 中国 农业 银行 股份 有限公 司( 简 称 “中 国农 业银行 ”) 住所: 北京 市东 城区 建国 门内大 街69 号 办公地 址: 北京 市 西 城区 复兴门 内大 街28 号凯 晨世 贸中心 东座 法定代 表人 : 蒋 超良 成立时 间:2009 年1 月15 日 注册资 本:32,479,411.7 万 元人民 币 存续期 间: 持续 经营 联系电 话:010 -63201510 传真电 话:010 -63201816 联系人 :李 芳菲 三、相关服务机构 (一) 基金 份额 发售 机构 1、直 销机 构 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 9 名


称 :工 银瑞 信基 金管 理有限 公司 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号北 京银 行 大厦 8 层 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号北 京银 行 大厦 法定代 表人 :李 晓鹏 客户服 务电 话:010-58698918 全国统 一客 户服 务电 话:400-811-9999 传真:010-66583111 、66583110 联系人 :柳 剑 公司网 站:www.icbccs.com.cn 2、场 内 代 销机 构 场内代 销机 构具 有基 金代 销资格 的深 圳证 券交 易所 场内会 员单 位 。 (具 体名 单 见基金 份 额发售 公告 ) 基金管 理人 可根 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管理 办法 》 和 本基 金基 金合 同 等的规 定 , 选 择其 他符 合 要求的 机构 代理 销售本 基金 ,并 及时 履行 公告义 务。 (二) 注册 登记 机构 名称: 中 国证 券登 记结 算 有限责 任公 司 注册地 址: 北京 西城 区金 融大街27 号投 资广 场23 层 注册登 记业 务办 公地 址: 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号 法定代 表人 :陈 耀先 电话:010-59378835 传真:010-59378907 联系人 :任 瑞新 (三) 律师 事务 所及 经办 律师 名


称 :北 京德 恒律 师事 务所 住


所: 北 京市 西城 区金 融街19 号富 凯大 厦B 座 十二 层 办公地 址: 北京 市西 城区 金融街19号 富凯 大厦B 座十 二层 负责人 :王丽 电


话 :(010 )66575888 传


真 :(010 )65232181 经办律 师: 徐建 军、 李晓 明 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 10 (四) 会计 师事 务所 及经 办注册 会计 师 名


称 :普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 住所: 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼 办公地 址: 上海 市湖 滨 路 202 号 普华 永道 中心 11 楼 法定代 表人 :杨 绍信 经办注 册会 计师 :许 康玮 、王鸣 宇 联系电 话: (021 )23238888 传


真 : (021 )23238800 联系人 :王 鸣宇 四、基金的名称 本基金 名称 :工 银瑞 信四 季收益 债券 型证 券投 资基 金 五、基金的类型 本基金 类型 :债 券型 基金 六、基金的运作方式 本基金 合同 生效 后三 年内 ( 含 三年 ) 为 首个 封闭 期 , 封闭期 间投 资者 不能 申购 赎回本 基 金份额 ,但 可在 本基 金上 市交易 后通 过证 券交 易所 转让基 金份 额。 在距 封闭 期届满 日 30 个 工作日 前 , 基 金管 理人 将 以现场 或通 讯方 式召 开基 金份额 持有 人大 会 , 投 票 决定是 否同 意本 基金继 续封 闭三 年。 如果 封 闭期届 满前 基金 份额 持有 人大会 依据 有关 法律 法规 和本基 金合 同 第十章 的相 关规 定成 功召 开并决 定进 入下 一个 三年 封闭期 , 经中 国证 监会 核 准, 则本 基金 继 续封闭 三年 , 即在 上个 封 闭期届 满后 的次 日随 即开 始下一 个三 年封 闭期 。 在 本基金 保持 封闭 运作方 式期 间, 需在 每个 封 闭期届 满前 按照 前述 程序 召开基 金份 额持 有人 大会 并决定 基金 运 作方式 。 如 果封 闭期 届满 前 基金份 额持 有人 大会 未能 依据有 关法 律法 规和 本基 金合同 第十 章 的相关 规定 成功 召开 或基 金份额 持有 人大 会上 本基 金继续 封闭 的决 议未 获得 通过, 则本 基 金 在上个封闭期届满后的次 日转为上市开放式基金(LOF ) ,投资者可进行基金份额的申购与 赎回, 一旦 本基 金转 为上 市开放 式基 金 (LOF ) 后, 本基金 将以 上市 开放 式基 金的模 式持 续 运作, 无需 每隔 三年 召开 一次基 金份 额持 有人 大会 决定基 金运 作方 式。 七、投资目标 在严格 控制 风险 与保 持资 产流动 性的 基础 上, 追求 基金资 产的 长期 稳定 增值 。 八、投资范围 本基金 的投 资范 围包 括具 有良好 流动 性的 企业 债、 公司债 、短 期融 资券 、地 方政府 债 、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 11 商业银行 金融债与 次级债 、可转换 债券(含 分离交 易的可转 换债券) 、资产支 持证券、 债 券 回购 、 国 债 、 中 央银 行票 据、 政策 性金 融债 、 银行 存款等 固定 收益 类资 产 , 股票和 权证 等权 益类资 产 , 以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 。 法 律 法规或 监管 机构 以后允 许基 金投 资的 其他 品种, 基金 管理 人在 履行 适当程 序后 ,可 以将 其纳 入投资 范围 。 本基金 投资 组合 资产 配置 比例: 债券 等固 定收 益类 资产占 基金 资产 的比 例不 低于 80 % ; 其中公 司债 、 企业 债 、 短 期融资 券 、 商 业银 行金 融 债与次 级债 、 企业 资产 支 持证券 、 可转 换 债券 (含 分离 交易 的可 转 换债券 ) 等企 业机 构发 行 的债券 占基 金固 定收 益类 资产的 比例 不低 于80 %; 股 票等 权益 类资 产占基 金资 产的 比例 不超 过 20 %。 本 基金 转换 为开 放式基 金 (LOF ) 以后, 基金 持有 现金 及到 期日在 一年 以内 的政 府债 券占基 金资 产净 值的 比例 不低 于 5% 。 本基金 可以 通过 参与 新股 申购 、 增 发新 股、 可转 换 债券转 股票 、 权证 行权 以 及要约 收购 类股票套利等低风险 的投 资方式来提高基金收 益水 平,但此类投资比例 不超 过基金资产的 20 %。 九、基金的投资策略 本基金 在深 入分 析固 定收 益品种 的投 资价 值的 基础 上,采 用久 期管 理等 组合 管理策 略 , 构建债 券组 合 , 通 过重 点 投资公 司债 、 企业 债等 企 业机构 发行 的固 定收 益金 融工具 , 以获 取 相对稳 定的 基础 收益 , 同 时, 通过 新股 申购 、 增发 新股 、 可 转换 债券 转股 票 、 权 证行 权以 及 要约收 购类 股票 套利 等投 资方式 来提 高基 金收 益水 平。


1、资 产配 置策 略 本基金 采取 自上 而下 的方 法进行 组合 资产 配置 。 研 究 与跟踪 中国 宏观 经济 运行 状况和 资 本市场 变动 特征 , 采取 定 性分析 和定 量分 析相 结合 的方法 , 考虑 经济 环境 、 政策取 向 、 资 金 供求 、 信 用风 险、 各类 资 产相对 估值 等因 素 , 研 判 各类固 定收 益类 资产 与新 股申购 、 增发 新 股、 可转 换债 券转 股票 、 权 证行权 以及 要约 收购 类股 票套利 等权 益类 资产 投资 的风险 收益 预 期,以 确定 各类 金融 资产 的配置 比例 。 2、固 定收 益类 资产 投资 策 略 (1) 债券 组合 投资 策略 本基金 通过 全面 研 究 GDP 、 物价、 就业 以及 国际 收支 等主要 经济 变量 , 分 析宏 观经济 运 行的可 能情 景 , 并 预测 财 政政策 、 货币 政策 等宏 观 经济政 策取 向 , 分 析金 融 市场资 金供 求状 况变化 趋势 及结 构 , 预 测 利率水 平变 动趋 势以 及收 益率曲 线形 状变 化趋 势 。 在定性 分析 的基 础上 , 本 产品 还应 用货 币 分析模 型 、 长 短债 估值 模 型等定 量分 析工 具进 行辅 助分析 , 以确定 组合的 久期 及期 限结 构管 理策略 。 ①久期 策略 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 12 基于利 率预 期理 论 , 分 析 未来较 长一 段时 间( 比如 未 来 1 年)市 场利 率的 变化 趋 势, 如果 预期市 场利 率将 上升 ,导 致中长 期债 券持 有期 收益 低于短 期债 券或 者货 币市 场工具 收益 时 , 则将债 券组 合久 期降 至较 低水平 ; 而在 预期 利率 水 平稳定 或者 下降 , 导致 中 长期债 券持 有收 益高于 短期 债券 和货 币市 场工具 收益 时, 则将 债券 组合久 期上 调至 较高 水平 。 ②期限 结构 管理 策略 在确定 组合 久期 的基 础上 ,本基 金针 对收 益率 曲线 形态变 化确 定合 理的 组合 期限结 构 , 包括采 用子 弹策 略 、 哑 铃 策略和 梯形 策略 等 , 在 长 期、 中期 和短 期债 券间 进 行动态 调整 。 一 般而言 , 当预 期收 益率 曲 线变陡 时 , 本 基金 将采 用 子弹策 略 ; 当 预期 收益 率 曲线变 平时 , 将 采用哑 铃策 略; 在预 期收 益率曲 线不 变或 平行 移动 时,则 采用 梯形 策略 。 (2) 企业 机构 类债 券投 资 策略 本基金 通过 研究 市场 整体 信用风 险趋 势, 结合 企业 机 构类债 券的 供需 情况 以及 替代资 产 相对吸 引力 , 研判 信用 利 差趋势 , 并结 合利 率风 险 , 以 确定 组合 的企 业机 构 类债券 的投 资比 例。 ①企业 (公 司) 债投 资策 略 在企业 机构 类债 投资 比例 确定之 后进 行个 券选 择, 信 用风险 和流 动性 风险 是影 响个券 相 对价值 的主 要因 素 。 根 据 国民经 济运 行周 期阶 段 , 分析企 业 (公 司) 债券 等 发行人 所处 行业 发展前 景 、 发 展状 况 、 市 场地位 、 财务 状况 、 管理 水平和 债务 水平 等因 素 , 评价债 券发 行人 的信用 风险 , 并根 据特 定 债券的 发行 契约 , 评价 债 券的信 用级 别 。 根 据单 个 债券到 期收 益率 相对于 市场 收益 率曲 线的 偏离程 度 , 结 合其 信用 等 级、 期限 、 流 动性 、 票 息率 、 选 择权 条款、 税赋特 点等 因素 ,确 定其 相对投 资价 值, 选择 具有 相对价 值且 信用 风险 较低 的企业 (公 司 ) 债券进 行投 资。 ②可转 换债 券投 资策 略 可转换 债券 兼具 权益 类证 券与固 定收 益类 证券 的特 性, 具有 抵御 下行 风险 、 分 享股票 价 格上涨 收益 的特 点。 本基金 将选 择公 司基 本素 质优良 、 其 对应 的基 础证 券 有着较 高上 涨潜 力的 可转 换债券 进 行投资 ,并 采用 期权 定价 模型等 数量 化估 值工 具评 定其投 资价 值, 以合 理价 格买入 并持 有 。 本基金 持有 的可 转换 债券 可以转 换为 股票 。 ③企业 资产 支持 证券 投资 策略 企业资 产支 持证 券是 指中 国证监 会批 准的 企业 资产 支持证 券类 品种 , 其 定价 受 多种因 素 影响, 包括 市场 利率 、发 行条款 、支 持资 产的 构成 及质量 、提 前偿 还率 等。 本基金 将深 入分 析上 述基 本面因 素 , 并 辅助 采用 蒙 特卡洛 方法 等数 量化 定价 模型 , 评 估工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 13 其内在 价值 。 3、权 益类 资产 投资 策略 (1) 新股 申购 投资 策略 在股票 发行 市场 上, 股票 供 求关系 不平 衡经 常导 致股 票发行 价格 与二 级市 场价 格之间 存 在一定价差,从而使 新股 申购成为一种风险较 低的 投资方式。本基金将 研究 首次发行股票 (IPO) 及 增发新 股的上市 公 司基本面 因素,根 据股票 市场整体 定价水平 ,估计 新股上市 交易 的合理 价格 , 并参 考一 级 市场资 金供 求关 系 , 从 而 制定相 应的 新股 申购 策略 。 本 基金 对于 通 过参与 新股 认购 所获 得的 股票 , 将 根据 其市 场价 格 相对于 其合 理内 在价 值的 高低 , 确 定继 续 持有或 者卖 出。 (2) 要约 收购 类股 票投 资 策略 本基金 将充 分挖 掘和 把握 股票市 场存 在的 固定 收益 机会, 在有 效控 制风 险的 前 提下参 与 要约收 购类 股票 的投 资 。 该类 投 资立 足于 资产 的固 定收益 类特 征 , 自 收购 人 发布要 约收 购后 进行投 资 。 本 基金 将在 严 格的收 益 、 风 险和 成本 测 算基础 上 , 结 合股 票市 场 运行情 况和 基本 面分析 , 并在 充分 评估 和 判断要 约收 购人 的综 合实 力和收 购意 愿的 前提 下 , 谨慎参 与要 约收 购类股 票的 投资 。 (3) 权证 投资 策略 本基金 不主 动投 资权 证 , 因持有 股票 或可 分离 债而 获得的 权证 , 在有 效控 制 风险的 前提 下,本 基金 将在 对权 证标 的证券 进行 基本 面研 究及 估值的 基础 上, 结合 股价 波动率 等参 数 , 运用数 量化 期权 定价 模型 , 确 定其 合理 内在 价值 , 并 结合未 来标 的证 券的 定价 谨慎持 有或 择 机抛售 。 十、基金的业绩比较 基准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :三年 期定 期存 款利 率+1.8% 。 上述“ 三年 期定 期存 款利 率 ” 是指 每年 的第 一个 工作 日 中国人 民银 行网 站上 发布 的三年 期 “ 金 融机 构人 民币 存款 基 准利率 ” 。








本 基金 主要 投资 于公 司债 、 企 业债 、 短 期融 资 券、 商业 银行 金融 债与 次 级债 、 企 业资 产 支持证 券 、 可 转换 债券 ( 含分离 交易 的可 转换 债券 ) 等 企业 机构 发行 的债 券 。 一 般地 , 相对 于国债 、 央票 等政 府机 构 发行的 债券 , 公司 债、 企 业债等 企业 机构 发行 的债 券具有 一定 的信 用风险 , 因而 在其 定价 过 程中需 要增 加一 定的 信用 风险补 偿 。 一 般来 说, 公 司债 、 企 业债 券 在二级 市 场 的预 期收 益率 , 相 对于 同期 限的 国债 或 银行存 款利 率 (在 我国 国 有商业 银行 信用 较高, 与国 债利 率相 差不 大)的 利差 一般 在200-300BP 。同 时, 公司 债、 企业 债发行 时的 剩 余期限 一般 相对 较长 , 因 而 其定价 时一 般是 相对 于同 期限国 债或 者商 业银 行存 款利率 的基 础工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 14 上, 增加 一定 的利 差。 从 过去10 年的 经验 看 , 中 证 公司债 、 企业 债券 指数 的 年化投 资收 益率 约为5% ,比 三年 期存 款利 率高约180-200BP ; 另外 , 本基金 采用 积极 投资 策略 ,以资 产的 长 期稳定 增值 为投 资目 标 , 上述业 绩比 较基 准能 比较 贴切体 现和 衡量 本基 金的 投资目 标 、 投 资 范围、 投资 策略 以及 投 资 业绩, 也容 易被 投资 者理 解和接 受。 如果今后证券市场中有其 他代表性更强或者更科学 客观的业绩比较基准适用 于本基金 时, 本基 金管 理人 可以 依 据维护 基金 份额 持有 人合 法权益 的原 则 , 根 据实 际 情况对 业绩 比较 基准进行 相应调整 。调整 业绩比较 基准应经 基金托 管人同意, 并报中 国证监会 备案。基 金 管 理人应 在调 整 前2 个 工作 日在至 少一 种指 定媒 体上 予以公 告。 十一、基金的风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于低风 险基 金产 品 , 其 长 期平均 风险 和预 期收 益率 低于混 合型 基金 , 高 于货 币市 场基 金 。 在 债券 型基 金产 品中 , 本基金 主要 投资 于 公 司债 、 企 业债 、 短期 融资 券 、 商业 银行 金融 债 与次级 债 、 企 业资 产支 持 证券 、 可 转换 债券 (含 分 离交易 的可 转换 债券) 等企 业机 构发 行的 债券, 其长 期平 均风 险程 度和预 期收 益率 高于 普通 债券型 基金 。 十二、基金投资组合 报告 本投资 组合 的报 告期 为 2011 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 1 报 告 期末基 金资 产组合 情况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


4,813,101,504.77 94.75 其中: 债券


4,813,101,504.77 94.75 资产支 持证 券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


152,941,310.06 3.01 6 其他资 产


113,766,045.34 2.24 7 合计





5,079,808,860.17





100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 2 报 告 期末按 行业 分类的 股票 投资组 合


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 3 报 告 期末按 公允 价值 占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 15 4 报 告 期末按 债券 品种分 类的 债券投 资组 合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 295,169,000.00 12.10 其中: 政策 性金 融债 265,499,000.00 10.88 4 企业债 券 4,130,015,152.67 169.25 5 企业短 期融 资券 30,162,000.00 1.24 6 可转债 357,755,352.10 14.66 7 其他 - - 8 合计 4,813,101,504.77 197.25 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。


5 报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名债 券投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 113001 中行转 债 1,968,220 186,154,247.60 7.63 2 126011 08 石 化债 1,905,570 175,941,278.10 7.21 3 1182271 11 中 石油MTN5 1,400,000 144,424,000.00 5.92 4 110412 11 农发 12 1,100,000 113,564,000.00 4.65 5 122079 11 上港 02 1,000,000 105,530,000.00 4.32 6 报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券 投 资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。





7 报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名权 证投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持 有 权证。 8 投 资 组合报 告附 注 8.1 本基金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 未出 现被监 管部 门立 案调 查, 或在报 告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 8.2 本基金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。 8.3 其 他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 250,000.00 2 应收证 券清 算款 7,703,648.25 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 16 3 应收股 利 - 4 应收利 息 105,812,397.09 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 113,766,045.34 8.4 报 告 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113001 中行转 债 186,154,247.60 7.63 2 110015 石化转 债 83,363,999.10 3.42 3 110003 新钢转 债 44,688,531.00 1.83 4 110013 国投转 债 19,086,486.30 0.78 5 110011 歌华转 债 18,014,569.20 0.74


注: 由于 四舍 五入 的 原 因公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。 8.5 报 告 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 无。 十三、基金的业绩 基金管 理人 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金财 产, 但不 保 证基金 一定 盈利 , 也不 向 投资者 保证 最低 收益 。 基 金的过 往业 绩并 不代 表其 未来表 现 。 投 资 有风险 ,投 资者 在作 出投 资决策 前应 仔细 阅读 本基 金的招 募说 明书 。 1、 本基 金合 同生 效日 为2011 年2 月10 日, 基 金合 同生 效以来 (截 至2011 年12 月31 日) 的 投资业 绩及 同期 基准 的比 较如下 表所 示: 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②- ④ 2011.2.10-2011.12.31 2.92% 0.14% 5.92% 0.02% -3.00% 0.12% 自基金 合同 生效 日起 至 今 2.92% 0.14% 5.92% 0.02% -3.00% 0.12% 2、本 基金 合同 生效 以来 基 金累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 变动 的比较 : (2011 年 2 月 10 日至 2011 年 12 月 31 日) 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 17 十四、费用概览 (一) 与基 金运 作有 关的 费用 1、与 基金 运作 有关 的费 用 列示: (1) 基金管 理人 的管 理费 ; (2) 基金托 管人 的托 管费 ; (3) 基金合 同生 效后 的信 息披 露费用 ; (4) 基金份 额持 有人 大会 费用 ; (5) 基金合 同生 效后 与基 金相 关的会 计师 费、 律师 费; (6) 基金的 证券 交易 费用 ; (7) 基金财 产拨 划支 付的 银行 费用; (8) 基金上 市费 及年 费; (9) 按照国 家有 关规 定可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 18 上述基 金费 用由 基金 管理 人在法 律法 规规 定的 范围 内按照 公允 的市 场价 格确 定, 法 律 法 规另有 规定 时从 其规 定。 (二)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式 1、基 金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下, 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数, 本基 金年 管理 费率 为0.6% H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管 理费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 , 若 遇法 定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 2、基 金托 管人 的托 管费 在通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数, 本基 金年 托管 费率 为0.2% H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金托 管费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 3、上 述(一) 中 3 到 9 项 费 用由基 金托 管人 根据 其他 有关法 律法 规及 相应 协议 的规定, 按费用 支出 金额 支付 ,列 入或摊 入当 期基 金费 用。 4、下 列费 用不 列入 基金 费 用: (1)基金 管理人和 基金托 管人因未 履行或未 完全履 行义务导 致的费用 支出或 基金财 产 的损失 ; (2) 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用; (3)基金 募集期间 所发生 的信息披 露费、律 师费和 会计师费 以及其他 费用不 从基金 财 产中支 付, 基金 收取 认购 费的, 可以 从认 购费 中列 支; 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 19 (4) 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。 5、基金管 理人和基 金托管 人可根据 基金发展 情况调 整基金管 理费率和 基金托 管费率 。 降低 基 金管 理费 率和 基金 托管费 率 , 无 须召 开基 金 份额持 有人 大会 。 基金 管 理人必 须依 照有 关规定 最迟 于新 的费 率实 施日前 在指 定媒 体和 基金 管理人 网站 上刊 登公 告。 (三) 与基 金销 售有 关的 费用 本基金 的申 购、 赎回 费率 水 平、 计算 公式 、 收 取方 式和 使用方 式请 参见 本招 募说 明书 “基 金份额 的申 购、 赎回 ”相 应章节 。 基金管 理人 可以 在法 律法 规和本 基金 基金 合同 规定 的范围 内调 整申 购 、 赎 回 费率或 收 费 方式, 并最 迟将 于新 的费 率或收 费方 式开 始实 施前2 个工作 日在 至少 一种 中国 证监会 指定 的 信息披 露媒 体公 告。 基金管 理人 可以 在不 违背 法律法 规规 定及 基金 合同 约定的 情形 下根 据市 场情 况制定 基 金促销 计划 ,针 对特 定地 域范围 、特 定行 业、 特定 职业的 投资 者以 及以 特定 交易方 式( 如网 上交易 、电 话交 易等)等 定 期或不 定期 地开 展基 金促 销活动 。在 基金 促销 活动 期间, 基金 管 理人可 以对 促销 活动 范围 内的投 资者 调整 基金 申购 费率 、 赎 回费 率 。 如 因此 或 其他原 因导 致 上述费 率发 生变 更, 基金 管 理人最 迟应 于新 费率 实施 日前2 个工 作日 在至 少一 种中国 证监 会 指定的 信息 披露 媒体 公告 。 (四) 基金 的税 收 基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定, 履行纳 税义 务。 十四、对招募说明书 更新 部分的说明 本招募 说明 书依 据 《基 金 法》 、 《 运 作办 法》 、 《 销售 管理办 法》 、 《 信息 披露 管 理办法 》 及 其它有 关法 律法 规的 要求 ,对本 基金 招募 说明 书进 行了更 新, 主要 更新 的内 容如下 : 1、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分, 更新 了基 金管 理人 股权结 构、 主要 人员 情况 。 2、在“四 、基金托 管人” 部分,根 据基金托 管人提 供内容对 本基金托 管人的 情况进 行 了更新 。 3、在 “五 、相 关服 务机 构 ” ,更 新了 律师 事务 所信 息 ; 4、 在 “ 十一、 基金 的投 资 ” 部分, 更新 了截至2011 年12月31日的 投 资组 合报 告的内 容 。 5、在 “十 二、 基金 的业 绩 ”部分 ,更 新了 截止2011 年12月31日 基金 的业 绩表 现。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
























































更新的招 募说明书摘要 20 6 、在 “二 十四 、对 基金 份 额持有 人的 服务 ”部 分, 更新了 相关 内容 。 7 、在“二 十五、其 他应披 露的事项 ”部分, 增加了 本次更新 内容期间 与本基 金相关 的 历次公 告。 上述内 容仅 为本 更新 招募 说明书 的摘 要 , 投 资人 欲 查询本 更新 招募 说明 书正 文, 可登 陆 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司网站www.icbccs.com.cn 。 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 二○一 二年 三月 二十 四日