工银瑞信添颐债券型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
工 银 瑞信 添颐 债券型 证 券 投资 基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（2012 年第 1 号）
基金管理 人：工 银 瑞信基金 管理有 限 公司
基金托管 人： 中 国 民生银行 股份有 限 公司
工银瑞信添颐债券型证券投资基金
更新的招募说 明书摘要
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重要提 示
本基金 经中 国证 券监 督管 理委员 会2011 年6月13日证监 许可[2011]934 号文 核准 募集。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证监 会核
准， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的核 准 ， 并 不表 明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金份 额时 应 认真阅 读本 招募 说明 书 ， 全面认 识本
基金产 品的 风险 收益 特征 ， 应 充分 考虑 投资 者自 身 的风险 承受 能力 ， 并对 认 购 （ 或申 购） 基
金的意 愿 、 时 机、 数量 等 投资行 为作 出独 立决 策 。 基金管 理人 提醒 投资 者基 金投资 的 “买 者
自负 ” 原 则， 在投 资者 作 出投资 决策 后 ， 基 金运 营 状况与 基金 净值 变化 导致 的投资 风险 ， 由
投资者 自行 负担 。
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于货 币市场 基金 ， 低于 混合 型 基金与 股票
型基金 ； 因为 本基 金可 以 配置二 级市 场股 票 ， 所 以 预期收 益和 风险 水平 高于 投资范 围不 含二
级市场 股票 的债 券型 基金 。
本基金 的投 资范 围包 括具 有良 好 流动 性的 企业 债、 公司债 、短 期融 资券 、地 方政府 债 、
商业银行 金融债与 次级债 、可转换 债券（含 分离交 易的可转 换债券） 、资产支 持证券、 债 券
回购 、 国 债、 中央 银行 票 据、 政策 性金 融债 、 银 行 存款等 固定 收益 类资 产 ， 股票 （包 括创 业
板股票 、 中小 板股 票以 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票 ） 和 权证 等权 益 类资产 ， 以及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 ， 但 需符 合中 国证 监会 相 关规定 。 法律 法
规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 的其 他品 种 ， 基 金 管理人 在履 行适 当程 序后 ， 可 以将 其纳 入
投资范 围 。 本 基金 投资 组 合资产 配置 比例 ： 债券 等 固定收 益类 资产 占基 金资 产的比 例不 低于
80 ％； 股 票等权益 类资产 占基金资 产的比例 不超 过 20 ％，现 金及到期 日在一 年以内的 政府
债券占基 金资产净 值的比 例不低于 5%。本 基金规 定 每五年为 一个运作 周期， 每个运作 周期
结束后 ，设 置 10 个 工作 日 作为过 渡期 ，然 后自 动转 入下一 个运 作周 期。 每一 个运作 周期 的
第一 、 二 、 三年 ， 股票 资 产的 配 置比 例 为0% 到 20% ； 每 一个 运作 周期 的第 四 年， 股票 资产 的
配置比 例 为0% 到 15% ；每 一个运 作周 期的 第五 年， 股票 资 产的 配置 比例 为 0%到 10% 。
基金管 理人 管理 的其 它基 金的业 绩并 不构 成对 本基 金业绩 表现 的保 证。 基金 管 理人依照 恪尽
职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤 勉 的原 则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不 保 证基 金一 定 盈利 ， 也 不保 证工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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最低收 益。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日为2012 年2 月9日 ，有 关财务 数据 和净 值表 现数 据截止 日
为2011年12 月31日。 本 招 募说明 书已 经基 金托 管人 复核。
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一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概况
1、基 金管 理人 基本 情况
名称： 工银 瑞信 基金 管理 有限公 司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 丙 17 号北 京银 行大 厦
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号北 京银 行 大厦 8 层
邮政编 码：100140
法定代 表人 ： 李 晓鹏
成立日 期：2005 年 6 月 21 日
批准设 立机 关： 中国 证监 会
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 基金 字[2005]93 号
中国银 监会 银监 复[2005]105 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 贰亿 元人 民币
联系人 ：朱 碧艳
联系电 话：010-5869 8918
股权结 构： 中国工商银行股份有 限公司占公司注册资本 的 80% ；瑞 士信贷占公司注 册
资本 的 20% 。
存续期 间： 持续 经营
（二） 主要 人员 情况
1．董 事会 成员
李晓鹏 先生 ， 董事 长， 经 济学博 士 ， 自 2005 年 10 月起任 中国 工商 银行 股份 有限公 司副
行长 ，2010 年 10 月起 任中 国工商 银行 股份 有限 公司 执行董 事 。 历 任中 国工 商 银行河 南省 分
行副行 长 、 总 行营 业部 总 经理 、 四 川省 分行 行长 ， 中国华 融资 产管 理公 司副 总裁 ， 中 国工 商
银行行 长助 理兼 北京 市分 行行长 ， 中国 工商 银行 副 行长等 职 。 目 前兼 任工 银 金融租 赁有 限公
司董事 长 、 中 国城 市金 融 学会副 会长 、 中国 农村 金 融学会 副会 长 、 中 国银 行 业协会 金融 租赁
专业委 员会 主任 和行 业发 展研究 委员 会主 任。
Neil Harvey 先生， 董事 ， 瑞士信 贷董 事总 经理 ，长 驻香港 工作 ，负 责资 产管 理部的 环
球新兴 市场 及亚 太区 市场 业务， 是资 产管 理部 的全 球 管理委 员会 成员 并兼 任瑞 士信贷 亚太 地
区 执 行 委 员 会 成 员 。2010 年 重 返 瑞 士 信 贷 工 作 ， 在 此 之 前 任 职 于 复 兴 集 团 （Renaissance 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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Group ） ， 最后 担 任 复 兴 集团 的 副 首 席 执 行 官及 全 球主 席 。 在 2006 年 加 盟复兴 集 团 之 前 ，
Harvey 先 生 合作 创立 了以亚 太地区 市场为 主的多 策略 对冲基 金 ——Bennelong 资产管 理公
司。Harvey 先生 1993 年初 次加入 瑞士 信贷 香港 公司 。 他 在任 的十 年间 ， 分 别 在投资 银行 业
务方面 担任 了多 种不 同的 职务 、 涉 足多 个区 域 。 他 离 任前是 香港 投资 银行 部和 客户拓 展业 务
的负责 人 。 此 外 ， 他 创立 并管理 瑞士 信贷 在亚 洲 （ 除日本 ） 的固 定收 益业 务 ， 并 担任 了多 个
领导职 务 ， 包 括新 兴市 场 固定收 益分 配全 球负 责人 ， 管 理中 东、 非洲 、 土 耳其 和拉丁 美洲 的
业务。
郭特华 女士 ， 董事 ， 博 士， 现任工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 总经 理 ， 历 任中 国 工商银 行
总行商 业信 贷部 、资 金计 划部副 处长 ，中 国工 商银 行总行 资产 托管 部处 长、 副总经 理。
库三七 先生 ， 董事 ， 经 济 学硕士 ， 现任 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 副总 经理 ， 历 任中 国
工商银 行北 京市 分行 方庄 支行副 行长 ， 中国 工商 银 行总行 办公 室秘 书 ， 中 国 工商银 行信 贷管
理部 、 信 用审 批部 信贷 风 险审查 处长 ， 中国 工商 银 行 （ 亚洲 ） 有限 公司 总经 理助理 ， 中国 工
商银行 香港 分行 总经 理。
朱文信先 生， 董事 ， 高级 经济师， 中国工 商 银行专 职派出董 事（省行 行长级） 。历任 中
国工商 银行 安徽 省分 行计 划处处 长， 安徽 省滁 州分 行行长 、党 组书 记， 安徽 省分行 副行 长 、
党组成 员、 党委 副书 记， 安徽省 分行 行长 、党 委书 记，安 徽省 分行 行长 室资 深专家 。
王莹女 士 ， 董 事， 高级 会 计师 ， 中 国工 商银 行集 团 派驻子 公司 董监 事办 公室 专家 、 专 职
派出董 事， 于 2004 年 11 月获得 国际 内审 协会 注册 内部审 计师 （Certified Internal Auditor) 资
格证书 。 历任 中国 工商 银 行国际 业务 部外 汇清 算处 负责人 ， 中国 工商 银行 清 算中心 外汇 清算
处负责 人 、 副 处长 ， 中 国 工商银 行稽 核监 督局 外 汇 业务稽 核处 副处 长 、 处 长 ， 中 国工 商银 行
内部审 计局 境外 机构 审计 处处长 ，工 行悉 尼分 行内 部审计 师、 风险 专家 。
刘国恩 先生 ， 独立 董事 ， 博士生 导师 ， 北京 大学 光 华管理 学院 经济 学教 授 ， 北大光 华卫
生经济 与管 理研 究院 执行 院长 ， 北 京大 学中 国卫 生 经济研 究中 心主 任 。 目 前 担任国 务院 医改
专 家 咨 询 委 委 员 ， 中 国 药 物 经 济 学 专 业 委 员 会 主 任 委 员 。 曾 执 教 美 国 南 加 利 福 尼 亚 大 学
（1995-1999 ） 、 美 国北 卡大 学 （2000- 终身教 职） 。 历 任中国 留美 经济 学 会 2004-2005 届主 席、
国际医 药经 济学 会亚 太联 合会主 席 。 主 要研 究方 向 为发展 与卫 生经 济学 ， 医 疗 保险 与医 改政
策分析 。
孙祁祥 女士 ， 独立 董事 ， 经 济学博 士 ， 现 任北 京大 学 经济学 院院 长 ， 教 授， 博士 生导师 ，
享受国 务院 政府 特殊 津贴 专家 。 兼 任北 京大 学中 国 保险与 社会 保障 研究 中心 主任 ， 中 国金 融
学会学 术委 员会 委员 、 常 务理事 ， 中国 保险 学会 副 会长 ， 教 育部 高等 学校 经 济学类 学科 专业
教学指 导委 员会 委员 ，美 国国际 保险 学会 董事 会成 员、学 术主 持人 ，美 国 C.V. Starr 冠名 教工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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授。 曾任 亚太 风险 与保 险 学会主 席 、 美 国国 家经 济 研究局 、 美国 印第 安纳 大 学、 美国 哈佛 大
学、香 港大 学访 问学 者。 在《经 济研 究》 等学 术刊 物上发 表论 文 100 多篇 ， 主持 过 20 多 项
由国家 部委 和国 际著 名机 构委托 的科 研课 题。
Jane DeBevoise 女士， 独立董事，香港大学艺术系博士，历任银行家信托公司（1998
年与德意 志银行合 并）董 事总经理 、所罗门 ·古根 海姆基金 会副主席 及项目 总监、香 港 政
府委任的 展览馆委 员会成 员、香港 西九龙文 娱艺术 馆咨询小 组政府委 任委员 。2003 年至 今
担任香 港亚 洲艺 术文 献库 董事局 董事 及主 席，2009 年至今 担任 美国 亚洲 艺术 文献库 总裁 。
2． 监 事会 成员
张衢先 生： 监事 会主 席， 博士。1997.5-1998.8 任 中 国工商 银行 浙江 省分 行行 长、党 组
书记。1998.8－2000.11 任 中国工商银行广东省分行行长、党委书记。2000.11 －2005.10 中
国工商 银行 副行 长、 党委 委员 。2005.10-2008.5 年任 中国工 商银 行股 份有 限公 司副行 长 、 党
委委员 。
史泽友 先生 ： 监 事， 高 级经 济师。 1994.10-2004.11 历 任中国 工商 银行 营业 部副 总经理 、
总 经理 。2004.11-2011.07 历 任中 国工商 银行内 部审计 局昆 明分局 局长、 成都分 局局 长、内
部审计 局副 局长 。2011.07 至今， 任中 国工 商银 行专 职派出 董事 （省 行行 长级 ） 。
Sarah Pearson 女士 ：监 事 ，法学 学士 。拥 有英 格兰 及威尔 士、 香港 和澳 大利 亚的执 业
事务律 师资 格 。Pearson 女 士于 1994 年加 盟伦 敦瑞 士 信贷, 曾先 后派 驻香 港 、 新加坡 、 东京
和悉尼 。 Pearson 女 士曾 任 亚太区 区域 总法 津及 合规 顾问。 由 2006 年 起担 任瑞 士信贷 澳大 利
亚区 首 席运 营官 ，及 后 担 任瑞士 信贷 亚太 区及 新兴 市场的 首席 运营 官。 加入 瑞士信 贷之 前 ，
Pearson 女士 曾在 高伟 绅律 师事务 所的 伦敦 银行 部门 担任事 务律 师。 Pearson 女 士现任 瑞士 信
贷资产 管理 驻香 港资 深顾 问。
张舒冰 女士 ： 监事 ， 硕士 。2003 年 4 月至 2005 年 4 月， 任职 于中 国工 商银 行 ， 担 任主
任科员 。2005 年 7 月 加入 工银瑞 信，2005 年 7 月至 2006 年 12 月担 任综 合管 理部翻 译兼 综
合，2007 年以 来任 职于 战 略发展 部， 现任 战略 发展 部副总 监。
洪波女 士： 监事 ，硕 士。ACCA 非 执业 会员 。2005 年至 2008 年任 安永 华明 会计师 事
务所高 级审 计员 ；2008 年至 2009 年 任民 生证 券有 限 责任公 司监 察稽 核总 部业 务主管 ；2009
年 6 月 加入 工银 瑞信 法律 合规部 ，现 任监 察稽 核高 级经理 。
3． 其 他高 级管 理人 员
朱碧艳 女士 ：督 察长 ，硕 士，国 际注 册内 部审 计师 。1997 －1999 年中 国华 融 信托投 资
公司证券总 部经理 ，2000 －2005 年中国 华融资产 管 理公司投资 银行部 、证券 业务部高级 副工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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经理。
夏洪彬 先生 ： 副总 经理 ， 工商管 理硕 士 。 1999 年至 2003 年任 职于 瑞士 信贷 资 产管理 公
司， 历 任高 级风 险分 析师 、 副总 裁；2003 年至 2005 年， 任 职于 瑞士 信贷 第一 波士顿 ， 曾 担
任 CSFB/Tremont 对冲基金 指数的 数量 分析 员、 基金 经理、 副总 裁。2006 年加 入瑞士 信贷 集
团资产 管理 部， 历任 副总 裁、董 事。
库三七 先生 ：副 总经 理， 简历同 上 。
4．本 基金 基金 经理
杜海涛 先生 ， 15 年 证券 从业经 验； 先后 在宝 盈基 金管理 有限 公司 担任 基金 经理助 理 ，
招商基金 管理有限 公司担 任招 商现 金增值基 金基金 经理；2006 年 加入工银 瑞 信，现任 固定
收益部 总监 ； 2006 年 9 月 21 日至 2011 年 4 月 21 日， 担任工 银货 币市 场基 金基 金经理 ； 2010
年 8 月 16 日至 2012 年 1 月 10 日 ，担 任工 银双 利债 券型基 金基 金经 理；2007 年 5 月 11 日
至今， 担任 工银 增强 收益 债券型 基金 基金 经理 ；2011 年 8 月 10 日 至今， 担任 工银瑞 信添 颐
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
5.投资 决策 委员 会成 员
郭特华 女士 ，投 资决 策委 员会主 任， 简历 同上 。
何江旭 先生 ，15 年 证券 从 业经验 ；曾 担任 国泰 基金 金鑫、 基金 金鼎 、金 马稳 健回报 、
金鹰增长 以及 金牛 创新成 长基金的 基金经理 ，基金 管理部总 监兼权益 投资副 总监；2009 年
加入工 银瑞 信， 现任 权益 投资总 监；2010 年 4 月 12 日至今 ， 担 任工 银核 心价 值基金 基金 经
理；2011 年 4 月 21 日 至 今，担 任工 银消 费服 务行 业基金 的基 金经 理。
江明波 先生 ， 12 年 证券 从 业经验 ； 曾任 鹏华 基金 普 天债券 基金 经理 、 固定 收 益负责 人 ；
2004 年 6 月至 2006 年 12 月，担 任全 国社 保基 金二 零四组 合和 三零 四组 合基 金经理 ；2006
年加入 工银 瑞信 ， 现 任 固 定收益 投资 总监 ；2008 年 4 月 14 日 至今 ， 担任 工银 添利基 金基 金
经理；2011 年 2 月 10 日 至今， 担任 工 银 四季 收益 债券型 基金 基金 经理 。
陈 超先生 ，首席 经济学 家， 毕业于 中国人 民银行 研究 生部， 获经济 学博士 学位 。2000
年 8 月至 2005 年 2 月， 任 职于中 国人 民银 行， 担任 主任科 员。2005 年 2 月至 2007 年 9 月，
任职于 中央 汇金 投资 有限 责任公 司， 担任 副主 任。2007 年 9 月至 2009 年 10 月，任 职于 中
国投资 有限 责任 公司 ， 担 任高级 经理 。2009 年 10 月， 加 入工 银瑞 信基 金管 理有限 公司 ， 担
任首席 经济 学家 。
曹冠业 先生 ，11 年证 券从 业经验,CFA 、FRM ； 先 后 在东方 汇理 担任 结构 基金 和亚太 股
票基金 经理 ， 香 港恒 生投 资管理 公司 担任 香港 中 国 股票 和 QFII 基金投资经 理 ；2007 年 加入
工银瑞 信， 现任 权益 投资 部总监 ；2007 年 11 月 29 日至 2009 年 5 月 17 日 ， 担任工 银核 心工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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价值基 金基 金经 理 ；2008 年 2 月 14 日至 2009 年 12 月 25 日 ， 担 任工 银全 球基 金基金 经理 ；
2009 年 5 月 18 日至 今， 担 任工银 成长 基金 基金 经理 ；2011 年 10 月 24 日至 今 ， 担 任工 银主
题策略 股票 基金 基金 经理 。
郝康先 生 ， 17 年证 券从 业 经验 ； 先后在 首源 投资 管 理公司 担任 基金 经理 ， 联 和运通 投
资顾问 管理 公司 担任 执行 董事 ， 北 京博 动科 技有 限责 任公司 担任 执行 董事 和财 务总监 ； 2007
年加入 工银 瑞信 ， 曾 任国 际业务 总监 ，现 任工 银瑞 信资产 管理 （国 际） 有限 公司副 总经 理 ；
2008 年 2 月 14 日至 今， 担任工 银全 球基 金基 金经 理。
杜海涛 先生 ，简 历同 上。
杨军先 生，15 年证 券从 业 经验； 先后 在广 发基 金管 理有限 公司 担任 投资 经理 ，长城 基
金管理 有限 公司 担任 基金 经理；2010 年加 入工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 ；2010 年 5 月 18
日至今 ，担 任工 银红 利基 金基金 经理 。
宋炳珅 先生 ，8 年 证券 从 业经验 ； 曾 任中 信建 投证 券有限 公司 研究 员；2007 年加入 工
银瑞信 ， 现 任研 究部 副总 监。
上述人 员之 间均 不存 在近 亲属关 系。
二、基金托管人
名称： 中国 民生 银行 股份 有限公 司 （ 以下 简称 “中 国民生 银行 ” ）
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
成立时 间：1996 年 2 月 7 日
基金托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字 ［2004］101 号
组织形 式： 股份 有限 公司 （上市 ）
注册资 本：26,714,732,987 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
电话：010-58560666
联系人 ：关 悦
三、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1、直 销机 构
名
称 ：工 银瑞 信基 金管 理有限 公司 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号北 京 银 行 大厦 8 层
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号北 京银 行 大厦
法定代 表人 ：李 晓鹏
客户服 务电 话：010-58698918
全国统 一客 户服 务电 话：400-811-9999
传真：010-66583111 、66583110
联系人 ：柳 剑
公司网 站：www.icbccs.com.cn
2、代 销机 构
（1） 中国工 商银 行 股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客户服 务电 话：95588 （ 全 国）
网站：www.icbc.com.cn
（2） 中国民 生银 行股 份有 限公 司
住所、 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
电话： （010 ）58351666
传真： （010 ）83914283
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（3） 交通银 行股 份有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区 银 城中 路 188 号
法定代 表人 ： 胡 怀邦
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
联系人 ：曹榕
客户服 务电 话 ：95559
网址：www.bankcomm.com
（4） 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人 ：徐 伟
客户服 务热 线：95528
公司网 站：www.spdb.com.cn
（5） 北京农 村商 业银 行
注册地 址： 北京 市西 城区 阜成门 内大 街 410 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 9 号金 融街 中 心 B 座
法定代 表人： 乔瑞
联系人 ：王 薇娜
联系电 话：63229475
传真：63229478
客服电 话：96198
公司网 址：www.bjrcb.com
（6） 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建
客服电 话：95577
网址：www.hxb.com.cn
（7） 杭州银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 杭州 市庆 春 路 46 号 杭州 银行 大厦
办公地 址： 杭州 市庆 春 路 46 号 杭州 银行 大厦
法定代 表人 ：吴 太普
电话：0571-85108309
传真：0571-85151339
联系人 ：严 峻
客户服 务电 话: 0571-96523 400-8888-508 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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网址： www.hzbank.com.cn
（8） 招商证 券股 份有 限公 司
住所、 办公 地址 ：深 圳市 福田区 益田 路江 苏大 厦 A 座 40-45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话： （0755 ）82943511
传真： （0755 ）82943237
客户服 务电 话：400-888-8111 、(0755)26951111
网址：www.newone.com.cn
（9） 齐鲁证 券有 限公 司
注册地 址： 济南 市经 十路20518 号
法定代 表人 ：李玮
联系人 ：吴阳
电话：0531-81283906
传真：0531-81283900
客户服 务热 线：
95538
公司网 址：www.qlzq.com.cn
（10） 国都证 券 有 限责 任公 司
住所： 深圳 市福 田区 华强 北路赛 格广 场 45 楼
办公地 址： 北京 市东 城区 安外大 街 2 号 安贞 大厦 3 层
法定代 表人 ：王 少华
电话： （010 ）64482828
传真： （010 ）64482090
客户服 务电 话：800-810-8809
网址：www.guodu.com
（11） 广州证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 广州 市先 烈中 路 69 号东 山广 场主 楼十 七 楼
办公地 址： 广州 市先 烈中 路 69 号东 山广 场主 楼十 七 楼
法定代 表人 ：吴 志明
联系人 ：林 洁茹
电话：020-87322668
传真：020-87325036
客服电 话：020-961303
网址：www.gzs.com.cn 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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（12） 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 第二 大 街 42 号写 字 楼 101 室
法定代 表人 ：张 志军
组织形 式： 股份 有限 公司
联系人 ：王 兆权
客户服 务电 话: 4006515988
（13） 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼 信达金 融中 心
法定代 表人 ：张 志刚
联系人 ：唐 静
联系电 话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电 话：400-800-8899
公司网 址：www.cindasc.com
（14） 长江证 券股 份有 限公 司
住所： 湖北 省武 汉市 新华 路特 8 号长 江证 券大 厦
法定代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：400-8888-999 或 027-85808318
联系人 ：李 良
电话：021-63219781
传真：021-51062920
网址：www.95579.com
（15） 中信证 券（ 浙江 ）有 限责 任公司
公司注 册地 址： 浙江 省杭 州市滨 江区 江南 大 道 588 号恒鑫 大厦 主 楼 19 、20 层
公司办 公地 址： 浙江 省杭 州市滨 江区 江南 大 道 588 号恒鑫 大厦 主 楼 19 、20 层
法人代 表： 沈强
联系人 ：丁 思聪
联系电 话：0571-87112510
公司网 站：www.bigsun.com.cn
客户服 务中 心电 话：0571-96598 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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13
（16） 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：万 建华
客户服 务热 线：400-8888-666
（17） 光大证 券股 份有 限公 司
公司名 称： 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海市 静安 区新 闸 路 1508 号
办公地 址： 上海市 静安 区新 闸 路 1508 号
法定代 表人 ： 徐浩明
联系人 ： 刘晨、 李芳 芳
电话： 021-22169999
传真： 021-22169134
客户服 务电 话: 4008888788 、10108998
公司网 址： www.ebscn.com
（18） 中原证 券股 份有 限公 司
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号
法定代 表人 ：石 保上
联系人 ：程 月艳
耿铭
联系电 话：0371 —65585670
联系传 真：0371--65585665
公司网 址：www.ccnew.com
客服电 话：967218
400-813-9666
基金管 理人 可根 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《 销售 办法 》 和 基金 合同 等的 规 定， 选择 其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
（二） 注册 登记 机构
名称： 工银 瑞信 基金 管理 有限公 司
注册地 址 ： 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号北 京银 行 大厦 8 层
注册登 记业 务办 公地 址： 北 京市经 济技 术开 发区 西环 中路地 盛南 街 1 号国 光高 科大 厦 4
层 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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14
法定代 表人 ： 李 晓鹏
客户服 务电 话：010-58698918
全国统 一客 户服 务电 话：400-811-9999
传
真：010-66583100
联系人 ：朱 辉毅
（三） 律师 事务 所及 经办 律师
名
称 ：北 京德 恒律 师事 务所
住
所： 北 京市 西城 区金 融街19 号富 凯大 厦B 座 十二 层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融街19号 富凯 大厦B 座十 二层
负责人 ：王丽
电
话 ：（010 ）66575888
传
真 ：（010 ）65232181
经办律 师： 徐建 军、 李晓 明
（四） 会计 师事 务所 及经 办注册 会计 师
名
称： 安 永华 明会 计师 事务所
住 所 ：北 京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方 广场 东方 经贸城 ，东 三办 公 楼 16 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街 1 号东 方广 场东 方经贸 城， 东三 办公 楼 16 层
法定代 表人 ：葛 明
经办注 册会 计师 ： 王 静、 王珊珊
联系电 话： （010 ）58152145
传真： （010 ）58114645
联系人 ： 王 珊珊
四、基金的名称
本基金 名称 ： 工 银瑞 信添颐 债券 型证 券投 资基 金
五、基金的类型
本基金 类型 ：债 券型 基金
六 、投资目标
在保持 基金 资产 流动 性与 控制基 金风 险的 前提 下， 力 争实现 超越 业绩 比较 基准 的长期 投
资回报 ，为 投资 者提 供养 老投资 的工 具 。
七、投资范围 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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本基金 的投 资范 围包 括具 有良好 流动 性的 企业 债、 公司债 、短 期融 资券 、地 方政府 债 、
商业银行 金融债与 次级 债 、可转换 债券（含 分离交 易的可转 换债券） 、资产支 持证券、 债 券
回购 、 国 债、 中央 银行 票 据、 政策 性金 融债 、 银 行 存款等 固定 收益 类资 产 ， 股票 （包 括创 业
板股票 、 中小 板股 票以 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票 ） 和 权证 等权 益 类资产 ， 以及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 ， 但 需符 合中 国证 监会 相 关规定 。 法律 法
规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 的其 他品 种 ， 基 金 管理人 在履 行适 当程 序后 ， 可 以将 其纳 入
投资范 围。
本基金 投资 组合 资产 配置 比例： 债券 等固 定收 益类 资产占 基金 资产 的比 例不 低于80 ％ ；
股票等 权益 类资 产占 基金 资产的 比例 不超 过20 ％， 现 金及到 期日 在一 年以 内的 政府债 券占 基
金资产 净值 的比 例不 低于5% 。
本基金 规定 每五 年为 一个 运作周 期， 每个 运作 周期 结束后 ，设 置 10 个 工作 日 作为过 渡
期， 然后 自动 转入 下一 个 运作周 期 。 每 一个 运作 周 期的第 一 、 二 、 三年 ， 股票 资产 的 配 置比
例为 0% 到 20% ； 每 一个 运 作周期 的第 四年 ， 股票 资 产的 配 置比 例 为0% 到 15% ； 每 一个 运作 周
期的第 五年 ，股票 资 产的 配置比 例 为0% 到10% 。
八、基金的投资策略
本基金 的投 资风 格以 稳健 为主 ， 在 资产 配置 策略 的 基础上 ， 通过 固定 收益 类 品种投 资策
略构筑 债券 组合 的平 稳收 益，通 过积 极的 权益 类资 产投资 策略 追求 基金 资产 的增强 型回 报 。
在债券 资产 的投 资上 ， 主 要选择 信用 风险 较低 ， 到 期收益 率较 高的 债券 进行 投资配 置 ； 在 股
票资产 的投 资上 ，主 要选 择基本 面良 好、 股息 率较 高且具 备稳 定分 红历 史的 股票进 行 投 资 。
1. 资产配置策略
债券资 产具 有收 益稳 定 、 风险较 低的 特点 ， 股票 资 产具有 相对 较高 的风 险 ， 也具有 较高
的收益 潜力 。 本基 金通过 在不同 期限 对股 票资 产与 债券资 产进 行 相 对稳 定的 战略性 配置 ， 实
现 基金 的风 险收 益目 标 。 在通常 情况 下 ， 本 基金 每 一个运 作周 期的 第一 、 二 、 三 年 ， 股票 资
产的 配置 比例为10% 到20% ；每一个 运作周期 的第四 年， 股票 资产的 配 置比例为5%到15% ；每
一个运 作周 期的 第五 年， 股票资 产的 配置 比例 为0% 到10% 。
在不同 的市 场阶 段 ， 本基金 将运 用国 际化 的视 野审 视中国 经济 和资 本市 场 ， 分别从 宏观
经济情 景 、 各 类资 产收 益 风险预 期等 方面 进行 深入 分析 ， 在 股票 与债 券资 产 配置范 围内 ， 进
行 适度 策略 资产 配置 ，优 化基金 资产 组合 。
2. 固定收益资产投资策略
本基金 将采 取利 率策 略 、 信用策 略 、 债 券选 择 策 略 等积极 投资 策略 ， 在严 格 控制风 险的工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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前提下 ，发 掘和 利用 市场 失衡提 供的 投资 机会 ， 以 实现组 合增 值 的 目标 。
（1） 利率 策略
通过全面研 究 GDP 、物 价 、就业 以及 国际收 支等主要 经济 变量 ，分析 宏观经 济运行的
可能情 景 ， 并 预测 财政 政 策、 货币 政策 等宏 观经 济 政策取 向 ， 分 析金 融市 场 资金供 求状 况变
化趋势 及结 构 。 在 此基 础 上 ， 预测 金融 市场 利率 水 平变动 趋势 ， 以及 金融 市 场收益 率曲 线斜
度变化 趋势 。
组合久 期是 反映 利率 风险 最重要 的指 标 。 本 基金 将 根据对 市场 利率 变化 趋势 的预期 ， 制
定出组 合的 目标 久期 ： 预 期市场 利率 水平 将上 升时 ， 降 低组 合的 久期 ； 预 期 市场利 率将 下降
时，提 高组 合的 久期 。
（2） 信用 策略
根据国 民经 济运 行周 期阶 段， 分析 企业 债券 、 公 司 债券等 发行 人所 处行 业发 展前景 、 业
务 发展 状况 、 市场 竞争 地位 、 财务 状况 、 管 理水 平 和债务 水平 等因 素 ， 评 价 债券发 行人 的信
用风险 ， 并根 据特 定债 券 的发行 契约 ， 评价 债券 的 信用级 别 ， 确 定 企 业债 券 、 公 司债 券的信
用风险 利差 。
债券信 用风 险评 定需 要重 点分析 企业 财务 结构 、偿 债能力 、经 营效 益等 财务 信息， 同时
需要考 虑 企 业的 经营 环境 等 外部 因素 ， 着重 分析 企业 未来的 偿债 能力 ， 评估 其违 约风险 水平。
（3） 债券 选择 策略
根据单 个债 券到 期收 益率 相对于 市场 收益 率曲 线的 偏离程 度 ， 结 合其 信用 等级 、 流 动性 、
选择权 条款 、 税 赋特 点等 因 素， 确定 其投资 价值 ， 主要 选择定 价合 理或 价值 被低 估的 企 业 （公
司） 债 券进 行投 资。
（4） 可转 换债 券投 资策 略
可转换 债券 兼具 权益 类证 券与固 定收 益类 证券 的特 性。
本基金 将选 择公 司基 本素 质优良 、 其 对应 的基 础证 券 有着较 高上 涨潜 力的 可转 换债券 进
行投资 ，并 采用 期权 定价 模型等 数量 化估 值工 具评 定其投 资价 值， 以合 理价 格买入 并持 有 。
本基金 持有 的可 转换 债券 可以转 换为 股票 。
（5） 资产 支持 证券 等品 种 投资策 略
包括资 产抵 押贷 款支 持证 券（ABS ） 、 住房 抵押 贷款 支持证 券（MBS ） 等在 内 的资产 支
持证券 ， 其定 价受 多种 因 素影响 ， 包括 市场 利率 、 发行条 款 、 支 持资 产的 构 成及质 量 、 提 前
偿还率 等 。 本 基金 将深 入分 析上述 基本 面因 素 ， 并 辅助 采用蒙 特卡 洛方 法等 数 量 化定价 模型 ，
评估其 内在 价值 。 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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3. 股票投资策略
（1） 二级 市场 股票 投资
在资产 配置 策略 的基 础上 ， 本 基金 可直 接进 行二 级 市场股 票投 资 。 对 于二 级 市场 股 票投
资 ， 本基 金 将 专注 于基 本 面研究 ， 精选 治理 结构 完 善、 经营 稳健 、 业绩 优良 、 具 有核 心竞 争
优势且 定价 合理 的 上 市公 司 的股票。 本 基金 在选 择 股票时 ， 将考 虑股 票所 属 行业特 性 、 公 司
治理水 平 、 竞 争优 势 、 财 务、 价值 因素 等多 种因 素 ， 对 股票 的投 资吸 引力 进 行综合 评估 ， 同
时， 针对 本基 金稳 健的 投 资特点 ， 更加 重视 上市 公 司为投 资者 提供 回报 的因 素， 更多 地选 择
股息率 较高 、 具备 稳定 分 红历史 、 定价 合理 且具 有 足够安 全边 际的 蓝筹 股票 ， 努 力做 到稳 健
投资。
1 ）股息率因素
股息率 是股 息与 股票 价格 之间的 比率 。 在投 资实 践 中， 股息 率是 衡量 企业 是 否具有 投资
价值的 重要 标尺 之一 。 股 息率是 挑选 收益 型股 票的 重要参 考标 准 ， 如 果连 续 多年年 度股 息率
超过1 年期银 行存 款利 率， 则这支 股票 基本 可以视 为 收益型 股票 ，股 息率越 高 越吸引 人。 本
基金具 有生 命周 期基 金的 特点 ， 收 益特 征就 在于 持 续稳定 的回 报 ， 具 备较 高 股息率 且具 有持
续稳定 分红 历史 的股 票将 是本基 金的 重点 选择 品种 ， 本基金 将重 点考 察最 近三 年平均 股息 率
高于1 年期 银行 存款 利率 的 股票。
2 ）行业因素
上市公 司 所 属行 业特 性决 定了公 司的 发展 空间 及盈 利能力 。 一个 行业 的进 入 壁垒 、 原 材
料供应 方的 谈判 能力 、 制 成品买 方的 谈判 能力 、 产 品的可 替代 性及 行业 内现 有竞争 程度 等因
素共同 决定 了行 业的 竞争 结构 ， 并 决定 了行 业的 长 期盈利 能力 及投 资吸 引力 。 另 一方 面， 任
何一个 行业 演变 大致 要经 过发育 期 、 成 长期 、 成 熟 期及衰 退期 等阶 段 ， 同 一 行业在 不同 的行
业生命 周期 阶段 以及 不同 的经济 景气 度下 ， 亦具 有 不同的 盈利 能力 与市 场表 现。 本基 金对于
那些具 有较 强盈 利能 力与 投资吸 引力 、 在行 业生 命 周期中 处于 成长 期或 成熟 期、 且预 期近 期
经济景 气度 有利 于行 业发 展的行 业 ， 给 予较 高的 评 级； 而对 于那 些盈 利能 力 与投资 吸引 力平
常、 在行 业生 命周 期中 处 于发育 期或 衰退 期 ， 或 者 当前经 济景 气不 利于 行业 发展的 行业 ， 则
给予较 低的 评级 。
3 ）公司治理因素
公司治 理结 构是 保证 上市 公司持 续 、 稳 定、 健康 发 展的重 要条 件 ， 是 保证 上 市公司 谋求
股东价 值最 大化 的重 要因 素。 本 基金 认为 具有 良好 公 司治理 机制 的公 司具 有以 下几个 方面 的
特征 ：a 、 公 司治 理框 架保 护并便 于行 使股 东权 利 ， 公平对 待所 有股 东 ；b 、 尊 重公司 相关 利工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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益者的 权利 ；c 、 公 司信 息 披露 及 时、 准确 、完 整；d 、 公司 董事 会勤 勉、 尽责 ，运作 透明 ；
e、 公司股 东能够 对董事会 成员施加 有效的监 督，公 司能够保 证外部审 计机构 独立、客 观 地
履行审 计职 责。 不符 合上 述治理 准则 的公 司， 本基 金将给 予其 较低 的评 级。
4 ）公司竞争力因素
企业在行业 中的相对 竞争 力是决定企 业成败的 关键 。 本基金采 用价值链(Value Chain)
分析框 架考 察 企 业在 行业 中的相 对竞 争优 势 。 价值 链 分析方 法是 将企 业的 经营 活动分 解为 研
究开发 、 生产 、 营 销、 服务 以及对 产品 起辅 助作 用的 各种战 略性 活动 ， 企业 是 通过比 其竞 争
对手以 更低 的成 本 、 或 者 更高的 质量 开展 这些 重要 战略活 动而 获得 竞争 优势 。 本 基金 重点 关
注具 有以 下一项或 多项特 点 的企业 ：a、建 立起市场 化经营机 制 、决策 效率高 、对市场 变 化
反应灵 敏并 内控 有力 ；b 、 具有与 行业 竞争 结构 相适 应的 、 清 晰的 竞争 战略 ；c 、 在 行业 内 拥
有成本 优势 、 规模 优势 、 品牌优 势或 其它 特定 优势 ， 或 者在 原材 料、 专有 技 术或在 特定 领域
具有 专 有资 源 ；d、 企业 自 身 具有 较强 的技 术创 新能 力 等。
5 ）财务因素
根据公 司的 财务 报表 ， 从 资产流 动性 、 经营 效率 、 盈利能 力等 方面 分析 公司 的财务 状况
及变化 趋势 ， 并力 图通 过公 司财务 报表 相关 项目 的关 联关系 ， 剔除 存在 重大 财务 危机的 公司 。
本基金 将对 那些 财务 稳健 、盈利 能力 强、 经营 效率 高的上 市公 司给 予较 高的 评级。
6 ）安全边际因素
安全边 际 是 价值 投资 的核 心。 由于 公司 股票 的市 场 价格涨 落不 定 ， 股 票的 内 在价值 与当
前交易 价格 通常 是不 相等 的。 安全 边际 的价 值投 资 策略 ， 就 是指 投资 者通 过 公司的 内在 价值
的估算 ， 比较 其内 在价 值 与公司 股票 价格 之间 的差 价， 当两 者之 间的 差价 （ 即安全 边际 ） 达
到较大 的程 度时 果断 买入 该公司 股票 进行 投资 。 本 基金 具 有生 命周 期基 金的 特征 ， 在 二级 市
场股票 投资 方面 更加 重视 价值投 资， 所以 在选 择股 票时将 重点 考虑 其安 全边 际因素 。
7）投资价值评估
本基金 将采 用市 盈率 、 市 净率 、 市 现率 、 市销 率等 相对估 值指 标 ， 净 资产 收 益率 、 销 售
收入增 长率 等盈 利指 标、 增长性 指标 以 及 股息 率等 其他指 标对 公司 进行 多方 面的综 合评 估 。
在综合 评估 的基 础上 ， 确 定本基 金的 重点 备选 投资 对象 。 对 每一 只备 选投 资 股票 ， 采 用现 金
流折现 模型 （DCF模型、DDM 模型 等） 等方 法评 估公 司 股票 的 合理 内在 价值 ， 同 时结合 股票 的
市场价 格， 选择 安全 边际 高、股 息率 较高 且具 备持 续稳定 分红 历史 的股 票构 建投资 组合 。
8 ）组合构建及优化
基于基 金组 合中 单个 证券 的预期 收益 及风 险特 性 ， 对组合 进行 优化 ， 在合 理 风险水 平下
追求基 金收 益最 大化 ， 同 时监控 组合 中证 券的 估值 水平 ， 在 证券 价格 明显 高 于其内 在合 理价工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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值时适 时卖 出证 券。
（2） 新股 申购 投资 策略
在股票 发行 市场 上， 股票 供求关 系不 平衡 经常 导致 股票发 行价 格与 二级 市场 价格之 间
存在一 定价 差 ， 从 而使 新 股申购 成为 一种 风险 较低 的投资 方式 。 本基 金将 研 究首次 发行 股票
(IPO) 及增 发新 股的 上市 公 司基本 面因 素， 根据 股票 市场整 体定 价水 平， 估计 新股上 市交 易
的合理 价格 ， 并参 考一 级 市场资 金供 求关 系 ， 从 而 制定相 应的 新股 申购 策略 。 本 基金 对于 通
过参与 新股 认购 所获 得的 股票 ， 将 根据 其市 场价 格 相对于 其合 理内 在价 值的 高低 ， 确 定继 续
持有或 者卖 出。
（3） 要约 收购 类股 票投 资 策略
本基 金将充分 挖掘和把握股票 市场存在 的固定收益机会 ，在有效 控制风险的前 提 下参
与要约 收购 类股 票的 投资 。 该 类投 资立 足于 资产 的 固定收 益类 特征 ， 自收 购 人发布 要约 收购
后进行 投资 。 本基 金将 在 严格的 收益 、 风险 和成 本 测算基 础上 ， 结合 股票 市 场运行 情况 和基
本面分 析 ， 并 在充 分评 估 和判断 要约 收购 人的 综合 实力和 收购 意愿 的前 提下 ， 谨 慎参 与要 约
收购类 股票 的投 资。
（4） 权证 投 资 策略
本基金 不主 动投 资权 证 ， 因持有 股票 或可 分离 债而 获得的 权证 ， 在有 效控 制 风险的 前提
下，本 基金 将在 对权 证标 的证券 进行 基本 面研 究及 估值的 基础 上， 结合 股价 波动率 等参 数 ，
运用数 量化 期权 定价 模型 ， 确 定其 合理 内在 价值 ， 并 结合未 来标 的证 券的 定价 谨 慎持 有或 择
机抛售 。
九、基金的业绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：五年 期定 期存 款利 率+1.5% 。
在本基 金成 立当 年， 上述 “ 五年期 定期 存款 利率 ” 指 基金合 同生 效 当 日中 国人 民银行 公
布并执 行的 五年 期 “ 金融 机构人 民币 存款 基准 利率 ”。 其后 的每 个自 然年 ， “ 五年期 定期 存
款利率 ”指 当年 第一 个工 作日中 国人 民银 行公 布并 执行的 五年 期 “ 金融 机构 人民币 存款 基
准利率 ”。
如果今后证券市场中有其 他代表性更强或者更科学 客观的业绩比较基准适用 于本基金
时， 本基 金管 理人 可以 依 据维护 基金 份额 持有 人合 法权益 的原 则 ， 根 据实 际 情况对 业绩 比较
基准进行 相 应调整 。调整 业绩比较 基准应经 基金托 管人同意, 并报中 国证监会 备案。基 金 管
理人应 在调 整 前2 个 工作 日在至 少一 种指 定媒 体上 予以公 告。
十、基金的风险收益 特征 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于货 币市场 基金 ， 低于 混合 型 基金与 股票
型基金 ； 因为 本基 金可 以 配置二 级市 场股 票 ， 所 以 预期收 益和 风险 水平 高于 投资范 围不 含二
级市场 股票 的债 券型 基金 。
十一、基金 投资组合 报告
本投资 组合 报告 期 为 2011 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
1 、 报告 期末 基金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 205,057,531.32 8.06
其中： 股票
205,057,531.32 8.06
2 固定收 益投 资
2,255,302,723.43 88.69
其中： 债券
2,255,302,723.43 88.69
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买 断式 回购 的买 入返
售金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
51,073,564.96 2.01
6 其他资 产
31,506,546.95 1.24
7 合计
2,542,940,366.66
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
2 、 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 6,649,911.59 0.48
C 制造业 23,537,737.76 1.70
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 23,537,737.76 1.70
C8 医药、 生物 制品 - -
C99 其他制 造业 - -
D
电力 、 煤 气及 水的 生产 和供 应
业
41,176,203.64 2.97
E 建筑业 14,574,880.88 1.05 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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21
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 11,726,547.70 0.85
H 批发和 零售 贸易 6,401,365.10 0.46
I 金融、 保险 业 25,495,977.87 1.84
J 房地产 业 12,964,171.70 0.94
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 62,530,735.08 4.51
M 综合类 - -
合计 205,057,531.32 14.79
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
3 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601928 凤凰传 媒 7,479,753 62,530,735.08 4.51
2 600886 国投电 力 6,908,759 41,176,203.64 2.97
3 601555 东吴证 券 2,975,604 19,549,718.28 1.41
4 002630 华西能 源 1,050,000 16,558,500.00 1.19
5 600263 路桥建 设 972,956 14,574,880.88 1.05
6 002253 川大智 胜 500,066 11,726,547.70 0.85
7 600991 广汽长 丰 474,133 6,979,237.76 0.50
8 601898 中煤能 源 738,059 6,649,911.59 0.48
9 000759 中百集 团 757,558 6,401,365.10 0.46
10 601336 新华保 险 213,357 5,946,259.59 0.43
4 、 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 278,884,933.33 20.12
2 央行票 据 77,288,000.00 5.57
3 金融债 券 206,740,000.00 14.91
其中： 政策 性金 融债 206,740,000.00 14.91
4 企业债 券 649,867,764.40 46.87
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 584,139,000.00 42.13
7 可转债 458,383,025.70 33.06
8 其他 - -
9 合计 2,255,302,723.43 162.67
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5 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1182222
11 中煤
MTN1
3,500,000 361,550,000.00 26.08
2 122092 11 大秦 01 2,406,580 243,497,764.40 17.56
3 110316 11 进出 16 2,000,000 206,740,000.00 14.91
4 113001 中行转 债 2,100,320 198,648,265.60 14.33
5 019114 11 国债 14 2,000,000 195,556,933.33 14.11
a) 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
b) 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
c) 投资组 合报 告附 注
i.
本基金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
ii. 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
iii. 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 30,214,846.95
5 应收申 购款 1,041,700.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,506,546.95
iv. 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转 债 198,648,265.60 14.33 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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2 110015 石化转 债 160,816,000.00 11.60
3 110013 国投转 债 15,273,260.10 1.10
4 110016 川投转 债 13,824,000.00 1.00
5 110011 歌华转 债 9,252,000.00 0.67
v. 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601928 凤凰传 媒 62,530,735.08 4.51 新股锁 定
2 601555 东吴证 券 19,549,718.28 1.41 新股锁 定
3 002630 华西能 源 16,558,500.00 1.19 新股锁 定
4 600991 广汽长 丰 6,979,237.76 0.50 重大事 项
5 601336 新华保 险 5,946,259.59 0.43 新股锁 定
十二、基金的业绩
基金管 理人 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金财 产， 但不 保
证基金 一定 盈利 ， 也不 向 投资者 保证 最低 收益 。 基 金的过 往业 绩并 不代 表其 未来表 现 。 投 资
有风险 ，投 资者 在作 出投 资决策 前应 仔细 阅读 本基 金的招 募说 明书 。
1、 本基 金合 同生 效日 为2011 年8 月10 日， 基 金合 同生 效以来 （截 至2011 年12 月31日） 的
投资业 绩及 同 期 基准 的比 较如下 表所 示：
工银添 颐债 券A
阶段
净值增 长
率（1 ）
净值增 长率
标准差 （2 ）
业绩比 较基
准收益 率
（3）
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
（4）
(1)－(3) (2) －(4)
2011.8.10-2011.12.31 4.80% 0.28% 2.76% 0.02% 2.04% 0.26%
自基金 合同 生效 起至 今 4.80% 0.28% 2.76% 0.02% 2.04% 0.26%
工银添 颐债 券B
阶段
净值增 长
率（1 ）
净值增 长率
标准差 （2 ）
业绩比 较基
准收益 率
（3）
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
（4）
(1)－(3) (2) －(4)
2011.8.10-2011.12.31 4.40% 0.28% 2.76% 0.02% 1.64% 0.26% 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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自基金 合同 生效 起至 今 4.40% 0.28% 2.76% 0.02% 1.64% 0.26%
2、本 基金 合同 生效 以来 基 金累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 变动 的比较 ：
（2011 年 8 月 10 日至 2011 年 12 月 31 日）
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十 三、费用概览
( 一) 与基 金运 作有 关的 费 用
1、基 金费 用的 种类
1.基金 管理 人的 管理 费；
2.基金 托管 人的 托管 费；
3.基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4.基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5.基金 份额 持有 人大 会费 用；
6.基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7.基金 的证 券交 易费 用；
8.本基 金从 B 类基 金份 额 基金的 财产 中计 提销 售服 务费；
9.依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。
2 、 上 述基 金费 用由 基 金管理 人在 法律 规定 的范 围内参 照公 允的 市场 价格 确定 ， 法 律法 规
另有规 定时 从其 规定 。 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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3、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式
1.基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.70% 年 费率 计提 。 计 算方 法如下 ：
H ＝E ×0.70% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2.基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.20% 年 费率 计提 。 计 算方 法如下 ：
H ＝E ×0.20 ％÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3. 销 售服 务费
本基金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，B 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基 金管 理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。
销售服 务费 按前 一 日 B 类 基金资 产净 值 的 0.40% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E ×0.40% ÷当 年天 数
H 为 B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 B 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 销售 服务 费划 付指令 ，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金资产 中划 出 ， 由 登记 结 算 机构 代收 ， 登
记结算 机构 收到 后按 相关 合同规 定支 付给 基金 销售 机构等 。
4.除管 理费 和托 管费 之外 的基金 费用 ， 由 基金 托管 人根据 其他 有关 法规 及相 应协议 的 规工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
4、不 列入 基金 费用 的项 目
基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损
失， 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发 生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
5、基金管 理人和基 金托管 人可根据 基金发展 情况调 整基金管 理费率和 基金托 管费率 。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日 2 日前 在指 定媒体 上刊 登公 告。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
1、申 购费
本基金 的申 购费 率为 零。
2、赎 回费
本基金 的最高 赎回 费 率不 超过 ５ ％。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中不低于赎回费总额的 25% 归入 基金财
产 ，其 余部 分用 于支 付登 记结算 费等 相关 手续 费。
在运作 期和 过渡 期， 本基 金按不 同 方 式收 取赎 回费 。
（1） 运作 期间 的赎 回费
运作期 内， 本基 金A 类基 金 份额 的 赎回 费率 按照 基金 份额持 有人 在当 期运 作期 的持有 时
间递减 ，即 相关 基金 份额 在当期 运作 期的 持有 时间 越长， 所使 用的 费率 越低 。
在适用 本基 金运 作期 的赎 回费率 时， 本基 金只 计算A 类基金 份额 持有 人在 当期 运作期 的
持有期限，对于基金 份额 持有人在当期运作期 以外 的过渡期或运作期的 持有 期限不累计计
算。 具 体赎 回费 率结 构如 下表所 示 ：
当期运 作期 持有 期限 A 类 份额 赎回 费率
不满 180 天 1%
满 180 天， 但不 满 365 天 0.8%
满 365 天， 但不 满 730 天 0.6%
满 730 天 ， 但不 满 1460 天 0.4%
满 1460 天 ， 至本 基金 5 年 当期运 作期 期满 之间 （ 含 该期满 日） 0.2%
运作期 内， 本基 金B 类基 金份额 的赎 回费 率为 零
（2） 过渡 期的 赎回 费 工银瑞信添颐债券型证券投资基金
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在过渡 期内 ，本 基金 的赎 回费率 为零 。
3、转 换费
本基金 的 转 换费 用的 费率 水平、 计算 公式 、收 取方 式和使 用方 式详 见 本 公司 相关 公 告 。
4、 基金 管理 人可 以在 基金 合同约 定的 范围 内调 整申 购费率 和调 低赎 回费 率或 收费方 式 。
费率如 发生 变更 ， 基 金管 理 人应在 调整 实 施3 个 工作 日前在 至少 一种 中国 证监 会指定 媒体 上
刊登公 告。
十四、对招募说明书 更新 部分的说 明
本招募 说明 书依 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《 销售 管理办 法》 、 《 信息 披露 管 理办法 》 及
其它有关法律 法规的要求 ，对本基金管 理人于2011 年6月30日刊登 在《上海证 券报》 的《工
银瑞信 添颐 债券 型证 券投 资 基金 招募 说明 书》 进行 了更新 ，主 要更 新的 内容 如下：
1、在 释义 部分 ，更 新了 销 售办法 的定 义。
2、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了基 金管 理人 股权结 构 、 主要 人员 情况 。
3、在“四 、基金托 管人” 部分，根 据基金托 管人提 供内容对 本基金托 管人的 情况进 行
了更新 。
4、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 ， 更 新了 代销 机构 信息 。
5、在“六 、基金的 募集” 部分，去 掉了募集 份额目 标、募集 方式和渠 道及与 基金认 购
相关的 内容 ；
6、在 “ 七 、基 金合 同的 生 效”部 分， 更新 了 基 金合 同生效 的相关 信息 ；
7、 在 “八 、 基金 份额 的申 购、 赎回 与转 换” 部分 ， 更新了 基金 申购 与赎 回的 开始时 间、
基金转 换业 务的 办理 、定 期定额 投资 计划 ，并 增加 了赎回 金额 的计 算举 例 。
8、在 “ 九 、基 金的 投资 ” 部分， 更新 了截至2011 年12 月31 日的 投资 组合 报告 的 内容。
9、在 “十 、基 金的 业绩 ” 部分， 更新 了截 止2011 年12 月31 日基金 的 业绩 表现 。
10、在 “二 十一 、对 基金 份额持 有人 的服 务” ，更 新 了相关 服务 内容 。
11 、 在“ 二十 二、 其他 应 披露的 事项 ” 部 分， 增 加 了本次 更新 内容 期间 与本 基金相 关的
公告。
上述内 容仅 为本 更新 招募 说明书 的摘 要 ， 投 资人 欲 查询本 更新 招募 说明 书正 文， 可登 陆
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司网站www.icbccs.com.cn 。
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
二○一一 年 三月 二十 四 日
