融通易支付货币市场证券投资基金2011 年年度报告摘要
2011 年12月 31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2012 年3月 26 日 融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》
规定，于 2012 年 3 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 融通易支付货币
基金主代码 161608
交易代码 161608
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 1月19 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,957,134,048.03 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追求稳
定的当期收益。
投资策略 1、根据宏观经济指标，重点关注利率变化趋势，决定基
金投资组合的平均剩余期限；
2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动
性特征，决定基金投资组合中各类属资产的配置比例；
3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值
原则构建投资组合，并根据投资环境的变化相机调整；
4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、
收益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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高或价值被低估的短期债券，进行投资决策。
业绩比较基准 银行一年期定期存款税后利率。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，
其预期风险和预期收益率低于股票、 债券和混合性基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 涂卫东 关悦
联系电话 （0755）26948666 （010）58560666
信息披露
负责人
电子邮箱 service@mail.rtfund.com guanyue2@cmbc.com.cn
客户服务电话
400-883-8088、 （0755）26948088 95568
传真 （0755）26935005 （010）58560794
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 10,162,975.50 3,985,457.72 8,808,695.64
本期利润 10,162,975.50 3,985,457.72 8,808,695.64
本期净值收益率 3.6992% 1.8616% 1.6362%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末基金资产净值 1,957,134,048.03 207,567,690.85 779,958,226.26
期末基金份额净值 1.000 1.000 1.000
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.本基金利润分配原则：“每日分配收益，按月结转份额”。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.1574% 0.0068% 0.1260% 0.0000% 1.0314% 0.0068%
过去六个月 2.0905% 0.0050% 0.2521% 0.0000% 1.8384% 0.0050%
过去一年 3.6992% 0.0044% 0.4697% 0.0001% 3.2295% 0.0043%
过去三年 7.3577% 0.0057% 5.0208% 0.0023% 2.3369% 0.0034%
过去五年 14.5596% 0.0062% 11.5679% 0.0031% 2.9917% 0.0031%融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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自基金合同
生效起至今
16.6658% 0.0060% 13.3590% 0.0029% 3.3068% 0.0031%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
2006年1月19日 2008年11月19 2011年9月19日
融通易支付货币基金 业绩比较基准
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
3.00%
3.50%
4.00%
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
融通易支付货币市场基金 业绩比较基准
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2011 5,588,854.35 1,823,616.34 2,750,504.81 10,162,975.50 -
2010 3,124,411.98 954,715.95 -93,670.21 3,985,457.72 -
2009 6,845,394.44 2,321,357.71 -358,056.51 8,808,695.64 -
合计 15,558,660.77 5,099,690.00 2,298,778.09 22,957,128.86 -融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券有限责任公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至 2011 年12月 31 日，公司管理的基金共有十二只：一只封闭式基金，既融通通乾封闭基
金；十一只开放式基金，既融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证 100 指数基金、融通
蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100 指数基金（LOF） 、融通易支付货币基
金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长股票基金（LOF） 、融通内需驱动股票基金和融通深证
成份指数基金。其中融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通
利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
蔡奕奕
本基金的
基金经理
2011年10月13日 - 6
管理科学硕士， 具有证
券从业资格。2006年3
月至 2006 年11 月， 就
职于万家基金管理有
限公司， 担任交易员职
务， 从事股票债券交易
工作；2006年 12 月至
2008 年 8 月，就职于
银河基金管理有限公
司，担任交易员职务，
从事债券交易工作；
2008 年 9 月至今，就
职于融通基金管理有
限公司，历任交易员、
行业研究员职务。
乔羽夫
本基金的
基金经理、
融通债券
基金的基
金经理
2008年3月31日 2011年11月3日 8
经济学硕士,具有证券
从业资格。2000 年 9
月至 2001 年10 月， 就
职于深圳远永盛投资
有限责任公司， 从事证
券交易工作；2004年9
月至今， 就职于融通基
金管理有限公司， 先后融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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从事债券交易、 债券研
究以及债券投资等工
作。
注：任职日期和离任日期均根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事
证券业务相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《融通易支付
货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投
资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，并制定了相应的制度和流程，在投资
决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了
公平交易的原则和制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
为实现控制通胀、调控房地产的目标，2011 年央行始终坚持从紧的货币政策：央行通过 6 次
上调法定存款准备金率和 2 次加息等一系列紧缩性货币政策，使得全年流动性始终处于偏紧的状
态，货币市场资金利率处于高位，融资较为困难。另一方面，政府通过限购等政策对房地产市场
进行了严厉打压，使得房地产投资增速大幅下降，经济增长放缓预期加重。前三季度，由于通胀
不断走高、资金面持续超预期紧张，再加上期间城投债等信用危机事件爆发，令债券市场经历了
大幅下跌。进入四季度，随着通胀见顶回落、宏观经济减速，央行货币政策从紧转松，并在 11
月末下调准备金率，因此债市自 10 月份开始大幅上涨，其中中长期利率债和高等级信用债涨幅居
前。 融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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2011 年前三季度本基金始终坚持防御的投资策略，组合内保证足额现金和一定比例的逆回
购，在资金利率大幅飙升之际相应加大逆回购比例和期限，待资金面出现好转迹象时买入部分债
券超调品种，博取小段修复行情。四季度本基金开始采取积极配置策略，逐步提高了短融仓位；
同时由于 10 月份证监会放开了货币基金协议存款的投资比例，本基金提高了协议存款的配置比
例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值收益率为 3.6992%,同期业绩比较基准收益率为 0.4697%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年，在通胀回落、经济减速的大背景下，货币政策有望转向逐步放松，信贷环境也
将有所改善，但放松程度和方式仍取决于经济回落的程度，此外欧美经济的复苏情况、欧债问题
等也会影响货币政策的决策。我们判断流动性环比的改善是比较确定的，这将有助于资金利率水
平下行，使得融资利率走低，债券市场的整体收益率水平将呈现下行的态势，因此我们在策略上
将采取年初积极配置的策略：一方面，在保证基金流动性的前提下，将重点关注中等评级短融，
充分利用信用分析挖掘优质短融，提高组合收益率水平。另一方面，进一步提高对协议存款的投
资比例并相应拉长存款期限。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、金融工程小组、登记清算部和监察稽核部指定人员共同组成
的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的
有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相
关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的约定，本基金的利润分配方式为每日结转收益，按月结转份额。投资者的累
计收益定于每月 15 日集中支付并按 1.00 元面值自动转为基金份额。若该日为非工作日，则顺延
到下一工作日。根据上述原则，本基金 2011 年度利润分配符合约定，2011 年年度利润分配合计
10,162,975.50 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
中国民生银行股份有限公司根据《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》和《融通易
支付货币市场证券投资基金托管协议》 ，托管融通易支付货币市场证券投资基金（以下简称融通易
支付货币基金） 。
本报告期，在对融通易支付货币基金的托管过程中，中国民生银行股份有限公司严格遵守了
《中华人民共和国证券投资基金法》及其他法律法规、基金合同、托管协议的规定，安全保管了
基金的全部资产，对融通易支付货币基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，我行
遵循笃守诚信、勤勉尽责、严格自律、追求卓越的工作精神，履行了托管人的义务，未发生损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，中国民生银行股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他法律
法规、基金合同、托管协议的规定，对融通易支付货币基金的投资运作进行了监督，对基金资产
净值、基金每万份基金收益和七日年化收益率、基金收益分配、基金费用开支等进行了认真的复
核，未发现基金管理人在投资运作中有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 10,162,975.50 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
经中国民生银行股份有限公司资产托管部复核，由融通基金管理有限公司编制的本年度报告
中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
本基金 2011年年度财务会计报告已经审计， 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2012)第 20442 号） ，投资者可通过年度报告
正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：融通易支付货币市场证券投资基金
报告截止日：2011年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2011年12月 31 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 854,557,589.05 799,882.52
结算备付金 - 131,818.18
存出保证金 - -
交易性金融资产 318,414,510.73 119,784,663.40
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 318,414,510.73 119,784,663.40
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 690,583,035.87 30,000,165.00
应收证券清算款 - -
应收利息 5,270,597.55 595,055.33
应收股利 - -
应收申购款 101,982,534.37 56,752,148.17
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,970,808,267.57 208,063,732.60
负债和所有者权益
本期末
2011年12月 31 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 9,999,865.00 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 253,704.01 47,350.25
应付托管费 76,880.04 14,348.57融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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应付销售服务费 192,200.00 35,871.40
应付交易费用 15,423.27 7,006.40
应交税费 124,200.00 124,200.00
应付利息 3,177.28 -
应付利润 2,923,269.94 172,765.13
递延所得税负债 - -
其他负债 85,500.00 94,500.00
负债合计 13,674,219.54 496,041.75
所有者权益：
实收基金 1,957,134,048.03 207,567,690.85
未分配利润 - -
所有者权益合计 1,957,134,048.03 207,567,690.85
负债和所有者权益总计 1,970,808,267.57 208,063,732.60
注： 报告截止日2011年12月31日， 基金份额净值1.000元， 基金份额总额1,957,134,048.03
份。
7.2 利润表
会计主体：融通易支付货币市场证券投资基金
本报告期： 2011年 1月1 日至2011年 12 月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2011年1 月1 日至
2011年12月 31 日
上年度可比期间
2010年1 月1 日至
2010年12月 31 日
一、收入 12,136,802.71 5,946,959.05
1.利息收入 11,161,996.05 5,198,520.67
其中：存款利息收入 1,924,958.22 200,124.05
债券利息收入 5,134,713.26 4,020,552.42
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 4,102,324.57 977,844.20
其他利息收入 - -
2.投资收益 974,806.66 748,438.38
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 974,806.66 748,438.38
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益 - -
4. 汇兑收益 - -
5.其他收入 - -
减：二、费用 1,973,827.21 1,961,501.33融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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1．管理人报酬 823,519.98 774,441.72
2．托管费 249,551.56 234,679.24
3．销售服务费 623,878.83 586,698.39
4．交易费用 - -
5．利息支出 63,824.88 145,640.10
其中：卖出回购金融资产支出 63,824.88 145,640.10
6．其他费用 213,051.96 220,041.88
三、利润总额 10,162,975.50 3,985,457.72
减：所得税费用 --
四、净利润 10,162,975.50 3,985,457.72
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通易支付货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2011年1 月1 日至 2011年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
207,567,690.85 - 207,567,690.85
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 10,162,975.50 10,162,975.50
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
1,749,566,357.18 - 1,749,566,357.18
其中：1.基金申购款 3,703,571,717.52 - 3,703,571,717.52
2.基金赎回款 -1,954,005,360.34 - -1,954,005,360.34
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动
- -10,162,975.50 -10,162,975.50
五、期末所有者权益（基金
净值）
1,957,134,048.03 - 1,957,134,048.03
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
779,958,226.26 - 779,958,226.26
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 3,985,457.72 3,985,457.72融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
-572,390,535.41 - -572,390,535.41
其中：1.基金申购款 2,694,876,701.94 - 2,694,876,701.94
2.基金赎回款 -3,267,267,237.35 - -3,267,267,237.35
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动
- -3,985,457.72 -3,985,457.72
五、期末所有者权益（基金
净值）
207,567,690.85 - 207,567,690.85
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
___奚星华____
_____颜锡廉____
____刘美丽____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行 基金托管人、基金代销机构
新时代证券有限责任公司（“新时代证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人股东
注：于 2011度，并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未租用关联方的交易单元。
7.4.4.1.1
应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的交易佣金。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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2011年1月1 日至
2011年12月31 日
2010年1月1 日至
2010年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 823,519.98 774,441.72
其中：支付销售机构的客户维护费 187,007.87 240,432.67
注：支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%/当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至
2011年12月31 日
上年度可比期间
2010年1月1 日至
2010年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 249,551.56 234,679.24
注：支付基金托管人中国民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
7.4.4.2.3 销售服务费
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年12 月31日 获得销售服务费各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通基金管理有限公司 194,500.44
中国民生银行 78,713.98
新时代证券 18.23
合计 273,232.65
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年12 月31日 获得销售服务费各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通基金管理有限公司 50,706.62
中国民生银行 89,248.10
新时代证券 250.04
合计 140,204.76
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公
式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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本期
2011年1月1 日至2011年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国民生银行 19,989,384.62 - - - - -
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国民生银行 - - - - - -
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年12 月31日
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年12 月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行 307,557,589.05 885,916.32 799,882.52 50,438.81
注：本基金用于证券交易结算的资金通过“民生银行基金托管结算资金专用存款账户”转存
于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息，相关余额在资产负债表中的“结算备
付金”科目中单独列示。(2010 年12 月31 日：同)。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
1、本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副
主承销商或分销商所承销的证券；
2、本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销
期内承销的证券。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项的说明。
7.4.5 期末（2011 年12月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金为货币基金，不从事股票交易。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年12月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 9,999,865.00 元，是以如下债券作为抵押：
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
110242 11国开42 2012年1 月4 日 100.07 100,000 10,007,433.88
合计
100,000 10,007,433.88
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 318,414,510.73 16.16
其中：债券 318,414,510.73 16.16
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 690,583,035.87 35.04
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 854,557,589.05 43.36
4 其他各项资产 107,253,131.92 5.44
5 合计 1,970,808,267.57 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 1.1518
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 9,999,865.00 0.51
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 72
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 154
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 59
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 48.73 0.51
其中：剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
0.50 -
2 30 天(含)—60 天 24.08 -
其中：剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
1.02 -
3 60 天(含)—90 天 5.11 -
其中：剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
4 90 天(含)—180 天 2.55 -
其中：剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
5 180 天(含)—397 天（含） 14.74 -
其中：剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
合计 95.21 0.51
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 48,420,834.14 2.47
3 金融债券 79,987,470.78 4.09
其中：政策性金融债 79,987,470.78 4.09
4 企业债券 - -融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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5 企业短期融资券 190,006,205.81 9.71
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 318,414,510.73 16.27
9 剩余存续期超过397天的浮动利
率债券
29,882,611.64 1.53
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 1101094 11 央行票据94 500,000 48,420,834.14 2.47
2 110414 11农发14 300,000 30,089,991.38 1.54
3 110242 11国开42 200,000 20,014,867.76 1.02
4 041160016 11 苏国信CP002 200,000 20,001,746.10 1.02
5 041161014 11 中公用CP002 200,000 20,001,010.80 1.02
6 041151014 11 京热电CP001 200,000 20,000,945.74 1.02
7 041162012 11山钢CP002 200,000 19,983,944.60 1.02
8 041161002 11 渝化医CP001 100,000 10,064,860.60 0.51
9 100230 10国开30 100,000 10,021,505.58 0.51
10 041151012 11 桂旅游CP002 100,000 10,001,327.52 0.51
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 44
报告期内偏离度的最高值 0.3123%
报告期内偏离度的最低值 -0.3599%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1541%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑
其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
8.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊
余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。
序号 发生日期
该类浮动债占基金资产
净值的比例（%）
原因 调整期
1 2011年 2月15 日 20.72 巨额赎回
2011年2月16 日、
2011年2月17日
8.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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前一年内受到公开谴责、处罚。
8.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 5,270,597.55
4 应收申购款 101,982,534.37
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 107,253,131.92
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额 占总份额比例
6,302 310,557.61 1,131,792,042.62 57.83% 825,342,005.41 42.17%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 3,632,146.24 0.1856%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 1 月19 日）基金份额总额 2,823,218,174.33
本报告期期初基金份额总额 207,567,690.85
本报告期基金总申购份额 3,703,571,717.52
减：本报告期基金总赎回份额 1,954,005,360.34
本报告期期末基金份额总额 1,957,134,048.03
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。 融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大变动
（1）经公司董事会审议并经中国证监会核准，奚星华先生担任公司总经理职务，颜锡廉先生
（Allen Yan）担任公司副总经理职务，涂卫东先生担任公司督察长职务。经公司董事会审议并报
中国证监会备案，吴冶平先生辞去公司督察长职务。
具体内容请参阅 2011 年 3 月 26 日在《证券时报》上刊登的相关公告。
（2）自 2011 年 10 月 13 日起，增聘蔡奕奕女士担任本基金的基金经理，与乔羽夫先生共同
管理本基金。
具体内容请参阅 2011 年 10 月15 日在《上海证券报》上刊登的相关公告。
（3）经公司董事会审议通过并报中国证监会备案，同意刘模林先生辞去公司副总经理职务。
具体内容请参阅 2011 年10月 22 日在《证券时报》上刊登的相关公告。
（4）自 2011 年 11 月 3 日起，乔羽夫先生不再担任本基金的基金经理，蔡奕奕女士继续担
任本基金的基金经理，管理本基金。
具体内容请参阅 2011 年 11 月5 日在《上海证券报》上刊登的相关公告。
11.2.1 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人于本期将为本基金提供审计服务的原安永华明会计师事务所更换为普华永道中
天会计师事务所有限公司，上述事项已经托管人同意，并报中国证监会备案，公告日期 2011 年
10月20日。
本基金本报告期应支付的审计费用为人民币 78,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长江证券 1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准和程序：
选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤： （1）券商服务评价； （2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商； （3）
上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准； （4）签约。在获得批准后，按公司签
约程序代表公司与确定券商签约。
3、本基金本报告期内无变更交易单元的情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
长江证券 - - 224,000,000.00 100.00% - -
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期未出现偏离度绝对值超过 0.5%的情况。
融通易支付货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要
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融通基金管理有限公司
二○一二年三月二十六日
