申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)
2011 年 年 度报 告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十六日
申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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§1
重要提示 及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 3 月 19 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2011 年 6 月 16 日起 至 12 月 31 日 止。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 14
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 15
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 34
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 34
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 35
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 36
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 37
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 40
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 40
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 40
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 40 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 41
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 41
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 41
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人........................................................................................... 41
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 42
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 42
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 42
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 42
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 42
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 43
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 43
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 43
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 44
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 44
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 45
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 47
§13 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 48
13.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 48
13.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 48
13.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 48
申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信量 化小 盘股 票型 证券投 资基 金(LOF)
基金简 称 申万菱 信量 化小 盘股 票(LOF)
基金主 代码 163110
交易代 码
163110
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 16 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 255,548,633.21 份
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年 08 月 01 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 采用数 量化 的投资 方法精 选个股 ，严 格按照 纪律执 行，力 争 获 取长期 稳定 的
超越业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
本基金 坚持数 量化 的投资 策略， 专注于 小盘 股的投 资。基 金管理 人基 于对国 内股 票
市场的 大量实 证研 究，专 门开发 了适合 小盘 股投资 的数量 化投资 模型 （简称 “量 化
小盘投 资模型 ” ） ， 作为本 基金投 资的核 心。 本基金 的股票 选择行 为， 都是基 于该 投
资模型 而定。 这种 完全基 于模型 的数量 化投 资方法 能够更 加客观 、公 正而理 性的 去
分析和 筛选股 票， 并且不 受外部 分析师 的影 响，极 大的减 少了投 资者 情绪的 影响 ，
从而能 够保 持投 资策 略的 一致性 与有 效性 。
业绩比 较基 准 90%× 中证500 指数 收益 率＋10% × 银行 同业 存款 收 益率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 是一 只量 化股 票型 基金 ， 属 于较 高预 期风 险和 较高预 期收 益的 证券 投资 品种 ，
其风险 收益 特征 从长 期平 均来看 高于 混合 型基 金、 债券型 基金 与货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 来肖贤 赵会军
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地 址 上海市 淮海 中路300 号香 港 新世界 大厦40 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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办公地 址 上海市 淮海 中路300 号香 港 新世界 大厦40 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
邮政编 码 200021 100140
法定代 表人 姜国芳 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 上海市 陆家 嘴环 路1318 号 星展银 行大 厦6 层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 6 月16 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -9,433,289.84
本期利 润 -55,694,454.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1610
本期加 权平 均净 值利 润率 -16.64%
本期基 金份 额净 值增 长率 -21.90%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -56,051,925.86
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2193
期末基 金资 产净 值 199,496,707.35
期末基 金份 额净 值 0.781
3.1.3 累计期末指标 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -21.90%
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申 购或
交易基 金的 各项 费用 （例 如： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入认/ 申购 或交 易基 金的 各项费 用后 ， 实 际收 益水申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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平要低 于所 列数 字。
3、自 基金 合同 生效 日至 本 报告期 末， 本基 金运 作时 间未满 一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -16.11% 1.41% -13.79% 1.53% -2.32% -0.12%
过去六 个月 -21.98% 1.10% -26.07% 1.44% 4.09% -0.34%
自 基 金 合 同
生效起 至今
-21.90% 1.05% -24.89% 1.44% 2.99% -0.39%
注： 本基 金的 业绩 基准 指 数=90% × 中证 500 指数 收 益率＋10% ×银 行同 业存 款收益 率 （税 后） 。 其
中：中 证 500 指 数作 为衡 量股票 投资 部分 的业 绩基 准，银 行同 业存 款收 益率 作为衡 量非 股票 投资 部 分
的业绩 基准 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 90%*( 中证 500 指数(t)/ 中证 500 成分指 数(t-1)-1)+10%* 银 行同业 存款 利率 （ 税后）
/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3, ? 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
申万菱 信量 化小 盘股 票型 证券投 资基 金(LOF)
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年6 月 16 日至 2011 年 12 月 31 日） 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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注：1 ）自 基金 合同 生效 以 来，本 基金 运作 未满 一年 。
2） 本基 金投 资于 流动 性良 好的金 融工 具 ， 包 括国 内 依法发 行上 市的 股票 （ 包 括中小 板 、 创 业板 及其
他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 债券、 权证 、 资 产支持 证券 以及 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 它 金
融工具 ， 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定 。 各 类资 产投 资比例 为 ： 股 票资 产占 基金 资产的 比 例 85% ～95% ，
其中， 投资 于本 基金 界定 的小盘 股占 股票 资产 的比 例不低 于 90% ， 权 证市 值占 基金资 产净 值的 比例 不 超
过 3% ； 债券 、现 金以 及其 他中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他证 券品 种占 基金 资产的 比例 为 5% ～15% ，
其中， 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5%。 至基 金合同 生效 之日 起 6 个月
时，本 基金 的投 资组 合比 例已符 合基 金合 同的 有关 约定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
申万菱 信量 化小 盘股 票型 证券投 资基 金(LOF)
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 图 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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注：本 年数 据按 基金 合同 生效后 基金 实际 存续 期计 算， 未 按整 个自 然年 度进 行折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
自基金 成立 至本 报告 期末 ，本基 金未 进行 利润 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申 万菱 信基 金管 理有限 公司 原名 申万 巴黎 基金管 理有 限公 司， 是由 国内大 型综 合类 券商 申银 万国
证券股 份有 限公 司和 三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共 同设立 的一 家中 外合 资基 金管理 公司 。公 司成 立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注 册 地在中 国上 海 ， 注 册资 本 金为 1.5 亿 元人 民币 。 其 中， 申银 万国 证券 股份 有 限
公司持 有 67% 的 股份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 持有 33% 的 股份 。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在 北京、 广州 先后 建 立了分 公司 。 截 至 2011 年 12 月 31 日， 公 司旗
下管理 了包 括股 票型 、 混 合型 、 债 券型 和货 币型 在 内的 13 只 开放 式基 金 ， 形 成了完 整而 丰富 的产 品线 。
公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 110 亿 元， 客户 数 超过 170 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 证券从 说明 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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（助理 ）期限 业年限
任职日 期 离任日 期
张少华
本基
金基
金经
理
2010-10-22 - 13 年
复旦大 学数 量经 济学 硕士 。 自 1999 年起 从 事金
融工作 ， 1999 年 7 月至2003 年 1 月在 申银 万国
证券股 份有 限公 司任 职，2003 年 1 月加 入申 万
巴 黎 基 金 管 理 有 限 公 司( 现 名 申 万 菱 信) 筹备
组。2004 年 2 月 正式 加入 本公司 ，历 任风 险管
理总部 高级 风险 分析 师 、 风险管 理总 部副 总监 ，
2009 年 3 月起 任风 险管 理 总部总 监，2010 年 2
月起任 投资 管理 总部 副总 监， 申万 菱信 沪深300
价 值 指 数 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 2010 年
10 月起 同时 任申 万菱 信深 证成指 分级 证券 投资
基金基 金经 理。2011 年 6 月起同 时任 申万 菱信
量化小 盘股 票型 证券 投资 基金 基 金经 理。
刘忠勋
本基
金基
金经
理
2011-08-18 - 6 年
上海大 学金 融学 硕士 ， 自 2006 年5 月 起从 事金
融 工 作 ， 曾 在 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 从 事 投 资
策划工 作，2008 年 2 月加 入本公 司， 历任 金融
工 程 师 ， 产 品 与 金 融 工 程 总 部 总 监 助 理 ， 现 任
产品与 金融 工程 总部 副总 监 （主 持工 作） 。 2011
年 8 月 起任 申万 菱信 量化 小盘股 票型 证券 投资
基金(LOF) 基金 经理 。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报 告期 内， 本基金 管理 人严 格遵 守《 证券法 》 、 《 证券 投资 基金 法》及 其配 套法 规的 规定 ，严格遵
守 基金 合同约 定， 本着诚实 信用 、勤勉 尽责 等原则管 理和 运用基 金资 产，在严 格控 制风险 的基 础上为
持有人 谋求 最大 利益 。
本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定, 信 息披露及时、准确、完整 ；本基金资产与本基
金 管理 人与公 司资 产之间严 格分 开；没 有发 生内幕交 易、 操纵市 场和 不当关联 交易 及其他 违规 行为。
在 基金 资产的 管理 运作中， 无任 何损害 基金 持有人利 益的 行为， 并通 过稳健经 营、 规范运 作、 规避风
险，保 护了 基金 持有 人的 合法权 益。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根 据《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ，本公 司制 定了《 公平交 易制 度》 ，通 过组申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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织 结构 的设置 、工 作制度、 流程 和技术 手段 全面落实 公平 交易原 则在 具体业务 （包 括研究 分析 、投资
决 策、 交易执 行等 ）环节中 的实 现，在 保证 各投资组 合投 资决策 相对 独立性的 同时 ，确保 各投 资组合
在 获得 投资信 息、 投资建议 和实 施投资 决策 方面享有 公平 的机会 ；同 时，通过 对投 资交易 行为 的日常
监控和 事后 分析 评估 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
在 投资 和研 究方 面，本 公司 设立 了独 立于 公募基 金投 资、 特定 客户 资产投 资的 研究 总部 ，建 立 了
规范、 完善 的研 究管 理平 台，确 保公 平地 为各 投资 组合提 供研 究服 务。
在 交易 执行 方面 ，本公 司的 投资 管理 职能 和交易 执行 职能 相隔 离， 通过实 行集 中交 易制 度和 公平
的交易 分配 制度 ，确 保各 投资组 合享 有公 平的 交易 执行机 会。
在 日常 监控 和事 后分析 评估 方面 ，本 公司 风险管 理总 部开 展日 内和 定期的 工作 对公 平交 易执 行情
况 作整 体监控 和效 果评估。 风险 管理管 理总 部通过对 不同 组合之 间同 向交易的 价差 率的假 设检 验、价
格 占优 的次数 百分 比统计、 价差 交易模 拟贡 献与组合 收益 率差异 的比 较等方法 对本 报告期 以及 连续四
个 季度 期间内 、不 同时间窗 口下 公司管 理的 不同投资 组合 同向交 易的 交易价差 进行 了分析 ；对 于场外
交 易， 还特别 对比 了组合之 间发 生的同 向交 易的市场 公允 价格和 交易 对手，判 断交 易是否 公平 且是否
涉及利 益输 送。
本 公司 通过 事前 的制度 规范 、事 中的 监控 和事后 的分 析评 估， 严格 执行了 公平 交易 制度 ，公 平对
待了旗 下各 投资 组合 。本 报告期 内， 未出 现违 反公 平交易 制度 的情 况。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
根据投 资风 格划 分， 我司 旗下没 有与 本基 金相 似的 投资组 合。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司 制定 了 《 异常 交易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 交易类 型， 并规 定且 落实 了异常 交易 的日 常监 控、 识别以 及事 后的 分析 流 程 。
本报告 期， 未发 生可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报告期 内市 场大 幅下 跌 ， 期间上 证综 指下 跌 21.68% ， 深 证成 指下 跌 28.41% ， 上证 50 下跌 18.19% ，
中证 500 下跌 33.83% ，小 盘股调 整剧 烈。
基于市 场处 于底 部区 域的 判断以 及对 小盘 股调 整风 险的警 惕不 足 ， 本 基金 在 2011 年四 季度 以较 高
仓 位运 作，致 使本 基金遭遇 了较 大亏损 ，在 此郑重的 向基 金份额 持有 人致以歉 意。 后续， 管理 人将在
总结前 期运 作经 验的 基础 上持续 对模 型进 行优 化， 力争在 降低 风险 的同 时获 取超额 收益 。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 成立 于 2011 年 6 月 16 日。 自 成立 之日 至 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基金 净值 增长表 现为-21.90% ，
同期基 金业 绩比 较基 准表 现为-24.89% ，本 基金 领先 业绩比 较基 准 2.99% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2012 年， 新增 贷款 相比与 2011 年的 持续 紧 缩会有 所改 善， 房地 产等 资产价 格的 调整 以及 货
币 政策 的微调 都意 味着资金 价格 也会有 所好 转，市场 的流 动性趋 好。 通胀的大 幅回 落、企 业盈 利增速
探底以 及小 盘股 大幅 调整 后估值 风险 的降 低， 为市 场底部 区域 的构 建形 成良 好支撑 ， 对 2012 年市 场 走
势持谨 慎乐 观看 法。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2011 年 度， 本公 司经 历了 股权与 管理 层变 更的 特殊 阶段， 在此 期间 ，公 司内 部控制 体系 依然 保 持
其 政策 的连贯 性、 管理和控 制标 准的稳 定性 ，从合规 控制 和风险 管理 两个方面 均基 本保证 了公 司业务
的合规 开展 ，保 证了 公司 日常运 营平 稳。 本报 告期 内监察 稽核 工作 主要 分为 以下几 个方 面：
1、合 规培 训及 相关 活动 开 展工作
由监察 稽核 部负 责的 合规 培训工 作， 在 2011 年 度 基本覆 盖了 所有 的重 点领 域，从 “三 条底 线” 、
内 幕信 息到销 售费 用合规性 管理 ，财务 规范 化处理， 再到 反洗钱 以及 行业内的 各项 风险事 件和 涉及违
法 违规 的案例 分析 等，除此 之外 监察稽 核总 部还定期 开展 公司新 员工 的培训， 通过 培训增 加新 员工对
于 公司 的了解 程度 ，提高新 员工 作为基 金从 业人员的 合法 合规意 识， 帮助新员 工可 以尽快 融入 公司文
化 ，开 展各自 业务 。总体来 说， 本年度 监察 稽核部对 于合 规培训 的频 度和质量 都较 以往有 所提 升；实
施 培训 的方式 也逐 步多样化 ，有 内部法 务人 员实施的 法规 培训 、 聘请 外部律师 事务 所和审 计事 务所进
行的案 例讲 解、 通过 网上 OA 系统 的培 训模 块进 行 的测验 。所 有测 验结 果和 培训材 料、 参加 人员 的记
录均有 存档 ，并 作为 员工 年终考 核成 绩的 一部 分。
2、制 度、 流程 建设 与修 订
2011 年 度， 监察 稽核 部的 重点工 作是 对公 司规 章制 度的梳 理。 公司 原有 的基 本规章 制度 制定 于 公
司成立 之初 ，主 要借 鉴了 当时外 方股 东的 一些 做法 和文件 ，现 公司 成立 已满 7 年， 主要 规章 制度 面 临
重新修 订的 必要 ， 加上 今 年完成 股东 变更 ， 监察 稽 核部以 此为 契机 从 2011 年 开始着 手对 公司 基本 的一
些 规章 制度进 行系 统性的重 新梳 理。第 一阶 段完成了 股东 会、董 事会 、监事会 、独 立董事 以及 董事会
下设各 专业 委员 会工 作规 则的修 订 ， 上 述制 度于 2011 年 4 月 经公 司股 东会 审 议通过 。 第二 阶段 完成 了
对管理 层下 设的 各专 业委 员会工 作规 则的 修订 ， 上 述规则 于 2011 年 11 月 经 管理层 会议 审议 通过 。 第 三申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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阶段完 成了 公司 基本 规章 制度的 修订 （共 计 15 项 ， 包括固 有资 金投 资的 办法 ） ，于 2011 年 12 月 经董
事 会审 议通过 。至 此，公司 层面 的重要 制度 已全部修 订完 毕。下 一阶 段，监察 稽核 部将继 续牵 头组织
公 司相 关业务 部门 对其他规 章制 度进行 修订 。除此之 外公 司还制 定了 涉及专户 资产 管理业 务的 各项业
务和控 制的 整套 制度 。
3、日 常合 规检 查与 稽核
监 察稽 核部 定期 开展合 规检 查， 以季 度抽 查为主 ，抽 查主 要内 容涵 盖移动 通信 工具 对于 限定 人员
在限定时间的 管理、网络信息交流工具（MSN ）记录、特定办公场 所的监控记录。对于发现 的一般性
问 题， 监察稽 核部 要求相关 部门 予以改 进， 相关人员 提交 说明文 件。 对于检查 中发 现的重 要线 索或重
大可疑 事项 ，监 察稽 核部 转入事 件专 项稽 核项 目。
对 于其 他日 常经 营中的 业务 程序 和流 程检 查，监 察稽 核部 依据 检查 项目列 表项 目按 季度 核查 。检
查项目 列表 内容 根据 监管 要求和 历史 发现 实行 微调 。 检 查报 表和 季度 监察 稽 核报告 一并 上报 监管 机 构 。
本 年度 内， 稽核 人员根 据年 度稽 核计 划对 基金运 营总 部、 风险 管理 总部和 市场 营销 总部 进行 了内
部 稽核 。对于 稽核 发现和改 进建 议分别 与被 稽核对象 进行 了反馈 ，同 时形成正 式稽 核报告 。对 于每次
稽 核发 现、结 论和 改进建议 ，监 察稽核 部予 以持续跟 踪被 稽核对 象的 改善情况 ，并 将在下 次稽 核活动
中予以 核查 、确 认。
4、事 件专 项稽 核与 处理
根 据监 管部 门的 要求， 今年 在配 合监 管部 门自查 方面 的重 点工 作主 要集中 在财 务不 规范 和小 金库
问题上 。根 据监 管部 门的 要求， 针对 财务 不规 范和 小金库 问题 ，监 察稽 核部 与财务 管理 总部 自 5 月以
来 ，先 后着手 进行 了自查、 整改 、问题 治 理 、总结以 及复 查（即 回头 看）等多 个环 节。针 对发 现的财
务不规 范问 题， 进行 了认 真的整 改， 并提 出了 相应 的制度 优化 措施 。12 月底 ，监察 稽核 部与 财务 管 理
部共同 对公 司相 关业 务部 门进行 了财 务规 范问 题培 训。2012 年 ，公 司针 对此 问题还 将继 续建 立完 善 长
效机制 ，并 积极 防范 新问 题的出 现。
5、对 公司 重大 运营 风险 点 进行了 系统 整理 和评 估
结合行 业整 体情 况以 及公 司历年 来内 外部 检查 和审 计中发 现的 问题 ， 在 2011 年度 ， 监 察稽 核部 对
公 司重 大运营 风险 点进行了 系统 性的梳 理， 在征求各 业务 部门的 意见 的基础上 制定 了相应 的一 线控制
和 二线 控制措 施。 与此同 时 ，也 整理了 行业 及公司的 详细 运营风 险案 例。作为 公司 风险控 制部 门，今
后 监察 稽核部 将以 重大运营 风险 点为基 础， 每半年进 行一 次抽查 和回 顾，并加 强对 各一线 控制 部门的
培训和 沟通 反馈 。
6、反 洗钱 工作
根 据人 民银 行、 中国证 监会 等主 管部 门的 要求， 持续 落实 反洗 钱工 作的各 项要 求。 年内 ，本 部结申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
13
合 系统 中所反 映的 客户资料 以及 历年可 疑交 易报送的 实际 情况， 对中 高风险等 级客 户进行 了回 顾和风
险 等级 调整。 同时 ，监察稽 核部 草拟了 与各 代销机构 的反 洗钱专 门协 议，督促 各代 销机构 签署 。目前
已有 约 1/3 余 代销 机构 与 我公司 签署 了反 洗钱 协议 。反洗 钱制 度建 设也 进一 步完善 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人、 本基金 托管 人和 本基 金聘 请的会 计师 事务 所参 与本 基金的 估值 流程 ，上 述各 方不
存在任 何重 大利 益冲 突。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的， 即
就 拟采 用的相 关估 值模型、 假设 及参数 的适 当性征求 本基 金托管 人和 本基金聘 请的 会计师 事务 所的意
见。本 基金 聘请 的会 计师 事务所 对相 关估 值模 型、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。
本 基金 管理 人设 立资产 估值 委员 会， 负责 根据法 规要 求， 尽可 能科 学、合 理地 制定 估值 政策 ， 审
议 批准 估值程 序， 并在特定 状态 下就拟 采用 的相关估 值模 型、假 设及 参数的适 当性 进行确 认， 以保护
基金份 额持 有人 的利 益。
资 产估 值委 员会 由本基 金管 理人 的总 经理 ，分管 基金 运营 的副 总经 理，基 金运 营总 部、 监察 稽核
总部、 基金 投资 管理 总部 、风险 管理 总部 等各 总部 总监组 成。 其中 ，总 经理 于东升 先生 ，拥 有 2 年以
上基金 公司 高级 管理 人员 经验。 分管 基金 运营 的副 总经理 过振 华先 生， 拥有 7 年的 基金 公司 高级 管 理
人员经 验。 基金 投资 管理 总部总 监欧 庆铃 先生 ，拥 有 9 年 的基 金公 司研 究和 投资管 理经 验。 基金 运 营
总部 总 监李 濮君 女士 ， 拥 有 11 年的 基金 会计 经验 。 监察 稽 核总 部总 监王 菲萍 女士， 拥有 8 年 的基 金合
规管理 经验 。风 险管 理总 部副总 监王 瑾怡 女士 ，拥 有 6 年 的基 金风 险管 理经 验。
基 金经 理不 参与 决定本 基金 估值 的程 序。 本公司 已与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订协 议，
采用其 提供 的估 值数 据对 银行间 债券 进行 估值 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
报告期 内， 本基 金实 现的 可分配 收益 为-56,051,925.86 元，份 额净 值为 0.781 元，无 可分 配收 益 。
根据《 基金 合同 》的 约定 及本基 金的 实际 运作 情况 ，本基 金未 进行 收益 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2011 年 ，本 基金 托管 人在 对申万 菱信 量化 小盘 股票 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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券投资 基金 法》 及其 他法 律法规 和基 金合 同的 有关 规定， 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
2011 年 ，申 万菱 信量 化小 盘股票 型证 券投 资基 金的 管理人 —— 申万 菱信 基金 管理有 限公 司在 申 万
菱 信量 化小盘 股票 型证券投 资基 金的投 资运 作、基金 资产 净值计 算、 基金份额 申购 赎回价 格计 算、基
金 费用 开支等 问题 上，不存 在任 何损害 基金 份额持有 人利 益的 行 为， 在各重要 方面 的运作 严格 按照基
金合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人依 法对 申万菱 信基 金管 理有 限公 司编制 和披 露的 申万 菱信 量化小 盘股 票型 证券 投资 基金
2011 年 年度 报告 中财 务指 标、净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、投 资组合 报告 等内 容进 行 了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2012) 第 20382 号
申万菱 信量 化小 盘股 票型 证券投 资基 金(LOF) 全体基 金份额 持有 人：
我 们 审 计 了后 附 的 申万 菱信 量 化 小 盘股 票 型 证券 投资 基 金(LOF)( 以 下简称“申万菱信量 化小盘 基
金” ) 的财 务报 表 ， 包 括 2011 年 12 月 31 日的 资产 负 债表 、 2011 年 6 月 16 日( 基金合 同生 效日) 至 2011
年 12 月 31 日止 期间 的 利 润表和 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 申万 菱信 量化 小盘基 金的 基金 管理 人申 万菱信 基金 管理 有限 公司 管理
层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发布 的有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会 计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 申万菱 信量 化小 盘基 金的 财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则和 在财 务报
表 附注 中所列 示的 中国证监 会发 布的有 关规 定及允许 的基 金行业 实务 操作编制 ，公 允反映 了申 万菱信
量化小 盘基 金 2011 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2011 年 6 月 16 日( 基金 合同 生效日) 至 2011 年 12 月
31 日 止期 间 的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注册 会计 师 薛竞
张鸿
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2012-03-23
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 量化 小盘股 票型 证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ：2011 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号 本期末 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 11,852,734.14
结算备 付金
2,533,915.36
存出保 证金
636,639.82
交易性 金融 资产 7.4.7.2 185,313,639.49
其中： 股票 投资
185,313,639.49
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 3,641.56
应收股 利
-
应收申 购款
4,940.71
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
200,345,511.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
84,974.26
应付管 理人 报酬
275,980.77
应付托 管费
45,996.80
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 261,531.66
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 180,320.24
负债合 计
848,803.73
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 255,548,633.21
未分配 利润 7.4.7.10 -56,051,925.86
所有者 权益 合计
199,496,707.35
负债和 所有 者权 益总 计
200,345,511.08 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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注： 1 、 报 告截 止 日 2011 年 12 月 31 日， 申万 菱信 量化小 盘股 票型 证券 投资 基金份 额净 值 0.781 元，
基金份 额总 额 255,548,633.21 份。
2、本 基金 为本 报告 期内 基 金合同 生效 的基 金， 无上 年度末 对比 数据 。本 报告 期为 2011 年 6 月 16
日至 2011 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 量化 小盘股 票型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期 ：2011 年 6 月 16 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2011 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2011 年6 月16 日（基金合同 生效日）
至2011 年12月31 日
一、收入
-51,398,434.97
1. 利息 收入
3,505,493.80
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 280,462.27
债券利 息收 入
718.47
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,224,313.06
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-8,969,050.82
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -9,058,236.27
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -134,952.57
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 224,138.02
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ” 号填 列 ） 7.4.7.16 -46,261,164.42
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 326,286.47
减：二、费用
4,296,019.29
1 ．管 理人 报酬
2,697,586.80
2 ．托 管费
449,597.82
3 ．销 售服 务费
-
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 913,425.17
5 ．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 235,409.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
-55,694,454.26 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
-55,694,454.26
注：本 基金 为本 报告 期内 基金合 同生 效的 基金 ，无 上年度 对比 数据 。本 报告 期为 2011 年 6 月 16
日至 2011 年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 量化 小盘股 票型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2011 年 6 月 16 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 512,987,683.05 - 512,987,683.05
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 （本
期利润 ）
- -55,694,454.26 -55,694,454.26
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数
（ 净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-257,439,049.84 -357,471.60 -257,796,521.44
其中：1. 基 金申 购款 3,159,490.32 -99,809.15 3,059,681.17
2. 基金 赎回 款 -260,598,540.16 -257,662.45 -260,856,202.61
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基
金净值 变动 （净 值减 少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 255,548,633.21 -56,051,925.86 199,496,707.35
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 期间 对比 数据 。
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：于 东升， 主管 会计 工作 负责 人：过 振华 ，会 计机 构负 责人： 李濮 君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱 信量 化小 盘股 票型 证券投 资基 金(LOF)( 以下简称 “本 基金 ”) 经中 国证 券监督 管理 委员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监基金 字[2011]525 号 文件 核准， 由申 万菱 信基 金管 理有限 公司 依照 《中 华 人
民共和 国证 券投 资基 金法 》 和本 基金 基金 合同 负责 公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不定 ，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 512,877,725.48 元 ， 业 经普 华 永道中 天会 计师 事务 所有申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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限公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 247 号 验资 报告 予 以验证 。 经向 中国 证监 会 备案 ， 本 基金 基金 合同 于
2011 年 6 月 16 日 正式 生 效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为 512,987,683.05 份 基金 份额 ， 其 中认 购
资金利 息折 合 109,957.57 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 申万 菱信 基金 管理有 限公 司， 基金 托 管
人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
经深交 所深 证上[2011]225 号文审 核同 意 ， 本 基金 63,363,855 份基 金份 额 于 2011 年 8 月 1 日 在深 交
所 挂牌 交易。 未上 市交易的 基金 份额托 管在 场外，基 金份 额持有 人可 通过跨系 统转 托管业 务将 其转至
深交所 场内 后即 可上 市流 通。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和本基 金基 金合 同的 有关 规定， 本基 金投 资于 流动 性良
好的金融工 具，包 括国内 依法发行上 市的股 票( 包括 中小板、创 业板及 其他经 中国证监会 核准上 市的股
票) 、债券、权 证、资产 支 持证券以及 中国证 监会允 许基金投资 的其它 金融工 具，但须符 合中国 证监会
的相关 规定 。本 基金 各类 资产投 资比 例为 ：股 票资 产占基 金资 产的 比例 85%-95% ， 其中 ，投 资于 本 基
金界定 的小 盘股 占股 票资 产的比 例不 低 于 90% ， 权 证市值 占基 金资 产净 值的 比例不 超 过 3% ； 债券、 现
金以及 其他 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他证 券品 种占基 金资 产的 比例 为 5%-15% ， 其中， 现 金或 到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 中证 500 指数 收益 率
×90% ＋银 行同 业存 款收 益率(税后) ×10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2012 年 3 月 23 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基 本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半
年度报 告> 》 、 中国 证券 业 协会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 本 基金
基金合 同和 中国 证监 会允 许的如 财务 报表 附 注 7.4.4 所列示 的基 金行 业实 务操 作的有 关规 定编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2011 年 6 月 16 日( 基金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企 业会 计 准
则的要 求， 真实 、 完整地 反 映了本 基 金 2011 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2011 年 6 月 16 日( 基 金合 同
生效日) 至 2011 年 12 月 31 日止 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2011 年 6 月
16 日( 基 金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 目前 暂无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具( 主要 为权证 投资) 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动 计
入 当期 损益的 金融 资产。除 衍生 工具所 产生 的金融资 产在 资产负 债表 中以衍生 金融 资产列 示外 ，以公
允价值 计量 且其 公允 价值 变动计 入损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产列 示。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 各类 应收 款项
等。应 收款 项是 指在 活跃 市场中 没有 报价 、回 收金 额固定 或可 确定 的非 衍生 金融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 各类 应付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，于 交 易 日按公 允价 值在 资产 负债 表内
确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计入 当期 损益 ；
支 付的 价款中 包含 已宣告但 尚未 发放的 现金 股利或债 券起 息日或 上次 除息日至 购买 日止的 利息 ，应当
单独确 认为 应收 项目 。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产按 照公 允价 值进 行后续 计量 ，应 收款 项和 其他
金融负 债采 用实 际利 率法 ，以摊 余成 本进 行后 续计 量。
当 收取 某项 金融 资产现 金流 量的 合同 权利 已终止 或该 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬已
转移时 ，终 止 确 认该 金融 资产。 终止 确认 的金 融资 产的成 本按 移动 加权 平均 法于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具( 主要 为权证 投资) 按如 下原 则确 定公允 价值 并进 行 估
值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值 日的市场交易价格确定公 允价值；估值日无交易， 但最近交
易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ，按最 近交 易日的申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
21
市场交 易价 格确 定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值 日无交易且最近交易日后 经济环境发生了重大变化 ，参考类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用 市场参与者普遍认同且被 以往市场实际交易价格验 证具有可
靠 性的 估值技 术确 定公允价 值。 估值技 术包 括参考熟 悉情 况并自 愿交 易的各方 最近 进行的 市场 交易中
使 用的 价格、 参照 实质上相 同的 其他金 融工 具的当前 公允 价值、 现金 流量折现 法和 期权定 价模 型等。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本 基金 持有 的资 产和承 担的 负债 基本 为金 融资产 和金 融负 债。 当本 基金依 法有 权抵 销债 权债 务且
交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率计 算的 利息扣 除在 适用情况 下由 债券发 行企 业代扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融 资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；处置 时其 公允价值 与初 始确认 金额 之间的差 额确 认为投 资收 益，其中 包括 从公允 价值 变动损
益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的也 可按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益以现 金形 式分 配， 但基 金份额 持有 人可 选择 现金 红利
或 将现 金红利 按分 红除权日 的基 金份额 净值 自动转为 基金 份额进 行再 投资。若 期末 未分配 利润 中的未
实现部 分( 包 括基 金经 营活 动产生 的未 实现 损益 以及 基金份 额交 易产 生的 未实 现平准 金等) 为正 数， 则 期
末 可供 分配利 润的 金额为期 末未 分配利 润中 的已实现 部分 ；若期 末未 分配利润 的未 实现部 分为 负数，
则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润( 已实 现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额) 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内 同时满 足下 列条 件的 组成 部分：(1) 该 组成 部分 能 够
在日常 活动 中产 生收 入、 发生费 用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果 ， 以
决定向 其配 置资 源、 评价 其业绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营 成果 和现 金流 量等
有 关会 计信息 。如 果两个或 多个 经营分 部具 有相似的 经济 特征， 并且 满足一定 条件 的，则 合并 为一个
经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
(1) 计量属 性
本 基金 除特 别说 明对金 融资 产和 金融 负债 采用公 允价 值等 作为 计量 属性之 外， 一般 采用 历史 成本
计量。
(2) 重要会 计估 计及 其关 键 假设
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
对于特 殊事 项停 牌股 票， 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业 务
的指导 意见 》 ， 本基金 采用 《中国 证券 业协 会基 金估 值工作 小组 关于 停牌 股票 估 值的 参考 方法 》 提 供 的
指 数收 益法对 重大 影响基金 资产 净值的 特殊 事项停牌 股票 估值， 通过 停牌股票 所处 行业的 行业 指数变
动 以大 致反映 市场 因素在停 牌期 间对于 停牌 股票公允 价值 的影响 。上 述指数收 益法 的关键 假设 包括所
选 取行 业指数 的变 动能在重 大方 面基本 反映 停牌股票 公允 价值的 变动 ，停牌股 票的 发行者 在停 牌期间
的各项 变化 未对 停牌 股票 公允价 值产 生重 大影 响等 。 自本基 金基 金合 同生 效之 日起 ， 采 用中 证协 （SAC ）申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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基金行 业股 票估 值指 数。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本报告 期， 本基 金未 发生 会 计政 策变 更事 项。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本报告 期， 本基 金未 发生 会计估 计变 更事 项。
7.4.5.3 差错更正的说明
本报告 期， 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2004]78 号 《 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息红 利个 人所 得税 有关
政策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股息 红利 有关 个人所 得税 政策 的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的个 人
所得税 ， 暂不 征收 企业 所 得税 。 对 基金 取得 的股 票 的股息 、 红利 收入 ， 由上 市公司 在向 基金 派发 股息 、
红利时 暂减 按 50% 计 入个 人应纳 税所 得额 ，依 照现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税， 暂不 征 收
企业所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率 缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 11,852,734.14
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 11,852,734.14
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 231,574,803.91 185,313,639.49 -46,261,164.42
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 231,574,803.91 185,313,639.49 -46,261,164.42
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 2,501.36
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,140.20
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 3,641.56
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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交易所 市场 应付 交易 费用 261,531.66
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 261,531.66
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 320.24
预提费 用 180,000.00
合计 180,320.24
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账 面金 额
基金合 同生 效日 512,987,683.05 512,987,683.05
本期申 购 3,159,490.32 3,159,490.32
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -260,598,540.16 -260,598,540.16
本期末 255,548,633.21 255,548,633.21
注：1.
申 购含 转换 入份 额；赎 回含 转换 出份 额。
2. 本 基金自 2011 年 5 月 16 日至 2011 年 6 月 10 日止 期间 公开 发售 ，共 募集有 效净 认购 资金
512,877,725.48 元。 根据 《申万菱信量化小 盘股票 型证券投资基金(LOF) 招募说明书》的规定， 本基金
设立募 集期 内认 购资 金产 生的利 息收 入 109,957.57 元在本 基金 成立 后 ， 折 算 为 109,957.57 份 基金 份额 ，
划入基 金份 额持 有人 账户 。
3. 根 据 《申 万菱 信量 化小 盘股 票 型证 券投 资基 金(LOF) 基金合同》 及 《 申万 菱信 量化小 盘股 票型 证
券投资 基金(LOF) 招募说明 书》的 相关 规定 ，本 基金 于 2011 年 6 月 16 日( 基金 合同生 效日) 至 2011 年 7
月 31 日止 期间 暂不 向投 资 人开放 基金 交易 。
4.截至 2011 年 12 月 31 日 止，本 基金 于深 交所 上市 的基金 份额 为 6,917,814.00 份， 托管 在场 外未
上市交 易的 基金 份额 为 248,630,819.21 份。 上市 的基 金份额 登记 在证 券登 记结 算系统 ， 可 选择 按市 价流
通 或按 基金份 额净 值申购或 赎回 ；未上 市的 基金份额 登记 在注册 登记 系统，按 基金 份额净 值申 购或赎
回。通 过跨 系统 转登 记可 实现基 金份 额在 两个 系统 之间的 转换 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -9,433,289.84 -46,261,164.42 -55,694,454.26
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-426,611.89 69,140.29 -357,471.60
其中： 基金 申购 款 -42,475.64 -57,333.51 -99,809.15
基金赎 回款 -384,136.25 126,473.80 -257,662.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -9,859,901.73 -46,192,024.13 -56,051,925.86
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 241,764.09
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 38,695.42
其他 2.76
合计 280,462.27
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 218,381,794.95
减：卖 出股 票成 本总 额 227,440,031.22
买卖股票 差 价收 入 -9,058,236.27
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
1,504,765.90
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
1,639,000.00
减：应 收利 息总 额 718.47
债券投 资收 益 -134,952.57
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 224,138.02
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 224,138.02
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 -46,261,164.42
——股 票投 资 -46,261,164.42
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -46,261,164.42
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 326,075.01
其他 211.46
合计 326,286.47
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本基 金的 转换 费由 赎回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的 25 ％归入 转出 基金 的 基
金资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 913,425.17
银行间 市场 交易 费用 -
合计 913,425.17
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 120,000.00
上市年 费 55,000.00
银行汇 划费 409.50
合计 235,409.50
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构
申银万 国证 券股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “申 银万 国 ” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
申银万 国 444,104,064.64 65.63%
7.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 366,198.38 65.34% 148,352.12 56.72%
注：1、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 权证 交易 不计佣 金。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
29
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,697,586.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,263,247.04
注：支 付基 金管 理人 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 1.5% 计提 ，逐 日累 计至每 月月 底， 按 月
支付。 其计 算公 式为 ：日 基金管 理人 报酬 ＝前 一日 基金资 产净 值*1.5%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 449,597.82
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日基 金托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 ，除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 ，未 发生 投资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 6 月 16 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 11,852,734.14 241,764.09
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
30
本报告 期内 本基 金在 承销 期内无 参与 关联 方承 销 证 券的情 况。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 未持 有因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末流 通受 限的证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2011 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ， 无
相关抵 押债 券 。
7.4.13 金融工具风险及管理
本 基金 为量 化股 票型基 金。 本基 金投 资的 金融工 具主 要包 括股 票投 资、债 券投 资、 权证 投资 等。
与这些 金融 工具 有关 的风 险，以 及本 基金 管理 人管 理这些 风险 所采 取的 风险 管理政 策如 下所 述。
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 是量 化股 票型证 券投 资基 金， 属于 中高风 险品 种， 本基 金管 理人从 事风 险管 理的 主要 目标
是 争取 将以上 风险 控制在限 定的 范围之 内， 使得本基 金在 风险和 收益 之间取得 最佳 的平衡 以实 现“长
期平均 风险 和预 期收 益高 于混合 型基 金、 债券 型基 金与货 币市 场基 金” 。
本 基金 管理 人已 制定针 对以 上金 融工 具风 险的管 理政 策和 控制 制度 ，并且 形成 了由 本基 金管 理人
在 公司 层面建 立的 风险管理 委员 会以及 在董 事会层面 建立 的风险 控制 委员会负 责对 与所投 资金 融工具
相 关的 风险类 型、 管理政策 和各 种投资 限制 的定期回 顾、 评估和 修改 ，本基金 管理 人的风 险管 理部门
负责具 体落 实和 日常 跟踪 的工作 机制 。
本 基金 管理 人对 于金融 工具 的风 险管 理方 法主要 是通 过定 性分 析和 定量分 析的 方法 去估 测各 种风
险 产生 的可能 损失 。从定性 分析 的角度 出发 ，判断风 险损 失的严 重程 度和出现 同类 风险损 失的 频度。
而 从定 量分析 的角 度出发， 根据 本基金 的投 资目标， 结合 基金资 产所 运用金融 工具 特征通 过特 定的风
险 量化 指标、 模型 ，日常的 量化 报告， 确定 风险损失 的限 度和相 应置 信程度， 及时 可靠地 对各 种风险
进行监 督、 检查 和评 估， 并通过 相应 决策 ，将 风险 控制在 可承 受的 范围 内。
本 基金 面临 的主 要风险 包括 ：信 用风 险、 流动性 风险 和市 场风 险。 与本基 金相 关的 市场 风险 主要
是利率 风险 和其 他价 格风 险。
7.4.13.2 信用风险 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
31
信 用风 险是 指金 融工具 的一 方到 期无 法履 行约定 义务 致使 本基 金遭 受损失 的风 险。 本基 金的 信用
风险主 要来 源于 金融 工具 的发行 者或 是交 易对 手不 能履行 约定 义务 而产 生。
对 于发 行者 的信 用风险 控制 ，本 基金 管理 人主要 通过 对投 资品 种的 信用等 级评 估来 选择 适当 的投
资对象 来管 理。 于 2011 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有信 用类 债券 ， 所 以本 基金管 理人 认为 本基 金 与 债
券发行 者有 关的 信用 风险 不重大 。
本基金的银 行存款存 放在 本基金的托 管行- 中国工商 银行，因而 本基金管 理人 认为与该银 行相关 的
信用风 险不 重大 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成债券 等投 资品 种的 交收 和款
项 清算 ，因此 违约 风险发生 的可 能性很 小， 本基金管 理人 认为在 交易 所进行的 交易 涉及的 信用 风险不
重大。
对 于银 行间 债券 等品种 的交 易， 本基 金管 理人主 要通 过事 前检 查、 控制交 易对 手信 用及 交割 方式
来管理 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 在履行 与金 融负 债有 关的 义务时 遇到 资金 短缺 的风 险。本 基金 的流 动性 风险 主要
来 源于 开放式 基金 每日兑付 赎回 资金的 流动 性风险， 以及 因部分 投资 品种交易 不活 跃而出 现的 变现风
险以及 因投 资集 中而 无法 在市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以 合理 价格 变现 投资 的风险 。
本基金 管理 人对 于流 动性 风险管 理的 目标 是监 控基 金组合 流动 性指 标 ， 确 保 市场出 现剧 烈波 动时 ，
基金仍 能应 付大 量赎 回和 其他负 债， 灵活 调整 组合 结构， 而且 不影 响组 合估 值。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 管理人 对基 金 申 购赎 回状 况进行 严密 监控 和分 析预 测，
保 持基 金投资 组合 中的流动 性资 产与之 相匹 配。此外 ，本 基金管 理人 在基金合 同约 定巨额 赎回 条款，
设 计了 非常情 况下 赎回资金 的处 理模式 ，控 制因开放 模式 带来的 流动 性风险， 有效 保障基 金持 有人利
益。
针 对投 资交 易品 种变现 的流 动性 风险 ，本 基金管 理人 每日 监控 和预 测本基 金的 各项 流动 性指 标，
包 括组 合持仓 集中 度指标、 基金 组合在 短时 间内变现 能力 的综合 指标 、组合持 仓中 变现能 力较 差的品
种 的比 例控制 和受 限制流通 股票 的总量 控制 ，通过指 标来 持续地 评估 、选择、 跟踪 和控制 基金 投资的
流动性 风险 。 同 时， 本基 金在需 要时 可 通 过卖 出回 购金融 资产 方式 融入 短期 资金， 以缓 解流 动性 风 险 。
本 基金 所持 大部 分交易 性金 融资 产在 证券 交易所 上市 ，其 余是 流动 性较好 的可 在银 行间 同业 市场
交易的 金融 资产 工具 、 银 行存款 和结 算备 付金 ， 因 此比较 容易 变现 来满 足投 资者对 于基 金资 产的 赎回 。
本 基金 未持有 有重 大流动性 风险 的投资 品种 。从本基 金资 产和负 债的 情况来看 ，本 基金管 理人 认为本
基金面 临的 流动 性风 险较 小。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
32
本 基金 所持 有的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ，可 赎回 基金 份额 净值
( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指利 率敏 感性 金融工 具的 公允 价值 及将 来现金 流受 市场 利率 变动 而发生 波动 的风 险。
于 资产 负债 表日 ，本基 金持 有的 大部 分金 融资产 和金 融负 债不 计息 ，因此 本基 金的 收入 及经 营活
动 的现 金流量 在很 大程度上 独立 于市场 利率 变化。本 基金 持有的 利率 敏感性资 产主 要为银 行存 款及结
算备付 金。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 11,852,734.14 - - - - - 11,852,734.14
结算备 付金 2,533,915.36 - - - - - 2,533,915.36
存出保 证金 - - - - - 636,639.82 636,639.82
交易性 金融 资产 - - - - - 185,313,639.49 185,313,639.49
应收利 息 - - - - - 3,641.56 3,641.56
应收申 购款 - - - - - 4,940.71 4,940.71
资产总 计 14,386,649.50 - - - - 185,958,861.58 200,345,511.08
负债
应付赎 回款 - - - - - 84,974.26 84,974.26
应付管 理人 报酬 - - - - - 275,980.77 275,980.77
应付托 管费 - - - - - 45,996.80 45,996.80
应付交 易费 用 - - - - - 261,531.66 261,531.66
其他负 债 - - - - - 180,320.24 180,320.24
负债总 计 - - - - - 848,803.73 848,803.73
利率敏 感度 缺口 14,386,649.50 - - - - 185,110,057.85 199,496,707.35
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因此 市场 利率 的变 动 对于本 基金 资产 净值申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
33
无重大 影响 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
基 金的 其他 价格 风险是 指以 交易 性金 融资 产的公 允价 值受 市场 利率 和外汇 汇率 以外 的市 场价 格因
素 变动 发生波 动的 风险，该 风险 可能与 特定 投资品种 相关 ，也有 可能 与整体投 资品 种相关 。本 基金的
市 场价 格风险 主要 来源于本 基金 投资的 股权 和债权工 具的 未来价 格可 能受到一 般市 场波动 或是 其他影
响 个别 股权工 具价 值的特定 风险 影响。 由于 本基金是 一只 中高风 险的 量化股票 型基 金，股 票资 产的配
置一般 情况 下 在 85% 至 95 ％的比 例， 所以 存在 很高 的市场 价格 风险 。
本 基金 管理 人通 过采用 数量 化技 术对 投资 策略进 行优 化， 将特 定的 投资思 想和 理念 通过 具体 指标
与参数 的设 定体 现在 数量 模型中 ，坚 持以 数量 化的 方式进 行投 资。
此 外， 本基 金管 理人在 构建 基金 资产 配置 和资产 投资 组合 的基 础上 ，通过 建立 事前 和事 后跟 踪误
差 以及 运用多 种定 量的方法 对基 金进行 风险 度量，来 测试 基金的 潜在 价格风险 ，及 时可靠 地对 风险进
行跟踪 和控 制， 争取 将风 险控制 在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 185,313,639.49 92.89
衍生金 融资 产- 权证 投资 - -
其他 - -
合计 185,313,639.49 92.89
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 1. 以 中证500 指数 为基 准 衡量其 他价 格风 险
2．其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
基准上 升 5% 8,720,000.00
基准下 降 5% -8,720,000.00
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
34
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
185,313,639.49 元， 无属 于 第二层 级和 第三 层级 的余 额。
(iii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌、交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金分别 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限售
期 间不 将相关 股票 和债券的 公允 价值列 入第 一层级； 并根 据估值 调整 中采用的 不可 观察输 入值 对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 债券 公允 价值 应属第 二层 级或 第三 层级 。
(iv) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ） 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
35
1 权益投 资 185,313,639.49 92.50
其中： 股票 185,313,639.49 92.50
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,386,649.50 7.18
6 其他各 项资 产 645,222.09 0.32
7 合计 200,345,511.08 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 87,955,007.09 44.09
C0
食品 、饮 料 3,626,274.08 1.82
C1
纺织 、服 装、 皮毛 17,711,879.07 8.88
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 17,659,339.60 8.85
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 14,092,708.44 7.06
C7
机械 、设 备、 仪表 31,111,739.70 15.60
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 3,753,066.20 1.88
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 10,631,759.28 5.33
E 建筑业 3,298,860.00 1.65
F 交通运 输、 仓储 业 35,250,372.27 17.67
G 信息技 术业 3,813,939.08 1.91
H 批发和 零售 贸易 15,234,987.18 7.64
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 4,445,694.88 2.23
K 社会服 务业 18,887,475.39 9.47
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 5,795,544.32 2.91
合计 185,313,639.49 92.89 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
36
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000516 开元投 资 963,952 4,752,283.36 2.38
2 600791 京能置 业 918,532 4,445,694.88 2.23
3 600066 宇通客 车 183,890 4,350,837.40 2.18
4 002159 三特索 道 272,718 4,008,954.60 2.01
5 600552 方兴科 技 192,132 4,005,952.20 2.01
6 002144 宏达高 科 290,449 3,906,539.05 1.96
7 600995 文山电 力 566,256 3,873,191.04 1.94
8 600871 S 仪化 528,690 3,833,002.50 1.92
9 002116 中国海 诚 231,308 3,832,773.56 1.92
10 600561 江西长 运 446,984 3,830,652.88 1.92
11 600403 大有能 源 154,348 3,813,939.08 1.91
12 000978 桂林旅 游 482,425 3,806,333.25 1.91
13 002003 伟星股 份 303,892 3,753,066.20 1.88
14 002283 天润曲 轴 345,136 3,696,406.56 1.85
15 000635 英 力 特 291,018 3,681,377.70 1.85
16 002251 步 步 高 177,876 3,651,794.28 1.83
17 601007 金陵饭 店 541,910 3,647,054.30 1.83
18 002286 保龄宝 242,398 3,626,274.08 1.82
19 600527 江南高 纤 520,815 3,604,039.80 1.81
20 600873 梅花集 团 431,774 3,592,359.68 1.80
21 600626 申达股 份 1,011,946 3,582,288.84 1.80
22 600841 上柴股 份 302,813 3,564,109.01 1.79
23 000419 通程控 股 654,926 3,562,797.44 1.79
24 600665 天地源 989,441 3,512,515.55 1.76
25 600987 航民股 份 625,016 3,500,089.60 1.75
26 002197 证通电 子 338,157 3,499,924.95 1.75
27 000418 小天鹅 Ａ 406,270 3,481,733.90 1.75
28 601000 唐山港 561,741 3,471,559.38 1.74
29 002066 瑞泰科 技 297,215 3,465,526.90 1.74
30 600323 南海发 展 409,407 3,447,206.94 1.73
31 002206 海 利 得 390,900 3,439,920.00 1.72
32 000429 粤高速 Ａ 1,056,180 3,432,585.00 1.72
33 600960 渤海活 塞 391,417 3,385,757.05 1.70
34 600398 凯诺科 技 909,173 3,373,031.83 1.69
35 600233 大杨创 世 346,425 3,349,929.75 1.68 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
37
36 600461 洪城水 业 406,302 3,311,361.30 1.66
37 600039 四川路 桥 536,400 3,298,860.00 1.65
38 000715 中兴商 业 463,562 3,268,112.10 1.64
39 002085 万丰奥 威 417,326 3,259,316.06 1.63
40 600051 宁波联 合 363,194 3,188,843.32 1.60
41 600035 楚天高 速 944,783 3,165,023.05 1.59
42 600033 福建高 速 1,321,139 3,144,310.82 1.58
43 600172 黄河旋 风 307,489 3,108,713.79 1.56
44 000407 胜利股 份 811,780 3,100,999.60 1.55
45 600469 风神股 份 399,365 3,039,167.65 1.52
46 000886 海南高 速 940,058 2,923,580.38 1.47
47 000548 湖南投 资 757,030 2,906,995.20 1.46
48 600262 北方股 份 207,048 2,834,487.12 1.42
49 000582 北 海 港 366,840 2,776,978.80 1.39
50 002040 南 京 港 530,920 2,771,402.40 1.39
51 601008 连云港 633,413 2,736,344.16 1.37
52 000507 珠海港 327,475 2,606,701.00 1.31
53 600009 上海机 场 181,400 2,220,336.00 1.11
54 000089 深圳机 场 450,748 1,870,604.20 0.94
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000516 开元投 资 7,485,192.24 3.75
2 000407 胜利股 份 7,389,330.46 3.70
3 002003 伟星股 份 7,316,538.59 3.67
4 000418 小天鹅 Ａ 7,227,282.88 3.62
5 002085 万丰奥 威 6,732,363.29 3.37
6 002034 美 欣 达 5,885,495.52 2.95
7 600233 大杨创 世 5,829,320.39 2.92
8 600784 鲁银投 资 5,616,892.42 2.82
9 600987 航民股 份 5,592,468.86 2.80
10 600791 京能置 业 5,516,828.45 2.77
11 600960 渤海活 塞 5,460,518.22 2.74
12 002206 海 利 得 5,425,006.84 2.72
13 600323 南海发 展 5,328,054.23 2.67
14 002286 保龄宝 5,317,188.82 2.67 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
38
15 600527 江南高 纤 5,229,748.81 2.62
16 600461 洪城水 业 5,229,023.72 2.62
17 002042 华孚色 纺 5,213,373.49 2.61
18 600561 江西长 运 5,160,258.60 2.59
19 600684 珠江实 业 5,102,961.63 2.56
20 002126 银轮股 份 5,084,361.65 2.55
21 002117 东港股 份 5,031,442.66 2.52
22 000635 英 力 特 4,991,356.94 2.50
23 002116 中国海 诚 4,928,100.29 2.47
24 002251 步 步 高 4,896,511.68 2.45
25 600626 申达股 份 4,890,316.39 2.45
26 600871 S 仪化 4,878,720.59 2.45
27 000089 深圳机 场 4,869,931.21 2.44
28 000883 湖北能 源 4,863,837.67 2.44
29 000886 海南高 速 4,784,644.03 2.40
30 600995 文山电 力 4,742,402.47 2.38
31 002127 新民科 技 4,740,786.92 2.38
32 600693 东百集 团 4,702,637.94 2.36
33 002050 三花股 份 4,680,834.29 2.35
34 600469 风神股 份 4,615,661.30 2.31
35 600983 合肥三 洋 4,607,265.37 2.31
36 002185 华天科 技 4,594,926.14 2.30
37 002082 栋梁新 材 4,578,265.23 2.29
38 600620 天宸股 份 4,574,932.42 2.29
39 600386 北巴传 媒 4,547,352.43 2.28
40 600841 上柴股 份 4,538,084.65 2.27
41 002283 天润曲 轴 4,535,986.30 2.27
42 000582 北 海 港 4,533,999.26 2.27
43 600403 大有能 源 4,515,848.82 2.26
44 002159 三特索 道 4,498,474.62 2.25
45 002197 证通电 子 4,489,477.87 2.25
46 600667 太极实 业 4,488,219.57 2.25
47 000419 通程控 股 4,484,776.38 2.25
48 600552 方兴科 技 4,480,676.67 2.25
49 600152 维科精 华 4,476,025.02 2.24
50 002014 永新股 份 4,474,620.61 2.24
51 600665 天地源 4,469,594.20 2.24
52 000978 桂林旅 游 4,469,250.92 2.24
53 600398 凯诺科 技 4,464,786.33 2.24
54 002066 瑞泰科 技 4,457,512.29 2.23
55 000715 中兴商 业 4,457,449.49 2.23 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
39
56 601007 金陵饭 店 4,454,898.29 2.23
57 000880 潍柴重 机 4,447,191.40 2.23
58 002144 宏达高 科 4,444,893.17 2.23
59 000679 大连友 谊 4,443,974.59 2.23
60 600262 北方股 份 4,414,884.22 2.21
61 600621 上海金 陵 4,409,773.58 2.21
62 002031 巨轮股 份 4,408,038.59 2.21
63 600039 四川路 桥 4,403,164.13 2.21
64 600051 宁波联 合 4,398,660.10 2.20
65 002258 利尔化 学 4,395,291.65 2.20
66 600172 黄河旋 风 4,394,896.58 2.20
67 600873 梅花集 团 4,386,585.64 2.20
68 600814 杭州解 百 4,351,378.63 2.18
69 000043 中航地 产 4,285,711.09 2.15
70 000429 粤高速 Ａ 4,261,721.90 2.14
71 600173 卧龙地 产 4,260,932.08 2.14
72 000833 贵糖股 份 4,248,780.55 2.13
73 600033 福建高 速 4,228,274.42 2.12
74 000548 湖南投 资 4,204,904.58 2.11
75 000666 经纬纺 机 4,184,393.90 2.10
76 002217 联合化 工 4,167,957.20 2.09
77 600035 楚天高 速 4,163,541.02 2.09
78 601008 连云港 4,160,852.78 2.09
79 002040 南 京 港 4,142,210.09 2.08
80 000919 金陵药 业 4,127,976.10 2.07
81 002054 德美化 工 4,105,509.31 2.06
82 000507 珠海港 4,038,517.66 2.02
8.4.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600386 北巴传 媒 6,004,990.92 3.01
2 600784 鲁银投 资 5,472,134.88 2.74
3 002034 美 欣 达 5,241,814.67 2.63
4 002126 银轮股 份 5,087,250.83 2.55
5 002117 东港股 份 4,791,134.33 2.40
6 002054 德美化 工 4,594,531.38 2.30
7 002042 华孚色 纺 4,557,647.37 2.28
8 000679 大连友 谊 4,556,821.75 2.28
9 000919 金陵药 业 4,486,524.27 2.25 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
40
10 002082 栋梁新 材 4,475,837.88 2.24
11 600620 天宸股 份 4,355,380.30 2.18
12 002127 新民科 技 4,327,152.58 2.17
13 002050 三花股 份 4,281,434.56 2.15
14 600983 合肥三 洋 4,278,036.05 2.14
15 600693 东百集 团 4,264,972.87 2.14
16 000883 湖北能 源 4,223,515.23 2.12
17 600621 上海金 陵 4,204,756.10 2.11
18 002258 利尔化 学 4,144,817.84 2.08
19 600684 珠江实 业 4,079,694.05 2.04
20 002217 联合化 工 4,071,856.43 2.04
21 000666 经纬纺 机 4,067,060.73 2.04
22 002014 永新股 份 4,050,309.55 2.03
23 600814 杭州解 百 4,028,009.26 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 459,014,835.13
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 218,381,794.95
注： “ 买入 金额” 、 “卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关 交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
41
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 636,639.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,641.56
5 应收申 购款 4,940.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 645,222.09
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
6,385 40,023.28 13,774,317.45 5.39% 241,774,315.76 94.61%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占 上市 总份 额比 例
1 兵器财 务有 限责 任公 司 2,000,194.00 0.78% 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
42
2 甘肃宝 信电 力投 资担 保有 限公司 1,000,083.00 0.39%
3 杨孝绾 296,050.00 0.12%
4 吴璇 200,063.00 0.08%
5 上海福 新来 实业 发展 有限 公司 200,016.00 0.08%
6 龚定全 108,783.00 0.04%
7 曾令先 100,033.00 0.04%
8 邵建雄 100,027.00 0.04%
9 忻忠宇 100,023.00 0.04%
10 朱一鸣 100,022.00 0.04%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司提 供。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开 放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 213,750.01 0.08%
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2011 年6 月 16 日) 基金 份额 总额 512,987,683.05
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 3,159,490.32
减：基 金合 同生 效日 起 至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 260,598,540.16
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 255,548,633.21
注：本 基金 基金 合同 于 2011 年 06 月 16 日生 效。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、根 据本 基金 管理 人 2011 年 度股 东会 相关 会议 决 议，选 举姜 国芳 、杜 平、 刘郎、 宫永 宪一 、陈
志 成为 申万菱 信第 一届董事 会之 董事， 选举 冯根福、 张军 建、阎 小平 、李秀 仑 为申 万菱信 第一 届董事
会之独 立董 事 ，任 期三(3) 年。 鉴于 原任 董事 任期 届 满， 毛剑 鸣、 陆文 清、Max Diulius 不 再担 任申 万菱申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
43
信 董事 职务， 毛应 樑、王大 东、 袁恩桢 、赵 霄洛不再 担任 申万菱 信独 立董事职 务。 具体内 容请 参考本
基金管 理人 于 2011 年 5 月 18 日 发布 的《 申万 菱信 基金管 理有 限公 司关 于董 事变更 的公 告》 及 2011 年
6 月 29 日 发布 的《 申万 菱 信基金 管理 有限 公司 关于 独立董 事变 更的 公告 》 。
2、经 本基 金管 理人 第一 届 董事 会 2011 年第 一次 会 议审议 通过 ，同 意免 去毛 剑鸣先 生公 司总 经理
职务， 由姜 国芳 先生 代为 履行总 经理 职务 ， 代 为履 行期限 不超 过 90 日。 具体 内容请 参考 本基 金管 理 人
于 2011 年 5 月 4 日 发布 的 《申 万菱 信基 金管 理有 限 公司关 于由 姜国 芳先 生代 为履行 公司 总经 理职 务的
公告》 。
3、经 本基 金管 理人 股东 会 2011 年第 三次 会议 审 议通过 ，同 意外 方股 东提 名的监 事由 塚原 健二 先
生变更 为正 冈利 之先 生。
4、经 本基 金管 理人 第一 届 董事 会 2011 年第 二次 会 议审议 通过 ，聘 任于 东升 先生担 任公 司总 经理
职务。 具体 内容 请参 考本 基金管 理人 于 2011 年 11 月 30 日 发布 的《 申万 菱信 基金管 理有 限公 司关 于 基
金行业 高级 管理 人员 变更 公告》 。
5、经 本基 金管 理人 第一 届 董事 会 2011 年第 二次 会 议审议 通过 ，聘 任欧 庆铃 先生担 任公 司副 总经
理职务 。 具体 内容 请参 考 本基金 管理 人 于 2011 年 12 月 24 日 发布 的 《 申万 菱 信基金 管理 有限 公司 关于
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告 》 。
6、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《 招募 说明 书》 中披 露的基 本投 资策 略， 未
发生显 著的 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内本 基金 聘用普 华 永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 负责 基金 审计事 务， 未发 生改 聘会 计师
事 务所 事宜。 自本 基金合同 生效 以来， 普华 永道中天 会计 师事务 所有 限公司为 本基 金提供 审计 服务时
间为 1 年。 报告 期内 本基 金应支 付普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 审计 费 60000 元。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期 股票 成交
总额 的 比例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
申银万 国 2 444,104,064.64 65.63% 366,198.38 65.34% 新增
西部证 券 1 108,763,344.49 16.07% 92,448.56 16.50% 新增
招商证 券 1 77,482,005.20 11.45% 62,954.41 11.23% 新增
红塔证 券 2 18,641,305.14 2.75% 15,845.00 2.83% 新增
华创证 券 1 9,882,827.06 1.46% 8,400.47 1.50% 新增
中信证 券 1 7,278,661.73 1.08% 5,913.93 1.06% 新增
国信证 券 1 6,877,624.00 1.02% 5,588.17 1.00% 新增
长江证 券 1 2,133,853.02 0.32% 1,813.80 0.32% 新增
国泰君 安 2 780,088.80 0.12% 663.06 0.12% 新增
中金公 司 1 744,871.00 0.11% 605.19 0.11% 新增
中信建 投 1 - - - - 新增
国金证 券 1 - - - - 新增
海通证 券 2 - - - - 新增
北京高 华 1 - - - - 新增
五矿证 券 1 - - - - 新增
瑞银证 券 1 - - - - 新增
平安证 券 1 - - - - 新增
长城证 券 1 - - - - 新增
光大证 券 1 - - - - 新增
华泰联 合 1 - - - - 新增
银河证 券 1 - - - - 新增
中投证 券 1 - - - - 新增
注 ：交 易单 元选择 的标 准：1 、经营 行为 规范， 在近一 年内 无重 大违规 行为 ；2、 公司 财务 状况良
好；3 、有 良好的 内控制 度， 在业 内有良 好的声 誉；4、 有较 强的研 究能力 ，能及 时、 全面、 定期提 供
质 量较 高的宏 观、 行业、公 司和 证券市 场研 究报告， 并能 根据基 金投 资的特殊 要求 ，提供 专门 的研究
报告；5 、 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 的信息 资讯 和服 务。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
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11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定 披 露日 期
1
关于旗 下开 放式 基 金 2010 年 度最 后一 个交
易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-01-04
2
关 于 开 通 中 国 工 商 银 行 网 上 直 销 交 易 并 实
施申购 费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-02-10
3
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 安 信 证 券 股 份 有
限 公 司 为 代 销 机 构 并 实 施 网 上 交 易 申 购 费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-02-25
4 关于股 权变 更及 公司 更名 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-03-04
5
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 参 加 光 大 证 券 股 份 有
限 公 司 开 展 的 网 上 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-03-07
6
关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 客 户 身 份 基 本 信
息及更 新已 过期 身份 证明 文件的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-03-07
7
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 中 国 民 族 证 券 有
限责任 公司 为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-03-09
8
关于开 通汇 付天 下 “天 天 盈” 网上 直销 交易
并实施 申购 费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-03-11
9 关于变 更直 销中 心银 行账 户信息 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-04-01
10
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银
行 股 份 有 限 公 司 开 展 的 个 人 电 子 银 行 基 金
申购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-04-01
11 基金管 理公 司名 称、 基金 名称变 更公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-04-06
12
关于参 加 “华 夏银 行 · 盈基 金 201 1” 网上 银
行基 金 申购 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-04-06
13
关于基 金管 理公 司名 称 、 基金名 称变 更公 告
的内容 更正 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-04-19
14
关 于 由 姜 国 芳 先 生 代 为 履 行 公 司 总 经 理 职
务的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-05-04
15
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 中 信 证 券 股 份 有
限公司 为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-05-09
16
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）招 募说 明书 （全 文 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-05-11
17
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基 金合 同（ 摘要 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-05-11
18
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基 金份 额发 售公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-05-11
19 申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-05-16 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
46
（LOF ）上 网发 售提 示性 公 告
20 关于董 事变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-05-18
21
关 于 旗 下 申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF ） 新 增 中 信银行 股 份 有 限 公 司
为代销 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-05-30
22
关于延 续中 国工 商银 行网 上直销 交易 申购 、
定期定 额投 资等 费率 优惠 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-06-03
23
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 工 商 银
行开展 的 “2011 倾 心回 馈 ”基金 定 投 优惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-06-17
24
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基 金合 同生 效公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-06-18
25
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 交 通 银
行股份 有限 公司 开展 的网 上银行 、 手机 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-06-29
26 关于独 立董 事变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-06-29
27
关于旗 下开 放式 基 金 2011 年 半年 度最 后一
个 交 易 日 基 金 资 产 净 值 和 基 金 份 额 净 值 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-07-01
28
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 参 加 中 信 银 行 股 份 有
限公司 开展 的个 人网 银 、 移动银 行申 购费 率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-07-02
29
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）上 市交 易公 告书
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-07-27
30
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 开放 日常 申购 （赎 回 ）业务 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-07-27
31
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 基金开放日常转换、 定期定额投资、
跨 系 统 转 托 管 业 务 及 参 加 部 分 代 销 机 构 费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-07-27
32
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）上 市交 易提 示性 公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-08-01
33
关 于 申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基
金（LOF ） 在 国 信 证 券 股份有 限 公 司 开通定
期定额 投资 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-08-03
34
关 于 增 聘 申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投
资基金(LOF) 基 金经 理的 公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-08-18
35
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 东 吴 证 券 股 份 有
限公司 为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-09-16
36
关 于 旗 下 基 金 对 长 期 停 牌 的 股 票 变 更 估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-09-29 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
47
37
关 于 恢 复 对 旗 下 基 金 持 有 的 南 岭 民 爆 股 票
进行市 价估 值的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-10-21
38
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)2011 年第 三季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2011-10-25
39 关于基 金行 业高 级管 理人 员变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-11-30
40
关 于 停 止 办 理 开 放 式 基 金 账 户 类 分 红 方 式
业务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-12-07
41
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 中 信 万 通 证 券 有
限责任 公司 为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-12-14
42 关于基 金行 业高 级管 理人 员变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-12-24
43
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 华 夏 银
行 开 展 的 基 金 网 银 和 定 投 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-12-29
44
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 深 圳 发
展 银 行 开 展 的 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-12-29
45
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 农
业 银 行 网 上 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-12-29
46
关 于 旗 下 基 金 对 长 期 停 牌 的 股 票 变 更 估 值
方法的 提示 性公 告- 华帝 股 份
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-12-29
47
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 工
商银行 开展 的 “2012 倾 心 回馈 ” 基金 定投 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2011-12-30
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 管理 人已 于 2011 年 3 月 4 日 发布 《 申万 巴 黎基金 管理 有限 公司 关于 股权变 更及 公司 更名 的
公告》 ， 原公 司外 方股 东法 国巴黎 资产 管理 有限 公司 将所持 有的 申万 巴黎 基金 管理有 限公 司全 部 33% 的
股权转 让三 菱 UFJ 信托 银 行株式 会社 。 变 更后 的股 东及持 股比 例分 别为 ： 申 银万国 证券 股份 有限 公司 ：
67% ； 三 菱 UFJ 信托 银行 株式会 社：33% 。 同时 公 司名称 由 “ 申万 巴黎 基金 管理有 限公 司” 变更 为 “ 申
万菱信 基金 管理 有限 公司 ” 。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 告（全文）
48
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
13.2 存放地点
上 述备 查文 件中 基金合 同、 招募 说明 书及 其定期 更新 、基 金发 售公 告和基 金成 立公 告均 放置 于本
基 金管 理人及 基金 托管人的 住所 ；开放 日常 交易业务 公告 、定期 报告 和其他临 时公 告放置 于本 基金管
理人的 住所 。本 基金 管理 人住所 地址 为： 中国 上海 市淮海 中 路 300 号香 港新 世界大 厦 40 层。
13.3 查阅方式
上述文 件均 可到 本基 金管 理人的 住所 进行 查阅 ， 也 可在本 基金 管 理 人的 网站 进行查 阅， 查询 网址 ：
www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有限公司
二〇一二年三月二十六日
