诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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诺 安 油 气 能源 股 票 证 券投 资 基 金 （LOF ）
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年3 月26 日
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人招商 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 3 月 20 日复核了本报告 中的
财 务指 标 、 净值 表 现 、利 润 分 配情 况 、 财务 会 计 报告 、 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者重 大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文， 投资者 欲了解 详细 内容，应 阅读年 度报告 正文 。
本报告期 自 2011 年 9 月 27 日（基金 合同生 效日） 起至 12 月31 日止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 诺安油气 能源(QDII-FOF-LOF)
基金主代 码 163208
基金运作 方式 上市契约 型开放 式（LOF ）
基金合同 生效日 2011 年9 月 27 日
基金管理 人 诺安基金 管理有 限公司
基金托管 人 招商银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 868,253,761.78 份
基金合同 存续期 不定期
基金份额 上市的 证券 交 易所 深圳证券 交易所
上市 日期 -
注 ：本 基 金 的 场内 交 易 简 称 为 “诺安油气”， 场 内 交 易 代 码为 “1 6 3 2 0 8 ” 。截 止 本 报 告期 末 ， 本 基金
尚未上市 交易。
2.2
基金产 品说 明
投资目标 在有效控 制组合 风险的 前提 下， 通过在 全球范 围内精 选 优质
的石油、 天然气 等能源 行业 类基金（ 包括 ETF ）以及 公 司股
票进行投 资，为 投资者 实现 基金资产 的长期 稳定增 值。
投资策略 本 基 金 具 体 的 投 资 策 略 由 资 产 配 置 策 略 ， “ 核 心 ” 组 合 投 资
策 略 ， “ 卫 星 ” 组 合 投 资 策 略 ， 债 券 投 资 策 略 和 现 金 管 理 策
略五部分 构成。
1 、资产配置 策略
本基金在 资产配 置上采 用 “ 双重配置 ” 策略。 第一层 是 大类
资 产 类 别 配 置 ， 第 二 层 是 在 权 益 类 资 产 内 的 “ 核心 ” 组合
和“ 卫星 ” 组合 的配置 。权 益类资产 包括基 金（包 括 ETF ）
和股票。
2 、“核心” 组合投 资策略
在 “核心” 组合中 ， 本基 金 将主要投 资于石 油天然 气等 能源
行业基金 ， 主要 包括 ： （1 ） 以跟踪石 油、 天 然气等 能源 类行
业公司股 票指数 为投资 目标 的 ETF 及指数基金； （2 ） 以 超越
石油 、 天然 气等能 源类行 业 公司股票 指数为 投资目 标的 主动
管理型基 金。
3 、“卫星” 组合投 资策略
在 “卫 星” 组 合中 ， 本基 金 将主要投 资于 ： （1 ） 以跟踪 石油、
天 然 气 等 能 源 品 商 品 价 格 或 商 品 价 格 指 数 为 投 资 目 标 的 能
源类商 品 ETF；（ 2 ）全球 范 围内优质 的石油 、天然 气等 能源
类公司股 票。
4 、债券投资 策略
本基金将 在全球 范围内 进行 债券资产 配置 ， 根 据基金 管 理人
的债券选 择标准 ， 运用 相应 的债 券投 资策略 ， 构造 债券 组合。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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5 、现金管理 策略
现金管理 是本基 金投资 管理 的一个重 要环节 ， 主要包 含 以下
三个方面 的内容 ： 现金 流预 测、 现金 持有比 例管理、 现 金资
产收益管 理。
业绩比较 基准 标普能源 行业指 数 （净收 益 ） （S&P 500 Energy Sector Index
（NTR））
风险收益 特征 本基金将 会投资 于全球 范围 内优质的 石油 、 天 然气等 能 源行
业基金（ 包括 ETF）及公 司 股票，在 证券投 资基金 中属 于较
高预期风 险和预 期收益 的基 金品种。
2.3
基金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 诺安基金 管理有 限公司 招商银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 陈勇 张燕
联系电话 0755-83026688 0755-83199084
电子邮箱 info@lionfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务 电话
400-888-8998 95555
传真 0755-83026677 0755-83195201
2.4
境外投 资顾 问和境 外资 产托 管人
项目 境外投资 顾问 境外资产 托管人
名称
英文 无 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 无 布朗兄弟 哈里曼 银行
注册地址 - 140 Broadway New York,NY 1005
办公地址 - 140 Broadway New York,NY 1005
邮政编码 - NY 1005
注：本基 金无境 外投资 顾问 。
2.5 信 息披 露方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 深圳市深 南大道4013 号兴业银行大厦19-20 层诺安
基金管理 有限公 司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 9 月 27 日-2011 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 3,695,140.82 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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本期利 润 3,802,996.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0041
本期基 金份 额净 值增 长率 0.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0039
期末基 金资 产净 值 871,785,016.45
期末基 金份 额净 值 1.004
注： ① 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数
字。
② 本 期 已 实现 收 益 指基 金本 期 利 息收 入 、 投资 收 益 、其 他 收 入( 不含 公 允 价值 变动 收 益) 扣 除相 关
费用后的 余额, 本期 利润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 。
③ 期末可供分配利 润是 采用资产 负债表 中未分 配利 润与未分 配利润 中已实 现部 分的孰低 数。
④ 本基金基金合同 于 2011 年 9 月 27 日生效, 截止2011 年 12 月 31 日, 本基金成立未满 1 年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值 增长
率标准差 ②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准收
益率 标准 差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.40% 0.04% 17.02% 2.32% -16.62% -2.28%
自基金合
同生效起
至今
0.40% 0.04% 13.24% 2.33% -12.84% -2.29%
注： 本基 金的业 绩比较 基准 为： 标普 能源行 业指数 （净收 益） （S&P 500 Energy Sector Index （NTR））。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注:① 本基金 的基金 合同于 2011 年 9 月27 日生效， 截 至 2011 年 12 月 31 日止， 本基金成 立未满 1 年。
② 本基金的建仓 期为 2011 年 9 月 27 日至 2012 年3 月26 日， 截至2011 年 12 月 31 日止, 本基金建
仓期尚未 结束。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：本基 金基金 合同于 2011 年 9 月27 日生效, 2011 年 本基金 净值增 长率 与 同期 业绩比较 基准收 益率
按本基金 实际存 续期计 算 ； 截至 2011 年 12 月 31 日止, 本基金成 立未满 1 年。
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金基 金合同 于 2011 年9 月27 日生效, 截止2011 年 12 月31 日, 本基金未进行收益分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
截至2011 年 12 月， 本基金 管理人共 管理 18 只开放式 基金： 诺安平 衡证券 投资基 金、 诺 安货币 市
场 基金 、 诺 安股 票 证 券投 资 基 金、 诺 安 优化 收 益 债券 型 证 券投 资 基 金、 诺 安 价值 增 长 股票 证 券 投资 基
金 、诺 安 灵 活配 置 混 合型 证 券 投资 基 金 、诺 安 成 长股 票 型 证券 投 资 基金 、 诺 安增 利 债 券型 证 券 投资 基
金、诺安 中证 100 指数证券 投资基金 、诺安 中小盘 精选 股票型证 券投资 基金、 诺安 主题精选 股票型 证
券 投资 基 金 、诺 安 全 球黄 金 证 券投 资 基 金、 上 证 新兴 产 业 交易 型 开 放式 指 数 证券 投 资 基金 、 诺 安上 证
新 兴产 业 交 易型 开 放 式指 数 证 券投 资 基 金联 接 基 金 、 诺 安 保本 混 合 型证 券 投 资基 金 、 诺安 多 策 略股 票
型证券投 资基金 、诺安 油气 能源股票 证券投 资基金 （LOF ）和诺安全 球收益 不动产 证券投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经
理（助理 ）期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任
日期
梅律吾
研究部副总
监、诺 安全球
黄金证 券投资
基金基金经
理、诺 安油气
能源股 票证券
投资基金
（LOF ） 基金经
理
2011 年 9
月27 日
- 13
硕士, 具有基金从业资格。曾任职于长
城证券公 司、鹏 华基金 管理 有限公司；
2005 年 3 月加入诺安基 金 管理有限公
司, 历任研究员、基金经理助理、基金
经理, 现任研 究部副 总监。 曾 于 2007 年
11 月至 2009 年 10 月担任 诺安价值 增
长股票证 券投资 基金基 金经 理,2009 年
3 月至2010 年10 月担任诺 安成长股 票
型证券投 资基金 基金经 理,2011 年1 月
起任诺安全球黄金证券投资基金基金
经理，2011 年 9 月起任诺 安油气能 源
股票证券 投资基 金（LOF）基金经理 。
注： ①此 处梅律 吾先生 的任 职日期为 诺安油 气能源 股票 证券投资 基金（LOF）基金 合同生效 之日;
②证券从业的含义 遵从《证 券业从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定 等。
4.2 境外 投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
本基金无 境外投 资顾问 。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报 告期 间, 诺 安 油气 能 源 股 票 证券 投 资 基 金（LOF ）管 理 人严 格 遵 守 了《 中 华 人民 共 和国 证 券 投资
基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规, 遵 守 了 《 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 的 规 定,
遵守了本 公司管 理制度 。本 基金投资 管理未 发生违 法违 规行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基 金 管 理人 一 贯 公 平对 待 旗下 管 理 的 所有 基 金 和组 合, 并根 据 《 证 券投 资 基 金 管 理公 司 公 平交
易制度指 导 意见 》 制 定了 《 诺安基金 管理有 限公司 公平 交易制度 》 以 及相应 的流程, 并通过系统 和人工
等 方式 在 各 环节 严 格 控制, 保 证了 公 平 交易 的 严 格执 行, 本 报告 期 内 未出 现 任 何违 反 公平 交 易 制度 的行
为。
4.4.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基金管 理人旗 下没有 与本 基金投资 风格相 似的投 资组 合。
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内, 本 基金不 存在异 常交易情 况。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年国际原油价格走 势强 劲，WTI 油价涨幅超 过 8%，BRENT 油价涨幅达到13% 。从 2011 年国际
原油市场 供求关 系来看 ，原 油供给偏 紧是油 价大幅 度上 涨的主要 原因。2011 年度 非 OPEC 国家的原油
产量低于 预期， 非 OPEC 原油供给增 长几乎 停滞。2011 年度中东 北非动 荡局势 也拖 累了 OPEC 国家原油
供给的增 长。尤 其是利 比亚 内战，直 接导致 利比亚 原油 减产以及 供应量 的下降 。
2011 年度国际原油市场 的 需求增长 比较平 稳。需 求增 长动力主 要来自 非 OECD 国家。由于 中国和
印度等国 家的经 济基本 面依 然强劲 ， 带动 了国际 原油消 费需求 的 增长 ， 而 OECD 国家的原油 消费增 长乏
力， 主 要是由 于欧美 债务危 机拖累了 经济复 苏。值得一 提 的是 ，2011 年 3 月份日本地震海啸 导致了 核
能源危机 。 为 了替代 核能源 ， 日本 逐渐扩 大从外 部进口 原油。概而言 之，2011 年国 际原油消 费需求 增
长平稳， 并非油 价上涨 的主 要动力。
2011 年国际原油价格整 体走 势强劲 ， 但是 仍然有 大幅度 波动。 以 WTI 油价为 例来说 明。 由 于年初
阿拉伯世 界爆发 伊斯兰 革命 ，中东地 区陷入 混乱局 面， 导致国际 原油价 格持续 上涨 。5 月初 WTI 油价
达到 115 美元的高位 ， 创下 2008 年金融危机以来的 新高 ， 离危 机前的 油价高 位 已经 不远。 随后由 于欧
美债务危 机升级 ，市场 开始 担忧世界 经济“ 二次探 底” ，导致国 际原油 价格持 续 下 行。2011 年 8 月初诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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以及 10 月初，WTI 油价两度 跌破 80 美元。2011 年第四季度由于 美国经 济形势 好转 ， 失业 率持续 下降 ，
因此国际 原油价 格重拾 升势 。 另外 2011 年底由于伊 朗 核问题浮 出水面 ， 中 东局势 更加紧张 ， 进 一步推
动了国际 原油价 格上涨 。WTI 油价重新站上 100 美元。
本基金成 立于 2011 年第三季度末 。 在基 金成立 的初期 ， 对国 际原油 市场采 取谨慎 以及密切 关注的
策略。本 基金在 2011 年第四季度仅 有少量 的建仓 ，期 待在 2012 年寻求更好和更 稳的建仓 机会。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报告 期末, 本基 金份额 净值为 1.004 元。本报告 期基金份 额净值 增长率 为 0.40%, 同期业绩比
较基准收 益率为 13.24% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年度国际原油市场 供 求局面有 望趋向 缓和。 从国 际原油市 场的供 给来看 ， 非 OPEC 国家的原
油 供应 将 明 显好 转 。 年美 国 、 加拿 大 、 巴西 和 哥 伦比 亚 等 国家 的 新 油田 项 目 将陆 续 投 产。 欧 洲 北海 、
澳大利亚 以及中 国海上 油田 在 2012 年都会复产。因此 非 OPEC 原油供应量上升几 成定局。
2012 年度 OPEC 原油供应的增长点， 主要在 利比亚 油田 复产，以 及伊拉 克和安 哥拉 油田增产 。但
是 OPEC 原油供应增长存在 比 较大的 不确定 性。 风险主 要在于伊 朗核问 题以及 叙利 亚内乱 ， 由此 导致中
东 地区 动 荡 局势 甚 至 可能 爆 发 局部 战 争 。目 前 美 国和 欧 盟 已决 定 对 伊朗 实 行 经济 制 裁 和石 油 禁 运， 未
来不排除 亚洲石 油消费 大国 减少从伊 朗的原 油进口 。这 样会导致 2012 年度OPEC 剩 余产能偏 紧。
2012 年度国际原油消 费需 求将继续 放慢增 长速度 。主 要原因是 非 OECD 国家经 济 基本面不 如 2011
年那样强 劲。尤 其是中 国和 印度这两 大经济 体在 2012 年都将放 慢增长 速度。OECD 国家的原油 消费需
求与上年 度持平 或者略 减。整体而言，2012 年度原油 消 费需求增 长仍不 是国际 原油 价格 上涨 的主要 动
力。
综上所述，2012 年度国际 原 油价格上 涨的最 大动力 来源 于供应冲 击。 如果 伊朗核 问 题升级为 中东
局部战争 ，国际 原油价 格将 会呈现飞 涨局面 。WTI 油价 会从目 前 100 美元平 台跃升 至 120 甚至 150 美
元的平台 。
从 2012 年度国际资本市 场 宽松的流 动性环 境来看 ，也 支持国际 原油价 格上涨 。2012 年全球货币
政 策将 再 度 宽 松。 美 联 储将 零 利率 政 策 延 长至 2014 年 底 。欧 央 行 为 缓和 欧 元 区债 务 危机 ， 持 续进 行
LTRO，甚至 会 进 一 步降 息 。 巴 西以 及 亚 洲等 新 兴 经 济体 已 经开 始 降 息。 中 国 和 印度 开 始下 调 银 行存 款
准备金比 例。由 此可见 ，2012 年全球流动性 环境重 新趋 向宽松。 这将提 升国际 资本 市场的风 险偏好 ，
因 此会 推 动 全球 股 市 以及 国 际 大宗 商 品 价格 上 涨 。国 际 原 油价 格 会 跟随 国 际 大宗 商 品 上涨 。 能 源行 业
指数也会 跟随全 球股市 上涨 。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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本基金将 在 2012 年第一季度完成建 仓。 投资 品种包 括 石油商品 类 ETF 以及能源行 业 ETF 。 基于对
2012 年度石油商品价格 以及 全球股市 的看涨 ， 本 基金 完 成建仓以 后， 会保 持比较 高 的仓位水 平。 在 2012
年度分享 石油商 品价格 以及 全球股市 上涨带 来的收 益， 进而为本 基金持 有人创 造满 意的投资 回报。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内, 本 基金管 理人严 格遵守 《企业 会计准 则》 、 《 证券投资 基金会 计核算 业务 指引》 以及中 国
证 券监 督 管 理委 员 会 颁布 的 《 关于 证 券 投资 基 金 执行 〈 企 业会 计 准 则〉 估 值 业务 及 份 额净 值 计 价有 关
事项的通 知》 与 《 关于进 一 步规范证 券投资 基金估 值业 务的指导 意见 》 等相 关规定 和基金合 同的约 定,
日 常估 值 由 本基 金 管 理人 与 本 基金 托 管 人一 同 进 行, 基 金 份额 净 值 由本 基 金 管理 人 完 成估 值 后, 经本 基
金 托管 人 复 核无 误 后 由本 基 金 管理 人 对 外公 布 。 月末 、 年 中和 年 末 估值 复 核 与基 金 会 计账 务 的 核对 同
时进行。
报 告期 内, 公 司 制定 了 证 券 投 资基 金 的 估值 政 策 和 程序, 并 由研 究 部 、 财务 综 合 部 、 监察 稽 核 部和
风险管理 人员 、 固定 收益人 员及基金 经理等 组成了 估值 小组, 负责研 究、 指导基 金 估值业务 。 估 值小组
成 员均 为 公 司各 部 门 人员, 均 具有 基 金 从业 资 格 、专 业 胜 任能 力 和 相关 工 作 经历, 且 之间 不 存 在任 何重
大 利 益 冲 突 。 基 金 经 理 作 为 公 司 估 值 小 组 的 成 员, 不 介 入 基 金 日 常 估 值 业 务, 但 应 参 加 估 值 小 组 会 议,
可 以提 议 测 算某 一 投 资品 种 的 估值 调 整 影响, 并 有 权表 决 有关 议 案 但仅 享 有 一票 表 决 权, 从 而 将 其影 响
程度进行 适当限 制, 保证基 金估值的 公平、 合理, 保持 估值政策 和程序 的一贯 性。
报告期内, 本 基金未 签约与 估值相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期 内 基金利 润分 配情况 的说 明
在符合有 关基金 分红条 件的 前提下， 本基金 每年收 益分 配次数最 多为 6 次， 每份基 金份额每 次分
配比例不 得低于 收益分 配基 准日每份 基金份 额可供 分配 利润的 20%。若《基 金合同 》生效不 满 3 个月
可不进行 收益分 配 。
本基金期末可供分 配利 润为 3,415,260.23 元，本期未进行 收益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托 管人 声 明 ， 在本 报 告 期内 ， 基金 托 管 人 —— 招 商 银行 股 份有 限 公 司 不存 在 任 何损 害 基金 份 额持
有 人利 益 的 行为 ， 严 格遵 守 了 《中 华 人 民共 和 国 证券 投 资 基金 法 》 及其 他 有 关法 律 法 规 、 基 金 合同 ，
完全尽职 尽责地 履行了 应尽 的义务。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本 报告 期 内 基 金管 理 人 在投 资 运作 、 基 金 资产 净 值 的计 算 、利 润 分 配 、基 金 份 额申 购 赎回 价 格的
计 算、 基 金 费用 开 支 等问 题 上 ，不 存 在 任何 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 ，严 格 遵 守了 《 中 华人 民
共和国证 券投资 基金法 》等 有关法律 法规， 在各重 要方 面的运作 严格按 照基金 合同 的规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 年度 报 告 中 财务 指 标 、净 值 表现 、 财 务 会计 报 告 、利 润 分配 、 投 资 组合 报 告 等内 容 真实 、 准确
和完整， 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重大遗 漏。
§6 审计报 告
利安达 会 计师事 务所 及 其经 办注册会 计师韦 雪、 赵伟 于2012 年3 月15 日出具了 利安 达审字[2012]
第 1024 号“无保留意见的 审计报告 ” 。 投资者 可通过 年度报告 正文查 看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 诺安油 气能源 股票证券 投资基 金（LOF）
报告截止 日：2011 年12 月31 日
单位：人 民币元
资 产
本期末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 338,776,815.57
结算备 付金 24,636,363.64
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 7,147,425.92
其中： 股票 投资 -
基金 投资 7,147,425.92
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 513,201,394.80
应收证 券清 算款 -
应收利 息 1,107,525.35
应收股 利 - 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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应收申 购款 60,406.80
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 884,929,932.08
负债和所有者权益
本期末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 11,620,510.19
应付管 理人 报酬 1,154,948.67
应付托 管费 269,488.03
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 6,172.96
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 93,795.78
负债合 计 13,144,915.63
所有者权益：
实收基 金 868,253,761.78
未分配 利润 3,531,254.67
所有者 权益 合计 871,785,016.45
负债和 所有 者权 益总 计 884,929,932.08
注： 本期会 计报表 的实际 报 告期间为 2011 年 9 月 27 日( 基金合同生 效日) 至2011 年 12 月 31 日, 无对
比数据。 报告截 止日 2011 年12 月 31 日, 基金份额净值 1.004 元, 基金份额总额 868,253,761.78 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 诺安 油气能 源股 票证券投 资基金 （LOF）
本报告期 ：2011 年 9 月 27 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目
本期
2011 年 9 月27 日至2011 年 12 月 31 日
一、收入 8,468,158.43
1.利息 收入 8,983,035.14
其中： 存款 利息 收入 4,314,020.08
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 - 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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买入返 售金 融资 产收 入 4,669,006.11
其他利 息收 入 8.95
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -125,680.47
其中： 股票 投资 收益 -
基金 投资 收益 -125,680.47
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”号
填列）
107,855.42
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） -607,045.51
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 109,993.85
减：二、费用 4,665,162.19
1．管 理人 报酬 3,650,086.17
2．托 管费 851,686.75
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 32,639.08
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 130,750.19
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
3,802,996.24
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净亏损 以 “- ” 号填列） 3,802,996.24
注： 本期会 计报表 的实际 报 告期间为 2011 年 9 月 27 日( 基金合同生 效日) 至2011 年 12 月 31 日, 无对
比数据。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 诺安 油气能 源股 票证券投 资基金 （LOF）
本报告期 ：2011 年 9 月 27 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 9 月27 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有者 权益 （ 基金 净
值）
951,030,683.39 - 951,030,683.39
二、 本期 经营活 动产生 的基 金
净值变动 数（本 期净利 润）
- 3,802,996.24 3,802,996.24
三、 本期 基金份 额交易 产生 的
基金净值 变动数
-82,776,921.61 -271,741.57 -83,048,663.18 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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（净值减 少以“- ” 号填列 ）
其中：1.基金申 购款 4,763,775.27 15,475.48 4,779,250.75
2. 基金赎回款 -87,540,696.88 -287,217.05 -87,827,913.93
四、 本期 向基金 份额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减 少以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有者 权益 （ 基金 净
值）
868,253,761.78 3,531,254.67 871,785,016.45
注：本期 会计报 表的实 际报 告期间 为 2011 年 9 月 27 日( 基金合同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日,无对
比数据。
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 奥成文______
______ 薛有为______
____ 薛有为____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
诺安油气 能源股 票证券 投资 基金 （LOF）( 简称 “本 基金 ”),经中国证券 监督管 理委 员会( 简称 “ 中
国 证监 会 ”) 证 监许 可[2011]1258 号文 《关 于 核 准 诺 安 油气 能 源 股 票 证券 投 资 基 金 （LOF ） 的 批复 》
批准, 于 2011 年 8 月 29 日至 2011 年 9 月 20 日 向社会 进行公开 募集, 经利 安达会 计师事务 所验资, 募
集其中净 认 购额 为人民 币 950,526,471.15 元, 折合 950,526,471.15 份基金份额。有效认 购金额 产生
的利息为 人民币 504,212.24 元, 折合 504,212.24 份 基金份额 于基金 合同生 效后 归入本基 金。基 金合
同生效日 为 2011 年 9 月 27 日, 合同生效 日基金 份额为 951,030,683.39 份基金单位 。
本 基金 为 上 市 契约 型 开 放式 （LOF）, 存 续 期限 不 定 。 本 基 金的 基 金 管 理人 为 诺 安基 金 管理 有 限公
司, 基金托管人为招商银行股份有限公司，境外资产托管人为布朗兄弟哈里曼银行（Brown Brothers
Harriman &Co. ） 。 《诺 安 油 气 能源 股 票 证 券投 资 基 金 （LOF ）基 金 合同 》 、 《诺 安 油 气 能源 股 票 证 券投 资
基金（LOF）招募说 明书》 等文件已 按规定 报送中 国证 监会备案 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按财 政部 于2006 年2 月15 日颁布的 企业会计 准则( 以下 简称 “ 企业会计 准则 ”)
和中国证 券业协 会于 2007 年 5 月15 日颁布的 《证 券 投资基金 会计核 算业务 指引 》 、 中国证 券监 督 管理
委员会颁 布的《 证券投 资基 金信息披 露管理 办法 》 、 《证 券投资基 金信息 披露内 容与 格式准则 》第 2 号
《年度报 告的内 容与格 式》 、 《证券 投资基 金信息 披露编 报规则 》 第 3 号 《 会计报 表 附注的编 制及披 露》 、
《证券投 资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半年度报 告> 》 等通知 及其他 相关规定 和基金 合
同的规定 而编制 。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求, 真 实、完 整地反 映了本基 金于 2011 年 12 月 31 日的财务状
况以及2011 年 9 月 27 日( 基金合同 生效日) 至2011 年 12 月 31 日的经营成果和净 值变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
自公历 1 月 1 日至 12 月31 日止。 本期 财务报 表的实 际 编制期间 为 2011 年 9 月 27 日( 基金合同 生
效日) 至2011 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
以人民币 为记账 本位币 。记 账单位为 元。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融资产 于初始 确认时 分类 为: 以公允价 值计量 且其变 动计入当 期损益 的金融 资产 、 持有至到 期投
资 、贷 款 和 应收 款 项 及可 供 出 售金 融 资 产。 本 基 金持 有 的 股票 投 资 、债 券 投 资和 权 证 投资 按 持 有意 图
和 持 有 能 力 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产; 本 基 金 目 前 持 有 的 其 他 金 融 资
产划分为 应收款 项。
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为: 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金 融 负
债。本基 金目前 持有的 金融 负债划分 为其他 金融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时, 于 交 易 日 按 取 得 时 的 公 允 价 值 作 为 初
始 确认 金 额 。以 公 允 价值 计 量 且其 变 动 计入 当 期 损益 的 金 融资 产 的 股票 、 债 券以 及 不 作为 有 效 套期 工
具 的衍 生 工 具等, 取 得 时发 生 的相 关 交 易费 用 计 入当 期 损 益; 支 付 的 价款 中 包 含已 宣 告但 尚 未 发放 的现
金股利或 债券起 息日或 上次 除息日至 购买日 止的利 息, 单独确认 为应收 项目。 应 收 款项和其 他金融 负债
的相关交 易费用 计入初 始确 认金额。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量, 期 间 取 得 的 利 息
或 现 金 股 利, 应 当 确 认 为 当 期 收 益 。 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法, 以 成 本 进 行 后 续 计 量,
在摊销时 产生的 利得或 损失, 应当确认为 当期收 益。
当 收取 某 项 金 融资 产 现 金流 量 的合 同 权 利 已终 止 或 该金 融 资产 所 有 权 上几 乎 所 有的 风 险和 报 酬已
转 移 时, 终 止 确 认 该 金 融 资 产; 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的, 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 其
一 部分 。 处 置该 金 融 资产 或 金 融负 债时, 其公 允 价 值与 初 始入 账 金 额之 间 的 差额 应 确 认为 投 资 收益, 同
时调整公 允价值 变动收 益。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持 有的股 票投资 和债 券投资按 如下原 则确定 公允 价值并进 行估值 ：
(1) 存在活跃市场的 金融工 具按其估 值日的 市场交 易价 格确定公 允价值 ； 估 值日无 交易， 但最近 交
易 日后 经 济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的
市场交易 价格确 定公允 价值 。
(2) 存在活跃市场的 金融工 具， 如 估值日 无交易 且最近 交易日后 经济环 境发生 了重 大变化 ， 参考 类
似投资品 种的现 行市价 及重 大变化等 因素， 调整最 近交 易市价以 确定公 允价值 。
(3) 当金融工具不存 在活跃 市场， 采用 市场参 与者普 遍 认同且被 以往市 场实际 交易 价格验 证 具有可
靠 性的 估 值 技术 确 定 公允 价 值 。估 值 技 术包 括 参 考熟 悉 情 况并 自 愿 交易 的 各 方最 近 进 行的 市 场 交易 中
使 用的 价 格 、参 照 实 质上 相 同 的其 他 金 融工 具 的 当前 公 允 价值 、 现 金流 量 折 现法 和 期 权定 价 模 型等 。
采用估值 技术时 ，尽可 能最 大程度使 用市场 参数， 减少 使用与本 基金特 定相关 的参 数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本基 金 具 有抵 销 已 确 认金 融 资产 和 金 融负 债 的 法 定权 利, 且该 种 法 定 权利 现 在 是 可 执行 的, 同时
本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时, 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 相 互 抵 销
后 的金 额 在 资产 负 债 表内 列 示 。除 此 以 外, 金 融 资 产和 金 融负 债 在 资产 负 债 表内 分 别 列示, 不 予 相互 抵
销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基 金 为 对 外发 行 的 基金 份 额总 额 所 对 应的 金 额 。由 于 申购 和 赎 回 引起 的 实 收基 金 份额 变 动分
别 于基 金 申 购确 认 日 及基 金 赎 回确 认 日 确认 。 上 述申 购 和 赎回 分 别 包括 基 金 转换 所 引 起的 转 入 基金 的
实收基金 增加和 转出基 金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准 金包括 已实现 和未 实现两部 分。 损益 平准金( 已 实现) 为在申 购或赎 回基金 份额时, 申购 或
赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益/( 损失) 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额; 损 益 平 准 金( 未实
现) 为 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 利 得/( 损失) 占 基 金 净 值 比 例
计算的金 额。 损益平 准金于 基金申购 确认日 或基金 赎回 确认日确 认。 损 益平准 金( 未实现) 和损 益平准
金( 已实现) 均在 “损益 平准 金 ” 科目 中核算, 并 于期末 全额转入 未分配 利润。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股 票投 资 在 持 有期 间 应 取得 的 现金 股 利 扣 除由 上 市 公司 代 扣代 缴 的 个 人所 得 税 后的 净 额确 认 为投
资 收益 。 债 券投 资 在 持有 期 间 应取 得 的 按票 面 利 率计 算 的 利息 扣 除 在适 用 情 况下 由 债 券发 行 企 业代 扣诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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代缴的个 人所得 税后的 净额 确认为利 息收入 。
以 公允 价 值 计 量且 其 变 动计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 在持 有 期间 的 公 允 价值 变 动 确认 为 公允 价 值变
动 损益 ； 于 处置 时 ， 其公 允 价 值与 初 始 确认 金 额 之间 的 差 额确 认 为 投资 收 益 ，其 中 包 括从 公 允 价值 变
动损益结 转的公 允价值 累计 变动额。
应 收款 项 在 持 有期 间 确 认的 利 息收 入 按 实 际利 率 法 计算 ， 实际 利 率 法 与直 线 法 差异 较 小的 则 按直
线法计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的 管理人 报酬和 托管 费在费用 涵盖期 间按基 金合 同约定的 费率和 计算方 法逐 日确认。
其他 金 融 负债 在 持 有 期 间 确认 的 利 息 支 出 按 实际 利 率 法计 算 ， 实际 利 率 法与 直 线 法差 异 较 小的 也
可按直线 法计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本基金每一基金 份额享 有同等分 配权；
(2) 在符 合 有关 基 金 分 红条 件 的前 提 下 ， 本基 金 每 年收 益 分配 次 数 最 多为 6 次 ， 每 份基 金 份 额每
次分配比 例不得 低于收 益分 配基准日 每份基 金份额 可供 分配利润 的 20%。 若 《 基金 合 同》 生 效不满 3 个
月可不进 行收益 分配；
(3) 登记在注册登记 系统的 基金份额 ， 其 收益分 配方式 分为两种 ： 现 金分红 与红利 再投 资 ， 投资 人
可 选择 现 金 红利 或 将 现金 红 利 按红 利 再 投日 的 基 金份 额 净 值自 动 转 为基 金 份 额进 行 再 投资 ， 红 利再 投
资方式免 收再投 资的费 用； 若投资人 不选择 ， 本 基金默 认的收益 分配方 式是现 金分 红； 登记 在证券 登
记 结算 系 统 基金 份 额 持有 人 深 圳证 券 账 户下 的 基 金份 额 的 分红 方 式 为现 金 分 红， 投 资 人不 能 选 择其 他
的 分红 方 式 ，具 体 收 益分 配 程 序等 有 关 事项 遵 循 深圳 证 券 交易 所 及 中国 证 券 登记 结 算 有限 责 任 公司 的
相关规定 ；
(4) 基金收益分配后 基金份 额净值不 能低于 面值， 即 基 金收益分 配基准 日的基 金份 额净 值减 去每单
位基金份 额收益 分配金 额后 不能低于 面值；
(5) 基金 红 利发 放 日 距 离收 益 分配 基 准 日 （即 期 末 可供 分 配利 润 计 算 截至 日 ） 的时 间 不 得超过 15
个工作日 ；
(6) 法律法规或监管 机关另 有规定的 ，从其 规定。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交易 按交易 发生日 的即 期汇率将 外币金 额折算 为人 民币入账 。
外币 货 币 性项 目 ， 于 估 值 日采 用 估 值日 的 即 期汇 率 折 算为 人 民 币， 所 产 生的 折 算 差额 直 接 计入 汇诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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兑 损益 科 目 。以 公 允 价值 计 量 的外 币 非 货币 性 项 目， 于 估 值日 采 用 估值 日 的 即期 汇 率 折算 为 人 民币 ，
与所产生 的折算 差额直 接计 入公允价 值变动 损益科 目。
7.4.4.13 分 部报 告
本 基金 以 内 部 组织 结 构 、管 理 要求 、 内 部 报告 制 度 为依 据 确定 经 营 分 部， 以 经 营分 部 为基 础 确定
报告分部 并披露 分部信 息。
经 营分 部 是 指 本基 金 内 同 时 满 足下 列 条 件 的组 成 部 分 ：(1) 该组 成部 分 能 够 在日 常 活 动中 产 生收
入、 发 生费用 ；(2) 本基金 的基金管 理人能 够定期 评价 该组成部 分的经 营成果 ， 以 决定向其 配置资 源、
评 价其 业 绩 ；(3) 本基 金 能 够 取得 该 组 成部 分 的 财 务状 况 、经 营 成 果和 现 金 流 量等 有 关会 计 信 息。 如
果两个或 多个经 营分部 具有 相似的经 济特征 ，并且 满足 一定条件 的，则 合并为 一个 经营分部 。
本基金目 前以一 个单一 的经 营分部运 作，不 需要进 行分 部报告的 披露。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本 基金 本 报 告 期无 为 处 理对 基 金财 务 状 况 及基 金 运 作有 重 大影 响 的 事 项而 采 取 的其 他 会计 政 策和
会计估计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政 部、 国家税 务总局 财税[2004]78 号 《关于证券 投资基金 税收政 策的通 知》 、 财税[2008]1
号 《 关于企 业所得 税若干 优 惠政策的 通知 》 及 其他境 内 外相关财 税法规 和实务 操作, 主要税项列 示如下:
(1) 基 金 取 得 的 源 自 境 外 的 差 价 收 入, 其 涉 及 的 境 外 所 得 税 税 收 政 策, 按 照 相 关 国 家 或 地 区 税 收 法
律和法规 执行, 在境 内 暂免 征营业税 和企业 所得税 。
(2) 基 金 取 得 的 源 自 境 外 的 股 利 收 益, 其 涉 及 的 境 外 所 得 税 税 收 政 策, 按 照 相 关 国 家 或 地 区 税 收 法
律和法规 执行, 在境 内暂未 征收个人 所得税 和企业 所得 税。
诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
中国对外 经济贸 易信托 有限 公司 管理人股 东
深圳市捷 隆投资 有限公 司 管理人股 东
北京中关 村科学 城建设 股份 有限公司 管理人股 东
诺安基金 管理有 限公司 发起人、管理人、 销售机构
中国中化 股份有 限公司 管理人股 东母公 司
中国中化 集团公 司 管理人股 东最终 控制方
招商银行 股份有 限公司 托管人
Brown Brothers Harriman & Co.( 布朗兄弟
哈里曼银 行)
境外资产 托管人
注：下述 关联方 交易均 在正 常业务范 围内， 按一般 商业 条款订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本 报告期 未通过 关联 方交易单 元进行 股票交 易。
7.4.8.1.2 基 金交 易
金额单位：人 民币元
关联方名 称
本期
2011 年9 月 27 日( 基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
成交金额
占当期基 金
成交总额 的比例
Brown Brothers Harriman &
Co.( 布朗兄弟哈里曼银行)
417,285.78 0.43%
7.4.8.1.3 权 证交 易
本基金本 报告期 未通过 关联 方交易单 元进行 债券权 证交 易。
7.4.8.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民 币元
关联方名 称
本期
2011年9 月27 日( 基金合同生 效日) 至2011年12 月31 日
当期佣金
占 当期佣
金总量 的
比例
期末应付 佣金余 额
占期末应
付佣金总
额的比例
Brown Brothers Harriman &
Co.( 布朗兄弟哈里 曼银行)
31.65 0.10% - - 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币 元
项目
本期
2011 年9 月 27 日( 基金合同生效日) 至 2011 年
12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 3,650,086.17
其中：支 付销售 机构的 客户 维护费 1,656,459.07
注：基金 管理费 按前一 日基 金资产净 值的 1.5%年费率计 提。计算 方法如 下：
H ＝E ×1 . 5 % ÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理 费
E 为前一日基 金资产 净值
基金管理费每日计 提， 逐日累计 至每个 月 月末 ，按 月支付。
基金管理人应于次 月首 日起 3 个工作 日内将 上月基 金管理费 的计算 结果通 知基 金托管人 并做出 划
付指令； 基金托 管人应 在次 月首日起 5 个 工作日 内完成 复核，并 从基金 财产中 一次 性支付基 金管理 费
给基金管 理人。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 27 日( 基金合同生效日) 至 2011 年
12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 851,686.75
注： 基 金 托 管 人的 基 金 托管 费 按基 金 资 产 净值 的 0.35% 年 费率 计 提 。 境外 托 管 人的 托 管费 从 基 金托 管
人的托管 费中扣 除。
在通常情 况下， 基金托 管费 按 前一日 基金资 产净值 的 0.35%年费率计提。计 算方法 如下：
H = E ×0 . 3 5 % ÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金托管 费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费每日计 提， 逐日累计 至每个 月月末 ，按 月支付。
基金管理人应于次 月首 日起 3 工作日 内将上 月基金 托管费的 计算结 果书面 通知 基金托管 人并做 出
划付指令 ；基金 托管人 应在 次月首日 起 5 个工作 日内完 成复核， 并从基 金财产 中一 次性支 付 托管费 给
基金托管 人。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
本基金于 本报告 期与关 联方 无银行间 同业市 场的债 券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期 内基金 管理人 没有 运用固有 资金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期 末除基 金管理 人之 外的其他 关联方 无投资 本基 金的情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名 称
本期
2011 年9 月 27 日( 基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入
招银行股份有限公司 4,752,250.24 3,460,786.80
Brown Brothers Harriman & Co.( 布
朗兄弟哈 里曼银 行)
64,024,565.33 -
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人招商银 行 和境外资产托 管人布朗 兄 弟哈里曼银 行保管，
按适用 利率 或约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金在 承销期 内无参 与关 联方承销 证券的 情况。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金无 其他关 联交易 事项 。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本 报告期 末不存 在因 认购新发 或增发 而于期 末持 有的流 通 受限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 报告期 末未持 有流 通受限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 2011 年 12 月 31 日止, 本基金从 事银行 间市场债 券正回 购交易 形成 的卖出回 购证诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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券款余额 为 0.00 元, 无债券作为质押 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 2011 年 12 月 31 日止, 本基金 从事证 券 交易所债 券正回 购交易 形成 的卖出回 购证券
款余额 0.00 元。 该类 交易要 求本基金 在回购 期内持 有的 证券交易 所交易 的债券 或在 新质押式 回购下 转
入质押库 的债券, 按证券 交易 所规定 的 比例折 算为标 准券 后, 不低于 债券回 购交易 的余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：普 通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信 托凭证 - -
2 基金投资 7,147,425.92 0.81
3 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生 品投资 - -
其中：远 期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售 金融资 产 513,201,394.80 57.99
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
6 货币市场 工具 270,000,000.00 30.51
7 银行存款 和结算 备付金 合计 93,413,179.21 10.56
8 其他各项 资产 1,167,932.15 0.13
9 合计 884,929,932.08 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益投 资明细
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
8.5.2
累计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益投 资明细
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有金 融衍生品 投资。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额 单位：人 民币元
序号 基金名称
基金类
型
运作方
式
管理人 公允价 值 （ 元）
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 SPDR-ENERGY SEL ETF 基金 契约型
开放式
SSGA Funds
Management,Inc.
5,662,555.82 0.65
2 ETFS BRENT 1MTH ETF 基金 契约型
开放式
ETFS Oil
Securities.Ltd.
764,488.20 0.09
3 UNITED STS OIL
FD LP UNITS
ETF 基金 契约型
开放式
United States
Oil Fund,LP
720,381.90 0.08
注: 本基金本 报告期 末仅持 有上述基 金。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本基金本 报告期 投资的 前十 名证券的 发行主 体, 本期没 有出现被 监管部 门立案 调查 的情形, 也
没有出现 在报告 编制日 前一 年内受到 公开谴 责、处 罚的 情形。
8.11.2
本基金本报告 期末未 持有 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,107,525.35
5 应收申购 款 60,406.80
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,167,932.15
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 期末未 持有 处于转股 期的可 转换债 券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入原 因，分 项之 和与合计 可能有 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
11,704 74,184.36 150,041.00 0.02% 868,103,720.78 99.98% 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本 开 放式基金
88,969.26 0.01%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 27 日 ）基 金份 额总 额 951,030,683.39
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 4,763,775.27
减: 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 87,540,696.88
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份额 总 额 868,253,761.78
注：总申 购份额 含红利 再投 、转换入 份额， 总赎回 份额 含转换出 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内, 未召开 本基金 的基金份 额持有 人大会, 没 有基金份 额持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期 内, 本基金 管理人 、基金托 管人无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内, 无涉及 本 基金 管理人、 基金财 产、基 金托 管业务的 诉讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 内, 基金的 投资组 合策略没 有重大 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告期 内本基 金聘请 的会 计师事务 所没有 发生变 更。
本年度应付 未付给 所聘任 会计师事 务所的 审计费 为 5 万元， 其已 提供审 计服务 的 连续年限： 1 年。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金的基 金管理 人、托 管人及其 高级管 理人员 没有 受到监管 部门稽 查或处 罚的 任何情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 、基金 投资 及 佣 金支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
股票交易
基金交易
应支付该 券商的
佣金
备
注
成交金额 占当期
股票 成
交总额
的比例
成交金额
占 当期
基金
成交总
额 的比
例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
- - 39,917,156.76 40.95% 10,712.06 32.81% -
Goldman Sachs (Asia) L.L.C. - - 6,100,833.90 6.26% 1,590.02 4.87% -
中银国际证券有限责任公司 - - 29,290,425.81 30.05% 14,645.40 44.86% -
Knight Capital Europe Ltd - - 12,349,987.92 12.67% 3,124.74 9.57% -
Morgan Stanley & Co.
International plc
- - 9,392,279.86 9.64% 2,541.56 7.79% -
Brown Brothers Harriman & Co. - - 417,285.78 0.43% 31.65 0.10% -
注：1 、本基 金本报 告期内 仅有基金 投资交 易及因 基金 投资交易 产生的 佣金, 无股 票投资交 易。
2 、 本基金本报 告期内 新增 6 家券商： The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited 、 Goldman
Sachs (Asia) L.L.C. 、 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 、Knight Capital Europe Ltd 、Morgan Stanley & Co.
International plc 、Brown Brothers Harriman & Co. 。
3 、券商 选择 标准和 程序
选取优秀 券商进 行境外 投资, 主要标准有 以下几 个方面:
(1) 全球眼光。具备优 秀的 全球投资 经验, 拥有 丰富的 地区市场 知识和 国际运 作能 力。
(2) 良好的交易执行能 力。 对投资交 易指令 能够有 效执 行以及取 得较高 质量的 成交 结果。
(3) 高水平的研究能力。 能 够为客户 提供高 水平的 综合 资本市场 研究方 案, 掌握宏 观市场的 发展趋
势, 深入的行 业分析, 有 效地 实施方案 。
(4) 杰出的服务意识 。 投资 交易中出 现的问 题能够 认真 对待, 尽可能 保证交 易的及 时性、 保证成 交
价格的确 定性以 及防范 市场 风险。
公 司国 际 业 务部 以 及 投 研部 门 会定 期 评 价券 商 的 业 务水 平, 并及 时 与 券 商沟 通, 由 此 确 定对 券 商进诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2011 年年度报告摘要
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行的选择 以及成 交量的 分配, 最大程度保 证投资 交易的 执行。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
卷商名称
债券回购 交易
成交金额 占当期债 券回购 成交总 额的 比例
宏源证券 股份有 限公司 8,117,400,000.00 100%
注：本 基 金债券 回购交 易与 诺安保本 基金共 用交易 单元 。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管理 人于 2012 年 2 月 25 日发布公告，经 诺安 基 金管理有 限公司 股东会 决议 通过，中 国证
券监督管理委员会 批准，大 恒新纪元科技股份 有限公司 受让北京中关村科 学城建设 股份有限公司持
有的基金 管理人 20% 的股权 。
投资 者 对本 报 告 书 如 有 疑 问 ，可 致 电 本 基 金管 理 人 全 国 统一 客 户 服 务 电话 ：400-888-8998 ，亦可
至基金管 理人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2012 年3 月26 日
