鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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普 惠 证 券 投资 基 金 2011 年 年 度 报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年3 月26 日
鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人交通 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 3 月 22 日复核了本报告 中的
财务 指 标 、 净值 表 现 、利 润 分 配情 况 、 财务 会 计 报告 、 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者重 大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书。
安永华明 会计师 事务所 注册 会计师对 本基金 出具了 “标 准无保留 意见” 的审计 报告 。
本报告期 自 2011 年 1 月1 日起至12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管 理人 报告 ................................................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 ............................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 13
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 13
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 13
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 14
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 14
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 15
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 15
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 16
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 16
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算 、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 16
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 16
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告基本信 息 ........................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 16
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 17
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 18
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 19
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 21
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 43
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 43
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合 .................................................................................................... 43
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 44
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 45
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 47
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 48
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 48
8.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 48 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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8.9 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 49
§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 50
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 50
9.2 期末上市基金前 十名持 有人 ............................................................................................................ 50
§ 10 重大 事 件揭 示 .......................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大 会决 议 .............................................................................................................. 50
10.2 基金管理人、基金 托管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 50
10.3 涉及基金管理人、 基金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 51
10.4 基金投资策略的改 变...................................................................................................................... 51
10.5 为基金进行审计的 会计 师事务所 情况 .......................................................................................... 51
10.6 管理人、托管人及 其高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 51
10.7 基金租用证券公司 交易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 51
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................. 53
§ 11 备 查文 件 目录........................................................................................................................................... 55
11.1 备查文件目录 .................................................................................................................................. 55
11.2 存放地点.......................................................................................................................................... 55
11.3 查阅方式.......................................................................................................................................... 55
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 普惠证券 投资基 金
基金简称 鹏华普惠 封闭
基金主代 码 184689
交易代码 184689
基金运作 方式 契约型封 闭式
基金合同 生效日 1999 年1 月 6 日
基金管理 人 鹏华基金 管理有 限公司
基金托管 人 交通银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 2,000,000,000.00 份
基金合同 存续期 至 2014 年1 月 6 日止
基金份额 上市的 证券交 易所 深圳证券 交易所
上市日期 1999 年1 月 27 日
注：本基 金在交 易所行 情系 统净值提 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为 “ 基 金普 惠 ”。
2.2
基 金产 品说 明
投资目标 为投资 者 减 少 和 分 散 投 资 风 险 ， 确 保 基 金 资 产 的 安 全 并
谋求基金 长期稳 定的投 资收 益。
投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资思路，以
宏观经济、政策研究和行业研究作为投资方向的指导，
以市场、技术、管理、机制等为主体内容的核心竞争力
作为成长性企业的选择标准，同时兼顾具有稳固基础但
被市场低估的质优和绩优个股。本基金在投资组合构建
中注意引入投资组合理论思想和辅助工具，根据市场变
化灵活调整各类财产的投资比例，注重基金财产的流动
性，以优 化投资 组合的 风险 和收益特 征。
业绩比较 基准 无
风险收益 特征 无
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 鹏华基金 管理有 限公司 交通银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 张戈 张咏东
联系电话 0755-82825720 021-32169999
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务 电话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216
注册地址 深圳市福 田区福 华三路 168
号深圳国 际商会 中心第 43
上海市浦 东新区 银城中 路 188 号 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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层
办公地址 深圳市福 田区福 华三路 168
号深圳国 际商会 中心第 43
层
上海市浦 东新区 银城中 路 188 号
邮政编码 518048 200120
法定代表 人 何如 胡怀邦
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 《中国证 券报 》 、 《上海 证券 报》 、 《证 券时报 》
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 深圳市福 田区福 华三路168 号深圳国 际商会 中心第43
层鹏华基 金管理 有限公 司
上海市浦 东新区 银城中 路 188 号交通银行 股份有 限公
司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 安永华明 会计师 事务所 北京市东 城区东 长安 街 1 号 东方广场
东方经贸 城安永 大楼 （ 即东 三办公楼 ）
16 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 -57,794,702.01 276,066,379.76 880,239,578.20
本期利 润 -549,371,989.61 149,078,591.63 1,362,311,408.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2747 0.0745 0.6812
本期加 权平 均净 值利 润率 -24.10% 5.60% 43.63%
本期基 金份 额净 值增 长率 -22.93% 7.82% 57.69%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配利 润 -155,109,527.30 389,321,251.50 1,193,254,871.74
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0776 0.1947 0.5966
期末基 金资 产净 值 1,844,890,472.70 2,746,262,462.31 3,677,183,870.68
期末基 金份 额净 值 0.9224 1.3731 1.8386
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 352.43% 476.82% 435.00%
注： （1 ） 本 期 已实 现 收 益 指 基 金本 期 利 息收 入 、 投资 收 益 、其 他 收 入（ 不 含 公允 价 值 变动 收 益 ）扣 除鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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相关费用 后的余 额，本 期利 润为本期 已实现 收益加 上本 期公允价 值变动 收益；
（2 ）所述基金 业绩指 标不 包括持有 人认购 或交 易 基金 的各项费 用（例 如，封 闭式 基金交易 佣金等 ） ，
计入费用 后实际 收益水 平要 低于所列 数字；
（3 ）期 末 可 供分 配 利 润 ， 采 用期 末 资 产负 债 表 中未 分 配 利润 期 末 余额 和 未 分配 利 润 中已 实 现 部分 的
期末余额 的孰低 数。表 中的 “期末” 均指报 告期最 后一 日，即 12 月 31 日， 无论该 日是否为 开放日 或
交易所的 交易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -6.74% 2.57% - - - -
过去六个 月 -16.63% 2.06% - - - -
过去一年 -22.93% 2.02% - - - -
过去三年 31.04% 2.52% - - - -
过去五年 39.73% 3.18% - - - -
自基金成 立
起至今
352.43% 2.66% - - - -
注：基金 合同中 未规定 业绩 基准。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本基 金合同 于 1999 年 1 月 6 日生效。
2 、按基金合同 规定， 本基 金自基金 合同生 效之日 起 6 个月内使 基金的 投资组 合比 例符合基 金合同 的
约定，截 至本基 金建仓 期结 束，本基 金的各 项投资 比例 已达到基 金合同 中规定 的各 项比例。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式 发放总 额
再投资形 式发
放总额
年度利润 分配合 计 备注
2011 1.7600 352,000,000.00 - 352,000,000.00 2011 年3 月
11 日第一
次分红， 每
10 份分配
0.600 元，
2011 年4 月
11 日第二
次分红， 每
10 份分配
1.160 元
2010 5.4000 1,080,000,000.00 - 1,080,000,000.00 2010 年1 月
27 日第一
次分红， 每
10 份分配鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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1.000 元，
2010 年2 月
24 日第二
次分红， 每
10 份分配
2.000 元，
2010 年4 月
8 日第三次
分红， 每10
份分配
1.000 元，
2010 年4 月
27 日第四
次分红， 每
10 份分配
1.400 元
2009 0.4800 96,000,000.00 - 96,000,000.00 2009 年4 月
15 日分红，
每 10 份分
配0.480 元
合计 7.6400 1,528,000,000.00 - 1,528,000,000.00
§4 管理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基金 管理有 限公司 成立 于 1998 年12 月 22 日， 业务范围包 括基金 募集 、 基金 销售、资产管
理 及中 国 证 监会 许 可 的其 他 业 务。 截 止 本报 告 期 末， 公 司 股东 由 国 信证 券 股 份有 限 公 司、 意 大 利欧 利
盛资本资 产管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深圳 市北融 信投资 发展 有限公司 组成， 公
司性质为 中外合 资企业 。 公 司原注册 资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完 成增资扩 股，增至
15,000 万元人民币。 截 止 本报告期 末，公司管理 2 只 封闭式基 金、25 只开放 式基 金和 6 只社保组 合，
经过 13 年投资管理 基金， 在基金投 资、风 险控制 等方 面积累了 丰富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
杨俊
本 基 金 基
金经理、 研
究 部 总 经
2011 年 12 月
10 日
- 9
杨俊先生 ，
国籍中国 ，
澳 大 利 亚鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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理 麦 考 瑞 大
学 商 学 硕
士，9 年证
券 从 业 经
验。2002
年 10 月加
盟 鹏 华 基
金 管 理 有
限公司， 历
任 行 业 研
究员、 社 保
基 金 组 合
投资经理
助理、 投 资
经理， 现 任
鹏 华 基 金
管 理 有 限
公 司 研 究
部总经理 、
投 资 决 策
委 员 会 委
员，2011
年 12 月起
担 任 鹏 华
普 惠 基 金
基金经理 。
杨 俊 先 生
具 备 基 金
从业资格 。
本 报 告 期
内 本 基 金
基 金 经 理
发生变动 ，
转 由 杨 俊
担 任 本 基
金 基 金 经
理。
冀洪涛
本 基 金 基
金经理、 机
构 投 资 部
总经理
2008 年 10 月
11 日
2011 年12 月 10 日 13
冀 洪 涛 先
生， 国籍 中
国， 经济 学
硕 士 ，13
年 证 券 从
业经验。 历
任 华 夏 证
券 大 连 业鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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务 部 研 究
发 展 部 投
资顾问、 债
券 投 资 经
理， 大连 证
券 研 究 发
展 总 部 副
经 理 兼 沈
阳 业 务 部
副总经理 ，
巨 田 证 券
资 产 管 理
部、 投资 管
理 部 投 资
经理， 巨 田
基 金 管 理
有 限 公 司
投 资 管 理
部总监、 巨
田 资 源 优
选 基 金 经
理， 鹏华 基
金 管 理 有
限 公 司 专
户 理 财 投
资 总 监 ；
2008 年 10
月 11 日至
2011 年 12
月 10 日担
任 鹏 华 普
惠 基 金 基
金 经 理 ，
2011 年 12
月 起 担 任
社 保 基 金
组 合 投 资
经理， 现 同
时 担 任 公
司 机 构 投
资 部 总 经
理、 投资 决
策 委 员 会
委员。 冀 洪
涛 先 生 具鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 13 页 共 55 页
备 基 金 从
业资格。 本
报 告 期 内
本 基 金 基
金 经 理 发
生变动， 冀
洪 涛 不 再
担 任 本 基
金 基 金 经
理。
注： （1 ） 任 职日期 和离任 日期均指 公司作 出决定 后正 式对外公 告之日 ；担任 新成 立基金基 金经理 的，
任职日期 为基金 合同生 效日 。
（2 ）证券从业 的含义 遵从 行业协会 关 于从 业人员 资格 管理办法 的相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报 告期 内 ， 本 基金 管 理 人严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法》 等 法律 法 规 、 中国 证 监 会的 有 关规 定 以及
本 基金 基 金 合同 的 约 定， 本 着 诚实 信 用 、勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 在 严 格控 制 风 险的 基
础 上， 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 。本 报 告 期内 ， 本 基金 运 作 合法 合 规 ，不 存 在 违反 基 金 合同 和
损害基金 份额持 有人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告期 内 ， 本 基金 管 理 人严 格 执行 公 平 交 易制 度 ， 确保 不 同投 资 组 合 在研 究 、 交易 、 分配 等 各环
节得到公 平对待 。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基金管 理人旗 下无其 他投 资风格相 似的投 资组合 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内 ，本基 金未发 生违 法违规且 对基金 财产造 成损 失的异常 交易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
继2010 年之后，2011 年中 国股市再 次领跌 全球主 要市 场。 这 其中有 欧债危 机爆发 ， 有核 电危机 、
高 铁事 故 等 黑天 鹅 事 件的 影 响 ，但 更 多 的是 货 币 政策 收 紧 ，资 本 市 场供 需 失 衡的 因 素 ，更 多 的 是投 资
者对中国 经济转 型缺乏 信心 所致。2011 年， 普惠 尽管也 适时调整 了投资 策略 ， 将资 产更多地 偏向稳 定
类 的消 费 品 行业 ， 同 时也 卖 出 了阶 段 性 盈利 不 达 预期 的 上 市公 司 如 小商 品 城 ，但 仍 然 无法 回 避 市场 的鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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下跌。我 们对于 持有人 资产 的损失深 表歉意 ，深深 自责 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期内 ，本基 金净值 增长 率为-22.93% ，同期上证综 指下跌 21.68% ，深圳成指 下跌 28.41%，沪
深 300 指数下跌 25.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2011 年，中国季 度 GDP 持续下降、CPI 也越 过高点 ， 逐级下滑 ，从投 资时钟 的角 度看，市 场走过
了滞胀进 入衰退。2012 年，我们相信 政策将 从稳健 走向 宽松 ， 经济 增速逐 步触底 上 升、走向复 苏。同
时， 市 场经历 了连续 两年的 大幅下跌 ， 估 值水平 接近历 史最低位 。 相 信市场 应该具 有一定的 投资机 会。
考虑到全 年政策 以稳为 主 ， 同时中国 经济转 型的曙 光仍 然不清晰 ， 这种投 资机会 远 无法与 2009 年相比。
但我们坚 信从长 期看， 基金 投资带来 的回报 或会超 过其 他的理财 工具。 我们为 您的 委托而努 力奋斗 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期 内，基 金管理 人继 续完善内 部控制 、提升 风险 管理水平, 着 重开展 了以下 各项工作 ：
1 、继续完善 内部控 制体系
公司不断 更新完 善业务 流程 和运营风 险数据 库, 通过标 准化业务 流程将 业务操 作落 实到岗， 明 确业
务 流程 与 控 制活 动 的 关联 关 系 ，确 定 关 键控 制 活 动， 以 及 各个 业 务 操作 所 使 用的 相 关 文档 或 表 单， 并
将 业务 操 作 与法 律 法 规的 相 关 法条 建 立 关联 ， 将 控制 活 动 与风 险 建 立关 联 ， 将法 律 法 规要 求 与 信息 披
露报备规 则建立 关联。
2 、继续优化 内部控 制措施
2011 年， 公司继续完 善内部 控制措施 ， 制 定、颁布和 更 新了一系 列公司 基本管 理制 度， 通 过信息
技术手段 陆续实 现了部 分标 准化操作 流程手 册的系 统化 。
3 、持续改进 投资监 控的方 法与手段 ，保证 基金投 资业 务的合法 合规性
2011 年， 在投资日常合规 监 控工作方 面， 公司 根据产 品 特点进一 步完善 了投资 监控 系统以提 升投
资 监控 效 率 ；在 实 现 交易 价 差 分析 、 银 行间 交 易 分析 、 研 究报 告 检 查等 专 项 检查 工 作 定期 化 、 日常 化
的 基础 上 ， 公司 加 强 了内 幕 交 易风 险 的 检查 和 防 范， 明 确 了内 幕 交 易防 范 要 求， 多 次 开展 有 关 内幕 交
易的培训 ，进一 步强化 全体 投研人员 对内幕 交易行 为和 结果的认 识。
4 、规范基金 销售业 务，保 证基金销 售业务 的合法 合规 性
2011 年， 在基金募集 和持续 营销活动 中，公司严 格规范 基金销售 业务 ， 按照《证 券 投资基金 销售
管 理办 法 》 及相 关 法 规规 定 审 查宣 传 推 介材 料 ， 逐步 落 实 反 洗 钱 法 律法 规 各 项要 求 ， 并督 促 销 售部 门
做好投资 者教育 工作， 本报 告期内没 有出现 主动违 规行 为。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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5 、开展以风 险为导 向的内 部稽核
本 报告 期 内 ， 监察 稽 核 部开 展 了对 基 金 投 资管 理 、 市场 营 销管 理 、 客 户投 诉 和 公司 日 常运 作 的定
期 监察 稽 核 与专 项 监 察稽 核 。 监察 稽 核 人员 开 展 了以 风 险 为导 向 的 内部 稽 核 ，通 过 稽 核发 现 ， 提高 了
公 司标 准 化 操作 流 程 手册 的 执 行效 力 ， 优化 了 标 准化 操 作 流程 手 册 ，更 新 了 风险 控 制 矩阵 ， 本 报告 期
内公司没 有发生 重大风 险事 件。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 有关参与估值 流程各 方及人员 的职责 分工、 专业 胜任能 力 和相关 工作经 历的 描述：
4.7.1.1 日常估值流程
基 金的 估 值 由 基金 会 计 负责 ， 基金 会 计 对 公司 所 管 理的 基 金以 基 金 为 会计 核 算 主体 ， 独立 建 账、
独 立核 算 ， 保证 不 同 基金 之 间 在名 册 登 记、 账 户 设置 、 资 金划 拨 、 账簿 记 录 等方 面 相 互独 立 。 基金 会
计 核算 独 立 于公 司 会 计核 算 。 基金 会 计 核算 采 用 专用 的 财 务核 算 软 件系 统 进 行基 金 核 算及 帐 务 处理 ；
每 日按 时 接 收成 交 数 据及 权 益 数据 ， 进 行基 金 估 值。 基 金 会计 核 算 采用 基 金 管理 公 司 与托 管 银 行双 人
同 步独 立 核 算、 相 互 核对 的 方 式， 每 日 就基 金 的 会计 核 算 、基 金 估 值等 与 托 管银 行 进 行核 对 ； 每日 估
值 结果 必 须 与托 管 行 核 对 一 致 后才 能 对 外公 告 。 基金 会 计 除设 有 专 职基 金 会 计核 算 岗 外， 还 设 有基 金
会计复核 岗位， 负责基 金会 计核算的 日常事 后复核 工作 ，确保基 金净值 核算无 误。
配备的基 金会计 具备会 计资 格和基金 从业资 格， 在基 金 核算与估 值方面 掌握了 丰富 的知识和 经验,
熟悉及了 解基金 估值法 规、 政策和方 法。
4.7.1.2 特殊业务估值 流程
根据中国 证监会 公告[2008]38 号 《关于进一步 规范证 券 投资基金 估值业 务的指 导意 见》 的相关 规
定 ，本 公 司 成立 长 期 停牌 股 票 等没 有 市 价的 投 资 品种 估 值 小组 ， 成 员由 基 金 经理 、 行 业研 究 员 、监 察
稽核部、 金融工 程师、 登记 结算部相 关人员 组成。
4.7.2 基金经理参与 或决定 估值的程 度：
基金经理 不参与 或决定 基金 日常估值 。
基 金经 理 参 与 估值 小 组 对长 期 停牌 股 票 估 值的 讨 论 ，发 表 相关 意 见 和 建议 ， 与 估值 小 组成 员 共同
商定估值 原则和 政策。
4.7.3 本公司参与估 值流程 各方之间 不存在 任何重 大利 益冲突。
4.7.4 本公司现没有 进行任 何定价服 务的签 约。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.8.1 截止本报告期 末，本 基金已实 现收益 为-57,794,702.01 元，不符合利润 分 配条件， 本基金鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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本期将不 进行利 润分配 。具 体利润分 配政策 详见本 报告 7.4.4.10 。
4.8.2 本基金本报告期 内对 2010 年实现 收益进 行 了两次利 润分配 ，合计 分配 金额 352,000,000.00
元， 超过2010 年年度已 实 现收益 90% （详见本 报告 3.3 及 7.4.11 部分） ， 符合相 关法规及 基金合 同的
规定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2011 年度， 托管人在 普惠证 券投资基 金的托 管过程 中，严格遵守 了 《 证券投 资基金 法》 及 其他有
关 法律 法 规 、基 金 合 同、 托 管 协议 ， 尽 职尽 责 地 履行 了 托 管人 应 尽 的义 务 ， 不存 在 任 何损 害 基 金持 有
人利益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2011 年度， 鹏华基金管 理有 限公司在 普惠证 券投资 基金 投资运作 、 基 金资产 净值的 计算、基金费
用开支等 问题上 ，托管 人未 发现损害 基金持 有人利 益的 行为。
本报告期内 本基金 进行了 2 次收益分配 ，分配 金额为 352,000,000.00 元，符合基 金合同的 规定。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2011 年度， 由鹏华基 金管理 有限公司 编制并 经托管 人复 核审查的 有关普 惠证券 投资 基金的年 度报
告中财务 指标 、 净值 表现 、 收益分配 情况 、 财务 会计报 告相关内 容、 投资组 合报告 等内容真 实、 准 确、
完整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明 （2012）审字第 60468989_H01 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 鹏华普惠 证券投 资基金 全体 基金份额 持有人
引言段 我们审计 了后附 的鹏华 普惠 证券投资 基金财 务报表 ，包 括 2011 年
12 月 31 日的资 产负债 表 和 2011 年度的利 润表和 所 有者权益 （基
金净值） 变动表 以及财 务报 表附注。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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管理层对 财务报 表的责 任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 的
责任。 这 种责任 包括 ： （1 ） 按 照企业会 计准则 的规定 编制 财务报表 ，
并使其实 现公允 反映 ； （2 ） 设计、 实 施和维 护必要 的内 部控制， 以
使财务报 表不存 在由于 舞弊 或错误而 导致的 重大错 报。
注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计工 作的基础 上对财 务报表 发表 审计意见 。
我们按照 中国注 册会计 师审 计准则的 规定执 行了审 计工 作。 中 国注
册会计师 审计准 则要求 我们 遵守中国 注册会 计师职 业道 德守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ， 以获 取有关 财务报 表金额 和披露的 审
计证据。 选 择的审 计程序 取 决于注册 会计师 的判断， 包 括对由于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时，注册 会计师 考虑与 财务 报表编制 和公允 列报相 关的 内部控制 ，
以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意
见。 审 计工作 还包括 评价基 金管理人 选用会 计政策 的恰 当性和作 出
会计估计 的合理 性，以 及评 价财务报 表的总 体列报 。
我们相信 ， 我们 获取的 审计 证据是充 分、 适 当的， 为 发 表审计意 见
提供了基 础。
审计意见 段 我们认为 ， 上 述财务 报表在 所有重大 方面按 照企业 会计 准则的规 定
编制，公 允反映 了鹏华 普惠 证券投资 基金 2011 年 12 月 31 日的财
务状况以 及 2011 年度的经营成果和 净值变 动情况 。
注册会计 师的姓 名 张小东
周
刚
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所
会计师事 务所的 地址 中国 北京
审计报告 日期 2012 年3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 普惠 证券投 资基 金
报告截止 日： 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,384,554.46 4,175,063.02
结算备 付金
92,749,535.62 14,654,389.79
存出保 证金
945,568.53 1,035,944.42
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,796,873,817.98 2,726,141,447.23
其中： 股票 投资
1,348,859,782.98 2,148,886,059.23 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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基金投 资
- -
债券投 资
448,014,035.00 577,255,388.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 6,319,334.82 10,517,441.07
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,898,272,811.41 2,756,524,285.53
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
48,596,332.64 2,559,112.06
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,425,613.88 3,564,021.61
应付托 管费
404,268.96 594,003.60
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,582,123.23 1,791,726.86
应交税 费
- 1,390,959.09
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 374,000.00 362,000.00
负债合 计
53,382,338.71 10,261,823.22
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配 利润 7.4.7.10 -155,109,527.30 746,262,462.31
所有者 权益 合计
1,844,890,472.70 2,746,262,462.31
负债和 所有 者权 益总 计
1,898,272,811.41 2,756,524,285.53
注： 报 告截止日 2011 年12 月31 日， 基金份 额净值 0.9224 元， 基金份额总 额 2,000,000,000.00 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 普惠 证券投 资基 金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
一、收入
-493,410,676.72 215,032,608.13
1.利息 收入
16,089,943.68 20,009,226.71
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,691,658.48 1,440,220.01
债券利 息收 入
14,238,609.99 18,569,006.70
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
159,675.21 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-17,923,612.49 321,996,064.26
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -25,010,091.21 307,881,044.87
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,985,048.94 4,502,717.28
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 10,071,527.66 9,612,302.11
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 -491,577,287.60 -126,987,788.13
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 279.69 15,105.29
减： 二、费用
55,961,312.89 65,954,016.50
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 34,166,086.15 40,249,812.56
2．托 管费 7.4.10.2.2 5,694,347.79 6,708,302.10
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 13,538,013.06 14,160,020.84
5．利 息支 出
1,040,856.39 1,158,322.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,040,856.39 1,158,322.44
6．其 他费 用 7.4.7.19 1,522,009.50 3,677,558.56
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-549,371,989.61 149,078,591.63
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-549,371,989.61 149,078,591.63
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 普惠 证券投 资基 金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月31 日 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期 初所有 者权益 （基 金
净值）
2,000,000,000.00 746,262,462.31 2,746,262,462.31
二、 本期经 营活动 产生的 基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -549,371,989.61 -549,371,989.61
三、 本期基 金份额 交易产 生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号 填列 ）
- - -
其中：1.基金申 购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向 基金份 额持有 人
分配利润产生的基金净值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- -352,000,000.00 -352,000,000.00
五、 期 末所有 者权益 （基 金
净值）
2,000,000,000.00 -155,109,527.30 1,844,890,472.70
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年 12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期 初所有 者权益 （基 金
净值）
2,000,000,000.00 1,677,183,870.68 3,677,183,870.68
二、 本期经 营活动 产生的 基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 149,078,591.63 149,078,591.63
三、 本期基 金份额 交易产 生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号 填列 ）
- - -
其中：1.基金申 购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向 基金份 额持有 人
分配利润产生的基金净值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- -1,080,000,000.00 -1,080,000,000.00
五、 期 末所有 者权益 （基 金
净值）
2,000,000,000.00 746,262,462.31 2,746,262,462.31
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 邓召明______
______ 胡湘______
____ 刘慧红____ 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
普惠证券 投资基 金( 以下简 称 “ 本基 金 ”) 经中 国证券 监督管理 委员会 《 证监基 字 (1998)32 号文》
批准， 于1999 年 1 月 6 日募集设立 。 本 基金为 契约型 封闭式 ， 存续期 15 年， 发 行规模为 20 亿份基 金
份额。 本基金 的基金 管理人 为鹏华基 金管理 有限公 司， 基金托管 人为交 通银行 股份 有限公司 。 《普惠 证
券 投资 基 金 招募 说 明 书》 、 《 普 惠证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 等文 件 已 按规 定 报 送中 国 证 监会 备 案 。本 基
金经深圳 证券交 易所（ 以下 简称深交 所） 《深证 上（1999）（ 7 ）号文 》审核 同意， 于 1999 年 1 月 27
日在深交 所挂牌 交易。
根 据《 证 券 投 资基 金 法 》及 其 实施 细 则 和 《普 惠 证 券投 资 基金 基 金 合 同》 的 有 关规 定 ，本 基 金的
投资对象 为具有 良好流 动性 的金融工 具，其 中主要 投资 于国内依 法公开 发行、 上市 的股票及 债券。
7.4.2 会 计报 表的 编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会计 准则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准 则、 其后颁 布的企 业会计准 则应用 指南 、 企业 会计准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下合 称 “企
业会计准 则 ”) 、 中国 证监 会公告[2010]5 号 《证券投资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半
年度报告> 》 、中 国证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券 投资基 金会计 核算 业务指引 》 、 《普 惠
证券投资 基金基 金合同 》和 中国证监 会允许 的如财 务报 表附注 7.4.4 所列示的基金 行业实务 操作的 有
关规定编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他 有关 规定的 声明
本基金 2011 年度财务报表 符合企业 会计准 则的要 求， 真实、完 整地反 映了本 基 金 2011 年 12 月
31 日的财务状况 以及 2011 年度的经 营成果 和基金 净值 变动情况 等有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 为公历 1 月 1 日起至 12 月31 日止。 本报告期为 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金以 人民币 为记帐 本位 币，除有 特别说 明外， 均以 人民币元 为单位 表示。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
7.4.4.3.1 金融资产的分类
金 融资 产 于 初 始确 认 时 分类 为 ：以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资产 、 应收 款 项、
可 供出 售 金 融资 产 及 持有 至 到 期投 资 。 金融 资 产 的分 类 取 决于 本 基 金对 金 融 资产 的 持 有意 图 和 持有 能
力。本基 金目前 暂无金 融资 产分类为 可供出 售金融 资产 及持有至 到期投 资。
本 基金 目 前 持有 的 股 票 投资 、 债券 投 资 和衍 生 工 具( 主 要 为权 证 投 资) 分类 为 以 公 允 价值 计 量 且其
变动计入 当期损 益的金 融资 产。 除衍生 工具所 产生的 金 融资产在 资产负 债表中 以衍 生金融资 产列示 外，
以公允价 值计量 且其公 允价 值变动计 入损益 的金融 资产 在资产负 债表 中 以交易 性金 融资产列 示。
本 基金 持 有 的 其他 金 融 资产 分 类为 应 收 款 项， 包 括 银行 存 款、 买 入 返 售金 融 资 产和 各 类应 收 款项
等。应收 款项是 指在活 跃市 场中没有 报价、 回收金 额固 定或可确 定的非 衍生金 融资 产。
7.4.4.3.2 金融负债的分类
金 融负 债 于 初 始确 认 时 分类 为 ：以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 负债 及 其他 金 融负
债 。本 基 金 目前 暂 无 金融 负 债 分类 为 以 公允 价 值 计量 且 其 变动 计 入 当期 损 益 的金 融 负 债。 本 基 金持 有
的其他金 融负债 包括卖 出回 购金融资 产款和 各类应 付款 项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
7.4.4.4.1 金融 资 产或 金 融 负 债 于本 基 金 成 为 金融 工 具 合 同 的一 方 时 ， 于 交易 日 按 公 允 价值 在 资
产 负债 表 内 确认 。 以 公允 价 值 计量 且 其 变动 计 入 当期 损 益 的金 融 资 产， 取 得 时发 生 的 相关 交 易 费用 计
入 当期 损 益 ；支 付 的 价款 中 包 含已 宣 告 但尚 未 发 放的 现 金 股利 或 债 券起 息 日 或上 次 除 息日 至 购 买日 止
的利息， 应当单 独确认 为应 收项目。 应收款 项和其 他金 融负债的 相关交 易费用 计入 初始确认 金额。
7.4.4.4.2 以公 允 价值 计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损益 的 金 融 资 产按 照 公 允 价 值进 行 后 续 计 量， 应 收
款项和其 他金融 负债采 用实 际利率法 ，以摊 余成本 进行 后续计量 。
7.4.4.4.3 当收 取 某项 金 融 资 产 现金 流 量 的 合 同权 利 已 终 止 或该 金 融 资 产 所有 权 上 几 乎 所有 的 风
险 和报 酬 已 转移 时 ， 终止 确 认 该金 融 资 产。 终 止 确认 的 金 融资 产 的 成本 按 移 动加 权 平 均法 于 交 易日 结
转。
7.4.4.4.4 本基金金融工具 的成本计 价方法 具体如 下：
7.4.4.4.4.1 股票投资
买 入股 票 于 成 交日 确 认 为股 票 投资 ， 股 票 投资 成 本 ，按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款扣 除 交易 费 用入
账；
因股权分 置改革 而获得 非流 通股股东 支付的 现金对 价， 于股权分 置改革 方案实 施后 的股票复 牌日 ，
冲减股票 投资成 本； 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 23 页 共 55 页
卖出股票 于成交 日确认 股票 投资收益 ，出售 股票的 成本 按移动加 权平均 法于成 交日 结转。
7.4.4.4.4.2 债券投资
买 入证 券 交 易 所交 易 的 债券 于 成交 日 确 认 为债 券 投 资。 债 券投 资 成 本 ，按 成 交 日应 支 付的 全 部价
款扣除交 易费用 入账， 其中 所包含的 债券应 收利息 单独 核算，不 构成债 券投资 成本 ；
买 入未 上 市 债 券和 银 行 间同 业 市场 交 易 的 债券 ， 于 成交 日 确认 为 债 券 投资 。 债 券投 资 成本 ， 按实
际 成交 价 款 入账 ， 应 支付 的 相 关交 易 费 用直 接 计 入当 期 损 益。 其 中 所包 含 的 债券 应 收 利息 单 独 核算 ，
不构成债 券投资 成本；
买 入零 息 债 券 视同 到 期 一次 性 还本 付 息 的 附息 债 券 ，根 据 其发 行 价 、 到期 价 和 发行 期 限计 算 应收
利息，并 按上述 会计处 理方 法核算；
卖出证券 交易所 交易和 银行 间同业市 场交易 的债券 均于 成交日确 认债券 投资收 益 ；
卖出债券 的成本 按移动 加权 平均法结 转。
7.4.4.4.4.3 权证投资
买 入权 证 于 成 交日 确 认 为权 证 投资 。 权 证 投资 成 本 ，按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款扣 除 交易 费 用后
入账；
配 股权 证 及 由 股权 分 置 改革 而 被动 获 得 的 权证 ， 在 确认 日 记录 所 获 分 配的 权 证 数量 ， 该等 权 证初
始成本为 零；
卖出权证 于成交 日确认 衍生 工具投资 收益， 出售权 证的 成本按移 动加权 平均法 于成 交日结转 。
7.4.4.4.4.4 分离交易可转 债
申 购新 发 行 的 分离 交 易 可转 债 于获 得 日 ， 按可 分 离 权证 公 允价 值 占 分 离交 易 可 转债 全 部公 允 价值
的 比例 将 购 买分 离 交 易可 转 债 实际 支 付 全部 价 款 的一 部 分 确认 为 权 证投 资 成 本， 按 实 际支 付 的 全部 价
款扣减可 分离权 证确定 的成 本确认债 券成本 ；
上市后， 上 市流通 的债券 和 权证分别 按上述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中的相关方法进行 计算 。
7.4.4.4.4.5 回购协议
基 金持 有 的 回 购协 议 （ 封闭 式 回购 ） 以 成 本列 示 ， 按实 际 利率 （ 当 实 际利 率 与 合同 利 率差 异 较小
时，也可 以用合 同利率 ）在 回购期间 内逐日 计提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本 基金 持 有 的股 票 投 资 、债 券 投资 和 衍 生工 具( 主 要 为 权 证投 资) 按 如 下原 则 确 定 公 允价 值 并 进行
估值：
存 在活 跃 市 场 的金 融 工 具按 其 估值 日 的 市 场交 易 价 格确 定 公允 价 值 ； 估值 日 无 交易 ， 但最 近 交易
日 后经 济 环 境未 发 生 重大 变 化 且证 券 发 行机 构 未 发生 影 响 证券 价 格 的重 大 事 件的 ， 按 最近 交 易 日的 市鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 24 页 共 55 页
场交易价 格确定 公允价 值。
存 在活 跃 市 场 的金 融 工 具， 如 估值 日 无 交 易且 最 近 交易 日 后经 济 环 境 发生 了 重 大变 化 ，参 考 类似
投资品种 的现行 市价及 重大 变化等因 素，调 整最近 交易 市价以确 定公允 价值。
当 金融 工 具 不 存在 活 跃 市场 ， 采用 市 场 参 与者 普 遍 认同 且 被以 往 市 场 实际 交 易 价格 验 证具 有 可靠
性 的估 值 技 术确 定 公 允价 值 。 估值 技 术 包括 参 考 熟悉 情 况 并自 愿 交 易的 各 方 最近 进 行 的市 场 交 易中 使
用 的价 格 、 参照 实 质 上相 同 的 其他 金 融 工具 的 当 前公 允 价 值、 现 金 流量 折 现 法和 期 权 定价 模 型 等。 采
用估值技 术时， 尽可能 最大 程度使用 市场参 数，减 少使 用与本基 金特定 相关的 参数 。
本基金以 上述原 则确定 的公 允价值进 行估值 ，本基 金主 要金融工 具的估 值方法 如下 ：
7.4.4.5.1 上市证券的估值
7.4.4.5.1.1 交易所上市的 有价证券（包 括股票 、 权证 等） ， 以其 估值日 在证券 交 易所挂牌 的收盘
价 估值 ； 估 值日 无 交 易的 ， 且 最近 交 易 日后 经 济 环境 未 发 生重 大 变 化， 以 最 近交 易 日 的收 盘 价 估值 ；
如 最近 交 易 日后 经 济 环境 发 生 了重 大 变 化的 ， 可 参考 类 似 投资 品 种 的现 行 市 价 及 重 大 变化 因 素 ，调 整
最近交易 市价， 确定公 允价 值；
7.4.4.5.1.2 交 易 所 上 市 实行 净 价 交 易 的 债 券 按估 值 日收 盘 价 估 值 ， 估 值 日没 有 交易 的 ， 且 最 近
交 易日 后 经 济环 境 未 发生 重 大 变化 ， 按 最近 交 易 日的 收 盘 价估 值 。 如最 近 交 易日 后 经 济环 境 发 生了 重
大变化的 ，可参 考类似 投资 品种的现 行市价 及重大 变化 因素，调 整最近 交易市 价， 确定公允 价值；
7.4.4.5.1.3 交 易 所 上 市 未实 行 净 价 交 易 的 债 券按 估 值日 收 盘 价 减 去 债 券 收盘 价 中所 含 的 债 券 应
收 利息 得 到 的净 价 进 行估 值 ； 估值 日 没 有交 易 的 ，且 最 近 交易 日 后 经济 环 境 未发 生 重 大变 化 ， 按最 近
交 易日 债 券 收盘 价 减 去债 券 收 盘价 中 所 含的 债 券 应收 利 息 得到 的 净 价进 行 估 值。 如 最 近交 易 日 后经 济
环 境发 生 了 重大 变 化 的， 可 参 考类 似 投 资品 种 的 现行 市 价 及重 大 变 化因 素 ， 调整 最 近 交易 市 价 ，确 定
公允价值 ；
7.4.4.5.1.4 交 易 所 上 市 不存 在 活 跃 市 场 的 有 价证 券 ，采 用 估 值 技 术 确 定 公允 价 值， 在 估 值 技 术
难以可靠 计量公 允价值 的情 况下，按 成本估 值。
7.4.4.5.2 未上市证券的估 值
7.4.4.5.2.1 送股、 转 增 股、 公 开 增 发 新 股 或 配股 的 股票 ， 以 其 在 证 券 交 易所 挂 牌的 同 一 证 券 估
值日的估 值方法 估值， 即依 照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方法进行估 值；
7.4.4.5.2.2 首 次 公 开 发 行未 上 市 的 股 票 、 债 券和 权 证， 采 用 估 值 技 术 确 定公 允 价值 ， 在 估 值 技
术难以可 靠计量 公允价 值的 情况下， 按成本 估值；
7.4.4.5.2.3 首 次 公 开 发 行有 明 确 锁 定 期 的 股 票， 同 一股 票 在 交 易 所 上 市 后， 以 其在 证 券 交 易 所
挂牌的同 一证券 估值日 的估 值方法估 值，即 依照上 述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方 法进行 估鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 25 页 共 55 页
值；
7.4.4.5.2.4 非公开发行有 明确锁定 期的股 票的估 值
估 值日 在 证 券 交易 所 上 市交 易 的同 一 股 票 的市 价 低 于非 公 开发 行 股 票 的初 始 取 得 成 本 时， 应 采用
在证券交 易所的 同一股 票的 市价作为 估值日 该非公 开发 行股票的 价值；
估 值日 在 证 券 交易 所 上 市交 易 的同 一 股 票 的市 价 高 于非 公 开发 行 股 票 的初 始 取 得成 本 时， 应 按中
国证监会 相关规 定处理 ；
7.4.4.5.2.5 在 银 行 间 同 业市 场 交 易 的 债 券 ， 采用 估 值技 术 确 定 公 允 价 值 ，在 估 值技 术 难 以 可 靠
计量公允 价值的 情况下 ，按 成本估值 ；
7.4.4.5.2.6 因持有股票而 享有的配 股权证 ，采用 估值 技术确 定 公允价 值进行 估值 。
7.4.4.5.3 分离交易可转债
分 离交 易 可 转 债， 上 市 日前 ， 采用 估 值 技 术分 别 对 债券 和 权证 进 行 估 值； 自 上 市日 起 ， 上 市 流通
的债券和 权证分 别按上 述 7.4.4.5.1 中的相关方法进行 估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本 基金 持 有 的 资产 和 承 担的 负 债基 本 为 金 融资 产 和 金融 负 债。 当 本 基 金依 法 有 权抵 销 债权 债 务且
交易双方 准备按 净额结 算时 ，金融资 产与金 融负债 按抵 销后的净 额在资 产负债 表列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金 为对外 发行基 金份 额所募集 的总金 额。每 份基 金份额面 值为 1.00 元。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股 票投 资 在 持 有期 间 应 取得 的 现金 股 利 扣 除由 上 市 公司 代 扣代 缴 的 个 人所 得 税 后的 净 额确 认 为投
资 收益 。 债 券投 资 在 持有 期 间 应取 得 的 按票 面 利 率计 算 的 利息 扣 除 在适 用 情 况下 由 债 券发 行 企 业代 扣
代缴的个 人所得 税后的 净额 确认为利 息收入 。
以 公允 价 值 计 量且 其 变 动计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 在持 有 期间 的 公 允 价值 变 动 确认 为 公允 价 值变
动 损益 ； 处 置时 其 公 允价 值 与 初始 确 认 金额 之 间 的差 额 确 认为 投 资 收益 ， 其 中包 括 从 公允 价 值 变动 损
益结转的 公允价 值累计 变动 额。
应 收款 项 在 持 有期 间 确 认的 利 息收 入 按 实 际利 率 法 计算 ， 实际 利 率 法 与直 线 法 差异 较 小的 也 可按
直线法计 算。
7.4.4.9 费 用的 确认和 计量
本基金的 管理人 报酬和 托管 费在费用 涵盖期 间按基 金合 同约定的 费率和 计算方 法逐 日确认。
基 金管 理 人 的 管理 人 报 酬 根 据《 普 惠 证券 投 资 基 金基 金 合同 》 的 规定 按 基 金 资产 净 值的 1.5%的 年费鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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率逐日计 提。
基金托管人 的托管 费根据《普惠证券 投资基 金基金 合 同》 的规定 按基金 资产净 值 的 0.25%的年费率逐
日计提。
其他金融负 债在持 有期间 确认的利 息支出 按实际 利率 法计算， 实 际利率 法与直 线 法差异较 小的也 可按
直线法计 算。
7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策
基金收益 分配采 取现金 方式 ， 每年度至 少分配 一次, 年度 收益分配 比例不 得低于 基金 年度已实 现收
益的 90%； 基 金 当 年收 益 应 先 弥补 上 一 年度 亏 损 后 ，才 可 进行 当 年 收益 分 配 ； 基金 投 资当 年 亏 损， 则
不进行收 益分配 ；每一 基金 份额享有 同等分 配 权。
7.4.4.11 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.11.1 计量属性
本 基金 除 特 别 说明 对 金 融资 产 和金 融 负 债 采用 公 允 价值 等 作为 计 量 属 性之 外 ， 一般 采 用历 史 成本
计量。
7.4.4.11.2 重要会计估计 及其关键 假设
根 据本 基 金 的 估值 原 则 和中 国 证监 会 允 许 的基 金 行 业估 值 实务 操 作 ， 本基 金 确 定以 下 类别 股 票投
资和债券 投资的 公允价 值时 采用的估 值方法 及其关 键假 设如下：
7.4.4.11.2.1 对于证券交易 所上市的 股票， 若 出现重 大 事项停牌 等情况，本基金 根 据中国证 监会
公告[2008]38 号《关 于 进 一 步规 范 证 券 投资 基 金 估 值 业 务的 指 导 意 见》 ，根 据 具 体 情况 采 用 《 中国 证
券业协会 基金估 值工作 小组 关于停牌 股票估 值的参 考方 法》提供 的指数 收益法 等估 值技术进 行估值 。
7.4.4.11.2.2 对于在锁定期 内的非公 开发行 股票 ， 根据 中国证监 会基金 部通知[2006]37 号 《关于
进一步加 强基金 投资非 公开 发行股票 风险控 制有关 问题 的通知 》 ， 若在 证券交 易所挂 牌的同 一 股票的 市
场 交易 收 盘 价低 于 非 公开 发 行 股票 的 初 始投 资 成 本， 按 估 值日 证 券 交易 所 挂 牌的 同 一 股票 的 市 场交 易
收盘价估 值； 若在 证券交 易 所挂牌的 同一股 票的市 场交 易收盘价 高于非 公开发 行股 票的初始 投资成 本，
按锁定期 内已经 过交易 天数 占锁定期 内总交 易天数 的比 例将两者 之间差 价的一 部分 确认为估 值增值 。
7.4.4.11.2.3 在银行间同业 市场交易 的债券 品种 ， 根据 中国证监 会证监 会计字[2007]21 号 《关于
证 券投 资 基 金执 行< 企 业会 计 准则> 估 值 业务 及 份 额净 值 计价 有 关 事项 的 通 知》 采 用 估值 技 术 确定 公允
价 值。 本 基 金持 有 的 银行 间 同 业市 场 债 券 按 现 金 流量 折 现 法估 值 ， 具体 估 值 模型 、 参 数及 结 果 由中 央
国债登记 结算有 限责任 公司 独立提供 。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 27 页 共 55 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 没有发 生会 计政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本 基金本 报告期 没有发 生会 计估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 没有发 生重 大会计差 错更正 。
7.4.6 税项
根据财政 部、 国家税 务总局 财税[1998]55 号 《关于证券 投资基金 税收问 题的通 知》 、 财税[2004]78
号 《关 于证券 投资基 金税收 政策的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《关于股息 红利个 人所 得税有关 政策的 通
知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红 利有关 个人所 得税 政策的补 充通知 》 、 财税[2008]1 号 《关于企业
所得税若 干优惠 政策的 通知 》及其他 相关财 税法规 和实 务操作， 主要税 项列示 如下 ：
7.4.6.1 以发行基金方式 募 集资金不 属于营 业税征 收范 围，不征 收营业 税。
7.4.6.2 基金买卖股票、债 券的差价 收入暂 免征营 业税 和企业所 得税。
7.4.6.3 对基金 取 得 的 企 业 债 券 利息 收 入 ， 由 发行 债 券 的 企 业在 向 基 金 派 发利 息 时 代 扣 代缴 20%
的 个人 所 得 税， 暂 不 征收 企 业 所得 税 。 对基 金 取 得的 股 票 的股 息 、 红利 收 入 ，由 上 市 公司 在 向 基金 派
发股息 、 红利 时暂减按 50% 计入个人 应纳税 所得额 ， 依 照现行税 法规定 即 20%代扣代缴个人 所得税 ， 暂
不征收企 业所得 税。
7.4.6.4 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易 印花 税，买入 股票不 征收股 票交 易印花税 。
7.4.7 重 要财 务 报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
活期存款 1,384,554.46 4,175,063.02
定期存款 - -
其中：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 1,384,554.46 4,175,063.02
鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 28 页 共 55 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 1,483,360,584.77 1,348,859,782.98 -134,500,801.79
债券
交易所市 场 106,117,460.00 105,854,035.00 -263,425.00
银行间市 场 342,031,850.00 342,160,000.00 128,150.00
合计 448,149,310.00 448,014,035.00 -135,275.00
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,931,509,894.77 1,796,873,817.98 -134,636,076.79
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 1,784,621,142.22 2,148,886,059.23 364,264,917.01
债券
交易所市 场 170,981,494.20 168,700,388.00 -2,281,106.20
银行间市 场 413,597,600.00 408,555,000.00 -5,042,600.00
合计 584,579,094.20 577,255,388.00 -7,323,706.20
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,369,200,236.42 2,726,141,447.23 356,941,210.81
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
截至本报 告期末 2011 年 12 月31 日止，本基金 未持有 衍生金融 资产和 衍生金 融负 债（2010 年：同） 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
截至本报 告期末 2011 年 12 月31 日止，本基金 没有买 入返售金 融资产 余额 。 （2010 年：同）
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本 报告期 内没有 进行 买断式逆 回购交 易。 （2010 年：同）
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 312.90 835.00 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 40,455.20 3,847.25
应收债券 利息 6,278,519.92 10,512,722.52
应收买入 返售证 券利息 - -
应收申购 款利息 - -
其他 46.80 36.30
合计 6,319,334.82 10,517,441.07
7.4.7.6 其 他资 产
截至本报 告期末 2011 年 12 月31 日止，本基金 未持有 其他资产 余额（2010 年：同 ） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 1,578,792.48 1,788,753.36
银行间市 场应付 交易费 用 3,330.75 2,973.50
合计 1,582,123.23 1,791,726.86
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 250,000.00 250,000.00
应付赎回 费 - -
其他
24,000.00 12,000.00
预提费用
100,000.00 100,000.00
合计 374,000.00 362,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） - - 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 389,321,251.50 356,941,210.81 746,262,462.31
本期利润 -57,794,702.01 -491,577,287.60 -549,371,989.61
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动 数
- - -
其中：基 金申购 款 - - -
基金赎回 款 - - -
本期已分 配利润 -352,000,000.00 - -352,000,000.00
本期末 -20,473,450.51 -134,636,076.79 -155,109,527.30
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
活期存款 利息收 入 202,311.23 469,764.36
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 1,487,712.80 969,127.84
其他 1,634.45 1,327.81
合计 1,691,658.48 1,440,220.01
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010
年12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 4,573,871,175.09 4,971,589,905.36
减：卖出 股票成 本总额 4,598,881,266.30 4,663,708,860.49
买卖股票 差价收 入 -25,010,091.21 307,881,044.87
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人 民币元 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 31 页 共 55 页
项目
本期
2011年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12月31
日
卖出债券 （ 债转 股及债 券到
期兑付） 成交总 额
767,599,343.99 603,207,624.61
减：卖出 债券（ 债转股 及债
券到期兑 付）成 本总额
748,784,904.10 591,520,215.35
减：应收 利息总 额 21,799,488.83 7,184,691.98
债券投资 收益 -2,985,048.94 4,502,717.28
7.4.7.14 衍 生工 具收益
7.4.7.14.1 衍 生 工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金本 报告期 没有发 生衍 生工具收 益的买 卖权证 差价 收入。 （2010 年：同）
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31
日
股票投资 产生的 股利收 益 10,071,527.66 9,612,302.11
基金投资 产生的 股利收 益 - -
合计 10,071,527.66 9,612,302.11
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月 31 日
1.交易性金融资 产 -491,577,287.60 -126,987,788.13
—— 股票 投资 -498,765,718.80 -116,567,804.48
—— 债券 投资 7,188,431.20 -10,419,983.65
—— 资产 支持证 券投资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -491,577,287.60 -126,987,788.13
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 32 页 共 55 页
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31
日
基金赎回 费收入 - -
印花税手 续费返 还收
入
279.69 15,105.29
合计 279.69 15,105.29
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月
31 日
交易所市 场交易 费用
13,532,988.06 14,154,895.84
银行间市 场交易 费 用
5,025.00 5,125.00
合计
13,538,013.06 14,160,020.84
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露 费 300,000.00 300,000.00
账户维护 费 18,000.00 18,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行费用 3,849.50 8,158.56
分红手续 费 1,040,160.00 3,191,400.00
合计 1,522,009.50 3,677,558.56
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 33 页 共 55 页
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
鹏华基金 管理有 限公司 基金发起 人、基 金管理 人
交通银行 股份有 限公司 （ “ 交通银行 ” ） 基金托管 人
国信证券 股份有 限公司 （ “ 国信证券 ” ） 基金发起 人、基 金管理 人的 股东
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.）
基金管理 人的股 东
深圳市北 融信投 资发展 有限 公司 基金管理 人的股 东
方正证券 有限责 任公司 （ “ 方正证券 ” ） 基金发起 人
安 徽 国 元 信 托 投 资 有 限 责 任 公 司 （ “ 安 徽 国
元信托 ” ）
基金发起 人
安信信托 投资股 份有限 公司 基金发起 人
注：1. 本报告期 存在控 制关 系或其他 重大利 害关系 的关 联方没有 发生变 化。
2 ．下述关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1
通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31日
成交金额
占当期股 票
成交总额 的
比例
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
国信证券 2,308,274,844.32 26.42% 4,919,868,869.02 54.83%
方正证券 0.00 0.00% 46,022,338.09 0.51%
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额单位：人 民币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12月31日
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
国信证券 62,015,830.80 42.15% 176,175,815.20 82.74%
方正证券 - - - -
鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 34 页 共 55 页
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12月31日
回购成交 金额
占当期债 券
回购
成交总额 的
比例
回购成交 金额
占当期债 券
回购
成交总额 的比例
国信证券 660,000,000.00 53.37% 1,384,500,000.00 81.71%
方正证券 - - - -
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 2011 年、2010 年未通过关联 方交易 单元发 生权 证交易 。
7.4.10.1.5
应 支付 关联 方的佣 金
金额单位：人民币 元
关联方名 称
本期
2011年1 月1 日至2011 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
国信证券 1,948,105.35 26.57% 259,398.47 16.43%
方正证券 - - - -
关联方名 称
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
国信证券 4,110,155.43 54.62% 757,752.27 42.36%
方正证券 37,393.08 0.50% - -
注：1 、佣金 的计算 公式
上海证券交 易所的 交易佣 金= 买（卖） 成交金 额 ×1 ‰- 买（卖）经 手费- 买（ 卖） 证管费
深圳证券交 易所的 交易佣 金= 买（卖） 成交金额 ×1 ‰- 买（卖）经 手费- 买（ 卖） 证管费
（佣金比率 按照与 一般证 券公司签 订的协 议条款 订立 。 ）
2 、本基金与关 联方已 按同 业统一的 基金佣 金计算 方式 和佣金比 例签订 了《证 券交 易席位租 用协议 》 。
根据协议 规定， 上述单 位定 期或不定 期地为 我公司 提供 研究服务 以及其 他研究 支持 。
7.4.10.2
关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 35 页 共 55 页
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
34,166,086.15 40,249,812.56
注： 支 付基金 管理人 鹏华基 金管理有 限公司 的管理 人报 酬年费率 为 1.5% ， 逐日计提 ， 按月 支付 。 日管
理费= 前一日 基金资 产净值 ×1 . 5 % ÷ 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
5,694,347.79 6,708,302.10
注 ：支 付 基 金 托管 人 交 通银 行 股份 有 限 公 司的 托 管 费年 费 率为 0.25%，逐 日 计 提 ， 按 月支 付 。 日托 管
费= 前一日基 金资产 净值 ×0 . 2 5 % ÷ 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
银行间市 场交
易的
各关联方 名称
债券交易 金额 基金逆回 购 基金正回 购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 - 104,456,075.34 - - - -
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
银行间市 场交
易的
各关联方 名称
债券交易 金额 基金逆回 购 基金正回 购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 30,856,502.19 69,961,873.63 - - - -
注 ：与 关 联 方之 间 通 过银 行 间 同业 市 场 进行 的 债 券（ 含 回 购） 交 易 ，该 类 交 易均 在 正 常业 务 中 按一 般
商业条款 而订立 。
7.4.10.4
各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.10.4.1
报 告期 内基 金管理 人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份额单位 ：份
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 36 页 共 55 页
基金合 同生 效日 （ 1999 年
1 月6 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额
7,500,000.00 7,500,000.00
期间申购/ 买 入总份 额 - -
期间因拆 分变动 份额 - -
减：期间 赎回/ 卖出 总份额 - -
期末持有 的基金 份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
0.38% 0.38%
注：本基 金管理 人投资 本基 金的费率 标准与 其他相 同条 件的投资 者适用 的费率 标准 相一致。
7.4.10.4.2
报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单位 ：份
关联
方名
称
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金
份额
占基金总 份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基 金
份额
占基金总 份
额的比例
国信证
券
15,000,000.00 0.75% 15,000,000.00 0.75%
方正证
券
3,750,000.00 0.19% 3,750,000.00 0.19%
安徽国
元信托
3,750,000.00 0.19% 3,750,000.00 0.19%
注： （1 ） “方正 证券、 安徽 国元信托 ” 为本 基金发 起人 ；
（2 ）关联方投 资本基 金为 基金发行 期间按 统一认 购费 率认购。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及 当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
交通银行 1,384,554.46 202,311.23 4,175,063.02 469,764.36
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单位 ：人民 币元
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
关联方名 称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承 销期内 买入
数量 （单 位： 股/ 张） 总金额 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 37 页 共 55 页
国信证券 601288 农业银行 网下申购 1,858,520 股 4,980,833.60
国信证券 601933 永辉超市 网下申购 108,825 股 2,609,623.50
国信证券 113001 中行转债 网下申购 378,300 张 37,830,000.00
注：本基 金本报 告期未 参与 关联方承 销的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
单位：人 民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额 分红
数
现金 形式
发放总额
再投资形 式
发放总额
本期利润 分配
合计
备注
1 2011 年4
月 8 日
2011 年4 月11 日 1.160 232,000,000.00 - 232,000,000.00
2 2011 年3
月10 日
2011 年3 月11 日 0.600 120,000,000.00 - 120,000,000.00
合计 - - 1.760 352,000,000.00 - 352,000,000.00
7.4.12 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单位 ：人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
000527
美的
电器
2011 年3
月 10 日
2012
年 3 月
12 日
非公开
发行流
通受限
16.51 12.24 3,100,000 51,181,000.00 37,944,000.00 -
601928
凤凰
传媒
2011 年
11 月24
日
2012
年 2 月
29 日
新股流
通受限
8.80 8.36 1,994,600 17,552,480.00 16,674,856.00 -
601028
玉龙
股份
2011 年
10 月31
日
2012
年 2 月
7 日
新股流
通受限
10.80 8.43 148,459 1,603,357.20 1,251,509.37 -
601336
新华
保险
2011 年
12 月9
日
2012
年 3 月
16 日
新股流
通受限
23.25 27.87 17,488 406,596.00 487,390.56 -
注： （1 ） 广东美 的电器 股份 有限公司 2010 年度利润分 配方案为 ：向全 体股东 每 10 股派发
现金 1.00 元（含税） ， 股权 登记日为 2011 年 6 月 8 日 ，除权除 息日为 2011 年 6 月 9 日。
（2 ） 截至本 报告期 末 2011 年 12 月 31 日止，本基金没 有持有因 认购新 发或增 发而 流通受限 债券及 权
证。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位 ：人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
600315
上海家
化
2011 年12 月 30 日
重大事
项停牌
34.09 2012 年1 月4 日 34.75 599,965 20,867,392.85 20,452,806.85 -
7.4.12.3
期 末债 券正 回购交 易中 作为 抵押的 债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 2011 年 12 月31 日止， 本基金没 有从事 银行间市 场债券 正回购 交易 形成的卖 出回购 证
券款。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 2011 年12 月 31 日止， 本基金没 有从事 证券交易 所市场 债券正 回购 交易形成 的卖
出回购证 券款。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1
风 险管 理政 策和组 织架 构
本 基金 为 封 闭 式股 票 型 证券 投 资基 金 。 本 基金 投 资 的金 融 工具 主 要 包 括股 票 投 资、 债 券投 资 及权
证投资等 。
本 基金 在 日 常 经营 活 动 中面 临 的与 这 些 金 融工 具 相 关的 风 险主 要 包 括 信用 风 险 、流 动 性风 险 及市
场 风险 。 本 基金 的 基 金管 理 人 从事 风 险 管理 的 主 要目 标 是 争取 将 以 上风 险 控 制在 限 定 的范 围 之 内， 使
本基金在 风险和 收益之 间取 得最佳的 平衡以 实现“ 风险 和收益相 匹配” 的风险 收益 目标。
本 基金 的 基 金 管理 人 致 力于 全 面内 部 控 制 体系 的 建 设， 建 立了 从 董 事 会层 面 到 各业 务 部门 的 风险
管 理组 织 架 构。 本 基 金的 基 金 管理 人 在 董事 会 下 设风 险 控 制和 合 规 审计 委 员 会， 主 要 负责 制 定 基金 管
理 人风 险 控 制战 略 和 控制 政 策 、协 调 突 发重 大 风 险等 事 项 ；督 察 长 负责 对 基 金管 理 人 各业 务 环 节合 法
合 规运 作 进 行监 督 检 查， 组 织 、指 导 基 金管 理 人 内部 监 察 稽核 工 作 ，并 可 向 董事 会 和 中国 证 监 会直 接
报 告； 在 公 司内 部 设 立独 立 的 监察 稽 核 部， 专 职 负责 对 基 金管 理 人 各部 门 、 各业 务 的 风险 控 制 情况 进
行督促和 检查， 并适时 提出 整改建议 。
本 基金 的 基 金 管理 人 对 于金 融 工具 的 风 险 管理 方 法 主要 是 通过 定 性 分 析和 定 量 分析 的 方法 去 估测
各 种风 险 产 生的 可 能 损失 。 从 定性 分 析 的角 度 出 发， 判 断 风险 损 失 的严 重 程 度和 出 现 同类 风 险 损失 的
频 度。 而 从 定量 分 析 的角 度 出 发， 根 据 本基 金 的 投资 目 标 ，结 合 基 金资 产 所 运用 金 融 工具 特 征 通过 特
定 的风 险 量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量 化 报告 ， 确 定风 险 损 失的 限 度 和相 应 置 信程 度 ， 及时 可 靠 地对 各鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 39 页 共 55 页
种风险进 行监督 、 检查 和评 估，并通 过相应 决策， 将风 险控制在 可承受 的范围 内。
7.4.13.2
信 用风 险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 的 发行 人 出现
违约、拒 绝支付 到期本 息等 情况，导 致基金 资产损 失和 收益变化 的风险 。
本 基金 的 基 金 管理 人 在 交易 前 对交 易 对 手 的资 信 状 况进 行 了充 分 的 评 估。 本 基 金的 银 行存 款 存放
在本基金 的托管 行交通 银行 股份有限 公司， 与该银 行存 款相关的 信用风 险不重 大。
本 基金 在 交 易 所进 行 的 交易 均 以中 国 证 券 登记 结 算 有限 责 任公 司 为 交 易对 手 完 成证 券 交收 和 款项
清 算， 违 约 风险 可 能 性很 小 ； 在银 行 间 同业 市 场 进行 交 易 前均 对 交 易对 手 进 行信 用 评 估并 对 证 券交 割
方式进行 限制以 控制相 应的 信用风险 。
本 基金 的 基 金 管理 人 建 立了 信 用风 险 管 理 流程 ， 通 过对 投 资品 种 信 用 等级 评 估 来控 制 证券 发 行人
的信用风 险，且 通过分 散化 投资以分 散信用 风险。
于2011 年 12 月 31 日，本基金未持 有信用 类债券 （2010 年12 月31 日：未持有） 。
7.4.13.3
流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 来 自 于投 资 品种 所 处的
交 易市 场 不 活跃 而 带 来的 变 现 困难 或 因 投资 集 中 而无 法 在 市场 出 现 剧烈 波 动 的情 况 下 以合 理 的 价格 变
现。
针 对投 资 品 种 变现 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 通 过独 立 的 风 险管 理 职 能部 门 设定 流 动性
比 例要 求 ， 对流 动 性 指标 进 行 持续 的 监 测和 分 析 ，包 括 组 合持 仓 集 中度 指 标 、组 合 在 短时 间 内 变现 能
力 的综 合 指 标、 组 合 中变 现 能 力较 差 的 投资 品 种 比例 以 及 流通 受 限 制的 投 资 品种 比 例 等。 本 基 金投 资
于 一家 公 司 发行 的 股 票 市值 不 超过 基 金 资产 净 值的 10% ， 且本 基 金 与由 本 基 金 的 基 金 管理 人 管 理的 其
他 基金 共 同 持有 一 家 公 司发 行 的证 券 不 得超 过 该 证 券 的 10%。本 基 金 所 持大 部 分 证 券在 证 券 交易 所 上
市， 其 余亦可 在银行 间同业 市场交易 ， 因 此除附 注 7.4.12 中列示的部分 基金资 产流 通暂时受 限制不 能
自 由转 让 的 情况 外 ， 其余 金 融 资产 均 能 以合 理 价 格适 时 变 现。 此 外 ，本 基 金 可通 过 卖 出回 购 金 融资 产
方式借入 短期资 金应对 流动 性需求， 其上限 一般不 超过 基金持有 的债券 投资的 公允 价值。
本 基金 所 持 有 的全 部 金 融负 债 的合 约 约 定 到期 日 均 为一 个 月以 内 且 不 计息 ， 可 赎回 基 金份 额 净值
（所有者 权益） 无固定 到期 日且不计 息，因 此账面 余额 即为未折 现的合 约到期 现金 流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 40 页 共 55 页
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 现 金 流量 受 市 场利 率 变动 而 发 生 波动 的 风 险。 利 率敏 感 性金
融 工具 均 面 临由 于 市 场利 率 上 升而 导 致 公允 价 值 下降 的 风 险， 其 中 浮动 利 率 类金 融 工 具还 面 临 每个 付
息期间结 束根据 市场利 率重 新定价时 对于未 来现金 流影 响的风险 。
本基金持有的利 率敏感 性资产主 要为银 行存款 、 结 算备付金 及债券 投资等 ， 其 余大部分 金融资 产和
金 融负 债 不 计息 ， 因 此本 基 金 的收 入 及 经营 活 动 的现 金 流 量在 很 大 程度 上 独 立于 市 场 利率 变 化 。本 基
金的基金 管理人 定期对 本基 金面临的 利率敏 感性缺 口进 行监控。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,384,554.46 - - - 1,384,554.46
结算备付 金 92,749,535.62 - - - 92,749,535.62
存出保证 金 103,913.63 - - 841,654.90 945,568.53
交易性金 融资产 285,625,835.00 142,578,200.00 19,810,000.00 1,348,859,782.98 1,796,873,817.98
应收利息 - - - 6,319,334.82 6,319,334.82
资产总计 379,863,838.71 142,578,200.00 19,810,000.00 1,356,020,772.70 1,898,272,811.41
负债
应付证券 清算款 - - - 48,596,332.64 48,596,332.64
应付管理 人报酬 - - - 2,425,613.88 2,425,613.88
应付托管 费 - - - 404,268.96 404,268.96
应付交易 费用 - - - 1,582,123.23 1,582,123.23
其他负债 - - - 374,000.00 374,000.00
负债总计 - - - 53,382,338.71 53,382,338.71
利率敏感 度缺口 379,863,838.71 142,578,200.00 19,810,000.00 1,302,638,433.99 1,844,890,472.70
上年度末
2010 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,175,063.02 - - - 4,175,063.02
结算备付 金 14,654,389.79 - - - 14,654,389.79
存出保证 金 103,913.63 - - 932,030.79 1,035,944.42
交易性金 融资产 520,296,088.00 56,959,300.00 - 2,148,886,059.23 2,726,141,447.23
应收利息 - - - 10,517,441.07 10,517,441.07
资产总计 539,229,454.44 56,959,300.00 - 2,160,335,531.09 2,756,524,285.53
负债
鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 41 页 共 55 页
应付证券 清算款 - - - 2,559,112.06 2,559,112.06
应付管理 人报酬 - - - 3,564,021.61 3,564,021.61
应付托管 费 - - - 594,003.60 594,003.60
应付交易 费用 - - - 1,791,726.86 1,791,726.86
应交税费 - - - 1,390,959.09 1,390,959.09
其他负债 - - - 362,000.00 362,000.00
负债总计 - - - 10,261,823.22 10,261,823.22
利率敏感 度缺口 539,229,454.44 56,959,300.00 - 2,150,073,707.87 2,746,262,462.31
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险 状 况 测 算 的
理论变动 值对基 金资产 净值 的影响金 额。
假定所有 期限的 利率均 以相 同幅度变 动 25 个基点，其 他市场变 量均不 发生变 化。
此项影响 并未考 虑基金 经理 为降低利 率风险 而可 能 采取 的风险管 理活动 。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币 万 元）
本期末 （ 2011 年 12 月31 日 ） 上年度末 （ 2010 年12 月31 日 ）
市场利率 下降 25 个基
点
增加约 171 增加约101
市场利率 上升 25 个基
点
减少约 170 减少约100
7.4.13.4.2
外 汇风 险
外 汇风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因外 汇 汇率 变 动 而 发生 波 动 的风 险 。本 基 金的
所有资产 及负债 以人民 币计 价，因此 无重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3
其 他价 格风 险
其 他价 格 风 险 是指 基 金 所持 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未来 现 金流 量 因 除 市场 利 率 和外 汇 汇率 以 外的
市 场价 格 因 素变 动 而 发生 波 动 的风 险 。 本基 金 主 要投 资 于 证券 交 易 所上 市 或 银行 间 同 业市 场 交 易的 股
票 和债 券 ， 所面 临 的 其他 价 格 风险 来 源 于单 个 证 券发 行 主 体自 身 经 营情 况 或 特殊 事 项 的影 响 ， 也可 能
来源于证 券市场 整体波 动的 影响。
本 基金 的 基 金 管理 人 在 构建 和 管理 投 资 组 合的 过 程 中， 采 用“ 自 上 而 下” 的 策 略， 通 过对 宏 观经
济 情况 及 政 策的 分 析 ，结 合 证 券市 场 运 行情 况 ， 做出 资 产 配置 及 组 合构 建 的 决定 ； 通 过对 单 个 证券 的
定 性分 析 及 定量 分 析 ，选 择 符 合基 金 合 同约 定 范 围的 投 资 品种 进 行 投资 。 本 基 金 的 基 金管 理 人 定期 结
合 宏观 及 微 观环 境 的 变化 ， 对 投资 策 略 、资 产 配 置、 投 资 组合 进 行 修正 ， 来 主动 应 对 可能 发 生 的市 场鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 42 页 共 55 页
价格风险 。
本基金通 过投资 组合的 分散 化降低其 他价格 风险。
本 基金 投 资 于 股票 、 债 券 的 比 例不 低 于 基 金资 产 总 值 的 80%， 投资 于 国 家 债券 的 比 例不 低 于 基金
资产净值 的 20%。
此 外， 本 基 金 的基 金 管 理人 每 日对 本 基 金 所持 有 的 证券 价 格实 施 监 控 ，定 期 运 用多 种 定量 方 法对
基金进行 风险度 量，包 括 VaR（Value at Risk ）指标等 来测试本 基金面 临的潜 在价 格风险， 及时可 靠
地对风险 进行跟 踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 1,348,859,782.98 73.11 2,148,886,059.23 78.25
交易性金 融资产 －债券 投资 448,014,035.00 24.28 577,255,388.00 21.02
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,796,873,817.98 97.40 2,726,141,447.23 99.27
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比 较基准 外的其 他市 场变量保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币 万 元）
本期末（ 2011 年 12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
业绩比较 基准上 升 5% 增加约10,918 增加约11,807
业绩比较 基准下 降 5% 减少约10,918 减少约11,807
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
公 允价 值 ， 是 指在 公 平 交易 中 ，熟 悉 情 况 的交 易 双 方自 愿 进行 资 产 交 换或 者 债 务清 偿 的金 额 。本
基 金持 有 的 银行 存 款 、结 算 备 付金 、 存 出保 证 金 、应 收 款 项及 其 他 金融 负 债 等， 因 剩 余期 限 不 长， 公
允价值与 账面价 值相若 。交 易性金融 资产的 公允价 值估 值方法， 请参见 7.4.4.5 金 融资产和 金融负 债
的估值原 则。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 43 页 共 55 页
本 基金 采 用 的 公允 价 值 在计 量 时分 为 以 下 层次 ： 第 一层 次 是企 业 在 计 量日 能 获 得相 同 资产 或 负债
在 活跃 市 场 上报 价 的 ，以 该 报 价为 依 据 确定 公 允 价值 ； 第 二层 次 是 企业 在 计 量日 能 获 得类 似 资 产或 负
债 在活 跃 市 场上 的 报 价， 或 相 同或 类 似 资产 或 负 债在 非 活 跃市 场 上 的报 价 的 ，以 该 报 价为 依 据 做必 要
调 整确 定 公 允价 值 ； 第三 层 次 是企 业 无 法获 得 相 同或 类 似 资产 可 比 市场 交 易 价格 的 ， 以其 他 反 映市 场
参与者对 资产或 负债定 价时 所使用的 参数为 依据确 定公 允价值。
截至 2011 年 12 月 31 日及 2010 年 12 月 31 日，本基 金持有的 金融工 具的公 允价 值计量均 属于第
一层次或 第二层 次，无 属于 第三层次 的余额 。于 2011 年度及 2010 年度 ，本基 金 持有以公 允价值 计量
的金融工 具亦无 自第三 层次 的重大转 入或转 出 。
除公允价 值外， 截至资 产负 债表日本 基金无 需要说 明的 其他重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额
占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 1,348,859,782.98 71.06
其中：股 票 1,348,859,782.98 71.06
2 固定收益 投资 448,014,035.00 23.60
其中：债 券 448,014,035.00 23.60
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 94,134,090.08 4.96
6 其他各项 资产 7,264,903.35 0.38
7 合计 1,898,272,811.41 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（% ）
A 农、林、 牧、渔 业 49,581,728.00 2.69
B 采掘业 5,596,080.00 0.30
C 制造业 604,618,275.55 32.77
C0 食品、饮 料
188,044,205.43 10.19
C1
纺织、服装、皮 毛 - - 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 47,336,806.85 2.57
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 39,321,509.37 2.13
C7
机械、设备、仪 表 192,974,539.95 10.46
C8
医药、生物制品 136,941,213.95 7.42
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 36,269,425.26 1.97
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 151,328,035.99 8.20
H 批发和零 售贸易 144,916,331.44 7.86
I 金融、保 险业 186,095,914.18 10.09
J 房地产业 29,999,730.00 1.63
K 社会服务 业 96,211,406.56 5.22
L 传播与文 化产业 44,242,856.00 2.40
M 综合类 - -
合计 1,348,859,782.98 73.11
8.3 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（% ）
1 600016 民生银行 17,999,929 106,019,581.81 5.75
2 000527 美的电器 7,900,880 96,706,771.20 5.24
3 600050 中国联通 15,999,931 83,839,638.44 4.54
4 600519 贵州茅台 399,994 77,318,840.20 4.19
5 600436 片仔癀 900,000 66,726,000.00 3.62
6 000858 五 粮 液 1,700,000 55,760,000.00 3.02
7 002069 獐 子 岛 2,018,800 49,581,728.00 2.69
8 600729 重庆百货 1,519,932 48,546,628.08 2.63
9 601398 工商银行 9,999,910 42,399,618.40 2.30
10 000888 峨眉山Ａ 2,299,599 42,151,649.67 2.28
11 600887 伊利股份 2,000,000 40,860,000.00 2.21
12 002430 杭氧股份 1,700,000 38,097,000.00 2.07
13 600795 国电电力 12,999,794 36,269,425.26 1.97
14 000069 华侨城Ａ 4,999,881 35,699,150.34 1.94
15 600079 人福医药 1,800,000 34,686,000.00 1.88 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 45 页 共 55 页
16 000501 鄂武商Ａ 2,199,783 33,546,690.75 1.82
17 600048 保利地产 2,999,973 29,999,730.00 1.63
18 000417 合肥百货 1,999,667 28,255,294.71 1.53
19 002230 科大讯飞 800,000 28,000,000.00 1.52
20 002238 天威视讯 1,600,000 27,568,000.00 1.49
21 600352 浙江龙盛 4,700,000 26,884,000.00 1.46
22 600036 招商银行 1,999,943 23,739,323.41 1.29
23 002152 广电运通 999,775 23,244,768.75 1.26
24 002583 海能达 1,099,939 22,438,755.60 1.22
25 600315 上海家化 599,965 20,452,806.85 1.11
26 601717 郑煤机 800,000 19,896,000.00 1.08
27 002038 双鹭药业 599,917 19,707,273.45 1.07
28 600176 中国玻纤 1,500,000 19,470,000.00 1.06
29 000963 华东医药 699,910 18,631,604.20 1.01
30 002444 巨星科技 2,000,000 18,600,000.00 1.01
31 601888 中国国旅 699,985 18,360,606.55 1.00
32 002195 海隆软件 999,979 17,049,641.95 0.92
33 601928 凤凰传媒 1,994,600 16,674,856.00 0.90
34 600697 欧亚集团 597,978 15,936,113.70 0.86
35 600479 千金药业 1,499,710 15,821,940.50 0.86
36 600312 平高电气 1,800,000 15,030,000.00 0.81
37 000799 酒 鬼 酒 599,973 14,105,365.23 0.76
38 600816 安信信托 1,000,000 13,450,000.00 0.73
39 002353 杰瑞股份 79,944 5,596,080.00 0.30
40 601028 玉龙股份 148,459 1,251,509.37 0.07
41 601336 新华保险 17,488 487,390.56 0.03
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 600016 民生银行 205,726,547.60 7.49
2 000858 五 粮 液 178,799,832.61 6.51
3 000629 攀钢钒钛 176,521,593.92 6.43
4 601318 中国平安 152,633,301.38 5.56
5 600176 中国玻纤 132,530,469.80 4.83 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
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6 600050 中国联通 121,205,701.31 4.41
7 600383 金地集团 115,799,088.26 4.22
8 000069 华侨城Ａ 115,766,671.67 4.22
9 600519 贵州茅台 109,322,025.76 3.98
10 000527 美的电器 95,076,361.08 3.46
11 601989 中国重工 81,154,389.94 2.96
12 600000 浦发银行 77,433,711.93 2.82
13 600439 瑞贝卡 76,466,411.15 2.78
14 002430 杭氧股份 75,674,685.63 2.76
15 600146 大元股份 70,205,262.35 2.56
16 600352 浙江龙盛 69,894,597.31 2.55
17 600887 伊利股份 68,587,594.28 2.50
18 600577 精达股份 68,161,448.64 2.48
19 600585 海螺水泥 67,502,060.44 2.46
20 600729 重庆百货 67,343,039.86 2.45
21 002069 獐 子 岛 67,094,437.64 2.44
22 600521 华海药业 66,430,763.05 2.42
23 600060 海信电器 62,271,948.71 2.27
24 600079 人福医药 61,657,256.26 2.25
25 600150 中国船舶 61,537,337.09 2.24
26 002444 巨星科技 60,016,996.48 2.19
27 600312 平高电气 57,988,122.27 2.11
注：买入 金额按 买入成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 600887 伊利股份 219,835,556.24 8.00
2 600415 小商品城 207,704,078.24 7.56
3 601318 中国平安 196,904,208.94 7.17
4 000858 五 粮 液 171,466,287.12 6.24
5 600439 瑞贝卡 166,052,918.56 6.05
6 000629 攀钢钒钛 158,427,944.92 5.77
7 600289 亿阳信通 155,797,507.42 5.67
8 601989 中国重工 133,426,365.80 4.86
9 000527 美的电器 129,798,704.13 4.73 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 47 页 共 55 页
10 600436 片仔癀 112,970,388.85 4.11
11 600383 金地集团 107,101,391.16 3.90
12 600016 民生银行 95,262,761.14 3.47
13 002009 天奇股份 85,825,143.46 3.13
14 600352 浙江龙盛 85,429,065.43 3.11
15 600031 三一重工 82,096,844.64 2.99
16 600015 华夏银行 81,237,776.22 2.96
17 600050 中国联通 81,022,350.63 2.95
18 600805 悦达投资 78,407,830.49 2.86
19 600068 葛洲坝 77,744,329.68 2.83
20 000069 华侨城Ａ 77,198,588.77 2.81
21 600585 海螺水泥 74,342,950.12 2.71
22 002444 巨星科技 74,183,637.13 2.70
23 600000 浦发银行 73,747,645.10 2.69
24 600146 大元股份 73,332,280.13 2.67
25 600997 开滦股份 68,321,814.57 2.49
26 600176 中国玻纤 66,439,574.99 2.42
27 600266 北京城建 61,511,052.77 2.24
28 600060 海信电器 59,999,677.09 2.18
29 600150 中国船舶 59,087,276.48 2.15
30 000963 华东医药 57,910,633.89 2.11
31 600577 精达股份 55,986,811.50 2.04
注：卖出 金额按 卖出成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 4,297,620,708.85
卖出股票 收入（ 成交） 总额 4,573,871,175.09
注 ：买 入 股 票成 本 、 卖出 股 票 收入 均 按 买卖 成 交 金额 （ 成 交单 价 乘 以成 交 数 量） 填 列 ，不 考 虑 相关 交
易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（% ）
1 国家债券 105,854,035.00 5.74
2 央行票据 241,670,000.00 13.10
3 金融债券 100,490,000.00 5.45
其中：政 策性金 融债 100,490,000.00 5.45 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 48 页 共 55 页
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 448,014,035.00 24.28
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（% ）
1 1101094 11 央行票据
94
1,000,000 96,640,000.00 5.24
2 1101084 11 央行票据
84
1,000,000 96,620,000.00 5.24
3 110406 11 农发 06 500,000 50,245,000.00 2.72
4 110302 11 进出 02 500,000 50,245,000.00 2.72
5 1101018 11 央行票据
18
500,000 48,410,000.00 2.62
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 49 页 共 55 页
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 本报告期 内，本 基金投 资的 前十名证 券之一 的五粮 液的 发行主体 宜宾五 粮液股 份有 限公司， 因
涉及多个 信息披 露事项 披露 不及时并 存在重 大遗漏 等违 规事件， 曾于 2011 年 5 月 28 日受到中
国证监会 的行政 处罚。 本报 告期内， 五粮液 股份有 限公 司未再就 该事项 发布新 公告 。
对该股票 的投资 决策程 序的 说明： 本基金 管 理人 长期跟 踪研究该 股票 ， 认为 高端白 酒估值合 理，
成长确定 且业绩 有保证 ，该 股票虽受 到行政 处罚但 长期 价值仍在 。该证 券的投 资已 执行内部 严
格的投资 决策流 程，符 合法 律法规和 公司制 度的规 定。
报告期内 本基金 投资的 前十 名证券中 的其它 证券中 没有 发行主体 被监管 部门立 案调 查的、或 在
报告编制 日前一 年内受 到公 开谴责、 处罚的 股票。
8.9.2 报告期内 本基金 投资的 前十 名股票没 有超出 基金合 同规 定的备选 股票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 945,568.53
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,319,334.82
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,264,903.35
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000527 美的电器 37,944,000.00 2.06 非公开发 行
8.9.6 投 资组 合报 告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 投资 组合报告 中数字 分项之 和与 合计项之 间可能 存在尾 差。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 50 页 共 55 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
30,415 65,757.03 1,477,208,598.00 73.86% 522,791,402.00 26.14%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人名 称 持有份额 （份）
占上市总 份额比
例
1 中国人寿 保险股 份有限 公司 197,767,851.00 9.89%
2 中国人寿 保险（ 集团） 公司 196,722,798.00 9.84%
3 中 国 太 平 洋 财 产 保 险 － 传 统
－普通保险产品-013C-CT001
深
181,987,169.00 9.10%
4 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有
限 公 司 － 传 统 － 普 通 保 险 产
品
142,473,357.00 7.12%
5 太平人寿 保险有 限公司 72,486,860.00 3.62%
6 阳 光 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司
－分红保 险产品
63,243,735.00 3.16%
7 兵器财务 有限责 任公司 59,540,802.00 2.98%
8 嘉 禾 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司-
传统- 普通保 险产品
57,241,008.00 2.86%
9 中 国 太 保 集 团 股 份 有 限 公 司
－ 本 级 － 集 团 自 有 资 金
-012G-ZY001 深
56,621,349.00 2.83%
10 中国人寿 资产管 理有限 公司 37,337,188.00 1.87%
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金本 报告期 内无基 金份 额持有人 大会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基金管理人的重大 人事变动 ： 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 51 页 共 55 页
1 、2011 年 4 月，胡湘先生 任基金管 理人副 总经理 。上 述事项已 经公司 董事会 审议 通过，并 经中
国证监会 核准（ 证监许 可【2011】613 号） ，胡湘具 有基 金从业资 格。
2 、2011 年 12 月， 毕国强先 生任基金 管理人 副总经 理。 上述事项 已经公 司董事 会审 议通过 ， 并经
中国证监 会核准 （证监 许可 【2011】2088 号） ，毕国强 具有基金 从业资 格。
3 、2011 年 12 月， 高鹏先生 任基金管 理人督 察长 。 上述 事项已经 公司董 事会审 议通 过， 并 经中国
证监会核 准（证 监许可 【2011 】2088 号） ，高鹏 具 有 基 金从业资 格。
4 、2011 年12 月，吴伟先生 不再任基 金管理 人督察 长职 务。上述 事项已 经公司 董事 会审议通 过。
10.2.2 基金托管人的基 金托 管部门本 报告期 内无重 大人 事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营 管理及 基金 运作 产生 重大 影 响的， 与本 基金 管理 人、 基 金财产 、基金
托管业务 相关的 诉讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本 报告期 基金投 资策 略未改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金 审计的 会计 师事 务所 。本 年 度支付 给安 永华 明会 计师 事 务所常 规审计
费用 100,000.00 元，该审计机构已 提供审 计服务 的连 续年限为 11 年。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金管 理人 、 基金 托管人 的托管业 务部门 及其高 级管 理人员在 报告期 内未受 到任 何稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
招商证券 2 2,478,747,501.73 28.37% 2,078,753.86 28.35% -
国信证券 2 2,308,274,844.32 26.42% 1,948,105.35 26.57% -
申银万国 2 1,744,396,051.95 19.97% 1,459,829.25 19.91% - 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 52 页 共 55 页
银河证券 1 732,625,797.94 8.39% 595,263.71 8.12% -
国泰君安 1 488,621,387.99 5.59% 415,322.66 5.66% -
广发证券 1 381,751,485.89 4.37% 324,485.10 4.43% -
中信建投 1 364,902,088.58 4.18% 309,743.18 4.22% -
长城证券 1 209,937,143.58 2.40% 178,447.48 2.43% -
中金公司 1 27,090,789.92 0.31% 23,027.01 0.31% -
中信证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
万通证券 1 - - - - -
天同证券 1 - - - - -
注：交易 单元选 择的标 准和 程序
1 、 基金管 理人负 责选择 代 理本基金 证券买 卖的证 券经 营机构 ， 使用 其交易 单元作 为基金的 专用交 易单
元，选择 的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信 誉良好 ，注册资 本不少 于 3 亿元人 民币；
（2 ）财务状 况良好 ，各项 财务指标 显示公 司经营 状况 稳定；
（3 ）经营行 为规范 ，最近 二年未因 重大违 规行为 而受 到中国证 监会处 罚；
（4 ）内部管 理规范 、严格 ，具备健 全的内 控制度 ，并 能满足基 金运作 高度保 密的 要求；
（5 ） 具备 基金运 作所需 的 高效、 安全的 通讯条 件， 交 易设施符 合代理 本基金 进行 证券交易 的需要 ， 并
能为本基 金提供 全面的 信息 服务；
（6 ）研究实 力较强 ，有固 定的研究 机构和 专门的 研究 人员，能 及时为 本基金 提供 高质量的 咨询服 务。
2 、选择交易 单元程 序：
我 公司 根 据 上述 标 准 ，选 定 符 合条 件 的 证券 公 司 作为 租 用 交易 单 元 的对 象 。 我公 司 投 研部 门 定 期对 所
选 定证 券 公 司的 服 务 进行 综 合 评比 ， 评 比内 容 包 括： 提 供 研究 报 告 质量 、 数 量、 及 时 性及 提 供 研究 服
务 主动 性 和 质量 等 情 况， 并 依 据评 比 结 果确 定 交 易单 元 交 易的 具 体 情况 。 本 公司 在 比 较了 多 家 证券 经
营机构的 财务状 况、 经营状 况、 研 究水平 后， 分 别向国 信证券股 份有限 公司 、 招商 证券股份 有限公 司、
申 银万 国 证 券股 份 有 限公 司 、 长城 证 券 股份 有 限 公司 、 中 信证 券 股 份有 限 公 司、 万 通 证券 有 限 责任 公
司 、国 泰 君 安证 券 股 份有 限 公 司、 中 国 国际 金 融 有限 公 司 、天 同 证 券有 限 责 任公 司 、 广发 证 券 股份 有
限 公司 、 中 国银 河 证 券股 份 有 限公 司 、 中信 建 投 证券 责 任 有限 公 司 、齐 鲁 证 券有 限 公 司交 易 单 元作 为
基金专用 交易单 元，并 从 1999 年 4 月起开始陆 续使 用。上述 交易单 元的使 用在 本报告期 内未发 生变
化。 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 53 页 共 55 页
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金 额
占当期债 券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
招商证券 15,830,325.00 10.76% - - - -
国信证券 62,015,830.80 42.15% 660,000,000.00 53.37% - -
申银万国 143,261.40 0.10% - - - -
银河证券 - - - - - -
国泰君安 4,805,145.30 3.27% 576,700,000.00 46.63% - -
广发证券 26,595,031.10 18.07% - - - -
中信建投 37,758,615.10 25.66% - - - -
长城证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
万通证券 - - - - - -
天同证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
普惠证券 投资基 金 2010 年第 4 季
度报告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年1 月 22 日
2
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 普 惠
证券投资 基金 2010 年年度 收益第
一次分配 公告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报
2011 年3 月 7 日
3
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基金投资 非公开 发行股 票的 公告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年3 月 12 日
4
普惠证券 投资基 金 2010 年年度报
告摘要
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年3 月 29 日
5
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 普 惠
证券投资 基金 2010 年年度 收益第
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年3 月 31 日 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 54 页 共 55 页
二次分配 公告
6
普惠证券 投资基 金 2011 年第 1 季
度报告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年4 月 22 日
7
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 聘
副总经理 的公告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年4 月 30 日
8
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变更的提 示性公 告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报
2011 年5 月 28 日
9
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 停 牌 股 票 复 牌 后 估 值
方法变更 的提示 性公告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报
2011 年6 月 10 日
10
普惠证券 投资基 金 2011 年第 2 季
度报告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年7 月 21 日
11
普惠证券 投资基 金 2011 年半年度
报告摘要
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年8 月 25 日
12
普惠证券 投资基 金 2011 年第 3 季
度报告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年10 月 25 日
13
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变更的提 示性公 告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报
2011 年12 月 6 日
14
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金
经理变更 的公告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年12 月 10 日
15
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理
人员变更 公告
证券时报
2011 年12 月 29 日
16
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变更的提 示性公 告
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报
2011 年12 月 30 日
17
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基金持有 的 “1 1 上港 01” 债券估
中国 证券 报 、证 券时
报、上海 证券报 2011 年12 月 31 日 鹏华普惠封闭 2011 年年度报告
第 55 页 共 55 页
值方法变 更的提 示性公 告
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 《普惠 证券投 资基金 基金合同 》 ；
（二） 《 普惠证 券投资 基金 托管协议 》 ；
（三） 《 普惠证 券投资 基金 2011 年年度报告》 （ 原文 ） 。
11.2 存 放地 点
深 圳市福 田区福 华三路 168 号深圳国 际商会 中心第 43 层鹏华基 金管理 有限公 司。
11.3 查 阅方 式
投 资者 可 在 基 金管 理 人 营业 时 间内 免 费 查 阅， 也 可 按工 本 费购 买 复 印 件， 或 通 过本 基 金管 理 人网
站（http ：//www.phfund.com.cn ）查阅。
投资者对本 报告书 如有疑 问， 可 咨询本 基金管 理人鹏 华基金管 理有限 公司 ， 本公 司已开通 客户服 务系
统，咨询 电话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2012 年3 月26 日
