鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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鹏华中证500指数证券投资基金 （LOF） 2011
年年度报告
2011年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2012年3 月26日
鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。
本报告期自 2011 年 1 月1日起至2011 年 12 月 31 日止。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 14
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................... 15
§6 审计报告 .................................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容........................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................ 16
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 19
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 42
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................ 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................ 59
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................... 59 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 59
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 60
9.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................ 60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................. 61
§ 10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 61
§ 11 重大事件揭示........................................................................................................................................... 61
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................. 61
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 61
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 62
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................... 62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 62
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 62
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 63
§ 12 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 66
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 66
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 66
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 66
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）
基金简称 鹏华中证 500 指数（LOF）
基金主代码 160616
交易代码 160616
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2010 年2 月 5 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,303,188,501.95 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年4 月 28 日
注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，可简称为“鹏华 500 ”。
2.2 基金产品说明
投资目标 采用指数化投资方式，追求基金净值增长率与业绩比较
基准收益率之间的跟踪误差最小化，力争将日均跟踪偏
离度控制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内，以
实现对中证 500 指数的有效跟踪。
投资策略 本基金采用被动式指数投资方法，原则上按照成份股在
中证 500 指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根
据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当
预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等
行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指
数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动
性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指
数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和
调整，力求降低跟踪误差。
业绩比较基准 中证500 指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5%
风险收益特征 本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风
险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，
为证券投资基金中的较高预期风险、较高预期收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 赵会军
联系电话 0755-82825720 010-66105799 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
注册地址 深圳市福田区福华三路 168
号深圳国际商会中心第 43
层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 深圳市福田区福华三路 168
号深圳国际商会中心第 43
层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 何如 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43
层鹏华基金管理有限公司；
北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银行股份
有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011年
2010年2月5日(基金合同生
效日)至 2010年 12月 31日
本期已实现收益 -96,287,235.07 6,652,493.85
本期利润 -455,694,992.78 90,841,305.54
加权平均基金份额本期利润 -0.3512 0.0406
本期加权平均净值利润率 -37.58% 4.26%
本期基金份额净值增长率 -33.24% 2.90%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 -407,878,699.20 34,579,576.38 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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期末可供分配基金份额利润 -0.3130 0.0287
期末基金资产净值 895,309,802.75 1,240,978,458.72
期末基金份额净值 0.687 1.029
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末
基金份额累计净值增长率 -31.30% 2.90%
注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期
末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开放日或交
易所的交易日。
(4) 本基金合同于2010 年2 月 5 日生效，至 2010 年 12 月31 日未满 1 年，故 2010 年的数据和指标为
非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -15.19% 1.62% -14.55% 1.62% -0.64% 0.00%
过去六个月 -28.14% 1.51% -27.38% 1.52% -0.76% -0.01%
过去一年 -33.24% 1.45% -32.33% 1.45% -0.91% 0.00%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金成立
起至今
-31.30% 1.54% -24.49% 1.59% -6.81% -0.05%
注：本基金业绩比较基准为中证 500 指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5%。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同于 2010年 2 月 5 日生效。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的
约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注 ：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于 2010 年2 月 5 日生效。截止本报告期末，本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管
理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利
盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公
司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完成增资扩股，增至鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理 2 只封闭式基金、25 只开放式基金和 6 只社保组合，
经过 13 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
方南
本基金基
金经理
2010年2月5
日
- 9
方南先生，
国籍中国，
工商管理
硕士，9 年
证券从业
经验。 曾任
职于杭州
恒生电子
股份有限
公司， 上海
新利多数
字技术有
限公司。
2001 年 11
月加盟鹏
华基金管
理有限公
司， 历任金
融工程部
（原） 研究
员、 金融工
程部（原）
总经理助
理、 鹏华沪
深 300 指
数证券投
资 基 金
（LOF）基
金经理助
理。 2010
年 2 月至
今担任鹏
华 中 证
500 指数
证券投资
基金 （LOF）
基金经理，鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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2010 年 8
月至今兼
任鹏华上
证 民 企
50ETF 基
金及其联
接基金基
金经理，
2011 年 9
月起兼任
鹏华深证
民营 ETF
基金及其
联接基金
基金经理。
方南先生
具备基金
从业资格。
本报告期
内本基金
基金经理
未发生变
动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及
本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环
节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年后期市场针对政策及经济环境变化的博弈在 2011 年得到了进一步反馈和强化，货币层面
的紧缩以及经济层面的滞涨风险成为影响今年走势的核心， 前期遗留下的市场结构性泡沫回归的问题、
欧债矛盾博弈的复杂化升级也对今年的震荡下行行情起到了推波助澜的作用。
在此期间，除市场单日波动持续较大外，同时本基金也面临了一定规模的申赎变动，对基金的管理运
作带来一定影响，面临这种情况，我们进行了精心的管理，实现了跟踪误差控制目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末，本基金份额净值为 0.687 元，累计净值 0.687 元；本报告期基金份额净值增长率为
-33.24%。
报告期内， 本基金日均跟踪偏离度的绝对值 0.006%， 年跟踪误差0.833%， 较好的完成了跟踪目标。
对本基金而言，本期间跟踪误差的主要来自以下几个方面：一是本期基金面临了一定的申赎变动，
而当时市场单日波幅较大，对我们的跟踪管理带来了一定影响；二是目前的份额净值计算精度（基金
份额净值的计算保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入）所带来的跟踪误差，这也是本期跟
踪误差的主要来源之一；另外，个别样本股因长期停牌按要求变更估值方法也对跟踪误差带来了影响。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于市场整体的看法，我们基本保持不变，现在前期季报观点的基础上作以下补充：短期内通胀、
房地产价格等风险较前期有所缓和，在数据上给政府的政策微调打下了基础和提供了可能性，但仅此
而言乐观空间有限，不足以构成中期趋势形成的充要条件，当然，寄希望于大规模政策出台的概率不
大，至于趋势能否真正转向乐观，个人趋向于观察阶段性政策微调是否有效触及或接近目前两难市场
本质。另外，近期公布的经济数据在一定程度反映出经济增速回落既成事实但趋于稳定，新的需求能
否启动从而带动新的库存周期才是增长动能能否起步的关键。再往后，可能还需要警惕新的风险，即
前期调控对经济带来的结构性负面影响（关注后期经济及产业数据） ，及欧债危机各经济体之间博弈的
继续演绎（特别 2012 年初） ，这也是非常关键的时期。前期季报中我们提到“国际经济环境的波动势
必会在人民币汇率及出口等方面产生压力，加之投资的下降（包含经济增长模式转变及货币政策等原鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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因） ，未来中国经济增速在一定程度上的放缓是个大概率事件，这也会对股市的估值水平产生影响”，
因此，就投资重心而言，我们认为，中长期来看，未来市场的超额收益来源很大程度上取决于企业对
经济转型的契合和创新效率的提升，这类公司值得关注。
本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击，努力将跟踪误差控制在基金合同规定的
范围内，力争为投资者带来较好的投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作：
1、继续完善内部控制体系
公司不断更新完善业务流程和运营风险数据库,通过标准化业务流程将业务操作落实到岗， 明确业
务流程与控制活动的关联关系，确定关键控制活动，以及各个业务操作所使用的相关文档或表单，并
将业务操作与法律法规的相关法条建立关联，将控制活动与风险建立关联，将法律法规要求与信息披
露报备规则建立关联。
2、继续优化内部控制措施
2011 年，公司继续完善内部控制措施，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，通过信息
技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化。
3、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性
2011 年，在投资日常合规监控工作方面，公司根据产品特点进一步完善了投资监控系统以提升投
资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、日常化
的基础上，公司加强了内幕交易风险的检查和防范，明确了内幕交易防范要求，多次开展有关内幕交
易的培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。
4、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
2011 年，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售
管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门
做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。
5、开展以风险为导向的内部稽核
本报告期内，监察稽核部开展了对基金投资管理、市场营销管理、客户投诉和公司日常运作的定
期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现，提高了
公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册，更新了风险控制矩阵，本报告期
内公司没有发生重大风险事件。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
4.7.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、
独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会
计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；
每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人
同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估
值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金
会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格， 在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,
熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.7.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规
定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核
部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定
估值原则和政策。
4.7.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.8.1 截止本报告期末， 本基金可供分配利润为-407,878,699.20 元， 期末基金份额净值 0.687 元，
不符合利润分配条件，本基金本期将不进行利润分配。具体利润分配政策详见本报告 7.4.4.11。
4.8.2 本基金本报告期内未进行利润分配。
鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年，本基金托管人在对鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2011年，鹏华中证500指数证券投资基金（LOF）的管理人——鹏华基金管理有限公司在鹏华中证
500指数证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。本报告期内，鹏华中证500指数证券投资基金（LOF）未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）2011
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，
以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2012)第20361 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鹏华中证 500 指数证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的鹏华中证 500 指数证券投资基金(LOF)(以下简
称“鹏华中证 500 基金”)的财务报表， 包括 2011 年 12 月 31 日的
资产负债表、2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表
以及财务报表附注。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 16 页 共 66 页
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是鹏华中证 500 指数基金的基金管理人
鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按
照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“ 中国证
监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报
表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为， 上述鹏华中证 500 指数基金的财务报表在所有重大方面
按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了鹏华中证
500指数基金2011年12 月31日的财务状况以及2011年度的经营
成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞
金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 上海市
审计报告日期 2012 年3 月 23 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2011 年 12月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12月 31日
上年度末
2010 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 45,460,873.02 62,739,475.60 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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结算备付金
596,351.51 52,374.55
存出保证金
642,023.90 1,070,819.95
交易性金融资产 7.4.7.2 851,541,181.53 1,174,094,848.23
其中：股票投资
851,541,181.53 1,174,094,848.23
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
3,018,362.37 17,992,307.03
应收利息 7.4.7.5 9,676.48 13,958.16
应收股利
- -
应收申购款
683,709.04 760,763.52
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
901,952,177.85 1,256,724,547.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12月 31日
上年度末
2010 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4,625,901.44 12,451,184.84
应付赎回款
356,062.69 1,029,217.08
应付管理人报酬
618,041.49 827,624.56
应付托管费
123,608.30 165,524.91
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 757,436.24 1,088,212.73
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 161,324.94 184,324.20
负债合计
6,642,375.10 15,746,088.32
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,303,188,501.95 1,206,398,882.34
未分配利润 7.4.7.10 -407,878,699.20 34,579,576.38
所有者权益合计
895,309,802.75 1,240,978,458.72
负债和所有者权益总计
901,952,177.85 1,256,724,547.04
注：报告截止日 2011 年 12月31 日，基金份额净值 0.687 元，基金份额总额 1,303,188,501.95 份。
鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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7.2 利润表
会计主体：鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年1月1日至2011
年 12 月31 日
上年度可比期间
2010年 2月5日(基金
合同生效日)
至2010 年 12月 31日
一、收入
-439,810,309.35 118,914,675.31
1.利息收入
515,918.02 3,635,335.20
其中：存款利息收入 7.4.7.11 515,812.13 3,634,862.19
债券利息收入
105.89 473.01
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-82,007,454.55 28,263,924.18
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -88,062,339.84 19,177,603.59
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 33,998.11 122,123.99
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 6,020,887.18 8,964,196.60
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 -359,407,757.71 84,188,811.69
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17 1,088,984.89 2,826,604.24
二、费用
15,884,683.43 28,073,369.77
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 9,093,682.31 14,512,762.19
2．托管费 7.4.10.2.2 1,818,736.42 2,902,552.39
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 4,268,757.99 9,869,582.30
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 703,506.71 788,472.89
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-455,694,992.78 90,841,305.54
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-455,694,992.78 90,841,305.54
鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,206,398,882.34 34,579,576.38 1,240,978,458.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -455,694,992.78 -455,694,992.78
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
96,789,619.61 13,236,717.20 110,026,336.81
其中：1.基金申购款 1,170,076,423.87 -40,169,632.66 1,129,906,791.21
2.基金赎回款 -1,073,286,804.26 53,406,349.86 -1,019,880,454.40
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,303,188,501.95 -407,878,699.20 895,309,802.75
项目
上年度可比期间
2010 年 2 月 5 日(基金合同生效日)
至 2010 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,630,723,634.12 - 2,630,723,634.12
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 90,841,305.54 90,841,305.54
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-1,424,324,751.78 -56,261,729.16 -1,480,586,480.94
其中：1.基金申购款 828,224,357.52 -54,491,683.58 773,732,673.94
2.基金赎回款 -2,252,549,109.30 -1,770,045.58 -2,254,319,154.88
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
- - - 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,206,398,882.34 34,579,576.38 1,240,978,458.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______胡湘______
____刘慧红____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华中证500 指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2009]第 1374 号《关于核准鹏华中证 500 指数证券投资基金(LOF)募集
的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证 500 指
数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集 2,629,831,732.31 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2009)第 021 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华中证 500 指数证券
投资基金(LOF)基金合同》于 2010 年 2 月 5 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,630,723,634.12 份基金份额，其中认购资金利息折合 891,901.81 份基金份额。本基金的基金管理
人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2010]第 129 号文审核同意，本基金
583,423,342.00 份基金份额于 2010 年4 月28 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场
外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证 500 指数证券投资基(LOF)基金合同》的
有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，中证 500 指数的成份股及其备选成份股(投资
比例不低于基金资产净值的 90%)，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
此外，为更好的实现投资目标，本基金将少量投资于非中证 500 成份股、新股(首次发行或增发等)以
及法律法规及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收
益率 X95%+银行同业存款利率 X5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 21 页 共 66 页
业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半
年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华
中证 500 指数证券投资基金(LOF)基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金
行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月
31 日的财务状况以及 2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月31 日止。 本报告期为 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
7.4.4.3.1 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，
以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项
等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有
的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资
产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计
入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止
的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
7.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结
转。
7.4.4.4.4 本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
7.4.4.4.4.1 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，
冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.2 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按实
际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单独核算，
不构成债券投资成本。
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算应收
利息，并按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益。
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
7.4.4.4.4.3 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后
入账。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初
始成本为零。
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.4 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。
上市后， 上市流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中的相关方法进行计算。
7.4.4.4.4.5 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小
时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行
估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易
日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市
场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似
投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠
性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采
用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
7.4.4.5.1 上市证券的估值
7.4.4.5.1.1 交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易所挂牌的收盘
价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整
最近交易市价，确定公允价值。
7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重
大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
7.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近
交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济
环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定
公允价值。
7.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2 未上市证券的估值
7.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估
值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方法进行估值。
7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所
挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方法进行估
值。
7.4.4.5.2.4 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用
在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中
国证监会相关规定处理。
7.4.4.5.2.5 在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2.6 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
7.4.4.5.3 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通
的债券和权证分别按上述 7.4.4.5.1 中的相关方法进行估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 25 页 共 66 页
交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份
额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认
列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和
赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购
或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购
或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投
资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣
代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变
动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损
益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《鹏华中证 500 指数证券投资基金(LOF)基金合同》的规定按基金资产
净值的0.75%的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据《鹏华中证 500 指数证券投资基金(LOF)基金合同》的规定按基金资产净值
的 0.15%的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小的也可按
直线法计算。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 26 页 共 66 页
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每次收益分配比
例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自
动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如投资者在
不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者在各销售机构分别做出的最后一次
选择的分红方式为准；
场内认购、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能选择其他的分红方式，
具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单
位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
7.4.4.12.1 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本
计量。
7.4.4.12.2 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
7.4.4.12.2.1 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会
公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证
券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
7.4.4.12.2.2 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一
步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘
价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按
锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
7.4.4.12.2.3 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央
国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易
印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107
号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印
花税税率的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
7.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
7.4.6.2 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
7.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派
发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂
不征收企业所得税。
7.4.6.4 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
活期存款 45,460,873.02 62,739,475.60 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 45,460,873.02 62,739,475.60
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,126,760,127.55 851,541,181.53 -275,218,946.02
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,126,760,127.55 851,541,181.53 -275,218,946.02
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,089,906,036.54 1,174,094,848.23 84,188,811.69
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,089,906,036.54 1,174,094,848.23 84,188,811.69
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至本报告期末 2011 年 12月31 日止，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。 （2010 年：同）
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
截至本报告期末 2011 年 12月31 日止，本基金没有买入返售金融资产余额。 （2010 年：同）
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易。 （2010年：同） 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 29 页 共 66 页
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期存款利息 9,408.08 13,939.76
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 268.40 18.40
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 9,676.48 13,958.16
7.4.7.6 其他资产
截至本报告期末 2011 年 12月31 日止，本基金未持有其他资产余额。 （2010 年：同）
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 757,436.24 1,088,212.73
银行间市场应付交易费用 - -
合计 757,436.24 1,088,212.73
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 943.40 3,878.89
预提费用 100,000.00 100,000.00
其他应付款其他 6,000.00 -
应付指数使用费 54,381.54 80,445.31
合计 161,324.94 184,324.20
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 30 页 共 66 页
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,206,398,882.34 1,206,398,882.34
本期申购 1,170,076,423.87 1,170,076,423.87
本期赎回(以"-"号填列) -1,073,286,804.26 -1,073,286,804.26
本期末 1,303,188,501.95 1,303,188,501.95
注：申购含红利再投、转换入份额。赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 35,323,134.69 -743,558.31 34,579,576.38
本期利润 -96,287,235.07 -359,407,757.71 -455,694,992.78
本期基金份额交易产
生的变动数
1,517,934.26 11,718,782.94 13,236,717.20
其中：基金申购款 39,415,227.90 -79,584,860.56 -40,169,632.66
基金赎回款 -37,897,293.64 91,303,643.50 53,406,349.86
本期已分配利润 - - -
本期末 -59,446,166.12 -348,432,533.08 -407,878,699.20
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可比期间
2010年2月5日(基金合同生效日)至
2010 年12 月 31 日
活期存款利息收入 471,648.58 3,574,847.17
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 19,566.90 38,339.96
其他 24,596.65 21,675.06
合计 515,812.13 3,634,862.19
注：其他为申购款利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月31 日
上年度可比期间
2010 年 2 月 5 日(基金合同生效日)至
2010 年12 月 31 日 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 31 页 共 66 页
卖出股票成交总额 1,362,507,466.70 2,878,631,768.34
减：卖出股票成本总额 1,450,569,806.54 2,859,454,164.75
买卖股票差价收入 -88,062,339.84 19,177,603.59
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年2 月 5 日(基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成交总额
237,104.00 762,597.00
减：卖出债券（债转股及债券
到期兑付）成本总额
203,000.00 640,000.00
减：应收利息总额 105.89 473.01
债券投资收益 33,998.11 122,123.99
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益-买卖权证差价收入
本基金本报告期没有发生衍生工具收益的买卖权证差价收入。 （2010 年：同）
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年2 月 5 日(基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 6,020,887.18 8,964,196.60
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,020,887.18 8,964,196.60
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年 2 月 5 日(基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -359,407,757.71 84,188,811.69
——股票投资 -359,407,757.71 84,188,811.69
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - - 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -359,407,757.71 84,188,811.69
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月31 日
上年度可比期间
2010 年 2 月 5 日(基金合同生效日)至
2010 年12 月 31 日
基金赎回费收入 892,974.21 2,709,266.06
转换费收入 196,010.68 108,674.76
其他 - 8,663.42
合计 1,088,984.89 2,826,604.24
注：其他为募集期间认购资金产生的利息收入。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010 年 2 月 5 日(基金合同生效日)至
2010 年12 月 31 日
交易所市场交易费用 4,268,757.99 9,869,582.30
银行间市场交易费用
- -
合计
4,268,757.99 9,869,582.30
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年2月5日(基金合同生效
日)至 2010 年 12 月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 225,000.00
银行划付费 1,008.50 965.93
上市年费 60,000.00 75,000.00
指数使用费 242,498.21 387,006.96
开户费 - 500.00
合计 703,506.71 788,472.89
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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7.4.8.2 资产负债表日后事项
无
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银
行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
注：1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可比期间
2010年2月5日(基金合同生效日)至2010
年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国信证券 511,130,384.14 18.02% 1,146,396,104.52 16.80%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可比期间
2010年2月5日(基金合同生效日)至2010
年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
国信证券 - - 535,800.00 70.26%
鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
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7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金2011 年、2010 年未通过关联方交易单元发生债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金2011 年、2010 年未通过关联方交易单元发生权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 434,462.75 18.41% 256,510.74 33.87%
关联方名称
上年度可比期间
2010年2月5日(基金合同生效日)至2010年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 974,437.04 17.13% 380,526.40 34.97%
注： （1）佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费
深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。 ）
（2） 本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了 《证券交易席位租用协议》 。
根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31 日
上年度可比期间
2010年2月5日(基金合同生效日)至
2010 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付的
管理费
9,093,682.31 14,512,762.19
其中：支付销售机构的客
户维护费
1,721,414.42 3,152,853.70
注:(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 0.75%，逐日计提，按月支付。
日管理费=前一日基金资产净值×0.75%÷当年天数。
(2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 35 页 共 66 页
一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护
费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31 日
上年度可比期间
2010年2月5日(基金合同生效日)至
2010 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付的
托管费
1,818,736.42 2,902,552.39
注:支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为 0.15%，逐日计提，按月支付。日托
管费=前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金2011 年、2010 年未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
2011 年末及 2010 年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年2 月 5 日(基金合同生效日)至 2010
年 12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 45,460,873.02 471,648.58 62,739,475.60 3,574,847.17
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
上年度可比期间
2010 年2 月 5 日(基金合同生效日)至2010 年12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股） 总金额
国信证券 601717 郑煤机 网上申购 3,000 股 60,000.00
注：本报告期内本基金没有在承销期内参与关联方承销的证券。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 36 页 共 66 页
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2011 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2011 年 12月31 日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票，也没有持
有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002051
中工国
际
2011 年12 月8 日
重大事
项停牌
25.16 2012 年3 月19 日 30.00 108,376 2,806,498.80 2,726,740.16 -
000655
金岭矿
业
2011年12月12日
重大事
项停牌
14.80 2012 年2 月7 日 16.28 176,718 3,689,119.21 2,615,426.40 -
600820
隧道股
份
2011年12月28日
筹划资
产重组
7.87 2012 年1 月4 日 8.15 293,719 3,040,523.69 2,311,568.53 -
600121
郑州煤
电
2011年10月10日
筹划资
产重组
10.43 2012 年1 月13 日 11.47 193,859 2,191,147.64 2,021,949.37 -
600332
广州药
业
2011 年11 月7 日
筹划资
产重组
13.14 - - 151,421 2,240,681.86 1,989,671.94 -
600963
岳阳林
纸
2011年12月27日
重大事
项停牌
4.68 2012 年1 月4 日 4.92 386,388 3,425,935.76 1,808,295.84 -
600991
广汽长
丰
2011年12月28日
重大事
项停牌
14.72 2012 年1 月4 日 15.11 120,915 1,751,896.40 1,779,868.80 -
000005
世纪星
源
2011 年5 月3 日
债务重
组
3.86 - - 427,482 2,155,248.05 1,650,080.52 -
600056
中国医
药
2011年11月16日
筹划资
产重组
20.24 - - 81,363 1,626,374.85 1,646,787.12 -
000677 ST 海龙 2011 年8 月22 日
重大事
项停牌
4.82 - - 297,410 1,945,810.71 1,433,516.20 -
000816
江淮动
力
2011 年11 月7 日
筹划资
产重组
7.04 2012 年2 月27 日 6.51 558,716 3,575,517.04 3,933,360.64 -
000522
白云山
Ａ
2011 年11 月7 日
筹划资
产重组
12.16 - - 210,359 2,932,901.53 2,557,965.44 -
鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 37 页 共 66 页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12月31 日止， 本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12月31 日止， 本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为被动式指数基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金。本
基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力
争实现基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正相关，并保持跟踪误差在合同约定的范围内。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管
理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法
合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接
报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进
行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的
频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各
种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 38 页 共 66 页
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2011 年 12 月 31 日，本基金未持有信用类债券（2010 年12 月31 日：未持有） 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持
大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值
（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 39 页 共 66 页
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金
融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金
的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 45,460,873.02 - - - 45,460,873.02
结算备付金 596,351.51 - - - 596,351.51
存出保证金 - - - 642,023.90 642,023.90
交易性金融资产 - - - 851,541,181.53 851,541,181.53
应收证券清算款 - - - 3,018,362.37 3,018,362.37
应收利息 - - - 9,676.48 9,676.48
应收申购款 - - - 683,709.04 683,709.04
资产总计 46,057,224.53 - - 855,894,953.32 901,952,177.85
负债
应付证券清算款 - - - 4,625,901.44 4,625,901.44
应付赎回款 - - - 356,062.69 356,062.69
应付管理人报酬 - - - 618,041.49 618,041.49
应付托管费 - - - 123,608.30 123,608.30
应付交易费用 - - - 757,436.24 757,436.24
其他负债 - - - 161,324.94 161,324.94
负债总计 - - - 6,642,375.10 6,642,375.10
利率敏感度缺口 46,057,224.53 - - 849,252,578.22 895,309,802.75
上年度末
2010 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 62,739,475.60 - - - 62,739,475.60
结算备付金 52,374.55 - - - 52,374.55
存出保证金 - - - 1,070,819.95 1,070,819.95
交易性金融资产 - - - 1,174,094,848.23 1,174,094,848.23 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 40 页 共 66 页
应收证券清算款 - - - 17,992,307.03 17,992,307.03
应收利息 - - - 13,958.16 13,958.16
应收申购款 - - - 760,763.52 760,763.52
资产总计 62,791,850.15 - - 1,193,932,696.89 1,256,724,547.04
负债
应付证券清算款 - - - 12,451,184.84 12,451,184.84
应付赎回款 - - - 1,029,217.08 1,029,217.08
应付管理人报酬 - - - 827,624.56 827,624.56
应付托管费 - - - 165,524.91 165,524.91
应付交易费用 - - - 1,088,212.73 1,088,212.73
其他负债 - - - 184,324.20 184,324.20
负债总计 - - - 15,746,088.32 15,746,088.32
利率敏感度缺口 62,791,850.15 - - 1,178,186,608.57 1,240,978,458.72
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2011 年 12 月 31 日，本基金未持有的交易性债券投资（2010 年 12 月 31 日：未持有）,因此当
利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响（2010 年12 月31日：同） 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股
票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制的方法，按照个股在标的指数中的基准权重构建
投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。同
时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基金投资
组合进行相应调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
本基金主要投资于指数的成份股及其备选成份股，其投资比例不低于基金资产净值的 90%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 41 页 共 66 页
基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 851,541,181.53 95.11 1,174,094,848.23 94.61
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 851,541,181.53 95.11 1,174,094,848.23 94.61
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2011 年 12 月
31 日 ）
上年度末（ 2010 年 12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 增加约 4,464 -
业绩比较基准下降 5% 下降约 4,464 -
注：于 2010 年 12 月 31 日，由于本基金运行期间不足一年，尚不存在足够的经验数据，因此， 未对
本基金资产净值对于市场价格风险的敏感性作定量分析
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 42 页 共 66 页
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
825,065,950.57 元，属于第二层级的余额为 26,475,230.96 元，无属于第三层级的余额(2010 年 12 月
31 日：第一层级 1,149,974,767.51 元，第二层级 24,120,080.72 元，无第三层级)。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 851,541,181.53 94.41
其中：股票 851,541,181.53 94.41
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 46,057,224.53 5.11
6 其他各项资产 4,353,771.79 0.48
7 合计 901,952,177.85 100.00 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 43 页 共 66 页
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 17,090,390.25 1.91
B 采掘业 9,287,042.51 1.04
C 制造业 483,803,135.10 54.04
C0 食品、饮料
38,756,992.48 4.33
C1
纺织、服装、皮毛 26,605,701.91 2.97
C2
木材、家具 3,451,271.42 0.39
C3
造纸、印刷 17,523,002.54 1.96
C4
石油、化学、塑胶、塑料 84,373,983.84 9.42
C5
电子 60,571,970.55 6.77
C6
金属、非金属 55,728,669.77 6.22
C7
机械、设备、仪表 127,450,299.70 14.24
C8
医药、生物制品 61,961,203.00 6.92
C99
其他制造业 7,380,039.89 0.82
D 电力、煤气及水的生产和供应业 38,128,847.76 4.26
E 建筑业 16,365,263.00 1.83
F 交通运输、仓储业 39,742,834.30 4.44
G 信息技术业 49,148,430.47 5.49
H 批发和零售贸易 56,067,840.65 6.26
I 金融、保险业 6,849,638.75 0.77
J 房地产业 55,983,486.12 6.25
K 社会服务业 29,182,769.44 3.26
L 传播与文化产业 21,713,489.59 2.43
M 综合类 28,178,013.59 3.15
合计 851,541,181.53 95.11
8.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 44 页 共 66 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600827 友谊股份 425,200 4,834,524.00 0.54
2 000917 电广传媒 190,185 4,828,797.15 0.54
3 000970 中科三环 237,557 4,748,764.43 0.53
4 000939 凯迪电力 441,393 4,678,765.80 0.52
5 600079 人福医药 230,932 4,450,059.64 0.50
6 002065 东华软件 186,291 4,109,579.46 0.46
7 600805 悦达投资 331,850 4,078,436.50 0.46
8 002236 大华股份 81,632 4,048,947.20 0.45
9 000816 江淮动力 558,716 3,933,360.64 0.44
10 600637 百视通 260,615 3,922,255.75 0.44
11 002123 荣信股份 235,872 3,851,789.76 0.43
12 600138 中青旅 242,980 3,659,278.80 0.41
13 000826 桑德环境 145,089 3,656,242.80 0.41
14 600060 海信电器 304,975 3,623,103.00 0.40
15 600601 方正科技 1,284,016 3,454,003.04 0.39
16 000877 天山股份 162,760 3,450,512.00 0.39
17 000400 许继电气 177,031 3,425,549.85 0.38
18 600199 金种子酒 227,591 3,391,105.90 0.38
19 000963 华东医药 126,963 3,379,755.06 0.38
20 000759 中百集团 398,399 3,366,471.55 0.38
21 000998 隆平高科 129,729 3,348,305.49 0.37
22 600880 博瑞传播 257,158 3,188,759.20 0.36
23 600750 江中药业 109,214 3,167,206.00 0.35
24 600570 恒生电子 255,427 3,126,426.48 0.35
25 600366 宁波韵升 210,688 3,124,503.04 0.35
26 002230 科大讯飞 88,479 3,096,765.00 0.35
27 600311 荣华实业 389,377 3,087,759.61 0.34
28 600643 爱建股份 479,938 3,071,603.20 0.34
29 600436 片仔癀 40,950 3,036,033.00 0.34
30 000541 佛山照明 308,493 3,007,806.75 0.34
31 600517 置信电气 204,400 3,006,724.00 0.34
32 600747 大连控股 622,584 2,975,951.52 0.33
33 600522 中天科技 183,171 2,927,072.58 0.33
34 600141 兴发集团 170,966 2,921,808.94 0.33
35 600844 丹化科技 239,475 2,859,331.50 0.32
36 000540 中天城投 448,865 2,859,270.05 0.32
37 000793 华闻传媒 511,400 2,858,726.00 0.32 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 45 页 共 66 页
38 600298 安琪酵母 96,418 2,835,653.38 0.32
39 002008 大族激光 427,681 2,805,587.36 0.31
40 600717 天津港 461,600 2,792,680.00 0.31
41 600594 益佰制药 165,089 2,770,193.42 0.31
42 600325 华发股份 382,378 2,764,592.94 0.31
43 600636 三爱富 133,600 2,730,784.00 0.31
44 002051 中工国际 108,376 2,726,740.16 0.30
45 000930 中粮生化 451,346 2,726,129.84 0.30
46 600499 科达机电 295,759 2,709,152.44 0.30
47 600210 紫江企业 672,395 2,696,303.95 0.30
48 000799 酒 鬼 酒 114,050 2,681,315.50 0.30
49 600867 通化东宝 317,859 2,660,479.83 0.30
50 000650 仁和药业 221,218 2,656,828.18 0.30
51 600110 中科英华 692,612 2,652,703.96 0.30
52 002250 联化科技 139,344 2,630,814.72 0.29
53 600584 长电科技 499,084 2,630,172.68 0.29
54 000655 金岭矿业 176,718 2,615,426.40 0.29
55 000762 西藏矿业 129,942 2,596,241.16 0.29
56 600072 中船股份 167,930 2,594,518.50 0.29
57 000683 远兴能源 449,134 2,582,520.50 0.29
58 000417 合肥百货 182,493 2,578,626.09 0.29
59 000503 海虹控股 420,575 2,578,124.75 0.29
60 000522 白云山Ａ 210,359 2,557,965.44 0.29
61 600557 康缘药业 173,320 2,549,537.20 0.28
62 000830 鲁西化工 428,474 2,549,420.30 0.28
63 601588 北辰实业 933,663 2,548,899.99 0.28
64 600653 申华控股 1,021,636 2,523,440.92 0.28
65 600022 济南钢铁 730,195 2,519,172.75 0.28
66 600816 安信信托 185,958 2,501,135.10 0.28
67 600797 浙大网新 492,576 2,492,434.56 0.28
68 002029 七 匹 狼 70,500 2,488,650.00 0.28
69 000539 粤电力Ａ 470,000 2,481,600.00 0.28
70 600269 赣粤高速 643,600 2,445,680.00 0.27
71 002006 精功科技 103,300 2,444,078.00 0.27
72 002154 报 喜 鸟 206,212 2,441,550.08 0.27
73 000488 晨鸣纸业 521,016 2,438,354.88 0.27
74 000652 泰达股份 569,200 2,402,024.00 0.27
75 002140 东华科技 104,373 2,400,579.00 0.27
76 600651 飞乐音响 360,295 2,388,755.85 0.27 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 46 页 共 66 页
77 600586 金晶科技 499,371 2,377,005.96 0.27
78 600478 科力远 147,306 2,371,626.60 0.26
79 600787 中储股份 294,876 2,370,803.04 0.26
80 002430 杭氧股份 105,530 2,364,927.30 0.26
81 002022 科华生物 230,387 2,361,466.75 0.26
82 000926 福星股份 333,384 2,360,358.72 0.26
83 002041 登海种业 82,368 2,357,372.16 0.26
84 600059 古越龙山 222,836 2,339,778.00 0.26
85 600458 时代新材 211,851 2,334,598.02 0.26
86 600858 银座股份 118,316 2,321,359.92 0.26
87 600820 隧道股份 293,719 2,311,568.53 0.26
88 600831 广电网络 230,728 2,304,972.72 0.26
89 600388 龙净环保 100,063 2,304,450.89 0.26
90 600702 沱牌舍得 138,125 2,297,018.75 0.26
91 000667 名流置业 1,048,157 2,284,982.26 0.26
92 000501 鄂武商Ａ 148,371 2,262,657.75 0.25
93 600351 亚宝药业 370,279 2,262,404.69 0.25
94 000997 新 大 陆 208,929 2,260,611.78 0.25
95 600410 华胜天成 222,661 2,257,782.54 0.25
96 002161 远 望 谷 129,828 2,256,410.64 0.25
97 000550 江铃汽车 112,400 2,246,876.00 0.25
98 600220 江苏阳光 786,400 2,241,240.00 0.25
99 000598 兴蓉投资 269,937 2,232,378.99 0.25
100 000616 亿城股份 697,241 2,231,171.20 0.25
101 000571 新大洲Ａ 430,599 2,221,890.84 0.25
102 600122 宏图高科 530,115 2,215,880.70 0.25
103 600158 中体产业 394,869 2,211,266.40 0.25
104 000962 东方钽业 154,733 2,204,945.25 0.25
105 600851 海欣股份 345,482 2,200,720.34 0.25
106 600597 光明乳业 245,511 2,197,323.45 0.25
107 000518 四环生物 567,600 2,196,612.00 0.25
108 001696 宗申动力 358,392 2,179,023.36 0.24
109 600525 长园集团 303,016 2,163,534.24 0.24
110 000860 顺鑫农业 153,928 2,153,452.72 0.24
111 600409 三友化工 309,928 2,150,900.32 0.24
112 600439 瑞贝卡 321,909 2,140,694.85 0.24
113 600755 厦门国贸 544,978 2,130,863.98 0.24
114 600157 永泰能源 146,800 2,128,600.00 0.24
115 002097 山河智能 246,549 2,122,786.89 0.24 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 47 页 共 66 页
116 000735 罗 牛 山 514,879 2,121,301.48 0.24
117 600704 物产中大 269,765 2,114,957.60 0.24
118 601002 晋亿实业 216,000 2,110,320.00 0.24
119 600426 华鲁恒升 278,937 2,105,974.35 0.24
120 002005 德豪润达 132,800 2,079,648.00 0.23
121 600720 祁连山 228,749 2,079,328.41 0.23
122 600017 日照港 769,463 2,077,550.10 0.23
123 000726 鲁
泰Ａ 265,002 2,072,315.64 0.23
124 600575 芜湖港 244,954 2,072,310.84 0.23
125 600596 新安股份 317,859 2,066,083.50 0.23
126 600884 杉杉股份 168,247 2,066,073.16 0.23
127 002011 盾安环境 231,511 2,058,132.79 0.23
128 000900 现代投资 163,459 2,056,314.22 0.23
129 600330 天通股份 275,568 2,055,737.28 0.23
130 600069 银鸽投资 337,992 2,048,231.52 0.23
131 600239 云南城投 317,600 2,045,344.00 0.23
132 600765 中航重机 227,493 2,036,062.35 0.23
133 600675 中华企业 545,600 2,035,088.00 0.23
134 000690 宝新能源 666,400 2,032,520.00 0.23
135 600236 桂冠电力 533,627 2,022,446.33 0.23
136 600121 郑州煤电 193,859 2,021,949.37 0.23
137 601566 九牧王 94,400 2,021,104.00 0.23
138 600511 国药股份 168,059 2,015,027.41 0.23
139 000612 焦作万方 185,200 2,013,124.00 0.22
140 600993 马应龙 116,385 2,012,296.65 0.22
141 000988 华工科技 156,392 2,011,201.12 0.22
142 000636 风华高科 314,013 2,006,543.07 0.22
143 002223 鱼跃医疗 95,649 2,003,846.55 0.22
144 002408 齐翔腾达 109,238 1,991,408.74 0.22
145 600425 青松建化 168,023 1,991,072.55 0.22
146 600332 广州药业 151,421 1,989,671.94 0.22
147 000973 佛塑科技 286,676 1,983,797.92 0.22
148 600195 中牧股份 114,075 1,978,060.50 0.22
149 600251 冠农股份 105,914 1,977,414.38 0.22
150 002056 横店东磁 124,576 1,974,529.60 0.22
151 600467 好当家 213,671 1,974,320.04 0.22
152 600240 华业地产 264,128 1,970,394.88 0.22
153 002233 塔牌集团 209,350 1,967,890.00 0.22
154 000078 海王生物 305,376 1,966,621.44 0.22 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 48 页 共 66 页
155 000887 中鼎股份 174,265 1,965,709.20 0.22
156 600496 精工钢构 240,199 1,950,415.88 0.22
157 600872 中炬高新 466,035 1,943,365.95 0.22
158 600087 长航油运 992,804 1,935,967.80 0.22
159 000066 长城电脑 387,152 1,924,145.44 0.21
160 600033 福建高速 802,739 1,910,518.82 0.21
161 600064 南京高科 211,392 1,908,869.76 0.21
162 002078 太阳纸业 235,127 1,906,879.97 0.21
163 000031 中粮地产 500,000 1,900,000.00 0.21
164 002277 友阿股份 122,569 1,899,819.50 0.21
165 600261 阳光照明 109,586 1,888,166.78 0.21
166 600611 大众交通 365,817 1,883,957.55 0.21
167 600723 首商股份 192,585 1,879,629.60 0.21
168 600835 上海机电 235,903 1,870,710.79 0.21
169 002048 宁波华翔 258,808 1,863,417.60 0.21
170 600326 西藏天路 224,080 1,862,104.80 0.21
171 600529 山东药玻 150,567 1,856,491.11 0.21
172 600112 长征电气 173,755 1,855,703.40 0.21
173 600685 广船国际 128,250 1,854,495.00 0.21
174 600815 厦工股份 228,066 1,851,895.92 0.21
175 600491 龙元建设 332,608 1,849,300.48 0.21
176 000717 韶钢松山 683,672 1,845,914.40 0.21
177 600289 亿阳信通 270,306 1,843,486.92 0.21
178 600654 飞乐股份 441,702 1,841,897.34 0.21
179 000786 北新建材 168,231 1,837,082.52 0.21
180 000751 锌业股份 454,600 1,836,584.00 0.21
181 600067 冠城大通 301,189 1,834,241.01 0.20
182 002254 泰和新材 160,345 1,827,933.00 0.20
183 600628 新世界 248,882 1,816,838.60 0.20
184 000659 珠海中富 526,497 1,816,414.65 0.20
185 600754 锦江股份 104,654 1,811,560.74 0.20
186 000848 承德露露 128,103 1,810,095.39 0.20
187 600801 华新水泥 142,108 1,809,034.84 0.20
188 000594 国恒铁路 873,859 1,808,888.13 0.20
189 600963 岳阳林纸 386,388 1,808,295.84 0.20
190 000682 东方电子 572,227 1,808,237.32 0.20
191 600509 天富热电 230,151 1,806,685.35 0.20
192 002292 奥飞动漫 71,885 1,806,470.05 0.20
193 000627 天茂集团 633,481 1,805,420.85 0.20 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 49 页 共 66 页
194 000850 华茂股份 331,228 1,805,192.60 0.20
195 000510 金路集团 356,373 1,792,556.19 0.20
196 000897 津滨发展 756,885 1,786,248.60 0.20
197 600761 安徽合力 175,408 1,785,653.44 0.20
198 600991 广汽长丰(注 1) 120,915 1,779,868.80 0.20
199 600021 上海电力 375,525 1,776,233.25 0.20
200 600300 维维股份 460,800 1,774,080.00 0.20
201 000601 韶能股份 541,450 1,770,541.50 0.20
202 600176 中国玻纤 136,131 1,766,980.38 0.20
203 002129 中环股份 169,474 1,762,529.60 0.20
204 000088 盐 田 港 349,597 1,758,472.91 0.20
205 000028 一致药业 81,875 1,748,031.25 0.20
206 600978 宜华木业 472,012 1,746,444.40 0.20
207 600227 赤天化 444,786 1,734,665.40 0.19
208 600521 华海药业 157,544 1,732,984.00 0.19
209 600038 哈飞股份 98,675 1,718,918.50 0.19
210 600888 新疆众和 120,231 1,716,898.68 0.19
211 600416 湘电股份 249,176 1,714,330.88 0.19
212 600163 福建南纸 304,797 1,712,959.14 0.19
213 600545 新疆城建 316,269 1,698,364.53 0.19
214 600308 华泰股份 478,118 1,697,318.90 0.19
215 600295 鄂尔多斯 143,142 1,694,801.28 0.19
216 600117 西宁特钢 260,168 1,693,693.68 0.19
217 002083 孚日股份 329,409 1,689,868.17 0.19
218 002477 雏鹰农牧 73,200 1,685,064.00 0.19
219 600780 通宝能源 268,283 1,684,817.24 0.19
220 600616 金枫酒业 179,637 1,683,198.69 0.19
221 002249 大洋电机 111,700 1,669,915.00 0.19
222 600322 天房发展 517,470 1,661,078.70 0.19
223 000006 深振业Ａ 405,000 1,660,500.00 0.19
224 002393 力生制药 53,346 1,657,993.68 0.19
225 600707 彩虹股份 258,565 1,657,401.65 0.19
226 000987 广州友谊 104,996 1,656,836.88 0.19
227 600435 中兵光电 217,813 1,655,378.80 0.18
228 600449 宁夏建材 83,946 1,650,378.36 0.18
229 000005 世纪星源 427,482 1,650,080.52 0.18
230 600387 海越股份 180,696 1,649,754.48 0.18
231 600056 中国医药 81,363 1,646,787.12 0.18
232 000525 红 太 阳 118,696 1,646,313.52 0.18 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 50 页 共 66 页
233 600408 安泰集团 412,286 1,645,021.14 0.18
234 600790 轻纺城 289,589 1,644,865.52 0.18
235 000089 深圳机场 395,518 1,641,399.70 0.18
236 600581 八一钢铁 224,187 1,638,806.97 0.18
237 000822 山东海化 296,000 1,633,920.00 0.18
238 600531 豫光金铅 103,634 1,631,199.16 0.18
239 600736 苏州高新 371,317 1,630,081.63 0.18
240 600580 卧龙电气 321,800 1,625,090.00 0.18
241 002028 思源电气 130,201 1,614,492.40 0.18
242 600078 澄星股份 232,442 1,610,823.06 0.18
243 000927 一汽夏利 263,600 1,610,596.00 0.18
244 600086 东方金钰 123,651 1,606,226.49 0.18
245 600662 强生控股 369,732 1,604,636.88 0.18
246 000159 国际实业 197,027 1,599,859.24 0.18
247 002479 富春环保 100,124 1,598,980.28 0.18
248 002475 立讯精密 45,752 1,596,744.80 0.18
249 600337 美克股份 185,005 1,596,593.15 0.18
250 000861 海印股份 115,173 1,592,842.59 0.18
251 600004 白云机场 253,600 1,569,784.00 0.18
252 002181 粤 传 媒 143,392 1,567,274.56 0.18
253 002410 广联达 47,385 1,565,126.55 0.17
254 600103 青山纸业 496,944 1,560,404.16 0.17
255 002308 威创股份 150,089 1,556,422.93 0.17
256 000554 泰山石油 225,011 1,550,325.79 0.17
257 002179 中航光电 93,981 1,541,288.40 0.17
258 600373 中文传媒 93,600 1,536,912.00 0.17
259 600995 文山电力 223,952 1,531,831.68 0.17
260 600773 西藏城投 134,715 1,529,015.25 0.17
261 600339 天利高新 236,755 1,524,702.20 0.17
262 600127 金健米业 318,509 1,522,473.02 0.17
263 600198 大唐电信 179,765 1,510,026.00 0.17
264 600824 益民集团 299,740 1,504,694.80 0.17
265 600468 百利电气 106,750 1,503,040.00 0.17
266 000698 沈阳化工 270,652 1,502,118.60 0.17
267 600724 宁波富达 238,800 1,499,664.00 0.17
268 600482 风帆股份 188,781 1,497,033.33 0.17
269 600874 创业环保 254,412 1,495,942.56 0.17
270 600569 安阳钢铁 560,123 1,495,528.41 0.17
271 600292 九龙电力 119,779 1,493,644.13 0.17 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 51 页 共 66 页
272 002025 航天电器 115,831 1,491,903.28 0.17
273 002601 佰利联 15,200 1,483,216.00 0.17
274 002470 金正大 115,600 1,483,148.00 0.17
275 600106 重庆路桥 212,412 1,478,387.52 0.17
276 600589 广东榕泰 246,410 1,475,995.90 0.16
277 000823 超声电子 185,466 1,472,600.04 0.16
278 000506 中润投资 170,400 1,472,256.00 0.16
279 600006 东风汽车 468,002 1,469,526.28 0.16
280 600284 浦东建设 194,314 1,469,013.84 0.16
281 600139 西部资源 107,489 1,465,075.07 0.16
282 002440 闰土股份 89,700 1,452,243.00 0.16
283 000407 胜利股份 379,802 1,450,843.64 0.16
284 000886 海南高速 462,774 1,439,227.14 0.16
285 600866 星湖科技 257,585 1,437,324.30 0.16
286 000677 ST 海龙 297,410 1,433,516.20 0.16
287 600759 正和股份 214,131 1,432,536.39 0.16
288 600171 上海贝岭 315,343 1,431,657.22 0.16
289 600263 路桥建设(注 2) 95,504 1,430,649.92 0.16
290 601880 大连港 556,000 1,428,920.00 0.16
291 000713 丰乐种业 104,906 1,427,770.66 0.16
292 002168 深圳惠程 147,566 1,425,487.56 0.16
293 002191 劲嘉股份 150,229 1,424,170.92 0.16
294 000301 东方市场 498,870 1,421,779.50 0.16
295 600961 株冶集团 154,282 1,420,937.22 0.16
296 002332 仙琚制药 119,831 1,411,609.18 0.16
297 000685 中山公用 98,800 1,410,864.00 0.16
298 000767 漳泽电力 387,179 1,409,331.56 0.16
299 600825 新华传媒 244,504 1,403,452.96 0.16
300 000996 中国中期 107,641 1,401,485.82 0.16
301 000777 中核科技 74,766 1,395,881.22 0.16
302 600622 嘉宝集团 240,694 1,393,618.26 0.16
303 600602 广电电子 308,730 1,376,935.80 0.15
304 600572 康恩贝 193,600 1,368,752.00 0.15
305 000931 中 关 村 276,351 1,365,173.94 0.15
306 002309 中利科技 70,287 1,357,944.84 0.15
307 600088 中视传媒 96,942 1,357,188.00 0.15
308 002465 海格通信 58,356 1,351,524.96 0.15
309 600877 中国嘉陵 321,649 1,350,925.80 0.15
310 000755 山西三维 192,164 1,347,069.64 0.15 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 52 页 共 66 页
311 600075 新疆天业 153,947 1,343,957.31 0.15
312 000511 银基发展 540,462 1,340,345.76 0.15
313 600503 华丽家族 188,400 1,337,640.00 0.15
314 002091 江苏国泰 105,301 1,335,216.68 0.15
315 002482 广田股份 56,161 1,323,714.77 0.15
316 002340 格林美 67,796 1,322,022.00 0.15
317 000513 丽珠集团 64,488 1,319,424.48 0.15
318 000410 沈阳机床 191,460 1,317,244.80 0.15
319 600479 千金药业 124,824 1,316,893.20 0.15
320 000099 中信海直 180,275 1,306,993.75 0.15
321 601678 滨化股份 115,830 1,303,087.50 0.15
322 600748 上实发展 253,510 1,297,971.20 0.14
323 002238 天威视讯 74,956 1,291,491.88 0.14
324 600231 凌钢股份 235,171 1,291,088.79 0.14
325 000426 兴业矿业 133,617 1,288,067.88 0.14
326 000537 广宇发展 239,952 1,283,743.20 0.14
327 600360 华微电子 317,342 1,282,061.68 0.14
328 600323 南海发展 152,233 1,281,801.86 0.14
329 000936 华 西 村 262,553 1,281,258.64 0.14
330 000090 深 天 健 186,993 1,280,902.05 0.14
331 600846 同济科技 292,389 1,277,739.93 0.14
332 000708 大冶特钢 131,453 1,277,723.16 0.14
333 000563 陕国投Ａ 125,803 1,276,900.45 0.14
334 600686 金龙汽车 181,244 1,266,895.56 0.14
335 000712 锦龙股份 124,744 1,262,409.28 0.14
336 000975 科 学 城 255,088 1,260,134.72 0.14
337 601010 文峰股份 81,130 1,253,458.50 0.14
338 600590 泰豪科技 186,456 1,252,984.32 0.14
339 600270 外运发展 211,883 1,247,990.87 0.14
340 600226 升华拜克 166,073 1,247,208.23 0.14
341 002506 超日太阳 92,523 1,241,658.66 0.14
342 601107 四川成渝 357,600 1,240,872.00 0.14
343 601000 唐山港 197,902 1,223,034.36 0.14
344 002237 恒邦股份 39,943 1,218,660.93 0.14
345 002480 新筑股份 98,222 1,217,952.80 0.14
346 000837 秦川发展 163,201 1,212,583.43 0.14
347 600507 方大特钢 313,221 1,212,165.27 0.14
348 002281 光迅科技 37,441 1,210,841.94 0.14
349 600533 栖霞建设 368,551 1,208,847.28 0.14 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 53 页 共 66 页
350 600710 常林股份 192,610 1,205,738.60 0.13
351 600830 香溢融通 186,046 1,198,136.24 0.13
352 600776 东方通信 223,704 1,187,868.24 0.13
353 600329 中新药业 126,199 1,179,960.65 0.13
354 000919 金陵药业 147,420 1,177,885.80 0.13
355 600487 亨通光电 72,686 1,177,513.20 0.13
356 600197 伊力特 128,993 1,176,416.16 0.13
357 600789 鲁抗医药 238,155 1,169,341.05 0.13
358 000911 南宁糖业 100,611 1,168,093.71 0.13
359 600475 华光股份 89,857 1,167,242.43 0.13
360 600782 新钢股份 244,548 1,164,048.48 0.13
361 000875 吉电股份 392,700 1,162,392.00 0.13
362 002428 云南锗业 38,201 1,160,928.39 0.13
363 600102 莱钢股份(注 3) 161,860 1,160,536.20 0.13
364 601801 皖新传媒 106,471 1,160,533.90 0.13
365 000738 中航动控 110,313 1,159,389.63 0.13
366 600864 哈投股份 191,780 1,158,351.20 0.13
367 000533 万 家 乐 242,478 1,151,770.50 0.13
368 000520 长航凤凰 350,141 1,144,961.07 0.13
369 002252 上海莱士 47,737 1,142,823.78 0.13
370 601126 四方股份 71,370 1,140,492.60 0.13
371 600246 万通地产 355,916 1,138,931.20 0.13
372 000951 中国重汽 92,400 1,137,444.00 0.13
373 600162 香江控股 224,586 1,131,913.44 0.13
374 600107 美尔雅 168,480 1,130,500.80 0.13
375 002424 贵州百灵 76,900 1,130,430.00 0.13
376 600290 华仪电气 154,114 1,126,573.34 0.13
377 000903 云内动力 278,773 1,126,242.92 0.13
378 601777 力帆股份 166,979 1,125,438.46 0.13
379 600460 士兰微 126,931 1,124,608.66 0.13
380 600618 氯碱化工 131,598 1,122,530.94 0.13
381 600966 博汇纸业 212,508 1,119,917.16 0.13
382 002052 同洲电子 143,816 1,116,012.16 0.12
383 002585 双星新材 32,600 1,114,594.00 0.12
384 600644 乐山电力 133,694 1,110,997.14 0.12
385 600676 交运股份 256,720 1,109,030.40 0.12
386 600063 皖维高新 273,827 1,106,261.08 0.12
387 600268 国电南自 148,648 1,098,508.72 0.12
388 600054 黄山旅游 73,793 1,095,826.05 0.12 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 54 页 共 66 页
389 600223 鲁商置业 234,228 1,093,844.76 0.12
390 002345 潮宏基 42,120 1,090,908.00 0.12
391 600429 三元股份 207,091 1,085,156.84 0.12
392 600361 华联综超 194,750 1,082,810.00 0.12
393 600501 航天晨光 136,638 1,082,172.96 0.12
394 002414 高德红外 52,651 1,073,553.89 0.12
395 600641 万业企业 235,803 1,070,545.62 0.12
396 600673 东阳光铝 145,221 1,067,374.35 0.12
397 002336 人人乐 70,200 1,065,636.00 0.12
398 600288 大恒科技 178,871 1,055,338.90 0.12
399 600667 太极实业 191,982 1,053,981.18 0.12
400 600563 法拉电子 65,812 1,053,650.12 0.12
401 600363 联创光电 173,534 1,053,351.38 0.12
402 000989 九 芝 堂 104,459 1,052,946.72 0.12
403 000050 深天马Ａ 167,964 1,044,736.08 0.12
404 600810 神马股份 129,368 1,042,706.08 0.12
405 000428 华天酒店 252,344 1,042,180.72 0.12
406 002242 九阳股份 133,548 1,040,338.92 0.12
407 600639 浦东金桥 153,656 1,040,251.12 0.12
408 600423 柳化股份 163,534 1,040,076.24 0.12
409 600829 三精制药 101,771 1,039,081.91 0.12
410 600488 天药股份 190,554 1,038,519.30 0.12
411 600480 凌云股份 126,963 1,036,018.08 0.12
412 002121 科陆电子 116,033 1,035,014.36 0.12
413 600469 风神股份 135,190 1,028,795.90 0.11
414 002064 华峰氨纶 215,983 1,025,919.25 0.11
415 600328 兰太实业 126,050 1,021,005.00 0.11
416 600291 西水股份 157,249 1,017,401.03 0.11
417 600683 京投银泰 216,678 1,016,219.82 0.11
418 000912 泸 天 化 171,114 1,014,706.02 0.11
419 600293 三峡新材 141,075 1,011,507.75 0.11
420 002449 国星光电 62,876 1,009,159.80 0.11
421 000608 阳光股份 263,220 1,008,132.60 0.11
422 000158 常山股份 252,321 1,006,760.79 0.11
423 600438 通威股份 201,100 1,003,489.00 0.11
424 600657 信达地产 267,508 997,804.84 0.11
425 002386 天原集团 112,181 997,289.09 0.11
426 600420 现代制药 100,995 992,780.85 0.11
427 600073 上海梅林 116,680 987,112.80 0.11 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 55 页 共 66 页
428 002109 兴化股份 125,798 986,256.32 0.11
429 000687 保定天鹅 225,203 984,137.11 0.11
430 601003 柳钢股份 282,400 979,928.00 0.11
431 600510 黑牡丹 186,153 973,580.19 0.11
432 000979 中弘股份 177,606 967,952.70 0.11
433 600202 哈空调 156,978 966,984.48 0.11
434 002232 启明信息 119,500 960,780.00 0.11
435 601208 东材科技 50,800 959,104.00 0.11
436 002429 兆驰股份 124,317 951,025.05 0.11
437 002267 陕天然气 59,486 944,637.68 0.11
438 002342 巨力索具 168,481 940,123.98 0.11
439 000949 新乡化纤 291,058 937,206.76 0.10
440 600184 光电股份 34,330 932,402.80 0.10
441 000572 海马汽车 288,635 926,518.35 0.10
442 600129 太极集团 149,840 926,011.20 0.10
443 600333 长春燃气 134,995 917,966.00 0.10
444 600725 云维股份 180,249 915,664.92 0.10
445 000910 大亚科技 185,153 914,655.82 0.10
446 000543 皖能电力 180,885 913,469.25 0.10
447 000972 新 中 基 197,401 904,096.58 0.10
448 002218 拓日新能 85,951 903,345.01 0.10
449 600277 亿利能源 105,526 902,247.30 0.10
450 002183 怡 亚 通 195,187 901,763.94 0.10
451 600869 三普药业 54,400 894,880.00 0.10
452 000852 江钻股份 93,693 894,768.15 0.10
453 600168 武汉控股 128,989 884,864.54 0.10
454 000620 新华联 176,000 883,520.00 0.10
455 002306 湘鄂情 58,501 877,515.00 0.10
456 002315 焦点科技 20,622 874,372.80 0.10
457 002320 海峡股份 57,493 872,168.81 0.10
458 600983 合肥三洋 124,675 868,984.75 0.10
459 600386 北巴传媒 117,936 865,650.24 0.10
460 002285 世联地产 76,378 864,598.96 0.10
461 002276 万马电缆 100,995 863,507.25 0.10
462 002384 东山精密 44,834 859,916.12 0.10
463 600061 中纺投资 150,608 855,453.44 0.10
464 002534 杭锅股份 46,810 849,133.40 0.09
465 601311 骆驼股份 46,000 845,020.00 0.09
466 600178 东安动力 135,158 831,221.70 0.09 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 56 页 共 66 页
467 002437 誉衡药业 49,140 830,466.00 0.09
468 002444 巨星科技 88,978 827,495.40 0.09
469 600523 贵航股份 84,472 825,291.44 0.09
470 000905 厦门港务 155,318 815,419.50 0.09
471 002326 永太科技 56,230 814,772.70 0.09
472 600806 昆明机床 136,956 813,518.64 0.09
473 002225 濮耐股份 85,465 799,952.40 0.09
474 002489 浙江永强 42,120 790,171.20 0.09
475 600126 杭钢股份 196,313 781,325.74 0.09
476 600287 江苏舜天 127,764 778,082.76 0.09
477 002194 武汉凡谷 97,557 777,529.29 0.09
478 000899 赣能股份 189,154 771,748.32 0.09
479 000042 深 长 城 56,035 770,481.25 0.09
480 000514 渝 开 发 163,176 755,504.88 0.08
481 601999 出版传媒 96,686 753,183.94 0.08
482 600743 华远地产 221,914 747,850.18 0.08
483 002362 汉王科技 62,621 726,403.60 0.08
484 000597 东北制药 97,639 715,693.87 0.08
485 000925 众合机电 70,513 710,771.04 0.08
486 002075 沙钢股份 173,600 708,288.00 0.08
487 000631 顺发恒业 183,488 700,924.16 0.08
488 600258 首旅股份 54,148 680,098.88 0.08
489 002383 合众思壮 25,272 679,816.80 0.08
490 600359 新农开发 93,893 678,846.39 0.08
491 600834 申通地铁 111,708 678,067.56 0.08
492 000893 东凌粮油 51,948 671,687.64 0.08
493 002110 三钢闽光 93,840 667,202.40 0.07
494 002062 宏润建设 105,300 650,754.00 0.07
495 000517 荣安地产 124,173 634,524.03 0.07
496 000617 石油济柴 67,285 628,441.90 0.07
497 000950 建峰化工 140,120 594,108.80 0.07
498 600230 沧州大化 77,943 579,895.92 0.06
499 000732 泰禾集团 112,000 575,680.00 0.06
500 000029 深深房Ａ 156,487 510,147.62 0.06
501 600278 东方创业 70,503 500,571.30 0.06
502 002172 澳洋科技 130,157 459,454.21 0.05
503 600648 外高桥 44,472 414,034.32 0.05
504 600623 双钱股份 36,484 361,556.44 0.04
505 000596 古井贡酒 3 257.94 0.00 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 57 页 共 66 页
506 002353 杰瑞股份 3 210.00 0.00
507 002038 双鹭药业 2 65.70 0.00
508 002088 鲁阳股份 3 28.95 0.00
509 600327 大东方 3 21.66 0.00
510 600693 东百集团 3 20.70 0.00
511 600160 巨化股份 1 20.05 0.00
512 002314 雅致股份 2 19.96 0.00
513 600894 广钢股份 3 17.46 0.00
514 600783 鲁信创投 1 17.18 0.00
515 000619 海螺型材 3 16.62 0.00
516 000584 友利控股 3 15.51 0.00
517 000990 诚志股份 2 14.72 0.00
518 002463 沪电股份 2 13.20 0.00
519 600012 皖通高速 3 12.57 0.00
520 600897 厦门空港 1 12.38 0.00
521 600191 华资实业 2 11.60 0.00
522 600082 海泰发展 3 10.11 0.00
523 600120 浙江东方 1 7.13 0.00
524 600565 迪马股份 2 6.38 0.00
525 000733 振华科技 1 6.28 0.00
526 600896 中海海盛 1 3.98 0.00
527 600317 营口港 1 3.82 0.00
528 600555 九龙山 1 3.75 0.00
529 600398 凯诺科技 1 3.71 0.00
530 600282 南钢股份 1 2.78 0.00
注 1： 广汽长丰(股票代码:600991)报告期后被广汽集团吸收合并而终止上市。
注 2：路桥建设(股票代码:600263)报告期后被中国交建(股票代码:601800)吸收合并而终止上市。
注 3： 莱钢股份(股票代码:600102)报告期后被济南钢铁(股票代码:600022)吸收合并而终止上市。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002073 软控股份 14,757,370.01 1.19 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 58 页 共 66 页
2 600816 安信信托 13,951,763.97 1.12
3 600425 青松建化 13,630,100.08 1.10
4 000877 天山股份 12,695,337.51 1.02
5 600199 金种子酒 12,407,972.41 1.00
6 002236 大华股份 12,123,297.53 0.98
7 002353 杰瑞股份 10,505,475.30 0.85
8 600805 悦达投资 10,354,272.45 0.83
9 002431 棕榈园林 9,752,867.82 0.79
10 002410 广联达 9,070,879.62 0.73
11 000596 古井贡酒 9,070,058.56 0.73
12 002106 莱宝高科 8,735,839.92 0.70
13 002038 双鹭药业 8,701,464.70 0.70
14 600458 时代新材 8,612,253.29 0.69
15 000970 中科三环 8,476,923.60 0.68
16 002238 天威视讯 8,231,181.10 0.66
17 600160 巨化股份 8,164,695.14 0.66
18 002475 立讯精密 8,037,771.20 0.65
19 002123 荣信股份 7,859,988.09 0.63
20 000650 仁和药业 7,843,549.97 0.63
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002073
软控股份 22,053,329.49 1.78
2 002106
莱宝高科 15,834,920.40 1.28
3 000581
威孚高科 13,945,824.52 1.12
4 002353
杰瑞股份 12,702,005.91 1.02
5 002038
双鹭药业 12,488,964.49 1.01
6 600252
中恒集团 12,307,365.13 0.99
7 600160
巨化股份 12,267,879.47 0.99
8 600425
青松建化 12,227,913.63 0.99
9 600637
百视通 10,890,399.04 0.88
10 000877
天山股份 10,284,700.41 0.83
11 002431
棕榈园林 10,115,270.84 0.82
12 600805
悦达投资 9,970,041.42 0.80 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 59 页 共 66 页
13 600770
综艺股份 9,643,093.71 0.78
14 600816
安信信托 9,626,271.03 0.78
15 002344
海宁皮城 9,272,182.99 0.75
16 000596
古井贡酒 8,782,234.19 0.71
17 002410
广联达 8,650,548.18 0.70
18 002236
大华股份 8,291,578.09 0.67
19 600199
金种子酒 8,246,334.94 0.66
20 601992
金隅股份 7,963,662.99 0.64
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,487,423,897.55
卖出股票收入（成交）总额 1,362,507,466.70
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 642,023.90 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 60 页 共 66 页
2 应收证券清算款 3,018,362.37
3 应收股利 -
4 应收利息 9,676.48
5 应收申购款 683,709.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,353,771.79
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 000816 江淮动力 3,933,360.64 0.44 筹划资产重组
8.9.6期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.9.7投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
31,520 41,344.81 362,116,938.78 27.79% 941,071,563.17 72.21%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比
例
1 高桂英
1,950,260.00
2.55%
2 童金兰
1,300,105.00
1.70% 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 61 页 共 66 页
3 王延安
1,280,252.00
1.67%
4 薛晓京
1,005,030.00
1.31%
5 肖菊华
1,000,070.00
1.31%
6
钟莉莉
1,000,060.00
1.31%
张雪红
1,000,060.00
1.31%
7 冷利群
800,024.00
1.05%
8 刘克成
714,896.00
0.94%
9 王军
673,000.00
0.88%
10 王晓东
600,048.00
0.78%
注:持有人为场内持有人。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
335,810.42 0.0258%
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定
及相关管理制度的规定。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年2 月 5 日）基金份额总额
2,630,723,634.12
本报告期期初基金份额总额 1,206,398,882.34
本报告期基金总申购份额 1,170,076,423.87
减:本报告期基金总赎回份额
1,073,286,804.26
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
1,303,188,501.95
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动：
1、2011 年 4 月，胡湘先生任基金管理人副总经理。上述事项已经公司董事会审议通过，并经中
国证监会核准（证监许可【2011】613 号） ，胡湘具有基金从业资格。 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 62 页 共 66 页
2、2011 年 12 月，毕国强先生任基金管理人副总经理。上述事项已经公司董事会审议通过，并经
中国证监会核准（证监许可【2011】2088 号） ，毕国强具有基金从业资格。
3、2011 年 12 月，高鹏先生任基金管理人督察长。上述事项已经公司董事会审议通过，并经中国
证监会核准（证监许可【2011】2088 号） ，高鹏具有基金从业资格。
4、2011 年12 月，吴伟先生不再任基金管理人督察长职务。上述事项已经公司董事会审议通过。
11.2.2 本基金托管人——中国工商银行股份有限公司的基金托管部门本报告期内未发生重大人
事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金
托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金审计的会计师事务所。本年度应
支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用 100,000.00 元。 该审计机构已提供审计服务的连
续年限为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1 1,361,469,598.16 48.00% 1,106,204.12 46.88% -
银河证券 1 963,709,549.11 33.98% 819,155.49 34.71% -
国信证券 1 511,130,384.14 18.02% 434,462.75 18.41% - 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 63 页 共 66 页
注： 交易单元选择的标准和程序：
1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单
元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并
能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
2、选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所
选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服
务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经
营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、
中国银河证券股份有限公司租用交易单元作为基金专用交易单元，并从 2010 年 2 月开始陆续使用。
本报告期内上述交易单元未发生变化。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 - - - - - -
银河证券 237,104.00 100.00% - - - -
国信证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 鹏华中证 500 指数证券投资基金
（LOF）2010 年第 4 季度报告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年1 月 22 日
2 鹏华基金管理有限公司关于增加天
相投资顾问有限公司为旗下部分开
放式基金代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年3 月 18 日
3 鹏华中证 500 指数证券投资基金
（LOF）更新的招募说明书摘要
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年3 月 18 日
4 鹏华中证 500 指数证券投资基金
（LOF）2010 年年度报告摘要
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年3 月 29 日
5 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金参与中国工商银行个
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年4 月 14 日 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 64 页 共 66 页
人电子银行基金申购费率优惠活动
的公告
6 鹏华中证 500 指数证券投资基金
（LOF）2011 年第 1 季度报告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年4 月 22 日
7 鹏华基金管理有限公司关于增聘副
总经理的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年4 月 30 日
8 鹏华基金管理有限公司关于新增上
海银行股份有限公司为旗下部分基
金代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年5 月 5 日
9 鹏华基金管理有限公司 关于旗下基
金持有的股票停牌后估值方法变更
的提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年5 月 28 日
10 鹏华基金管理有限公司关于旗下基
金持有的停牌股票复牌后估值方法
变更的提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年6 月 10 日
11 鹏华基金管理有限公司关于在工商
银行开通部分基金定期定额投资业
务并参与其定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年6 月 29 日
12 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与交通银行网上银行、 手机
银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年6 月 29 日
13 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与中信银行网上银行、 移动
银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年6 月 30 日
14 鹏华中证 500 指数证券投资基金
（LOF）2011 年第 2 季度报告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年7 月 21 日
15 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金参与长江证券股份有
限公司网上交易及手机证券交易申
购费率及定期定额申购费率优惠的
公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年8 月 5 日
16 鹏华中证 500 指数证券投资基金
（LOF）2011 年半年度报告摘要
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年8 月 25 日
17 鹏华基金管理有限公司关于增加长
江证券股份有限公司为旗下部分开
放式基金代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年8 月 26 日
18 关于使用农行卡在鹏华基金管理有
限公司网上直销申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年9 月 1 日
19 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与中国工商银行网上直销
基金申购、 定投费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年9 月 5 日
20 鹏华基金管理有限公司 关于注册登 中国证券报、证券时 2011 年9 月 14 日 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 65 页 共 66 页
记（分TA）系统升级的公告 报、上海证券报
21 鹏华中证 500 指数证券投资基金
（LOF）更新的招募说明书摘要
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年9 月 16 日
22 鹏华基金管理有限公司关于新增浙
江民泰商业银行为旗下部分基金代
销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年10 月 24 日
23 鹏华中证 500 指数证券投资基金
（LOF）2011 年第 3 季度报告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年10 月 25 日
24 鹏华基金管理有限公司 关于旗下基
金持有的股票停牌后估值方法变更
的提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 6 日
25 鹏华基金管理有限公司关于增加五
矿证券有限公司为旗下部分开放式
基金代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 16 日
26 鹏华基金管理有限公司关于增加国
海证券股份有限公司为旗下部分开
放式基金代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 16 日
27 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与浙商银行网上银行基金
申购和定期定额申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 28 日
28 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与华夏银行网上银行基金
申购和定期定额申购费率优惠活动
的公告
证券时报 2011 年12 月 29 日
29 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与平安银行网上银行、 电话
银行基金申购和定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 29 日
30 鹏华基金管理有限公司高级管理人
员变更公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 29 日
31 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与深圳发展银行网上银行、
电话银行基金申购和定期定额申购
费率优惠
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 29 日
32 鹏华基金管理有限公司关于旗下基
金持有的股票停牌后估值方法变更
的提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 30 日
33 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与中国邮政储蓄银行网上
银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 30 日
34 鹏华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与工商银行“2012 倾心回
馈”基金定期定额申购费率优惠活
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 31 日 鹏华中证 500 指数（LOF）2011 年年度报告
第 66 页 共 66 页
动的公告
35 鹏华基金管理有限公司关于旗下基
金持有的“11 上港 01”债券估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2011 年12 月 31 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 《鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）基金合同》 ；
（二） 《鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）托管协议》 ；
（三） 《鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）2011年年度报告》 （原文） 。
12.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网
站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系
统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2012 年3月26日
