南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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南 方 中 国 中小 盘 股 票 指数 证 券 投 资基 金
(LOF)2011 年年度报告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月26 日
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2012 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2011 年9 月26 日起 至 12 月 31 日 止。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称
南方中 国中 小盘 股票 指数(QDII-LOF)
场内基 金简 称： 南方 中国
基金主 代码 160125
前端交 易代 码 160125
后端交 易代 码 160126
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年9 月 26 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 107,855,384.95 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2011-11-01
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 南方中 国 ” 。
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 以实 现对 标的 指数 的有效 跟踪 。
投资策 略
本基 金为被动 式指数基 金，采 用指数复 制法。本 基金按 照成份
股在 标的指数 中的基准 权重构 建指数化 投资组合 ，并根 据标的
指数 成份股及 其权重的 变化进 行相应调 整，在保 持基金 资产的
流动 性前提下 ，达到有 效复制 标的指数 的目的。 本基金 力争控
制基 金净值增 长率与业 绩比较 基准之间 的日均跟 踪偏离 度不超
过 0.5% ， 年跟 踪误 差不 超 过 5% 。
业绩比 较基 准 人民币 计价 的 中 国中 小盘 指数净 收益 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基 金主要投 资标的指 数成份 股，具有 与标的指 数和标 的指数
所代 表的股票 市场相似 的风险 收益特征 。本基金 风险与 预期收
益高 于混合基 金、债券 基金与 货币市场 基金。由 于中小 盘股票
的特 点，一般 情况下投 资中小 盘股票面 临的波动 要高于 投资大
盘股票 。
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 南方中 国 ” 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 李芳 菲
联系电 话 0755-82763888 010-63201510
电子邮 箱 manager@southernfund.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电话
400-889-8899 95599
传真 0755-82763889 010-63201816 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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2.4 境 外资 产托 管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅 隆银 行有 限公 司
注册地 址 One Wall Street New York, NY10286
办公地 址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编 码 10286
2.5 信 息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年9 月26 日-2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 745,519.98
本期利润 -282,433.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0019
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.66%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0066
期末基 金资 产净 值 107,142,365.90
期末基 金份 额净 值 0.9934
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基金 自基 金合 同生 效 日（2011 年9 月 26 日） 至报告 期末 不满 一年 。
3.2 净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.68% 0.33% 3.40% 2.89% -4.08% -2.56%
自基金 合同
生效起 至今
-0.66% 0.32% 6.64% 2.87% -7.30% -2.55%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
注：本基金自 合同生效 起 至披露时点不 满一年。 根 据相关法律法 规 和基金 合 同，本基金 建仓期为
基金合 同生 效之 日 起6 个 月内。 建仓 期结 束时 ，本 基金各 项资 产配 置比 例达 到基金 合同 的约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2011 年 9 月 26 日， 合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个 自
然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模达 1,700 多 亿元 ，管理 2 只 封闭 式基 金—— 基金 开元 、 基
金天元 ；30 只 开放 式基 金 ——南 方稳 健成 长基 金、 南方宝 元债 券型 基金 、 南 方避险 增值 基金 、 南
方现金增利基 金、南方 积 极配置基金、 南方高增 长 基金、南方多 利增强债 券 型基金、南 方稳健成
长贰号基金 、 南方绩优 成 长基金、南方 成份精选 基 金、南方隆元 产业主题 基 金、南方全 球精选配
置基金（QDII 基金） 、南 方盛元红利股 票型基金 、 南方优选价值 股票型基 金 、南方恒元保 本混 合
型基金 、南 方沪 深 300 指 数基金 、南 方中 证 500 指 数基金 、深 证成 份交 易型 开放式 指数 基金 、 南
方深证成份交 易型开放 式 指数基金联接 基金、南 方 策略优化股票 型基金、 中 证南方小康 产业交易
型开放式指数 基金、中 证 南方小康产业 交易型开 放 式指数基金联 接基金、 南 方广利回报 债券型基
金、 南 方金 砖四 国指 数基 金 （QDII 基 金） 、 南 方优 选 成长混 合型 基金 、 南 方中 证50 债券 指数 基金、
南方保 本混 合型 基金 、上 证 380 交易 型开 放式 指数 基金、 南方 上证 380 交易 型开放 式指 数基 金 联
接基金 和南 方中 国中 小盘 基金 （QDII 基 金） ； 以及 多 个全国 社保 、 企 业年 金和 专户理 财投 资组 合 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄亮
本 基 金
的 基 金
经理
2011 年 9 月 26 日 - 10 年
北 京 大 学 工 商 管 理 硕 士 ， 具
有 基 金 从 业 资 格 。 曾 任 职 于
招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 、 天
华 投 资 有 限 责 任 公 司 ，2005
年 加 入 南 方 基 金 国 际 业 务
部，负 责 QD II 产品 设计 及
国际业 务开 拓工 作，2007 年
9 月至 2009 年 5 月， 担任 南
方 全 球 基 金 经 理 助 理 ；2009
年 6 月 至今 ，担 任南 方全 球
基金经 理； 2010 年12 月 至 今，
任 南 方 金 砖 基 金 经 理 ；2011
年 9 月 至今 ，任 南方 中小 盘
指数基 金基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关 规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及各项实 施准则、 《 南 方中国中小盘 股票指数 证 券投资基金(LOF) 基 金合同 》和其他有关 法律
法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金资 产，在严 格 控制风险的 基础上，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金持有 人利益。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及 投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人没 有管 理与 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年2 月底 北非 和中 东 局势动 荡一 度加 剧， 加剧 了投资 人对 于新 兴市 场风 险的担 忧。 市场
出现了一定程 度的波动 。 相比今年一季 度北非中 东 事件、日本大 地震而言 ， 二季度全球 的政治经
济局势相对平 稳，二季 度 的主线仍然是 发达市场 经 济复苏的疲软 和新兴市 场 的调控。美国 的 QE2
在二季度末已 经正式结 束 ，在经济增长 没有表现 出 预期的活力的 情况下， 美 联储维持了 低利率的
宽松货 币政 策， 希望 借此 降低 QE2 结 束的 影响 ，维 持经济 复苏 态势 。 在 欧债 危机的 影响 下， 全 球
资本市场在三 季度出现 了 大幅度的调整 ，尤其是 在 资金从新兴市 场大幅回 流 发达市场的 影响下，
新兴市场的跌 幅要远远 超 过了发达市场 。经历了 三 季度大幅下跌 后，全球 股 市在四季度 呈现了明
显反弹 。风 险资 产的 价格 反弹和 11 月 30 日全 球六 大央行 联手 干预 市场 有密 切关系 。欧 央行 在 权
衡利弊后也开 始了隐性 的 量化宽松，以 稳定欧洲 银 行系统。同时 ，美国和 中 国的经济数 据显示经
济增长 并没 有出 现像 大家 所担心 的快 速下 滑。 所以 ， 市场过 度下 跌后 出现 反弹 是比较 正常 的现 象 。
基金 在9 月 底成 立后 就遭 遇到了 市场 的大 幅震 荡。 本着谨 慎的 原则 ， 基 金在11 月市 场调 整中
逐渐增 加了 仓位 。2012 年 一季度 ， 全 球资 本市 场还 将面临 着非 常多 的不 确定 性， 我 们也 将努 力把南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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握市场 调整 的时 机完 成基 金的建 仓。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内南 方中 国中 小盘 指数基 金收 益 -0.66% ， 基 金基准 增长 6.64% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来，我 们认为中 国 经济虽然面临 着各种挑 战 ，但我们的增 长速度依 然 是其他大多经 济
体所难超越的 。中国企 业 也将继续吸引 越来越多 的 投资资金的关 注，仍然 具 有广阔的投 资前景。
从目前 来看 ，MSCI 中国 中 小盘指 数的 估值 水平 已经 达到了 近几 年的 低位 ，根 据彭博 财经 的数 据，
截至2011 年12 月 31 日 ， 该指数 的预 期 PE 为 6.8 倍，PB1 倍 ，预期 年派 息 率 3.3% 。 我们 认为 在
市场恐 慌情 绪逐 渐平 息后 ，MSCI 中 国中 小盘 指数的 投资机 遇就 会被 投资 者重 新审视 ， 当 前的 低 估
值水平 也蕴 含了 长期 的投 资价值 。
本基金管理团 队将继续 遵 循长期、稳健 、价值投 资 的理念，继续 加深研究 的 层次，加大研 究
的力度 ，努 力挖 掘投 资机 会，为 投资 者创 造更 好的 回报。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照 新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：每 一 基金份额享有 同等分配 权 ；基金合同生 效
当年不 满 3 个月 ，可 不进 行收益 分配 ；基 金收 益分 配后基 金份 额净 值不 能低 于面值 ，即 ：基 金 收
益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金额 后不能低 于 面值，基金 收益分配
基准日即期末 可供分配 利 润计 算截止日 ；在符合 有 关基金分红条 件的前提 下 ，基金收益 分配每年
最多不 超 过12 次， 每 份基 金份额 每次 基金 收益 分配 比例不 得低 于基 金收 益分 配基准 日每 份基 金 份
额可供分配利 润的 10% ； 基金收益分配 方式分两 种 ：现金分红与 红利再投 资 。登记在注册 登记系南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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统基金 份额持 有人开放 式 基金账户下的 基金份额 ， 可选择现金红 利或将现 金 红利按除权 日的基金
份额净值自动 转为基金 份 额进行再投资 ；若投资 者 不选择，本基 金默认的 收 益分配方式 是现金分
红。登记在证 券登记结 算 系统基金份额 持有人深 圳 证券账户下的 基金份额 ， 只能选择现 金分红的
方式，具体权 益分配程 序 等有关事 项遵 循深圳证 券 交易所及中国 证券登记 结 算有限责任 公司的相
关规定 ；法 律法 规或 监管 机构另 有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则， 未有 收益分 配事 项。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管 南方 中国 中小 盘股 票指数 证券 投资 基金(LOF) 的过程 中， 本基 金托 管人 — 中国农 业银 行
股份有限公司 严格遵守 《 证券投资基金 法》相关 法 律法规的规定 以及《南 方 中国中小盘 股票指数
证券投 资基 金(LOF) 基金 合 同》 、 《 南方 中国 中小 盘股 票指数 证券 投资 基金(LOF) 托管协 议》 的约 定，
对南方 中国 中小 盘股 票指 数证券 投资 基金(LOF) 基 金 管理人 —南 方基 金管 理有 限公司 2011 年 9 月
26 日至 2011 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、独 立的 会计 核算 和必要 的投 资监 督 ，
认真履 行了 托管 人的 义务 ，没有 从事 任何 损害 基金 份额持 有 人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本托管 人认 为， 南方 基金 管 理有限 公司 在南 方中 国中 小盘股 票指 数证 券投 资基 金(LOF) 的 投资
运作 、 基 金资 产净 值的 计 算、 基金 份额 申购 赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 及利润 分配 等问 题上 ，
不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ；在报告 期 内 ，严格遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法
律法规 ，在 各重 要方 面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为 ，南方基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的南 方中国中 小 盘股票指数 证券投资
基金(LOF) 年度 报告 中的 财 务指标 、 净值 表现 、 收益 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 信
息真实 、准 确、 完整 ，未 发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
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§6 审计报 告
本基 金2011 年 年度 财务 会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 审计 ， 注册会 计师 签
字出具 了普 华永 道中 天审 字(2012) 第20638 号 “标 准无保 留意 见的 审计 报告 ” ， 投资 者可 通过 年度
报告正 文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南 方中 国中 小 盘股票 指数 证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ：2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2011 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 21,633,275.00
结算备 付金 1,840,909.09
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 46,125,909.16
其中： 股票 投资 46,125,909.16
基金 投资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 42,996,179.99
应收证 券清 算款 -
应收利 息 61,033.56
应收股 利 11,095.56
应收申 购款 19,282.96
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 112,687,685.32
负债和所有者权益
本期末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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应付证 券清 算款 3,000,000.00
应付赎 回款 2,266,121.36
应付管 理人 报酬 96,427.95
应付托 管费 28,928.38
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 978.43
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 152,863.30
负债合 计 5,545,319.42
所有者权益：
实收基 金 107,855,384.95
未分配 利润 -713,019.05
所有者 权益 合计 107,142,365.90
负债和 所有 者权 益总 计 112,687,685.32
注：1. 报告 截止 日2011 年12 月31 日， 基 金份 额 净值 0.9934 元， 基金 份额 总额 107,855,384.95
份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2011 年9 月26 日( 基金合 同生 效日)至2011 年 12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 中国 中小 盘股票 指数 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2011 年9 月 26 日 至 2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年 9 月 26 日至 2011 年 12 月 31 日
一、收入 664,658.07
1.利息 收入 1,651,280.65
其中： 存款 利息 收入 54,281.61
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 1,596,999.04
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 27,195.11
其中： 股票 投资 收益 12,874.98
基金 投资 收益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 14,320.13 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -1,027,953.67
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） -228,698.18
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 242,834.16
减：二、费用 947,091.76
1．管 理人 报酬 499,544.95
2．托 管费 149,863.47
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 116,393.34
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 181,290.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） -282,433.69
减：所 得税 费用 -
四、净利润 （净亏损 以“- ”号填列） -282,433.69
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 南方 中国 中小 盘股票 指数 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2011 年9 月 26 日 至 2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年9 月 26 日至 2011 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 299,844,354.08 - 299,844,354.08
二、本 期经 营活动 产生 的 基金净 值变 动数
（本期 净利 润）
- -282,433.69 -282,433.69
三、本 期基 金份额 交易 产 生的基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“- ” 号 填列）
-191,988,969.13 -430,585.36 -192,419,554.49
其中：1.基 金申 购款 1,830,993.26 15,376.63 1,846,369.89
2.基金 赎回 款 -193,819,962.39 -445,961.99 -194,265,924.38
四、本 期向 基金份 额持 有 人分配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少 以 “-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 107,855,384.95 -713,019.05 107,142,365.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
7.4.1 基 金基 本情 况
南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)( 以 下简 称 “ 本基金”) 经中国证券监督管理委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2011] 第 968 号 《关 于同 意南 方中 国 中小盘 股票 指数 证
券投资 基金(LOF) 募 集的 批 复》 核准 ， 由 南方 基金 管 理有限 公司 依照 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基
金法 》 和 《 南方 中国 中小 盘股票 指数 证券 投资 基金(LOF) 基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为上 市
契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 299,752,082.81
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验字(2011) 第 399 号验 资报 告予 以验
证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《南方 中国 中小 盘股 票指 数 证券 投资 基金(LOF) 基 金 合同》 于 2011 年9
月 26 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 299,844,354.08 份基 金 份额， 其中 认购 资
金利息 折 合 92,271.27 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为南 方基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管 人
为中国农业银 行股份有限 公司，境外资 产托管人为 纽约梅隆银行 股份有限公 司(The Bank of New
York Mellon Corporation) 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以下简称 “ 深交所”) 深 证 上[2011] 第 325 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
28,537,217.00 份 基金 份 额于 2011 年 11 月 1 日在 深交所 挂牌 交易 。未 上市 交易的 基金 份额 托管
在场外 ，基 金份 额持 有人 可通过 跨系 统转 托管 业务 将其转 至深 交所 场内 后即 可上市 流通 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》
和 《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 基 金合同 》 的有 关规 定， 本 基金主 要投 资于 标的
指数的成份 股、备选 成份 股、新股(一 级市场首 次发 行或增发)， 其中标的 指数 成份股及备 选成份
股的投资比例 不低于 基 金 资产净值的 85%，现 金或 者到期日在一 年以内的 政 府债券不低于 基金资
产净值 的 5% 。 本基 金的 标 的指数 为MSCI China Free SMID Index(MSCI 中 国自 由投资 中小 盘股 票
指数 ， 简 称 “ 中国 中小 盘 指数”) 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为 ： 人 民币 计价 的 中国中 小盘 指数 净收
益率( 税后) 。
根据 《南 方中 国中 小盘 股 票指数 证券 投资 基金(LOF) 基金合 同 》 的 规定 ， 本 基 金的投 资组 合应
在基金 成 立6 个 月内 达到 基金合 同规 定的 比例 限制 。 截至2011 年 12 月31 日 止， 本 基金 尚处 于建
仓期。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2012 年 3 月 21 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《 南方 中国 中 小盘股 票指 数证 券投 资基 金(LOF) 基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2011 年 09 月 26 日(基 金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日 止期 间的 财务 报表 符合
企业会 计准 则的 要求 ，真 实、完 整地 反映 了本 基金 2011 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及 2011 年
09 月 26 日(基 金合 同生 效 日)至 2011 年 12 月 31 日 止期间 的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况等 有
关信息 。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为本 基 金
2011 年09 月 26 日( 基金 合同生 效 日)至2011 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账 本位 币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融 资产 和金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前持 有的股票 投 资分类为以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产。以 公
允价值 计量 且其 公允 价值 变动计 入损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括各 类应 付款 项等 。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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7.4.4.4 金 融 资产 和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金 融负债 于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含已宣 告但尚未 发 放的现金股利 ，单独确 认 为应收项目 。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产按照公允 价值进行 后 续计量；对于 应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金 融 资产 和金融 负债 的估值 原则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1)存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2)存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3)当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融 资产 和金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益 平准 金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金 额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除股票 交 易所在地适用 的预缴所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。
以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认 为公允价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项 在持有期 间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异 较小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用 的确 认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融 负债在持 有 期间确认的 利息支出 按实 际利率法计 算，实际 利率 法与直线法 差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，其 中场外基 金 份额持有人可 选
择现金红利或 将现金红 利 按分红除权 日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资， 场内基金
份额持 有人 只能 选择 现金 分红。 若期 末未 分配 利润 中 的未实 现部 分( 包括 基金 经 营活动 产生 的未 实
现损益 以及 基金 份额 交易 产生的 未实 现平 准金 等) 为 正数， 则期 末可 供分 配利 润 的金额 为期 末未 分
配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润 的金额为
期末未 分配 利润(已 实现 部 分相抵 未实 现部 分后 的余 额)。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 外 币 交易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币 性项目， 于 估值日采用 估值日的 即期 汇率折算为 人民币， 所产 生的折算差 额直接 计
入汇兑损益科 目。以公 允 价值计量的外 币非货币 性 项目，于估值 日采用估 值 日的即期汇 率折算为
人民币 ，所 产生 的折 算差 额直接 计入 公允 价值 变动 损益科 目。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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7.4.4.13 分 部 报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分：(1) 该 组成 部分 能够 在日常 活动 中产
生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营 成果，以决 定向其
配置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有
关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征，并 且满足一 定 条件的，则 合并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.14 其 他 重要 的会计 政策 和会计 估计
无。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《关 于企 业所 得税
若干优 惠政 策的 通知 》及 其他相 关境 内外 税务 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1)以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2)目前基 金取得的 源自 境外的差价收 入，其涉 及 的境外所得税 税收政策 ， 按照相关国家 或
地区税 收法 律和 法规 执行 ，在境 内暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3)目前基 金取得的 源自 境外的股利 收 益，其涉 及 的境外所得税 税收政策 ， 按照相关国家 或
地区税 收法 律和 法规 执行 ，在境 内暂 不征 收个 人所 得税和 企业 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司 (“ 纽约 梅隆 银行 ”) 境外资 产托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：关 联方 与基 金进 行的 关联交 易均 在正 常业 务范 围内按 一般 商业 条款 订立 。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
无。
7.4.8.1.2 权 证交 易
无。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2011 年9 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 499,544.95
其中： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 139,417.84
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1% 的年 费 率计提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 X 1% / 当年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年9 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 149,863.47
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.3% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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日 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.3% / 当 年天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2011 年9 月26 日至2011 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2011 年 9 月 26 日 ）持
有的基 金份 额
20,004,500.22
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 20,004,500.22
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 18.55%
注：本基金的基金管理人南方基金在本年度认购本基金的交易委托华泰联合办理，适用费率为
1,000 元/ 笔(认 购金 额 ≥ 1 ,000 万)和1.1%( 认 购金 额 ＜100 万) 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2011 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比例
华泰证 券 2,100,583.00 1.95%
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年9 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 5,535,929.11 47,702.25
纽约梅 隆银 行 16,097,345.89 -
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国农 业 银行和境外资 产托管人 纽 约梅隆银行 保管，按
适用利 率或 约定 利率 计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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无。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.9.3. 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 46,125,909.16 40.93
其中： 普通 股票 46,125,909.16 40.93
存托凭 证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 42,996,179.99 38.16
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,474,184.09 20.83
8 其他各 项资 产 91,412.08 0.08
9 合计 112,687,685.32 100.00 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
8.2 期 末在 各个 国家（地 区） 证券市 场的 权益投 资分 布
金 额单位 ： 人 民币 元
国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比列(%)
中国香 港 46,125,909.16 43.05
合计 46,125,909.16 43.05
8.3 期 末按 行业 分类的权 益投 资组合
8.3.1 指 数投 资按 行业分 类的 权益投 资组 合
金 额单位 ： 人 民币 元
行 业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比列(%)
能源 696,108.38 0.65
材料 9,145,383.50 8.54
工业 7,100,672.43 6.63
非必需 消费 品 10,470,552.13 9.77
必需消 费品 3,021,409.18 2.82
保健 1,974,597.67 1.84
金融 6,906,308.72 6.45
信息技 术 3,327,015.51 3.11
电信服 务 356,935.00 0.33
公用事 业 3,126,926.64 2.92
合计 46,125,909.16 43.05
注：本 基金 对以 上行 业分 类采用 全球 行业 分类 标准 （GICS）。
8.3.2 积 极投 资期 末按行 业分 类的权 益投 资组合
本基 金报 告期 末未 持 有积极 投资 。
8.4 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 权益 投资明 细
8.4.1 报 告 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 权益投 资
明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序
号
公司名 称( 英文)
公司名 称( 中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量
(股)
公允价 值
占基
金资
产净
值比
列(%)
1 BRILLIANCE CHINA
AUTOMOTIVE
华 晨 中 国 汽
车 控 股 有 限
1114
HK
香 港 交
易所
中国
128,000 869,589.25 0.81 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
公司
2 ENN ENERGY
HOLDINGS LTD
新 奥 能 源 控
股有限 公司
2688
HK
香 港 交
易所
中国
42,000 847,830.06 0.79
3 GOME ELECTRICAL
APPLIANCES
国 美 电 器 控
股有限 公司
493
HK
香 港 交
易所
中国
579,000 844,911.54 0.79
4 COSCO PACIFIC LTD 中 远 太 平 洋
有限公 司
1199
HK
香 港 交
易所
中国
94,000 691,186.61 0.65
5 CHINA RESOURCES
CEMENT
华 润 水 泥 控
股有限 公司
1313
HK
香 港 交
易所
中国
140,000 657,153.42 0.61
6 China Yurun Food
Group Limited
中 国 雨 润 食
品 集 团 有 限
公司
1068
HK
香 港 交
易所
中国
78,000 644,992.92 0.60
7 KINGBOARD
CHEMICALS
HOLDINGS
建 滔 化 工 集
团有限 公司
148
HK
香 港 交
易所
中国
34,000 633,967.40 0.59
8 ZHAOJIN MINING
INDUSTRY - H
招 金 矿 业 股
份有限 公司
1818
HK
香 港 交
易所
中国
63,000 630,254.39 0.59
9 PARKSON RETAIL
GROUP LTD
百 盛 商 业 集
团有限 公司
3368
HK
香 港 交
易所
中国
80,500 621,288.05 0.58
10 CHINA
BLUECHEMICAL LTD
- H
中 海 石 油 化
学 股 份 有 限
公司
3983
HK
香 港 交
易所
中国
128,000 610,165.25 0.57
注：本 基金 对以 上证 券代 码采用 当地 市场 代码 。
投资者欲了解本报告期 末 基金投资的所有股票明 细 ，应阅读登载于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4.2 积 极投 资期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权益 投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有积 极投资 。
8.5 报 告期 内权 益投资组 合的 重大变 动
8.5.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码
本期累 计买
入金额
占期末 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 GOME ELECTRICAL APPLIANCES 493 HK 931,672.47 0.87
2 ENN ENERGY HOLDINGS LTD 2688 HK 910,878.79 0.85
3 BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 1114 HK 860,763.61 0.80
4 CHINA MENGNIU DAIRY CO 2319 HK 761,795.18 0.71
5 China Yurun Food Group Limited 1068 HK 695,833.64 0.65
6 COSCO PACIFIC LTD 1199 HK 690,562.58 0.64 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
7 ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H 1818 HK 675,891.23 0.63
8 CHINA RESOURCES CEMENT 1313 HK 661,947.25 0.62
9 PARKSON RETAIL GROUP LTD 3368 HK 626,737.14 0.58
10 KUNLUN ENERGY CO LTD 135 HK 624,660.40 0.58
11 CHINA BLUECHEMICAL LTD - H 3983 HK 618,581.50 0.58
12 KINGBOARD CHEMICALS HOLDINGS 148 HK 590,790.63 0.55
13 GUANGDONG INVESTMENT LTD 270 HK 561,226.56 0.52
14 CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 691 HK 546,139.66 0.51
15 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP 3308 HK 540,149.15 0.50
16
NINE DRAGONS PAPER (HOLDINGS)
LIMITED
2689 HK 529,927.42 0.49
17 SHANGHAI INDUSTRIAL HLDG LTD 363 HK 525,615.01 0.49
18 GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 2333 HK 516,156.00 0.48
19 RENHE COMMERCIAL HOLDINGS 1387 HK 504,197.85 0.47
20 SOHO CHINA LTD 410 HK 501,382.82 0.47
注：1 、本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码。
2、买 入金 额按 成交 金额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期末 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 CHINA MENGNIU DAIRY CO 2319 HK 770,377.52 0.72
2 KUNLUN ENERGY CO LTD 135 HK 632,048.80 0.59
3 UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS 220 HK 112,151.33 0.10
4 MAANSHAN IRON & STEEL-H 323 HK 92,095.00 0.09
5 CHINA NATIONAL MATERIALS - H 1893 HK 82,934.40 0.08
6 HOPEWELL HIGHWAY INFRASTRUCT 737 HK 80,843.92 0.08
7 Mingfa Group (International) Company
Limited
846 HK 42,771.12 0.04
8 Truly International Holdings Ltd. 732 HK 35,468.80 0.03
9 Zhengzhou China Resources Gas Company
Limited
3928 HK 25,976.78 0.02
10 SINO PROSPER STATE GOLD RESO 766 HK 13,317.10 0.01
注：1 、本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码。
2、卖 出金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5.3
权 益 投资的 买入成 本总 额及卖 出收 入总额
单位: 人 民币 元
买入成 本（ 成交 ）总 额 49,028,972.62 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
第 25 页 共 29 页
卖出收 入（ 成交 ）总 额 1,887,984.77
注：买入成本 和卖出收 入 均按买卖成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.6 期 末按 债券 信用等级 分类 的债券 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
8.11 投 资 组合 报告附 注
8.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.11.2 本 基金 投资 的 前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 11,095.56
4 应收利 息 61,033.56
5 应收申 购款 19,282.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 91,412.08
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通 受 限情 况的说 明
8.11.5.1 期 末 指数 投资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.5.2 期 末 积极 投资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 报告 期末 未持 有积 极投资 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,602 23,436.63 25,758,312.52 23.88% 82,097,072.43 76.12%
9.2 期 末 上市 基金 前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 华泰证 券股 份有 限公 司 2,100,583.00 55.72%
2 郑志坤 419,000.00 11.12%
3 沈皓 250,000.00 6.63%
4 熊正升 218,000.00 5.78%
5 郑凯鹏 152,000.00 4.03%
6 梁淑华 124,300.00 3.30%
7 竺方华 90,500.00 2.40%
8 李海莲 60,000.00 1.59%
9 穆丽蓉 50,019.00 1.33%
10 程杰 43,000.00 1.14%
9.3 期 末 基 金管理 人的 从业 人员持 有本 开放式 基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 1,569,722.67 1.4554%
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 26 日 ）基 金份 额总 额 299,844,354.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
本报告 期基 金总 申购 份额 1,830,993.26
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 193,819,962.39
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 107,855,384.95
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
2011 年8 月16 日， 基金 管理人 发布 公告 ， 聘 任朱 运东为 公司 副总 经理 。2011 年 1 月 21 日，
中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格( 证监许可
[2011]116 号) ，张 健任 中 国农业 银行 股份 有限 公司 托管业 务部 总经 理。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 基金 合同 生效 日 为2011 年9 月 26 日， 聘 请 的事务 所为 普华 永道 中天 会计师 事务 所有
限公司 ， 本报 告期 内本 基 金未更 换会 计师 事务 所 ， 本年度 支付 给普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限
公司审 计费 用60,800.00 元，该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 1 年。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
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11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
First Shanghai Securities Ltd.
36,530,941.43 71.75% 43,837.12 71.78% -
Nomura （Hong Kong ）Limited
14,085,682.03 27.66% 16,902.87 27.68% -
CITIC Securities International
Company Limited
154,412.18 0.30% 154.41 0.25%
-
UBS Securities Asia Limited 145,921.78 0.29% 175.10 0.29%
-
China Construction Bank International
Securities Limited
- - - -
-
国泰君安 - - - -
-
东方证券 - - - -
-
华泰证券
- - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券回 购交 易
成交金额
占 当期 债券 回购
成交总额 的 比例
First Shanghai Securities Ltd.
- -
Nomura （Hong Kong ）Limited
- -
CITIC Securities International Company Limited
- -
UBS Securities Asia Limited
- -
China Construction Bank International Securities Limited
- -
国泰君安
1,096,300,000.00 95.64%
东方证券
50,000,000.00 4.36%
华泰证券
- -
注：1 、 本基 金本 报告 期内 新增 8 家券 商：First Shanghai Securities Ltd. 、Nomura （Hong Kong ）
Limited 、CITIC Securities International Company Limited 、UBS Securities Asia Limited 、
China Construction Bank International Securities Limited 、国泰君安股份有限公司、东 方南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告摘要
第 29 页 共 29 页
证券股 份有 限公 司、 华泰 证券股 份有 限公 司。
2、券 商选 择标 准和 程序 ：
为保障公司境 外证券投 资 的顺利开展， 规范券商 选 择及交易量分 配标准与 原 则，基金管 理人明确
了券商 选择 、考 核及 交易 量的分 配等 流程 。
A. 券 商的 选择 。 券 商的 交 易执行 能力 、 研 究实 力和 提供的 研究 服务 、IPO 的 支持等 是选 择券 商以
及分配 交易 量最 主要 的原 则和标 准， 包括 以下 几个 方面：
(a) 交易执 行能力。 主要 指券商是否对 投资指令 进 行了有效的执 行以及能 否 取得较高质量 的成交
结果。衡量交 易执行能 力 的指标主要有 ：是否完 成 交易、成交的 及时性、 成 交价格、对 市场的影
响等。
(b) 研究机 构的实力 和水 平。主要是指 券商能否 所 提供高质量的 宏观经 济 研 究、行业研究 及市场
走向、 个股 分析 报告 和专 题研究 报告 ，报 告内 容是 否详实 ，投 资建 议是 否准 确。
(c) 提供研 究服务的 质量 。主要指 券商 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、以 及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座。
(d) IPO 的 支持 。是 指券 商是否 有充 足 的 IPO 资源 ，是否 能够 在 IPO 项 目上 给予一 定的 支持 。
国际业 务部 根据 上述 标准 对境外 券商 进行 遴选 ，筛 选出符 合条 件的 券商 开立 交易账 户。
B. 券 商交 易量 分仓 标准
公司在 券商 的交 易量 分配 上主要 采取 如下 标准 ：
(a) IPO 的支 持。 基金 经 理在每 月初 根据 券商 在 IPO 上的 支 持以 及未 来 IPO 项目的 分配 对该 部分
交易量 进行 分配 。
(b) 研究上 的支持。 每季 度由投资人员 （基金经 理 、基金经理助 理、研究 员 ）对各 券商的 研究支
持进行 打分 根据 各券 商的 得分进 行交 易量 的分 配。
(c) 交 易执 行能 力。 该部 分交易 量由 交易 部根 据券 商的执 行能 力进 行分 配， 每季度 一次 。
(d) 成交数 据的准确 与及 时。由运作保 障部根据 券 商成交数据的 准确性与 及 时性进行分配 ，每季
度一次 。
国际业务部统 计上述分 配 结果，拟定交 易量分仓 比 例，单一券商 的分配比 例 不能超过 30% ，如 统
计结果 超过 了该 上限 ，由 国际业 务部 进行 调整 。分 仓结果 报备 投决 会后 ，由 交易部 实施 。
交易券 商的 评价 和交 易量 的分配 比例 于每 季度 末最 后一周 进行 ， 新 的分 配标 准 在下季 度进 行实 施 。
3、基 金债 券回 购交 易与 南 方绩优 成长 基金 共用 交易 单元。
